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Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo declara que la opinión contenida en el presente informe ha sido efectuada en base a la aplicación
rigurosa de su metodología aprobada el 30.10.2016 (Versión 2), utilizada para la institución y/o valores sujeto de clasificación, considerando
información obtenida de fuentes que se presumen fiables y confiables, no asumiendo responsabilidad por errores u omisiones, producto o a consecuencia
del uso de esta información. La clasificadora no garantiza la exactitud o integridad de la información, debido a que no ha realizado tareas de auditoría
sobre la información recibida. Las clasificaciones de riesgo otorgadas son revisadas, de acuerdo a los procedimientos de la Clasificadora, como mínimo en forma semestral, pudiendo ser actualizadas con mayor frecuencia de ser considerado necesario.
Av. Benavides 1555, Oficina 605
Miraflores, Lima 18
Perú
www.class.pe
INFORME DE CLASIFICACIÓN DE RIESGO
INTERBANK
Sesión de Comité N° 07/2021: 25 de marzo del 2021 Información financiera auditada al 31 de diciembre del 2020
Analista: María del Carmen Linares A. [email protected]
Banco Internacional del Perú (“Interbank”) es la cuarta institución financiera en términos de activos y de colocaciones en el sistema bancario peruano, contando con una amplia oferta en todo el territorio nacional; otorgando financiamiento tanto al segmento de Banca Personal, como al de Banca Comercial. Destaca su importante posicionamiento en Banca Personal, donde mantiene una participación de 18.57% en las colocaciones en dicho segmento, y una participación de 12.76% de las colocaciones totales del sistema bancario local a diciembre del 2020. Interbank tiene como principal accionista a Intercorp Financial Services Inc., holding controladora del negocio financiero del denominado Grupo Intercorp, el cual tiene también importante presencia en el Perú en sectores de: seguros (Interseguro), operaciones inmobiliarias (Urbi Propiedades), negocios financieros (Inteligo Bank, Inteligo SAB, Financiera Oh!, Interfondos e Intertítulos), negocios retail (Tiendas Oechsle, Supermercados Peruanos, Inkafarma, MiFarma, Real Plaza, Makro y Promart) y educación (Colegios Peruanos, IDAT, Zegel IPAE, Universidad Tecnológica del Perú), y en forma indirecta, en negocios de entretenimiento y de restaurantes.
Clasificaciones Vigentes Información financiera al:
Anterior1/ 30.06.2020
Vigente 31.12.2020
Fortaleza Financiera A+ A+ Depósitos a Corto Plazo CLA -1+ CLA -1+ Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables del Banco Internacional del Perú S.A.A. CLA-1+ CLA-1+ Depósitos a Plazo entre uno y diez años AA+ AA+ Segundo Programa de Bonos Corporativos del Banco Internacional del Perú S.A.A. AA+ AA+ Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. AA AA Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. AA AA Tercer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. AA AA Perspectivas Estables Estables 1/ Sesión de Comité del 25.09.2020
FUNDAMENTACION
Las categorías de clasificación de riesgo otorgadas a la
fortaleza financiera y a los instrumentos financieros de
Interbank, se sustentan principalmente en los siguientes
factores:
• El respaldo patrimonial de su accionista controlador,
confirmado mediante la capitalización de 65% de las
utilidades registradas en el ejercicio 2019 y del 100% de
las utilidades del primer trimestre del 2020.
• El incremento de 15.01% en las colocaciones de créditos a
diciembre del 2020, respecto al cierre del 2019, a pesar de
la coyuntura sanitaria actual que ha afectado la economía
en general.
• Las sinergias comerciales que generaron con las demás
empresas vinculadas al Grupo Intercorp.
• El aumento en el índice de liquidez bastante por encima
del promedio del sistema financiero, explicado por la
captación de recursos de depósitos del público, y por la
emisión de valores en el mercado internacional.
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Total Activos (sin contingentes) 47,127,610 52,303,113 68,135,894
Colocaciones brutas 32,518,012 36,165,906 41,593,854
Créditos Contingentes 23,885,231 28,266,747 23,039,853
Inv. Financieras 5,922,513 5,655,504 9,039,616
Pasivos Exigibles (sin conting.) 41,533,776 45,960,281 61,642,353
Patrimonio 5,306,810 6,028,991 6,183,405
Resultado Operac. Bruto 3,637,588 4,092,966 3,795,027
Gastos de Apoyo y Deprec. 1,462,886 1,569,512 1,491,442
Provisiones por Colocac. 797,474 911,323 1,977,504
Resultado Neto 1,040,064 1,221,518 264,883
Morosidad Básica 2.64% 2.62% 3.40%
Morosidad Global 3.28% 3.32% 4.09%
Déficit Global Prov. vs. Patrimonio -8.15% -7.87% -18.71%
Tolerancia Pérdidas (sin conting.) 12.72% 12.88% 12.85%
Ratio de Capital Global 15.79% 15.15% 16.99%
Apalancamiento (veces) 6.33 6.60 5.89
Liquidez Básica/Pasivos (0.04) 0.33 (0.36)
Posición Cambiaria (0.23) 0.04 (0.50)
ROE 19.60% 20.26% 4.28%
Resul. Operac. Neto/Activos Prod. 3.90% 3.96% 3.32%
Gastos de Apoyo/Util.Oper.Bruta 40.22% 38.35% 39.30%
Nº de Oficinas 270 256 215
Nº de Empleados 6,768 6,756 6,756
Nº de Tarjetas de Crédito 922,837 939,578 920,335
Indicadores financierosEn miles de soles
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 2
• Los indicadores de cobertura de provisiones de su cartera
de alto riesgo, que se ubican por encima de los que
presenta el promedio del sistema bancario, respaldados
además por provisiones voluntarias.
• Su diversificada estructura de fondeo, respaldada por una
amplia base de depositantes, que se complementa con
participación en el mercado de capitales, y con eficiente
concertación de adeudados con instituciones financieras, a
adecuados costos financieros.
• La constante actualización de sus productos en base al
uso y a la aplicación permanente de herramientas
digitales, que han permitido mejorar su eficiencia en el
otorgamiento de líneas de crédito, así como en la apertura
de cuentas de depósitos de nuevos clientes.
Las categorías de clasificación de riesgo asignadas, también
consideran factores adversos, tales como:
• La exposición de su cartera de colocaciones,
fundamentalmente la correspondiente a Banca Personal,
con mayor sensibilidad al impacto de la coyuntura
económica, y por lo tanto a mayor riesgo relativo.
• La incertidumbre en cuanto al deterioro de la calidad de
cartera de las colocaciones, la cual no se puede medir aún
con precisión, producto de la cartera reprogramada, y por
la aplicación de medidas que la SBS ha puesto en
práctica.
• El nivel de reprogramación de créditos que se ha
producido durante el Estado de Emergencia Nacional, que
a diciembre del 2020 representa 25% de su cartera de
colocaciones.
• La agresiva situación de competencia existente en el
sistema financiero peruano, que se presenta en todos los
segmentos de negocio en que opera la institución.
• La menor inversión pública en grandes proyectos de
desarrollo de infraestructura, que impacta en la demanda
de crédito, al no generarse mayor desarrollo de los
mismos.
Interbank opera como un banco múltiple que atiende a todos
los segmentos del mercado financiero, con particular
enfoque en la prestación de servicios de Banca Personal y
de Banca No Minorista, cuya carteras representan 46.37% y
48.96%, de sus colocaciones brutas a diciembre del 2020,
respectivamente, atendiendo distintos sectores económicos.
La Banca Minorista (Micro y Pequeña Empresa), segmento
en el cual el Banco tiene una participación de sólo 4.67% de
sus colocaciones, buscando incrementarlo con el apoyo de
su participación en el Programa Reactiva.
El Banco diversifica su riesgo crediticio por operar con una
amplia variedad de productos en Banca Personal y en Banca
Comercial, con adecuada gestión comercial, de riesgos y de
cobranza, especializada para cada segmento.
El adecuado conocimiento y evaluación del riesgo crediticio
de la cartera, ha permitido acceder a recursos del Gobierno
Central (Programa Reactiva Perú), lo que ha permitido
registrar a diciembre del 2020, un crecimiento de 15.01% en
sus colocaciones brutas, respecto al cierre del 2019.
El 15 de marzo del 2020, se decretó el Estado de
Emergencia y la situación de distanciamiento social
obligatorio con el objetivo de salvaguardar la salud de las
personas ante la crisis sanitaria derivada del COVID-19,
afectando radicalmente la actividad económica del país
debido a la paralización de actividades productivas en la
mayoría de sectores económicos. Ello llevó a un menor
dinamismo de la inversión pública y privada, sumado a la
menor actividad económica y el desempleo que impacta en
su cartera de Banca Personas, con el riesgo de
incumplimiento en la cadena de pagos.
El Gobierno desarrolló medidas para apoyar el sistema
financiero, relacionadas con facilidades para
reprogramaciones de créditos (pagos diferidos), suspensión
de conteo de días de atraso, facilidad para el retiro de parte
de los ahorros de CTS y diversos programas de líneas de
crédito garantizadas por el Estado.
El Banco ha tenido una participación relevante en el
Programa Reactiva Perú, el cual tiene como finalidad
asegurar la continuidad de la cadena de pagos en la
economía, a través de colocación de créditos comerciales
con distintos niveles de garantías del Gobierno, con plazos
de hasta 36 meses y periodos de gracia de hasta 12 meses
(incrementado hasta por 12 meses adicionales).
Al cierre del 2020, el saldo total de créditos fue de S/
6,616.50 millones bajo este Programa, el cual tuvo fuerte
impacto en los préstamos comerciales, los cuales tienen alta
participación en la cartera de préstamos totales del Banco,
pues los desembolsos por el Programa Reactiva Perú
representaron 29.66% del total de préstamos comerciales.
Interbank ha incrementado el índice de cobertura de sus
provisiones en su cartera de créditos, alcanzando un nivel de
168.09% a diciembre del 2020, superior a lo presentado por
el sistema financiero (122.28%) en el mismo periodo. Ello es
producto de un importante incremento en provisiones
voluntarias, con el objetivo de anticipar posibles deterioros
derivados de la situación de desaceleración económica y de
las reprogramaciones de créditos, que a diciembre del 2020
representó 25% de su cartera de colocaciones.
El Banco gestiona una amplia red de canales de atención,
además, ha desarrollado un proceso de transformación
digital, que comprende innovación permanente, en base a
una adecuada atención, tanto de sus clientes nativos
digitales, como de los que empezaron a utilizar estos
canales producto de la situación de confinamiento social que
se ha presentado por la pandemia del COVID-19.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 3
La principal fuente de fondeo de Interbank son los depósitos
del público, que se incrementaron 25.71% por la situación de
excedente de liquidez en el sistema y por el mayor uso de
operaciones transaccionales, que cubrieron 105.64% de sus
colocaciones brutas a diciembre del 2020.
Interbank mantiene pasivos exigibles por S/ 61,642.35
millones (sin incluir operaciones contingentes), de los cuales
71.28%, provienen de depósitos del público.
El Banco ha incrementado sus niveles de liquidez, al igual
que el sistema financiero en general, producto de la
inyección de recursos que ha realizado el Gobierno mediante
la reducción histórica de la tasa de referencia del BCRP
(0.25%) y el Programa Reactiva Perú. A inicios de julio del
2020, la institución emitió Bonos Subordinados en el
mercado internacional por US$ 300 millones, con
vencimiento en julio de 2030 y con una opción de redención
en el 2025, con la finalidad de fortalecer su ratio de capital y
enfrentar así la actual volatilidad del entorno.
Interbank opera con un adecuado nivel de respaldo
patrimonial, reflejado en un ratio de capital global de 16.99%
a diciembre del 2020. El 03 de abril del 2020, se acordó la
capitalización de 65% de las utilidades netas del ejercicio
2019, así como la distribución de dividendos por S/ 302.27
millones (25%). Se acordó, además la capitalización de
100% de las utilidades generadas en el primer trimestre del
año 2020.
En cuanto a resultados, la institución se ha visto impactada
por la incidencia de los créditos originados bajo el Programa
Reactiva Perú, de bajo retorno y por la cartera
reprogramada, a pesar de que un mayor número de
deudores retomaron el pago de sus obligaciones durante el
último trimestre del 2020.
Debe destacarse la constitución de un importante nivel de
provisiones (principalmente provisiones voluntarias),
parcialmente contrarrestada por la reversión del pago del
impuesto a la renta y la disminución en los gastos
administrativos.
Debido a ello, el Banco registra ratios de rentabilidad
menores durante el 2020 (ROE de 4.28% al cierre del 2020
vs 20.26% al cierre del 2019).
Ante la incertidumbre ante el comportamiento de la calidad
de cartera de los créditos reprogramados, Interbank procedió
a constituir provisiones voluntarias por un importe de S/
724.60 millones al cierre del 2020, para cubrir el riesgo
asociado principalmente al Estado de Emergencia Nacional.
PERSPECTIVAS
Las perspectivas de las categorías de clasificación de riesgo
asignadas a Interbank se mantienen estables, teniendo en
consideración el desempeño de su cartera de créditos y su
adecuado respaldo patrimonial, fortalecido con la
capitalización de 65% de sus utilidades netas del 2019 y con
la capitalización de 100% de las utilidades del primer
trimestre del 2020, además de esfuerzos realizados para
mejorar su eficiencia operativa en base a sus plataformas
virtuales.
Debido a la importante participación en su negocio de Banca
Personal, la institución está enfocada en un proceso de
transformación digital, y de innovación permanentemente
con nuevos productos.
En los tres últimos meses del ejercicio 2020, un mayor
número de deudores retomaron el pago de sus obligaciones,
tras la apertura de la economía, generando que el saldo de
la cartera reprogramada se reduzca paulatinamente.
El menor dinamismo de la economía y el efecto de la
paralización de actividades debido a la pandemia del
COVID-19 han tenido impacto en los resultados del Banco, a
lo que se suma la incertidumbre en el sistema financiero en
general sobre el periodo de recuperación de la cartera de
alto riesgo y el incremento en los niveles de morosidad.
En ese sentido, el Banco está aplicando las medidas y los
controles recomendados por la SBS, así como el
cumplimiento de políticas crediticias de una manera más
segmentada, analizando el nivel de riesgo de los sectores
más afectados para minimizar el impacto futuro de su
cartera.
Se requiere observar el desenvolvimiento del sistema
financiero en general, y las medidas que determinará el
Gobierno para contener los riesgos y lograr la completa
normalización de las actividades económicas a nivel
nacional.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 4
1. Descripción de la Empresa
El Banco Internacional del Perú (“Interbank”) inició
operaciones en mayo del año 1897, en la ciudad de Lima,
dedicándose desde este momento a la captación de ahorros
y al otorgamiento de créditos.
Interbank tiene actualmente presencia en todas regiones del
Perú, y opera en concertación con diversos convenios con
bancos corresponsales extranjeros.
Interbank es controlado indirectamente por la holding
Intercorp Perú Ltd., la cual abarca a todo el conjunto de
empresas subsidiarias del Grupo Intercorp, uno de los
conglomerados nacionales más dinámicos del país, que
opera negocios en diversos sectores: financiero, de seguros,
inmobiliario, educativo y de retail.
El Banco se ha consolidado como la cuarta institución
financiera a nivel nacional, con una participación actual de
12.76% respecto al total de la cartera de créditos directos del
sistema bancario en su conjunto.
Interbank tiene las siguientes clasificaciones de riesgo
internacionales para su deuda de largo plazo en moneda
local:
- Moody´s: Baa1 /Estable (setiembre 2020)
- Fitch: BBB / Negativa (mayo 2020)
- S&P: BBB/ Estable (julio 2020)
a. Propiedad
La empresa holding del Grupo es Intercorp Perú Ltd., la cual
es una empresa con accionariado difundido, que directa e
indirectamente, a diciembre del 2020, es propietaria de
70.64% de las acciones emitidas y en circulación de
Intercorp Financial Services Inc. – IFS, holding de los
negocios financieros del grupo en el Perú: Banco
Internacional del Perú – Interbank, Interseguro e Inteligo
Group.
Accionistas %
Intercorp Financial Services Inc. 99.66 Otros minoritarios 0.34
Total 100.00
En Junta General de Accionistas celebrada el 03 de abril del
2020, se acordó la capitalización de 65% de las utilidades
netas del ejercicio 2019 (S/ 785.91 millones), así como se
acordó la distribución de dividendos por S/ 302.27 millones
(25%). Se acordó, además la capitalización de 100% de las
utilidades generadas en el primer trimestre del año 2020.
En dicha Junta de Accionistas se acordó la constitución de
una reserva legal, de parte de la utilidad de dicho ejercicio
por S/ 120.91 millones.
La política de dividendos comunicada en noviembre de 2020
contempla la distribución de al menos 20% de las utilidades
distribuibles que se registren en el ejercicio 2020, ello
siempre que: (i) se mantengan los compromisos sobre
acuerdos de capitalización anteriormente adoptados por la
Junta General de Accionistas o por el Directorio; (ii) se
satisfagan previamente los requerimientos legales aplicables
al Banco; y (iii) sea aconsejable según las condiciones
económico – financieras del Banco y su entorno.
b. Supervisión Consolidada de Conglomerados Financieros y
Mixtos
La empresa holding del Grupo Intercorp es Intercorp Perú
Ltd., que en términos consolidados, a diciembre del 2020
reportó activos por S/ 112.71 mil millones, respaldados por
un patrimonio de S/ 15.34 mil millones.
Los dos principales holdings del Grupo son:
(i) Intercorp Financial Services Inc. (“IFS”), empresa holding
de los negocios financieros, donde Intercorp Perú Ltd.
posee 70.64% del capital social emitido y en circulación
(directa e indirectamente).
Los negocios financieros comprenden a Interbank,
Interseguro e Inteligo Group Corp. (conformado por
Inteligo Bank, Inteligo SAB e Interfondos SAF).
En agosto del 2020, se constituyó la subsidiaria IFS
Digital S.A.C., cuyo objeto social consiste en realizar
todo tipo de inversiones y servicios relacionados.
(ii) Intercorp Retail Inc. (100% de Intercorp Perú Ltd., directa
e indirectamente), es la empresa holding de diferentes
negocios retail del Grupo:
• IFH Retail Corp., holding de Tiendas Peruanas S.A.
que opera las tiendas por departamento Oechsle, así
como de Financiera Oh! S.A., empresa que
administra la tarjeta de crédito “Tarjeta Oh!”.
• InRetail Perú Corp., empresa holding propietaria de
Centros Comerciales Real Plaza, de Supermercados
Peruanos S.A. (Plaza Vea, Vivanda, Economax,
Makro y Mass) y de los negocios de farmacias
Inkafarma y MiFarma (ésta última incorporada a raíz
de la adquisición de Quicorp S.A. en enero del
2018).
• HPSA Corp., empresa holding de Homecenters
Peruanos S.A. que opera las tiendas de
mejoramiento del hogar Promart.
• Lince Global Opportunities, holding de la Inmobiliaria
Milenia S.A., propietaria de diversos inmuebles en
donde se desarrollan edificios de oficinas y centros
comerciales.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 5
Intercorp Perú Ltd. cuenta con participación mayoritaria en
otras empresas de propósito específico dedicadas a:
negocios inmobiliarios, gestión de inversiones y negocios de
educación. Esto último se realiza a través de Colegios
Peruanos (Innova School), Universidad Tecnológica del Perú
– UTP, Instituto Superior Tecnológico IDAT, Zegel IPAE
Escuela de Empresarios y Corriente Alterna.
Interbank cuenta con las siguientes subsidiarias:
- Intertítulos, empresa destinada a ofrecer servicios como
fiduciaria en fideicomisos de titulización de activos.
- Cía. de Servicios Conexos Expressnet: empresa que
ofrece servicios relacionados con transacciones con
tarjetas de crédito o productos relacionados con
“American Express”.
Además de estas empresas subsidiarias, Interbank tiene
participaciones no controladoras en: (i) La Fiduciaria S.A.,
empresa de administración de fideicomisos, donde posee
35.00% del capital social; (ii) Procesos MC Perú, empresa
que maneja la red de tarjetas MasterCard donde posee
50.00%; y, (iii) Compañía Peruana de Medios de Pago
S.A.C. – Visanet, con 16.47%.
Interbank no consolida información financiera con sus
empresas subsidiarias. La información financiera de estas
empresas se consolida como parte de la información
financiera de IFS.
El financiamiento a personas y/o a empresas vinculadas a
Interbank, representó 16.77% del patrimonio efectivo, y a
directores y trabajadores 3.46%, porcentajes que se
encuentran por debajo del límite máximo establecido (30% y
7% del patrimonio efectivo respectivamente).
c. Estructura administrativa y rotación del personal
El Sistema de Buen Gobierno Corporativo establecido en
Interbank, comprende a la Junta General de Accionistas, al
Directorio, a los Comités que dependen de éste y a la
Gerencia General.
La conformación actual del Directorio de Interbank fue
definida en Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 03 de
abril del 2020, presentando relativa estabilidad por varios
periodos, lo cual ha fortalecido el enfoque de negocio a largo
plazo del Banco. Algunos de los directores del Banco son
también directores de otras empresas del Grupo, lo que
permite consolidar la visión estratégica corporativa del
Grupo.
Actualmente, el Directorio está conformado por 9 miembros,
5 de los cuales son considerados como independientes de
acuerdo a la normativa emitida por la SBS.
Directorio
Presidente: Carlos Rodríguez-Pastor Persivale
Vicepresidente: Felipe Morris Guerinoni
Fernando Zavala Lombardi
Directores: Alfonso Bustamante y Bustamante
Carlos Heeren Ramos
Ramón Barúa Alzamora
David Fischman Kalincausky
Hugo Santa María Guzmán
Cayetana Aljovin Gazzani
El Gerente General del Banco, Sr. Luis Felipe Castellanos,
cuenta con 21 años de experiencia en el sector financiero, y
ocupa el cargo de Gerente General del Banco desde el
2011.
El cambio más reciente se dio en enero del 2019, cuando se
produjo la designación del Sr. Julio Del Valle como Gerente
de la División de Gestión y Desarrollo Humano,
reemplazando a la Sra. Susana Llosa de Cárdenas.
Además, en julio del 2020 se creó la Gerencia de Delivery
Digital, la cual se encuentra a cargo del Sr. Diego Velarde
Monsalve.
Plana Gerencial:
Gerente General: Luis Felipe Castellanos López Torres
VP Ejecutivo Operaciones: César Andrade Nicoli VP Ejecutivo Riesgos: Gabriela Prado Bustamante
VP Finanzas: Michela Casassa Ramat VP Mercado de Capitales: Giorgio Bernasconi Carozzi VP Ejecutivo de Banca Comercial: Víctor Cárcamo Palacios VP Ejecutivo Negocios Retail: Carlos Tori Grande VP Ejecutivo Canales Distribución: Alfonso Díaz Tordoya VP Asuntos Corporativos y Legales: Zelma Acosta-Rubio Rodríguez Gte. Div. Gestión y Des. Humano: Julio Del Valle Montero Gte. Div. Delivery Digital: Diego Velarde Monsalve Auditor Interno: Jorge Maldonado Alarcón
2. Negocios
Interbank proporciona todos los servicios de banca múltiple,
con énfasis en financiar negocios en el sector retail a través
de la promoción de productos dirigidos hacia banca de
personas, con permanente crecimiento en los últimos años.
En marzo del 2020, el Gobierno Peruano decretó la
inmovilización social producto de la pandemia del COVID-19,
por lo que gran parte de las actividades económicas del país
estuvieron paralizadas por más de 2 meses. Los sectores
que brindan servicios básicos como el sector financiero,
Interbank
Intertítulos S.T.
Intercorp Financial Services Inc.
100%
99.84%99.30%
100%
100%
99.99%
100%
Interseguro
Interfondos SAF
Negocios e Inmuebles S.A.
99.99%
98.07%
Holding Retail Perú S.A.
2.2%
Inteligo Group
Inteligo Bank
Inteligo SAB
Inteligo Perú Holding
99.99%
San Borja Global Opportunities.
Interbank Peru Representacoes e
Participacoes Brasil
99.6%
Interfondos100%
100% Expressnet S.A.C. Compañía de Servicios
Conexos
99.99%
IFS Digital S.A.C.
99.99%
6.1%
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 6
alimentos, salud y transporte y las actividades anexas a ellos
se mantuvieron operando con un aforo reducido.
Por ello, la SBS estableció medidas excepcionales aplicables
a las carteras de créditos, con el fin de facilitar el pago de la
deuda de los clientes de entidades financieras afectadas por
el brote del COVID-19, dejando a cada entidad financiera
determinar el alcance, de las facilidades, después de
analizar el nivel de impacto en su cartera de crédito.
Las entidades financieras podrán registrar, de manera
preventiva y responsable, las provisiones voluntarias
necesarias que permitan enfrentar los aumentos de riesgo
en la cartera de crédito, en el momento en que se
materializan.
En el 2020, el Banco reprogramó créditos por un monto
aproximado de S/ 10,500 millones. Cabe resaltar que de los
créditos de personas que presentaron algún vencimiento en
enero de 2021, el 98% cumplió con su cronograma de
pagos.
En diciembre del 2020, la SBS, mediante a la Resolución
N°3155-2020, estableció que los créditos reprogramados
que cuenten con categoría Normal, constituyan provisiones
de acuerdo a una categoría CPP.
A diciembre del 2020, Interbank contó con 970 mil deudores
de créditos directos, una reducción de 4.90% respecto a
diciembre del 2019, y con 865 mil tarjeta habientes, que
representa 15.40% del total del sistema bancario, ocupando
el cuarto lugar debido a la importante posición en Banca
Personal.
Interbank cuenta con 215 agencias distribuidas en todas las
regiones del país, las que han venido disminuyendo en los
últimos periodos (de cerca de 290 agencias en el año 2015),
por la aplicación del modelo de eficiencia que promueve el
desarrollo de canales alternativos y de canales digitales. El
proceso de transformación digital se ha acelerado por la
situación de confinamiento social de la población, la cual ha
optado por los canales virtuales como principal medio de
transacción y de comunicación con el Banco.
Las actividades por este canal han crecido
exponencialmente, alcanzando un ratio de apertura de
cuentas de ahorro a través de canales digitales de 55% de
usuarios digitales. A diciembre del 2020 (37% a diciembre
del 2019).
Interbank trabaja permanentemente en la generación de
herramientas y de productos innovadores, implementando
nuevos sistemas y mecanismos digitales, de acuerdo con el
actual desarrollo tecnológico.
La Banca Personal representa 46.37% de sus créditos
directos a diciembre del 2020, conformados por créditos de
consumo (27.72%) y por créditos hipotecarios (18.65%).
Las operaciones de Banca Comercial, entre créditos
minoristas (pequeña empresa y microempresa) y créditos no
minoristas (mediana empresa, gran empresa y corporativos)
que representa 53.63% de la cartera y atienden diversos
sectores, como: industria manufacturera, comercio en
general, desarrollo inmobiliario y comercio local y exterior.
La Banca Comercial presentó un crecimiento de 22.31%
respecto a lo registrado al cierre del 2019, producto del
incremento del segmento no minorista, principalmente por
los créditos Reactiva Perú, los cuales han sido una
oportunidad para aumentar la cartera de créditos de la
mediana y la pequeña empresa, que dinamizaron las
colocaciones en este segmento.
Los préstamos Reactiva Perú representaron 30% de los
créditos comerciales colocados durante el 2020, los que se
incrementaron 68% en relación con el 2019.
Por otro lado, la Banca Personal, disminuyó en 3.77% en
relación al 2019, principalmente por la disminución de
créditos consumo por el menor uso de tarjetas de crédito
debido al incremento de los clientes por la utilización de
efectivo y tarjetas de débito, así como menor la menor
predisposición al endeudamiento a corto plazo. Para revertir
ello, se observó un incremento en créditos hipotecarios de
7.39% con respecto al 2019.
Es de destacar la colocación de créditos a través de tarjeta
de crédito, modalidad que representó, a diciembre del 2020,
44.07% de los créditos de consumo del Banco y 27.55% de
los créditos otorgados a través de tarjeta de crédito en el
sistema bancario.
Fuente: SBS
Interbank cuenta con todas las tarjetas de crédito afiliadas a
las redes MasterCard, Visa y American Express, además de
contar con otras tarjetas de marca compartida.
Por el lado de productos pasivos, Interbank ofrece toda la
gama de productos pasivos existentes en el mercado
peruano, los cuales son potenciados en base a campañas
específicas con clientes a través de productos cruzados.
Gracias a su amplia base de clientes, Interbank tiene cada
vez mayor participación en cuentas de ahorro, como parte de
sus obligaciones con el público, además del fomento de
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
Dic.15 Dic.16 Dic.17 Dic.18 Dic.19 Dic.20
46.37%48.96%
4.67%
Estructuctura de la Cartera por segmento
Banca Personas Empresas No Minoristas Empresas Minoristas
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 7
cuentas sueldo de trabajadores dependientes e
independientes.
Fuente: SBS
El Banco ofrece también servicios transaccionales
complementarios, como: pagos, transferencias, cobranzas y
recaudaciones. A ello se agrega: diversos tipos de
financiamiento, operaciones de comercio exterior,
operaciones de tipo de cambio, coberturas financieras,
inversiones y otros servicios especializados.
Interbank aprovecha las sinergias que se presentan con las
otras empresas relacionadas con el Grupo Intercorp,
buscando explotar canales comerciales de otras empresas
vinculadas al Grupo. Además, brinda especial atención a sus
“clientes internos”, ubicándose en el puesto N° 2 en el
ranking de empresas locales de más de 1,000 empleados
del “Great Place to Work” en el 2020.
a. Planeamiento Estratégico
El Plan Estratégico de Interbank se desarrolla con enfoque
de mediano plazo, abarcando un horizonte de 5 años, el cual
es revisado anualmente para adecuarlo a las condiciones del
mercado y a los resultados del Banco.
El enfoque del Banco consiste en incrementar la satisfacción
de sus clientes por medio de una oferta integral, en base al
desarrollo y a la difusión de canales múltiples a través de la
implementación de diferentes herramientas tecnológicas. Por
ello, el Banco invierte en la continua capacitación de su
personal, enfocándolo en la transformación digital.
El ecosistema digital del Banco ha enfocado sus esfuerzos
en simplificar sus operaciones. A raíz del confinamiento
social producto de la pandemia del COVID-19, se produjo
una aceleración en el uso de plataformas digitales por parte
de los clientes para realizar operaciones habituales, sin la
necesidad de desplazarse físicamente a tiendas de
Interbank. Debido a ello el Banco ha ido implementando
nuevas formas de captación de clientes mediante canales
virtuales, agilizando los procesos de aprobación de líneas y
mejorando los procesos de admisión y de control de riesgo
crediticio.
Las medidas que viene adoptando el Banco, coinciden en el
objetivo de brindar a los clientes canales accesibles
enfocados para reducir el tiempo de atención en agencias,
en tanto Interbank está enfocando su estrategia en la
reducción de tiendas físicas, pasando de 289 tiendas en
diciembre del 2015 a 215 tiendas a diciembre del 2020.
En el segmento de Banca Personal (donde el Banco
mantiene una importante participación en el sistema), está
orientando esfuerzos hacia la fidelización de sus clientes,
buscando también ingresar a nuevos mercados, producto de
la aplicación de modelos analíticos y digitales.
Las estrategias de Interbank se relacionan con los objetivos
de Gobierno Corporativo del Grupo Intercorp, con el
propósito de aprovechar sinergias que se generan con las
demás empresas que forman parte del conglomerado.
Interbank cuenta con un Comité de Gobierno Corporativo,
encargado de implementar y de velar por el mantenimiento
de los más altos estándares de Gobierno corporativo y el
adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de
Responsabilidad Social Corporativa.
b. Control Interno
De acuerdo a lo dispuesto por la regulación vigente, del
Directorio depende de las siguientes Unidades de Control:
Auditoría Interna, Cumplimiento y Cumplimiento Normativo.
Los principales comités son: Comité Ejecutivo, Comité de
Auditoria, Comité de Gestión Integral de Riesgos, Comité de
Gobierno Corporativo, Comité de Aprobación de
Financiamientos a Vinculadas, Comité de Compensación, y
Comité Directivo de Créditos.
La Unidad de Auditoría Interna, cuenta con la independencia
necesaria para realizar labores de supervisión en forma
satisfactoria, dependiendo funcionalmente del Comité de
Auditoría.
Desde el año 2007, la Unidad de Auditoría Interna está
encabezada por el Sr. Jorge Alberto Maldonado Alarcón,
quien cuenta con un equipo de auditores, con funciones
corporativas para abarcar otras empresas del Grupo.
El Comité de Auditoría está conformado por tres miembros
del Directorio, donde participan, el Gerente General, el
Auditor Interno, el VP de Asuntos Corporativos y Legales, y
otros ejecutivos del Banco, en la medida que ellos sean
requeridos.
El Comité de Auditoría del Banco apoya al Directorio en el
cumplimiento de responsabilidades relacionadas con la
evaluación de gestión integral del riesgo; vigilando que los
procesos contables y de reporte sean apropiados, evaluando
las actividades realizadas por los auditores internos y
externos.
El Plan de Trabajo de la Unidad de Auditoría Interna,
incorpora actividades definidas bajo una metodología basada
Vista , 24.19%Ahorro, 40.56%
Plazo, 25.97%
CTS, 4.38% Depósitos Inst. Financ., 2.97%
Otros Depósitos,
1.93%
Composición de Pasivos a Diciembre 2020
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 8
en riesgos, que incluye actividades relacionadas con
negocios que desarrolla el Banco y las actividades
regulatorias dispuestas por la SBS, las cuales se vienen
cumpliendo satisfactoriamente.
El Banco tiene implementadas políticas anticorrupción que
buscan prevenir conductas ilícitas de grupos de interés,
velando por la transparencia y la integridad de sus
actividades. Interbank ha desarrollado un programa
anticorrupción que identifica y gestiona los procesos más
sensibles del Banco.
Interbank se encuentra adecuándose a la Ley Sarbaney
Oxley (SOX) que implica monitoreo en base al incremento de
controles internos de las empresas, y a la implementación de
medidas preventivas que garanticen la integridad y la
precisión en sus informes financieros. Se establece una ética
de responsabilidades corporativas y de normas estrictas
para prevenir y sancionar fraude corporativo y actos de
corrupción.
c. Soporte Informático
Interbank cuenta con el sistema informático SISTEMATIC
(mainframe provisto por Oracle) que procesa la base de
datos del Banco, permitiendo su adecuada transmisión de la
información.
Se cuenta con diversos aplicativos informáticos que facilitan
el uso eficiente de la base de datos del Banco.
Interbank cuenta con herramientas de soporte tecnológico
que buscan conocer y predecir el desempeño de clientes en
el sistema financiero, lo que facilita segmentar a sus clientes,
por riesgo crediticio.
En los últimos años, Interbank ha puesto especial énfasis en
fortalecer su plataforma informática y la de sus sistemas
tecnológicos, con importante inversión en consultorías y en
proyectos de tecnología.
El Banco apuesta por la transformación digital, lo que ha
incorporado dentro de su planeamiento estratégico, con
resultados en racionalización de agencias y en incremento
de operaciones por canales digitales.
Durante el 2020, las operaciones de canales virtuales se han
incrementado exponencialmente, producto de las medidas
de confinamiento social decretadas por el Gobierno para
reducir el impacto de la coyuntura sanitaria en el país.
Los usuarios de Banca Retail, que representa el segmento
con mayor participación en el Banco, incrementaron las
operaciones digitales en 14.40% respecto al 2019, y la
Banca Comercial lo hizo en 45.70% respecto al 2019
Los clientes digitales han aumentado el uso de las
plataformas de Interbank para realizar sus operaciones, los
cuales pasaron de 622 mil clientes a diciembre del 2019, a
1,317 mil clientes a diciembre del 2020.
La adquisición digital de productos representa 44% del total
de productos adquiridos a diciembre del 2020, y la apertura
de cuentas de ahorro digital representó 55% del total de
aperturas de cuentas de ahorro en diciembre del 2020.
El Banco cuenta con un Laboratorio de Innovación, que
posee equipos ágiles que buscan la adaptación permanente
a cambios en la industria. Ello se relaciona con el desarrollo
de infraestructura digital para apoyar el crecimiento de su
segmento de Banca Personal.
Durante el 2020, Interbank puso en práctica un aplicativo
digital que facilita operaciones por banca móvil de sus
clientes:
- Tunki: permite realizar transacciones simples de usuarios
de Interbank, además de brindar a comercios y a
pequeñas empresas, la posibilidad de pagos
digitales sin necesidad de POS.
Además, se lanzó una funcionalidad dentro de su aplicativo
bancario:
- Plin: una funcionalidad que asocia varias instituciones del
sector financiero (Interbank, Scotiabank, BBVA Perú,
Banbif y Caja Arequipa) para enviar y recibir dinero
usando solo el número de celular sin necesitar
números de cuenta.
El Banco se encuentra actualizando continuamente sus
equipos tecnológicos, lo que permite incrementar su
eficiencia operativa y los servicios hacia sus clientes.
3. Sistema Financiero Peruano
Durante el ejercicio 2020, la economía mundial ha
enfrentado una crisis repentina y sin precedentes generada
por la pandemia del COVID-19, con fuerte impacto social y
económico. Todos los países a nivel mundial adoptaron
medidas económicas y sanitarias para contener la expansión
del virus.
En el caso peruano, el 15 de marzo del 2020, mediante D.S.
N° 044-2020 (y sus modificatorias), el Gobierno Central
declaró el Estado de Emergencia Nacional, el cual se ha
postergado y se encuentra vigente hasta la fecha. En base a
ello, se han dictado diferentes medidas relativas a
aislamiento social obligatorio, paralización temporal de
actividades según nivel de riesgo, cierre de negocios no
esenciales, y medidas de apoyo financiero, dirigido tanto a
los consumidores, como a las entidades del sistema
financiero, entre otros aspectos.
Los entes reguladores del sistema financiero (MEF, BCRP y
SBS) ha dictado diferentes medidas para aliviar el impacto
económico de la pandemia, evitando el corte de la cadena
de pagos, a la vez de impulsar el proceso de reactivación
económica. Ello ha incluido: (i) facilidades para la
reprogramación de créditos, que incluyen periodos de gracia
y reducción de intereses; (ii) suspensión del conteo de los
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 9
días de atraso entre febrero y agosto del 2020; (iii) medidas
que fomentan liquidez, como retiro parcial de fondos de CTS
y de las AFP; (iv) Programas de Préstamos garantizados por
el Gobierno, con facilidades en términos de intereses y de
plazos (Programas Reactiva Perú, Fondo Crecer, FAE
MYPE, FAE Turismo y FAE Agro); (v) políticas de estímulo
monetario de parte del BCR; y, (vi) facilidades para la
constitución de provisiones por riesgo de crédito.
Estas medidas han contenido el deterioro del sistema
financiero, afectado por la menor capacidad de pago de los
clientes, la mínima inversión y el lento dinamismo
económico.
A diciembre de 2020, el sistema financiero nacional registró
activos totales por S/ 575.53 mil millones, con un crecimiento
de 22.74% respecto a lo registrado al cierre del 2019 (S/
466.46 mil millones), tanto por incremento de la cartera de
colocaciones, como de fondos disponibles e inversiones.
La cartera de colocaciones directas brutas ascendió a S/
371.28 mil millones, con un crecimiento de 12.83% respecto
a diciembre del 2019, y con mayor participación de
préstamos en Soles (77.36% a diciembre del 2020).
Esta es una de las tasas de crecimiento más altas de los
últimos años, superando el crecimiento promedio registrado
en el periodo 2015-2019 (+8.26%), explicado por los
desembolsos con recursos de programas de préstamos
garantizados por el Gobierno.
A diciembre del 2020, el saldo de créditos otorgados con
Reactiva Perú y FAE ascendió a S/ 58.30 mil millones
(15.70% del total). Sin esta cartera, el sistema financiero
habría registrado una contracción de 4.88%, por la menor
demanda de créditos por el menor dinamismo de la
economía y por la paralización temporal de las actividades
económicas durante buena parte del año.
Fuente: SBS
Los bancos han sido los principales actores en la
canalización de los programas garantizados por el Gobierno,
lo que ha acentuado el nivel de concentración del sistema:
87.81% de la cartera corresponde a los bancos, y 84.67% de
esta corresponde a los cuatro principales bancos (BCP,
BBVA, Scotiabank e Interbank).
Los recursos del Programa Reactiva Perú han sido
otorgados principalmente a clientes no minoristas, mientras
que los fondos FAE MYPE han estado enfocados en brindar
apoyo económico a pequeñas y a microempresas.
Ello determinó que la cartera de créditos no minoristas se
incremente en 20.22% y la cartera de créditos a pequeñas y
a microempresas se incremente en 27.68%.
Fuente: SBS
La cartera de banca personal se ha contraído 2.15%, por la
menor demanda de créditos de consumo y por el menor uso
de tarjetas de crédito, así como por la preferencia de utilizar
efectivo, a lo que se suman políticas de otorgamiento de
créditos más restrictivas por parte de las instituciones
financieras, frente a la disminución de ingresos y el aumento
del desempleo a nivel nacional.
El crecimiento del sistema financiero se refleja también en un
continuo incremento en el número de clientes atendidos, los
cuales llegaron a 9.9 millones de clientes a diciembre del
2019. En ese sentido, la coyuntura del mercado ha
determinado que, a diciembre del 2020, se registren 9.2
millones de clientes, ya sea por la menor demanda de
créditos, o por haber sido excluidos del sistema por el
deterioro de su capacidad de pago.
La crisis ha puesto de manifiesto la alta informalidad de la
población (alrededor de 2/3 de la fuerza laboral), así como el
bajo nivel de inclusión financiera, pues se estima que solo 4
de 10 hogares tienen acceso a servicios financieros básicos.
A pesar de la mayor cautela y del ajuste en base a políticas
de admisión y de seguimiento por parte de las instituciones
financieras, con el fin de enfrentar el posible deterioro de
cartera, se observa un incremento general en los indicadores
de morosidad en el sistema financiero, principalmente en la
cartera de pequeña y microempresa, y en banca personal.
Dic.2020 Activos Cart.Bruta Vigentes CAR 2/ ProvisionesDepósitos Patrimonio
Bancos 515,698 326,022 308,022 18,000 22,009 329,938 53,815
Financ. 15,445 13,341 11,342 1,999 2,515 8,379 2,603
CMAC 34,910 26,455 24,509 1,945 2,501 25,453 3,976
CRAC 2,999 2,394 2,125 269 420 1,780 449
EDPYME 2,862 2,550 2,326 224 239 0 641
Otros 1/ 609 522 488 35 31 0 162
TOTAL 572,525 371,284 348,813 22,471 27,715 365,550 61,646
Fuente: SBS. En millones de Soles.
1/ Incluye: empresas de leasing, EAH y empresas de factoring reguladas. No incluye bancos
estatales.
2/ Cartera de Alto Riesgo: C.Atrasada + Refinanciada + Reestructurada.
050
100150200250300350400
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Sistema Financiero - Colocaciones Directas(en miles de millones de soles)
Bancos Financieras CMAC CRAC EDPYMES
0
50
100
150
200
250
300
350
400
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Sistema Financiero - Cartera de Colocaciones Directas (en miles de millones de Soles)
No Minorista Minorista Consumo Hipotecarios
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 10
A diciembre del 2020, el ratio de morosidad global del
sistema financiero, que incluye la cartera atrasada,
refinanciada y reestructurada, fue 6.05% (4.93% al cierre del
2019).
Fuente: SBS
Los indicadores de morosidad no reflejan la real situación de
la capacidad de pago de los clientes, pues se tiene el efecto
de la reprogramación de cartera y créditos con los
programas del gobierno, los cuales incluyen periodos de
gracia aún vigentes.
Según información de la SBS, al 31 de diciembre del 2020,
el sistema financiero registró una cartera reprogramada de
S/ 86.78 mil millones (23.4% de la cartera total), que
corresponde a cerca de 3.0 millones de clientes.
El desempeño de la calidad crediticia de la cartera ha
obligado a un esfuerzo adicional para la constitución de
provisiones, lo que ha determinado una contracción en las
utilidades netas, y en algunos casos, con la necesidad de
aplicarlas con cargo a patrimonio o que se constituyan en
base a cronogramas aprobados por la SBS a ser efectuados
durante el ejercicio 2021.
Se registran situaciones críticas en algunas instituciones,
principalmente en los sectores de consumo y de
microfinanzas, sobre las que aún existe incertidumbre sobre
su desempeño y sostenibilidad en el largo plazo. Por su
tamaño relativo en el mercado, no se generaría un impacto
sistémico, pero permitirá la posibilidad de consolidación de
operaciones en busca de eficiencia operativa, mejor gestión
de recursos y optimización de las estructuras de capital.
El sistema financiero peruano registra niveles de solvencia
patrimonial entre los más altos de la región, fortalecidos con
el mayor porcentaje de capitalización de los resultados
obtenidos en el ejercicio 2019 y, en algunos casos, aportes
de capital en efectivo, que ha permitido incrementar el ratio
de capital global del sistema en su conjunto (15.56% en
promedio a diciembre del 2020).
A ello se agregan políticas de redefinición de negocios
buscando optimizar las estructuras de capital, además de
adquisición de deuda subordinada para el fortalecimiento del
patrimonio efectivo.
La principal fuente de fondeo del sistema financiero
corresponde a los depósitos (71.55% de los pasivos totales
de diciembre del 2020), destacando dentro de estos los
provenientes de personas naturales, con adecuados niveles
de dispersión y de costo financiero (alrededor de 49% del
total de depósitos provienen de personas naturales).
Fuente: SBS
La participación de adeudados de instituciones financieras
se ha incrementado principalmente por los recursos
provenientes del BCR por operaciones de reporte del
Programa Reactiva Perú y por el fondeo del Programa FAE
MYPE del MEF, canalizado por Cofide.
La estrategia de las entidades financieras se ha enfocado en
proteger su liquidez, como medida para enfrentar la
incertidumbre en la futura generación de flujo de efectivo,
fomentando la captación de depósitos de alta dispersión,
principalmente, de personas naturales que dispusieron de
recursos producto de las medidas del gobierno (disposición
de CTS y de fondos de pensiones). Esto se refleja en el
desempeño de los fondos disponibles y del portafolio de
inversiones del sistema financiero, que en conjunto se
incrementaron 53.89% respecto al cierre del 2019.
Fuente: SBS
Los márgenes financieros de las instituciones han sido
afectados por los menores ingresos, ya sea por la tendencia
a la baja de la tasas de interés producto de la competencia
de mercado, del bajo interés que han definido los programas
del Gobierno, las condonaciones de intereses y los periodos
de gracia otorgados en las facilidades crediticias
(reprogramaciones y refinanciamiento), y en general, por la
menor demanda crediticia.
2.0%
4.0%
6.0%
8.0%
10.0%
12.0%
14.0%
16.0%
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Sistema Financiero - Morosidad Global
Bancos Financieras CMACCRAC Edpymes Sistema
10%
12%
14%
16%
18%
20%
22%
24%
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Bancos Financieras CMACCRAC EDPYMES
Sistema Financiero - Ratio de Capital Global
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Dic.2016 Dic.2017 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Sistema Financiero - Estructura de Pasivos
Depósitos Adeudados Valores Otros pasivos
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 11
Esto ha sido parcialmente compensado con la reducción en
el costo financiero promedio influenciado por la alta liquidez
de la economía que determinó menores tasas pasivas, tanto
de depósitos, como en el fondeo del Gobierno. A ellos se
agregan los esfuerzos en control de gastos y su mayor
eficiencia operativa, en transformación digital y en la
suspensión temporal de los procesos de expansión y de
inversión.
Este ahorro ha permitido cubrir los requerimientos
adicionales de constitución de provisiones para enfrentar el
probable futuro deterioro de la cartera, algunos de ellos
dispuestos específicamente por la SBS. El monto de
provisiones constituidas se ha incrementado de manera
importante en casi todas las instituciones financieras,
sacrificando su rentabilidad.
Se han observado entidades financieras que no han podido
cubrir el mayor cargo por provisiones, por lo que han
arrojado importantes pérdidas, y en algunos casos, han
optado por aplicar provisiones con cargo a patrimonio.
En el ejercicio 2020, el sistema financiero nacional ha
registrado un ROE de 3.11%, frente a niveles promedio de
17% en los últimos 5 años.
La situación de pérdida es especialmente crítica en
instituciones financiera de menor tamaño relativo o con
socios con limitada capacidad de respaldo patrimonial, pues
en muchos casos, la capitalización de utilidades ha sido la
única fuente de fortalecimiento patrimonial.
Fuente: SBS
El Estado de Emergencia Nacional se ha extendido por
varios periodos consecutivos, y a pesar de que se ha
iniciado el proceso de reanudación de actividades
económicas, aún se observa lento dinamismo en la
economía nacional y aún es incierto el retorno total de
actividades económicas, lo que plantea una “nueva
normalidad”.
Las proyecciones de crecimiento del PBI para el 2021 se
están ajustando hacia la baja, desde niveles de 12% hacia
algunos estimados que fluctúan en alrededor de 6%-8%, lo
que tendrá impacto en los ingresos y en la demanda
crediticia, tanto de las empresas, como de las personas
naturales.
Ello determina una elevada incertidumbre respecto al real
desempeño futuro de la capacidad de pago de los clientes
por las continuas reprogramaciones de créditos, que se
reflejaría en el deterioro de los niveles de morosidad y de
cobertura de provisiones en el sistema financiero.
Esto se agudiza por factores macroeconómicos y sociales,
como la gestión gubernamental del sistema de salud, el lento
proceso de vacunación de la población, la posibilidad de que
se dicten nuevas medidas de aislamiento y de paralización
de actividades, todo ello en el marco de la incertidumbre
política ocasionada por las próximas elecciones generales.
Resulta incierto el requerimiento de provisiones voluntarias
adicionales a ser necesarias en el 2021, así como su
impacto en rentabilidad de algunas entidades, cuya
sostenibilidad financiera se vería afectada.
En este sentido, las instituciones de mayor solvencia
patrimonial y liquidez están mejor preparadas y
predispuestas a enfrentar la situación que se presente en el
mercado.
4. Situación Financiera
a. Calidad de Activos
A diciembre del 2020, Interbank registra activos totales (sin
considerar contingentes), ascendentes a S/ 68,135.89
millones, 30.27% superiores a los registrados al cierre de
2019, debido a mayores fondos disponibles (+79.71%), al
incremento de las inversiones financieras (+59.84%), así
como al incremento de su cartera de colocaciones
(+15.01%).
Las colocaciones brutas de Interbank tuvieron un ritmo de
crecimiento promedio anual de 10.70% en el periodo 2015-
2019. A diciembre del 2020, se registró un saldo de S/
41,593.85 millones, debido al desempeño del segmento de
Banca Minorista, promovido principalmente por préstamos
que el Banco otorgó a través del Programa Reactiva Perú,
impulsado por el Gobierno. A diciembre del 2020, Interbank
colocó S/ 6,616.50 millones bajo el Programa Reactiva Perú.
El segmento de Banca Personal representa 46.37% del total
de las colocaciones directas del Banco, registrando una
contracción a diciembre del 2020 de 3.77% respecto a lo
colocado al cierre del 2019, producto del menor nivel de
colocaciones de préstamos de consumo (-10.06%),
principalmente por el menor uso de tarjetas de crédito por
parte de los clientes (-24.60%), afectado por la paralización
de actividades y por el confinamiento social que se produjo
en el país. Esta situación se ha ido flexibilizando,
manteniendo aún segmentos que no han podido iniciar sus
actividades o iniciaron bajo estrictas medidas en cuanto al
aforo y atención al público, principalmente en el sector retail,
lo cual afecta el consumo con tarjeta de crédito. Por otro
lado, los préstamos hipotecarios crecieron 7.39%, debido a
-25.0%
-15.0%
-5.0%
5.0%
15.0%
2016 2017 2018 2019 2020
Sistema Financiero - ROE
Bancos Financieras CMACCRAC Edpymes Sistema
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 12
productos asociados al Fondo MiVivienda, que han
continuado su proceso de formalización iniciado en periodos
anteriores.
Al 31 de diciembre del 2020, la Banca No Minorista
representa 48.96% de las colocaciones brutas de Interbank,
conformado por créditos de mediana, pequeña y micro
empresa. Dicha banca se incrementó en 32.47% respecto al
cierre del 2019, principalmente por el aumento de préstamos
de corto y mediano plazo a dichos segmentos.
La Banca Minorista representa 4.67% de su cartera de
colocaciones, la cual registró un crecimiento de alrededor de
160%, debido particularmente a colocaciones por Programa
Reactiva Perú, FAE y Fondo Crecer, los cuales han sido
enfocados para la pequeña y la micro empresa, promoviendo
su reactivación.
Interbank ha reprogramado créditos por cerca de S/ 10,500
millones, de los cuales alrededor de S/ 7,500 millones
corresponden al segmento de Banca Personal, mientras que
S/ 3,000 millones corresponden al segmento de Banca
Comercial. La cartera reprogramada representa 25.20% de
la cartera total del Banco.
Al cierre del 2020, Interbank ha reprogramado préstamos
aproximadamente de 400 mil clientes (385 mil de Banca
Personal y 14 mil de Banca Comercial), evitando que los
clientes afectados por el Estado de Emergencia, incumplan
el pago de sus créditos.
La cartera atrasada presentó un incremento de 11.90%
durante el periodo 2015 – 2019. En el 2020, registró un
incremento de 48.91%, por el crecimiento de la cartera de
colocaciones, por el deterioro de la cartera que estuvo con
congelamiento de días de atraso entre marzo y agosto del
2020, así como por el deterioro de cartera reprogramada.
En diciembre del 2020, mediante Resolución SBS N°3155-
2020, se determinó que las entidades financieras deberán
constituir provisiones con riesgo CPP por los créditos
reprogramados con riesgo crediticio Normal.
Fuente SBS
A diciembre del 2020, se presentó una mora básica de
3.40%, mayor que años anteriores, debido a las
reprogramaciones de crédito que viene ejecutando el Banco,
lo que ha significado incremento en la morosidad.
Estos efectos fueron parcialmente compensados con el
incremento de la cartera por colocaciones del Programa
Reactiva Perú. Todo ello se irá reflejando, de manera más
estable, al terminar el periodo que ha determinado la SBS
para las modificaciones contractuales establecidas, lo que
genera gran incertidumbre respecto al desempeño real de la
cartera crediticia, producto de las medidas adoptadas.
El índice de morosidad está compuesto por créditos de
Banca Personal, que representan 46.37% del total de la
cartera atrasada, con un índice de morosidad de 5.59%
(3.39% en diciembre del 2019).
La Banca Comercial No Minorista, que representa 48.96%
del total de la cartera atrasada, presenta un índice de
morosidad de 1.24% (1.38% a diciembre del 2019). La
Banca Minorista representa 4.67% del total de la cartera
atrasada, registrando un índice de morosidad de 4.42%
(7.45% a diciembre del 2019).
Tarjetas de Credito11.11%
Préstamos58.01%
Arrendamiento 3.04%
Crédito Hipotecarios
18.57%
Créditos Comercio Exterior 3.23%
Otros créditos6.05%
Composición de la Cartera de Colocaciones vigente a diciembre 2020
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Pérdida Potencial 0.87% 0.85% 1.23% 0.95% 0.91% 1.17%
Cartera atrasada/colocaciones brutas 2.64% 2.62% 3.40% 2.95% 3.02% 3.80%
Cartera atrasada+restr.+refin./colocaciones brutas* 3.28% 3.32% 4.09% 4.44% 4.46% 5.52%
Cartera atrasada+refinanciada+Castigos/cartera bruta+castigos 4.95% 4.85% 5.44% 4.41% 4.50% 3.80%
Carteraatrasada+restr.+refin.-provisiones/colocaciones brutas* -1.33% -1.31% -2.78% -0.09% -0.14% -1.23%
Generación total/provisiones 271.06% 277.40% 114.98% 318.98% 322.20% 121.80%
Provisiones/Cartera atrasada+restructurada+refinanciada 140.49% 139.55% 168.09% 102.03% 103.07% 122.28%
Cartera atrasada+restr.+refin.-provisiones/patrimonio -8.15% -7.87% -18.71% -0.51% -0.74% -7.45%
Activo fijo/patrimonio 7.92% 6.77% 6.16% 7.44% 6.53% 6.16%
Estructura de la cartera
Normal 93.17% 93.56% 91.45% 92.34% 91.96% 87.61%
CPP 2.37% 1.62% 2.49% 2.70% 3.02% 6.11%
Cartera Pesada 4.46% 4.82% 6.07% 4.96% 5.02% 6.29%
*No incluye créditos contingentes
Sistema
Riesgo de la Cartera de Colocaciones
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 13
El Banco ha respondido con la aplicación de esquemas
especiales de seguimiento de la calidad de cartera, control
del riesgo crediticio y medición de la morosidad, con un
óptimo grado de automatización de procesos de control, así
como un adecuado nivel de garantías asociadas a los
créditos en general.
Las colocaciones refinanciadas ascendieron a S/ 287.12
millones a diciembre del 2020, 14.31% superiores a las
registradas al cierre del 2019, determinando una mora global
de 4.09%, superior a lo registrado en periodos anteriores,
pero menor a la del sistema bancario que registra 5.52%, en
promedio.
Como respuesta al incremento de la morosidad en la cartera,
Interbank creció 32% en su capacidad para asesorar y
procesar solicitudes de reprogramación y refinanciación.
Se creó un equipo de Pre-Mora, para gestionar previamente
a los clientes con mayor probabilidad de incumplimiento,
ofreciendo reprogramaciones.
El enfoque del Interbank es la Banca Retail, actualmente
impactada por medidas económicas para detener la
propagación del virus del COVID-19, por lo que el Banco
está enfocando sus esfuerzos en la supervisión de este
sector en especial, con medidas de monitoreo, sin descuidar
las colocaciones de banca comercial, que buscan mantener
el adecuado mix de sus productos.
Interbank realizó castigos por S/ 898.89 millones durante el
2020, lo que representa 2.16% de la cartera de
colocaciones, determinando una morosidad global, con
castigos, de 6.11%, superior a la registrada al cierre del 2019
(5.53%).
Interbank registró un ratio de cobertura de su cartera de alto
riesgo de 202.26% a diciembre del 2020, superior a la de
años anteriores y superior a la del sistema (177.68%), que
significa un superávit de cobertura, que representa 18.71%
de su patrimonio contable para el periodo.
Fuente: SBS
Los indicadores de mora tradicionales (ratios de cartera
atrasada y deteriorada) están distorsionados por los periodos
de gracia de la cartera reprograma que aún no muestra su
real capacidad de pago. A ello se suma que una parte
importante de cartera de alto riesgo no registre más de 150
días de vencido, al haber estado con suspensión de conteo
de días de atraso entre marzo y agosto del 2020. Las
provisiones que mantiene el Banco a diciembre del 2020
ascienden a S/ 2,856.53 millones, 70.64% superiores a las
registradas en diciembre del 2019, debido a las medidas
decretadas por la SBS respecto a la reprogramación de
créditos y la categoría de riesgo del deudor de dichos
créditos. El Banco decidió registrar provisiones voluntarias
por S/ 724.60 millones para cubrir el riesgo de crédito de
algunos clientes del Banco, buscando anticipar posibles
deterioros derivados de la desaceleración económica y de
las reprogramaciones de créditos producto de las
implicancias de la pandemia.
Ante la incertidumbre respecto al deterioro de la cartera, el
Banco va a continuar constituyendo provisiones voluntarias,
al contar con el respaldo patrimonial y la solidez financiera,
para su realización.
176.50% 173.60%
229.42% 239.79%
202.26%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
-
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
Dic.19 Mar.20 Jun.20 Set.20 Dic.20
Miles de S/Cartera Vencida / Judicial del 2020
Vencida / Judicial Provisiones Cobertura
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic. 2018 Dic.2019 Dic.2020
Rentabilidad
Resultado Neto/Ingresos Financieros 27.47% 27.66% 6.65% 28.95% 29.54% 7.65%
Margen Oper.Financ/Ingresos Financieros** 78.46% 76.57% 82.43% 81.16% 80.73% 83.25%
Result.Operac.Neto/Activos Productivos 3.90% 3.96% 3.32% 3.18% 2.99% 2.34%
Result.Neto/Activos Productivos 1.87% 1.92% 0.38% 1.62% 1.54% 0.32%
Result.Neto/Capital 26.11% 27.04% 5.04% 22.13% 22.21% 4.52%
Eficiencia operacional
Gastos Apoyo y depreciación/Activos Productivos* 4.30% 4.17% 3.47% 4.11% 4.05% 3.48%
Gastos Personal/Activos Productivos* 1.82% 1.74% 1.37% 1.98% 1.96% 1.63%
Gastos Generales/Activos Productivos* 2.10% 2.08% 1.73% 1.83% 1.78% 1.55%
Gastos Personal/Nº Empleados (MS/) 91.47 96.97 87.39 88.99 91.85 85.95
Gastos Generales/Nº Oficinas (MS/) 2,603 2,926 3,344 2,544 2,806 2,760 * Sin incluir operaciones contingentes ** Neto de diferencia en cambio
Sistema
Indicadores de Rentabilidad y Eficiencia Operacional
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 14
En relación a operaciones contingentes, al cierre del 2020,
Interbank reportó un saldo ascendente a S/ 23,039.85
millones, registrando una disminución de 18.49% respecto a
diciembre del 2019, principalmente por reducción de las
operaciones relacionadas a instrumentos financieros
derivados que el Banco mantiene.
La Banca Comercial No Minorista, que representa 22.69%
del total de la cartera atrasada, presenta un índice de
morosidad de 1.14%. La Banca Minorista representa 4.96%
del total de la cartera atrasada, registrando un índice de
morosidad de 4.92%.
El Banco responde con la aplicación de esquemas
especiales de seguimiento de la calidad de cartera, control
del riesgo crediticio y medición de la morosidad, con un
óptimo grado de automatización de procesos de control, así
como un adecuado nivel de garantías asociadas a los
créditos en general
b. Rentabilidad y eficiencia
En el 2020, los ingresos financieros de Interbank
ascendieron a S/ 3,984.10 millones (sin incluir diferencia
cambiaria), los cuales disminuyeron 9.79% respecto al 2019,
debido a menores ingresos por comisiones por tarjeta de
crédito y por servicios financieros, impactados por el
contexto sanitario actual y por las reprogramaciones sin
intereses en los principales productos de su portafolio. La
incidencia de créditos bajo el Programa Reactiva Perú, de
bajo retorno, tuvo también un efecto sobre el rendimiento
promedio de la cartera.
Los ingresos percibidos por utilización de canales
tradicionales, retribuciones por servicios complementarios,
ventas de seguros asociados a créditos, ingresos por
operaciones contingentes, y comisiones de cartas fianza, se
vieron impactados por las medidas de confinamiento social y
por la paralización de actividades en los principales sectores
de la economía peruana.
El rubro más representativo sigue siendo el vinculado a su
cartera de créditos, que a la fecha representa alrededor de
90% de los ingresos financieros del Banco.
Los gastos financieros de Interbank ascendieron a S/
1,018.67 millones durante el 2020, 17.25% inferiores a los
registrados en el mismo periodo del 2019, principalmente por
la disminución del gasto por productos financieros derivados
como coberturas de flujo de efectivo para cubrir estos
riesgos ante los excedentes de liquidez presentados en el
sistema.
Destaca la reducción del gasto por obligaciones con el
público (-41.29%), resultado de disminuciones en las tasas
pagadas a depósitos institucionales, comerciales y de
personas, asociadas a su vez al menor nivel de las tasas de
interés en general en el mercado.
Interbank registró un resultado operacional bruto de S/
3,795.03 millones, 7.28% inferior al registrado en el ejercicio
2019. Ello se origina debido a los menores ingresos
financieros y a los menores ingresos por servicios
financieros, debido a ganancias obtenidas en el 2019 por
operaciones por la venta de Interfondos a Inteligo y la venta
de acciones de IFS, ingresos que no se obtuvieron en el
2020. Ello se compensó con ingresos por diferencia
cambiaria y fluctuaciones en derivados durante el 2020.
Este resultado cubre adecuadamente los gastos de apoyo y
depreciación, que ascendieron a S/ 1,491.44 millones.
El gasto por constitución de provisiones por riesgo de
incobrabilidad fue el que tuvo mayor impacto sobre los
resultados de la institución, el cual ascendió a S/ 1,977.50
millones, 116.99% superior respecto al constituido en el
2019, producto principalmente de la constitución de
provisiones voluntarias, buscando anticipar posibles
deterioros derivados de la desaceleración económica y de las
reprogramaciones de créditos producto de las implicancias
de la pandemia del COVID-19. Las provisiones para riesgos
indirectos también aumentaron, explicadas por el crecimiento
Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020 Dic.2018 Dic.2019 Dic.2020
Adecuación de capital
Tolerancia a Pérdidas* 12.72% 12.88% 12.85% 14.10% 14.44% 14.44%
Endeudamiento Económico* 6.86 6.76 6.78 6.09 5.92 5.92
Ratio de Capital Global 15.79% 15.15% 16.99% 14.66% 14.57% 15.52%
Riesgo de iliquidez y cambiario
Liquidez Básica / Pasivos -0.04 0.33 -0.36
Liquidez Corto Plazo / Pasivos -0.84 -0.84 -0.87
Liquidez Mediano Plazo. / Pasivos 0.20 0.07 -0.04
Descobertura en US$ / Pat. Eco. -0.23 0.04 -0.50
(*) Sin incluir operaciones contingentes.
Indicadores de Adecuación de Capital, Riesgo de Iliquidez y Posición CambiariaSistema
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 15
de provisiones genéricas ante el aumento del riesgo
indirecto.
Fuente SBS
Ello implicó que, en el 2020, Interbank obtuviera una utilidad
neta de S/ 264.88 millones, 78.32% inferior a la registrada en
el 2019 (S/ 1,221.52 millones), que determinó una importante
contracción en el ROE, que fue 4.28% (20.26% en el 2019),
superior a la del promedio del sistema bancario, que fue de
3.92%.
c. Solvencia
Interbank cuenta con el respaldo de su grupo controlador, y
que, al ser su principal negocio financiero, el accionista
contribuye con el crecimiento de sus negocios, por lo que a
raíz de la coyuntura sanitaria actual se determinó mediante
Junta General de Accionistas realizada en abril del 2020,
capitalizar el 65% de las utilidades netas obtenidas en el año
2019, además de destinar 10% para la constitución de
reserva legal. Se acordó capitalizar el integro de la utilidad
obtenida en el primer trimestre del 2020, para que sea
considerado en el cálculo del patrimonio efectivo.
En noviembre del 2020, Interbank comunica la decisión de
repartir dividendos al menos el 20% de las utilidades
distribuibles que se registren en el ejercicio 2020 entre sus
accionistas, siempre que no se afecten las los acuerdos de
compromiso de capitalización de las utilidades anteriormente
establecidos.
Interbank está enfocando esfuerzos en fortalecer los ratios
de capital y enfrentar así la volatilidad del entorno.
A diciembre del 2020, el patrimonio contable de Interbank
ascendió a S/ 6,183.41 millones (S/ 6,028.99 millones al
cierre del 2019), con un capital social de S/ 4,689.45
millones.
El patrimonio efectivo de Interbank ascendió a S/ 8,742.13
millones. A diciembre del 2020, el ratio de capital global fue
16.99%, superior al límite interno (10.70%) y al requerimiento
mínimo regulatorio (10%).
En junio de 2020 se colocaron Bonos Subordinados “4.00%
Subordinated Notes due 2030” por US$ 300 millones, los
cuales se computaron en el patrimonio efectivo desde julio
de 2020, coincidentemente con su fecha de emisión, con lo
que el RCG se incrementó a 16.7%.
Interbank registra pasivos exigibles, sin incluir contingentes,
ascendentes a S/ 61,642.35 millones, 34.12% superiores a
los registrados a diciembre del 2019 (S/ 45,960.28 millones).
Fuente SBS
La principal fuente de fondeo del Banco son depósitos del
público, que ascendieron a S/ 43,938.90 millones a
diciembre del 2020, 25.71% superiores a los registrados a
diciembre del 2019 (S/ 34,953.86 millones), que representan
71.28% del total de sus pasivos exigibles (sin considerar
contingentes). Dentro de ellos, los depósitos a la vista y los
depósitos de ahorro han tomado mayor relevancia
incrementándose 18.29% y 56.99% respectivamente,
respecto al cierre del 2019, siendo su principal fuente de
fondeo debido a: (i) el menor ritmo de crecimiento de los
depósitos a plazos, por la preferencia en liquidez de los
inversionistas, (ii) el incremento en el ahorro de las personas
naturales que disponen de recursos tales como la
disponibilidad de la CTS y AFP; y, (iii) los mayores depósitos
a la vista, por preferencia de operaciones transaccionales.
Interbank registra adeudados ascendentes a S/ 9,355.91
millones concertados con: (i) entidades del exterior (1.36%);
(ii) empresas locales (15.54%), que corresponden
principalmente a líneas promocionales con COFIDE y el
Fondo MiVivienda, garantizadas con cartera crediticia, con
propósitos específicos; y (iii) pactos de recompra con el BCR
(83.11%); cabe señalar que las operaciones de repo de
cartera con garantía de Reactiva Perú ascienden a S/
3,832.64
millones. El Banco ha incrementado de manera considerable
sus adeudados en 104.50%, respecto al cierre del 2019,
debido al incremento de los pactos de recompra con el
BCRP que garantizan las líneas del Programa Reactiva
Perú, pasando de S/ 1,937 millones a S/ 6,616.50 millones al
cierre del 2020.
El Banco contó con valores en circulación vigentes por S/
6,515.90 millones que representan 10.57% de sus pasivos
exigibles (sin incluir contingentes), emitidos con el propósito
de diversificar su fondeo y poder acceder a mejores
condiciones de costo financiero y de calce de plazos.
0%
5%
10%
15%
20%
25%
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
Dic.16 Dic.17 Dic.18 Dic. 19 Dic.20
Miles de Soles
Evolución de los Ingresos y Resultados
Ingresos Totales Resultado Operac. Neto ROE
15.90% 16.07%15.79%
13.67%16.99%
10%
11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
Dic.16 Dic.17 Dic.18 Dic.19 Dic.20
Miles S/
Capital Utilidad del Ejercicio Utilidad Acum. + Reseruas Ratio de Capital Global
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 16
A diciembre del 2020, el Banco mantiene en circulación
emisiones locales de: (i) Bonos Subordinados
correspondientes al Primer y Segundo Programa, emitidos
en el mercado local, con un saldo en circulación, de S/
290.25 millones y por S/ 330.70 millones, respectivamente;
(ii) Segundo Programa de Bonos Corporativos
correspondiente a la Quinta Emisión por un saldo de S/
155.24 millones. Las emisiones locales representan, al cierre
del 2020, 12.11% de sus valores en circulación (sin incluir
intereses devengados).
El Banco mantuvo Bonos Corporativos denominados
“5.750% Senior Notes due 2020” por un saldo de US$
386.68 millones en la Sucursal Panamá bajo la Regla 144A y
la Regulación S de la SEC, los cuales fueron intercambiados
en enero del 2018, con la emisión del Bono Corporativo
denominado “3.375% Senior Unsecured Notes Due 2023”
emitidos bajo la Regla 144A y Regulación S de la SEC en
enero del 2018, con vencimiento en el 2023 con un saldo de
US$ 484.90 millones.
En octubre del 2019, el Banco emitió Bonos Corporativos
denominados “5.00% Senior Notes due 2026” por S/ 312.00
millones. En el mismo mes, el Banco emitió Bonos
Corporativos denominados “3.250% Senior Notes due 2026”
por US$ 400.00 millones, ambos bajo la regla 144A y
Regulación S de la SEC.
En junio del 2020, se colocaron Bonos Subordinados
internacionales “4.00% Subordinated Notes due 2030” por
US$ 300 millones bajo la regla 144A y Regulación S de la
SEC, emitidos en julio del 2020. A partir de marzo del 2024,
la tasa de interés se convierte a una tasa de interés variable
de Libor a tres meses más 576 pb.
Los Bonos Subordinados no cuentan con garantías
específicas, mientras que las emisiones internacionales
tienen “covenants” financieros y operativos, que se cumplen
adecuadamente.
d. Liquidez
A diciembre del 2020, Interbank mantiene adecuados niveles
de liquidez en moneda nacional, no presentando brechas de
iliquidez acumulada, cumpliendo con los requerimientos de
recursos que demandan sus créditos, a la vez que asume
sus obligaciones de corto plazo en forma adecuada.
En moneda extranjera, presenta un descalce en la brecha de
un mes y en la brecha acumulada de más de 12.
Este desempeño es similar a la liquidez que existe en el
sistema financiero nacional producto de las medidas
monetarias que el BCRP tomó enfocadas en la reducción del
costo de financiamiento, la provisión de liquidez al sistema
financiero y la reducción de la volatilidad en las tasas de
interés a largo plazo y del tipo de cambio.
El Banco mantiene un nivel adecuado de depósitos en el
BCRP producto de operaciones de reporte en el marco del
Programa Reactiva Perú, con activa participación en las
operaciones diarias del Banco Central, utilizando y
renovando las líneas de crédito de bancos corresponsales
del exterior.
A diciembre del 2020, los depósitos del público financiaron
105.64% de las colocaciones brutas del Banco (96.65% a
diciembre del 2019), manteniendo un nivel de concentración
moderado (32.29% en los 50 principales depositantes).
El mayor plazo de los créditos hipotecarios y de los créditos
de su banca comercial, es financiado con obligaciones de
largo plazo con bancos, así como con emisiones en el
mercado de capitales.
Los activos en moneda extranjera representan 28.65% del
total de activos, a diciembre del 2020, estando compuestos
por fondos disponibles (53.26% del total de disponible),
colocados en moneda extranjera en depósito en el BCRP y
en depósitos en instituciones financieras fuera del país, por
inversiones (16.24% del total de inversiones) y por la cartera
de colocaciones otorgada en dólares (21.72% del total de
colocaciones).
La situación de liquidez del Banco se refleja en sus ratios de
liquidez promedio mensual obtenidos, que al cierre del 2020
fueron 58.06% en moneda nacional, y de 56.73% en moneda
extranjera.
El desempeño de la cartera de inversiones permite
adecuada rentabilización de recursos financieros,
ascendiendo a S/ 9,039.62 millones a diciembre del 2020,
59.84% superior a la registrada a diciembre del 2019,
conformada 67% por inversiones disponibles para la venta
(instrumentos de renta fija y variable, Certificados de
Depósito Negociables del BCRP, Bonos Soberanos emitidos
por el Gobierno Peruano, y Bonos Corporativos).
Al 31 de diciembre de 2020, las inversiones a vencimiento se
encuentran compuestas en su totalidad por bonos soberanos
de la República del Perú.
5. Gestión de Riesgos
La gestión integral de riesgos de Interbank es efectuada por
el Directorio y por la Gerencia General, abarcando la
participación de las Unidades de Negocio y de las Unidades
de Soporte del Banco, siendo el Comité de Gestión Integral
de Riesgos - “Comité GIR”, el órgano facultado de aprobar y
de organizar las políticas.
El Comité GIR define el nivel de tolerancia y el grado de
exposición al riesgo que el Banco está dispuesto a asumir en
el desarrollo del negocio, de acuerdo a procedimientos
establecidos en los manuales de la institución, los cuales son
actualizados periódicamente.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 17
El Comité GIR informa al Directorio sobre las posibles
desviaciones en los límites establecidos en el marco del
apetito y de la tolerancia al riesgo.
El Comité GIR se reúne mensualmente y está conformado
por: dos Directores, el Gerente General y los ocho
Vicepresidentes.
La identificación y la administración de los riesgos de crédito,
de mercado y de operaciones a los que está expuesto
Interbank, están a cargo de la Vicepresidencia de Riesgos.
a. Gestión de Riesgo Crediticio y Riesgo Crediticio
Cambiario (Res SBS N°3780-2011)
La Vicepresidencia de Riesgos cuenta con unidades
especializadas para cada segmento de negocio: Banca
Comercial, Banca Personal y Banca Pequeña Empresa.
La gestión de riesgo de crédito comprende tres etapas: la
admisión de riesgos, el seguimiento, el monitoreo de los
mismos y la recuperación de la cartera problema.
El proceso de admisión determina el adecuado conocimiento
del cliente en base a variables históricas de comportamiento
en el sistema financiero, incluyendo la estimación de su
solvencia con sistemas de calificación. El seguimiento de la
cartera se realiza a partir de un sistema integrado de alertas.
La etapa de cobranzas está a cargo de unidades
especializadas, destacando las acciones realizadas en
cuanto a recuperaciones de créditos de Banca Personal.
Respecto al riesgo crediticio cambiario, a diciembre del
2020, Interbank registró colocaciones en dólares que
representaron 25.60% del total de colocaciones vigentes,
encontrándose calzadas, en correspondencia con el fondeo
requerido para su financiamiento.
Al cierre del 2020, se ha establecido una serie de acciones
relacionadas con la gestión y riesgo del portafolio de Banca
Comercial y programas de facilidades y subsidios
impulsados por Estado con la finalidad de adaptarlos a la
coyuntura actual por la que atraviesa el país, y las medidas
decretadas por la SBS y el BCRP para hacer frente a la
variabilidad de la economía nacional.
Dichas acciones son las siguientes:
Revisión integral del portafolio de clientes de Banca
Comercial y mapear el monto de exposición en cada caso.
Se ejecutó el programa de desembolsos de créditos
Reactiva Perú, garantizados por el Estado.
A fines del 2020, como resultado de la coyuntura sanitaria se
implementó una nueva estructura en la División de Riesgo
de Banca Personas, con el objetivo de generar sinergias y
mayores eficiencias en la operación, contando con las
siguientes Subgerencias:
- Riesgos Hipotecas y Convenios
- Estrategia de Consumo
- Gestión de Portafolio
- Estrategia de Recuperación
- Control y Gestión de Riesgo
Además, se creó la Gerencia Analytic de Riesgos.
b. Gestión de Riesgo de Mercado
(Res. SBS N° 4906-2017)
Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de
pérdida por variaciones en el comportamiento de los
principales factores del mercado financiero, como son: tipo
de cambio, tasa de interés, precios bursátiles y precio de los
“commodities”.
La supervisión de los riesgos de mercado está a cargo de la
División de Riesgo de Mercado, que depende de la
Vicepresidencia de Riesgos. Dicha División se encarga de
monitorear que el capital requerido para enfrentar los riesgos
asociados (tasa de interés y tipo de cambio) se desempeña
en línea con la evolución del negocio. Para ello, se cumple
con las estimaciones exigidas por la SBS, en cuanto a Valor
Patrimonial en Riesgo y Ganancia en Riesgo,
encontrándose, a diciembre del 2020, dentro de los límites
establecidos por el regulador.
La principal herramienta utilizada por el Banco para medir y
controlar el riesgo de mercado es el Valor en Riesgo (VaR),
el cual es calculado por cada factor de riesgo: tasa de
interés, tipo de cambio, y tipo de inversión.
El Banco separa las exposiciones a riesgo de mercado en: (i)
Libro de Negociación “Trading Book”, a partir del cual se
monitorea la volatilidad en inversiones líquidas (disponibles
para la venta, valores de deuda, acciones que forman parte
del Índice General de la Bolsa de Valores de Lima y cuotas
de participación en fondos de inversión abiertos); y (ii) Libro
que no es de Negociación, “Banking Book”, que incorpora el
seguimiento de colocaciones y de depósitos.
La gestión de riesgo de mercado también involucra el
seguimiento al requerimiento de patrimonio efectivo por el
portafolio de inversiones del Banco, que incluye la utilización
de diversos instrumentos de medición, pruebas de stress y
límites a las máximas pérdidas esperadas.
En el caso de inversiones en el exterior, el Banco considera
las clasificaciones emitidas por clasificadoras de riesgo
internacionales, así como también, el riesgo del país del
emisor.
El Banco efectúa coberturas por riesgo de tasa de interés
con swaps de tasa variable contra tasa fija y por negociación
de monedas, opciones y forwards. Las ganancias y las
pérdidas por instrumentos derivados son registradas
mensualmente en los estados financieros del Banco.
En relación a la exposición al riesgo cambiario, a diciembre
del 2020, Interbank reportó una posición global de
sobrecompra en moneda extranjera de 0.92%. No presenta
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 18
exposición de sobreventa en moneda extranjera a la fecha
de análisis, por lo que opera de acuerdo a los límites
establecidos de exposición por moneda (10% del patrimonio
efectivo), realizando diariamente operaciones de calce para
mantener niveles adecuados.
c. Gestión de Riesgo de Liquidez
(Res. SBS N° 9075-2012)
La tesorería del Banco es administrada por la
Vicepresidencia de Mercado de Capitales, que preside el
Comité de Activos y Pasivos (ALCO), mientras que el Comité
GIR define el grado de exposición al riesgo de liquidez del
Banco, y la División de Riesgo de Mercado se encarga del
seguimiento a los indicadores y a los límites de liquidez.
El Comité de Activos y Pasivos de Interbank sesiona todos
los meses y está conformado por: el Gerente General, los
Vicepresidentes de Mercado de Capitales, Finanzas,
Riesgos, Comercial, Negocios Retail, Canales de
Distribución y Operaciones, y el Gerente de Mesa de
Posición.
La tesorería del Banco genera rentabilidad en sus activos a
partir de la adquisición de posiciones en su portafolio de
inversiones y del manejo de tasas de interés activas de los
créditos que ofrece.
La gestión de riesgo de liquidez involucra dar seguimiento a
indicadores de: concentración, estabilidad, posición de
moneda, y principales depositantes, entre otros, así como de
analizar la liquidez por plazos de vencimiento.
Interbank cuenta con un Plan de Contingencia de Liquidez,
que incluye líneas pre-aprobadas por bancos y convenios
con el BCRP.
A diciembre del 2020, el Banco se ubicó dentro de los límites
establecidos en concentración de fuentes de fondeo
(depositantes y acreedores), cumpliendo con su modelo
interno de liquidez, que establece calces de plazos y efectúa
pruebas de estrés.
La posición de liquidez del Banco ha sido holgada, contando
con fondos disponibles y con un portafolio de inversiones
disponibles para la venta que en conjunto ascendió a S/
26,756.17 millones, 72.47% superior a lo registrado a
diciembre del 2019.
El Banco registra un conjunto de depósitos que
históricamente se renuevan y se mantienen, representando
una fuente de fondeo estable.
Durante la crisis ocasionada por la pandemia del COVID-19,
el Banco mantuvo altos niveles de liquidez. Por parte de la
gestión de riesgos, se implementaron nuevos indicadores
diarios que permitieron hacer un seguimiento más fino a
diversas variables críticas. Se realizaron análisis de
escenarios de estrés específicos para poder estimar los
posibles impactos de la pandemia.
d. Gestión de Riesgo Operacional
(Res. SBS Nº 2116-2009)
La administración de los riesgos de operación está a cargo
de la División de Riesgo Operativo, área especializada que
forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos.
La División de Riesgo Operativo desarrolla la metodología y
la infraestructura que permite a las Divisiones de Negocios y
de Soporte, gestionar de manera conjunta los riesgos que
enfrenta el Banco, estimando su nivel de exposición, y
definiendo su plan de mitigación.
El grado de exposición al riesgo operacional y los aspectos
significativos en relación a esta gestión, son reportados al
Comité de Gestión Integral de Riesgos.
Dado el avance logrado en la gestión del riesgo operacional,
la SBS autorizó a Interbank la renovación en el uso del
Método Estándar Alternativo (ASA) para el cálculo del
requerimiento de patrimonio efectivo, autorización que tiene
vigencia hasta marzo del 2022. Ello ha repercutido en menor
requerimiento patrimonial para cubrir riesgos operacionales,
lo cual buscará ser renovado en el futuro.
Dentro de las principales mejoras que se ha trabajado
durante el 2020, continuando con el reenfoque y la
reorganización de la gestión de riesgo operacional, se dieron
las siguientes:
- Fortalecimiento de proceso relacionados con la
difusión y culturización dentro del Banco,
afinamiento de criterios para precalificar iniciativas.
- Mejoras en la categorización de los eventos de
pérdidas y reporting de la base de datos de
pérdidas.
- Fortalecimiento metodológico del proceso de
autoevaluación de riesgo y controles.
- Mejoras en los lineamientos para la definición de
los KPI.
e. Gestión de Riesgos de Lavado de Activos y del
Financiamiento del Terrorismo
(Res. SBS Nº 4705-2017)
El Banco cuenta con un Oficial de Cumplimiento del SPLAFT
a dedicación exclusiva y con rango gerencial. La función del
Oficial de Cumplimiento PLAFT es corporativa a nivel del
Grupo Intercorp.
La División de Cumplimiento reporta directamente al
Directorio y funcionalmente a la División Principal de
Cumplimiento. Cuenta con la autonomía necesaria para
realizar sus funciones, coordinando mecanismos de
prevención con los ejecutivos del más alto nivel jerárquico de
la institución, principalmente en áreas cuyas operaciones
están más expuestas al LA/FT.
Dicha División tiene el propósito de difundir información
relacionada con el funcionamiento del SPLAFT, así como
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 19
para comunicar operaciones inusuales y comportamientos
que afecten los controles del Sistema de Prevención del
Banco. Se atiende también los requerimientos de
información de las entidades regulatorias.
A diciembre del 2020, la División de Cumplimiento cumplió
con enviar a la Unidad de Inteligencia Financiera, el Reporte
de Operaciones Sospechosas y con la gestión de
capacitación a los colaboradores del Banco en temas de
SPLAFT. Del mismo modo, los colaboradores de la División
de Cumplimiento recibieron capacitaciones virtuales en
gestión de riesgos y en actualizaciones referidas al SPLAFT.
El Banco cuenta con el Manual Corporativo de Gestión de
Riesgos LAFT, el cual es aplicado en las empresas del
Grupo Intercorp, así como un Manual en el que se describen
las políticas y los procedimientos implementados para la
prevención del delito de lavado de activos y de
financiamiento del terrorismo. Estos son de conocimiento del
personal y el cumplimiento de estas disposiciones, es de
carácter obligatorio.
f. Gestión de Riesgo País
(Res. SBS N° 7932-2015)
La administración de la exposición de Interbank al Riesgo
País está a cargo de la División de Riesgos de Mercado, y
esta es a su vez monitoreada por el Comité de Activos y
Pasivos (ALCO). La exposición al riesgo país de Interbank
se presenta principalmente por: (i) la posición en fondos
disponibles colocados en instituciones del exterior; (ii) las
operaciones de “stand by” a favor de bancos de exterior; (iii)
las inversiones de instituciones domiciliadas en el exterior; y
(iv) los derivados financieros en Estados Unidos y Europa.
La participación de créditos a clientes no domiciliados es
reducida.
Se monitorea el riesgo país dando seguimiento a niveles
permitidos de exposición, validando garantías y provisiones,
de acuerdo a los instrumentos involucrados, considerando la
respectiva clasificación de riesgo país.
El riesgo país que enfrenta Interbank corresponde
principalmente a: Estados Unidos, México, Brasil, Reino
Unido y Francia.
A diciembre del 2020, Estados Unidos concentró 34.96% de
exposición patrimonial en cuanto a riesgo país.
A consecuencia de la pandemia del COVID-19, se adoptaron
diversas medidas para mitigar el riesgo de crédito del
portafolio, entre ellas, el ajuste de las líneas y la reducción
de exposiciones. Se procedió a evaluar la totalidad del
portafolio, segmentando la cartera por los diversos niveles
de riesgo, realizando análisis individuales y haciendo
seguimiento a indicadores clave de las instituciones.
g. Gestión de Conductas de Mercado
(Res. SBS N° 3274-2018)
La División de Experiencia del Cliente es la encargada de
administrar el sistema de Atención al Cliente, que depende
de la Vicepresidencia de Negocios Retail, en virtud al
importante número de operaciones de banca personal que
desarrolla el Banco. En dicha División se encuentra el
Oficial de Conductas de Mercado.
Interbank pone especial énfasis en el servicio de atención al
cliente, a través de aplicativos informáticos que permiten
adecuado servicio en cuanto al tiempo de respuesta.
La Banca Telefónica y las redes sociales son los principales
canales usados por los clientes para generar reclamos.
A diciembre del 2020, Interbank recibió 581 mil reclamos y
su área de Atención al Cliente, resolvió cerca de 572 mil
reclamos.
De los reclamos atendidos por el área, se absolvieron 308
mil a favor del usuario (56%).
Los reclamos recibidos estuvieron relacionados,
principalmente a operaciones no reconocidas en: tarjeta de
crédito, cobros indebidos en exceso y problemas operativos
en cajeros automáticos.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 20
Fortalezas y Riesgos
Fortalezas
▪ Importante posición en el sistema financiero nacional, ubicándose en cuarta posición en cuanto a activos, y pasivos, y
segunda posición en créditos de tarjeta de crédito.
▪ Liderazgo en negocios de Banca Personal, potenciado por convenios y por innovación de oferta.
▪ Respaldo para el fortalecimiento patrimonial, con importantes sinergias como parte del Grupo Intercorp.
▪ Cobertura a nivel nacional, mediante agencias, cajeros automáticos y cajeros corresponsales.
▪ Indicadores de liquidez y cobertura de provisiones.
▪ Permanente mejora en modelos para: gestión crediticia, innovación en canales, y desarrollo de herramientas tecnológicas
de última generación.
▪ Diversificada estructura de fondeo.
Riesgos
▪ Coyuntura económica y sanitaria nacional por la pandemia del COVID-19.
▪ Situación de agresiva competencia en el mercado financiero en todos los negocios.
▪ Potencial sobreendeudamiento de sus clientes, sobre todo en Banca Personal.
▪ Dependencia respecto al futuro desempeño de economía local y de la efectividad de medidas de apoyo del Gobierno.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 21
DETALLE DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS CLASIFICADOS
Denominación: Depósitos a Corto Plazo
Monto: S/ 5,665.36 millones y US$ 718.93 millones.
Denominación: Depósitos a Plazo entre uno y diez años
Monto: S/ 1,343.85 millones y US$ 141.84 millones.
Denominación: Primer Programa de Certificados de Depósito Negociables Banco Internacional del Perú S.A.A.–Interbank
Valores: Certificados de Depósitos Negociables
Moneda: Dólares americanos o Soles
Monto: Hasta por un monto máximo de US$ 200’000,000 o su equivalente en moneda nacional.
Plazo del Programa: 6 años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de la SMV (fecha de inscripción: diciembre del 2015).
Tipo de Oferta: Pública o privada según sea definido en el respectivo Acto Complementario y Prospecto Complementario.
Valor Nominal: Será definido por el Emisor para cada una de las emisiones.
Clase: En caso que los Certificados de Depósitos Negociables sean colocados por oferta pública, estos serán valores mobiliarios, nominativos e indivisibles, libremente negociables y estarán representados por anotaciones en cuenta en CAVALI.
Series: Se podrán efectuar una o más Emisiones de CD’s bajo este Programa. Cada una de las Emisiones de los CD’s de Interbank podrán comprender una o más series.
Precio de Colocación: Podrá ser bajo la par, a la par o sobre la par, de acuerdo a las condiciones del mercado en el momento de la colocación y de acuerdo a lo que se indique en los Actos Complementarios y Prospectos Complementarios respectivos.
Tasa de interés: A definirse al momento de la emisión, y podrá ser: fija, vinculada a la evolución de un indicador o cupón cero (descuento).
Garantía: Garantía Genérica sobre el patrimonio de Interbank.
Opción de Rescate. El Emisor podrá rescatar los CD si así lo establece el Acto Complementario y/o Prospecto Complementario.
Destino de los Recursos: Los recursos captados serán destinados para el financiamiento de operaciones propias del negocio y/o sustitución de pasivos y/o cualquier otra finalidad que se defina en el respectivo Acto Complementario y Prospecto Complementario.
Lugar y agente de pago El pago del principal y, de ser el caso, de los intereses o rendimientos, se efectuará a través de CAVALI.
Entidad Estructuradora: Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Agente Colocador: Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A
Ventajas Tributarias: De conformidad con la Ley del Impuesto a la Renta (D.S. 179-2004-EF y sus modificatorias), los intereses y ganancias de capital provenientes de instrumentos emitidos hasta el 10 de marzo del 2007, están inafectos al impuesto a la renta. Los intereses y las ganancias de capital provenientes de bonos y papeles comerciales emitidos a partir del 11 de marzo del 2007, están gravados con el Impuesto a la Renta a partir del 1 de enero del 2010. La tasa de impuesto a la renta a aplicar varía dependiendo de la condición del contribuyente (persona natural o persona jurídica), y si está domiciliada o no en el país.
Emisiones Monto
Colocado Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento
Tasa Plazo Situación
Primera Emisión – Serie A S/ 150,000,000 26/03/2019 20/03/2020 4.28125% 360 días Cancelada
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 22
Denominación: Segundo Programa de Bonos Corporativos del Banco Internacional del Perú S.A.A.–Interbank
Tipo de Instrumento: Bonos Corporativos
Moneda: Dólares americanos o Soles
Monto: Hasta por un monto máximo de US$ 300’000,000 o su equivalente en moneda nacional.
Plazo del Programa: 6 años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de la SMV (fecha de inscripción: marzo del 2016).
Tipo de Oferta: Pública o privada según sea definido en el respectivo Contrato Complementario y Prospecto Complementario.
Valor Nominal: Será definido por el Emisor para cada una de las emisiones.
Clase: En caso que los Bonos sean colocados por oferta pública, estos serán valores mobiliarios representativos de deuda, nominativos e indivisibles, libremente negociables y representados por anotaciones en cuenta en CAVALI.
Series: Los bonos de Interbank podrán ser emitidos en una o más emisiones. Cada emisión podrá constar de una o más series.
Tasa de interés: A definirse al momento de la emisión, y podrá ser: fija, vinculada a la evolución de un indicador o cupón cero.
Garantía: Garantía Genérica sobre el patrimonio de Interbank.
Destino de los recursos: Los recursos provenientes de la colocación de los Bonos se utilizarán para el financiamiento de operaciones propias del negocio y/o sustitución de pasivos y/o cualquier otra finalidad que se defina en el respectivo Contrato Complementario y Prospecto Complementario.
Opción de Rescate: El Emisor podrá rescatar una o más de las emisiones que conformen el Programa, o parte de ellas, si así lo estableciese en los Prospectos Complementario y en los Contratos Complementarios correspondientes a cada emisión.
Lugar y agente de pago El pago del principal y, de ser el caso, de los intereses o rendimientos, se efectuará a través de CAVALI.
Entidad Estructuradora: Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Agente Colocador: Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A
Representante de los Obligacionistas:
Banco de Crédito del Perú S.A.A.
Ventajas Tributarias: De conformidad con la Ley del Impuesto a la Renta (D.S. 179-2004-EF y sus modificatorias), los intereses y ganancias de capital provenientes de instrumentos emitidos hasta el 10 de marzo del 2007, están inafectos al impuesto a la renta. Los intereses y las ganancias de capital provenientes de bonos y papeles comerciales emitidos a partir del 11 de marzo del 2007, están gravados con el Impuesto a la Renta a partir del 1 de enero del 2010. La tasa de impuesto a la renta a aplicar varía dependiendo de la condición del contribuyente (persona natural o persona jurídica), y si está domiciliada o no en el país.
Emisiones Monto Colocado Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento
Tasa Plazo Situación
Quinta Emisión – Serie A S/ 150,000,000 26/03/2019 26/03/2029 3.40625% + VAC 10 años Vigente
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 23
Denominación: Primer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A.–Interbank
Moneda: Dólares americanos o Soles
Monto: Hasta por un monto máximo de US$ 200’000,000 o su equivalente en moneda nacional.
Valor Nominal: US$ 1,000 para los bonos emitidos en dólares y S/ 1,000 para los bonos emitidos en soles.
Clase: Nominativos e indivisibles y representados por anotaciones en cuenta en CAVALI ICVL S.A.
Plazo del Programa: 2 años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de la SMV, el cual podrá ser prorrogado de manera sucesiva. El Plazo de Emisión fue renovado en julio del 2010 por dos años adicionales y venció en julio del 2012
Plazo de los Bonos: Mayor a 5 años, para que sean considerados como parte del Patrimonio efectivo.
Garantía: Garantía Genérica sobre el patrimonio de Interbank.
Rep. de los obligacionistas: Banco de Crédito del Perú S.A.A.
Lugar de pago: Oficina principal de Interbank
Agente Estructurador y Colocador:
Interbank
Ventajas Tributarias: De conformidad con la Ley del Impuesto a la Renta (D.S. 179-2004-EF y sus modificatorias), los intereses y ganancias de capital provenientes de instrumentos emitidos hasta el 10 de marzo del 2007, están inafectos al impuesto a la renta. Los intereses y las ganancias de capital provenientes de bonos y papeles comerciales emitidos a partir del 11 de marzo del 2007, están gravados con el Impuesto a la Renta a partir del 1 de enero del 2010. La tasa de impuesto a la renta a aplicar varía dependiendo de la condición del contribuyente (persona natural o persona jurídica), y si está domiciliada o no en el país.
Emisiones Monto Colocado Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento
Tasa Plazo Situación
Segunda Emisión – Serie B US$ 30,000,000 31/10/2008 31/10/2023 9.50000% 15 años Cancelada*
Tercera Emisión – Serie Única S/ 110,000,000 10/09/2008 09/09/2023 3.50% + VAC 15 años Vigente
Quinta Emisión – Serie A S/ 3,300,000 17/07/2009 17/07/2019 8.50000% 10 años Cancelada
Sexta Emisión - Serie A US$ 15,100,000 17/07/2009 17/07/2019 8.15630% 10 años Cancelada
Octava Emisión – Serie A S/ 137,900,000 25/06/2012 25/06/2022 6.90625% 10 años Vigente
* Rescate Anticipado en julio del 2019
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 24
Denominación: Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Tipo de Instrumento: Bonos Subordinados.
Moneda: Dólares americanos o Soles
Monto del Programa: Hasta por un monto máximo de US$ 300,000,000 o su equivalente en soles.
Valor Nominal: US$ 1,000 para los bonos emitidos en dólares y S/ 1,000 para los bonos emitidos en soles.
Plazo del Programa: 2 años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de SMV (fecha de inscripción del programa fue en diciembre del 2012 y venció en diciembre en 2014.
Precio de Colocación: Los Bonos a ser emitidos podrán ser colocados a la par, sobre la par o bajo la par.
Amortización: El 100% de los Bonos Subordinados se pagarán a la fecha de vencimiento de la Emisión.
Opción de Rescate: El Emisor tendrá opción de rescate total o parcial de las Emisiones, si se estableciese en los Prospecto Complementarios y en los Contratos Complementarios correspondientes a cada Emisión. Asimismo, se deberá cumplir con ciertas condiciones previas ya establecidas.
Modalidad de Subasta: La subasta será de tipo “Subasta Holandesa” con posibilidad de ampliación.
Garantías: El pago de los Bonos se encuentra respaldado únicamente por el patrimonio del Emisor. Los Bonos no cuentan con una garantía específica del Emisor o de terceros que respalde su pago.
Destino de los recursos: Los recursos captados serán destinados a la realización de operaciones de colocación de fondos en general, bajo cualquier modalidad, propias del giro del emisor.
Lugar de pago: El pago de intereses y del principal se efectuará a través de CAVALI S.A. ICLV, con domicilio en Av. Santo Toribio N° 143, Oficina 501, San Isidro, Lima.
Agente Estructurador: Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Agente Colocador: Inteligo SAB
Rep. de los obligacionistas: Banco de Crédito del Perú S.A.A.
Ventajas Tributarias: De conformidad con la Ley del Impuesto a la Renta (D.S. 179-2004-EF y sus modificatorias), los intereses y ganancias de capital provenientes de instrumentos emitidos hasta el 10 de marzo del 2007, están inafectos al impuesto a la renta. Los intereses y las ganancias de capital provenientes de bonos y papeles comerciales emitidos a partir del 11 de marzo del 2007, están gravados con el Impuesto a la Renta a partir del 1 de enero del 2010. La tasa de impuesto a la renta a aplicar varía dependiendo de la condición del contribuyente (persona natural o persona jurídica), y si está domiciliada o no en el país.
Emisiones Monto Colocado Fecha de Emisión
Fecha de Vencimiento
Tasa Plazo Situación
Segunda Emisión – Serie A S/ 150,000,000 11/01/2013 11/01/2023 5.82% 10 años Vigente
Tercera Emisión – Serie A US$ 50,000,000 13/12/2013 13/12/2023 7.50% 10 años Vigente
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 25
Denominación: Tercer Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank
Tipo de Instrumento: Bonos Subordinados.
Moneda: Dólares americanos o Soles
Monto del Programa: Hasta por un monto máximo de US$ 300,000,000 o su equivalente en soles.
Clase: En caso que los Bonos sean colocados por oferta pública, estos serán valores mobiliarios, representativos de deuda, nominativos, indivisibles, libremente negociables y representativos por anotaciones en cuenta e inscritos en el registro contable de CAVALI.
Tipo de Oferta: Pública o Privada, según se defina en el respectivo Contrato Complementario y Prospecto Complementario.
Plazo del Programa: 6 años a partir de su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores de SMV (fecha de inscripción: febrero del 2016).
Emisiones: Se podrán efectuar una o más Emisiones de Bonos.
Series: Cada Emisión podrá comprender una o más Series.
Valor Nominal: Será establecido en su oportunidad para cada Emisión.
Precio de Colocación: Los Bonos a ser emitidos podrán ser colocados a la par, sobre la par o bajo la par.
Amortización: Los Bonos Subordinados serán amortizados parcialmente en las fechas de vencimiento y/o íntegramente en la fecha de redención, según se establezca.
Opción de Rescate: El Emisor tendrá opción de rescate total o parcial de las Emisiones, si se estableciese en los Prospecto Complementarios y en los Contratos Complementarios correspondientes a cada Emisión. Asimismo, se deberá cumplir con ciertas condiciones previas ya establecidas.
Garantías: El pago de los Bonos se encuentra respaldado únicamente por el patrimonio del Emisor. Los Bonos no cuentan con una garantía específica del Emisor o de terceros que respalde su pago.
Destino de los recursos: Los recursos captados serán destinados para el financiamiento de operaciones propias del negocio y/o sustitución de pasivos y/o cualquier otra finalidad que se defina en el respectivo Contrato Complementario y Prospecto Complementario.
Lugar de pago: El pago de intereses y del principal se efectuará a través de CAVALI S.A. ICLV, con domicilio en Av. Santo Toribio N° 143, Oficina 501, San Isidro, Lima.
Agente Estructurador: Banco Internacional del Perú S.A.A. - Interbank
Agente Colocador: Inteligo Sociedad Agente de Bolsa S.A
Rep. de los obligacionistas: Banco de Crédito del Perú S.A.A.
Ventajas Tributarias: De conformidad con la Ley del Impuesto a la Renta (D.S. 179-2004-EF y sus modificatorias), los intereses y ganancias de capital provenientes de instrumentos emitidos hasta el 10 de marzo del 2007, están inafectos al impuesto a la renta. Los intereses y las ganancias de capital provenientes de bonos y papeles comerciales emitidos a partir del 11 de marzo del 2007, están gravados con el Impuesto a la Renta a partir del 1 de enero del 2010. La tasa de impuesto a la renta a aplicar varía dependiendo de la condición del contribuyente (persona natural o persona jurídica), y si está domiciliada o no en el país.
INSTITUCIONES FINANCIERAS Interbank – Diciembre 2020 26
Simbología
Fortaleza Financiera
A: Corresponde a instituciones con una sólida fortaleza financiera. Esta categoría agrupa a las principales instituciones del sistema
financiero y del sistema de seguros, que cuentan con un sólido reconocimiento en el mercado, solidez en sus principales indicadores
financieros y un entorno muy estable para el desarrollo de su negocio.
Instrumentos de Deuda de Corto Plazo
CLA - 1 : Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con la más alta capacidad de pago del capital e intereses en los términos
y plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a la que pertenece o en la economía.
Instrumentos de Deuda de Largo Plazo
Categoría AA: Corresponde a aquellos instrumentos que cuentan con una muy alta capacidad de pago del capital e intereses en los
términos y plazos pactados, la cual no se vería afectada en forma significativa ante posibles cambios en el emisor, en la industria a
que pertenece o en la economía.
Adicionalmente, para las categorías de riesgo indicadas, Class & Asociados S.A. Clasificadora de Riesgo utiliza la nomenclatura
(+) y (-), para otorgar una mayor graduación de riesgo relativa.
Principales fuentes de información
- Banco Internacional del Perú S.A.A.
- Intercorp Perú Ltd.
- Superintendencia de Banca, Seguros y AFP - SBS
- Superintendencia del Mercado de Valores – SMV
- Banco Central de Reserva del Perú – BCRP
- Instituto Nacional de Estadística e Informática - INEI
La clasificación de riesgo del valor constituye únicamente una opinión profesional sobre la calidad crediticia del valor y/o de su emisor respecto al pago
de la obligación representada por dicho valor.
La clasificación otorgada o emitida no constituye una recomendación para comprar, vender o mantener el valor y puede estar sujeta a actualización en
cualquier momento. Asimismo, la presente clasificación de riesgo es independiente y no ha sido influenciada por otras actividades de la Clasificadora.
El presente informe se encuentra publicado en la página web de la empresa (http://www.class.pe), donde se puede consultar adicionalmente documentos
como el código de conducta, las metodologías de clasificación respectiva y las clasificaciones vigentes.
