Informe de Gestión a 30 de septiembre de 2019 PP …...Informe de Gestión a 30 de septiembre de 2019 PP del Colegio de Economistas de Madrid Evolución de las principales magnitudes

Informe de Gestión a 30 de septiembre de 2019PP del Colegio de Economistas de Madrid


Evolución de las principales magnitudes del Fondo

FECHA PATRIMONIO PARTICIPES31-dic-2010 15.158.236,1 39431-dic-2011 14.845.405,0 36931-dic-2012 14.796.541,2 34931-dic-2013 14.667.103,9 27431-dic-2014 15.039.549,6 25431-dic-2015 14.925.545,1 25731-dic-2016 14.796.921,5 24731-dic-2017 14.786.484,4 24931-dic-2018 14.024.033,6 23830-sep-2019 13.564.472,1 226

1.1 Patrimonio y partícipes

Evolución de partícipes

1.

Evolución del patrimonio


2. Evolución de las principales magnitudes del Plan2.1 Patrimonio Participes y Beneficiarios

Evolución del patrimonio FECHA PATRIMONIO ACTIVOS

PARTICIPESSUSPENSO TOTALES BENEFICIARIOS

31-dic-2010 15.158.236,1 180 195 375 1931-dic-2011 14.845.405,0 155 201 356 1331-dic-2012 14.796.541,2 126 205 331 1831-dic-2013 14.667.103,9 116 142 258 1631-dic-2014 15.039.549,6 107 133 240 1431-dic-2015 14.925.545,1 103 135 238 1931-dic-2016 14.796.921,5 97 131 228 1931-dic-2017 14.786.484,4 86 136 222 2731-dic-2018 14.024.033,6 83 130 213 2530-sep-2019 13.564.472,1 79 127 206 20

MES ACTUALAportaciones Partícipes 111,8Contribuciones Promotor 0,0Movilizaciones Netas -656,7Prestaciones 164,2

Movimientos del plan

NOTA: Se consideran ‘Partícipes en Suspenso’ a aquellos que no han realizado aportaciones ni contribuciones durante los últimos 12 meses al plan.

Partícipes + beneficiarios


Rentabilidades del Plan3.1 Rentabilidades históricas

3.

Fecha VLP RentabilidadMensual

RentabilidadInteranual

Rent. Histór.Acumulada

Rent. Histór.Anualizada

31-dic-14 91,850581 -0,55 % 1,93 % 287,50 % 11,49 %31-dic-15 92,444728 -0,95 % 0,65 % 290,01 % 11,14 %31-dic-16 92,844749 1,01 % 0,43 % 291,70 % 10,79 %31-dic-17 93,827202 -0,13 % 1,06 % 295,84 % 10,56 %31-dic-18 91,824946 -0,75 % -2,13 % 287,39 % 9,90 %31-ene-19 92,190527 0,40 % -1,90 % 288,94 % 9,93 %28-feb-19 92,571771 0,41 % -1,00 % 290,54 % 9,95 %31-mar-19 92,706552 0,15 % -0,74 % 291,11 % 9,95 %30-abr-19 93,198186 0,53 % -0,77 % 293,19 % 9,99 %31-may-19 92,646845 -0,59 % -0,72 % 290,86 % 9,88 %30-jun-19 93,242598 0,64 % -0,18 % 293,37 % 9,94 %31-jul-19 93,332188 0,10 % -0,53 % 293,75 % 9,92 %31-ago-19 93,211048 -0,13 % -0,10 % 293,24 % 9,88 %30-sep-19 93,610559 0,43 % 0,48 % 294,93 % 9,91 %

Evolución rentabilidad acumulada

Evolución de rentabilidad histórica anualizada


Rentabilidades del Plan3.2 Rentabilidad vs Benchmark

3.

FECHA RENTABILIDAD BENCHMARK31-dic-11 0,56 %31-dic-12 4,12 %31-dic-13 4,27 % 2,72 %31-dic-14 1,93 % 1,97 %31-dic-15 0,65 % 0,81 %31-dic-16 0,43 % 0,34 %31-dic-17 1,06 % 0,15 %31-dic-18 -2,13 % -1,92 %30-sep-19 1,94 % 2,52 %

Comparativa anual Rentabilidad vs Benchmark

Diferencial diario Rentabilidad vs Benchmark en 2019 Comparativa diaria Rentabilidad vs Benchmark en 2019


Acaba el mes de septiembre con las mismas incertidumbres, tensionescomerciales, Brexit y freno económico.En EEE.UU, la presidenta de laCámara de Representantes anunció el posible ¿impeachment¿ contra elpresidente Trump por supuestas presiones al presidente de Ucrania paraconseguir información sobre su opositor Joe Biden. La baja probabilidad deque salga adelante por los votos necesarios en el Senado sigue centrando laatención hacia los acuerdos comerciales. El gigante asiático se encuentraen plena celebración del 70 aniversario de la fundación de la RepúblicaPopular China, por lo que las negociaciones con Estados Unidos seretomarán a partir de la segunda semana de octubre. La guerra comercialente las dos potencias parece lejos de resolverse, las autoridadesamericanas podrían estar estudiando llevar el enfrentamiento al mercadode capitales imponiendo medidas para que las empresas chinas coticen enlos mercados estadounidenses. China es el mayor tenedor de deudaamericana con más de 1 billón, por lo que tiene margen para presionar.Estados Unidos llega a un acuerdo comercial con Japón sin incluir los autos,sector clave para los nipones, Japón por su parte se compromete a reduciraranceles a productos agrícolas estadounidenses en un primer momentopara en una segunda fase, seguir bajándolo a otro tipo de productos.

El BCE en la última reunión rebaja 10pb la facilidad de depósito yreestablece el programa de compra de deuda 20.000 millones de euros almes desde el 1 de noviembre y de manera indefinida, ¿el consenso degobierno espera ahora que los tipos de interés continúen en sus nivelesactuales o más bajos hasta que se aprecie que la perspectiva de inflaciónconverja de forma robusta a un nivel cercano, pero por debajo del 2%¿. Lasperspectivas de inflación del regulador siguen siendo bajas y laprobabilidad de recesión aumenta. Datos macro alemanes deteriorándose,el PMI manufacturero y de servicios se contraen lastrando a la eurozona.Trump anuncia aranceles a productos europeos tras el fallo de laOrganización Mundial del Comercio positivo para Airbus tras recibidosubvenciones estatales.En este contexto, datos macro ralentizándose y eltemor a una nueva recesión penaliza a los activos de riesgo, aunque lasbolsas en el acumulado del año llevan una revalorización de doble dígito.Tras la ampliación del último mes de las curvas de gobierno europeas (el10 años alemán 30 puntos básicos desde el mínimo histórico marcado enagosto), en las últimas sesiones volvemos a ver entrada de flujos desderenta variable en busca de refugio. De cara a los próximos meses, seguimoscautos en las carteras con la idea de aprovechar volatilidad que esteentorno pueda generar.

Comentario Macro4.


Composición de la cartera de inversiones5.

CLASE DE ACTIVOCARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIORCUANTÍA % CUANTÍA %

Activos Monetarios 3.236.941 23,91 % 2.214.944 16,33 %Bonos 8.454.854 62,45 % 9.545.692 70,38 %IIC's Renta Fija 526.206 3,89 % 524.050 3,86 %Total Renta Fija 12.218.001 90,25 % 12.284.685 90,58 %Acciones 1.319.738 9,75 % 1.277.938 9,42 %Total Renta Variable 1.319.738 9,75 % 1.277.938 9,42 %TOTAL CARTERA 13.537.739 100,00 % 13.562.623 100,00 %

La cuantía “Total Cartera”podrá diferir de “Patrimonio”, por elefecto de los derivados.ACTIVOS MONETARIOS: Incluyeposiciones en Depósitos,Eurodepósitos, Repos y ActivosFinancieros con vencimiento inferiora 3 meses.OTROS: Incluye los fondos nocatalogados como renta fija ovariable, inmuebles y el resto deactivos no catalogados en los gruposanteriores.

Evolución de la cartera

5.1 Por clases de activos

NOTA:


Composición de la cartera de inversiones5.

DIVISACARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIOR

CUANTÍA % CUANTÍA %EURO 13.537.739 100,00 % 13.562.623 100,00 %TOTAL 13.537.739 100,00 % 13.562.623 100,00 %

5.2 Por riesgo divisa

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de inversión. La cuantía hace referencia a la posición delfondo en cada divisa neta de derivados, si los hubiera), expresada por su contravalor en euros. Los posibles importesnegativos se deben al exceso de cobertura de la divisa como consecuencia de la fluctuación del mercado y no debe serinterpretado como descubiertos en cuenta corriente. Los ICC se incluyen en la divisa del activo (inversión directa). Lacuantía “Total Cartera” podrá diferir de “Patrimonio por el efecto de los derivados.

Distribución por riesgo divisa

NOTA:

DESGLOSE DE DERIVADOSCARTERA ACTUAL

POS CONTR CUANTÍA DIV %TOTAL 0,00 0,00 %


Composición de la cartera de renta fija contado6.

Evolución de la cartera

6.1 Por plazos y rating

PLAZOSCARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIOR

CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB. CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB.Hasta 3 años 5.959.611 50,97 % 1,23 72.994 8.824.916 75,04 % 1,16 101.282Entre 3 y 7 años 2.495.243 21,34 % 4,82 118.503 720.776 6,13 % 5,48 38.691Tesorería 3.236.941 27,69 % 0,04 1.253 2.214.944 18,83 % 0,09 1.984TOTAL 11.691.795 100,00 % 1,67 192.749 11.760.636 100,00 % 1,22 141.957

Los porcentajes estáncalculados sobre el conjunto de lainversión directa en bonos.

La sensibilidad hace referencia alcambio en valor ante unavariación de rentabilidades de 100pb.

La duración y la sensibilidad noincluyen posiciones en derivadosni en IIC’s.

NOTA:

RATINGCARTERA ACTUAL

CUANTÍA % % ACUMULADOA 205.433 2,43 % 2,43 %BBB 8.249.421 97,57 % 100,00 %TOTAL 8.454.854 100,00 %

Los porcentajes estáncalculados sobre el conjunto dela inversión directa en bonos. Eltramo AAA incluye la calificaciónAAA, el tramo AA incluye lascalificaciones AA, AA+ y AA-, eltramo A incluye lascalificaciones A, A+ y A-, eltramo BBB incluye lascalificaciones BBB, BBB+ y BBB-.Calificaciones según S&P y, ensu defecto, la equivalente deMoody's. No se incluyen paraeste cálculo ni derivados, ni IIC’s.

NOTA:

Cartera actual por tramos de rating


Composición de la cartera de renta fija contado6.6.2 Principales activos de la cartera y derivados

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de exposición a renta fija.NOTA:

PRINCIPALES ACTIVOS DE LA CARTERACARTERA ACTUAL

CUANTÍA % RATINGBN. ESTADO 1.15% VTO. 07/20 1.405.283 11,50 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 0.35% VTO. 06/20 1.005.323 8,23 % BBB-OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 835.148 6,84 % BBB+OB. ESTADO 2.75% VTO. 10/24 767.269 6,28 % BBB+OB. ESTADO 0.75% VTO. 07/21 717.150 5,87 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 2.3% VTO. 10/21 530.824 4,34 % BBBBN. ESTADO ITALIANO 2.15% VTO. 12/21 529.063 4,33 % BBB-OB. ESTADO LIGADO A INFLACION 1.80% 512.368 4,19 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 0.35% VTO. 11/21 506.528 4,15 % BBB-OB. ESTADO 3.80% VTO. 04/24 482.010 3,95 % BBB+OB. ESTADO ITALIANO 1.75% VTO 07/24 323.078 2,64 % BBB-BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 216.296 1,77 % BBB+OB. FERROVIAL EMISIONES 3.375% VTO. 213.997 1,75 % BBBBN. ESTADO 0.25% VTO. 07/24 205.433 1,68 % AOB. CAIXABANK 1.375% VTO 06/26 103.830 0,85 % BBB



TOTAL EXPOSICIÓN A RENTA FIJA 12.218.000,88 90,25 %

El desglose de derivados está calculado sobre el total de renta fija.El total de exposición a renta fija está calculado sobre el total de cartera.

NOTA:


Composición de la cartera de renta variable y otros7.

Distribución sectorial de la cartera

7.1 Desglose sectorial y desglose geográfico

Los porcentajesestán calculados sobreel conjunto de lainversión directa enacciones.

NOTA:

SECTORCARTERA ACTUAL

CUANTÍA %Alimentación 113.666,48 8,61 %Bancos y Financiero 199.480,86 15,12 %Comunicación 102.957,40 7,80 %Construcción 40.022,10 3,03 %Distribucion 125.348,29 9,50 %Eléctricas 79.161,67 6,00 %Industrial 188.041,26 14,25 %Otras Industrias Y Servicios 10.284,84 0,78 %Petróleo 111.662,07 8,46 %Quimico 191.771,40 14,53 %Tecnologia 157.342,08 11,92 %TOTAL 1.319.738,45 100,00 %

Los porcentajesestán calculados sobreel conjunto de lainversión directa enacciones. Las áreas sonpaíses, salvo en elcaso particular de laUnión Europea.

Distribución geográfica de la cartera

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA ACTUAL

CUANTÍA %Acc. Unión Europea Zona Euro 1.319.738,45 100,00 %TOTAL 1.319.738,45 100,00 %

NOTA:


Composición de la cartera de renta variable y otros7.7.2 Principales activos de la cartera, derivados y otros activos

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de exposición a renta variable.NOTA:

ACTIVOS DE RENTA VARIABLECARTERA ACTUAL

CUANTÍA %AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 92.256,45 6,99 %AC. SANOFI (SAN FP) 87.696,86 6,65 %AC. SAP (SAP GR) 82.636,08 6,26 %AC. TOTAL (FP FP) 75.131,57 5,69 %AC. SIEMENS (SIE GR) 70.052,25 5,31 %AC. ALLIANZ (ALV GR) 67.790,45 5,14 %AC. ASML HOLDING (ASML NA) 67.266,00 5,10 %AC. DEUTSCHE TELEKOM (DTE GR) 49.568,68 3,76 %AC. SCHNEIDER ELECTRIC (SU FP) 47.012,00 3,56 %AC. ENEL (ENEL IM) 45.189,20 3,42 %AC. BASF SE (BAS GR) 44.819,88 3,40 %AC. VINCI (DG FP) 40.022,10 3,03 %AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV (ABI BB) 39.339,00 2,98 %AC. AXA (CS FP) 38.870,37 2,95 %AC. AHOLD (AD NA) 37.554,38 2,85 %



TOTAL EXPOSICIÓN A RENTA VARIABLE 1.319.738,45 9,75 %

El desglose de derivados está calculado sobre el total de renta variable.El total de exposición a renta variable está calculado sobre el total de cartera.

NOTA:


Composición de la inversión en IIC´S8.

FONDOCARTERA ACTUAL

CUANTÍA %PT. ARCANO FUND - EUROPEAN SENIOR SEC LOAN B1A (AREUB1A LX) 265.845 1,96 %PT. BLACKSTONE GSO EUROPEAN SENIOR LOAN-A (HCMLOAA ID) 260.361 1,92 %TOTAL 526.206 3,89 %

Desglose por activos

8.1 Principales activos de la cartera

Los porcentajes están calculados sobre el patrimonio.NOTA:


9. Operaciones realizadas durante el mes

FECHA VALOR VENTACOTIZACIÓNPLUSVALÍAS /MINUSVALÍASVALOR COMPRAFONDO

%TIROPERACIÓNOPERACIÓN

GASTOSOPERACIÓN

10-09-2019 AC. BAYER AG (BAYN GR) Venta 69,07 -9.690,0320.681,63 39,3716-09-2019 BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 Venta -0,537 101,60 0,00107.698,32 0,0016-09-2019 OB. ESTADO 3.80% VTO. 04/24 Compra -0,223 120,15 120.147,93 0,0017-09-2019 BN. ESTADO 1.15% VTO. 07/20 Venta -0,468 101,56 0,00851.074,86 0,0017-09-2019 OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 Venta -0,495 104,32 0,00185.684,10 0,0017-09-2019 OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 Venta -0,479 104,31 0,00186.709,37 0,0018-09-2019 BN. ESTADO 0.25% VTO. 07/24 Compra -0,219 102,33 102.327,52 0,0018-09-2019 OB. ESTADO 2.75% VTO. 10/24 Compra -0,185 117,53 117.531,10 0,0020-09-2019 BN. ESTADO 1.15% VTO. 07/20 Venta -0,476 101,56 0,00507.804,78 0,0020-09-2019 OB. ESTADO 3.80% VTO. 04/24 Compra -0,248 120,27 240.544,46 0,0023-09-2019 BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 Venta -0,474 101,57 0,00107.663,18 0,0023-09-2019 BN. ESTADO 1.15% VTO. 07/20 Venta -0,466 101,55 0,00637.740,90 0,0023-09-2019 BN. ESTADO 0.25% VTO. 07/24 Compra -0,297 102,71 102.712,93 0,0023-09-2019 OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 Venta -0,485 104,30 0,00278.487,64 0,0023-09-2019 OB. ESTADO 3.80% VTO. 04/24 Compra -0,309 120,59 120.585,61 0,0023-09-2019 OB. ESTADO 2.75% VTO. 10/24 Compra -0,285 118,09 118.088,77 0,0023-09-2019 OB. ESTADO ITALIANO 1.75% VTO 07/24 Compra 0,314 107,20 321.652,96 64,3227-09-2019 BN. ACCIONA FINANCIACION FIL 0.558% VTO. 10/21 Compra 0,557 100,00 100.020,00 20,0027-09-2019 OB. ESTADO 2.75% VTO. 10/24 Compra -0,265 117,98 530.893,97 0,00TOTAL 1.874.505,25 -9.690,032.883.544,78 123,69

En las plusvalías/minusvalías está contemplado el pago de cupones pero no el de dividendos.NOTA:


Fondo de pensiones del Colegio de Economistas de

FECHA VALORACIÓNPATRIMONIO: 13.564.472,14 30/09/2019COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Nombre del Valor Nº. títulos VencimientoVARIACIÓN%

VALOR DE MERCADO

Cup.Ex-CupónPrecio Valor % s/pal.

COSTE MEDIO DE ADQUISICIÓN

Cambio (*) Ex-Cupón Cup. Coste Medio

31/01/2020ES00000126C0 - BN. ESTADO 1.40% VTO. 213 104,77 T 220.945,40 0,00 220.945,40 1,59 %216.295,58 0,00101,55 -4.649,82 %-2,10216.295,58

30/07/2020ES00000127H7 - BN. ESTADO 1.15% VTO. 1.384 102,71 T 1.420.467,3 0,00 1.420.467,37 10,361.405.283,27 0,00101,54 -15.184,10 %-1,071.405.283,27

30/07/2024ES0000012E85 - BN. ESTADO 0.25% VTO. 200 102,48 T 204.943,00 74,45 205.017,45 1,51 %205.348,00 84,70102,67 415,25 %0,20205.432,70

15/12/2021IT0005028003 - BN. ESTADO ITALIANO 2.15% 500 104,48 T 517.065,00 0,00 517.065,00 3,90 %525.920,00 3.142,76105,81 11.997,76 %2,32529.062,76

01/11/2021IT0005216491 - BN. ESTADO ITALIANO 0.35% 500 99,32 T 496.645,00 204,48 496.849,48 3,73 %505.805,00 722,83101,16 9.678,35 %1,95506.527,83

15/06/2020IT0005250946 - BN. ESTADO ITALIANO 0.35% 1.000 100,73 T 1.005.930,0 0,00 1.005.930,00 7,41 %1.004.300,00 1.023,22100,53 -606,78 %-0,061.005.323,22

15/10/2021IT0005348443 - BN. ESTADO ITALIANO 2.3% 500 103,70 T 518.440,00 1.853,83 520.293,83 3,91 %525.545,00 5.278,69105,11 10.529,86 %2,02530.823,69

30/04/2020ES00000122D7 - OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 801 110,01 T 893.488,80 0,00 893.488,80 6,16 %835.147,68 0,00104,26 -58.341,12 %-6,53835.147,68

30/04/2024ES00000124W3 - OB. ESTADO 3.80% VTO. 400 118,81 T 475.772,00 6.053,00 481.825,00 3,55 %475.656,00 6.354,10118,91 185,10 %0,04482.010,10

30/11/2024ES00000126A4 - OB. ESTADO LIGADO A 420 104,54 T 434.838,78 0,00 434.838,78 3,78 %506.071,93 6.296,55121,99 77.529,70 %17,83512.368,48

31/10/2024ES00000126B2 - OB. ESTADO 2.75% VTO. 650 115,43 T 750.499,50 16.243,84 766.743,34 5,66 %750.912,50 16.356,85115,52 526,01 %0,07767.269,35

30/07/2021ES00000128B8 - OB. ESTADO 0.75% VTO. 700 102,67 T 718.830,00 0,00 718.830,00 5,29 %716.261,00 889,34102,45 -1.679,66 %-0,23717.150,34

01/07/2024IT0005367492 - OB. ESTADO ITALIANO 1.75% 300 106,79 T 320.808,00 1.212,64 322.020,64 2,38 %321.780,00 1.298,23107,26 1.057,59 %0,33323.078,23

TOTAL EFECTOS PÚBLICOS 8.004.315,09 59,24 % 31.458,14 %0,398.035.773,23

09/07/2026ES0213307053 - OB. BANKIA S.A. 0.75% VTO. 1 99,80 T 99.437,00 0,00 99.437,00 0,75 %101.084,00 170,08101,25 1.817,08 %1,83101.254,08

19/06/2026XS2013574038 - OB. CAIXABANK 1.375% VTO 1 99,41 T 100.791,00 0,00 100.791,00 0,77 %103.443,00 386,95103,83 3.038,95 %3,02103.829,95

TOTAL FINANCIERO 200.228,00 1,51 % 4.856,03 %2,43205.084,03

07/06/2021XS0940284937 - OB. FERROVIAL EMISIONES 200 99,72 T 197.302,00 0,00 197.302,00 1,58 %211.876,00 2.120,90107,00 16.694,90 %8,46213.996,90

TOTAL CONSTRUCCIÓN 197.302,00 1,58 % 16.694,90 %8,46213.996,90

16/10/2019XS2027368583 - PG. CAF VTO. 16.10.2019 100 99,97 T 99.971,43 0,00 99.971,43 0,74 %99.997,56 0,0099,97 26,13 %0,0399.997,56

TOTAL INDUSTRIAL 99.971,43 0,74 % 26,13 %0,0399.997,56

TOTAL RENTA FIJA 8.501.816,52 63,07 % 53.035,20 %0,628.554.851,72

(*) Indicativo de cambio/precio: P-Importe por título. T-Porcentaje del nominal. En Renta Fija siempre es ex-cupón.

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VALOR DE MERCADO




ES0113900J37 - AC. BANCO SANTANDER 5.718 5,35 P 30.581,68 0,00 30.581,68 0,16 %21.365,31 0,003,74 -9.216,37 %-30,1421.365,31

NL0011821202 - AC. ING GROEP (INGA NA) 1.946 15,44 P 30.042,21 0,00 30.042,21 0,14 %18.689,38 0,009,60 -11.352,83 %-37,7918.689,38

FR0000131104 - AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) 749 60,27 P 45.139,11 0,00 45.139,11 0,25 %33.457,83 0,0044,67 -11.681,28 %-25,8833.457,83

DE0008404005 - AC. ALLIANZ (ALV GR) 317 160,59 P 50.907,81 0,00 50.907,81 0,50 %67.790,45 0,00213,85 16.882,64 %33,1667.790,45

FR0000130809 - AC. SOCIETE GENERALE 768 41,64 P 31.982,66 0,00 31.982,66 0,14 %19.307,52 0,0025,14 -12.675,14 %-39,6319.307,52

FR0000120628 - AC. AXA (CS FP) 1.659 24,79 P 41.132,54 0,00 41.132,54 0,29 %38.870,37 0,0023,43 -2.262,17 %-5,5038.870,37

TOTAL FINANCIERO 229.786,01 1,47 % -30.305,15 %-13,19199.480,86

IE00B3DS7666 - PT. BLACKSTONE GSO 1.354 183,15 P 247.977,69 0,00 247.977,69 1,92 %260.361,37 0,00192,30 12.383,68 %4,99260.361,37

LU1397949238 - PT. ARCANO FUND - 2.405 108,11 P 260.022,96 0,00 260.022,96 1,96 %265.844,55 0,00110,53 5.821,59 %2,24265.844,55

TOTAL INVERSIÓN 508.000,65 3,88 % 18.205,27 %3,58526.205,92

FR0000125486 - AC. VINCI (DG FP) 405 74,90 P 30.333,06 0,00 30.333,06 0,30 %40.022,10 0,0098,82 9.689,04 %31,9440.022,10

TOTAL CONSTRUCCIÓN 30.333,06 0,30 % 9.689,04 %31,9440.022,10

DE000ENAG999 - AC. E.ON (EOAN GR) 3.809 7,44 P 28.350,71 0,00 28.350,71 0,25 %33.972,47 0,008,92 5.621,76 %19,8333.972,47

IT0003128367 - AC. ENEL (ENEL IM) 6.596 4,30 P 28.389,21 0,00 28.389,21 0,33 %45.189,20 0,006,85 16.799,99 %59,1845.189,20

TOTAL ELÉCTRICAS 56.739,92 0,58 % 22.421,75 %39,5279.161,67

FR0000120644 - AC. DANONE (BN FP) 455 63,83 P 29.042,21 0,00 29.042,21 0,27 %36.773,10 0,0080,82 7.730,89 %26,6236.773,10

NL0011794037 - AC. AHOLD (AD NA) 1.636 19,86 P 32.484,89 0,00 32.484,89 0,28 %37.554,38 0,0022,96 5.069,49 %15,6137.554,38

BE0974293251 - AC. ANHEUSER-BUSCH 450 97,12 P 43.702,48 0,00 43.702,48 0,29 %39.339,00 0,0087,42 -4.363,48 %-9,9839.339,00

TOTAL ALIMENTACIÓN 105.229,58 0,84 % 8.436,90 %8,02113.666,48

DE0007236101 - AC. SIEMENS (SIE GR) 713 117,55 P 83.812,57 0,00 83.812,57 0,52 %70.052,25 0,0098,25 -13.760,32 %-16,4270.052,25

FR0000125007 - AC. COMPAGNIE DE SAINT 626 44,74 P 28.009,76 0,00 28.009,76 0,17 %22.536,00 0,0036,00 -5.473,76 %-19,5422.536,00

DE0005190003 - AC. BMW (BMW GR) 293 90,66 P 26.563,77 0,00 26.563,77 0,14 %18.924,87 0,0064,59 -7.638,90 %-28,7618.924,87


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VALOR DE MERCADO




DE0007100000 - AC. DAIMLER (DAI GR) 647 68,28 P 44.179,19 0,00 44.179,19 0,22 %29.516,14 0,0045,62 -14.663,05 %-33,1929.516,14

FR0000121972 - AC. SCHNEIDER ELECTRIC 584 72,03 P 42.067,95 0,00 42.067,95 0,35 %47.012,00 0,0080,50 4.944,05 %11,7547.012,00

TOTAL INDUSTRIAL 224.633,24 1,39 % -36.591,98 %-16,29188.041,26

FR0000120271 - AC. TOTAL (FP FP) 1.569 45,38 P 71.203,14 0,00 71.203,14 0,55 %75.131,57 0,0047,89 3.928,43 %5,5275.131,57

IT0003132476 - AC. ENI (ENI IM) 2.603 14,27 P 37.141,46 0,00 37.141,46 0,27 %36.530,50 0,0014,03 -610,96 %-1,6436.530,50

TOTAL PETRÓLEO 108.344,60 0,82 % 3.317,47 %3,06111.662,07

DE000BASF111 - AC. BASF SE (BAS GR) 699 88,58 P 61.918,24 0,00 61.918,24 0,33 %44.819,88 0,0064,12 -17.098,36 %-27,6144.819,88

DE000BAY0017 - AC. BAYER AG (BAYN GR) 364 101,24 P 36.850,95 0,00 36.850,95 0,17 %23.547,16 0,0064,69 -13.303,79 %-36,1023.547,16

FR0000120578 - AC. SANOFI (SAN FP) 1.031 74,29 P 76.593,30 0,00 76.593,30 0,65 %87.696,86 0,0085,06 11.103,56 %14,5087.696,86

FR0000121667 - AC. ESSILOR 270 106,78 P 28.829,67 0,00 28.829,67 0,26 %35.707,50 0,00132,25 6.877,83 %23,8635.707,50

TOTAL QUIMICO 204.192,16 1,41 % -12.420,76 %-6,08191.771,40

DE0005557508 - AC. DEUTSCHE TELEKOM 3.220 14,76 P 47.540,33 0,00 47.540,33 0,37 %49.568,68 0,0015,39 2.028,35 %4,2749.568,68

FR0000133308 - AC. ORANGE (ORA FP) 2.016 14,56 P 29.343,38 0,00 29.343,38 0,21 %29.020,32 0,0014,40 -323,06 %-1,1029.020,32

IT0003497168 - AC. TELECOM ITALIA (TIT IM) 46.549 0,78 P 36.364,45 0,00 36.364,45 0,18 %24.368,40 0,000,52 -11.996,05 %-32,9924.368,40

TOTAL COMUNICACIÓN 113.248,16 0,76 % -10.290,76 %-9,09102.957,40

FR0000121014 - AC. LVMH MOET HENNESSY 253 197,65 P 50.006,28 0,00 50.006,28 0,68 %92.256,45 0,00364,65 42.250,17 %84,4992.256,45

DE0005439004 - AC. CONTINENTAL (CON GR) 87 119,67 P 10.410,91 0,00 10.410,91 0,08 %10.239,90 0,00117,70 -171,01 %-1,6410.239,90

IT0005278236 - AC. PIRELLI & C. (PIRC IM) 1.212 5,76 P 6.978,12 0,00 6.978,12 0,05 %6.578,74 0,005,43 -399,38 %-5,726.578,74

ES0148396007 - AC. INDITEX (ITX SM) 573 27,76 P 15.905,99 0,00 15.905,99 0,12 %16.273,20 0,0028,40 367,21 %2,3116.273,20

TOTAL DISTRIBUCION 83.301,30 0,92 % 42.046,99 %50,48125.348,29

ES0105223004 - AC. GESTAMP AUTOMOCION 2.403 5,61 P 13.470,83 0,00 13.470,83 0,08 %10.284,84 0,004,28 -3.185,99 %-23,6510.284,84

TOTAL OTRAS INDUSTRIAS Y SERVICIOS 13.470,83 0,08 % -3.185,99 %-23,6510.284,84


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VALOR DE MERCADO




DE0007164600 - AC. SAP (SAP GR) 766 88,45 P 67.752,96 0,00 67.752,96 0,61 %82.636,08 0,00107,88 14.883,12 %21,9782.636,08

FI0009000681 - AC. NOKIA (NOKIA FH) 1.600 4,40 P 7.033,82 0,00 7.033,82 0,05 %7.440,00 0,004,65 406,18 %5,777.440,00

NL0010273215 - AC. ASML HOLDING (ASML 296 121,21 P 35.878,42 0,00 35.878,42 0,50 %67.266,00 0,00227,25 31.387,58 %87,4867.266,00

TOTAL TECNOLOGIA 110.665,20 1,16 % 46.676,88 %42,18157.342,08

TOTAL RENTA VARIABLE 1.787.944,71 13,61 % 57.999,66 %3,241.845.944,37

29/11/2019DEPOSITO BANCO SABADELL 0.04% VTO. 1 0,00 400.000,00 0,00 400.000,00 2,95 %400.000,00 133,900,00 133,90 %0,03400.133,90

27/12/2019DEPOSITO BANCO SABADELL 0.04% VTO. 1 0,00 200.000,00 0,00 200.000,00 1,47 %200.000,00 60,720,00 60,72 %0,03200.060,72

TOTAL FINANCIERO 600.000,00 4,42 % 194,62 %0,03600.194,62

TOTAL DEPOSITOS 600.000,00 4,42 % 194,62 %0,03600.194,62

TOTAL CARTERA DE VALORES 10.889.761,23 81,10 % 111.229,48 %1,0211.000.990,71


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Informe de Gestión a 30 de septiembre de 2019 PP …...Informe de Gestión a 30 de septiembre de 2019 PP del Colegio de Economistas de Madrid Evolución de las principales magnitudes