Informe Financiero del Mercado Asegurador...(2) Por resolución N 3806 del 28.06.2019 de esta Comisión, se autoriza la Fusión de compañía de seguros Confuturo S.A. y compañía

Informe Financiero del Mercado Asegurador

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Diciembre 2019

Informe Financiero del Mercado Asegurador

Diciembre 2019

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Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2019 / CMF

1. ASPECTOS GENERALES

El presente informe muestra la situación financiera y la solvencia del mercado asegurador nacional a

diciembre de 2019. En dicho período, las ventas de seguros de vida registraron una disminución de 4,4%, respecto de las observadas a diciembre de 2018. En cuanto a las ventas de seguros generales, estas

registraron un aumento de 3,6%, respecto de las observadas al cuarto trimestre de 2018. De esta forma,

el mercado asegurador en su conjunto registró una disminución real de 1,9% en sus ventas en el mismo

periodo.

En cuanto a los resultados de las compañías de seguros de vida, en el período enero-diciembre de 2019,

se visualizó una disminución de 27,1% dado que, a pesar del buen desempeño de las inversiones, se

registró un menor margen de contribución, debido principalmente al aumento del costo de siniestros. Asimismo, las compañías de seguros generales observaron una disminución de 35,3% en sus resultados,

debido principalmente al aumento en el costo de siniestros. De esta forma, el mercado asegurador en su

conjunto registró una disminución real de 28,6% en sus utilidades en el mismo periodo.

Respecto a las ratios de solvencia e indicadores de endeudamiento, éstos se mostraron en torno a lo que

han sido sus niveles históricos, tanto en las compañías de seguros de vida, como generales.

2. COMPAÑIAS DE SEGUROS DE VIDA1

Las ventas registradas por las compañías de seguros de vida al cuarto trimestre de 2019, llegaron a los MMUS$8.040, lo que representó una disminución real de 4,4% en relación a igual período de 2018.

Del total de las ventas observadas al cuarto trimestre de este año, el 60,0% correspondieron a seguros

previsionales, siendo las de mayor participación las Rentas Vitalicias de Vejez (29,8% de la prima total). Les siguen los seguros Banca Seguros y Retail (16,9%) y los seguros individuales (13,1%).

Fuente: CMF

1 No considera la información de Mutualidad de Carabineros, cuyos Estados Financieros, a la fecha aún no

han sido enviados a la CMF.

CLASIFICACIÓN DE RAMOS dic-19 % c/r Total dic-18 % c/r TotalVariación

anual %

Seguros Individuales 1.055 13,1% 1.110 13,3% -5,0%

Seguros Colectivos Tradicionales 802 10,0% 785 9,8% 2,2%

Seguros Banca Seguros y Retail 1.359 16,9% 1.294 15,1% 5,0%

Seguros Previsionales 4.824 60,0% 5.220 61,8% -7,6%

SIS 1.079 13,4% 970 11,4% 11,2%

Renta Vitalicia Vejez 2.399 29,8% 2.918 34,6% -17,8%

Renta Vitalicia Invalidez 642 8,0% 646 7,6% -0,6%

Renta Vitalicia Sobrevivencia 239 3,0% 236 2,9% 1,1%

Seguro con Ahorro Previsional APV 465 5,8% 450 5,3% 3,3%

TOTAL 8.040 100% 8.409 100% -4,4%

PRIMA DIRECTA VIDA POR RAMOS

en MM USD al 31.12.2019

4


Fuente: CMF

Respecto a la evolución de la prima directa por compañía, al 31 de diciembre de 2019, 20 aseguradoras,

de un total de 36, experimentaron aumentos reales en sus ventas, si se compara a igual fecha de 2018.

Por su parte, las utilidades del mercado de seguros de vida alcanzaron los MMUS$ 423,42 al cuarto

trimestre de 2019, lo que representó una disminución de 27,1% en los resultados de la industria, en

relación a igual período del año anterior dado que, a pesar del buen desempeño de las inversiones, se registró un menor margen de contribución, debido principalmente al aumento del costo de siniestros.

2 Según tipo de cambio observado al 31 de diciembre de 2019 - $ 748,74 por dólar americano.

APERTURA PRODUCTOS dic-19 % c/r Total dic-18 % c/r Total Variación anual %

Seguros Renta Vitalicia 3.280 40,8% 3.800 45,2% -13,7%

Seguros CUI y APV 1.190 14,8% 1.240 14,8% -4,1%

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 1.079 13,4% 970 11,5% 11,2%

Desgravamen 769 9,6% 715 8,5% 7,5%

Seguros de Salud 815 10,1% 774 9,2% 5,3%

Seguros Temporales 383 4,8% 398 4,7% -3,7%

Accidentes Personales y Asistencia 226 2,8% 205 2,4% 10,0%

Renta Privadas y Otras Rentas 54 0,7% 55 0,7% -1,4%

Otros 245 3,0% 252 3,0% -2,9%

TOTAL 8.040 100% 8.409 100% -4,4%

PRIMA DIRECTA VIDA

MM USD a Diciembre 2019

APERTURA PRODUCTOS dic-19 dic-18 dic-17 dic-16 dic-15

Seguros Renta Vitalicia 40,8% 45,2% 42,8% 47,2% 46,1%

Seguros CUI y APV 14,8% 14,8% 18,1% 17,3% 17,3%

Seguro de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) 13,4% 11,5% 10,8% 9,3% 9,2%

Desgravamen 9,6% 8,5% 8,0% 7,6% 8,3%

Seguros de Salud 10,1% 9,2% 9,1% 8,0% 8,5%

Seguros Temporales 4,8% 4,7% 4,9% 4,6% 4,4%

Accidentes Personales y Asistencia 2,8% 2,4% 2,4% 1,9% 2,1%

Renta Privadas y Otras Rentas 0,7% 0,7% 0,7% 1,0% 0,8%

Otros 3,0% 3,0% 3,2% 3,1% 3,3%

TOTAL 100% 100% 100% 100% 100%

PRIMA DIRECTA VIDA

Evolución Apertura Productos

5


Prima directa por compañía de seguros de vida

(1) Por resolución N°3958 del 04.07.2019 de esta Comisión, se autoriza la reforma de estatutos de Sura Seguros de Rentas Vitalicias S.A., aprobando la modificación de la razón social a BICE Seguros de Vida S.A.

(2) Por resolución N°3806 del 28.06.2019 de esta Comisión, se autoriza la Fusión de compañía de seguros

Confuturo S.A. y compañía de seguros Corpseguros S.A.

Fuente: CMF

CompañíaEne-Dic 2019

(M$ Dic 2019)

Ene-Dic 2018

(M$ Dic 2019)

Variación

Real

(%)

Alemana 2.033.404 481.843 322,0%

BanChile 185.399.541 153.784.063 20,6%

BCI 191.500.651 164.821.872 16,2%

BICE 338.201.653 328.311.331 3,0%

BICE Seguros (1) 726 481 50,9%

BNP 184.656.929 199.754.383 -7,6%

BTG Pactual 107.292.379 141.454.717 -24,2%

Bupa 9.096.297 9.869.725 -7,8%

Cámara 60.710.975 54.737.319 10,9%

CF 44.591.423 44.344.763 0,6%

Chilena Consolidada 737.543.988 567.796.281 29,9%

Chubb 2.805.396 3.462.004 -19,0%

CLC 27.926.831 24.998.125 11,7%

CN Life 90.343.621 60.321.917 49,8%

Colmena 11.459.794 10.587.215 8,2%

Confuturo (2) 333.825.495 423.142.977 -21,1%

Consorcio Nacional 641.238.573 624.312.636 2,7%

Corpseguros (2) - 23.767.835 -100,0%

Euroamérica 117.976.805 276.461.123 -57,3%

HDI Vida 7.590.467 7.682.355 -1,2%

Huelén 366.356 326.834 12,1%

Itaú 26.694.042 31.680.368 -15,7%

Mapfre 10.291.627 9.829.147 4,7%

Metlife 966.496.957 910.601.529 6,1%

Mutual de Seguros 63.728.493 59.881.011 6,4%

Mutualidad de Carabineros - - -

Mutualidad del Ejército y Aviación 24.991.287 25.387.532 -1,6%

Ohio 117.980.306 156.525.688 -24,6%

Penta 709.632.574 904.518.747 -21,5%

Principal 316.989.797 268.677.096 18,0%

Renta Nacional 17.649.918 48.018.168 -63,2%

Rigel 88.299.969 47.727.060 85,0%

Scotia 16.965.292 20.415.902 -16,9%

Seguros de Vida Suramericana 25.570.464 24.871.027 2,8%

Security Previsión 257.999.254 345.468.366 -25,3%

Sura 147.128.913 201.464.473 -27,0%

Zúrich Santander 134.999.410 120.541.849 12,0%

Totales 6.019.979.607 6.296.027.764 -4,4%

Totales en MUS$ * 8.040.147 8.408.831 -4,4%

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre 2019

6


Resultado neto por compañía de seguros de vida

(1) Por resolución N°3958 del 04.07.2019 de esta Comisión, se autoriza la reforma de estatutos de Sura Seguros

de Rentas Vitalicias S.A., aprobando la modificación de la razón social a BICE Seguros de Vida S.A.

(2) Por resolución N°3806 del 28.06.2019 de esta Comisión, se autoriza la Fusión de compañía de seguros Confuturo S.A. y compañía de seguros Corpseguros S.A.

Fuente: CMF


(M$ Dic 2019)

Ene-Dic 2018

(M$ Dic 2019)

Alemana (1.167.257) (1.111.716)

BanChile 18.215.154 12.919.974

BCI 14.325.306 10.960.656

BICE 26.973.470 15.294.141

BICE Seguros (1) 19.504.886 5.687.093

BNP 4.208.123 11.021.100

BTG Pactual (1.621.279) (1.003.325)

Bupa (1.735.656) (1.000.505)

Cámara 3.451.559 1.713.880

CF 13.932.054 13.838.400

Chilena Consolidada (11.490.581) (3.231.718)

Chubb (10.773.963) 1.216.838

CLC 2.991.927 (1.267.409)

CN Life (5.637.204) 7.683.365

Colmena (1.062.055) (2.663.505)

Confuturo (2) 38.043.838 31.469.893

Consorcio Nacional 50.943.965 39.371.329

Corpseguros (2) - 21.820.937

Euroamérica 6.517.326 61.650.219

HDI Vida (101.400) 146.795

Huelén 245.518 88.537

Itaú 3.322.573 2.531.557

Mapfre 1.458.588 5.895.774

Metlife 43.679.262 50.487.470

Mutual de Seguros 9.013.141 9.252.834

Mutualidad de Carabineros -

Mutualidad del Ejército y Aviación 13.721.480 16.616.491

Ohio (400.157) 2.284.970

Penta 8.912.473 29.721.552

Principal 13.288.466 24.410.573

Renta Nacional 8.966.677 (3.273.840)

Rigel (2.764.132) 1.359.489

Scotia 5.700.109 7.515.776

Seguros de Vida Suramericana (1.728.444) (844.982)

Security Previsión 20.146.144 31.000.168

Sura (9.495.282) (4.974.776)

Zúrich Santander 37.412.275 38.094.125

Totales 316.996.904 434.682.158

Totales en MUS$ * 423.374 580.552

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre 2019

7


A.- Estructura de Inversiones El total de las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de seguros de vida, a diciembre de 2019, alcanzó los MMUS$60.868, de los cuales el 56,8% correspondió a títulos de renta fija; 15,7% a

inversiones en el exterior; 15,0% a inversiones inmobiliarias y 9,2% a renta variable.

En relación con las inversiones mantenidas a igual mes de 2018, se observó una disminución de 1,2% en instrumentos de renta fija, mientras que las inversiones en préstamos y otras inversiones no

experimentaron variación en el período. Asimismo, se produjo un aumento de 0,8% en las inversiones en

renta variable, 0,3% en las inversiones inmobiliarias y 0,1% en inversiones en el exterior.

Fuente: CMF

B.- Indicadores

En materia de solvencia, los indicadores de las compañías de seguros de vida registraron a diciembre de

este año, un endeudamiento de mercado de 10,79 veces el patrimonio, versus 10,68 veces observados a igual período de 2018 (el máximo permitido es de 20 veces). Asimismo, mostraron una holgura patrimonial,

medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido de 1,60 veces, versus 1,65 veces registrada a

diciembre de 2018.

Miles de $ Millones US$ % del total

Dic-19 Dic-19 de inversiones

Renta Fija Instrumentos del estado 883.476.503 1.180 1,9 %

Bonos Bancarios 5.216.843.191 6.967 11,4 %

Dep. Bcarios. y Créd. Sind 1.978.406.198 2.642 4,3 %

Bonos Corporativos (no Sec) 13.159.412.835 17.575 28,9 %

Efectos de Comercio 2.651.769 3,5 0,0 %

Bonos Securitizados 85.008.834 114 0,2 %

Letras y Bonos hipotecarios 289.822.898 387 0,6 %

56,8% Mutuos hipotecarios Bcos 603.795.774 806 1,3 %

MM US$ 34.585 Mutuos hipotecarios Adm 3.675.566.432 4.909 8,1 %

Renta Variable Acciones de S.A. 546.113.772 729 1,2 %

9,2% Fondos mutuos 2.417.754.570 3.229 5,3 %

MM US$ 5.626 Fondos de inversión 1.248.914.472 1.668 2,7 %

Inversión en el exterior Renta Fija 4.536.532.652 6.059 10,0 %

Notas estructuradas 183.528.362 245 0,4 %

Acciones o ADR 35.158.531 47 0,1 %

Fondos Inversión extranjeros 1.482.432.026 1.980 3,3 %

15,7% Fondos Mutuos extranjeros 672.300.639 898 1,5 %

MM US$ 9.558 ETF 246.410.536 329 0,5 %

Inversiones Inmobiliarias Bienes Raices 2.966.981.779 3.963 6,5 %

MM US$ 9.144 Bienes Raices en Leasing 3.879.183.379 5.181 8,5 %

Préstamos Préstamos 570.227.537 762 1,3 %

Otras inversiones Caja y Bancos 261.975.955 350 0,6 %

Inversiones mobiliarias 22.491.945 30 0,0 %

Dpto Otras Inversiones 581.455.639 777 1,3 %

2,0% Avance Tenedores de Pólizas 22.867.484 31 0,1 %

MM US$ 1.193 Particip. Soc. Filiales y Coligadas 4.666.127 6 0,01 %

45.573.979.839 60.868 100,0%

INVERSIONES

TOTAL

8


Indicadores de las compañías de seguros de vida

(1) El Leverage total corresponde al endeudamiento total en relación con el Patrimonio descrito en el art.

15 del DFL 251 de 1931.

(2) La razón Patrimonio Disponible / Patrimonio Exigido corresponde al cuociente entre Patrimonio Neto

(PN) y Patrimonio de Riesgo (PR).

1 2 Total (1)/ Pat Exigido

(2)

ALEMANA Ei (FR) Ei (F) 0,36 1,77

BANCHILE AA (FR) AA (ICR) 5,68 1,19

BCI AA+ (F) AA+ (ICR) 4,10 1,14

BICE AA+ (F) AA+ (ICR) 12,72 1,44

BICE SEGUROS AA (FR) AA (F) 8,37 2,38

BNP AA (FR) AA (ICR) 2,35 1,46

BTG PACTUAL A+ (FR) A+ (H) 11,32 1,77

BUPA VIDA A- (F) A+ (H) 0,84 2,08

CAMARA AA- (FR) AA- (ICR) 0,87 2,61

CF AA-(FR) A+(F) 0,40 4,63

CHILENA CONSOLIDADA AA+ (FR) AA+ (ICR) 12,98 1,31

CHUBB VIDA AA(FR) A+ (H) 0,87 4,23

CLC A (FR) A (H) 1,41 2,00

CN LIFE AA (FR) AA+ (F) 6,95 1,76

COLMENA Ei (F) BBB- (H) 1,11 2,94

CONFUTURO AA (FR) AA (ICR) 13,40 1,49

CONSORCIO NACIONAL AA+ (F) AA+ (ICR) 9,16 2,13

EUROAMERICA AA- (H) AA (ICR) 8,47 1,46

HDI VIDA AA- (F) AA- (ICR) 1,35 1,93

HUELEN BBB (FR) BBB (H) 0,13 1,51

ITAU AA- (FR) AA- (H) 6,17 2,01

MAPFRE AA- (H) AA- (ICR) 3,10 3,53

METLIFE AAA (F) AA+ (ICR) 13,91 1,31

OHIO AA (F) AA (ICR) 15,21 1,27

PENTA AA (H) AA (ICR) 13,05 1,44

PRINCIPAL AA+(FR) AA+(F) 15,61 1,28

RENTA NACIONAL BBB+ (F) BBB+ (H) 14,78 1,35

RIGEL A+(FR) A+(ICR) 3,50 1,92

SCOTIA AA (FR) AA (ICR) 1,35 12,76

SECURITY PREVISION AA- (F) AA (ICR) 10,15 1,80

SURAMERICANA V AA (FR) A+ (F) 1,50 2,30

SURA AA (FR) AA (F) 5,12 3,01

ZURICH SANTANDER AA (FR) AA (ICR) 2,89 1,70

10,79 1,60

COMPAÑIA

Leverage Pat Disponible

CLASIF. RIESGO

a Diciembre de 2019

TOTAL

9


Compañías de seguros de vida

Fuente: CMF

El indicador de rentabilidad anualizado sobre patrimonio fue de 6,8%3 al término del cuarto trimestre de

este año, inferior al 9,9% obtenido en el mismo período del año anterior, dado que, a pesar del buen desempeño de las inversiones, se registró un menor margen de contribución, debido principalmente al

aumento del costo de siniestros.

3 El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-100; 100).

10


Igualmente, al cuarto trimestre de 2019, la rentabilidad de la cartera de inversiones fue de 5,0%4, mayor

al 4,0% registrado en igual período de 2018.

Indicador (1) Total Mercado %

Rentabilidad del Patrimonio enero - diciembre 2019 6,8


Rentabilidad de las Inversiones enero - diciembre 2019 5,0


(1) Indicadores son anualizados

Fuente: CMF

4 El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-50; 50).

24.4%

25.7%

5.6%

14.9%

10.5%

12.6%13.4% 12.8%

20.3%

9.9%

6.8%

14.3%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

2005 - 2019

Vida Promedio Vida

7.0%6.7%

3.3%

5.4%

4.8%

5.4%

4.4%

5.4%6.0%

4.0%

5.0%

5.2%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

5.5%

6.0%

6.5%

7.0%

7.5%

Rentabilidad de las Inversiones (ROI)

2005 - 2019

Vida Promedio Vida

11


3. COMPAÑÍAS DE SEGUROS GENERALES5

Al terminar el cuarto trimestre de este año las compañías de seguros generales registraron una prima

directa de MMUS$ 3.944 lo que representó un aumento de 3,6% real respecto de igual trimestre de 2018.

Los ramos que más incidieron en las ventas (ver recuadro) fueron: Industria, Infraestructura y Comercio,

así como los seguros Individuales y Otras Carteras, los que, en su conjunto, concentran el 82,4% del total

de la prima directa.

En cuanto a los riesgos cubiertos, las mayores ventas correspondieron a: Daños a los bienes; Otros daños a los bienes y, Responsabilidad Civil, los que concentran el 71,9% de las ventas de seguros generales.

Fuente: CMF

5 No considera la información de Mutualidad de Carabineros, cuyos Estados Financieros, a la fecha aún no han sido

enviados a la CMF.

Riesgos Cubiertos INDIVIDUALES COLECTIVOSCARTERA

CONSUMO

CARTERA

HIPOTECARIA

OTRAS

CARTERAS

INDUSTRIA

INFRAESTRUCTURA

COMERCIO

Total general

Riesgos

Dic 2019

% Riesgos

c/r Total

Dic 2018

%

Riesgos

c/r Total

A. Daños a los bienes 88,2 12,7 70,3 258,2 148,2 882,0 1.459,7 37,0% 35,1%

B. Otros daños a los bienes 433,1 45,9 1,9- 0,0 323,6 224,5 1.025,1 26,0% 26,4%

C. Responsabilidad Civil 70,1 16,4 0,5- 0,2 51,4 215,2 352,7 8,9% 9,2%

D. Transporte 26,9 2,9 0,0- - 0,8 103,7 134,2 3,4% 3,2%

E. Ingeniería 1,3 4,8 5,2 - 1,6 117,5 130,5 3,3% 3,2%

F. Garantía y Crédito 73,1 0,0 - - 9,3 117,0 199,4 5,1% 5,1%

G. Salud y Accidentes Personales 78,8 10,9 54,7 1,2 26,9 19,4 191,9 4,9% 5,6%

H. Otros seguros 38,6 5,2 172,7 33,8 131,7 68,7 450,6 11,4% 12,2%

Total general Ramos 810,0 98,8 300,6 293,3 693,4 1.748,0 3.944,1 100% 100%

% Ramos c/r Total 20,5% 2,5% 7,6% 7,4% 17,6% 44,3% 100,0%

PRIMA DIRECTA GENERALES: SUBDIVISION DE RAMOS

Referido al 31 de Diciembre 2019 (MM USD)

Riesgos Cubiertos

Dic 2019

% Riesgos

c/r Total

Dic 2018

% Riesgos

c/r Total

Dic 2017

% Riesgos

c/r Total

Dic 2016

% Riesgos

c/r Total

Dic 2015

% Riesgos

c/r Total

A. Daños a los bienes 37,0% 35,1% 34,7% 36,8% 37,0%

B. Otros daños a los bienes 26,0% 26,4% 25,7% 24,2% 23,6%

C. Responsabilidad Civil 8,9% 9,2% 9,4% 9,4% 9,6%

D. Transporte 3,4% 3,2% 3,1% 3,3% 3,5%

E. Ingeniería 3,3% 3,2% 2,8% 3,4% 4,7%

F. Garantía y Crédito 5,1% 5,1% 5,1% 4,6% 3,8%

G. Salud y Accidentes Personales 4,9% 5,6% 5,9% 5,6% 6,0%

H. Otros seguros 11,4% 12,2% 13,2% 12,8% 11,8%

Total general Ramos 100% 100% 100% 100% 100%

PRIMA DIRECTA GENERALES

Evolución por Riesgo Cubierto

12


Respecto a los ramos específicos, los seguros con mayor participación en la prima directa fueron Vehículos

Motorizados (29,2% de las ventas); Terremoto (19,7%), e Incendio (11,7%); seguidos por los seguros de

Cesantía (6,2%); Garantía y Crédito (5,1%), Responsabilidad Civil - sin Vehículos Motorizados - (4,6%); y Accidentes Personales (2,9%).

Fuente: CMF

RIESGOS CUBIERTOS / Ramo dic-19%

RIESGOS

c/r Total

dic-18%

RIESGOS

c/r Total

Variación

inter período %

A. DAÑOS A LOS BIENES 1.092.908.705 37,0% 999.268.084 35,1% 9,4%

Incendio 285.148.555 9,7% 249.319.984 8,7% 14,4%

Pérdida de Beneficios por Incendio 41.432.748 1,4% 35.321.790 1,2% 17,3%

Otros Riesgos Adicionales a Incendio 19.722.360 0,7% 21.799.620 0,8% -9,5%

Terremoto y Tsunami 536.864.008 18,2% 502.634.648 17,6% 6,8%

Pérdida de Beneficios por Terremoto 43.467.906 1,5% 45.088.523 1,6% -3,6%

Otros Riesgo de la Naturaleza 21.191.010 0,7% 20.308.387 0,7% 4,3%

Terrorismo 33.340.588 1,1% 15.357.839 0,5% 117,1%

Robo 110.357.248 3,7% 108.064.128 3,8% 2,1%

Cristales 1.384.282 0,0% 1.373.165 0,0% 0,8%

B. OTROS DAÑOS A LOS BIENES 767.517.711 26,0% 752.731.526 26,4% 2,0%

Daños Físicos Vehículos Motorizados 733.034.043 24,8% 720.974.563 25,3% 1,7%

Casco Marítimo 18.985.456 0,6% 19.741.861 0,7% -3,8%

Casco Aéreo 15.498.212 0,5% 12.015.103 0,4% 29,0%

C. RESPONSABILIDAD CIVIL 264.116.542 8,9% 262.755.742 9,2% 0,5%

Responsabilidad Civil Hogar y Condominios 5.020.323 0,2% 3.824.593 0,1% 31,3%

Responsabilidad Civil Profesional 21.239.792 0,7% 17.858.201 0,6% 18,9%

Responsabilidad Civil Industria, Infraestructura y Comercio 109.556.909 3,7% 101.493.624 3,6% 7,9%

Responsabilidad Civil Vehículos Motorizados 128.299.518 4,3% 139.579.325 4,9% -8,1%

D. TRANSPORTE 100.513.822 3,4% 90.253.152 3,2% 11,4%

Transporte Terrestre 48.890.285 1,7% 48.279.580 1,7% 1,3%

Transporte Marítimo 49.432.319 1,7% 39.700.025 1,4% 24,5%

Transporte Aéreo 2.191.218 0,1% 2.273.547 0,1% -3,6%

E. Ingeniería 97.701.581 3,3% 91.266.112 3,2% 7,1%

Equipo Contratista 42.555.769 1,4% 40.061.384 1,4% 6,2%

Todo Riesgo Construcción y Montaje 45.610.820 1,5% 42.605.641 1,5% 7,1%

Avería de Maquinaria 1.345.659 0,0% 1.848.481 0,1% -27,2%

Equipo Electrónico 8.189.333 0,3% 6.750.607 0,2% 21,3%

F. Garantía y Crédito 149.284.268 5,1% 144.697.975 5,1% 3,2%

Garantía 60.897.497 2,1% 59.271.095 2,1% 2,7%

Fidelidad 11.800.694 0,4% 7.954.506 0,3% 48,4%

Seguro Extensión y Garantía 6.810.961 0,2% 8.693.945 0,3% -21,7%

Seguro de Crédito por Ventas a Plazo 53.111.342 1,8% 53.111.012 1,9% 0,0%

Seguro de Crédito a la Exportación 16.663.774 0,6% 15.667.418 0,5% 6,4%

Otros Seguros - 0,0% - 0,0%

G. SALUD Y ACCIDENTES PERSONALES 143.695.625 4,9% 160.327.452 5,6% -10,4%

Salud 4.706.538 0,2% 5.915.849 0,2% -20,4%

Accidentes Personales 84.775.606 2,9% 99.991.680 3,5% -15,2%

Seguro Obligatorio de Accidentes Personales (SOAP) 54.213.481 1,8% 54.419.922 1,9% -0,4%

H. OTROS SEGUROS 337.357.945 11,4% 348.467.199 12,2% -3,2%

Seguro Cesantía 183.366.923 6,2% 206.122.043 7,2% -11,0%

Seguro de Título 146.595 0,0% 124.323 0,0% 17,9%

Seguro Agrícola 9.782.351 0,3% 10.352.577 0,4% -5,5%

Seguro de Asistencia 35.380.715 1,2% 33.060.409 1,2% 7,0%

Otros Seguros 108.681.361 3,7% 98.807.848 3,5% 10,0%

Total general Ramos 2.953.096.199 100% 2.849.767.243 100% 3,6%

PRIMA DIRECTA GENERALES : Apertura por Ramos

en Miles de $ de Diciembre 2019

Incendio:

11,7%

Incendio:

10,8%

Terremoto:

19,7%Terremoto:

19,2%

Vehículos

Motoriz:

29,2%

Vehículos

Motoriz:

30,2%

Respons Civil

(no Veh

Mot): 4,6%

Respons Civil

(no Veh Mot):

4,3%

13


En lo referente a la evolución de la prima directa en las compañías de seguros generales al cuarto trimestre de 2019, 146 aseguradoras, de un total de 34, registraron aumentos reales en sus ventas, respecto de las

observadas en igual período del año anterior.

Cabe destacar que la utilidad obtenida en el período fue de MMUS$ 85,07, cifra menor a los MMUS$ 131,4 obtenidos a igual trimestre de 2018, debido principalmente al aumento en el costo de siniestros .

Prima directa por compañía de seguros generales

(1) Por resolución exenta N° 513 de fecha 28 de enero 2019 de esta Comisión, se autoriza la existencia y

aprueba estatutos de Contempora Compañía de Seguros Generales S.A.

(2) Por resolución exenta N° 7742 de fecha 15 de noviembre de 2019 de esta Comisión, se autoriza

la existencia y aprueba estatutos de FID Chile Seguros Generales S.A.

Fuente: CMF

6 No se considera a Contempora dentro de las compañías que experimentaron aumentos reales en sus

ventas, por no registrar primas directas a diciembre 2018. 7 Según tipo de cambio observado al 31 de diciembre de 2019 - $ 748,74 por dólar americano.


(M$ Dic 2019)

Ene-Dic 2018

(M$ Dic 2019)

Variación

Real (%)

Aseguradora Porvenir 18.696.367 15.366.185 21,7%

Assurant 11.623.456 14.933.155 -22,2%

Avla Chile 25.600.208 26.108.759 -1,9%

BCI 392.438.528 365.462.246 7,4%

BNP 175.454.490 225.722.144 -22,3%

Cesce 4.344.891 5.444.104 -20,2%

Chilena Consolidada 167.883.140 142.429.573 17,9%

Chubb Generales 235.317.793 171.168.003 37,5%

Coface 13.320.045 12.437.307 7,1%

Consorcio Nacional 87.228.427 88.166.408 -1,1%

Contempora (1) 4.881.683 - -

Continental 29.705.595 32.199.828 -7,7%

Crédito Continental 34.180.072 34.987.611 -2,3%

FID (2) - -

HDI Seguros 250.258.904 264.392.455 -5,3%

HDI Seguros de Garantía y Crédito 8.770.559 13.840.114 -36,6%

Huelén Generales 193.113 160.447 20,4%

Liberty 368.219.421 370.534.759 -0,6%

Mapfre 211.517.774 217.017.558 -2,5%

Metlife Generales 7.716.317 7.928.641 -2,7%

Mutualidad de Carabineros - - -

Orion 61.741.680 53.151.590 16,2%

Orsan 3.963.999 2.288.894 73,2%

Reale 62.647.850 43.094.804 45,4%

Renta Nacional 53.645.023 59.210.109 -9,4%

Segchile 1.357.148 1.583.760 -14,3%

Seguros Generales Suramericana 381.225.722 392.653.561 -2,9%

Solunión 8.008.144 8.096.028 -1,1%

Southbridge 146.762.145 113.691.337 29,1%

Starr International 18.416.039 7.968.536 131,1%

Suaval 3.944.276 2.807.521 40,5%

Unnio 42.734.417 45.862.059 -6,8%

Zenit 30.932.883 28.415.443 8,9%

Zúrich Santander 90.366.090 82.644.307 9,3%

Totales 2.953.096.199 2.849.767.243 3,6%

Totales en MUS$ * 3.944.088 3.806.084 3,6%

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre de 2019

14


Resultado neto por compañía de seguros generales

(1) Por resolución exenta N° 513 del 28 de enero 2019 de esta Comisión, se autoriza la existencia y

aprueba estatutos de Contempora Compañía de Seguros Generales S.A.

(2) Por resolución exenta N° 7742 de fecha 15 de noviembre de 2019 de esta Comisión, se autoriza

la existencia y aprueba estatutos de FID Chile Seguros Generales S.A.

Fuente: CMF


(M$ Dic 2019)

Ene-Dic 2018

(M$ Dic 2019)

Aseguradora Porvenir 643.814 572.620

Assurant 414.492 375.490

Avla Chile 1.976.616 1.937.620

BCI 17.674.476 19.272.419

BNP 22.959.541 25.769.522

Cesce (351.880) 66.137

Chilena Consolidada (3.800.823) 5.456.270

Chubb Generales (386.802) 5.456.104

Coface 1.047.344 919.353

Consorcio Nacional 4.928.394 3.697.718

Contempora (1) (1.261.455) -

Continental (567.500) 509.705

Crédito Continental 4.444.359 5.958.966

FID (2) (19.026) -

HDI Seguros 511.078 4.804.781

HDI Seguros de Garantía y Crédito 2.730.587 (1.334.121)

Huelén Generales (9.538) (7.011)

Liberty (857.416) 6.202.907

Mapfre 3.370.755 16.071.660

Metlife Generales (923.931) (162.280)

Mutualidad de Carabineros - -

Orion 1.352.990 901.000

Orsan (521.790) (761.494)

Reale (322.693) (17.974.568)

Renta Nacional 409.282 1.420.018

Segchile 252.825 (145.581)

Seguros Generales Suramericana 3.046.068 2.852.177

Solunión 283.028 240.054

Southbridge (6.124.912) 1.168.657

Starr International (126.967) (18.784)

Suaval (1.087.291) (741.030)

Unnio 172.886 1.459.338

Zenit 1.457.016 904.014

Zúrich Santander 10.582.863 10.780.446

Totales 61.896.390 95.652.107

Totales en MUS$ * 84.998 131.352

* Según tipo de cambio observado al 31 de Diciembre de 2019

15


A.- Estructura de Inversiones

Al término del cuarto trimestre de 2019, las inversiones mantenidas en cartera por las compañías de

seguros generales llegaron a los MMUS$2.224, de los que el 76,8% estaba concentrado en instrumentos de renta fija nacional.

Respecto de igual período del año anterior, se observó un aumento de 2,3% en instrumentos de renta

variable, 0,4% en otras inversiones y 0,1% en inversiones en el exterior, mientras que en las inversiones en préstamos no experimentó variación en el período. Asimismo, se produjo una disminución de 2,7% en

renta fija y 0,1% inversiones inmobiliarias.

Fuente: CMF

Miles de $ Millones US$ % del total

Dic-19 Dic-19 de inversiones

Renta Fija Instrumentos del estado 260.144.428 347 15,6 %

Bonos Bancarios 488.475.517 652 29,3 %

Dep. Bcarios. y Créd. Sind 187.431.673 250 11,3 %

Bonos Corporativos (no Sec) 319.714.736 427 19,2 %

Efectos de Comercio 1.776.607 2,4 0,1 %

Bonos Securitizados 1.336.748 2 0,1 %

Letras y Bonos hipotecarios 9.248.195 12 0,6 %

76,8% Mutuos hipotecarios Bcos 406.344 1 0,0 %

MM US$ 1.707 Mutuos hipotecarios Adm 9.748.261 13 0,6 %

Renta Variable Acciones de S.A. 37.967.405 51 2,3 %

8,6% Fondos mutuos 87.942.501 117 5,3 %

MM US$ 191 Fondos de inversión 17.069.533 23 1,0 %

Inversión en el exterior Renta Fija 9.711.976 13 0,6 %

Notas estructuradas 0 0 0,0 %

Acciones o ADR 0 0 0,0 %

Fondos Inversión extranjeros 3.865.564 5 0,2 %

0,9% Fondos Mutuos extranjeros 1.910.200 3 0,1 %

MM US$ 21 ETF 0 0 0,0 %

Inversiones Inmobiliarias Bienes Raices 42.560.585 57 2,6 %

MM US$ 60 Bienes Raices en Leasing 2.061.568 3 0,1 %

Préstamos Préstamos 0 0 0,0 %

Otras inversiones Caja y Bancos 172.337.583 230 10,4 %

Inversiones mobiliarias 11.364.057 15 0,7 %

Dpto Otras Inversiones 0 0 0,0 %

11,0% Avance Tenedores de Pólizas 0 0 0,0 %

MM US$ 245 Particip. Soc. Filiales y Coligadas 0 0 0,00 %

1.665.073.481 2.224 100,0%

Dólar al 31 de Diciembre de 2019 748,74

INVERSIONES

TOTAL

16


B.- Indicadores Respecto de los indicadores de solvencia, a diciembre de 2019 las compañías de seguros generales mostraron un endeudamiento de mercado de 3,04 veces el patrimonio, versus 2,96 veces al mismo período

del año anterior (el máximo permitido es de 5 veces el patrimonio). Igualmente, se observó una holgura

patrimonial, medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido de 1,45 veces, en relación al

indicador de 1,44 veces alcanzado a diciembre de 2018.

Indicadores de las compañías de seguros generales

(1) El Leverage Total corresponde al endeudamiento total en relación con el Patrimonio descrito en el art.

15 del DFL 251 de 1931.

(2) La razón Patrimonio Disponible / Patrimonio Exigido corresponde al cuociente entre Patrimonio Neto

(PN) y Patrimonio de Riesgo (PR).

1 2 Total (1)/ Pat Exigido

(2)

ASSURANT A+ (FR) A+ (F) 1,02 3,07

AVLA A (FR) A (ICR) 2,59 1,99

BCI AA+ (F) AA+ (ICR) 4,80 1,04

BNP AA (FR) AA (ICR) 1,31 2,57

CESCE A+ (FR) A+ (H) 1,26 1,10

CHILENA CONSOLIDADA AA+ (FR) AA (ICR) 4,53 1,10

CHUBB GENERALES AA (FR) AA (H) 2,68 1,48

COFACE AA (FR) AA- (F) 1,71 2,04

CONSORCIO NACIONAL AA- (FR) AA- (F) 2,81 1,62

CONTEMPORA Ei (F) Ei (H) 0,99 1,41

CONTINENTAL A (F) A-(H) 4,67 1,07

CREDITO CONTINENTAL AA- (F) AA- (H) 0,69 4,97

FID Ei (FR) Ei (ICR) 0,01 2,47

HDI AA- (F) AA- (ICR) 4,71 1,06

HDI GARANTIA Y CRED. AA- (F) AA- (ICR) 1,31 1,64

HUELEN GENERALES BBB- (FR) BBB- (H) 0,06 1,26

LIBERTY AA (FR) AA- (F) 4,02 1,24

MAPFRE AA (H) AA (ICR) 3,61 1,33

METLIFE GENERALES AA (F) A+ (ICR) 1,30 2,21

ORION A+ (FR) A+ (ICR) 2,66 1,79

ORSAN Ei (F) Ei (H) 0,79 1,66

PORVENIR A (F) A- (FR) 2,84 1,15

REALE A (FR) A- (F) 4,12 1,21

RENTA NACIONAL BBB+ (F) BBB+ (H) 3,85 1,30

SEGCHILE AA- (H) AA- (ICR) 0,46 1,55

SOLUNION AA- (FR) AA- (H) 0,85 1,99

SOUTHBRIDGE AA (FR) AA (ICR) 3,88 1,29

STARR AA (ICR) A+ (FR) 3,38 1,39

SUAVAL Ei (H) Ei (ICR) 4,35 0,94

SURAMERICANA G AA (FR) AA (H) 3,94 1,25

UNNIO A- (ICR) BBB+ (H) 4,86 1,03

ZENIT AA- (F) A+ (ICR) 3,40 1,37

ZURICH SANTANDER AA (FR) AA (ICR) 2,52 1,12

3,04 1,45

COMPAÑIA

Leverage Pat DisponibleCLASIF. RIESGO

a Diciembre de 2019

TOTAL

17


Compañías de seguros generales

Fuente: CMF

Al cuarto trimestre de 2019, el indicador de rentabilidad anualizada del patrimonio de las compañías de seguros generales, registró un 7,0%8, menor al 13,0% observado a igual período del año anterior.

Finalmente, la rentabilidad de las inversiones en el período enero - diciembre de 2019 fue de 3,1%9, menor

al 3,9% alcanzado en igual trimestre del año anterior.

8 El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-100; 100). 9 El cálculo de este indicador no considera las rentabilidades fuera del rango (-50; 50).

18


Indicador (1) Total Mercado %





(1) Indicadores son anualizados

Fuente: CMF

8.1%

3.4%

13.7%

10.3%

14.6%

4.2%

7.8%

11.3%

4.9%

13.0%

7.0%

8.9%

2.0%

4.0%

6.0%

8.0%

10.0%

12.0%

14.0%

16.0%

Rentabilidad del Patrimonio (ROE)

2005 - 2019

Generales Promedio Generales

4.1%

3.1%

2.3%

3.4%

4.5%4.6%

3.2%

3.6%

2.7%

3.9%

3.1%

3.5%

2.0%

2.5%

3.0%

3.5%

4.0%

4.5%

5.0%

Rentabilidad de las Inversiones (ROI)

2005 - 2019

Generales Promedio Generales

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Informe Financiero del Mercado Asegurador...(2) Por resolución N 3806 del 28.06.2019 de esta Comisión, se autoriza la Fusión de compañía de seguros Confuturo S.A. y compañía