– 1 –

INFORME PRIMER TRIMESTRE 2014 | ABRIL 2014

TENDENCIAS DE LAS VENTAS DE VINOS ARGENTINOS

Una situación macroeconómica complicada fue el marco de referencia para la vitivinicultura reciente, y seguramente lo seguirá siendo. Por lo tanto, cabe esperar que la performance en ventas del sector se deteriore en 2014, impactando fuertemente en las finanzas de la mayor-ía de las empresas pero consolidando la posición de aquellas con estrategias consistentes de enfoque de mercado, que actúen guiadas por el largo plazo.

Las 150 millones de cajas1 vendidas en 2013 por el sector vitivinícola argentino representan el 5,5% del consumo mundial de 2.700 millones de cajas y es bastante inferior al nivel máximo de los últimos 15 años, 165 millones de cajas2 en 2008.

Desde 2008 las ventas de vinos argentinos han des-cendido con altibajos, y la proyección indica que pue-den tener un nuevo descen-so en 2014. Del volumen total vendido en 2013, el 77% tuvo como destino el mercado nacional mientras que el 23% restante se ex-portó y, como se observa en el Gráfico 1, en los últimos años esta proporción cam-bió notablemente. En 1998 la exportación era apenas el 7,7% del volumen total de ventas de la industria. Este cambio obedece no sólo al hecho de que la ex-portación creció (hoy se exportan casi 3 veces más cajas que en 1998), sino también a la continuada caída de ventas en el mercado nacional que hoy consume casi 30 millones de cajas menos que en 1998, es decir casi el total que se exporta. Nuestros pronósticos indican que en 2014 tanto en el mercado nacional co-mo en el externo se colocará casi un 3% menos que en 2013 consecuencia de menores exporta-ciones a granel y una disminución de ventas en el mercado nacional.

Los menores envíos al mercado nacional en el largo plazo responden principalmente a dos facto-res. Por un lado, un menor consumo per cápita tal cual lo ocurrido en varios países tradicionales como los europeos, consecuencia del cambio del ritmo de vida moderna que prácticamente eli-minó el hábito de consumo a medio día. Un segundo fenómeno a destacar ha sido la marcha hacia la “premiumización” del consumo con una marcada preferencia por beber menos pero de mayor calidad y por lo tanto mayor precio. Estas tendencias, que fueron muy fuertes en las déca-das anteriores, parecen haberse atemperado en la última y nuestro país se mantiene desde hace ya unos 6 o 7 años en niveles relativamente estables de 25 litros per cápita anuales.

1 Se consideran cajas equivalentes de 12 botellas de 750 cm

3 o 9 litros.

2 En el cálculo se agrega el volumen vendido a granel en la exportación.

– 2 –

Como se observa en el Gráfico 2 los vinos de bajo precio ocupaban en 1998 el 72% del consumo total; en 2009 se igualan las partici-paciones con los vinos de precio medio y alto; y en 2013 estos últimos ocupa-ron el 55% del total. La ten-dencia del primer grupo se corresponde con la caída estructural del consumo mientras que la del segundo refleja un aumento de la calidad promedio de con-sumo de vinos en nuestro país.

La exportación de vinos ha sido algo errática en la últi-ma década. Por un lado, los vinos fraccionados crecieron sin interrupción hasta alcanzar 25,4 millones de cajas en 2010, para luego caer en más de 3 millones de cajas hasta 2013. Este comportamiento tiene una vinculación muy estrecha con el tipo de cambio cuyo retraso en relación al resto de los precios de la economía quitó competitividad en los últimos años a los vinos argentinos, especialmente en las franjas de precios más bajos.

Por su parte, las exporta-ciones a granel han sido las causantes del movi-miento más errático. En 2008 alcanzaron un máxi-mo histórico para luego descender bruscamente en los años posteriores.

Vale aclarar que las expor-taciones a granel en el mundo se comportan de ese modo pues tienden a suplir déficits o superávits de cosechas, especialmen-te de vinos de bajo precio. Sin embargo, fue a partir de 2008 cuando otra varia-ble entró en consideración en el mercado mundial de vinos, los costos de transporte que han provocado que ciertos países demanden vinos a granel de más alto precio para fraccionar en destino. A la cabeza de este fenómeno se encuentra hoy Esta-dos Unidos cuya demanda explica en gran medida las oscilaciones de exportación de vino argen-tino a granel de los últimos tres años.

– 3 –

Facturación en caída

En 2013 se estima que la facturación total del sector, medida a precio de bodega, alcanzó los 17.700 millones de pesos, un 6,3% más baja que la venta de 2012, calculada en moneda constan-te, y un 13,2% inferior a la de 2010, cuando llegó a su máximo histórico de las últimas décadas. El auge y la declinación reconocen gran parte de sus causas en el contexto macroeconómico argen-tino.

Desde 1998 hasta 2010 las ventas de las bodegas argentinas crecieron prácticamente en forma ininterrumpida casi un 30% y esto se debió en gran medida al aumento de la exportación que, de contribuir a las ventas totales con 1.200 millones de pesos, pasó a aportar más de 7.000 millones de pesos.

Revela el Gráfico 4 dos hechos muy especiales a tener en cuenta en la última década: por un lado cierta recuperación y caída del mercado nacional y una declinación del negocio ex-portador.

Fue en esos años en los cuales la inflación comenzó a acelerarse y el tipo de cambio se desploma frente al resto de precios de la economía. El negocio ex-portador comienza a mos-trar debilidad, especialmen-te en las franjas más bajas de precios, y el aumento de la exportación a granel no alcanza a compensar la fuerte caída en la exporta-ción de vinos fraccionados.

En definitiva, desde 2010 en adelante todas las variables macroeconómicas conspiran con la performance del sector. Luego de casi una década y media3 de expansión, el sector vitivinícola sufre una retracción que se ha ex-tendido por más de tres años y se anticipa que aún continuará.

El comportamiento de las empresas

Cambios profundos en la demanda y oferta de vinos en los últimos años en el mundo deben ser cuidadosamente tenidos en cuenta en el diseño estratégico de las empresas involucradas en el sector vitivinícola como son los productores de uva, las bodegas, las comercializadoras y los pro-veedores.

3 Los años 2007 y 2008 merecen una explicación especial. En esos años es cuando los índices de inflación

comienzan a crecer y el precio del vino en el mercado nacional queda durante un tiempo muy retrasado lo que repercute negativamente en las ventas de 2007. En 2008 el precio promedio tiene un crecimiento que compensa la inflación de los dos años y por ello las ventas en moneda constante muestran un singular cre-cimiento. De promediarse ambos años se podría observar que respetan la tendencia.

– 4 –

A nivel mundial existe una clara tendencia de los consumidores hacia una mayor demanda de vinos en las franjas de precios medias y altas en contraposición a las de precios más bajos. Ese fenómeno se replica en nuestro país y es así que el desarrollo de este segmento se ha hecho no-table. Como muestra el Gráfico 5 las bodegas argentinas han enfocado sus ventas en esas franjas tanto del mercado nacional como al exterior, siguiendo por un lado la demanda de los consumido-res y por otro los espacios del negocio de mejores márgenes. Para ello debieron aplicar tecnolo-gías en fincas y bodegas pero también mejoraron su gestión para lograr ser exitosas.

Si se toman cuatro segmentos de precios (60, 92, 151 y 253 $/caja) que resultan de un promedio en moneda constante entre los años 2005 y 2013 se puede ver el comportamiento de ventas en volumen de cada segmento.4

Retroceso de los vinos de menor precio

La franja de precios más bajos, en su mayoría de vino fraccionado en envase tetrabrik y vendido al mercado interno, ocupaba en 2005 el 48,5% del volumen total vendido por la industria mientras que en 2013 la participación cayó al 34,2%. Estos vinos tienen una ardua competencia con la cer-veza y otras bebidas de baja graduación alcohólica que vienen ganando la batalla en los últimos años. Se trata, además, del segmento de mayor caída estructural en consumo per cápita. En su producción y fraccionamiento operan em-presas de gran envergadura pues los márgenes son muy bajos o prácticamente nulos en el último año. Entre las 10 bodegas más grandes del país se encuentran casi todas las que abastecen el mercado de bajo precio.

Prevalecen dos tipos de estrategias. La primera y más contundente consiste en un proceso de concen-tración que permite a las compañías más grandes generar economías de esca-la. Adicionalmente, algunas de ellas entienden que el vino es de consumo aspiracional y por lo tanto los consumidores irán siempre ascendiendo en la pirámide de precios y por ello no se puede perder este primer escalón aunque resulte poco rentable. Esta franja, a pesar de ocupar el 34% del volumen total vendido, sólo representa el 18% de la facturación. Una prueba más de que sólo grandes compañías pue-den actuar en este mercado.

La exportación de granel resultó un buen negocio

Muchas de las compañías que venden vino fraccionado de bajo precio participan también de la venta de granel en la exportación. Este segmento logró mejoras en los precios relativos en los

4 Estos cuatro segmentos surgen de segmentar ventas de vinos argentinos según el mercado de destino y

el envase.

– 5 –

últimos años y ha tenido un suave incremento en la participación desde el 5,5% al 8,5%. Aquí, a diferencia del segmento más bajo, se logran mejores márgenes por no tener costos de fracciona-miento y ser menores los de distribución. Se trata de un mercado de oportunidad aunque una ten-dencia estructural a nivel mundial lo está consoli-dando. Del volumen total de vino que se comercia-liza entre países, hoy cerca del 40% se hace a granel, porcentaje que una década atrás rondaba la mitad.

Los precios promedio han aumentado y las bode-gas argentinas han aprovechado esta tendencia de dos modos. Muchas de ellas, especialmente las más grandes y establecidas en mercados ex-ternos como es Estados Unidos, han exportado vino a granel para fraccionar en destino mejorando de ese modo algo la rentabilidad perdida por re-traso cambiario. Otras han aprovechado sus vinculaciones con grandes bodegas del exterior para enviar a granel vino que éstas fraccionan con marcas propias, colocando en las etiquetas que se trata de vino argentino, aunque fraccionado en destino.

La continuidad de este fenómeno depende crucialmente de los costos de origen, muy influidos por el tipo de cambio; y también de los costos en destino y de las opciones de abastecimiento de otros países. Como se ve, este negocio requiere mucha flexibilidad y capacidad de financiar tanto los auges del mercado como sus caídas.

Las franjas más expansivas

Tal como se ha señalado, los precios medios y altos son los que han crecido en participación. Si se suman las dos franjas de precios superiores, se puede ver que en 2013 participaron con más del 57% del volumen vendido y lo que es más importante, con más del 73% de la facturación. Es en este segmento donde las posibilidades de ganar en rentabilidad son mayores aunque también es claro que se trata de un espacio altamente competitivo.

La parte más baja de precios está dominada por las ventas al mercado nacional y se expandió a pesar de la caída de consumo doméstico lo que muestra claramente los cambios de hábitos de los consumidores como así también el nuevo enfoque de las bodegas. Este segmento de mercado creció con fuerza en el país hasta ocupar hoy el 42% del volumen y el 48% de la facturación. Aquí los márgenes son relativamente buenos en el mercado nacional y se podría decir que están en el límite inferior de competitividad para exportar por el tipo de cambio, si bien es posible que en 2014 tenga cierto repunte como consecuencia de la devaluación de enero.

En el mercado argentino este es el segmento compiten bodegas medianas y grandes. Las más pequeñas tienen dificultades porque los principales canales de venta son los que se denominan “grandes superficies” es decir hipermercados y supermercados con un gran poder de negociación. Además, es la franja de vinos donde la promoción por precio es muy activa y la necesidad de te-ner marca que sea reconocida por los consumidores se convierte en un argumento clave del mar-keting. Todo esto obviamente que va en contra del margen y por ello aparece la necesidad de

“Las grandes empresas actúan en casi todas las franjas de precios pero es-

pecialmente en las más bajas pues su tamaño les permite generar

economías de escala que ha sido fun-damental en los últimos años para

ganar share”

“Las bodegas de vinos argentinos orientaron sus acciones a ocupar la mayor demanda de vinos en franjas medias y altas de precios. Hoy casi el

50% de la facturación proviene de este segmento.”

– 6 –

buscar economías de escala, lo que presenta complicaciones para bodegas de menor envergadu-ra.

En la exportación es la llamada categoría “entry level” que muchas bodegas deben tener para sa-tisfacer las demandas de sus distribuidores. Los mismos necesitan incluir esta categoría en sus portfolios para posicionar y vender vinos de mayor precio. Allí también se presentan dificultades para bodegas de menor envergadura que deben acceder a estos requerimientos aún a expensas de vender con baja contribución y más aún en un ambiente macroeconómico con atraso cambiario. En los años 2009 y 2010, a estas dificultades, se sumó el gran incremento del precio de la materia prima por las importantes mermas de cosecha. Esto generó pérdidas para muchas bodegas y dificultades de financiamiento.

En el segmento de precios más elevados las ven-tas son principalmente al mercado internacional dado que el mercado nacional es aún muy pe-queño aunque creciente en participación. Los vinos argentinos han mostrado en esta franja una considerable actividad a pesar de la caída del tipo de cambio.

En este segmento operan bodegas de todo tipo, desde las grandes y consolidadas hasta las más pequeñas y jóvenes. Los márgenes brutos que muestran bodegas establecidas permiten exceden-tes de explotación para financiar planes de expansión y cierta capacidad para aguantar tiempos de tipo de cambio con retraso.

Sin embargo, la actuación en este segmento implica también una mayor inmovilización de Bienes de Cambio pues se trata de productos con más tiempo de guarda, por lo que es necesario tener una adecuada relación con su financiamiento. Lamen-tablemente en Argentina la disponibilidad de financia-miento en plazos superiores a un año es muy escasa y esto dificulta los planes de expansión de muchas bo-degas que tienen buenas oportunidades por el lado de la calidad de sus productos, como así también cierta consolidación en mercados, pero son incapaces de in-movilizar fondos de mediano plazo y sus estrategias de expansión deben ser más cautelosas de lo que el mer-cado demanda.

Es un segmento, además, de gran competencia inter-nacional pues allí concurren todos los países productores del mundo y esto lo convierte en una prueba muy dura. Aquellas bodegas que son capaces de sortear esta alta rivalidad pueden tener asegurado un futuro muy interesante. A esto se agrega que los países muy nuevos en el consumo

“La estrategia 2014 deberá poner atención en tres elementos centrales

como son el enfoque de precios, la selección más adecuada de los mer-

cados y una aguda observación de los márgenes y la rotación para cada uno

de estos elementos”

– 7 –

están incorporando rápidamente vinos en esta franja de precios lo cual amplía las expectativas de crecimiento de las bodegas, en especial aquellas de menor envergadura que ven aquí ventanas estratégicas más abiertas que en otros segmentos de precios o plazas donde expandirse.

EL 2014 DEFINIRA EN GRAN MEDIDA EL FUTURO DE MUCHAS EMPRESAS

La performance del sector ha estado dramáticamente influida por el contexto macroeconómico argentino, especialmente en los últimos años. Las empresas en general han tomado actitudes que van desde profundizar el posicionamiento en el mercado interno, principalmente las de gran en-vergadura, hasta mejorar el posicionamiento en mercados donde se sienten fuertes, quitándole esfuerzo económico a líneas de productos o mercados donde la rotación de inventarios no com-pensa un magro margen. Es decir que sus estrategias para mejorar el posicionamiento han osci-lado entre dos extremos: aumentar o mantener share aunque se gane poco o incluso se pierda y mejorar la relación entre margen y rotación. Hay un grupo, no pequeño, cuya política de gestión ha sido simplemente de supervivencia, aunque se trata claramente de una estrategia poco susten-table en el largo plazo, y esto se hará notorio en este 2014.

Tres variables macroeconómicas serán muy influyentes en los resultados de ventas en 2014: el nivel de actividad económica general, el poder adquisitivo de los salarios y el tipo de cambio. Cada empresa de acuerdo a su tamaño, portfolio de productos y enfoque de mercados, tendrá entonces distinta performance dependiendo de la evolución que estas variables tengan, ya que sobre todas estas pesa una profunda incertidumbre derivada de una política económica que atraviesa tramos de gran volatilidad.

– 8 –

La actividad económica general

La actividad económica influye en la demanda agregada por el lado del consumo de bienes y ser-vicios. Aquí por lo general el vino tiene mucho para ganar cuando se incrementa el nivel de activi-dad pero también mucho para perder en el caso contrario. Se trata de un producto prescindible en la canasta de consumo y puede ser rápidamente sustituido cuando la renta individual se deteriora. En la franja donde esta variable tiene un impacto más fuerte es en la de precios medios. Como se expresaba, es la de mejor performance en los últimos años y donde actúan una gran cantidad de bodegas de distinto tamaño. Los pronósticos para este año de las principales consultoras de ma-croeconomía respecto del PBI van desde crecimiento nulo hasta caídas del 2%5. Por lo tanto, po-demos especular con caídas de la demanda por este motivo, es-pecialmente en la franja media alta de precios, del 3%.

El nivel de salarios

En cuanto a los salarios, las pri-meras paritarias cerradas ubican los acuerdos en valores similares o inferiores a la inflación estimada para el año. Es una consecuencia lógica de un panorama recesivo en la economía donde los sindi-catos privados tienen claro que lo que está en peligro es el empleo. Por lo tanto, desde la perspectiva del consumo, se advierte una caída en términos reales que im-pactará en mayor magnitud en los vinos de más bajo precio. Los mismos sufren además la ame-naza de políticas de precios agresivas por parte de la cerveza y otras bebidas alternativas de baja graduación. Por ello, si tenemos en cuenta un retraso salarial que puede rondar el 7% para este 2014, el impacto en la demanda de vinos de precios bajos puede ser directo.

El tipo de cambio

La variable macroeconómica que ha sido la estrella de la discusión de los últimos años es el tipo de cambio por su caída desde la devaluación pos Convertibilidad. Fue en enero de 2014 donde la Administración Nacional rompió su tradición de años y provocó una devaluación de más del 45%

5 En estudios de demanda de vino para países con madurez del consumo se estima una relación entre el

ingreso de los consumidores y la demanda de vino en aproximadamente 1,5. Esto quiere decir que la de-manda crece un 1,5% cuando el ingreso crece un 1%. De allí entonces que si se espera una caída del Pro-ducto Bruto del 2% estimemos una caída del consumo de vino del 3%.

– 9 –

comparado con el promedio de 2012. Esto impactó fuertemente en la inflación, cuyas consecuen-cias hoy estamos viendo, pero también significó cierto alivio para los exportadores.

La gran pregunta es si este nuevo nivel de tipo de cambio real se mantendrá o veremos durante el año sucesivas degradaciones a causa de la inflación, como ya se vio en los meses de febrero y marzo. Su proyección está cargada por la incertidumbre de un programa económico no explicitado y que parece actuar en forma espasmódica. Si nos atenemos a la oferta y demanda de dólares que tendrá la economía en los próximos meses por el ingreso de liquidaciones de exportación y suponemos que cuando comience nuevamente a retrasarse el tipo de cambio se aplicará una polí-tica de pequeños ajustes, se puede estimar que el tipo de cambio terminará con una mejora real para este año que puede rondar el 5%. Esto impactará directamente en una mejora de los ingre-sos de exportación.

Dos fenómenos propios del sector serán también decisivos para poder proyectar el año: la de-manda de los países importadores de vino y el reacomodamiento de los consumidores en el mer-cado nacional ante cambios en el ingreso disponible.

Demanda externa

Hasta el momento todo indica que el mundo seguirá demandando vinos argentinos en función de la actividad de sus economías. En los principales países demandantes de vinos argentinos hay pronósticos de crecimiento económico, especialmente en Estados Unidos, y esto mantendrá muy activa la demanda de importaciones. Los pronósticos son alentadores en materia de demanda de vinos fraccionados argentinos.

En el caso de granel, la situación se advierte distinta. La bonanza de importaciones por escasez de cosechas de Estados Unidos no parece estar presente este año, justamente por su buena pro-ducción de uvas en 2013. De hecho el acumulado de importaciones de vinos a granel de los últi-mos 12 meses cerrados en febrero muestra una caída en volumen del 16% lo que anticipa de algún modo este pronóstico. En resumen, todo indica que veremos una demanda activa de vinos fraccionados tanto en volumen como en valor sin que esto signifique crecimiento pero sí manteni-miento, y observaremos caídas en exportaciones a granel.

Trade Down

El escenario macroeconómico interno indica ambiente recesivo y caída de salarios reales. Frente a este panorama en general los consumidores retraen sus consumos pero toman una conducta muy activa frente a los precios de los productos. Es así que se puede esperar para este año un fuerte “Trade Down” en el consumo, algo que ya comenzó a verse en el último trimestre de 2013. Esto implica que los consumidores guiarán sus compras por el ahorro, lo cual puede generar bajar algún escalón en los precios que están dispuestos a pagar o aprovechar aquellos vinos que ten-gan descuentos. Esta conducta afectará muy fuertemente a los vinos de precios medios y altos y cierta parte de este deslizamiento puede ser aprovechado por vinos de precios bajos, siempre y cuando la cerveza no se presente como alternativa más económica frente al vino en esta franja.

Por ello, en 2014 las empresas deberán diseñar con mucha más precisión sus políticas de marke-ting, especialmente en cuanto a precios, pues errores de “timing” en los incrementos en pos de acompañar la inflación, pueden significar perder importantes porciones de mercado. Claramente la política de precios no podrá descuidar en ningún momento la relación entre el margen y la rotación pues seguir al mercado puede ser especialmente nocivo este año en la rentabilidad global. Como siempre, serán las empresas de menor envergadura las que pueden resultar más afectadas ya que son las que tienen menor respaldo para soportar quebrantos.

– 10 –

Y UNA FUTUROLOGÍA MAYOR: DESDE EL 2015 EN ADELANTE

En Argentina se esperan cambios fuertes en materia macroeconómica en la última parte del man-dato de la actual administración, urgidos por evitar un desbande de las variables fundamentales. Pocos parecen dudar de que en una futura administración deberá hacer ajustes importantes en política fiscal, monetaria y externa. Un cambio de la actual situación podría llevar a mejores indi-cadores económicos y expectativas más allá del 2015 y esos cambios seguramente tendrán su impacto en las principales variables que hoy afectan la vitivinicultura argentina.

De ocurrir un escenario con menor inflación, llegada de inversiones externas y menor huida de capitales nacionales, el sector vitivinícola podría volver a situaciones parecidas a las que vivió antes de 2008, aunque la diferencia estaría dada fundamentalmente por un consumo nacional más especializado en franjas medias y altas de precios, un desarrollo exportador más enfocado en mercados atractivos y quizás un número de empresas menor que el actual pero con gestiones más parecidas a las empresas competitivas del mundo. Por lo tanto, todo parece indicar que 2014 será un año que puede servir de bisagra frente a un futuro más prometedor.

Este informe ha sido elaborado por la División Vinos del Banco Supervielle. La información y opiniones ver-tidas en este documento han sido compiladas de distintas fuentes consideradas confiables y no representan o son garantía de exactitud o completitud. Este documento es para fines informativos y no ha sido hecho para fines de transacciones comerciales ni consejos profesionales. Todas las opiniones de este documento pueden ser cambiadas sin notificación previa. Este documento no puede ser reproducido, total o parcial-mente sin autorización de la División Vinos del Banco Supervielle.

Más información:

Autor: Javier Merino - jmerino@areadelvino.com Gustavo Escande - Gustavo.ESCANDE@supervielle.com.ar

Adrián Rizzo - JORGE.RIZZO@supervielle.com.ar

División Vinos Banco Supervielle Avda. San Martín 1.198 – 5500 – Mendoza – Argentina

Tel. 54 261 4380333

– 11 –

– 12 –

CONSUMO DE VINO EN ARGENTINA POR TIPO (Millones de cajas)

AÑO VARIETAL SIN MENCIÓN DE VARIETAL

ESPECIAL GASIFICADO ESPUMANTE OTROS TOTAL

2004 17,12 106,26 0,26 0,11 1,28 2,87 123,37

2005 16,93 101,19 0,40 0,39 2,32 0,37 121,60

2006 19,89 99,26 0,40 0,61 2,36 0,85 123,38

2007 21,71 97,57 0,39 0,63 3,13 0,63 124,07

2008 22,36 89,11 0,38 0,70 3,00 3,09 118,64

2009 22,12 84,81 0,39 0,59 2,57 4,44 114,91

2010 21,70 81,92 0,38 0,63 3,20 0,53 108,37

2011 21,64 82,23 0,41 0,72 3,65 0,34 108,99

2012 21,10 84,91 0,00 0,65 4,17 0,77 111,59

2013 22,23 86,60 0,00 0,49 4,49 0,83 114,64

MES VARIETAL SIN MENCIÓN DE VARIETAL

ESPECIAL GASIFICADO ESPUMANTE OTROS TOTAL

E - 2012 1,40 5,82 0,00 0,07 0,25 0,07 7,60

F 1,23 5,58 0,00 0,01 0,14 0,03 6,98

M 1,63 7,16 0,00 0,03 0,36 0,06 9,23

A 1,36 6,47 0,00 0,05 0,24 0,04 8,15

M 1,58 7,88 0,00 0,08 0,23 0,05 9,82

J 1,73 7,61 0,00 0,06 0,28 0,04 9,72

J 1,81 7,40 0,00 0,03 0,31 0,05 9,60

A 2,23 8,08 0,00 0,06 0,52 0,06 10,95

S 1,92 7,19 0,00 0,05 0,35 0,08 9,59

O 2,21 7,69 0,00 0,09 0,55 0,09 10,62

N 2,31 7,10 0,00 0,05 0,47 0,12 10,05

D 1,70 6,94 0,00 0,06 0,48 0,09 9,27

E - 2013(*) 1,11 6,27 0,00 0,06 0,22 0,05 7,71

F 1,07 5,38 0,00 0,03 0,20 0,08 6,76

M 1,59 7,13 0,00 0,01 0,30 0,03 9,06

A 1,94 7,01 0,00 0,02 0,35 0,04 9,36

M 2,07 7,86 0,00 0,02 0,33 0,03 10,31

J 1,71 7,31 0,00 0,03 0,30 0,04 9,39

J 2,21 8,23 0,00 0,03 0,31 0,09 10,87

A 2,11 7,62 0,00 0,05 0,42 0,08 10,27

S 2,04 7,11 0,00 0,06 0,53 0,10 9,84

O 2,39 7,65 0,00 0,08 0,57 0,10 10,79

N 2,26 7,71 0,00 0,08 0,53 0,12 10,69

D 1,72 7,32 0,00 0,04 0,43 0,07 9,58

E - 2014(*) 1,25 6,23 0,00 0,03 0,27 0,07 7,85

MAT Enero

2010 22,12 84,64 0,38 0,59 2,56 4,12 114,42

2011 21,82 80,99 0,37 0,64 3,24 0,52 107,58

2012 21,75 82,65 0,40 0,75 3,74 0,37 109,66

2013 20,81 85,35 0,00 0,64 4,14 0,75 111,70

2014 22,37 86,57 0,00 0,46 4,54 0,84 114,78

Var. 2013/2014 7,5% 1,4% -27,0% 9,5% 12,8% 2,8%

CAGR 2010/2014 0,3% 0,6% -6,0% 15,4% -32,7% 0,1%

Share 2014 19,5% 75,4% 0,0% 0,4% 4,0% 0,7% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura. Nota: (*) Datos provisorios

– 13 –

CONSUMO DE VINO EN ARGENTINA POR ENVASE (Millones de cajas) AÑO FRACCIONADO EN ORIGEN

GRANEL ARGENTINA DAMAJUANA BOTELLA TETRABRIK BAG IN BOX OTROS TOTAL

2004 16,32 47,70 56,47 0,00 0,03 120,53 2,95 123,47

2005 13,86 49,51 56,59 0,06 0,04 120,06 1,52 121,58

2006 12,45 54,52 55,01 0,09 0,06 122,14 1,24 123,38

2007 11,02 58,40 53,86 0,01 0,04 123,33 0,74 124,07

2008 9,22 57,96 51,05 0,00 0,01 118,24 0,40 118,64

2009 8,72 57,19 48,68 0,00 0,05 114,64 0,28 114,91

2010 7,33 57,35 43,41 0,00 0,05 108,13 0,24 108,37

2011 6,19 58,48 44,07 0,00 0,05 108,81 0,20 109,01

2012 5,55 58,26 47,52 0,00 0,04 111,44 0,15 111,59

2013 4,85 63,31 46,31 0,00 0,05 114,52 0,13 114,64

MES FRACCIONADO EN ORIGEN

GRANEL ARGENTINA DAMAJUANA BOTELLA TETRABRIK BAG IN BOX OTROS TOTAL

E - 2012 0,45 3,67 3,47 0,0000 0,002 7,60 0,01 7,60

F 0,45 3,22 3,29 0,0005 0,003 6,96 0,02 6,98

M 0,50 4,53 4,18 0,0001 0,005 9,21 0,01 9,23

A 0,45 4,15 3,54 0,0009 0,002 8,14 0,01 8,15

M 0,46 4,84 4,50 0,0001 0,001 9,80 0,01 9,82

J 0,45 5,08 4,17 0,0005 0,004 9,71 0,01 9,72

J 0,45 4,77 4,37 0,0000 0,001 9,60 0,01 9,60

A 0,43 6,17 4,33 0,0000 0,003 10,94 0,02 10,95

S 0,43 5,50 3,65 0,0000 0,004 9,58 0,02 9,59

O 0,47 5,72 4,36 0,0003 0,007 10,60 0,02 10,62

N 0,46 5,90 3,67 0,0000 0,006 10,05 0,00 10,05

D 0,54 4,72 3,99 0,0000 0,004 9,25 0,01 9,27

E - 2013(*) 0,42 3,58 3,69 0,0000 0,005 7,70 0,01 7,71

F 0,39 3,38 2,97 0,0000 0,009 6,75 0,01 6,76

M 0,37 4,55 4,13 0,0000 0,004 9,06 0,00 9,06

A 0,36 5,08 3,90 0,0000 0,005 9,35 0,01 9,36

M 0,38 5,58 4,34 0,0000 0,001 10,30 0,01 10,31

J 0,38 5,14 3,85 0,0000 0,001 9,38 0,01 9,39

J 0,44 6,38 4,03 0,0000 0,004 10,86 0,01 10,87

A 0,42 5,83 4,01 0,0000 0,000 10,26 0,01 10,27

S 0,42 5,79 3,62 0,0000 0,006 9,83 0,01 9,84

O 0,40 6,47 3,91 0,0000 0,007 10,78 0,01 10,79

N 0,42 6,40 3,86 0,0000 0,002 10,68 0,01 10,69

D 0,44 5,12 3,99 0,000 0,01 9,55 0,03 9,58

E - 2014(*) 0,35 3,97 3,51 0,0000 0,008 7,84 0,01 7,85

MAT Enero

2010 8,62 57,18 48,29 0,00 0,05 114,14 0,28 114,42

2011 7,19 57,41 42,70 0,00 0,05 107,35 0,23 107,58

2012 6,16 58,81 44,46 0,00 0,05 109,49 0,19 109,68

2013 5,52 58,17 47,75 0,00 0,05 111,54 0,16 111,70

2014 4,77 63,70 46,13 0,00 0,05 114,65 0,13 114,78

Var. 2013/2014 -13,6% 9,5% -3,4% -100,0% 10,7% 2,8% -20,1% 2,8% CAGR 2010/2014 -13,7% 2,7% -1,1% -100,0% 0,3% 0,1% -17,8% 0,1%

Share 2014 4,2% 55,5% 40,2% 0,0% 0,0% 99,9% 0,1% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 14 –

EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO - Millones Cajas

AÑO SIN MENCIÓN DE

VARIETAL VARIETAL ESPUMANTE OTROS TOTAL

2004 8,23 8,76 0,21 0,06 17,26

2005 11,68 11,46 0,16 0,07 23,37

2006 18,86 13,35 0,26 0,14 32,60

2007 22,04 17,58 0,27 0,08 39,97

2008 26,32 19,21 0,39 0,09 46,01

2009 11,18 19,87 0,34 0,07 31,46

2010 8,06 22,01 0,35 0,07 30,49

2011 10,63 23,43 0,45 0,10 34,62

2012 13,79 26,20 0,46 0,17 40,63

2013 11,04 23,39 0,41 0,19 35,02

MES SIN MENCIÓN DE

VARIETAL VARIETAL ESPUMANTE OTROS TOTAL

E - 2012 1,321 2,070 0,022 0,010 3,42

F 1,514 1,716 0,022 0,009 3,26

M 1,537 2,075 0,026 0,016 3,65

A 0,778 1,811 0,032 0,013 2,63

M 0,989 2,478 0,024 0,025 3,52

J 0,590 2,505 0,039 0,010 3,14

J 1,175 2,582 0,045 0,016 3,82

A 1,142 2,640 0,055 0,011 3,85

S 1,280 2,005 0,053 0,020 3,36

O 1,635 2,469 0,080 0,018 4,20

N 1,010 1,941 0,046 0,016 3,01

D 0,819 1,909 0,017 0,010 2,76

E - 2013 (*) 1,106 1,661 0,024 0,019 2,81

F 0,636 1,492 0,014 0,018 2,16

M 0,540 1,956 0,013 0,020 2,53

A 0,454 1,922 0,028 0,010 2,41

M 0,742 1,909 0,026 0,016 2,69

J 1,079 1,538 0,027 0,011 2,65

J 1,372 1,923 0,035 0,012 3,34

A 0,976 2,382 0,050 0,023 3,43

S 1,234 2,097 0,053 0,015 3,40

O 1,340 2,370 0,052 0,014 3,78

N 0,712 1,966 0,053 0,009 2,74

D 0,845 2,171 0,034 0,020 3,07

E - 2014 (*) 0,843 2,006 0,022 0,012 2,88

MAT Enero

2010 10,8 19,9 0,3 0,1 31,5

2011 8,0 22,0 0,4 0,1 30,5

2012 11,2 23,4 0,5 0,1 34,6

2013 13,6 26,2 0,5 0,2 40,6

2014 10,8 23,4 0,4 0,2 35,0

Var. 2013/2014 -20,6% -10,7% -11,3% 7,3% -13,8% CAGR 2010/2014 -0,1% 4,2% 5,1% 25,9% 2,7%

Share 2014 30,8% 66,8% 1,2% 0,5% 100,0% Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 15 –

EXPORTACION DE VINOS ARGENTINOS POR ENVASE

MES VOLUMEN (MM cajas) VALOR (MM u$s) PRECIO PROMEDIO (u$s/caja)

Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total

2004 11,39 4,37 17,26 192,88 17,95 231,44 16,93 4,10 13,41

2005 15,91 7,95 23,86 274,61 27,80 302,41 17,26 3,50 12,67

2006 17,98 14,62 32,60 338,37 41,03 379,40 18,81 2,81 11,64

2007 20,99 18,98 39,97 427,42 54,91 482,33 20,36 2,89 12,07

2008 23,42 22,59 46,01 543,33 78,66 621,99 23,20 3,48 13,52

2009 23,97 7,49 31,46 596,83 34,08 630,91 24,90 4,55 20,06

2010 25,35 5,14 30,49 696,30 37,58 733,88 27,47 7,31 24,07

2011 23,56 11,01 34,57 745,28 88,88 834,16 31,64 8,07 24,13

2012 23,05 17,57 40,63 786,55 134,62 921,09 34,12 7,66 22,67

2013 22,23 12,79 35,02 780,15 93,44 873,59 35,10 7,30 24,95

MES VOLUMEN (MM cajas) VALOR (MM u$s) PRECIO PROMEDIO (u$s/caja)

Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total

E - 2012 1,7 1,7 3,4 57,0 11,5 68,5 33,07 6,77 20,00

F 1,6 1,7 3,3 54,6 10,6 65,2 34,43 6,31 19,99

M 2,0 1,7 3,7 65,2 10,6 75,8 33,15 6,27 20,75

A 1,9 0,8 2,6 62,9 6,1 69,0 33,80 7,84 26,20

M 2,2 1,3 3,5 71,6 12,4 83,8 32,67 9,33 23,83

J 1,8 1,3 3,1 59,3 11,1 70,5 32,64 8,38 22,41

J 2,0 1,8 3,8 70,0 13,9 84,0 34,30 7,84 21,99

A 2,1 1,8 3,8 71,5 13,6 85,1 34,78 7,57 22,12

S 1,9 1,5 3,4 65,7 12,2 77,9 35,25 8,19 23,21

O 2,3 1,9 4,2 79,3 17,0 96,3 34,64 8,89 22,92

N 1,9 1,1 3,0 68,0 8,3 76,3 35,85 7,41 25,31

D 1,8 1,0 2,8 61,3 7,4 68,8 34,88 7,44 24,95

E - 2013 (*) 1,6 1,2 2,8 57,9 8,0 65,9 35,80 6,72 23,47

F 1,4 0,8 2,2 49,4 5,8 55,2 35,03 7,70 25,54

M 2,0 0,5 2,5 69,1 4,6 73,7 33,80 9,51 29,14

A 2,1 0,4 2,4 73,4 4,1 77,5 35,67 11,54 32,11

M 2,1 0,6 2,7 67,8 4,4 72,2 33,01 6,86 26,81

J 1,6 1,0 2,7 57,0 6,5 63,5 35,48 6,19 23,93

J 1,9 1,4 3,3 66,2 9,1 75,3 34,97 6,29 22,53

A 2,0 1,4 3,4 73,6 10,6 84,2 36,15 7,58 24,54

S 1,9 1,5 3,4 68,4 10,2 78,6 35,82 6,86 23,12

O 2,1 1,6 3,8 74,7 11,2 85,9 34,99 6,85 22,76

N 1,8 1,0 2,7 63,5 7,7 71,2 36,12 7,86 26,01

D 1,70 1,37 3,07 59,07 11,22 70,29 34,67 8,20 22,88

E - 2014 (*) 1,6 1,3 2,9 54,8 9,5 64,3 34,50 7,31 22,29

MAT Enero

2010 23,9 7,1 31,0 599,8 33,1 633,0 25,1 4,7 20,4

2011 25,5 5,3 30,7 705,8 39,1 744,9 27,7 7,4 24,2

2012 23,6 12,0 35,6 750,4 95,9 846,3 31,9 8,0 23,8

2013 22,9 17,1 40,0 787,5 131,1 918,6 34,3 7,7 23,0

2014 22,2 12,9 35,1 777,0 94,9 871,9 35,0 7,4 24,8

Var. 2013/2014 -3,3% -24,4% -12,3% -1,3% -27,6% -5,1% 2,0% -4,2% 8,2%

CAGR 2010/2014 -1,9% 16,0% 3,1% 6,7% 30,1% 8,3% 8,7% 12,1% 5,1%

Share 2014 63,3% 36,7%

89,1% 10,9%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 16 –

EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO VARIETAL POR PRINCIPALES VARIEDADES - Miles de cajas

AÑO MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH

SAUVIGNON BLANC

CHARDONNAY TORRONTÉS

RIOJANO OTROS Y BLENDS

TOTAL

2006 3.379 1.983 626 888 324 1.300 491 4.313 13.303

2007 4.653 2.198 680 1.217 434 1.846 466 5.953 17.446

2008 5.871 2.335 793 1.180 426 1.848 537 6.124 19.114

2009 7.175 2.359 667 862 454 1.480 599 6.169 19.765

2010 9.495 2.357 536 832 381 1.639 687 6.083 22.009

2011 10.244 2.192 399 800 375 1.398 856 6.911 23.174

2012 11.363 2.122 346 658 383 1.243 894 9.185 26.194

2013 11.771 3.028 263 484 388 1.350 741 5.360 23.384

MES MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH

SAUVIGNON BLANC

CHARDONNAY TORRONTÉS

RIOJANO OTROS Y BLENDS

TOTAL

E - 2012 853 152 42 44 25 97 63 794 2.070

F 758 143 29 58 28 78 62 581 1.737

M 895 167 32 49 42 101 88 672 2.047

A 804 158 33 37 38 98 48 594 1.810

M 1.124 194 22 52 33 141 65 841 2.472

J 799 150 24 78 34 99 63 1.257 2.503

J 964 189 31 58 38 137 109 1.062 2.587

A 971 212 35 72 35 107 107 1.102 2.642

S 888 176 19 67 26 86 72 669 2.004

O 1.271 221 35 63 34 126 55 665 2.470

N 1.012 176 25 57 27 80 103 463 1.941

D 1.023 185 18 23 24 94 59 484 1.910

E - 2013 (*) 877 144 17 36 21 52 52 462 1.661

F 796 135 20 44 25 88 39 345 1.492

M 1.029 206 29 49 46 120 73 404 1.956

A 1.113 200 19 38 25 121 51 355 1.922

M 956 185 21 54 36 112 78 466 1.909

J 768 174 16 39 30 96 44 371 1.538

J 955 188 21 30 29 132 82 485 1.923

A 1.133 278 36 22 57 159 84 611 2.380

S 960 258 23 56 39 140 50 571 2.097

O 1.072 500 23 38 28 169 73 468 2.370

N 987 373 15 36 25 86 49 393 1.965

D 1.123 387 22 40 27 76 66 430 2.171

E - 2014 (*) 973 313 25 66 40 90 40 459 2.006

MAT Enero

2010 7.328 2.310 620 842 444 1.456 622 6.124 19.745

2011 9.606 2.392 542 837 389 1.651 691 6.177 22.285

2012 10.373 2.196 404 792 373 1.390 860 7.212 23.600

2013 11.387 2.114 321 651 379 1.198 883 8.853 25.786

2014 11.866 3.197 271 513 407 1.388 729 5.357 23.729

Var. 2013/2014 4,2% 51,3% -15,6% -21,1% 7,5% 15,8% -17,5% -39,5% -8,0%

CAGR 2010/2014 12,8% 8,5% -18,7% -11,6% -2,1% -1,2% 4,0% -3,3% 4,7%

Share 2014 50,0% 13,5% 1,1% 2,2% 1,7% 5,8% 3,1% 22,6% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 17 –

EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO VARIETAL POR PRINCIPALES VARIEDADES - Millones de u$s

AÑO MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH

SAUVIGNON BLANC

CHARDONNAY TORRONTÉS

RIOJANO OTROS Y BLENDS

TOTAL

2006 94 47 12 15 7 28 7 71 281

2007 139 54 14 21 8 35 8 96 376

2008 193 64 15 20 10 40 10 119 471

2009 236 71 14 18 11 39 14 132 535

2010 316 75 13 19 10 46 16 141 636

2011 372 75 12 20 10 41 22 155 707

2012 421 77 12 17 11 39 22 181 780

2013 436 90 8 14 11 42 19 140 761

MES MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH

SAUVIGNON BLANC

CHARDONNAY TORRONTÉS

RIOJANO OTROS Y BLENDS

TOTAL

E - 2012 30,9 5,3 0,8 1,3 0,6 3,0 1,6 14,6 58,1

F 29,5 5,1 0,9 1,3 0,9 2,6 1,6 12,4 54,3

M 33,6 6,0 1,0 1,5 1,1 3,1 2,3 13,9 62,4

A 32,5 5,7 0,9 1,1 1,1 3,2 1,6 13,3 59,3

M 39,8 7,1 0,8 1,4 0,9 4,2 1,8 17,0 73,0

J 30,2 5,4 0,6 1,7 1,0 3,2 1,6 19,0 62,6

J 37,1 7,1 1,0 1,5 1,0 4,1 1,9 17,9 71,5

A 35,7 7,8 1,1 1,8 1,0 3,5 2,2 19,4 72,5

S 34,2 6,9 0,7 1,6 0,7 2,8 1,8 14,7 63,4

O 43,3 8,0 1,0 1,5 1,1 4,5 1,7 16,6 77,6

N 38,7 6,4 2,2 1,2 0,8 2,3 2,4 11,1 65,0

D 35,9 6,6 0,6 0,8 0,7 2,9 1,6 11,4 60,5

E - 2013 (*) 33,3 5,6 0,5 1,1 0,6 2,5 1,3 11,4 56,3

F 28,3 5,1 0,6 1,1 0,7 2,8 1,2 8,9 48,6

M 37,3 7,5 0,9 1,4 1,2 3,9 2,1 12,0 66,3

A 41,9 7,9 0,7 1,1 0,7 3,9 1,6 11,3 69,1

M 37,6 7,2 0,8 1,5 1,0 3,8 2,0 12,5 66,2

J 30,9 6,6 0,5 1,0 0,9 3,1 1,4 9,8 54,1

J 35,4 6,7 0,6 0,9 0,8 3,9 1,5 13,1 63,0

A 40,8 8,8 1,0 1,4 1,5 4,6 2,0 13,9 73,9

S 36,7 7,5 0,6 1,3 1,2 3,9 1,4 14,5 67,0

O 40,8 10,8 0,7 1,1 0,9 4,8 1,9 12,8 73,8

N 36,0 9,2 0,6 1,1 0,7 2,7 1,4 10,3 61,9

D 36,8 7,5 0,7 0,8 0,8 2,4 1,6 9,8 60,4

E - 2014 (*) 32,5 7,1 0,8 1,1 1,1 2,6 1,2 10,3 56,8

MAT Enero

2010 241,6 69,7 12,7 18,0 10,5 39,9 14,7 131,0 538,2

2011 322,1 75,8 13,0 19,7 10,3 45,0 16,6 142,9 645,4

2012 377,6 75,3 11,4 19,6 10,3 41,6 22,3 158,2 716,3

2013 423,8 77,6 11,4 16,3 10,8 38,9 21,7 177,9 778,4

2014 435,1 91,8 8,5 13,8 11,4 42,4 19,2 138,9 761,1

Var. 2013/2014 2,7% 18,3% -25,8% -15,1% 6,2% 8,9% -11,3% -21,9% -2,2%

CAGR 2010/2014

15,8% 7,1% -9,7% -6,4% 2,1% 1,5% 7,0% 1,5% 9,1%

Share 2014 57,2% 12,1% 1,1% 1,8% 1,5% 5,6% 2,5% 18,3% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 18 –

VENTA DE VINOS ARGENTINOS POR ENVASE (MILLONES DE CAJAS)

MES MERCADO INTERNO EXPORTACION VENTA TOTAL

Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total

2004 120,53 2,95 123,37 11,39 4,37 17,26 131,92 7,32 140,63

2005 120,06 1,52 121,60 15,91 7,95 23,86 135,97 9,47 145,47

2006 122,14 1,24 123,38 17,98 14,62 32,60 140,12 15,86 155,98

2007 123,33 0,74 124,07 20,99 18,98 39,97 144,32 19,72 164,04

2008 118,24 0,40 118,64 23,42 22,59 46,01 141,66 22,99 164,64

2009 114,64 0,28 114,91 23,97 7,49 31,46 138,61 7,76 146,37

2010 108,13 0,24 108,37 25,35 5,14 30,49 133,48 5,38 138,86

2011 108,81 0,20 108,99 23,56 11,01 34,57 132,37 11,21 143,56

2012 111,44 0,15 111,59 23,05 17,57 40,63 134,49 17,73 152,22

2013 114,52 0,13 114,64 22,23 12,79 35,02 136,74 12,92 149,66

MES MERCADO INTERNO EXPORTACION VENTA TOTAL

Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total Fraccionado Granel Total

E - 2012 7,6 0,01 7,6 1,7 1,7 3,4 9,3 1,7 11,0

F 7,0 0,02 7,0 1,6 1,7 3,3 8,5 1,7 10,2

M 9,2 0,01 9,2 2,0 1,7 3,7 11,2 1,7 12,9

A 8,1 0,01 8,2 1,9 0,8 2,6 10,0 0,8 10,8

M 9,8 0,01 9,8 2,2 1,3 3,5 12,0 1,3 13,3

J 9,7 0,01 9,7 1,8 1,3 3,1 11,5 1,3 12,9

J 9,6 0,01 9,6 2,0 1,8 3,8 11,6 1,8 13,4

A 10,9 0,02 11,0 2,1 1,8 3,8 13,0 1,8 14,8

S 9,6 0,02 9,6 1,9 1,5 3,4 11,4 1,5 13,0

O 10,6 0,02 10,6 2,3 1,9 4,2 12,9 1,9 14,8

N 10,0 0,00 10,0 1,9 1,1 3,0 11,9 1,1 13,1

D 9,3 0,01 9,3 1,8 1,0 2,8 11,0 1,0 12,0

E - 2013 (*) 7,7 0,01 7,7 1,6 1,2 2,8 9,3 1,2 10,5

F 6,7 0,01 6,8 1,4 0,8 2,2 8,2 0,8 8,9

M 9,1 0,00 9,1 2,0 0,5 2,5 11,1 0,5 11,6

A 9,4 0,01 9,4 2,1 0,4 2,4 11,4 0,4 11,8

M 10,3 0,01 10,3 2,1 0,6 2,7 12,4 0,6 13,0

J 9,4 0,01 9,4 1,6 1,0 2,7 11,0 1,1 12,0

J 10,9 0,01 10,9 1,9 1,4 3,3 12,8 1,5 14,2

A 10,3 0,01 10,3 2,0 1,4 3,4 12,3 1,4 13,7

M 9,8 0,01 9,8 1,9 1,5 3,4 11,7 1,5 13,2

O 10,8 0,01 10,8 2,1 1,6 3,8 12,9 1,6 14,6

N 10,7 0,01 10,7 1,8 1,0 2,7 12,4 1,0 13,4

D 9,6 0,03 9,6 1,7 1,4 3,1 11,3 1,4 12,7

E - 2014 (*) 7,8 0,01 7,8 1,6 1,3 2,9 9,4 1,3 10,7

MAT Enero

2010 114,14 0,28 114,4 23,9 7,1 31,0 138,1 7,4 145,5

2011 107,35 0,23 107,6 25,5 5,3 30,7 132,8 5,5 138,3

2012 109,49 0,19 109,7 23,6 12,0 35,6 133,0 12,2 145,2

2013 111,54 0,16 111,7 22,9 17,1 40,0 134,5 17,2 151,7

2014 114,65 0,13 114,8 22,2 12,9 35,1 136,9 13,0 149,9

Var. 2013/2014 2,8% -20,1% 2,8% -3,3% -24,4% -12,3% 1,8% -24,4% -1,2%

CAGR 2010/2014 0,1% -17,8% 0,1% -1,9% 16,0% 3,1% -0,2% 15,2% 0,7%

Share 2014 99,9% 0,1%

63,3% 36,7%

91,3% 8,7%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura

– 19 –

PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - ARGENTINA - PESOS POR CAJA

MESES CONTADO FINANCIADO

TINTO ROSADO BLANCO PROMEDIO TINTO ROSADO BLANCO PROMEDIO

E - 2012 18,9 10,4 9,3 14,5

23,2 8,6 10,2 18,8

F 17,4 9,0 9,7 14,2

18,9 9,0 10,9 17,4

M 17,5 10,1 10,6 14,7

20,0 13,5 11,5 17,5

A 18,7 11,6 12,9 15,8

19,3 11,0 12,2 18,4

M 18,7 13,8 13,8 16,9

20,3 15,5 16,0 19,8

J 19,7 16,4 14,3 18,0

21,2

14,2 19,6

J 22,1 15,2 16,3 19,1

26,5

16,0 24,2

A 24,8 14,9 15,1 20,6

24,3 12,7 17,1 22,4

S 19,6 15,0 15,6 18,4

25,1 31,5 17,4 23,1

O 20,8 16,1 16,3 19,1

21,9 17,5 17,4 20,1

N 22,1 17,2 16,7 19,6

24,0 18,0 18,4 23,3

D 21,8 16,7 16,8 19,4 22,9 17,3 18,2 22,1

E - 2013 (*) 21,9 16,9 17,2 19,8

23,6 - 18,2 22,3

F 21,0 18,4 17,6 19,5

23,1 10,8 18,2 22,1

M 21,0 16,9 17,7 19,6

22,0 19,3 19,7 21,4

A 22,2 18,2 18,3 20,6

22,0 - 19,8 21,4

M 22,6 19,4 19,6 21,3

23,0 22,5 20,1 21,7

J 21,4 19,5 18,9 20,5

22,3 20,7 19,6 21,4

J 23,8 18,6 18,7 22,1

24,2 - 20,6 23,3

A 21,9 17,3 18,5 20,4

23,6 18,0 19,8 22,4

S 24,5 17,9 18,0 22,0

22,8 - 20,1 22,4

O 21,0 18,4 18,1 19,9

22,9 18,0 19,2 22,2

N 21,3 18,4 17,5 19,8

23,0 19,8 18,7 22,0

D 20,7 16,9 18,1 19,6 23,2 - 19,0 21,8

E - 2014 (*) 21,9 17,9 17,7 20,2

22,8 18,0 20,1 22,1

F 22,6 15,9 18,0 20,8

22,8 18,4 20,0 22,4

Febrero

2002 2,2 0,8 1,0 1,2

2,5 1,2 1,1 1,5

2003 2,9 2,4 2,4 2,6

3,5 2,4 2,5 2,8

2004 6,5 5,8 6,3 6,3

7,0 6,2 6,1 6,4

2005 6,3 4,2 4,3 5,1

6,4 4,2 4,8 5,9

2006 5,6 4,1 3,6 4,6

6,3 4,7 4,2 5,5

2007 6,2 4,0 4,0 5,1

6,2 0,0 4,5 5,4

2008 6,8 5,4 5,9 6,4

7,0 5,5 7,1 6,9

2009 8,5 6,6 6,9 7,9

8,7 7,7 7,5 8,3

2010 20,4 15,1 11,1 16,4

20,5 0,0 12,9 19,2

2011 18,4 10,0 8,8 13,6

19,9 10,5 9,5 15,4

2012 17,4 9,0 9,7 14,2

18,9 9,0 10,9 17,4

2013 21,0 18,4 17,6 19,5

23,1 10,8 18,2 22,1

2014 22,6 15,9 18,0 20,8

22,8 18,4 20,0 22,4

Var. 2012/2013 7,5% -13,2% 2,4% 7,1% -1,4% - 9,9% 1,2%

CAGR 2009/2013 2,6% 1,4% 13,0% 6,2% 2,6% - 11,7% 3,9%

Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza

– 20 –

PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - OPERACIONES FINANCIADAS - PESOS POR CAJA

MES MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH CHARDONNAY

TORRONTES RIOJANO

E - 2012 39,9 32,4 18,0 28,8 26,8 17,1

F 34,4 27,1 21,4 31,0 23,3 20,4

M 41,3 35,4 43,8 29,8 36,1 16,9

A 32,3 27,0 33,2 24,9 23,7 17,7

M 41,5 32,3 24,8 39,3 36,2 19,5

J 37,9 30,0 22,5 28,7 23,5 21,6

J 41,5 32,4 43,3 37,0 30,5 25,4

A 40,8 35,8 42,5 35,0 29,5 29,8

S 42,2 35,0 26,0 34,6 38,4 29,3

O 43,9 33,5 29,6 31,7 28,4 18,9

N 43,7 35,2 34,7 33,8 28,3 25,0

D 40,2 29,6 29,3 28,4 27,3 27,2

E - 2013 29,3 32,1 28,5 26,1

19,1

F

28,8 28,7 26,7

19,8

M 24,3

27,0 26,7

A 22,5

27,0 36,0

M 27,4 13,5

25,4

J 24,3

27,5

J 38,0 37,4 33,8 33,0

21,3

A 35,6 36,0 27,6 24,6 23,4 22,2

S 38,9 39,7 25,7 35,7

22,5

O 29,8 36,8 27,2 29,6 23,8 21,1

N 25,8 28,8 28,3 30,2

23,4

D 29,8 37,1 27,7 25,4 25,2 22,4

E - 2014 33,4 34,1 35,3 27,0

20,7

F 29,7 29,2 23,4 24,1

21,8

Febrero

2006 12,2 8,5 6,0 7,2 13,9 5,7

2007 8,9 10,1 10,9 7,8 14,9 6,3

2008 10,2 8,2 11,8 7,4 7,8 0,0

2009 16,2 23,6 14,5 12,1 11,5 9,8

2010 26,2 25,4 32,1 20,6 20,8 16,7

2011 26,2 25,4 32,1 20,6 20,8 16,7

2012 36,1 30,5 24,3 30,0 29,4 27,9

2013 34,4 27,1 21,4 31,0 23,3 20,4

2014

28,8 28,7 26,7

19,8

Var. 2012/2013 6,1% 33,9% -13,7% -3,0%

CAGR 2009/2013 3,2% -2,8% 6,7% 4,3%

Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza

– 21 –

PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - OPERACIONES FINANCIADAS - PESOS POR CAJA

MES MALBEC CABERNET

SAUVIGNON MERLOT SYRAH CHARDONNAY

TORRONTES RIOJANO

E - 2012 48,8 52,8 30,8 29,3 20,2 41,0

F 35,5 28,7 23,4 30,5 26,6 33,4

M 32,1 32,5 27,1 30,9 27,4 40,5

A 38,9 36,0 24,7 44,3 13,1 22,6

M 39,6 27,1 29,0 21,2 25,0 27,0

J 37,3 43,3 34,3 38,6 21,1 28,2

J 42,7 31,5 32,7 15,8 27,0 39,8

A 38,6 34,0 0,0 0,0 29,4 0,0

S 51,7 36,3 0,0 29,8 26,7 20,6

O 48,7 34,2 69,0 35,5 30,9 29,4

N 42,7 33,4 32,2 23,8 33,7 20,1

D 31,8 32,6 32,4 33,4 35,4 23,9

E - 2013 39,9 36,9 37,4 28,5

21,6

F 28,9 27,3 30,8 26,4

20,6

M 36,0 31,1 26,7 24,5 24,3 24,0

A

M 27,0

J

23,7

22,4

J 35,6 32,9 29,2 28,2 22,5 21,1

A 24,3 33,1 33,1 25,2 21,9 21,1

S 32,9 25,8 27,2 30,5

22,1

O 32,6 34,2 27,9 28,4

N 29,3 30,1 28,2 31,0

21,6

D 35,8 23,7 29,8 25,6 21,2

E - 2014 (*) 30,1 31,9 28,2 25,0

21,2

F 28,8 29,2 28,7 25,2

Febrero

2006 8,5 8,1 8,0 7,6 7,2 7,1

2007 10,7 13,6 13,0 9,9 9,0 7,6

2008 13,7 13,5

11,7

2009 19,8 7,7 7,7 7,4 17,3 17,6

2010 23,9 15,7 13,5 7,7 26,1 7,7

2011 23,9 15,7 13,5 7,7 26,1 7,7

2012 36,5 36,6 30,8 32,0 15,9 18,7

2013 35,5 28,7 23,4 30,5 26,6 33,4

2014 28,9 27,3 30,8 26,4

20,6

Var. 2012/2013 -18,6% -4,9% 31,6% -13,3% -38,4%

CAGR 2009/2013

4,8% 14,8% 22,9% 36,3% 28,1%

Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza

– 22 –

IMPORTACIONES VINOS FRACCIONADOS ESTADOS UNIDOS POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES

AÑO ITALIA FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA CHILE ESPAÑA OTROS TOTAL

2001 599 588 352 34 149 83 161 1.967

2002 733 620 478 32 149 103 201 2.316

2003 879 780 651 39 151 122 245 2.868

2004 919 634 752 49 164 148 294 2.961

2005 1.029 647 782 70 180 172 375 3.256

2006 1.115 815 763 92 182 197 413 3.577

2007 1.212 912 812 126 224 229 491 4.005

2008 1.218 973 709 174 237 237 481 4.030

2009 1.094 670 611 215 257 197 431 3.474

2010 1.170 612 584 263 259 213 526 3.627

2011 1.355 761 521 299 263 229 538 3.966

2012 1.328 881 476 315 249 243 545 4.036

2013 1.441 937 464 347 254 276 581 4.300

MES ITALIA FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA CHILE ESPAÑA OTROS TOTAL

E - 2012 107,9 53,2 49,3 23,0 25,7 21,2 39,1 319,4

F 67,8 48,9 36,7 25,5 15,3 17,0 32,6 243,8

M 128,7 67,5 36,3 24,2 17,6 21,2 46,2 341,7

A 123,0 80,7 28,7 22,8 17,7 20,7 43,2 336,8

M 112,4 78,5 39,9 29,1 18,5 20,7 47,6 346,7

J 118,0 81,6 39,7 31,8 18,9 19,9 48,2 358,1

J 114,3 81,1 42,1 23,8 17,1 21,5 43,9 343,7

A 111,5 80,1 47,5 27,0 22,0 20,0 47,2 355,3

S 98,3 57,2 40,1 21,5 22,5 17,3 48,5 305,5

O 107,9 85,8 39,8 24,0 18,5 19,9 53,2 349,1

N 121,9 92,2 37,8 30,7 28,3 23,4 49,6 383,8

D 116,3 73,8 37,9 32,0 26,6 19,9 45,2 351,7

E - 2013 (*) 99,2 56,2 53,4 28,1 20,0 26,0 42,5 325,3

F 103,1 54,5 33,9 27,4 17,0 20,7 35,1 291,8

M 137,0 83,9 38,6 26,6 21,7 23,8 51,3 383,0

A 120,2 92,2 38,6 27,2 17,0 25,3 55,6 376,3

M 116,1 92,0 36,0 37,7 27,0 24,5 51,8 385,0

J 128,2 86,1 39,5 28,9 22,6 23,4 44,1 372,8

J 129,8 91,9 41,4 26,0 18,8 22,9 46,0 376,7

A 134,7 71,8 34,2 28,9 23,6 20,5 58,1 371,9

S 95,8 64,9 37,2 27,4 22,7 18,2 51,1 317,3

O 134,3 99,3 44,6 30,2 22,2 26,5 53,4 410,4

N 125,9 87,2 30,0 26,6 20,1 22,1 50,6 362,5

D 116,6 57,0 36,9 32,0 21,5 22,0 40,9 326,9

E - 2014 (*) 111,7 61,7 55,2 27,0 16,9 27,7 47,0 347,3

MAT Enero ITALIA FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA CHILE ESPAÑA OTROS TOTAL

2010 1.102 655 605 221 255 205 440 3.483

2011 1.185 612 581 268 263 216 523 3.647

2012 1.358 773 519 297 264 230 545 3.985

2013 1.319 884 480 321 243 248 548 4.042

2014 1.454 942 466 346 251 277 585 4.322

Var. 2013/2014 10,2% 6,6% -2,8% 7,9% 3,4% 12,1% 6,8% 6,9%

CAGR 2010/2014 7,2% 9,5% -6,3% 11,9% -0,4% 7,8% 7,4% 5,5%

Share 2014 33,6% 21,8% 10,8% 8,0% 5,8% 6,4% 13,5% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 23 –

IMPORTACIONES VINOS FRACCIONADOS CANADÁ POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES

AÑO FRANCIA ITALIA EEUU AUSTRALIA ARGENTINA CHILE ESPAÑA OTROS TOTAL

2001 178 94 73 68 5 28 14 59 519

2002 173 107 71 86 6 30 16 56 545

2003 226 147 83 132 8 37 26 77 734

2004 216 154 91 171 14 42 27 85 800

2005 233 170 108 213 20 45 32 97 917

2006 277 223 140 244 28 54 42 122 1.130

2007 307 265 176 278 42 67 53 145 1.333

2008 340 275 193 260 53 73 54 149 1.399

2009 306 263 183 210 81 71 55 152 1.322

2010 310 312 243 231 96 88 62 172 1.515

2011 363 347 301 233 96 93 75 192 1.699

2012 363 353 348 217 100 93 74 201 1.749

2013 376 361 402 193 92 83 84 207 1.798

MES FRANCIA ITALIA EEUU AUSTRALIA ARGENTINA CHILE ESPAÑA OTROS TOTAL

E - 2012 16,8 28,2 19,2 17,7 6,4 6,7 5,7 12,2 112,9

F 19,0 23,1 26,7 12,1 8,3 7,8 5,5 11,6 114,1

M 26,7 26,6 24,2 20,2 5,6 6,7 5,3 14,6 129,9

A 26,7 27,2 25,7 19,0 6,2 6,7 5,1 16,3 133,0

M 31,5 29,6 28,4 16,8 9,1 8,3 6,4 16,6 146,6

J 37,4 27,0 27,3 16,4 8,7 7,7 5,4 18,3 148,2

J 40,6 29,7 30,9 23,7 7,1 8,0 6,4 17,1 163,7

A 37,6 42,4 29,2 21,5 11,6 11,0 7,3 21,0 181,5

S 29,1 26,8 32,7 15,8 11,1 6,6 7,2 16,9 146,2

O 42,8 38,8 37,6 24,4 8,0 5,9 7,7 21,7 186,9

N 35,0 34,9 35,7 16,8 9,4 10,7 7,5 23,2 173,3

D 20,3 18,9 30,4 12,8 7,9 6,7 4,7 11,5 113,1

E - 2013 (*) 25,9 33,8 30,9 9,9 6,7 4,5 5,9 14,0 131,5

F 18,4 24,6 33,7 16,4 5,1 5,1 5,7 15,3 124,4

M 18,4 24,6 33,7 16,4 5,1 5,1 5,7 15,3 124,4

A 39,5 30,9 31,1 19,4 8,3 8,1 6,5 18,6 162,4

M 41,4 30,0 31,6 19,2 9,1 7,3 6,8 18,1 163,5

J 30,3 28,6 28,7 13,0 7,3 5,5 6,9 17,4 137,8

J 38,3 27,0 29,7 21,3 8,2 7,2 7,2 16,9 155,9

A 35,1 34,6 31,7 13,3 9,4 9,5 7,1 17,6 158,3

S 33,6 28,4 36,4 14,5 8,5 7,9 8,3 19,8 157,2

O 41,6 39,4 41,1 21,2 10,1 9,3 10,3 24,7 197,9

N 32,2 35,8 42,4 17,6 8,9 9,2 7,7 17,4 171,1

D 21,3 23,1 30,7 10,6 5,1 4,5 5,6 12,3 113,2

MAT Diciembre

2008 306 263 183 210 81 71 55 152 1.322

2009 310 312 243 231 96 88 62 172 1.515

2010 363 347 301 233 96 93 75 192 1.699

2011 363 353 348 217 100 93 74 201 1.749

2012 376 361 402 193 92 83 84 207 1.798

Var. 2011/2012 3,4% 2,2% 15,4% -11,2% -7,8% -

10,3% 12,7% 3,1% 2,7%

CAGR 2008/2012 5,3% 8,2% 21,7% -2,1% 3,2% 3,9% 11,2% 8,0% 8,0%

Share 2012 20,9% 20,1% 22,3% 10,7% 5,1% 4,6% 4,7% 11,5% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 24 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS BRASIL POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES

MES CHILE ARGENTINA ITALIA PORTUGAL FRANCIA ESPAÑA URUGUAY OTROS TOTAL

2001 11,1 6,2 15,6 13,7 8,0 2,3 3,1 3,2 63,2

2002 11,6 6,9 11,3 8,5 6,0 1,5 2,1 2,0 50,1

2003 15,9 9,7 10,2 9,6 6,1 1,7 1,6 2,0 56,7

2004 22,1 17,1 11,9 11,8 6,2 2,1 1,1 2,2 74,5

2005 25,4 21,5 11,2 14,5 5,7 2,5 0,9 2,7 84,5

2006 36,6 25,8 17,0 18,8 10,4 4,3 1,4 5,0 118,0

2007 47,7 36,1 22,0 23,5 14,7 4,5 3,1 7,8 156,3

2008 50,7 37,4 24,4 23,7 16,2 6,0 2,1 7,0 165,4

2009 61,4 38,5 23,1 23,4 16,9 6,2 1,9 6,6 176,1

2010 73,0 52,1 28,7 29,3 18,8 8,7 3,2 12,5 223,1

2011 84,9 58,8 35,4 34,9 22,9 11,1 3,5 13,0 261,6

2012 93,1 55,6 30,0 35,6 21,6 11,7 3,7 9,7 261,0

2013 91,1 49,8 30,6 35,4 23,4 13,6 3,7 8,6 256,2

MES CHILE ARGENTINA ITALIA PORTUGAL FRANCIA ESPAÑA URUGUAY OTROS TOTAL

E - 2012 4,84 3,85 2,31 2,71 0,94 0,66 0,17 0,68 16,16 F 4,60 2,86 1,65 2,14 0,66 0,72 0,25 0,79 13,67 M 3,94 4,60 1,71 3,18 1,30 0,75 0,19 0,64 16,30 A 5,76 2,78 2,21 2,34 1,62 1,33 0,29 0,87 17,20 M 11,04 6,74 1,75 2,94 1,42 0,94 0,58 0,72 26,13 J 9,88 2,13 2,05 2,10 2,06 0,76 0,44 0,53 19,95 J 9,92 2,85 3,38 3,37 3,50 0,78 0,21 0,73 24,75 A 10,16 6,22 3,57 3,39 1,86 0,96 0,45 1,26 27,87 S 8,27 5,39 2,46 3,40 1,54 1,02 0,38 1,15 23,61 O 10,79 6,73 3,02 4,35 1,52 1,47 0,30 0,92 29,09 N 8,13 6,38 3,66 2,92 2,48 1,41 0,31 0,95 26,24 D 5,75 5,07 2,21 2,79 2,72 0,86 0,14 0,48 20,01

E - 2013 (*) 5,86 3,14 2,06 2,55 1,64 0,85 0,38 0,52 17,00 F 3,48 2,55 1,83 1,75 1,08 0,73 0,11 0,41 11,94 M 6,34 2,80 1,90 2,88 2,09 0,41 0,17 0,77 17,35 A 6,22 3,90 2,01 1,95 1,38 1,02 0,44 0,39 17,29 M 8,82 4,89 2,11 2,55 1,17 1,11 0,17 0,94 21,75 J 9,58 5,70 2,24 2,82 1,66 1,35 0,31 0,74 24,40 J 9,18 4,66 3,19 2,93 1,95 1,98 0,38 0,93 25,19 A 7,41 4,26 3,34 3,20 2,12 1,75 0,30 0,99 23,37 S 9,66 4,70 2,23 3,62 3,71 0,88 0,54 0,86 26,21 O 9,29 5,09 2,86 4,62 2,08 0,96 0,15 0,98 26,02 N 8,97 4,15 3,67 3,65 2,89 1,53 0,37 0,68 25,91 D 6,29 3,91 3,15 2,88 1,64 1,06 0,37 0,44 19,74

E - 2014 (*) 7,05 3,46 1,91 2,17 3,31 0,70 0,16 0,60 19,36 F 5,12 2,53 1,88 2,53 0,99 1,39 0,26 0,75 15,45

MAT Febrero

2010 63,3 40,0 23,7 23,9 17,5 6,2 2,0 6,7 181,4

2011 73,8 51,5 28,6 28,8 18,0 9,0 3,0 12,7 222,3

2012 86,1 60,9 36,4 37,0 22,9 11,5 3,9 13,3 269,0

2013 93,0 54,6 29,9 35,1 22,7 11,9 3,8 9,2 260,1

2014 93,9 50,0 30,5 35,8 25,0 14,1 3,6 9,1 262,0

Var. 2013/2014 1,0% -8,3% 1,9% 2,1% 9,9% 19,1% -4,4% -1,2% 0,8%

CAGR 2010/2014 10,4% 5,8% 6,5% 10,6% 9,2% 22,9% 16,0% 7,7% 9,6%

Share 2014 35,8% 19,1% 11,6% 13,7% 9,5% 5,4% 1,4% 3,5% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 25 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS PAISES BAJOS POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

AÑO FRANCIA ALEMANIA CHILE ITALIA ESPAÑA REINO

UNIDO SUDÁFRICA ARGENTINA OTROS TOTAL

2001 147,1 24,3 22,6 17,5 39,4 1,5 40,6 6,2 155,4 454,6

2002 206,8 24,0 22,7 32,6 53,2 2,9 52,7 5,8 108,7 509,4

2003 254,7 38,5 27,3 43,2 66,1 3,5 67,4 7,2 116,8 624,6

2004 267,6 52,9 42,2 42,9 61,5 3,0 74,7 12,7 128,1 685,7

2005 239,9 62,9 55,8 50,7 74,7 7,4 70,6 18,0 203,1 783,2

2006 252,2 78,7 52,6 55,5 70,1 10,7 51,7 21,8 164,7 757,9

2007 314,8 106,5 69,6 79,7 88,8 28,1 61,0 28,3 198,3 975,1

2008 311,5 137,7 70,8 94,5 94,5 30,4 68,5 37,4 193,6 1.038,9

2009 297,5 141,2 78,1 99,1 80,9 29,6 62,4 35,0 175,8 999,7

2010 292,5 119,7 84,3 101,7 75,4 50,9 61,0 40,3 156,7 982,5

2011 289,9 126,4 97,2 104,2 75,4 45,6 61,7 40,4 135,2 976,1

2012 289,5 130,4 94,9 102,4 79,2 59,5 50,1 37,0 135,3 978,3

2013 281,4 125,8 100,0 100,8 77,4 63,8 54,1 38,2 132,3 973,8

MES FRANCIA ALEMANIA CHILE ITALIA ESPAÑA REINO

UNIDO SUDÁFRICA ARGENTINA OTROS TOTAL

E - 2012 16,9 8,0 7,8 5,1 4,8 2,7 3,8 2,3 6,5 58,0 F 20,3 9,5 5,7 5,9 5,8 2,7 5,2 1,9 7,4 64,4 M 23,9 11,0 8,4 9,6 6,1 6,7 3,4 4,3 15,1 88,5 A 22,6 11,8 6,3 7,6 6,4 4,9 4,3 3,3 12,2 79,3 M 26,5 13,5 8,3 8,6 5,9 4,4 3,9 1,8 10,9 83,8 J 30,7 12,2 7,6 10,7 8,5 5,5 5,1 2,7 12,0 95,0 J 23,0 11,2 6,6 9,7 6,1 5,8 4,2 1,6 10,8 79,1 A 16,9 11,4 7,9 6,3 4,5 5,0 4,0 3,8 8,9 68,8 S 26,4 10,5 7,2 7,0 7,2 5,9 3,2 4,8 10,0 82,1 O 29,8 11,0 7,9 9,7 8,7 5,1 5,0 3,7 14,1 95,1 N 28,1 9,3 12,0 11,2 7,3 2,8 5,2 5,2 10,4 91,4 D 24,6 10,9 9,2 11,0 7,9 7,9 2,9 1,6 16,9 92,9

E - 2013 (*) 18,0 10,4 9,0 6,0 5,8 3,7 6,8 2,4 8,8 70,9 F 24,1 11,8 4,5 8,0 6,9 3,6 2,4 2,2 9,8 73,4 M 25,3 10,6 10,8 8,9 6,8 5,5 4,6 2,5 10,2 85,2 A 26,7 10,5 3,9 8,1 6,2 8,3 4,5 3,4 12,2 83,9 M 26,5 11,9 9,6 9,3 7,9 5,5 5,0 3,8 11,5 90,9 J 26,0 12,3 8,4 8,8 5,6 9,9 4,7 2,9 8,6 87,1 J 18,2 11,0 8,4 10,6 5,0 6,9 4,6 2,9 12,4 79,9 A 18,3 10,6 8,5 6,6 4,7 1,2 3,4 3,6 6,3 63,2 S 29,6 9,3 6,8 9,9 7,7 5,0 3,0 4,1 11,8 87,3 O 26,1 12,8 11,4 8,1 7,8 4,3 5,7 3,3 10,7 90,3 N 24,5 6,9 9,7 9,6 6,9 8,0 5,2 4,4 16,6 91,8 D 18,1 7,8 9,0 6,9 6,0 1,8 4,1 2,6 13,5 69,9

MAT Diciembre

2009 297,5 141,2 78,1 99,1 80,9 29,6 62,4 35,0 175,8 999,7

2010 292,5 119,7 84,3 101,7 75,4 50,9 61,0 40,3 156,7 982,5

2011 289,9 126,4 97,2 104,2 75,4 45,6 61,7 40,4 135,2 976,1

2012 289,5 130,4 94,9 102,4 79,2 59,5 50,1 37,0 135,3 978,3

2013 281,4 125,8 100,0 100,8 77,4 63,8 54,1 38,2 132,3 973,8

Var. 2012/2013 -2,8% -3,5% 5,3% -1,6% -2,2% 7,2% 8,0% 3,3% -2,2% -0,5% CAGR

2009/2013 -1,4% -2,9% 6,4% 0,4% -1,1% 21,1% -3,5% 2,2% -6,8% -0,7%

Share 2013 28,9% 12,9% 10,3% 10,4% 8,0% 6,5% 5,6% 3,9% 13,6% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 26 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS REINO UNIDO POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

MES FRANCIA ITALIA CHILE ESPAÑA AUSTRALIA NUEVA

ZELANDA ALEMANIA EEUU PORTUGAL ARGENTINA OTROS TOTAL

2001 604 215 127 173 445 47 94 191 54 31 177 2.157

2002 629 222 127 200 563 57 111 216 60 25 216 2.427

2003 776 272 149 216 594 76 115 264 79 38 273 2.853

2004 797 327 205 222 782 93 135 307 78 44 303 3.292

2005 830 419 178 234 684 118 147 179 81 48 260 3.178

2006 898 370 197 228 680 135 131 176 82 41 254 3.191

2007 1.077 392 301 266 811 188 136 160 101 50 356 3.837

2008 1.285 457 305 268 714 188 162 168 88 56 359 4.050

2009 867 536 321 237 473 164 130 104 85 51 329 3.297

2010 937 551 284 259 342 198 146 112 83 48 268 3.229

2011 1.113 624 290 308 271 198 184 130 85 51 228 3.481

2012 1.356 624 269 302 217 215 182 122 93 50 199 3.629

2013 1.201 631 250 317 197 218 193 117 95 58 228 3.506

MES FRANCIA ITALIA CHILE ESPAÑA AUSTRALIA NUEVA

ZELANDA ALEMANIA EEUU PORTUGAL ARGENTINA OTROS TOTAL

E - 2012 72,2 38,7 17,6 19,4 14,2 16,4 10,0 10,3 12,6 2,9 17,4 231,6 F 98,1 41,6 15,8 16,8 11,5 12,5 11,7 8,1 2,5 5,7 14,7 239,1 M 136,5 61,3 19,5 24,0 22,8 22,9 13,8 15,5 4,5 4,1 15,3 340,2 A 114,9 45,9 15,8 23,0 14,4 12,0 14,6 7,5 4,5 3,3 16,6 272,4 M 139,1 55,2 23,5 24,8 17,2 13,7 15,8 8,8 6,1 3,1 17,6 324,9 J 117,3 52,7 20,6 18,2 18,6 13,4 14,5 10,1 5,7 3,0 16,6 290,8 J 111,1 45,5 25,5 22,6 14,5 11,8 16,1 13,3 3,9 3,6 16,5 284,2 A 82,9 45,7 25,7 22,0 21,9 23,0 15,8 8,8 4,9 5,1 14,3 270,1 S 95,3 44,8 22,1 23,2 18,2 16,9 14,2 8,3 4,9 4,6 13,4 266,0 O 150,8 62,7 25,7 36,5 21,1 25,1 17,2 9,5 11,0 4,9 18,5 383,2 N 139,5 67,6 35,5 36,5 24,0 24,2 20,7 11,8 11,4 5,4 21,9 398,4 D 98,8 62,2 21,7 35,3 18,1 22,8 17,6 9,8 21,0 4,7 16,0 328,0

E - 2013 (*) 56,7 33,4 20,3 18,4 14,4 15,1 10,4 10,8 6,9 5,9 15,0 207,3 F 91,8 34,2 14,9 18,9 13,1 11,5 12,2 8,5 2,9 3,2 17,9 229,1 M 123,1 51,2 19,6 30,2 22,7 20,1 13,0 5,4 2,8 4,3 13,6 306,2 A 124,0 48,4 20,3 19,6 15,1 12,5 13,7 14,0 4,0 4,5 18,7 294,7 M 136,6 54,1 20,1 24,2 15,8 12,4 19,6 7,8 5,0 4,9 16,6 317,2 J 111,4 61,0 21,7 24,1 15,3 16,1 16,0 10,9 3,1 4,3 18,9 302,9 J 110,6 57,3 20,0 26,7 15,5 19,1 16,3 9,2 5,9 4,1 23,9 308,7 A 64,7 42,8 22,0 22,0 15,5 17,4 16,6 9,6 4,1 4,2 23,0 242,0 S 87,8 54,2 23,2 24,2 14,8 22,2 12,8 9,1 6,5 5,3 19,3 279,2 O 97,5 58,6 19,5 39,8 20,0 22,6 21,1 11,1 18,0 6,9 22,6 337,8 N 106,9 75,9 27,9 39,4 19,5 36,8 23,7 12,4 19,8 5,6 22,2 390,1 D 89,3 60,2 20,8 29,8 15,2 12,0 17,7 8,5 16,0 4,8 16,6 290,7

MAT Diciembre

2009 867 536 321 237 473 164 130 104 85 51 329 3.297

2010 937 551 284 259 342 198 146 112 83 48 268 3.229

2011 1.113 624 290 308 271 198 184 130 85 51 228 3.481

2012 1.356 624 269 302 217 215 182 122 93 50 199 3.629

2013 1.201 631 250 317 197 218 193 117 95 58 228 3.506

Var. 12/13 -11,5% 1,2% -7,0% 4,9% -9,1% 1,5% 6,2% -3,9% 2,3% 15,2% 14,9% -3,4%

CAGR 09/13 8,5% 4,2% -6,1% 7,5% -19,7% 7,4% 10,3% 2,9% 2,9% 3,4% -8,7% 1,5%

Share 2013 34,2% 18,0% 7,1% 9,0% 5,6% 6,2% 5,5% 3,3% 2,7% 1,7% 6,5% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 27 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE CHINA POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

AÑO FRANCIA AUSTRALIA CHILE ESPAÑA ITALIA ESTADOS UNIDOS

NUEVA ZELANDA

SUDÁFRICA ARGENTINA OTROS TOTAL

2001 2 1 0 0 0 1 0 0 0 0 5

2002 4 2 0 0 1 1 0 0 0 1 9

2003 6 2 1 1 1 2 0 0 0 1 13

2004 9 6 1 1 2 3 0 0 0 2 25

2005 15 9 3 2 3 3 1 1 1 3 40

2006 29 17 4 6 8 5 1 1 1 5 77

2007 83 36 8 12 18 9 2 2 3 11 184

2008 127 55 14 12 22 15 4 3 5 19 276

2009 181 80 24 14 23 21 8 5 5 17 377

2010 339 116 37 26 39 32 11 9 9 38 656

2011 706 194 69 62 77 54 18 20 14 60 1.274

2012 729 208 87 78 78 65 24 22 18 68 1.378

2013 659 226 100 92 90 74 20 22 22 79 1.384

MES FRANCIA AUSTRALIA CHILE ESPAÑA ITALIA ESTADOS UNIDOS

NUEVA ZELANDA

SUDÁFRICA ARGENTINA OTROS TOTAL

E - 2012 77,2 17,2 8,1 6,9 7,3 4,7 2,2 1,5 1,9 6,3 133,3 F 61,3 11,3 6,7 5,0 6,3 6,4 0,6 0,8 1,7 3,3 103,5 M 61,2 11,9 5,3 5,2 3,7 3,4 0,6 0,7 1,2 4,4 97,7 A 42,4 14,8 5,0 3,7 4,6 2,8 1,3 1,0 0,8 3,4 79,8 M 67,1 18,1 5,2 5,9 6,6 5,7 1,5 1,2 1,6 4,5 117,4 J 57,6 16,8 6,2 7,1 5,9 6,9 2,1 1,1 0,9 6,6 111,2 J 56,6 19,7 7,4 8,6 7,1 5,8 2,6 1,3 1,0 5,1 115,1 A 60,7 18,2 8,9 8,8 6,7 5,8 2,1 2,3 1,6 5,4 120,6 S 70,5 19,5 9,2 8,0 9,4 4,3 3,9 4,1 2,9 9,1 140,8 O 45,3 18,0 7,0 4,3 5,5 5,6 2,3 4,0 0,8 4,8 97,7 N 50,5 18,9 7,4 7,4 6,9 5,4 2,4 1,9 1,5 5,8 108,1 D 78,3 23,6 10,5 7,5 8,2 8,6 2,1 2,1 2,2 9,4 152,4

E - 2013 (*) 108,2 32,9 13,2 14,4 12,9 8,5 3,2 4,7 3,0 10,3 211,3 F 34,6 11,2 6,9 6,3 6,3 5,3 1,7 1,9 3,4 6,3 83,9 M 43,5 14,1 9,0 6,0 5,7 6,1 0,4 1,3 2,0 5,2 93,3 A 43,7 25,0 5,7 7,1 6,3 6,4 1,9 2,1 0,7 8,4 107,3 M 50,8 22,0 5,6 7,1 7,0 6,5 1,3 2,2 1,2 6,8 110,3 J 47,0 17,4 6,3 7,8 5,3 5,5 1,7 1,2 1,8 5,2 99,1 J 57,4 19,0 8,4 7,7 6,3 4,4 1,5 1,7 1,9 6,6 114,8 A 68,7 16,2 8,1 7,5 9,3 3,7 1,9 1,9 2,0 5,4 124,7 S 58,1 17,1 8,1 9,9 13,4 4,9 1,8 1,5 1,5 7,9 124,3 O 28,7 12,7 7,6 5,0 4,4 5,5 1,3 0,9 1,4 4,1 71,6 N 52,5 16,2 9,5 4,8 6,8 6,1 0,9 1,3 1,6 6,4 106,2 D 65,4 22,3 12,0 8,0 6,5 10,5 2,3 1,8 1,8 6,2 136,8

MAT Diciembre

2009 181 80 24 14 23 21 8 5 5 17 377

2010 339 116 37 26 39 32 11 9 9 38 656

2011 706 194 69 62 77 54 18 20 14 60 1.274

2012 729 208 87 78 78 65 24 22 18 68 1.378

2013 659 226 100 92 90 74 20 22 22 79 1.384

Var. 2012/2013 -9,7% 8,8% 15,3% 16,7% 15,4% 12,3% -15,7% 2,4% 22,5% 15,7% 0,4%

CAGR 09/13 38,1% 29,6% 42,8% 60,7% 41,3% 37,0% 26,2% 43,6% 48,1% 46,3% 38,4%

Share 2013 47,6% 16,4% 7,2% 6,6% 6,5% 5,3% 1,4% 1,6% 1,6% 5,7% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 28 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE PARAGUAY POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

MES ARGEN-

TINA CHILE FRANCIA ITALIA ESPAÑA PORTUGAL BRASIL ALEMANIA OTROS TOTAL

2001 4,8 3,4 0,1 0,2 0,1 0,3 0,0 0,1 0,0 9,0

2002 2,0 1,0 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 3,4

2003 5,5 1,0 0,0 0,1 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0 6,7

2004 9,7 2,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,0 0,0 12,9

2005 11,4 2,4 0,0 0,0 0,0 0,0 0,5 0,0 0,0 14,4

2006 14,4 3,0 0,0 0,0 0,1 0,0 0,7 0,1 0,0 18,3

2007 17,9 4,6 0,2 0,0 0,1 0,3 0,4 0,0 0,1 23,6

2008 22,1 5,5 0,2 0,1 0,0 0,3 1,2 0,0 0,1 29,5

2009 22,8 6,8 0,4 0,1 0,2 0,2 0,1 0,0 0,1 30,8

2010 29,9 11,2 0,2 0,0 0,3 0,2 0,5 0,1 0,0 42,4

2011 22,6 15,6 0,7 0,5 0,1 0,2 0,2 0,0 0,2 40,1

2012 20,8 16,5 0,4 0,4 0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 38,7

2013 13,2 18,0 0,8 0,7 0,2 0,2 0,3 0,2 0,2 33,9

MES ARGEN-

TINA CHILE FRANCIA ITALIA ESPAÑA PORTUGAL BRASIL ALEMANIA OTROS TOTAL

E - 2012 1,50 1,08 0,04 0,04 0,00 0,00 0,00 0,03 0,03 2,70 F 1,34 0,70 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2,07 M 1,71 1,35 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,03 3,09 A 1,70 0,70 0,00 0,02 0,00 0,05 0,00 0,00 0,00 2,47 M 3,18 1,62 0,00 0,01 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 4,81 J 2,77 1,63 0,02 0,00 0,02 0,00 0,00 0,00 0,02 4,47 J 1,69 1,82 0,11 0,02 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3,65 A 1,27 1,80 0,06 0,06 0,01 0,00 0,02 0,00 0,01 3,23 S 0,98 1,66 0,00 0,08 0,01 0,00 0,00 0,00 0,01 2,74 O 2,08 1,54 0,04 0,03 0,06 0,05 0,03 0,00 0,02 3,85 N 1,55 1,25 0,04 0,00 0,00 0,00 0,02 0,03 0,04 2,93 D 1,07 1,38 0,10 0,10 0,00 0,00 0,01 0,00 0,02 2,68

E - 2013 (*) 1,13 0,62 0,06 0,08 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 1,88 F 0,28 0,75 0,11 0,04 0,00 0,10 0,01 0,00 0,01 1,30 M 1,26 0,75 0,00 0,02 0,00 0,00 0,01 0,03 0,03 2,09 A 1,46 1,71 0,19 0,11 0,08 0,00 0,01 0,03 0,02 3,61 M 1,47 1,93 0,02 0,12 0,01 0,02 0,05 0,05 0,00 3,67 J 1,56 1,85 0,00 0,04 0,00 0,03 0,02 0,00 0,00 3,49 J 1,64 1,79 0,00 0,09 0,01 0,00 0,01 0,03 0,03 3,60 A 0,70 2,60 0,02 0,03 0,00 0,03 0,04 0,02 0,01 3,45 S 0,88 2,02 0,20 0,05 0,04 0,00 0,05 0,00 0,00 3,23 O 1,21 1,74 0,04 0,14 0,07 0,00 0,01 0,08 0,02 3,30 N 0,67 1,00 0,08 0,00 0,00 0,00 0,05 0,00 0,09 1,89 D 0,97 1,25 0,04 0,00 0,00 0,06 0,06 0,00 0,04 2,42

E - 2014 (*) 0,84 0,70 0,12 0,04 0,01 0,00 0,02 0,00 0,01 1,74 F 0,72 0,17 0,03 0,01 0,00 0,03 0,01 0,00 0,05 1,01

MAT Febrero

2009 24,0 7,2 0,4 0,1 0,2 0,1 0,2 0,0 0,1 32,2

2010 29,0 12,2 0,3 0,1 0,2 0,2 0,5 0,1 0,1 42,8

2011 23,5 15,6 0,6 0,5 0,1 0,2 0,2 0,1 0,2 40,8

2012 19,4 16,1 0,5 0,4 0,1 0,2 0,1 0,0 0,2 37,1

2013 13,4 17,5 0,7 0,6 0,2 0,2 0,3 0,2 0,3 33,5

Var. 2013/2014 -31,1% 8,6% 38,1% 48,4% 96,3% -15,3% 225,3% 573,5% 87,5% -9,7%

CAGR 10/14 -13,6% 24,7% 19,0% 72,0% 8,0% 19,6% 19,5% 88,9% 18,6% 0,9%

Share 2014 40,0% 52,3% 2,2% 1,9% 0,6% 0,5% 1,0% 0,7% 0,9% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 29 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE MÉXICO POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

AÑO ESPAÑA CHILE ITALIA ARGENTINA FRANCIA ESTADOS

UNIDOS ALEMANIA AUSTRALIA OTROS TOTAL

2001 18,8 12,7 2,6 1,0 12,6 3,2 4,9 0,2 1,0 57,1

2002 19,4 13,0 2,9 1,2 14,9 3,9 3,9 0,2 1,1 60,4

2003 24,4 13,5 3,8 1,8 17,7 3,5 3,9 0,3 1,0 69,9

2004 28,0 16,5 3,9 3,1 17,4 5,4 3,7 0,6 1,4 80,0

2005 36,7 19,7 4,7 4,3 19,0 6,1 4,0 1,0 1,4 97,1

2006 42,8 25,0 5,6 7,2 22,8 6,1 3,1 1,4 2,0 116,0

2007 43,4 26,2 9,2 9,5 19,8 6,7 3,4 1,9 2,8 123,0

2008 54,6 31,3 11,3 11,6 16,8 8,4 4,4 2,2 3,2 143,8

2009 43,9 27,5 10,1 11,5 12,9 6,1 1,8 1,7 4,6 120,2

2010 48,7 30,3 10,9 15,3 12,2 7,1 2,2 2,0 3,4 132,2

2011 56,0 34,3 14,9 17,7 14,3 8,2 2,2 1,6 3,1 152,3

2012 55,9 33,1 18,1 17,5 15,5 9,1 2,5 1,6 3,0 156,4

2013 59,6 36,2 19,4 20,1 15,8 10,7 2,0 1,6 2,9 168,3

MES ESPAÑA CHILE ITALIA ARGENTINA FRANCIA ESTADOS

UNIDOS ALEMANIA AUSTRALIA OTROS TOTAL

E - 2012 2,58 1,51 1,04 1,01 0,59 0,48 0,09 0,11 0,35 7,74 F 3,46 2,46 0,60 1,07 0,65 0,40 0,35 0,12 0,20 9,31 M 4,17 3,23 1,49 1,66 1,34 1,00 0,24 0,13 0,24 13,50 A 4,18 2,08 1,33 1,21 0,76 0,54 0,23 0,20 0,25 10,78 M 3,94 2,43 1,38 1,15 1,09 0,59 0,27 0,10 0,15 11,09 J 3,20 2,26 0,84 1,24 0,87 0,63 0,26 0,15 0,18 9,61 J 4,50 2,48 1,68 1,18 0,87 0,32 0,07 0,10 0,20 11,41 A 5,17 2,62 1,59 1,49 0,80 0,67 0,07 0,15 0,18 12,74 S 4,04 3,50 1,43 1,40 1,31 0,91 0,12 0,09 0,25 13,04 O 5,56 2,91 1,81 2,07 1,71 1,17 0,43 0,19 0,25 16,09 N 8,61 4,00 3,55 2,46 3,49 1,30 0,10 0,18 0,48 24,16 D 6,49 3,60 1,34 1,59 2,06 1,15 0,31 0,13 0,28 16,93

E - 2013 (*) 5,28 2,51 1,00 1,25 1,07 0,90 0,00 0,20 0,24 12,45 F 3,20 1,68 0,71 0,80 0,31 0,84 0,15 0,15 0,22 8,05 M 4,34 2,38 0,57 1,81 1,53 0,98 0,19 0,06 0,10 11,95 A 5,07 2,13 1,40 0,87 1,42 1,03 0,03 0,46 0,19 12,60 M 3,54 3,59 1,39 1,76 0,92 0,94 0,14 0,04 0,25 12,57 J 3,20 2,00 1,06 1,49 0,67 0,43 0,17 0,21 0,19 9,41 J 6,38 3,43 2,11 2,77 0,38 1,04 0,03 0,04 0,37 16,55 A 8,42 4,38 2,67 0,83 1,74 0,98 0,07 0,15 0,42 19,65 S 4,04 6,28 1,52 2,52 2,10 1,18 0,66 0,15 0,15 18,61 O 8,36 2,24 3,95 2,89 1,98 0,77 0,42 0,11 0,28 21,01

MAT Diciembre

2009 43,9 27,5 10,1 11,5 12,9 6,1 1,8 1,7 4,6 120,2

2010 48,7 30,3 10,9 15,3 12,2 7,1 2,2 2,0 3,4 132,2

2011 56,0 34,3 14,9 17,7 14,3 8,2 2,2 1,6 3,1 152,3

2012 55,9 33,1 18,1 17,5 15,5 9,1 2,5 1,6 3,0 156,4

2013 59,6 36,2 19,4 20,1 15,8 10,7 2,0 1,6 2,9 168,3

Var. 2012/2013 6,6% 9,3% 7,1% 15,0% 1,9% 17,0% -19,5% -0,9% -4,4% 7,6%

CAGR 09/13 7,9% 7,1% 17,7% 15,0% 5,3% 14,9% 3,0% -1,1% -11,3% 8,8%

Share 2013 35,4% 21,5% 11,5% 12,0% 9,4% 6,4% 1,2% 1,0% 1,7% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 30 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE SUIZA POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

AÑO ITALIA FRANCIA ESPAÑA ALEMANIA PORTUGAL ESTADOS UNIDOS

AUSTRIA ARGENTINA AUSTRALIA CHILE OTROS TOTAL

2001 109,6 153,5 51,1 7,3 7,5 32,5 2,4 4,0 19,9 9,4 13,9 411,1 2002 125,6 158,7 53,1 8,6 9,6 26,4 3,3 3,0 18,8 8,7 12,6 428,5 2003 154,0 192,5 75,5 12,5 12,3 27,9 4,6 3,5 21,3 11,0 14,0 529,1 2004 170,3 189,9 83,7 14,6 13,9 20,7 7,1 4,3 15,1 10,1 14,3 543,9 2005 176,0 162,1 82,8 13,2 13,9 20,5 8,9 4,0 17,5 7,1 13,5 519,5 2006 191,6 186,1 91,0 20,0 16,5 17,4 12,4 5,2 14,5 8,4 16,7 580,0 2007 237,8 220,8 115,2 26,7 20,9 24,6 14,7 7,2 18,6 9,9 28,6 725,2 2008 255,9 255,5 123,9 32,0 23,7 22,3 18,2 8,5 19,1 10,1 29,7 799,0 2009 253,3 208,0 121,4 30,8 22,0 18,4 17,7 10,6 13,9 11,7 20,2 728,1 2010 273,3 205,2 121,0 33,5 23,1 27,9 17,0 14,3 13,7 11,2 31,1 771,4 2011 292,9 259,0 129,1 37,7 26,2 28,8 18,6 14,1 13,1 12,0 38,6 870,2 2012 301,2 298,7 127,5 29,0 27,1 22,0 17,5 16,3 14,3 11,5 25,5 890,4 2013 333,5 298,2 138,9 33,7 30,9 22,1 17,4 16,2 12,9 12,9 30,8 947,5

MES ITALIA FRANCIA ESPAÑA ALEMANIA PORTUGAL ESTADOS UNIDOS

AUSTRIA ARGENTINA AUSTRALIA CHILE OTROS TOTAL

E - 2012 19,25 19,56 8,54 1,69 2,55 1,98 1,30 1,36 1,02 0,93 2,35 60,52 F 26,27 23,51 9,76 1,69 2,25 1,69 0,93 0,92 0,28 0,51 1,16 68,94 M 25,90 37,26 13,24 2,28 2,18 1,69 1,52 1,33 2,01 1,18 1,99 90,58 A 23,03 34,65 10,49 2,61 2,29 2,29 1,27 0,95 1,49 0,71 1,80 81,58 M 26,53 28,41 9,79 3,25 2,61 2,08 1,85 1,13 1,05 0,79 2,45 79,93 J 18,13 24,37 8,99 2,14 2,61 1,35 1,37 0,59 0,36 0,82 2,20 62,94 J 25,49 14,19 10,22 2,74 1,84 1,52 1,20 1,59 0,84 1,49 2,36 63,49 A 16,09 9,10 7,57 1,83 1,29 0,83 1,04 1,87 2,20 0,94 1,17 43,91 S 25,48 24,36 9,15 2,22 2,59 1,78 2,02 1,96 1,19 1,10 2,56 74,40 O 30,90 29,30 13,39 3,19 2,00 2,15 2,13 1,63 1,25 1,07 2,24 89,25 N 37,91 28,54 15,95 3,29 2,66 1,86 1,64 2,17 2,10 1,42 2,76 100,30 D 26,21 25,46 10,39 2,10 2,21 2,75 1,22 0,77 0,55 0,51 2,46 74,61

E - 2013 (*) 24,65 27,91 9,95 1,52 2,09 3,50 0,91 1,59 0,48 1,18 1,56 75,35 F 26,32 40,56 12,09 2,83 2,33 1,72 1,00 1,50 1,04 0,78 1,26 91,44 M 29,29 31,25 12,97 2,04 2,47 1,30 1,22 0,96 0,41 1,72 2,33 85,95 A 25,38 30,26 12,08 2,11 2,14 1,65 1,19 0,90 2,88 0,66 2,07 81,32 M 27,19 22,42 10,35 3,40 2,51 3,21 1,19 1,74 1,39 0,85 3,39 77,63 J 23,76 18,12 9,98 3,10 2,50 1,32 2,06 0,90 0,75 0,81 3,00 66,29 J 28,20 22,81 10,48 1,79 3,02 1,34 1,53 1,71 1,18 1,41 3,24 76,71 A 18,37 10,10 5,81 2,34 1,25 1,64 0,78 1,95 2,16 1,11 3,32 48,81 S 26,80 24,32 11,65 3,12 2,86 1,63 2,33 1,71 0,87 1,06 2,07 78,43 O 36,01 23,66 14,17 4,05 3,26 1,68 2,22 0,71 0,63 1,62 2,65 90,66 N 36,04 27,43 15,78 4,48 3,27 1,92 1,71 1,63 0,56 1,11 3,24 97,18 D 31,51 19,39 13,60 2,89 3,16 1,20 1,28 0,87 0,55 0,64 2,63 77,71

E - 2014 (*) 24,49 14,37 9,98 2,00 2,76 2,91 1,13 2,04 0,38 0,68 1,32 62,05 F 29,77 22,26 9,55 2,53 2,30 0,70 1,20 0,90 0,41 0,55 1,58 71,75

MAT Febrero

2009 260,5 205,4 125,5 32,2 22,6 17,8 18,2 11,0 14,0 11,6 20,7 739,6 2010 276,7 207,5 121,1 33,6 22,9 30,4 17,0 14,4 14,6 10,4 36,7 785,5 2011 295,6 269,8 127,9 36,3 26,9 26,8 18,3 14,4 11,4 12,0 33,0 872,4 2012 306,6 324,1 131,2 30,0 26,7 23,5 17,2 17,1 14,5 12,0 24,8 927,8 2013 336,8 266,4 136,4 33,9 31,5 20,5 17,8 16,0 12,2 12,2 30,8 914,5

Var. 13/14 9,8% -17,8% 4,0% 12,9% 18,0% -12,8% 3,8% -6,3% -16,3% 1,8% 24,3% -1,4% CAGR 10/14 6,6% 6,7% 2,1% 1,3% 8,7% 3,5% -0,4% 9,7% -3,5% 1,2% 10,5% 5,5% Share 2014 36,8% 29,1% 14,9% 3,7% 3,4% 2,2% 2,0% 1,7% 1,3% 1,3% 3,4% 100,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 31 –

IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE SUECIA POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES

AÑO ITALIA FRANCIA ESPAÑA SUDÁFRICA AUSTRALIA ALEMANIA CHILE EEUU ARGENTINA OTROS TOTAL

2001 42,6 36,3 46,0 8,8 10,6 14,8 14,3 8,7 2,0 28,4 212,6 2002 56,5 36,7 46,8 7,1 14,7 15,8 16,8 4,1 1,5 32,0 232,1 2003 67,9 39,9 47,9 11,9 19,6 19,5 15,0 6,6 1,9 32,3 262,6 2004 54,1 40,1 43,3 17,0 21,2 17,9 14,9 8,4 3,2 31,0 251,1 2005 55,6 41,5 42,5 19,0 25,0 16,1 16,0 10,3 4,6 36,8 267,5 2006 60,6 48,4 44,4 20,2 27,5 17,8 17,2 10,6 5,8 44,8 297,2 2007 72,9 59,9 48,2 29,4 36,5 27,3 22,3 11,4 7,1 53,2 368,2 2008 93,4 71,5 53,0 32,0 39,2 30,6 25,3 14,9 10,2 58,5 428,8 2009 92,4 70,6 45,6 32,2 32,9 28,1 25,4 14,9 11,9 59,0 413,0 2010 84,9 59,3 45,5 34,9 36,7 22,1 23,5 16,0 13,9 47,0 383,7 2011 93,4 68,0 43,9 35,0 32,0 27,0 26,0 19,6 14,8 47,9 407,7 2012 100,5 76,6 44,1 30,9 28,2 26,2 23,8 21,9 14,8 48,9 416,0 2013 121,2 95,3 46,8 32,2 20,9 34,5 25,0 27,6 14,7 62,7 480,8

MES ITALIA FRANCIA ESPAÑA SUDÁFRICA AUSTRALIA ALEMANIA CHILE EEUU ARGENTINA OTROS TOTAL

E - 2012 6,89 4,31 2,63 2,80 2,16 2,03 1,67 1,63 1,37 2,51 28,00 F 6,93 5,08 3,15 2,17 2,82 1,52 1,70 1,79 1,46 3,30 29,91 M 9,85 6,13 3,55 3,40 2,49 2,20 2,17 1,82 1,44 4,43 37,48 A 9,01 7,82 4,33 3,23 2,93 2,18 2,29 1,57 1,15 3,75 38,26 M 8,02 7,54 3,74 3,00 2,32 2,69 1,82 1,77 1,13 4,44 36,46 J 7,00 6,75 3,87 2,26 3,06 2,88 1,86 1,47 0,90 4,16 34,20 J 7,96 9,78 4,66 2,87 2,00 3,14 1,67 2,11 1,13 5,84 41,15 A 6,42 4,95 3,61 2,52 2,58 1,80 2,24 2,37 1,06 3,76 31,30 S 8,08 5,27 2,54 2,23 2,06 1,82 1,93 1,57 1,88 2,93 30,30 O 9,70 6,18 4,19 1,64 1,74 1,81 2,27 2,01 0,72 4,86 35,14 N 11,39 6,47 4,07 2,13 1,85 2,03 1,83 1,44 1,20 4,77 37,19 D 9,23 6,34 3,81 2,69 2,13 2,12 2,32 2,39 1,40 4,19 36,61

E - 2013 (*) 9,58 6,52 3,65 2,65 2,39 2,56 1,70 2,24 1,00 4,80 37,09 F 8,30 6,06 3,73 2,14 1,91 2,51 2,98 1,89 1,53 3,82 34,87 M 8,31 6,83 3,03 2,49 1,08 2,81 1,58 1,86 1,21 5,26 34,44 A 9,92 9,35 3,88 3,21 2,23 3,61 1,89 2,12 1,82 6,24 44,25 M 9,20 7,87 4,64 4,15 2,10 4,23 2,65 2,67 1,27 6,22 45,00 J 9,92 8,91 3,35 2,61 1,63 3,27 2,67 1,98 1,12 5,07 40,52 J 9,78 11,01 5,25 3,07 1,40 4,36 1,40 3,12 1,21 5,71 46,29 A 8,67 6,63 3,32 2,72 2,23 2,87 2,46 3,12 1,30 5,73 39,04 S 9,57 7,41 3,05 2,43 1,41 2,05 2,85 1,87 0,69 4,62 35,95 O 10,86 8,05 4,66 2,10 1,52 2,19 1,34 2,03 1,15 4,94 38,82 N 13,45 7,41 4,31 2,64 1,55 2,11 2,01 2,48 1,33 5,14 42,43 D 13,71 9,25 3,98 1,96 1,42 1,94 1,51 2,21 1,07 5,12 42,16

MAT Diciembre

2009 92,4 70,6 45,6 32,2 32,9 28,1 25,4 14,9 11,9 59,0 413,0 2010 84,9 59,3 45,5 34,9 36,7 22,1 23,5 16,0 13,9 47,0 383,7 2011 93,4 68,0 43,9 35,0 32,0 27,0 26,0 19,6 14,8 47,9 407,7 2012 100,5 76,6 44,1 30,9 28,2 26,2 23,8 21,9 14,8 48,9 416,0 2013 121,2 95,3 46,8 32,2 20,9 34,5 25,0 27,6 14,7 62,7 480,8

Var. 2012/2013 20,7% 24,4% 6,1% 4,0% -25,9% 31,6% 5,4% 25,7% -1,0% 28,1% 15,6% CAGR 2009/2013 7,0% 7,8% 0,7% 0,0% -10,8% 5,2% -0,3% 16,7% 5,4% 1,5% 3,9%

Share 2013 25,2% 19,8% 9,7% 6,7% 4,3% 7,2% 5,2% 5,7% 3,1% 13,0%

Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional

– 32 –

TIPO DE CAMBIO EN RELACION A DISTINTAS MONEDAS - PESOS POR UNIDAD DE OTRA MONEDA

MESES DÓLAR EURO DÓLAR

CANADIENSE REAL YUAN YEN LIBRA

DÓLAR HONG KONG

WON COREA DEL

SUR RUBLO

PESO MEXICANO

E - 2011 3,991 5,331 4,016 2,391 0,606 0,048 6,290 0,513 0,004 0,133 0,329 F 4,024 5,492 4,073 2,418 0,613 0,049 6,509 0,517 0,004 0,138 0,334 M 4,039 5,656 4,135 2,436 0,616 0,050 6,529 0,518 0,004 0,142 0,337 A 4,065 5,870 4,243 2,566 0,624 0,049 6,647 0,523 0,004 0,145 0,347 M 4,091 5,869 4,233 2,542 0,630 0,051 6,694 0,526 0,004 0,147 0,352 J 4,102 5,900 4,192 2,584 0,634 0,051 6,658 0,527 0,004 0,147 0,348 J 4,121 5,897 4,310 2,641 0,639 0,052 6,654 0,529 0,004 0,148 0,354 A 4,167 5,979 4,249 2,614 0,653 0,054 6,824 0,535 0,004 0,145 0,342 S 4,207 5,810 4,218 2,447 0,660 0,055 6,659 0,540 0,004 0,138 0,325 O 4,229 5,795 4,139 2,386 0,664 0,055 6,663 0,544 0,004 0,136 0,314 N 4,266 5,797 4,166 2,400 0,672 0,055 6,753 0,548 0,004 0,139 0,312 D 4,293 5,662 4,195 2,343 0,676 0,055 6,698 0,552 0,004 0,137 0,312

E - 2012 4,321 5,573 4,257 2,410 0,686 0,056 6,702 0,557 0,004 0,138 0,322 F 4,347 5,749 4,358 2,532 0,692 0,056 6,869 0,561 0,004 0,146 0,340 M 4,359 5,759 4,391 2,446 0,691 0,053 6,896 0,562 0,004 0,149 0,343 A 4,401 5,798 4,431 2,382 0,699 0,054 7,043 0,567 0,004 0,150 0,338 M 4,459 5,726 4,423 2,263 0,707 0,056 7,114 0,574 0,004 0,146 0,329 J 4,502 5,644 4,380 2,201 0,713 0,057 6,998 0,580 0,004 0,138 0,323 J 4,563 5,618 4,499 2,255 0,723 0,058 7,120 0,588 0,004 0,141 0,342 A 4,612 5,712 4,642 2,278 0,729 0,059 7,245 0,595 0,004 0,145 0,350 S 4,675 6,011 4,776 2,310 0,739 0,060 7,525 0,603 0,004 0,149 0,361 O 4,731 6,137 4,798 2,334 0,751 0,060 7,608 0,610 0,004 0,152 0,368 N 4,805 6,165 4,818 2,333 0,765 0,059 7,672 0,620 0,004 0,153 0,368 D 4,887 6,406 4,936 2,349 0,778 0,059 7,883 0,631 0,005 0,159 0,380

E - 2013 4,934 6,552 4,974 2,422 0,785 0,056 7,888 0,636 0,005 0,163 0,388 F 5,017 6,715 4,981 2,545 0,798 0,054 7,791 0,647 0,005 0,167 0,395 M 5,074 6,584 4,954 2,554 0,808 0,054 7,656 0,654 0,005 0,165 0,405 A 5,129 6,674 5,033 2,559 0,821 0,053 7,848 0,661 0,005 0,163 0,420 M 5,218 6,775 5,119 2,567 0,842 0,052 7,987 0,672 0,005 0,167 0,425 J 5,311 6,997 5,147 2,443 0,859 0,054 8,212 0,684 0,005 0,164 0,411 J 5,448 7,124 5,232 2,429 0,883 0,055 8,271 0,702 0,005 0,167 0,427 A 5,587 7,442 5,377 2,394 0,907 0,057 8,653 0,720 0,005 0,169 0,434 S 5,740 7,662 5,539 2,525 0,934 0,058 9,094 0,740 0,005 0,176 0,439 O 5,851 7,980 5,653 2,677 0,955 0,060 9,419 0,755 0,006 0,183 0,450 N 6,010 8,111 5,736 2,627 0,981 0,060 9,672 0,775 0,006 0,184 0,461 D 6,331 8,672 5,952 2,704 1,035 0,061 10,367 0,817 0,006 0,193 0,487

E - 2014 6,978 9,515 6,400 2,940 1,144 0,067 11,496 0,900 0,007 0,207 0,529 F 7,883 10,757 7,130 3,310 1,291 0,077 13,046 1,016 0,007 0,224 0,593 M 7,935 10,972 7,144 3,415 1,292 0,078 13,199 1,022 0,007 0,220 0,601

Febrero

2009 3,656 4,502 2,830 1,525 0,515 0,038 5,074 0,453 0,003 0,099 0,242

2010 3,855 5,275 3,651 2,097 0,565 0,043 6,024 0,496 0,003 0,128 0,298

2011 4,024 5,492 4,073 2,418 0,613 0,049 6,509 0,517 0,004 0,138 0,334

2012 4,347 5,749 4,358 2,532 0,692 0,056 6,869 0,561 0,004 0,146 0,340

2013 5,017 6,715 4,981 2,545 0,798 0,054 7,791 0,647 0,005 0,167 0,395

2014 7,883 10,757 7,130 3,310 1,291 0,077 13,046 1,016 0,007 0,224 0,593

Var. 13/14 57,1% 60,2% 43,1% 30,1% 61,7% 43,2% 67,5% 57,1% 60,9% 34,5% 50,1%

CAGR 10/14 19,6% 19,5% 18,2% 12,1% 22,9% 15,9% 21,3% 19,6% 22,4% 15,0% 18,8%

Fuente: Area del Vino con datos de OANDA.

– 33 –

INDICADORES MACROECONÓMICOS

MES

ÍNDICE DE PRECIOS AL CONSUMI-

DOR EMPAL-MADO

VENTAS EN SU-PERMERCADOS (Miles de Pesos

Corrientes)

VENTAS EN SU-PERMERCADOS

(Miles de Pesos de Febrero de 2014)

ÍNDICE DEL COEFICIENTE

DE VARIA-CIÓN SALA-

RIAL (CVS)

EXPORTACIONES ARGENTINAS

(Miles de u$s)

TASA DE INTERÉS ACTIVA

TASA DE INTERÉS PASIVA (BADLAR)

En pesos

En dólares

En pesos

En dólares

E - 2012 350,17 7.630.134 11.153.762 94,53 5.625 21,72 4,71 11,64 0,32 F 355,32 7.529.642 10.847.330 95,73 6.004 20,32 4,90 11,39 0,32 M 367,36 8.051.017 11.218.300 97,26 6.197 19,57 4,69 10,83 0,34 A 374,71 8.202.183 11.204.754 100,00 6.713 18,34 4,74 11,24 0,45 M 381,86 7.742.865 10.379.243 102,35 7.420 17,61 5,23 11,01 0,35 J 386,96 8.426.822 11.147.203 104,36 7.009 17,20 6,37 11,01 0,46 J 396,57 8.766.221 11.315.161 107,02 7.644 18,23 5,82 11,64 0,60 A 400,62 8.843.043 11.298.929 109,32 7.701 18,44 6,06 10,68 0,58 S 406,92 8.789.482 11.056.621 110,79 6.794 17,96 5,30 11,03 0,62 O 413,00 9.073.028 11.245.282 112,29 6.882 17,87 5,29 12,23 0,66 N 420,84 9.201.188 11.191.674 114,89 6.643 18,15 5,41 11,25 0,68 D 425,81 11.739.267 14.112.153 116,48 6.295 18,58 5,72 13,16 0,67

E - 2013 (*) 432,91 9.480.164 11.209.504 117,21 5.665 19,37 5,09 12,26 0,63 F 443,76 9.222.264 10.637.941 118,03 5.743 19,40 5,49 12,23 0,66 M 454,75 10.280.981 11.572.575 121,07 5.968 18,88 4,82 12,83 0,63 A 462,18 9.548.849 10.575.674 123,67 7.565 18,75 4,20 14,20 0,57 M 471,01 9.919.748 10.780.494 128,24 8.429 19,41 4,54 14,72 0,56 J 482,06 10.808.037 11.476.617 130,91 7.551 19,15 4,52 15,04 0,56 J 492,97 10.912.374 11.330.965 133,93 7.828 20,94 4,74 15,16 0,55 A 502,33 11.380.649 11.597.011 136,47 7.735 20,98 4,53 14,55 0,54 S 511,88 10.794.230 10.794.230 139,68 6.995 20,74 4,12 14,81 0,52 O 529,01 11.545.468 11.171.611 141,52 7.271 21,23 4,97 16,70 0,46 N 544,12 12.312.314 11.582.789 144,91 6.829 21,59 4,54 14,68 0,39 D 561,83 15.505.006 14.126.520 146,63 5.447 22,50 4,99 17,45 0,39

Febrero MAT Feb. MAT Feb. Febrero MAT Feb. Promedio últimos 12 meses

(a febrero)

2002 72,2 13.393.955 107.639.829 17,3 26.139 22,0 18,4 19,7 12,6

2003 98,2 15.552.666 87.183.177 17,8 26.454 38,7 10,8 44,5 4,3

2004 100,4 16.825.060 86.763.172 21,2 30.310 15,1 7,6 7,1 0,8

2005 108,6 18.556.775 90.877.861 23,2 35.468 10,5 5,0 2,4 0,3

2006 119,6 21.396.191 95.260.730 28,2 41.430 10,7 5,2 4,3 0,5

2007 129,6 25.416.387 104.717.326 33,5 47.404 12,6 5,2 6,7 1,4

2008 161,4 33.784.383 117.183.641 40,3 60.630 14,6 6,0 8,3 1,5

2009 188,7 44.535.273 125.878.219 50,1 66.270 20,4 6,5 11,6 1,4

2010 235,8 51.785.869 126.609.132 58,7 56.556 18,4 6,1 11,0 0,8

2011 287,0 66.965.723 129.849.238 74,5 71.101 15,0 3,2 9,1 0,3

2012 355,3 85.867.156 134.448.037 95,7 82.965 17,5 3,3 10,8 0,3

2013 443,8 107.537.544 136.016.764 118,0 80.706 18,4 5,4 11,5 0,6

2014 627,3 137.860.205 136.037.642 152,3 82.242 21,7 4,7 15,7 0,5

Var. 13/14 41,4% 28,2% 0,0% 29,1% 1,9% 17,7% -

12,8% 35,9% -5,0%

CAGR 10/14 27,7% 27,7% 1,8% 26,9% 9,8% 4,2% -6,0% 9,4% -

10,6% Fuente: Area del Vino con datos de INDEC, BCRA y Provincia de San Luis (IPC).