Informe Semanal - BTG Pactual · Informe Semanal Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones * Rentabilidad YTD Nominal. Participación 1BANCOLOMBIA S.A. 18.42% 2BTG

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones

Calificación: 1/AAA

A B O

Inver. Ini. Mín. 1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$

3% E.A. 2% E.A. 3% E.A.

No No No

Rentabilidad * Clase A Clase B Clase O Benchmark

7 días 1.17% 1.19% 1.17% 1.21%

Mes corrido 1.47% 1.52% 1.47% 1.77% 4.10%

90 días 8.70% 8.96% 8.70% 8.86% 17.70%

Año Corrido 10.69% 11.27% 10.69% 11.23% 8.26%

Inicio 96.62% 8.16% 21.01% 72.79% 1.67

Volumen ($mill) 16,345.82 6,464.83 382.76 -

Fecha de Inicio 01/02/2007 14/10/2014 29/07/2015 01/02/2007

www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co

Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300

Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090

Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390

1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: 12 meses.

2. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: 12 meses.

16/07/2017

Resumen del fondo Información del fondo

Fecha inicial: 07/02/2007

Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.

● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.

Comisión de éxito

Indicadores de Riesgo

Tracking Error

● Selección de acciones con base en análisis fundamental.

● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

* Todas las rentabilidades son nominales.

CLASE

Comisión

Objetivo del Fondo

Liquidez: Diaria

Clases: A,B,O,I.

AuM ($Mill): 72,979

Evolución de $1,000,000 desde el inicio

● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada.

Acciones

Colombia

Relación Riesgo Rentabilidad2

VaR Anual

Volatilidad1

$500,000

$700,000

$900,000

$1,100,000

$1,300,000

$1,500,000

$1,700,000

$1,900,000

$2,100,000

$2,300,000

$2,500,000

Fondo Acciones Clase A COLCAP TR


* Rentabilidad YTD Nominal.

Participación

1 BANCOLOMBIA S.A. 18.42%

2 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 13.78%

3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.99%

4 GRUPO NUTRESA S.A. 12.78%

5 DISPONIBLE 7.75%

6 ECOPETROL S.A. 7.44%

7 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 7.26%

8 GRUPO ARGOS S.A. 6.20%

9 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. 5.21%

10 OTROS 8.17%

Total 100.00%

* Excluye disponible

Fecha de corte para composición por sector: 30/06/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017

Visión general BTG Pactual

• El gestor independiente más grande de Brasil

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales

• Activos bajo administración US $ 88.000 MM

• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)

• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)

• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)

• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)

• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados





• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

Composición por Sector * Top 10 Holdings

• Activos bajo administración COP 2.23 billones

16/07/2017

Información Histórica Fondos

• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

Emisor

Global Colombia

1.87%8.06%

11.24%

13.85%

20.80%

44.17%

Construction Energy Utilities Food & Retail Holding Financial

10.69%

17.21%

-15.82%

-1.16%

-5.71%

19.29%

11.95%

19.56%

-13.47%

1.19%

-3.36%

21.64%

11.23%

19.15%

-22.34%

-1.91%

-9.60%

18.88%

-25.000%

-20.000%

-15.000%

-10.000%

-5.000%

0.000%

5.000%

10.000%

15.000%

20.000%

25.000%

YTD 2016 2015 2014 2013 2012

Clase A Clase I COLCAP TR






Disclaimer

El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a

usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de

cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna

estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente documento, y complementará,

modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento

está sujeta a cambios sin previo aviso.

BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo

contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor

especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material no

podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales o de

otro tipo.

Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus

entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información

contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un

pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios para

evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento. Se le

recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada. Con

anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir respuestas

de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha información

sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción,

de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser

reproducido, copiado y circulado sin su permiso.


Calificación: 1/AAA

I

Inver. Ini. Mín. 5,000 MM

0.65% EA

Si *

Rentabilidad * Clase I** Benchmark

7 días 1.22% 1.21%

Mes corrido 1.57% 1.77% 4.10%

90 días 9.27% 8.86% 17.70%

Año Corrido 11.95% 11.23% 8.26%

Inicio 125.84% 72.79% 1.71

Volumen ($mill)

Fecha de Inicio

* Rentabilidad YTD Nominal.





** Datos simulados en base a la diferencia de comisión entre la clase A y la clase I.

16/07/2017


● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.


Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.

● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada.

● Selección de acciones con base en análisis fundamental. Liquidez: Diaria

Clases: A,B,O,I.

● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.

AuM ($Mill): 72,979

CLASE

Comisión

Comisión de éxito

Objetivo del Fondo

Acciones

Colombia

Tracking Error

Volatilidad1


* Todas las rentabilidades son nominales.

Información Histórica Fondos

VaR Anual


* 20% del exceso del retorno del fondo sobre el Colcap Total Return, con corte a Diciembre 31 o a la cancelación de la inversión.

10.69%

17.21%

-15.82%

-1.16%

-5.71%

19.29%

11.95%

19.56%

-13.47%

1.19%

-3.36%

21.64%

11.23%

19.15%

-22.34%

-1.91%

-9.60%

18.88%

-25.00%

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

YTD 2016 2015 2014 2013 2012

Clase A Clase I COLCAP TR


Emisor Participación



3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.99%

4 GRUPO NUTRESA S.A. 12.78%

5 DISPONIBLE 7.75%





10 OTROS 8.17%

Total 100.00%

* Excluye disponible * Incluye Operaciones de liquidez y Efectivo.

Fecha de corte para composición por sector: 31/05/2017








• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)






Global Colombia

16/07/2017

Top 10 Holdings



• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

Composición por Sector * Asimetría

1.87%8.06%

11.24%

13.85%

20.80%

44.17%

Construction Energy Utilities Food & Retail Holding Financial0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

80.00%

2013 2014 2015 2016 jul-17






16/07/2017

Condiciones específicas de Clase I

i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de cinco mil millones de pesos ($5,000,000,000.oo) en la Clase I.

ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional.

iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros

v. Sociedades fiduciarias

vi. Sociedades comisionistas de bolsa y sociedades administradoras de inversión

vii. Establecimientos de crédito como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial o compañías de leasing.







entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información contenida

en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un pasado o futuro

rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios para evaluar el producto

específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento. Se le recomienda obtener

información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada. Con anterioridad a la realización

de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s)

transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha información sea posible entregar sin

esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción,

de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser

reproducido, copiado y circulado sin su permiso.

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El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a

usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de

cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna

estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente documento, y complementará,

modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento está

sujeta a cambios sin previo aviso.

BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo contenido

en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor especialista en la

materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material no podrá invocarse para

efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales o de otro tipo.

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito


Clases: 3,6,12,18 y 24. De acuerdo al plazo en meses

3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses

1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$

2.50% EA 1.80% EA 1.30% EA 1.30% EA

6.00% EA 5.00% EA 4.00% EA 3.75% EA

4.36% EA 2.91% EA 2.12% EA N/A

* La comisión cobrada se calcula como el promedio de las comisiones cobradas en los últimos 7 días.

Emisor Participación

30 1 CEMENTOS ARGOS SA 21.19%

90 2 CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S.A.S 12.05%

180 3 CONCRETOS ARGOS S.A 10.69%

17 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 9.98%

197 5 DISPONIBLE 9.91%

6 BTG PACTUAL FONDO DEUDA PRIVADA 7.31%

7 FABRICATO S.A. 6.86%

8 ORIGINAR SOLUCIONES LTDA 5.55%

9 FIDEICOMISO CREDIVALORES 5.34%

10 OTROS 11.14%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017

l

Clase 3 Clase 6 Clase 12

4.57% 6.01% 6.88%

5.28% 6.72% 7.44%

5.81% 7.35% 8.03%

5.89% 7.44% 8.12%

5.76% 6.72% 7.40%

Clase 3 Clase 6 Clase 12

10.03% 11.02% 12.02%

7.28% 8.18% 9.17%

5.44% 6.44% 7.45%

5.03% 5.98% 6.84%

5.33% 6.19% 6.39%

4.39% 5.31% 6.08%

4.54% 5.32% 5.66%

5.10% 5.98% 6.45%

7.05% 8.15% 8.85%








• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)






• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en

inversiones con una experiencia promedio de 10 años.

% EA 2014 5.68%

% EA 2015

Esta gráfica muestra la frecuencia (cantidad de días sobre total) con la que cada clase obtiene

cierto retorno, esto es muestra de su rentabilidad y a su vez de la variabilidad que presentan

dichos rendimientos, una campana más abierta con un pico menor indica mayor riesgo.

Cálculos desde 16/07/2016

Colombia


Global


6.45%

% EA 2016 9.20%

% EA 2011 6.97%

% EA 2012 6.38%

% EA 2013 6.25%

% EA 2010 7.70%

Liquidez: Depende de la clase, tiene liquidez secundaria por bolsa.

Tipo de Fondo: Cerrado

AuM ($Mill): 157,890

% EA 2008 *

Rentabilidad HistóricaClase 24

12.23%

% EA 2009 9.50%

% EA 180 Días 8.22%

% EA Año Corrido 8.32%

3.75% EA

● La comisión diaria es calculada teniendo en cuenta la rentabilidad bruta promedio de

cada clase para los últimos 30 días, el valor del fondo al cierre del día anterior y la rentabilidad

promedio de los últimos 30 días de los TES de corto plazo, ponderados de acuerdo a la clase

en cuestión. Se resalta que las clases con mayor plazo tienen menor comisión.**

% EA Inicio 7.56%

** Cada clase tiene condiciones diferentes para el cálculo de su comisión, para mayor información ver el

reglamento del Fondo.

% EA 30 Días 6.63%

% EA 90 Días 7.49%

Clase 24

Rentabilidades

Rentabilidad

16/07/2017


● La estrategia del Fondo se basa en invertir en derechos representativos de cartera y

obligaciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores (facturas, pagares

entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de

liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene

correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.

Principales Emisores

● Perfil de riesgo Moderado CLASE 24 Meses

Inver. Ini. Mín. 1,000,000$

Comisión Cobrada* 2.39% EA

Evolución Valor del Fondo

Comisión mínima 1.30% EA

Comisión máxima

-

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

CO

P M

illo

ne

s

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00% 12.00% 13.00%

Frecuencia

Rendimientos EA Diarios

Distribución Retornos Diarios (Tasa EA)

Clase 3 Media: 6.37% Clase 6 Media: 7.88%

Clase 12 Media: 8.62% Clase 24 Media: 8.95%

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito





Disclaimer

El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada

a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para

efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para

participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente

documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información

contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.



especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material

no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales

o de otro tipo.




pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios

para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento.

Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada.

Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir

respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha

información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una

transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este

material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada

Liquidez: Pacto de permanencia inicial 15 días, liquidez con preaviso de 7 días.

A B I*

Inver. Ini. Mín. 1,000,000$ 1,000 MM 10,000 MM

1,5% E.A. 1% E.A. 0,5% E.A.

Rentabilidad A B I

30 % EA 30 Días 3.58% 4.09% 4.61%

90 % EA 90 Días 7.45% 7.98% 8.52%

180 % EA 180 Días 9.43% 9.97% 10.51%

17 % EA Mes Corrido 2.35% 2.86% 3.37%

## % EA Año Corrido 9.94% 10.48% 11.03%

* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-07/2017 Rentabilidad Bruta





27.16

Proporcionar una alternativa de inversión de renta fija con exposición principalmente a activos de deuda privada, con un nivel de riesgo moderado y una rentabilidad esperada superior a la de

alternativas de inversión a la vista.

Comisión

Deuda Privada Indicadores

Plazo Promedio al Vencimiento (días)2

Volatilidad3


Yield1 6.69%

701.33

0.43%

CLASE

● Condiciones de mercado favorables, luego de un año de alta volatilidad, el mercado

empieza a mostrar tranquilidad para los activos de Renta Fija.

Objetivo del Fondo

16/07/2017

Resumen del fondo

● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 28/08/2015

Información del fondo

Tipo de Fondo: Abierto con pacto de permanencia.

● Medio para acceder al mercado de deuda privada con mejores condiciones que hacerlo

directamente: liquidez, costo y diversificación riesgo. Valor de la unidad retiro: 7 días despues de la orden de retiro.

● La prima histórica para los activos de deuda privada sobre los TES oscila alrededor de los

80 PBs (hoy se encuentra cercana a los 150 PBs)

AuM ($Mill): 544,750

Clases: A,B,I,F.

* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.

1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta.

2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: año corrido.

Distribución de Retornos Semanales

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: año corrido.

0.00%

2.02%

6.06%

18.18%

33.33%

15.15% 15.15%

5.05%

3.03%2.02%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

<-.63% <2.19% <5.01% <7.83% <10.65% <13.47% <16.29% <19.11% <21.92% <24.74%

Se

ma

na

s

Retorno Semanal, EA


* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-07/2017 Fecha de corte para composición por indicador: 30/06/2017

Participación

1 BANCO DAVIVIENDA SA 17.27%


3 BBVA COLOMBIA S.A. 11.80%


5 BANCO DE BOGOTA 9.14%

6 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 8.28%

7 BANCO COLPATRIA S.A. 6.30%

8 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 4.11%

9 BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 3.74%

10 OTROS 15.43%

Total 100.00%

* Incluye Operaciones de liquidez.

Fecha de corte para composición por calificación: 30/06/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017








• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)







Global

Activos Bajor Administración (millones COP)

Composición por calificación

16/07/2017




Colombia

Emisor

Top ten Holdings *

Composición por indicador

$-

$100,000

$200,000

$300,000

$400,000

$500,000

$600,000

$700,000

0.17%

2.19%

3.04%

5.40%

6.33%

9.63%

35.57%

37.67%

IB3

Cta de Ahorros y/o

Corriente

IPC

UVR

DTF

N/A

FS

IB1

0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00%

Porcentaje del Fondo

91.25%

8.47% 0.28%

AAA Nación, sin calificación No necesita calificación






i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de diez mil millones de pesos ($10,000,000,000.oo) en la Clase I.

ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional.

iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)

iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar

v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión

vi. Sociedades comisionistas de bolsa

vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros.

viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados

ix. Almacenes generales de depósito

x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar

xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía

Solidaria.

xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales

xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza

xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos

soberanos, entre otros.

xv. Entidades multilaterales de cualquier naturaleza.

xvi. Instituciones de educación superior

xvii. La Sociedad Administradora podrá exigir al Inversionista, de forma previa a su vinculación a la Clase I, que acredite el cumplimiento de alguno de

los criterios definidos para pertenecer a la Clase.

16/07/2017

Condiciones específicas de Clase I









Disclaimer

El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada

a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para

efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para

participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente

documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la

información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.




no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales

o de otro tipo.





para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento.

Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada.

Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir

respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que

dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública

Fecha de Inicio: 12/02/2009

Clases: A y P.

Clase A

1,000,000$

1.5% EA

No

30

90

180

##

##

* Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual. ** Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual, únicamente se tienen en cuenta títulos tasa fija.

Clase A TES 3 Años Emisor Participación

61.70% 23.09% 1 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 87.65%

-6.92% -11.92% 2 DISPONIBLE 12.35%

7.94% 8.16%

11.28% 8.75%

6.75% 6.47%

* No disponible, datos insuficientes.

Total 100.00%

* Fecha de inicio : 12/02/2009


Global Colombia

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.23 billones





• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)






16/07/2017

Resumen del fondo

● La estrategia del Fondo es mantener una cartera invertida en un 80% en activos con

calificación igual o superior a triple b (BBB), con un plazo promedio ponderado inferior a

30 años.

Tipo de Fondo: Abierto

AuM ($Mill): 5,779


Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión de riesgo alto enfocado primordialmente en activos de deuda pública colombiana y orientado al crecimiento de capital en el

largo plazo, sin perjuicio de la posibilidad de invertir en otros instrumentos de renta fija descritos en la política de inversión.

● Perfil de riesgo Agresivo

CLASE

● Calificación AAA/5 Inver. Ini. Mín.

Comisión

Rentabilidad\Clase

● Liquidez Pacto de permanencia de 5 días hábiles unicamente para el primer abono. Comisión de éxito**

Objetivo del Fondo

Retornos Acumulados *

Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Principales Emisores

Portafolio Promedio vs Curva TES TF **

% EA 7 Días

% EA Mes Corrido

% EA 90 Días

% EA Año Corrido

% EA Inicio

Relación Riesgo Rentabilidad 4 2.24

1. Yield: Medida de rentabildad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses, no incluye variaciones en el precio, rentabilidad neta.

2. Duración: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interés de un portafolio, permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos básicos de cambio promedio en la tasa de interéspor

ejemplo una disminución de 100 básicos con duración de 5.64 indica una valorización aproximada del 5.64% en el portafolio.

3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se calcula desde el inicio del

fondo.



Deuda Pública

Yield 1 5.10%

Duración 2 5.10

Volatilidad 3 4.70%


0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

Re

torn

os N

om

ina

les

Fondo Clase A TES 3 Años

4.50%

5.00%

5.50%

6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

1 6 11 16 20 25 30

Rendim

iento

Vencimiento AñosCurva TES a 30/06/2017 Curva TES a 28/02/2017

BTG Pactual Deuda Pública a 30/06/2017 BTG Pactual Deuda Pública a 28/02/2017

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública





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Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual MILA


Clase P

1,000,000

2% E.A.

No

Participación

30 1 BANCOLOMBIA S.A. 18.65%

90 2 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.95%

180 3 GRUPO NUTRESA S.A. 12.93%

17 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 12.49%

## 5 DISPONIBLE 8.43%





10 OTROS 8.52%

Total 100.00%

Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017

Reporte de Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Rentabilidades Anuales

Rentabilidad Clase P

% EA 30 Días 22.76% Volatilidad1111 8.37%

% EA 90 Días 38.31% Relación Riesgo Rentabilidad2222 1.39

% EA 180 Días 19.05%

% EA Año Corrido 18.41%

% EA Inicio 14.18%

Fecha Inicio 10/11/2015

Rentabilidades Brutas, EA.


Global Colombia

• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.

• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.23 billones





• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)








Retornos Acumulados Principales Emisores

Emisor


1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.

2. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se

calcula para un periodo de un año.

Objetivo del Fondo

Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión en renta variable orientado al crecimiento de capital en el largo plazo sobre los siguientes tipos de activos: empresas

domiciliadas en cualquiera de los paises MILA, y/o empresas listadas en el exterior con exposición material a la economía de alguno de los paises MILA.

● Perfil de riesgo Agresivo. CLASE

Inver. Ini. Mín.

● El Plazo mínimo de permanencia es de 15 días, y se debe dar un preaviso de 7 días

antes de realizar un retiro.

Comisión

Comisión de éxito**

16/07/2017

Resumen del fondo

● La estrategia del Fondo está oriendada a conformar un portafolio diversificado de

activos, compuestos en su mayoría por acciones. La sociedad administradora busca

instrumentos de renta variable, invirtiendo los recursos en países MILA de acuerdo

sustentada en un análisis fundamental.

Tipo de Fondo: Abierto

Clases: Clase P

AuM ($Mill): 2,303


-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Re

torn

o

15.83%

-2.22%

5.09%

-21.22%

18.05%

20.77%

-25%

-20%

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

2012 2013 2014 2015 2016 2017 ,YTD

Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual MILA








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El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido

proporcionada a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser

invocada para efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una

oferta para participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el

presente documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la





no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables,

legales o de otro tipo.





para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este

documento. Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión

informada. Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas

y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida

en que dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.

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Informe Semanal - BTG Pactual · Informe Semanal Fondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones * Rentabilidad YTD Nominal. Participación 1BANCOLOMBIA S.A. 18.42% 2BTG