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III
TRIMESTRE
2016
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Informe Trimestral de
Coyuntura Tercer Trimestre 2016 Esta publicación contiene información y análisis sobre el desempeño económico
en el ámbito nacional y provincial, durante el período comprendido entre Julio y
Septiembre de 2016. Su redacción se completó en Noviembre de 2016.
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TRIMESTRE
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INFORME TRIMESTRAL DE COYUNTURA – III TRIM 2016 Contenido Pág.
I - Actividad económica nacional
1. Agricultura y ganadería 2
2. Hidrocarburos 3
3. Industria 4
4. Construcción 6
5. Comercio Interior 8
6. Mercado Laboral 9
7. Precios 10
8. Comercio Exterior 12
9. Sector Público 13
10. Finanzas 14
11. Perspectiva general 16
II - Panorama económico de Tierra del Fuego
1. Hidrocarburos 18
2. Industria 19
3. Mercado Laboral 20
4. Construcción 21
5. Comercio Exterior 22
6. Consumo 22
7. Turismo 22
8. Sector Público 23
9. Perspectiva general 24
Informe Trimestral de Coyuntura es una publicación de la Cámara Fueguina de la Industria Nacional – CAFIN – Esmeralda 315, piso 7 – (1035) Ciudad Autónoma de Buenos Aires. www.cafin.com.ar E-mail: [email protected] - Redacción: Lic. Miguel A. Mastroscello. Se autoriza la reproducción parcial o total de su contenido, citando la fuente.
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I - Actividad económica nacional
1. Agricultura y ganadería1
El Estudio Orlando J. Ferreres & Asociados estimó una caída global del nivel de la
actividad agropecuaria en el noveno mes de 2016 de 9,3% con respecto al mismo período de 2015. Dicha merma fue impulsada principalmente por el desempeño de la ganadería (-11,7%). En términos acumulados, para la citada fuente la disminución interanual respecto de los primeros nueve meses de 2015 fue de 9,6%. Según datos oficiales, la campaña agrícola 2015/16 arrojó resultados interanuales negativos para varios de los principales productos. Son los casos del trigo, cuya producción cayó 18,7% respecto del ciclo precedente; el girasol (-5,1%); la soja (-4,2%); el arroz (-10,3%); el sorgo (-3,2%) y el algodón (-15,3%). Por su parte, se registraron incrementos en los volúmenes producidos de maíz (17,6%) y cebada (69,0%). La faena bovina durante el tercer trimestre de 2016 se ubicó en torno a los 3 millones de cabezas, representando una baja en la comparación con el mismo período de 2015 del 6,5%. El acumulado de enero a septiembre de 2016, que alcanzó los 8,8 millones de cabezas, resultó asimismo inferior al de los primeros 9 meses de 2015 (-6,8%).
1 Fuentes: Ministerio de Agroindustria, Minagri www.minagri.gob.ar; Cons. Profesional de Ciencias
Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, CPCECABA www.consejo.org.ar y Estudio Orlando J. Ferreres & Asociados, OJF: www.ojf.com
• En el caso de la soja, pese a la caída en su precio internacional, se estimaba que la superficie implantada para la campaña 2016/17 alcanzaría aproximadamente los 20,6 millones de hectáreas, cubriendo de tal modo un 4,1% más que en el ciclo precedente.
• También se esperaba contar en la próxima campaña con una mayor superficie sembrada de trigo, superando en cobertura a la precedente en aproximadamente 18%.
• Para la ganadería, el Estudio Ferreres pronosticaba un aumento de la producción, dado el proceso de retención de vientres verificado.
• Las economías regionales (leche, vid, fruticultura, entre otras) siguen padeciendo los efectos de la tendencia negativa en materia de precios internacionales.
• Cabe recordar que los pronósticos sobre el sector están condicionados por el factor climático.
2. Hidrocarburos2
En el tercer trimestre de 2016 millones de m³, lo que representde 3,6%. De tal modo, el rubro acumulinteranuales. Sin embargo, la comparación con el segundo trimestre de 2016 muestra una variación positiva (2,0%), la primera de tal signo en el transcurso del La producción de gas entre julio y septiembreComparado con el mismo del 5,5%, completando así siete trimestres sucesivos con variaciones positivas. En tanto que con respecto al segundo trimestre de 2016, el aumento fue de 2,0%, el sexto consecutivo.
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación
Por su parte, la comparación interanual (septiembre 2015/2016) dmostró un aumento de 0,4% en considerado en su conjunto
2 Fuentes: Ministerio de Energía
y El Inversor Energético & Minero 3 Los datos incluyen la producción primaria, la secundaria, la de petróleo condensado y la de petróleo
para recuperación. No se consideró el volumen de gasolina estabilizada.
III Trim 15
Vol. físico de producción de petróleo y gas
3
n el tercer trimestre de 2016 el volumen de producción de petróleo
, lo que representa una caída con respecto al mismo período. De tal modo, el rubro acumula cinco trimestres consecutivos con caídas
Sin embargo, la comparación con el segundo trimestre de 2016 muestra una variación positiva (2,0%), la primera de tal signo en el transcurso del
entre julio y septiembre de 2016 fue de 11,5 millones período del año anterior, dicho volumen configura un alza
del 5,5%, completando así siete trimestres sucesivos con variaciones positivas. En anto que con respecto al segundo trimestre de 2016, el aumento fue de 2,0%, el sexto
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación
la comparación interanual (septiembre 2015/2016) del Estudio Ferreres e 0,4% en el nivel de actividad del rubro “minas y canteras”
considerado en su conjunto.
y Minería de la Nación http://www.energia.gov.ar/home/
y El Inversor Energético & Minero www.inversorenergetico.com.ar producción primaria, la secundaria, la de petróleo condensado y la de petróleo
para recuperación. No se consideró el volumen de gasolina estabilizada.
IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16 III Trim 16
Vol. físico de producción de petróleo y gaspor trimestre
petróleo m³ gas miles de m³
III
TRIMESTRE
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petróleo3 alcanzó los 7,5 período de 2015,
cinco trimestres consecutivos con caídas Sin embargo, la comparación con el segundo trimestre de 2016 muestra
una variación positiva (2,0%), la primera de tal signo en el transcurso del año.
millones de Mm³. , dicho volumen configura un alza
del 5,5%, completando así siete trimestres sucesivos con variaciones positivas. En anto que con respecto al segundo trimestre de 2016, el aumento fue de 2,0%, el sexto
el Estudio Ferreres “minas y canteras”
http://www.energia.gov.ar/home/, OJF, ibídem,
producción primaria, la secundaria, la de petróleo condensado y la de petróleo
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3. Industria4
El nivel de producción de la industria metalúrgica, según un estudio de la cámara sectorial, se contrajo en septiembre de 2016 un 4,9% interanual, mientras que el acumulado de los primeros nueve meses del año sufrió una baja de 8,6% respecto de igual lapso de 2015. La Unión Industrial Argentina informó que en el período enero-septiembre de 2016 la producción fabril acumuló una caída de 5,1% con respecto a igual período de 2015. La entidad estimó asimismo que el nivel de septiembre de 2016 representó una disminución de 7,6% comparado con igual mes de 2015. En tanto que el índice de producción industrial (IPI-OJF) elaborado por el Estudio Ferreres registró una merma interanual, entre septiembre de 2016 e igual mes del año anterior, del 4,7%. De tal forma, el tercer trimestre se constituyó, según dicha fuente, en el peor del año en curso para la actividad manufacturera. El informe señala en particular el desempeño negativo del rubro “maquinaria y equipo”, determinado por la contracción en la producción automotriz; la caída en las industrias “metálicas básicas” por la merma en acero crudo; así como las bajas en las actividades “alimentos, bebidas y tabaco”, “textil” y “refinerías”. El trabajo registró alzas interanuales en los rubros “plásticos”, “productos farmacéuticos”, “química” y “papel”. Por su parte el Estimador Mensual Industrial (EMI) calculado por el Indec muestra que el nivel de actividad fabril cayó en el acumulado de los tres primeros trimestres de 2016 un 4,6% comparado con el mismo lapso del año anterior. Al interior del indicador oficial, se observa que entre ambos períodos mencionados sólo el bloque de la industria textil, de los doce rubros manufactureros considerados, mostró crecimiento en su producción física (4,1%). Los demás sufrieron caídas:
4 Fuentes: Asociación de Industriales Metalúrgicos de la República Argentina, ADIMRA
www.adimra.com.ar; Unión Industrial Argentina, UIA: www.uia.org.ar; OJF, ibídem; Instituto Nacional de Estadística y Censos, INDEC: www.indec.mecon.ar; Cámara Argentina del Acero www.acero.org.ar.
• En el contexto ambivalente del rubro hidrocarburífero nacional, Mendoza resultó la única jurisdicción con crecimiento interanual en ambas producciones.
• Según un informe privado, una mayor producción hidráulica y nuclear derivó en un crecimiento de la producción de energía eléctrica del orden del 5,4% i.a.
• La distorsión entre el precio internacional del crudo y su valor interno provoca problemas en las empresas de menor escala y requiere la continuidad de subsidios estatales para mantener el nivel de empleo en las provincias.
industria automotriz (-15,2%),caucho y plástico (-6,1%), metalmecánicametálicos (-4,9%), metálicas básicas (cartón (-1,3%), sustancias y productos químicos (
En el tercer trimestre de 2016 lainformación de la cámara Ello se debió a que en la comparación con igual período de 2015 disminuyeronfuertemente los volúmenes producidos deprimario (-38,6%), acero crudo (planos laminados en frío (-20,3
-13,8
-7,3
-6,1
-5,5
EMI por rubros manufacturerosAcum a SEP 2016 vs. Acum. a SEP 2015
5
15,2%), alimenticia (-13,8%), edición e impresión (6,1%), metalmecánicas excepto automotriz (-5,5%), minerales no
4,9%), metálicas básicas (-4,7%), refinación de petróleo (1,3%), sustancias y productos químicos (-0,6%) y tabaco (-0,5%).
Fuente: INDEC
En el tercer trimestre de 2016 la producción siderúrgica nacional experimentóinformación de la cámara que nuclea a las empresas, una caída interanual de 27,4%.
en la comparación con igual período de 2015 disminuyeronlos volúmenes producidos de todos los rubros de esta actividad: hierro
%), acero crudo (-24,4), laminados terminados en caliente (20,3).
6,1
5,5
-4,9
-4,7
-1,9
-1,3
-0,6
-0,5
4,1
EMI por rubros manufacturerosAcum a SEP 2016 vs. Acum. a SEP 2015
Variaciones %Textil
Tabaco
Sust. y prod. químicos
Papel y cartón
Refinac. petróleo
Metálicas básicas
Minerales no met.
Resto Metalmecánicas
Caucho y plástico
Edición e impresión
Alimenticia
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13,8%), edición e impresión (-7,3%), 5,5%), minerales no
4,7%), refinación de petróleo (-1,9%), papel y 0,5%).
experimentó, según caída interanual de 27,4%.
en la comparación con igual período de 2015 disminuyeron os los rubros de esta actividad: hierro
), laminados terminados en caliente (-23,7) y
Sust. y prod. químicos
Papel y cartón
Refinac. petróleo
Metálicas básicas
Minerales no met.
Resto Metalmecánicas
Caucho y plástico
Edición e impresión
Alimenticia
4. Construcción5
Según la asociación de empresas trimestre de 2016 totalizaron 2.908.287trimestre precedente. En términos interanuales ello representó
5 Fuentes: Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, AFCP:
www.grupoconstruya.com.ar; INDEC, ibídem; Construcción, IERIC www.ieric.org.arColegio de Escribanos de la Provincia de Buenos Aires (la Ciudad de Buenos Aires www.colegio
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Vol. físico de la producción siderúrgica total
• Según la encuesta de expectativas del Indec, más de la mitad del sector empresario fabril consultado no esperaba cambios significativos en el cuarto trimestre del año respecto del mismo período de 2015
• Ello era así tanto para el caso de la demencuestados la preveía estable) como para las exportaciones (55% no anticipaba cambios), la importación de insumos (67% vaticinaba mismo nivel), el stock de productos terminados (60% esperaba operar con igual volumen), la utilizacicapacidad instalada (65% no vislumbraba cambios) y las necesidades de crédito (62,9% no anticipaba modificaciones).
• En particular, casi 82% no planeaba modificar su dotación de personal en el último trimestre de 2016, en tanto que 71% no anticipaba variaciones en la cantidad de horas trabajadas por el personal afectado al proceso productivo
6
Fuente: Cámara Argentina del Acero
mpresas productoras de cemento, los despachostrimestre de 2016 totalizaron 2.908.287 toneladas, un 15,5% más que el consumo del trimestre precedente. En términos interanuales ello representó una disminución de 8,9
Asociación de Fabricantes de Cemento Portland, AFCP: www.afcp.org.ar; Grupo Construya:
INDEC, ibídem; Instituto de Estadística y Registro de la Industria de la www.ieric.org.ar; Cámara Argentina de Comercio, CAC www.camarco.org.ar
Provincia de Buenos Aires (www.colescba.org.ar); Colegio de Escribanos de www.colegio-escribanos.org.ar.
III Trim IV Trim
15I Trim 16
II Trim 16 III Trim
16
Vol. físico de la producción siderúrgica totalpor trimestre
miles de t
Según la encuesta de expectativas del Indec, más de la mitad del sector empresario fabril consultado no esperaba cambios significativos en el cuarto trimestre del año respecto del mismo período de 2015.
Ello era así tanto para el caso de la demanda interna (52% de los encuestados la preveía estable) como para las exportaciones (55% no anticipaba cambios), la importación de insumos (67% vaticinaba mismo nivel), el stock de productos terminados (60% esperaba operar con igual volumen), la utilizacicapacidad instalada (65% no vislumbraba cambios) y las necesidades de crédito (62,9% no anticipaba modificaciones).
En particular, casi 82% no planeaba modificar su dotación de personal en el último trimestre de 2016, en tanto que 71% no
a variaciones en la cantidad de horas trabajadas por el personal afectado al proceso productivo.
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despachos en el tercer un 15,5% más que el consumo del
una disminución de 8,9%
; Grupo Construya: Instituto de Estadística y Registro de la Industria de la
camarco.org.ar; ; Colegio de Escribanos de
Según la encuesta de expectativas del Indec, más de la mitad del sector empresario fabril consultado no esperaba cambios significativos en el cuarto trimestre del año respecto del mismo
anda interna (52% de los encuestados la preveía estable) como para las exportaciones (55% no anticipaba cambios), la importación de insumos (67% vaticinaba mismo nivel), el stock de productos terminados (60% esperaba operar con igual volumen), la utilización de la capacidad instalada (65% no vislumbraba cambios) y las necesidades de crédito (62,9% no anticipaba modificaciones).
En particular, casi 82% no planeaba modificar su dotación de personal en el último trimestre de 2016, en tanto que 71% no
a variaciones en la cantidad de horas trabajadas por el
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que, sin embargo, resultó casi la mitad de la caída verificada entre el segundo trimestre de 2016 e igual período de 2015. Por su parte el índice de actividad del Grupo Construya, que sigue la evolución de las ventas de un conjunto de empresas líderes6, registró en la medición con estacionalidad una variación negativa de 17,9% en el mes de septiembre de 2016 comparado con igual período de 2015. Sin embargo, en términos desestacionalizados el índice mostró una variación mensual positiva (3,6%), la cuarta de los últimos seis meses. El número de empresas que estaban en actividad en septiembre de 2016, según los registros del IERIC, mostraba una baja en la comparación con igual mes del año precedente (-1,8%), aunque había representado un aumento respecto de agosto de 2016 (2,7%). La misma fuente señala que la contracción en el número de firmas fue más pronunciada en las provincias menos pobladas, que son más dependientes de la obra pública, y afectó más al grupo de las empresas chicas (unipersonales, sociedades de hecho, asociaciones civiles, consorcios y fideicomisos). En materia de costos, tanto el indicador del Indec como el que calcula la Cámara Argentina de la Construcción registraron variaciones acumuladas en el tercer trimestre de 2016 respecto del segundo, del orden del 2 al 2,5%, que evidencian una marcada desaceleración en el ritmo de crecimiento de dicha variable. No obstante, en términos interanuales, la medición de la CAC registra un incremento de 30,6% para el mes de septiembre de 2016. El IERIC apunta, a su vez, que medido en dólares estadounidenses, el nivel de costos de la construcción al finalizar el tercer trimestre de 2016 se encontraba 18,5% por debajo del verificado un año atrás. La prolongada recesión de este rubro fue reflejada también por el Indicador Sintético
de la Actividad de la Construcción (ISAC) que elabora el organismo estadístico oficial. En septiembre de 2016, dicho indicador de coyuntura registró una caída interanual de 13,1%, mientras que para el acumulado del año el descenso respecto de los primeros nueve meses de 2015 fue de 12,8%. En cuanto al número de operaciones inmobiliarias en la provincia de Buenos Aires, en el tercer trimestre de 2016 bajó un 7,2% en la comparación con igual período de 2015, aunque creció 0,5% contra el trimestre precedente. Por su parte, en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el número de compraventas del tercer trimestre de 2016 creció tanto en términos interanuales (13,7%) como respecto del segundo trimestre del mismo año (12,8%).
6 Las empresas que conforman el Grupo Construya son: Cerámica Quilmes, FV, Loma Negra, Cerro Negro,
Klaukol, Aluar, AcerBrag, Plavicon, Cefas, Ferrum y Acqua System.
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Con respecto a la superficie a construir autorizada en el tercer trimestre de 2016 para obras privadas7, fue 16,6% inferior a la del mismo lapso de 2015, y también cayó 7,1% respecto del segundo trimestre de 2016.
5. Comercio Interior8
Una investigación de la Cámara Argentina de Comercio (CAC) de cobertura nacional da cuenta de una caída de las ventas minoristas en hipermercados, supermercados y
locales de cercanía en el mes de septiembre de 2016, de 8,1% en relación con igual período de 2015. En el canal tradicional (autoservicios y almacenes) el retroceso alcanzó el 6,7%, por lo que según dicha fuente la baja promedio para el total de
canales de venta minorista fue de 7,3%.
Por su parte, la encuesta del INDEC que obtiene datos de un panel de 61 empresas que operan en todo el país, reveló que las ventas de supermercados en pesos corrientes acumuladas en los primeros nueve meses de 2016 crecieron 27,1% respecto de igual período de 2015. En particular, las ventas de septiembre de 2016 resultaron 29,7% superiores a las del mismo mes del año anterior y crecieron más en las cadenas medianas (34,5%) que en las grandes (28,6%). Por jurisdicción, las subas más significativas se registraron en Córdoba (34,6%) y el conurbano bonaerense (33,7%), en 7 Es un indicador de coyuntura elaborado por el INDEC, que recoge información de 41 municipios
diseminados por todo el territorio nacional. Los municipios considerados son: Bahía Blanca, Berazategui, Buenos Aires, Casilda, Comodoro Rivadavia, Concordia, Córdoba, Corrientes, Esperanza, Formosa, General Pueyrredón, La Matanza, La Rioja, Neuquén, Paraná, Posadas, Quilmes, Rafaela, Rawson (San Juan), Reconquista, Resistencia, Río Cuarto, Río Gallegos, Salta, San Fernando del Valle de Catamarca, San Isidro, San Juan, San Miguel de Tucumán, San Salvador de Jujuy, Santa Fe, Santa Rosa, Santiago del Estero, Santo Tomé, Sunchales, Trelew, Ushuaia, Venado Tuerto, Viedma, Villa Carlos Paz, Villa Constitución y Villa María. 8 Fuentes: Cámara Argentina de Comercio, CAC: www.cac.com.ar; Indec, ibídem; Dirección Nacional del
Registro de la Propiedad Automotor, DNRPA: www.dnrpa.gov.ar; OJF, ibídem
• No obstante el prolongado cuadro recesivo, la encuesta cualitativa relevada por el Indec entre grandes empresas del sector registró expectativas favorables para el último trimestre de 2016, tanto por parte de las firmas que se dedican a la obra privada como de las orientadas a la infraestructura pública.
• Así, aproximadamente la mitad de las consultadas opinaron que la actividad aumentará durante el período, mientras que sólo entre el 8 y el 12% consideró que bajará; el resto no esperaba cambios.
• Quienes auguraban una suba, la atribuían principalmente al impulso desde el sector público, tanto por los nuevos proyectos como por el reinicio de obras suspendidas durante el último semestre de 2015.
• Confirmando la existencia de capacidad ociosa en el sector, producto de la recesión, las dos terceras partes de las compañías encuestadas no avizoraba cambios en el personal ocupado.
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tanto que por grupos de artículos se observa que crecieron más los alimentos y bebidas (31,5%) y los artículos de limpieza y perfumería (31,3%), mientras quedaron retrasados el rubro de la indumentaria, calzado y textiles para el hogar (23,8%) y el de electrónicos y artículos para el hogar (11,1%).
En el caso de los centros de compras (shopping centers), sus ventas totales a valores corrientes en el acumulado enero-septiembre de 2016 registraron un aumento de 24,5% comparadas con las del mismo lapso de 2015.
En el tercer trimestre de 2016 las estadísticas de patentamiento de automotores muestran un descenso de 9,9% respecto de igual período de 2015. Esta tendencia fue determinada por una baja interanual (por tercer período consecutivo) de las transferencias de autos usados (-17,6%), en tanto que el patentamiento de vehículos 0 km. entre julio y septiembre de 2016 creció un 15,7% i.a.
6. Mercado Laboral9
La tasa de actividad, que es la proporción de la población económicamente activa10 respecto de la población total, para el conjunto de los 31 aglomerados urbanos incluidos en la Encuesta Permanente de Hogares, en el tercer trimestre de 2016 fue de 46%. Por su parte la tasa de empleo (porcentaje entre la población ocupada y la total) fue de 42,1%.
En cuanto a la tasa de desocupación (proporción de la población desocupada sobre la PEA), se la estimó en 8,5%, mientras que la de subocupación (proporción de los ocupados que trabajan menos de 35 horas semanales por causas involuntarias, respecto de la PEA) fue de 10,2%.
El análisis por áreas geográficas muestra que el problema de la desocupación afectó más intensamente a los aglomerados de 500.000 habitantes y más (9,3%) que a los de
9 Fuentes: INDEC, ibídem; Ministerio de Trabajo, Empleo y Seguridad Social de la Nación, MTESS:
www.trabajo.gov.ar 10
La población económicamente activa (PEA) se define como la fracción de la población total constituida por las personas ocupadas más las desocupadas que están buscando ocupación. Se asimila a la oferta laboral.
• La variación de las ventas minoristas medidas en pesos corrientes, no pudo compensar a la inflación estimada, lo que denota tanto una caída en el consumo como un proceso de descapitalización de las empresas.
• Asimismo, la retracción en el rubro mayorista que se verificó en septiembre de 2016 determinó que el tercer trimestre resultara el peor del año para el sector en su conjunto.
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menos de 500.000 habitantes (4,6%). En particular, las mayores tasas de desocupación se registraron en Mar del Plata (12,1%), los partidos del conurbano bonaerense (10,6%) y el Gran Córdoba (9,8%). Los valores más bajos fueron los de Neuquén-Plottier (2,5%), San Salvador de Jujuy-Palpalá (2,6%) y Viedma-Carmen de Patagones (2,7%).
De acuerdo con la Encuesta de Indicadores Laborales (EIL) del Ministerio de Trabajo, el empleo privado registrado aumentó 0,1% en septiembre de 2016 comparado con agosto del mismo año. Las ramas de actividad que explicaron la leve mejora intermensual fueron “construcción” (+0,8%) y “comercio, restaurantes y hoteles” (+0,5%). En cambio, la encuesta detectó caídas para “industria manufacturera” (-0,1%), “transporte” (-0,2%) y “servicios financieros” (-0,1%), mientras que la rama “servicios comunales y sociales” permaneció estable. Con respecto a septiembre de 2015, la baja en el empleo privado registrado fue de 0,8% mientras que la tasa de despidos se mantuvo en el mismo nivel de los últimos cuatro años.
7. Precios11
El índice de precios al consumidor (IPC) calculado por el INDEC con cobertura para la Capital Federal y 19 partidos del conurbano bonaerense, registró en su nivel general variaciones mensuales con respecto a los períodos inmediatos anteriores, todos de 2016, de 2,0% en julio, de 0,2% en agosto y de 1,1% en septiembre. El indicador refleja el efecto del cambio en los cuadros tarifarios del servicio de gas natural para el sector residencial, que entró en vigencia el 18 de agosto. En particular, en septiembre los precios de los servicios (que representan casi el 40% de la canasta estudiada por el IPC) tuvieron una variación negativa (-0,5%) con respecto al mes anterior, mientras que los bienes (poco más del 60% de la canasta) aumentaron 2,2% entre ambos períodos. Otro enfoque para el análisis del comportamiento de los precios al consumidor es el que surge de la clasificación de los bienes y servicios que integran la canasta en tres categorías. Por un lado, se agrupan aquellos cuyos precios están sujetos a regulación
11
Fuentes: Dirección General de Estadística y Censos del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, DGEyCCABA: www.estadisticaciudad.gob.ar/eyc/; Consultora Elypsis www.elypsisweb.com; portal El Cronista www.cronista.com
• Luego de un primer semestre muy negativo, en el sector privado formal de la economía se habría detenido la caída del empleo, mientras que los salarios crecieron 3% en el tercer trimestre de 2016 respecto del segundo.
• Según datos de la EPH, la población con problemas de empleo (desocupados más ocupados demandantes) que en el segundo trimestre de 2016 llegó a ser de 3,1 millones de personas, descendió en el período subsiguiente a 2,8 millones.
oficial o tienen altos componentes impositivos (p.ej.: combustibles, electricidad, agua, servicios sanitarios, transporte de pasajeros, educación formal, etc.)IPC se denominan “regulados”“estacionales”, cuyos precios se ven afectados por factores relacionados con la del año de que se trate: frutas y verduras, transporte por turismo, alojamiento, etc. Por último, los bienes y servicioscategoría denominada “núcleo”.porcentuales del nivel general y las tres categorías mencionadas, durante los períodos que conforman el tercer trimestre de 2016.
Categorías
Nivel general
IPC Núcleo
Regulados
Estacionale
Por su parte, las variaciones mensuales del Índice de precios al consumidor calculado por la oficina estadística del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el tercer trimestre de 2016 fueron de 2,2% en julio, septiembre. En la comparación con septiembre de 2015 se registró un incremento de 43,1%, mientras que para los nueve primeros meses del año 2016 la variación acumulada fue de 32,8%. Similar tendencia mostraban el denominado IPC Congreso, que resume las estimaciones de un conjunto de instituciones privadas, y el índice calculado por la consultora Elypsis que dirige el economista Eduardo Levy Yeyatise observa en el gráfico siguiente
Fuentes: DGEyC CABA
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
Oct 15
Nov 15
Dic 15
IPC CABA variaciones % mensuales comparadas
11
oficial o tienen altos componentes impositivos (p.ej.: combustibles, electricidad, agua, rvicios sanitarios, transporte de pasajeros, educación formal, etc.), que a los fines del
IPC se denominan “regulados”. La siguiente categoría es la de los bienes y servicios , cuyos precios se ven afectados por factores relacionados con la
: frutas y verduras, transporte por turismo, alojamiento, etc. ienes y servicios no comprendidos en las anteriores
“núcleo”. En el siguiente cuadro se presentan las variacioneporcentuales del nivel general y las tres categorías mencionadas, durante los períodos que conforman el tercer trimestre de 2016.
Categorías Jul 16 Ago 16 Sep 16
Nivel general 2,0 0,2 1,1
IPC Núcleo 1,9 1,7 1,5
Regulados 1,9 -1,8 -1,4
Estacionales 3,4 -4,3 4,1
as variaciones mensuales del Índice de precios al consumidor calculado la oficina estadística del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires
el tercer trimestre de 2016 fueron de 2,2% en julio, -0,8% en agosto y 1,3% en septiembre. En la comparación con septiembre de 2015 se registró un incremento de 43,1%, mientras que para los nueve primeros meses del año 2016 la variación
. Similar tendencia mostraban el denominado IPC Congreso, e resume las estimaciones de un conjunto de instituciones privadas, y el índice
calculado por la consultora Elypsis que dirige el economista Eduardo Levy Yeyatise observa en el gráfico siguiente.
Fuentes: DGEyC CABA – Cronista.com – Consultora Elypsis
Dic 15
Ene 16
Feb 16
Mar 16
Abr 16
May 16
Jun 16
Jul 16 Ago 16
IPC CABA - Congreso - Elypsisvariaciones % mensuales comparadas
IPC CABA IPC Congreso IPCe
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oficial o tienen altos componentes impositivos (p.ej.: combustibles, electricidad, agua, , que a los fines del
. La siguiente categoría es la de los bienes y servicios , cuyos precios se ven afectados por factores relacionados con la época
: frutas y verduras, transporte por turismo, alojamiento, etc. comprendidos en las anteriores configuran la
En el siguiente cuadro se presentan las variaciones porcentuales del nivel general y las tres categorías mencionadas, durante los períodos
as variaciones mensuales del Índice de precios al consumidor calculado la oficina estadística del Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires durante
gosto y 1,3% en septiembre. En la comparación con septiembre de 2015 se registró un incremento de 43,1%, mientras que para los nueve primeros meses del año 2016 la variación
. Similar tendencia mostraban el denominado IPC Congreso, e resume las estimaciones de un conjunto de instituciones privadas, y el índice IPCe
calculado por la consultora Elypsis que dirige el economista Eduardo Levy Yeyati, según
Ago 16
Sep 16
III
TRIMESTRE
2016
12
8. Comercio Exterior12
El comercio exterior argentino generó un superávit durante el tercer trimestre de 2016 de USD 1.400 millones, cuando en igual período de 2015 había registrado un déficit de USD 761 millones. Para el acumulado de los primeros nueve meses de 2016 el superávit fue de USD 2.088 millones, como consecuencia de exportaciones por USD 43.620 millones e importaciones por USD 41.532 millones. Las ventas externas acumuladas de enero a septiembre de 2016 sufrieron una disminución de 1,6% respecto de igual período de 2015. Bajaron los valores exportados de manufacturas, tanto las de origen industrial (-10,1% i.a.) como las agropecuarias (-2,9%), así como los de combustibles y energía (-22,3%), mientras que aumentaron los de productos primarios (14,0%). Por el lado de las importaciones, su valor en los primeros nueve meses de 2016 fue 8,9% inferior al de igual lapso de 2015. Sólo crecieron las compras de vehículos automotores de pasajeros (28,1% i.a.) y bienes de consumo (9,1%). En cambio cayeron los valores importados de bienes de capital (-1,2%), bienes intermedios (-14,3%), combustibles y lubricantes (-32,3%), piezas y accesorios para bienes de capital (-12,4%) y resto de los usos económicos (-26,8%). El bloque integrado por China, Corea, Japón India y la ASEAN13 siguió siendo el principal socio comercial del país, seguido por el Mercosur, la Unión Europea y el bloque del NAFTA. Sin embargo, en el acumulado al fin del tercer trimestre de 2016 el mayor saldo comercial positivo fue el alcanzado por el intercambio con Egipto y los países del Magreb (norte de África).
12
Fuente: INDEC, ibídem. 13
“Association of South East Asian Nations”, Asociación de Naciones del Sudeste Asiático, compuesta por Brunei, Camboya, Indonesia, Laos, Malasia, Myanmar, Filipinas, Singapur, Tailandia y Vietnam.
• El nivel general de inflación, que había mostrado una tendencia declinante a partir de abril, rebotó en septiembre como resultado de las variaciones atribuibles a causas estacionales y a los cambios en las tarifas de servicios públicos.
• No obstante, es significativo que la “inflación núcleo” haya mantenido en septiembre su sesgo a la baja.
III
TRIMESTRE
2016
13
9. Sector Público14
La ejecución del presupuesto de la Administración Pública Nacional en base devengado, acumulada a septiembre de 2016, muestra un Resultado Primario (diferencia entre ingresos y gastos totales excluyendo los pagos por intereses de la deuda) de carácter superavitario por $ 62.071 millones; no obstante si se detraen los ingresos extraordinarios del período, ese resultado es deficitario, por $ 198.700 millones. En cuanto al Resultado Financiero15 acumulado entre enero y septiembre de 2016, muestra un déficit de $ 185.522 millones, que fue superior al de igual período de 2015 en un 31,8%%. El principal determinante de este desempeño financiero negativo fue el crecimiento del 77,4% i.a. en los intereses de la deuda, ya que los gastos totales aumentaron a igual ritmo que los ingresos totales, en torno a 32% i.a. Las transferencias a provincias y municipios totalizaron $ 77.000 millones en los primeros nueve meses de 2016, con un incremento interanual de casi 18%, destacándose particularmente la evolución de las transferencias para gastos corrientes, que crecieron 120% i.a., mientras que las destinadas a erogaciones de capital disminuyeron 15% i.a. El total de recursos tributarios recaudado por la AFIP entre julio y septiembre de 2016 fue de $ 514.171,8 millones; dicho monto resultó 26% más alto que el del mismo período de 2015. Desagregando, se observa que la recaudación del impuesto a las ganancias creció en términos interanuales en el tercer semestre de 2016 un magro 9,8%, mientras que la del IVA subió 33,6% i.a. y la del gravamen a los movimientos en cuentas corrientes bancarias trepó 97,7% i.a.
14
Fuentes: Asociación Argentina de Presupuesto y Administración Financiera Pública, ASAP: www.asap.org.ar; Secretaría de Hacienda del Ministerio de Hacienda y Finanzas Públicas www.economia.gob.ar 15
Diferencia entre Ingresos Totales y Gastos Totales. Es un concepto que se asimila a la necesidad de financiamiento del gobierno.
• El total de exportaciones entre julio y septiembre de 2016 fue de USD 15.779 millones, un 0,5% menos que en igual período del 2015. Pese a ello, el saldo del trimestre fue superavitario debido a la caída más pronunciada de las importaciones, que con USD 14.379 millones resultaron inferiores en 13,5% a las del tercer trimestre de 2015.
• Este sesgo del comercio exterior se vincula más con la situación recesiva de la economía que con las condiciones del mercado internacional.
III
TRIMESTRE
2016
14
Cuenta Ahorro – Inversión de la Administración Pública Nacional
Ejecución presupuestaria – acumulado a septiembre de cada año (base devengado) en millones de pesos corrientes
CONCEPTO III Trim 15 III Trim 16 Var. %
I - INGRESOS CORRIENTES 859.669 1.135.289 32,1
II - GASTOS CORRIENTES 890.205 1.212.051 36,2
III - RESULTADO ECONÓMICO (I - II) -30.536 -76.762 151,4
IV - INGRESOS DE CAPITAL 1.743 2.264 29,9
V - GASTOS DE CAPITAL 111.982 111.024 -0,9
VI - INGRESOS TOTALES (I + IV) 861.412 1.137.553 32,1
VII - GASTOS TOTALES (II + V) 1.002.187 1.323.075 32,0
VIII - GASTOS PRIMARIOS (VII - IX) 932.596 1.199.624 28,6
IX - INTERESES DE LA DEUDA 69.591 123.451 77,4
X - RESULTADO FINANCIERO (VI - VII) -140.775 -185.522 31,8
XI - RESULTADO PRIMARIO (VI - VIII) -71.184 -62.071 -12,8
Fuente: ASAP
10. Finanzas16
Las reservas internacionales del BCRA al finalizar septiembre de 2016 alcanzaron los USD 29.902 millones, lo que representó una variación negativa tanto en términos interanuales (-10,1%) como respecto del último día de agosto del mismo año (-4%).
16
Fuentes: Banco Central de la República Argentina, BCRA www.bcra.gov.ar; Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, CPCECABA: www.consejo.org.ar .
• Los gastos primarios crecieron sobre todo en septiembre, como consecuencia de la fuerte suba interanual que se verificó en dicho mes en las transferencias a las provincias (254,1%). Esto es el correlato del enorme peso que el empleo público tiene en la mayoría de las jurisdicciones.
• El comportamiento entre enero y septiembre de 2016 de los gastos corrientes y de capital en su conjunto, registraba una variación porcentual igual a la de todo el año 2015.
En cuanto a la base monetaria
septiembre de 2016, que superaba en 0,4%representaba una variación interanual de
17
La “base monetaria” es la suma del dinero en circulación (billetes y monedas en poder del público) y de las reservas de los bancos comerciales en el Banco Centra(expansión/contracción) las autoridades
-
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
Oct 15
Nov 15
-
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
700.000
800.000
Oct 15
Nov 15
15
Fuente: BCRA
base monetaria17 registraba un valor de $ 682.655 millonesque superaba en 0,4% al del último día del
na variación interanual de 28,8%.
Fuente: BCRA
la suma del dinero en circulación (billetes y monedas en poder del público) y
de las reservas de los bancos comerciales en el Banco Central. Mediante su manipulaciólas autoridades regulan la oferta monetaria de la economía.
Nov Dic 15
Ene 16
Feb 16
Mar 16
Abr 16
May 16
Jun 16
Jul 16
Ago 16
Stock de reservas del BCRAmillones de USD
Saldos al último día de cada mes
Nov 15
Dic 15
Ene 16
Feb 16
Mar 16
Abr 16
May 16
Jun 16
Jul 16
Ago 16
Base Monetaria millones de $
Saldos al último día de cada mes
III
TRIMESTRE
2016
millones al finalizar último día del mes anterior y
la suma del dinero en circulación (billetes y monedas en poder del público) y . Mediante su manipulación
Ago 16
Sep 16
Ago 16
Sep 16
III
TRIMESTRE
2016
16
11. Perspectiva General18
18
Fuentes: “Informe de Política Monetaria – Octubre 2016” en BCRA, ibídem; Nicolás Dujovne y Asociados www.nicolasdujovne.com
• Desde la asunción de las nuevas autoridades, en diciembre de 2015, el BCRA llevó adelante una política antiinflacionaria basada en una tasa de interés real positiva, es decir superior a la tendencia esperada de inflación.
• En ese contexto, la autoridad monetaria fue acompañando la merma en el ritmo de incremento de los precios, por la vía de la reducción gradual de la tasa ofrecida por las LEBACs (letras del Banco Central), llevándola a 26,75% tras haber empezado el trimestre con 30,75%.
• Es de esperar que el BCRA continúe con estos lineamientos, en pos de alcanzar la meta de una inflación del 5% anual para 2019.
• El Estimador Mensual de la Actividad Económica (EMAE), que proporciona una medición provisoria de la evolución económica general, registró en septiembre de 2016 una caída del 3,7% con respecto a igual mes del año anterior, acumulando entre enero y septiembre una baja de 2,4% en comparación con los primeros nueve meses de 2015.
• En términos desestacionalizados, el EMAE disminuyó 0,8% en septiembre de 2016 respecto del mes que lo precedió. En agosto del mismo año, el indicador había registrado contra julio un aumento de 0,3% (“brotes verdes”).
• Los datos del EMAE y de los distintos sectores de la producción, confirman la continuidad de la etapa recesiva que atraviesa la economía desde agosto de 2015.
• Los reacomodamientos en las tarifas públicas y la incidencia de los precios de bienes estacionales provocaron un rebote inflacionario que impactó nuevamente sobre el consumo.
• Ello atenuó la influencia positiva de las mejoras en los haberes jubilatorios, al tiempo que se demoraba por diversas razones el relanzamiento de los planes de obras públicas, lo que hubiera posibilitado empezar a tonificar la demanda agregada por el lado de la inversión.
III
TRIMESTRE
2016
17
• Asimismo, la actividad resultó afectada por el flojo desempeño de los socios comerciales, en particular de Brasil, con el consecuente impacto sobre la industria automotriz.
• Prácticamente la única noticia positiva del tercer trimestre de 2016 fue la colocación de un bono del gobierno en pesos a tasa fija (18% anual) por un plazo de 5 años. Ello es destacable no sólo por convalidar la estrategia oficial de recurrir al endeudamiento en lugar de un brusco ajuste fiscal, sino porque los tomadores del papel manifestaron de tal modo su confianza en que las autoridades alcanzarán la meta de inflación del 17% anual planteada para 2017.
• La persistencia en el desequilibrio de las cuentas fiscales, con su correlato de una alta presión tributaria sobre el sector privado, era percibida por la mayoría de los analistas como una de las cuestiones más significativas a resolver por la política económica.
• Sin embargo, los datos de la grave situación social (8,7 millones de personas bajo la línea de la pobreza, de las cuales 1,7 millones son indigentes) justifican la decisión oficial de atenuar todo lo posible el impacto de las reformas fiscales necesarias.
• En síntesis, el “trade-off” entre las limitaciones fiscales y el cuadro social configuraba claramente el principal problema estratégico para las autoridades del área económica.
II - Panorama económico de Tierra del Fuego
1. Hidrocarburos19
El volumen de producción de113.571 m³, lo que representó un aumento de 5,2% respecto de igual período de 2015.
En cuanto al gas, la producción superior al registrado para el lapso julio
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación
19
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación, ibídem.
90.000,0
95.000,0
100.000,0
105.000,0
110.000,0
115.000,0
III Trim 15
Volumen de producción de petróleo
-
200.000
400.000
600.000
800.000
1.000.000
1.200.000
III Trim 15
Volumen de producción de gas
18
Panorama económico de Tierra del Fuego
producción de petróleo durante el tercer trimestre de 2016 alcanzó los m³, lo que representó un aumento de 5,2% respecto de igual período de 2015.
, la producción fue de 1.126.748 miles de m³, volumen que resultó superior al registrado para el lapso julio-septiembre de 2015 en un 49,9%.
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación
Fuente: Ministerio de Energía y Minería de la Nación, ibídem.
IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16
Volumen de producción de petróleoen m3
IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16
Volumen de producción de gasen miles de m3
III
TRIMESTRE
2016
trimestre de 2016 alcanzó los m³, lo que representó un aumento de 5,2% respecto de igual período de 2015.
fue de 1.126.748 miles de m³, volumen que resultó 2015 en un 49,9%.
III Trim 16
III Trim 16
2. Industria20
El personal ocupado
de la Provincia bajo el subrégimen industrial de la ley 19.640, alcanzó en el tercer trimestre de 2016 un promedio de 12.611 empleados, lo que reuna disminución de 13,8
Por su parte, el volumen físico deDe un panel de ocho bienes fabrilestres mostraron aumentos contra el mismo lapso de 2015“envases plásticos” (8,1%). En tanto que “equipos de aire acondicionado
20
Fuente: Ministerio de Industria de la Provincia.
-
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
III Trim 15
• En el caso del petróleo, la evolución positiva en términos interanuales verificada en el tercer trimestre de 2016 revirtió una larga tendencia negativa de diez
• Algo similar hjunio y agostocambió el sesgo de nueve trimestres negativos.
19
personal ocupado por las empresas que comercializan su producción fuera de la Provincia bajo el subrégimen industrial de la ley 19.640, alcanzó en el
rcer trimestre de 2016 un promedio de 12.611 empleados, lo que reuna disminución de 13,8% respecto de igual período del año anterior
Fuente: Ministerio de Industria de la Provincia
el volumen físico de la producción tuvo un comportamiento desparejo. bienes fabriles representativos seleccionados para este informe,
aumentos para el acumulado de los nueve primeros meses de 2016lapso de 2015: “sábanas y fundas” (55,0%), “televisores
%). En tanto que los cinco restantes registraronequipos de aire acondicionado” (-36,4%), “captura y elaboración de pescado
Fuente: Ministerio de Industria de la Provincia.
III Trim 15 IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16
Personal ocupado por la industriabajo el subrégimen de la ley 19640
prom. de empleados por trimestre
En el caso del petróleo, la evolución positiva en términos interanuales verificada en el tercer trimestre de 2016 revirtió una larga tendencia negativa de diez períodos consecutivos.
Algo similar había ocurrido con la producción de gas ya enjunio y agosto de 2016, cuando la variación interanual positiva cambió el sesgo de nueve trimestres negativos.
III
TRIMESTRE
2016
por las empresas que comercializan su producción fuera de la Provincia bajo el subrégimen industrial de la ley 19.640, alcanzó en el
rcer trimestre de 2016 un promedio de 12.611 empleados, lo que representa % respecto de igual período del año anterior.
ortamiento desparejo. representativos seleccionados para este informe,
los nueve primeros meses de 2016 televisores” (26,0%) y
los cinco restantes registraron caídas: captura y elaboración de pescado” (-
III Trim 16
En el caso del petróleo, la evolución positiva en términos interanuales verificada en el tercer trimestre de 2016 revirtió una
abía ocurrido con la producción de gas ya entre de 2016, cuando la variación interanual positiva
11,6%), “compuestos de PVC1,4%).
Fuente: Ministerio de Industria de la Provincia
3. Mercado Laboral
La tasa de actividad estimada por la Encuesta Permanente de Hogares trimestre de 2016 para los aglomerados urbanos de Ushuaia y Río Grande tomados en conjunto, fue de 46,7%. El guarismo Patagónica estudiados medianteViedma-Carmen de Patagones (37,4%) La tasa de desocupación para Ushuaia4,3%. Considerando la Región Patagónica, la tasa fue una de las dos más altas, ya que la del aglomerado Rawson-Neuquén-Plottier (2,5%). Por su parte la tasa de subocupaci
registro de 2,5%, fue la segunda más baja de la Patagonia, por encima de la de Comodoro Rivadavia-Rada Tilly (1,9%); en este caso el valor regional más alto fue el de Rawson-Trelew (7,4%). La Grande en el 1,2%, siendo la más alta de la región la de Viedma(1,4%) y la más baja la de Río Gallegos (0,3%).
-36,4
-11,6
-8,2
-8,0
-1,4
Producción de bienes seleccionados
Var.% acum III Trim 15 vs. acum III Trim 16
• La retracción del mercado interno estsector industrialvarios rubros, así comoproducción.
20
compuestos de PVC” (-8,2%), “preformas de PET” (-8,0%), y “c
Fuente: Ministerio de Industria de la Provincia
estimada por la Encuesta Permanente de Hogares para los aglomerados urbanos de Ushuaia y Río Grande tomados en
l guarismo fue el más alto entre los aglomerados de la Región mediante la encuesta, donde el menor valor resultó ser el de
Carmen de Patagones (37,4%).
para Ushuaia-Río Grande del tercer trimestre de 2016 fue de 4,3%. Considerando la Región Patagónica, la tasa fue una de las dos más altas, ya que
-Trelew registró igual valor. La menor tasa regional fue la de
subocupación demandante del tercer trimestre de 201registro de 2,5%, fue la segunda más baja de la Patagonia, por encima de la de
Rada Tilly (1,9%); en este caso el valor regional más alto fue el de Trelew (7,4%). La subocupación no demandante se calculó para Ushuaia
Grande en el 1,2%, siendo la más alta de la región la de Viedma-Carmen de Patagones (1,4%) y la más baja la de Río Gallegos (0,3%).
8,1
26,0
55,0
Producción de bienes seleccionados
Var.% acum III Trim 15 vs. acum III Trim 16
Sábanas y fundas
Televisores
Envases plásticos
Celulares
Preformas de PET
Comp. PVC
Capt. y elab. Pescados
Equipos de aire acondicionado
racción del mercado interno estaba haciéndose sentir en el sector industrial fueguino, que ha venido acumulando stocks varios rubros, así como bajando en otros casos los niveles de producción.
III
TRIMESTRE
2016
%), y “celulares” (-
estimada por la Encuesta Permanente de Hogares en el tercer para los aglomerados urbanos de Ushuaia y Río Grande tomados en
entre los aglomerados de la Región donde el menor valor resultó ser el de
mestre de 2016 fue de 4,3%. Considerando la Región Patagónica, la tasa fue una de las dos más altas, ya que
Trelew registró igual valor. La menor tasa regional fue la de
er trimestre de 2016, con un registro de 2,5%, fue la segunda más baja de la Patagonia, por encima de la de
Rada Tilly (1,9%); en este caso el valor regional más alto fue el de se calculó para Ushuaia-Río
Carmen de Patagones
Capt. y elab. Pescados
Equipos de aire acondicionado
haciéndose sentir en el acumulando stocks en
bajando en otros casos los niveles de
4. Construcción21
La superficie cubierta
municipalidades de Ushuaia y Río Grande para construcciones nuevas y ampliaciones totalizó 31.140 m² en el tercer trimestre de 2016, lo que representarespecto del trimestre precedente y del 37,7% interanual.
21
Fuente: Instituto Provincial de Análisis e Investigación , www.estadisticas.tierradelfuego.gov.ar
• Comparando el tercer trimestre contra el segundo, ambos de 2016, se observa un leve tendencia a la baja es habitual en la Provinvernal sobre algunas actividades trabajoconstrucción.
• La superficie autorizadaindirecto de la actividad de la construcción privadapronosticar su evolución
• Aunque los datos del tercer trimestre de 2016 son negativocuestiones estacionales (principalmente durante la época invernal, condicionada por la veda) posibilitancomo indicios de una recuperación año.
• A ello se agregaría el efecto de una reactivación de la obra pública, tanto en infraestructura como para viviendas.
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
III Trim 15
construcciones nuevas y ampliaciones
21
cubierta autorizada mediante permisos otorgamunicipalidades de Ushuaia y Río Grande para construcciones nuevas y ampliaciones
m² en el tercer trimestre de 2016, lo que representa una caída de 43,7% respecto del trimestre precedente y del 37,7% interanual.
Fuente: IPIEC
Fuente: Instituto Provincial de Análisis e Investigación , Estadística y Censos, IPIEC
www.estadisticas.tierradelfuego.gov.ar
Comparando el tercer trimestre contra el segundo, ambos de 2016, se observa un leve tendencia a la baja de la desocupación, lo cuales habitual en la Provincia para la época, por el efecto de la veda invernal sobre algunas actividades trabajo-intensivas comoconstrucción.
La superficie autorizada por los municipios es un indicador indirecto de la actividad de la construcción privada, que permite
sticar su evolución.
los datos del tercer trimestre de 2016 son negativocuestiones estacionales (los permisos son tramitadosprincipalmente durante la época invernal, condicionada por la
posibilitan considerar los valores del segundo trimescomo indicios de una recuperación incipiente en el tramo final del
A ello se agregaría el efecto de una reactivación de la obra pública, tanto en infraestructura como para viviendas.
III Trim 15 IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16 III Trim 16
Superficie cubierta autorizada
construcciones nuevas y ampliaciones(en m2)
USHUAIA RIO GRANDE
III
TRIMESTRE
2016
ediante permisos otorgados por las municipalidades de Ushuaia y Río Grande para construcciones nuevas y ampliaciones
una caída de 43,7%
Comparando el tercer trimestre contra el segundo, ambos de 2016, de la desocupación, lo cual
, por el efecto de la veda intensivas como la
es un indicador , que permite
los datos del tercer trimestre de 2016 son negativos, los permisos son tramitados
principalmente durante la época invernal, condicionada por la res del segundo trimestre
en el tramo final del
A ello se agregaría el efecto de una reactivación de la obra pública,
III Trim 16
5. Comercio Exterior22
El saldo de la balanza comercial
2016 en USD 620,9 millones, como consecuencia de una los USD 24,1 millones y unas
6. Consumo23
Por segundo período consecutivo, en el tercer trimestre de 2016 una caída interanual, en este caso de 5,4%. Las inscripciones iniciales (vehículos 0 km.) totalizaron el rubro de las transferencias (autos usados) se registraron 2.490 operaciones.
22
Fuente: INDEC, ibídem 23
Fuente: Dirección Nacional del Registro de la Propiedad Automotor, DNRPA
-
1.000
2.000
3.000
4.000
III Trim 15
inscripciones iniciales y transferencias
• Los cuatro trimestres consecutivosimportaciones, cuyo coinsumos industriales,este último sector.
• Las 5.004 operaciones del tercer trimestre de 2016 se ubicaron lejos del mejor registro de los últimos tres años, que data del cuarto trimestre de 2014 con 6.293 casos.
22
22
balanza comercial fueguina resultó deficitario en el tercer trimestre de 620,9 millones, como consecuencia de una exportaciones
los USD 24,1 millones y unas importaciones por USD 645,0 millones.
Por segundo período consecutivo, el patentamiento de autos en la Provincia registró el tercer trimestre de 2016 una caída interanual, en este caso de 5,4%. Las
inscripciones iniciales (vehículos 0 km.) totalizaron las 2.514 unidades, mientras que en el rubro de las transferencias (autos usados) se registraron 2.490 operaciones.
Fuente: DNRPA
Fuente: Dirección Nacional del Registro de la Propiedad Automotor, DNRPA www.dnrpa.gov.ar
III Trim 15 IV Trim 15 I Trim 16 II Trim 16 III Trim 16
Patentamiento de autos
inscripciones iniciales y transferenciascant. de unidades
Inscripciones iniciales Transferencias
Los cuatro trimestres consecutivos de caída en importaciones, cuyo componente principal lo constituyeninsumos industriales, refleja las dificultades afrontadas por este último sector.
Las 5.004 operaciones del tercer trimestre de 2016 se ubicaron lejos del mejor registro de los últimos tres años, que data del
rimestre de 2014 con 6.293 casos.
III
TRIMESTRE
2016
fueguina resultó deficitario en el tercer trimestre de exportaciones que alcanzaron
en la Provincia registró el tercer trimestre de 2016 una caída interanual, en este caso de 5,4%. Las
2.514 unidades, mientras que en el rubro de las transferencias (autos usados) se registraron 2.490 operaciones.
www.dnrpa.gov.ar
caída en las lo constituyen los
refleja las dificultades afrontadas por
Las 5.004 operaciones del tercer trimestre de 2016 se ubicaron lejos del mejor registro de los últimos tres años, que data del
III
TRIMESTRE
2016
23
7. Turismo24
Los indicadores de la oferta hotelera en la ciudad de Ushuaia, según un informe del Infuetur, mostraron un comportamiento poco dinámico en el mes de septiembre de 2016. Las unidades y habitaciones disponibles en establecimientos turísticos registraron en dicho mes una caída de 1,1% respecto de igual período del año anterior, mientras que las plazas disponibles tuvieron una variación positiva de 1,5%. Por el lado de la demanda hotelera, el número de pernoctaciones del mes de septiembre de 2016 para la ciudad de Ushuaia representó una disminución interanual de 13,4%. Esta tendencia fue impulsada por la baja en las pernoctaciones de turistas extranjeros, en particular de los procedentes de Brasil y otros países americanos.
8. Sector Público25
La recaudación de recursos propios26 por parte de la Provincia alcanzó en el tercer trimestre de 2016 los $ 1.033,2 millones. De ese total, $ 834,6 millones correspondieron a recursos tributarios (impuestos a los ingresos brutos incluyendo el fondo de financiación de servicios sociales, de sellos e inmobiliario rural) mientras que los no tributarios (tasas retributivas de servicios, multas, rentas varias y otros) totalizaron $ 198,6 millones. Los ingresos en concepto de tasa de verificación de
procesos productivos, que aporta la industria, fueron $ 182 millones, representando de tal modo el 91,6% de los no tributarios y el 21,8% del total de recursos propios.
24
Fuente: Instituto Fueguino de Turismo, INFUETUR www.tierradelfuego.org.ar 25
Fuente: Agencia de Recaudación Fueguina, AREF www.aref.gob.ar 26
No incluye regalías, coparticipación federal y otros recursos provenientes de diversas fuentes.
• En el tercer trimestre de 2016 la recaudación total de recursos propios registró una variación interanual de 29,7%.
• Aunque no es posible contrastar este dato con la evolución del IPC provincial (cuyos datos no estaban publicados al cierre de este informe), puede considerase como bastante probable que la recaudación haya caído algunos puntos en términos reales, reflejando así la recesión de la actividad económica local.
• Apuntando a tonificar la actividad, las autoridades turísticas de la Provincia llevaban a cabo acciones de promoción ante operadores del exterior.
III
TRIMESTRE
2016
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9. Perspectiva General
• Los datos del sector privado confirman el cuadro recesivo que viene afectando a la economía provincial.
• Paralelamente, la información referida a las cuentas públicas da cuenta por un lado de las dificultades que deben afrontar las autoridades provinciales para financiar el gasto operativo, y señalan la creciente dependencia del tesoro de los aportes del Estado Nacional.
• Una de las principales preocupaciones para el último trimestre del año estaba constituida por la situación de la industria y su repercusión sobre el empleo, teniendo en cuenta la finalización de muchos contratos temporarios cuya renovación dependerá de las perspectivas empresarias en materia de ventas.
• Al respecto, el foco de la atención apuntaba a las medidas del gobierno central en materia arancelaria, afectando la actividad de las empresas productoras de notebooks, netbooks, tablets, y cámaras fotográficas.
• En ese contexto cobraban importancia las gestiones a alto nivel que el gobierno provincial estaba llevando a cabo, tratando de conformar un marco adecuado para nuevas inversiones en el sector.
