Insegne Brico 2019-2020: sviluppo della rete e performance

Andrea Boi, 22 settembre 2021

Insegne Brico 2019-2020: sviluppo della rete e performance economiche

2

INSEGNE BRICO 2019-2020AGENDA

1. LE PERFORMANCE ECONOMICHE 2019-2020

2. LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITA

per 3

LE PERFORMANCES ECONOMICHEDOVE CI ERAVAMO LASCIATI …

1

2

Le performance economiche dei retailers Brico

▪ Continua lo sviluppo dei fatturati delle GSS Brico …

▪ + costi, + margini …

▪ … ma anche meno redditività e meno utili

L’evoluzione della rete di GSS Brico

▪ Dopo 2 anni di «calma piatta» è partita una nuova fase di sviluppo

▪ Anche il franchising giuoca un ruolo rilevante nello sviluppo

▪ Nella maggior parte delle Regioni gli spazi di sviluppo sono ancora molto rilevanti

per 4

LE VENDITE DELLE GSS BRICOLAGE NELL’ANNO DELLA PANDEMIA:STABILI, MA IMPATTI FORTEMENTE ASIMMETRICI DELLA PANDEMIA

Panel di analisi = 82,0% del totale

GSS Brico

oltre - 15% - 5% / - 15% - 5% /+ 5% + 5% /+ 15% oltre + 15%

3,7% 3,7% 33,3% 33,3% 25,9%

Andamento del fatturato 2020 per classi vs Media settore

2020 condizionato in momenti diversi e con differenze tra Regionidalle restrizioni e vincoli del Governo all’operatività dei Retailers Brico

e dalla prudenza dei clienti anche oltre i vincoli governativi:▪ chiusure delle attività;▪ temporanei divieti di vendere alcune merceologie;▪ vincoli alla circolazione dei clienti all’esterno dei Comuni di residenza;▪ chiusura dei Centri Commerciali;▪ propensione dei clienti a fare acquisti in prossimità della propria residenza;▪ tempo libero forzatamente da trascorrere a casa nel periodo di lockdown;▪ smart working come fatto e come prospettiva.

Vendite 2020 su 2019- 0,2%

Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020

per 5

IN 2 ANNI UNA RILEVANTE RIDUZIONE DELL’INCIDENZA DEL COSTO DEL LAVORO: QUASI 1% IN MENO

16,4%16,2%

14,5%

15,5%

16,5%

2018 2019 2020

Retailers Bricolage

INC

IDEN

ZA C

OST

O D

EL L

AV

OR

O S

U

FAT

TUR

ATO

Retailers Bricolage - Andamento del Costo del Lavoro (in % su fatturato) 2018-2020


15,6%


GSS Brico

per 6

IN DIMINUZIONE ANCHE I COSTI OPERATIVI, DOPO UN 2019 IN CRESCITA

17,5%

17,7%

16,0%

17,0%

18,0%

2018 2019 2020

Retailers Bricolage

INC

IDEN

ZA T

OTA

LE C

OST

I OP

ERAT

IVI S

U F

ATTU

RAT

O

Retailers Bricolage - Andamento Totale Costi Operativi (in % su fatturato) 2018-2020

17,4%



GSS Brico

per 7

MARGINI IN MIGLIORAMENTO NEL 2019, MA RIDOTTI DEL 2020, RAGIONEVOLMENTE PER CAMBI DEL MIX DI VENDUTO E PER SPINGERE LE VENDITE

40,0%

40,4%

38,0%

39,0%

40,0%

41,0%

2018 2019 2020

Retailers Bricolage

INC

IDEN

ZA M

AR

GIN

E N

ETTO

SU

FA

TTU

RA

TO

Retailers Bricolage - Andamento del Margine netto (in % su fatturato) 2018-2020


39,7%


GSS Brico

per 8

GLI EFFETTI COMBINATI DI COSTI E MARGINI ENTRAMBI PIÙ BASSI HANNO PORTATO AD UN MIGLIORAMENTO DEL REDDITO OPERATIVO IN ENTRAMBI GLI ANNI

2,8%

3,2%

2,0%

3,0%

4,0%

2018 2019 2020

Retailers Bricolage

INC

IDEN

ZA R

ISU

LTA

TO O

PER

ATI

VO

SU

FA

TTU

RA

TO

Retailers Bricolage - Andamento EBIT (in % sul fatturato) 2018-2020


3,2%


GSS Brico

per 9

RISULTATO NETTO RECORD A 2,4% NEL 2020.SUPERIORE AL DATO DEL 2017 CHE AVEVA INNESCATO LA NUOVA FASE DI SVILUPPO DELLA RETE

INC

IDEN

ZA R

ISU

LTA

TO N

ETTO

SU

FA

TTU

RA

TO

Retailers Bricolage - Andamento del Risultato Netto (% su fatturato) 2015-2020

1,3%

1,7%

2,2%

1,7%

2,1%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

2015 2016 2017 2018 2019 2020

Retailers Bricolage

%


2,4%


GSS Brico

per 10

LO STATO PATRIMONIALE L’ATTIVO: PIÙ CORRENTE E MENO IMMOBILIZZAZIONI

Attivo corrente Immobilizzazioni

51,4%

53,4%

51,0%

56,0%

61,0%

2018 2019 2020

48,6%

46,6%

36,0%

41,0%

46,0%

2018 2019 2020

57,6%

(in % sul fatturato) 2018-2020 (in % sul fatturato) 2018-2020

42,4%



GSS Brico

per 11

LO STATO PATRIMONIALE PATRIMONIO NETTO SOSTANZIALMENTE STABILE

Passivo Corrente

Patrimonio Netto

Passivo Consolidato

55,7% 55,5%

50%

55%

60%

2018 2019 2020

38,5%37,2%

35%

40%

45%

2018 2019 2020

5,7%

7,3%

5%

10%

15%

2018 2019 2020


(in % sul fatturato) 2018-2020



52,7%

37,6%

9,7%


GSS Brico

per 12

LO STATO PATRIMONIALEIL NUMERO DI GIORNI DI DILAZIONE DEI FORNITORI AUMENTA

Durata media debiti verso i Fornitori

152150

100

110

120

130

140

150

160

170

2018 2019 2020Retailers Bricolage


In giorni 2018-2020

164


GSS Brico

per 13

GLI INDICI DI BILANCIO 2 ANNI DI MIGLIORAMENTO SIA DEL ROE CHE DEL ROI

ROE ROI

6,5%8,1%

0%

5%

10%

2018 2019 2020


2018-2020 2018-2020

9,0%

2,5% 3,0%

0%

5%

10%

2018 2019 2020

3,4%


GSS Brico

14

INSEGNE BRICO 2019-2020AGENDA

1. LE PERFORMANCE ECONOMICHE 2019-2020

2. LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITA

per 15

LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITADOVE CI ERAVAMO LASCIATI …

1

2

Le performance economiche dei retailers Brico

▪ Continua lo sviluppo dei fatturati delle GSS Brico …

▪ + costi, + margini …

▪ … ma anche meno redditività e meno utili

L’evoluzione della rete di GSS Brico

▪ Dopo 2 anni di «calma piatta» è partita una nuova fase di sviluppo

▪ Anche il franchising giuoca un ruolo rilevante nello sviluppo

▪ Nella maggior parte delle Regioni gli spazi di sviluppo sono ancora molto rilevanti

per 16

SI CONSOLIDA LA NUOVA FASE DI SVILUPPO DELLA RETE:+ 55 PUNTI VENDITA IN 3 ANNI (+7,6%).

717 719

742 736

709702

675

701

723 724 723

742

760 755 749759

778

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(I° sem.)

2018 2019(I° sem.)

2019 2020(I° sem.)

2020 2021(I° sem.)

Numero di GSS Bricolage – 2008-2021 (I° semestre)

Fonte: analisi TradeLab su dati Bricoday, 2021

+ 7,6%

per 17

LA NUOVA FASE DI SVILUPPO: + 140 MILA MQ. IN 2 ANNIE INCREMENTO DELLA METRATURA MEDIA: ORA OLTRE 2.900 MQ


MQ

. DIS

UP

ERFI

CIE

TO

TALE

D

IGSS

BR

ICO

(0

00

)

MQ

. DIS

UP

ERFI

CIE

M

EDIA

DIG

SS B

RIC

O

2.039 2.031 2.130 2.181 2.268

2017(I° sem.)

2018(I° sem.)

2019(I° sem.)

2020(I° sem.)

2021(I° sem.)

2.812 2.809 2.803 2.912 2.916

2017(I° sem.)

2018(I° sem.)

2019(I° sem.)

2020(I° sem.)

2021(I° sem.)

+4,9%-0,4%

-0,2%-0,1%

+2,4% +4,0%

+3,9% 0,1%

per 18

IN QUESTI ULTIMI 2 ANNI LO SVILUPPO SI È CONCENTRATO SULLA RETE DIRETTA.

64,0%72,6% 71,6% 76,3%

36,0%27,4% 28,4% 23,7%

2008 2013 2018 2021 (I° sem)

Modalità di gestione delle reti GSS Bricolage - Dati % -2008-2021 (I°semestre)

DIRETTI FRANCHISING


516594

207184

2018 (I sem) 2021 (I sem)

FRANCHISING DIRETTI

- 23

+ 78

Modalità di gestione rete – Numero di Pdv2018-2021 (I° semestri)

per 19

GLI SPAZI DI SVILUPPO DELLE RETI IN MOLTE REGIONI SONO ANCORA SIGNIFICATIVI.LE OPPORTUNITÀ CI SONO IN TUTTE LE AREE, MA AL SUD IN MODO PARTICOLARE

PiemonteValle d'AostaLiguriaLombardia

70373943

Trentino Alto AdigeVenetoFriuli-Venezia GiuliaEmilia-Romagna

56398442

ToscanaUmbriaMarcheLazio

39543545

Abruzzo 46241212

Molise

Campania

Puglia

Basilicata 12

Calabria 38

Sicilia 17

Sardegna 44

Fonte: analisi TradeLab, 2021

M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021

fino a 20

da 21 a 35

da 36 a 45

Oltre 45

per 20

ANCHE RAGIONANDO SUI CONSUMI BRICOLAGE GLI SPAZI DI SVILUPPO DELLE RETI SONO ANCORA SIGNIFICATIVI.

PiemonteValle d'AostaLiguriaLombardia

319156179175

Trentino Alto AdigeVenetoFriuli-Venezia GiuliaEmilia-Romagna

204165321146

ToscanaUmbriaMarcheLazio

155233195185

Abruzzo 3031617793

Molise

Campania

Puglia

Basilicata 92

Calabria 256

Sicilia 138

Sardegna 295

M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021

fino a 99

da 100 a 199

da 200 a 299

Oltre 300


per 21

LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA NORD OVEST

fino a 20

da 21 a 35

da 36 a 45

Oltre 45

M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021

fino a 99

da 100 a 199

da 200 a 299

Oltre 300

M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021


per 22

LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA NORD EST


M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021 M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021

fino a 20

da 21 a 35

da 36 a 45

Oltre 45

fino a 99

da 100 a 199

da 200 a 299

Oltre 300

per 23

LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA CENTRO



fino a 20

da 21 a 35

da 36 a 45

Oltre 45

fino a 99

da 100 a 199

da 200 a 299

Oltre 300

per 24

LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA SUD



fino a 20

da 21 a 35

da 36 a 45

Oltre 45

fino a 99

da 100 a 199

da 200 a 299

Oltre 300

per 25

CONCLUSIONI

1 Le performance economiche dei retailers Brico

▪ Impatti fortemente asimmetrici di pandemia/lockdown sulle vendite

▪ Meno margini, ma anche meno costi …

▪ … e Risultato Netto record

2 L’evoluzione della rete di GSS Brico

▪ La nuova fase di sviluppo si è consolidata: + punti vendita e + grandi

▪ + Rete Diretta, - Franchising, + spazio per l’adesione ai Consorzi

▪ Spazi di sviluppo ancora molto rilevanti in tante Regioni, soprattutto al Sud

▪ Che ruolo l’E-commerce: minori risorse per lo sviluppo? Ristrutturazioni dei pdv?

ANDREA BOI

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