SEMINARIO:

IVA CON BASE EN FLUJO DE EFECTIVO Y SU IMPACTO FINANCIERO.

TEMA:

“EL IVA CON BASE EN EL FLUJO DE EFECTIVO

DE SHOWPOSTER PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. Y SU IMPACTO FINANCIERO”

INFORME FINAL QUE PARA OBTENER EL TÍTULO DE:

CONTADOR PÚBLICO

PRESENTAN:

ELIZABETH UTRILLA FLORES

KARINA ORTEGA SÁNCHEZ

NIDIA NAZARETH RAMOS ÁLVAREZ

WALDO EMMANUEL GARCÍA RODRÍGUEZ

YOLANDA GRISEL CHACÓN FLORES

CONDUCTOR DE SEMINARIO:

CP. ALDA LORENA PRECIADO SÁNCHEZ

MÉXICO, D.F. ENERO 2006.

INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADMINISTRACIÓN

UNIDAD TEPEPAN

ÍNDICE Pág.

Agradecimientos. 2

Introducción. 7

Capítulo I. Antecedentes del Impuesto al Valor Agregado (IVA) en México. 9

1.1. Antecedentes de la Legislación del IVA. 9 1.1.1. Antecedentes del IVA. 9 1.1.2. Origen del IVA. 10 1.1.3. Antecedentes del IVA en México. 12 1.1.4. Importancia del IVA de acuerdo a su fin. 13 1.1.4.1. De acuerdo a su fin Fiscal. 13 1.1.4.2. De acuerdo a su fin Social. 14 1.2. Principales elementos al IVA 2005. 14 1.2.1. Elementos que lo integran 15 1.2.1.1. Sujeto. 15 1.2.1.2. Objeto. 16 1.2.1.3. Base. 17 1.2.1.4. Actos o Actividades que lo causan. 19 1.3. Actos y/o actividades que causan el IVA. 20 1.3.1. Enajenación de Bienes. 20 1.3.1.1. Enajenación de Bienes Exentos. 21 1.3.1.2. Base del Impuesto. 21 1.3.2. De la Prestación de Servicios Independientes. 22 1.3.2.1. Momento de Causación del Impuesto. 22 1.3.2.2. Base Gravada. 22 1.3.3. Uso o Goce Temporal de Bienes. 23 1.3.3.1. Exención por Uso o Goce Temporal de Bienes. 23 1.3.3.2. Momento de Causación del Impuesto. 23 1.3.3.3. Base del Impuesto. 24 1.3.4. Importación de Bienes. 24 1.3.4.1. Momento en que se Efectúa la Importación. 25 1.3.4.2. Base del Impuesto. 25

Capítulo II. Marco Regulatorio en el Tratamiento del IVA. 27

2.1. Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM). 27 2.1.1. Constitucionalidad 28 2.1.1.1. Constitucionalidad del IVA. 29 2.1.2. Inconstitucionalidad. 29 2.1.2.1. Inconstitucionalidad del LIVA. 29 2.2. Ley de Ingresos de la Federación. 30 2.3. Ley del IVA (LIVA) 2005. 33 2.3.1. Estructura de la LIVA. 34 2.3.2. Regulación aplicable para 2005. 36

Capítulo III. IVA con Base al Flujo de Efectivo. 58

3.1. Mecánica del Cálculo. 58 3.1.1. Antecedentes del IVA con Base al Flujo de Efectivo. 58 3.1.2. Mecánica del Cálculo 2005. 59 3.1.3. Sujetos Obligados. 59 3.2. Momento de Causación. 60

3.2.1. Qué se Entiende por Efectivamente Cobrado. 60 3.3. IVA Acreditable. 61 3.3.1. IVA Retenido. 61 3.4. Base del Acto que lo Genera. 62 3.5. Comprobantes Fiscales. 63 3.6. Cálculo del Pago Definitivo. 65 3.6.1. Conceptos Básicos. 66 3.6.2. Determinación del Pago. 66 3.6.2.1. Tratamiento del IVA. 68 3.6.2.2. Pago del IVA en Actividades Gravadas y Exentas Distintas de Inversión. 69 3.6.3. Pago del IVA en Actividades Gravadas y Exentas Sobre Inversiones. 70 3.7. Registro Contable. 75 3.7.1. Conforme a Principios de Contabilidad. 75 3.7.2. Conforme a Reforma Fiscal 2005. 76 3.8. Régimen de Pequeños Contribuyentes. 83 3.8.1. Pago del IVA Mediante Estimativa. 84 3.8.2. Cálculo de la Estimativa. 84 3.8.3. Coeficiente del Valor Agregado. 84

Capítulo IV. El Efecto Financiero del IVA. 91

4.1. El Efecto Financiero. 91 4.1.1. Clasificación de Finanzas . 92 4.1.1.1. Financiamiento. 92 4.1.1.2. Administración Financiera. 92 4.1.1.3. Director de Finanzas. 92 4.1.1.4. Administrador Financiero. 93 4.1.1.5. Objetivo del Financiamiento. 94 4.1.1.6. Relación del flujo del efectivo con el financiamiento . 94 4.1.2. Lineamientos del financiamiento. 94 4.1.2.1. Clasificación de las fuentes de financiamiento. 95 4.1.2.2. El Sistema Bursátil. 99 4.1.3. Financiamiento en base a Flujo de Efectivo. 101 4.1.3.1. Origen y aplicación de recursos. 101 4.1.3.2. Estado de Flujo de Efectivo. 102 4.1.3.2.1Objetivo. 103 4.1.3.2.2Flujos de Efectivo por Actividad de Operación. 103 4.1.3.2.3Flujos de Efectivo por Actividad de Inversión. 104 4.1.3.2.4Flujos de Efectivo por Actividad de Financiación. 105 4.1.4. Importancia del Efectivo en la Empresa. 106 4.1.5. Estado de cambio en la situación financiera. 107 4.1.5.1. Modelo del Estado de Cambios en la Situación Financiera. 108 4.1.6. Toma de Decisiones respecto al Flujo Efectivo. 110 4.1.6.1 Análisis Financiero. 110 4.1.6.2 Razones Financieras. 111 4.1.6.3 Importancia del Análisis Económico Financiero. 115

Capítulo V. Análisis y aplicación del IVA con base a Flujo de Efectivo. 118

5.1. Beneficios y desventajas del IVA en base a Flujo de Efectivo. 118 5.1.1. Ventajas. 118 5.1.2 Desventajas. 118 5.2. Marco de referencia de la Empresa. 118 5.2.1. Registro ante las Autoridades. 119 5.2.2. Obligaciones Fiscales. 119

5.2.3. Recursos Materiales. 120 5.2.4. Recursos Humanos. 120 5.2.5. Valores. 122 5.2.6. Visión. 122 5.2.7. Misión. 122 5.3. Planteamiento del Problema. 122 5.4. Estados Financieros. 123 5.4.1. Catálogo de cuentas. 123 5.4.2. Movimientos del mes de Septiembre 2005. 134 5.4.3. Esquemas de Mayor. 137 5.4.4. Balanzas de Comprobación. 138 5.4.5. Estado de Resultados. 140 5.4.6. Estado de Situación Financiera. 141 5.4.7. Estado Flujo de Efectivo. 142 5.4.8. Cálculo de pago del IVA. 142 5.4.9. Razones Financieras. 145 5.5. Balanza de Comprobación Octubre 2005. 146 5.5.1. Estado de Resultado. 148 5.5.2. Estado de Situación Financiera. 149 5.5.3. Estado de Flujo de Efectivo. 150 5.5.4. Estado de Cambios en la Situación Financiera 150 5.5.5. Cálculo del pago del IVA Octubre 2005 151 5.5.6. Razones Financieras 153

Conclusiones. 155 Glosario. 156 Abreviaturas. 159 Bibliografía. 160

Anexos. Anexo 1 Formato R­1 164 Anexo 2 RFC 165

Carta de aceptación por parte de Showposter Publicidad S.A. de C.V.

ÍNDICE DE GRÁFICAS. Pág.

Gráfica No. 1. Tasas del Impuesto al Valor Agregado. 17 Gráfica No. 2. Comparativo Ingresos Reales 2004 vs 2005. 32 Gráfica No. 3. Comparativo de Algunos impuestos. 33

INDICE DE IMÁGENES.

Imagen No. 1. Trueque. 9 Imagen No. 2. Diario Oficial de la Federación. 13 Imagen No. 3. Pobreza. 14 Imagen No. 4. Persona Física. 16 Imagen No. 5. Persona Moral. 16 Imagen No. 6. Efectivamente Pagado. 20 Imagen No. 7. Edificios. 21 Imagen No. 8. Prestación de Servicios Independientes. 23 Imagen No. 9. Renta de Locales. 24 Imagen No. 10. Importación de Bienes. 25 Imagen No. 11. Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos. 27 Imagen No. 12. Efecto Financiero. 91 Imagen No. 13. Director de Finanzas. 93 Imagen No. 14. Relación de Flujo de Efectivo con Financiamiento. 94 Imagen No. 15. Importancia del Efectivo de la Empresa. 107 Imagen No. 16. Análisis Financiero. 111 Imagen No. 17. Importancia del Análisis Económico Financiero. 116 Imagen No. 18. Oficinas. 119

INDICE DE CUADROS.

Cuadro No. 1. Países de América que aplican el Impuesto al Valor Agregado. 11 Cuadro No. 2. Países de Europa que aplican el IVA. 12 Cuadro No. 3. Clasificación de Sujetos de IVA. 16 Cuadro No. 4. Aplicación y Explicación de las Tasas del IVA y Exentos. 18 Cuadro No. 5. Estructura del IVA. 19 Cuadro No. 6. Comparativo de la Ley de Ingresos de la Federación (en miles de pesos). 32

INDICE DE MAPAS.

Mapa No. 1. Ubicación de Francia. 10 Mapa No. 2. Países de América que aplican el IVA. 11 Mapa No. 3. Países de Europa. 12

7

INTRODUCCIÓN.

México ha venido tratando de manera controvertida las disposiciones relativas al Impuesto al Valor

Agregado (IVA); siendo este un impuesto importante en cuanto a la recaudación por las Autoridades Fiscales.

Es de suma importancia el mantenerse actualizado; así como conocer el impacto financiero que

generan las Reformas Fiscales del IVA para la presentación correcta de su pago definitivo en Base al Flujo de

Efectivo.

El Capítulo I, contiene los Antecedentes del IVA, teniendo su origen en Europa en el año de 1925.

Es en el año de 1980 cuando se impone su pago de carácter obligatorio en México.

En el Capítulo II, se muestra la estrecha relación que tienen otras Leyes como lo es la Constitución

Política de los Estados Unidos Mexicanos (CPEUM) con la Ley del Impuesto al Valor Agregado (LIVA),

como marco regulatorio de la misma.

En el Capítulo III, se presenta la nueva forma del cálculo del IVA en Base al Flujo de Efectivo,

teniendo como base lo efectivamente pagado (compras­gastos) y lo efectivamente cobrado (ventas).

En el Capítulo IV, se muestran los elementos necesarios para evaluar el efecto financiero del IVA;

como lo es la importancia que tiene el efectivo en las empresas, estudiando a su ves el Estado de Cambios en

la Situación Financiera; buscando nuevas alternativas de financiamiento.

En el Capítulo V, Se analiza la aplicación del IVA en Base al Flujo de Efectivo junto con el impacto

financiero que se tiene en la empresa “SHOWPOSTER PUBLICIDAD” S. A. de C.V., para tomar decisiones

en cuanto si la empresa se beneficia por este nuevo método de cálculo del IVA.

Se presentaran estados financieros de la empresa “SHOWPOSTER PUBLICIDAD”, S.A. de C.V.,

así como registros contables de los meses de Septiembre – Octubre de 2005, en los cuales se refleja el manejo

del IVA. Además, se conoce la Situación Financiera en cuanto a liquidez y solvencia, basada en razones

financieras.

9

CAPÍTULO I. ANTECEDENTES DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO EN MÉXICO.

1.1. Antecedentes del Impuesto Al Valor Agregado.

1.1.1. Antecedentes del Impuesto al Valor Agregado (IVA).

Antiguamente el hombre practicaba el intercambio de mercancías a fin de satisfacer sus necesidades

haciéndolo de manera informal, lo que originó la economía como una práctica sencilla, espontánea; que

hasta ese momento no se conceptualizaba como tal.

Al darse cuenta del resultado que ésta práctica originaba, surgió un cambio en la forma de pensar

desarrollándose así el cálculo económico con el objetivo de obtener el máximo beneficio en los

intercambios.

Posteriormente con la evolución tecnológica que se originó durante los siglos XVII y XIX se

eliminó la improvisación en el intercambio de mercancías y se tuvo la necesidad de crear una política

económica que ayudó a planificar la distribución de los recursos de una forma adecuada, la previsión de la

producción dando como consecuencia la precisión de los costos o precios, teniendo como objetivo final la

planificación de los márgenes de beneficio.

Actualmente el aumento de precios se conoce como valor agregado y se considera un hecho

económico que dió origen a la economía mundial.

Imagen No. 1 Trueque.

10

1.1.2. Origen del Impuesto al valor agregado.

En Europa cerca del año de 1925 bajo un régimen tradicionalista tuvo su origen el IVA el cual se

estableció como un sistema de impuesto en cascada que se conoció como Imposición acumulativa, que

permitía cubrir un gravamen sobre otro de igual naturaleza. Sin embargo esta tributación tenía algunas

deficiencias debido a que en las industrias vendían el producto directamente al consumidor gravando

únicamente el impuesto de la venta, mientras que otras mercancías pasaban por las etapas del proceso

económico.

Mapa No. 1 Ubicación de Francia.

Fue en el año de 1948 cuando el IVA se estableció en Francia de forma exclusiva entre los

mayoristas para la recaudación de los gravámenes. Para 1967 el Consejo de la Comunidad Económica

Europea adoptó los principios de éste impuesto estableciendo acuerdos para que los miembros del

Mercomun sustituyeran su sistema de impuesto el cuál gravaba las transacciones comerciales por un

sistema que incluía al mismo tiempo el impuesto sobre el valor agregado y fuera ésta una medida para

obtener impuestos compensatorios. “Finalmente la adopción definitiva aparece promulgada como Ley

publicada en el diario oficial de la federación el 29 de diciembre de 1987” 1 .

En el siguiente mapa se muestra por zona geográfica los países de América Latina que manejan el

IVA, a lo largo de la historia del impuesto han adoptado de acuerdo a sus políticas monetarias esta

contribución, la tasa del impuesto puede variar de acuerdo a la zona geográfica.

1 Lara Flores, Elías, Pr imer Curso de Contabilidad, Ed. Trillas, México, XXI Edición 1994, p. 160.

FRANCIA

11

En estas naciones se implementó el impuesto por diversas causas económicas, políticas, sociales

estos cambios pudieron ser por tratados internacionales o por cambios en la estructura económica.

1

2

7 7

8 9

¡11111 10

11 13 12

7

Mapa No 2. Países de América que Aplican el I V A.

N° Nombre. N° Nombre. N° Nombre.

1 Canada. 6 Panamá. 11 Uruguay.

2 México. 7 Colombia. 12 Argentina.

3 Guatemala. 8 Ecuador. 13 Chile.

4 Honduras. 9 Perú.

5 Costa Rica. 10 Bolivia.

3

6

4

5

Cuadro No. 1 Países de América que aplican el IVA.

12

A continuación, se enlistan los países de Europa y la fecha en que implementaron el IVA.

P A Í S. A Ñ O P A Í S. A Ñ O FRANCIA. 1954 SUECIA. 1969

ALEMANIA. 1968 HOLANDA. 1969

DINAMARCA. 1967 IRLANDA. 1972

TURQUÍA. 1985 LUXEMBURGO. 1970

GRECIA. 1987 ISLANDIA. 1990

ESPAÑA. 1986 PORTUGAL. 1986 NORUEGA. 1970 ITALIA. 1973

Cuadro No. 2 Países de Europa que aplican el IVA.

Mapa 2. Países de Europa que Aplican el I V A.

Mapa No 3. Países de Europa que Aplican el IVA.

1.1.3. Antecedentes del Impuesto al valor agr egado en México.

De la misma forma que los países europeos México también adopto por un impuesto similar al de

las ventas, pero tenía como deficiencia principal el ser un impuesto que se generaba en cascada, lo cual

significaba ser enterado de en cada una de las etapas de comercialización, este gravamen respondía al

nombre de Impuesto Sobre Ingresos Mercantiles (ISIM).

13

A final de la década de los sesentas surge en México el intento por adoptar el IVA, el cual pretendía

ser el mas justo y equitativo para aplicarse en los impuestos indirectos.

Luego de varios estudios y análisis se optó por la implantación del IVA en nuestro país, el cual

reemplazaría al ISIM. Así, el 29 de diciembre de 1978 se publicaría en el diario Oficial de la Federación la

promulgación de ésta Ley que entró en vigencia en enero de 1980.

Imagen No. 2 Diario Oficial de la Federación.

1.1.4. Importancia del IVA de acuerdo a su fin.

Es importante mencionar que la captación del impuesto tiene dos fines principales los cuales están

referidos :

­ De acuerdo a su fin fiscal.

­ De acuerdo a su fin social.

1.1.4.1. De acuerdo a su fin fiscal.

Las leyes fiscales establecen que los contribuyentes aporten ingresos al Gobierno Federal mediante

el pago de impuestos; estos ingresos que son recaudados se utilizan en el Gasto Público, repercutiendo en

el presupuesto de ingresos del siguiente ejercicio fiscal. Debido a que hay contribuyentes que no pagan

impuestos es necesario que el sistema tributario reestructure tanto sus leyes como su administración para

poder captar mayor número de contribuyentes y así eficientar la recaudación de impuestos, evitando la

evasión de las contribuciones por parte de las Personas tanto Físicas como Morales, con el objeto de

obtener los recursos necesarios para dar cumplimiento a sus obligaciones sociales.

14

1.1.4.2. De acuerdo a su fin social.

En México el fin fiscal es importante porque a través de éste se cumple el fin social: pretendiendo

que el IVA con base en flujo de efectivo tenga una mayor captación de impuestos, para mejorar la calidad

de vida de los ciudadanos y con ello disminuir los rezagos que existen en la población como son:

v La pobreza.

v La educación.

v La seguridad y salud pública.

v Impulsar el mercado interno.

v Financiar las exportaciones.

v Aumentar la inversión pública.

Imagen No. 3 Pobreza.

De ésta manera el Gobierno Federal en México mantiene funcionando su economía a través de los

impuestos que aportan los contribuyentes. Determinando así, que si no hay contribuciones, no hay

dinero para el gasto público.

1.2. Pr incipales elementos del Impuesto al Valor Agregado (IVA) 2005.

Concepto de IVA.

El IVA es un tributo de naturaleza indirecta que recae sobre el consumo y que grava las siguientes

operaciones:

Ø Enajenación de bienes.

Ø Prestación de servicios.

15

Ø Otorgamiento del uso o goce temporal bienes.

Ø Importación de bines o servicios.

Este impuesto se considera indirecto debido a que se caracteriza por gravar a un hecho o actividad y

se traslada vía precio de venta al consumidor, además su recaudación es fácil, grava a personas que no son

afectadas al impuesto directo por lo que podríamos decir que es el último eslabón de la cadena comercial.

Sujeto.

Objeto.

Base.

Actos y/o actividades que lo causan.

1.2.1.1. SUJETO.

Los sujetos de este Impuesto son todas las personas físicas y morales, que de acuerdo a la LIVA

están obligadas al pago del impuesto por alguno o algunos de los actos o actividades que se graven de

acuerdo a esta misma Ley en el territorio nacional.

Y en cuanto a residentes en el extranjero el CFF menciona que son residentes en territorio nacional

las personas físicas o morales que tengan establecimientos en el país, por los actos o actividades que en los

mismos realicen. Se entiende por persona, todo ente susceptible de adquirir derechos o contraer

obligaciones, clasificado de dos formas:

Ø Personas Físicas y Morales.

Ø Sujetos Activos y Pasivos.

Personas Físicas: Se les llama a todas aquellas personas que realizan actos o actividades en forma

individual.

Personas Morales: Agrupaciones de personas físicas con facultades administrativas, regidas bajo

una Ley fiscal que tienen como objetivo un fin común realizando actividades económicas.

1.2.1. Elementos que lo integr an.

16

Dentro de los sujetos obligados al pago del IVA se clasifican en pasivos y activos, como se muestra

en el siguiente cuadro.

Cuadro No. 3. Clasificación de Sujetos del IVA.

Imagen No. 4 Persona Física. Imagen No. 5 Persona Moral.

1.2.1.2. OBJETO.

La LIVA tiene como objeto el gravar todos aquellos actos o actividades efectuados por Personas

Físicas o Morales que se lleven a cabo dentro del territorio nacional y que originen la obligación de pagar

el impuesto.

Para comprender mejor el objeto de la LIVA, entiéndase por acto el efectuar accidental o esporádica

trabajos o tareas que llevan a cabo las personas sujetas a este impuesto. Comprendiéndose dentro de los

actos, los hechos jurídicos que se tienen de comercio, no mercantiles y jurídicos. Las actividades son

todas aquellas operaciones o tareas habituales de las entidades o personas.

Clasificación de Sujetos de IVA. Pasivo. Activo.

Concepto.

Se encarga de recaudar las contribuciones de las personas Físicas y Morales obligadas al pago de este impuesto, en el Estado, Nación, Entidades Locales , así como Municipios.

Son las personas que legalmente estas obligadas a pagar el impuesto.

17

1.2.1.3. BASE.

La base que a la que se refiere la LIVA es el monto total de ingresos por lo que se debe

determinar el impuesto, al hablar de base se está considerando el monto de la contraprestación más lo que

se adiciona por diferentes conceptos relacionados al acto o a la actividad, dando como resultado que al

valor de los actos o actividades que realizan los contribuyentes, más todos los conceptos que incrementen

su valor , se le aplicará la tasa según su actividad que realice de acuerdo con la Ley del IVA.

Se entiende como base al precio o contraprestación, además de todos los ingresos que se obtengan

por el consumidor y algunos conceptos pueden ser: fletes, intereses, derechos entre otros. Es decir, el

contribuyente tiene la obligación de trasladar el impuesto que se obtenga de aplicar la tasa que

corresponda a la base según la actividad de que se trate conforme a la LIVA.

La Tasa es el porcentaje que se impondrá al monto pactado para cada concepto dependiendo el caso

de que se trate, la clasificación que existe es la siguiente:

Grafica No. 1 Tasas del IVA

Grafica No. 1 Tasas del IVA.

PORCENTAJE DE LA TASA. APLICACIÓN. EXPLICACIÓN. 15% A la mayoría de los actos o

actividades que se efectúan en el país, exceptuando la región fronteriza, así como los estados mencionados en el art. 2 de la LIVA.

0%

5%

10%

15%

TASAS.

TASAS DEL IVA.

15% 10% 0%

Continúa.

18

10% A los actos o actividades que se realizan en la región fronteriza con la condición de que la entrega de los bienes o servicios sea en esta misma región.

En el art. 2 de la LIVA se menciona que se considera región fronteriza.

0% Solo se mencionan algunos ejemplos. Los actos o actividades tales como:

­ enajenación de animales y vegetales que no estén industrializados.

­ medicinas de patente. ­ caviar, salmón.

ahumado. ­ hielo y agua no gaseosa

ni compuesta excepto cuando su presentación sea en envases menores de 10 litros.

­ fertilizantes, plaguicidas, fungicidas siempre que estén destinados a la agricultura o ganadería.

­ etc.

El art. 2­A de la LIVA, enumera cada una de las actividades gravadas que gozan de esta tasa, con la cual los contribuyentes a los cuales se aplica esta tasa tienen un doble beneficio, por un lado tenemos que este no tiene la obligación de trasladar en forma expresa y por separado el impuesto, y el que a este le trasladen o hubiera pagado, podrá exigir al fisco la devolución, compensación, o en su caso acreditarse el importe pagado que le trasladaron sus proveedores de bienes o servicios.

Exentos Solo se mencionan algunos ejemplos:

­ La enajenación del suelo.

­ El transporte público terrestre de personas, excepto ferrocarril.

­ Por el uso o goce de inmuebles destinados exclusivamente para casa habitación.

­ etc.

A diferencia de la tasa 0%, los contribuyentes que realicen actos o actividades exentos no podrán recuperar el impuesto que les hubieran trasladado sus proveedores por lo tanto tienen que considerarlo como un gasto el cual puede ser deducible, en los términos que establece la Ley del Impuesto Sobre la Renta (LISR) .

Cuadro No. 4. Aplicación y Explicación de las Tasas de IVA y Exentos.

Referente a la tasa del IVA es importante mencionar que una de las razones al reducir la tasa del

15% al 10% es para que las tasas fiscales tengan una armonía en términos económicos con los países del

norte de México, de esta manera la gente que radica en la zona fronteriza no se incline por consumir en el

19

extranjero afectando las ventas nacionales de bienes y servicios, creándose así una importante fuga de

capitales en nuestro país. Ampliando el aspecto de la región fronteriza El art. 2 de la LIVA indica:

“ Se considera como región fronteriza, además de la franja fronteriza de 20 Km. Paralela de las

líneas divisorias internacionales del norte y sur del país, todo el territorio de los estados de Baja California, Baja California Sur, Quintana Roo, los municipios de Caborca y Cananea, Sonora, así

como la región parcial del estado de Sonora comprendida en los siguientes limites: al norte, la línea

divisoria internacional desde el cause del Río Colorado hasta el punto situado en esa línea a 10 Km. al oeste del municipio Plutarco Elías Calles; de ese punto una línea recta hasta llegar a la costa a un

punto situado a 10 Km., al este de Puerto Peñasco; de ahí, siguiendo el cause de ese Río, hacia el norte hasta encontrar la línea divisoria internacional.” 2

1.2.1.4. ACTOS O ACTIVIDADES QUE LO CAUSAN.

Enajenación de bienes.

Prestación de servicios independientes.

Los que otorgan el uso o goce temporal de bienes.

Los que importen bienes y servicios.

Para el desarrollo de los actos o actividades que se causan en la LIVA es necesario conocer primero

su estructura:

ESTRUCTURA GENERAL DE LA LEY DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO (IVA).

Artículos. Capítulos. Contenido. Ley. Reglamento.

I Disposiciones Generales. 1º. A 7º. 1º. a 17 II De la Enajenación. 8º. A 13 18 a 25 III De la Prestación de Servicios. 14 a 18­A 26 a 33 IV Del Uso o Goce Temporal de Bienes. 19 a 23 34 V De la Importación de Bienes y Servicios. 24 a 28 35 a 43 VI De la Exportación de Bienes y Servicios. 29 a 31 44 a 45­B VII De la Obligación de los Contribuyentes. 32 a 37 46 a 50 VIII De las Facultades de las Autoridades. 38 a 40 51 IX De las Participaciones a las Entidades Federativas. 41 a 43

Cuadro No. 5 Estructur a de la LIVA.

2 Fisco Agenda 2005, Correlacionada y Tematizada, trigésima edición. 2005. Ed. ISEF, LIVA, art. .2 párrafo 4 p.8.

20

1.3. Actos y/o actividades que cusan el IVA.

1.3.1. Enajenación de bienes.

Se entiende por enajenación la actividad comercial mediante la cual, un sujeto denominado

enajenante transfiere la propiedad de un bien a otro denominado adquirente a cambio de un precio pactado

en unidades monetarias.

La enajenación se considera efectuada en el momento que efectivamente sea cobrada la

contraprestación por el monto que se haya pactado.

No causara efecto la enajenación cuando no se haga la transferencia de la propiedad; ni se considera

enajenación la que se realice por muerta o donación.

Siempre que no se realice la transferencia de la propiedad se procederá a la devolución del IVA, el

cual se disminuirá en las siguientes declaraciones, siempre y cuando se tenga un comprobante donde coste

que el IVA que se pago fue devuelto.

Imagen 6. Efectivamente pagado.

21

Billetes, comprobantes que permitan participar en la lotería, rifas, sorteos y juegos con apuesta.

Documentos pendientes de cobro

1.3.1.1. Enajenación de bienes exentos.

Bienes exentos.

El suelo. Destinadas o empleadas Bienes muebles Moneda Nacional al uso de casa habitación. usados. y extranjera.

Construcciones Libros, periódicos adheridas al suelo. y revistas.

. Títulos de Lingotes de oro. crédito.

1.3.1.2. Base del impuesto.

El precio pactado y las cantidades pagadas o cobradas al adquiriente no olvidando considerar los

impuestos, derechos, intereses normales o moratorios, que la enajenación del bien cause.

Imagen No 7. Edificios.

22

1.3.2. De la prestación de servicios independientes.

En la LIVA se indica que en la prestación de servicios independientes son considerados los siguientes aspectos:

♦ La prestación de obligaciones de hacer que realice una persona a favor de otra, cualquiera que

sea el acto que le dé origen.

♦ El transporte de personas.

♦ El seguro, el afianzamiento y el reafianzamiento.

♦ El mandato, comisión, la mediación, la agencia, la representación, la correduría, la

consignación y la distribución.

♦ Toda otra obligación de dar, de no hacer o de permitir, asumida por una persona en beneficio

de otra, siempre que no esté considerada por la LIVA como enajenación o uso o goce temporal

de bienes. 3

No se considera como tal, la prestación de servicios independiente cuando se realice de manera

subordinada el pago de la remuneración, así mismo debe tener la característica de personal.

1.3.2.1 Momento de la causación del impuesto.

“Se tendrá la obligación de pagar el impuesto en el momento en el que se cobren efectivamente las

contraprestaciones y sobre el monto de cada una de ellas.”

1.3.2.2 Base gravable.

Se tomara el valor total de la contraprestación pactada, incluyendo cantidades cobradas de quien

reciba el servicio por otros impuestos, derechos, viáticos, reembolsos, gastos, intereses, penas

convencionales o cualquier otro concepto.

3 Fisco Agenda 2005, Correlacionada y Tematizada, trigésima edición. 2005. Ed. ISEF, LIVA, art.14 p.24.

23

Imagen No 8. Prestación de servicios independientes.

1.3.3. Uso o goce temporal de bienes.

Se refiere al arrendamiento, usufructo y cualquier otro acto, por lo que una persona permita a otra

usar o gozar temporalmente bienes tangibles, a cambio de una contraprestación. Se entiende que es en

territorio nacional cuando se da el uso o goce temporal de un bien que se encuentre en el país, sea en el

momento de su entrega del material a quien va a realizar el uso o goce.

1.3.3.1. Exenciones por uso o goce temporal de bienes.

La exención tiene como finalidad evitar el impacto del gravamen al consumidor final

Ø Inmuebles utilizados solo para casa

habitación.

Ø Fincas con fines agrícolas o ganaderas.

Ø Bienes tangibles cuyo uso o goce es

otorgado por residentes en el extranjero sin

establecimiento fijo en el país.

Ø Libros, periódicos y revistas.

1.3.3.2. Momento de acusación del impuesto.

Se pagara en el momento en que se efectúa dicho otorgamiento, cobre las contraprestaciones

derivadas del mismo y sobre el monto de cada una de ellas.

No se pagara el impuesto por los siguientes bienes.

24

1.3.3.3. Base del impuesto.

Se considera el valor de la contraprestación que se pacto a favor de quien los otorga, así como los

montos que se carguen o cobren a quien se otorgue el uso o goce temporal por otros impuestos, directos,

gastos de mantenimientos, reembolsos, construcciones, intereses normales o moratorios o cualquier otro

concepto.

Imagen No 9. Renta de locales.

1.3.4. Importación de bienes.

Conceptos. Exentos.

Ø La introducción al país de bienes. Ø Las importaciones que no lleguen a consumarse o sean temporales.

Ø La adquisición por personas residentes en el país de bienes intangibles enajenados por personal no residente en el.

Ø Equipajes y menajes de casa.

Ø Uso o goce temporal, en territorio nacional de bienes tangibles cuya entrega de material se efectúa en el extranjero.

Ø Bienes cuya enajenación en el país y los servicios cuya prestación en el territorio nacional no den lugar al pago del impuesto.

Ø Uso o goce temporal, en territorio nacional, de bienes intangibles proporcionados por personas no residentes en el país.

Ø Bienes donados por residentes en el extranjero por residentes mexicanos.

Ø Vehículos.

25

1.3.4.1. Momento que se efectúa la importación.

Se tomara efectuada la importación en el momento que el importador presente el pedimento para

su trámite, en el caso de temporal al convertirse en definitiva, en los casos establecidos en las fracciones

II a IV del art. 24 LIVA cuando se pague totalmente la contraprestación; y cuando son periódicas se

atenderá al momento que se pague cada contraprestación.

1.3.4.2. Base del impuesto.

El pago será provisional y se hará conjuntamente con el impuesto general de importación. Cuando

se trate de bienes que no estén obligados al pago del impuesto se efectuara el pago por medio de una

declaración presentada en la aduana correspondiente.

Imagen No 10. Importación de bienes.

27

CAPÍTULO II. MARCO REGULATORIO EN EL TRATAMIENTO Y APLICACIÓN DEL IVA.

2.1. Constitución Política de los estados Unidos Mexicanos (CPEUM).

La CPEUM nació por la expresión de los anhelos revolucionarios que surgieron en 1910, es hasta el

año de 1917 en el estado de Querétaro, siendo Presidente del país Venustiano Carranza cuando se le dio a

esta su origen, la cual es la fuente común de validez del conjunto de normas jurídicas que regula los

derechos del hombre así como de la organización del Estado.

Ninguna Ley o tratado puede estar sobre esta, de ella viene la obligación de contribuir, así, la

facultad para el estado mexicano de imponer las normas tributarias para recibir ingresos; son estas mismas

las que prohíben los tributos que sean excesivos o ruinosos y los que no estén establecidos en la Ley.

Como principio general, toda norma puede ser derogada o reformada con el mismo procedimiento

que le dio origen. Este principio, salvaguarda el régimen de legalidad del sistema jurídico mexicano

asegurando su permanencia y debido cumplimiento.

La CPEUM solo puede ser reformada por el denominado Congreso Constituyente Permanente. Las

Reformas Constitucionales se dan a conocer en el Órgano del Gobierno Constitucional de los Estados

Unidos Mexicanos: “El Diario Oficial”. Actualmente la CPEUM consta de 179 hojas, nueve Títulos y 136

arts. y es aún la que rige en nuestros días.

Imagen No.11. CPEUM.

28

2.1.1. Constitucionalidad.

Todas la leyes existentes en una nación deben de sujetarse a lo que indica su carta magna, es decir,

todo acto debe estar regido por una norma legal cuyo contenido se establezca en la misma; por lo tanto

ninguna Ley debe de estar sobre esta, y corresponder al apego incondicional a ella, conociéndosele a esto

constitucionalidad.

1

2

3

4 5 6

7

8

9

Jerarquía de las leyes en base a la CPEUM.

Constitución de los Estados.

Leyes generales. o federales.

CPEUM.

Leyes Estatales. Decretos.

Oficios.

Circulares.

Acuerdos.

Reglamentos.

29

2.1.1.1. Constitucionalidad del IVA.

Una de las principales obligaciones que tienen los mexicanos esta establecida en el art. 31

constitucional fracc. IV “Contribuir para los gastos públicos, así de la Federación, como del Distrito

Federal o del estado y Municipio en que residan, de la manera proporcional y equitativa que dispongan las leyes” 4

Es el art. 71 de la CPEUM el que indica el derecho que se tiene de iniciar las leyes o decretos

compete primordialmente al Presidente de la República, y es cuando nace la obligación del titular del poder

ejecutivo, la cual esta establecida en el art.89 constitucional fracc. I “Promulgar y ejecutar las leyes que

expida el Congreso de la Unión, proveyendo en la esfera administrativa a su exacta observancia” 5

Tomando como base las consideraciones anteriores, y teniendo conocimiento de que la Ley debe

establecer los elementos esenciales del tributo: sujeto, objeto, base, tasa o tarifa y época de pago, es de esta

forma como la LIVA funda su legalidad.

2.1.2. Inconstitucionalidad.

Realización de actos contrarios a los que estipula la Constitución mediante la violación de la misma

por otra Ley, entrando en un ambiente de controversias reglamentarias de una con la otra.

2.1.2.1. Inconstitucionalidad de la LIVA.

La LIVA como todas las demás leyes existentes no deben de estar por encima de la Carta Magna;

sin embargo encontramos que la LIVA viola el concepto de constitucionalidad establecido en el art.28

constitucional que se refiere a la práctica prohibida de los monopolios, las prácticas monopólicas, los

estancos, las exenciones de impuestos en los términos y condiciones que fijan las leyes.

Analizando el párrafo anterior queda establecido que la LIVA entra en controversia, puesto que

contradice a la CPEUM, en cuanto a que la primera nos marca las exenciones en enajenación, prestación,

uso o goce temporal e importaciones en los arts. 9,15, 20, y 25.

4 Constitución Política de los Estados Unidos Mexicanos” , Editorial ediciones fiscales ISEF SA., México, Séptima Edición, 2005, p. 35 5 Idem. p.71.

30

IV: Inf., transparencia y eval. de la eficiencia

recaudatoria, la fiscalización y el endeudamiento art.

24 al 40.

III. Facilidades administrativas y estímulos fiscales arts. 8 al 23.

II. Obligaciones de Petróleos

Mexicanos art. 7.

I. Ingresos y endeudamiento público art. 1 a 6.

LEY DE INGRESOS DE

LA FEDERACIÓN.

2.2. Ley de Ingr esos de la Feder ación.

Es la Ley federal en la que el Gobierno establece cada año sus ingresos en cantidades estimadas

provenientes de diversos impuestos, aportaciones de seguridad social, derechos y otros conceptos para

financiar el Gasto Público en un año determinado. Esta debe de ser publicada antes del 31 de Diciembre

para que entre en funciones el 1º de Enero del siguiente año.

Podemos encontrar a la LIF estructurada de la siguiente forma:

Diagrama de la Ley de Ingresos de la Federación.

31

El gobierno federal está obligado a informar al Congreso de la Unión cuando se paguen ingresos en

especie o en servicio o a través de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) en forma trimestral

dentro de los 35 días siguientes al trimestre vencido con los ingresos de la federación en el año en curso.

Comparativo de las cifras de la LIF (las cifras son en miles de pesos).

CONCEPTO. 2004. 2005. DIFERENCIA. %

I Impuestos. $ 823,312.00 $ 858,266.20 $ 34,954.20 4.25% 1 ISR. 346,209.90 357,853.30 11,643.40 3.36% 2 IA. 15,323.80 17,909.30 2,585.50 16.87% 3 IVA. 271,614.90 300,339.90 28,725.00 10.58% 4 IEPS. 140,564.50 129,954.40 ­10,610.10 ­7.55%

A

Gasolina, diesel, gas natural gas LP para combustión automotriz 106,754.70 95,008.50 ­11,746.20 ­11.00%

B Bebidas alcohólicas. 4,326.60 5,600.00 1,273.40 29.43%

C Cervezas y bebidas refrescantes. 12,319.40 13,762.40 1,443.00 11.71%

D Tabacos labrados. 15,761.60 14,564.00 ­1,197.60 ­7.60%

E Telecomunicaciones. ­ ­ ­ ­

F Aguas, refrescos y sus concentrados. 1,402.20 1,019.50 ­382.7 ­27.29%

5 ISTUV. 13,465.60 14,207.10 741.5 5.51%

6 ISAN. 4,900.50 5,295.20 394.7 8.05%

7 ISSEDIPL. ­ ­ ­ ­

8 IRP. ­ ­ ­ ­ 9 ICE. 24,076.30 25,996.90 1,920.60 7.98%

A A la importación. 24,076.30 25,996.90 1,920.60 7.98%

B A la exportación. ­ ­ ­ ­

10 Impuesto sustitutivo del crédito al salario. ­ ­ ­ ­ Impuesto a la venta de bienes y

11 servicios suntuarios. ­ ­ ­ ­

12 Accesorios. 7,156.50 6,710.10 ­446.4 ­6.24%

II Contribuciones de mejoras. 14.8 16 1.2 8.11%

III Derechos. 254,821.00 311,191.50 56,370.50 22.12% Continúa.

32

Contribuciones no comprendidas. en las fracciones precedentes causadas en ejercicios fiscales.

IV anteriores pendientes de liquidación o de pago: 696.8 118.7 ­578.1 ­82.96%

V Productos. 6,415.90 5,658.30 ­757.6 ­11.81%

VI Aprovechamientos. 85,002.70 39,017.60 ­45,985.10 ­54.10%

VII Ingresos de organismos y empresas. 331,639.40 383,218.30 51,578.90 15.55%

VIII Aportaciones de seguridad social. 108,871.00 115,776.00 6,905.00 6.34%

Ingresos derivados de Financiamientos. 42,493.00 31,108.00 ­11,385.00 ­26.79%

T O T A L $1,653,266.60 $1,744,370.60 $91,104.00 ­1.19 % Cuadro No. 6. Comparativo de las cifras de la LIF.

En la grafica anterior se muestra el comparativo de los ingresos del año 2005, notando que hay un

ligero incremento del 2% con respecto al año anterior.

Comparativo de ingresos reales 2004 y 2005.

$1,744,370.6 0 51%

$1,653,266.6 0 49%

Gráfica No. 2 Comparativo de ingresos reales de los años 2004 y 2005.

33

Gráfica No. 3 Comparativo de algunos impuestos.

Como lo muestra la gráfica el aumento que cada año tienen los impuestos, es significativo en la LIF.

2.3. Ley del IVA 2005.

Es una disposición jurídica que el estado fija con carácter de obligatorio a todos aquellos individuos

cuya situación coincida con la que la Ley asigna con el fin de obtener recursos para su sostenimiento. Éste

se causa sobre el aumento de valor que se da en las diferentes etapas de producción o comercialización, de

un bien o un servicio. Este impuesto se agrega al precio de venta, el vendedor al pagarlo al Estado

descuenta el impuesto que él pagó por las compras de los insumos con que produjo o proporcionó el bien o

servicio. Fue decretada durante el sexenio del presidente C. José López Portillo en 1978, y entro en vigor a

partir del 1 de enero de 1980.

Comparativo de los pr incipales impuestos de 2004 y 2005.

346,209.90

15,323.80

271,614.90

140,564.50

357,853.30

17,909.30

300,339.90

129,954.40

0.00 50,000.0 100,000. 150,000. 200,000. 250,000. 300,000. 350,000. 400,000.

ISR.

IA.

IVA.

IEPS.

impuestos

Cifras en miles de pesos.

2005

2004

34

CAPÍTULO I.

Sujetos obligados (personas físicas y morales.). Actos o actividades gravables: I. Enajenación de bienes y servicios. II. Prestación de servicios independientes. III. Uso o goce de

bienes. IV. Importación de

bienes. Momento en que se causan. Tasas que se aplican. Acreditamiento. Cálculo del pago. Devolución saldos a favor.

Disposiciones Gener ales.

De la enajenación.

CAPÍTULO II.

Definición.

Exenciones.

Enajenación en territorio nacional

momentos en que se considera

efectuada.

Base del impuesto.

CAPÍTULO III.

De la prestación de servicios.

Definición.

Prestación de servicios en

territorio nacional.

Exenciones.

El momento de causación de

impuesto.

Base gravable.

2.3.1. Estructur a de la LIVA.

35

CAPÍTULO IV.

Del uso o goce temporal de bienes.

Definición.

Momento de causación del

impuesto y,

Base para impuesto.

CAPITULO V.

De la importación de bienes o servicios.

Definición.

Exenciones.

Momento de causación del

impuesto.

Base gravable y momento del

pago.

CAPÍTULO VI.

De la exportación de bienes o servicios.

Cálculo a tasa 0% de las

exportaciones,

Base para el cálculo de la tasa.

Devolución o acreditamiento.

36

CAPÍTULO VII.

De las obligaciones de los contr ibuyentes.

Obligaciones de los

contribuyentes.

Pago del impuesto por la

enajenación de bienes o

prestación de servicios.

CAPÍTULO VIII.

De las facultades de las autor idades. Base para el cálculo del

impuesto.

CAPÍTULO IX.

De las participaciones de las entidades feder ativas.

Acuerdos con los estados,

impuesto que se excluyen en dichos

acuerdos y;

Opción de establecer un

impuesto a las ventas y servicios al

público en general.

2.3.2. Regulación aplicable par a 2005.

Artículo Único. Se reforman los arts. 1º.­A, fracción IV, segundo y tercer párrafos; 3º., segundo

párrafo; 4º.; 5º. y 28, tercer párrafo; se adicionan los arts. 5º.­A; 5º.­b 5º.­C y 5º.­D, y se derogan los arts.

4º.­A; 4º.­B y 4º.­C, de la LIVA, para quedar como sigue:

37

“En el artículo 1º.­A se adecuan las referencias a los artículos”. 6

Texto 2004. Reforma Fiscal 2005. Comentarios. Vigente a partir del 8 de junio de 2005.

Artículo 1º.­A...V. Las personas morales que hayan efectuado la retención del impuesto, y que a su vez se les retenga dicho impuesto conforme a esta fracción o realicen la exportación de bienes tangibles en los términos previstos en la fracción I del artículo 29 de esta Ley, podrán considerar como impuesto acreditable, el impuesto que les trasladaron y retuvieron, aun cuando no hayan enterado el impuesto retenido de conformidad con lo dispuesto en el inciso c) del antepenúltimo párrafo del artículo 4o. de esta Ley.

Cuando el calculo del impuesto mensual previsto en el artículo 5º. de este ordenamiento resulte saldo a favor, los contribuyentes a que se refiere esta fracción podrán obtener la devolución inmediata de dicho saldo disminuyéndolo del monto del impuesto que hayan retenido por las operaciones mencionadas en el mismo periodo y hasta por dicho monto.

Artículo 1º.­A..IV. Las personas morales que hayan efectuado la retención del impuesto, y que a su vez se les retenga dicho impuesto conforme a esta fracción o realicen la exportación de bienes tangibles en los términos previstos en la fracción I del artículo 29 de esta Ley, podrán considerar como impuesto acreditable, el impuesto que les trasladaron y retuvieron, aun cuando no hayan enterado el impuesto retenido de conformidad con lo dispuesto en la fracción V del artículo 4o. de esta Ley.

Artículo 1º.­A..V. Las personas morales que hayan efectuado la retención del impuesto, y que a su vez se les retenga dicho impuesto conforme a esta fracción o realicen la exportación de bienes tangibles en los términos previstos en la fracción I del artículo 29 de esta Ley, podrán considerar como impuesto acreditable, el impuesto que les trasladaron y retuvieron, aun cuando no hayan enterado el impuesto retenido de conformidad con lo dispuesto en la fracción IV del artículo 5º. de esta ley.

Cuando el cálculo del impuesto mensual previsto en el artículo 5º­D de este ordenamiento resulte saldo a favor, los contribuyentes a que se refiere esta fracción podrán obtener la devolución inmediata de dicho saldo disminuyéndolo del monto del impuesto que hayan retenido por las operaciones mencionadas en el mismo periodo y hasta por dicho monto.

6 Gasca Sico,” Prontuario de actualización fiscal” , México Junio 2005 Segunda quincena, N° 377, pp.9­13.

Continúa.

58

CAPÍTULO III. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO CON BASE A FLUJO DE EFECTIVO.

3.1. Mecánica del cálculo.

El concepto de Efectivo disponible es Dinero en efectivo que la empresa requiere en un periodo

determinado para la realización de sus actividades.

Efectivo.

(+) Ventas netas.

(­) Compras y gastos netos.

(=) Efectivo disponible.

Impuesto: Tributo que el estado establece con carácter de obligatorio.

IVA: Aumento de valor sobre el precio de venta.

3.1.1. Antecedentes del IVA en base al flujo de efectivo.

En abril de año 2001 el ejecutivo federal envía al congreso de la unión la iniciativa en donde se

reforman diversas leyes fiscales y financieras a lo que se le denomino “Nueva Hacienda Publica

Distributiva”, en la que se mencionaba una nueva LIVA. Uno de los cambios mas sobresalientes que se

establecen en la LIVA consiste en llevara acabo la causación del impuesto con base en el mecanismo

denominado base flujo.

Dicha propuesta del ejecutivo fue rechazada por la Cámara de Diputados, pero en la Cámara de

Senadores se incluyó solamente la reforma de la determinación del IVA sobre la base de flujo de efectivo,

en artículos transitorios a la LIF. Por decreto publicado en el DOF el 30 de diciembre de 2002 se reforma la

LIVA incorporando el procedimiento de flujo de efectivo en la Ley a partir del 1° de enero de 2003. La

forma de extinción de las obligaciones pueden ser:

1. Compensación (Tiene lugar cundo dos personas reúnen la calidad de deudores y acreedores

recíprocamente).

2. Confusión de derechos (Se extingue cuando la calidad de deudor y acreedor se reúnen en la misma

persona).

3. Remisión de deuda (Cualquiera puede renunciar a su derecho y remitir, en todo o en parte).

59

4. Novación (Tiene lugar la novación de contrato cuando las partes en el interesadas lo alteran

substancial mente sustituyendo una obligación nueva a la antigua).

3.1.2. Mecánica del cálculo del 2005.

Para la determinación del IVA en base al flujo de efectivo, deben considerarse los siguientes

conceptos: efectivamente cobrado (ventas) y lo efectivamente pagado (compras y gastos), identificados

con la actividad económica en un periodo determinado, efectuando una comparación para determinar los

montos por pagar o a favor.

Es importante señalar que al referirnos a los conceptos “en un periodo determinado y actividad

económica” estamos haciendo mención de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

(PCGA) como son el Per íodo contable que establece " cualquier información contable debe indicar

clar amente el per iodo que se refiere” 7 . El principio de Entidad económica señala: “La actividad

económica es realizada por entidades identificables, las que constituyen combinaciones de r ecursos

humanos, natur ales, capital; coordinados por una autor idad que toma decisiones encaminadas a la

constitución de los fines de la entidad. 8 ”

3.1.3. Sujetos obligados.

Los obligados al pago del IVA son las personas físicas y morales que realicen actos o actividades

en territorio nacional como lo señala el artículo primero de la LIVA, dichos actos o actividades son:

I. “Enajenen bienes.

II. Presten servicios independientes. III. Otorguen el uso el uso o goce temporal de bienes.

IV. Importen bienes o servicio. 9 ”

Los sujetos también están clasificados como Sujeto activo y pasivo. El primero es aquél en cuyo

favor se establece el crédito o el deber de dar, hacer o prestar.

7 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C., México, 18ª Edición, 2003, p. 8. 8 Idem . p. 7. 9 LEY del Impuesto al Valor Agregado, Fisco Agenda 2005, ISEF, Cuadragésima, Primera Edición 2005, p. 1.

60

En este caso, la entrega de las aportaciones económicas se efectúa a favor del Fisco (SAT). El

segundo es aquél a cuyo cargo se encuentra el cumplimiento de la obligación, o el deber de dar, hacer o

prestar (los particulares, ciudadanos gobernados o administrados, etc.) que deben contribuir al

sostenimiento de los gastos públicos.

3.2. Momentos de Causación.

CAUSACIÓN DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO.

OPERACIONES. MOMENTO DE CAUSACIÓN. FUNDAMENTO.

Enajenación de bienes,

prestación de servicios y

otorgamiento del uso o goce

de bienes.

Se considera efectuada la actividad cuando es

efectivamente cobrada la contraprestación y el

monto de cada una de ellas.

Art. 11, 17, 22 LIVA

Importación de bienes o

servicios.

En el momento en que efectivamente se

pague la contraprestación.

Art. 26 LIVA

Intereses. Se considera causado el impuesto al momento

de ser devengados.

Art. 18­A LIVA

3.2.1. Que se entiende por efectivamente cobrado.

De conformidad con al art. 1­B LIVA “se considera efectivamente cobradas las

contraprestaciones cuando se reciban en efectivo, en bienes o en servicio, aun cuando aquéllas

correspondan a anticipos, depósitos o a cualquier otro concepto sin importar el nombre con el que se les designe, o bien cuando el interés del acreedor satisfecho mediante cualquier forma de extinción de

las obligaciones que den lugar a las contraprestaciones.” 10

Tratándose de cobro con cheque se considerará en el momento en que se haga efectivo su cobro,

para esto será necesario revisar el estado de cuenta bancario para cerciorarse del cobro, cuando los

contribuyentes transmitan aun tercero el cheque, a excepción de cuando dicha transmisión sea en

procuración.

10 “Ley de Impuesto Sobre la Renta” , Agenda Fiscal 2005, Ediciones Fiscales ISEF, Cuadragésima, Primera Edición p. 4.

61

En el caso de operaciones con títulos de crédito distintos al cheque estos se reciben como

garantía del pago pero se consideran cobrados cuando efectivamente se cobren o se transmitan a un

tercero, a excepción de que sean en procuración.

Cuando los contribuyentes reciban tarjetas electrónicas, vales u otros documentos de los cuales un

tercero asuma la responsabilidad de pago con motivo de la adquisición de bienes, prestación de servicios o

el uso o goce de bienes, en ese momento se considera que la contraprestación conjuntamente con el IVA

es efectivamente pagada.

3.3. Impuesto al Valor Agregado Acreditable.

Para que el IVA trasladado a los contribuyentes pueda ser acreditable es necesario:

♦ Que esté debidamente expreso y separado en los comprobantes fiscales.

♦ Que haya sido trasladado al contribuyente.

♦ Que esté efectivamente pagado.

♦ Que el impuesto traslado esté debidamente retenido de conformidad con el art. 1­A LIVA.

En el caso de importación de bienes tangibles, para que sea acreditable el IVA pagado a la tasa

10% en los términos de art. 4 LIVA será necesario que el contribuyente compruebe que los bienes se

enajenaron en la región fronteriza.

3.3.1. IVA retenido.

El art. 1­A de la LIVA establece que los contribuyentes están obligados a retener el impuesto que

les haya sido trasladado, según los siguientes casos:

I. Instituciones de crédito que adquieren bienes mediante dación en pago o adjudicación judicial o

fiduciaria.

II Personas morales que:

a) Reciban servicios personales independientes, o usen o gocen temporalmente bienes, prestados u

otorgados por personas físicas, respectivamente.

62

b) Adquieran desperdicios para ser utilizados como insumo de su actividad industrial o para su

comercialización.

c) Reciban servicios de autotransporte terrestre de bienes, prestados por personas físicas o morales.

d) Reciban servicios prestados por comisionistas, cuando estos sean personas físicas.

III..Personas físicas o morales que adquieran bienes tangibles, o los usen o gocen temporalmente, que

enajenen u otorguen residentes en el extranjero sin establecimiento permanente en el país.

La retención a la que se refiere al art. 4 de LIVA se efectuara en el momento en que se pague la

contraprestación por el monto efectivamente pagado, el cual el contribuyente debe de enterar a mas tardar

el día 17 del mes siguiente al que se efectuó dicha retención. No efectuaran la retención a que se refiere

este artículo las personas físicas o morales que estén obligadas al pago del impuesto exclusivamente por la

importación de bienes.

3.4. Base del acto que lo genera.

La base del gravamen es el importe de la contraprestación a la cual se le aplica la tasa para

determinar el IVA, los porcentajes a aplicar son 15%, 10% y 0%.

Acto o actividad. Concepto.

Enajenación (art. 12 LIVA).

Para calcular el impuesto tratándose de enajenaciones se

considerará como valor el precio o la contraprestación pactados,

así como las cantidades que además se carguen o cobren al

adquirente por otros impuestos, derechos, intereses normales o

moratorios, penas convencionales o cualquier otro concepto". 11

Prestación de servicios

independientes (art. 18

LIVA).

“Se considerará como valor el total de la contraprestación

pactada, así como las cantidades que además se carguen o cobren

a quien reciba el servicio por otros impuestos, derechos, viáticos,

penas convencionales y cualquier otro concepto" 12 .

11 LEY del Impuesto al Valor Agregado, Fisco Agenda 2005, ISEF, Cuadragésima, Primera Edición 2005, p. 24.

12 Idem. p. 29.

Continúa.

63

Acto o actividad. Concepto.

Uso o goce temporal de

bienes (art. 23 LIVA).

“ se considerará el valor de la contraprestación pactada a favor

de quien los otorga, así como las cantidades que además se

carguen o cobren a quien se otorga el uso o goce por otros

impuestos, derechos, gastos de mantenimiento, construcciones,

reembolsos, intereses normales o moratorios, penas

convencionales o cualquier otro concepto". 13

Importación de bienes y

servicios (art. 27 LIVA).

“se considerará el valor que se utilice para los fines del

impuesto general de importación, adicionado con el monto de

éste último gravamen y de los demás que se tengan que pagar

con motivo de la importación". 14

3.5. Los Comprobantes fiscales.

Son documentos que se reciben al adquirir un bien o servicio por motivo de usar o gozar de algún

bien. Los comprobantes son expedidos por personas físicas o morales que lleven a cabo alguna de las

siguientes actividades:

♦ Enajenación de bienes.

♦ Prestación de servicios.

♦ Uso o goce temporal de bienes.

♦ Importación de bienes y servicios.

Es de gran importancia solicitar un comprobante cuando se compre o contrate un servicio, esto

permite que el contribuyente pueda deducir sus gastos a sus ingresos, originando como consecuencia un

menor paga de impuestos.

La LIVA en su art. 32 Frac. III indica que es obligación de los contribuyentes el expedir

comprobantes fiscales que señala el art. 29 y 29­A del CFF. Dichos comprobantes deberán entregarse o

enviarse a quien efectúa la contraprestación, dentro de los 15 días siguientes a aquél en que se debió pagar

el impuesto.

13 LEY del Impuesto al Valor Agregado, Fisco Agenda 2005, ISEF, Cuadragésima, Primera Edición 2005, p. 33.

14 Idem . p. 35.

64

Los requisitos de los comprobantes fiscales señalados en los art. 29 y 29­A del CFF son los

siguientes:

1­.Los comprobantes deben de estar impresos por establecimientos autorizados por la SHCP.

2.­Cerciorarse de que el nombre, denominación o razón social y clave de Registro Federal de

Contribuyentes (RFC) de quien aparece en los comprobantes son los correctos.

3.­“Asegurarse de que el nombre, denominación o razón social de la persona a favor de quien se expidan, los comprobantes correspondan con el documento con el que acrediten la clave de RFC que se asienta en

dichos comprobantes” 15 Este punto no aplica para las operaciones realizadas con el público en general.

4.­Los comprobantes deberán de señalar si el pago se efectuará en una sola exhibición o en parcialidades.

En el caso de que el pago se realice en parcialidades se deberá de expedir un comprobante por el monto

total de la operación, así como los impuestos correspondientes que en su caso se trasladen, el importe de la

parcialidad que se pague en ese momento con su impuesto que le corresponda, además de incluir la leyenda

de que el pago se efectuara en parcialidades.

5.­En el caso de pagos en parcialidades el contribuyente debe de expedir un comprobante por cada una de

las parcialidades.

6.­“Dichos comprobantes deberán de contener el nombre, denominación o razón social, domicilio fiscal y

clave de RFC de contribuyentes de quien los expida.” En el caso de los contribuyentes que tengan más de un local o establecimientos están obligados a señalar el domicilio del local o establecimiento de donde se

expide el comprobante.

7.­Deberán de tener impreso el numero de folio.

8.­El lugar en que se expiden así como la fecha.

9.­Clave de RFC de la persona a quien se le expide.

10.­Descripción del servicio o mercancía y cantidad que ampara.

11.­Valor unitario en número, importe total en letra y número, el impuesto que se traslade debe de estar

desglosado.

15 CÓDIGO Fiscal de la Federación, Fisco Agenda 2005, ISEF.,Cuadragésima, Primera Edición 2005, p.272.

65

12.­En el caso de venta de primera mano de productos importados deberá de contener el número y fecha

del pedimento de importación.

13.­“ Fecha de impresión y datos de identificación del impresor autorizado”

14.­Los comprobantes tendrán una vigencia de dos años la cual deberá de señalarse en los mismos, esta

vigencia será a partir de su fecha de expedición. En el caso de que hayan transcurrido los dos años y

existan comprobantes no utilizados estos deberán de ser cancelados.

15.­Contener la leyenda “ la reproducción no autorizada de este comprobante constituye un delito en los

términos de las disposiciones fiscales.”

16.­Contener la leyenda “efectos fiscales al pago” según el art. 133 fracción 111 de la LISR.

17.­Para los contribuyentes que cumplan las obligaciones fiscales por cuenta de sus integrantes deberán

incluir en sus comprobantes la leyenda contribuyente del régimen de transparencia, según el art. 82

fracción III de la LISR.

18.­Fecha de autorización en sistema de Internet del SAT seguido de la fecha, con letra no menor de 3

puntos.

19.­ Señalar si el pago de la contraprestación se realiza en una sola exhibición.

20­ Señalar el número de parcialidad que se cubre así como el impuesto que se traslada.

3.6. Cálculo del pago definitivo.

La mecánica del calculo para el pago de IVA fue modificado a partir del primero de enero de 2002

de conformidad con lo establecido en el art. séptimo transitorio de la LIF, en donde se establece su calculo

en base a flujo de efectivo, derivado de esta reforma, se publica la regla 11.10 de la Resolución

Miscelánea Fiscal para 2002, la facilidad de optar por seguir aplicando lo establecido en la LIVA de 2001

durante los meses de enero y febrero de 2002, en la actualidad los pagos de IVA se deben de realizar en

base a flujo de efectivo de manera mensual por el periodo que corresponda los cuales tienen un carácter de

definitivos.

Para realizar el cálculo definitivo de IVA se debe de tener identificado tanto el IVA cobrado como

el IVA pagado.

66

3.6.1 Conceptos básicos.

Para efectos del cálculo del impuesto definitivo manejaremos el siguiente concepto:

1. IVA Trasladado: Se le conoce como el valor total del acto o actividad objeto del

impuesto, que el contribuyente carga o cobra a sus clientes trasladándolo en forma expresa y por

separado del precio o contraprestación en operación que celebra con otros contribuyentes. En

operaciones con el público en general el IVA causado debe cobrarse incluyéndolo en el precio de

la contraprestación.

2. IVA Acreditable: Es el IVA causado que es contribuyente traslada u otro, una de sus

características es que se puede recuperar.

3. IVA por Pagar: Es la diferencia que se da entre el IVA acreditable y el IVA

trasladado, y se da cuando el segundo es mayor.

4. IVA a Favor: Cantidad neta que resulta por la diferencia entre el IVA acreditable y el

IVA trasladado, cuando el IVA acreitable es mayor.

3.6.2. Determinación del pago.

Según al menciona el art.4 de la LIVA “El acreditamiento consiste en restar el impuesto

acreditable, de la cantidad que resulte de aplicar a los valores señalados en esta Ley, la tasa que

corresponda según se a el caso”. 16

1. Que el gasto sea estrictamente indispensable para la

realización de la actividad (deducible para ISR).

Requisitos para el

acreditamiento. 2. Aplicar una proporción de acreditamiento mensual.

3. Inversiones se debe considerar el destino habitual.

16 LEY del Impuesto al Valor Agregado, Fisco Agenda 2005, ISEF, Cuadragésima, Primera Edición 2005, p. 37.

67

Como hemos mencionado de los requisitos para el acreditamiento mostraremos un ejemplo sobre

le gasto estrictamente indispensable para la realización de la actividad (deducible para ISR):

La compra de un automóvil el costo es de $400,000.00, un IVA de $60,000.00. Para determinar

cual es la proporción del IVA que es el que se puede acreditar se hace el siguiente procedimiento:

Según art. 42 LISR dice “las inversiones en automóviles solo serán deducibles hasta por un monto de $ 300,000.00”. 17

Monto deducible para ISR. $ 300,000.00 Entre: Costo del automóvil. $ 337,500.00

Porciento deducible par a ISR. 88.89%

IVA parcialmente acreditable.

IVA trasladado al contribuyente. $ 50,625.00 Entre Proporción deducible de ISR. 88.89%

IVA acreditable $ 56,952.41

IVA que se absorbe como gasto por no ser acreditable.

IVA trasladado al contribuyente. $ 50,625.00 Menos: IVA acreditable. $ 45,000.00

IVA no acr editable, no deducible. $ 5,625.00

17 LEY de Impuesto Sobre la Renta” , Agenda Fiscal 2005, Ediciones Fiscales ISEF , Cuadragésima, Primera Edición p.69.

68

3.6.2.1. Tratamiento del IVA.

Cuando se este obligado al pago del IVA o se le aplique la tasa del 0%, solo por una parte de las

actividades que realice el contribuyente, se estará obligado a aplicar según sea el caso el siguiente

tratamiento que explicamos en el cuadro:

Tratamiento del IVA.

IVA aceptado distinto IVA aceptado distinto IVA aceptado distinto Sobre inversiones de inversiones, identificado de inversiones, identificado de inversiones, no según su destino

e exclusivamente con exclusivamente con identificado. habitual. actividades gravadas. actividades exentas.

100% No Proporción Acreditable. acr editable. del mes.

69

Mediante este mecanismo se determina la proporción del mes cuando se tiene actividades

gravadas junto con exentas:

Valor total de actos gravados (tasa 15, 10, 0%).

Valor total de actos gravados y exentos.

( = ) Proporción de mes.

3.6.2.2. Pago del IVA en actividades gr avadas y exentas distintas a inversiones.

En algunos casos los contribuyentes combinan actividades gravadas a las diferentes tasas del IVA y

actividades exentas, bajo este supuesto mostraremos un ejemplo:

El señor Juan Camacho se dedica a la enajenación de libros y artículos de escritorios. Determinar

el IVA del mes.

Nota: Libros exentos.

Datos:

1. Monto de los bienes y servicios adquiridos para actividades gravadas. $ 80,000.00

2. IVA trasladado y pagado al contribuyente (mes). $ 12,000.00

3.Monto de los bienes y servicios adquiridos utilizados exclusivamente para $ 50,000.00 actividades exentas.

4. IVA trasladado al contribuyente y pagado actividades exentas. $ 7,500.00

5.Monto de los bienes y servicios adquiridos utilizados indistintamente en $ 90,000.00

actividades gravadas y exentas.

6. IVA trasladado al contribuyente y pagado en actividades indistintas. $ 13,500.00

7. Actividades gravadas. $ 250,000.00

8.Actividades exentas. $ 120,000.00

70

Resolución:

1. Paso. Determinación de la proporción

250,000.00

370,000.00

( = ) 67.57%

2. Paso. Determinación del IVA por la adquisición de bienes indistintos.

IVA trasladado al contribuyente y pagado en actividades indistintas. $ 13,500.00

(x) Proporción. 67.57%

IVA acreditable por la adquisición de bienes y servicios utilizados indistintamente $ 9,121.95

para la realización de sus actividades.

3. Paso. Determinación del IVA acreditable del mes.

IVA acreditable por la adquisición de bienes y servicios que fueron utilizados $ 12,000.00

exclusivamente para realizar actividades gravadas.

(+) IVA acreditable por la adquisición de bienes y servicios utilizados indistintamente $ 9,121.95

para la realización de sus actividades.

IVA acreditable total del mes. $ 21,121.95

3.6.3. Pago del IVA en actividades gravadas y exentas sobre inversiones.

De acuerdo con el inciso d) de la fracción II del art. 4A de la LIVA, en el caso de inversiones,

destino habitual exclusivo marcará de forma definitiva el tratamiento que se dará al IVA que le sea

trasladado el contribuyente por tales actividades.

71

Destino habitual. Tratamiento del IVA. Observaciones.

Exclusivamente para realizar actividades por las que el contribuyente este obligado al

pago del IVA.

Será acreditable en su totalidad en el mes de que se trate.

Incluyendo el IVA pagado en importación.

Solo para realizar actividades a las que les sea aplicable la tasa del 0%.

Será acreditable en su totalidad en el mes de que se trate.

Incluyendo el IVA pagado en importación.

Exclusivamente para realizar actividades por las que el contribuyente no este

obligado al pago del IVA. No será acreditable. Incluyendo el IVA

pagado en importación.

Cuando dichas inversiones se dejen de destinar en forma exclusiva a las actividades señaladas como destino habitual, se deberá aplicar el ajuste previsto en el art. 4­a de la LIVA.

El contribuyente en el caso de inversiones cuando sea necesario aplicar la proporción tiene dos

opciones de hacerlo:

Articulo 4­A. Aplicar la propor ción en base a las actividades que el contr ibuyente realice en

el mes que se tr ate

Articulo 4.B Aplicar la propor ción de acuerdo con el ejercicio inmediato anter ior al mes por el que se

calcula el IVA.

1.Ajuste mensual. 1. Deberá aplicar respecto de todos los gastos que se utilicen indistintamente para realizar las actividades

gravadas y exentas.

2.Dicho ajuste se hará cuando la proporción de las meses siguientes al del acreditamiento varíen en mas de un 3%, respecto al mes que se hizo el

acreditamiento

2. El periodo de aplicación será de 60 meses en el que se haya realizado el acreditamiento empleando la

proporción del año de calendario inmediato anterior al mes que se calcula el IVA acreditable.

3. Se debe seguir un procedimiento de 60 meses.

4. El procedimiento de ajuste, se deberá de aplicar por el numero de meses comprendidos para

efectos de los porcientos máximos según la LISR.

5. Se empezara a contar el numero de meses a partir de aquel en que se realizo el acreditamiento.

A continuación se muestra algunos casos de lo mencionado anteriormente:

Ejemplo 1. Aplicación de la proporción de acuerdo con las actividades que el contribuyente

realice en el mes de que se trate.

72

Datos:

Inversión. Equipos de computo.

Por ciento máximo de deducción. 25%

Monto. $ 666,670.00 IVA trasladado al contribuyente ( 15%). $ 100,000.00 Mes en que se efectuó el acreditamiento. Noviembre

Cálculo de la proporción mensual que dio lugar al ajuste del IVA que se puede recuperar como acreditable.

Concepto. Diciembre Enero

Actividades gravadas. $ 649,236.37 $ 554,979.24 Actividades exentas. $ 270,918.96 $ 270,918.96 Total de actos. $ 920,155.33 $ 825,898.20 Proporción que los actos gravados representan del total de actos realizados. 71% 67%

Cálculo del ajuste en los meses posteriores al acreditamiento cuando la proporción de acreditamiento es

mayor y puede recuperase el IVA acreditable.

Concepto. Diciembre Enero

IVA trasladado al contribuyente. $ 100,000.00 $ 100,000.00 Por: 25% 25%

a) Monto obtenido. $ 25,000.00 $ 25,000.00 Entre: Doce. 12 12

b) Monto determinado. $ 2,083.33 $ 2,083.33 Por: Proporción del mes que se efectuó el acreditamiento. 0.61 0.61

c) Cantidad obtenida. $ 1,270.83 $ 1,270.83

Monto determinado. $ 2,083.33 $ 2,083.33 Por: Proporción del mes del ajuste. 71% 67%

d) Cantidad obtenida. $ 1,479.16 $ 1,395.83 Menos: Cantidad obtenida c). $ 1,270.83 $ 1,270.83

Cantidad que podrá acreditarse. $ 208.33 $ 125.00

73

Ejemplo 2. Aplicación de la proporción de acuerdo con las actividades que el contribuyente

realice en el mes de que se trate.

Cálculo de la proporción mensual que dio lugar al ajuste del IVA que se puede recuperar como acreditable.

Concepto. Diciembre. Enero. Actividades gravadas. $ 629,294.20 $ 881,011.88 Actividades exentas. $ 742,428.39 $ 816,522.73 Total de actos. $ 1,371,722.59 $ 1,697,534.61 Proporción que los actos gravados representan del total de actos realizados. 46% 52%

Cálculo del ajuste en los meses posteriores al acreditamiento cuando la proporción de acreditamiento es menor y debe reintegrarse el IVA acreditable.

Concepto. Diciembre. Enero. IVA trasladado al contribuyente. $ 100,000.00 $ 100,000.00 Por: 25% 25% Monto obtenido. $ 25,000.00 $ 25,000.00 Entre: Doce. 12 12 Monto determinado. $ 2,083.33 $ 2,083.33 Por: Proporción del mes que se efectuó el acreditamiento. 0.61 0.61 Cantidad obtenida. $ 1,270.83 $ 1,270.83

Monto determinado. $ 2,083.33 $ 2,083.33 Por: Proporción del mes del ajuste. 46% 52% Cantidad obtenida $ 958.33 $ 1,083.33 Menos: Cantidad obtenida c) $ 1,270.83 $ 1,270.83

Cantidad que deberá reintegrase actualizada. ­$ 312.50 ­$ 187.50

Ejemplo 3. Aplicación de la proporción de acuerdo con el año de calendario inmediato anterior al

mes por el que se calcula el IVA acreditable.

Datos: Inversión. Equipos de computo.

Por ciento máximo de deducción. 25%

Monto. $ 666,670.00 IVA trasladado al contribuyente ( 15%) $ 100,000.00 Mes en que se efectuó el acreditamiento. Noviembre

74

Cálculo de la proporción del IVA acreditable con base en datos del año de calendario anterior a la fecha en que se aplica el acreditamiento..

Concepto. Diciembre.

Actividades gravadas $ 12,445,490.33 Actividades exentas $ 2,007.365.88 Total de actos $ 14,452,856.21 Proporción que los actos gravados representan del total de actos realizados.

86%

Cálculo del IVA acreditable.

IVA trasladado al contribuyente. 100,000.00 Por: Proporcion del IVA acreditable. 86% IVA acreditable. $ 86,000.00

Calculo del IVA no acreditable que se considera gasto no deducible

IVA trasladado al contribuyente. 100,000.00 Menos: IVA acreditable. 86,000.00 IVA no acreditable $ 14,000.00

No obstante en el art. 4­C nos dice que para calcular la proporción no se deberá incluir los uno de los siguientes conceptos:

o Las importaciones de bienes o servicios, aun cuando sean temporales según la

Ley aduanera.

o Enajenación de activos fijos, gastos y cargos diferidos a que se refiere el art. 38

de la Ley de ISR.

o Dividendos percibidos en moneda, acciones, en partes sociales o en títulos de

crédito.

o Enajenación de acciones o partes sociales, documentos pendientes de cobo y

títulos de crédito, siempre que su enajenación no implique transmisión de

dominio de un bien tangible.

o Enajenación de moneda nacional y extranjera, así como las piezas de oro o de

plata.

75

3.7.Registr o contable.

3.7.1.Conforme a pr incipios de contabilidad.

Los principios de contabilidad son los que identifican y delimitan a la entidad económica, como se

cuantifican las operaciones y la presentación de los estados financieros. Los aplicables en el registro del

IVA son los siguientes:

Realización.

“La contabilidad cuantifica en términos monetarios las operaciones que realiza una entidad

con otros participantes en la actividad económica y ciertos eventos económicos que la afectan”. 18

Periodo contable.

“la necesidad de conocer los resultados de operación y situación financiera de la entidad, que

tiene una existencia continua, obliga a dividir su vida en periodos convencionales. Las operaciones y

eventos, así como sus efectos derivados susceptibles de ser cuantificados, se identifican con el periodo en el que ocurren; por lo tanto, cualquier información contable debe indicar claramente el periodo a que se

refiere. Los costos y gastos deben identificarse con el ingreso que originaron, independientemente de la

fecha en que se paguen”. 19

Revelación suficiente.

“Para que los usuarios estén en condiciones de evaluar el desempeño y perspectivas de las entidades económicas, es preciso que la información contable contenga en forma clara y comprensible

todo lo necesario para juzgar los resultados de operación y la situación financiera de la entidad” 20 . .

3.7.2.Conforme a la r eforma fiscal 2005.

18 Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C., México, 18ª Edición, 2003, p.8.

19 Idem.

20 Idem, p.9.

76

El IVA debe registrase por cuentas separadas para poder tener un mejor control de lo que

efectivamente se pago y cobro.

Ejemplo:

Al momento en que se factura el IVA causado.

CUENTA. DEBE. HABER.

Clientes. $230.00

Ventas. $200.00

IVA trasladado por cobrar. $30.00

Al momento en que se cobra.

CUENTA. DEBE. HABER. Bancos. $230.00 IVA trasladado por cobrar. $30.00

Clientes. $230.00 IVA trasladado cobrado. $30.00

Al momento en que se realiza el gasto IVA acreditable.

CUENTA. DEBE. HABER.

Gastos generales. $150.00

IVA acreditable por pagar. $22.50

Proveedores. $172.50

Al momento en que se paga.

CUENTA. DEBE. HABER.

Proveedores. $172.50

IVA acreditable pagado. $22.50

Bancos. $172.50

IVA acreditable por pagar. $22..50

77

Ejercicio: Determinación del acreditamiento del IVA en base a flujo de efectivo de las diversas

actividades que estipula la LIVA.

Datos.

A la empresa “ESKIVAS, S.A. DE C.V.” le fue trasladado en el mes de agosto de 2005 el siguiente

IVA:

CONCEPTO. IMPORTE. IVA.

Compras efectivamente pagadas

para actividad gravada. $1,333,334.00 $200,000.00

Compras efectivamente pagadas

para actividad exenta. 1,233,334.00 185,000.00

Gastos de aduana en

exportación. 33,334.00 5,000.00

Compra efectivamente pagada

de un equipo para renta a un

medico en $ 1,000 mensuales.

100,000.00 15,000.00

Otros gastos efectivamente

pagados deducibles. 633,334.00 95,000.00

Otros gastos efectivamente

pagados no deducibles. 333,334.00 50,000.00

TOTAL $3,666,670.00 $550,000.00

Solución:

A Monto equivalente al total del IVA

traslado al contribuyente efectivamente

pagado que reúne requisitos fiscales.

$ 500,0000.00

(+)

B. Monto del IVA traslado al contribuyente

efectivamente pagado, identificado, con

bienes cuyo destino sea rentarlos a personas

que realicen actividades exentas,

multiplicado por factor de renta, 00100 (1).

150.00

SUMA 500,150.00

Continúa.

78

(­)

C. IVA identificado con adquisiciones

efectivamente pagadas para actividades

gravadas.

200,000.00

(­)

D. IVA identificado con adquisiciones

efectivamente pagadas para actividades

exentas.

185,000.00

(­)

E, IVA Identificado con adquisiciones,

inversiones y gastos efectivamente pagados

para la exportación.

5,000.00

(­)

F. IVA identificado con bienes

efectivamente pagados cuyo destino sea

rentarlos a personas que realicen actividades

exentas.

15,000.00 405,000.00

=

IVA SUJETO A FACTOR DE

PRORRATEO $95,150.00

(1)Determinación del factor de renta: 1,000/100,000=0.0100

Continuando con el ejemplo determinamos el factor de acreditamiento:

A) Datos:

La empresa “ESKIVAS, S.A. DE C.V.” realizo en el mes de octubre de 2004 las siguientes

actividades:

ACTOS O ACTIVIDADES

DEL AÑO CALENDARIO

2005.

IMPORTE. IVA.

Propios de la actividad

efectivamente cobrados. $ 12,000,000.00 EXENTO

Intereses a favor efectivamente

cobrados. 50,000.00 EXENTO

Ingresos gravados

efectivamente cobrados. 8,000,000.00 1,200.000.00

Suma $20’050,000.00 $1’200,000.00

79

B) Solución:

Factor de acreditamiento = 8’000,000.00_______= 8’000,000.00 = 0.4000

20’050,00.00­50,000.00 20’000,000.00

IVA sujeto a factor de prorrateo. $ 95,150.00

Factor de prorrateo. X .0.400

IVA acreditable conforme a factor de acreditamiento.

$38,060.00

Falta de reglamentación del acreditamiento del IVA

El reglamento de la LIVA aplicable para el acreditamiento del IVA, ya no corresponde a la LIVA,

es decir en el reglamento estipula que el acreditamiento se realiza por ejercicios y el art. 4 nos dice que

este impuesto es en base a flujo de efectivo, asi como a la causación mensual.Es necesario su adecuación,

al existir una serie de situaciones que deben aclararse, como ejemplo citamos algunos casos:

El art. 12 del RIVA establece que el IVA acreditable del periodo se determina con el impuesto

acreditable en dicho periodo, con el saldo pendiente de acreditar del periodo inmediato anterior y en su

caso con el saldo a favor del ejercicio anterior. Este procedimiento no forma parte del cálculo que estable la

LIVA, por lo que se debe adecuar para indicar que el IVA acreditable solo se determina con el mes en que

se trate; los saldos a favor del mes anterior solo se acredita cuando exista saldo a cargo, por lo que no se

acumula al nuevo saldo a favor del mes siguiente.

Otro caso es que señala el Art. 12 RIVA es la omisión del acreditamiento, se podrá realizar en la

declaración siguiente o en la del ejercicio. Esta situación no se presenta en el nuevo cálculo de IVA por lo

que se debe presentar una declaración complementaria, sin embargo pueden existir casos muy frecuentes

que se cumpla con el requisito de efectivamente pagado en el mes, pero no se cumpla con el que haya

trasladado el impuesto de manera separada al contribuyente por lo que se considera como no deducible.

Caso practico de importación de bienes y servicios

La empresa “JANEL S.A DE C.V. importa piezas que necesita para la fabricación de un producto

que le fue requerido por pedido de un cliente en el extranjero. La empresa realiza únicamente actividades

gravadas.

80

A) Datos de la importación en octubre 2004.

CONCEPTO. IMPORTE. IVA.

Adquisición de importación (1) (2) $ 20,000.00 $ 3,000.00

Gastos de importación (2) 5,000.00 750.00

Total. $3,750.00

B) IVA traslado al cont ribuyente.

CONCEPTO. IMPORTE. IVA. Adquisiciones efectivas del mes pagadas. $ 100,000.00 $ 15,000.00

Gastos efectivamente pagados en el mes. 30,000.00 4,500.00

Inversiones efectivamente pagadas del

mes. 50,000.00 7,500.00

Total. $27,000.00

C) Determinación del IVA acreditable.

CONCEPTO. IVA.

IVA trasladado.

Por adquisiciones. $15,000.00

(X) gastos. 4,500.00

(X) inversiones. 7,500.00

SUMA (4) 27,000.00

(+)

IVA por importaciones de bienes tangibles (3). 3,000.00

IVA por gastos de importación (3). 750

TOTAL DE IVA ACREDITABLE. $30,750.00

81

Notas

(1) Es acreditable al 100% por ser actividad gravada.

(2) Es acreditable por ser exportación.

(3) IVA acreditable pagado en la aduana que es un pago provisional, según articulo 28 de la LIVA.

(4) Reúne requisitos fiscales.

Caso practico de exportación de bienes y servicios

Datos del año calendario anterior (2004).

A) Actos o actividades

efectivamente cobrados. IMPORTE. IVA.

Propios de la actividad. $ 10,000,000.00 $1,500,000.00

Propios de la actividad

(exportación). 2,500,000.00 0.00

Intereses a favor. 13,500.00 EXENTO.

Suma. $12,513,500.00 $1,500,000.00

Datos del mes de octubre de 2004.

IVA trasladado al contribuyente.

CONCEPTO. IMPORTE. IVA.

Compras efectivamente pagadas (1) $ 520,000.00 $ 78,000.00

Gastos efectivamente pagados. 395,000.00 59,250.00

Inversiones efectivamente pagadas. 0.00 0.00

Compras, gastos e inversiones (2). 150,000.00 22,500.00

Suma (3). $1’065,000.00 $159,750.00

82

Determinación del factor de acreditamiento:

Valor de los actos gravados. 10,000,000.00

= _____________________________________ = 1.000

Valor total de los actos. 12’513,500.00 – 13,500.00 ­2’500,000.00

NOTAS:

(1) Identificado con adquisiciones de materia prima, productos semiterminados para actividades

gravadas al 15%.

(2) Identificados con la exportación de bienes y/o servicios de maquila para la exportación de

maquila.

(3) Reúne los requisitos del art. 4.

(4) No incluir para factor de prorrateo.

Datos para determinar el pago provisional de IVA.

A) ACTOS O ACTIVIDADES

EFECTIVAMENTE COBRADOS. IMPORTE. IVA.

Propios de la actividad por exportación . $ 250,000.00 0.00

Propios de la actividad en territorio nacional. 1,000,000.00 150,000.00

Intereses a favor. 1,350.00 EXENTO

Total de Actos . $1,251,350.00 $150,000.00

B) DETERMINACIÓN DEL IVA ACREDITABLE SEGÚN EL

ART. 4 LIVA. IVA.

Identificado con adquisiciones para actividades gravadas. $78,000.00

Identificado con las exportaciones. 22,500.00

Por aplicar factor de prorrateo. 59,250.00

Total de IVA acreditable $9,750.00

83

Solución.

Total IVA causado. $ 150,000.00

(­) IVA retenido. 0.00

(­) Total de IVA acreditable. 159,750.00

IMPUESTO A CARGO O FAVOR. $ 9,750.00

De la prestación de servicios profesionales.

A) Actos o actividades efectivamente

cobrados. IMPORTE. IVA.

Gravados al 15%. 30,000.00 4,500.00

Total de actos o actividades. $ 30,000.00 $ 4,500.00

B) IVA acreditable del periodo Art. 4 LIVA. IVA.

De aplicar el factor de acreditamiento. 3,000.00

IVA efectivamente pagado. $ 3,000.00

Solución.

Total IVA causado. $ 4,500.00

(­) IVA retenido. 2,000.00

(­) Total de IVA acreditable. 3,000.00

IMPUESTO A CARGO O FAVOR. $ ­500.00

3.8. Régimen de pequeños cont ribuyentes (REPECOS).

A partir del primero de enero de 2004 se establece en el art. 2­C de la LIVA que las personas

físicas que tributen conforme al Régimen de Pequeños Contribuyentes (REPECOS) pagarán el IVA,

conforme al siguiente procedimiento.

Son personas físicas que realizan actividades empresariales que únicamente se dedican a

enajenación de bienes o presten servicios al publico en general, siempre que sus ingresos propios de dicha

actividad empresarial y los intereses obtenidos en el ejercicio anterior no rebasen de la cantidad de $

2,000,000.00.

84

3.8.1.Pago del IVA mediante estimativa.

Los REPECOS pagarán el IVA mediante estimativa del valor de las actividades que practiquen las

autoridades fiscales, en lugar de hacerlo en los términos generales que establece la LIVA.

Las Entidades Federativas con las que se celebre el convenio de coordinación para la

administración del impuesto a cargo de los REPECOS, podrán estimar el valor de sus actividades

mensuales y determinar las cuotas correspondientes, con sujeción a lo previsto en el art. 2­C de LIVA.

3.8.2.Cálculo de la estimativa.

Las autoridades fiscales tomarán en cuenta los ingresos reportados por los contribuyentes en la

declaración informativa que deben de presentar para efectos del ISR, correspondiente al ejercicio

inmediato anterior.

La estimativa que se obtenga se dividirá entre 12 para obtener el valor de las actividades

mensuales estimadas.

Para los efectos del cálculo mencionado, no se deberán considerar el valor de las actividades a las

que se les aplique la tasa del 0%.

Los REPECOS no tendrán derecho al acreditamiento del IVA.

Tratándose de contribuyentes que inicien actividades, deberán de estimar el ingreso mensual de las

actividades por las que estén obligados a efectuar el pago del impuesto dentro del mes en que ello ocurra,

sin incluir aquéllas afectas a la tasa del 0%.

3.8.3. Coeficiente del valor agr egado.

El coeficiente general del valor agregado será de 20% tratándose de enajenación y otorgamiento del uso o

goce temporal de bienes, el 50% en la prestación de servicios.

El art. 2­C la LIVA señala coeficientes específicos por actividad como sigue:

85

Coeficientes específicos por actividad, art. 2­C.

Actividad. Por

ciento.

I. Comercialización de petróleo y combustible de origen minera. 6%

II.

a) Fabricación de sombreros de palma y paja. 20%

b) Venta de boletos de teatro. 20%

III.

a) Fabricación de jabones y detergentes; velas y veladoras. 22%

b) Fabricación de artículos para deportes; confecciones, telas y artículos de algodón;

calzado de todas clases; pieles y cueros.

22%

c) Fabricación de muebles de madera; extracción de maderas. 22%

d) Imprenta, litografía y encuadernación. 22%

e) Servicios de molienda de granos u de chiles. 22%

f) Servicios de restaurantes. 22%

g) Servicios de espectáculos en arenas, cines y campos deportivos. 22%

h) Servicios de agencias funerarias. 22%

i) Comercialización de refrescos y cerveza; vinos y licores 22%

j) Comercialización de jabones y detergentes; velas y veladoras. 22%

k) Comercialización de artículos para deportes; confecciones, telas y artículos de

algodón; pieles y cueros.

22%

l) Comercialización de papeles y artículos de escritorio. 22%

m) Comercialización de sustancias y productos químicos o farmacéuticos; explosivos. 22%

n) Comercialización de artículos de ferretería y tlapalería; pinturas y barnices;

cemento, cal y arena; vidrios y otros materiales para la construcción, fierro y acero.

22%

o) Comercialización de llantas y cámaras; piezas de repuesto de automóviles o

camiones y otros artículos del ramo, con excepción de sus accesorios.

22%

Continúa.

86

p) Fabricación de alcohol; perfumes, esencias, cosméticos y otros productos de tocador.

22%

q) Fabricación de papel y artículos de papel.

r) Fabricación de joyería, bisutería y relojería. 22%

s) Fabricación de instrumentos musicales; discos y artículos del ramo. 22%

Para determinar el cálculo del IVA se aplicará el valor de las actividades por las que se este

obligado al pago del impuesto; para aquellos contribuyentes que tengan más de dos actividades de las antes

mencionadas; el cálculo se realizará conforme al coeficiente que le corresponda.

Actividades con tasa 0%.

Los REPECOS que realicen actividades a la tasa 0%, podrán tributar conforme al régimen general

de LIVA, esto implica que debe cumplir con todos los requisitos que establece la misma.

Por ejemplo, se tendrán derecho a la devolución del IVA, en los casos que se le hubiera

trasladado, en forma expresa y por separado por compras, inversiones o gastos que no estén afectos a la

tasa 0%.

Cálculo de la cuota fija.

INGRESOS ESTIMADOS PARA EL

EJERCICIO 2004.

(/) 12 (Meses).

(X) ­ Coeficiente de valor agregado.

(X) Tasa del IVA.

(=) Cuota fija.

Tabla para la determinación de la cuota fija se aplicará la siguiente formula:

Ejemplo:

El señor Benito González Salazar tributó durante el ejercicio fiscal 2004 bajo el régimen de

pequeños contribuyentes, reportó en su declaración informativa de ingresos presentada el 15 de febrero de

2005, las siguientes cifras correspondientes a dicho ejercicio:

87

Ingresos por venta de artículos de papelería. $476,852.00

Venta de refrescos en el mismo establecimiento. 52,000.00

Servicios de fotocopia. 153,000.00

TOTAL DE INGRESO. $681,852.00

Determinación de los ingresos mensuales estimados y base del IVA:

Actividad. Ingresos 2003. Ingreso mensual

estimado 2004. Coeficiente.

Base del IVA

mensual.

Papelería. $ 476,852.00 $ 39,738.00 22% 8,743.00

Refrescos. 52,000.00 4,333.00 22% 953.00

Fotocopiado. 153,000.00 12,750.00 22% 6,375.00

Suma. $16,071.00

Determinación de los pagos mensuales de IVA 2004.

Período. Base. Tasa del IVA. Cuota fija

mensual del IVA Plazo para su pago.

Enero. $ 16,071

Febrero. $ 16,071

Marzo. $ 16,071

Abril. $ 16,071

Suma (1) $ 64,284 15% $ 9,643 Mayo de 2005.

Mayo. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Junio de 2005.

Junio. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Julio de 2005.

Julio. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Agosto de

2005.

Agosto. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Septiembre de

2005.

Septiembre. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Octubre de

2005.

Octubre. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Noviembre de

2005.

Noviembre. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Diciembre de

2005.

Diciembre. $ 16,071 15% $ 2,411 17 de Enero de 2005.

88

Modificación de la Cuota Fija.

Las autoridades fiscales establecerán la cuota fija mensual, que se calculará aplicando lo dispuesto

anteriormente, dichas cuotas se modificarán en los supuestos a que se refieren los apartados siguientes:

a) Cuando los contribuyentes manifiesten a las autoridades fiscales en forma espontánea que el valor

mensual de sus actividades se ha incrementado en un 10% o más, respecto del valor mensual

estimado por las autoridades fiscales por dichas actividades.

b) Cuando las autoridades fiscales, a través del ejercicio de sus facultades, comprueben una variación

superior al 10% del valor mensual de las actividades estimadas.

c) Cuando el incremento porcentual acumulado del INPC exceda el 10% del propio índice

correspondiente al mes en el cual se haya realizado la última actualización de la cuota.

Registro de Ingresos Diarios.

Los REPECOS que paguen el impuesto en los términos del art. 2­C de la Ley del IVA, en lugar de

la contabilidad a que se refiere la fracción I del art. 32 de esta Ley, deberán llevar registro de sus ingresos

diarios efectuando la separación de las actividades por las que deba pagarse el impuesto conforme a los

distintos coeficientes de valor agregado que le sean aplicables.

Cuando las actividades se encuentren sujetas a tasas diferentes, también deberán efectuar la

separación. Así mismo, por las erogaciones que efectúan deberán contar con comprobantes que reúnan

requisitos fiscales.

Como se puede apreciar, este registro resultará complicado para los REPECOS, en virtud de que

carecen de una estructura administrativa que les permita cumplir con este requisito. Ojalá que se puedan

simplificar estos registros para que opere este régimen de cuota fija.

Expedición de Comprobantes.

Los REPECOS a que se refiere el art. 2­C de la LIVA, no podrán expedir comprobantes en los que

trasladen el impuesto en forma expresa y por separado, por lo cual las personas que adquieran bienes o

servicios de estos contribuyentes, no podrán hacer deducible ni acreditable los impuestos.

89

En caso de que expidan comprobantes de IVA en forma expresa y por separado deberán pagar el

impuesto en el régimen general de Ley a partir del momento en que ello ocurra.

Pago del Impuesto.

El pago del impuesto determinado conforme a lo dispuesto en el artículo 2­C de la Ley del IVA

deberá realizarse por los mismos períodos y en las mismas fechas en los que se efectúe el pago del ISR.

El art. 139 fracción VI de la Ley del ISR, establece que las declaraciones se presentarán en forma

mensual a más tardar el día 17 del mes inmediato posterior a aquél a que corresponda el pago. Sin embargo

el SAT y, en su caso, las Entidades Federativas con las que celebra el convenio de coordinación para la

administración del impuesto establecido para el ISR, podrán ampliar los períodos de pago, a bimestral,

trimestral o semestral, tomando en consideración la rama de actividad o la circunscripción territorial de los

contribuyentes.

91

CAPÍTULO IV. EFECTO FINANCIERO DEL IVA.

4.1. El Efecto Financiero.

Las empresas, (sean micro, pequeña, mediana o macro), después de llevar a cabo la Contabilidad de

sus operaciones con el propósito de rendir cuentas de actividades pasadas y para la existencia de las mismas;

tienen que tomar las mejores decisiones; ya sea de inversión en activos o de ofrecer un nuevo producto,

decisiones de financiamiento que están­ relacionadas con el pasivo y el capital de los accionistas; es aquí

cuando intervienen las Finanzas ya que es una ciencia que se inclina hacia el futuro.

Las Finanzas es una disciplina que se ocupa de determinar el valor, así como tomar decisiones

mediante la asignación de recursos , lo que incluye adquirirlos, invertirlos y administrarlos; es por ello que el

efectivo juega un papel muy importante en cualquier negocio, por que es uno de los principales medios que se

ocupa para obtener recursos, por tal motivo, su administración debe de ser cuidadosa debido a que este rubro

puede ser rápidamente invertido, recordando que es el activo más liquido de un negocio llegando a construir a

largo plazo la capacidad para pagar las cuentas en su momento de vencimiento y funciona también como una

reserva de fondos para cubrir desembolsos inesperados; reduciendo el riesgo de una crisis de solvencia.

Como se ha venido mencionando, la administración eficiente del efectivo es de gran importancia para

el éxito de cualquier compañía; tomando en cuenta que se debe de tener un correcto control interno para el

buen funcionamiento del flujo del efectivo.

Su administración es tarea de todas las personas que trabajan en la empresa, ya que todos están de

alguna manera involucrados con el manejo de este, y cada individuo lo afectara con lo que haga o con lo que

deje de hacer.

Imagen No. 12. Efecto Financiero.

92

4.1.1. Clasificación de las Finanzas.

• Publicas.­Estado. • Corporativas.­Empresas. • Bursátiles.­Casas de Bolsa y Sistema Bancario. • Internacionales.­Exterior.

4.1.1.1. Concepto de Financiamiento.

El financiamiento es la obtención de recursos, ya sea de forma externa o interna que requiere la

empresa para cubrir sus necesidades y con ello sus objetivos.

En la actualidad las instituciones bancarias se ven inclinadas a favorecer a las empresas de mayor

tamaño, debido a que los préstamos son mayores (en monto y cantidad), su administración es más fácil y los

riesgos son menos recurrentes, ya que pueden garantizar el cumplimiento del pago del crédito . Esto coloca en

desventaja a las empresas pequeñas. Esta situación a la que se enfrenta la Micro, Pequeña y Mediana Empresa

no se debe únicamente a las actitudes que toman las instituciones financieras, si no que en ocasiones los

empresarios o el administrador financiero no poseen el conocimiento de cómo y donde pueden obtener el

financiamiento más adecuado.

4.1.1.2.­Administr ación Financiera.

Es el proceso encaminado a hacer más eficiente los recursos financieros de una empresa, para el cumplimiento de los objetivos estudiando el pasado económico de la misma.

4.1.1.3. Director de Finanzas.

Es el ejecutivo que tiene una de las más altas jerarquías de la compañía y en el recae la

responsabilidad de todos los aspectos financieros de las operaciones de la misma; esto incluye a las decisiones

que se toman cotidianamente (corto plazo), así como aquellas que son a largo plazo.

Las principales áreas donde se desarrolla el director de Finanzas es:

• Decisiones sobre inversiones.

• Financiamiento.

• Administración de activos.

93

Imagen No. 13. Director de Fianzas.

4.1.1.4. Administr ador Financiero.

Se ocupa de dirigir los aspectos financieros de cualquier tipo de negocio, sea financiero o no

financiero, privado o público, grande o pequeño, lucrativo o no lucrativo y de cuidar los ciclos comerciales, los

inventarios, las utilidades, el flujo de efectivo. También se encarga de cuidar el aspecto de la globalización a

que se someten las empresas día a día.

Estructura de una Empresa.

CONSEJO DE DIRECTORES.

DIRECTOR GENERAL.

VICEPRESIDENTE DE OPERACIONES.

VICEPRESIDENTE DE MERCADOTECNIA.

VICEPRESIDENTE DE FINANZAS.

TESORERIA.

CONTRALORIA.

94

4.1.1.5. Objetivo del Financiamiento.

Uno de los principales objetivos que tienen las compañías al adquirir financiamientos es el mantener

en marcha sus proyectos actuales, así como la creación de otros nuevos, para obtener un máximo rendimiento.

4.1.1.6. Relación del Flujo del Efectivo con el Financiamiento.

La relación estrecha que existe entre estos conceptos, son los recursos; ya que el financiamiento se

hace allegar de ellos, y el efectivo es uno de los medios por el cual se obtienen dichos recursos. De esta

manera el flujo neto de efectivo de una empresa se encuentra deduciendo de cada mes los desembolsos de las

entradas durante el mes.

El saldo inicial en caja al flujo neto de efectivo de la empresa, puede encontrarse el saldo final de caja

en cada mes y por último cualquier financiamiento necesario para mantener un saldo mínimo predeterminado

de caja debe agregarse al saldo final en caja para hallar un saldo final de caja con financiamiento.

Imagen No. 14. Relación Flujo de Efectivo con Financiamiento.

4.1.2. Lineamientos del Financiamiento.

Las empresas deben de cuidar muchos aspectos que se involucran cuando se toma la decisión de

recurrir a un financiamiento, y deben de seguir lineamientos para el buen funcionamiento de sus actividades;

los financiamientos son los siguientes:

95

4.1.2.1. Clasificación de las Fuentes de financiamiento.

Existe diferentes fuentes de financiamiento, mencionaremos algunas de ellas:

Financiamientos.

Interno. Externo. Corto Plazo. Mediano Plazo. Largo Plazo.

A) Determinar las necesidades futuras.

B) Proponer políticas de inversión.

C) Negociar en cuanto a costos, garantías y plazos.

D) Definir la estructura financiera.

F) Presentar e interpretar la información financiera.

E) Mantener relaciones estrechas con intermediarios financieros.

96

Tipo de financiamiento. Concepto.

Interno.(Propio).

Es el que se obtiene con los propios recursos de la empresa, y pueden ser los

siguientes:

Capital Social Común.

Capital Social Preferente:

Es aportado por aquellos accionistas que no participan en la administración y en

las decisiones de la empresa.

Utilidades Retenidas:

Son generadas por la administración dándole a la organización estabilidad

financiera garantizando su larga permanencia en el medio que se desenvuelven..

Reserva de Capital:

Es aquella que permanece con carácter de permanentes dentro del capital

contable de la empresa, en tanto no se decreten reducciones de capital social

Cuentas por Cobrar:

Es una fuente menos costosa que disminuye el riesgo de incumplimiento.

Consiste en vender las cuentas por cobrar de la empresa a un factor conforme a un

convenio negociable previamente.

Por lo regular se dan políticas de cobro a los clientes para que paguen sus cuentas

al departamento de crédito de la empresa.

Capital de Trabajo:

Es la diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante. Se ha utilizado

como medida de la capacidad para el pago de deudas.

Continúa.

97

Externo.(Ajeno).

Son recursos otorgados por terceras personas y pueden ser los siguientes:

Proveedores:

Es generado por la compra o adquisición de bienes que la empresa utiliza en su

operación; por lo tanto representa parte de las obligaciones que tiene la empresa a

corto plazo.

Préstamo Hipotecario:

Son financiamientos a largo plazo de gran flexibilidad para la adquisición,

construcción o mejoras de inmuebles destinados al objeto social de la empresa,

la garantía esta consolidada por activos fijos tangibles.

Es el traslado condicionado de propiedad que es otorgado por el prestatario al

prestamista a fin de garantizar el pago del préstamo.

Préstamo Quirografario:

Son créditos a corto plazo a 90 días, pero pueden extenderse hasta un año, requiere

de un aval y los intereses se cobran anticipadamente.

Se otorga con base en la solvencia económica y moral del solicitante, puede

disponerse del crédito en forma revolvente pero debe liquidarse a su vencimiento.

Préstamo Refaccionario:

Es un crédito a largo plazo, de 15 años para la industria, y de 5 años para la

ganadería, así como la agricultura.

El monto máximo del préstamo es del 75 % de los bienes adquiridos y este se

garantiza con los activos fijos adquiridos y que serán en prenda hipotecaria.

Préstamo de Habilitación o Avio:

Es un crédito con un plazo máximo a cinco años, garantizándolo con los bienes

adquiridos ó sus frutos.

Continúa.

98

Corto Plazo.

Se tiene la obligación de pagarse en un periodo mínimo de 0 a 180 días.

Financiamiento a corto plazo con garantía: Financiamiento (préstamos) a corto

plazo obtenido mediante la entrega de activos específicos como garantía.

Financiamiento a corto plazo sin garantía: Financiamiento a corto plazo (vence

al cabo de un año) obtenido sin ignorar activos específicos como garantía.

Podemos encontrar como ejemplo los siguientes financiamientos a corto plazo:

Bonos de Prenda:

Papel Bancario.

Factoraje Financiero.

Descuentos de documentos: Los documentos recibidos por los clientes

pendientes de cobro pueden ser financiados mediante la entrega de los mismos a

las instituciones bancarias. Los descuentos de documentos generalmente no

exceden de 180 días y operan con un interés similar al de los préstamos directos.

Ventas de Activos Fijos: Es la conversión de los activos fijos en dinero efectivo

mediante su venta. Debido a que los avances tecnológicos convierten a nuestra

maquinaria en obsoleta y hace necesaria la adquisición activo fijo nuevo, por lo

cual la manera de recuperar una parte de la primera inversión es vender el activo

más antigua, para recuperar una parte de la inversión inicial.

Utilidades Retenidas.

Crédito simple:

Mediano Plazo. Se tiene la obligación de pagarse dentro de un periodo de 181 a 365 días.

Largo Plazo.

Financiamiento con un vencimiento mayor a 365 días.

Préstamo Hipotecario.

Préstamo Refaccionario.

Préstamo Quirografario.

Préstamo de Habilitación o Avio.

Nota: La clasificación de los financiamientos interno y externo es de acuerdo a los tipos de

financiamiento y la clasificación de a corto, mediano y largo plazo es de acuerdo a los plazos del

financiamiento.

99

Al hablar de financiamiento también se habla de estrategias que el administrador Financiero o el

Director de Finanzas debe de conocer y al mismo tiempo aplicar, pero según de las actividades que realiza la

empresa.

Estrategia conservadora de financiamiento:

Es mediante de la cual la empresa cubre todos sus requerimientos de fondos proyectados con fondos

a largo plazo y emplea el financiamiento a corto plazo sólo para emergencias o desembolsos imprevistos.

Estrategia dinámica de financiamiento:

Por medio de esta la empresa cubres sus necesidades temporales, así como algunas de sus

necesidades permanentes, con fondos a corto plazo o a largo plazo cubren el saldo de sus necesidades

permanentes.

Indistintamente del tipo de empresa de que se trata, el crédito va a representar un instrumento de

primer orden para el desarrollo de la planta productiva. Se requiere que el crédito sea suficiente, oportuno

según las condiciones preferenciales que ayuden a fortalecer su crecimiento con ello, elevará sus niveles de

eficiencia y productividad.

La empresa moderna no puede continuar su vida económica ni su expansión dependiendo

exclusivamente de sus propios recursos ya sean estos generados a través de sus ventas o solicitando mas

inversión de capital; es por eso que se ha visto en la necesidad de recurrir al financiamiento externo,

básicamente solicitando recursos frescos a las instituciones financieras de nuestro país.

4.1.2.2. El Sistema Bursátil.

Relacionado a las operaciones de la bolsa y a los valores cotizables. Cuando se usa para calificar un

título o valor, se pretende significar su bursatilidad, es decir, la relativa facilidad con la que pueden comprarse

o venderse y proporcionar liquidez.

Bursatilidad: Grado de negociabilidad de un valor cotizado a través de la bolsa. Significa la

posibilidad de encontrar compradores o vendedores del mismo con relativa facilidad.

100

Constitución del Sistema Bursátil en México. Concepto.

Bolsa Mexicana de Valores.

Institución privada, constituida como Sociedad

Anónima de Capital Variable, que tiene por objeto

facilitar las transacciones con valores y procurar el

desarrollo del mercado respectivo; establecer

locales, instalaciones y mecanismos que faciliten

las relaciones y operaciones de valores;

proporcionar y mantener a disposición del público,

información sobre los valores inscritos en la bolsa,

los listados del sistema de cotizaciones y las

operaciones que en ella se realicen.

Indreview.

La Sociedad de Depósito INDreview, es

inspeccionada y vigilada por la Comisión Nacional

Bancaria y de Valores. Se trata de una institución

única a nivel nacional, puesto que no existe otra

institución igual. No obstante, la Ley del Mercado

de Valores contempla la posibilidad de que se

constituyan varias de su tipo, lo que depende de las

condiciones imperantes en el Mercado de Valores y

de su crecimiento.

Casa de Bolsa.

Institución privada que actúa en el mercado de

capitales. Su finalidad principal es la de auxiliar a

la bolsa de valores en la compra y venta de

diversos tipos de títulos mercantiles tales como

bonos, valores, acciones, etc.

Emisoras.

Son las entidades económicas que requieren de

financiamiento para la realización de diversos

proyectos. Cumplen con los requisitos de

inscripción y mantenimiento establecidos por las

autoridades para garantizar el sano desempeño del

mercado.

Continúa.

101

Inversionistas.

Son agentes económicos que demandan diferentes

instrumentos financieros (valores), con el propósito

de obtener los mayores rendimientos posibles

respecto a los riesgos que están dispuestos a

asumir.

Operadores de Sociedades de Inversión.

Son instituciones que tienen por objeto la

adquisición de valores y documentos seleccionados

de acuerdo a un criterio de diversificación de

riesgos establecido previamente. Tales

adquisiciones se realizan con recursos provenientes

de la colocación de las acciones representativas de

su capital social entre el pequeño y mediano

inversionista, permitiéndole acceder al mercado de

valores, contribuyendo con ello al ahorro interno y

al desarrollo del sistema financiero.

4.1.3. Financiamiento en Base a Flujo de Efectivo.

El flujo de recursos de una empresa es un proceso continuo y de doble vía, que implica que por cada

utilización de fondos exista una fuente que, previa o simultáneamente, los haya generado. En general, los

activos de una empresa representan las salidas netas de fondos; sus pasivos y el patrimonio representan las

fuentes netas. Así, para que haya productos disponibles para la venta, debe de haber existido previamente un

inventario de materia prima a la cuál se agregan otros insumos, como maquinaria y equipo, servicios públicos

y mano de obra directa e indirecta, entre los más conocidos, los cuales se pagan en efectivo, en forma parcial o

total. Después, el producto se vende de contado o a crédito. Si es por éste último sistema, la venta a crédito

incluye una cuenta por cobrar.

4.1.3.1. Origen y Aplicación de Recursos.

1. Las fuentes u orígenes se obtienen calculando disminuciones en las partidas del activo y

aumentos en los rubros que conforman las partidas del pasivo. En consecuencia, la venta de activos fijos y los

préstamos y demás créditos adquiridos son fuente de recursos.

2. Por su parte, los usos o aplicaciones se estiman determinando aumentos en las partidas del

activo y disminuciones en rubros del pasivo. De tal forma que, en general, la compra de activos fijos o de

inventarios, así como de cualquier otra clase de activos, y el pago de deudas u obligaciones, constituyen usos o

aplicaciones de recursos.

102

La misma naturaleza de las cuentas del balance facilita la elaboración de una clasificación general de

fuentes y aplicaciones de recursos, como la que se presenta en el siguiente cuadro.

Origen y Aplicación de Recur sos.

ORIGEN. APLICACIÓN.

• Utilidad neta después de impuestos. • Pérdida neta después impuestos.

• Disminución en el nivel de inventarios. • Aumento en el nivel de inventarios.

• Venta de inversiones temporales. • Aumento de inversiones temporales.

• Recaudo de cuentas por cobrar. • Pago de obligaciones.

• Venta de propiedades, planta y equipo. • Compra o aumento de intangibles.

• Venta de inversiones a largo plazo. • Compra Propiedades, Planta y Equipo.

• Venta de intangibles. • Adquisición inversiones largo plazo.

• Suscripción de préstamos a corto plazo. • Reembolso de aportes en efectivo.

• Suscripción obligaciones largo plazo • Pago de impuestos sobre la renta.

• Recolocación de acciones propias. • Cancelación de cuentas por pagar.

• Emisión de bonos. • Adquisición de acciones propias.

• Aumentos de capital social. • Redención de bonos y acciones.

• Dividendos y utilidades pagados.

4.1.3.2. Estado de Flujo de Efectivo.

El estado de flujos de efectivo es un informe mediante el cuál se estudian las corrientes monetarias de

fondos entre dos fechas, normalmente las fechas de los estados financieros inicial y final para cualquier

período que sea de especial interés: un mes, un trimestre, un año o cinco años.

A partir de 1983 entra en vigor en México el Boletín B­11 Estado de Flujo de Efectivo en el que se

contemplaba la utilización de pesos nominales y los efectos de inflación en partidas no monetarias se

eliminaban como partidas virtuales, adicionalmente se consideraban las agrupaciones de movimientos de

efectivo: orígenes y aplicaciones.

103

4.1.3.2.1. Objetivo.

El objetivo de este estado es, presentar información oportuna y precisa acerca de las entradas y salidas

de efectivo, realizadas por un ente económico durante un período, para que los usuarios de los estados

financieros tengan elementos de juicio adicionales para:

1. Examinar la suficiencia de la empresa para generar flujos futuros de efectivo;

2. Evaluar su capacidad para atender las obligaciones adquiridas, pagar dividendos y determinar

las necesidades de financiamiento interno o externo;

3. Analizar los cambios experimentados en el efectivo derivados de las actividades de operación,

inversión y financiación;

4. Establecer el origen de las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos de

efectivo asociados.

El Estado de flujos de efectivo es un estado financiero básico que informa sobre el efectivo generado y

utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación, llevadas a cabo por el ente económico. Para el

efecto debe determinarse el cambio en las diferentes partidas del balance general o estado de situación que

inciden en el efectivo, el cuál incluye el dinero disponible en caja, bancos y en otras instituciones financieras, así

como los equivalentes de efectivo correspondientes a inversiones de alta liquidez y aquellas partidas que tengan

las características generales de depósitos a la vista. Por lo general, solo las inversiones y depósitos con

vencimiento igual o inferior a tres meses se incluyen bajo el concepto de equivalentes de efectivo.

4.1.3.2.2. Flujos de Efectivo por Actividades de Operación.

Son actividades de operación las transacciones normales, de acuerdo a su objeto social, desarrolladas

por la empresa con el propósito de producir ingresos. Por lo tanto, las actividades de operación deberán

informar por separado los siguientes movimientos:

1. Efectivo cobrado a clientes.

2. Efectivo recibido por concepto de intereses, dividendos y otros rendimientos sobre

inversiones.

3. Otros cobros de operación.

4. Efectivo pagado a proveedores y empleados.

5. Efectivo pagado por intereses.

6. Pagos por concepto de impuestos.

104

La parte correspondiente a actividades de operación se presentará de una manera similar a la siguiente:

Flujos de efectivo por actividades de operación

Efectivo recibido de clientes. $

Efectivo pagado a proveedores y empleados. $

Dividendos en efectivo recibidos de filiales. $

Intereses y demás rendimientos financieros recibidos en efectivo. $

Otras entradas en efectivo por operación. $

Intereses pagados en efectivo. $

Imporrenta pagado en efectivo. $

EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE OPERACIÓN. $

4.1.3.2.3. Flujos de Efectivo por Actividades de Inver sión.

Después de estimado el flujo de efectivo por actividades de operación, se procederá a incorporar los

flujos de efectivo originados en actividades de inversión señalando por separado las entradas y salidas por cada

uno de los conceptos que integran ésta clasificación: Propiedades, planta y equipo y otros bienes de uso,

préstamos de corto o largo plazo otorgados por la empresa y otros movimientos no relacionados con las

actividades de operación y financiación.

Las actividades de inversión pueden definirse como aquellas dirigidas a adquirir y disponer de deuda

o documentos patrimoniales y de propiedad, planta y equipo y otros activos productivos; es decir, activos

destinados a la producción de bienes y servicios, pero diferentes a los inventarios y otros insumos de la

empresa.

El esquema de ésta parte del flujo será:

Flujos de Efectivo por Actividades de Inver sión.

Entradas por venta de Propiedades Planta y Equipo. $

Salidas por compra de Propiedades Planta y Equipo. $

Entradas por venta de inversiones permanentes. $

Salidas por compra de inversiones permanentes. $

Entradas por devolución de adelantos y préstamos dados a terceros. $

Salidas por adelantos y préstamos dados a terceros. $

EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVID. DE INVERSIÓN. $

105

La característica principal de los flujos de efectivo que resultan de las actividades de inversión radica en

que ellos muestran los desembolsos que se han hecho para adquirir recursos destinados a generar ingresos y

flujos de efectivo futuros.

4.1.3.2.4. Flujos de Efectivo por Actividades de Financiación.

Finalmente, se informará sobre los flujos de efectivo originados en actividades de financiación,

separando entradas y salidas de efectivo para cada una de las cuentas catalogadas dentro de ésta actividad:

movimiento en el patrimonio (aumentos o reducciones de capital, readquisición y recolocación de acciones

propias readquiridas y distribución de utilidades), préstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a

transacciones con proveedores y acreedores relacionadas con la operación de la empresa y otras entradas y

salidas no relacionadas con las actividades de operación e inversión.

En resumen, son actividades de financiación la obtención de recursos por parte de terceros y de los

propietarios, proporcionando a éstos rentabilidad sobre la inversión y su debido retorno y, a aquellos, el pago a

satisfacción de los créditos recibidos.

Flujos de Efectivo por Actividades de Financiación.

Préstamos a corto plazo. $

Pagos de préstamos a corto plazo. $

Reducción del pasivo por arrendamiento financiero. $

Préstamos a largo plazo. $

Pagos de préstamos a largo plazo. $

Producto de emisión de acciones. $

Readquisición de acciones propias. $

Recolocación de acciones propias readquiridas. $

Pago de dividendos. $

EFECTIVO PROVISTO (USADO) ACTIVID. DE FINANCIACIÓN. $

La revelación por separado del efectivo provisto o usado en actividades de financiación sirve para

estimar los derechos sobre los flujos de efectivo futuro que tendrán los diferentes proveedores de capital de la

empresa.

106

La suma de los tres flujos netos (operación, inversión y financiación) señalará el aumento o

disminución neto del efectivo y sus equivalentes, el cuál deberá ser igual a la variación que se obtenga de

comparar el efectivo y demás cuentas consideradas como equivalentes de efectivo, registradas en los balances

inicial y final del período que se esté analizando, revelando los componentes del efectivo y equivalentes de

efectivo mediante una conciliación entre los montos consignados en el estado de flujos y las correspondientes

partidas del estado de situación o balance general.

4.1.4. Impor tancia del Efectivo en la Empresa.

El efectivo está integrado por aquellas cosas que comúnmente se aceptan como medios de cambio.

Para que sea considerada como efectivo, una cosa tiene que ser convertible inmediatamente a dinero, a su

valor nominal.

El efectivo disponible incluye:

1. Billetes.

2. Monedas.

3. Instrumentos negociables

Las funciones del dinero como medio de cambio y medida del valor facilitan el intercambio de bienes

y servicios y la especialización de la producción. Sin la utilización del dinero el comercio se reduciría al

trueque o intercambio directo de un bien por otro; éste era el método utilizado por la gente primitiva y, de

hecho, el trueque se sigue empleando en algunos lugares. En una economía de trueque, una persona que tiene

algo con lo que comerciar ha de encontrar a otra persona que quiera eso mismo y que tenga algo aceptable

para ofrecerle a cambio.

En una economía monetaria, el propietario de un bien puede venderlo a cambio de dinero, que se

acepta como pago, y así evita gastar el tiempo y el esfuerzo que requeriría encontrar a alguien que le ofreciese

un intercambio aceptable. Por lo tanto, el dinero se considera como la pieza clave de la vida económica

moderna.

En otras palabras, las funciones que el dinero actualmente desempeña son las siguientes:

Medio de intercambio, o medio por el cual se puedan adquirir todos y cada uno de los bienes y servicios.

107

Unidad de contabilidad, es decir, que pueda subdividirse tanto como se quiera para representar los

diversos conjuntos de artículos. Depósito de valor y estándar de pagos aplazados, es decir, que permita

conservar un poder adquisitivo generalizado para satisfacer necesidades futuras. Un estándar de pagos

aplazados hace que sea posible aceptar, en lugar de dinero propiamente dicho, un acuerdo o contrato

institucionalmente aprobado para la entrega de cantidades específicas de poder adquisitivo, transferidas a una

fecha futura.

El crédito, o la utilización de una promesa de pago futuro, es un complemento valiosísimo del dinero

en la actualidad. La mayor parte de las transacciones económicas se hacen mediante instrumentos crediticios

más que con monedas. Los depósitos bancarios se introducen generalmente en la estructura monetaria de un

país; el término 'oferta monetaria' refleja el dinero en circulación más los depósitos bancarios.

El valor real del dinero queda determinado por su poder adquisitivo, que a su vez depende del nivel

general de precios. Según la teoría cuantitativa del dinero, los precios se determinan, en gran parte o en su

totalidad, por el volumen de dinero en circulación. Sin embargo, la evidencia empírica demuestra que a la hora

de determinar el nivel general de precios es igualmente importante la velocidad de circulación del dinero y el

volumen de producción de bienes y servicios. El volumen y la velocidad de circulación de los depósitos

bancarios también son relevantes.

Imagen No. 15. Importancia del Efectivo en la Empresa.

4.1.5. Estado de Cambios en la Situación Financiera.

El objetivo de éste informe, considerado por las normas de contabilidad generalmente aceptadas como

un estado financiero básico, es suministrar información sobre los cambios ocurridos en el capital neto de

trabajo, de tal forma que se pueda evaluar la gestión de los administradores del negocio y mejorar la

comprensión sobre la forma como se han desarrollado las actividades y operaciones propias de su objeto

social, durante un período dado, por lo regular de un año.

108

Continua.

4.1.5.1. Modelo del Estado de Cambios en la Situación Financiera.

El estado de cambios en la situación financiera debe elaborarse de tal manera que se pueda identificar en

primer lugar las fuentes y aplicaciones de recursos, detallando sus diferentes componentes:

a) Utilidad neta.

b) Partidas que no afectan el capital de trabajo.

c) Fuentes externas de las cuales se ha obtenido el capital de trabajo.

d) Aplicaciones o usos de los recursos obtenidos.

Y, en segundo lugar, la explicación de las variaciones en las diferentes cuentas que integran el capital

de trabajo, separando los aumentos o disminuciones del activo corriente y los aumentos o disminuciones del

pasivo corriente.

Modelo del Estado de Cambios en la Situación Financiera.

FUENTES.

Utilidad neta. $ Partidas que no afectan el capital de trabajo.

Depreciación y agotamiento. $ Amortización diferidos. $ Provisiones y pasivos estimados. $ Revalorización del patrimonio. $ Corrección monetaria. $ $ Capital de trabajo generado por la operación. $

OTRAS FUENTES.

Venta de inversiones permanentes. $ Incremento obligaciones laborales. $ Incremento obligaciones largo plazo. $ Incremento capital. $ $ Total fuentes. $

APLICACIONES.

Aumento cargos diferidos. $ Compra Propiedades, Planta y equipo. $ Disminución ingresos diferidos. $

Continúa.

109

Abono a obligaciones financieras. $

Redención Bonos. $ Pago de utilidades. $ $

Aumento (disminución) capital de trabajo. $

Capital de trabajo al inicio. $ Capital de trabajo al cierre. $

CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO.

Aumento (disminución) del activo corriente.

Efectivo y equivalente. $ Cuentas por cobrar. $ Inventarios. $ Gastos pagados por anticipado. $ Inversiones temporales. $ $

Disminución (aumento) del pasivo corriente.

Proveedores. $

Obligaciones laborales. $ Impuestos por pagar. $ Obligaciones bancarias. $ Otras obligaciones. $ Acreedores varios. $ $ Aumento (disminución) en el capital de trabajo. $

Cuya interpretación, en forma genérica, señala qué parte de los recursos fue generado por el proceso

productivo (operativo) del ente económico y qué parte por un proceso, externo e independiente, de

financiación.

Cuando se determina un saldo positivo en este proceso de financiación, es decir, cuando se estima una

fuente de recursos pudo haber ocurrido no uno, sino varios movimientos como, por ejemplo, el haber tomado un

nuevo crédito y haberlo cancelado dentro del mismo año; situación que no se refleja en el estado de cambios en la

situación financiera, por tratarse de la evaluación de variaciones netas entre un período y otro.

110

La conciliación que se debe realizar para estimar los recursos provenientes del proceso productivo

incluye sumar a la utilidad neta aquellos gastos que previamente habían disminuido dicha ganancia, pero que no

implicaron, durante el período de análisis, salida de dinero. Sin embargo, sumar a las utilidades los cargos

virtuales o puramente contables no significa que dichos cargos constituyan fuentes de capital de trabajo; lo que

ocurre es que la ganancia neta, determinada después de éstos cargos contables los cuales no consumen ni

requieren capital de trabajo se encuentra subestimada y, con la conciliación, lo que se hace es corregir la

situación.

Se deben conciliar, en este caso restando de la utilidad neta, aquellos ingresos que la incrementan pero

que no implican ingreso real de dinero, tales como la causación de ingresos diferidos o recibidos por anticipado.

Las correcciones a la utilidad neta, al eliminar aquellos movimientos de recursos que no afectan el

capital de trabajo, facilitan diferenciar los fondos provenientes de la operación normal de la empresa, que son

recursos de corto plazo, de la utilidad neta contable, que es una medida de la capacidad de generar recursos a

largo plazo. La diferencia entre el total de fuentes de recursos y los fondos provenientes de la operación explica la

procedencia de los demás fondos obtenidos, que no corresponden a las operaciones de la compañía.

Para una mayor claridad por parte de los usuarios del estado de cambios en la situación financiera, las

fuentes deberían presentarse en orden, de acuerdo a su recuperabilidad y los usos o aplicaciones en concordancia

con su exigibilidad, con el propósito de poder identificar más fácilmente los recursos de fondos permanentes,

como los provenientes de las operaciones, con usos también a largo plazo, como la distribución de utilidades o

con actividades de inversión, como la compra de propiedades, planta y equipo.

4.1.6. Toma de Decisiones respecto al Flujo de Efectivo.

4.1.6.1. Análisis Financiero.

La análisis de los proyectos constituye la técnica matemático­financiera y analítica, a través de la cual

se determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar una inversión u

alguna otro movimiento, en donde uno de sus objetivos es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones

referente a actividades de inversión.

Asimismo, al analizar los proyectos de inversión se determinan los costos de oportunidad en que se

incurre al invertir al momento para obtener beneficios al instante, mientras se sacrifican las posibilidades de

beneficios futuros, o si es posible privar el beneficio actual para trasladarlo al futuro, al tener como base

especifica a las inversiones.

111

Una de las evaluaciones que deben de realizarse para apoyar la toma de decisiones en lo que respecta

a la inversión de un proyecto, es la que se refiere a la evaluación financiera, que se apoya en el cálculo de los

aspectos financieros del proyecto.

El análisis financiero se emplea también para comparar dos o más proyectos y para determinar la

viabilidad de la inversión de un solo proyecto.

Imagen No. 16.Análisis Financiero.

4.1.6.2. Razones Financieras.

Las razones financieras dan indicadores para conocer si la entidad sujeta a evaluación es solvente,

productiva, si tiene liquidez, etc.

Algunas de las razones financieras son:

Capital de tr abajo.­ esta razón se obtiene de la diferencia entre el activo circulante y el pasivo

circulante. Representa el monto de recursos que la empresa tiene destinado a cubrir las erogaciones necesarias

para su operación.

Prueba del ácido.­es muy usada para evaluar la capacidad inmediata de pago que tienen las empresas

. Se obtiene de dividir el activo disponible (es decir el efectivo en caja y bancos y valores de fácil realización)

entre el pasivo circulante (a corto plazo).

Rotación de clientes por cobrar .­ este índice se obtiene de dividir los ingresos de operación entre el

importe de las cuentas por cobrar a clientes. Refleja el número de veces que han rotado las cuentas por cobrar

en el período.

112

Razón de propiedad.­ refleja la proporción en que los dueños o accionistas han aportado para la

compra del total de los activos. Se obtiene dividiendo el capital contable entre el activo total.

Razones de endeudamiento.­ esta proporción es complementaria de la anterior ya que significa la

proporción o porcentaje que se adeuda del total del activo. Se calcula dividiendo el total del pasivo entre el

total del activo.

Razón de extr ema liquidez.­ refleja la capacidad de pago que se tiene al finalizar el período. Se

obtiene de la división de activo circulante entre el total de pasivos. Representa las unidades monetarias

disponibles para cubrir cada una del pasivo total. Esta situación sólo se presentaría al liquidar o disolver una

empresa por cualquier causa.

Valor contable de las acciones.­ indica el valor de cada título y se obtiene de dividir el total del

capital contable entre el número de acciones suscritas y pagadas.

Tasa de rendimiento.­ significa la rentabilidad de la inversión total de los accionistas. Se calcula

dividiendo la utilidad neta, después de impuestos, entre el capital contable.

1. De solvencias o circulantes o de capital de

trabajo.

Activo Circulante.

Pasivo circulante.

Se expresa en: Veces.

Muestra la capacidad de la empresa para

responder a sus obligaciones de corto plazo con

sus activos circulantes. Mide el número de veces

que los activos circulantes del negocio cubren sus

pasivos a corto plazo.

2. De liquidez o prueba del ácido.

Activos de liquidez inmediata.

Pasivo circulante.

Se expresa en: Veces.

Muestra la capacidad de la empresa para

responder a sus obligaciones de corto plazo con

sus activos más líquidos.

3. De endeudamiento o Solidez.

Pasivo total.

Activo Total.

Se expresa en: Veces.

Por cientos.

Mide la porción de activos financiados por deuda.

Indica la razón o porcentaje que representa el total

de las deudas de la empresa con relación a los

recursos de que dispone para satisfacerlos.

Continúa.

113

4.

De deuda a capital.

Pasivo total.

Capital Líquido.

Se expresa en: Veces.

Expresa la relación que existe dentro de la

estructura de capital entre los recursos

proporcionados por terceros y los fondos propios.

Señala la proporción que el pasivo representa con

relación al capital líquido.

5.

De patrimonio a activo total.

Total Patrimonio.

Activo Total.

Se expresa en veces.

Es la relación que existe dentro de la estructura de

capital entre los recursos proporcionados por los

accionistas o dueños del capital y el activo total.

6.

Utilidad bruta en ventas o margen bruto de

utilidades.

Utilidad bruta en ventas.

Ventas netas.

Se expresa en: Razón o por ciento.

Refleja la proporción que las utilidades brutas

obtenidas representan con relación a las ventas

netas que las producen.

7.

Utilidad neta en ventas o margen neto de

utilidades.

Utilidad neta.

Ventas netas.

Se expresan en Razón o

Por ciento.

Mide la razón o por ciento que la utilidad neta

representa con relación a las ventas netas que se

analizan, o sea, mide la facilidad de convertir las

ventas en utilidad

8.

De gastos de operación incurridos.

Gastos de operación.

Ventas Netas.

Se expresan en: Razón o

Por ciento.

Mide en que proporción los gastos de operación

incurridos representan con relación a las ventas

del período que se analiza.

Continúa.

114

9. Rotación de cuentas por cobrar y período

promedio de cobranza o período de cobro.

Ventas al crédito .

Promedio de ctas. por cobrar.

Se expresan en: Veces.

Período promedio de cobranza.

360.

Rotación (veces).

Se expresa en: Días.

Indica el número de veces que el saldo promedio

de las cuentas y efectos por cobrar pasa a través

de las ventas durante el año.

Expresa el número de días que las cuentas y

efectos por cobrar permanecen por cobrar. Mide

la eficiencia del crédito a clientes.

10. Rotación de inventarios y período de existencia.

Empresas Comerciales.

Costo de ventas.

Promedio de inventario.

Se expresa en: veces.

Empresas Industriales.

Gasto mat. primas y materiales

Promedio de inventario.

Período de existencia:

360.

Rotación (veces).

Se expresa en: días.

Expresa el promedio de veces que los inventarios

rotan durante el año.

Indica los días que como promedio permanecen

en existencia las mercancías.

11. Rotación de las ctas por pagar y período de

pago.

.Compras anuales.

Promedio de ctas por pagar.

Se expresa en: veces.

Período de pago.

360.

Rotación (veces).

Se expresa en días.

Mide la eficiencia en el uso del crédito de

proveedores. Indica el número de veces que las

cuentas y efectos por pagar pasa a través de las

compras durante el año.

Expresa el número de días que las cuentas y

efectos por pagar permanecen por pagar.

12. Rotación del capital de trabajo.

Se expresa: en veces.

Capital de trabajo promedio .

Ventas netas / 360.

Muestra las veces en que el capital de trabajo es

capaz de generar ingresos de la explotación o las

ventas.

Continúa.

115

13. Rentabilidad o rendimiento sobre el capital

contable.

Ingreso neto.

Capital contable promedio.

Se expresa en: veces.

Mide el retorno obtenido por cada peso que los

inversionistas o dueños del

Capital han invertido en la empresa

14. Rentabilidad o rendimiento sobre inversión o

activos totales.

Utilidad neta.

Activos totales Promedio.

Se expresa en: Razón o

Por ciento.

Mide el retorno obtenido por cada peso invertido

en activos.

15. Rotación del activo total.

Ventas netas.

Activos totales promedio.

Se expresa en: veces.

Mide la eficacia general en el uso de los activos.

4.1.6.3. Impor tancia del Análisis Económico Financiero.

Con el análisis financiero se evalúa la realidad de la situación y comportamiento de una entidad, más

allá de lo netamente contable y de las leyes financieras, esto tiene carácter relativo, pues no existen dos

empresas iguales ni en actividades, ni en tamaño, cada una tiene las características que la distinguen y lo

positivo en unas puede ser perjudicial para otras. Por lo que el uso de la información contable para fines de

control y planificación es un procedimiento sumamente necesario para los ejecutivos. Esta información por lo

general muestra los puntos fuertes y débiles deben ser reconocidos para adoptar acciones correctivas y los

fuertes deben ser atendidos para utilizarlos como fuerzas facilitadotas en la actividad de dirección.

116

Aunque los estados financieros representan un registro del pasado, su estudio permite definir guías

para acciones futuras. Es innegable que la toma de decisiones dependen en alto grado de la posibilidad de que

ocurran ciertos hechos futuros los cuales pueden revelarse mediante una correcta interpretación de los estados

que ofrecen la contabilidad.

Imagen No. 17. Importancia del Análisis Económico Financiero.

118

CAPÍTULO 5. ANÁLISIS Y APLICACIÓN DEL IVA CON BASE A FLUJO DE EFECTIVO.

5.1. Beneficios y desventajas del IVA en base a flujo de efectivo.

5.1.1. Ventajas.

♦ Se establece un control en las salidas de efectivo.

♦ Disminución de los costos de la empresa.

♦ Identifica y elimina los gastos no necesarios.

♦ Ayuda a sincronizar los pagos con los cobros.

♦ Permite utilizar los instrumentos financieros que ofrece la banca para hacer rendir al máximo el

efectivo en bancos.

♦ No existe la posibilidad de descapitalización por parte de la empresa en sus operaciones

♦ Solo hace entero por el impuesto efectivamente cobrado y pagado.

5.1.2. Desventajas.

♦ El capital de trabajo está sujeto a las cuentas por cobrar, lo que no permite una expansión de las

ventas.

♦ Al ser los pagos mensuales definitivos no existe la posibilidad de realizar una declaración

complementaria que permita hacer correcciones del cálculo.

♦ Las devoluciones que se soliciten o compensaciones que se realicen ante la autoridad no podrán

acreditarse en declaraciones posteriores.

5.2. Marco de Referencia de la Empresa.

En México, Distrito Federal, el 12 de octubre del año 2000 fue constituida por el Lic. Víctor Manuel

Macilla, Notario Número Ciento Setenta y Siete, con Escritura Número 17,832, Folio 270939, Libro 220; la

cual fue denominada “SHOWPOSTER PUBLICIDAD”, S.A. DE C.V. con una duración de 99 años a partir

de la fecha de firma de la Escritura, teniendo como domicilio Calz. de las Brujas No. 1 Col. Ex Hacienda

Coapa, esquina prolongación división del norte C.P. 14300 México, D. F.

La Sociedad fue constituida con un Capital de $50,000.00 pesos representado por 100 acciones con

valor nominal de $500.00 pesos cada una, con un Capital mínimo de $50,000.00 el cual esta suscito como

sigue:

119

ACCIONISTAS. ACCIONES. IMPORTE.

DOÑA CLAUDIA WALLACE MIRANDA 60 $30,000.00

DOÑA GUADALUPE MIRANDA TORRES 40 $20,000.00

TOTALES. 100 $50,000.00

Imagen No. 19 Oficinas.

5.2.1. Registros ante las Autor idades.

R.F.C.: SPU001012I91.

Registro Patronal: Y66­10502­1­06.

Registro de INFONAVIT: Y66­10502­1­06.

Giro o Actividad Económica: Arrendamiento de sitios para la colocación de anuncios espectaculares en el

Distrito Federal y el interior de la República Mexicana.

5.2.2. Obligaciones Fiscales.

• IVA. Según al art. 1 de la LIVA. Fracc. III la empresa es sujeto de este impuesto, debido a que el

giro de la misma es el arrendamiento de bienes muebles e inmuebles; causando las tasas gravadas del

15% y 10%.

• ISR. Según el Título I Disposiciones Generales y Título II de las Personas Morales la empresa es

sujeto al pago del impuesto al estar dada de alta en estos dos supuestos.

120

• Retenedor del IVA e ISR. Según el art. 1­A fracc. II inciso a) de LIVA. se esta obligado a retener

dicho impuesto por tratarse de una persona moral que efectúa pagos a personas físicas, prestación de

servicios y uso o goce temporal de bienes. Según el art. 127 de la LISR. Párrafo 5to, se esta obligado

a retener el 10% sobre el monto de los pagos que se les efectúa a personas físicas que presten

servicios profesionales, sin deducción alguna y debiendo proporcionar a los contribuyentes

constancia de retención.

• Retenedor de ISR. por Salarios. Según el art. 113 de la LISR. Se deben de efectuar retenciones

mensuales (pagos provisionales) por salarios e ingresos de personas físicas derivadas de un servicio

personal subordinado.

• Autofacturación. Según la regla 2.5.4. de la Resolución miscelánea fiscal vigente en el año 2005, las

erogaciones que en sus comprobantes no cumplan con los requisitos fiscales que nos señalan los arts.

29 y 29­A del CFF. Pueden ser deducidas en el caso de colocación de anuncios espectaculares;

siendo esto autorizado por las reglas 2.5.2. a 2.5.4. y 3.6.1. de RMF 2000, reglas 2.1.11. y 4.1.6. de

facilidades administrativas.

5.2.3. Recur sos mater iales.

Showposter cuenta con un edificio principal en la Cd. de México en donde se concentran todas las

operaciones administrativas y financieras. Tiene también un almacén principal en donde se salvaguardan sus

inventarios y recursos materiales que requiere para su operación, así como posee una gran lista de equipo de

transporte para el oportuno desempeño de sus actividades.

5.2.4. Recur sos Humanos.

La empresa esta integrada por diferentes departamentos que dan origen al correcto funcionamiento

de la misma que sin orden de importancia a continuación se en listan:

♦ Dirección.

♦ Subdirección.

♦ Ventas.

♦ Almacén y Producción.

♦ Contabilidad.

♦ Jurídico.

♦ Compras.

♦ Recursos Humanos.

121

ORGANIGRAMA DE SHOWPOSTER S.A DE C.V.

DIRECTOR GENERAL.

Isabel Miranda Torres

GERENTE GENERAL. Guadalupe Miranda Flores

SINDICATO DE

TRABAJA­ DORES..

VENTAS. Claudia Wallace Miranda

ALMACEN Y

PRODUCCI ON.

Jorge Ortega Miranda

COMPRAS. David

Rodríguez Santana

JURIDICO. Dulce Maria Cifuentes Garay

CONTABILI DAD. Marco Antonio Ramírez Ortega

RECURSOS HUMANOS. Asunción Miranda Flores

RECLUTAM IENTO. José Luis Rodríguez Aguilar

SELECCIÓN DE

PERSONAL. Nancy Romero Placencia

ARRENDAD ORES.

Ariadna Pérez Olvera

CREDITO Y COBRANZA. Edgar Chapa

Lugo

FACTURACI ÓN.

Daniel Huerta Gama

ZONA CENTRO. Iván Rasgado

Ortega

ZONA SUR. Enriqueta Villegas Flores

ZONA NORTE. Rómulo Sánchez

JURIDICO B.

Gustavo Araujo Jimenez

122

5.2.5. Valores.

Calidad y cumplimiento con los clientes, compromiso y responsabilidad con la sociedad.

5.2.6. Visión.

Expansión en los principales puntos del área metropolitana, establecimiento de nuevos sitios por los

diferentes estados de la republica mexicana, así como la estabilidad, equilibrio financiero que permitan un

desempeño exacto y preciso de las operaciones que lleven a un liderazgo del mercado.

5.2.7. Misión.

Ofrecer un servicio superior, moderno, innovador y con alta tecnología pero sobre todo una

relación personal con los clientes, proveedores y empleados.

5.3. Planteamiento del Problema.

El caso práctico de la empresa SHOWPOSTER PUBLICIDAD S.A. DE C.V. describe el

procedimiento para determinar los pagos mensuales definitivos del IVA con base en flujo de efectivo de

Septiembre y Octubre del 2005. Cabe mencionar que la empresa maneja tasas al 15% y 10%.

Para el procedimiento del cálculo basado en el flujo de efectivo se presentan los siguientes papeles

de trabajo:

♦ Catalogo de Cuentas.

♦ Flujo de Efectivo.

♦ Asientos de diario.

♦ Esquemas de mayor.

♦ Balanza de Comprobación mensual.

♦ Estado Financieros de Septiembre y Octubre 2005.

o Estado de Situación Financiera.

o Estado de Resultados.

123

5.4. Estados Financieros.

Se muestran los Estados Financieros, los cuales serán objeto de nuestro análisis e interpretación.

5.4.1. Catálogo de Cuentas.

Se presenta el catálogo de cuentas utilizado en el sistema contable de Showposter Publicidad

SHOWPOSTER PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. R.F.C.: SPU001012I91.

CALZADA DE LAS BRUJAS NO. 1. COL. EX HACIENDA COAPA. C.P. 14300 MEXICO, D.F.

CATALOGO DE CUENTAS.

No. DE CUENTA. DESCRIPCION. NATURALEZA.

1110­000­000. CAJA. DEUDORA. 1110­001­000. FONDO FIJO. DEUDORA.

1120­000­000. BANCOS. DEUDORA. 1120­001­000. BANCOMER CUENTA 145153638. DEUDORA.

1130­000­000. INVERSIONES. DEUDORA.

1140­000­000. CLIENTES. DEUDORA. 1140­001­000. CONTADO. DEUDORA. 1140­002­000. CREDITO. DEUDORA. 1140­00A­000. A. 1140­00A­001. ARENA COMUNNICATIONS, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00B­000. B. 1140­00B­001. BACARDÍ Y CÍA., S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00B­002. BUENA VISTA COLUMBIA TRISTAR FILMS, S. DE R.L. DEUDORA. 1140­00B­003. BACHOCO, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00C­000. C. 1140­00C­001. CADBURY ADAMS MEXICO, S. DE R. DEUDORA. 1140­00C­002. CASA CUERVO, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00C­003. CINEMAS DE LA REPUBLICA, S.A. DEUDORA. 1140­00C­004. COMUNICACIONES NEXTEL DE MEXIC DEUDORA. 1140­00C­005. CORPORATIVO U.E., S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00C­006. COSTCO DE MEXICO, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00E­000. E. 1140­00E­001. EL PALACIO DE HIERRO, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00F­000. F. 1140­00F­001. FRABEL, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00G­000. G. 1140­00G­001. GENERAL MOTORS DE MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. DEUDORA. 1140­00K­000. K. 1140­00K­001. KELLOGG COMPANY MEXICO, S. DE R.L. DE C.V. DEUDORA. 1140­00K­002. KIMBERLY CLARK DE MEXICO, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00L­000. L. 1140­00L­001. LINDAVISTA DE VERACRUZ, S.A. DE C.V. DEUDORA.

Continúa.

124

1140­00M­000. M. 1140­00M­001. MATERIA GRIS MEDIA, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00M­002. MEDIA PLANNING, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00M­003. MOTOROLA, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00P­000. P. 1140­00P­001. PEGASO PCS, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00P­002. PROPIMEX, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00S­000. S. 1140­00S­001. SARA LEE MODA FEMENINA, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00S­002. SHOWCASE PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. DEUDORA. 1140­00T­000. T. 1140­00T­001. TEQUILA CAZADORES DE ARANDAS, S. DE R. L. DEUDORA. 1140­00U­000. U. 1140­00U­001. UNITED INTERNATIONAL PICTURES, S. DE R.L. DEUDORA. 1140­00Y­000. Y. 1140­00Y­001. YB OPERADORA S. DE R.L. DE C.V. DEUDORA.

1150­000­000. ALMACEN. DEUDORA.

1160­000­000. DEUDORES DIVERSOS. DEUDORA. 1160­00A­000. A. 1160­00A­001. ARAUJO JIMENEZ Y ASOCIADOS, S.C. DEUDORA. 1160­00B­000. B. 1160­00B­001. BAUTISTA ROSA MARIA DEUDORA. 1160­00C­000. C. 1160­00C­001. CAMACHO CEDILLO JUAN CARLOS DEUDORA. 1160­00C­002. COLEGIO AZTLAN S.C. DEUDORA. 1160­00J­000. J. 1160­00J­001. JIMENEZ ALMANZA ANDRES DEUDORA. 1160­00M­000. M. 1160­00M­001. MIRANDA SOLANO ALFREDO DEUDORA. 1160­00O­000. O. 1160­00O­001. ORTEGA MIRANDA JORGE A DEUDORA. 1160­00R­000. R. 1160­00R­001. RADIO MOVIL DIPSA S.A. DE C.V. DEUDORA. 1160­00R­002. RAMIREZ ORTEGA MARCO ANTONIO DEUDORA. 1160­00R­003. ROACH BUSTER. DEUDORA. 1160­00R­004. RODRIGUEZ SANTANA DAVID DEUDORA. 1160­00S­000. S. 1160­00S­001. SALAZAR GARCIA GUSTAVO DEUDORA. 1160­00V­000. V. 1160­00V­001. VELEZ ZAVALETA CARLOS DEUDORA.

1170­000­000. FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS. DEUDORA.

1180­000­000. DOCUMENTOS POR COBRAR. DEUDORA.

1190­000­000. IVA POR ACREDITAR. DEUDORA. 1190­001­000. GASTOS VARIOS. DEUDORA. 1190­002­000. HONORARIOS. DEUDORA. 1190­003­000. ARRENDAMIENTO. DEUDORA. 1190­004­000. COMISIONISTAS. DEUDORA. 1190­005­000. FLETES. DEUDORA. 1190­006­000. AUTOFACTURAS. DEUDORA. 1190­007­000. IVA PENDIENTE DE ACREDITAR. DEUDORA. 1190­008­000. IVA 10% REGION FRONTERIZA. DEUDORA.

Continúa.

125

1200­000­000. EDIFICIOS DEUDORA.

1210­000­000. CARTELERAS. DEUDORA. 1210­001­000. ESTRUCTURAS. DEUDORA. 1210­002­000. AQUILES SERDAN No. 5502 PUEBLA, PUE. DEUDORA. 1210­003­000. AUTOPISTA MEXICO CUERNAVACA KM. 6. DEUDORA. 1210­004­000. AV. 527 ARAGON. DEUDORA. 1210­005­000. AV. BELLAS ARTES No. 19427. DEUDORA. 1210­006­000. AV. CUAUHTEMOC ESQ. MATAMOROS VER., VER. DEUDORA. 1210­007­000. AV. CUAUHTEMOC Y LORENZO IZUA. DEUDORA. 1210­008­000. AV. INSURGENTES Y LA PAZ. DEUDORA. 1210­009­000. AV. INSURGENTES Y OAXACA. DEUDORA. 1210­010­000. AV. SAN BALTAZAR PUEBLA, PUE. DEUDORA. 1210­011­000. AV. STIM 1336 LOMAS DE CHAMIZAL. DEUDORA. 1210­012­000. BOSQUES DE REFORMA No. 1542. DEUDORA. 1210­013­000. CALLE 53 NORTE 2054 HERMANOS SERDAN. DEUDORA. 1210­014­000. CALZADA DE GUADALUPE No. 637 V/S. DEUDORA. 1210­015­000. CIRCUITO INGENIEROS E INST. TECNICO INDUSTRIAL. DEUDORA. 1210­016­000. CIRCUITO INTERIOR E INSTITUTO TEC. IND. DEUDORA. 1210­017­000. CIRCUITO INTERIOR Y 2DA. CERRADA DE NOGAL. DEUDORA. 1210­018­000. CIRCUITO INTERIOR Y AEROPUERTO. DEUDORA. 1210­019­000. CIRCUITO INTERIOR Y MISTERIOS. DEUDORA. 1210­020­000. CIRCUITO INTERIOR Y RIO CONSULADO. DEUDORA. 1210­021­000. CUAUHTEMOC No. 1419. DEUDORA. 1210­022­000. EMPRESA 8 ESQ. PATRIOTISMO. DEUDORA. 1210­023­000. HOMERO 1336. DEUDORA. 1210­024­000. HOMERO Y PERIFERICO. DEUDORA. 1210­025­000. INSURGENTES NO. 2085 Y AV. LA PAZ. DEUDORA. 1210­026­000. INSURGENTES No. 403. DEUDORA. 1210­027­000. INSURGENTES SUR No. 4126. DEUDORA. 1210­028­000. JUAN PABLO II Y SAN BALTAZAR. DEUDORA. 1210­029­000. MANUEL AVILA CAMACHO 665. DEUDORA. 1210­030­000. MEDELLIN E INSURGENTES. DEUDORA. 1210­031­000. MEDELLIN No. 150 V/N. DEUDORA. 1210­032­000. MINAS DE ARENA OBSERVATORIO. DEUDORA. 1210­033­000. MIRAMONTES No. 2802. DEUDORA. 1210­034­000. MONTERREY Y TLAXCALA. DEUDORA. 1210­035­000. OAXACA No. 10 INSURGENTES. DEUDORA. 1210­036­000. PASEO DE REFORMA 262. DEUDORA. 1210­037­000. PATRIOTISMO 300 Y CALLE 5. DEUDORA. 1210­038­000. PERIFERICO 4125 SP1. DEUDORA. 1210­039­000. PERIFERICO 4125 SP2. DEUDORA. 1210­040­000. PERIFERICO 4125 SP3. DEUDORA. 1210­041­000. PERIFERICO BLVD. ADOLFO LOPEZ MATEOS # 86. DEUDORA. 1210­042­000. PERIFERICO SUR Y MERCURIO. DEUDORA. 1210­043­000. PERIFERICO SUR Y TLALPAN. DEUDORA. 1210­044­000. PERIFERICO Y 5A. DE ORIENTE. DEUDORA. 1210­045­000. PERIFERICO Y CIRCUITO INGENIEROS. DEUDORA. 1210­046­000. PERIFERICO Y COSCOMATE No. 152. DEUDORA. 1210­047­000. PERIFERICO Y GIRASOLES. DEUDORA. 1210­048­000. PERIFERICO Y MERCURIO. DEUDORA. 1210­049­000. PERIFERICO Y NARDOS 4. DEUDORA. 1210­050­000. PERIFERICO Y PUENTE DE PIEDRA. DEUDORA. 1210­051­000. PERIFERICO Y QUERETARO 11. DEUDORA. 1210­052­000. PERIFERICO Y TIERRA. DEUDORA. 1210­053­000. PROLONGACIÓN REFORMA PUEBLA,PUE. DEUDORA.

Continúa.

126

1210­054­000. RIO CONSULADO ESQ. AV. 525. DEUDORA. 1210­055­000. RIO CONSULADO Y PESOS 68. DEUDORA. 1210­056­000. RIO TIBER No. 113. DEUDORA. 1210­057­000. SUR 67 Y VIADUCTO. DEUDORA. 1210­058­000. TLALPAN No. 1296. DEUDORA. 1210­059­000. TLALPAN Y VIADUCTO. DEUDORA. 1210­060­000. UNIVERSIDAD No. 847. DEUDORA. 1210­061­000. VALENTIN GOMEZ FARIAS MZ. LOTE 10. DEUDORA. 1210­062­000. VIADUCTO 167 Y ADOLFO PRIETO. DEUDORA. 1210­063­000. VIADUCTO 90. DEUDORA. 1210­064­000. VIADUCTO MIGUEL ALEMAN Y ADOLFO PRIETO. DEUDORA. 1210­065­000. VIADUCTO Y COATEPEC. DEUDORA. 1210­066­000. VIADUCTO Y RANCHO DE LA CRUZ. DEUDORA.

1220­000­000 DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE CARTELERAS. DEUDORA.

1230­000­000. EQUIPO DE TRANSPORTE. DEUDORA. 1230­001­000. ATOS BY DODGE MOD. 2000. DEUDORA. 1230­002­000. CAMION CHEVROLET SILVERADO MOD. 2000. DEUDORA. 1230­003­000. CAMIONETA CHEVROLET MOD. 2001. DEUDORA. 1230­004­000. CAMIONETA CHEVROLET MOD. 1991 DEUDORA. 1230­005­000. CAMIONETA FORD EXPEDITION MOD. 2002. DEUDORA. 1230­006­000. CAMIONETA FORD MOD. 1991 DEUDORA. 1230­007­000. CAMIONETA WINDSTAR MOD. 1998. DEUDORA. 1230­008­000. CASETA PICK­UP MOD. 2000. DEUDORA. 1230­009­000. CHEVY POP MOD. 2003 . DEUDORA. 1230­010­000. CUTLASS GRIS PLATA MOD. 1995. DEUDORA. 1230­011­000. GRAND CHEROKEE LIMITED MOD. 2003. DEUDORA. 1230­012­000. GRAND MARQUIS MOD. 1997 . DEUDORA. 1230­013­000. MERCEDEZ BENZ MOD. 2002. DEUDORA. 1230­014­000. MOTOCICLETA YAMAHA. DEUDORA. 1230­015­000. POINTER MOD. 2004. DEUDORA.

1240­000­000. DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE EQUIPO DE TRANSPORTE. DEUDORA.

1250­000­000. EQUIPO DE COMPUTO. DEUDORA. 1250­001­000. IMPRESORA INYECION DE TINTA EPSON. DEUDORA. 1250­002­000. IMPRESORA CITIZEN GSX 220 COLOR. DEUDORA. 1250­003­000. PRESARIO 4102 PENTIUM 120 MHZ. DEUDORA. 1250­004­000. IMPRE. INYECCION DE TINTA EPSON. DEUDORA. 1250­005­000. 3 NO BREAK POLOUX 700 FR. DEUDORA. 1250­006­000. TOSHIBA T­220 CDS P/133 MB.1. DEUDORA. 1250­007­000. 4 COMPUTADORAS KIT SISA GOLD. DEUDORA. 1250­008­000. IMPRESORA HP DESKJET 692 C. DEUDORA. 1250­009­000. 4 NO BREAKPOLUX FR. DEUDORA. 1250­010­000. IMPRESORA HP LASER SERIE USHB. DEUDORA. 1250­011­000. IMPRESORA OFFICE JET PRO 1150. DEUDORA. 1250­012­000. 3 COMPUTADORAS PENTIUM. DEUDORA. 1250­013­000. CONCENTRADOR DE 12 PUERTOS. DEUDORA. 1250­014­000. MONITOR ESPECTRUM 14 A. DEUDORA. 1250­015­000. IMPRESORA EPS­LX300. DEUDORA. 1250­016­000. LAPTOP UNIVERSAL BAG. DEUDORA. 1250­017­000. IMPRESORA HP DESK JET 610­C. DEUDORA. 1250­018­000. IMPRESORA APOLLO M2200. DEUDORA. 1250­019­000. COMPUTADORA AMD K6. DEUDORA. 1250­020­000. COMPUTADORA AMD K6/2 A 500 MHZ. DEUDORA.

Continúa.

127

1250­021­000. CAMARA DIGITAL POWER SHOT S­10. DEUDORA. 1250­022­000. MOUSE PS/2 3 BOTONOES S/AD. DEUDORA. 1250­023­000. IMPRESORA APOLLO P2200. DEUDORA. 1250­024­000. 2 PROCESADORES INTEL PENTIUM 4. DEUDORA. 1250­025­000. 2 MOTHER BOARD GFXCEL. DEUDORA. 1250­026­000. 2 GAVINETES, FLOPY, MOUSE, BOC. DEUDORA. 1250­027­000. IMPRESORA WALM. DEUDORA. 1250­028­000. NO BREAK COMPACT FIT 600. DEUDORA. 1250­029­000. FOTOCOPIADORA MODELO 5820. DEUDORA. 1250­030­000. LAP TOP SONY NOTEBOOK. DEUDORA. 1250­031­000. IMPRESORA CANNON S­600. DEUDORA. 1250­035­000. LAP TOP SONY NOTEBOOK. DEUDORA. 1250­036­000. 2 CUMPUTADORAS PENTIUM 4. DEUDORA. 1250­037­000. PLUMA ESCANER. DEUDORA. 1250­038­000. LAPTOP SONY. DEUDORA. 1250­039­000. SERVIDOR. DEUDORA. 1250­040­000. SUSE LINUX 9.0 PROFESIONAL. DEUDORA. 1250­041­000. NO BREAK UPS SMART COMPLET 720. DEUDORA. 1250­042­000. 3 REGULADORES POLUX LIGHT 800. DEUDORA. 1250­043­000. DISCO DURO 160. DEUDORA. 1250­044­000. 16 REGULADOR MICRO VOLT 1300VA. DEUDORA. 1250­045­000. IMPRESORA HP LASERJET 1015. DEUDORA. 1250­046­000. COMPUTADORA ARMADA FACT. 2331. DEUDORA. 1250­047­000. IMPRESORA LASER A COLOR. DEUDORA.

1260­000­000. DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE EQUIPO DE COMPUTO. DEUDORA.

1270­000­000. EQUIPO DE OFICINA. DEUDORA. 1270­001­000. ARCHIVERO COLOR ARENA. DEUDORA. 1270­002­000. RADIO RECEPTOR MOTOROLA M­MEM. DEUDORA. 1270­003­000. MESA P/COMPUTADORA CTO­305 RE. DEUDORA. 1270­004­000. ARCHIVERO 3 GAVETAS DOMADO RE. DEUDORA. 1270­005­000. REFRIGERADOR. DEUDORA. 1270­006­000. 2 RADIO VIPS. DEUDORA. 1270­007­000. 1 VIPER. DEUDORA. 1270­008­000. VIPER M­ MOTOROLA SERIE 584 BX. DEUDORA. 1270­009­000. TELEFONOS (REGULADOR, PROTECTO. DEUDORA. 1270­010­000. CAMARA CANON SURESHOT 60ZOM. DEUDORA. 1270­011­000. 5 ESCRITORIOS. DEUDORA. 1270­012­000. SILLAS, MESAS, ARCHIVEROS, PUE. DEUDORA. 1270­013­000. SILLON RECLINABLE. DEUDORA. 1270­014­000. 5 SILLAS SECRETARIALES. DEUDORA. 1270­015­000. FAX C/CORTADOR FO 365. DEUDORA. 1270­016­000. 4 VIPERS (S­91752534­35­36­37). DEUDORA. 1270­017­000. SILLA SECRETARIAL ECONOMICA. DEUDORA. 1270­018­000. 3 ESCRITORIOS DE 1.20 X 50. DEUDORA. 1270­019­000. CATUNERA. DEUDORA. 1270­020­000. VIDEOGRABADORA SAMSUNG. DEUDORA. 1270­021­000. TELEVISION JVC 20820. DEUDORA. 1270­022­000. ASPIRADORA BARREDORA. DEUDORA. 1270­023­000. 11 ESTANTES DE ACERO. DEUDORA. 1270­024­000. REFRIGERADOR DUPLEX MARCA WHIR. DEUDORA. 1270­025­000. TANQUE ESTACIONARIO. DEUDORA. 1270­026­000. SALA 3 PIEZAS. DEUDORA. 1270­027­000. REFRIGERADOR WHIRPOOIL. DEUDORA. 1270­028­000. 2 ARCHIVEROS COLOR ARENA. DEUDORA.

Continúa.

128

1270­029­000. FAX TERMICO C/CORTADORA. DEUDORA. 1270­030­000. 2 GABINETES UNIVERSAL C/4 ENT. DEUDORA. 1270­031­000. MUEBLE EJECUTIVO. DEUDORA. 1270­032­000. MESA. DEUDORA. 1270­033­000. LIBRERO. DEUDORA. 1270­034­000. ARCHIVERO VERTICAL PM STEEL 4. DEUDORA. 1270­035­000. TELEFONO PANASONIC 1 KXTS 15. DEUDORA. 1270­036­000. 5 CHICHARON C/MICROFONO Y AUDI. DEUDORA. 1270­037­000. TELEFONO UNILINEA PANASONIC. DEUDORA. 1270­038­000. ARCHIVERO COLOR ARENA. DEUDORA. 1270­039­000. ARCHIVERO COLOR ARENA. DEUDORA. 1270­040­000. ARCHIVERO METALICO. DEUDORA. 1270­041­000. SAMSUNG STH­A255 DIGITAL. DEUDORA. 1270­042­000. MUEBLES OFICINA HUGO. DEUDORA. 1270­043­000. ARCHIVERO 4 GAVETAS OFICIO. DEUDORA. 1270­044­000. ARCHIVERO COLOR ARENA (2). DEUDORA. 1270­045­000. MUEBLE PARA SERVIDOR ESTACION. DEUDORA. 1270­046­000. VIDEOGRABADORA SL. DEUDORA. 1270­047­000. 4 LOGITECH QUICKCAM ORBIT. DEUDORA. 1270­048­000. CAJA METALICA TIPO LOCKER. DEUDORA.

1280­000­000. DEPRECIACIÓN ACUMULADA DE EQUIPO DE OFICINA. DEUDORA.

1290­000­000. EQUIPO DE SEGURIDAD. DEUDORA. 1290­001­000. MONITOR 12 PULG MARCA DELTA VI. DEUDORA. 1290­002­000 SOPORTE DE PARED P/MONITOR 12. DEUDORA. 1290­003­000 QUADRIPLEXOR A B&N P/8 CAMARAS. DEUDORA. 1290­004­000 3 CAMARAS MINIDOMO C/LENTE INT. DEUDORA. 1290­005­000 FUENTE DE PODER SMP3 MCA ALTRO. DEUDORA. 1290­006­000 VIDEO SAMSUNG DE TIEMPO LAPSAD. DEUDORA. 1290­007­000 ESPEJOS CANAL DE MIRAMONTES. DEUDORA.

1300­000­000. PAGOS ANTICIPADOS DEUDORA

1310­000­000. DEPOSITOS EN GARANTIA DEUDORA.

1320­000­000. GASTOS DE ORGANIZACIÓN.

1330­000­000. AMORTIZACIÓN DE GASTOS DE ORGANIZACIÓN. DEUDORA.

1340­000­000. GASTOS DE INSTALACIÓN. DEUDORA. 1340­001­000. REMODELACION DE OFICINAS. DEUDORA.

2110­000­000 PROVEEDORES ACREEDORA. 2110­00A­000 A. 2110­00A­001. ACEROS GOMEZ DEL SURESTE. ACREEDORA. 2110­00A­002. ACEROS TICOMAN. ACREEDORA. 2110­00A­003. ASOCIACION MEXICANA DE PUBLICIDAD. ACREEDORA. 2110­00A­004. AVANTEL, S.A. ACREEDORA. 2110­00A­005. ACABADOS DE ACERO MEXICANO, S.A. ACREEDORA. 2110­00A­006. ARAUJO JIMENEZ Y ASOCIADOS, S.A. ACREEDORA. 2110­00A­007. ARAUJO JIMENEZ GUSTAVO. ACREEDORA. 2110­00A­008. ABA SEGUROS, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00A­009. AUTOMOVILES AMERICA, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00A­010. ACERO FLORES, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00A­011. ACEROS COMERCIALES EL OSO, S.A. DE C.V. ACREEDORA.

Continúa.

129

2110­00A­012. AFIANZADORA INSURGENTES, S.A. ACREEDORA. 2110­00B­000. B. 2110­00B­001. BALDERAS J FERNANDO ACREEDORA. 2110­00B­002. BALMORE ALFARO NELSON ACREEDORA. 2110­00B­003. BIG FORMAT, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00C­000. C. 2110­00C­001. CONCRETOS APASCO, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00C­002. CRUZ GUZMAN GERARDO. ACREEDORA. 2110­00C­003. CEMEX CONCRETOS S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00C­004. COMISION FEDERAL DE ELECTRICIDAD. ACREEDORA. 2110­00C­005. COSTCO DE MEXICO. ACREEDORA. 2110­00C­006. COMUNICACIONES NEXTEL, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00D­000. D. 2110­00D­001. DE ALBA MARTINEZ RODRIGO ACREEDORA. 2110­00D­002. DESPACHO SANTAMARIA Y ASOCIADOS. ACREEDORA. 2110­00E­000. E. 2110­00E­001. EQUIPOS Y TRASLADOS RALLY, S.A. ACREEDORA. 2110­00E­002. EL UNIVERSAL COMPAÑIA PERIODISTICA NACIONAL, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00E­003. ELECTROPURA, S. DE R.L. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00E­004. EDUARDO FUENTES ABOGADOS Y ASOCIADOS. ACREEDORA. 2110­00F­000. F. 2110­00F­001. FUENTES ZAYAS LUIS ACREEDORA. 2110­00F­002. FERREQUIHUA, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00F­003. FERRETERA CASA BLANCA, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00G­000. G. 2110­00G­001. GRUPO NACIONAL PROVINCIAL. ACREEDORA. 2110­00G­002. GRUPO CONSTRUCTOR STRUTTURA S.A. ACREEDORA. 2110­00G­003. GARCIA GUTIERREZ JOEL JESUS ACREEDORA. 2110­00G­004. GIGANTE, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00G­005. GRUAS INDUSTRIALES MAX S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00G­006. GRUAS, TRASNPORTES Y MANIOBRAS SALAS, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00G­007. GRUAS TRANSBAR S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00H­000. H. 2110­00H­001. HASSEY PEREZCANO HUMBERTO ACREEDORA. 2110­00H­002. HOME MART MEXICO, S.A. C.V. ACREEDORA. 2110­00I­000. I. 2110­001­001. IBARROLA ALESSIO ROBLES GONZALEZ. S.C. ACREEDORA. 2110­001­002. INFRA S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­001­003. INTEGRACION PROFESIONAL AVANZADA, S.C. ACREEDORA. 2110­00L­000. L. 2110­00L­001. LONAS Y TOLDOS PLAZA JARDIN, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00M­000. M. 2110­00M­001. MARTINEZ SOLANO FRANCISCO ACREEDORA. 2110­00M­002. MIRANDA OLIVER ALBERTO ACREEDORA. 2110­00M­003. MAÑON A JAVIER ALEJANDRO ACREEDORA. 2110­00M­004. MIRANDA SOLANO ALFREDO ACREEDORA. 2110­00M­005. MICROTEL INSURGENTES S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00M­006. MACROGRAPHICS, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00M­007. MATERIALES ELECTRICOS NECAXA, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00M­008. MEDICA COAPA. ACREEDORA. 2110­00M­009. MICROFORMAS, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00M­010. MULTIPACK, S. A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00N­000. N. 2110­00N­001. NANO MOTORS, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00O­000. O. 2110­00O­001. OFFICE DEPOT DE MEXICO, S.A. DE C.V. ACREEDORA.

Continúa.

130

2110­00O­002. ORTIZ GUDIÑO CARLOS ACREEDORA. 2110­00P­000. P. 2110­00P­001. PRINTEL, SA DE CV ACREEDORA. 2110­00P­002. PITS FRENOS Y AUTOPARTES, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00R­000. R. 2110­00R­001. RODRIGUEZ DE LA PEÑA Y ASOCIADOS. ACREEDORA. 2110­00S­000. S. 2110­00S­001. SERVICIO DIVISION S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00S­002. SEGUROS COMERCIAL AMERICA, S.A. ACREEDORA. 2110­00S­003. SISTEMA INTELIGENTE DE ADMINISTRACIÓN, S.A DE C.V. ACREEDORA. 2110­00T­000. T. 2110­00T­001. TECNOLOGIA Y LIDERAZGO PUBLICITARIO, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00T­002. TRANSPORTES Y GRUAS INDEPENDIENTES NAPOLEON, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00T­003. TRANSPORTES Y GRUAS MYCSA, S.A. ACREEDORA. 2110­00T­004. TELEFONOS DE MEXICO, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00T­005. TIENDAS COMERCIAL MEXICANA, SA ACREEDORA. 2110­00U­000. U. 2110­00U­001. URBINA DELGADO JUAN ANTONIO. ACREEDORA. 2110­00U­002. UNION PAPELERA DEL SUR, SA DE ACREEDORA. 2110­00V­000. V. 2110­00V­001. VALVERDE GRANADOS ADRIAN. ACREEDORA. 2110­00V­002. VARIOS. ACREEDORA. 2110­00W­000. W. 2110­00W­001. WALLACE PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. ACREEDORA. 2110­00X­000. X. 2110­00X­001. XEROX MEXICANA, S.A. DE C.V. ACREEDORA.

2120­000­000. ACREEDORES DIVERSOS ACREEDORA. 2120­00O­000. O. 2120­00O­001. ORTEGA MENDEZ MARCELA YOLANDA ACREEDORA. 2120­00O­002. ORTEGA MIRANDA JORGE ALEJANDRO ACREEDORA. 2120­00P­000. P. 2120­00P­001. PALACIOS UTRERA JUSTINO ACREEDORA. 2120­00P­002. PICHARDO SANCHEZ LUIS FERNANDO ACREEDORA. 2120­00P­003. PERDIGON SANCHEZ RENE ACREEDORA. 2120­00T­000. T. 2120­00T­001. TERRA NETWORKS MEXICO S.A. ACREEDORA. 2120­00W­000. W. 2120­00W­001. WILLIAMS RIVAS ARTURO ACREEDORA. 2120­00W­002. WALLACE PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. ACREEDORA.

2130­000­000. DOCUMENTOS POR PAGAR. ACREEDORA.

2140­000­000. IMPUESTOS POR PAGAR. ACREEDORA. 2140­001­000. IMSS. ACREEDORA. 2140­002­000. SAR. ACREEDORA. 2140­003­000. INFONAVIT. ACREEDORA. 2140­004­000. 2% SOBRE NOMINAS. ACREEDORA. 2140­005­000. ISPT RET. SUELDOS. ACREEDORA. 2140­006­000. ISPT RET. ASIMILABLES A SALARIOS. ACREEDORA. 2140­007­000. 20% RET. ISR. POR AUTOFACTURACIÓN. ACREEDORA. 2140­008­000. 10% RET. ISR. SOBRE HONORARIOS. ACREEDORA. 2140­009­000. 10% ISR. RETENIDO SOBRE ARRENDAMIENTO. ACREEDORA. 2140­010­000. IVA RETENIDO DE HONORARIOS. ACREEDORA. 2140­011­000. IVA RETENIDO DE AUTOFACTURACION. ACREEDORA. 2140­012­000. IVA. RETENIDO DE ARRENDAMIENTO. ACREEDORA.

Continúa.

131

2140­013­000. IVA RETENIDO A COMISIONISTAS. ACREEDORA. 2140­014­000. IVA RETENIDO DE FLETES. ACREEDORA. 2140­015­000. ISR POR PAGAR. ACREEDORA. 2140­016­000. IMPUESTOS POR APLICAR. ACREEDORA. 2140­017­000. PTU. ACREEDORA. 2140­018­000. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO. ACREEDORA.

2150­000­000. I.V.A TRASLADADO. ACREEDORA. 2150­001­000. I.V.A. TRASLADADO EFECTIVAMENTE COBRADO 15%. ACREEDORA. 2150­002­000. IVA PENDIENTE DE TRASLADAR. ACREEDORA. 2150­003­000. I.V.A TRASLADADO EFECTIVAMENTE COBRADO 10%. ACREEDORA.

3100­000­000. CAPITAL SOCIAL. ACREEDORA. 3100­001­000. CAPITAL FIJO. ACREEDORA. 3100­002­000. CAPITAL VARIABLE. ACREEDORA.

3200­000­000. RESERVA LEGAL. ACREEDORA. ACREEDORA.

3300­000­000. RESERVA PARA REINVERSIÓN.

3400­000­000. RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES. ACREEDORA. 3400­001­000. RESULTADO DEL EJERCICIO 2000. ACREEDORA. 3400­002­000. RESULTADO DEL EJERCICIO 2001. ACREEDORA. 3400­003­000. RESULTADO DEL EJERCICIO 2002. ACREEDORA. 3400­004­000. RESULTADO DEL EJERCICIO 2003. ACREEDORA. 3400­005­000. RESULTADO DEL EJERCICIO 2004. ACREEDORA.

3410­000­000. RESULTADO DEL EJERCICIO ACREEDORA.

4100­000­000. INGRESOS POR PUBLICIDAD ACREEDORA. 4100­001­000. VENTAS AL 15%. ACREEDORA. 4100­002­000. VENTAS AL 10%. ACREEDORA. 4100­003­000. VENTA DE ACTIVO FIJO ACREEDORA.

4200­000­000 REBAJAS, DESCUENTOS, BONIFICACIONES Y CANCELACIONES. ACREEDORA. 4200­001­000 CANCELACIONES. ACREEDORA. 4200­001­000 DESCUENTO POR PAGO ANTICPADO. ACREEDORA. 4200­002­000 DESCUENTO POR NO EXHIBICIÓN. ACREEDORA. 4200­003­000 BONIFICACIONES POR NO EXHIBICIÓN. ACREEDORA.

5100­000­000. GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTA. DEUDORA. 5100­001­000. NOMINAS. DEUDORA. 5100­001­001. SUELDOS. DEUDORA. 5100­001­002. AGUINALDOS. DEUDORA. 5100­001­003. AGUINALDO. DEUDORA. 5100­001­004. VACACIONES. DEUDORA. 5100­001­005. PRIMA VACACIONAL. DEUDORA. 5100­001­006. AYUDA DE DESPENSA. DEUDORA. 5100­001­007. AYUDA DE HABITACION. DEUDORA. 5100­001­008. AYUDA DE ALIMENTOS. DEUDORA. 5100­001­009. FONDO DE AHORRO. DEUDORA. 5100­001­010. CUOTAS IMSS. DEUDORA. 5100­001­011. SAR. DEUDORA. 5100­001­012. 5% INFONAVIT. DEUDORA. 5100­001­013. 2% S NOMINAS. DEUDORA. 5100­001­014. COMISIONES. DEUDORA.

Continúa.

132

5100­001­015. GRATIFICACIONES EXTRAORDINARIA. DEUDORA. 5100­001­016. DIFERENCIAS DE NOMINA. DEUDORA. 5100­002­000. GASTOS. DEUDORA. 5100­002­001. TELEFONO. DEUDORA. 5100­002­002. LUZ. DEUDORA. 5100­002­003. PAPELERIA. DEUDORA. 5100­002­004. GASOLINA. DEUDORA. 5100­002­005. DESPENSA Y ARTICULOS DE ASEO. DEUDORA. 5100­002­006. PASAJES. DEUDORA. 5100­002­007. PEAJES. DEUDORA. 5100­002­008. OTROS GASTOS. DEUDORA. 5100­002­009. GASTOS NOTARIALES. DEUDORA. 5100­002­010. HONORARIOS PERSONAS F. DEUDORA. 5100­002­011. REVELADOS Y FOTOGRAFIAS. DEUDORA. 5100­002­012. SEGUROS Y FIANZAS. DEUDORA. 5100­002­013. COMIDAS. DEUDORA. 5100­002­014. NO DEDUCIBLE. DEUDORA. 5100­002­015. COMISIONES. DEUDORA. 5100­002­016. MANTENIMIENTO DE EQUIPO DE OFICINA. DEUDORA. 5100­002­017. TENENCIAS. DEUDORA. 5100­002­018. OBSEQUIOS A CLIENTES. DEUDORA. 5100­002­019. DONATIVOS. DEUDORA. 5100­002­020. ESTACIONAMIENTOS. DEUDORA. 5100­002­021. AGUA. DEUDORA. 5100­002­022. RECARGOS. DEUDORA. 5100­002­023. ACTUALIZACION. DEUDORA. 5100­002­024. PREDIAL. DEUDORA. 5100­002­025. MANTENIMIENTO DE EQUIPO DE COMPUTO. DEUDORA. 5100­002­026. MULTAS. DEUDORA. 5100­002­027. PUBLICIDAD Y PROPAGANDA. DEUDORA. 5100­002­028. CUOTAS Y SUSCRIPCIONES. DEUDORA. 5100­002­029. LOCALIZACION DE SITIOS. DEUDORA. 5100­002­030. VIGILANCIA. DEUDORA. 5100­002­031. ANUNCIOS EN PERIODICOS. DEUDORA. 5100­002­032. CUENTAS INCOBRABLES. DEUDORA. 5100­002­033. SOFTWARE. DEUDORA. 5100­002­034. GASTOS DE FIN DE AÑO. DEUDORA. 5100­002­035. QUEBRANTOS. DEUDORA. 5100­002­036. AVALUOS. DEUDORA. 5100­002­037. INTERNET. DEUDORA. 5100­002­038. HONORARIOS P.M. DEUDORA. 5100­002­039. CURSOS Y CONFERENCIAS. DEUDORA. 5100­002­040. GASTOS DE EJECUCION. DEUDORA. 5100­002­041. FUMIGACIONES. DEUDORA. 5100­002­042. DESCUENTOS, BONIFICACIONES SOBRE COMPRAS. DEUDORA. 5100­002­050. ISR. DEUDORA. 5100­002­051. PTU. DEUDORA. 5100­003­000. DEPRECIACIONES. DEUDORA. 5100­003­001. DEP. DE EQ. DE TRANSPORTE. DEUDORA. 5100­003­002. DEPREC. DE EQ. DE COMPUTO. DEUDORA. 5100­003­003. DEPREC. MOB Y EQ DE OFICINA. DEUDORA. 5100­004­000. AMORTIZACION DE GTOS INSTALACIÓN Y ORGANIZACIÓN. DEUDORA. 5100­005­000. AMORTIZACION GASTOS PREOPERATIVO. DEUDORA.

6100­000­000. GASTOS DE OPERACIÓN. DEUDORA. 6100­001­000. NOMINAS. DEUDORA.

Continúa.

133

6100­001­001. SUELDOS Y SALARIOS. DEUDORA. 6100­001­002. HORAS EXTRAS. DEUDORA. 6100­001­003. AGUINALDO. DEUDORA. 6100­001­004. VACACIONES. DEUDORA. 6100­001­005. PRIMA VACACIONAL. DEUDORA. 6100­001­006. AYUDA DE DESPENSA. DEUDORA. 6100­001­007. AYUDA DE HABITACION. DEUDORA. 6100­001­008. AYUDA DE ALIMENTOS. DEUDORA. 6100­001­009. FONDO DE AHORRO. DEUDORA. 6100­001­010. CUOTAS IMSS. DEUDORA. 6100­001­011. SAR. DEUDORA. 6100­001­012. 5% INFONAVIT. DEUDORA. 6100­001­013. 2% SOBRE NOMINAS. DEUDORA. 6100­001­014. DIFERENCIA DE NOMINA. DEUDORA. 6100­002­000. GASTOS. DEUDORA. 6100­002­001. CONSUMIBLES. DEUDORA. 6100­002­002. MATERIAL ELECTRICO. DEUDORA. 6100­002­003. MANTENIMIENTO DE ESTRUCTURAS. DEUDORA. 6100­002­004. MANIOBRAS, MONTAJES Y DESMONTAJES. DEUDORA. 6100­002­005. HERRAMIENTAS. DEUDORA. 6100­002­006. LONAS Y LITOGRAFIAS. DEUDORA. 6100­002­007. PEAJES. DEUDORA. 6100­002­008. FLETES Y ACARREOS. DEUDORA. 6100­002­009. ARRENDAMIENTO DE AZOTEAS. DEUDORA. 6100­002­010. LUZ DE SITIOS. DEUDORA. 6100­002­011. MANT. A EQUIPO DE TRANSPORTE. DEUDORA. 6100­002­012. MANT. DE HERRAMIENTAS. DEUDORA. 6100­002­013. COMBUSTIBLE Y LUBRICANTE. DEUDORA. 6100­002­014. NO DEDUCIBLES. DEUDORA. 6100­002­015. PASAJES. DEUDORA. 6100­002­016. UNIFORMES. DEUDORA. 6100­002­017. ARRENDAMIENTO PERS FISICAS. DEUDORA. 6100­002­018. ARRENDAMIENTO AUTOFACTURAS. DEUDORA. 6100­002­019. DERECHOS. DEUDORA. 6100­002­020. LICENCIAS PARA ANUNCIOS. DEUDORA. 6100­002­021. CONTINGENCIAS. DEUDORA. 6100­002­022. SUPERVISIONES. DEUDORA. 6100­002­023. OTROS GASTOS. DEUDORA. 6100­002­024. CASETAS. DEUDORA. 6100­003­000. DEPRECIACIÓNES. DEUDORA. 6100­003­001. DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE TRANSPORTE. DEUDORA. 6100­003­002. DEPRECIACIÓN DE ESTRUCTURAS. DEUDORA. 6100­003­003. DEPRECIACIÓN DE EQUIPO DE SEGURIDAD. DEUDORA. 6100­003­004. DEPRECIACIÓN EQUIPO DE COMPUTO. DEUDORA. 6100­003­005. DEPRECIACIÓN EQUIPO DE OFICINA. DEUDORA. 6100­004­000. GASTOS DE VIAJE. DEUDORA. 6100­004­001. HOSPEDAJE. DEUDORA. 6100­004­002. TRASPORTE. DEUDORA. 6100­004­003. ALIMENTACION. DEUDORA. 6100­004­004. PEAJES. DEUDORA.

7100­000­000. GASTOS FINANCIEROS. DEUDORA. 7100­001­000. COMISIONES BANCARIAS. DEUDORA. 7100­002­000. INTERESES PAGADOS. DEUDORA. 7100­003­000. PERDIDA CAMBIARIA. DEUDORA.

Continúa.

134

7200­000­000. PRODUCTOS FINANCIEROS. ACREEDORA. 7200­001­000. INTERESES GANADOS. ACREEDORA.

7300­000­000. OTROS GASTOS Y PRODUCTOS. DED/ACRED.. 7300­001­000. GASTOS. DEUDORA. 7300­002­000. PRODUCTOS. ACREEDORA. 7300­003­000. DIFERENCIA EN PAGOS. DED/ACRED.. 7300­004­000. COSTO VENTA ACTIVO FIJO. DEUDORA. 7300­005­000. VENTA ACTIVO FIJO. ACREEDORA.

5.4.2. Movimientos del mes de Septiembre 2005.

Principales operaciones realizadas por “SHOWPORTER PUBLUCIDAD S.A. de C.V.”, durante el

mes de Septiembre 2005.

1.Arrendamiento del espacio al cliente El Palacio de Hierro, S.A de C.V.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1140­000­000 Clientes. 50,000.00 1140­00E­001. El palacio de hierro. 4100­000­000 Ingresos por publicidad. 43,478.26 4100­001­000 Ingresos al 15%. 2170­000­000 IVA Trasladado. 6,521.74 2170­002­000 IVA pendiente de trasladar.

SUMAS. 50,000.00 50,000.00

2.Arrendamiento del espacio al cliente Motorola S.A. de C.V.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1140­000­000 Clientes. 153,000.00 1140­00M­003. Motorola S.A. de C.V. 4100­000­000 Ingresos por publicidad. 133,043.48 4100­001­000 Ingresos al 15%. 2170­000­000 IVA Trasladado. 19,956.52 2170­002­000 IVA pendiente de trasladar.

SUMAS. 153,000.00 153,000.00

3.Pago de un prestamo al Colegio Aztlan S.C.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1120­000­000 Bancos. 52,824.68 1120­001­000 Bancomer. Ch­75652 1160­000­000 Deudores Diversos. 52,824.68 1160­00C­002 Colegio Aztlan S.C.

SUMAS. 52,824.68 52,824.68

135

4.Pago de nuestro cliente El Palacio de Hierro.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1120­000­000 Bancos. 50,000.00 1120­001­000 Bancomer Ch. 75701. 1140­000­000 Clientes. 50,000.00 1140­00E­001. El Palacio de hierro.S.A. de C.V. 2170­000­000 IVA Trasladado. 6,521.74 2170­002­000 IVA pendiente de trasladar. 2170­000­000 IVA Trasladado. 6,521.74 2170­001­000 IVA trasladado efectivamente cobrado 15%

SUMAS. 56,521.74 56,521.74

5.Pago de nuestro cliente Motorola S.A. de C.V.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1120­000­000 Bancos. 153,000.00 1120­001­000 Bancomer ch. 76102 . 1140­000­000 Clientes. 153,000.00 1140­00M­003. Motorola S.A. de C.V. 2170­000­000 IVA Trasladado. 19,956.52 2170­002­000 IVA pendiente de trasladar. 2170­000­000 IVA Trasladado. 19,956.52

2170­001­000 IVA trasladado efectivamente cobrado 15%

SUMAS. 172,956.52 172,956.52

6.Arrendamiento del espacio al cliente Arena Comunnications S.A. de C.V.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

1140­000­000 Clientes. 10,925.00 1140­00A­001. Arena Comunnications S.A. de C.V.

4100­000­000 Ingresos por publicidad. 9,931.82 4100­002­000 Ingresos al 10%. 2170­000­000 IVA Trasladado. 993.18 2170­002­000 IVA pendiente de trasladar.

SUMAS. 10,925.00 10,925.00

136

7.Compra de material electrico al contado y a credito.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

6100­000­000 Gastos de operación. 21,135.69 6100­002­002 Material electrico. 1190­000­000 IVA al 15%. 1,585.18 1190­001­000 IVA acreditable efectivamente pagado. 1190­000­000 IVA por acreditar. 1,585.18 1190­006­000 IVA pendiente de acreditar. 1120­000­000 Bancos. 12,153.02 1120­001­000 Bancomer ch.605. 2110­000­000 Proveedores. 12,153.02 2110­00G­001 Garcia Gutierrez Joel

SUMAS. 24,306.04 24,306.04

8.Pago de arrendamiento.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

6100­000­000 Gastos de operación. 161,333.00 6100­002­009 Arrendamiento de azoteas. 1190­000­000 IVA al 15%. 24,199.95 1190­001­000 IVA acreditable efectivamente pagado. 2150­000­000 Impuestos por pagar. 64,533.20 2150­006­000 20% retencion ISR por autofacturación. 2150­010­000 Iva retenido autofacturación. 1120­000­000 Bancos. 120,999.75

1120­001­000 Bancomer ch. 605.

SUMAS. 185,532.95 185,532.95

9.Pago al proveedor.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

2110­000­000 Proveedores. 12,153.02 2110­00G­001 Garcia Gutierrez Joel 1190­000­000 IVA al 15%. 1,585.18 1190­001­000 IVA acreditable efectivamente pagado. 1190­000­000 IVA por acreditar. 1,585.18 1190­006­000 IVA pendiente de acreditar. 1120­000­000 Bancos. 12,153.02

1120­001­000 Bancomer ch. 607.

SUMAS. 13,738.20 13,738.20

137

10.Pago de honorarios a el Contador.

Cuenta Concepto. Debe. Haber.

6000­000­000 Gastos de administración y venta. 10,526.32

6000­028­00 Honorarios a profesionistas. 1190­000­000 IVA al 15%. 1,578.95 1190­001­000 IVA acreditable efectivamente pagado. 2150­000­000 Impuestos por pagar. 2,105.26 2150­006­000 10% retencion ISR por honorarios. 2150­010­000 Iva retenido honorarios. 1120­000­000 Bancos. 10,000.00

1120­001­000 Bancomer ch. 620.

SUMAS. 12,105.27 12,105.26

5.4.3. Esquemas de mayor .

Clientes. Ingresos por Publicidad (15%). Ingresos por Publicidad (10%).

1) 50000 50000 (4 43478.26 (1 9931.82 (6 2) 153000 153000 (5 133043.48 (2 6) 10925

IVA pendiente de trasladar.

IVA trasladado efectivamente cobrado (15%).

Banco.

4) 6521.74 6521.74 (1 6521.74 (4 3) 52824.68 12153.02 (7 5) 19956.52 19956.52 (2 19956.52 (5 4) 50000 120999.75 (8

993.18 (6 5) 153000 12153.02 (9 10000 (10

Deudores diversos. Gastos de operación.

IVA acreeditable efectivamente pagado (15%).

52824.68 (3 7) 21135.69 7) 1585.18 8) 161333 8) 24199.95

9) 1585.18 10) 1578.95

IVA pendiente de acreditar. Proveedores. Impuestos por pagar.

7) 1585.18 1585.18 (9 9) 12153.02 12153.02 (7 64533.2 (8 2105.26 (10

Gastos de administración y ventas.

10) 10526.32

138

5.4.4. BALANZA DE COMPROBACIÓN.

SHOWPOSTER PUBLICIDAD, S.A. DE C.V. R.F.C.: SPU001012I91.

CALZADA DE LAS BRUJAS NO. 1. COL. EX HACIENDA COAPA.

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BALANZA DE COMPROBACION DEL MES DE SEPTIEMBRE 2005.

No. DE CUENTA. DESCRIPCION. SALDO

INICIAL. DEBE. HABER. SALDO FINAL.

1110­000­000 CAJA. 5,000.00 0.00 0.00 5,000.00

1120­000­000 BANCOS. 649,593.54 1,717,504.18 1,735,638.26 631,459.46

1130­000­000 INVERSIONES. 0.00 0.00 0.00 0.00

1140­000­000 CLIENTES. 563,027.10 286,955.05 521,732.15 328,250.00

1150­000­000 ALMACEN. 0.00 0.00 0.00 0.00

1160­000­000 DEUDORES DIVERSOS. 409,345.00 220,000.00 591,036.10 38,308.90

1170­000­000 FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

1180­000­000 DOCUMENTOS POR COBRAR. 0.00 0.00 0.00 0.00

1190­000­000 IVA POR ACREDITAR. 74,225.32 6,398.87 0.00 80,624.19

1200­000­000 EDIFICIOS. 550,000.00 0.00 0.00 550,000.00

1210­000­000 CARTELERAS. 600,000.00 0.00 0.00 600,000.00

1220­000­000 DEPRECIACION DE CARTELERA. 360,000.00 0.00 0.00 360,000.00

1230­000­000 EQUIPO DE TRANSPORTE. 430,000.00 0.00 0.00 430,000.00

1240­000­000 DEPRECIACIÓN EQUIPO DE TRANS. 322,500.00 0.00 0.00 322,500.00

1250­000­000 EQUIPO DE CÓMPUTO. 65,000.00 0.00 0.00 65,000.00

1260­000­000 DEPRECIACION EQUIPO DE CÓMPUTO. 48,750.00 0.00 0.00 48,750.00

1270­000­000 EQUIPO DE OFICINA. 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00

1280­000­000 DEPRECIACION DE MOB. Y EQO DE OFI. 15,000.00 0.00 0.00 15,000.00

1300­000­000 PAGOS ANTICIPADOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

Continúa.

139

1310­000­000 DEPOSITOS EN GARANTIA. 0.00 0.00 0.00 0.00

1320­000­000 GASTOS DE ORGANIZACIÓN. 0.00 0.00 0.00 0.00

1330­000­000 AMORTIZACION DE GASTOS DE ORG. 0.00 0.00 0.00 0.00

1340­000­000 GASTOS DE INSTALACION. 0.00 0.00 0.00 0.00

2110­000­000 PROVEEDORES. 585,695.40 488,142.55 205,374.60 302,927.45

2120­000­000 ACREEDORES DIVERSOS. 391,720.40 280,340.44 62,433.82 173,813.78

2130­000­000 DOCUMENTOS POR PAGAR. 0.00 0.00 0.00 0.00

2140­000­000 IMPUESTOS POR PAGAR. 57,069.42 0.00 2,105.34 59,174.76

2150­000­000 I.V.A. TRASLADADO. 79,850.00 90,350.00 79,555.73 69,055.73

3100­000­000 CAPITAL SOCIAL. 225,000.00 0.00 0.00 225,000.00

3200­000­000 RESERVA LEGAL. 11,250.00 0.00 0.00 11,250.00

3210­000­000 RESERVA PARA REINVERSION. 10,000.00 0.00 0.00 10,000.00

3300­000­000 SUPERAVIT POR ACTUALIZACION 0.00 0.00 0.00 0.00

3400­000­000 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES. 880,950.00 0.00 0.00 880,950.00

4100­000­000 INGRESOS POR PUBLICIDAD. 904,000.00 0.00 300,000.00 1,204,000.00

4200­000­000 REBAJAS, DESCUENTOS, BONIFICACIONES Y CANC. 0.00 0.00 0.00 0.00

5100­000­000 GASTOS DE ADMON Y VENTA. 308,353.98 311,068.00 0.00 619,421.98

6100­000­000 GASTOS DE OPERACIÓN. 414,910.63 127,285.78 0.00 542,196.41

7100­000­000 GASTOS FINANCIEROS. 3,851.77 1,318.50 0.00 5,170.27

7200­000­000 PRODUCTOS FINANCIEROS. 0.41 0.00 0.41 0.82

7300­000­000 OTROS PRODUCTOS. 211,522.12 0.00 31,486.96 243,009.08

7300­000­000 OTROS GASTOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

8000­000­000 ISR y PTU. 0.00 0.00 0.00 0.00

Totales: $ ­ $3,529,363.37 $3,529,363.37 $ ­

140

5.4.5. Estado de Resultados.

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COL. EX HACIENDA COAPA.

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ESTADO DE RESULTADOS DEL 1ro AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005.

CONCEPTO.

INGRESOS POR PUBLICIDAD. $1,204,000.00

REBAJAS Y DEVOLUCIONES SOBRE INGRESOS. $0.00

UTILIDAD NETA. $1,204,000.00

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA. $619,421.98

UTILIDAD ANTES DE OPERACIÓN. $584,578.02

GASTOS DE OPERACIÓN. $542,196.41

UTILIDAD DE OPERACIÓN. $42,381.61

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO.

GASTOS FINANCIEROS. $5,170.27

PRODUCTOS FINANCIEROS. $0.41

TOTAL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. $5,169.86

UTILIDAD DESPUES DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. $37,211.75

OTROS GASTOS Y PRODUCTOS.

OTROS GASTOS. $0.00

OTROS PODUCTOS. $243,009.08 TOTAL DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS. $243,009.08

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS. $280,220.83

141

5.4.6. Estado de Situación Financiera.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005.

ACTIVO CIRCULANTE. PASIVO A CORTO PLAZO.

FONDO FIJO DE CAJA. $5,000.00 PROVEEDORES. $302,927.45

BANCOS. $631,459.46 ACREEDORES DIVERSOS. $173,813.78

CLIENTES. $328,250.00 IVA TRASLADADO. $69,055.73

DEUDORES DIVERSOS. $38,308.90 IMPUESTOS POR PAGAR. $59,174.76

IVA POR ACREDITAR. $80,624.19 TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO. $604,971.72

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE. $1,083,642.55

TOTAL DE PASIVO. $604,971.72

ACTIVO NO CIRCULANTE. CAPITAL CONTABLE.

EDIFICIOS. $550,000.00 EQUIPO DE COMPUTO. $65,000.00 CAPITAL SOCIAL. $225,000.00 DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE COMPUTO. ­$48,750.00 RESERVA LEGAL. $11,250.00 CARTELERAS. $600,000.00 RESERVA PARA REINVERSIÓN. $10,000.00

DEPRECIACIÓN DE CARTELERAS. ­$360,000.00 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES. $880,950.00

EQUIPO DE OFICINA. $30,000.00 RESULTADO DEL EJERCICIO. $280,220.83 DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE OFICINA. ­$15,000.00

EQUIPO DE TRANASPORTE. $430,000.00 TOTAL DE CAPITAL CONTABLE. $1,407,420.83

DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE TRANSPORTE. ­$322,500.00

TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE. $928,750.00

OTROS ACTIVOS.

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO. $0.00 DEPOSITOS EN GARANTIA. $0.00 GASTOS DE ORGANIZACIÓN. $0.00 GASTOS DE INSTALACIÓN. $0.00

TOTAL DE OTROS ACTIVOS. $0.00

TOTAL DE ACTIVO. $2,012,392.55 TOTAL PASIVO + CAPITAL. $2,012,392.55

142

5.4.7. Flujo de Efectivo.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DEL 1ro AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2005.

EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES. $1,715,161.18

EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES. ­$53,019.37

OTRAS ENTRADAS EN EFECTIVO POR OPERACIÓN. $2,343.00

EFECTIVO PAGADO POR RENTAS. ­$188,970.00

EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. $1,475,514.81

5.4.8. Cálculo del pago de IVA.

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COL. EX HACIENDA COAPA. C.P. 14300 MEXICO, D.F.

DETERMINACIÓN DEL FACTOR DE PRORRATEO DE SEPTIEMBRE 2005.

TOTAL DE ACTIVIDADES GRAVADAS. $ 1,204,000.00

INGRESOS AL 15%. $ 711,772.96 INGRESOS AL 10%. $ 492,227.04 INGRESOS AL 0%. $ ­

ACTOS QUE NO COMPUTAN. $ ­

VENTAS DE ACTIVO FIJO. $ ­

TOTAL GRAVADOS NETOS. $ 1,204,000.00

Continúa.

143

TOTAL DE ACTOS POR LOS QUE NO SE PAGA IMPUESTOS. $ ­

INGRESOS EXENTOS. $ ­ INGRESOS NO OBJETO. $ ­

TOTAL DE EXENTOS Y NO OBJETO. $ 1,204,000.00

VALOR DE ACTOS O ACTVIDADES GRAVADAS A LAS TASAS (15%, 10% Y 0%).

FACTOR= VALOR TOTAL DE LOS ACTOS O ACTIVIDADES REALIZADO POR EL

CONTRIBUYENTE GRAVADOS Y EXENTOS.

$ 1,204,000.00 FACTOR= $ 1,204,000.00

= 1

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IDENTIFICACIÓN Y DETERMINACION DEL IVA ACREDITABLE DE SEPTIEMBRE DE 2005.

DETERMINAR EL IVA ACREDITABLE DELA PROPORCIÓN.

IDENTIFICACIÓN:

IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO IDENTIFICADO CON:

ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 15%. $146,529.38 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 10%. $95,460.00 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 0%. $0.00 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 IVERSIONES. $0.00 GASTOS $0.00

ADQUISICIONES, INVERSIONES Y GASTOS IDENTIFICADOS CON EXPORTACIÓN. $0.00

MONTO DEL IVA TRASLADADO AL CONTRIBUYENTE, IDENTIFICADO CON BIENES CUYO DESTINO SEA RENTARLOS A PERSONAS QUE REALICEN ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 MONTO TOTAL DEL IVA EFECTIVAMENTE PAGADO.

$241,989.38

Continúa.

144

CÁLCULO:

ADQUISICIONES GRAVADAS EFECTIVAMENTE PAGADAS. ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 15%. $146,529.38 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 10%. $95,460.00 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 0%. $0.00

ADQUISICIONES PARA PRORRATEAR. ADQUISCIONES PARA ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 INVERSIONES. $0.00 GASTOS. $0.00

$241,989.38

FACTOR DE PRORRATEO. $1.00

IVA ACREDITABLE CONFORME AL FACTOR DE PRORRATEO. $241,989.38

TOTAL DE IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO. $241,989.38

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DETERMINACIÓN DEL PAGO MENSUAL DEL IVA DE SEPTIEMBRE 2005.

INGRESO IVA

INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 15%. $1,143,440.78 $171,516.12 INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 10%. $571,720.39 $57,172.04 INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 0%.

TOTAL DE IVA TRASLADADO EFECTIVAMENTE COBRADO. $228,688.16

TOTAL DE IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO. $241,989.38

IVA A CARGO O A FAVOR. $13,301.22

ACREDITAMIENTO DEL SALDO A FAVOR. $0.00 VALOR A ACREDITAR. $0.00

REMANETE DE IVA A CARGO O A FAVOR DEFINITIVO. $13,301.22

145

5.4.9. Razones Financieras.

SEPTIEMBRE 2005.

ACTIVO CIRCULANTE. 1,083,642.55 LIQUIDEZ= PASIVO CIRCULANTE.

= 604,971.72

= $1.79

Showposter Publicidad obtuvo en el mes de septiembre $1.79 para liquidar cada peso de sus deudas.

PASIVO TOTAL. 604,971.72 ENDEUDAMIENTO= ACTIVO TOTAL.

= 2,012,392.55

= 30%

El 30% de Activo total de Showposter Publicidad representa la deuda contraida por financiamiento.

ACTIVO CORRIENTE.

PASIVO CIRCULANTE CAPITAL DE TRABAJO=

1,083,642.55 ­

604,971.72 = $

478,670.83

El importe disponible despues de haber liquidado las deudas que tiene la empresa es de $478,670.83.

UTILIDAD NETA. 280,220.83 UTILIDAD NETA EN VENTAS=

VENTAS NETAS.

= 1,204,000.00

= 23%

Showposter Publicidad obtiene el 23% de utilidad sobre las ventas realizadas en el periodo.

GTOS. DE OPERACIÓN. 542,196.41 CONTROL DE GASTOS=

UTILIDAD NETA.

= 280,220.83

= 1.93

Los Gastos de Operación pueden ser pagados por más de una vez con la utilidad obtenida.

PASIVO TOTAL. 604,971.72 APALANCAMIENTO=

CAPITAL CONTABLE.

= 1,407,420.83

= $0.43

$0.43 representan la inversión de terceras personas reflejada en el capital contable.

146

5.5. Balanza de Comprobación Octubre 2005.

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BALANZA DE COMPROBACION DEL MES DE OCTUBLE 2005.

No. DE CUENTA. DESCRIPCION. SALDO

INICIAL. SALDO

ANTERIOR. SALDO

ANTERIOR. SALDO FINAL.

1110­000­ 000 CAJA. 5,000.00 0.00 0.00 5,000.00

1120­000­ 000 BANCOS. 631,459.46 987,160.12 1,249,431.95 369,187.63

1130­000­ 000 INVERSIONES.

1140­000­ 000 CLIENTES. 328,250.00 248,709.65 225,732.15 351,227.50

1150­000­ 000 ALMACEN. 0.00 0.00 0.00 0.00

1160­000­ 000 DEUDORES DIVERSOS. 38,308.90 120,000.00 127,280.60 31,028.30

1170­000­ 000 FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

1180­000­ 000 DOCUMENTOS POR COBRAR. 0.00 0.00 0.00 0.00

1190­000­ 000 IVA POR ACREDITAR. 80,624.19 15,880.21 0.00 96,504.40

1200­000­ 000 EDIFICIOS. 550,000.00 0.00 0.00 550,000.00

1210­000­ 000 CARTELERAS. 600,000.00 0.00 0.00 600,000.00

1220­000­ 000 DEPRECIACION ACUM.DE CARTELERA. 360,000.00 0.00 0.00 360,000.00

1230­000­ 000 EQUIPO DE TRANSPORTE. 430,000.00 0.00 0.00 430,000.00

1240­000­ 000

DEPRECIACIÓN EQUIPO DE TRANSPORTE. 322,500.00 0.00 0.00 322,500.00

1250­000­ 000 EQUIPO DE COMPUTO. 65,000.00 0.00 0.00 65,000.00

1260­000­ 000 DEPRECIACION EQUIPO DE COMPUTO. 48,750.00 0.00 0.00 48,750.00

Continúa.

147 Continúa

1270­000­ 000 EQUIPO DE OFICINA. 30,000.00 0.00 0.00 30,000.00

1280­000­ 000 DEPRECIACION DE MOB. Y EQO DE OFI. 15,000.00 0.00 0.00 15,000.00

1300­000­ 000 PAGOS ANTICIPADOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

1310­000­ 000 DEPOSITOS EN GARANTIA. 0.00 0.00 0.00 0.00

1320­000­ 000 GASTOS DE ORGANIZACIÓN. 0.00 0.00 0.00 0.00

1330­000­ 000 AMORTIZACION DE GASTOS DE ORG. 0.00 0.00 0.00 0.00

1340­000­ 000 GASTOS DE INSTALACION. 0.00 0.00 0.00 0.00

2110­000­ 000 PROVEEDORES. 302,927.45 210,142.55 104,297.10 197,082.00

2120­000­ 000 ACREEDORES DIVERSOS. 173,813.78 152,340.44 62,242.66 83,716.00

2130­000­ 000 DOCUMENTOS POR PAGAR. 0.00 0.00 0.00 0.00

2140­000­ 000 IMPUESTOS POR PAGAR. 59,174.76 38,614.02 0.00 20,560.74

2150­000­ 000 I.V.A. TRASLADADO. 69,055.73 106,490.33 79,555.73 42,121.13

3100­000­ 000 CAPITAL SOCIAL. 225,000.00 0.00 0.00 225,000.00

3200­000­ 000 RESERVA LEGAL. 11,250.00 0.00 0.00 11,250.00

3210­000­ 000 RESERVA PARA REINVERSION. 10,000.00 0.00 0.00 10,000.00

3300­000­ 000 SUPERAVIT POR ACTUALIZACION 0.00 0.00 0.00 0.00

3400­000­ 000

RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES. 880,950.00 0.00 0.00 880,950.00

4100­000­ 000 INGRESOS POR PUBLICIDAD. 1,204,000.00 0.00 565,753.15 1,769,753.15

4200­000­ 000 REB.DESC.BONF.CANCELACIONES. 0.00 0.00 0.00 0.00

5100­000­ 000 GASTOS DE ADMON Y VENTA. 619,421.98 471,316.02 0.00 1,090,738.00

6100­000­ 000 GASTOS DE OPERACIÓN. 542,196.41 72,600.00 0.00 614,796.41

7100­000­ 000 GASTOS FINANCIEROS. 5,170.27 1,040.00

0.00 6,210.27

148

7200­000­ 000 PRODUCTOS FINANCIEROS. 0.41 0.00 0.00 0.41

7300­000­ 000 OTROS PRODUCTOS. 243,009.08 0.00 10,000.00 253,009.08

7300­000­ 000 OTROS GASTOS. 0.00 0.00 0.00 0.00

8000­000­ 000 ISR y PTU. 0.00 0.00 0.00 0.00

Totales: $ ­ $ 2,424,293.34 $ 2,424,293.34 $ ­

5.5.1 Estado de Resultado.

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ESTADO DE RESULTADOS DEL 1ro AL 31 DE OCTUBRE DE 2005.

CONCEPTO.

INGRESOS POR PUBLICIDAD. $1,769,753.15 REBAJAS Y DEVOLUCIONES SOBRE INGRESOS. $0.00

UTILIDAD NETA. $1,769,753.15

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTA. $1,090,738.68

UTILIDAD ANTES DE OPERACIÓN. $679,014.47

GASTOS DE OPERACIÓN. $614,796.41

UTILIDAD DE OPERACIÓN. $64,218.06

COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. GASTOS FINANCIEROS. $6,210.27 PRODUCTOS FINANCIEROS. $0.41 TOTAL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. $6,209.86

UTILIDAD DESPUES DEL COSTO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO. $58,008.20

OTROS GASTOS Y PRODUCTOS. OTROS GASTOS. $0.00 OTROS PODUCTOS. $253,009.49 TOTAL DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS. $253,009.49

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS. $311,017.69

149

5.5.2. Estado de Situación Financiera.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31 DE OCTUBRE DE 2005.

ACTIVO CIRCULANTE. PASIVO A CORTO PLAZO.

FONDO FIJO DE CAJA. $5,000.00 PROVEEDORES. $197,082.00 BANCOS. $369,187.63 ACREEDORES DIVERSOS. $83,716.00 CLIENTES. $351,227.50 IVA TRASLADADO. $42,121.13 DEUDORES DIVERSOS. $31,028.30 IMPUESTOS POR PAGAR. $20,560.74 IVA POR ACREDITAR. $96,504.40

TOTAL DE PASIVO A CORTO PLAZO. $343,479.87

TOTAL DE ACTIVO CIRCULANTE. $852,947.83

TOTAL DE PASIVO. $343,479.87

ACTIVO NO CIRCULANTE. CAPITAL CONTABLE.

EDIFICIOS. $550,000.00 EQUIPO DE COMPUTO. $65,000.00 CAPITAL SOCIAL. $225,000.00 DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE COMPUTO. ­$48,750.00 RESERVA LEGAL. $11,250.00 CARTELERAS. $600,000.00 RESERVA PARA REINVERSIÓN. $10,000.00

DEPRECIACIÓN DE CARTELERAS. ­$360,000.00 RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES. $880,950.00

EQUIPO DE OFICINA. $30,000.00 RESULTADO DEL EJERCICIO. $311,017.96 DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE OFICINA. ­$15,000.00 EQUIPO DE TRANASPORTE. $430,000.00 TOTAL DE CAPITAL CONTABLE. $1,438,217.96 DEPRECIACIÓN DE EQUI. DE TRANSPORTE. ­$322,500.00

TOTAL DE ACTIVO NO CIRCULANTE. $928,750.00

OTROS ACTIVOS.

GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO. $0.00 DEPOSITOS EN GARANTIA. $0.00 GASTOS DE ORGANIZACIÓN. $0.00 GASTOS DE INSTALACIÓN. $0.00

TOTAL DE OTROS ACTIVOS. $0.00

TOTAL DE ACTIVO. $1,781,697.83 TOTAL PASIVO + CAPITAL. $1,781,697.83

150

5.2.3. Flujo de Efectivo.

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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO DEL 1ro AL 31 DE OCTUBRE DE 2005.

EFECTIVO RECIBIDO DE CLIENTES. $769,398.00

EFECTIVO PAGADO A PROVEEDORES. ­$46,986.12

OTRAS ENTRADAS EN EFECTIVO POR OPERACIÓN. $14,762.12

EFECTIVO PAGADO POR RENTAS. ­

$217,391.43

EFECTIVO PROVISTO (USADO) POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN. $519,782.57

5.5.4. Estado de Cambios en la Situación Finanaciera.

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA COMPARATIVO DEL 5to BIMESTRE DEL EJERCICIO 2005.

OPERACIÓN.

UTILIDAD NETA $280,220.83

PARTIDAS APLICADAS A RESULTADOS QUE NO REQUIRIERON LA UILIZACIÓN DE RECURSOS:

DEPRECIACIÓN. $746,250.00 $1,026,470.83

AUMENTO DE CUENTAS POR COBRAR. $15,696.90 AUMENTO EN INVENTARIOS. $0.00 DISMINUCIÓN DE PROVEEDORES. ­$105,845.45

RECURSOS GENERADOS POR LA OPERACIÓN: $936,322.28

FINANCIAMIENTO. Continúa.

151

EMISIÓN DE OBLIGACIONES. $0.00 AMORTIZACIÓN DE TÉRMINOS REALES DE LAS OBLIGACIONES. $0.00 AMORTIZACIÓN DE TÉRMINOS REALES DE PRÉSTAMOS. $0.00 PAGO DE DIVIDENDOS. $0.00

RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: $0.00

INVERSIÓN.

ADQUISICIONES DE ACTIVO FIJO. $0.00

RECURSOS UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN: $0.00

DISMINUCIÓN DE EFECTIVO. ­$262,271.83 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL PRINCIPIO DEL PERIODO. $0.00 EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES AL FINAL DEL PERIODO. ­$262,261.83

5.5.5. Cálculo del Pago de IVA Octubre 2005.

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DETERMINACIÓN DEL FACTOR DE PRORRATEO DE OCTUBRE 2005.

TOTAL DE ACTIVIDADES GRAVADAS. $ 769,398.00

INGRESOS AL 15%. $ 616,148.00 INGRESOS AL 10%. $ 153,250.00 INGRESOS AL 0%. $ ­

ACTOS QUE NO COMPUTAN. $ ­

VENTAS DE ACTIVO FIJO. $ ­

TOTAL GRAVADOS NETOS. $ 769,398.00

TOTAL DE ACTOS POR LOS QUE NO SE PAGA IMPUESTOS. $ ­

INGRESOS EXENTOS. $ ­ INGRESOS NO OBJETO. $ ­

TOTAL DE EXENTOS Y NO OBJETO. $ 769,398.00

Continúa.

152

VALOR DE ACTOS O ACTVIDADES GRAVADAS A LAS TASAS (15%, 10% Y 0%). FACTOR= VALOR TOTAL DE LOS ACTOS O ACTIVIDADES REALIZADO POR EL CONTRIBUYENTE

GRAVADOS Y EXENTOS.

$ 769,398.00 FACTOR= $ 769,398.00

= 1

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IDENTIFICACIÓN Y DETERMINACION DEL IVA ACREDITABLE DE OCTUBRE DE 2005.

DETERMINAR EL IVA ACREDITABLE DELA PROPORCIÓN.

IDENTIFICACIÓN:

IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO IDENTIFICADO CON:

ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 15%. $176,251.70 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 10%. $88,125.85 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 0%. $0.00 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 IVERSIONES. $0.00 GASTOS $0.00 ADQUISICIONES, INVERSIONES Y GASTS IDENTIFICADOS CON EXPORTACIÓN. $0.00 MONTO DEL IVA TRASLADADO AL CONTRIBUYENTE, IDENTIFICADO CON BIENES CUYO DESTINO SEA RENTARLOS A PERSONAS QUE REALICEN ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 MONTO TOTAL DEL IVA EFECTIVAMENTE PAGADO. $264,377.55 CALCULO: ADQUISICIONES GRAVADAS EFECTIVAMENTE PAGADAS. ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 15%. $176,251.70 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 10%. $88,125.85 ADQUISICIONES PARA ACTIVIDADES GRAVADAS AL 0%. $0.00 ADQUISICIONES PARA PRORRATEAR. ADQUISCIONES PARA ACTIVIDADES EXENTAS. $0.00 INVERSIONES. $0.00 GASTOS. $0.00

$264,377.55 FACTOR DE PRORRATEO. $1.00

IVA ACREDITABLE CONFORME AL FACTOR DE PRORRATEO. $264,377.55 TOTAL DE IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO. $264,377.55

153

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DETERMINACIÓN DEL PAGO MENSUAL DEL IVA DE OCTUBRE 2005.

INGRESO IVA

INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 15%. $522,773.41 $78,416.01 INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 10%. $261,386.70 $26,138.67 INGRESOS EFECTIVAMNTE COBRADOS AL 0%.

TOTAL DE IVA TRASLADADO EFECTIVAMENTE COBRADO. $104,554.68

TOTAL DE IVA ACREDITABLE EFECTIVAMENTE PAGADO. $264,377.55

IVA A CARGO O A FAVOR. $159,822.87

ACREDITAMIENTO DEL SALDO A FAVOR. $0.00 VALOR A ACREDITAR. $0.00

REMANETE DE IVA A CARGO O A FAVOR DEFINITIVO. $159,822.87

5.5.6. Razones Financieras.

OCTUBRE ACTIVO CIRCULANTE. 852,947.83 LIQUIDEZ= PASIVO CIRCULANTE.

= 343,479.87

= $2.48

Con el Activo Circulante la empresa puede liquidar el Pasivo a Corto Plazo debido a que cuenta con $2.48 para hacerle frente.

PASIVO TOTAL. 343,479.87 ENDEUDAMIENTO= ACTIVO TOTAL.

= 1,781,697.83

= 19%

Para el mes de octubre el 19% del Activo total de Showposter Publicidad representa el % de endeudamiento.

154

ACTIVO CORRIENTE.

PASIVO CIRCULANTE CAPITAL DE TRABAJO=

852,947.83 ­

343,479.87 = $

509,467.96

Showposter Publicidad dispone de $509,467.96 para el mes de octubre destinados a cubrir los Gastos de Operación.

UTILIDAD NETA. 311,017.96 UTILIDAD NETA EN VENTAS=

VENTAS NETAS.

= 1,769,753.15

= 18%

Showposter Publicidad obtiene el 18% de utilidad sobre las ventas realizadas en el mes de octubre.

GTOS. DE OPERACIÓN. 614,796.41 CONTROL DE GASTOS=

UTILIDAD NETA.

= 311,017.96

= 1.98

Los Gastos de Operación pueden ser pagados por más de una vez con la utilidad obtenida.

PASIVO TOTAL. 343,479.87 APALANCAMIENTO= CAPITAL CONTABLE.

= 1,438,217.96

= $0.23

Para el mes de octubre $0.23 representan la inversión de terceras personas reflejada en el capital contable.

38

Artículo 2º.-C..

El coeficiente de valor

agregado será de 20%

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del uso o

goce temporal de bienes

y de 50% en la

prestación de servicios,

salvo que la actividad a

la que se dediquen los

contribuyentes sea

diferente.

Texto 2004.

Artículo 2º.-C.

El coeficiente de valor

agregado será del 15%

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del uso o

goce temporal de bienes

y de 40% en la

prestación de servicios,

salvo que la actividad a

la que se dediquen los contribuyentes sea

diferernte.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se reforma, con el

objeto de reducir los

coeficientes de

valor agregado

aplicable a los

contribuyentes que

deban pagar el

impuesto mediante

estimativa de

ingresos para pasar

de un 20 a un 15

por ciento, en

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del

uso o goce temporal

de bienes y de un 50

a un 40 por ciento

en la prestación de

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los Municipios,

así como sus

organismos

descentralizados y las

instituciones públicas de

seguridad social,

tendrán la obligación de

pagar el impuesto

únicamente por los

actos que realicen que

no den lugar al pago de

derechos o

aprovechamientos.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los Municipios,

así como sus

organismos

descentralizados y las

instituciones públicas de

seguridad social,

tendrán la obligación de

pagar el impuesto

únicamente por los

actos que realicen que

no den lugar al pago de

derechos o

aprovechamientos, y

sólo podrán acreditar el

impuesto al valor

agregado que les haya

sido trasladado en las

erogaciones o el pagado

en la importación, que

se identifique

exclusivamente con las

actividades por las que estén obligados al pago

del impuesto establecido

en esta Ley o les sea

aplicable la tasa del 0%.

Se reforma para

precisar que la

Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los

Municipios, así

como sus

organismos

descentralizados y

las instituciones

públicas de

seguridad social

sólo puedan

efectuar el

acreditamiento de

IVA que les hayan

trasladado en

erogaciones que

estén relacionadas

con actividades

gravadas.

Por lo que no

pueden acreditar

del impuesto

trasladado en

erogaciones por

bienes o servicios

que destinan a

funciones o

actividades que no

son objeto del

impuesto.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los

Municipios, así

como sus

organismos

descentralizados y

las instituciones

públicas de

seguridad social,

tendrán la

obligación de pagar

el impuesto

únicamente por los

actos que realicen

que no den lugar al

pago de derechos o

aprovechamientos,

y sólo podrán

acreditar el

impuesto al valor

agregado que les

haya sido

trasladado en las

erogaciones o el

pagado en la

importación, que se

identifique

exclusivamente con

las actividades

Continúa.

47

Para los efectos de los dos párrafos anteriores, el

contribuyente no incluirá

en los valores antes

señalados:

a) Las importaciones de

bienes o servicios.

b) Las enajenaciones de

sus activos fijos y gastos y

cargos diferidos a que se

refiere el artículo 38 de la

Ley del Impuesto sobre la

Renta, así como la

enajenación del suelo,

salvo que sea parte del

activo circulante del

contribuyente, aun cuando

se haga a través de

certificados de

participación inmobiliaria.

i) Las enajenaciones de

bienes adquiridos por

dación en pago o

adjudicación judicial o

fiduciaria, siempre que

dichas enajenaciones sean

realizadas por

contribuyentes que por

disposición legal no

puedan conservar en

propiedad los citados

bienes.

j) Los que se deriven de

operaciones financieras

derivadas a que se refiere

el artículo 16-A del

Código Fiscal de la

Federación.

Las instituciones de

crédito, de seguros y de

fianzas, almacenes

generales de depósito,

uniones de crédito,

empresas de factoraje

financiero, casas de bolsa,

casas de cambio,

Texto 2004.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

48

sociedades financieras de objeto limitado y las sociedades para el depósito de valores, para calcular el factor a que se refiere esta fracción no deberán excluir los conceptos señalados en los incisos d), e), f) y j) que anteceden.

Artículo 4º. Fracción IV. El monto identificado en los términos de la fracción I de este artículo y, en su caso, del cuarto párrafo del mismo, adicionado con el monto que resulte en los términos de la fracción III que antecede, será el impuesto acreditable del mes de calendario de que se trate.

Tratándose de erogaciones parcialmente deducibles para fines del impuesto sobre la renta, únicamente se considerará para los efectos de la determinación del impuesto acreditable, el monto equivalente al del impuesto que hubiera sido trasladado al contribuyente y el propio impuesto que él hubiese pagado con motivo de la importación, en la proporción en que dichas erogaciones sean deducibles para fines del citado impuesto sobre la renta.

Respecto de inversiones o gastos en períodos preoperativos, se podrá estimar el destino de los mismos y acreditar el impuesto que corresponda a las actividades

Texto 2004. Reforma F iscal 2005.

Comentarios. Vigente a partir del 8 de junio de 2005.

Continúa.

49

por las que se vaya a

estar obligado al pago

del impuesto. Si de

dicha estimación resulta

diferencia de impuesto

que no exceda del 10%

del impuesto pagado, no

se cobrarán recargos,

siempre que el pago se

efectúe

espontáneamente.

Artículo 4º. Fracción

IV-A. Que haya sido

trasladado

expresamente al

contribuyente y que

conste por separado en

los comprobantes a que

se refiere la fracción III

del artículo 32 de esta

Ley. Tratándose de los

contribuyentes que

ejerzan la opción a que

se refiere el artículo 29-

C del Código Fiscal de

la Federación, el

impuesto al valor

agregado trasladado

deberá constar en forma

expresa y por separado

en el reverso del cheque

de que se trate o deberá

constar en el estado de

cuenta, según sea el

caso.

Artículo 4º. Fracción

IV-B. Que el IVA

trasladado a los

contribuyentes haya

sido efectivamente

pagado.

El derecho al

acreditamiento es

personal para los

contribuyentes de este

impuesto y no podrá ser

transmitido por acto

entre vivos, excepto

tratándose de fusión.

Texto 2004.

Artículo 4º. Fracción

III. Que haya sido

trasladado

expresamente al

contribuyente y que

conste por separado

en los comprobantes a

que se refiere la

fracción III del

artículo 32 de esta

Ley. Tratándose de los

contribuyentes que

ejerzan la opción a

que se refiere el

artículo 29-C del

Código Fiscal de la

Federación, el

impuesto al valor

agregado trasladado

deberá constar en

forma expresa y por

separado en el reverso

del cheque de que se

trate o deberá constar

en el estado de

cuenta, según sea el

caso. Artículo 4º. Fracción

IV. Que el impuesto al

valor agregado

trasladado al

contribuyente haya

sido efectivamente

pagado en el mes de

que se trate El derecho al

acreditamiento es

personal para los

contribuyentes de este

impuesto excepto

tratándose de fusión.

En el caso de escisión

de sociedades el

acreditamiento del

impuesto pendiente de

acreditar a la fecha de

la escisión sólo lo

podrá efectuar la

sociedad escindente.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

El derecho al

acreditamiento es

personal para los

contribuyentes del

impuesto al valor

agregado y no

podrá ser trasmitido

por acto entre vivos,

excepto tratándose

de fusión. En el

caso de escisión de

sociedades el

acreditamiento del

impuesto pendiente

de acreditar a la

fecha de la escisión

sólo lo podrá

efectuar la sociedad

escindente. Cuando

desaparezca la

sociedad

escindente, se

estará a lo dispuesto

en el antepenúltimo

párrafo del artículo

14-B del Código

Fiscal de la

Federación.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

50

Continúa.

Cuando esta última

desaparezca, se estará a

lo dispuesto en el

segundo párrafo del

artículo 14-A del Código

Fiscal de la Federación

Para que sea acreditable

en los términos de este

artículo el impuesto al

valor agregado en la

importación de bienes

tangibles, cuando se

hubiera pagado la tasa

del 10%, el

contribuyente deberá

comprobar que los

bienes fueron utilizados

o enajenados en la

región fronteriza.

Texto 2004.

Cuando el impuesto al

valor agregado en la

importación se

hubiera pagado a la

tasa de 10%, dicho

impuesto será

acreditable en los

términos de este

artículo siempre que

los bienes o servicios

importados sean

utilizados o

enajenados en la

región fronteriza.

Artículo 4º-A. Cuando

el contribuyente haya

efectuado el

acreditamiento en los

términos del artículo

4o., fracción II, inciso

d), numeral 3 de esta

Ley, y en los meses

posteriores a aquél en

el que se efectuó el

acreditamiento de que

se trate, se modifique

en más de un 3% la

proporción

mencionada en dicha

disposición, deberá

ajustar el

acreditamiento en la

forma siguiente:

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se adiciona para

establecer el

mecanismo de

ajuste para que, en

la medida en la que

se disminuya la

proporción de las

actividades

gravadas respecto

de las actividades

totales, comparada

con la proporción

del mes en que se

aplicó inicialmente

el acreditamiento,

se reintegre el

acreditamiento que

el contribuyente

haya aplicado en

exceso.

Cabe mencionar

que los ajustes se

efectuarán cuando

exista una

variación de más

del 3% en los meses

posteriores a aquél

en el que se aplicó

por vez primera el

acreditamiento del

impuesto

correspondiente.

En el Artículo

Tercero de

Disposiciones

Transitorias se

establece que la

opción que ejerza el

contribuyente en los

términos de este

artículo para

efectuar el

acreditamiento la

deberá mantener al

menos durante

sesenta meses.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Artículo 4º-A. (Se

deroga.)

(Las disposiciones

se incluyen en el

nuevo artículo 5º.-

A.)

(Se había incluido

nuevamente en la

LIVA en el año

2005, en el 2004 se

había derogado

previamente.)

51

Texto 2004.

Artículo 4º-A

Fracción I. Cuando

disminuya la

proporción del valor

de las actividades por

las que deba pagarse

el impuesto o se

aplique la tasa de 0%,

respecto del valor de

las actividades totales,

el contribuyente

deberá reintegrar el

acreditamiento,

actualizado desde el

mes en el que se

acreditó y hasta el

mes de que se trate,

conforme al siguiente

procedimiento:

Artículo 4º-C. Para

calcular la proporción

a que se refieren los

artículos 4o., fracción

II, incisos c) y d),

numeral 3; 4o.-A,

fracción I, incisos c) y

d), fracción II, incisos

c) y d), y 4o.-B de esta

Ley, no se deberán

incluir en los valores

a que se refieren

dichos preceptos, los

conceptos siguientes:

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se adiciona para

establecer los

conceptos que no se

deben incluir en las

nuevas mecánicas de

acreditamiento, los

cuales se

contemplaban en el

artículo 4º, Fracción

III, incisos del a) al j)

Artículo 4º-C

Fracción I. Las

importaciones de

bienes o servicios,

inclusive cuando sean

temporales en los

términos de la Ley

Aduanera.

Artículo 4º-C

Fracción II. Las

enajenaciones de sus

activos fijos y gastos y

cargos diferidos a que

se refiere el artículo

38 de la Ley del

Impuesto sobre la

Renta, así como la

enajenación del suelo,

salvo que sea parte del

activo circulante del

contribuyente, aun

cuando se haga a

través de certificados

de participación

inmobiliaria.

Artículo 4º-C

Fracción III. Los

dividendos percibidos

en moneda, en

acciones, en partes

sociales o en títulos de

crédito, siempre que

en este último caso su

enajenación no

implique la

transmisión.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Artículo 4º-C. (Se

deroga.)

(Las disposiciones

se incluyen en el

nuevo artículo 5º.-

C.)

(Se había incluido

en la LIVA en

2005.)

Continúa.

52

Texto 2004.

de dominio de un bien

tangible o del derecho

para adquirirlo, salvo

que se trate de personas

morales que perciban

ingresos

preponderantemente por

este concepto.

Artículo 4º-C Fracción

IV. Las enajenaciones

de acciones o partes

sociales, documentos

pendientes de cobro y

títulos de crédito,

siempre que su

enajenación no

implique la transmisión

de dominio de un bien

tangible o del derecho

para adquirirlo.

Artículo 4º-C Fracción

VIII. Las enajenaciones

de bienes adquiridos por

dación en pago o

adjudicación judicial o

fiduciaria, siempre que

dichas enajenaciones

sean realizadas por

contribuyentes que por

disposición legal no

puedan conservar en

propiedad los citados

bienes.

Artículo 4º-C Fracción

IX. Los que se deriven

de operaciones

financieras derivadas a

que se refiere el artículo

16-A del Código Fiscal

de la Federación.

Las instituciones de

crédito, de seguros y de

fianzas, almacenes

generales de depósito,

administradoras.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del 8

de junio de 2005.

Continúa.

53

Continúa.

Artículo 6º. Cuando en

la declaración de pago

resulte saldo a favor, el

contribuyente podrá

acreditarlo contra el

impuesto a su cargo que

le corresponda en los

meses siguientes hasta

agotarlo o solicitar su

devolución, siempre que

en este último caso sea

sobre el total del saldo a

favor.

Texto 2004.

Artículo 6º. Cuando

en la declaración de

pago resulte saldo a

favor, el

contribuyente podrá

acreditarlo contra el

impuesto a su cargo

que le corresponda en

los meses siguientes

hasta agotarlo,

solicitar su devolución

o llevar a cabo su

compensación contra

otros impuestos en los

términos del artículo

23 del Código Fiscal

de la Federación.

Cuando se solicite la

devolución deberá ser

sobre el total del saldo

a favor. En el caso de

que se realice la

compensación y

resulte un remanente

del saldo a favor, el

contribuyente podrá

solicitar su

devolución, siempre

que sea sobre el total

de dicho remanente.

Los saldos cuya

devolución se solicite

no podrán acreditarse

en declaraciones

posteriores.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se reforma para

efectos de aclarar

que los saldos a

favor que los

contribuyentes

compensen no

pueden acreditarse

en declaraciones

posteriores. Así

mismo, se establece

que cuando los

contribuyentes

compensen dichos

saldos y exista

remanente, se podrá

solicitar la

devolución, siempre

que sea sobre el

total de dicho

remanente.

Lo anterior, en

virtud de que en

julio de 2004 entró

en vigor la

denominada

“compensación

universal”.

Los saldos cuya

devolución se

solicite o sean

objeto de

compensación, no

podrán acreditarse

en declaraciones

posteriores.

Artículo 28.

El impuesto al valor

agregado pagado al

importar bienes

dará lugar a

acreditamiento en

los términos y con

los requisitos del

artículo 4º. de esta

Ley.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Artículo 28.

El impuesto al valor

agregado pagado al

importar bienes

dará lugar a

acreditamiento en

los términos y con

los requisitos que

establece esta Ley.

54

Artículo 43º Fracción II.

Tratándose de las personas

físicas que tributen en los

términos de la Sección III

del Capítulo II del Título IV

de la Ley del ISR,

la tasa del impuesto no

exceda del 2% y se aplique

sobre los ingresos brutos

efectivamente obtenidos. En

este caso, las Entidades

Federativas podrán estimar

el ingreso y determinar el

impuesto mediante el

establecimiento de cuotas

fijas. Para los efectos de este

artículo, cuando las

personas físicas tengan

establecimientos, sucursales

o agencias, en dos o más

Entidades Federativas,

únicamente se considerará

el ingreso o la utilidad fiscal,

según sea el caso, obtenido

en los establecimientos,

sucursales o agencias que se

encuentren en la Entidad

Federativa de que se trate.

Asimismo, se deberá

considerar que, tratándose

de la enajenación de bienes

y del otorgamiento de su uso

o goce temporal, el ingreso

se percibe por el

establecimiento, sucursal o

agencia, que realice la

entrega material del bien; a

falta de entrega material,

por el establecimiento,

sucursal o agencia, que

levantó el pedido; tratándose

de la prestación de servicios,

por el establecimiento,

sucursal o agencia, en que

se preste el servicio o desde

el que se preste el mismo.

Texto 2004.

Artículo 43º Fracción II.

En el caso de personas

físicas que obtengan

ingresos por otorgar el uso

o goce temporal de bienes

inmuebles, la tasa del

impuesto

que se podrá establecer

será entre el 2% y el 5%.

El impuesto sobre los

ingresos por otorgar el uso

o goce temporal de bienes

inmuebles corresponderá

a la Entidad Federativa en

donde se encuentre

ubicado el inmueble de

que se trate, con

independencia de que el

contribuyente tenga su

domicilio fiscal fuera de

dicha Entidad Federativa.

Artículo 43º Fracción III.

En el caso de personas

físicas que obtengan

ingresos por enajenación

de bienes inmuebles, la

tasa del impuesto que se

podrá establecer será entre

el 2% y el 5%, y se deberá

aplicar sobre la ganancia

obtenida por la

enajenación de inmuebles

ubicados en la Entidad

Federativa de que se trate,

con independencia de que

el contribuyente tenga su

domicilio fiscal fuera de

dicha Entidad Federativa.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir

del 8 de junio de

2005.

.

Continúa.

55

Continúa.

Texto 2004.

ARTÍCULO PRIMERO. El presente Decreto entrará en vigor el 1 de enero del 2005.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se establece el procedimiento para el acreditamiento del IVA pagado a partir de 2005, por adquisiciones e importaciones de inversiones realizadas en ejercicios anteriores.

Vigente a partir del 8 de junio de 2005.

ARTÍCULO PRIMERO. El presente Decreto entrará en vigor al día siguiente de su publicación en el diario Oficial de la Federación. este Decreto.

Se aclara que la opción elegida para el acreditamiento se deberá mantener al menos durante sesenta meses a partir del mes en que se ejerza.

ARTÍCULO SEGUNDO. Tratándose de la adquisición y de la importación de inversiones efectuadas con anterioridad a la entrada en vigor de este Decreto, cuyo impuesto al valor agregado que le haya sido trasladado al contribuyente o el que le corresponda con motivo de la importación, sea efectivamente pagado con posterioridad a la citada fecha.

ARTÍCULO SEGUNDO. Tratándose de la adquisición y de la importación de inversiones efectuadas con anterioridad al 1 de enero de 2005, cuyo impuesto al valor agregado que le haya sido trasladado al contribuyente o el que le corresponda con motivo de la importación, sea efectivamente pagado con posterioridad a la citada fecha, se aplicarán las disposiciones para el acreditamiento del impuesto, vigentes a partir de la fecha de la entrada en vigor de este Decreto.

ARTÍCULO TERCERO. A partir del 1 de enero de 2005, en el primer mes en el que el contribuyente tenga impuesto trasladado efectivamente pagado o impuesto pagado en la importación, que corresponda a erogaciones por la adquisición

ARTÍCULO TERCERO. A partir de la entrada en vigor del presente Decreto, en el primer mes en el que el contribuyente tenga impuesto trasladado, efectivamente pagado o

56

Texto 2004. Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se aclara que la

opción elegida para

el acreditamiento se

deberá mantener al

menos durante

sesenta meses a

partir del mes en

que se ejerza.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

de bienes, de servicios o

por el uso o goce

temporal de bienes, que

se utilicen

indistintamente para

realizar las actividades

por las que se deba o no

pagar el impuesto o a

las que se les aplique la

tasa de 0%, la opción

que ejerza el

contribuyente en los

términos de los artículos

4o., 4o.-A y 4o.-B para

efectuar su

acreditamiento, la

deberá mantener al

menos durante sesenta

meses.

impuesto pagado en

la importación, que

corresponda a

erogaciones por la

adquisición de

bienes, de servicios

o por el uso o goce

temporal de bienes,

que se utilicen

indistintamente

para realizar las

actividades por las

que se deba o no

pagar el impuesto o

a las que se les

aplique la tasa de

0%, la opción que

ejerza el

contribuyente en los

términos de los

artículos 5o., 5o.-A

y 5o.-B para

efectuar su

acreditamiento, la

deberá mantener al

menos durante

sesenta meses.

39

por las que estén obligados al pago

:

Texto 2004.

Para el

acreditamiento de

referencia se deberán

cumplir con los

requisitos previstos en

el artículo 4o. de esta Ley.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Lo anterior, con el fin

de evitar abusos en

solicitudes de

devoluciones que

además son

improcedentes

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Para el

acreditamiento de

referencia se

deberán cumplir

con los requisitos

previstos en esta

Ley.

Artículo 4º. El

acreditamiento consiste

en restar el impuesto

acreditable, de la

cantidad que resulte de

aplicar a los valores

señalados en esta Ley,

la tasa que corresponda

según sea el caso. Se

entiende por impuesto

acreditable el monto que

resulte conforme al

siguiente procedimiento.

Artículo 4. El

acreditamiento

consiste en restar

el impuesto

acreditable, de la

cantidad que

resulte de aplicar

a los valores

señalados en esta

Ley la tasa que

corresponda

según sea el caso.

Se entiende por

impuesto

acreditable el

impuesto al valor

agregado que

haya sido

trasladado al

contribuyente y el

propio impuesto

que él hubiese

pagado con

motivo de la

importación de

bienes o servicios,

en el mes de que

se trate. Para que sea

acreditable el

impuesto al valor

agregado deberán

reunirse los siguientes

requisitos:

Se reforma para

modificar el sistema

de acreditamiento en

vigor, tomando en

cuenta que la

Suprema Corte de

Justicia de la Nación

ha declarado la

inconstitucionalidad

de la fracción III del

artículo 4o., vigente

hasta 2004, por

considerar que viola

el principio de

proporcionalidad

tributaria, ya que de

acuerdo con la tesis

de la Suprema Corte

de Justicia de la

Nación el que los

contribuyentes que

realizan operaciones

mixtas determinen el

impuesto acreditable

en base al factor de

prorrateo del año

anterior, impide que

se atienda a su

efectiva, toda vez que

el año de calendario

anterior pudieron

haberse realizado

actos o actividades

que emitan un factor

de prorrateo muy

distinto al del año que

se declara, por lo que

no constituye un

marco de referencia

para verificar su

capacidad real.

Artículo 4. El

acreditamiento

consiste en restar el

impuesto

acreditable, de la

cantidad que resulte

de aplicar a los

valores señalados

en esta Ley la tasa

que corresponda

según sea el caso.

Para los efectos del

párrafo anterior, se

entiende por

impuesto

acreditable el

impuesto al valor

agregado que haya

sido trasladado al

contribuyente y el

propio impuesto

que él hubiese

pagado con motivo

de la importación

de bienes o

servicios, en el mes

de que se trate.

Los requisitos para

acreditar el IVA se

pasan al nuevo

artículo.

Continúa.

40

Artículo 4º. F racción I. El contribuyente determinará las adquisiciones que hubiera efectuado en el mes de calendario de que se trate, de materias primas y productos terminados o semiterminados, a que se refieren los artículos 29, fracción II, primer párrafo y 123, fracción II, primer párrafo, de la Ley del Impuesto sobre la Renta, según corresponda, que identifique exclusivamente con la enajenación de bienes o con la prestación de servicios, en territorio nacional, cuando por estos actos o actividades esté obligado al pago del impuesto establecido en esta Ley o les sea aplicable la tasa del 0%, incluso cuando dichas adquisiciones las importe.

El contribuyente identificará el monto equivalente al del impuesto al valor agregado que le hubiera sido trasladado y el propio impuesto que él hubiese pagado con motivo de la importación, por las adquisiciones señaladas efectuadas en el mes de calendario de que se trate, que sean deducibles para efectos del impuesto sobre la renta.

Texto 2004.

Artículo 4º. Fracción I. Que corresponda a bienes, servicios o al uso o goce temporal de bienes, estrictamente indispensables para la realización de actividades distintas de la importación, por las que se deba pagar el impuesto establecido en esta Ley o a las que se les aplique la tasa de 0%. Para los efectos de esta Ley, se consideran estrictamente indispensables las erogaciones efectuadas por el contribuyente que sean deducibles para los fines del impuesto sobre la renta, aun cuando no se esté obligado al pago de este último impuesto. Tratándose de erogaciones parcialmente deducibles para los fines del impuesto sobre la renta, el monto equivalente al impuesto que haya sido trasladado al contribuyente y el propio impuesto que haya pagado con motivo de la importación, en la proporción en la que dichas erogaciones sean deducibles para los fines del citado impuesto sobre la renta.

Reforma F iscal 2005. Comentarios.

Para la determinación del impuesto acreditable se establece que será acreditable el impuesto al valor agregado trasladado y el pagado en la importación correspondiente a erogaciones por la adquisición de bienes, de servicios o por el uso o goce temporal de bienes, que se utilicen exclusivamente para realizar actividades gravadas, en cuyo caso el impuesto será acreditable en su totalidad. Por el contrario, cuando el impuesto mencionado corresponda a erogaciones por bienes, servicios o por el uso o goce temporal de bienes, utilizados exclusivamente para la realización de actividades exentas, el impuesto no será acreditable.

En el caso de que los bienes y servicios sean utilizados indistintamente para realizar actividades gravadas o exentas, el acreditamiento del impuesto sólo procederá en la proporción en la que el valor de las actividades gravadas,

Vigente a partir del 8 de junio de 2005.

Continúa.

41

El contribuyente

identificará el monto

equivalente al del

impuesto al valor

agregado que le hubiera

sido trasladado y el

propio impuesto que él

hubiese pagado con

motivo de la

importación señaladas

en el párrafo anterior,

efectuadas en el mes de

calendario de que se

trate, que sean

deducibles para efectos

del impuesto sobre la

renta.

Lo dispuesto en el

párrafo anterior no será

aplicable tratándose del

monto equivalente al del

impuesto al valor

agregado que hubiera

sido trasladado al

contribuyente ni del

propio impuesto que él

hubiese pagado en la

importación, con motivo

de sus gastos,

inversiones,

adquisiciones de títulos

valor, certificados o

cualquier otro título,

que representen o

amparen la propiedad

de bienes diferentes de

los señalados.

Tratándose de la

enajenación de bienes

tangibles cuando éstos

se exporten y de la

prestación de servicios

que se considere

exportada en los

términos del artículo 29,

fracción IV, inciso b) de

esta Ley

Texto 2004.

La deducción

inmediata de la

inversión en bienes

nuevos

de activo fijo prevista

en la LISR, se

considera como

erogación totalmente

deducible, siempre

que se reúnan los

requisitos establecidos

en la citada Ley.

En ningún caso será

acreditable el

impuesto al valor

agregado que le haya

sido trasladado al

contribuyente o el que

haya pagado en la

importación,

tratándose de

erogaciones por la

adquisición de bienes,

de servicios o por el

otorgamiento del uso

o goce temporal de

bienes, que se utilicen

en la realización de

las actividades que no

sean objeto del

impuesto que

establece esta Ley.

Tratándose de

inversiones o gastos

en períodos

preoperativos, se

podrá estimar el

destino de los mismos

y acreditar el

impuesto que

corresponda a las

actividades por las

que se vaya a estar

obligado al pago del

impuesto. Si la

estimación resulta con

una diferencia que no

exceda del 10% del

impuesto pagado, no

se cobrarán recargos,

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

represente en el

valor total de las

actividades

realizadas en el mes

de que se trate.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

42

Artículo 4º. Fracción II.

El contribuyente

determinará las

adquisiciones que

hubiera efectuado en el

mes de calendario de

que se trate, de materias

primas y productos

terminados o

semiterminados, a que

se refieren los artículos

29, fracción II, primer

párrafo y 123, fracción

II, primer párrafo, de la

Ley del Impuesto sobre

la Renta, según

corresponda, que

identifique

exclusivamente con la

enajenación de bienes o

con la prestación de

servicios, en territorio

nacional, cuando por

estos actos o actividades

no esté obligado al pago

del impuesto establecido

en esta Ley, incluso

cuando dichas

adquisiciones las

importe.

Texto 2004.

Artículo 4º. Fracción II.

Cuando se esté obligado

al pago del impuesto al

valor agregado o

cuando sea aplicable la

tasa de 0%, sólo por una

parte de las actividades

que realice el

contribuyente, se estará

a lo siguiente:

Artículo 4º. Fracción II-

A. Cuando el impuesto

al valor agregado

trasladado o pagado en

la importación,

corresponda a

erogaciones por la

adquisición de bienes

distintos a las

inversiones a que se

refiere el inciso d) de

esta fracción, de

servicios o por el uso o

goce temporal de bienes,

que se utilicen

exclusivamente para

realizar las actividades

por las que se deba

pagar el impuesto al

valor agregado o les sea

aplicable la tasa de 0%,

será acreditable en su

totalidad.

Artículo 4º. Fracción II-

B. Cuando el impuesto

al valor agregado

trasladado o pagado en

la importación,

corresponda a

erogaciones distintos a

las inversiones a que se

refiere el inciso d) de

esta fracción, de

servicios o por el uso o

goce temporal de bienes,

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

43

Texto 2004.

que se utilicen

exclusivamente para

realizar las actividades por

las que no se deba pagar

el impuesto al valor

agregado, no será

acreditable.

Artículo 4º. Fracción II-C.

Cuando el contribuyente

utilice indistintamente

bienes diferentes a las

inversiones a que se

refiere el inciso d) de esta

fracción, servicios o el uso

o goce temporal de bienes,

para realizar las

actividades por las que se

deba pagar el impuesto,

les sea aplicable la tasa de

0% o para realizar las

actividades por las que no

se deba pagar el impuesto

o actividades que no sean

objeto del impuesto que

establece esta Ley, el

acreditamiento procederá

únicamente en la se

aplique la tasa de 0%,

represente en el valor total

de las actividades

mencionadas que el

contribuyente realice en el

mes de que se trate.

Artículo 4º. Fracción II-

D-1. Cuando se trate de

inversiones que se

destinen para realizar

actividades que esté

obligado al pago del

impuesto o a las que les

sea aplicable la tasa de

0%, el impuesto al valor

agregado

Reforma Fiscal 2005. Comentarios. Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

44

Texto 2004.

de 0%, el impuesto al

valor agregado que

haya sido trasladado al

contribuyente o el

pagado en su

importación, será

acreditable en su

totalidad en el mes de

que se trate.

Artículo 4º. Fracción II-

D-2. Cuando se trate de

inversiones que se

destinen en forma

exclusiva para realizar

actividades por las que

el contribuyente no esté

obligado al pago del

impuesto o actividades

que no sean objeto del

impuesto que establece

esta Ley, el impuesto al

valor agregado que

haya sido efectivamente

trasladado al

contribuyente o pagado

en la importación, no

será acreditable.

Respecto de las

inversiones cuyo

acreditamiento se haya

realizado conforme a lo

dispuesto en el artículo

4o.-B de esta Ley, no les

será aplicable el

procedimiento

establecido en el primer

párrafo de este numeral.

Artículo 4º. Fracción II-

D-4. Cuando las

inversiones dejen de

destinarse en forma

exclusiva a las

actividades previstas en

dichos numerales, en el

mes en el que ello

ocurra,

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

45

Asimismo, el

contribuyente identificará

el monto equivalente al del

impuesto al valor

agregado que le hubiera

sido trasladado y el propio

impuesto que él hubiese

pagado con motivo de la

importación, por las

adquisiciones señaladas

en el párrafo anterior

efectuadas, en el mes de

calendario de que se trate,

que sean deducibles para

efectos del impuesto sobre

la renta.

Artículo 4º. Fracción III.

Del monto equivalente al

total del impuesto al valor

agregado que hubiera sido

trasladado al

contribuyente y del propio

impuesto que él hubiese

pagado con motivo de la

importación, en el mes de

calendario de que se trate,

correspondiente a

erogaciones deducibles

para efectos del impuesto

sobre la renta, adicionado

con el monto a que se

refiere el sexto párrafo de

este artículo, se

disminuirán los montos

del impuesto identificados

en los términos de las

fracciones I y II que

anteceden y, en su caso,

identificado con la

exportación de

conformidad con el cuarto

párrafo de este artículo y

el que se hubiera

identificado

Texto 2004.

deberán aplicar el

ajuste previsto en el

artículo 4o.-A de esta

Ley.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

46

de conformidad con el quinto párrafo del mismo.

La cantidad que resulte en

los términos del párrafo

anterior se multiplicará

por el factor que resulte en

el mes de calendario de

que se trate, determinado

de conformidad con el

procedimiento previsto en

los siguientes párrafos.

El factor a que se refiere

el párrafo anterior se

determinará dividiendo el

valor de los actos o

actividades por los que se

deba pagar el impuesto

establecido en esta Ley y el

de aquéllos a los que se les

aplique la tasa del 0%,

correspondientes al año de

calendario inmediato

anterior al mes por el que

se calcula el impuesto

acreditable, entre el valor

total de los actos o

actividades realizados por

el contribuyente en dicho

año de calendario.

Durante el año de

calendario en el que los

contribuyentes inicien las

actividades por las que

deban pagar el impuesto

que establece esta Ley y en

el siguiente, el factor

aplicable en cada uno de

los meses de dichos años

se calculará considerando

los valores mencionados

en el párrafo anterior,

correspondientes al

periodo en que se calcula

el impuesto acreditable.

Texto 2004.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Continúa.

38

Artículo 2º.-C..

El coeficiente de valor

agregado será de 20%

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del uso o

goce temporal de bienes

y de 50% en la

prestación de servicios,

salvo que la actividad a

la que se dediquen los

contribuyentes sea

diferente.

Texto 2004.

Artículo 2º.-C.

El coeficiente de valor

agregado será del 15%

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del uso o

goce temporal de bienes

y de 40% en la

prestación de servicios,

salvo que la actividad a

la que se dediquen los contribuyentes sea

diferernte.

Reforma Fiscal 2005. Comentarios.

Se reforma, con el

objeto de reducir los

coeficientes de

valor agregado

aplicable a los

contribuyentes que

deban pagar el

impuesto mediante

estimativa de

ingresos para pasar

de un 20 a un 15

por ciento, en

tratándose de

enajenación y

otorgamiento del

uso o goce temporal

de bienes y de un 50

a un 40 por ciento

en la prestación de

Vigente a partir del

8 de junio de 2005.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los Municipios,

así como sus

organismos

descentralizados y las

instituciones públicas de

seguridad social,

tendrán la obligación de

pagar el impuesto

únicamente por los

actos que realicen que

no den lugar al pago de

derechos o

aprovechamientos.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los Municipios,

así como sus

organismos

descentralizados y las

instituciones públicas de

seguridad social,

tendrán la obligación de

pagar el impuesto

únicamente por los

actos que realicen que

no den lugar al pago de

derechos o

aprovechamientos, y

sólo podrán acreditar el

impuesto al valor

agregado que les haya

sido trasladado en las

erogaciones o el pagado

en la importación, que

se identifique

exclusivamente con las

actividades por las que estén obligados al pago

del impuesto establecido

en esta Ley o les sea

aplicable la tasa del 0%.

Se reforma para

precisar que la

Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los

Municipios, así

como sus

organismos

descentralizados y

las instituciones

públicas de

seguridad social

sólo puedan

efectuar el

acreditamiento de

IVA que les hayan

trasladado en

erogaciones que

estén relacionadas

con actividades

gravadas.

Por lo que no

pueden acreditar

del impuesto

trasladado en

erogaciones por

bienes o servicios

que destinan a

funciones o

actividades que no

son objeto del

impuesto.

Artículo 3º.

La Federación, el

Distrito Federal, los

Estados, los

Municipios, así

como sus

organismos

descentralizados y

las instituciones

públicas de

seguridad social,

tendrán la

obligación de pagar

el impuesto

únicamente por los

actos que realicen

que no den lugar al

pago de derechos o

aprovechamientos,

y sólo podrán

acreditar el

impuesto al valor

agregado que les

haya sido

trasladado en las

erogaciones o el

pagado en la

importación, que se

identifique

exclusivamente con

las actividades

Continúa.

165

Registro Federal de Causantes.

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Anexo 2.