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INSTITUTO POLITÉCNICO NACIONAL
UNIDAD PROFESIONAL INTERDISCIPLINARIA DE INGENIERIA Y CIENCIAS SOCIALES Y
ADMINISTRATIVAS
SECCIÓN DE ESTUDIOS DE POSGRADO E
INVESTIGACIÓN
FINANCIAMIENTO ESTRATÉGICO PARA PYMES. ESTUDIO DE CASO EMPRESAS DE MANTENIMIENTO
A MOBILIARIO
T E S I S
QUE PARA OBTENER EL GRADO DE MAESTRA EN CIENCIAS EN
ESTUDIOS INTERDISCIPLINARIOS PARA PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS
P R E S E N T A :
MYRIAM LIZETTE ESTRADA PÉREZ
DIRECTORA: DRA. EVELIA ROJAS ALARCÓN
CIUDAD DE MÉXICO, AGOSTO 2017
3
Última actualización 19 de mayo de 2017
i
RESUMEN
La presente investigación bajo la línea de Investigación de Crecimiento y Desarrollo
de las PyMes, tiene como objetivo determinar el tipo de financiamiento que deben
adoptar las Pequeñas Empresas de Mantenimiento a Mobiliario para lograr su
estabilidad en el mercado y crecer de la mano de los requerimientos de la economía
nacional.
En la Ciudad de México se han llevado a cabo investigaciones que muestran la
desaparición o transformación de las PyMes entre tanto, por la falta de
financiamiento de ellas. El describir las opciones que ofrece tanto la banca
comercial como la banca de desarrollo entre otros, permite a través de su análisis
y de las diversas variables que rodean a las Empresas de Mantenimiento a
Mobiliario, determinar lo idóneo para que las Pequeñas empresas dentro de la
Delegación Venustiano Carranza permanezcan en el mercado y crezcan dentro del
mismo.
El tipo de investigación documental considera la teoría acerca de los eventos que
rodean al financiamiento y el estudio de caso permitió considerar la situación actual
de las PyMES de mantenimiento a mobiliario identificando la problemática actual a
la que se enfrentan en su intento por acceder a los créditos bancarios, las opciones
que éstos últimos les ofrecen y la viabilidad e idoneidad para su uso.
La relevancia de esta investigación es la propuesta presentada con base en los
estudios de caso, representa un factor para que las empresas del tipo de servicios
de Mantenimiento a Mobiliario se puedan mantener en competencia dentro del
mercado, puedan permanecer más no sobrevivir y crecer representando una opción
confiable para la economía mexicana.
PALABRAS CLAVE: PyMES, crecimiento y desarrollo, financiamiento.
ii
ABSTRACT
This research, under the Research for Growth and Development of SMEs, seeks to
determine the type of financing that Small Furniture Maintenance Companies should
adopt in order to achieve their stability in the market and to grow with the
requirements of the national economy.
Through Mexico City some research have shown the disappearance or
transformation of the well-known SMEs (Small and Medium Enterprises), thus the
lack of financing them. Even do to describe the options offered in both the commerce
bank and also the developmental bank; Allowing to be analyzed and to study the
diverse variables that are surrounded by the property maintenance companies, also
to this study determine the best scenario for such small companies inside the
“Venustiano Carranza” county as well as to have the SMEs settled in the market and
profit inside of it.
This research considers the theory about events that surround the financing and the
case study allowed to consider the current situation of SMEs for Furniture
Maintenance identifying the current problems that face in their attempt to financing
access, the options that market offers them and the feasibility and suitability for their
use.
The relevance of this research is on the basis of the case studies, this is a variable
that companies of the service type of Furniture Maintenance can remain in
competition within the market, so they can remain more not to survive and to grow
representing a reliable option for the Mexican economy.
KEYWORDS: SME’s, growth and development, financing.
iii
AGRADECIMIENTOS
Éste trabajo que hoy presento es el resultado de un esfuerzo conjunto entre apoyo,
investigación, pasión y entrega a lo largo de su desarrollo.
Agradezco al Instituto Politécnico Nacional por abrirme sus puertas y ser ahora parte
del gran legado que representa en México adquiriendo el compromiso de honrarla
y engrandecerla en todo momento.
A mi tan querida UPIICSA por darme la oportunidad y el orgullo de formar parte de
su historia, lo que parecía una lucha perdida en sus aulas se hizo realidad
Al CONACYT por el apoyo económico brindado para la realización de este proyecto.
A mi directora de tesis la Dra. Evelia Rojas Alarcón porque siempre tuvo confianza
en mí, su apoyo, constancia, dedicación y ejemplo han sido parte medular para este
trabajo, pero sobre todo para mi formación no sólo dentro del programa sino para
toda una vida. Gracias Dra. por tener siempre palabras de aliento y consejos sabios,
gracias por compartirme su experiencia y conocimientos, pero sobre todo muchas
gracias porque jamás me dejó sola, hoy, después de más de dos años sé que todo
es posible teniendo claridad en lo que se desea, ha sido y será por mucho tiempo
ejemplo de entereza, disciplina, fuerza y dedicación para mí.
Agradezco también a los miembros de mi Comité, hoy jurado, por las valiosas
contribuciones que hicieron a este trabajo invirtiendo gran parte de su tiempo y sus
conocimientos.
A nuestra Coordinadora, M. en C. Dania Ramírez Herrera porque siempre fue una
guía y una luz en el camino cuando pensábamos que todo se tornaba turbio y sin
salida, gracias por su amistad, apoyo, sus consejos y fuerza cuando lo necesité.
iv
A mis padres Miriam Pérez y Martín Contreras porque nunca han dejado de creer
en mí, gracias por permitirme elegir siendo guías en todo momento; ustedes más
que nadie sabe cuánto significa el término de este trabajo para mí y lo mucho que
les agradezco que no hayan permitido que flaqueara un solo instante. Papi gracias
por ser ejemplo de fuerza y dedicación en esta escuela de la vida, a nivel profesional
un gran visionario a quien espero algún día alcanzar y desde siempre, el mejor papá
del mundo. Mamita estamos llegando tan lejos como siempre hemos querido, te
admiro mucho por esa pasión y esa entereza con la que siempre has hecho todo y
que justo hoy, son las bases que me tienen de pie, luchando por mis sueños.
A ms hermanas Fer y Danny espero siempre tenerlas de cómplices, gracias por el
apoyo que siempre me dan, por volar junto conmigo y por impulsarme para que
cada día sea mejor, deseo que éste sea sólo una guía para lo mucho que podemos
lograr como familia y como profesionistas. Las amo mucho mis princesas y deseo
poder ser un ejemplo para ustedes que son mi más fuerte motivación.
Agradezco también a mi novio Abraham Sánchez, porque llegó en el momento
preciso para hacerme ver lo bella que es la vida, lo maravilloso que es disfrutar lo
que uno hace con el corazón y por los consejos profesionales y oportunos que
siempre me otorgó; su confianza y esa admiración que siempre me expresa han
sido motivación para que hoy termine éste que es un logro compartido. Te amo mi
amor.
Myriam.
v
ÍNDICE
RESUMEN .......................................................................................................................................... I
ABSTRACT ...................................................................................................................................... II
ÍNDICE DE TABLAS ................................................................................................................... VII
INTRODUCCIÓN ........................................................................................................................ VIII
CAPÍTULO 1. MARCO METODOLÓGICO ................................................................................ 1
1.1 Descripción del problema ....................................................................................................................... 1
1.2 Hipótesis ................................................................................................................................................ 4
1.3 Objetivo del trabajo ............................................................................................................................... 4
1.4 Metodología empleada .......................................................................................................................... 4
1.5 Tipo de investigación ............................................................................................................................. 4
1.6 Resultados esperados ............................................................................................................................ 5
CAPÍTULO 2. MARCO DE REFERENCIA ................................................................................... 6
2.1 El Consenso de Washington ................................................................................................................... 6
2.2 El Sistema Financiero Mexicano ............................................................................................................. 8 La Banca Comercial ...................................................................................................................................... 14 La Banca de Desarrollo ................................................................................................................................ 17 Nacional Financiera (NAFINSA) .................................................................................................................... 19
2.3 Fuentes de Financiamiento .................................................................................................................. 23
CAPÍTULO 3. LAS PYMES Y EL CRÉDITO BANCARIO ..................................................... 26
3.1 Las PyMES en México ........................................................................................................................... 26
3.2 El crédito bancario empresarial para PyMES ........................................................................................ 31
3.3. Financiamiento para PyMES en México ............................................................................................... 35 3.3.1. La Oferta de la Banca Comercial ........................................................................................................ 41 3.3.2. La Banca de Desarrollo ...................................................................................................................... 45 3.3.3. Sofoles Empresariales ........................................................................................................................ 49 3.3.4 Sofomes ............................................................................................................................................. 51
CAPÍTULO 4. ESTUDIO DE CASO. LAS PYMES DE MANTENIMIENTO A MOBILIARIO ................................................................................................................................ 52
4.1 Aspectos generales del Mantenimiento a Mobiliario .......................................................................... 52
4.2 Empresas de Mantenimiento a mobiliario en la Delegación Venustiano Carranza ............................... 54
4.3 Diseño de cuestionario ......................................................................................................................... 55
vi
4.4 Organización de la información ............................................................................................................ 56
ANÁLISIS DE RESULTADOS ..................................................................................................... 56
PROPUESTA ................................................................................................................................. 72
CONCLUSIONES ........................................................................................................................... 76
REFERENCIAS .............................................................................................................................. 79
ANEXOS ......................................................................................................................................... 82
vii
ÍNDICE DE TABLAS
TABLA 1 FECHAS DE VENTA EN EL PROCESO DE PRIVATIZACIÓN DE JUNIO DE 1991 A
JULIO DE 1992 ................................................................................................................................. 11
TABLA 2. INSTITUCIONES QUE INTEGRAN LA BANCA DE DESARROLLO ........................... 18
TABLA 3 FUENTES DE FINANCIAMIENTO EFECTIVO ................................................................ 25
TABLA 4 CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS EN MÉXICO ............................................................. 29
TABLA 5 PRINCIPALES FACTORES LIMITANTES PARA TENER ACCESO AL CRÉDITO
BANCARIO (2016) ............................................................................................................................ 31
TABLA 6 EMPRESAS FORMALES CON CRÉDITO BANCARIO .................................................. 36
TABLA 7 PARTICIPACIÓN DE LAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO ...................................... 38
TABLA 8 PARTICIPACIÓN EN LA CARTERA DE CRÉDITO EN EL SISTEMA BANCARIO ...... 43
TABLA 9 FINANCIAMIENTO PARA EMPRESAS DE SERVICIOS ................................................ 53
TABLA 10. PREGUNTA 1 A 3 SECCION I ..................................................................................... 58
TABLA 11. ¿ALGUNA VEZ HA UTILIZADO ALGUNA DE ESTAS OPCIONES? ........................ 59
TABLA 12. ¿ LE FUE OTORGADO EL MONTO SOLICITADO? ................................................... 60
TABLA 13. ¿ PÁRA QUÉ UTILIZÓ EL CRÉDITO QUE LE FUE OTORGADO? ........................... 61
TABLA 14. ¿CONOCE EL CONCEPTO DE BANCA DE DESARROLLO? .................................. 62
TABLA 15. ¿ALGUNA VEZ HA UTILIZADO ALGUNO DE LOS CRÉDITOS QUE OFRECE LA
BANCA DE DESARROLLO? ........................................................................................................... 63
TABLA 16 RESULTADOS SECCIÓN I ............................................................................................ 64
TABLA 17. SECCIÓN II DEL CUESTIONARIO ............................................................................. 65
TABLA 18 RESULTADOS SECCIÓN II ........................................................................................... 66
TABLA 19. SECCIÓN III TECNOLOGÍA .......................................................................................... 67
TABLA 20 RESULTADOS SECCIÓN III .......................................................................................... 68
TABLA 21. ¿CUENTA CON UNA ESTRUCTURA FINANCIERA SÓLIDA PARA LA DIRECCIÓN
DE SU EMPRESA? .......................................................................................................................... 69
TABLA 22. PREGUNTAS SECCIÓN V; RECURSOS HUMANOS ................................................ 70
TABLA 23 RESULTADOS SECCIÓN V .......................................................................................... 71
viii
INTRODUCCIÓN
Dentro de los sectores económicos que componen la rama empresarial en México,
los servicios han representado una participación relevante en cuanto a crecimiento
económico se refiere, sin embargo, es también uno de los sectores que está siendo
afectado por diversos factores internos y externos.
Las empresas de mantenimiento a mobiliario, objeto de estudio de esta
investigación son entes económicos dedicadas a prestar servicios como tapicería,
pintura, barniz, entre otros que representa un menor costo a nivel de compras de
gobierno, hecho que las tiene en una constante operación, de tal manera que la
competencia es elevada y requiere una fuerte estructura financiera y de
infraestructura.
Dentro de los factores internos que afectan a este sector destacan la falta de una
administración de los recursos, una dirección que se lleva a cabo por intuición,
omisión de planes a corto y mediano plazo, la nula existencia de planes de sucesión,
la falta de sistemas de cómputo necesaria para actividades de la empresa, la poca
especialización por parte del nivel operativo y por supuesto, la falta de
financiamiento que limita su operación y competencia en el mercado.
La falta de un plan estratégico ha generado un inicio de vida de estas empresas con
un alto riesgo de supervivencia y estabilidad, sin mencionar la escasa posibilidad de
crecimiento y desarrollo.
Derivado de lo anterior, las PyME objeto de estudio están presentando atrasos en
su escala financiera y una baja en el otorgamiento de los servicios. A este respecto
y con la finalidad de sopesar la situación actual de estas empresas en cuanto a su
conocimiento del mercado crediticio mexicano, así como de proponer una estrategia
ix
que considere su situación actual y como mejorarla, se desarrolla la presente
investigación que consta de cuatro capítulos.
El contenido de esta tesis mediante su capitulado, proporciona un panorama general
de la situación de las pequeñas y medianas empresas de mantenimiento a
mobiliario, así como de las opciones crediticias que tienen a su disposición para
financiamiento de sus proyectos. Se presenta también la opción de financiamiento
por la que pueden optar sin poner en riesgo sus capitales.
En el primer capítulo se describe la metodología de la investigación incluyendo el
tipo de estudio que se llevó a cabo siendo ésta de corte cualitativo, así también
abordando la problemática, objetivo e hipótesis.
El segundo capítulo desarrolla el marco de referencia en el que se encuentra el
sustento teórico que da base a la investigación y que forma parte del análisis acerca
del Sistema financiero mexicano y quienes lo integran, las opciones que ofrece y la
situación actual del país en materia de crecimiento económico y financiamiento.
En el capítulo tres y una vez que se conoce la base de nuestro sistema actual, se
abordan las PyMES en México, así como las opciones de financiamiento que se
encuentran actualmente vigentes.
El estudio de caso se encuentra en el capítulo cuatro y es aquí en donde a través
de la información histórica, actual y de opciones de financiamiento se establece una
matriz que, de acuerdo con las respuestas de las empresas encuestadas permiten
el planteamiento de la propuesta y las conclusiones.
1
CAPÍTULO 1. MARCO METODOLÓGICO
En este capítulo se presenta la metodología donde se define el objeto de estudio,
su contexto y se delimita la temática general y específica, así como el problema a
resolver, la hipótesis, justificación, el método empleado y los resultados esperados.
El objetivo de la metodología es definir el objeto de estudio y su contexto, delimitar
la temática general y específica, así como definir y demarcar los problemas a
resolver, teniendo como guía el cumplimiento del programa de trabajo.
1.1 Descripción del problema
En la actualidad en México, la cifra de supervivencia de las pequeñas y medianas
empresas ( PyMes ) muestran que de cada 10 empresas, 8 alcanzan los 5 años de
vida y de las que sobreviven su primer lustro, solamente el 10% logra permanecer
operando 10 años (INEGI, 2004).
En este escenario el Estado ha implementado políticas que incluyen programas para
impulsar el desarrollo de las PyMes*que van desde acceso a créditos, incubadoras
de negocios, capacitación en mejores prácticas y procesos gerenciales, así como
adopción de tecnologías de la información sin embargo; y a pesar de tener un
aparente panorama favorable para su subsistencia, los resultados no han sido
alentadores, ya que el 82.5% de las PyMes que arrancan desaparecen antes de los
2 años porque no son rentables, con el consecuente impacto en los pequeños
empresarios y la economía en su conjunto.*Y aunque es natural que cierto número
de empresas estén destinadas a desaparecer, el análisis de algunas cifras nos
indican que en el caso de México, la mortalidad1 es alta.
1 Algunos autores consideran incorrecto el uso de este término toda vez que el evento que ocurre con las Micro y Pequeñas empresas es un cambio de giro o de ubicación atendiendo a las necesidades del mercado.
2
De acuerdo con Isaías Najar, se puede plantear que las empresas mexicanas no
logran sobrevivir o migrar a estadios superiores*(de micro a pequeña, y así
sucesivamente) porque no logran resolver tres problemas básicos: la insuficiencia
tecnológica y de innovación, la falta de capacitación y la carencia de financiamiento
(Najar, 2011).
Es muy común*que los empresarios no encuentren las formas de financiamiento
como las vías más adecuadas para su crecimiento, esto debido en parte a la falta
de crédito de la banca comercial y en parte, porque los empresarios miden el buen
manejo de las finanzas por el simple manejo de las entradas y salidas de los
recursos sin tomar en cuenta los efectos que podría tener la utilización de un crédito
para su crecimiento.
"Existe una brecha financiera y sociocultural, se tienen las opciones, pero no se
usan eficientemente",*señaló en entrevista el director académico del centro de
innovación multimedia del*Instituto (ITESM), campus Ciudad de México, Jacob
Bañuelos (BAÑUELOS, 2014)
Si bien*estas empresas tienen la organización necesaria para su actividad,*la falta
de previsión y planeación financiera forma parte de los grandes retos a los que se
enfrentan para lograr posicionarse,*establecerse y lograr*una estabilidad
económica.
Los recursos*financieros son una necesidad de las empresas para crecer,
expandirse y permanecer en el mercado, por lo que el no contar con ellos para el
apoyo en sus labores,* puede representar un posible cambio de giro, acudir a
endeudamientos riesgosos y en un caso extremo hasta su desaparición, por esta
razón en esta investigación se analiza la importancia del financiamiento y en
particular el Estudio de Caso de las empresas de Mantenimiento*a Mobiliario para
3
identificar las fuentes y analizar sus condiciones para elegir la más idónea a fin de
adelantar posibles ventajas o desventajas de esas fuentes.
En el 2011 salió a la luz pública en el Universal, un artículo donde se argumentaba
que las Pymes adolecen de una*administración de los recursos eficiente, es decir,
una buena gestión financiera, lo que obliga a la empresa a cerrar debido a la falta
de registros que no permiten determinar a tiempo los descontroles financieros y
operativos y llevar a cabo medidas correctivas o preventivas.
Por lo anterior, en esta investigación se considera que la formulación de
presupuestos a largo plazo de las necesidades de financiamiento es de importancia
para el éxito de cualquier organización comercial,*así como la habilidad para
pronosticar las ventas es crucial en el esfuerzo para determinar los futuros
requerimientos*financieros.
A medida que las ventas aumentan, es necesaria una mayor inversión en activos
para atender este aumento, pero este debe ser financiado con una combinación de
fondos a corto y a largo plazos que, de no existir aumentará el riesgo provocando
en su gran mayoría pérdidas tales que terminen en la quiebra en las Pequeñas y
Medianas empresas por lo que necesitan de los recursos públicos o de fuentes
financieras privadas.
Por anterior y con base en la experiencia laboral de la autora y en el contexto de la
maestría en PyMes, es conveniente abordar en el estudio del problema financiero
en el sector servicios, particularmente en el área del Mantenimiento a Mobiliario,
donde existe el desconocimiento de los programas de financiamiento y el rechazo
a los mismos. Se analizarán las necesidades de financiamiento y se propondrá un
esquema adecuado para este sector, que les permita permanecer en el mercado y
tener acceso a programas que no representen un problema a corto, mediano o largo
plazo, sino que por el contrario, formen parte de las estrategias que apoyen a las
empresas para su permanencia en el mercado.
4
1.2 Hipótesis
Dado que el financiamiento es un aspecto indispensable para el funcionamiento
de las Pymes, entonces determinar el tipo de financiamiento adecuado para cada
una de ellas es la clave para que tengan éxito en su permanencia y crecimiento en
el mercado.
1.3 Objetivo del trabajo
Estudiar las fuentes de financiamiento destinado a las Pymes y evaluar el idóneo
para las empresas de mantenimiento a mobiliario a través de estudio de caso.
1.4 Metodología empleada
El método de investigación será analítico, descriptivo y de lo general a lo particular
toda vez que se analizarán, describirán y explicarán las características de las
Pequeñas y Medianas Empresas de Mantenimiento a mobiliario a través del estudio
de caso, así como las opciones de financiamiento con las que cuentan.
1.5 Tipo de investigación
El tipo de investigación que se ha de llevar al cabo será documental y de campo
puesto que se hará un análisis de la situación actual de las PyMes de Mantenimiento
a Mobiliario a través de la consulta de diversas fuentes bibliográficas, artículos y
referencias con la finalidad de emitir información acerca de su operación y su
desempeño financiero, así como el estudio de caso de empresas del giro de
Mantenimiento a Mobiliario.
Asimismo, se identificará la problemática actual que enfrentan dichas empresas al
intentar acceder a los créditos bancarios que necesiten de acuerdo con la
5
información que proporcionen las mismas mediante diversas herramientas de
investigación tales como encuestas y entrevistas.
1.6 Resultados esperados
Los resultados esperados se integrarán en una estrategia de financiamiento que
considere las características empresariales de un negocio relacionado con el
mantenimiento de acuerdo a sus necesidades, que les permita enfrentarse de
manera eficaz a las fluctuaciones de mercado, así como a tener flexibilidad para
enfrentar los cambios del entorno, tanto interno como externo, ofreciendo una
garantía de supervivencia, posicionamiento y estabilidad económica.
6
CAPÍTULO 2. MARCO DE REFERENCIA
El presente capítulo se fundamenta teóricamente en el enfoque de financiamiento
identificado como de tipo neoliberal, tomado para el desarrollo de la investigación.
Se lleva a cabo de manera analítica y descriptiva el desarrollo de la teoría en torno
al esquema económico actual para lo cual se analiza el sentido financiero del
Consenso de Washington, el Sistema Financiero Mexicano y todas sus partes, así
como las fuentes de financiamiento que rodean a las PyMES mexicanas para
posteriormente entrar en materia del crédito y sus limitaciones.
2.1 El Consenso de Washington
Actualmente el Sistema Financiero Mexicano opera bajo un esquema basado en el
modelo que ha sido aplicado desde los años 80. Este modelo adoptó el nombre de
Consenso de Washington por el trabajo teórico y estadístico realizado por John
Williamson y que marcó el inicio de una reestructuración económica,
particularmente en América Latina, derivado de la Gestión Pública en turno de la
Ministra de Inglaterra Margareth Thatcher. (Gómez, 2004).
México pasó de ser un gobierno con política progresista y nacionalista a un sistema
de carácter neoliberal.
El Consenso de Washington tiene su origen*en los años ochenta y formó parte de
la política financiera supranacional con la participación del*Banco Mundial y del
Banco Interamericano de Desarrollo, así como del Fondo Monetario Internacional.
Posterior a una convención en 1989, Williamson, economista inglés que utilizó este
concepto, desde entonces es la punta de lanza para la aplicación de normas y
7
políticas independientes que sirven de base para temas de financiamiento a nivel
global pero reitero, principalmente, en América Latina.
De acuerdo con publicaciones del Diario de Nicaragua, el contenido del Consenso
se numera en 10 puntos que son:
1. Disciplina fiscal. No más déficit fiscal y balance en los presupuestos del
gobierno, es decir, estabilización de la deuda;
2. Prioridades en el gasto público. Disyuntiva entre el aumento de los ingresos
fiscales o reducción del gasto público, eliminación de subsidios sin descuidar
el gasto en educación y la salud, así como la infraestructura considerados
como gasto público;
3. Reforma tributaria. Como medida para reducir el gasto público, el impuesto
representa la opción idónea para aumentar el ingreso para lo cual se
demanda una amplia base tributaria;
4. Tasas de interés. Se plantea la determinación de la tasa de interés por parte
del mercado, mismas que deben incentivar el ahorro y disminuir la fuga de
capitales eliminando criterios burocráticos;
5. Tipo de cambio. Para éste punto del decálogo se establece que es el
mercado quien establece la tasa de cambio siendo éste competitivo de
manera tal que se promueva el crecimiento en las exportaciones.
6. Política comercial. Se plantea una liberalización de las importaciones
orientadas hacia afuera, sistema de permisos que elimine la corrupción como
en su momento existió en México;
7. Inversión Extranjera Directa. La IED no prioriza los flujos financieros, más
bien promueve la eficiencia productiva que normaliza los precios, aporta
capital necesario para la aplicación del know-how;
8. Privatizaciones. En general, consideran que la privatización de empresas
de propiedad estatal constituyen una fuente de ingresos de corto plazo para
el Estado, proyectando una eficiencia superior del sector privado sobre el
estatal;
8
9. Desregulaciones. Se establece como medio para promover la competencia
a través de una regulación de la actividad productiva, vía legislativa, decreto
gubernamental o de manera personalizada, la desregulación ha sido utilizada
incluso en México a pesar de plantear principios de discriminación de las
empresas Grandes y Medianas frente a las Pequeñas que representan
mayoría;
10. Garantizar los derechos de propiedad privada. Considera que es preferible
la propiedad privada frente a la pública, sin embargo en México es un tema
que se liga a propiedades transnacionales sobre todo en materia de Petróleo,
Luz y Seguridad Social.
2.2 El Sistema Financiero Mexicano
El sistema financiero mexicano, regido por la Ley de Instituciones de Crédito a través
de la Secretaría de Hacienda y Crédito Púbico es un intermediario y desempeña un
papel central en la regulación de las actividades financieras de México, siendo quien
a través de organizaciones tanto del ente público como del privado, dirigen y
administran los recursos financieros negociados por los agentes económicos
cuidando los marcos legales correspondientes.
En la última década ha sufrido cambios que han afectado a las Instituciones
financieras, a los patrones de regulación y a la misma competencia, hecho que hace
evidente la intermediación entre el ahorro e inversión por parte de los bancos
reprivatizados insertándose en el nuevo modelo de economía abierta; para ellos
resulta necesario entender los hallazgos que llevan a lo que hoy es el Sistema
Financiero Mexicano.
El primer hecho que enmarca al sistema financiero mexicano es la llamada
nacionalización de la banca en septiembre de 1982 que se trató del retiro del
sistema de concesiones financieras a los bancos privados, a finales del gobierno del
entonces presidente López Portillo quien decidió que el País debería seguir una
9
política industrial basada en el petróleo, que en ese entonces se encontraba en una
situación de estabilidad tal que hacía pensar en el financiamiento para
infraestructura del hidrocarburo ya que sus precios primero crecieron a niveles que
no habían ocurrido y posteriormente a finales de 1993 cayeron.
Para un segundo y tercer hecho relativo a la privatización de la banca, es necesario
remontar los años en los que Miguel de la Madrid y Carlos Salinas de Gortari a
través de la privatización2 de la Banca prometían una reducción de precios y tarifas
de las Instituciones Públicas por medio de la privatización.
Basados en el argumento de poner a disposición del gobierno mayores recursos,
en el gobierno del entonces Presidente Miguel de la Madrid*(1982-1988) se llevó a
cabo la venta de muchas empresas pertenecientes al gobierno, creándose a la par
el Sistema Financiero no*Bancario que traería la aparición de innumerables casas
de bolsa y bancos de inversión.
La estratificación de los bancos en 1982 se hizo entonces bajo un contexto de crisis
financiera siendo Citicorp en ese momento el único banco extranjero con sucursales
en México, hoy Banamex.
Entre 1983 y 1985, periodo de la primera privatización en México, los bancos
comerciales se estancaron a causa de la regulación vigente en aquel momento que
limitaba sus actividades obligándolos a mantener entre el 48 y 50% de sus depósitos
como reservas en la Banca Central, el argumento del gobierno para esa medida,
era financiar el existente déficit fiscal, lo que hizo que los bancos comerciales
sobrevivieran a la manutención del déficit contraído en años pasados.
2 Privatización es definida por Drazen como la transferencia de la propiedad*de los flujos de ingresos de una empresa del gobierno a una entidad privada.
10
Posteriormente entre 1983 y el 1985, se estableció un nuevo marco legal
comandado por fusiones y clasificación bancaria, como se había señalado, por
rango de actividades reduciéndose de 64 a 18 bancos de acuerdo con la Asociación
Nacional Bancaria. La Ley de Crédito y Servicio Bancario Público del 1985
desplegó un nuevo sistema financiero mexicano con elementos principales como el
límite de créditos otorgados por el Banco Central al gobierno lo que para 1989
desapareció el “encaje legal”3 que, de acuerdo con la Teoría monetaria, inhibe la
creación de dinero por parte de los bancos que se traduce también como un
aumento en el capital financiero por parte del gobierno.
Entre los años de 1991 y 1992, se presentó la segunda privatización bancaria. El
Sistema Bancario comenzaría a vender en junio lo que ayudaría al ya presidente
Carlos Salinas de Gortari, a repuntar la posición y auge caído de su partido (PRI)
con la creación de numerosos programas sociales fondeados por esta privatización.
Los bancos fueron vendidos a mexicanos sin experiencia bancaria y posteriormente
a extranjeros.
La privatización de los bancos permitió al gobierno reducir el déficit fiscal, dejar de
gastar dinero en áreas que no eran prioridad y tener un número mayor de empresas
en su base tributaria. Este proceso lo llevó a cabo el gobierno mexicano diseñando
reglas para su operación y anunciando, entre tanto, la subasta de los bancos que
llevaban un trasfondo que beneficiaba a compradores potenciales que superaban el
valor de los bancos obligando así al gobierno a crear incentivos para tal efecto; de
igual manera se reformó el artículo 28 constitucional permitiendo la propiedad
privada de los bancos para lo cual se creó el Comité de Desincorporación Bancaria
que diseñaría y ejecutaría la privatización de la banca.
Casi ocho años después de la nacionalización de la banca, se pusieron en venta
finalmente 18 bancos que el gobierno tenía en su poder indistintamente de su
3 Instrumento que servía como un impuesto a la actividad bancaria.
11
tamaño y ocupación en el mercado, la subasta se le permitó únicamente a
empresarios mexicanos asegurando el funcionamiento de los bancos en un
oligopolio.
La privatización de la banca se llevó al cabo de manera paulatina permitiendo que
los inversionistas analizaran la rentabilidad y viabilidad de tener un banco como
negocio por lo que se ofrecía cada vez un valor más alto en las subastas lo que se
tradujo como un mayor ingreso para el gobierno por esas ventas. El orden de venta
de los bancos se enlista en la siguiente tabla 1:
Tabla 1 Fechas de venta en el proceso de privatización de junio de 1991 a julio de 1992
Banco Anuncio de venta Entrega de Propuestas Fecha de venta Venta (MDP)
Mercantil 12 de abril de 1991 7 de junio de 1991 11 de junio de 1991 611.20
Banpais 19 de abril de 1991 14 de junio de 1991 18 de junio de 1991 544.99
Cremi 26 de abril de 1991 21 de junio de 1991 25 de junio de 1991 478.29
Confia 7 de junio de 1991 2 de agosto de 1991 6 de agosto de 1991 892.26
Banorie 14 de junio de 1991 9 de agosto de 1991 13 de agosto de 1991 223.21
Bancrecer 21 de junio de 1991 16 de agosto de 1991 20 de agosto de 1991 425.13
Banamex 3 de julio de 1991 23 de agosto de 1991 26 de agosto de 1991 9706.10
Bancomer 23 de agosto de 1991 25 de octubre de 1991 28 de octubre de 1991 8564.22
BCH (Banco Union) 16 de agosto de 1991 8 de noviembre de 1991 13 de noviembre de 1991 878.36
Serfín 19 de noviembre de 1991 24 de enero de 1992 27 de enero de 1992 2827.74
Comermex 3 de diciembre de 1991 7 de febrero de 1992 12 de febrero de 1992 2706.01
Somex ( Banco Mexicano) 11 de diciembre de 1991 28 de febrero de 1992 5 de marzo de 1992 2628.55
Atlántico 31 de enero de 1992 27 de marzo de 1992 30 de marzo de 1992 1469.16
Promex 7 de febrero de 1992 3 de abril de 1992 6 de abril de 1992 1074.47
Banoro 14 de febrero de 1992 10 de abril de 1992 21 de abril de 1992 1137.81
Banorte 24 de abril de 1992 12 de junio de 1992 15 de junio de 1992 1775.78
Internacional 7 de mayo de 1992 26 de junio de 1992 29 de junio de 1992 1486.92
Bancen 15 de mayo de 1992 3 de julio de 1992 6 de julio de 1992 869.38 FUENTE: Elaboración propia con información de Unal y Navarro (1999)
12
El Gobierno Mexicano continúa luchando actualmente por mantener una estabilidad
económica y financiera que garantice la emergencia del país a través de reformas
como la energética y la hacendaria.
A pesar de*que la privatización perseguía fines de eficientar la economía mexicana,
es evidente que la eficiencia no tenía que ver solo con el cambio de propiedad de
los activos, sino más bien, con un tema de maximización de beneficios económicos
o reducción de costos y una competencia en el mercado que promoviera también
su desarrollo, sin embargo, los intereses propios se adueñaron también de nuestro
país al momento de adquirir las propiedades.*
La transición del sistema financiero mexicano fue prolongada y cobró fuerza a
finales de*1988, siendo la que*actualmente rige donde los factores preponderantes
son la desregulación y liberalización financiera, la configuración de nuevos grupos
de capital y la integración con los circuitos financieros con los Estados Unidos,
provocando incremento en la cartera vencida, aumento en las tasas de interés y
rezago del tipo de cambio.* (Perrotini Ignacio, 1994)
El*sistema financiero desempeña un papel central en el funcionamiento y desarrollo
de la economía. Está integrado principalmente por diferentes intermediarios y
mercados financieros, a través de los cuales una variedad de instrumentos
movilizan el ahorro hacia sus usos más productivos.
El SFM regula las actividades financieras en conjunto con las autoridades en pro del
desarrollo económico en un marco de legalidad e igualdad.
Al sistema financiero mexicano, lo integran diversas instituciones de acuerdo a la
siguiente figura 1:
13
Figura 1 Fuente: Asociación de Bancos de México 2016
Las instituciones de crédito están formadas por dos grandes grupos:
La Banca de Desarrollo
La Banca Múltiple o comercial.
El Banco de México por su parte, también*llamado Banco Central tiene como
actividad principal la regulación y el control de la política monetaria crediticia y
cambiaria del país. Asimismo, es el representante del país en las negociaciones de
deuda externa y frente al Fondo Monetario Internacional.*
Para conocer la estructura total del Sistema Financiero Mexicano, resulta importante
resaltar el resto de las Instituciones que lo integran que si bien no son materia de
estudio de la presente investigación, no pueden dejarse fuera de contexto.
14
Como parte del Sistema se encuentra también la Comisión Nacional Bancaria y de
Valores la cual es* la encargada de coordinar y regular la operación de las
instituciones de Crédito de Banca Comercial o Múltiple y de Banca de Desarrollo, el
Patronato del Ahorro Nacional y los fideicomisos del gobierno federal y las
organizaciones auxiliares de crédito, tiene* a su cargo la vigilancia y auditoría de las
operaciones bancarias y está autorizada a sancionar, en el caso que alguna
institución viole la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito o la Ley General
de Sociedades Mercantiles, de igual manera regula y vigila el mercado de valores,
bursátiles y las actividades de los agentes de bolsa, así como el estudio de las
empresas que quieren participar en la bolsa, a través de la bolsa Mexicana de
Valores, el Instituto para Depósito de Valores, las casas de bolsa, los agentes de
bolsa, las sociedades de inversión y las sociedades operadoras de sociedades de
inversión.* La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas es*la encargada de
coordinar y regular las operaciones de instituciones de seguros, las sociedades
mutualistas y las instituciones de fianzas. Es un Órgano desconcentrado de la
SHCP cuyas funciones son las de inspeccionar y vigilar el apego al marco normativo
de los sectores asegurador y afianzador.*
La Banca Comercial
La Banca Comercial o Múltiple es el segundo gran grupo del sistema y
está*integrada por todas las instituciones encargadas de realizar la intermediación
financiera con fines de rentabilidad, ésta última, principalmente constituye el centro
de la actividad financiera, capta recursos del público sobre los que se constituye su
capacidad de financiamiento y haciendo uso de ésta, principalmente en operaciones
activas “créditos”, realiza su función de promover la creación y desarrollo de las
empresas como un complemento en la Inversión de las sociedades industriales,
comerciales y de servicios.*
Las operaciones que pueden efectuar de manera enunciativa más no limitativa
como el recibir depósitos bancarios de dinero, emitir bonos bancarios, emitir
15
obligaciones subordinadas, constituir depósitos en instituciones de crédito y
entidades financieras del exterior, efectuar descuentos y otorgar préstamos o
créditos, expedir tarjetas de crédito y practicar operaciones de fideicomisos.
Para*el otorgamiento de financiamiento, deberán estimar la viabilidad económica de
los proyectos de inversión respectivos, los plazos de recuperación de éstos, las
relaciones que guarden entre sí los distintos conceptos de los estados financieros o
la situación económica de los*acreditados y la acreditación administrativa y moral
de estos últimos, sin perjuicio de considerar garantías que, en su caso, fueren
necesarias.
Los montos,*plazos, regímenes de amortización y en su caso periodos de gracia de
los financiamientos deberán tener una relación adecuada con la naturaleza de los
proyectos de inversión y con la situación presente y previsible de los acreditados. *
Para llevar a cabo el análisis de las fuentes de financiamiento disponibles resulta
relevante resaltar las opciones de financiamiento de la Banca Múltiple que son de
acuerdo con información del Banco de México:
a) Crédito*simple o de cuenta corriente. Es un*crédito revolvente y una derivación
de ésta es la tarjeta de crédito por medio de la cual la institución de crédito se obliga
a pagar por cuenta del acreditado los bienes y servicios que éste adquiera.
Recientemente se ha adoptado modalidades que permiten documentar operaciones
con el cobro de sus respectivos intereses, así como las transferencias electrónicas
de fondos a través de este crédito. Su principal propósito es proporcionar liquidez
inmediata al acreditado. *Este*crédito se documenta con pagarés que tienen un
plazo de pago no mayor de 180 días y se amortiza al liquidarlos en uno o varios
pagos.
16
b) Descuento de documentos. Este financiamiento*consiste en transferir en
propiedad títulos de crédito a una institución de crédito, quien pagará en forma
anticipada el valor nominal del título menos el importe de los intereses
correspondientes entre la fecha del descuento y la fecha de su vencimiento y una
comisión por la operación. *Su propósito principal es darle a la empresa una
recuperación inmediata de los documentos por cobrar de sus clientes,
estas*operaciones se realizan principalmente a corto plazo generalmente con un
vencimiento de 90 días, pudiendo ser hasta 180.*
c) Préstamos quirografarios o préstamos directos sin garantías. La institución de
crédito los otorga con base en la solvencia y moralidad del solicitante. Se*puede
disponer del crédito en forma revolvente pero deben liquidarse a su vencimiento.
Puede requerirse de aval y generalmente los créditos son de 90 días pero pueden
tener hasta un año de plazo. Cuando estos préstamos tienen garantía se les llama
préstamo con colateral, entregándose como garantías documentos o contra recibos
de clientes, siendo la amortización del préstamo al vencimiento de documentos. Los
intereses*se cobran anticipadamente, de modo que el cliente recibirá únicamente el
monto líquido, esto es, el monto autorizado del crédito menos los intereses.
d) Prestamos de habilitación o avío. Este*crédito con garantía se otorga a corto y
mediano plazo, siendo el máximo autorizado de cinco años y generalmente de dos
o tres años, y se utiliza para financiar la producción de la actividad industrial,
agrícola, ganadera como sigue. El máximo*del crédito no deberá exceder el 75%
de las compras o costos que se adquieran, pudiendo financiar el 100% si se otorgan
garantías adicionales para que el crédito represente como máximo el 66% del valor
total de las garantías. *
Los intereses son cobrados sobre saldos insolutos vencidos, pudiéndose amortizar
el préstamo en forma mensual, trimestral o semestral, dependiendo de las
necesidades específicas del cliente.
17
d) Prestamos refaccionarios.* Este crédito con garantía se otorga a mediano o largo
plazo y se emplea para financiar principalmente activos fijos tangibles, o inversiones
de mediano o largo plazo y también para la liquidación de pasivos o adeudos fiscales
relacionados con la operación de la industria, la agricultura y la ganadería. Las
tasas*de interés, la comisión por apertura de crédito y la amortización del crédito
son semejantes a los de los créditos de habilitación, la operación*se documenta con
un pagaré con pago de intereses generalmente mensuales.*
e) Crédito comercial en cuenta corriente. Para*hacer uso de este tipo de crédito en
el que generalmente el capital y los intereses se amortizan de manera mensual, se
requiere establecer un contrato para que los bancos corresponsales paguen a un
beneficiario por cuenta del acreditado, contra la documentación, el importe de los
bienes específicos que se hayan señalado en el contrato, para su celebración se
requiere de un contrato privado inscrito en el Registro Público o de una escritura
pública.
La Banca de Desarrollo
La Banca de Desarrollo está integrada por las instituciones encargadas de realizar
la intermediación financiera con fines de fomento, mientras que la Banca Múltiple o
Comercial es aquella que está integrada por todas las instituciones encargadas de
realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad, esta última constituye
el centro de la actividad financiera; capta los recursos del público, sobre los que se
constituye su capacidad de financiamiento y haciendo uso de ésta, principalmente
en operaciones activas “créditos”, realiza su función de promover la creación y
desarrollo de las empresas como complemento en la inversión de las sociedades
industriales, comerciales y de servicios.
18
Las instituciones*de banca de desarrollo son entidades de la Administración Pública
Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propio, constituidas con el carácter
de sociedades nacionales de crédito, las cuales forman parte del Sistema Bancario
Mexicano y atienden las actividades productivas que el Congreso de la Unión
determine como especialidades de cada una de ellas, en sus respectivas leyes
orgánicas. Tienen como objeto fundamental facilitar el acceso al ahorro y
financiamiento a personas físicas y morales, así como proporcionarles asistencia
técnica y capacitación. *
Actualmente existen*seis instituciones que constituyen el sistema de banca de
desarrollo mexicano, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de atención:
pequeña y mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio exterior, vivienda y
promoción del ahorro y crédito al sector militar. Estas instituciones son: *
Tabla 2. Instituciones que integran la Banca de Desarrollo
BANCA DE DESARROLLO
1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFINSA)
2. Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C. (BANOBRAS)
3. Banco Nacional del Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)
4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)
5. Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. (BANSEFI)
6. Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada, S.N.C. (BANJERCITO)
Figura 2. Elaboración propia con información del Banco de México
Entidades de Fomento
Fideicomisos Públicos de Fomento Los*fideicomisos públicos constituidos por el
Gobierno Federal para el fomento económico que realizan actividades financieras
cuyo objeto o finalidad principal sea la realización habitual y profesional
de*operaciones de crédito, incluyendo la asunción de obligaciones por cuenta de
19
terceros, también forman parte del Sistema Bancario Mexicano y son publicados
anualmente por la Procuraduría Fiscal de la Federación en el Diario Oficial de la
Federación.
Organismos de Fomento
Las*entidades de fomento económico, la mayoría con personalidad jurídica y
patrimonio propios (salvo el FOVISSSTE), sujetas a la supervisión de esta Comisión
conforme a sus respectivas leyes , son: *
• Financiera Rural
• Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores
(INFONAVIT)
• Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado (FOVISSSTE)
• Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores
(INFONACOT)
Del total de organismos que conforman la banca de desarrollo, solamente dos son
los encargados de otorgar créditos para el desarrollo de infraestructura en PyMES:
Nacional Financiera (NAFINSA)
Es*una Sociedad Nacional de Crédito, Institución de Banca de Desarrollo con
personalidad jurídica y patrimonio propios. *
NAFIN*tiene por objeto promover el ahorro y la inversión, así como canalizar apoyos
financieros y técnicos al fomento industrial y, en general, al desarrollo económico
nacional y regional del país. *
20
Con*el fin de fomentar el desarrollo integral del sector industrial y promover su
eficiencia y competitividad, en el ejercicio de su objeto canalizará apoyos y recursos,
y estará facultada para: *
• “Promover, gestionar y poner en marcha proyectos que atiendan
necesidades del sector en las distintas zonas del país o que propicien el
mejor aprovechamiento de los recursos de cada región;
• Establecer programas de financiamiento para apoyar actividades
económicas que propicien la creación de empleos, en las empresas u
organizaciones indígenas; que permitan la incorporación de tecnologías que
les ayuden a incrementar su capacidad productiva, así como para asegurar
el acceso equitativo de las mismas a los sistemas de abasto y
comercialización;
• Promover, encauzar y coordinar la inversión de capitales;
• Promover el desarrollo tecnológico, la capacitación, la asistencia técnica y el
incremento de la productividad;
• Ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la negociación,
contratación y manejo de créditos del exterior, cuyo objetivo sea fomentar el
desarrollo económico, que se otorguen por instituciones extranjeras privadas,
gubernamentales o intergubernamentales, así como por cualquier otro
organismo de cooperación financiera internacional;
• Gestionar y, en su caso, obtener concesiones, permisos y autorizaciones
para la prestación de servicios públicos vinculados con la consecución de su
objeto o para el aprovechamiento de recursos naturales, que aportará a
empresas que promueva. En igualdad de circunstancias gozará del derecho
de preferencia frente a los particulares u otras instituciones para obtener
dichos permisos, autorizaciones o concesiones, a excepción de lo que
señalen las disposiciones legales aplicables;
21
o Realizar los estudios económicos*y financieros que permitan
determinar los proyectos de inversión prioritarios, a efecto de
promover su realización entre inversionistas potenciales;
o Propiciar el aprovechamiento industrial de los recursos naturales
inexplotados o insuficientemente explotados;
o Fomentar la reconversión industrial, la producción de bienes
exportables y la sustitución eficiente de importaciones;
o Promover el desarrollo integral del mercado de valores;
o Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras
instituciones de crédito, *fondos de*fomento, fideicomisos,
organizaciones auxiliares de crédito y con los sectores social y
privado, y
o Ser administradora*y fiduciaria de los fideicomisos, mandatos y
comisiones constituidos por el Gobierno Federal para el fomento de la
industria o del mercado de valores.”
Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos, S.N.C., (BANOBRAS)
El*Banco Nacional de Obras*y Servicios Públicos es una Sociedad Nacional de
Crédito, con personalidad jurídica y patrimonio propios, que presta el servicio
público de banca y crédito con sujeción a los objetivos y prioridades del Plan
Nacional de Desarrollo, y en especial del Programa Nacional de Financiamiento del
Desarrollo, de acuerdo a los programas sectoriales y regionales y a los planes
estatales y municipales, para promover y financiar las actividades y sectores que le
son encomendados en su Ley Orgánica. *
BANOBRAS tiene*por objeto financiar o refinanciar proyectos de inversión pública
o privada en infraestructura y servicios públicos, así*como coadyuvar al
fortalecimiento institucional de los gobiernos federal, estatal y municipal, con el
propósito de contribuir al desarrollo sustentable del país. *
22
Ésta Institución tiene como finalidad procurar la eficiencia y competitividad de los
sectores encomendados en el ejercicio de su objeto y está facultada para: *
• Coadyuvar*en el ámbito de su competencia, al*fortalecimiento del pacto
federal y del municipio libre en los términos del artículo 115 constitucional
para lograr el desarrollo equilibrado del país y la descentralización de la vida
nacional con la atención eficiente y oportuna de las actividades regional o
sectorialmente prioritarias; así como*impulsar la inversión y el financiamiento
privado en infraestructura y servicios públicos;
• Promover y financiar la dotación de infraestructura, servicios públicos,
equipamiento*urbano, así como la modernización y fortalecimiento
institucional en Estados y Municipios;
• Financiar y proporcionar*asistencia técnica a los municipios para la
formulación, administración y ejecución de sus planes de desarrollo urbano
y para la creación y administración de reservas territoriales y ecológicas, así
como estructurar y coordinar proyectos de inversión;
• Promover*programas de financiamiento para*ampliar la cobertura de los
servicios públicos y generar la infraestructura productiva necesaria para
impulsar el desarrollo regional de las zonas indígenas; *
• Otorgar*asistencia técnica y financiera para la mejor utilización de los
recursos crediticios y el desarrollo de las administraciones locales, financiar
proyectos de infraestructura y servicios públicos. La Institución no podrá
administrar obras y servicios públicos realizados con sus financiamientos; *
• Apoyar los programas de vivienda y el aprovechamiento racional del suelo
urbano; *
• Financiar el desarrollo de los sectores de comunicaciones y transportes;
• Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y*asistencia con otras
instituciones de crédito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones
auxiliares del crédito y con los sectores social y privado; *
23
Muchos de los instrumentos que aplican los bancos para la intermediación son
resultado del aumento en la competencia internacional; del riesgo inherente a las
operaciones crediticias y de la tendencia de liberar las regulaciones que se imponen
sobre los sistemas financieros. *Por lo que la desregulación financiera sólo puede
evaluarse reconociendo una relación entre los instrumentos y los mercados
financieros (Rojas, 2009).
2.3 Fuentes de Financiamiento
Las fuentes de financiamiento se refieren a la manera de cómo una entidad puede
allegarse de fondos o recursos financieros para llevar al*cabo sus metas de
crecimiento y progreso; dichas fuentes de financiamiento pueden ser internas o
externas, y a corto o largo plazo.
En lo referente a las fuentes externas de*financiamiento, la banca múltiple y de
desarrollo son las dos entidades que más apoyan al logro de esos objetivos de la
entidad. *
La línea de Crédito. *Si*bien el empleo del término varía en la práctica, una línea de
crédito generalmente se considera como un acuerdo entre el prestatario y el banco
respecto a la cantidad máxima de crédito*que este podrá otorgar a aquél en un
momento determinado. *
Las líneas de crédito se utilizan principalmente de dos maneras: el uso*más común
está relacionado con los préstamos que se*otorgan para resolver las necesidades
estacionales de fondos que tienen las empresas; con*base en el presupuesto de
efectivo se determina el monto total de los prestamos necesarios, solicitando al
banco establezca una línea de crédito a favor. Para el prestatario son muchas las
ventajas de la existencia de una línea de crédito, si no tiene ninguna condición
adversa aún contará con la posibilidad*de proveerse de fondos de esta línea de
24
crédito.* *El otro*uso de las líneas de crédito es en aquellos contratos que impliquen
un crédito revolvente, o bien, aquellos préstamos que sirven para financiar la
adquisición de equipo o para la construcción. *
Nacional*Financiera, actuando como agente financiero del gobierno federal y como
banca de fomento industrial tiene establecidas líneas de crédito en condiciones
preferenciales con organismos y agencias gubernamentales de los principales
países del mundo, llamadas Líneas de Crédito Globales*con objeto de financiar las
importaciones de maquinaria, equipo, refacciones, servicios conexos y en algunos
casos insumos, provenientes del extranjero. *
Para ser*sujeto de crédito se requiere ser una empresa dedicada a la actividad
industrial, y que el préstamo se destine a la adquisición de bienes nuevos con un
contenido de integración acorde a las políticas del país de origen. *
En el Arrendamiento Financiero por su parte, se establece por medio de un contrato,
a través del cual el arrendador se obliga a entregar el uso del bien al arrendatario,
a cambio del pago de una renta durante un cierto periodo, al final del plazo tiene la
opción de volver a rentarla o enajenarla. *
Otra fuente de financiamiento es la emisión y suscripción de obligaciones
que*puede usarse para incrementar el capital de trabajo, así como para financiar
inversiones permanentes adicionales requeridas para la expansión o desarrollo de
las empresas. * Este*recurso a largo plazo que tiene le empresa, es pagadero en
pesos y su costo es menor al costo real de un crédito bancario. *
25
Tabla 3 Fuentes de financiamiento efectivo
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Línea de crédito Préstamo
Tarjeta de crédito
Globales
Arrendamiento Financiero
Emisión y suscripción de Obligaciones
FUENTE. 1 Elaboración propia
El financiamiento tiene programas dirigidos a sectores en específico y objetivos
como la compra de activos e infraestructura a través de la hipoteca que no es objeto
del presente trabajo por lo que no están detallados en éste capítulo.
La investigación documental para el presente capítulo, implicó una descripción y
análisis del Sistema Financiero Mexicano, el sistema económico llamado neoliberal,
y las fuentes de financiamiento que se encuentran vigentes y activas para las
PyMES mexicanas que nos permitió dar paso al conocimiento sobre la situación
actual de las PyMES para determinar si corresponden a las opciones vigentes, en
caso contrario, conocer cuáles son los requisitos no cubiertos, las condicionantes
en que se encuentran o las posibilidades que pueden alcanzar, hecho que permitió
finalmente hacer la propuesta de éste trabajo.
26
CAPÍTULO 3. LAS PYMES Y EL CRÉDITO BANCARIO
En el presente capítulo se aborda, la temática en torno al crédito bancario en México
y la situación de éste con relación a las PyMES, a través de un análisis y datos
estadísticos, en éste sentido se procede a la información oficial de México que
brinda un panorama general para seguir con el estudio del sector de Mantenimiento
a Mobiliario.
3.1 Las PyMES en México
Al*llevar al cabo el análisis de la estructura económica de cualquier país se
encuentra la coexistencia de empresas de diversa tipología. De igual manera al
analizar sectores determinados en los distintos países, se presenta el mismo
fenómeno, es decir, que de ello se puede inferir que la dimensión de una empresa
no está relacionada con un determinado sector de actividad, no existe una actividad
donde inevitablemente las empresas deben tener una dimensión dada para
funcionar, tampoco existen países o economías que exijan un determinado nivel de
actividad para que se conforme una empresa. (Guerrero, 2008). *
Al*explorar las estructuras económicas de los distintos países, se encuentran unos
sectores más dinámicos que otros, actividades que cuentan con ventajas
comparativas frente a otros países. Pero en todos ellos hay empresas pequeñas,
medianas y grandes. *
Por otro*lado en la actual economía mexicana se tiene un nuevo concepto de la
competencia en el que cobra especial relevancia el criterio de "especialización
flexible" que contempla la capacidad de las empresas para responder en la forma
adecuada a los cambios en el mercado nacional, y también el mercado
internacional, adaptándose a los tipos de bienes producidos, cantidad y calidad de
27
mano de obra, insumos, etc. Hasta el mismo proceso productivo y de servicios debe
replantearse. (Guerrero, 2008). *
Las*PyMES en este contexto constituyen organizaciones con capacidad de
adaptación tal que pueden hacer frente a los cambios tecnológicos, generación de
empleo, representando así un importante factor de política de distribución de
ingresos fomentando a su vez el desarrollo económico de un país. (Hernández,
2008). *
Se conocen dos formas de surgimiento de las empresas, por un lado, aquellas que
se originan como empresas propiamente dichas, es decir, en las que se puede
distinguir claramente una organización y una estructura, donde existe una gestión
empresarial y el trabajo remunerado. * Por*otro lado, están aquellas que tuvieron un
origen familiar caracterizadas por una gestión a lo que solo le preocupó su
supervivencia sin prestar demasiada atención a temas tales como el costo de
oportunidad del capital, o la inversión que permite el crecimiento. *
Etapas de las PyMES de Servicio en México.
En*su evolución este sector tuvo tres etapas perfectamente definidas. *
Primera*Etapa – Crecimiento. Las*PyMES en general y las dedicadas al sector
servicios en particular, comenzaron a adquirir importancia dentro de la economía
mexicana en los años 50’y 60’ durante la vigencia del modelo de liberación de
mercados y de sustitución de importaciones. Esto les permitió, realizar un "proceso
de aprendizaje" con importantes logros y aunque con algunas limitaciones en
materia de equipamiento, organización, capacitación, y otras fuentes.*
Segunda Etapa – Estancamiento. Las*limitaciones comentadas en el punto anterior
adquirieron poco a poco aspectos negativos que afectaron tanto la productividad
28
como la calidad de esas empresas lo que las colocaba en desventajas a nivel
nacional a internacional, provocando que para los años 70’ y 80’, época de
inestabilidad económica mundial, se preocuparan únicamente por su supervivencia,
lo que finalmente las sumió en una profunda crisis. *
Tercera Etapa – Resurgimiento. Por*el contrario, para los años de 1999, en lo que
se refiere a financiamiento y estabilidad económica interna pareciera que las
dificultades comienzan a ser sobrellevadas lo que indica una nueva etapa para las
PyMES con la existencia aún de pequeños obstáculos pero ahora en un entorno
globalizado y condicionadas al modelo neoliberal que implica retiro del estado de la
economía, la apertura comercial y la libre circulación de capitales.
Después*del estallido de la crisis bancaria en los años de 1994 y 1995, vino un
complejo y costoso rescate por parte del estado mexicano. Como resultado, los
bancos quedaron descapitalizados, desmoralizados y en un callejón aparentemente
sin salida y la sociedad mexicana con la obligación de pagar los costos.
La inversión*nacional no contaba con la fuerza necesaria en ese sector, lo que
golpeaba fuertemente a las PyMES al quedarse sin la fuente de financiamiento
principal con la que en ese momento contaban, todo esto llevo a una disminución
de las PyMES creadas entre los años 1994 a 1999. (Torres y Vega, 2010)
A raíz*del cambio legal de inversión extranjera suscitado en México en el año de
1994 con el Tratado de Libre Comercio de América del Norte, se permitió por fin la
participación de externos en el desarrollo del sector financiero mexicano, haciendo
que lenta, pero consistente y sostenidamente, se comenzaría a reactivar el mercado
de microcréditos para PyMES. *
Con la aparición*de intermediarios bancarios, el financiamiento hacia este tipo de
empresas comenzó a ganar terreno, ya que en un análisis hecho por Clarke, Cull y
29
Martínez Peria en el año de 2001, muestra que la entrada de bancos multinacionales
a las economías en desarrollo, desplazó a las PyMES en el otorgamiento del crédito,
para concentrarlo en las grandes corporaciones. *
Todo esto explica el repunte*económico que han tenido las PyMES a partir del año
2006, año de consolidación del sistema financiero mexicano. *
Una PyME es considerada como tal cuando el número de trabajadores de planta
oscila entre 11 y 250.
Según Nacional Financiera (2015), las empresas se clasifican de acuerdo al
número de trabajadores, de la siguiente manera:
Tabla 4 Clasificación de Empresas en México
Tamaño Sector Rango de número de
trabajadores(7) +(8)
Rango de monto de
ventas anuales
(mdp) (9)
Tope máximo
combinado*
Micro Todas Hasta 10 Hasta $4 4.6
Pequeña Comercio Desde 11 hasta 30 Desde $4.01 hasta $100 93
Industria y servicios Desde 11 hasta 50 Desde $4.01 hasta $100 95
Mediana
Comercio Desde 31 hasta 100 Desde $100.1 hasta $250 235
Servicios Desde 51 hasta 100
Industria Desde 51 hasta 250 Desde $100.1 hasta $250 250
FUENTE: Nacional Financiera (2015)
Las PyMES son técnicamente muy capaces para generar un producto o servicio y
hacerlo llegar a los clientes, pero administrativamente son muy deficientes en el
manejo de sus recursos, según comenta Juan Bueno Torio (2009), Subsecretario
para la Pequeña y Mediana Empresa de la Secretaría de Economía "el 65% de los
problemas de una PyME es la necesidad de crédito, pero el otro 35% es
administración e infraestructura".
30
Para las pequeñas y medianas empresas de México el desarrollo de la
infraestructura clave para su permanencia y crecimiento, constituye un problema
secundario, toda vez que los principales problemas que se deben de resolver, se
refieren, todos, a la parte económica de la misma (Hernández, 2008).
El censo industrial y de servicios del año 2004, hecho por el INEGI, registra que en
México las empresas PyMES, se concentran a razón del 97% del total de las
empresas legalmente establecidas, contribuyen al 47% de la generación del
empleo, y aportan el 31% del PIB nacional. (INEGI, 2004).
De*acuerdo con el estudio “El uso del financiamiento en las PyMES” (2009), de los
poco más de 4 millones de pequeños y medianos negocios en el país, sólo un 20%
estaban dispuestos a hacerse de un crédito a la medida, para el desarrollo de su
infraestructura productiva, comparado contra el 64% que estaría dispuesto a
hacerlo, pero para financiamiento operativo (Compra de materiales, pagos a
proveedores, reparaciones menores y mayores, etc.) . *
Las*estadísticas indican que del total de esas PyME, solamente el 13% estaba
contemplando en sus planes a corto plazo, el financiamiento para la escala
tecnológica de su infraestructura productiva. *
Así, la inversión*que las empresas mexicanas destinan a desarrollo de
infraestructuras que las soporten, es significativamente menor al flujo de efectivo
destinado a operaciones. Y de acuerdo con la Secretaría de Economía, en el año
2010 existían en México 4’235,689 empresas, de las cuales el 99.8 por ciento son
PyMES. *
31
3.2 El crédito bancario empresarial para PyMES
Desde la perspectiva de los bancos, la baja canalización del crédito a las PyMES,
es decir, la problemática a la que se enfrentan obedece a un conjunto de factores
de naturaleza estructural bien identificados tanto en la literatura como en las
evaluaciones de las instituciones pertenecientes al Sistema Financiero Mexicano.
Tabla 5 Principales Factores limitantes para tener acceso al crédito bancario (2016)
RAZONES INDICADOR
Situación Económica General 49,6%
Acceso a apoyo público 41,8%
Ventas y Rentabilidad de la empresa 40,9%
Capitalización de la empresa 37,2%
Historial crediticio 25,6%
Dificultades para el pago del servicio de deudas bancarias vigentes 30,0%
Disposición de los bancos para otorgamiento de créditos 39,5%
Tasas de interés del mercado crediticio bancario 48,5%
Condiciones de acceso 43,0%
Montos exigidos para acceder al financiamiento 46,4% FUENTE. 2 Elaboración propia con información de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio, BANXICO 2016
De acuerdo con la opinión de los funcionarios de las empresas encuestadas
(BANXICO, 2016) para la encuesta de evaluación coyuntural del mercado crediticio
(véase Tabla 5), los factores limitantes para la utilización de nuevos créditos
bancarios en orden de importancia fueron la situación económica en general con el
49.6 por ciento, las tasas de interés del mercado de crédito con el 48.5 por ciento,
las condiciones de acceso al crédito bancario con el 43 por ciento, el acceso de
apoyo al público con el 41.8 por ciento, las ventas y rentabilidad de la empresa con
el 40.9 por ciento, la disposición de los bancos para el otorgamiento de crédito con
el 39.5 por ciento y así hasta llegar al menor que es el historial crediticio con el 25.6
por ciento.
32
La demanda de créditos y la capacidad de los bancos para generarlos junto con el
dinero, depende de las condiciones macroeconómicas y políticas públicas del
gobierno que se encuentre vigente, por lo que la demanda del crédito bancario será
inelástica a la tasa de interés, es decir, si la economía crece lo hacen de igual
manera los ingresos en la medida que lo hacen las tasas de interés.
Por otra parte, derivado de la investigación documental, se enlistan una serie de
elementos que atañe a las dificultades para tener acceso al crédito por parte de las
PyMES.
De acuerdo con Tan, et AL; de las 200,000 empresas que anualmente abren sus
puertas en México solamente 35 mil sobreviven dos años más tarde (Tan, López-
Acevedo y otros, 2007). Esto representa una alta tasa de desaparición es común a
las PyMES en todo el mundo, aún en los países desarrollados y que en ocasiones
responde a eventos por cambio de actividad, nombre o domicilio. *En*Estados
Unidos 24% de las nuevas empresas han cerrado dos años después y 53% antes
de los cuatro años (Benavente, Galetovic y Sanhueza, 2005). Así, el riesgo
inherente al segmento PyME es naturalmente alto, mucho mayor que el
correspondiente a las grandes empresas, lo que explica buena parte de las tasas
más altas que tienen que pagar para el crédito y la reticencia de los bancos para
otorgárselos. * Además, *en la práctica resulta muy difícil y costoso identificar los
proyectos con mayores probabilidades de éxito y descartar los malos. *
Existe también una insuficiente información confiable sobre las PyMES de manera
que esa*deficiente información obedece a causas que a veces se combinan
provocando costos que no derivan de la operación sino del entorno financiero
proveniente de la estructura poco profesional de la empresa en la que los sistemas
contables son rudimentarios y las finanzas de la empresa y del empresario suelen
estar confundidas en la contabilidad. *
33
Otra*fuente de insuficiencia es la existencia de segmentos importantes de actividad
informal en las PyMES. Esto es, a veces, provocado por los empleados quienes no
están contratados debidamente, parte de las ventas no se factura, parte de los
insumos y servicios que recibe el establecimiento tampoco son facturados por el
proveedor, y otras causas.
Frecuentemente, *se asocian varios de estos factores oscureciendo la situación real
de la empresa, aún para el mismo empresario, no se diga para los bancos. Estas
prácticas, poco sanas, tienen como propósito evadir esquemas regulatorios y
fiscales costosos y muy complejos y pesados que requieren ser simplificados y
adecuados para incentivar la formalización y profesionalización de la actividad de
las PyMES. *
La*baja calidad de la información de las PyMES y la ausencia de historias crediticias
empresariales que permitan parametrizar la operación de este tipo de créditos
provocan que las solicitudes de documentación y los trámites se multipliquen y por
lo tanto se incurre en altos costos de transacción.
Esta*sobrecarga administrativa que no soluciona, realmente, el problema de fondo,
se traduce en altos costos de operación del crédito que repercuten en las tasas
activas y en los costos de transacción de las empresas. Desde luego, también afecta
negativamente la duración de los periodos de gestión de las solicitudes de crédito.
*
Además, la*confusión entre las finanzas personales del empresario y de la empresa,
la falta de estructura y profesionalización de muchas PyMES y el alto costo de
monitoreo que implicaría a los bancos seguir de cerca la aplicación del crédito,
generan un ambiente en el que la utilización del financiamiento para fines distintos
al declarado al solicitarlo es común. *
34
Esta*desviación del crédito da lugar a “Daño Moral” cuando la reasignación aumenta
el riesgo de la empresa sin conocimiento ni autorización del acreedor. El uso del
crédito para sufragar gastos personales del empresario en lugar de capitalizar la
empresa sería un caso típico, en el que los egresos de la firma subirían por concepto
de pago de intereses sin ningún beneficio competitivo, deteriorando su posición
relativa y aumentando el riesgo de fracaso. *
Otro caso es la falta*de confiabilidad de la información de las empresas, que dan
lugar, además de a elevados costos del crédito, a la excesiva dependencia de las
garantías para el otorgamiento del financiamiento, más que a la viabilidad de las
empresas y los proyectos. *
Dichas*garantías muchas veces no están disponibles para el empresario y en
ocasiones, a pesar de contar con ellas, no está dispuesto a aportarlas, por tratarse
de su patrimonio familiar básico. Además, un registro público de la propiedad
segmentado estatalmente y con grandes diferencias en cuanto a eficiencia y
confiabilidad dificulta y encarece la operación del crédito basado en garantías. *
A lo anterior, *debe agregarse la falta de incentivos al otorgamiento de crédito a las
PyMES que representa un sistema judicial de lenta e incierta operación y de altos
costos para los bancos. Según el Informe 2005 del Banco Mundial, “Un Mejor Clima
de Inversión para Todos”, la ejecución judicial de un contrato en México demoraba
421 días, dato que se comparaba muy desfavorablemente con el promedio de 280
días vigente en los países desarrollados”. *
El*mismo Banco Mundial, en sus Indicadores Mundiales de Gobernabilidad 2007,
clasifica a México en el 34° en lo tocante a “Vigencia de la Ley”, esto es, casi en el
tercio más bajo del mundo. A su vez, el Foro Económico Mundial (WEF), en su
Informe Mundial de Competitividad 2007-2008, clasifica a México en cuanto a
“Sofisticación del Sistema Financiero” en lugar 69 de 131 economías y, dentro de
35
este rubro, en el subíndice de “Acceso al Crédito” en lugar 88, pero, en el de
“Fortaleza de los Derechos Legales” en el 118, es decir, en el
10%.(www.bancomundial.org)
Así, *aún en el caso de que la empresa pueda aportar las garantías solicitadas por
los bancos, el costo implícito en un largo y tortuoso proceso de adjudicación
disminuye el valor esperado de la rentabilidad de cada operación crediticia y,
consecuentemente, repercute en la elevación de las tasas activas y el desincentivo
al uso del financiamiento bancario. Esta situación afecta de manera más que
proporcional a las PyMES que a las grandes firmas (Galindo y Micco, 2005). *
Mucha de la nueva actividad empresarial en México comienza y se desarrolla en el
sector informal: cada año se crean más de 200 mil nuevas PyMES, 90% de las
cuales operan en el sector informal (Tan, López-Acevedo y otros, 2007). Esta
práctica, que gana terreno constantemente, determina que el sistema financiero
informal también cobre importancia creciente. La magnitud de la informalidad está
poco estudiada y medida pero baste señalar, como indicador aproximado, que más
del 60% de las personas que se declaran ocupadas en las encuestas del INEGI no
están registradas en la seguridad social (IMSS o ISSSTE) y que muchas de las
registradas formalmente, incluyen parte de sus procedimientos por la vía informal,
lo que resulta más costoso en el largo plazo, pero resuelve problemas inmediatos.
3.3. Financiamiento para PyMES en México
Sin lugar a*dudas, el tema del financiamiento y los créditos es uno de los más
relevantes en cuanto al estudio de la situación de la PYME en México, ya que
muchos empresarios argumentan que el principal problema al que se enfrentan y
que se convierte en el objetivo que deben perseguir los programas de Gobierno, es
el financiamiento. La Asociación de Bancos de México por otra parte asegura que
año con año los montos de los créditos han ido aumentando y que tan solo a mitades
del 2015, dicho financiamiento logró crecer 97 por ciento en relación al año anterior,
36
lo que significa un aumento en los créditos por parte de la Banca. A pesar de ello,
la participación de Financiamiento de las PyMES con respecto a la de otros países
como Chile, Brasil y Argentina se encuentra aún por debajo de la media, lo que nos
pone en desventaja competitiva*.
Tabla 6 Empresas Formales con Crédito Bancario
PAÍS Hasta 100 empleados
(%)
Más de 100 empleados
(%)
Chile 78.0 81.7
Perú 63.0 92.7
Colombia 53.1 92.2
Brasil 57.0 89.6
Uruguay 46.5 75.2
Argentina 46.5 75.3
Bolivia 44.9 78.6
PROMEDIO 45.5 67.5
Venezuela 29.5 85.4
Honduras 30.3 31.7
México 29.5 54.0
Panamá 21.1 10.1
FUENTE: Encuestas de Empresas (Enterprise Surveys),IFC y Banco Mundial. Cifras 2014
En México se estima*que el 99.8 por ciento de las empresas son micro, pequeñas
y medianas, que generan 72 de cada 100 empleos y contribuyen con la mitad de la
producción nacional. *
Pese a su importancia*en el aparato productivo, enfrentan muchos obstáculos para
acceder al crédito, por ejemplo, la presentación de sus estados financieros, pues la
gran mayoría opera con sistemas de flujos de efectivo deficientes. *
37
Por otro lado están las condiciones del sistema de crédito de los bancos
comerciales, que opera con elevadas tasas de interés (entre 17 y 46 por ciento),
aunque algunos ofrecen tasas preferenciales, siempre y cuando la empresa sea su
cliente.
"Con tasas tan altas ¿qué negocio va a dar ingresos para pagar los intereses?", se
pregunta Imanol Belausteguigoitia, director del Centro de Desarrollo de la Empresa
Familiar del Instituto Tecnológico Autónomo de México (ITAM), y añade que en
Estados Unidos pagar un crédito cuesta la mitad.
Juan*Pablo Zorrilla, consultor independiente y especialista en funcionamiento de
PyMES, asegura que los bancos abren créditos para ese sector porque el gobierno
se los exige. "Los bancos se justifican en sus balances, pero la pregunta es ¿a qué
tipo de empresario le dan crédito? y usualmente resulta que no es al que realmente
lo necesita." *
El sector*privado vio descender marcadamente la proporción de los recursos
destinados a financiar a las PyMES; influyó por supuesto, la reestructuración que
registró el sistema bancario mexicano luego del cambio legislativo que permitió a la
banca extranjera tomar el control de la mayor parte del sistema, después de
capitalizarlo. *
Las políticas centradas en la desregulación financiera impulsada por las economías
desarrolladas4 directamente o a través de terceros financieros provocaron
finalmente la desarticulación de una estructura institucional monetaria y financiera.
(Rojas, 2008)
4 Para información completa sobre desregulación financiera, consultar el apartado 2.1 del Capítulo II
38
Tabla 7 Participación de las Fuentes de Financiamiento
TIPO DE FINANCIAMIENTO
MiPyMe's. Participación como Fuentes de Financiamiento para las empresas en 2016
PROVEEDORES 73,0%
BANCA COMERCIAL 25,3%
BANCA DOMICILIADA EN EL EXTRANJERO 3,3%
EMPRESAS DEL MISMO GRUPO CORPORATIVO 12,6%
BANCA DE DESARROLLO 3,5% FUENTE. Elaboración propia con información obtenida de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio 2016 de BANXICO.
De acuerdo con la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado
Crediticio realizada por el Banco de México para el periodo de abril a junio de 2016,
reportó que de las empresas encuestadas, el 73% de las Micro y Pequeñas
empresas, afirman que su principal fuente de financiamiento es el crédito de
proveedores, 25.30% con la banca comercial y sólo 3.5% con créditos de la banca
de desarrollo. Véase tabla 75
Los resultados para el segundo trimestre del 2016 mostraron que 47 por ciento del
total de las empresas encuestadas contaban con créditos bancarios al inicio del
mismo, mientras que en el caso de las PyMES el porcentaje fue de 37.6 por ciento.
"Aquí solemos culpar al gobierno; las empresas dicen que no las apoyan, pero la
gran mayoría de los emprendedores no ha creado un negocio ganador", argumenta
Imanol Belausteguigoitia. No obstante, coincide en que "hay gente extraordinaria
que no tiene capital". (Belausteguigoitia, 2012)
5 El porcentaje total de la encuesta no reporta un cien por ciento debido a que algunas empresas responden con más de una respuesta de acuerdo con el reporte de BANXICO.
39
El*crédito al sector empresarial sigue deprimido. Pese a que en este momento hay
programas de PyMES en casi todos los bancos y se cuenta con apoyos del gobierno
federal, la cartera de empresas ha ido decreciendo en los bancos en los últimos
años. (ROSAS, 2004)
Para el año 2004, hubo una recuperación del crédito otorgado por la banca
comercial a las empresas presentándose para abril un incremento de
financiamiento del 12.8% no siendo inevitable la caída del 11.1% en febrero. El saldo
acumulado a octubre 2015 fue de 70 mil 900 millones de pesos, poco más de 6 por
ciento del financiamiento total, según el Banco de México.
Aproximadamente*42% de la cartera de crédito vigente de los bancos está colocada
en la actividad empresarial y comercial, casi otro tanto se destina a los hogares
(vivienda y consumo) y el resto a entidades financieras y gubernamentales. Un
máximo de 19% de la cartera comercial del sistema bancario, es susceptible de ser
asignada a empresas de tamaño mediano y pequeño. Y esta proporción es
solamente un indicador aproximado de la participación de las PyMES en la cartera
de los bancos, pues es posible que parte de estos fondos estén colocados en
empresas y organizaciones de gran tamaño aunque en montos reducidos que no
los hacen figurar como grandes deudores. Así, este indicador no es más que un
“techo” que marca un máximo de lo que podría estar asignado a las PyMES.
(ROSAS, 2004) *
Por otra*parte, los activos de las Siefores, son una fuente de recursos de largo plazo
invertidos principalmente en deuda pública (alrededor de dos terceras partes), pero
también se colocan en papel de deuda y acciones de empresas, tanto nacionales
como extranjeras, desde luego, sin acceso para las PyMES. * (BANXICO, 2016)
Sin embargo, las PyMES aún se encuentran con dificultades para llegar a tener
acceso a todos éstos recursos, de acuerdo con reportes generados por Financiera
Mercurio, el ser cliente de un banco abre la posibilidad de tener acceso al apoyo sin
40
que esto resulte una garantía, deberán cumplirse ciertas condiciones y esperar una
respuesta a ello.
En*este momento la mayoría de los préstamos que se ofrecen son para capital de
trabajo, es decir, para cubrir cuentas por cobrar, inventarios u otros rubros. *((Rizo,
2015)
Siendo que a partir del año 2000 (Rojas, 2008), los bancos habían comenzado a
ofrecer créditos a mas MiPyMES a través de programas de Fondos de Garantía
ofrecidos por Nacional Financiera no se muestran cambios relevantes en el uso de
créditos.
Es importante*señalar que en el caso de México la participación del financiamiento
externo a las empresas es significativa, ascendiendo a 42% de los fondos
institucionales que recibieron en el 2007. Esto tiene que ver con la estructura del
sector empresarial mexicano, en el que se localiza un segmento importante de
corporaciones exportadoras que sustentan la mayor parte del comercio exterior de
México. Por otro lado, como se muestra más adelante, el acceso de las PyMES al
crédito institucional es muy bajo, por lo que este se concentra en las empresas de
mayor tamaño. *
A*pesar de que los 7 bancos que tienen acaparado el Sector de la Banca Múltiple
hacen alarde de ser internacionales y al alcance de todos, aún no brindan productos
y servicios a segmentos significativos de la población, han aumentado si los cajeros
automáticos y la cartera de productos pero en comparación con otros países de
Latinoamérica a México aún le hace falta camino, principalmente en la cartera
dirigida a MIPyMES. *
41
3.3.1. La Oferta de la Banca Comercial
Los servicios de*banca y crédito son funciones que pueden realizar sólo las
instituciones de crédito. En términos generales, estas consisten en canalizar los
recursos financieros excedentes de ahorradores e inversionistas, a aquellos que los
requieren a cambio del pago de un interés con el compromiso de rembolsarlos en
el tiempo y la forma pactados. *
La banca múltiple*es en México el intermediario financiero más importante, tanto
por el monto de los recursos que administra como por ser el único que tiene acceso
a la llamada red de seguridad *
El papel*que desempeñan las instituciones de banca múltiple constituye un
elemento esencial en la economía. Gracias a su intermediación, se canalizan los
recursos captados del público ahorrador hacia los sectores que pueden invertir y
generar producción, o bien que los requieren para el consumo. *
Su regulación*que se encuentra en la Ley de Instituciones de crédito pretende la
asimetría de la información, el manejo de los recursos del público por parte de las
instituciones de banca múltiple, el fortalecimiento de los sistemas de pagos, la
prevención de operaciones ilícitas, así como el establecimiento de mecanismos
para fomentar la cultura financiera. Es así, como la regulación financiera debe
atender en primer término los elementos que generen seguridad y transparencia a
las instituciones de banca múltiple, al sistema bancario en su conjunto y,
preponderantemente, al público ahorrador. *
Este año*los bancos han sido muy activos en ofrecer financiamiento a las PyMES.
Entre la extensa variedad de productos está el programa Estímulo Empresarial de
HSBC, que opera desde octubre de 2012; la ampliación del programa de
financiamiento de Bancomer a las PyMES y el más reciente de todos: Cadenas
Productivas con Empresas de Factoraje del Sector Gobierno, Federal y Municipal.
42
La relación establecida en los últimos años entre Universidad, Empresa y Gobierno,
ha orillado a este último en la creación de programas que son creados para el
desarrollo de las PyMES desde infraestructura, tecnología, capacitación, entre
otros. *
Puede observarse*claramente que la orientación a la actividad empresarial es
mayor en los bancos de menor tamaño mientras que en los siete más grandes este
segmento es menos importante, merced a las posibilidades de diversificación que
brinda la escala. Asimismo, es evidente la mayor concentración de la cartera
comercial, en los acreditados de mayor tamaño, en los bancos más pequeños
mientras que, nuevamente, las posibilidades de diversificación de los bancos de
mayor escala hacen que este coeficiente de concentración sea, por lo general,
sensiblemente inferior. *
Al*analizar la composición de la cartera de los que al 2008 eran los 5 grandes
bancos destaca que Banorte, el único mexicano entre los de mayor tamaño,
presenta la más alta orientación a los clientes pequeños, los bancos europeos
(Santander, HSBC y BBVA) una posición intermedia y el norteamericano (Banamex-
Citibank) una mayor tendencia a los grandes corporativos; esto puede deberse a
que el banco mexicano conocía mejor que los extranjeros el mercado PyME, a que
fue desplazado por las multinacionales del mercado corporativo, en el que prefieren
trabajar, obligándolo a buscar otros nichos de negocio, o una combinación de ambos
efectos. Desgraciadamente, es imposible hacer una comparación válida con la
situación vigente al comienzo del milenio porque la estructura de la cartera y el
balance de los bancos se encontraban muy distorsionados por los efectos del
rescate bancario. *
43
Tabla 8 Participación en la Cartera de Crédito en el Sistema Bancario
BANCO PARTICIPACION EN LA CARTERA DE CREDITO
DEL SISTEMA BANCARIO
PARTICIPACION 300 MAYORES CLIENTES EN
LA CARTERA COMERCIAL
DEL BANCO
PARTICIPACION DE LOS CLIENTES
COMERCIALES MENORES EN LA
CARTERA TOTAL DEL
BANCO BBVA 27.10% 72.90% 11.90% Banamex 16.20% 86.00% 7.00% Santander 12.90% 75.70% 14.30% HSBC 11.80% 80.00% 12.60% Banorte 10.60% 69.90% 19.20% Inbursa
Scotiabank
Resto de los
Bancos 21.40% 94.00% 5.60%
Total 100.00% 81.00% 10.90%
FUENTE: Comisión Nacional Bancaria y de Valores (2008)
La*baja participación de las PyMES en el crédito de los bancos múltiples contrasta
con su importancia en la economía como generadoras de producción y de empleo.
Según datos del Centro de Estudios Económicos de la Cámara Nacional de la
Industria de la Transformación (CANACINTRA), basados en información del
Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (INEGI) y de los Censos
Económicos del 2004, había más de 118 mil pequeñas empresas y más de 27 mil
medianas en el año 2004. En conjunto, estas PyMES empleaban a 5.3 millones de
personas, monto superior a los 4.7 millones de empleados por las empresas
grandes. Por su parte, las microempresas ocupaba 6.2 millones de personas. Así,
más de 70% del empleo generado por las empresas correspondía a las de menor
tamaño (Martínez García, 2007). Sin embargo, como ya se comentó, las
participaciones en materia de crédito bancario son inversas, las grandes empresas
reciben, por mucho, la mayor parte del financiamiento. *
En lo particular, los bancos*ofrecen diversos productos financieros para PyMES,
entre los que destacan los de HSBC, Banorte, Bancomer y Santander. *
44
BBVA Bancomer. *Esta institución cuenta con dos apoyos principales a PyMES. El
primero de ellos llamado Emprendedores es un crédito para Capital de Trabajo y/o
Equipamiento que se otorgan a Emprendedores con una tasa fija subsidiada, para
egresados de los sistemas de incubación definidos por la Secretaría de Economía.
El segundo de ellos Modernización Integral Micro negocios está destinado a
incrementar la competitividad de las microempresas, mediante un esquema de
modernización tecnológica, comercial y administrativa, que les permita mejorar sus
condiciones empresariales y posicionamiento en el mercado. *
Banamex por su parte maneja 3 esquemas que son: Crédito Negocio Sustentable
que impulsa los proyectos de energía renovable y sustentabilidad, Crédito Negocios
Banamex que es el programa más flexible con que cuenta la financiera ya que se
adapta a las necesidades de cada negocio otorgando el recurso a tasas
relativamente bajas, y finalmente Crédito Negocios para la Construcción que lleva
una dirección específica hacia empresas de la Industria de la Construcción.
Santander por su*parte otorga diversas opciones que van desde tarjetas ejecutivas
para pago de gastos de operación y administración, hasta apoyos en dólares y
pesos mexicanos para la realización de diversos proyectos. *
En el caso de Banorte las PyMES cuentan con 3 opciones: Tarjeta de Crédito
Empuje de Negocios que es un instrumento de pago electrónico flexible dirigido a
atender las necesidades de control de los gastos de las Personas Físicas con
Actividad Empresarial, Profesionistas Independientes, así como de las micro,
pequeñas y medianas empresas, a través de una línea de crédito asignada al
negocio o empresa; *Crédito para Capital de Trabajo (MicroApoyo) que es un
financiamiento para el desarrollo de negocio sin utilizar créditos personales y Crédito
para Capital de Trabajo/Activo Fijo (Crediactivo) que es para financiar activos fijos
y capital de trabajo que cubran las necesidades de cada unidad económica.
45
Por su parte HSBC*ofrece soluciones de préstamos a corto y largo plazo, diseñadas
para satisfacer las necesidades particulares de financiación de su empresa. Les da
a través de sus dos modalidades soluciones de préstamos y crédito para financiar
las inversiones de capital y el crecimiento de su empresa, y obtener capital de
trabajo para mejorar su flujo de efectivo o gestionar los gastos diarios con mayor
eficacia.
Sus opciones de financiamiento son el Crédito Revolvente que es a corto plazo y
los créditos a plazo que cubre retos personalizados de la empresa para desarrollar
e invertir en inmuebles o proyectos a largo plazo.
Se mencionan esas instituciones atendiendo a la publicación que hace la CNBV
sobre los integradores de la Banca Comercial más fuertes.
3.3.2. La Banca de Desarrollo
En México, los bancos de desarrollo constituyen un instrumento estratégico utilizado
por el Estado para apoyar con recursos financieros y servicios complementarios
aquellos sectores y actividades económicas consideradas prioritarias y que los
intermediarios financieros privados no tienen incentivos o capacidad para atender.
Desde*sus orígenes en los años 20, la Banca de Desarrollo fue creada para proveer
servicios financieros en los sectores prioritarios para el desarrollo económico del
país. Ha sido promotora del sistema financiero, del ahorro y de la inversión en
proyectos industriales, de desarrollo rural, de vivienda y de infraestructura, que han
generado un gran impacto regional. *
El compromiso*de dicha banca es contribuir a la generación de una nueva cultura
empresarial absolutamente independiente de los subsidios y más comprometida con
la competitividad de la economía, que incorpore los frutos del progreso técnico y la
46
ventaja de la integración al conjunto de los sectores productivos, especialmente en
aquellos que se encuentran insuficientemente desarrollados. *
La Banca de Desarrollo forma*parte del Sistema Bancario Mexicano, tal como se
establece en el artículo 3° de la Ley de Instituciones de Crédito. En este marco, las
instituciones de Banca de Desarrollo son entidades de la Administración Pública
Federal, con personalidad jurídica y patrimonio propios, constituidas con el carácter
de sociedades nacionales de crédito, cuyo objetivo fundamental es el de facilitar el
acceso al financiamiento a personas físicas y morales; así como proporcionarles
asistencia técnica y capacitación en los términos de sus respectivas leyes
orgánicas. *
Las entidades*que actualmente conforman el sistema bancario de fomento en
México son Nacional Financiera, S. N. C. (Nafin), el Banco Nacional de Obras y
Servicios Públicos, S. N. C. (Banobras), el Banco Nacional de Comercio Exterior, S.
N. C. (Bancomext), el Banco Nacional de Crédito Rural, S. N. C. (Banrural) y el
Banco Nacional del Ejército, de la Fuerza Aérea y la Armada, S. N. C. (Banjército).
*
Es importante señalar*que si bien el financiamiento directo de la banca de desarrollo
ha disminuido sensiblemente; además, ha apoyado el desarrollo de pequeños
bancos, compañías de factoraje y Sofoles, que incentivan la competencia en ciertos
segmentos de mercado. *
De acuerdo*con el CONACYT: “Los apoyos públicos para empresas privadas tienen
el objetivo de apoyar su inversión en actividades de investigación científica,
tecnológica y de innovación, así como la formación de recursos humanos de calidad,
la divulgación de la ciencia, la consolidación de grupos de investigación y la solución
de problemas específicos de las regiones que lo necesiten” *
El Conacyt es*el encargado de proporcionar dichos apoyos, su visión es impulsar y
fortalecer el desarrollo de México. Es quién financia y formula programas de becas
47
para la formación de capital humano, científico y tecnológico; también implementa
políticas y programas de apoyo que promuevan el desarrollo científico; así como el
apoyo para el desarrollo científico de las empresas. *
Los programas que ofrece el mismo Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología son:
“1. El Programa de Estímulos a la Innovación (PEI) que es el encargado de
promover el crecimiento y la competitividad de las empresas a través de tres
modalidades: Innovapyme (Innovación tecnológica para las micro, pequeñas y
medianas empresas), Innovatec (Innovación tecnológica para las grandes
empresas) y Proinnova (Proyectos en red orientados a la innovación).
En el periodo 2009-2013 se otorgaron estímulos del PEI a 2 mil 907 proyectos, con
una inversión total mayor a los 11 mil 150 millones de pesos.
2. Fondo de Innovación Tecnológica (FIT) apoya a MiPyMES de base tecnológica y
start-ups. *Concretamente están diseñados para el apoyo a propuestas orientadas
al desarrollo de nuevos productos, procesos y servicios o mejoras en los procesos.
De acuerdo con Conacyt existe un padrón de beneficiarios de los FIT para los años
2010 y 2014, en los que se invirtieron un aproximado de 644 millones 500 mil pesos
y 105 millones 200 mil pesos respectivamente. *
3. Fondos*sectoriales en este participan además del Conacyt las dependencias
gubernamentales como fideicomisos, en este se asigna recurso por proyectos a
través de los 21 padrones existentes. Para el 2014 el proyecto que recibió más
recursos de los Fondos sectoriales fue el del fondo Conafor-Conacyt que recibió una
cantidad de 64 millones, para el Instituto Tecnológico del Salto y el proyecto que
menos recibió fue un proyecto de Conavi con 17 mil 300 pesos, otorgado a la
Universidad Politécnica de Baja California. *
4. Los apoyos*institucionales funcionan como fideicomisos abiertos a todas las
instituciones inscritas en el Reniecyt. Hay dos tipos de esquemas bajo los que se
48
pueden otorgar estímulos en esta modalidad de acuerdo con el CONACYT: “a) El
Comité de Apoyos Institucionales (CAI), que propone estímulos alternativos para
fomentar la investigación científica y b) El Programa para el Desarrollo Científico y
Tecnológico (Prodecyt) que es un fondo cuyo objetivo que fomenta la investigación
de alto impacto, promueve el fortalecimiento de cadenas de producción, la
infraestructura y el equipamiento de los Centros Públicos de Investigación, entre
otros.” *
5. Los Fondos Mixtos (Fomix) son fideicomisos que operan a través de las
aportaciones del gobierno y Conacyt, actualmente operan 35 de ellos que para el
periodo de 2002-2015 apoyaron 5,752 proyectos con $10,062,000.00.
6. Fondos institucionales.
7. Fondo Sectorial de Innovación (FINNOVA) tiene el objetivo de apoyar a la
innovación de la mano de la Secretaría de Economía y el Conacyt.
8. Fondo de Capitalización e Inversión en el Sector Rural. FOCIR es un agente del
Gobierno Federal que promueve la inversión con capital del sector rural del país a
través de servicios especializado en banca de inversión; administra los fondos
FICA, FICA Sureste, FICA Activa.
Saliendo*un poco del contexto del CONACYT, opera en la actualidad y desde el año
2004, El Fondo Pyme que es el instrumento con el que el gobierno otorga apoyos
temporales a proyectos de fomento, creación, desarrollo, consolidación y viabilidad
productiva de las pequeñas y medianas empresas. El Fondo de Apoyo para la Micro,
Pequeña y Mediana Empresa tiene como objetivo general contribuir al desarrollo
económico nacional. *
49
De acuerdo con*la Secretaría de Economía, “A través del otorgamiento de apoyos
a proyectos que fomenten la creación, consolidación y competitividad de las micro,
pequeñas y medianas empresas y las iniciativas de los emprendedores, así como a
aquellos que promuevan la inversión productiva que permitan generar más y
mejores empleos, más y mejores micro, pequeñas y medianas empresas, y más y
mejores emprendedores “.*
Hasta ahora, *la Secretaría de Economía reporta mil 182 proyectos aprobados
mediante este programa, la mayor parte destinados a la capacitación empresarial.
La información del destino de los recursos de este fondo no es muy clara en cuanto
a su efectividad en el apoyo de las empresas más pequeñas. En cuanto a los
estados más favorecidos con este programa, Jalisco va a la cabeza con 68
proyectos aprobados, la mayoría para la articulación productiva, sectorial y regional.
Mediante el Fondo PyME se han aprobado 161 proyectos para la creación y
fortalecimiento de empresas. *
3.3.3. Sofoles Empresariales
En el sistema*financiero mexicano existen aproximadamente 10 Sociedades
Financieras de Objeto Limitado (Sofoles) empresariales, que sólo dedican
parcialmente a las PyMES. *
De acuerdo*con la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, las SOFOLES son:
“Entidades reguladas y autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(escuchando la opinión de Banco de México y de la Comisión Nacional Bancaria y
de Valores) para operar como Sociedad Financiera de Objeto Limitado (Sofol) y
celebrar operaciones de crédito en el sector para el que haya sido autorizada”. *
Una de las*ventajas de estas opciones es que, a diferencia de los bancos, sólo se
dedican a otorgar créditos y al ser especialistas en el tema otorgan más facilidades.
*
50
En este*momento las Sofoles que atienden el mercado de las PyMES son
principalmente HyrPyME, Monex Financiera y Financiera Mercurio. *
Según la*Asociación Mexicana de Sofoles, en julio pasado la cartera de
financiamiento a empresas era del orden de 9 mil 733 millones de pesos. "Esta cifra
no es nada, pues el mercado hipotecario es 10 veces más grande", dice Carlos
Martínez, director de la Financiera Mercurio, pero anticipa un crecimiento muy
importante para los próximos años y explica que las Sofoles piden los mismos
requisitos que los bancos, pero la principal diferencia está en los servicios, pues
mientras en un banco hay que tratar con un ejecutivo que en ocasiones no tiene
facultad para otorgar el crédito, "en una Sofol la persona que atiende al empresario
es la que presentará su caso ante el comité de crédito, es decir, tiene mucho más
poder en la decisión". Nosotros, añade, vamos detrás de las empresas que
queremos como acreditados, mientras que las estrategias de los bancos son más
generales y por eso sus programas no tienen éxito. *
Entre las razones*por las que se restringe el crédito, está el hecho de que no se
poseen activos coyunturales que sirvan de respaldo financiero, así como el hecho
de que no existe un plan financiero y de crecimiento que avale la solicitud de crédito.
*
En el caso concreto de las pequeñas empresas dedicadas a esta rama de servicios
y asentadas en la zona de la delegación Venustiano Carranza en la CDMX, una de
las mayores zonas en expansión de servicios, el crédito se vuelve poco menos que
selectivo, puesto que la demanda del mismo es alta, pero las posibilidades de que
una empresa subsista y logre desarrollarse, es poca.
51
3.3.4 Sofomes
Las Sofomes*son empresas financieras que otorgan crédito, realizan operaciones
de factoraje y arrendamiento financiero, estas sociedades no están limitadas a
otorgar financiamiento para un sector específico y existen varios tipos, cada uno
especializado en diferentes tipos de crédito. *
Para su*operación existen intermediarios que son supervisados por la CNVB y
existen también organismos no regulados que están vigilados por la Condusef.
Bajo este esquema las personas, que por lo general no tienen acceso a la banca
comercial, pueden adquirir un crédito a corto, mediano y largo plazo a un costo
menor en comparación con otras instituciones financieras por lo que representan
también una opción de financiamiento para las empresas Micro y Pequeñas.. *
Este capítulo proporciona información relevante con respecto a la situación actual
del crédito para las PyMES mexicanas para que de ésta forma se pueda establecer
una matriz de variables con el estudio de caso que contiene el Capítulo cuatro que
le sigue el presente.
52
CAPÍTULO 4. ESTUDIO DE CASO. LAS PYMES DE
MANTENIMIENTO A MOBILIARIO
En el presente capítulo se introduce en la investigación al sector de mantenimiento
a mobiliario a través del estudio de caso y a la demarcación objeto de la
investigación, se lleva a cabo la instrumentación para la recolección de la
información y se analizan los resultados que derivan de la aplicación para poder
entonces concluir la investigación y dar respuesta a la tesis.
Partiendo de los fundamentos para la investigación cualitativa de Yin (2003), se
describen y explican los aspectos teóricos de un fenómeno analizado adicionado
con la interpretación de la información recolectada.
4.1 Aspectos generales del Mantenimiento a Mobiliario
Las empresas de Mantenimiento a Mobiliario operan desde por lo menos 5 años a
través de los sistemas de contratación gubernamental, de tal manera, que las
Licitaciones Públicas Electrónicas, Presenciales, Nacionales e Internacionales son
su mercado eje.
CompraNet es el sistema electrónico de información pública gubernamental sobre
adquisiciones, arrendamientos, servicios, obras públicas y servicios relacionados
con las mismas (DOF)
A esta plataforma la integran los programas anuales de las dependencias y
entidades y su registro es hoy en día gratuito y en línea lo que representa una
ventaja para estas pequeñas empresas que trabajan para esta plataforma.
A través del uso de certificado y sello digital otorgado por el SAT, las Unidades de
Política de Contrataciones Públicas autorizan el ingreso de las empresas a través
53
de la validación de su información que les da carácter de empresas legalmente
constituidas.
Siendo el Lugar de las Flores su símbolo, la Delegación Venustiano Carranza,
objeto de estudio para esta investigación, esta demarcación fue constituida de
manera urbana cerca de los años 1970 junto con la delegación Cuauhtémoc, Benito
Juárez y Miguel Hidalgo. Posterior y durante estos años, se constituyen Barrio de
la Merced, San Lázaro y Candelaria considerándose un territorio invaluable por la
cercanía de los terrenos a los lagos.
Sin embargo, la expansión de la demarcación fue tal, que para 1893 se había
ocupado parte de la zona oriente y norte siendo predominantes el uso habitacional,
industrial y otros relacionados con el abasto por la vinculación existente entre la
Merced, el mercado de Jamaica y la Viga. (INAFED, 2016)
El desarrollo urbano fue tal que la Calzada Ignacio Zaragoza, ya parte de la carretera
a Puebla, representa la principal vía de acceso desde el oriente hasta el centro de
la ciudad siendo un eje para el desarrollo de nuevas colonias, facilitando así las
actividades empresariales. Es importante mencionar también la cercanía del AICM
(Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México) pues de acuerdo con los
empresarios de la demarcación, facilita el acceso a la materia prima, optimiza costos
y sobretodo tiempos de entrega y envíos.
Tabla 9 Financiamiento para empresas de Servicios
TIPO DE FINANCIAMIENTO
MiPyMe's. Participación como Fuentes de Financiamiento para las empresas de servicios en 2016
PROVEEDORES 72,2%
54
BANCA COMERCIAL 36,8%
BANCA DOMICILIADA EN EL EXTRANJERO 6,4%
EMPRESAS DEL MISMO GRUPO CORPORATIVO 16,2%
BANCA DE DESARROLLO 6,5%
2,1% FUENTE. Elaboración propia con información de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio, BANXICO, 2016
En lo relativo a las fuentes de financiamiento de este tipo de empresas, el
financiamiento se lleva a cabo actualmente y en su mayoría por proveedores,
seguido de la banca comercial y las empresas del mismo giro. La opción del
factoraje se considera también como fuente, sin embargo no está encuestada dentro
de la información de BANXICO a junio de 2016. Véase tabla 9.
4.2 Empresas de Mantenimiento a mobiliario en la Delegación
Venustiano Carranza
Las PyMES de Mantenimiento a mobiliario de oficina son empresas en su mayoría
de tipo familiar, están caracterizadas por ser empresas preocupadas por su
supervivencia, alejadas de una administración científica eficaz y guiada por la
intuición y corazonadas de aquellos a cargo de la dirección.
Siendo estas empresas las primeras en establecerse en la Delegación, a comienzos
de los 80’s, impulsaron en gran medida los servicios de empresas comerciales e
industriales de la zona.
Si bien es cierto que estas empresas han existido a lo largo de la vida moderna de
la demarcación, también es verdadero el hecho de que muchas de ellas han
desaparecido debido a la falta de recursos e infraestructura, así como también a la
falta de capital intelectual.
55
De acuerdo con encuestas realizadas en la misma Delegación, una pyme de
mantenimiento a mobiliario tiene una infraestructura básica y una capacidad de
respuesta menor ante las exigencias cada vez más fuertes de parte del sector
servicios.
Son empresas consideradas pequeñas, porque su plantilla laboral fija no llega a los
100 trabajadores y aunque en temporadas altas de servicio pudieran llegar a tener
más gente, su media anual no supera el tope.
El “gigantismo” acusado por el órgano administrativo es crónico, debido a los lazos
de amistad y/o sangre que prevalecen entre los directivos y personas externas a la
empresa.
De*acuerdo con información del Lic. Alejandro Hernández Ramos, Jefe de la Unidad
Departamental de Desarrollo Cooperativo de PyMES, EL GDF está implementando
acciones que fomenten el fortalecimiento de proyectos de inversión para el
crecimiento y desarrollo de las Micro, Pequeñas y Medianas empresas por lo que la
Delegación Venustiano Carranza lleva a cabo actividades de vinculación
empresarial que fomenten la comunicación de los empresarios de la demarcación
con las diversas instituciones de apoyo, en específico, refieren al Fondo para el
Desarrollo Social de la Ciudad de México.* (Reservados)
4.3 Diseño de cuestionario
El instrumento elegido para la obtención de la información fue un cuestionario
cerrado que validarán o negarán las afirmaciones sentadas hasta el momento de su
aplicación. Anexo II
56
4.4 Organización de la información
Las respuestas obtenidas en el cuestionario fueron organizadas de manera gráfica
para facilitar su lectura y mostrar las tendencias a las respuestas de los diferentes
casos.
ANÁLISIS DE RESULTADOS
La empresa depende*de la banca como fuente de financiamiento para los negocios,
para disfrutar de una amplia gama de servicios, que representa la fuente de crédito
dominante a corto plazo. *
Para las empresas*pequeñas y medianas, los préstamos bancarios representan la
fuente más importante de crédito a corto y mediano plazo, no así para las empresas
mayores que con frecuencia obtienen financiamientos mediante la emisión de
obligaciones, colocación de acciones en bolsa, aceptaciones bancarias, etc. *
Población y Muestra
De acuerdo con información del Sistema de Información Empresarial Mexicano
(SIEM), existen 3,789 empresas Micro y Pequeñas registradas de las cuales 1,534
pertenecen al sector servicios, de las cuales el 18.1% son relativas al mantenimiento
a mobiliario, es decir, 278, de las cuales el 12% pertenecen al mantenimiento a
mobiliario de oficina, objeto de esta investigación, que corresponde a 34 de ellas.
(SIEM, 2016)
De ese total se aplicó el instrumento a 3 de ellas que fueron las que mostraron
disponibilidad e interés, representando el 9.7% de la población. Para la generalidad
57
de los resultados y recomendaciones se establecieron requisitos mínimos a cubrir
para la aplicación del instrumento tales como:
Duración en el mercado (superior o igual a los 3 años)
Giro de mantenimiento a mobiliario de oficina
Ser una Micro o Pequeña empresa y,
Estar dentro de la demarcación objeto de estudio
Cuestionario
Preguntas 1 a 3
Para la primera etapa del instrumento se considera el valor 1 para Nada, valor 2
Poco, valor 3 Suficiente y valor 4 Mucho.
Pregunta 1. Conocimiento de los conceptos de Banca Comercial o Múltiple
Pregunta 2. Conocimiento de instituciones integradoras de la BCM
Pregunta 3. Conocimiento sobre los tipos de crédito
58
Tabla 10. PREGUNTA 1 A 3 SECCION I
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del Instrumento
Se puede observar que ninguna de las personas encuestadas desconoce el término
de Banca Comercial o Múltiple, aún con que informan no tener un conocimiento para
poder evaluar la decisión de usar o no el servicio que este les brinda en materia
financiera.*
Por otra parte, se puede ver que el conocimiento general de este sector financiero
puede ser insuficiente para la dirección de una política financiera de las empresas
a las que se les aplicó el cuestionario, aquí existe un contraste en relación con la
pregunta uno puesto que las personas saben que existe una banca comercial pero
no saben las posibilidades con las que cuentan al desconocer quienes las integran.
En tercer punto, se observa el desconocimiento de los tipos de crédito que existen
lo que limita la toma de decisiones que puede llevarlas al endeudamiento.
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5
1
2
3
PREGUNTA 3 PREGUNTA 2 PREGUNTA 1
59
Preguntas 4 y 5
Tabla 11. ¿ALGUNA VEZ HA UTILIZADO ALGUNA DE ESTAS OPCIONES?
FUENTE Elaboración propia con información de la aplicación del Instrumento
Más*de dos terceras partes de la muestra, revelan que han usado los servicios
financieros de crédito de la banca comercial, aun cuando de acuerdo a la tabla
anterior, no conocen el todo los programas que existen, esto supone un riesgo, ya
que al no tener el conocimiento del tema, las opciones pueden o pudieron no ser las
más adecuadas según sus necesidades de flujos de efectivo.
67%
33%
SI
NO
60
Tabla 12. ¿ LE FUE OTORGADO EL MONTO SOLICITADO?
FUENTE Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
La*gráfica muestra un claro 67% de las solicitudes aprobadas, lo que representa
una relación de 3 a 1 contra los créditos rechazados, para este caso, los
créditos no muestran la causa por la que fueron aceptados o rechazados pero
si refleja un comportamiento crediticio de los solicitantes en términos generales
aceptables.
Pregunta 7
67%
33%
SI
NO
61
Tabla 13. ¿ PÁRA QUÉ UTILIZÓ EL CRÉDITO QUE LE FUE OTORGADO?
FUENTE Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
Esta*gráfica da una lectura de que los créditos solicitados no se han ocupado
para actividades que no correspondan al objeto de las empresas pues
únicamente el 5% está destinado al transporte y el 15% a tecnología.
Por otra parte, un 30% usaron el crédito para financiamiento de actividades de
recursos humanos, sin revelar en concreto si fue para pagos de nómina o
capacitación.
Es visible el uso del recurso para actividades que tienen que ver con flujos de
efectivo.
5%
50%
15%
30%
transporte
finanzas
tecnologia
recursos humanos
62
Pregunta 8 A 10
Tabla 14. ¿CONOCE EL CONCEPTO DE BANCA DE DESARROLLO?
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
De acuerdo*con el gráfico, de las tres empresas objeto de estudio las 3 conocen
muy poco acerca de la banca de desarrollo que complementa la oferta crediticia
de la banca comercial. Un 90% desconoce la forma en la que está integrada y
por lo tanto los apoyos que ofrece, hecho que limita en un grado importante las
opciones que pueden resultar beneficiosas en este sector, sobre todo al formar
parte de los programas gubernamentales para PyMES.
2
1 1
2
1 1
2 2 2
PREGUNTA 8 PREGUNTA 9 PREGUNTA 10
0
0,5
1
1,5
2
2,5
Series1
Series2
Series3
63
Pregunta 11 A 14
Tabla 15. ¿ALGUNA VEZ HA UTILIZADO ALGUNO DE LOS CRÉDITOS QUE OFRECE LA BANCA DE DESARROLLO?
FUENTE. FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
Únicamente 1 de las 3 empresas de la muestra ha utilizado el apoyo de estas
Instituciones. El gráfico muestra que las empresas no utilizan estas Instituciones
para el financiamiento de sus proyectos o solvencia de diversas situaciones.
La empresa que solicitó el crédito fue acreedora al mismo, sin embargo ello no
significa una medida real de la efectividad al solicitar créditos a la banca de
desarrollo. A pesar de ello, la empresa comenta que le solicitaron menos
requisitos que los que le han requerido en la banca comercial.
De acuerdo con el Administrador General de la empresa que utilizó el crédito,
el plazo en el que incursionó en la banca de desarrollo fue de 36 meses que
representó para la empresa un plazo muy amplio con relación a lo que pudo
haber sido en la banca comercial, resaltan también un sistema de pagos poco
agresivo y fácil de administrar.
33%
67%SI
NO
64
Tabla 16 Resultados Sección I
SECCIÓN I EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3
Nombre de la Empresa
Contreras Fedamy S.A. de
C.V. Compañía MCAB
S.A. de C.V. Cubreasientos
Modernos
Responde la Pregunta: Administrador
General Gerente
Comercial Administrador
General
Escolaridad Maestría Preparatoria Licenciatura
¿Qué tanto conoce los conceptos de Banca Comercial o Múltiple (BCM)? Poco Poco Poco
¿Conoce las Instituciones que integran el sector de la BCM? Nada Poco Poco
¿Conoce los tipos de créditos que la BCM ofrece para su empresa? Nada Nada Suficiente
Alguna vez ha utilizado alguna de éstas opciones:
Si No Si
Tarjeta corporativa
No recuerda
¿ Le fue otorgado el monto solicitado? Si Si
¿ Cuál fue el plazo al que solicitó el crédito? más de 3 años más de 3 años
¿ Conoce el concepto de Banca de Desarrollo? Poco Poco Poco
¿ Sabe que instituciones integran la Banca de Desarrollo? Nada Nada Poco
¿ Conoce los tipos de créditos que la BD ofrece para su empresa? Nada Nada Poco
¿ Alguna vez ha utilizado alguno de los créditos que ofrece la BD?
Si No Sí
No recuerda No recuerda
¿ Le fue otorgado el monto solicitado? Si Sí
¿ Cuál fue el plazo al que solicitó el crédito? 1-6 meses
6 meses a 1 año
FUENTE. Elaboración propia
65
Preguntas SECCIÓN II
Tabla 17. SECCIÓN II DEL CUESTIONARIO
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
La gráfica muestra que la totalidad de las empresas a las que se les aplicó el
cuestionario, cuentan con un tabulador para sus servicios por precio unitario, ello
indica que los precios a los clientes tienen una estandarización que además
permanecen dentro de los términos de rentabilidad sin que esto signifique una
viabilidad tarifaria por servicio.
Para el caso del conocimiento del punto de equilibrio que es indispensable para
cualquier empresa para determinar, entre tanto, los precios de venta, 2 de las 3
empresas muestra desconocen del tema quedando en entredicho la viabilidad y el
correcto cálculo de los precios de venta lo que puede derivar en tarifas inexactas
que además pueden no contribuir a cubrir los costos de operación, o que por el
contrario, sean tan altos que no puedan ser competitivos dentro de su ramo.
Por otro lado, las empresas dicen conocer la forma para la determinación de sus
precios de venta, pero resulta insuficiente el dato para determinar si dichos precios
3
1
2
3
3
3
SI
NO
0 0,5 1 1,5 2 2,5 3 3,5
PREGUNTA 5 PREGUNTA 4 PREGUNTA 3 PREGUNTA 2 PREGUNTA 1
66
son o no competitivos al determinarse únicamente con la variable de costo de
operación, de tal forma, vuelve a resaltarse el tema de considerar y conocer el punto
de equilibrio.
Con*respecto a la pregunta 4, el 100% de las empresas responden de manera
afirmativa al haber tenido utilidades nulas en al menos una ocasión en su tiempo de
vida, confirma el hecho de que un precio de venta basado en el costo de operación,
no representa una garantía para que los ingresos generados sean traducidos en
utilidad al final de cada periodo. *
Finalmente*también en esta sección, el 100% dice conocer la optimización de
recursos, situación que contrasta con la pregunta número 4, esto no representa el
significado que cada empresa o persona tiene del concepto sino la importancia que
se le está dando. *
Tabla 18 Resultados Sección II
SECCIÓN II EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3
Nombre de la Empresa
Contreras Fedamy S.A. de
C.V.
Compañía MCAB S.A. de
C.V.
Cubreasientos
Modernos
Responde la Pregunta: Administrador
General Gerente
Comercial Administrador General
Escolaridad Maestría Preparatoria Licenciatura
¿ Cuenta con un tabulador o un tarifario por servicio? Sí Sí Sí
¿ Conoce el punto de equilibrio de su empresa? Sí No No
¿ Conoce el procedimiento para calcular un precio de venta con base en costos de operación? Sí Sí Sí
¿ Ha estado en una situación en la que los costos superan sus ingresos? Sí Sí Sí
¿ Conoce usted lo que es optimización de recursos? Sí Sí Sí
FUENTE. 3Elaboración propia
67
Preguntas SECCIÓN III
Tabla 19. SECCIÓN III TECNOLOGÍA
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
De acuerdo al gráfico presentado, dos terceras partes de las empresas muestra,
tiene instalado equipos de información que representa una ventaja en la reducción
de costos relativos al personal que administre los grupos de trabajo.
*
Con respecto a la segunda pregunta, la mayoría de las empresas cuenta con equipo
suficiente para el desempeño de las funciones propias del mantenimiento a
mobiliario lo que lleva una congruencia con la pregunta anterior que tiene resultados
en la productividad y competitividad.
Como se aprecia en el gráfico también, sólo una de las empresas sujeto a estudio
cuentan con un ERP complementario a sus sistema de gestión de servicios, por lo
que la funcionalidad completa del sistema no se lleva a cabo de manera óptima
debido a que muchos de los reportes no encuentran una salida que genere
información nueva o procese la existente.
0 0,5 1 1,5 2
PREGUNTA 1
PREGUNTA 2
PREGUNTA 3
NO SI
68
Tabla 20 Resultados Sección III
SECCIÓN III EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3
Nombre de la Empresa
Contreras Fedamy S.A.
de C.V.
Compañía MCAB S.A.
de C.V.
Cubreasientos
Modernos
Responde la Pregunta: Administrado
r General Gerente
Comercial
Administrador
General
Escolaridad Maestría Preparatoria Licenciatur
a
¿ Su empresa cuenta con al menos un paquete de software especializado en la administración de su Materia Prima? Sí No No
¿ Su empresa cuenta con suficiente equipo de cómputo para su uso en la operación normal y diaria? Sí Sí No
¿ Su empresa cuenta con un ERP especializado? Sí No No FUENTE. 4Elaboración propia
69
Preguntas SECCIÓN IV
Tabla 21. ¿CUENTA CON UNA ESTRUCTURA FINANCIERA SÓLIDA PARA LA DIRECCIÓN DE SU EMPRESA?
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
La información .que arroja esta gráfica, en la que únicamente 1 de 3 empresas
reconoce tener una estructura financiera sólida, soportada por una correcta
estructura técnica también, humana y tecnológica. Nos indica que dos de tres
empresas pudieran tener problemas financieros y/o estar en riesgo de tenerlos en
el futuro, lo que reafirma que tener una buena infraestructura de manera general,
no es una garantía del uso adecuado de los recursos.
Además también, es evidente la existencia de una debilidad en cuestión de
infraestructura financiera que puede estar involucrada con la negación y
otorgamiento de los créditos a las MiPyMES.
Con respecto al resto de las preguntas de esta sección, todas las empresas
encuestadas coinciden en tener únicamente una cuenta bancaria, hecho que pone
en evidencia el no contar con planes de contingencia al no haber una diversificación
33%
67%SI
NO
70
de sus recursos financieros para atender eventualidades o situaciones generadas
fuera de lo programado.
El uso de la banca electrónica es un hecho que se cubre de igual manera al 100%
de las empresas, lo que se representa una simplificación de costos y tareas que
puede ser traducido en optimización de tiempos y mayor productividad.
Preguntas SECCIÓN V
Tabla 22. PREGUNTAS SECCIÓN V; RECURSOS HUMANOS
FUENTE. Elaboración propia con información de la aplicación del instrumento
Referente al contar con personal administrativo capacitado para cubrir los flujos de
servicio,2 de las 3 empresas estudiadas reconoce que su personal administrativo
no está preparado si se diera un incremento súbito en la demanda de los servicios.
La relevancia de este dato revela que más de la mitad de las empresas no cuentan
con una estructura humana que responda en caso de existir un incremento o una
carga extra de trabajo de una forma redituable lo que revela también el hecho de
considerar el aspecto de la capacitación en un segundo plano frente a otros como
el financiero.
1
1
2
2
2
1
0 0,5 1 1,5 2 2,5
PREGUNTA 1
PREGUNTA 2
PREGUNTA 3
NO SI
71
Con el resultado acerca de la asignación de roles y tareas, el resultado muestra que
las empresas no llevan a cabo una adecuada distribución de actividades poniendo
de manifiesto las posibles consecuencias de aspectos de duplicidad de funciones,
responsabilidad rehuida y una autoridad autocrática.
De acuerdo, a lo vertido para la pregunta 3, dos terceras partes de las personas a
las que se les aplicó el cuestionario creen que la fuerza laboral de sus empresas
está al nivel académico requerido para el desempeño de sus actividades.
Como resultado de las preguntas de este bloque, se puede decir que hay una
deficiente infraestructura humana que soporte las principales actividades de la
empresa, lo que se verá reflejada en los resultados obtenidos.
Tabla 23 Resultados Sección V
SECCIÓN V EMPRESA 1 EMPRESA 2 EMPRESA 3
Nombre de la Empresa
Contreras Fedamy S.A. de
C.V.
Compañía MCAB S.A. de
C.V. Cubreasient
os Modernos
Responde la Pregunta: Administrador
General Gerente
Comercial Administrador General
Escolaridad Maestría Preparatoria Licenciatura
¿ Su personal administrativo está capacitado para responder ante un alto flujo de servicio? Sí No No
Los roles y tareas de cada elemento, ¿ Están determinados con claridad? Sí No No
¿ El personal de su empresa tiene el nivel académico adecuado para cada función? Sí Sí No
FUENTE. Elaboración propia
72
PROPUESTA
Derivadas del trabajo de investigación y con base en la observación efectuado al
momento de contactar a las empresas encuestadas, se emiten las siguientes
recomendaciones, de acuerdo a la naturaleza de los resultados que arrojó el
instrumento de investigación:
En cuanto a la dirección de la empresa:
Formalizar y centralizar la toma de decisión de las empresas con el personal
capacitado para la dirección, es decir, asignar a una sola área o grupo de trabajo la
tarea de tomar decisiones que afecten la implementación de estrategias dentro de
la empresa.
Establecer un plan de sucesión que permita el seguimiento y mantenimiento de los
planes y programas.
Establecer un plan estratégico a un mediano plazo con objetivos claros, medibles y
alcanzables, marcando estrategias de trabajo bien definidas esclareciendo a su vez
las reglas de operación.
Revisión del objeto social para estar en posibilidades de enfocarlo y especializarlo
en el servicio en concreto, acción que les permitirá llevar a cabo programas de
mejora continua que a su vez permita la diversificación y crecimiento.
En cuanto a los costos operativos de la empresa:
73
Creación de un tabulador de tarifas que vaya acorde al servicio prestado para evitar
la inclusión de “colchón de ingreso” con el objetivo de hacer competitivo su esquema
de precios.
Conocer y controlar los puntos de equilibrio de la empresa; establecer programas
de optimización de recursos.
En cuanto a la tecnología usada:
Adquisición, mediante el financiamiento otorgado, de paquetería especializada en
administración del material, mano de obra y rastreo satelital para el caso de los
trabajos foráneos, así como la capacitación del personal.
Actualización de sus equipos de cómputo.
En cuanto a los Recursos Humanos:
Establecer un programa de profesionalización intramuros para el nivel operativo en
las diferentes áreas técnicas.
Finalmente se hacen las propuestas concretas de financiamiento tomando en
cuenta las tres vertientes más relevantes en esta investigación y que se desarrollan
en la empresa y son: Costos, Recursos Humanos y Tecnología.
En cuanto al Financiamiento:
Todas las empresas*por diversas circunstancias y razones imprevistas requieren de
operaciones de financiamiento, el factoraje financiero se ha vuelto una alternativa para
los tiempos de crisis financiera*en la que nos encontramos, la falta de liquidez se está
comiendo a las empresas lo que representa una*fuerte amenaza ante situaciones
74
inesperadas como la ya mencionada crisis económica, ante ello se buscan alternativas
adecuadas a cuestiones específicas y circunstancias con características particulares
a cada empresa.
El factoraje financiero básicamente sustenta sus bases en la idea de obtener liquidez
quedando*la facturación u algún otro documento de crédito como garantía. Es una
alternativa que permite la disposición anticipada de las cuentas por cobrar a través de
un contrato entre el solicitante y la empresa que va a otorgar la función de factoraje.
Su objetivo es la reducción en los periodos de cobro para otorgar liquidez a la empresa
que le va a permitir tomar oportunidades de negocio que requieren un ciclo financiero
inmediato.
La empresa que será el cliente una vez que se lleve a cabo la operación contractual,
no recibirá el importe total de los documentos cedidos en el contrato ya que la
financiera o empresa de factoraje cobrará un porcentaje derivado de la operación de
factoraje.
El financiamiento a las cuentas por cobrar es viable para ambas partes que
constituirán la acción contractual.
Para NAFIN*ya que coadyuvará al logro de sus objetivos al estar apoyando a una
Pequeña Empresa en vías de crecimiento que es proveedora del Gobierno.
Para la PYME*representa un proyecto viable puesto que:
• Obtendrá liquidez para llevar a cabo más obras.
• Tendrá una mejora en el capital de trabajo
• Realizará todas las operaciones de factoraje vía electrónica lo que evitará o
reducirá gastos de cobranza
75
• Comenzará a generar un historial crediticio que le abra la posibilidad de
acceder a otro programa o crédito.
• Al ser una operación de*factoraje, no solicitan aval ni garantías y se eliminan
las comisiones excesivas estableciendo únicamente en porcentaje de
retención por documento.
Cadenas Productivas como programa de factoraje y fuente de financiamiento
actualmente no está en el punto más alto de la lista de financiamiento que existe,
sin embargo, es un producto que le permite a las empresas*eficientar su estructura
y desarrollo al permitirle elevar sus índices de rotación de cartera evitando a su vez
la famosa cartera vencida. Si es bien administrada como herramienta de cobranza,
permitirá que los*departamentos de cobranza dediquen sus esfuerzos a las ventas
y no a los cobros
Este programa de NAFIN, está diseñado para las empresas estudiadas*que venden
sus productos periódicamente o constantemente, generalmente a corto plazo
permitiendo una flexibilidad en el financiamiento.
76
CONCLUSIONES
Como resultado de esta investigación se concluye que los apoyos y créditos
bancarios tanto de la Banca Comercial como Privada existen bajo reglas de
operación generalizadas que no ayudan al cumplimiento de los estatutos para su
otorgamiento por parte de las PyMES de Mantenimiento a Mobiliario.
Cabe destacar que el instrumento de investigación fue aplicado a los dueños de las
empresas seleccionadas por lo que el rango de respuesta fue gerencial.
En el primer capítulo se planteó la metodología a emplear con base en el problema
detectado en éste sector económico que bajo el supuesto de que el financiamiento
es un aspecto indispensable para el funcionamiento de las Pymes y clave para su
éxito en cuanto a crecimiento y permanencia en el mercado, fue posible estudiar las
fuentes de financiamiento y a partir de allí evaluar el tipo de financiamiento idóneo;
se definió el objeto de estudio que hace alusión al estudio de caso de las empresas
a las que posteriormente se les aplicaría el instrumentos, delimitando también la
temática a abordar definiendo la problemática a resolver que refiere a problemas en
la administración de los recursos de las empresas de mantenimiento a mobiliario y
sus requerimientos de financiamiento, se elaboró la hipótesis, justificación, el
método empleado y los resultados esperados.
Derivado del análisis de la información, resulta que el rezago en materia de
infraestructura que muestran las empresas estudiadas juega un papel muy
importante en términos de permanencia y competitividad Las PyMES de
mantenimiento no cuentan con los elementos mínimos necesarios para competir en
cuestión económica con empresas que ya están consolidadas dentro del sector.
Con respecto al objetivo general planteado, indica una determinación del plan de
financiamiento idóneo para este tipo de empresas, hecho que ha sido logrado por
que se han determinado al menos tres variables en financiamiento que permitan a
77
las PyMES estudiadas lograr reducir la brecha que se ha producido entre ellas y las
empresas grandes que no han tenido retos de supervivencia.
En el capítulo dos, se realizó un análisis serio del sistema financiero en el modelo
neoliberal es cual está regido por el consenso de Washington, lo que implica
determinado comportamiento de la Banca a nivel internacional para con los créditos
por lo que en los capítulos posteriores se estudió a las Pymes con sumo cuidado
para establecerse bajos sus propias circunstancias el financiamiento que les permita
permanecer en el mercado y validar la hipótesis planteada
Para el capítulo tres, la temática en torno al crédito bancario en México y la situación
de este con relación a las PyMES es el punto analizado, a través de datos
estadísticos, se procede a la información oficial de México que brinda un panorama
general para seguir con el estudio del sector de Mantenimiento a Mobiliario.
Por otra parte, a través del análisis de las Instituciones reguladoras del crédito, se
identifican los riesgos más importantes que se deben tomar en cuenta al acceder a
un crédito empresarial PyME conociendo también la infraestructura que se puede
desarrollar a través de éstos.
Finalmente el capítulo 4 es un estudio de caso de tres empresas de mantenimiento
a mobiliario seleccionadas por acceso y oportunidad en las que se detecta la
problemática del manejo de las finanzas por impulso y la falta de financiamiento y
necesidad del mismo.
Concluyo que el proceso de otorgamiento de un crédito empresarial, ya sea por
parte de la banca comercial o por parte de la banca de desarrollo sigue el mismo
camino principal, en donde los requisitos que se piden a las empresas son cada vez
más generales y con mayor información cuantitativa.
78
Por otra parte, sigue siendo responsabilidad de cada empresa lograr mejores
condiciones al contratar cualquier producto crediticio, ya que éstos tienden a ser
muy flexibles en plazos y configuración, dependerá exclusivamente del análisis de
la problemática de cada empresa el que se pueda negociar un financiamiento cada
vez más provechoso.
Asimismo las empresas deben determinar la estrategia de inversión para los fines
que se pretenda lograr.
Finalmente, derivado del instrumento de investigación, se hace notar que no existe
un plan financiero a corto, mediano y largo plazo dentro de las empresas de
mantenimiento que incluya al menos, un programa de presupuesto anual, un control
mediante flujos de efectivo, y un efectivo control de gastos con el objeto de darle
certeza futura a la empresa. Importante también señalar que en la gran mayoría
de los casos, los directivos responsables del rumbo de la empresa no cuentan con
la profesionalización necesaria de sus funciones, por lo cual, resulta complicado
poder crear, seguir y mejorar una estrategia financiera sana, así como trazar un plan
de sucesión cuando el caso lo requiera.
79
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ANEXOS
ANEXO 1. CARTA DE SOLICITUD PARA EL CUESTIONARIO
A QUIEN CORRESPONDA
(Dueño, Director de Administración y Finanzas)
(Empresa)
Presente
Por medio de la presente me permito solicitar de la manera más atenta, su apoyo para dar
respuesta a una encuesta referente a la actividad e financiamiento de su empresa.
Dicha encuesta se refiere al o los financiamientos que haya obtenido recientemente y al
destino que hayan tenido los mismos.
Las respuestas que me proporcione servirán para una investigación que estoy realizando
acerca de las fuentes de financiamiento de las PyME de su sector, así como para detectar
tendencias y problemas en este proceso.
La información que me proporcione será confidencia y no será tratada de manera pública,
sino únicamente para presentar los resultados en una tesis para obtención de grado de
Maestría en Ciencias en Estudios para PyMES. De igual manera, se pretende entregar los
resultados obtenidos a su representada para su valoración y base o guía en caso de
obtención de nuevos créditos.
Sin otro en particular, agradeciendo de antemano la atención prestada. Quedo a sus
órdenes, esperando una pronta respuesta a este requerimiento.
Esperando pronta respuesta a este requerimiento, quedo de usted.
_________________________
L.A. Myriam Lizette Estrada Pérez
04455 3459-6887
(Datos de contacto)
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ANEXO 2. CUESTIONARIO
CUESTIONARIO
Nombre:
Edad:
Grado Académico:
Puesto:
Compañía:
Régimen Fiscal:
A continuación se muestran diferentes secciones de preguntas que mucho agradecería fueran
contestadas con honestidad.
En cada una de las preguntas debe tachar la respuesta que más se adecúe.
El objetivo de la presente encuesta es medir el grado de conocimiento acerca de su área de
negocio y detectar oportunidades de mejora a efecto de validar la presente investigación.
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SECCIÓN
I. CRÉDITO NÚMER
O PREGUNTA ESCALA
1 ¿ Qué tanto conoce los conceptos de Banca Comercial o Múltiple (BCM)? Mucho Suficiente Poco Nada
2 ¿ Conoce las Instituciones que integran el sector de la BCM? Mucho Suficiente Poco Nada
3 ¿ Conoce los tipos de créditos que la BCM ofrece para su empresa? Mucho Suficiente Poco Nada
4 Alguna vez ha utilizado alguna de estas opciones: Si No
¿Qué tipo de crédito solicitó?
5 ¿ Le fue otorgado el monto solicitado? Si No
6 ¿ Cuál fue el plazo al que solicitó el crédito? 1-6 meses 6 meses a 1
año 1 a 3 años más de 3 años
7 ¿Para qué utilizó el crédito que le fue otorgado) Transport
e Finanzas Tecnologí
a Recursos Humanos
8 ¿ Conoce el concepto de Banca de Desarrollo? Mucho Suficiente Poco Nada
9 ¿ Sabe que instituciones integran la Banca de Desarrollo? Mucho Suficiente Poco Nada
10 ¿ Conoce los tipos de créditos que la BD ofrece para su empresa? Mucho Suficiente Poco Nada
11 ¿ Alguna vez ha utilizado alguno de los créditos que ofrece la BD? Si No
¿Qué tipo de crédito solicitó?
12 ¿ Le fue otorgado el monto solicitado? Si No
13 ¿ Cuál fue el plazo al que solicitó el crédito? 1-6 meses 6 meses a 1
año 1 a 3 años más de 3 años
14 ¿Para qué utilizó el crédito que le fue otorgado) Transport
e Finanzas Tecnologí
a Recursos Humanos
85
SECCIÓN
II. COSTOS
NÚMERO PREGUNTA ESCALA
1 ¿ Cuenta con un tabulador o un tarifario por servicio? Si No
2 ¿ Conoce el punto de equilibrio de su empresa? Si No
3 ¿ Conoce el procedimiento para calcular un precio de venta con base en costos de operación? Si No
4 ¿ Ha estado en una situación en la que los costos superan sus ingresos? Si No
5 ¿ Conoce usted lo que es optimización de recursos? Si No
SECCIÓN
III. TECNOLOGÍA
NÚMERO PREGUNTA ESCALA
1 ¿ Su empresa cuenta con al menos un paquete de software especializado en la administración de su Materia Prima? Si No
2 ¿ Su empresa cuenta con suficiente equipo de cómputo para su uso en la operación normal y diaria? Si No
3 ¿ Su empresa cuenta con un ERP especializado? Si No
86
SECCIÓN
IV. ESTRUCTURA FINANCIERA
NÚMERO PREGUNTA ESCALA
1 ¿Cuenta con una estructura financiera sólida para la dirección de su empresa? Si No
2 ¿ Cuántas cuentas bancarias tiene su empresa? 1 2 3 4 o más
3 ¿Utilizan la banca electrónica? Si No
4 ¿ Cuáles son sus políticas de crédito?
5 ¿ Qué políticas de crédito le otorgan sus proveedores?
SECCIÓN
V. RECURSOS HUMANOS
NÚMERO PREGUNTA ESCALA
1 ¿ Su personal administrativo está capacidad para responder ante un alto flujo de servicio? Si No
2 Los roles y tareas de cada elemento, ¿ Están determinados con claridad? Si No
3 ¿ El personal de su empresa tiene el nivel académico adecuado para cada función? Si No
FIN DEL CUESTIONARIO
Agradezco atentamente el tiempo dedicado
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