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DaliaTexto escrito a mquina
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Jeffrey M. WooldridgeMichigan State University
4a. edicin
Introduccin ala econometra
Un enfoque moderno
Australia Brasil Corea Espaa Estados Unidos Japn Mxico Reino Unido Singapur
TraduccinMa. del Carmen Enriqueta Hano Roarika M. Jasso Hernan DBorneville
Traductoras profesionales
Revisin tcnica Roberto Palma Pacheco
Centro de Alta Direccin en Economa y NegociosUniversidad Anhuac
Domingo Rodrguez BenavidesFacultad de Economa
Universidad Nacional Autnoma de Mxico
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D.R. 2010 por Cengage Learning Edi to res, S.A. de C.V., una Compaa de Cengage Lear ning, Inc. Corporativo Santa FeAv. Santa Fe nm. 505, piso 12Col. Cruz Manca, Santa FeC.P. 05349, Mxico, D.F.Cengage Lear ning es una mar ca re gis tra dausa da ba jo per mi so.
DE RE CHOS RE SER VA DOS. Ninguna parte deeste trabajo amparado por la Ley Federal delDerecho de Autor, podr ser re pro ducida,transmitida, almacenada o utilizada encualquier forma o por cualquier medio, ya seagrfico, electrnico o mecnico, incluyendo,pero sin limitarse a lo siguiente: fotocopiado, reproduccin, escaneo, digitalizacin,grabacin en audio, distribucin en internet, distribucin en redes de informacin oalmacenamiento y recopilacin en sistemasde informacin a excepcin de lo permitidoen el Captulo III, Artculo 27 de la Ley Federaldel Derecho de Autor, sin el consentimientopor escrito de la Editorial.
Traducido del libro Introductory Econometrics,Fourth Edition. Publicado en ingls por South-Western Cengage Learning 2009ISBN-13: 978-0-324-66054-8ISBN-10: 0-324-66054-5
Datos para catalogacin bibliogrfi ca:Wooldridge, Jeffrey M. Introduccin a la econometra. Un enfoque moderno, 4a. edicin.ISBN-13: 978-607-481-312-8ISBN-10: 607-481-312-4
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Introduccin a la econometra Un enfoque moderno4a. edicinJeffrey M. Wooldridge
Presidente de Cengage Learning Latinoamrica:Javier Arellano Gutirrez
Director general Mxico yCentroamrica:Pedro Turbay Garrido
Director editorial Latinoamrica:Jos Toms Prez Bonilla
Director de produccin:Ral D. Zendejas Espejel
Coordinadora editorial:Mara Rosas Lpez
Editor senior:Javier Reyes Martnez
Editora de produccin:Abril Vega Orozco
Diseo de portada:DIHO Comunicacin grfica
Imagen de portada:Stock.xchng
Composicin tipogrfica:Heriberto Gachz Chvez
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Captulo 1 La naturaleza de la econometra y los datos econmicos 1
PARTE 1: ANLISIS DE REGRESIN CON DATOS DE CORTE TRANSVERSAL 21
Captulo 2 El modelo de regresin simple 22Captulo 3 Anlisis de regresin mltiple: estimacin 68Captulo 4 Anlisis de regresin mltiple: inferencia 117Captulo 5 Anlisis de regresin mltiple: MCO asintticos 167Captulo 6 Anlisis de regresin mltiple: temas adicionales 184Captulo 7 Anlisis de regresin mltiple con informacin cualitativa:
variables binarias (o dummy) 225Captulo 8 Heterocedasticidad 264Captulo 9 Ms sobre especifi cacin y temas de datos 300
PARTE 2: ANLISIS DE REGRESIN CON DATOS DE SERIES DE TIEMPO 339
Captulo 10 Anlisis bsico de regresin con datos de series de tiempo 340Captulo 11 Aspectos adicionales de MCO con datos de series de tiempo 377Captulo 12 Correlacin serial y heterocedasticidad en regresiones
de series de tiempo 408
PARTE 3: TEMAS AVANZADOS 443
Captulo 13 Combinacin de cortes transversales en el tiempo: mtodos simples para datos de panel 444
Captulo 14 Mtodos avanzados para datos de panel 481Captulo 15 Estimacin con variables instrumentales y mnimos cuadrados en dos etapas 506Captulo 16 Modelos de ecuaciones simultneas 546Captulo 17 Modelos de variable dependiente limitada y correcciones
a la seleccin muestral 574Captulo 18 Temas avanzados de series de tiempo 623Captulo 19 Realizacin de un proyecto emprico 668
APNDICE
Apndice A Herramientas matemticas bsicas 695Apndice B Fundamentos de probabilidad 714Apndice C Fundamentos de estadstica matemtica 747Apndice D Resumen de lgebra matricial 788Apndice E El modelo de regresin lineal en forma matricial 799Apndice F Respuestas a las preguntas del captulo 813Apndice G Tablas estadsticas 823
Referencias 830Glosario 835ndice 849
Contenido breve
iii
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C A P T U L O 1
La naturaleza de la econometra y los datos econmicos 1
1.1 Qu es la econometra? 11.2 Pasos en un anlisis econmico emprico 21.3 Estructura de los datos econmicos 5
Datos de corte transversal 5Datos de series de tiempo 8Combinacin de cortes transversales 9Datos de panel o longitudinales 10Comentario sobre las estructuras de datos 12
1.4 Causalidad y la nocin de ceteris paribus en el anlisis economtrico 12
Resumen 17Trminos clave 17Problemas 17Ejercicios en computadora 18
P A R T E 1
Anlisis de regresin con datos de corte transversal 21C A P T U L O 2
El modelo de regresin simple 22
2.1 Definicin del modelo de regresin simple 222.2 Obtencin de las estimaciones por mnimos
cuadrados ordinarios 27Nota sobre la terminologa 35
2.3 Propiedades de los MCO en cualquier muestra de datos 36Valores ajustados y residuales 36Propiedades algebraicas de los estadsticos MCO 37Bondad de ajuste 40
2.4 Unidades de medicin y forma funcional 41Efectos de los cambios de unidades de medicin sobre los estadsticos obtenidos por MCO 41Incorporacin de no linealidades en la regresin simple 43Significado de regresin lineal 46
2.5 Valores esperados y varianzas de los estimadores por MCO 46Insesgadez de los estimadores MCO 47Varianza de los estimadores por mnimos cuadrados 52Estimacin de la varianza del error 56
2.6 Regresin a travs del origen 58Resumen 59Trminos clave 60Problemas 61Ejercicios en computadora 64Apndice 2A 66
C A P T U L O 3
Anlisis de regresin mltiple: estimacin 68
3.1 Motivacin para la regresin mltiple 68El modelo con dos variables independientes 68Modelo con k variables independientes 71
3.2 Mecnica e interpretacin de los mnimos cuadrados ordinarios 73Obtencin de las estimaciones de MCO 73Interpretacin de la ecuacin de regresin de MCO 74El significado de mantener todos los dems factores constantes en la regresin mltiple 77Cambiar de manera simultnea ms de una variable independiente 77Valores ajustados y residuales de MCO 77Una interpretacin de descuento de efectos parciales de la regresin mltiple 78Comparacin entre las estimaciones de la regresin simple y de la regresin mltiple 79Bondad de ajuste 80Regresin a travs del origen 83
3.3 Valor esperado de los estimadores de MCO 84Inclusin de variables irrelevantes en un modelo de regresin 89Sesgo de la variable omitida: caso sencillo 89Sesgo de la variable omitida: casos ms generales 93
3.4 Varianza de los estimadores de MCO 94Los componentes de las varianzas de los estimadores de MCO: multicolinealidad 95
iv
Contenido detallado
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Varianzas en modelos mal especificados 99Estimacin de 2: errores estndar de los estimadores de MCO 101
3.5 Eficiencia de MCO: el teorema de Gauss-Markov 102
Resumen 104Trminos clave 105Problemas 105Ejercicios en computadora 110Apndice 3A 113
C A P T U L O 4
Anlisis de regresin mltiple: inferencia 117
4.1 Distribucin de muestreo de los estimadores de MCO 117
4.2 Prueba de hiptesis para un solo parmetro poblacional: la prueba t 120Pruebas contra alternativas de una cola 123Alternativas de dos colas 128Otras pruebas de hiptesis acerca de
j 130
Clculo del valor-p en las pruebas-t 133Repaso del lenguaje empleado en las pruebas de hiptesis clsicas 135Significancia econmica o prctica frente a significancia estadstica 135
4.3 Intervalos de confianza 1384.4 Pruebas de hiptesis de una sola
combinacin lineal de los parmetros 1404.5 Pruebas para restricciones lineales mltiples:
la prueba F 143Prueba para las restricciones de exclusin 143Relacin entre los estadsticos F y t 149Forma R-cuadrada del estadstico F 150Clculo de los valores-p para pruebas F 151El estadstico F para la significancia general de una regresin 152Prueba para las restricciones generales lineales 153
4.6 Informe de los resultados de la regresin 154Resumen 156Trminos clave 158Problemas 159Ejercicios en computadora 163
C A P T U L O 5
Anlisis de regresin mltiple: MCO asintticos 167
5.1 Consistencia 167Obtencin de la inconsistencia en MCO 170
5.2 Normalidad asinttica e inferencia con muestras grandes 172Otras pruebas con muestras grandes: el estadstico multiplicador de Lagrange 176
5.3 Eficiencia asinttica de MCO 179Resumen 180Trminos clave 181Problemas 181Ejercicios en computadora 181Apndice 5A 182
C A P T U L O 6
Anlisis de regresin mltiple: temas adicionales 184
6.1 Efectos del escalamiento de datos sobre los estadsticos de MCO 184Coeficientes beta 187
6.2 Ms acerca de la forma funcional 189Ms acerca del empleo de las formas funcionales logartmicas 189Modelos con funciones cuadrticas 192Modelos con trminos de interaccin 197
6.3 Ms sobre bondad de ajuste y seleccin de los regresores 199R-cuadrada ajustada 200Uso de
