UNIDAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA

MATERIA:

Administración Financiera

CARRERA:

Contabilidad y Auditoría

PARALELO:

“G1”

DOCENTE:

ING. CARMEN CECILIA CABRERA BRAVO

INTEGRANTES:

Álava Montufar Denisse Giovanna

Bustamante Requelme Bryan Steeven

Coronel Calderón Sabrina Eugenia

Escobar Terán Indira Claudine

Palma González José Fabricio

2015 – 2016

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ÍNDICE

Índice .................................................................................................................. 2

I Introducción a la Administración Financiera y sus estados financieros. ....... 3

1.1 Finanzas y el administrador financiero. ........................................................ 4

1.2. Entorno operativo de la empresa. ............................................................... 5

1.2.1. Principales actividades del administrador financiero. ......................... 5

1.2.2. Instituciones y mercados financieros. ................................................ 6

1.3. Estados financieros. .................................................................................... 8

1.3.1. Balance general. ................................................................................ 8

1.3.2. Estado de resultados o estado de pérdidas y ganancias. ................ 12

1.3.3. Estado de cambios en el patrimonio. ............................................... 16

1.3.4. Estado de flujo de efectivo. .............................................................. 17

1.3.5. Notas explicativas a los estados financieros. ................................... 19

1.3. Bibliografía. ............................................................................................... 20

3

I. Introducción de la Administración Financiera y sus estados

financieros

La Administración Financiera se define por las funciones y responsabilidades de

los administradores financieros. Aunque los aspectos específicos varían entre

organizaciones las funciones financieras clave son: La inversión, el financiamiento

y las decisiones de dividendos de una organización. Los fondos son obtenidos de

fuentes externas e internas de financiamiento y asignados a diferentes

aplicaciones. Para las fuentes de financiamiento, los beneficios asumen la forma

de rendimientos reembolsos, productos y servicios (Ortega Alfonso, 2002).

Para Ortega, las principales funciones de la administración financiera son planear,

obtener y utilizar los fondos para maximizar el valor de una empresa, lo cual

implica varias actividades importantes. Una buena Administración Financiera

coadyuva a que la compañía alcance sus metas, y a que compita con mayor éxito

en el mercado, de tal forma que supere a posibles competidores.

Montalvo define de la siguiente manera: “La Administración Financiera trata

principalmente del dinero, como la variable que ocupa la atención central de las

organizaciones con fines de lucro. En este ámbito empresarial, la administración

financiera estudia y analiza los problemas acerca de:

1. La Inversión

2. El Financiamiento

3. La Administración de los Activos

Si el conjunto de temas de la administración financiera debiera clasificarse

sistemáticamente en grandes temas, dichos temas serían los tres antes

mencionados” (Montalvo Oscar).

La administración financiera es una parte de la ciencia de la administración de

empresa que estudia y analiza, como las organizaciones con fines de lucro

pueden optimizar:

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1. La adquisición de activos y la realización de operaciones que generen

rendimiento posible.

2. El Financiamiento de los recursos que utilizan en sus inversiones y

operaciones, incurriendo en el menos costo posible determinando como y

cuando devolverlos a los acreedores, y retribuir a los inversores con

ganancias en dinero y en bienes de capital, y

3. La Administración de los activos de la organización.

Todo ello con el propósito de maximizar la riqueza del inversor y minimizar el

riesgo de resultados desfavorables. Con este propósito, para evaluar el nivel del

desempeño de la gestión financiera la firma dispone de indicadores como la

liquidez, endeudamiento, rentabilidad, cobertura y apalancamiento, que le

permiten evaluar y controlar el proceso de Administración financiera mediante

diagnósticos periódicos.

El tema central de la Administración Financiera es la utilización de recursos de

dinero para invertir financiar pagar a los inversores y administrarlos eficientemente

en forma de activos (Ortega Alfonso, 2002).

1.1. Finanzas y administración financiera

Las personas que trabajan en todas las tareas de responsabilidad de la empresa

deben interactuar con el personal y los procedimientos financieros para realizar

sus trabajos con el fin de que el personal financiero realice pronósticos y tome

decisiones útiles.

La importancia de la función de las finanzas administrativas depende del tamaño

la empresa. En pequeñas empresas, el departamento de contabilidad realiza por

lo general la función de finanzas. A medida que una empresa crece, la función de

finanzas evoluciona comúnmente en un departamento independiente relacionado

directamente con el presidente de la empresa.

5

Un administrador financiero capacitado puede “evadir” o proteger a la empresa de

una perdida de este tipo, a un costo razonable, usando diversos instrumentos

financieros. Los administradores de cambio reportan generalmente ante el

tesorero de la empresa (Gitman Lawrence, 2012).

1.2. Entorno operativo de la empresa

El entorno empresarial hace referencia a los factores externos a la empresa que

influye en esta y condicionan su actividad. Entorno empresarial o marco externo

no es un área, es un todo, y no permite su desarrollo. De este modo, la empresa

puede considerarse como un sistema abierto al medio en el que se desenvuelve,

en el que influye y recibe influencias.

Dentro del marco externo, pero no hay que distinguir entre el entorno general y el

entorno específico ya que son completamente iguales:

Entorno general

Se refiere al marco global o conjunto de factores que afectan de la misma

manera a todas las empresas de una determinada sociedad o ámbito

geográfico.

Entorno específico

Se refiere únicamente a aquellos factores que influyen sobre un grupo

específico de empresas, que tienen unas características comunes y que

concurren en un mismo sector de actividad (Ortega Alfonso, 2002).

1.2.1. Principales actividades del Administrador Financieros

Además de la participación continúa en el análisis y la planificación de las

finanzas, las principales actividades del administrador financiero son las tomar de

decisiones de inversión y financiamiento. Las decisiones de inversión determinan

tanto la mescla como el tipo de activos que mantiene la empresa. Las decisiones

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de financiamiento determina tanto la mescla como el tipo de financiamiento que

usa la empresa. Estas clases de decisiones pueden considerarse convenientes en

términos de balance general de la empresa.

No obstante, las decisiones se toman en realidad según los efectos de sus flujos

de efectivo sobre el valor general de la empresa (Gitman Lawrence, 2012).

1.2.2. Instituciones y mercados financieros

La mayoría de empresas exitosas tienen necesidades constantes de fondos y los

obtienen a partir de tres fuentes externas. La primera fuente es una institución

financiera que capta ahorros y los transfiere a los que necesitan fondos, una

segunda fuente son los mercados financieros, foros organizados en los que

proveedores y solicitantes de diversos tipos de fondos realizan transacciones.

Una tercera fuente es la colocación privada.

Debido a la naturaleza no estructurada de las colocaciones privadas, aquí nos

concentramos principalmente en el papel que desempeñan las instituciones y los

mercados financieros en la facilitación del financiamiento empresarial.

Mercados financieros

No son tanto lugares físicos como mecanismo para canalizar los ahorros hacia los

inversionistas finales en bienes raíces. Los mercados financieros son foros en los

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que proveedores y solicitantes de fondos realizan negocios directamente. En tanto

que los préstamos y las inversiones de instituciones se realizan sin el

conocimiento directo de los proveedores de fondos (ahorradores), los

proveedores de los mercados financieros saben dónde se han prestado e

invertido sus fondos.

Los dos mercados financieros clave son el mercado de dinero y el mercado de

capitales. Las transacciones en instrumentos de deuda a corto plazo, o valores

negociables, se llevan a cabo en el mercado de dinero. Los valores a largo plazo

(bonos acciones) se negocian en el mercado de capitales.

Instituciones financieras:

Las instituciones financieras que incluyen bancos, compañías de seguros, ahorro

y préstamos, y uniones de crédito, son parte integral del mercado de servicios

financieros. El éxito de estas organizaciones demanda una comprensión de los

factores que producen tasas de interés altas o bajas, de las regulaciones a las

cuales dichas instituciones están sujetas y de los diferentes tipos de instrumentos

financieros como hipotecas, préstamos para adquirir automóvil y certificados de

depósito que las instituciones financieras ofrecen (Besley Scott, Brigham Eugene,

2009)

Sirven como intermediarios al canalizar los ahorros de los individuos, empresas y

gobiernos hacia préstamos o inversiones. Muchas instituciones financieras pagan

directa o indirectamente intereses sobre fondos depositados a los ahorradores;

otras proporcionan servicios a cambio de una comisión (por ejemplo, las cuentas

de los cheques por las cuales los clientes pagan cuotas de servicios).

Algunas instituciones financieras aceptan depósitos de ahorros de clientes y

prestan este dinero a otros clientes o empresas; otras invierten los ahorros de

clientes en activo productivos, como bienes raíces o acciones y bonos, y algunas

hacen ambas cosas. El gobierno exige a las instituciones financieras que operen

dentro de las normas reguladoras establecidas (Ortega Alfonso, 2002).

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1.3. Estados financieros

1.3.1. Balance General

O Estado de Situación Financiera. Es un informe contable que presenta ordenada

y sistemáticamente las cuentas de Activo, Pasivo y Patrimonio, y determina la

posición financiera de la empresa en un momento determinado (Zapata Pedro,

2011).

El Balance de situación es el reflejo, en términos contables, del patrimonio de la

empresa. Recoge la valoración económica de los bienes, derechos y obligaciones

que constituyen el patrimonio empresarial en un momento dado y ordenado según

un determinado criterio (Muñoz José, 2008).

El Balance es un concepto estático que expone la situación en la que se

encuentra una determinada entidad en un momento dado. No obstante lo anterior,

si se analizaran los Balances de una entidad realizados en diversos momentos, se

podrá conceder a dicho Balance un carácter dinámico. En el balance de una

empresa se muestra su patrimonio completo. Es el documento en el que se

contempla la relación de los bienes, derechos y obligaciones. Podemos decir de

él, por tanto, que es la expresión contable del patrimonio de una entidad. Esta

relación de bienes, derechos y obligaciones se presenta en un momento

determinado, al cierre del ejercicio, por eso se dice de él que presenta una visión

estática del patrimonio.

Este estado equilibra los activos de la empresa (lo que posee) frente a su

financiamiento, que puede ser deuda (lo que debe) o patrimonio (lo proporcionado

por los propietarios) (Gitman Lawrence, 2012).

1.3.1.1. Partes y formas de presentación

Encabezamiento.- Contendrá nombre o razón social, número de identificación,

periodo al que corresponde la información, nombre del estado, cierre del Balance

y denominación de la moneda en que se presenta.

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Texto.- Es la parte esencial que presenta las cuentas de Activo, Pasivo y

Patrimonio, distribuidas de tal manera que permitan efectuar un análisis financiero

objetivo.

Firmas de legalización.- En la parte inferior del Estado se deberán insertar la

firma y rúbrica del contador y del gerente.

Empresa Lubricadora El Aceite

Balance General -$

Al 31 de diciembre de 2014

ACTIVO PASIVO

Corriente Corriente

Caja general xxx Cuentas por pagar xxx

Banco xxx IESS por pagar xxx

Inventario xxx

Largo plazo

No corriente Hipoteca por pagar xxx

Fijo

Muebles de oficina xxx PATRIMONIO

Depreciación acumulada (xxx) Capital social xxx

Otros Utilidad del ejercicio xxx

Inversiones de largo plazo xxx

TOTAL ACTIVO TOTAL PASIVO +

PATRIMONIO

(firma) Gerente

(firma) Contador

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Las formas de presentación más usuales del Estado de situación financiera son

en forma de cuenta o a manera de informe. La presentación más usual es en

forma de cuenta (también llamado horizontal). Se muestra el Activo al lado

izquierdo, el Pasivo y el Patrimonio al lado derecho. A manera de informe, el

estado se presenta en forma vertical: primero el Activo, luego el Pasivo y por

último el Patrimonio (Zapata Pedro, 2011).

El Balance debe presentar tanto los Activos como los Pasivos del patrimonio de la

empresa ordenados de una forma muy concreta. Según el Plan General de

Contabilidad, los Activos han de presentarse de menor a mayor liquidez, mientras

que los Pasivos se recogerán de menor a mayor exigibilidad.

El concepto de Liquidez hace referencia a la facilidad que tiene un activo de

convertirse en dinero. El término Exigibilidad se vincula con el plazo en el que se

exigirá el cumplimiento de las obligaciones contraídas por la entidad.

1.3.1.2. Diferencia entre corriente y no corriente

Los activos corrientes y los pasivos corrientes son a corto plazo, esto significa que

se espera que se conviertan en efectivo (los activos corrientes) o sean pagados

(los pasivos corrientes) en un año o menos. Todos los demás activos o pasivos,

junto con el patrimonio (que se supone tiene una vida infinita) se consideran de

largo plazo o fijo, porque se espera que permanezcan en los libros de la empresa

durante más de un año (Gitman Lawrence, 2012).

1.3.1.3. Efectivo versus otros activos

Aunque todos los activos se expresan en términos de dólares, tan sólo el efectivo

representa dinero real.

Las cuentas por cobrar representan documentos que otras personas deben.

Incluyen una provisión para cuentas malas (basado en la experiencia) a fin de

determinar el valor anticipado de su cobranza.

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Los inventarios muestran los dólares que la compañía ha invertido en materia

prima, en producción en proceso y en productos terminados disponibles para

venta.

Los activos fijos reflejan la cantidad de dinero que pagó por su planta y equipo

cuando adquirió tales activos en algún momento del pasado. El rubro planta y

equipos se lleva al costo original menos la depreciación acumulada, que no

debe confundirse con los gastos de depreciación que se indica en el estado

de resultados.

Los gastos pagados por anticipado representan rubros futuros de gastos que

ya han sido pagados como primas de seguro o alquiler.

Los activos que no constituyen efectivo deberán producir fondos líquidos a través

del tiempo, pero no representan efectivo a la mano y la cantidad de efectivo que

producirían si se vendieran el día de hoy podría ser más alta o más baja que los

valores a los cuales se llevan en libros.

1.3.1.4. Pasivos versus capital contable de los accionistas.

Los activos totales se financian por medio de pasivos o de capital de los

accionistas. Los pasivos representan las obligaciones financieras de la empresa y

agrupan desde los pasivos circulantes (que se deben pagar en un plazo menor a

un año) hasta las obligaciones a un plazo más largo.

Los derechos que pesan contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivos (o el

dinero que debe la compañía) y la posición de propiedad de los accionistas. El

capital contable común de los accionistas o capital contable neto representa un

valor residual. Los pasivos y el capital preferente permanecen constantes, y por lo

tanto el valor del capital contable común de los accionistas debe disminuir.

Por consiguiente, el riesgo de las fluctuaciones en el valor de los activos recae en

los accionistas comunes. Sin embargo, nótese que si los valores de los activos

aumentan (tal vez debido a la inflación), tales beneficios se devengarán

exclusivamente a favor de los accionistas comunes.

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1.3.2. Estado de Resultados o Estado de Pérdidas y Ganancias

Informe contable básico que presenta de manera clasificada y ordenada las

cuentas de rentas, costos y gastos, con el propósito de medir los resultados

económicos, es decir, utilidad o perdida de una empresa durante un periodo

determinado que es el producto de la gestión acertada o desacertada de la

Dirección, o sea, del manejo adecuado o no de los recursos por parte de la

gerencia. El estado de resultados consta de tres partes:

Encabezamiento

- El nombre de la empresa, o su razón social.

- Identificación del estado.

- El periodo al corresponden dichos resultados, el mismo que puede ser

Mensual, trimestral, semestral o anual.

Contenido del estado

Es la parte sustancial del informe que presentan todas las cuentas de

rentas, costos y gastos, organizadas de tal manera que permitan realizar

una lectura comprensiva y efectuar el análisis del origen de las rentas y

sus costos.

Firmas de legalización

Firma y rubrica del gerente, del contador, y de otro que exijan las normas.

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1.3.2.1. Importancia

El Estado de resultados es el principal instrumento que se usa para medir la

rentabilidad de una empresa a lo largo de un periodo. Este estado financiero se

presenta en forma escalonada o progresivo, e tal modo que se pueda estudiar la

utilidad o pérdida resultante después de que se resta cada tipo de gasto (Block

Stanley, 2013).

El Estado de Resultados mide la calidad y el manejo prudente de los activos, así

como el control de los gastos y de las deudas, todo aquello dependerá para que

una empresa gane o pierda; en tal virtud, uno de los catalizadores apropiados

para evaluar los aciertos y desaciertos del gerente en este informe.

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Mediante éste, se mide en término monetarios el resultado económico de la

empresa por las actividades realizadas desarrolladas durante un periodo; y su

vez, este resultado modificará el patrimonio aumentándolo o disminuyéndolo.

1.3.2.2. Descripción del contenido del Estado

Ingresos o rentas. Los ingresos se reconocen y registran cuando:

Es casi seguro que los beneficios económicos futuros fluyan a la empresa.

Sean medibles confiables a valor presentes.

Correspondan a hechos ciertos.

Clasificación de los ingresos o rentas

Óptica contable. Debido a que los ingresos provienen de distintas fuentes, es

necesario clasificarlos en operacionales y no operacionales.

- Operacionales. Producto de actividades propias del giro del negocio; por

ejemplo, venta de mercadería.

- No operacionales. Se originan en actividades propias del negocio; por

ejemplo, arriendos ganados, premios y recuperaciones.

Óptica tributaria. La contabilidad se rige por las NIIF y las NIC en todo cuanto

corresponda al registro esencial de los hechos económicos que afecten o

modifiquen la situación financiera de un ente. Para este propósito es necesario

reconocer la presencia de rentas gravadas y rentas exentas:

- Rentas gravadas. Por regla general los ingresos son gravados, es decir,

formarán parte de la base imponible, el principal, el impuesto a la renta; por

ejemplo ventas, arriendos ganados, etc.

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- Rentas exentas. Son aquellos que no forman parte de la base imponible

para determinar los tributos, por ejemplo, utilidad en venta ocasional de

inmuebles.

Costo de ventas y gastos. En efecto, a los ingresos se deducirá el costo de

vender los bienes o servicios que originaron las rentas operacionales y luego los

gastos. Los desembolsos más frecuentes deben inventariarse cuando se dirigen a

la adquisición de productos, que al ser vendidos se convierten en el costo de

venta.

Clasificación de los costos de ventas del periodo.

Óptica contable. El costo de venta se relaciona directamente con los

ingresos por ventas, produciéndose la diferencia utilidad bruta.

Óptica tributaria. Rara vez sucede que una parte del costo de venta sea

considerado no deducible; esto puede darse por el uso inapropiado de los

inventarios o por la falta de la autorización de parte de la autoridad

tributaria.

Clasificación de los gastos del periodo

Óptica contable. Los gastos se clasifican en:

- Operacionales. Aquellos usos de bienes o servicios para la obtención de

las rentas operacionales; por ejemplo, sueldos, comisiones, publicidad.

- No operacionales. Aquellos usos que resulten necesarios para mantener y

obtener la rentas; por ejemplo, honorarios corredores de bienes, multas y

pérdidas fortuitas.

Óptica tributaria. Los gastos pueden ser:

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- Deducibles. Son aquellos que están debidamente documentados, se

dirigen a incrementar nuevas rentas gravadas; por ejemplo, sueldos,

publicidad, comisiones, etc.

- No deducibles. Son aquellos que se direccionan a generar rentas no

gravadas, o superan el límite de permitido por el LORTI; por ejemplo,

donaciones al sector privado, depreciación acelerada no autorizada, gastos

personales.

Ventas

La cuenta ventas presentará saldo acreedor ya que denota rendimiento o

beneficio. Sea cual fuese el sistema de control contable que apliquemos.

Ganancia bruta en ventas

Es los resultados obtenidos al restar de las ventas el costo de la mercadería

vendida, esta primera presentación de renta empresarial es la más significativa y

decisiva dentro de los resultados económicos de la empresa.

Rentas no operacionales

Son aquellas que provienen de actividades diferentes del giro normal del negocio,

pero que aparecen con cierta periodicidad como efecto de ciertas actividades que

complementan y ayudan regularmente al resultado operacional.

Cuentas de gastos operacionales

Los gastos operacionales constituyen los consumos de bienes y servicios que

directamente impulsan la generación de las rentas operacionales y contribuyen a

viabilizar la gestión empresarial.

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1.3.3. Estados de Cambio en el Patrimonio

El estado de cambio en el patrimonio es uno de los cinco estados financieros

básicos. Su finalidad es mostrar y explicar las variaciones que sufren los

diferentes elementos que componen el patrimonio, en un periodo determinado.

(Baena Diego, 2012)

Además de mostrar esas variaciones, el estado de cambios en el patrimonio

busca explicar y analizar cada una de las variaciones, sus causas y

consecuencias dentro de la estructura financiera de la empresa.

Para la empresa es primordial conocer el porqué del comportamiento de su

patrimonio en un año determinado. De su análisis se pueden detectar infinidad de

situaciones negativas y positivas que pueden servir de base para tomar

decisiones correctivas, o para aprovechar oportunidades y fortalezas detectadas

del comportamiento del patrimonio.

La elaboración del estado de cambios en el patrimonio se requieres del estado de

resultados (opcional, puesto que los datos como utilidades del ejercicio y las

reservas se trasladan al balance general) y del balance general- con corte en dos

fechas-, de modo que se pueda determinar la variación requerida y objeto de

análisis. Aunque es preferible de dos periodos consecutivos, también se puede

trabajar con un mismo periodo (inicio y final del mismo).

Capital SocialSuperavit de

Capital

Revalorizacion

de Patrimonio

Resultados de

Ejercicio

Resultrados de

Ejercicios

anteriores

Total

Saldo al incio del periodo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Reclasificacion de resultados anteriores $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Aumento de Capital $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Apropiacion Reserva Legal $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Ajustes por Infiltracion al Patrimonio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Utilidad neta del Ejercicio $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Saldo Final del Periodo $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0 $ 0

Nombre de la Empresa

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Periodo

18

1.3.3.1. Revelaciones sobre cuentas del estado de cambios en el

patrimonio

En lo relativo a los cambios en el patrimonio se debe revelar:

1. Distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el periodo.

2. En cuanto a dividendos, participaciones o excedentes decretados durante

el periodo, indicación del valor pagadero por aporte, fechas y formas de

pago.

3. Movimiento de las utilidades no apropiadas.

4. Movimientos de cada una de las reservas u otras cuentas incluidas en las

utilidades apropiadas.

5. Movimiento de la prima en la colocación de aportes y de las valorizaciones.

6. Movimiento de la revalorización del patrimonio.

7. Movimiento de otras cuentas integrantes del patrimonio.

1.3.3.2. Decisiones en el estado de cambio en el patrimonio.

1. Decisiones con el capital social.

a. Emisión de acciones por igual valor al nominal, donde se paga el capital y

se gana lo correspondiente al superávit acumulado.

b. Emisión de acciones ordinarias, igual al valor en libros, donde se pagan el

valor nominal y el superávit acumulado, el que dividido por el número de

acciones resulta el valor intrínseco.

c. Emisión de acciones por mayor valor al valor en libros, donde la sociedad

recupera el superávit acumulado, y, además, un mayor valor que constituye

un superávit de capital.

d. Emisión de acciones privilegiadas por igual valor al nominal, igual al valor

en libros, mayor o menos. Recuerde que del valor patrimonial se

descuentan las acciones privilegiadas y el derecho al dividendo para

calcular el valor intrínseco.

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2. Decisiones con las utilidades del ejercicio.

a. Las utilidades del ejercicio deben estar debidamente certificadas, auditadas

y aprobadas por la asamblea general o junta de socios para poder tomar

las decisiones de distribución en reserva legal, estatutaria, ocasional y los

dividendos.

b. La reserva legal cumple la función de preservar a la empresa de futuras

perdidas del ejercicio, permitiendo con ello que no afecte el capital social.

c. La reserva ocasional, que consiste en congelar parte de las utilidades de

los socios para hacer una inversión que requiere capital de trabajo, cuando

se cumpla el objetivo de la inversión y existe liquidez se revierte la reserva

a su estado natural. De utilidades acumuladas.

3. Aplicación de las reservas.

a. Reserva legal contra pérdidas del ejercicio.

b. Reserva para readquisición de acciones contra utilidades o excedentes

acumulados.

c. Reserva ocasional contra utilidades o excedentes acumulados.

4. Capitalizaciones.

a. Revalorización del patrimonio contra capital por suscribir.

b. Utilidades o excedentes acumulados contra capital por suscribir.

1.3.4. Estado de Flujo de Efectivo

Es el informe contable principal que presenta de manera significativa, resumida y

clasificada por actividades de operación, inversión y financiamiento, los diversos

conceptos de entrada y salida de recursos monetarios efectuados durante un

periodo, con el propósito de medir la habilidad gerencial en recaudar y usar el

dinero, así como evaluar la capacidad financiera de la empresa, en función de du

liquidez presente y futura.

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Partes del Estado de Flujo de Efectivo. El Estado de Flujo de Efectivo contiene:

Encabezamiento: Razón social, nombre del estado y periodo al que

corresponde la identificación.

Texto: Parte esencial del estado; reflejara el movimiento del efectivo que

ingresa y egresa. El contenido será diferente, en tanto se apliquen los

métodos directos o indirectos.

Firmas de legalización: Debe aparecer la firma del contador que está

obligado a preparar este estado, y la del gerente, que avala el trabajo del

profesional contable.

Estructura Básica del Estado de Flujo de Efectivo

EMPRESA “X”

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 20XX

Flujo neto provisto por actividad operacional xxx

(±)Flujo neto provisto por actividad de inversión xxx

(±)Flujo neto provisto por actividad de financiamiento xxx

= Flujo neto provisto xxx

(+) Saldo inicial del efectivo y equivalentes (año anterior) xxx

= Total saldo efectivo (actual) xxx

Clasificación del Flujo por actividades

La normativa contable establece la necesidad de clasificar los movimientos del

efectivo en tres grupos de actividades: de operación, de inversión y de

financiamiento.

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Actividades de operación. Comprenden tanto la producción, compra y

venta de bienes, así como la recepción y uso de bienes y servicios

fundamentales destinados a la operación del negocio.

Actividades de inversión. Comprenden las operaciones de concesión y

cobro de préstamos financieros (mutuo comercial), como la adquisición o la

venta de instrumentos de deuda o paquetes accionarios, la colocación y

cancelación de títulos valores en el sistema financiero, la compra o la venta

de planta, equipos, vehículos y, en general activos permanentes.

Actividades de financiamiento. Incluye la obtención de nuevos recursos

de los accionistas y la recompra de acciones/participaciones; así mismo,

comprenden la obtención y pago de obligaciones a largo plazo. El costo

financiero, representado como dividendos, también se debe incluir en este

grupo (Zapata Pedro, 2011).

1.3.5. Notas explicativas a los estados financieros

Dentro de los estados financieros publicados hay notas explicativas relacionadas

con las cuentas relevantes de los estados. Estas notas de los estados financieros

proporcionan información detallada sobre políticas contables, procedimientos,

cálculos y transacciones, que subraya los rubros de los estados financieros.

Los asuntos comunes que abordan estas notas son: el reconocimiento de

ingresos, los impuestos sobre la renta, los desgloses de las cuentas de activos

fijos, las condiciones de deuda y arrendamiento y las contingencias.

Los análisis profesionales de valores usan los datos y las notas de estos estados

para desarrollar cálculos del valor de los títulos que la empresa emite; estos

cálculos influyen en las acciones de los inversionistas (Gitman Lawrence, 2012).

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Bibliografía

Baena Diego. (2012). Analisis Financiero. Colombia: EcoEdiciones.

Besley Scott, Brigham Eugene. (2009). Fundamentos de Administración

Financiera. México: Cengage Learning Editores.

Block Stanley. (2013). Fundamentos Financieros (Décima Cuarta ed.). México:

McGraw Hill.

Gitman Lawrence. (2012). Principios de Administración Financiera (Décima

segunda ed.). San Diego: Pearson Educación.

Montalvo Oscar. (s.f.). Administración Financiera Básica. El corto plazo.

Universidad Mayor de San Andrés.

Muñoz José. (2008). Contabilidad Financiera. Madrid: Prentice Hall.

Ortega Alfonso. (2002). Introducción a las Finanzas. México: McGraw Hill.

Zapata Pedro. (2011). Contabilidad General (Séptima ed.). Quito: McGraw Hill

Educación.