1.2 Interés simple e Interés Compuesto.

INTERES SIMPLE

El interés simple es el que se obtiene cuando los intereses producidos, durante todo el

tiempo que dure una inversión, se deben únicamente al capital inicial.

Cuando el interés se paga sólo sobre el capital prestado, se le conoce como interés simple y

se emplea en préstamos a corto plazo. Componentes: Capital prestado (capital o principal)

Suma del interés y capital prestado (monto) El tiempo acordado (plazo) El importe adicional

que se paga (interés, se expresa en %) Interés = Capital x Tasa de interés x Número de

períodos La notación puede variar entre autor y autor:

Por ejemplo: Villalobos (2003) cita I = Cin ó I =(C*i*n), Pastor, (1999) refiere I P*i * n

Lo importante es el significado de cada variable, por lo que utilizaremos la siguiente

fórmula:

De la fórmula anterior, se pueden despejar las variables que se requieran conocer. Ejemplo

de ello, para el capital prestado será necesario despejar de la fórmula de interés simple.

NOTA IMPORTANTE: Es común que las operaciones comerciales y financieras estén

determinadas por fechas y no en meses o años. Para el cálculo del interés, en estos casos

se requiere determinar el número de días que lo conforman. Identificado los días (t ), se

pueden utilizar dos formas diferentes de expresar el plazo.

En la práctica, el interés ordinario es el que más utilidad tiene, tanto en lo comercial como en

lo financiero (sistema bancario). De hecho el interés exacto tiene una mayor utilización en

operaciones de comercio internacional, así como pago de deuda entre países (Pastor, 1999).

http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1406/interes-simple.pdf

INTERÉS COMPUESTO

Interés compuesto es el que se obtiene cuando al capital se le suman periódicamente los

intereses producidos. Así al final de cada periodo el capital que se tiene es el capital anterior

más los intereses producidos por ese capital durante dicho periodo. Al capital existente en

cada momento, le llamamos montante

La metodología para el cálculo del interés compuesto es similar al interés simple. En todo

momento se trabajará con la expresión (1+i), (1+i *n)………….Lo que hace diferente este

tema, es desde luego la capitalización de las tasas y el incremento de “P” en “n” tiempo con

“i” tasa. De ahí que la variable “n”, sale de (1+i*n) y va al exponente (1+i)n

En la práctica financiera, los

períodos de capitalización más comunes son los mensuales, trimestrales, semestrales y

anuales, aunque no por ello, se excluya a los bimestrales y cuatrimestrales. El Sistema

Financiero Mexicano (Al igual que el internacional), opera con instrumentos de deuda e

inversión, cuyos plazos son de: 7, 14, 28, 91 o 182 días.

En resumen: el interés compuesto, lo utilizaremos en operaciones a largo plazo y a diferencia

del interés simple (el interés simple no se capitaliza), el interés generado en cada período se

incluye al capital.

http://www.eumed.net/libros-gratis/2014/1406/interes-compuesto.pdf

1.3 Equivalencia y Diagrama de Flujo.

Concepto de Equivalencia.

Es un concepto de mucha importancia en el ámbito financiero; utilizado como modelo para

simplificar aspectos de la realidad.

Dos sumas son equivalentes (no iguales), cuando resulta indiferente recibir una suma de

dinero hoy (VA - valor actual) y recibir otra diferente (VF - valor futuro) de mayor cantidad

transcurrido un período; expresamos este concepto con la fórmula general del interés

compuesto.

Fundamental en el análisis y evaluación financiera, esta fórmula, es la base de todo lo

conocido como Matemáticas Financieras.

Hay dos reglas básicas en la preferencia de liquidez, sustentadas en el sacrificio de

consumo:

1. Ante dos capitales de igual valor en distintos momentos, preferiremos aquel más cercano.

2. Ante dos capitales presentes en el mismo momento pero de diferente valor, preferiremos

aquel de importe más elevado.

La preferencia de liquidez es subjetiva, el mercado de capitales le da un valor objetivo a

través del precio que fija a la transacción financiera con la tasa de interés.

Para comparar dos capitales en distintos instantes, hallaremos el equivalente de los mismos

en un mismo momento, y para ello utilizamos las fórmulas de las matemáticas financieras;

no es posible sumar unidades monetarias de diferentes períodos de tiempo, porque no son

iguales.

Equivalencia no quiere decir ausencia de utilidad o costos; justamente ésta permite

cuantificar el beneficio o pérdida que significa el sacrificio de llevar a cabo una operación

financiera.

Un modelo matemático representativo de estas ideas, consiste en la siguiente ecuación:

VF = VA + compensación por aplazar consumo

Donde:

VF = Suma futura poseída al final de n períodos, Valor Futuro.

VA = Suma de dinero colocado en el período 0, Valor Actual.

El valor actual (VA) es equivalente a mayor cantidad en fecha futura (VF), siempre y cuando

la tasa de interés sea mayor a cero.

Las fórmulas financieras que permiten calcular el equivalente de capital en un momento

posterior, son de Capitalización Simple o Compuesta, mientras aquéllas que permiten

calcular el equivalente de capital en un momento anterior las conocemos como fórmulas de

Descuento Simple o Compuesto. Estas fórmulas permiten también sumar o restar capitales

en distintos momentos. Desarrollamos ampliamente el concepto de equivalencia cuando

tratamos las clases de interés.

DIAGRAMA DE FLUJO DE EFECTIVO

El concepto de flujo de caja se refiere al análisis de las entradas y salidas de dinero que se

producen (en una empresa, en un producto financiero, etc.), y tiene en cuenta el importe de

esos movimientos, y también el momento en el que se producen. Estas van a ser las dos

variables principales que van a determinar si una inversión es interesante o no.

Generalmente el diagrama de flujo de efectivo se representa gráficamente por flechas hacia

arriba que indican un ingreso y flechas hacia abajo que indican un egreso. Estas flechas se

dibujan en una recta horizontal cuya longitud 9 representa la escala total de tiempo del

estudio que se esté haciendo. Esta recta se divide en los periodos de interés del estudio, la

duración de estos periodos debe ser la misma que el periodo en el cual se aplica la tasa de

interés. La presentación gráfica de sistemas es una forma ampliamente utilizada como

herramienta de análisis, ya que permite identificar aspectos relevantes de una manera rápida

y simple. Una esfera donde esta técnica puede ser utilizada con éxito es en la elaboración

del Manual de Normas y Procedimientos, ya sea para la asistencia al proceso de dirección o

para la comprobación del adecuado cumplimiento de los Principios de Control Interno en las

entidades subordinadas. Una de las vertientes del Control Interno se encuentra en la

dirección que, desde el punto de vista sistémico, tiene como elementos básicos las funciones

de planificación, organización, mando y control, todas las cuales tienen como elemento

común, al margen del estilo utilizado en la entidad: el proceso de toma de decisiones, donde

rapidez y calidad en la decisión compiten, por lo cual el empleo de adecuadas

representaciones gráficas de las situaciones bajo análisis, constituye una herramienta

ventajosa para el órgano de dirección.