46
SVEUČILIŠTE U ZAGREBU FAKULTET ORGANIZACIJE I INFORMATIKE V A R A Ž D I N Robert Hlevnjak Ivan Krček Ivan Žganjer INVESTICIJSKA STUDIJA Pokretanje ljetnog zabavnog kampa

INVESTICIJSKA STUDIJA Pokretanje ljetnog zabavnog kampa

Embed Size (px)

DESCRIPTION

INVESTICIJSKA STUDIJAPokretanje ljetnog zabavnog kampa

Citation preview

SVEUILITE U ZAGREBU

SVEUILITE U ZAGREBUFAKULTET ORGANIZACIJE I INFORMATIKEV A R A D I N

Robert HlevnjakIvan KrekIvan ganjer

INVESTICIJSKA STUDIJA

Pokretanje ljetnog zabavnog kampa

Varadin, 2012.SVEUILITE U ZAGREBUFAKULTET ORGANIZACIJE I INFORMATIKEV A R A D I N

Robert Hlevnjak 38051/09-RIvan Krek 37394/08-RIvan ganjer 38241/09-R

INVESTICIJSKA STUDIJA

Pokretanje ljetnog zabavnog kampa

Mentor: Ksenija Vukovi, Doc.dr.sc

Varadin, lipanj 2012.

Sadraj1.Saetak projekta12.Osnovne informacije o poduzeu23.Svrha i sadraj investicije34.Podaci o investiciji84.1. Osnovni podaci o investitoru84.2. Razvrstavanje poduzea po djelatnosti84.3. Poslovna uspjenost85.Ocjena trinih mogunosti95.1. Usluno trite i konkurencija95.2. Nabavno trite106.Potrebna sredstva za ostvarenje investicije116.1. Adaptacija lokacije116.2. Potrebna oprema116.3. Organizacijski kadrovi127.Financijski elementi investicije147.1. Obraun trajnih obrtnih sredstava147.2. Iznos i struktura ulaganja147.3. Obveze prema izvorima financiranja157.4. Procjena prihoda177.5. Procjene trokova187.5.1. Reije i ostalo187.5.2. Trokovi plaa197.6.Procjena dobiti i gubitka208.Financijsko - trina ocjena projekta218.1. Statika ocjena projekta218.2. Dinamika ocjena projekta228.2.1. Obraun amortizacije228.2.2. Rentabilnost projekta238.2.3. Ocjena likvidnosti projekta248.2.4. Metoda razdoblja povrata uloenih sredstava258.2.5. Metoda neto sadanje vrijednosti projekta268.2.6. Metoda interne stope rentabilnosti269.Ocjena osjetljivosti projekta279.1. Minimalni opseg realizacije (prag rentabilnosti)279.2. Minimalni odnos cijena2710.Zakljuak2811.Literatura29

I1. Saetak projekta1.1. INVESTITORNaziv: "Mirna luka" d.o.o. Adresa investitora: Matije Mesia 5, XXXXX Mjesto

1.2. PROJEKT1. Naziv projekta: Pokretanje ljetnog zabavnog kampa2. Lokacija: Mrljane, Paman3. Karakter i cilj investicije: Pokretanje djelatnosti4. Terminski plan: A) Poetak investiranja: Sijeanj, 2013.B) Zavretak: prosinac, 2028. C) Ekonomski vijek: 16 godina

1.3. VRIJEDNOSTINVESTICIJE1. Osnovna sredstva: 2. Obrtna sredstva:3. Sveukupno (1+2): 12.537.542 kn0 kn12.537.542 kn

1.4. IZVORI FINANCIRANJAKredit: Vlastita sredstva:6.537.542 kn6.000.000 kn

1.5. PLANIRANIPOSLOVNIREZULTATI(za 2015. god.)1. Ukupni bruto prihod 2. Ukupni rashodi (bez amortizacije)2.1 Amortizacija3. Dobit prije oporezivanja 4. Porez iz dobiti 5. Akumulacija (2.1+3-4)5.268.764 kn3.530.400 kn554.874 kn1.183.490 kn118.349 kn1.620.015 kn

1.6. EFIKASNOSTINVESTICIJE(Financijsko-trina ocjena)1.6.1. Statika ocjena (za 2015. godinu)- rentabilnost ukupno uloenih sredstava - reprodukcijska sposobnost- obrtaj ukupno uloenih sredstava - investicije ukupno / Broj zaposlenih - plae po zaposlenom (bruto godinje) 1.6.2. Dinamika ocjena- razdoblje povrata investicija- neto sadanja vrijednost projekta (diskont 4%): - interna stopa rentabilnosti 1.6.3. Ocjena osjetljivosti- prag rentabilnosti- minimalna prihvatljiva prodajna cijena 0,080,130,42737.502,47 kn737.502,47 kn

7 godina

4.336.141 kn15%

66,31%77,54%

Tabela 1: Saetak projekta2. Osnovne informacije o poduzeuKamp je zamiljen kao mjesto na kojem se posjetiocima prua odmor na Jadranskom moru u ljetno doba godine. Svaki posjetitelj ima "mogunost" odabira odmora koji najbolje odgovara njegovim zahtjevima tj. eli li zabavu ili mu je potreban odmor. NazivLjetni kamp "Fun"

LokacijaMrljane, Paman

Osniva kampaMirna Luka d.o.o

Osnovni ciljeviZadovoljstvo klijenataOstvarenje profitaKonstantno poboljanje uvjeta u kampu

Usluge koje prua kampMogunost noenja u montanim kuama ili dolazak kamp prikolicama, vanjsko "ljetno" kino, noni klub u sklopu kampa.

Tabela 2: Osnovne informacije o poduzeu

3. Svrha i sadraj investicijeInvestitor planira otvoriti ljetni kamp kako bi ostvario to veu zaradu. Planirano je da se kamp otvori na podruju mjesta Mrljane na otoku Pamanu. Plan zarade ostvaren je kroz iznajmljivanje mobilnih kuica posjetiteljima kampa. Projekt bi ukljuivao izgradnju 35 mobilnih kuica pri emu svaka kuica ima 32m2 prostora. Uz tih 45 navedenih, vrila bi se izgradnja dodatnih 10 (40m2 prostora) kuica visoke "Gold" klase. Kuice bi se naruivale od poduzea "Effectus" smjetenog u Zadru, Benka Benkovia 1g. Potreban novac za ostvarenje projekta djelomino bi uloio investitor, a dio novca dobio bi se putem kredita. Linija TAVOLARA (trend)Linija BELVEDERE (gold)

Broj spavaih soba2Spavaih mjesta: 4(+2 po potrebi)3Spavaih mjesta: 6(+2 po potrebi)

Dnevni boravak- Kutna garnitura u obliku slova "L" presvuena tkaninom koja se moe skinuti i oprati, s krevetom na izvlaenje i spremnikom- Hladnjak od 235l smjeten u odgovarajui ormar- Stol dimenzija 110x75 cm s gornjom povrinom od kaljenog pjeskarenog bijelog stakla- 2 stolice model Paris i jedna sklopiva stolica- 2 visee police- Kutna garnitura presvuena tkaninom koja se moe skinuti i oprati

Kuhinja- Moderna linearna kuhinja koja se sastoji od tri donja elementa, od kojih jedan ima ladice, dva visea elementa i ukrasnom letvom koja spaja gornje elemente- Jednostruki sudoper s ocjeivaem- Nosa za kuhinjska pomagala- Dizajnerska kuhinja s ugradbenom perilicom za posue, ugradbenom penicom i 2 visea elementa- Samostojea polica- Hladnjak u odgovarajuem ormaru s policom za mikrovalnu penicu i policom za smjetaj boca- Prostrani ank za ruanje sa 6 barskih stolica- Sudoper

Kuanski aparati- Hladnjak kapaciteta 235l- Usisna napa- Ugradbena ploa za kuhanje sa 4 plamenika- Hladnjak kapaciteta 235l- Usisna napa- Ugradbena ploa za kuhanje sa 4 plamenika- Perilica za posue- Ugradbena penica- Mikrovalna penica

Glavna spavaa soba- Krevet dimenzija 140x190 cm, s drvenim uzglavljem i naslonom za glavu presvuenim perivom presvlakom- 2 police pokraj uzglavlja, 1 visei element iznad kreveta s vratima, 2 ormara, zrcalo, vjealica- Krevet dimenzija 160x200 cm sa spremnikom, presvueno uzglavlje- 2 nona ormaria s ladicom i vratima- 1 veliki ormar s kliznim vratima, vjealica, zrcalo

Dodatna spavaa soba- 2 kreveta dimenzija 70x190cm s drvenim uzglavljem i naslonom za glavu presvuenim perivom presvlakom- 1 noni ormari s vratima, 1 visei element iznad kreveta s vratima, 1 ormar, vjealica- Dvije- 2 kreveta dimenzija 75x200 cm, presvueno uzglavlje- 1 noni ormari s vratima i ladicom, 2 visea elementa s vratima, ormar

Kupaonica br.2 (prva vezana uz glavnu sobu)- Dizajnerski keramiki umivaonik s ormariem bijele boje, zrcalo, visea polica i nosai za runike- Kabina za tuiranje dimenzija 101x80 cm s harmo-vratima od prozirnog stakla- Keramika WC koljka s keramikim vodokotliemGLAVNA:- Umivaonik ugraen u laminirani ormari, visee police, zrcalo i nosai za runike- Dizajnerski keramiki WC- Zaobljena kutna kabina za tuiranje dimenzija 90x90 cm, hidromasaa i vrata od kaljenog kristalaKUPAONICA GLAVNE SOBE:- Umivaonik ugraen u laminirani ormari, visee police, zrcalo i nosai za runike- Dizajnerski WC i bidet- Zaobljena kutna kabina za tuiranje dimenzija 90x90 cm, hidromasaa i vrata od kaljenog kristala

Puna cijena u kunama (1=7,5kn)155.625, 00 kn277.875,00 kn

Tabela 3: Sadraj investicije - pregled objekata

Puni trokovi mobilnih kuica (u kunama)

TAVOLARA35 kuica po cijeni 155 625,00 kn = 5.446.875,00 kuna

BELVEDERE10 kuica po cijeni 277 875,00 kn= 2.778.750,00 kuna

UKUPNO8.225.625,00 kuna

Tabela 4: Trokovi nabave objekata

Cijena zemljita na kojem bi se prostirao kamp iznosi 3.361.080 kuna. Nalazi se na otoku Pamanu u mjestu Mrljane. Povrina zemljita iznosi 3700 m2, a od mora je udaljeno 120 metara. Parcela ima vaeu graevinsku dozvolu i vlasniki list, a od dostupnih komunalija tu je gradski vodovod, telefon te asfaltni put. Naime, Mrljane je jedno od naselja na otoku Pamanu koji je dio zadarskog arhipelaga. Paman je sa obalom povezan redovnom trajektnom linijom. Mrljane je mjesto koje se moe podiiti prekrasnom pjeanom plaom koja privlai sve vie turista. Za zabavu u kampu zaduena su dva velika platna duine dijagonale od 423 cm. Ideja je na svakom platnu prikazivati filmove u veernjem terminu za posjetitelje kampa. Naime, dva platna postavila bi se na razliite lokacije te bi se putali razliiti filmovi kako bi svaki posjetitelj mogao pogledati film koji mu se ini vie zanimljiviji. Za prikaz slike na platnu zaduena su dva projektora koji prikazuju sliku u HD prikazu. Svaki projektor spojen je na prijenosno raunalo. Na taj nain ostvareno je tzv. ljetno kino gdje se odravaju projekcije pod vedrim nebom. Uz ljetno kino, za zabavu posjetitelja osigurano je i 220 beinih slualica sa odailjaem kako bi se ostvario tzv. "silent party". Naime, svaki pojedinac ima mogunost iznajmljivanja slualica kako bi na cjelokupnom podruju kampa mogao sluati glazbu, a pritom ne smetajui ostale posjetitelje kojima je potrebna tiina za odmor. Tablica trokova za tehnike potrebe kampa (u kunama)

KomponentaDobavljaKomadaCijena po komaduUkupna cijena

Platno - GrandView Fast Fold LSZ200AVR25.000,00 kuna10.000,00 kuna

Projektor -Eiki EIP-5000AVR235.875,00 kuna71.750,00 kuna

Prijenosno raunalo -Asus G75VW-T1024ZNotebookshop215.927,00 kuna31.854,00 kuna

Beine slualice - Sennheiser: RS140Headphonic(Australija)220395$ (1$=6,07kn)2397,65 kuna527.483,00 kuna

UKUPNO:---641.087 kuna

Tabela 5: Trokovi opreme

Kako bi se kamp doveo u "pogon" potrebno je provesti sve investicije koje bi omoguile da svaka kuica bude funkcionalna po pitanju struje i vode. Kako nije poznata potpuna koliina materijala koja bi se morala utroiti prikazat emo okvirne trokove uvoenja komunalija.Za postavljanje elektrine mree, kako bi se do svakog para kuica izvelo kabelsko napajanje procjenjuje se kako bi trokovi mogli dosegnuti cijenu od 48.750 kuna (6.500 eura). U tu cijenu ukljueno je postavljanje prikljunih ormaria, brojila, razvoenje kablova, postavljanje rasklopnih i spojnih materijala te zemljani i instalaterski radovi. Kod postavljanja vodovodne mree cijena bi po procjeni trebala iznositi 37.500 kuna (5.000 eura), od ega 2.600 eura otpada na materijal, a 2.400 eura na rad. Kanalizacijska mrea mogla bi se osposobiti za 27.000 kuna (3.600 eura). U cijenu je ukljuena nabava kolektora, ahtova, cijevi, ostalog materijala te ukupan rad. Za sve posjetitelje osiguralo bi se parkirno mjesto (po trend kuici 1, te gold kuici 2 mjesta) to je ukupno 55 parkirnih mjesta. Planirano je da se parkirna mjesta natkriju pergolom od elinih profila kako bi vozila posjetitelja bila u hladu. Uz parkiralite, potrebno je po kampu provesti i pjeake staze. T1rokovi tog pothvata trebali bi iznositi okvirno 135.000 kuna (18.000 eura). Na kraju, potrebno je prema zakonima Republike Hrvatske taj kamp i otvoriti. Osnivaka ulaganja koja ukljuuju izvedbene projekte, investicijski program, takse i ostale prikljuke iznose 61.500 kuna (8.200 eura). Trokovi pokretanja kampa

PosaoCijena

Postavljanje elektrine mree48.750,00 kn

Postavljanje vodovodne mree37.500,00 kn

Postavljanje kanalizacijske mree27.000,00 kn

Parkiralite i staze135.000,00 kn

Osnivaka ulaganja61.500,00 kn

UKUPNO:309.750,00 kn

Tabela 6: Trokovi pokretanja kampa4. Podaci o investiciji

4.1. Osnovni podaci o investitoru"Mirna Luka", agencija za prodaju i marketing, investitor je i inicijator ovog projekta. Glavni predsjednik i osniva drutva je Stjepan Pavi iz Zadra, iskusni te veoma uspjeni menader u podruju turizma. Investitor raspolae sa gotovinom u iznosu od 6.000.000,00 kuna koju je spreman u potpunosti uloiti u ostvarenje projekta. Ostatak novca potrebnog za potpuno ostvarenje projekta i konano otvaranje kampa investitor e pokuati dobaviti preko kredita.4.2. Razvrstavanje poduzea po djelatnostiTemeljna klasifikacija Dravnog zavoda za statistiku, drutvo s ogranienom odgovornou "Mirna Luka" iz Zadra je registrirano za obavljanje sljedee djelatnosti: kampovi i druge vrste smjetaja za krai boravak, ifra djelatnosti: 55.2. Za poduzimanje svih pravnih radnji i poslova u ime i za raun drutva opunomoen je Stjepan Pavi (glavni direktor tvrtke) iz Zadra (JMBG: xxxxxxxxxxxxx). 4.3. Poslovna uspjenostDrutvo "Mirna luka" d.o.o. u Glavnu knjigu sudskog registra na Opinskom sudu u xxx upisano je na dan 18.03.2012. godine. No, drutvo jo nije zapoelo s odvijanjem registrirane djelatnosti, stoga nije mogue dati pregled dosadanje poslovne uspjenosti. Drutvo nema kreditnih zaduenja, a temeljni kapital iznosi 6.000.000,00 kuna.Projekt otvaranja ljetnog kampa "Fun" prvi je projekt ove tvrtke. Do sada su provedena istraivanja za najbolju lokaciju te je uspostavljen kontakt sa svim dobavljaima. Jedan od glavnih dobavljaa bez kojih kamp ne bi mogao biti otvoren je tvrtka "Effectus" koja e za ve dogovorenu svotu isporuiti svoj proizvod (mobilne kuice) na dogovorenu lokaciju. Ova suradnja trenutno je jednokratna no bitna je za obje strane te se zbog toga oekuje visoka korektnost. Ovisno o razvoju kampa mogua je suradnja i u budunosti. Drutvo "Mirna luka" uoilo je priliku za otvaranje kampa na otoku Pamanu nadajui se kako svojom konkurentnou moe privui dovoljan broj posjetitelja kako bi u slijedeih nekoliko godina poslovanje postalo profitno. Ocjena trinih mogunosti

5.1. Usluno trite i konkurencijaTurizam u Hrvatskoj uvijek je bio ponos svih u dravi. Kada bi morali nabrojati najvee hrvatske adute u turizmu tu bi zasigurno morali nabrojati izmeu ostalog:- 8 Nacionalnih parkova te 11 Parkova prirode-Blaga mediteranska klima- 1.185 otoka- 1.777 km razvedene obale sa prekrasnim plaama i uvalama- 6 lokaliteta koji su uvrteni na listu UNESCO-aUz takve prirodne pogodnosti razvila se i visoka ponuda pa se tako turisti mogu opredijeliti za privatne kue, apartmane, hotele, a u posljednje vrijeme i potranja za kampovima raste. Naime, Hrvatska je zemlja sa dugom tradicijom kampiranja. Prolost hrvatskog turizma biljei veliku potranju za kampovima i u vrijeme dok je dolazak do Jadrana bio dug i mukotrpan. Danas je potranja izraenija i znatno vea, a samim time i ponuda. Kampovi, ukljuujui i one kampove gdje je boravite mogue u vlastitim kamp-kuicama, ine 24% ukupnih smjetajnih kapaciteta. Ukupan broj kampova u Hrvatskoj je 540 od ega je ak 406 mini-kampova. U tih 540 kampova mogue je smjestiti 217.342 posjetitelja. Gledajui ove brojeve postavljaju se pitanja kako uspjeti i da li je uope isplativo otvarati novi kamp. No, pomnom analizom svih kampova zakljuili smo kako se od ukupnog broja kampova ak 52,5% nalazi na podruju Istre, 19% dio je Kvarnera, a 27% kampova smjeteno je u Dalmaciji. Iz ovoga je lako zakljuiti kako je obzirom na nau lokaciju naa glavna konkurencija sadrana u ovih 27% kampova. No, ako bi tu konkurenciju pogledali iz jo blieg stajalita, na otoku Pamanu nalaze se ve sada tri kampa, ali bez vlastitih smjetajnih kapaciteta (auto-kampovi). Najuspjeniji od ta 3 kampa zasigurno je kamp Luina povrine 5000m2 za smjetaj kamp-kuica. U opini Mrljane ne postoji trenutno ni jedan kamp. Kako ovaj projekt ukljuuje izgradnju mobilnih kuica, izravna konkurencija na otoku Pamanu je iskljuena. U blioj okolici postoje 3 kampa koji nude vlastiti smjetaj, od toga 2 kampa nude smjetaj u bungalovima. Cilj projekta je pridobiti posjetitelje jedinstvenom ponudom visoko opremljenih mobilnih kuica te pruanjem zabavnih sadraja svim posjetiteljima kampa. Dakle, kamp "Fun" prvi je kamp na podruju Hrvatske koji nudi zabavu posjetiteljima unutar granica kampa. Po tom kriteriju ponuda je posebna i ima mogunost privui posjetitelje koji ele doivjeti neto novo. Napomenimo jo kako ponuda kampa koja ukljuuje projekcije filmova moe privui i pojedince koji nisu posjetitelji kampa (ulaz u kamp se naplauje) jer na otoku Pamanu ne postoji kino.

5.2. Nabavno triteNae nabavno trite ve smo spomenuli. Najvanija je svakako tvrtka "Effectus" koja po ugovoru dostavlja mobilne kuice koje su glavni uvjet za otvaranje kampa. Takoer, tvrtke koje e kroz kamp provesti struju, vodu i kanalizaciju, te tvrtka za asfaltiranje parkiralita i pjeakih staza ugovorom su za nas vezane jednokratno (do zavretka radova). No, sa svim nabrojanim tvrtkama ostat emo u kontaktu radi odravanja kampa te u sluaju irenja kampa.

Potrebna sredstva za ostvarenje investicije

6.1. Adaptacija lokacijeNa otoku Pamanu, u mjestu Mrljane, naeno je zemljite povrine 3700m2 na kojem bi se nalazio kamp. Na navedenoj lokaciji planirano je postavljanje ukupno 45 mobilnih kuica, od kojih je 35 stambene povrine 32m2 te 10 kuica od 40m2. Svaka kuica imala bi i 15m2 okunice. Potrebno je do svake kuice dovesti struju, vodu i kanalizacijske odvode. Planirano je i asfaltiranje parkiralita te postavljanje pjeakih staza po kampu. Opis trokovaCijena (kn)

Zemljite3.361.080,00

Mobilne kuice8.225.625,00

Elektrina mrea48.750,00

Vodovodna mrea37.500,00

Kanalizacijska mrea27.000,00

Usluge asfaltiranja135.000,00

Osnivaka ulaganja61.500,00

UKUPNO:11.834.955

Tabela 7: Trokovi adaptacije lokacije6.2. Potrebna opremaSva oprema koja se naruuje za potrebe kampa je dugotrajna imovina jer pretpostavljamo kako e sva oprema biti u funkciji due vrijeme od godine dana. Sva oprema koja se naruuje slui zabavi i to prije svega multimedijskoj te e upravo ona initi razliku izmeu ovog i ostalih kampova. Trokovi za opremu su jednokratni, a ponavljaju se jedino u sluaju nabave nove opreme (ukoliko je stara pokvarena ili dotrajala). Sva oprema potrebna za kamp navedena je u sljedeoj tablici kao i cijena za svaki artikl.

NazivCijenaKoliinaIznos

Platno5.000,00 kn210.000,00 kn

Projektor35.875,00 kn271.750,00 kn

Prijenosno raunalo15.927,00 kn231.854,00 kn

Beine slualice2397,65 kn220527.483,00 kn

UKUPNO:641.087,00 kn

Tabela 8: Trokovi opreme6.3. Organizacijski kadroviKako bi kamp uspjeno funkcionirao potrebni su i odreeni ljudski resursi. Posjetitelji u kampu moraju se u svakom trenutku i u svakoj situaciji osjeati dobrodolo i sigurno. Takoer, u svakom trenutku mora im na raspolaganju biti osoba koja e odgovoriti na sva njihova pitanja ili ispuniti zahtjeve. Za ostvarivanje efikasnosti kampa brine se sljedee osoblje:PosaoBrojzaposlenihBruto plaa zaposlenika (mjesena)Bruto plaa zaposlenika (godinja)

Direktor kampa125.000,00 kn300.000,00 kn

Raunovoa110.100,00 kn121.200,00 kn

Recepcionar38.700,00 kn104.400,00 kn

uvari47.300,00 kn87.600,00 kn

Odravatelji26.100,00 kn73.200,00 kn

Informatiar112.000,00 kn144.000,00 kn

Domaica44.900,00 kn58.800,00 kn

Lijenik113.700,00 kn164.400,00 kn

UKUPNO:17147.900,00 kn1.774.800,00 kn

Tabela 9: Trokovi plaaDirektor kampa (upravlja radom cijelog kampa te na temelju zahtjeva posjetitelja postavlja potrebne ljudske resurse na raspolaganje. Svojim znanjem o mogunostima, kapacitetima i funkcionalnou kampa organizira poslovanje).Raunovoa (On izrauje, vodi, arhivira i odravaju financijsku i nefinancijsku dokumentaciju kampa). 3 Recepcionara (Recepcionari u svojem poslu najvie direktno komuniciraju s gostima i potencijalnim gostima. Dojam koji ostavljaju u neposrednim odnosima i komunikaciji od izuzetne je vanosti jer e gosti esto na temelju 'halo efekta' stei trajan dojam o kvaliteti agencije, hotela, turistike destinacije ili cijele regije. Agencijski djelatnici i recepcionari osobe su koje svojim komunikacijskim vjetinama te sposobnostima mirnog i uinkovitog rjeavanja spornih situacija snano doprinose imidu institucije u kojoj rade - neposredna briga o gostu njihova je temeljna profesionalna zadaa).4 nona uvara (uvari su tu da brinu o sigurnosti parka, da ne bi dolo do nekih vandalskih aktivnosti, kraa te ometanja stanara parka u njihovom odmoru). 2 odravatelja (Brine o kvaliteti i udobnosti smjetaja u kampu. Njihov je primaran posao popravak pokvarenih aparata ili namjetaja). Lijenik (Ukoliko doe do povreda ili do nenadanih bolesti lijenik je tu da zbrine te osobe, te po potrebi proslijedi u daljnje promatranje u najbliu bolnicu). Informatiar (svojom djelatnou takoer doprinose kvaliteti usluge koja se odnosi na brigu o gostu. To je osobito izraeno u poslovnom dopisivanju, razliitim oblicima posredne ili neposredne komunikacije, odravanju stranice i sl.).4 domaice (Domaica je esto je u neposrednom odnosu s gostima o kojima treba skrbiti na visoko profesionalan nain - razumjeti njihove potrebe i elje, pronai naine kako ih ispuniti, stvoriti ugodno ozraje u kampu. Za kvalitetan, profesionalan nain pristupanja poslu domaice potrebne su potpune i tone informacije o potencijalima i kapacitetima kampa, o socijalno-ekonomskoj i kulturalnoj strukturi gostiju i njihovim zahtjevima te organizacijske i komunikacijske sposobnosti). Godinja plaa na razini kampa teretit e drutvo za svotu od 147.900,00 kuna, dok e ta svota godinje biti 1.774.800,00 kuna.

Financijski elementi investicije

7.1. Obraun trajnih obrtnih sredstavaObrtna sredstva predstavljaju dio ulaganja. Tim sredstvima raspolae se do godinu dana. u slijedeoj tablici prikazan je izraun obrtnih sredstava od poetka projekta, tj. od poetka 2013. godine (za ostale godine navedena je tablica u prilogu). Bitno je primijetiti kako su trajna obrtna sredstva u naem sluaju manja od 0 to znai da nije potrebno dodatno ulaganje u taj aspekt poslovanja.Potrebna TOBS 2013

StavkaDani vezivanjaKoeficijent obrtajaUkupna svotaPotreban iznos

Kupci30125.268.764433.049

Novac7525.268.764101.045

Ukupno potrebna sredstva534.094

Dobavljai30121.755.600146.300

Plae30121.774.800147.900

Amortizacija3651554.874554.874

Porezi3012118.3499.862

Rashodi financiranja301200

Izvori iz poslovanja858.936

TRAJNA OBRTNA SREDSTVA-324.842

Tabela 10: Trajna obrtna sredstva

7.2. Iznos i struktura ulaganjaU slijedeoj tablici prikazan je saetak ulaganja predvienih ovim investicijskim projektom. Gotovo polovica novca i to 6.000.000,00 kuna, uzeto je iz vlastitih sredstava. Ostala potrebna sredstava namirila bi se iz kredita Hrvatske banke za obnovu i razvitak. U tablici vidimo gdje bi se pojedina novana sredstva uloila. Tako bi se sav novac koji ulae sam investitor utroio u nabavu mobilnih kuica. Ostatak svih potrebnih ulaganja, kao to je ve reeno, namirit e se kreditom.

Dakle, ukupan iznos koji ulae investitor ini 47,9% od ukupnih ulaganja, a ostalih 52,1% ini kredit. Opis2010IznosVlastita sredstvaKredit

A Ulaganje u osnovna sredstva

1.Zemljite3.361.0803.361.080

2.Mobilne kuice8.225.6256.000.0002.225.625

3.Oprema641.087641.087

4.Komunalni poslovi248.250248.250

5.Osnivaka ulaganja61.50061.500

B Ulaganje u trajna obrtna sredstva0

C Ukupan iznos ulaganja12.537.5426.000.0006.537.542

47,9%52,1%100,0%

Tabela 11: Prikaz ulaganja

7.3. Obveze prema izvorima financiranjaKako bi se projekt u potpunosti mogao izvriti, planira se podizanje kredita u Hrvatskoj banci za obnovu i razvitak. HBOR je banka koja nudi povoljnije kredite osobama koje pokreu novi posao, potiui na taj nain razvoj Hrvatske. HBOR za potrebe turizma omoguuje kreditiranje osnivakih ulaganja, zemljita, graevinskih objekata te opreme i ureaja. Najnii iznos koji kreditira HBOR je 700.000,00 kuna dok najvii iznos nije ogranien. Mogui poek see do 4 godine (mi koristimo poek od 1 godine), a rok otplate je do 17 godina (u projektu koriten rok od 15 godina). Kamata koja se moe koristiti u ovom projektu je kamata od 4% godinje budui da je ulaganje usmjereno na podruje otoka, a samo poduzee nema do trenutka izvedbe ovog projekta dokazane trine konkurentnosti. Prema mogunostima osobnih financijskih sredstava investitora, izraunato je kako je potrebna svota kredita jednaka 6.537.542,00 kuna. Uz poek od jedne godine te uz 0,8% naknade za obradu zahtjeva osnovica za izraunavanje anuiteta iznosi 6.600.000,00 kuna. Iz Tabele 11. vidljivo je gdje e se i u kolikoj svoti utroiti podignuti kredit. Godinja kamata4Broj godina otplate15Broj mj. obroka180

Tabela 12: Pojedinosti uz kreditmjesecAnuitet (a)Kamate (Ik)Otplatna kvota (Rk)Ostatak duga (Ck)

06.600.000,00

148.819,4022.000,0026.819,406.573.180,60

248.819,4021.910,6026.908,806.546.271,80

348.819,4021.820,9126.998,506.519.273,30

448.819,4021.730,9127.088,496.492.184,81

548.819,4021.640,6227.178,796.465.006,02

648.819,4021.550,0227.269,386.437.736,64

748.819,4021.459,1227.360,286.410.376,36

848.819,4021.367,9227.451,486.382.924,87

948.819,4021.276,4227.542,996.355.381,89

1048.819,4021.184,6127.634,806.327.747,09

1148.819,4021.092,4927.726,916.300.020,18

1248.819,4021.000,0727.819,346.272.200,84

Tabela 13: Prikaz otplate za prvu godinu

Planirano je da kamp krene sa radom od 01.01.2013.godine. Kako smo se odluili za jednu godinu poeka, u Tabeli 13. prikazan je otplatni plan za 2014. godinu. Plat otplate za ostalih 14 godina prikazan je u prilogu. Tabela 14. prikazuje kamatu i godinju otplatu kroz svih 15 godina otplate ukljuujui i godinu poeka. god.kamatagod. otpl.

20130,000,00

2014258.033,68327.799,16

2015244.678,63341.154,20

2016230.779,49355.053,35

2017216.314,07369.518,77

2018201.259,30384.573,54

2019185.591,18400.241,66

2020169.284,72416.548,12

2021152.313,91433.518,93

2022134.651,68451.181,16

2023116.269,86469.562,98

202497.139,14488.693,70

202577.229,00508.603,83

202656.507,70529.325,14

202734.942,18550.890,66

202812.498,04573.334,80

Ukupno:2.187.492,566.600.000,00

Sveukupno:8.787.492,56

Tabela 14: Otplata kroz godine227.4. Procjena prihoda Kao to smo ve napominjali, na program sastoji se od iznajmljivanja mobilnih kuica posjetiteljima kampa. Posjetitelj moe birati izmeu dvije vrste kuica - trend i gold linija. Svi prihodi koji nastaju proizlaze upravo iz iznajmljivanja navedenih objekata. MAKSIMALNI/REALNI PRIHOD

MogunostKoliinaCijena po danuMax Dnevni prihodBroj dana u razdobljuMax. Prihod razdobljaPopunjenost kapacitetaRealni prihod razdoblja

Najam (trend) 01.01.-27.04.;29.09.-31.12.352769.660 kn2112.038.260 kn20%407.652 kn

Najam (gold) 01.01.-27.04.;29.09.-31.12.103493.490 kn211736.390 kn30%220.917 kn

Najam (trend) 28.04.-01.06.;15.09.-28.09.3536312.705 kn49622.545 kn60%373.527 kn

Najam (gold) 28.04.-01.06.;15.09.-28.09.104224.220 kn49206.780 kn60%124.068 kn

Najam (trend) 02.06.-22.06.;08.09.-14.09.3551818.130 kn28507.640 kn70%355.348 kn

Najam (gold) 02.06.-22.06.;08.09.-14.09.106296.290 kn28176.120 kn80%140.896 kn

Najam (trend) 23.06.-06.07.;25.08-07.09.3590331.605 kn28884.940 kn90%796.446 kn

Najam (gold) 23.06.-06.07.;25.08.-07.09.10124112.410 kn28347.480 kn100%347.480 kn

Najam (trend) 07.07.-24.08.35103636.260 kn491.776.740 kn100%1.776.740 kn

Najam (gold) 07.07.-24.08.10148114.810 kn49725.690 kn100%725.690 kn

UKUPNO:225149.580 kn3658.022.585 kn5.268.764 kn

Tabela 15: Procjena prihodaCijena najma mobilnih kuica odreivana je na vie naina. Prije svega, logino je da cijena najma ne moe biti ista u vrijeme zime ili u vrijeme ljetne turistike sezone. Stoga smo godinu podijelili na razdoblja gdje svako razdoblje ima zasebnu cijenu najma. Cijena najma po danu dobivena je analizom trita i konkurencije. Tako bi cijene u ovom kampu trebale biti smjetene u gornjem cjenovnom razredu zbog mogunosti koje se nude unutar kampa. Koristei ove podatke lako je izraunati maksimalni prihod pojedinog razdoblja. No, tu treba uvesti novi podatak - popunjenost kapaciteta. Kao to smo ve naveli, nerealno je oekivati da kamp bude popunjen do svog maksimuma u svako doba godine. Stoga smo procijenili popunjenost kapaciteta u odreenim razdobljima kako bi na kraju dobili realnu procjenu prihoda kojeg ostvarujemo iznajmljivanjem kuica. Iz tablice je vidljivo kako realan prihod od iznajmljivanja objekata u prvoj godini poslovanja iznosi 5.268.764,00 kune.

7.5. Procjene trokova7.5.1. Reije i ostaloKako se ne bavimo proizvodnjom, poduzee nema trokova vezanih uz materijal i sirovine. Uz trokove plaa ovo su jedini trokovi koje poduzee mora podmiriti. REIJE I OSTALO

JedinicaMjeseni troakGodinji troak

Struja 30.000 kn 360.000 kn

Voda 14.500 kn 174.000 kn

Komunalna naknada 50.000 kn 600.000 kn

Administrativni trokovi 1.800 kn 21.600 kn

Marketing 15.000 kn 180.000 kn

Odravanje 30.000 kn 360.000 kn

Ostalo 5.000 kn 60.000 kn

UKUPNO: 146.300 kn 1.755.600 kn

Tabela 16: Trokovi reija i ostalo

Vidimo da su najvii trokovi vezani uz komunalnu naknadu. Razlog je tome lokacija na otoku gdje su visoke naknade za komunalne vode. Odravanje kampa takoer je veoma skupo jer su kuice opremljene visoko kvalitetnom opremom, a i povrina samog kampa je dosta velika. 7.5.2. Trokovi plaa2013

Trokovi plaa mjeseno147.900,00

Trokovi plaa godinje1.774.800,00

Porast trokova plaa godinje3%

Tabela 17: Trokovi plaa za prvu godinu projekta

S godinom poetka rada kampa poinje i isplata prvih plaa zaposlenicima. Mjeseno ta svota iznosi bruto 147.900,00 kuna, a na kraju godine ukupni troak iznosit e 1.774.800,00 kuna. Toan iznos koji e biti raspodijeljen izmeu 17 radnika u kampu dan je u Tabeli 9. Uz porast trokova od 3% godinje u slijedeoj tablici dan je prikaz za buduih 10 godina rada kampa. Ostatak tablice naveden je u prilogu.

GODINE RADA PROJEKTA

1234567891011

20132014201520162017201820192020202120222023

Troak plaa1.774.8001.828.0441.882.8851.939.3711.997.5532.057.4792.119.2042.182.7802.248.2632.315.7112.385.182

Tabela 18: Trokovi plaa po godinama

7.6.Procjena dobiti i gubitkaSljedea tablica prikazuje tablicu rauna dobiti/ gubitka za prvih 10 godine rada projekta. Tablica e nam prikazati da li je u odreenom razdoblju ostvarena dobit ili gubitak prije oporezivanja. Vidljivo je da rashodi rastu svake godine, ali taj trend prate i prihodi pa e kamp poslovati u plusu. U naem sluaju porez na dobit iznosi 10%. Naime, prema Zakonu o poticanju ulaganja, stopa poreza na dobit umanjuje se za 50% za ulaganja izmeu 300.000 eura do 1,5 milijuna eura, ako je uz to otvoreno minimalno 5 novih radnih mjesta. Ta odredba vrijedi za prvih 10 godina rada projekta, a nakon toga ona se vraa na svoje pravo stanje. Takoer, vidimo da je neto mara nakon 10 godina rada kampa ohrabrujuih 28%. Ostatak tablice naveden je u prilogu.Raun dobiti i gubitka2013201420152016201720182019202020212022

Prihod5.268.7645.479.5155.698.6955.926.6436.163.7096.410.2576.666.6676.933.3347.210.6677.499.094

Ukupni rashodi3.530.4003.636.3123.745.4013.857.7633.973.4964.092.7014.215.4824.341.9474.472.2054.606.371

Reije i ostalo1.755.6001.808.2681.862.5161.918.3921.975.9432.035.2222.096.2782.159.1672.223.9422.290.660

Trokovi plaa1.774.8001.828.0441.882.8851.939.3721.997.5532.057.4802.119.2042.182.7802.248.2642.315.711

EBITDA1.738.3641.843.2031.953.2942.068.8802.190.2122.317.5562.451.1852.591.3872.738.4622.892.723

Amortizacija554.874554.874554.874554.874539.499411.281411.281411.281411.281411.281

Kamate0258.034244.679230.779216.314201.259185.591169.285152.314134.652

Dobit prije poreza1.183.4901.030.2951.153.7411.283.2271.434.4001.705.0161.854.3132.010.8212.174.8672.346.790

Porez (10%)118.349103.029115.374128.323143.440170.502185.431201.082217.487234.679

Neto dobit1.065.141927.2651.038.3671.154.9041.290.9601.534.5141.668.8821.809.7391.957.3802.112.111

Neto mara20,2%16,9%18,2%19,5%20,9%23,9%25,0%26,1%27,1%28,2%

Tabela 19: Raun dobiti i gubitka

Financijsko - trina ocjena projekta

8.1. Statika ocjena projektaNavedene su vrijednosti za 2013. godinu:

Profitna mara=Neto dobit =1.065.141=20,2%

Ukupni prihod5.268.764

Rentabilnost ukupno uloenih sredstava=Neto dobit =1.065.141=0,08

Visina investicije12.537.542

Obrtaj ukupno uloenih sredstava= Ukupni prihod =5.268.764=0,42

Visina investicije12.537.542

Reprodukcijska sposobnost=Neto dobit + amortizacija=1.620.015=0,13

Visina investicije12.537.542

Ostali pokazatelji statike ocjene su sljedei:

Investicijsko optereenje po zaposlenom= Visina investicije=12.537.542= 737.502,47 kn

Broj zaposlenih17

Investicije u OS po zaposlenom= Visina investicije u OS=12.537.542= 737.502,47 kn

Broj zaposlenih17

Profitna mara od 20,2% ukazuje na veoma visok povrat izraen kao udio u ukupnom prihodu 0,08 jedinica novane akumulacije izraene kao iznos neto dobiti dobiva se za svaku uloenu jedinicu vrijednosti investicije 0,42 puta godinje iznosi koeficijent obrtaja ukupno uloenih sredstava to je obzirom na visinu investicije zadovoljavajue pokazatelj reprodukcijske sposobnosti iznosi 0,13 ukazuje na relativno dugorono vraanje uloenih sredstava Investicijsko optereenje po zaposlenim jednako je investicijskom optereenju u obrtnim sredstvima po zaposlenom i iznosi 737.502,47 kuna to je izuzetno visok broj

8.2. Dinamika ocjena projektaDinamikom ocjenom projekta utvrujemo rentabilnost i likvidnost projekta. Informacije potrebne kako bi se provele dinamine ocjene projekta nalaze se u financijskom i ekonomskom tijeku projekta. Dinamikom ocjenom projekta prikazat emo ivotni vijek projekta kroz njegov vijek trajanja. Ekonomski vijek projekta utvren je u trajanju od 16 godina (15 godina otplata kredita + 1 godina poeka). U ovom dokumentu dat emo pregled za prvih 10 godina projekta dok je ostatak naveden u prilogu. 8.2.1. Obraun amortizacije

Nabavna vrijednost investicijeStopa otpisaGODINE RADA PROJEKTA

12345678910OPV na kraju 2028

2013201420152016201720182019202020212022

3.361.080 kn0,00%00000000003.361.080

8.225.625 kn5,00%411.281411.281411.281411.281411.281411.281411.281411.281411.281411.2811.233.844

641.087 kn20,00%128.217128.217128.217128.217128.217000000

248.250 kn0,00%0000000000248.250

61.500 kn25,00%153751537515375153750000000

12.537.542 kn554.874554.874554.874554.874539.499411.281411.281411.281411.281411.2814843.174

12.537.542 kn11.982.66811.427.79510.872.92110.318.0479.778.5499.367.2688.955.9868.544.7058.133.4247.310.8618.133.424

- kn0000000000

12.537.542 kn11.982.66811.427.79510.872.92110.318.0479.778.5499.367.2688.955.9868.544.7058.133.4247.310.8618.133.424

Tabela 20: Prikaz amortizacije u kunama

Amortizacija je postupno umanjivanje vrijednosti imovine poduzea, a obraunava se godinje prema zakonom predvienim postupkom. U ovom projektu koritena je linearna amortizacija iji je iznos godinje amortizacije uvijek jednak. Prema propisima, u Tabeli 20 provedena je amortizacija na graevinske objekte (mobilne kuice), opremu te ostala osnivaka ulaganja.

8.2.2. Rentabilnost projektaAnaliza rentabilnosti projekta u prilogu je prikazana za cijeli ekonomski vijek projekta. U tablici ispod prikazani su novani primitci i izdatci vezani uz prvih 10 godina projekta te je na temelju tog vremena prikazana ekonomska isplativost poslovanja. OPIS20122013201420152016201720182019202020212022

I PRIMICI05.268.7645.479.5155.698.6955.926.6436.163.7096.410.2576.666.6676.933.3347.210.6677.499.094

1. Ukupni prihod5.268.7645.479.5155.698.6955.926.6436.163.7096.410.2576.666.6676.933.3347.210.6677.499.094

2. Ostatak vrijednosti projekta0000000000

2.1. Osnovnih sredstava

2.2. Obrtnih sredstava

II IZDACI12.537.5423.648.7493.739.3413.860.7753.986.0864.116.9364.263.2034.400.9144.543.0294.689.6924.841.050

3. Angairana OS12.537.542

4. Angairana TOBS00000000000

5. Trokovi materijala i usluga1.755.6001.808.2681.862.5161.918.3921.975.9432.035.2222.096.2782.159.1672.223.9422.290.660

6. Izdaci za osoblje1.774.8001.828.0441.882.8851.939.3721.997.5532.057.4802.119.2042.182.7802.248.2642.315.711

7. Porezi118.349103.029115.374128.323143.440170.502185.431201.082217.487234.679

III NETO PRIMICI-12.537.5421.620.0151.740.1731.837.9201.940.5572.046.7722.147.0542.265.7542.390.3052.520.9762.658.044

IV KUMULATIV-12.537.542-10.917.527-9.177.354-7.339.434-5.398.877-3.352.105-1.205.0511.060.7033.451.0085.971.9848.630.028

Tabela 21: Ekonomski tijek

8.2.3. Ocjena likvidnosti projektaOvaj pokazatelj pokazuje sposobnost projekta da u svakom vremenski utvrenom ekonomskom razdoblju podmiri financijske obveze. Iz tablice je vidljivo da projekt ima visoku likvidnost, a neto primitci su i u samom poetku vii od milijun kuna te konstantno rastu. Obzirom na djelatnost, problema sa dobavljaima ne bi trebalo biti, a to se tie naih kupaca (posjetitelji kampa) kroz godine oekujemo poveanje lojalnosti i povjerenja prema usluzi, pa ni primitci ne bi trebali doi pod znak upitnika.

OPIS20122013201420152016201720182019202020212022

I PRIMICI12.537.5425.268.7645.479.5155.698.6955.926.6436.163.7096.410.2576.666.6676.933.3347.210.6677.499.094

1. Ukupni prihod05.268.7645.479.5155.698.6955.926.6436.163.7096.410.2576.666.6676.933.3347.210.6677.499.094

2. Izvori financiranja12.537.5420000000000

2.1. Vlastito ulaganje6.000.000

2.2. Kredit6.537.542

3. Ostatak vrijednosti projekta0000000000

3.1. Osnovnih sredstava0000000000

3.2. Obrtnih sredstava0000000000

II IZDACI12.537.5424.234.5824.325.1744.446.6074.571.9194.702.7694.849.0364.986.7475.128.8625.275.5255.426.883

4. Investicije u OS12.537.5420000000000

5. Investicije u TOBS00000000000

6. Trokovi materijala i usluga1.755.6001.808.2681.862.5161.918.3921.975.9432.035.2222.096.2782.159.1672.223.9422.290.660

7. Izdaci za osoblje1.774.8001.828.0441.882.8851.939.3721.997.5532.057.4802.119.2042.182.7802.248.2642.315.711

8. Porezi118.349103.029115.374128.323143.440170.502185.431201.082217.487234.679

9. Otplata (Glavnica + Kamate)585.833585.833585.832585.833585.833585.833585.833585.833585.833585.833

III NETO PRIMICI01.034.1821.154.3401.252.0881.354.7241.460.9391.561.2211.679.9211.804.4721.935.1432.072.211

IV KUMULATIV01.034.1822.188.5223.440.6104.795.3346.256.2737.817.4949.497.41511.301.88713.237.03015.309.241

Tabela 22: Financijski tijek

8.2.4. Metoda razdoblja povrata uloenih sredstavaOvom metodom pronalazi se razdoblje u kojem se vraa investicijsko ulaganje. Kako bi projekt bio uspjean potrebno je da razdoblje povrata ne bude due od vijeka projekta to znai da se uloena investicija mora vratiti najkasnije do kraja vijeka projekta. Metoda je vrlo jednostavna i daje jasan prikaz razdoblja u kojim e se dogoditi povrat uloenih sredstava. Godine vijeka upotrebeNeto primitciKumulativ

0-12.537.542-12.537.542

11.620.015-10.917.527

21.740.173-9.177.354

31.837.920-7.339.434

41.940.557-5.398.877

52.046.772-3.352.105

62.147.054-1.205.051

72.265.7541.060.703

82.390.3053.451.008

92.520.9765.971.984

102.658.0448.630.028

112.549.10711.179.134

122.680.98113.860.115

132.819.26616.679.381

142.964.25219.643.633

153.116.24322.759.876

163.275.55426.035.430

Tabela 23: Povrat uloenih sredstava

Iz priloene tablice vidimo da kumulativ neto primitaka iznosi 26.035.430 kuna, a povrat uloenih sredstava moe se oekivati u sedmoj godini poslovanja.

8.2.5. Metoda neto sadanje vrijednosti projektaOvom su metodom obuhvaeni ukupni uinci projekta kroz itav ekonomski vijek.U ovom je projektu primijenjena diskontna stopa od 4% godinje koja je jednaka kamatnoj stopi uzetoj od HBOR-a. Tu stopu projekt moe izdrati budui da je kumulativ ekonomskog tijeka pozitivan i to 26.035.430 kuna.Maksimalna izdavanja koja bi projekt mogao izdrati su 9%. U tom sluaju kumulativ iznosi 540.382 kune. To znai kako bi projekt za svaku kamatnu stopu niu od 9% bio pozitivan. Ve stopom od 10% projekt postaje negativan zbog ukupnog kumulativa od - 65.802 kune.Diskontna stopaDiskontni faktorSadanja vrijednostDiskontna stopaDiskontni faktorSadanja vrijednostDiskontna stopaDiskontni faktorSadanja vrijednost

41,0000-12.537.542101,0000-12.537.54291,0000-12.537.542

0,96151.557.7070,90911.472.7410,91741.486.252

0,92461.608.8880,82641.438.1600,84171.464.669

0,88901.633.9040,75131.380.8560,77221.419.211

0,85481.658.7960,68301.325.4260,70841.374.739

0,82191.682.2980,62091.270.8850,64991.330.262

0,79031.696.8480,56451.211.9560,59631.280.218

0,75991.721.7870,51321.162.6900,54701.239.445

0,73071.746.5730,46651.115.0950,50191.199.614

0,70261.771.2040,42411.069.1400,46041.160.727

0,67561.795.6790,38551.024.7910,42241.122.786

0,64961.655.8510,3505893.4460,3875987.863

0,62461.674.5330,3186854.2430,3555953.182

0,60061.693.1780,2897816.6410,3262919.584

0,57751.711.7820,2633780.5800,2992887.042

0,55531.730.3390,2394746.0040,2745855.527

0,53391.748.8450,2176712.8560,2519825.013

NSV4.336.141NSV1-65.802NSV1540.382

Tabela 24: Neto sadanja vrijednost projekta

8.2.6. Metoda interne stope rentabilnostiMetoda interne stope rentabilnosti je metoda kojom se ocjenjuje prihvatljivost investicijskog ulaganja. Na taj nain se interna stopa rentabilnosti koristi kao mjera djelotvornosti projekta. Kako bi izraunali eljenu vrijednost koristit emo se funkcijom IRR (eng. Internal rate of return) u tablinom kalkulatoru.ISR = 15%

Tabela 25: Interna stopa rentabilnostiDakle, investicija bi bila isplativa i u sluaju da je dekurzivna kamatna stopa 15%.Ocjena osjetljivosti projekta

Ovom se metodom ispituje osjetljivost projekta u odnosu na mogue promjene prouzrokovane nepredvidivim dogaajima na tritu. Za provedbu metode uzeta je 2013. kao poetna godina projekta. Kako bi se metoda mogla provesti potrebno je razgraniiti fiksne i varijabilne trokove. 1. FIKSNI TROKOVI2.329.674

Amortizacija554.874

Trokovi plaa1.774.800

Kamate0

2. VARIJABILNI TROKOVI:1.755.600

Reije i ostalo1.755.600

3. UKUPNI TROKOVI: 4.085.274

Tabela 26: Fiksni i varijabilni trokovi

9.1. Minimalni opseg realizacije (prag rentabilnosti)Gmin=FT_________UP-VT=2.329.674________3.513.164=66,31%

Tabela 27: Prag rentabilnosti

Ova metoda daje informacije o potrebnom ostvarenju poslovanja koje se mora ostvariti. Gornja tablica govori nam kako i smanjenjem kapaciteta za 33,69% investitor ne bi bio u gubitku ve bi poslovanje bilo na nuli. 9.2. Minimalni odnos cijenaJmin=FT+VT________UP=4.085.274________5.268.764=77,54%

Tabela 28: Minimalni odnos cijena

Minimalni odnos cijena iznosi 77,54%. Taj nam podatak govori kako i uz smanjenje cijene od 22,46% ne bi bili u gubitku, ve bi dobit bila jednaka nuli. Poveanjem kvalitete uvjeta u kampu postoji mogunost i porasta cijene za iznajmljivanje mobilnih kuica. Zakljuak

Ovom studijom pokazali smo na koji nain i pod kojim uvjetima bi se mogao otvoriti ljetni kamp. Uz uvjete kao u ovom planu mogue je pozitivno poslovanje, ali je potrebno imati vei poetni kapital te odreenu dozu strpljenja jer se povrat moe oekivati tek nakon dueg perioda. No, uvijek postoji mogunost poboljanja uvjeta u samom kampu to moe utjecati na poveanje ranga samog kampa (vei broj zvjezdica). Zadrati klijenta je mnogo lake i isplativije nego traiti novog. Stoga je, prije svega, potrebno stvoriti dobre odnose sa posjetiteljima kako bi se razvila odreena doza povjerenja i lojalnosti. U cijelom planu koristili smo se realnim informacijama, od cijene nabave mobilnih kuica, zemljita, pa sve do cijena noenja i popunjenosti kapaciteta. Moemo zakljuiti kako bi poslovanje po ovom planu donijelo dobit investitoru uz dogovorenu kamatu i kredit sa HBOR-om, dogovore sa tvrtkom za izradu mobilnih kuica te odgovarajuom radnom snagom.

Literatura

1. http://www.hbor.hr/Sec1393 (dostupno 30.06.2012.)2. http://www.zakon.hr/z/476/Zakon-o-poticanju-ulaganja (dostupno 30.06.2012.)3. http://www.camping-simuni.hr/prices.php (dostupno 28.06.2012.)4. http://www.kampstrasko.com/mobilne-kucice.html (dostupno 28.06.2012.)5. http://www.turizaminfo.host25.com/pomoc-svima-koji-se-bave-pruzanjem-kamping-usluga (dostupno 27.06.2012.)6. http://www.avr.hr/grandview-fast-fold-lsz200-423cm-43-okvir-kofer~proizvod_2587.html (dostupno 26.06.2012.)7. http://www.avr.hr/projektor-eiki-eip5000~proizvod_2518.html (dostupno 26.06.2012.)8. http://headphones.com.au/psingle?productID=230 (dostupno 26.06.2012.) 9. http://www.njuskalo.hr/nekretnine/mrljane-3700-m2-blizina-mora-pjescanih-plaza-oglas-5254578 (dostupno 23.06.2012.)10. http://www.effectus-consulting.hr/mobilne_kucice.html (dostupno 23.06.2012.)