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ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO
Os investimentos do Plano BD apresentaram, em novembro, rentabilidade de 0,78%, o que representa 127,87% da meta atuarial para o mês (0,61%) e 136,84% do CDI (0,57%). A principal contribuição para o resultado mensal veio do desempenho das carteiras de Renda Fixa, Operação com Participantes e Investimentos Estruturados, com 0,77%, 0,88% e 4,46%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em novembro foi de 0,12%, mantendo-se bem abaixo do limite estabelecido pela Política de Investimentos (2,0%). Como o segmento de renda variável segue apenas com posição em Banco do Nordeste, o VaR permanece em zero.
A seguir, apresenta-se a análise dos resultados dos investimentos em cada uma das carteiras do plano BD.
RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, que representa 89,46% do patrimônio quando se inclui o multimercado, apresentou rentabilidade de 0,77% no mês equivalente a 126,23% da meta atuarial (0,61%). A performance é justificada pelos títulos públicos que compõem a carteira, pois possuem taxas superiores à meta atuarial. O Fundo Fortaleza Multimercado encerrou o mês de novembro com rentabilidade negativa de 0,34% (0,95 ponto percentual abaixo da meta atuarial do plano BD). O resultado, inferior à meta, pode ser explicado, principalmente, pela abertura das taxas dos títulos públicos, que possuem marcação a mercado.
RENDA VARIÁVEL - A carteira de renda variável, representada por apenas 0,29% dos recursos do plano BD, é composta somente por ações do patrocinador e apresentou, em novembro, um desempenho negativo de 1,31%.
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS - O segmento de Investimentos Estruturados, com 0,27% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 4,46% no mês (731,15% da meta atuarial) impactado pelo desempenho positivo do fundo Fator IFIX e SP Downtown, com 9,12% e 1,40%, respectivamente.
IMÓVEIS - O segmento de investimentos imobiliários, com participação de 7,43%, apresentou rentabilidade de 0,77% no mês (126,23% da meta atuarial). O retorno superou a meta atuarial acumulada refletindo o resultado positivo (lucro) na venda de 15 lojas comerciais mais 103 vagas de garagem do Edifício Beira Mar Trade Center (CE), acrescido a este, o rendimento das locações.
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES - Por fim, o segmento de operações com participantes, onde estão alocados 2,55% do patrimônio do plano BD, apresentou rentabilidade de 0,88% no mês (144,26% da meta atuarial). O desempenho pode ser explicado pela regra dos empréstimos a participantes.
CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO FINAL DESTE RELATÓRIO
DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO BD
Novembro / 2017
Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%
Renda Fixa é a maior participação do Plano Rentabilidade Mensal e Acumulada
Detalhamento Plano BD – Novembro de 2017
RENDA FIXA R$ mil
ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos
LFT 01/03/2018 100% Selic 5.105 LFT 01/03/2022 100% Selic 39.904 NTN-B 15/08/2018 IPCA + 6,61% 61.371 NTN-B 15/05/2019 IPCA + 7,05% 59.962 NTN-B 15/08/2020 IPCA + 6,81% 85.811 NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,95% 171.257 NTN-B 15/08/2022 IPCA + 7,41% 104.311 NTN-B 15/08/2024 IPCA + 7,98% 674.451 NTN-B 15/05/2035 IPCA + 6,75% 890.193 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 7,23% 678.194 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 4,03% 175.066
Fundos de Renda Fixa
FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL EMISS PII 01/01/2019 IPCA + 8,75% 604
FUNDO RENDA FIXA CRÉDITO IMOBILIÁRIO VINCI 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022
+ SPREAD DE 1,5% 11.143
FUNDO RENDA FIXA BTG PACTUAL - 100% CDI 184
FUNDO RENDA FIXA SANTANDER FIC INSTITUCIONAL - 100% CDI 18.203
DebêntureS BNDESPAR 15/05/2019 IPCA + 7,38% 4.261
COE COE 29/12/2017 - 5.463
TOTAL 2.985.484
RENDA VARIÁVEL R$ mil
ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO BANCO DO NORDESTE BNBR3 10.072
TOTAL 10.072
MULTIMERCADO R$ mil
ATIVO CÓDIGO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos
LFT - 01/09/2021 100% Selic 21.234 LFT - 01/03/2022 100% Selic 47.352 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 5,30% 35.946 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 5,73% 71.186 NTN-B 15/05/2055 IPCA + 6,66% 11.314
Debêntures Deb Transmissão Paulista - 15/12/2017 IPCA + 8,09% 1.095 Deb Cemig - 15/12/2017 IPCA + 7,97% 5.043 Deb Raposso Tavares - 15/12/2024 IPCA + 8,86% 6.612
Fundos de Renda Fixa Bradesco FI DI Premi - - 100% CDI 1.891 Santander FICFII Inst Ref DI - - 100% CDI 1.695
Vinci FIRF Imob. CRPR - 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5%
10.367
Fundos Imobiliários FII Br Plural Absoluto BPFF11 - - 2.711 Fator IFIX FIXX11 - - 467 Santander Ag. FII SAAG11 - - 3.985 SP Downtown FII SPTW11 - - 4.344 TRX Ed. Corporativos FII XTED11 - - 320
TOTAL 225.562
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS R$ mil
ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários
FII Brasil Plural BPFF11 4.896 Fator IFIX FIXX11 4.704 SP Downtown FII SPTW11 30
TOTAL 9.630
IMÓVEIS R$ mil
ESTADO IMÓVEL VALOR FINANCEIRO
BA BOULEVARD FINANCEIRO 17.416
BA CATABAS CENTER 15.665
CE ATLANTIC CENTER 312
CE BEIRA MAR TRADE CENTER 7.886
CE CENTRO COMERCIAL GALERIA SÃO LUIZ 7.083
CE FRAN CARVALHO 8.503
CE PEDRO FILOMENO 314
CE PRÉDIO BARÃO DE STUDART 10.398
DF PAULO SARASATE 11.467
PE CENTRO EMPRESARIAL APOLÔNIO SALES 71.745
PE EMPRESARIAL CENTER
2.645
PE GALPÃO AV. OLIVEIRA LIMA 4.677
RJ GUSTAVO JOSÉ DE MATOS 3.524
RJ MANHATTAN TOWER 30.375
RJ SÉCULO DE FRONTIN 9.715
SP PARQUE CULTURAL PAULISTA 31.492
SP PEDRO BIAGI 22.632
TOTAL
255.849
ANÁLISE GLOBAL DOS INVESTIMENTOS DO PLANO
Os investimentos do Plano CV I encerram o mês de novembro com rentabilidade de 0,76%, equivalente a 107,04% da meta atuarial de 0,71% e 133,33% do CDI, que foi de 0,57%. A principal contribuição para o resultado no mês foi o desempenho de Renda Fixa, Operação com Participantes e Investimentos no Exterior com 0,74%, 0,91% e 1,43%, respectivamente. O Valor em Risco do segmento de Renda Fixa (VaR RF) em novembro foi de 0,001%, continuando bem abaixo do limite estabelecido na Política de Investimentos (2,00%). No segmento de Renda Variável o Valor em Risco (VaR RV) permaneceu zerado uma vez que o plano atualmente não possui aplicações nesse segmento.
A seguir, apresenta-se o desempenho dos investimentos em cada carteira do plano CV I.
RENDA FIXA - A carteira de renda fixa, onde estão alocados 90,72% dos investimentos do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,74% no mês (104,23%% da meta atuarial). O desempenho, acima da meta, é explicado pela composição dos títulos públicos da carteira, que possuem taxas superiores a meta atuarial.
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS – O segmento de Investimentos Estruturados, com 1,23% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 0,72% (101,41%% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho positivo dos fundos SP Downtown e Brasil Plural com 1,40% e 0,38%, respectivamente.
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR – O segmento de Investimentos no Exterior, com 2,30% do patrimônio do plano, apresentou rentabilidade de 1,43% (201,41%% da meta atuarial), impactada, principalmente, pelo desempenho dos fundos Deutsche FI Multimercado Infraestrutura Global e Western Asset Macro Opportunities FI Multimercado com 1,93% e 1,41%, respectivamente.
OPERAÇÕES COM PARTICIPANTES – O segmento de operações com participantes, onde estão alocados 5,75% do patrimônio do plano CV I, apresentou rentabilidade de 0,91% (128,17% da meta atuarial no mês). O desempenho pode ser explicado pelas regras dos empréstimos a participantes.
CONFIRA O DETALHAMENTO DAS CARTEIRAS DE INVESTIMENTOS NO FINAL DESTE RELATÓRIO
DESEMPENHO DOS INVESTIMENTOS PLANO CV I
Novembro/2017
Valor em Risco Renda Variável (VaR RV)% Valor em Risco Renda Fixa (VaR RF)%
Renda Fixa é a maior participação do Plano CV I
Rentabilidade Mensal e Acumulada
Detalhamento Plano CV I – Novembro de 2017
RENDA FIXA R$ mil
ATIVO VENCIMENTO TAXA VALOR FINANCEIRO Títulos Públicos
LFT 01/03/2022 100% SELIC 22.766 NTN-B 15/05/2021 IPCA + 5,98% 19.771 NTN-B 15/08/2022 IPCA + 5,77% 54.626 NTN-B 15/05/2045 IPCA + 5,67% 19.088 NTN-B 15/08/2050 IPCA + 6,34% 179.649 NTN-B 15/08/2055 IPCA + 6,45% 244.939
Fundos de Renda Fixa
Vinci FIRF Imob. CRPR 01/11/2024 NTN-B VCTO 2022 + SPREAD 1,5%
11.144
Fundo BNB - FIC Institucional - - 1.696 Fundo Santander FIC FI Institucional - - 32.663 Fundo CEF Brasil Referenciado DI 5.412
Debêntures Deb. Raposo Tavares 15/12/2024 IPCA + 7,39% 6.705 Deb. Cemig 15/02/2025 IPCA + 7,32% 5.944
Letra Financeira Letra Financeira SAFRA 09/03/2022 IPCA + 7,90% 7.291 Letra Financeira Btg Pactual 09/03/2022 IPCA + 7,90% 7.291 Letra Financeira Itaú 29/08/2022 IPCA + 6,45% 11.204 Letra Financeira Bradesco 14/06/2023 IPCA + 6,18% 11.859
COE COE 29/12/2017 - 10.926
TOTAL 652.974
INVESTIMENTOS ESTRUTURADOS R$ mil
ATIVO CÓDIGO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários
Fator IFIX FIXX11 1.656 SP Downtown FII SPTW11 3.771 Santander Ag. FII SAAG11 2.821 FII Brasil Plural BPFF11 607
TOTAL 8.855
INVESTIMENTOS NO EXTERIOR R$ mil
ATIVO VALOR FINANCEIRO Fundos Imobiliários
Deutsche FI Multimercado Infraestrutura Global 4.202
Rio Bravo Columbia Threadneedle European FI Multimercado 4.277
Western Asset Macro Opportunities Fi Multimercado 8.041
TOTAL
16.520