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INVESTOR RELATIONS 2021
본 자료는 투자자들을 대상으로 실시되는 Presentation에서의 정보 제공을 목적으로 ㈜엔비티(이하 “회사”)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사
또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드리는 바입니다.
본 Presentation에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며 제한 사항에 대한 위반은 ‘자본시장과 금융투자업에 관한
법률’에 대한 위반에 해당 될 수 있음을 유념해 주시기 바랍니다. 본 자료에 포함된 “예측정보”는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는
과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로 회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’
등과 같은 단어를 포함합니다.
위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로는 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한 불확실성으로 인하여 실제
미래실적은 “예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후 전망은 Presentation 실시일 현재를 기준으로
작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로 향후 시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지
없이 변경될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
자료의 활용으로 인해 발생하는 손실에 대하여 회사의 임원들은 그 어떠한 책임도 부담하지 않음을 알려드립니다.
(과실 및 기타의 경우 포함)
본 문서는 회사가 발행하는 증권의 모집 또는 매매를 위한 권유를 구성하지 아니하며, 문서의 어떠한 내용도 관련 계약 및 약정 또는 투자 결정을 위한
기초 또는 근거가 될 수 없습니다.
Disclaimer
Chapter 02. About NBT
Chapter 01. Investment Highlights
Chapter 03. Core Competence
Chapter 04. Growth Strategy Appendix
CONTENTS
엔비티(NBT)?엔비티는 도전이 더욱 많아지는 세상을 꿈꾸며, 누구도 쉽게 해결할 수 없는 문제에 도전합니다. 세상은 지금보다 더 나아질 수 있으며, 열정과 이타성을 지닌 전문가 집단이 세상을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
01. Corporate Identity
02. About Point Platform
03. 국내 포인트 플랫폼 시장 규모 확대
04. 해외 완성형 포인트 플랫폼, 라쿠텐
05. Why NBT ?
Chapter 01.
Investment Highlights
05
01 Corporate Identity
INVESTOR RELATIONS 2021
모바일 포인트 플랫폼
선도기업
엔비티
국내 포인트 광고 1위 사업자
애디슨의 폭발적 성장
신규 쇼핑 사업의 확장성
기술적, 사업적 진입장벽 구축
Chapter 01. Investment Highlights
모바일 포인트 플랫폼사업은 모바일 환경에 최적화된 포인트 시스템을 구축하여 자체 서비스를 운영하거나 솔루션으로 제공하는 사업입니다
06
Chapter 01. Investment Highlights
02 About Point Platform
성숙기에 접어든 모바일 시장, 시장규모 2조 이상의 모바일 포인트 플랫폼에 주목
INVESTOR RELATIONS 2021
모바일 시장이 성숙기에 들어서면서 신규 유저의 유입 및 외적 성장의 어려움
기존 유저의 참여를 높이거나 수익을 강화하는 방법으로 포인트 체계를 활용하여 '소비자 락인효과' 유도
대표적 모바일 그룹인 카카오페이지, 네이버페이, 구글플레이, 라쿠텐 등 국내외 선도 사업자들이 포인트 시스템 도입
*자료: App Annie
기존유저의충성도
포인트수익화
기존유저락인
모바일 시장의 성숙도 모델
2017.12
앱 다운로드 앱 사용량 수익
실험 수용 성숙
1단계 2단계 3단계
*시장규모(2019년 기준) 출처 : 제일기획, 통계청, 한국모바일산업연합회, 금융감독원
**핀테크 시장규모 : 2018년 기준 간편결제시장규모
핀테크
시장규모 80조
모바일콘텐츠
시장규모 26조
모바일커머스
시장규모 87조
모바일광고
시장규모 3조
모바일 포인트 플랫폼
시장규모 2조+
소비자 Lock-in
포인트 플랫폼 활용 기업
07
03 국내 포인트 플랫폼 시장 규모 확대
국내 선도 사업자들의 포인트 플랫폼 시장 진출 및 사업 확장
INVESTOR RELATIONS 2021
통합포인트 활성화 통해쇼핑/결제 사용자 Lock-in
각 서비스 별 최적화 된포인트 전략
페이코 생활 금융으로생태계 확장
네이버 통합 포인트
제휴결제처
바로주문예약
네이버쇼핑
디지털콘텐츠
결제
[단위 : 조 원]
*자료: 네이버
네이버페이 분기 결제액
0.71.5
2.43.5
5.36.0
1Q16 1Q17 1Q18 1Q19 1Q20
앱 진입 시 주목도 높은메인 상단에'캐시프렌즈' 아이콘 노출터치 시오늘의 캐시 오퍼월로 이동
카카오페이지캐시
카카오페이리워드
카카오콘
생활 금융
● 결제
● 맞춤쿠폰
● 페이코오더
● 식권
● 캠퍼스존
● 페이코포인트
● 멤버십
● 쇼핑적립
● 전자지갑
● 교통(티머니)
● 송금 (국내/해외)● 신용조회● 추천카드발급● 제휴 계좌/카드
● 맞춤대출● 보험추천● 환전
Chapter 01. Investment Highlights
08
04 해외 완성형 포인트 플랫폼, 라쿠텐
독자적인 포인트 생태계를 구축하여 쇼핑, 금융 시너지 만든 라쿠텐 사례
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 라쿠텐 포인트 플랫폼 구성 및 포인트 활용 범위 ■ 라쿠텐 포인트 플랫폼 효과
*자료: 대신증권,메리츠증권리서치센터
라쿠텐 전체 가입 ID
1.05억개 중 7,455만명이
두 개 이상의 라쿠텐 서비스 이용
라쿠텐Cross-user Ratio
70%
콘텐츠
커머스
금융
뷰티
통신
여행
(단위 : 조 엔)
4.1
4.6
4.9
5.35.5
6.2
4Q18 1Q19 1Q202Q19 3Q19 4Q19
■ 라쿠텐 포인트 플랫폼에 대한 시장의 평가
라쿠텐 시가총액 18조 원
라쿠텐 슈퍼포인트 가치 70조 원
커머스/핀테크 등 시너지 효과 반영
Chapter 01. Investment Highlights
09
05 Why NBT ?
INVESTOR RELATIONS 2021Chapter 01. Investment Highlights
국내 모바일 포인트 플랫폼 선도 사업자● 2012년 세계최초 잠금화면 모바일 포인트 플랫폼 '캐시슬라이드' 론칭
● 8년간 국내 모바일 포인트 광고 시장 점유율 1위 유지(2019년 기준 시장 점유율 37%)
모바일 포인트 쇼핑 등 신규 사업의 확장성● 2020년 쇼핑 사업 신규 론칭, 기존 트래픽을 활용하여 월거래액 약 10억 규모 달성(YoY 285%)● 2021년부터 본격 확장하여 2022년 기준 연 거래액 350억 원 달성 예상
애디슨(B2B 포인트 네트워크)의 폭발적 성장● 네이버페이, 네이버웹툰 등과 대형 사업자 외 30개 이상 제휴사 확보하여 성공적인 출시
● 국내 퍼포먼스 광고 플랫폼 성장률 1위 선정 (2020년 상반기, 앱스플라이어 선정)
● 1년만에 연매출 150억 원(YoY 165%) 및 MAU 500만 달성. 2022년 기준 MAU 1,000만 달성 예상
기술적·사업적 진입장벽 구축
1
2
3
4 ● 자체 Attribution, Anti-Abusing 시스템을 구축, 8건의 특허 등록 및 26건의 특허 출원
● 광고 기획부터 영업, 운영까지 모든 밸류체인 내재화, 누적 광고주 약 1,900개사, 연간 약 3,000건 이상 광고 집행
엔비티(NBT)?엔비티는 도전이 더욱 많아지는 세상을 꿈꾸며, 누구도 쉽게 해결할 수 없는 문제에 도전합니다. 세상은 지금보다 더 나아질 수 있으며, 열정과 이타성을 지닌 전문가 집단이 세상을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
01. 회사개요
02. 성장 연혁
03. 사업 영역
04. 경영 성과
05. 플랫폼 성과
Chapter 02.
About NBT
11
Chapter 02. About NBT
01 회사 개요
2012년부터 모바일 광고 시장을 개척한 선도사업자, 엔비티
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 회사 개요
■ 주요 경영진
■ 대표이사
회사명 주식회사 엔비티 (NBT Inc.)
대표 박수근
설립일 2012년 9월 17일
직원수 70명
주소 서울 서초구 남부순환로347길 101 (서초동)
홈페이지 http://nbt.com
관계회사 ● 2012년 ㈜ 엔비티 대표이사● 2010년 보스턴컨설팅그룹(BCG)● 서울대학교, 경영학과 졸업
CTO/CPO/CMO 곽근봉
● 2012년 ㈜ 엔비티 공동 창업● 카이스트 전산학 석사 (휴학)● 동아대학교 컴퓨터공학 졸업
중국 총괄 박광연
● 2018년 Snow China Limited 대표이사● 2012년 ㈜ 엔비티 공동 창업● 서울대학교 기계항공 졸업
CFO 김승혁
● 2013년 ㈜ 엔비티● 2010년 ~ 2013년 삼일회계법인 회계사● 서울대학교 경영학 졸업
사업 총괄 박주형
● 2013년 ㈜ 엔비티● 2010년 ~ 2013년 보스턴컨설팅그룹● 서울대학교 경영학 졸업
CEO 박수근100% 지분 보유 27.6% 지분 보유
Coohua Holdings NBT America NBT Beijing ㈜씨에스팩토리
㈜엔비티 ㈜엔비티
12
02 성장 연혁
B2C를 시작으로 B2B까지 모바일 시장의 다양한 영역에 도전해온 엔비티
INVESTOR RELATIONS 2021
2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년 2020년
B2B
B2C
성과
● 연매출 3억 원
● 캐시슬라이드 출시
● 시리즈A 40억 원 투자 유치
일본 시장 진출
● 미국 법인 NBT America설립
● 중국 법인 Coohua 설립
● 캐시슬라이드 1,000만 회원 돌파
● 피그인 출시
● 연매출 582억 원 달성
● 시리즈B 140억 원 투자 유치
● 중국 시리즈A 180억 원 투자 유치
● 미국 Fronto Global 출시
● 애디슨RTB 출시
● 중국 컨설팅법인 'NBT Beijing' 설립
● 미국 Mint Screen 출시
● 애디슨퍼포먼스 출시
● 노랑브라우저 출시
● 연매출 310억 원
● 네이버SNOW 중국 진출
● 컨설팅수행
● Snow China 2.8% 지분취득
● 네이버웹툰 제휴
● 네이버시리즈 제휴
● 애디슨오퍼월 출시
● 캐시슬라이드 2,000만 회원 돌파
● 캐슬스텝업 출시
● 중국 淘新闻
(타오신원) 출시
● 연매출 450억 원
● 캐시피드 출시
● 캐시슬라이드 2,500만 회원 돌파
● 중국 步步多 (부부더) 출시
● Pre IPO 35억 원 투자유치
[매출액]
● 네이버파이낸셜 제휴
Chapter 02. About NBT
13
03 사업 영역
자체 포인트 서비스와 제휴 포인트 네트워크로 구성된 라인업
INVESTOR RELATIONS 2021
[B2C포인트 플랫폼]Business to Customer
[B2B모바일 포인트 플랫폼]Business to Business
제휴 포인트 네트워크
네이버페이 네이버 웹툰 네이버 시리즈 아만다 문피아
포스텔러 핑크다이어리 헬로펫 북팔 라프텔
30개+ 플랫폼 제휴사
캐시슬라이드모바일 잠금화면 플랫폼
캐시슬라이드 스텝업적립형 만보기
캐시피드모바일 뉴미디어 플랫폼
노랑브라우저적립형 브라우저
엔비티 모바일 포인트 플랫폼
자체 포인트서비스
Chapter 02. About NBT
14
04 경영 성과
19년 기준 국내 매출액 450억 원, 영업이익 23억 원으로 전년 대비 150% 성장
INVESTOR RELATIONS 2021
코로나 영향으로 광고비지출 감소 영향
744
1,061
2019 2020.3Q20182017
2019 2020.3Q20182017 2019 2020.3Q20182017
(1,627)(1,806)
(935)
1.8%
5.3%5.0%
1H 2H
45,203
31,713
36,814
29,616
2,248
1,674
663
■ 매출액 ■ 영업이익 ■ 순이익
Chapter 02. About NBT
(1,627)
(단위: 백만 원) (단위: 백만 원) (단위: 백만 원)
15
05 플랫폼 성과: MAU 성장
월간 사용자 800만 명 이상을 확보하며 국내 선두 포인트 플랫폼 기업으로 성장
INVESTOR RELATIONS 2021
B2C (캐시슬라이드 & 스텝업 & 캐시피드)
B2B (애디슨오퍼월)
캐시피드 론칭 네이버페이 제휴로MAU 급증
2020.3Q
500
300
2018.1Q
190
2018.2Q
180
2018.3Q
180
2018.4Q
180
80
2019.1Q
124
183
2019.2Q
183
248
2019.3Q
170
270
2019.4Q
192
232
2020.1Q
219
251
2020.2Q
227
286
800만
Chapter 02. About NBT
(단위: 만 명)
엔비티(NBT)?엔비티는 도전이 더욱 많아지는 세상을 꿈꾸며, 누구도 쉽게 해결할 수 없는 문제에 도전합니다. 세상은 지금보다 더 나아질 수 있으며, 열정과 이타성을 지닌 전문가 집단이 세상을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
01. 기술력
02. 사업 역량
03. 인프라
04. 해외 크로스벤치마크
05. 시장의 주목과 인정
Chapter 03.
Core Competence
17
Chapter 03. Core Competence
00 엔비티의 핵심 역량: Overview
8년간 모바일 포인트 플랫폼 시장을 선도하기 위한 종합적인 역량 확보
INVESTOR RELATIONS 2021
자체 Attribution,Anti-Abusing 시스템 구축대규모 트래픽 운영 기술
누적 2,000억 규모 포인트 에코 시스템 운영
광고 사업 밸류체인 내재화
한-중 크로스 벤치마크로글로벌 트렌드 선점
모바일포인트 플랫폼
해외 시장사업 역량
기술 인프라
18
01 기술력(1/2) : 포인트 광고에 특화된 기술확보
포인트 광고에 특화된 자체 시스템 구축
INVESTOR RELATIONS 2021
AttributionSystem
Anti-AbusingSystem
포인트 적립을 위한
자체 어트리뷰션 시스템 구축
일 3억 건의 이용자 데이터 처리와
머신러닝 기술
대형 광고주와 서버연동으로
구매/반응이력 직접 추적
Abuser의 행동패턴 분석기술
국내 주요
써드파티 트랙커 연동
데이터센터, 봇(bot), 매크로 등 부정 트래픽
실시간 모니터링
Impression Click Purchase In-app event Outbound event Earn Points
설치 당 과금 시스템의부정 설치 검출 시스템 및 방법
모바일 단말기의 움직임 정보를 이용한어뷰저 감지 장치, 방법 및 이를 수행하기 위한 기록 매체
특허 특허
Chapter 03. Core Competence
19
타사 대비 압도적인 트래픽 운영 경험
01 기술력(2/2) : 압도적 트래픽 운영 기술
타사 대비 압도적인 트래픽 운영 기술력
INVESTOR RELATIONS 2021
대형 B2C 플랫폼
자체 운영역량
국내 최대 서비스의
오퍼월 운영경험
(단위 : 만 명)
캐시슬라이드최대 잠금화면포인트 서비스
네이버웹툰MAU 500만
캐시슬라이드 스텝업최대 MAU 100만+
네이버시리즈MAU 100만
더퀴즈라이브생방송 동시 접속자
일 최대 5만 명
네이버페이MAU 1,250만
…
캐시피드MAU 150만
* Transaction Per Second (초당 최대 처리 가능한 트래픽)
엔비티 소화 가능 트래픽
7000 TPS*이상 1,400
1,200
1,000
800
600
400
200
0
경쟁사 B최대 매체 MAU
경쟁사 T최대 매체 MAU NBT 자체
B2C 플랫폼 NBT 운영 매체
Chapter 03. Core Competence
20
02 사업 역량 : 광고사업 밸류체인 내재화
광고 사업 운영에 필요한 모든 밸류체인 내재화
INVESTOR RELATIONS 2021
누적 거래 광고주 약 1,900개사
누적 거래 대행사 약 750개사
연간 광고캠페인 수 약 3,000건
누적 취급 광고상품 종류 약 25종
국내외 통합 광고매출액 약 970억
누적 국내 광고 매출액 약 3,000억
광고대행사
광고사업 내재화
미디어랩 매체사
최고수준의 세일즈 네트워크 국내 Top 5 광고매출검증된 시장 레퍼런스
유저광고주 광고주 영업 광고기획/제작 광고운영효과 측정 매체사 확보
Chapter 03. Core Competence
21
03 인프라 : 자체 포인트 에코시스템 구축
포인트 적립에서 소비까지 가능한 포인트 에코시스템 구축
INVESTOR RELATIONS 2021
소비
편의점
콘텐츠
외식/프랜차이즈
상품권
적립
만족으로 인한 Lock-in
누적 포인트 운용
2,000억
… …
첫화면
뉴스
게임
스낵 콘텐츠
영상 시청
웹서핑
만보기
회원가입
쇼핑
모든 일상을 점유하는 적립처50개 이상의 브랜드 및 10만개 이상의
온/오프라인 소비처
Chapter 03. Core Competence
22
04 해외 크로스벤치마크
한-중 간의 크로스 벤치마크로 글로벌 트렌드 선점
INVESTOR RELATIONS 2021
Cross benchmark ■ 엔비티 중국법인 주요지표
■ 엔비티 중국법인 주요 경영진 현황
서비스 MAU
300만 +
서비스 누적 다운로드
약 1억 건
Qiming , SIG 등Tier-1 VC
180억 원투자유치
직위 성명 학력 주요 경력
CEOZhang
Yaoliang
● MA, Signal Process, CAS● BA, Economics, Peking Uni● BA, Mechanics, Tsinghua Uni
IBM, Baidu, Renren
Sales VP
Vivian ● BA, Heilongjiang UniDell, Sybase, Oracle, IBM,
Informatica, SAP
만보기포인트 플랫폼
步步多(부부더) 캐시슬라이드스텝업
先 한국 출시
後 중국 출시
뉴스큐레이션
淘新闻(타오신원) 캐시피드
先 중국 출시
後 한국 출시
Chapter 03. Core Competence
23
05 시장의 주목과 인정
국내외 주요 투자자, 사업자로부터 인정받은 역량
INVESTOR RELATIONS 2021
네이버ㆍ스노우의 협력 파트너
네이버서비스(웹툰, 페이 등)무료포인트 충전소독점 개발· 운영사
네이버 스노우 중국법인‘스노우 차이나’의현지 사업 파트너
400억 원의 누적 투자 유치
Chapter 03. Core Competence
엔비티(NBT)?엔비티는 도전이 더욱 많아지는 세상을 꿈꾸며, 누구도 쉽게 해결할 수 없는 문제에 도전합니다. 세상은 지금보다 더 나아질 수 있으며, 열정과 이타성을 지닌 전문가 집단이 세상을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
01. B2C 유저 경험의 확장
02. B2B 공격적인 볼륨 성장
03. 모바일 포인트 쇼핑
04. 해외시장 확대
05. 매출 및 수익전망
Chapter 04.
Growth Strategy
25
Chapter 04. Growth Strategy
00 성장 로드맵
캐시슬라이드를 넘어 모바일 포인트 플랫폼으로 도약
INVESTOR RELATIONS 2021
● 자체 · 제휴 트래픽을 쇼핑으로 수익화
● '쇼핑하고 적립받기' 활성화
● PB 상품 론칭 등 추가 수익 확보
● 캐슬 제품군의 사용자 경험 확대
● 자체 서비스와 B2B 네트워크의 연동
● '콘텐츠 보고 적립받기' 도입
● B2B MAU 1,000만 확보 목표
● 대형매체사, 오퍼월 유입 최적화
● 중소형 매체사, 공격적인 제휴 확장
모바일포인트 쇼핑
B2B 공격적인볼륨 성장
B2C 유저경험의 확장
■ 공모자금 활용계획
■ M&A 및 투자
■ 해외진출
■ 연구개발 및 운영자금
24.6%
37.7%
37.7%
26
01 B2C 유저경험의 확장 (1/2)
2,500만 회원을 보유한 세계 최초 잠금화면 포인트 플랫폼, 캐시슬라이드
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 누적 회원수
안정적인 Cash Cow 역할
다양한 서비스 확장의 구심점
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
450
꾸준한 매출 확보2018년도: 267억
2019년도: 300억
1,000
1,5001,800
2,0002,200
2,500
(단위: 만 명)
수많은 copycat의 등장에도 굳건히 생존해온
세계 최초 + 최대 잠금화면 포인트 서비스
Chapter 04. Growth Strategy
2012년 11월
캐시슬라이드 출시
27
01 B2C 유저경험의 확장 (2/2)
플랫폼과의 연계, 사용자 경험 확장을 통해 꾸준한 성장세 유지하여 MAU 900만 달성
INVESTOR RELATIONS 2021
■ B2C MAU 추이
1,000
1,200
800
600
400
200
0
캐슬 제품군 캐시피드
● 잠금화면에 콘텐츠 제공하여 MAU 100만 유입 발생
● 21년, 애디슨 오퍼월에 '콘텐츠 보고 적립받기' 도입 예정
● 네트워크 연동을 통해 캐시피드 MAU 800만까지 성장 목표
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020(E) 2022(E)
캐시피드 소개 및 현황
B2C 서비스와 B2B 네트워크의 연동
900만
Chapter 04. Growth Strategy
(단위: 만 명)
2021(E)
콘텐츠 보고적립하기
도입
CP 뉴스 콘텐츠 및 UCG 콘텐츠 제공
콘텐츠 소비/제작에 따라포인트 적립
MAU (Web + App)
150만명
유저들의 서비스 이용시간
25분/일
유저들의 소비 콘텐츠
~75건/일
유저들의 업로드 콘텐츠
250,000건/월
28
02 B2B 공격적인 볼륨 성장 (1/2)
사용자에게 혜택을, 제휴사에게 추가 수익을 제공하는 국내 1위 포인트 네트워크
INVESTOR RELATIONS 2021
광고주
제휴 매체사
이용자
④ 포인트 지급
② 광고 소비
③ 수익 정산① 광고의뢰
사용자에게는
무료 포인트 혜택 제공 제휴사에게는
안정적인 수익모델 제공
■ 애디슨 수익 구조 ■ 애디슨 매출 현황
(단위: 억 원)
20.1H
96.6
19.2H
99.3
19.1H
55.1
18.2H
18.7
YoY
165%
Chapter 04. Growth Strategy
29
02 B2B 공격적인 볼륨 성장 (2/2)
최적화 작업 및 공격적인 제휴를 통해 MAU 1,000만까지 성장
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 애디슨 MAU 추이 ❷ 대형매체사, 오퍼월 유입 최적화 작업 진행
❶ 중소형 매체사와 공격적인 제휴
1,200
1,000
800
600
400
200
대형매체사 중·소형매체사
● '20년 7월 네이버페이 연동 완료 및 테스트 진행 중
● 오퍼월 최적화 작업을 통해 진입율 33%이상까지 증대 예상
● 대형매체사 기준 MAU 600만 트래픽 확보
● 2020년 약 30개 중소형 매체사 연동 완료 및 30개 업체 논의중
● 매년 20개 이상 소형 매체사 및 중형매체 2개 이상 추가 제휴
● 진입율 17% 수준을 유지하여 300만 MAU 확보
0
18년2H
19년1H
20년1H
19년2H
20년2H(E)
21년1H(E)
21년2H(E)
22년1H(E)
22년2H(E)
1,000만
Chapter 04. Growth Strategy
(단위: 만 명)
30
03 모바일 포인트 쇼핑 (1/2)
홈쇼핑에서 모바일 포인트 쇼핑으로 전환 가속화
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 온라인 쇼핑 거래액 추이■ TV홈쇼핑 시장 성장률
모바일 쇼핑으로 이전
80
70
50
60
40
30
20
10
0
온라인 모바일 (단위: 조 원)(단위: %)
2018.2H2010 2019.2H2014 2019.1H2012 2020.1H2016
62%
64%
65%
모바일 비중
*자료 : 대한상공회의소, 메리츠종금증권 리서치센터 *자료 : 통계청
28.8
22.4
8.65.9
3.7 3.6 3.6
연간 13조 원 규모의 홈쇼핑 시장은TV 시청 시간 감소로 시장 축소
홈쇼핑에서의이용자 경험은 모바일 채널로빠르게 이전
홈쇼핑 연 13조 원 규모
가격비교
우연한발견
이용자 경험
혜택성구매
Chapter 04. Growth Strategy
67%67%
31
■ 모바일 포인트 쇼핑 거래액 추이포인트 쇼핑 사업 (쇼핑하고 적립받기)
03 모바일 포인트 쇼핑 (2/2)
모바일 포인트 사업역량을 바탕으로 포인트 쇼핑 사업영역으로 확장
INVESTOR RELATIONS 2021
높은 커머스 노출 효율
자체 + 제휴 트래픽2,000만 MAU 활용
H사 W사 C사 L사 N사
29 2821 21
9
1) ROAS(Return On Ad Spend) : 광고 효율 측정 지표
고객사별 자사 CPP 상품 연속집행기간 (월)
ROAS1)
1,000%
맞춤형 상품 노출 상품구매 포인트 적립
2019.1H 2019.2H 2020.1H 2020.2H(E) 2021.1H(E) 2021.2H(E) 2022.2H(E)2022.1H(E)
7.9
27.2 29.6
77.0
113.7
173.4
194.2
YoY
285%
6.9
Chapter 04. Growth Strategy
(단위: 억 원)
350억 원+ α
32
04 중국 진출 경험을 기반으로 한 해외 시장 확대
사업 제휴 · 협업을 통해 미국 · 동남아 시장으로 서비스 확장
INVESTOR RELATIONS 2021
B2C 캐슬 제품군과 Global 모바일 기기 제조사 프리로드를 통한 동남아시장진출
B2B 애디슨 제휴사와 선진국(일본/미국) 시장 동반 진출
인도
+
동남아시아
+
북미
+
일본
+
Chapter 04. Growth Strategy
NBT BeijingCoohua Holdings NBT America
● 2018년 런칭● glance MAU 1억명 달성
● 글로벌 MAU 6,700만명 달성● 북미 MAU 1,000만명 돌파
광고 플랫폼의 제조사 프리로드 성공 사례
(glance 플랫폼 샤오미 휴대폰에 기본 탑재)
애디슨 제휴사의 성공적인
해외 진출 사례
+
33
05 매출 및 수익 전망
유저경험 확장/공격적인 제휴/신규시장 진출을 통해 모바일 포인트 플랫폼으로 성장
INVESTOR RELATIONS 2021
2019 20192020(E) 2020(E)2021(E) 2021(E)2022(E) 2022(E)
B2C B2B 쇼핑 (단위: 억 원) (단위: 억 원) (단위: 억 원)
■ 매출액 ■ 영업이익 ■ 순이익
2019 2020(E) 2021(E) 2022(E)
Chapter 04. Growth Strategy
145215
380
525
60
140
(11)
20
305
23
43
7
39
108
18
140
205 240 290
엔비티(NBT)?엔비티는 도전이 더욱 많아지는 세상을 꿈꾸며, 누구도 쉽게 해결할 수 없는 문제에 도전합니다. 세상은 지금보다 더 나아질 수 있으며, 열정과 이타성을 지닌 전문가 집단이 세상을 바꿀 수 있다고 믿습니다.
01. 공모개요
02. 요약 재무제표
03. 플랫폼 론칭 연혁
04. 포인트 광고 사업 모델
05. B2C 캐시피드
06. B2B 애디슨
07. 포인트 플랫폼 시장
Appendix
35
Appendix
01 공모 개요
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 공모 개요 ■ 공모 후 주주구성
■ 보호예수현황
■ 공모 개요
공모주식수 832,000주
공모희망가액 13,200원 ~ 17,600원
총공모금액(예정) 110억 원 ~ 146억 원
상장주식수(예정) 8,314,948주
시가총액(예정) 1,097억 원 ~ 1,463억 원
주관증권사 미래에셋대우증권
수요예측일 1월 6일 (수) ~ 1월 7일 (목)
청약일 1월 12일 (화) ~ 1월 13일 (수)
환불/납입일 1월 15일 (금)
상장예정일 1월 21일 (목)
주주명 주식수 비율 기간
박수근 1,958,520 23.6%
1년
곽근봉 591,400 7.1%
박광연 591,400 7.1%
박주형 126,040 1.5%
김승혁 125,300 1.5%
최대주주 등 소계 3,467,680 41.8%
주관사의무보유 24,960 0.3% 3개월
기관투자자 924,346 11.1%
1개월우리사주 475,240 5.7%
기타_개인 73,080 0.9%
소계 1,497,626 18.0%
합계 4,965,306 59.8%
■ 최대주주 외
■ 기관투자자
■ 공모주식수
■ 주관사의무주식수
■ 우리사주
■ 기타
41.7%
30.5%
10.0%
6.1%0.3%
11.4%
36
Appendix
02 요약 재무제표
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 연결 재무상태표 ■ 연결 손익계산서
2017 2018 2019 2020.3Q
유동자산 13,371 9,683 14,311 14,317
현금및현금성자산 6,019 3,322 7,660 8,106
단기금융상품 2,400 2,400 1,950 2,650
매출채권및기타채권 4,663 3,852 4,513 3,278
비유동자산 10,313 13,203 13,038 13,430
투자자산 4,636 7,872 6,651 7,560
유형자산 503 427 1,844 1,300
무형자산 510 374 238 496
기타 4,664 4,530 4,306 4,074
자산총계 23,684 22,886 27,350 27,747
유동부채 32,342 32,484 35,133 8,979
비유동부채 1,030 544
부채총계 32,342 32,484 36,163 9,523
자본금 117 117 117 746
자본잉여금 60 60 60 25,328
결손금 -8,736 -9,672 -8,928 -7,867
자본총계 -8,659 -9,599 -8,814 18,224
2017 2018 2019 2020.3Q
영업수익 36,814 31,713 45,203 29,616
광고수입 36,088 27,256 40,677 24,684
상품매출 97 92 47 663
수수료수입 629 4,365 4,478 4,269
영업비용 36,151 30,039 42,955 31,244
영업이익 663 1,674 2,248 -1,627
기타수익 660 23 55 69
기타비용 5 12 115 56
금융수익 224 220 2,799 3,860
금융비용 3,681 3,068 4,286 2,002
당기순이익 -1,806 -935 744 1,061
기타포괄손익 -99 -5 41 80
총포괄손익 -1,905 -940 785 1,141
(단위 : 백만 원) (단위 : 백만 원)
* 2017년 감사받지 않은 재무제표
37
Appendix
03 플랫폼 론칭 연혁
INVESTOR RELATIONS 2021
2012년 2013년 2014년 2015년 2016년 2017년 2018년 2019년
노랑 브라우저론칭
캐시슬라이드 스텝업 론칭
알록 론칭 더퀴즈라이브 론칭
1초 미세먼지 론칭 캐시피드 론칭스몰바이츠 론칭
Fronto 미국론칭
스노우 차이나B612咔叽 론칭
趣热点(취르디엔)중국 론칭
캐시슬라이드 재팬 론칭
Coohua 중국론칭
Fronto global론칭
淘新闻(타오신원)중국 론칭
步步多(부부더)중국 론칭
Mint screen 미국론칭
회사 설립캐시슬라이드 론칭
게임 슬라이드 론칭
피그인론칭
Adison RTB 론칭
Adison Performance론칭
Adison offerwall론칭
Adison CPS론칭
국내
해외
38
Appendix
04 포인트 광고 사업모델(1)_B2C 서비스 수익구조
INVESTOR RELATIONS 2021
구분 수익구성 비고
① 광고 매출 100 광고 매출 인식
② (-)대행 수수료 0~30 직영업시 발행하지 않음
③ (-)포인트 비용 30~45 포인트 지급시 예상 결제금액
= 매출총이익 25~50
① 광고매출
② 대행 수수료
③ 포인트 비용
포인트 지급
포인트 사용
광고주
대행사
NBT
유저
포인트 제휴사
39
Appendix
04 포인트 광고 사업모델(2)_B2B 서비스 수익구조
INVESTOR RELATIONS 2021
구분 수익구성 비고
① 광고 매출 100 광고 매출 인식
② (-)대행 수수료 0~15 직영업시 발행하지 않음
③ (-)매체사 수수료 50~70 광고 소화에 따른 매체비
= 매출총이익 15~50
② 대행 수수료 지급
③ 광고게재, 매체사 수수료 지급
대형매체 중소형매체
① 광고매출
광고주
대행사
NBT
40
Appendix
04 포인트 광고 사업모델(3)_플랫폼 vs 광고대행 비즈니스
INVESTOR RELATIONS 2021
플랫폼비즈니스
자체 보유 검색 △ △ ○
자체 보유 인적 교류, 숏콘텐츠 △ △ ○
자체 보유모바일 포인트,
콘텐츠 등○ ○ ○
독점 개발/운영모바일 포인트,매체사 서비스
○ ○ ○
광고대행비즈니스
I사 × × ○ ○ ○
W사 × × ○ ○ ○
N사 × × ○ ○ ○
고유한 지면/유저 트래픽
유저유인 및 노출
복합적인 광고미디어 믹스
광고 상품 기획 및 제작
광고운영효과측정
41
Appendix
04 포인트 광고 사업모델(4)_ARPU와 코로나 영향
INVESTOR RELATIONS 2021
■ B2C ARPU ■ COVID-19에 영향을 받은 업종별 증감율
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
17년1월
17년4월
17년10월
17년7월
18년1월
18년4월
18년7월
18년10월
19년1월
19년4월
19년7월
19년10월
20년1월
20년4월
평균 ARPU
CPQ 출시
코로나19
구분 증감율
여행/숙박 -82%
패션/잡화 -79%
문화/공연/영화 -66%
화장품 -56%
식음료 -43%
유통 -26%
가전/디지털 -23%
포털/앱서비스 122%
게임 184%
(단위 : 원) 19년, 20년 광고 매출 증감율(1~8월 기준)
42
Appendix
05 B2C 캐시피드(1)_캐시피드 제품 콘텐츠 현황
INVESTOR RELATIONS 2021
■ 카테고리 별 주요 콘텐츠 공급사
전통 뉴스 매체
패션/뷰티
문화/라이프스타일
취향존중
방송/연예/스포츠
뉴미디어
■ 월간 유저 콘텐츠 업로드 개수
Sep.19
Jan.20
Feb.20
Mar.20
Apr.20
May.20
Jun.20
Jul.20
Aug.20
Sep.20
Nov.19
Oct.19
Dec.19
(단위: 만 개 )
30 100
90
70
80
60
50
10
20
30
40
20
25
15
10
5
업로드수(좌) 누적(우)
43
Appendix
05 B2C 캐시피드(2)_B2B연동 캐시피드 성장
INVESTOR RELATIONS 2021
■ B2B 서비스와의 연동
1,000
800
600
400
200
B2B 예상 유입수
0
2021.1H(E) 2021.2H(E) 2022.1H(E) 2022.2H(E)
(단위: 만 명)
● 오퍼월 영역의 콘텐츠 및 유저 경험 다각화● '21년 '콘텐츠 보고 적립받기' 도입 및 캐시피드로 유입● B2B 매체 트래픽 유입을 통해 900만+ MAU 확보
오퍼월 네트워크에서
'콘텐츠 보고 적립받기'
캐시피드
웹 페이지로 랜딩
80%
44
Appendix
06 B2B 애디슨(1)_애디슨 제휴 구조
INVESTOR RELATIONS 2021
플랫폼 이용자는 애디슨을 통해 다양한 방식으로 포인트를 적립할 수 있습니다.
게임 설치하고 적립받기
쇼핑하고 적립받기
회원가입하고 적립받기
포인트 충전소
제휴사 영역 제휴사 영역독점 기획· 개발· 운영 영역
…
…
■ 포인트 충전소 이용자수 (대형 제휴사 CASE)
600만 MAU 이용율 33% 월 200만 명 충전소 이용 월 100만 명 포인트 적립 참여
45
Appendix
06 B2B 애디슨(2)_애디슨의 차별화된 수익화 역량
INVESTOR RELATIONS 2021
포인트 광고 시장 1위 사업자로서 차별화된, 월등한 수익화 역량을 갖고 있습니다.
+ Adison의 차별화된 광고상품 추가 제공
기존 오퍼월 광고 상품
다양한 배송형 상품 소개
상품을 구매하면적립 및 실제 매출 발생
기존 타사 오퍼월 수익 애디슨 교체 이후 수익
■ 애디슨으로 교체한 이후 수익 증대된 매체 A사례
50%상승
CPI앱설치하고 적립받기
CPE앱설치+실행하고 적립받기
CPA회원가입/미션하고 적립받기
가볍게 참여 가능한 재미 요소 제공 매주 새로운 상품으로 소비 혜택 Curation
브랜드 관련 페이지로방문 유도
브랜드 퀴즈를 풀면 적립
CPQ 퀴즈풀고 적립받기 CPS 쇼핑하고 적립받기
46
Appendix
07 포인트 플랫폼 시장(1)_해외 인수 및 상장 사례
INVESTOR RELATIONS 2021
글로벌 포인트 플랫폼 상장 사례글로벌 포인트 플랫폼 인수 사례
● 페이팔이 허니 40억 달러(4.7조 원)에 인수
● 허니 : 미국 온라인 가격 비교 및 포인트 플랫폼 기업
● 인수시기 : 2019년 11월
&
● 일본 2위 뉴스 콘텐츠 플랫폼
● 400만 유저
● 2012.11 일본 증시 상장
● 시가총액 3억 달러 (3천억 원)
Gunosy(구노씨)페이팔 & 허니
라쿠텐 & 이베이츠
● 라쿠텐이 이베이츠 10억 달러(1.9조 원)에 인수
● 이베이츠 : 미국 온라인 쇼핑 포인트 적립 사이트
● 인수시기 : 2014년 9월
Qutoutiao(춰터우타오)
● 중국 1위 뉴스 콘텐츠 플랫폼
● 1.3억 유저
● 2018.09 나스닥 상장
● 시가총액 7억 달러 (8천억 원)
&
47
Appendix
07 포인트 플랫폼 시장(2)_해외 선도 포인트 콘텐츠 플랫폼 현황
INVESTOR RELATIONS 2021
*Source : 비상장기업: 최종 투자 Valuation, 상장기업: ’19.12.23 주가 기준, 네이버웹툰: 미래에셋대우증권 보고서
주요 컨텐츠플랫폼
기업가치 상장시장유저지표 손익현황 (단위:억 원)
주요서비스서비스
커버리지수익모델 비고
MAU 사용시간 Rev OP
Toutiao 80조 원 비상장 240 mil 73 min 140,000 비공개뉴스큐레이션
숏비디오(톡톡)중국
모바일광고
중국1위뉴스플랫폼
Qutoutiao 1.4조 원 (美) NASDAQ 134 mil 61.3 min 4,400 (2830) 뉴스큐레이션 중국모바일광고
중국2위뉴스플랫폼
Smart News 1.4조 원 비상장4 mil
(통합 20mil)12.9 min 1,300 비공개 뉴스큐레이션
일본미국
모바일광고
일본1위뉴스플랫폼
Gunosy 0.4조 원 (日)JPX 4 mil 7 min 1,500 181 뉴스큐레이션 일본모바일광고
일본2위뉴스플랫폼
NBT ? 비상장2.3 mil
(통합 7mil)23 min 460 26 뉴스큐레이션
한국중국
모바일광고
국내1위뉴스플랫폼