JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI d.d., Dubrovnik · PDF fileNovčani tok iz poslovnih aktivnosti Dobit prije poreza 58.948 16.483 Amortizacija 11, 12 12.517 4.798 Vrijednosna usklađivanja

JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI d.d., Dubrovnik

IZVJEŠĆE NEOVISNOG REVIZORA I

FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI

31. PROSINCA 2013.


RAČUN DOBITI I GUBITKA

ZA GODINU KOJA JE ZAVRŠILA 31. PROSINCA 2013.

Bilješke koje slijede čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

2

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 2013. 2012.

Prihodi od prodaje 4 225.277 84.996

Ostali poslovni prihodi 2.500 624

Ukupno poslovni prihodi 227.777 85.620

Materijalni troškovi 5 (71.277) (32.814)

Troškovi osoblja 6 (44.118) (15.987)

Amortizacija (12.517) (4.798)

Ostali troškovi 7 (14.117) (5.322)

Vrijednosno usklađivanje 8 (667) (601)

Rezerviranja (169) -

(142.865) (59.522)

Ukupno poslovni rashodi

Financijski prihodi 9 19.358 6.795

Financijski rashodi 9 (45.322) (16.410)

Ukupno prihodi 247.135 92.415

Ukupno rashodi (188.187) (75.932)

Dobit prije oporezivanja 58.948 16.483

Porez na dobit 10 37.441 -

Dobit razdoblja 96.389 16.483

Financijske izvještaje prikazane na stranicama od 2 do 27 odobrila je Uprava 26. ožujka 2014. godine.

Direktor

Camilo Soza Valencia


BILANCA

NA DAN 31. PROSINCA 2013. GODINE


3

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 31. prosinca

2013.

31. prosinca

2012.

AKTIVA

Dugotrajna imovina 806.121 332.029

Nematerijalna imovina 11 780 58

Materijalna imovina 12 765.793 320.004

Financijska imovina 13 1.704 11.564

Odgođena porezna imovina 20 37.844 403

Kratkotrajna imovina 150.137 71.034

Zalihe 4.131 1.472

Potraživanja 26.701 8.040

Potraživanja od povezanih poduzetnika 23 8.271 2.235

Potraživanja od kupaca 14 16.360 4.905

Potraživanja od države 1.185 870

Ostala potraživanja 885 30

Kratkotrajna financijska imovina 111.543 57.994

Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 23 - 9.666

Dani zajmovi, depoziti i slično 15 111.543 48.328

Novac u banci i blagajni 16 7.762 3.528

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i

obračunati prihodi 17 1.920 1.359

Ukupna aktiva 958.178 404.422

PASIVA

Kapital i rezerve 180.985 55.151

Temeljni kapital 18 529.085 38.344

Kapitalne rezerve 18 3.648 -

Zakonske rezerve 18 4.451 -

Revalorizacijske rezerve 18 - 83.734

Ostale rezerve 18 (385.661) -

Preneseni gubitak (66.927) (83.410)

Dobit poslovne godine 96.389 16.483

Dugoročne obveze 656.949 214.376

Obveze prema povezanim poduzetnicima 19 634.158 193.443

Odgođena porezna obveza 20 20.933 20.933

Obveze prema bankama 21 1.858 -

Rezerviranja 750 -

Kratkoročne obveze 118.949 133.751

Obveze prema povezanim poduzetnicima 19 100.577 127.341

Obveze prema bankama 21 76 -

Obveze za predujmove 3.137 1.142

Obveze prema dobavljačima 5.775 2.459

Obveze prema zaposlenicima 6.524 2.184

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 2.670 622

Ostale kratkoročne obveze 124 3

Obveze s osnove udjela u rezultatu 66 -

Odgođeno plaćanje troškova i prihod

budućeg razdoblja 22 545 1.144

Ukupno pasiva 958.178 404.422


IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA



4

(svi iznosi izraženi su u

tisućama kuna) Bilješka

Temeljni

kapital

Kapitalne

rezerve

Zakonske

rezerve

Revalorizacijske

rezerve

Ostale

rezerve

Preneseni

gubitak

Dobit /

(gubitak)

poslovne

godine

Ukupno

Stanje 1. siječnja 2012. 38.344 - - 83.734 - (73.050) (10.360) 38.668

Prijenos gubitka poslovne

godine - -

-

- - (10.360) 10.360 -

Dobit poslovne godine - - - - - - 16.483 16.483

Stanje 31. prosinca 2012. 18 38.344 - - 83.734 - (83.410) 16.483 55.151

Stanje 1. siječnja 2013. 38.344 - - 83.734 - (83.410) 16.483 55.151

Prijenos dobiti poslovne

godine - -

-

- - 16.483 (16.483) -

Učinak pripajanja 2, 18 490.741 3.648 4.451 - (469.395) - - 29.445

Prijenos revalorizacijskih

rezervi 18 - -

-

(83.734) 83.734 - - -

Dobit poslovne godine - - - - - - 96.389 96.389

Stanje 31. prosinca 2013. 18 529.085 3.648 4.451 - (385.661) (66.927) 96.389 180.985


IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TOKU



5

(svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješka 2013. 2012.

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti

Dobit prije poreza 58.948 16.483

Amortizacija 11, 12 12.517 4.798

Vrijednosna usklađivanja 8 667 601

Smanjenje kratkoročnih potraživanja 7.886 -

Smanjenje zaliha 1.665 -

Ostalo povećanje novčanog toka 10.310 14.023

Ukupno povećanje novčanog toka iz poslovnih aktivnosti 91.993 35.905

Smanjenje kratkoročnih obveza (16.343) (1.189)

Povećanje kratkoročnih potraživanja - (2.698)

Povećanje zaliha - (182)

Ostalo smanjenje novčanog toka (859) (1.278)

Ukupno smanjenje novčanog toka iz poslovnih aktivnosti (17.202) (5.347)

Neto povećanje novčanog toka iz poslovnih aktivnosti 74.791 30.558

Novčani tok iz investicijskih aktivnosti

Učinka pripajanja 2 24.835 -

Ukupno povećanje novčanog toka iz investicijskih aktivnosti 24.835 -

Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne

imovine 11,12 (2.705) (1.063)

Ostali novčani izdaci iz investicijskih aktivnosti (dani zajmovi i

depoziti) (33.784) (42.268)

Ukupno smanjenje novčanog toka iz investicijskih aktivnosti (36.489) (43.331)

Neto smanjenje novčanog toka iz investicijskih aktivnosti (11.654) (43.331)

Novčani tok iz financijskih aktivnosti

Novčani izdaci za otplatu kredita (58.903) (2.251)

Ukupno smanjenje novčanog toka iz financijskih aktivnosti (58.903) (2.251)

Ukupno povećanje/(smanjenje) novčanog toka 4.234 (15.024)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 3.528 18.552

Povećanje/(smanjenje) novca i novčanih ekvivalenata 4.234 (15.024)

Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 16 7.762 3.528


BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE


6

BILJEŠKA 1 – OPĆI PODACI

Društvo Jadranski luksuzni hoteli d.d. osnovano je i registrirano u Republici Hrvatskoj pod nazivom

Hotel Dubrovnik Palace d.o.o.. U prosincu 2012. godine društvo s ograničenom odgovornošću Hotel

Dubrovnik Palace d.o.o. preoblikovano je u dioničko društvo Hotel Dubrovnik Palace d.d.. Rješenjem

Trgovačkog suda od 31. svibnja 2013. godine, Društvo mijenja naziv u Jadranski luksuzni hoteli d.d..

Sjedište Društva nalazi se u Dubrovniku, Masarykov put 20.

Osnovna djelatnost Društva je hotelijerstvo i ugostiteljstvo.

Na dan 31. prosinca 2012. godine i do 31. svibnja 2013. godine, vlasnik Društva je bilo društvo Grupa

Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik, a krajnja matica društvo Ragusa Anstalt registriran u

Vaduzu, Liechtenstein. Od 1. lipnja 2013. godine, većinski vlasnik Društva je Sutivan Investments

Anstalt, Vaduz, Liechtenstein, a krajnja matica Društva je Luksburg Foundation, Vaduz, Liechtenstein

(bilješka 18).

BILJEŠKA 2 – PRIPAJANJE

Temeljem ugovora o pripajanju, odluka Glavnih Skupština i Rješenja Trgovačkog suda od 31. svibnja

2013. godine slijedeća društva pripojena su sa svom svojom imovinom, pravima i obvezama društvu

Jadranski luksuzni hoteli d.d.:

- Hotel Excelsior d.d., Dubrovnik

- Hotel Bellevue d.d., Dubrovnik

- Grand Villa Argentina d.d., Dubrovnik

- Atlas Hotel Odisej d.o.o., otok Mljet

- Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik

- Jadranski luksuzni servisi d.o.o., Dubrovnik.

Učinci pripajanja valjani su od 1. lipnja 2013. godine.

Učinak pripajanja je kako slijedi:

(u tisućama kuna) 1. lipnja 2013.

Nematerijalna imovina 819

Materijalna imovina 455.603

Dugotrajna financijska imovina (9.863)

Zalihe 4.324

Kratkotrajna potraživanja 27.204

Kratkotrajna financijska imovina 19.766

Novac u banci i blagajni 24.835

Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi 2.485

Obveze prema povezanim poduzetnicima (443.290)

Rezerviranja (853)

Obveze prema bankama (2.183)

Obveze za predujmove (16.827)

Obveze prema dobavljačima (26.241)

Obveze prema zaposlenicima (3.708)

Obveze za poreze, doprinose i slična davanja (1.896)

Ostale kratkoročne obveze (508)

Obveze s osnove udjela u rezultatu (66)

Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja (156)

Učinak na kapital i rezerve 29.445




7

BILJEŠKA 2 – PRIPAJANJE (nastavak)

Obzirom da se pripajanje odnosi na društva pod zajedničkom kontrolom Luksburg Foundation Vaduz,

Liechtenstein, učinak pripajanja u iznosu od 29.445 tisuća kuna priznat je u kapitalu i rezervama.

Pripajanjem drugih društava izvršena je zamjena dionica društva Jadranski luksuzni hoteli d.d. za

dionice društava koja se pripajaju (bilješka 18).

BILJEŠKA 3 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Slijedi prikaz značajnih računovodstvenih politika usvojenih za pripremu ovih financijskih izvještaja.

Ove računovodstvene politike dosljedno su primjenjivane za sva razdoblja uključena u ove izvještaje,

osim tamo gdje je drugačije navedeno.

3.1 Osnove sastavljanja

Financijski izvještaji Društva sastavljeni su sukladno Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja

(HSFI) primjenom metode povijesnog troška.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno HSFI zahtijeva upotrebu određenih ključnih

računovodstvenih procjena. Također se od Uprave zahtijeva da se služi prosudbama u procesu

primjene računovodstvenih politika Društva. Proizašle računovodstvene procjene su, po definiciji, u

rijetkim slučajevima izjednačene sa stvarnim rezultatima. Procjena korisnog vijeka uporabe materijalne

imovine je područje koje uključuje viši stupanj prosudbe ili složenosti, odnosno područje gdje su

pretpostavke i procjene značajne za financijske izvještaje. Korisni vijek uporabe bit će periodično

preispitan u smislu da li postoje okolnosti za izmjenu procjene u odnosu na prethodno utvrđenu. Promjene

u procjeni, ako ih bude, prikazat će se u budućim razdobljima kroz promijenjeni trošak amortizacije

tijekom preostalog, promijenjenog korisnog vijeka uporabe.

Društvo je sastavilo ove nekonsolidirane financijske izvještaje u skladu s hrvatskim zakonskim

propisima. Društvo će također, u skladu sa zakonskim propisima, sastaviti konsolidirane financijske

izvještaje na dan 31. prosinca 2013. godine u skladu s Hrvatskim standardima financijskog

izvještavanja (HSFI) za Društvo i njegove ovisne poduzetnike (Grupa). U konsolidiranim financijskim

izvještajima, ovisni poduzetnici (navedeni u bilješci 13) - koji predstavljaju sva društva nad kojima

Grupa posredno ima više od pola glasačkih prava ili na neki drugi način ima kontrolu nad poslovanjem

– će biti u potpunosti konsolidirane. Korisnici ovih nekonsolidiranih financijskih izvještaja trebali bi ih

čitati zajedno s konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2013. i za godinu

koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih informacija o financijskom položaja Grupe,

rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja Grupe u cjelini.

3.2 Promjena računovodstvene politike Društva koja su se pripojila (bilješka 2) koristila su različite računovodstvene politike mjerenja dugotrajne materijalne imovine nakon početnog priznavanja. Društvo i neka od pripojenih društava su mjerili zemljišta i zgrade po revaloriziranom iznosu, a dio pripojenih društava, uključujući društva koja će se pripojiti 1. siječnja 2014. (bilješka 24), po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Od 1 lipnja 2013. godine, Društvo je promijenilo računovodstvenu politiku mjerenja zemljišta i zgrada nakon početnog priznavanja na način da se ista mjere po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Ovakva računovodstvena politike se od 1. lipnja 2013. godine primjenjuje na sva zemljišta i zgrade.




8

BILJEŠKA 3 – SAŽETAK ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (nastavak)

3.2 Promjena računovodstvene politike (nastavak)

Uprava Društva je procijenila da je promjena zahtijevana Hrvatskim standardima financijskog izvještavanja jer osigurava da se jedinstvena računovodstvena politika primjenjuje na sva zemljišta i zgrade. Isto tako, Uprava je procijenila da promjena računovodstvene politike rezultira financijskim izvještajima koji pružaju pouzdanije i važnije informacije o financijskom položaju, uspjehu i novčanim tokovima Društva. Retroaktivna primjena računovodstvene politike nema učinka na kapital niti na početno stanje za najranije prikazano razdoblje.

3.3 Strane valute

(a) Funkcionalna i izvještajna valuta

Stavke uključene u financijske izvještaje Društva iskazane su u valuti primarnog gospodarskog okruženja u kojem Društvo posluje (‘funkcionalna valuta’). Financijski izvještaji Društva iskazani su u kunama, koja predstavlja funkcionalnu i izvještajnu valutu Društva.

(b) Transakcije i stanja u stranoj valuti Transakcije u stranim sredstvima plaćanja prevode se u funkcionalnu valutu tako da se iznosi u stranim sredstvima plaćanja preračunavaju po tečaju na dan transakcije. Dobici ili gubici od tečajnih razlika, koji nastaju prilikom podmirenja tih transakcija i preračuna monetarne imovine i obveza izraženih u stranim valutama, priznaju se u računu dobiti i gubitka.

Korišteni tečaj za preračunavanje pozicija bilance iskazanih u EUR-ima na datum bilance iznosi 7,637643HRK/EUR (2012.: 7,545624HRK/EUR).

3.4 Dugotrajna materijalna imovina

Dugotrajna materijalna imovina početno se mjeri po trošku nabave. Nekretnine, postrojenja, oprema i

ostala dugotrajna materijalna iskazani su u bilanci po povijesnom trošku umanjenom za akumuliranu

amortizaciju i umanjenje vrijednosti, ako je potrebno. Povijesni trošak uključuje trošak koji je izravno

povezan sa stjecanjem imovine.

Naknadni izdaci uključuju se u knjigovodstvenu vrijednost imovine ili se, po potrebi, priznaju kao

zasebna imovina samo ako će Društvo imati buduće ekonomske koristi od spomenute imovine, te ako

se trošak imovine može pouzdano mjeriti. Knjigovodstvena vrijednost zamijenjenog dijela prestaje se

priznavati. Svi ostali troškovi investicijskog i tekućeg održavanja terete račun dobiti i gubitka u

financijskom razdoblju u kojem su nastali.

Zemljište se ne amortizira. Amortizacija ostale imovine obračunava se primjenom pravocrtne metode

u svrhu alokacije troška te imovine tijekom njenog procijenjenog korisnog vijeka uporabe do rezidualne

vrijednosti kako slijedi:

Zgrade 50 godina

Postrojenja i oprema 4 – 10 godina




9


3.4 Dugotrajna materijalna imovina (nastavak)

Rezidualna vrijednost imovine predstavlja procijenjeni iznos koji bi Društvo trenutno dobilo od

prodaje imovine umanjen za procijenjeni trošak prodaje u slučaju da je imovina dosegla starost i stanje

koje se očekuje na kraju vijeka trajanja imovine. Rezidualna vrijednost imovine je nula ako Društvo

očekuje da će ju koristiti do kraja njenog vijeka trajanja. Rezidualna vrijednost imovine i korisni vijek

uporabe pregledavaju se na svaki datum bilance i po potrebi usklađuju.

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se

otpisuje do nadoknadivog iznosa (bilješka 3.6).

Dobici i gubici nastali prodajom određuju se usporedbom prihoda i knjigovodstvene vrijednosti

sredstva i uključuju se u stavku 'Ostali prihodi' ili 'Ostali rashodi' u račun dobiti i gubitka.

3.5 Nematerijalna imovina

Nematerijalnu imovinu čine licence za softver koje se kapitaliziraju na temelju troškova koji nastaju

dovođenjem softvera u radno stanje. Ovi troškovi amortiziraju se tijekom njihovog korisnog vijeka

uporabe od 4 godina.

3.6 Umanjenje vrijednosti nefinancijske imovine

Godišnje se ispituje umanjenje vrijednosti za imovinu koja ima neograničen korisni vijek uporabe i

koja se ne amortizira (kao što su zemljište i umjetnine). Imovina koja se amortizira pregledava se zbog

umanjenja vrijednosti kad događaji ili promijenjene okolnosti ukazuju na to da knjigovodstvena

vrijednost možda nije nadoknadiva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kao razlika između

knjigovodstvene vrijednosti imovine i njenog nadoknadivog iznosa. Nadoknadivi iznos je fer

vrijednost imovine umanjena za troškove prodaje ili vrijednost imovine u uporabi, ovisno o tome koji

je viši. Za potrebe procjene umanjenja vrijednosti, imovina se grupira na najniži nivo kako bi se

pojedinačno utvrdio novčani tok (jedinice stvaranja novca). Nefinancijska imovina provjerava se na

svaki datum izvještavanja radi mogućeg ukidanja umanjenja vrijednosti.




10


3.7 Financijski instrumenti

Društvo klasificira financijske instrumente u sljedeće kategorije: krediti i potraživanja te ostale

financijske obveze. Klasifikacija ovisi o svrsi za koju je financijska imovina stečena. Uprava

klasificira financijske instrumente kod početnog priznavanja i procjenjuje tu klasifikaciju na svaki

datum izvještavanja.

(a) Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja predstavljaju nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili odredivim

plaćanjem koja ne kotira na aktivnom tržištu. Iskazana je u okviru kratkotrajne imovine, osim imovine

s dospijećem dužim od 12 mjeseci nakon datuma bilance. Takva se imovina klasificira kao dugotrajna

imovina. Zajmovi se iskazuju u "Kratkotrajnoj financijskoj imovini". Potraživanja se iskazuju u

"Potraživanjima" u okviru kratkotrajne imovine i uključuju potraživanja od kupaca, povezanih

poduzetnika i ostala kratkotrajna potraživanja.

Zajmovi i potraživanja početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom

trošku uporabom metode efektivne kamatne stope, umanjena za ispravak vrijednosti. Ispravak

vrijednosti potraživanja od kupaca provodi se kada postoje objektivni dokazi da Društvo neće moći

naplatiti sva svoja potraživanja u skladu s dogovorenim uvjetima. Značajne financijske poteškoće

dužnika, vjerojatnost dužnikovog stečaja te neizvršenje ili propusti u plaćanjima (365 dana nakon

dospijeća), smatraju se pokazateljima umanjenja vrijednosti potraživanja od kupaca. Iznos ispravka

vrijednosti utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i nadoknadivog iznosa

potraživanja, a predstavlja sadašnju vrijednost očekivanih novčanih priljeva diskontiranih korištenjem

efektivne kamatne stope. Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca iskazuju se u računu

dobiti i gubitka u okviru 'vrijednosnih usklađivanja', a prihodi od naplaćenih ranije otpisanih

potraživanja iskazuju se u računu dobiti i gubitka u okviru 'ostalih prihoda'.

(b) Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze uključuju financijske obveze koje se ne vode po fer vrijednosti kroz račun

dobiti i gubitka. Početno se priznaju po fer vrijednosti, a naknadno se mjere po amortiziranom trošku

korištenjem metode efektivne kamate. Ostale financijske obveze uključuju obveze prema

dobavljačima i povezanim poduzetnicima, te ostale kratkoročne obveze.




11


3.8 Zalihe

Zalihe sirovina i rezervnih dijelova iskazuju se po trošku nabave ili neto ostvarivoj vrijednosti, ovisno

o tome koja je niža. Trošak se određuje po metodi ponderiranih prosječnih cijena. Neto ostvariva

vrijednost predstavlja procjenu prodajne cijene u redovnom tijeku poslovanja umanjenu za varijabilne

troškove prodaje.

3.9 Novac u banci i blagajni

Novac u banci i blagajni obuhvaćaju gotovinu i depozite po viđenju kod banaka.

3.10 Temeljni kapital

Temeljni kapital je fer vrijednost onoga što su ulagači unijeli u društvo, a registrirano je na

Trgovačkom sudu. Temeljni kapital sastoji se od upisanog kapitala.

3.11 Tekući i odgođeni porez na dobit

Iznos poreza na dobit za tekuću godinu obračunava se na temelju poreznog zakona koji je na snazi u

Republici Hrvatskoj na dan bilance. Uprava povremeno procjenjuje pojedine stavke u poreznim

prijavama s obzirom na situacije u kojima su primjenjive porezne odredbe podložne tumačenju te

razmatra formiranje rezerviranja, gdje je to prikladno, na temelju očekivanog iznosa koji treba platiti

Poreznoj upravi.

Iznos odgođenog poreza obračunava se metodom bilančne obveze, na privremene razlike između

porezne osnovice imovine i obveza i njihove knjigovodstvene vrijednosti u financijskim izvještajima.

Međutim, odgođeni porez se ne priznaje ako proizlazi iz početnog priznavanja imovine ili obveza u

transakciji koja nije poslovno spajanje i koje u vrijeme transakcije ne utječe na računovodstvenu dobit

niti na oporezivu dobit (porezni gubitak). Odgođena porezna imovina i obveze mjere se poreznim

stopama za koje se očekuje da će se primjenjivati u razdoblju kada će imovina biti nadoknađena ili

obveza podmirena, na temelju poreznih stopa koje su, i poreznih zakona koji su, na snazi ili se

djelomično primjenjuju na datum bilance.

Odgođena porezna imovina priznaje se do visine buduće oporezive dobiti za koju je vjerojatno da će

biti raspoloživa za iskorištenje privremenih razlika.

3.12 Vremenska razgraničenja

Unaprijed plaćeni troškovi priznaju se kao imovina kada se odnose na iznose plaćene u tekućem

razdoblju, a koji se odnose na buduća razdoblja. Odgođeno plaćanje troškova početno se mjeri po fer

vrijednosti očekivanog izdatka ili obveze i priznaje se kao obveza kada se odnosi na troškove nastale u

tekućem razdoblju. Na svaki slijedeći datum bilance, stavke vremenskih razgraničenja priznaju se u

iznosu koji je jednak početno priznatom iznosu umanjenom za dio koji se priznaje kao prihod/rashod

tekućeg razdoblja ukoliko se radi o unaprijed plaćenim troškovima, odnosno potraživanje ili obveza

ukoliko se radi o odgođenom plaćanju troškova.




12


3.13 Primanja zaposlenih

(a) Obveze za mirovine i ostale obveze nakon umirovljenja

U toku redovnog poslovanja prilikom isplata plaća Društvo u ime svojih zaposlenika koji su članovi

obveznih mirovinskih fondova obavlja redovita plaćanja doprinosa sukladno zakonu. Obvezni

mirovinski doprinosi fondovima iskazuju se kao dio troška plaća kada se obračunaju. Društvo nema

dodatni mirovinski plan te stoga nema nikakvih drugih obveza u svezi s mirovinama zaposlenika.

Nadalje, Društvo nema obvezu osiguravanja bilo kojih drugih primanja zaposlenika nakon njihova

umirovljenja.

(b) Otpremnine

Obveze za otpremnine priznaju se kad Društvo prekine radni odnos zaposlenika prije normalnog

datuma umirovljenja. Društvo priznaje obveze za otpremnine kada je dokazivo preuzelo obvezu da

prekine radni odnos sa sadašnjim zaposlenicima, na osnovu detaljnog formalnog plana bez mogućnosti

da od njega odustane. Otpremnine koje dospijevaju u razdoblju duljem od 12 mjeseci nakon datuma

bilance, diskontiraju se na sadašnju vrijednost.

(c) Kratkoročna primanja zaposlenih

Društvo priznaje rezerviranje za bonuse kada postoji ugovorna obveza ili praksa iz prošlosti na temelju koje je nastala izvedena obveza. Nadalje, Društvo priznaje obvezu za akumulirane naknade za odsustvo s posla na temelju neiskorištenih dana godišnjeg odmora i prekovremenih sati na dan bilance.

3.14 Priznavanje prihoda

Prihodi se sastoje od fer vrijednosti primljene naknade ili potraživanja za prodane proizvode, robu ili

usluge tijekom redovnog poslovanja Društva. Prihodi su iskazani u iznosima koji su umanjeni za porez

na dodanu vrijednost i procijenjene provizije agencija.

Društvo priznaje prihode kada se iznos prihoda može pouzdano mjeriti, kada će Društvo imati buduće

ekonomske koristi i kada su zadovoljeni specifični kriteriji za sve djelatnosti Društva koje su opisane u

nastavku.

(a) Prihodi od prodaje robe i usluga

Prihodi od prodaje robe i usluga ostvaruju se iz poslovanja vlastitog hotela, uključujući najam soba, te

prodaju hrane i pića. Prihodi od prodaje robe i usluga priznaju se u razdoblju u kojem su usluge

obavljene. Prodaja individualnim gostima uglavnom se plaća gotovinom ili kreditnim karticama

(provizija se priznaje kao trošak). Prodaja agencijama i ostalim društvima obavlja se na temelju

propisanih tarifa prema ugovorima s fiksnim cijenama i trajanjem uglavnom do godine dana.

(b) Prihodi od kamata

Prihodi od kamata priznaju se na vremenski proporcionalnoj osnovi koristeći metodu efektivne

kamatne stope. Kada je vrijednost potraživanja umanjena, Društvo umanjuje knjigovodstvenu

vrijednost potraživanja na njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja procijenjenu vrijednost

očekivanih novčanih priljeva diskontiranih po originalnoj efektivnoj kamatnoj stopi instrumenta.

Ravnomjerno ukidanje diskonta u budućim razdobljima, priznaje se kao prihod od kamata.




13


3.15 Posudbe

Posudbe se početno priznaju po fer vrijednosti, umanjenoj za troškove transakcije. U budućim

razdobljima, posudbe se iskazuju po amortiziranom trošku; sve razlike između primitaka (umanjenih

za troškove transakcije) i otkupne vrijednosti priznaju se u računu dobiti i gubitka tijekom razdoblja

trajanja posudbe, koristeći metodu efektivne kamatne stope. Troškovi posudbi koji se mogu direktno

dovesti u vezu sa stjecanjem ili izgradnjom kvalificirane imovine kapitaliziraju se tijekom vremenskog

razdoblja koje je potrebno da se sredstvo dovrši i pripremi za namjeravanu uporabu. Ostali troškovi

posudbi terete račun dobiti i gubitka. Posudbe se klasificiraju kao kratkoročne obveze, osim ako

Društvo ima bezuvjetno pravo odgoditi podmirenje obveze najmanje 12 mjeseci nakon datuma

bilance.

3.16 Udjeli u ovisne poduzetnike

Udjele u ovisne poduzetnike čine udjeli u sva društva nad kojima Društvo ima kontrolu nad

financijskim i poslovnim politikama, što u pravilu uključuje više od pola glasačkih prava. Postojanje i

učinak potencijalnih prava glasa koja se mogu iskoristiti ili zamijeniti razmatraju se prilikom procjene

da li Društvo ima kontrolu nad drugim poslovnim subjektom. Udjeli kod ovisnih poduzetnika iskazana

su po trošku umanjenom za gubitke od umanjenja vrijednosti, ako postoje.

3.17 Pripajanje društava pod zajedničkom kontrolom

Poslovna kombinacija koja uključuje poslovne subjekte pod zajedničkom kontrolom je poslovna

kombinacija u kojoj su svi poslovni subjekti koji sudjeluju u poslovnoj kombinaciji pod kontrolom iste

strane (ili strana) prije i nakon poslovne kombinacije, tako da ne dolazi do prijenosa kontrole. Metoda

knjigovodstvene vrijednosti prednika se upotrebljava za provođenje spajanja kod društva pod

zajedničkom kontrolom. Knjigovodstvena vrijednost imovine i obveza društva prednika se prenose u

društvo slijednika. Na datum spajanja transakcije i stanja između društva, kao i nerealizirani dobici i

gubici u međusobnim transakcijama se poništavaju. Neto imovina pripojenih društava priznaje se u

kapitalu i rezervama.




14

BILJEŠKA 4 – PRIHODI OD PRODAJE

2013. 2012. (u tisućama kuna)

Smještaj 157.970 60.876

Hrana i piće 54.730 21.577

Ostali prihodi od prodaje 12.577 2.543

225.277 84.996

BILJEŠKA 5 – MATERIJALNI TROŠKOVI

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Sirovine i materijal

Sirovine i materijal 18.203 7.500

Energija 7.222 3.715

Rezervni dijelovi i sitni inventar 1.527 518

26.952 11.733

Vanjske usluge

Računovodstvene, marketinške i informatičke usluge – povezane

stranke (bilješka 23) /i/ 2.042 6.942

Direktni troškovi prodaje /ii/ 13.275 3.898

Popravci i održavanje 2.340 960

Usluge zakupa 1.894 1.062

Troškovi promidžbe 3.678 1.147

Usluge telefona, prijevoza i slično 675 212

Studentski servis 1.721 910

Komunalne usluge 2.392 1.247

Sezonska radna snaga – povezane stranke (bilješka 23) 9.161 2.643

Intelektualne usluge 575 309

Usluge pranja 2.206 -

Ostalo 4.366 1.751

44.325 21.081

71.277 32.814

/i/ U 2012. godini i do 31. svibnja 2013. godine povezano društvo je pružalo Društvu

računovodstvene, marketinške i informatičke usluge u skladu s godišnjim ugovorom koji se

obnavlja svake godine. Povezano društvo se pripojilo Društvu 31. svibnja 2013. godine.

/ii/ Direktni troškovi prodaje uključuju troškove izleta, provizija agencija i smještaja u drugim

hotelima (povezanim strankama).




15

BILJEŠKA 6 – TROŠKOVI OSOBLJA

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Neto plaće 25.972 9.544

Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 12.393 4.247

Doprinosi na plaće 5.753 2.196

44.118 15.987

Na dan 31. prosinca 2013. godine Društvo je imalo 452 zaposlenika (2012.: 149 zaposlenika).

BILJEŠKA 7 – OSTALI TROŠKOVI

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Ostali troškovi zaposlenih /i/ 3.883 1.656

Osiguranje 1.215 667

Bankovne naknade 982 415

Komunalne i slične naknade 5.384 2.045

Troškovi dnevnica 440 28

Reprezentacija 558 138

Naknade članovima Nadzornog odbora (bilješka 23) 198 -

Članarine i ostali porezi 524 193

Dobit od prodaje materijalne imovine 90 -

Ostalo 843 180

14.117 5.322

/i/ Ostale troškove zaposlenih čine prigodni pokloni djeci, naknada za prijevoz na posao,

otpremnine, pomoći obiteljima zaposlenih i slične naknade.




16

BILJEŠKA 8 – VRIJEDNOSNO USKLAĐIVANJE

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Dugotrajne imovine 10 -

Kratkotrajne imovine 657 601

667 601

Vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine odnosi se na potraživanja od kupaca koja se smatraju

nenaplativima te su otpisana u iznosu od 657 tisuću kuna (2012.: 601 tisuće kuna).

BILJEŠKA 9 – FINANCIJSKI PRIHODI I RASHODI

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Financijski prihodi

Kamate i tečajne razlike – povezane strane 12.571 1.499

Kamate i tečajne razlike – ostali 6.787 5.296

19.358 6.795

Financijski rashodi

Kamate i tečajne razlike – povezane strane (42.072) (14.616)

Kamate i tečajne razlike – ostali (3.250) (1.794)

(45.322) (16.410)




17

BILJEŠKA 10 – POREZ NA DOBIT

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Tekući porezni trošak - -

Odgođeni porezni prihod (bilješka 20) 37.441 -

Porez na dobit 37.441 -

Tablica u nastavku prikazuje usklađenje računovodstvene dobiti i poreznog troška:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Dobit prije oporezivanja 58.948 16.483

Porez po stopi od 20% 11.790 3.297

Učinak porezno nepriznatih troškova 295 194

Učinak neoporezivih prihoda (37.452) -

Korištenje prenesenih poreznih gubitaka za koje prethodno nije

priznata odgođena porezna imovine (12.074) (3.491)

Porez na dobit (37.441) -

U skladu s važećim propisima, Porezna uprava može u bilo koje doba pregledati knjige i evidencije

Društva u razdoblju od tri godine nakon isteka godine u kojoj je porezna obveza iskazana te može

uvesti dodatne porezne obveze i nametnuti kazne. Upravi Društva nisu poznate nikakve okolnosti koje

bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza glede toga.

Porezni gubici mogu se prenositi pet godina i istječu kako slijedi:

Preneseni porezni

gubitak

Odgođena porezna

imovina

(u tisućama kuna)

2014. 12.084 2.417

2015. 46.193 9.238

2016. 29.244 5.849

2017. 1.756 351

2018. 97.931 19.586

187.208

37.441

Pripajanjem povezanih društava (bilješka 2), Društvo je preuzelo i pravo na korištenje prenesenih

poreznih gubitaka u iznosu od 223.609 tisuće kuna. Odgođena porezna imovina za porezne gubitke je

priznata obzirom da je izvjesno da će Društvo ostvariti buduću poreznu dobit.




18

BILJEŠKA 11 – NEMATERIJALNA IMOVINA

(u tisućama kuna) 2013. 2012.

Stanje 1. siječnja

Nabavna vrijednost 3.773 3.543

Ispravak vrijednosti (3.715) (3.469)

Neto knjigovodstvena vrijednost 58 74

Za godinu koja je završila 31. prosinca

Neto knjigovodstvena vrijednost na početku godine 58 74

Učinka pripajanja (bilješka 2) 819 -

Povećanje 113 9

Ispravak vrijednosti (210) (25)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju godine 780 58

Stanje 31. prosinca

Nabavna vrijednost 6.726 3.773

Ispravak vrijednosti (5.946) (3.715)

Neto knjigovodstvena vrijednost 780 58

Nematerijalnu imovinu čine software te predujmovi za ulaganje u tuđu materijalnu imovinu.




19

BILJEŠKA 12 – MATERIJALNA IMOVINA

(u tisućama kuna) Zemljište Zgrade Postrojenja i

oprema Ukupno

Stanje 1. siječnja 2012.

Nabavna ili revalorizirana vrijednost 135.242 228.196 49.962 413.400

Ispravak vrijednosti - (43.339) (46.339) (89.678)

Neto knjigovodstvena vrijednost- prepravljeno 135.242 184.857 3.623 323.722

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2012.

Neto knjigovodstvena vrijednost na početku

godine 135.242 184.857 3.623 323.722

Povećanja - 605 450 1.055

Amortizacija - (4.392) (381) (4.773)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju

godine 135.242 181.070 3.692 320.004

Stanje 31. prosinca 2012.

Nabavna ili revalorizirana vrijednost 135.242 227.126 49.671 412.039


Neto knjigovodstvena vrijednost 135.242 181.070 3.692 320.004

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

Neto knjigovodstvena vrijednost na početku

godine 135.242 181.070 3.692 320.004

Učinak pripajanja (bilješka 2) 106.093 332.200 17.310 455.603

Povećanja - 12 2.580 2.592

Smanjenja - - (99) (99)

Amortizacija - (9.924) (2.383) (12.307)

Neto knjigovodstvena vrijednost na kraju

godine 241.335 503.358 21.100 765.793

Stanje 31. prosinca 2013.

Nabavna ili revalorizirana vrijednost 241.335 840.908 130.916 1.213.159


Neto knjigovodstvena vrijednost 241.335 503.358 21.100 765.793

Na dan 31. prosinca 2013. godine neto knjigovodstvena vrijednost zemljišta i zgrada založenih za

osiguranje kredita od banke (bilješka 21) iznos 31.124 tisuće kuna. Na dan 31. prosinca 2012. godine

Društvo nije imalo založene imovine.




20

BILJEŠKA 13 – DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Udjeli u ovisne poduzetnike /i/ 1.458 11.391

Dani zajmovi, depoziti i slično 182 173

Ulaganja u vrijednosne papire – financijska imovina raspoloživa

za prodaju 64 -

1.704 11.564

/i/ Udjeli u ovisne poduzetnike:

2013. 2012. (u tisućama

kuna) (u %)

(u tisućama

kuna) (u %)

Jadranski luksuzni servisi d.o.o. - - 11.391 72%

Plava laguna d.d. 1.418 0,0052% - -

Excelsa usluge d.o.o. 20 100% - -

Jadranski luksuzni servisi d.o.o.

(prije Excelsa Travel d.o.o.) 20

100% -

-

1.458 11.391

Promjena udjela u ovisne poduzetnike:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Na početku razdoblja 11.391 -

Stjecanje udjela u društvu Jadranski luksuzni servisi d.d. - 11.391

Učinak pripajanja:

- smanjenje udjela u društvu Jadranski luksuzni servisi d.o.o. (11.391) -

- povećanje udjela u društvu Plava laguna d.d. 1.418 -

- povećanje udjela u društvima u Excelsa usluge d.o.o. i

Jadranski luksuzni servisi d.o.o. (prije Excelsa Travel

d.o.o.)

40 -

1.458 11.391

Tijekom 2012. godine Društvo je pretvorilo svoja potraživanja od društva Jadranski luksuzni servisi

d.o.o. u iznosu 11.391 tisuća kuna u ulog na način da se povećao temeljni kapital društva Jadranski

luksuzni servisi d.o.o. Na dan 31. prosinca 2012. godine društvo je vlasnik 72% temeljnog kapitala

društva Jadranski luksuzni servisi d.o.o., a preostalih 28% je u vlasništvu društva Grupa Jadranski

luksuzni hoteli d.o.o. U 2013. godini, društvo Jadranski luksuzni servisi d.o.o. pripojilo se Društvu

(bilješka 2).




21

BILJEŠKA 14 – POTRAŽIVANJA OD KUPACA

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Potraživanja od kupaca - bruto 18.073 5.506

Rezerviranja za sumnjiva i sporna potraživanja (1.713) (601)

16.360 4.905

Kretanje ispravka vrijednosti potraživanja od kupaca:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Stanje 1. siječnja 601 -

Učinak pripajanja 630 -

Povećanje ispravka vrijednosti tokom godine 657 601

Otpisi (133) -

Naplaćena prethodno vrijednosno ispravljena potraživanja (42) -

1.713 601

Tijekom 2013. godine Društvo je umanjilo vrijednosti potraživanja od kupaca u iznosu od 657 tisuću

kuna (2012.: 601 tisuća kuna) za potraživanja starija od 365 dana, odnosno za dužnike koji imaju

značajne financijske poteškoće.

BILJEŠKA 15 – DANI ZAJMOVI, DEPOZITI I SLIČNO

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Depoziti kod banaka 111.507 48.292

Dani zajmovi 36 36

111.543 48.328

Na dan 31. prosinca 2013. godine depoziti kod banaka su oročeni na rok od šest mjeseci (2012.: na rok

od 6 mjeseci) uz fiksnu kamatnu stopu od 1,90% do 2,30% (2012.: fiksna kamatna stopa od 4,30%

godišnje). Denominirani su u eurima.




22

BILJEŠKA 16 – NOVAC U BANCI I BLAGAJNI

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Devizni računi 6.933 2.672

Žiro račun 643 852

Blagajna 186 4

7.762 3.528

BILJEŠKA 17 – PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI

PRIHODI

Unaprijed

plaćani

troškovi

Nedospjela

naplata

prihoda

Ukupno

Stanje 1. siječnja 2012. 81

-

81

Vremenske razlike nastale u godini 1.141

832

1.973

Ukinute vremenske razlike (695)

-

(695)

Stanje 31. prosinca 2012. 527

832

1.359

Stanje 1. siječnja 2013. 527

832

1.359

Učinka pripajanja (bilješka 2) 444

2.041

2.485

Vremenske razlike nastale u godini 4.455

-

4.455

Ukinute vremenske razlike (4.075)

(2.304)

(6.379)

Stanje 31. prosinca 2013. 1.351

569

1.920




23

BILJEŠKA 18 – KAPITAL I REZERVE

Temeljni kapital

Na dan 31. prosinca 2012. godine društvo Grupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o. je jedini vlasnik

Društva, a temeljni kapital Društva iznosi 38.344 tisuće kuna. Temeljni kapital je podijeljen na

3.834.410 dionica bez nominalnog iznosa.

Pripajanjem drugih društava pod zajedničkom kontrolom Luksburg Foundation Vaduz, Liechtenstein

(bilješka 2), izvršena je zamjena dionica društva Jadranski luksuzni hoteli d.d. za dionice društava koji

se pripajaju. Skupština Društva je 15. svibnja 2013. godine donijela odluku o povećanju temeljnog

kapitala u postupku pripajanja društva izdavanjem novih dionica. Temeljni kapital je povećan za iznos

od 490.741.310,00 kuna na iznos od 529.085.410,00 kuna pri čemu je Društvo izdalo 49.074.131

nematerijaliziranu redovnu dionicu bez nominalne vrijednosti.

Struktura dioničara na dan 31. prosinca 2013. godine:

Dioničar

Ukupan

broj

dionica

Nominalan

iznos

temeljnog

kapitala

(u kunama)

Udio u

temeljnom

kapitalu

%

Sutivan Investment Anstalt, Liechtenstein 29.420.383 294.203.830 55,6061

Grupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik 21.135.255 211.352.550 39,9468

Excelsa nekretnine d.d., Dubrovnik 2.350.938 23.509.380 4,4434

Hoteli Croatia d.d., Cavtat 1.580 15.800 0,0030

Ragusa Anstalt, Liechtenstein 357 3.570 0,0007

Plava laguna d.d., Poreč 28 280 0,0001

52.908.541 529.085.410 100,0001

Na dan 31. prosinca 2013. godine temeljni kapital Društva iznosi 529.085 tisuća kuna. Temeljni

kapital je podijeljen na 52.908.541 dionicu bez nominalnog iznosa.

Revalorizacijske rezerve

Revalorizacijske rezerve su formirane u 2008. godini revalorizacijom zemljišta i zgrada. Na dan 1.

lipnja 2013. godine Društvo je promijenilo računovodstvenu politiku mjerenja dugotrajne materijalne

imovine (bilješka 3.4.). Kao rezultat promjene računovodstvene politike, revalorizacijska rezerve u

iznosu od 83.734 tisuće kuna prenesena je u ostale rezerve Društva i nije raspodjeljiva.

Na dan 31. prosinca 2013. godine ostale rezerve Društvu su:

2013.

(u tisućama kuna)

Rezerve nastale iz pripajanja (469.395)

Ostale rezerve 83.734

(385.661)




24

BILJEŠKA 19 – OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIMA

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Dugoročne obveze

Dugoročne posudbe 634.158 193.443

634.158 193.443

Kratkoročne obveze

Tekuće dospijeće dugoročnih posudbi 60.738 122.641

Dospjele obveze po dugoročnim posudbama 21.057 -

Kratkoročne posudbe 17.448 1.054

99.243 123.695

Obveze prema dobavljačima povezanim

stranama 1.334 3.646

100.577 127.341

Dugoročne posudbe odnose se na posudbe Društva i povezanih društava Hotel Excelsior d.d., Hotel

Bellevue d.d. te Jadranski luksuzni hoteli d.o.o. od društva Ragusa Anstalt, Liechtenstein. Posudbe su

denominirane u EUR-ima i nisu osigurane. Nakon pripajanja društvo Ragusa Anstalt je promijenilo

rokove dospijeća kredita na način da ukupna glavnica dospijeva najkasnije 31. prosinca 2022. godine.

Isto tako, kamatna stopa je promijenjena sa 6mEURIBOR+2,5% i 3mEURIBOR+5% godišnje u

fiksnu stopu od 4,68% godišnje.

Kratkoročne posudbe prema povezanim stranama čine kunske posudbe za potrebe likvidnosti

primljene od vlasnika Društva i ostalih podružnica vlasnika, uz kamatnu stopu 4,68% i beskamatno

(2012.: 3mEURIBOR+5% godišnje i beskamatno). Posudbe nisu osigurane.

BILJEŠKA 20 – ODGOĐENA POREZNA IMOVINA I OBVEZE

- Odgođena porezna imovina

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Stanje 1. siječnja 403 403

Povećanje po osnovi prenesenih poreznih gubitaka (bilješka 10) 37.441 -

Stanje 31. prosinca 37.844 403

Odgođena porezna imovina je u ranijim godinama nastala iz porezno nepriznatih troškova umanjenja

vrijednosti zemljišta i zgrada.

- Odgođena porezna obveza

Na dan 31. prosinca 2013. godine odgođena porezna obveza iznosi 20.933 tisuće kuna (2012.: 20.933

tisuće kuna), a nastala je u 2008. godini revalorizacijom zemljišta i zgrada. U 2013. i 2012. godini

nema razlike između godišnje amortizacije zasnovane na revaloriziranom knjigovodstvenom iznosu

imovine i godišnje amortizacije zasnovane na izvornom trošku imovine.




25

BILJEŠKA 21 – OBVEZE PREMA BANKAMA

Na dan 31. prosinca 2013. godine dugoročne obveze prema bankama iznose 1.858 tisuća kuna (2012.:

- ).

Društvo koristi dugoročni kredit u eurima uz kamatnu stopu mjesečni EURIBOR + 2%. Kredit se vraća

u jednakim mjesečnim ratama do ožujka 2017. godine. Kao osiguranje povrata kredita, banka ima

založno pravo nad nekretninama (bilješka 12).

BILJEŠKA 22 – ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Stanje 1. siječnja 1.144 50

Učinka pripajanja (bilješka 2) 156 -

Vremenske razlike nastale u godini 11.145 1.979

Ukinute vremenske razlike (11.900) (885)

Stanje 31. prosinca 545 1.144




26

BILJEŠKA 23 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA

Za potrebe ovih financijskih izvještaja, stranke se smatraju povezanima ako jedna od stranaka ima

mogućnost kontrolirati drugu stranku, ako su pod zajedničkom kontrolom, ili može značajno utjecati na

drugu stranku u donošenju financijskih i poslovnih odluka. Prilikom razmatranja svakog mogućeg

odnosa među povezanim strankama, pažnju treba usmjeriti na suštinu tog odnosa, a ne samo na pravni

oblik. U redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje transakcije s povezanim strankama. Povezane stranke

su ovisni poduzetnici, vlasnici i ostala društva unutar Ragusa Anstalt i Luksburg Foundation Vaduz,

Liechtenstein stranke pod zajedničkom kontrolom.

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koja su rezultat transakcija s ovisnim poduzetnicima su kako

slijedi:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Dani zajmovi /i/ - 1.741

Potraživanja od kupaca 1

451

Dobavljači i ostale obveze (bilješka 19) 16

252

Prihodi od prodaje -

950

Sezonska radna snaga – povezane stranke (bilješka 5) 9.161

-

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koja su rezultat transakcija s vlasnicima su kako slijedi:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Potraživanja od kupaca 7.624 -

Posudbe (bilješka 19) 730.140 317.138

Dobavljači i ostale obveze - obveze za kamate (bilješka 19) 1.282 16

Dobavljači i ostale obveze - obveze iz poslovanja (bilješka 19) 36 -

Rashodi iz poslovanja 474 -

Prihodi iz poslovanja 3.934 -

Rashodi od kamata 21.120

10.246

Potraživanja i obveze, te prihodi i rashodi koja su rezultat transakcija s ostalim povezanim društvima su

kako slijedi:

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Dani zajmovi /i/ -

7.925

Potraživanja od kupaca 646

1.784

Posudbe (bilješka 19) 3.261

-

Dobavljači i ostale obveze (bilješka 19) -

3.378

Prihodi od prodaje 372

692

Računovodstvene, marketinške i informatičke usluge – povezane

stranke (bilješka 5) 2.042

6.942

Sezonska radna snaga – povezane stranke (bilješka 5) -

2.643

Ostali troškovi 79

425




27

BILJEŠKA 23 – TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANKAMA (nastavak)

/i/ Zajmovi su odobreni na rok od godinu dana. Beskamatni su i nisu osigurani.

Naknade članovima administrativnih, upravnih i nadzornih tijela

2013. 2012.

(u tisućama kuna)

Plaće 4.136 511

Naknade Nadzornom odboru 198 -

4.334 511

Na dan 31. prosinca 2013. godini, ključni management čini šest zaposlenika Društva (2012.: 1

zaposlenik). U svibnju 2013. godine imenovan je Nadzorni odbor od 5 članova.

BILJEŠKA 24 – DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANCE

Temeljem ugovora o pripajanju od 13. lipnja 2013. godine i odluke Glavne skupštine Društva od 25. i 26.

srpnja 2013. godine, društva Hoteli Croatia d.d., Cavtat i Hotel Kompas d.d., Dubrovnik, su se sa svom

svojom imovinom, pravima i obvezama pripojili društvu Jadranski luksuzni hoteli d.d., Dubrovnik.

Učinak pripajanja je valjan od 1. siječnja 2014. godine.

Na dan 31. prosinca 2013. godine Društvo je razvrstano u velikog poduzetnika prema Zakonu o

računovodstvu (2012.: srednji poduzetnik). Počevši od 1. siječnja 2014. godine Društvo je dužno

sastavljati i prezentirati financijske izvještaje u skladu s Međunarodnim standardnim financijskog

izvještavanja.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: Hrvoje Zgombić,

predsjednik; J. M. Gasparac, član; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.

Izvješće neovisnog revizora o Godišnjem izvješću

Dioničarima i Upravi društva Jadranski luksuzni hoteli d.d.

Obavili smo reviziju financijskih izvještaja društva Jadranski luksuzni hoteli d.d. („Društvo“) na dan 31. prosinca 2013. i za godinu koja je tada završila, koji su objavljeni na stranicama 2 do 27, te smo izdali mišljenje na dan 26. ožujka 2014. godine koje je objavljeno na stranici 1.

Odgovornost Uprave za Godišnje izvješće

Uprava Društva je odgovorna za sastavljanje, sadržaj i točnost Godišnjeg izvješća Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2013.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o usklađenosti Godišnjeg izvješća s gore navedenim financijskim izvještajima, na temelju naših postupaka provjere.

Naše postupke provjere proveli smo u skladu s Međunarodnim revizijskim standardima. Navedeni standardi nalažu planiranje i provođenje postupaka provjere kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su podaci, uključeni u Godišnje izvješće koji opisuju informacije također prikazane i u financijskim izvještajima („ostale informacije“), u svim značajnim odrednicama, u skladu s financijskim izvještajima. Uvjereni smo da provedeni postupci provjere čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, ostale informacije sadržane u Godišnjem izvješću Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2013. su, u svim značajnim odrednicama, u skladu s financijskim izvještajima.

PricewaterhouseCoopers d.o.o. Zagreb, 27. lipnja 2014. John M. Gašparac Marija Mihaljević

Član Uprave Ovlašteni revizor

JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI D.D.

Izvješće Uprave o poslovanju za 2013 godinu

Društvo Jadranski luksuzni hoteli d.d. osnovano je i registrirano u Republici Hrvatskoj pod nazivom Hotel Dubrovnik Palace d.o.o.. U prosincu 2012. godine društvo s ograničenom odgovornošću Hotel Dubrovnik Palace d.o.o. preoblikovano je u dioničko društvo Hotel Dubrovnik Palace d.d.. Rješenjem Trgovačkog suda od 31. svibnja 2013. godine, Društvo mijenja naziv u Jadranski luksuzni hoteli d.d.. Sjedište Društva nalazi se u Dubrovniku, Masarykov put 20. Temeljem ugovora o pripajanju, odluka Glavnih Skupština i Rješenja Trgovačkog suda od 31. svibnja 2013. godine slijedeća društva pripojena su sa svom svojom imovinom, pravima i obvezama društvu Jadranski luksuzni hoteli d.d.: Hotel Excelsior d.d., Dubrovnik, Hotel Bellevue d.d., Dubrovnik, Grand Villa Argentina d.d., Dubrovnik, Atlas hotel Odisej d.o.o., Mljet, Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., Dubrovnik te Jadranski luksuzni servisi d.o.o., Dubrovnik. Pravni učinci pripajanja društava pod zajedničkom kontrolom valjani su od 01. lipnja 2013. godine. Uspoređujući rezultate poslovanja Društva i svih pripojenih društava za cjelokupnu 2013 godinu sa rezultatima istih u prethodnoj godini možemo kazati da je Društvo 2013 godini zabilježilo pad operativnih prihoda od 1% u odnosu na prethodnu godinu i pad operativnih troškova od 8,5% što je rezultiralo sa 17% većom EBITDA-om koja predstavlja 32,4% operativnih prihoda (2012:27,1%). I.1. Poslovno okruženje tvrtke U 2013 godini ukupan broj noćenja u hotelima s 4 i 5 zvjezdica, na predjelu Dubrovnika i Cavtata, porastao je za 2% a ukupan broj noćenja u u Društvu, uspoređujući rezultate poslovanja Društva i svih pripojenih društava za cjelokupnu 2013 godinu sa rezultatima istih u prethodnoj godini, je pao za 3,5%. Ovaj pad je uzrokovan manjim brojem dana otvorenosti hotela Dubrovnik Palace i hotela Grand Villa Argentina zbog djelomične obnove istih dok je ukupan broj realiziranih soba posljedično pao za 5% u usporedbi sa 2012. Društvo je u 2013 godini zabilježilo pad prihoda smještaja od svega 0,4% prvenstveno zahvaljujući ostvarenom porastu realiziranih soba u Individual Leisure segmentu od 3,5% a koji ostvaruje 73% ukupnog broja soba. Porast u Individual Leisure segment je time anulirao pad u Group Leisure i Group Corporate segmentu uzrokovan manjim danima rada hotela Argentina u Palace u odnosu na prethodnu godinu Osnovna zadaća Uprave je bila usmjerenje prema povećanju prihoda te maksimiziranju ušteda u troškovima uz očuvanje razine kvalitete usluga.

I.2. Financijski pokazatelji poslovanja u 2013 godini Najznačajniji događaj u 2013 godini bilo je poslovno spajanje tvrtki što je utjecalo da financijski pokazatelji nisu usporedivi sa prošlom godinom. Društvo je od 01.06.2013. dobilo šest novih profitnih centara koji su utjecali na znatno povećanje svih kategorija financijskih pokazatelja (prihodi, troškovi, imovina i obveze). Kao što se može vidjeti iz revidiranog računa dobiti i gubitka, Društvo je u 2013 godini zabilježilo 247.135 tisuća kuna ostvarenih prihoda, te 188.187 tisuća kuna ostvarenih rashoda što je rezultiralo dobitkom prije oporezivanja od 58.948 tisuća kuna te je utjecalo da EBITDA predstavlja 43,2% operativnih prihoda. Društvo je na kraju 2013. godine iskazalo odgođenu poreznu imovinu u iznosu od 37.441 tisuće kuna kao posljedica poslovnog spajanja što je dovelo do činjenice da je neto dobit društva po računovodstvenoj kategoriji iskazana u iznosu od 96.389 tisuća kuna. Kretanje imovine Društva karakterizira učinak poslovnog spajanja društava čiji je učinak pripajanja priznat u kategoriji kapitala i rezervi u iznosu od 29.445 tisuća kuna. Pripajanje je provedeno po knjigovodstvenoj metodi prenošenjem knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza društava koje se pripajaju dok su se stanja između društva, kao i nerealizirani dobici i gubici u međusobnim transakcijama poništili. Pripajanjem povezanih društava Društvo je preuzelo i pravo na korištenje prenesenih poreznih gubitaka, za koje je priznata odgođena porezna imovina u iznosu od 37.441 tisuće kn obzirom da je izvjesno da će Društvo ostvariti buduću poreznu dobit.

I.3. Rizici u poslovanju Društva I.3.1. Čimbenici financijskog rizika Aktivnosti koje Društvo obavlja izlažu ga raznim financijskim rizicima: tržišnom riziku (uključujući valutni rizik, rizik fer vrijednosti kamatne stope, kamatni rizik novčanog toka i cjenovni rizik), kreditnom riziku i riziku likvidnosti. Društvo nema formalni program upravljanja rizicima, međutim cjelokupno upravljanje rizicima obavlja Uprava Društva. (a) Tržišni rizik (i) Valutni rizik Valutni rizik proizlazi iz budućih komercijalnih transakcija, te priznate imovine i obveza. Posudbe su iskazane u eurima. Također, većina prihoda i potraživanja od kupaca Društva vezana su za tečaj eura. Stoga kretanja u tečajevima između eura i kune mogu imati utjecaj na buduće poslovne rezultate i novčane tokove. (ii) Cjenovni rizik Društvo je izloženo cjenovnom riziku glavničkih vrijednosnica jer ima ulaganja koja su u bilanci klasificirana po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka. Vrijednost ovih ulaganja nije značajna za Društvo.

(iii) Kamatni rizik novčanog toka i rizik fer vrijednosti kamatne stope Kamatni rizik Društva proizlazi iz novčanih ekvivalenata i iz posudbi. Novčani ekvivalenti odnose se na depozite kod banaka po promjenjivim stopama koji izlažu Društvo kamatnom riziku novčanog toka. Društvo ne analizira izloženost kamatnom riziku. Međutim, napravljena je simulacija primjenom povijesnih podataka o promjenama kamatnih stopa za novčane ekvivalente i posudbe. Društvo ne koristi derivativne instrumente za aktivnu zaštitu od izloženosti kamatnog rizika novčanog toka i rizika fer vrijednosti kamatne stope. (b) Kreditni rizik Društvo nema značajnu koncentraciju kreditnog rizika. Kreditni rizik proizlazi iz novca i novčanih ekvivalenata te potraživanja od kupaca. Prodajne politike Društva osiguravaju da se usluge pružaju kupcima u gotovini ili putem značajnijih kreditnih kartica, te onima koji imaju odgovarajuću kreditnu povijest. Individualni kupci uglavnom plaćaju unaprijed ili plaćaju u gotovini ili značajnim kreditnim karticama, a preostali imaju mogućnost odgode plaćanja na temelju povijesnih informacija o plaćanju. U odnosu na kreditni rizik, kupci su grupirani u dvije kategorije: agencije i individualni gosti. Uprava ne očekuje gubitke na ovom području. Društvo primjenjuje politike koje ograničavaju visinu izloženosti kreditnom riziku prema bilo kojoj financijskoj ustanovi. Novčane transakcije provode se putem visoko kvalitetnih hrvatskih banaka kao što su Privredna banka Zagreb d.d. koja je dio Grupe Intessa Sanpaolo, Erste bank d.d. koja je dio Grupe Erste, Raiffeisenbank Austria d.d. koja je dio Grupe Raiffeisenbank i Hypo Alpe Adria banka Hrvatska d.d., koja je dio Grupe Hypo-Alpe-Adria Bank Austria. (c) Rizik likvidnosti Razborito upravljanje rizikom likvidnosti podrazumijeva održavanje dostatne količine novca, osiguravanje raspoloživosti financijskih sredstava adekvatnim iznosom ugovorenih kreditnih linija i sposobnost podmirenja svih obveza. Cilj Društva je održavanje fleksibilnosti financiranja na način da ugovorene kreditne linije budu dostupne. Uprava svakodnevno prati priljeve i odljeve na temelju mjesečnih projekcija novčanih tokova. Društvo uglavnom sve obveze plaća po dospijeću. I.3.2. Upravljanje kapitalnim rizikom Cilj Društva prilikom upravljanja kapitalom je održavanje sposobnosti Društva za nastavak daljnjeg poslovanja kako bi se osigurali povrati i koristi drugim zainteresiranim strankama, kao i održavanje optimalne strukture kapitala kako bi se smanjio trošak kapitala. U svrhu smanjivanja ili usklađenja strukture kapitala, Društvo može uskladiti iznos zadržane dobiti koji se plaća vlasniku, vratiti kapital vlasniku, povećati temeljni kapital ili prodati imovinu za potrebe smanjivanja duga. Vlasnici ne zahtijevaju nikakve posebne mjere u pogledu upravljanja kapitalom.

I. 3.3. Procjena fer vrijednosti Knjigovodstvena vrijednost potraživanja od kupaca umanjena za ispravak vrijednosti i obveza prema dobavljačima uglavnom odgovara njihovoj fer vrijednosti zbog njihove kratkoročne prirode. Fer vrijednost financijskih instrumenata kojima se trguje na aktivnim tržištima temelji se na kotiranim tržišnim cijenama na dan bilance. Kotirana tržišna cijena koja se koristi za utvrđivanje fer vrijednosti financijske imovine predstavlja tekuću cijenu ponude.

I. 4. Ostalo

Društvo nije ulagalo u istraživanje i razvoj tijekom 2013 godine

Društvo nije trgovalo vlastitim dionicama u 2013 godini

U 2012 godini Društvo je u posjedu jedne podružnice društva Jadranski luksuzni servisi d.o.o. Dubrovnik, na temelju pretvaranja potraživanja u iznosu od 11.391 tisuća kuna u temeljni kapital društva, čime je postala većinski vlasnik društva Jadranski luksuzni servisi d.o.o. sa 72% udjela u temeljnom kapitalu. U 2013. godini društvo Jadranski luksuzni servisi d.o.o., Dubrovnik pripojilo se Društvu čime je prestalo postojanje podružnice Društva.

Temeljem ugovora o pripajanju od 13. lipnja 2013. godine i odluke Glavne skupštine Društva od 25. i 26. srpnja 2013. godine, društva Hoteli Croatia d.d., Cavtat i Hotel Kompas d.d., Dubrovnik, su se sa svom svojom imovinom, pravima i obvezama pripojili društvu Jadranski luksuzni hoteli d.d., Dubrovnik. Učinak pripajanja je valjan od 1. siječnja 2014. godine.

Tijekom 2013. godine Društvo je imalo prosječno 452 zaposlenika (2012: 149 zaposlenika). Društvo ima relativno stabilnu kadrovsku strukturu s obzirom na njegovu veličinu i nema značajnijih promjena koje bi imale utjecaj na stabilnosti i poslovanje Društva.

Društvo permanentno ulaže u zaštitu okoliša u vidu gospodarenja otpadom kojeg proizvodi na način da razdvaja otpad u za to predviđena odlagališta (papir, staklena i plastična ambalaža, aluminijska ambalaža, biootpada iz kuhinje, otpadno jestivo ulje, baterije i elektronički otpad i sl.). Društvo spada u niskorizične gospodarske grane koje bi mogle ugroziti ekologiju u okruženju

Pregled vlasništva Društva

Na dan 31. prosinca 2012. godine temeljni kapital Društva iznosi 38.344 tisuća kuna. Temeljni kapital Društva podijeljen je na 3.834.410 redovnih dionica bez nominalnog iznosa. Društvo Grupa jadranski luksuzni hoteli d.o.o. je vlasnik ukupnog temeljnog kapitala. Pripajanjem drugih društava pod zajedničkom kontrolom (Hotel Excelsior d.d., Hotel Bellevue d.d., Grand Villa Argentina d.d., Atlas hotel Odisej d.o.o., Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., te Jadranski luksuzni servisi d.o.o.), izvršena je zamjena dionica društva Jadranski luksuzni hoteli d.d. za dionice društava koji se pripajaju. Skupština Društva je 15. svibnja 2013. godine donijela odluku o povećanju temeljnog kapitala u postupku pripajanja društva izdavanjem novih dionica. Temeljni kapital je povećan za iznos od 490.741.310,00 kuna na iznos od 529.085.410,00 kuna pri čemu je Društvo izdalo 49.074.131 nematerijaliziranu redovnu dionicu bez nominalne vrijednosti.

Strukura dionidara na dan 31. prosinca 2013. godine:

Dioniiar

Sutivan Investment Anstalt, LiechtensteinGrupa Jadranski luksuzni hoteli d.o.o., DubrowikExcelsa neketnine d.d., DubrovnikHoteli Croatia d.d., CavtatRagusa Anstalt, LiechtensteinPlava laguna d.d., PoreE

Ukupanbroj

dionica

Nominalaniznos

temeljnogkapitala

(u kunama)

294.203.830211.352.550..

23.509.380',

r 15.8001t: 3.570':."zso

529.085.4 r 0

Udio utemeljnomkapitalu 7o

29.420.38321.13s.2552.350.938

l.580357

28

55,606139,94694,44340,00300,0007

__ 0,0001

100,000152.908.541

Uprava Dru5tua sastoji se od jednog 6lana i to je Camilo Soza Valencia, direktor dok odsvibnja 2013 godine Nadzorni odbor Dru5tvo broji pet 6lana Nadzornog odbora.

l. 5. O6ekivania za 2014.

U 2014 godini Dru5tvo ce zavr5iti proces pripajanja pripajanjem dru5tava Hoteli Croatiad.d i Hotel Kompas d.d. Dru5tuo 6e nastaviti implementirati svoju uspje6no dokazanuposlovnu strategiju centralizacije zajedni6kih sluZbi (ukljudujuci prodajU, marketing,odnose s javno6cu, financije i ra6unovodstvo, kontrolu, izvje5civanje, nabavu, ljudskeresurse, pravni odjel, odjel kapitalnih investicija, odrZavanje i kvalitetu), zadrLavajuciidentitet i rad svake poslovne jedinice odvojeno. Sinergije razvijene tijekom 2013godine 6e nastaviti ostvarivati rezultate u ukupnom financijskom poslovanjutvrtke.

lzazovi za Dru5tvo u 2014 godini se oEituju u oEuvanju prihoda u okruZenju pojadanekonkurencije drugih destinacija i za5tita tro5kova uslijed promjena u poreznoj regulativite koncentriranje snaga za oduvanje konkurentnih prednosti, u kvaliteti, efikasnosti i

kontroli tro5kova.

Odekujemo da ce EBITDA tvrtke biti bolja nego u 2013. godini.

Camilo Soza Valenciaelan Uprave-DirektorJADRANSKI LUKSUZNI HOTELI D.D.Datum: 26.lipanj2014.

Jodronski Lulauzni

Dubrovnrk

Documents

JADRANSKI LUKSUZNI HOTELI d.d., Dubrovnik · PDF fileNovčani tok iz poslovnih aktivnosti Dobit prije poreza 58.948 16.483 Amortizacija 11, 12 12.517 4.798 Vrijednosna usklađivanja