Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005 Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen

Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG

Dateiname: HV 2005

NordzuckerHoldingAG 13 7 2005.ppt

Verantwortlicher: Ulrich Nöhle

Ersteller: Ulrich Nöhle

Stand: 2005-06-27

Animation: ja

Sprache: deutsch

Hauptversammlungen 2005

Meilensteine 2004/2005Geschäftsjahr im Überblick

• Bestes Konzernergebnis

• Gute Kampagne und bestes Betriebsergebnis Nordzucker AG

• Positive Ergebnisse in Polen, der Slowakei, Ungarn und Tschechien

• Kapitalstruktur: Nordzucker Holding AG und Zucker-AG Uelzen-Braunschweig bilden Mehrheitsaktionär

• SweetFamily: Start der ersten europäischen Dachmarke für Haushaltszucker

• Gründung Innosweet GmbH: Einstieg ins Süßungsmittelgeschäft

• Schließung Werk Trnava (Slowakei) nach der Kampagne 2004

Hauptversammlung 2005

Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen

Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG

Dateiname: UN HV 2005

Verantwortlicher: Ulrich Nöhle

Ersteller: Ulrich Nöhle

Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr

Animation: ja

Sprache: deutsch

Umsatz inkl. Marktordnungsabgaben (Konzern) (in Mio. €)

1.146

1.007

1.235

984 1.0231.073

1.1841.254

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05

Kontinuierliche Umsatzsteigerung

JahresüberschussNordzucker Konzern (in Mio. €)

9

36

55

26232221

65

0

10

20

30

40

50

60

70

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05

MOEL-Anfangsverlusteüberwunden

Entwicklung Konzernjahresüberschuss(in Mio. €)

2003/04 2004/05Nordzucker AG 50,9 41,6Konsolidierungen -5,4 13,8Korrektur Sonderpostenauflösung -9,7 -7,1

35,8 48,3Zucker International Polen -11,1 24,6 Slowakei 1,9 2,6 Ungarn -3,6 1,1

-12,8 28,3Business Development (Diversifikation) Hübner-Gruppe 1,3 1,3 Syral (50 %) 0,8 0,3 Amino/NZR (50 %) 0,9 -1,8 SweetGredients (50 %) -3,9 -10,7

-0,9 -10,9Anteil konzernfremder Gesellschafter 1,2 -0,3

Konzernjahresüberschuss 23,3 65,7

Eigenkapitalquote (Konzern)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05

Eigenkapital+ 60 % Sonderposten./. Dividende= wirtschaftliches Eigenkapitalim Verhältnis zur Bilanzsumme

30 % sind unser Ziel

Rentabilität (Konzern)

Umsatzrentabilität

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05

Gesamtleistungsrentabilität

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05

Umsatzrentabilität = Jahresüberschuss / Umsatz

Gesamtleistungsrentabilität = EBITDA / Gesamtleistung

Hauptversammlung 2005

Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen

Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG

Dateiname: UN HV 2005

Verantwortlicher: Ulrich Nöhle

Ersteller: Ulrich Nöhle

Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr

Animation: ja

Sprache: deutsch

9

2124

35

60

4651

42

9 11 1216

30

2022 22

0

10

20

30

40

50

60

70

97/98 98/99 99/00 00/01* 01/02 02/03 03/04 04/05

JahresüberschussNordzucker AG und Dividende (in Mio. €)

Jahresüberschuss AG Dividende

* AG-Wert korrigiert um den EAV- Effekt Nordkristall/ZVM

Nordzucker National Nordzucker International

Rübenanbau und QualitätNZAG und GBI

Hervorragende innere und äußere Qualität der Rüben

Wir brauchen eineertragreiche, qualitativ hochwertige und lagerstabile Rübe

0

2

4

6

8

10

12

14

16

97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel

Zuckererträge in t/ha

0

250

500

750

1.000

1.250

1.500

1.750

2.000

97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

Zuckererzeugung pro MitarbeiterProduktion National

2004Der Mitarbeiterstand ist wieder auf dem Niveau vor der Integration von NST. Die Erzeugung pro Mitarbeiter hat sich um knapp 17 % erhöht.Der Zucker-Output pro Mitarbeiter muss sich auf 1.500 t Ww erhöhen

*ohne Azubis, Dauerkranke, Wehr- Ersatzdienst etc. bezogen auf die Gesamtzuckererzeugung

Mitarbeiter Effektivität [t Ww/MA]

t Ww / MAAnzahl Kampagnemitarbeiter*

0

20

40

60

80

100

120

97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel

ohne KÖL + LEH

KampagnelängeProduktion National

2004Die Kampagne hat zum ersten Mal bei der Nordzucker AG im Schnitt über 95 Tage gedauert.

Eine Kampagnelänge von 120 Tagen muss angestrebt werden.

11 Werke inkl. BAD, KÖL, LEH

+ SLW, ohne NST

plus NSTohne SLW

ohne BAD

Tage

2004Schwerpunkte waren der Ausbau von Produkt- und Servicequalität, die Verringerung des Energieverbrauchs und Umweltauflagen.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

97 98 99 00 01 02 03 04 Ziel

Nordzucker AG Nordzucker KG RZZ InnoCenter GB International Business Development

Investitionen in SachanlagenNZAG und GBI

Reduzierung von Kapital-kosten und Abschreibung

Hauptversammlung 2005

Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen

Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG

Dateiname: UN HV 2005

Verantwortlicher: Ulrich Nöhle

Ersteller: Ulrich Nöhle

Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr

Animation: ja

Sprache: deutsch

Die Reformgedanken zur ZMO entspringen nicht der EU sondern der WTO

Die EU-Kommission hat „offensichtlich ohne Berücksichtigung der Interessen der europäischen Landwirtschaft“ folgende Zugeständnisse im Bereich Zucker gemacht:

- EBA – Initiative = ca. 2,5 Mio. t + nicht verhinderbare (?) swaps - AKP-Zuckerprotokoll = 1,3 Mio. t, und SPS agreement = 0,3 Mio. t, welche bezüglich des Reexports nicht in die WTO-konformen Exportmengen = 1,27 Mio. t ) aufgenommen wurden (WTO-panel Entscheid vom 28.4.2005) - West-Balkan Präferenz = 0,192 Mio. t + Kroatien derzeit unbegrenzt

Summe: mind. 4,5 Mio. t Quotenzucker zuviel zuzüglich 3,0 Mio. t C-Zucker wg. WTO-panel

(nicht mehr exportierbar)

Schlussfolgerung: Ohne diese Zugeständnisse hätten wir kein Zuckerproblem!

Gründe für die Reform der ZMO

Quelle: Proposal for a Council Regulation…“Update of Impact Assessment (SEC(2003) 1022) on the Sugar Sector, Brussels, 17.5.2005, SEC(2005)

ZMO-Reform: Der Kommissions-Vorschlag auf einen Blick

Quelle: COM(2005) 263 final, Vorschlag der EU-Kommission zur

Änderung der GMO Zucker, Brüssel 22. Juni 2005

(in €/t) heute 2006/07 2007/08 2008/092009/10

Senkung Rübenpreis 43 33 25 25 25 = Minus 43 Prozent

Senkung Zuckerpreis 632 632 477 450 386 = Minus 39 Prozent

abzüglich Restr.abgabe 0 126 91 65 0

abzüglich Prod.abgabe (50/50)jährlich

angepasst 0 12 12 12

= Erlös 632 506 380 380 380

Rohzuckerreferenzpreis* 524 497 395 373 320

Streichung

Raffinationsbeihilfe29 0 0 0 0

- Rübenpreis kann um 10% fallen, falls Zuckerpreis unterhalb Referenzpreis- Intervention entfällt, stattdessen Vortragsmöglichkeit durch private Lagerhaltung

Ziel: Verringerung „unwirtschaftlicher“ Marktteilnehmer „Zucker“

(Rübenanbauer + Zuckerindustrie + Rohrzuckerlieferanten + Raffinateure)

*) keine Restrukturierungsabgabe

Das ist

dramatisch !

Maßnahmen seitens der Kommission COM(2005) 263 final

A- und B-Quote werden zusammen gelegt 60 % entkoppelte Flächenprämie für Landwirte, bezogen auf ha/Rüben Restrukturierungsfond als Ausstiegshilfe für 730 € / t degressiv Wenn unzureichende Quotenrückgabe, horizontale Quotenkürzung

Stichtag: 01.03.2010 Temporäre Quotenkürzung bei Marktstörungen möglich Quotenkaufmöglichkeit für C-Zuckerhersteller 2004/05 bis max.

1 Mio. t / EU-25 davon D: 238.265 t, davon Nordzucker rechnerisch ca. 70.000 t + 300.000 t Isoglukose (3 x 100.000 p. a.) Verlegung Beginn ZWJ auf den 01.10. ab 2007 Ende der ZMO: ZWJ 2014/15 = 30.09.2015 Keine Zwischenüberprüfung bis zum 30.09.2015

Wer ist wettbewerbsfähig – wer steigt aus ?SEC(2005) 808

A

B

DK

FIN

F

DE

ELIRL

IT

NL

P

ES

SW

UK

EU

-150

-100

-50

0

50

100

150

-150 -100 -50 0 50 100 150 200

Difference between average cost of field production and EU average ($/t)

Dif

fere

nce

bet

wee

n a

vera

ge

cos

t o

f su

gar

pro

cess

ing

an

d E

U a

vera

ge

($

/t)

"Competitive" farmers"High cost" factories

"High cost" farmers"High cost" factories

"Competitive" farmers" Competitive" factories

"High cost" farmers"Competitive" factories

NZ 2015

Forderungen zur beabsichtigten ZMO-Reform

Gemeinsame Maßnahmen der norddeutschen Zuckerwirtschaft

Die Landwirte und die Zuckerhersteller, die nicht aussteigen wollen, müssen in den Kostenstrukturen dramatisch besser werden!

- Saatgutzüchter: „Die 15 t/ha-Rübe“ + winterharte Rübe - Landwirt: Bodenbearbeitung, Pflanzenbehandlung, Erntekosten - Transportkosten vom Feldrand bis zum Rübenhof - Zuckerherstellung vom Rübenhof bis zum Zuckersilo - Transportlogistik vom Zuckersilo bis zum Kundensilo bzw. Verteil- zentrum - Verwaltungskosten senken

Nur die leistungsfähigen, wettbewerbsfähigen Landwirte auf guten Böden mit bestem Saatgut in Verbindung mit den wettbewerbsfähigen Fabriken sollen nach dem Willen der Kommission überleben

WIR - Landwirte und Nordzucker - wollen und werden dabei sein

Hauptversammlung 2005

Jahresabschluss 2004/05 Nordzucker KonzernJahresabschluss 2004/05 Nordzucker AGStand Reform der ZMO 22.06.2005Chancen, Herausforderungen, Maßnahmen

Dr. Ulrich Nöhle13. Juli 2005 NZHAG

Dateiname: UN HV 2005

Verantwortlicher: Ulrich Nöhle

Ersteller: Ulrich Nöhle

Stand: 2005-07-05 09.00 Uhr

Animation: ja

Sprache: deutsch

Entwicklungschancen für Nordzucker

Zuckerproduktion Serbien 2004

MKC

Helenic

Sugar

SFIR

Italien

Staatsfabrik

Serbien

Erntefläche ha 28.018 17.863 16.330 1.385 63.596

Rübenmenge Mio. t 1,48 0,96 0,70 0,10* 3,25

Rübenertrag t/ha 53 54 43 37 51

Zuckerertrag t/ha 7,5 7,9 6,2 5,5 7,4

Zuckermenge 000 t 183 121 87 13 404

Werke

4 2 2 1 9

Marktanteil

* 51 k t Rüben

zugekauft

% 45 30 22 3 100

51 %

Tschechien

12

3 7

4

8

15 16

9

10

11

13

14

Deutschland

Polen

TschechienSlowakei

Ungarn

65

21

23 2422

Serbien

Nordzucker-Standorte in Europa

ZuckerfabrikenDeutschland

1 Clauen 2 Groß Munzel 3 Nordstemmen 4 Uelzen5 Wierthe6 Klein Wanzleben7 Schladen8 Güstrow

Polen9 Opalenica

10 ChelmzaSlowakei

11 Trecianska TeplaUngarn

12 Szerencs13 Szolnok

Zuckerfabriken – nicht konsolidierte Minderheits-beteiligungenTschechien

14 Dobrovice15 Ceske Mezirici

Serbien16 Bač17 Vrbas

18 Pećinci19 Kovačica

12

3 7

4

8

14 15

9

10

11

12

13

Deutschland

Polen

Slowakei

Ungarn

65

16

18 1917

Serbien

Standorte in Serbien

Ungarn

Serbien

RumänienBač

Novi Sad

Belgrad

PečinciKovačica

Kroatien

Vrbas

Bulgarien

Zuckerfabriken

Bosnien-Herzegowina

40 Kilometer

1 Südzucker

2 Nordzucker

3 British Sugar

4 Tereos

5 Danisco Cultor

6 Tate & Lyle

8 Azucarera Ebro Agricolas

9 Agricola Saccarifera Italiana

0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000

Zuckerproduzenten in EuropaHöchstquoten (in Tsd. t)

10 Cosun

3.913

GB

D

D

F

DK

GB

D

ES

I

NL

1.531

1.338

1.188

1.143

1.129

914

776

607

539

B A F PL SK

PL

PL

CZ

PL

S SF

22,4 %

8,8 %

7,7 %

6,8 %

6,6 %

6,5 %

5,2 %

4,5 %

3,5 %

3,1 %

HSK

H CZ

D LT

Marktanteile in Europa

7 Pfeifer & Langen

15 – 20% in 2015

Herausforderungen für Nordzucker

Die Preiskürzung trifft die grüne und weiße Seite hart!

Haben wir noch genug Rüben?

Verdienen wir noch genug Geld?

Können wir die „Chancen“ bzw. den Strukturwandel bezahlen?

Wie viel Rohrzucker kommt – können wir den Rohrzucker kanalisieren?

Maßnahmen der Nordzucker I

• Nordzucker schrumpft - oder muss wachsen• Wir wollen mit der Rübe wachsen • Wir wollen eine starke Nr. 2 des Jahres 2015 werden, die ohne ZMO leben kann• „Small und beautiful“ funktioniert in einem sich globalisierenden Weltzuckermarkt mit commodities nicht

• Die Aktionäre realisieren erhebliche Kapitalerhöhungen – und Nordzucker kann das Wachstum finanzieren = Genehmigtes Kapital

Zusätzlich: • Wir müssen die Kapitalmarktinstrumente nutzen und uns verhalten wie jedes börsennotierte Unternehmen – aber mit bäuerlicher Mehrheit = Aufhebung der Vinkulierung

Maßnahmen zur Sicherstellung der Finanzierung - Eigenkapital

Verbesserung der Transparenz Geschäftsbericht 90 Tage nach Bilanzstichtag im Internet Einführung Risiko-Management (KonTraG) Anwendung des Deutschen Corporate Governance Kodex Prüferwechsel Umstellung der Rechnungslegung auf IFRS

Solide Eigenkapitalpolitik - Zielmarke 30 % Erhalt und Erhöhung der Profitabilität Thesaurierung von 50 % des Jahresüberschusses Genehmigtes Kapital und Kapitalerhöhungen

Gesellschaftsrechtliche Vereinfachung und Weiterentwicklung Bündelung des bäuerlichen Einflusses in der Nordzucker Holding AG Ausbau der Direktbeteiligung Aufhebung Vinkulierung

Direkt-Beteiligung

Nordzucker-Kapitalstruktur:Offen für strategische Entwicklungen

Nordzucker AG

Sicherstellung des bäuerlichen Einflusses

„Kapitalaktien”

WeitereBeteiligungen

Ziel

> 50 %

Nordzucker Holding AG UZ NHZ

Nordzucker auf dem Weg zum kapitalmarktorientierten Unternehmen

Erfüllen der Standards für börsennotierte Gesellschaften Nutzung der Möglichkeiten zur Fremdkapitalfinanzierung Solide Eigenkapitalbasis

Heute zu entscheiden:

Aufhebung der Vinkulierung Schaffung eines neuen genehmigten Kapitals

Entscheiden Sie sich für die Öffnung der Nordzucker und damit für eine Zukunft der Nordzucker in einem Weltmarkt, der mit oder ohne unskommt

Maßnahmen der Nordzucker II

Zuckerproduzenten weltweit

37

112

Rübenzucker Rohrzucker

Wer stellt wie viel Zucker her ?Wer exportiert wie viel ?Wer dominiert den Weltmarkt ?

Rübenzucker

Rohrzucker

Brasilien

Indien

China

Thailand

Australien

Welt Rest

Rest Rübe

EU 15/25

Quelle: F. O. Licht´s World Sugar And Sweetener Yearbook, 1993, 2004

180

150

100

50

0Erzeugung

2002Erwartung2012-2015

Export2002

Erwartung2012-2015

Export1992

Erzeugung1992

21

17,8

36,3

4,43,7

6,711,5

10

38,8

72,6111,4

23,7

21,9

10,27,7

5,4

43,1

15

22

37

112149

40

90

18

13

31

130161

5,45,5

9,13,42,6 2,20,5 2,7

31,414

8,4

13,34,1

44,3

0,1 2,1

50,3

Zucker für

Bioethanol

aus Brasilien

30

0,1

29,4

28,6

Welt – Zuckererzeugung nach Unternehmen (in Mio. t, Rohwert,Basisjahr 2003/2004)

0 1 2 3 4 5

Tongaat

Türkseker

Danisco

American Crystal

Finasucre

Nordzucker

CSR

British Sugar

Cubazucar

Illovo

Cosan

Mexikanische Regierung

Tereos

Copersucar

Südzucker

Quelle: F.O. Licht

Wo wollen wir hin ?

Wir wollen am Weltzuckermarkt als Versorger teilnehmen - als eine starke Nr. 2 in Rübe in Europa - aber auch unter Nutzung der Chancen im Weltzuckergeschäft

Ergänzung des Portofolios Zucker mit alternativen Süßungsmitteln

Damit sichern wir uns und unseren Rübenanbauern Kunden, Märkte,Warenströme und Produkte

Damit bieten wir Ihnen als Rübenanbauern und Aktionären eine Perspektive, erhalten und verzinsen Ihr Kapital

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!