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Esforços de resgate retomados para 11 vítimas, com adoção de protocolos contra pandemia
Jamais esqueceremos Brumadinho
2
Clique aqui para assistir um vídeo
http://www.vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-iniciativas-de-reparacao-em-brumadinho.aspx
¹ Excluindo gastos com a descaracterização de barragens números aproximados até 30 de setembro de 2020. ²ex. Marco Zero. ³Número aproximado, referente a pessoas com acordos firmados (pagos e a pagar, civil e trabalhistas), até
26 de novembro de 2020 4 Submetido ao município de Brumadinho.
Segurança Hídrica
Obras emergenciais
e indenizações
Plano de reparação
integral
Recuperação Econômica
Ações de Compensação
O plano de reparação evoluiu com mais de US$ 2,6 bilhões¹ gastos
US$ 570 milhõesUS$ 420 milhões2019
Indenizações individuais
US$ 80 milhões2019
Reparação Ambiental²
US$ 470 milhõesaté 3T20
Plano Diretor de Brumadinho4
+8.300 pessoas indenizadas³,
+2.300 desde 4T19
até 3T20
3
Segurança e excelência operacional
Maximização do flight-to-quality no Minério de Ferro
Transformação de Metais Básicos
Disciplina na alocação de capital
Novo pacto com a sociedade
4
Em 2019, adicionamos dois novos pilares à nossa estratégia
Construindo uma Vale melhor
Nossas ambições
Nossas alavancas
Nossos valores
Transformar recursos naturais em prosperidade e
desenvolvimento sustentável
▪ Referência em
segurança
▪ A melhor
operadora e a
mais confiável
▪ Organização
orientada aos
talentos
▪ Líder em
mineração de
baixo carbono
▪ Referência em
criação e geração
de valor
compartilhado
Segurança VPS Pessoas Inovação ESG
Nossa cultura Aprendendo Juntos▪ A vida em
primeiro lugar
▪ Agir com
Integridade
▪ Fazer
acontecer
▪ Respeitar nosso
planeta e as
comunidades
▪ Valorizar
quem faz a
nossa
empresa
Nossos
comportamentos-
chave
▪ Empoderamento
com
accountability
▪ Obsessão por
segurança e
gestão de riscos
▪ Diálogo
aberto e
transparente
▪ Responsabilidade
pelo todo
▪ Escuta ativa
da sociedade
Estamos dando passos importantes para construir uma Vale melhor
Nossa missão
Uma grande empresa reconhecida pela sociedade por ser…
6
7
Nossas ambições▪ Referência em
segurança
▪ A melhor
operadora e a
mais confiável
▪ Organização
orientada aos
talentos
▪ Líder em
mineração de
baixo carbono
▪ Referência em
criação e geração
de valor
compartilhado
Estamos dando passos importantes para construir uma Vale melhor
6657
4225
15 10
202320212020 20242018 2019 2022
5
2025
Metas de S&S de longo prazo:
1. Sem lesões de alto potencial1
2. Reduzir em 50% a exposição dos
empregados aos principais riscos à
saúde²
3. Eliminar cenários de risco muito alto³
Lesões de alto potencial¹(# de indivíduos)
PrevisãoAtual
21,2
2018
23,0
20202019 2021
17,018,0 15,0
2022
13,0
2023
12,0
2024
11,5
2025
Principais riscos à saúde(mil exposições)
2025
Metas claras de segurança
Meta
Referência em segurança
8
¹Lesões que são consideradas precursoras de acidentes fatais. ² Riscos físicos, químicos ou biológicos. ³Conforme matriz de risco da Vale.
Canadá
14 sites
Brasil
48 sites Nova Caledônia
1 site
Omã
2 sites
Moçambique
3 sitesParaguai
1 site
Reino Unido
1 site
Indonésia
1 site
Malásia
1 site
597 eventos materiais indesejados mapeados
6.757 controles críticos identificados
1.298 ações imediatas concluídas
Programa de gestão de riscos
1736
19
100%
22%
1S20
92%
2019
68%
2S20
6
2021E
Avaliações HIRA¹
9
1Identificação de perigos e avaliação de riscos (Hazard identification and risk assessment, HIRA). Em 2019, 17 dos 78 sites operacionais tiveram o HIRA implementado. Até o final de 2020, 72 dos 78 sites operacionais terão o HIRA
implementado.
Referência em segurança
Abordagem mais proativa na gestão de riscos
Operações e projetos suspensos preventivamente em 2020 para melhorias
em segurança
Operações de
Sossego
Operações de
Onça Puma
Operações deVoisey’s Bay
Refinaria de VNC
Planta de
Simões FilhoMina Azul Projeto Salobo III
Projeto VBME
Refinaria de
Port Colborne
10
Referência em segurança
3 centros de monitoramento
geotécnico para mais de
100 barragens
Alta aderência
ao GISTM1
Exemplos não exaustivos
Rotina Performance Avaliação de risco
Nova política de gestão de
barragens
Matriz de atribuição de
responsabilidades revisada
25 requisitos e diretrizes em
elaboração
Projeto de governança
revisado
Avaliação periódica pelo time
de confiabilidade
100% das barragens (Brasil)
com Engenheiro de Registro
designado
Inspeções e monitoramento
contínuo
Relatórios periódicos e
imediatos para alta
administração
Extensiva investigação das
condições “As is” de todas as
estruturas geotécnicas
100% do portfólio de
barragens com avaliação de
riscos (HIRA) até o final de
2022
100% conectado a Gestão
Integrada de Riscos
de Negócio da Vale (ERM)
Aplicação rigorosa de
requisitos atualizados de
níveis de emergência
11
Abordagem baseada em performance
e conhecimento de riscos
na gestão de barragens
1 Padrão Global da Indústria para a Gestão de Rejeitos, em inglês, Global Industry Standard on Tailings Management.
Referência em segurança
58
1416 16
19 19
23
2729
222019-20 2021 23 24 25 26 27 28 29
Medidas para barragens a montante
em condições críticas de segurançaSul Superior ForquilhasB3/B4
Estrutura de contenção
Melhorias de segurança
Descaracterização
2020
2025
2029
2020
2025
2027
2021
2024
2028
12
Todas as
estruturas em
condições de
segurança¹
satisfatórias até
2025
Cuidado geral aprimorado e
redução de incertezas para barragens a montante
1 Considera 33 estruturas em nível de emergência em 2 de dezembro de 2020.
DescaracterizaçãoNúmero de estruturas
geotécnicas a montante
(cumulativo)
Referência em segurança
Clique aqui para assistir um vídeo
http://www.vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-avanco-do-plano-de-descaracterizacao.aspx
Transformação cultural apoiada pelo
Modelo de gestão da Vale
23 p.p.
incremento
conformidade
de manutenção
da Vale
Diário de bordo
implementado com as
rotinas críticas da
liderança
Treinamento cinestésico
Operador confiável
13
das atividades de
manutenção preventiva
com Permissão de
Trabalho Seguro no
Brasil
93%
Projetos de melhoria
contínua realizados
pelos empregados
+65.000
de aderência à
manutenção sistemática
da Vale para ativos
críticos1
95%
1 91% dos ativos críticos possuem planos de manutenção.
Liderança
Clique aqui para assistir um vídeo
http://www.vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-vps.aspx
Estamos transformando a Vale para ser
uma organização orientada aos talentos
14
adições ao time de geotecnia1
228
Conhecimento técnico
Liderança como modelo de atuação
Diversidade e Inclusão
de renovação da liderança de Ferrosos2
59% de aumento de mulheres na liderança3
21%
Diretoria Segurança & Excelência Operac.
dos
empregados
com
Nosso Novo Pacto continua firme e seguimos vigilantes e responsivos às necessidades da Sociedade
16
Mudanças Climáticas Energia
Água
Floresta Contribuição socioeconômica
Gaps ESG
Reduzir as emissões de GEE em 33% e ser
carbono neutro até 2050
100% do consumo global de energia de fontes limpas
Recuperar e proteger +500.000 ha
Reduzir a captação de água em 10% Eliminar os principais
gaps ESG
Saúde, educação e geração de renda
Compromissos 2030
Clique aqui para assistir um vídeo sobre LowCarbon Agenda
http://www.vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-agenda-de-baixo-carbono.aspx
Preço interno de carbono de US$50/ton
Energia renovável, biocombustível e eletrificação
Remuneração de curto (10%) e longo prazo (10%) ligada principalmente a agenda de baixo carbono
Meta de reduzir 33%1 das emissões absolutas de
escopo 1 e 2 até 2030
MtCO2e
14,1
17,4
9,5
18,4
2017 2023 2030 < 2°C 2030 Business as usual
Meta
Pico @ 400Mt
Líder em baixo carbono
17
1 Com base em 2017.
A Vale está comprometida em liderar a transição para
mineração neutra em carbono
80% do nosso consumo de eletricidade já é renovável
e estamos no caminho para atingir nossas metas Líder em baixo carbono
Projeto “Sol do Cerrado”
• Parque eólico de 150 MW na Bahia, Brasil
• Em operação desde ago/2020
• Contrato de fornecimento de energia de
longo prazo
• Opção de compra
• Redução de custo anual de US$76 milhões
• 766 MW de capacidade instalada de
energia solar em Minas Gerais, Brasil
• Início em outubro de 2022
• 13% do volume de autoprodução da Vale
• Redução de custo anual de US$70 milhões
18
Projeto “Folha Larga Sul”
A meta da Vale
até 2035
é reduzir
emissões líquidas de
escopo 3586
641
496
2018 2035 – BaU¹ 2035
-15%
Emissões líquidas absolutas de Escopo 3
MtCO2e
Líder em baixo carbono
19
em 15% as
1BaU significa business as usual. Cenário baseado na produção de ~400Mtpa de minério de ferro. Meta de redução baseada na ferramenta do Science Based Target Setting para Escopo 3, incluindo compensação.
Nota: A Vale também está comprometida em revisar sua meta de escopo 3 em 2025 e a cada 5 anos, com o objetivo de reavaliar os desenvolvimentos tecnológicos e os avanços da política climática global.
20
Líder em baixo carbono
Parcerias e engajamento com fornecedores e clientes
• Valemax 2G e Guaibamax
Embarcações eficientes em
consumo de combustível
• Ecoshipping
• Reduzir a intensidade de
emissões em 40% até 2030 e
emissões absolutas em 50%
até 20501
75-85%
• Engajamento com clientes para
promover novas tecnologias
para redução das emissões
• Plataformas para parcerias
focadas na descarbonização da
siderurgia
Iniciativas próprias da Vale
• Produtos de minério de ferro de
direct-charge
• Mix de produtos de alta qualidade
• Novas soluções para siderurgia
• Equilíbrio endereçado através de
soluções baseadas na natureza e
mercados de carbono confiáveis
15-25%
Fomentaremos um portfólio de produtos de alta qualidade e
tecnologias inovadoras para promover soluções para escopo 3
1Alinhadas com as metas do IMO. Nota: Harvey balls indicam potencial de redução.
Dado o desafio da totaldescarbonização, a ciência do clima reconhece a necessidade de compensar as emissões e, nós temos um diferencial único
Carbono
Neutro2050
Líder em baixo carbono
21
1.018 1.071 1.116
1.500
2019 20302020 2021
+53 +45
Áreas de florestas protegidas1
(milhares de ha)
Clique aqui para assistir um vídeo
1 Medidas de compensação, iniciativas voluntárias e parcerias
http://www.vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-florestas-e-biodiversidade.aspx
Escuta ativa para
continuar compartilhando
valor e contribuindo para o
desenvolvimento territorial
Planos de
Estação Conhecimento da Vale em Arari, Maranhão
+500 Valor compartilhado22
Relacionamento
com Comunidades
Investimentos em infraestrutura urbana e educação
possibilitam o desenvolvimento socioeconômico
Projeto “Territórios da Paz”, no Pará, norte do Brasil
Previsão de conclusão para out/21
pessoas
beneficiadas370.000
92iniciativas em serviço público,
workshops, esportes e
atividades de lazer
centros
comunitários6Fortalecimento da segurança pública
Programa para combate à
violência
23
Hub tecnológico de Itabira
Previsão de conclusão para 2023
Reduzir o analfabetismo no
Maranhão
100milhões de reais para expansão da universidade
300k pessoasbeneficiadas
90 450 novoscompanhias a serem aceleradas“Infinita”
aceleradorstartup
3.000Pessoas a
serem
treinadas
Centro Científico e Tecnológico
130 milhões de reais em investimento
4k educadores
1.000 escolas 24 municípios
crianças
Todas crianças alfabetizadas
na idade correta até 2030
70k
Valor compartilhado
empregos
SOCIAL
Engajamento com
stakeholders locais
Meta de diversidade
Metas de S&S, Meio
Ambiente ligadas a
remuneração
AMBIENTAL
Política de Resíduo
Mineral
Meta para emissões
Cenários de
Mudanças Climáticas
Indo além da mitigação dos impactos de nossas
operações
Propósito social alinhado, com as pessoas no centro
GOVERNANÇA
Melhores práticas com participação acionária
dispersa
Comitê de Auditoria
Comitê de
Nomeação
Divulgação da
remuneração
TRANSPARÊNCIA
Evolução nas práticas de divulgação
• Portal ESG
• Proxy Statement
• Relato Integrado
• Relatório Fiscal
• TCFD1
• CDP Global
Moody’s eleva Vale
para grau de
investimento
Atualização do rating da
Fitch (já com grau de
investimento)
Classificação de risco ESG da
Sustainalytics (de 54,9 para
42,5 )
24
Expansão dos
gaps em
avaliação
Estamos avançando em nossa agenda ESG em direção as
melhores práticas, fechando 33 dos 52 gaps
1Task Force on Climate-related Financial Disclosures
25
Nossas ambições▪ Referência em
segurança
▪ A melhor
operadora e a
mais confiável
▪ Organização
orientada aos
talentos
▪ Líder em
mineração de
baixo carbono
▪ Referência em
criação e geração
de valor
compartilhado
Estamos dando passos importantes para construir uma Vale melhor
Maximização do flight to quality no Minério de Ferro
Maximização
do flight to
quality no
Minério de
Ferro
Criar buffers de capacidade
nas operações
Redução do uso de barragens
Melhorar a qualidade para um
portfólio mais verde
Atingir o nível de produção
de 400 Mtpa
Quais são os
objetivos?+50
400
27
Reduzir o uso
de barragensObras da usina de filtragem do Complexo Vargem Grande, Minas Gerais
28
Implementando soluções para uma
mineração sustentável
Método de processamento de minério
Complexo Vargem Grande
Brucutu
Complexo Itabira
Implementando
sistemas de filtragem de
rejeitos
1 Após a conversão da Usina 1, localizada em Serra Norte, para processamento a seco. 2 O método de processamento é o processamento a úmido e os rejeitos são filtrados e empilhados a
seco. 3 Rejeitos dispostos em cavas ou barragens de rejeitos. 4 A unidade ficará localizada no Complexo Vargem Grande e o start-up está previsto para 2022.
Planta da New Steel com capacidade
de 1,5 Mtpa aprovada com US$ 125
MM CAPEX4
Desenvolvendo
soluções de
concentração a seco
Estratégia de blending
Aumento da produção no Sistema Norte
Mudança da Usina 1 em Serra Norte
Aumentando a produção
via processamento a
seco
29
60%
42%
14%
40%
58%
16%
69%
Produção 400 Mtpa¹
20182015
1%
Processamento a seco Filtragem e empilhamento a seco²
Concentração a seco Processamento a úmido³
Cliqueaquiparaassistirumvídeo
http://vale.com/brasil/PT/investors/Paginas/vale-day-2020/vale-day-2020-tratamento-de-rejeitos.aspx
Alcançar 400 Mtpa de nível de
produção e criar buffersPátio de estocagem do S11D, Pará
30
400 Mtpa de
capacidade de
run-rate a ser
alcançada no final
de 2022
Hoje1
Capacidade (Mtpa)
Sistema
Norte
Sistema
Sudeste
Sistema
Sul
Sistema
Centro-Oeste
Final de
2021
Final de
2022
Longo
prazo
2021
productionProdução
2020
2021
productionProdução
2021
31
1 Final de 2020. Assume a capacidade atual dos ativos.
206
61
51
2
320
206
77
65
2
350
230
101
67
2
400
260
106
82
2
450
300-305 Mt
315-335 Mt
Sistema Norte
Plataforma de crescimento de alta qualidade e baixo custo
Ramp-up e abertura de
novas frentes
de lavra
S11D: instalação de novos
britadores para processar corpo
mineral de jaspilito
Serra Norte: start-up do projeto
Gelado
S11D: start-up do projeto de 100
Mtpa de capacidade3
Caminho para 400 Mtpa
2021 +2 Mtpa
1S22 +10 Mtpa
2S22 +10 Mtpa
+ 24
Mtpa¹Serra Leste: repotenciamento de
britadores4T21 +2 Mtpa²
32
1 Adição líquida. 2 De 4 Mtpa para 6 Mtpa. 3 Considerando o projeto Sistema Norte de 240 Mtpa. A produção de 240 Mtpa no Sistema Norte também depende da solicitação de novas licenças e abertura de novas frentes de mineração em Serra Norte (10 Mtpa de adição líquida).
Desenvolver capacidade
de filtragem e
empilhamento a seco
Tratar a interferência de
barragens a montante
Sistema Sudeste
Essencial para produção de pellet feed
Desenvolver capacidade
de filtragem e
empilhamento a seco
+ 40
Mtpa¹
33
1 Adição liquida. 2 Autorização final a ser concedida pela Agência Nacional de Mineração (ANM). 3 Start-up da barragem Torto depende da obtenção das licenças operacionais e da declaração de estabilidade positiva 4 A disposição
de rejeitos filtrados em pilhas de rejeitos depende da obtenção de licenças. Após o início da filtragem, as barragens Torto e Norte/Laranjeiras estão previstas para serem utilizadas como contingência. 5 A capacidade de produção de
Itabira pode flutuar em 2021/2022 devido à disponibilidade de disposição de rejeitos na barragem de Itabiruçu (no nível 1 de emergência) e nas cavas de Onça/Periquito. 6 A disposição de rejeitos filtrados em pilhas de rejeitos depende da
obtenção de licenças. Após o início da filtragem, a barragem Itabiruçu está prevista para ser utilizada como contingência. 7 Após a conclusão, a aprovação do Plano de Desenvolvimento Econômico é necessária pela Agência Nacional de
Mineração (ANM).
Tratar a interferência de
barragens a montante
Ramp-up e abertura de
novas frentes de
lavra Timbopeba: autorização final para disposição de rejeitos na cava² de
Timbopeba e conclusão da adaptação
da planta
1Q21 +7 Mtpy
Brucutu: start-up da barragem de
Torto recuperando a capacidade3 e
início da planta de filtragem em
20224
4Q21 +17 Mtpy
Itabira: start-up das plantas de
filtragem6 e alteamento da barragem
Itabiruçu 7, solucionando as restrições
de eliminação de rejeitos
2022 +24 Mtpy
Caminho para 400 Mtpa
Itabira: restrições temporárias de
disposição de rejeitos devido à
capacidade limitada de disposição52021 -9 Mtpy
Sistema Sul
Combinação perfeita na estratégia de blendagem da Vale
Fábrica: concluir os testes de
vibração² e concluir o duto de
rejeitos da barragem Forquilha V
Vargem Grande: conclusão da
construção³ da barragem Maravilhas
III e start-up da planta de filtragem4
Tratar a interferência
de barragens a
montante
Vargem Grande: destravar capacidade
da correia transportadora5,
avançando na descaracterização da
barragem VGR e licenciamento de
novas frentes de lavra
Caminho para 400 Mtpa
2T21 +6 Mtpa
2T21 +3 Mtpa
2T21 +6 Mtpa+ 16
Mtpa¹
34
Ramp-up e abertura de
novas frentes de
lavra
Desenvolver capacidade
de filtragem e
empilhamento a seco
1 Adição líquida. 2 Testes de vibração são necessários para certificar a ausência de impactos nas estruturas do site. Após a conclusão, é necessária uma avaliação por auditores externos e pela ANM. 3 A obtenção da declaração de
estabilidade positiva é necessária para o início da operação. 4 A disposição de rejeitos filtrados em pilhas de rejeitos depende da obtenção de licenças. 5 A retomada da correia transportadora depende de aprovações externas pela
Agência Nacional de Mineração (ANM) e auditores externos.
A Vale reforça sua
flexibilidade
criando mais de 50
Mtpa¹ de buffer de
capacidade nos
próximos anos
Serra Sul 1203
+20 Mtpa
Mina-usina: 1S24
Logística: TBD
Sistema Norte
240 Mtpa2
+10 Mtpa
2S22
Capacidade
travada em
Vargem Grande5
+ 17 Mtpa
Até 2027
Projeto
Capanema4
(Capex: US$ 495 MM)
+14 Mtpa
2S23
S11C
+30 Mtpa
Sob avaliação
35
¹ Aumento da capacidade líquida. ² A produção de 240 Mtpa no Sistema Norte também depende da solicitação de novas licenças e abertura de novas frentes de mineração em Serra Norte (10 Mtpa de adição líquida).3 Capacidade da mina-usina aprovada em ago/20. Pendente de aprovação da solução logística. 4 A ser aprovado em dez/20 com investimento previsto de US$ 495 MM. O projeto tem a capacidade de 18 Mt e espera-se adicionar 14
Mtpa ao site de Timbopeba nos primeiros anos. 5 Avanço nos estudos para elevar a produtividade dos trens automatizados e diminuir os níveis de emergência das barragens Forquilhas e Grupo, que hoje limitam a capacidade do
Complexo Vargem Grande.
Progredindo na
estabilização do C1
2020E
~13,6
2018
13,1
10,5
2018 ajustado
para câmbio
1,5-2,0
Diluição de
custo fixo
Produção
de 400 Mtpa
0,5-1,5
Remoção de
ineficiências
das restrições
0,5
Filtragens e
iniciativas
geotécnicas
10,5-12,0
Custo C1 sem compra de terceiros (US$/t)
36
Nota: Câmbio BRL/USD de 5,1.
Custo médio (2021-23) do frete Brasil - China (US$/t) ²
88 99 100 101
41 50 52 Guaibamax18
2020 2021 2022 2023
Valemax 1G+2G
+47 Mt
Volumes transportados no Valemax/Guaibamax (Mt)
16,0
Frete spot
~11,0
Valemax 2G / Guaibamax
-30%
Navios
eficientes
(Valemax/
Guaibamax)Programa
de P&D
EcoShippingScrubbers
em 97% da frota
dedicada em
2021¹ Encerrando
o uso de
navios
convertidos
37
¹ Scrubbers em navios dedicados + HSFO-linked. ² Frete spot baseado na curva 5TC FFA; preços do bunker com base em curvas futuras.
Comprometida com
um portfólio de frete seguro, verde e eficiente
Ecoshipping
Inovação aberta e parcerias
67 tecnologias já identificadas
Lubrificação de arRedução de emissões¹:
4-8%
Início do teste: 2021
Limpeza do casco com
robôsRedução de emissões¹:
1%
Início do teste: 2020
Velas de rotorRedução de emissões¹:
5-8%
Início do teste: 2021
Projetos-piloto em implementação
Curto prazo:
Eficiência energética
Médio prazo:
Combustíveis alternativos
Longo prazo:
Combustíveis alternativos/
propulsão inovadora
38
¹ Redução estimada de emissões do navio
Melhorar a qualidade para
um portfólio mais verdePorto de Shulanghu, Província de Zhejiang, China
39
EUA: Eletricidade
China: Carbono
neutro até 2060
Japão: Carbono
26% de redução até 2030
neutro até 2050 e
2050 from 1990 levels
livre de carbono até 2035 e
emissões líquidas zero até 2050¹
Para permitir o amplo esforço necessário, o apoio do governo tanto na mitigação de riscos
quanto na garantia de segurança regulatória de longo prazo em relação à precificação de
carbono será decisivo
neutro até 2050 e
Europa: Carbono
55% de redução até 2030¹
Reino Unido: Carbono
neutro até 2050¹
South Korea: Carbono
neutro até 2050
40
¹ Anúncio provável.
Assumindo nosso compromisso verde no contexto das metas estabelecidas pelos governos
A descarbonização da indústria de aço irá
valorizar produtos de alta qualidade
0,2
1,3
0,2
0,2 0,2
0,2
BF-BOF BF – BOF (100% de carga direta)
1,30,1
0,7
EAF com DRI/HBI (Gás Natural)
EAF com DRI/HBI (H2)
1,9
1,7
0,8
0,0
Emissões da produção de aço (t CO2/t de aço bruto)
Necessidade de produtos de ferro de alta qualidade
Exemplo de
tecnologias
41
Produção de aço
Produção de gusa
Redução direta
Sinterização
Coqueria
Fornecedor preferencialpara produtos de alta qualidade
~90% de participação de produtos de alta
qualidade no portfólio até
2024
US$10/t de prêmios esperados no
médio prazo¹
New SteelPermitindo a produção de 67% de teor de
Fe a partir de minérios de baixo Fe
Produtos de
direct-charge
Liderando a produção mundial de pelotas
e desenvolvendo novos produtos
Aumentando a produção de alta qualidade
do Sistema Norte
Sinter-feed de
alta qualidade
MetálicosTrabalhando com parceiros em uma
plataforma asset light para fornecer
soluções de baixo CO2
CO2
42
¹ Prêmio do portfolio considerado no custo breakeven da Vale (Ajustes de qualidade e pelotas)
Foto blendagem
Estratégia de blendagem
180 Mtpa de vendas de BRBF no
médio prazo
• Otimização de portfólio e prontidão para
entrega de produtos
• 17 portos na China e 1 centro de
distribuição na Malásia
Aprimorando as alavancas do negócio
com parceiros-chave chineses
• 20 Mtpa de capacidade portuária
estratégica garantida com o Projeto
West III
• Capacidade para atracar o Valemax e
próximo ao rio Yantze
Parcerias estratégicas
Projeto West III
Rio Yantze
Instalações de moagem
Criando soluçõespróxima aos clientes
Até 30Mt de GF88 no médio prazo de
acordo com a demanda do mercado
• Primeira planta de moagem lançada em
2020 com capacidade de 3 Mtpa
• Expectativa de start-up para mais 2
plantas em 2021
43
What are the
targets?+50
400
Progredindo em
nosso plano
para melhorar o
negócio de
minério de ferro
44
Criar buffers de capacidade
nas operações
Redução do uso de barragens
Melhorar a qualidade para um
portfólio mais verde
Atingir o nível de produção
de 400 Mtpa
Tranformação de Metais Básicos
Carajás é a nossa plataforma
para crescer em cobreProjeto Salobo III
46
Alcançaremos ~500 ktpa com projetos que já estão no plano
CristalinoSalobo III Alemão
Cu
Início em 2022
~30-40 ktpa
US$ 570-670 M streaming
com a Wheaton
Cu
Início em 2024-251
~60 ktpa
Alto subproduto de ouro
Oportunidade de streaming
1Aprovação esperada para 2021.
Projeto de expansão Projeto de crescimento
Cu
Início em 2024-251
~80 ktpa
Manter planta de Sossego
operando em plena
capacidade
Projeto de reposição
47
Sossego Cristalino
A Vale descobriu 1,9 Mt1 de Cu equivalente nos últimos 2
anos que irão suportar o crescimento futuro
SaloboPaulo Afonso
FurnasPolo
North Hub com 3 depósitos principais de cobre
• Paulo Afonso, Polo e Furnas (70-100 ktpa) a partir de 2030+
Sinergias com o negócio de minério de ferro
• Produção de pellet feed da exploração de Cristalino
• Produção de pellet feed das barragens de Salobo e Sossego
Serra Norte
S11D
Carajás
Sossego
Pequenos depósitos
Cristalino
Pará, BR
48
1 Considerando recursos adicionais de 355Mt @ 0,55% Cu próximo às operações de Sossego e Salobo.
Potencial no South Hub
• Possível planta de Sossego 2 com 40-60 ktpa adicionais com
o desenvolvimento de pequenos depósitos a partir de 2027+
Potencial em Salobo
• Salobo 4 provável (30 ktpa) a partir de 2027+
Estudos recentes sobre Hu'u indicam o potencial para
recurso e produção maiores
+45 anos de vida útil da minaPerfurações recentes confirmam extensão de >500m do
depósito abaixo da profundidade anteriormente definida
Potencial para ser um ativo Tier 1Bom teor, grande quantidade com competitividade de
custo no 1º quartil
Parceria através de JVs3
Opções de energia mais limpaGás natural liquefeito com potencial para sistemas de
recuperação de calor geotérmico e pyrite roasting
1Considerando o capital total na Sumbawa Timur Mining e com base nos estudos iniciais decorrentes do estudo de pré-viabilidade em andamento; ²Sociedade Indonésia de Geólogos; ³O Projeto Hu’u é propriedade da PT Sumbawa Timur
Mining (STM), uma empresa privada da Indonésia que possui um Contract of Work de 7ª Geração (CoW). As ações da STM são detidas pela Eastern Star Resources Pty Ltd (ESR), uma subsidiária 100% detida pela Vale, e pela PT Aneka
Tambang Tbk (Antam). A ESR detém 80% da STM e a Antam os 20% restantes.4A estimativa de recursos da STM de dezembro de 2019 relata um recurso total indicado de 0,76 Bt @ 0,93% Cu e 0,56 g/t Au e um recurso total inferido de
0,96 Bt @ 0,87% Cu e 0,44 g/t Au.
FEL 3 FEL 2
IAGI 2020² Vencedor Melhor DescobertaSucesso recente de perfuração com interceptações
significativas que estão entre as melhores do mundo
49
20212022
20232024
2025
Perfuração e exploração
Provável
aprovação do
projeto
Jacarta
INDONESIA
Projeto de Cu de larga escala
Tujuh BukitEast Elang
Batu Hijau
Hu’u
Produção anual¹ >250 kt Cu, >200 koz AuRecurso4 1,7 Bt @ 0,89% Cu, 0,49 g/t Au
280350 390
550110
105105
130
0
200
400
600
800
1000
2021E 2022-2024E 2025E Capacidade potencial
Volume de produção de cobre, ktpa
390
~500
Potencial para crescimento orgânico e geração de caixa
robusta, colocando a Vale no topo da indústria do cobre
455
Alemão em 2024-25
Salobo III em 2022
Cristalino em 2024-25
50
Operações brasileiras
Operações canadenses
Hu’u (2501 ktpa)
North Hub (70-100 ktpa)
~900
South Hub (40-60 ktpa)
Salobo 4 (30 ktpa)
Victor (302 ktpa)
1Considera 100% de produção. 2Participação da Vale no projeto.
Operações Hu’u
51
Somos líderes em
fornecer níquel
para uma transição
energética
sustentável...
52
Fonte: Epiroc
...e iremos além,
melhorando nossa maneira
sustentável de operar
52
Nosso níquel Classe 1 nos coloca em uma posição única com
operações ambientalmente amigáveis no Atlântico Norte
Já fizemos ...e seremos mais sustentáveis
• US$ 1,5 bi de investimento
• Redução das emissões
o 40% GEE do smelter
o 85% óxido de enxofre
o 40% partículas de metais
• 25 VEs operando no subterrâneo
• 40 esperados até o final de 2021
o Reduz os escapamentos e partículas
de diesel
o Reduz o calor e o ruído no subsolo
Estamos fazendo...
• Reciclagem de baterias de EV
(Blackmass)
• Descarbonização das RKEFs
• Eletrificação a partir de energia
renovável
• Uso de biocombustíveis e biomassa
Smelter de Copper Cliff em Sudbury Veículos elétricos subterrâneos Agenda Baixo Carbono de Metais Básicos
53
Source: Epiroc
Atlântico Norte aumentará a produção e gerará caixa após
o período de investimento
Atlântico Norte
Operações de Voisey’s Bay Mina de Copper Cliff
Note: VBME e CCM1 se referem ao projeto de Extensão da Mina de Voisey’s Bay e o projeto da Mina de Copper Cliff 1.
Início: 4T21
Capacidade: 45 ktpa
VBME
Capex: US$ 1,6 bi
Início: 4T21
Capacidade: 10 ktpa
CCM1
Capex: US$ 710 mn
• Turnaround de Thompson está em andamento e busca melhorar a produtividade
• Alavancar o valor incremental de depósitos pequenos e médios, bem como pilhas de resíduos minerais
• Parceiros para ativos não essenciais buscando maximizar o valor
54
Estabilidade com aumento para 110 ktpa e melhoria da produtividade após projetos de
reposição
Alto valor agregado de subprodutos
Onça Puma irá gerar EBITDA1 de US$ 40-50M por trimestre
com a estabilização das operações pós-manutenção
Atlântico Sul
Acrescentaremos capacidade competitiva com o segundo forno
20212020
• Mais de 50 anos de vida útil da mina
• Baixa intensidade de capital, alto retorno
FEL 31
Aprovação
InícioOnça Puma site
...2023
• Capacidade futura do site: 40 ktpa
• Capex: US$ 320 milhões
1Considera o preço do níquel a US$ 15.000/t.
55
Oportunidades de participar de investimentos na Indonésia
através de JVs nos projetos de Bahodopi e Pomalaa
Indonésia
Opcionalidade em projetos com capacidade de 110 ktpa¹
• Depósitos de minério laterítico de
classe mundial
• Processo de parceria através de
JVs
20212020
PTVI
1º desinvestimento
Bahodopi
...2025
Aprovações
Bahodopi
Pomalaa
Pomalaa
2026
PTVI
2º desinvestimento
Operações de PTVI
1Considera 100% de produção para os projetos de Pomalaa e Bahodopi.
56
105 110
70 70
2540
2021-23E 2024-25E
Volume de produção de níquel, ktpa
2º forno de Onça Puma
200
220
Atlântico Norte
Indonésia
Atlântico Sul
Foco no de-risking com produção estabilizada e
potencial de crescimento no Atlântico Sul e Indonésia
57
Participação adicional através de JVs de
110kt nos projetos de Pomalaa e Bahodopi
Perfuração intensiva poderia descobrir novos
recursos para suportar o crescimento no
Canadá
• Novo plano de exploração, melhorar a
exploração de brownfields de depósitos
mais profundos
• Grande base de recursos em Manitoba
com rochas ultramafics
O negócio de níquel apresentará forte geração de caixa
após a conclusão do ciclo de investimento
58
2025E2021E
0,8
Melhorias no fluxo de caixa
Ebitda Capex Ebitda - Capex
Geração de caixa do níquel (US$ bilhões, normalizado para US$15.000/t)
1,6 1,4
2,2 1,2
1,1
0,2
• Maiores volumes nas operações
do Atlântico Sul e Norte
• Menor capex após a conclusão de
VMBE, CCM1 e Onça Puma
• Venda de minério para projetos de
JVs na Indonésia
• Outros, tais como menores
compras de terceiros e maiores
receitas de subprodutos
Cada aumento de US$1.000/t no
preço traz US$ 220 M1 em fluxo de
caixa no ano
1Considerando 200 kt e 220 kt de volume de vendas de níquel em 2021 e 2025, respectivamente.
Disciplina naalocação de capital
Re-rating
▪ Referência em segurança
▪ A melhor operadora e a
mais confiável
▪ Organização orientada aos
talento
▪ Líder na mineração de baixo
carbono
▪ Referência em criação e
geração de valor compartilhado
A história de equity da Vale
De-risking
▪ Brumadinho
▪ Segurança de barragens
▪ Práticas robustas de ESG
▪ Retomada de produção
Reshaping
▪ Foco nos core business
▪ Controle dos redutores de
caixa
▪ Oportunidades de
crescimento
Sólida geração de caixa
Disciplina na alocação de capital
60
As provisões no balanço são consistentes com um potencial
acordo para a reparação de Brumadinho
61
Reparação total de BrumadinhoR$ bilhões
29,6
¹ Para fins contábeis, o valor de R$ 9,5 bilhões é descontado a valor presente com base no tempo esperado de saída de caixa.
12,1
2,1
8,510,6
6,4
2,1
Recuperação ambiental, ações de
compensação e outros desembolsos
9,5
1,7
7,4
Indenizações individuais pagas
1,9
19,0
3,6
Provisões a partirde out/20 (valores
nominais)¹
Desembolsos na reparação a partir de out/20
8,0
Provisão adicional para potencial
acordo (nota das demonstrações
financeiras)
Potencial acordo dentro do balanço
3,8
8,3
Já contemplado no escopo de um potencial acordo
0,4
0,5
0,3
0,3
0,3
0,9
Avançando nas iniciativas para segurança de barragens
Desembolsos²³US$ bilhões
3
29
23
6
23
10
2019 26-292020 2321 22 25 Total
62
~US$ 670 milhões4
em provisão adicional para ajustes de
projeto e trabalhos de melhoria em
segurança
21 2322 24 25 26-29
2,7
Total
¹ De acordo com o plano de descaracterização para estruturas a montante divulgado no www.vale.com/esg . 2 Valores estimados para o período de 2020-2029. ²Fluxo de Caixa estimado para o periodo de 2021-2029, dadas
as taxas de câmbio BRL-USD de 5,11 (2021) e 4,77 (2022-29). 3 Valor da provisão nominal. 4 Dada a taxa de câmbio BRL-USD de 5,3317 em 30 de novembro de 2020. Taxa de câmbio sujeita a revisão devido ao tempo para
registro nas demonstrações financeiras do 4T20 da Companhia. Provisão total de R$ 12,824 bilhões em 31 de dezembro de 2020, sujeita a revisão.
Descaracterização¹Número de estruturas geotécnicas a montante
http://www.vale.com/esg
Marcos
alcançados
Medidas em
andamento
Perfil Fluxo de Caixa¹
2020 2021 2022
Retomada operacional
aprovada pelas autoridades200 50 50
1.100 640 200
380 350 80
400 550 250
Samarco
Carvão
VNC
Renova
63
US$ milhões
1 Taxa de câmbio média R$/USD de 5,21 (2020), 5,10 (2021) e 4,77 (2022).
Solucionando nossos redutores de caixa
Acordos de indenização com
cinco comunidades
Refinaria de VNC foi fechada
no 2T20
Revamp da planta iniciado
em novembro de 2020
Transição de saída ou care &
maintenance em 2021
Trabalho para retomar as
operações nas próximas semanas
Revamp deve ser concluído até
1S21
A cláusula de renegociação pode
ajudar a agilizar o acordo com as
autoridades
Extensão
concessão
ferroviária
Gelado²
+10 Mtpa
Sistema
Norte 240
Mtpa
100 Mtpa de
capacidade
recuperada
MINÉRIO
DE FERRO
2020-22
2023-25
2026-30
Serra Sul
120 Mtpa
Sistema
Norte 260
Mtpa
Capanema
+14 Mtpa
450 Mtpa
de
capacidade
Salobo III
+30-40 ktpaAlemão
+60 ktpa
Salobo IV
+30 ktpa
Potencial
para top tier
da indústria
COBRE
Carajás
+150 ktpaHu’u
+250 ktpa
Victor
+30 ktpa
900 ktpa
VBME/
CCM²
2º forno de
Onça Puma
Estabilização
de Onça
Puma
Pronto para a
transição
energética
NÍQUEL
Voltar para
220 ktpaPomalaa
+40 ktpa
220+110
ktpa¹
64
Bahodopi
+70 ktpa
1 220 ktpa de operações próprias e 110 ktpa de operações de joint venture, ² Projetos de substituição.
Aproveitando as oportunidades para um futuro sólido
Capturando o valor das
opcionalidades
Melhorando a segurança
Substituindo capacidade de
produção Agenda de baixo carbono
(novos produtos)
O novo perfil do capex captura os
detalhes da liderança estratégica
Reduzindo a dependência de barragens
Mudando nossa matriz energética
Construindo buffers de
capacidade
0,5 1,0 1,0
3,7
4,8 4,5
2020E 2021E Próximos anos(média)
4,2
5,85,5
Investimentos¹US$ bilhões
Corrente (inclui reposição)
Crescimento
65
1 Exclui despesas com a renovação antecipada das concessões ferroviárias no Brasil e obrigações associadas. Taxa de câmbio média R$/USD de 5,21 (2020), 5,10 (2021) e 4,77 (próximos anos).
Gerando sólido fluxo de caixa
1 Não considera quaisquer provisões adicionais. ² Em 2023, taxa de câmbio média R$/USD de 4,77, preço médio do cobre (LME) de US$ 6.600/t e bunker médio de alto e baixo teor de enxofre de US$ 323/t. ³ As faixas de preço não
constituem nenhuma projeção da Vale. 4 O fluxo de caixa livre estimado não considera dividendos, recompras e aquisições. É considerado o recebimento do goldstream de Salobo III concluído em 2022. Considera-se também a
capitalização de mercado de 26 de novembro.
66
85
100Pre
ço
do
Min
éri
o d
e
Ferr
o (U
S$/t)³
Preço do Níquel (US$/t)³
EBITDA 2023¹²
em US$ bilhões
70
14.000 17.000 20.000
Yield anual fluxo de caixa livre 2021-234
(%p.a)
85
100Pre
ço
do
Min
éri
o d
e
Ferr
o (U
S$/t)³
Preço do Níquel (US$/t)³
70
14.000 17.000 20.000
~17,4 ~18,1 ~18,7
~22,9 ~22,5 ~24,1
~28,3 ~28,9 ~29,6
~4,4% ~5,1% ~5,8%
~9,4% ~10,1% ~10,8%
~14,3% ~15,0% ~15,7%
Alocação de capital – Balanço permite retorno do caixa
US$ bilhões
Dívida líquida expandida com 100% de distribuição de
fluxo de caixa
67
US$ bilhões
Dívida líquida expandida 2020E¹
1 Considera provisões adicionais da descaracterização de barragens.
9,6
8,2
6,8
11,0
2022E2020E 2021E 2023E
1,6
1,2
2,7
3,8
1,5
Dívida líquida
RefisSwapscambiais
Arrendamentos Provisões de
Brumadinho
Fundação Renova
Dívidalíquida
expandida2020E
0,0
11,0
Geração de fluxo de
caixa sólida14Disciplina na alocação
de capital15
Re-rating
VPS totalmente
implementado10
Organização orientada
ao talento11
Mineradora líder em
baixo carbono12
Referência na criação e
valor compartilhado13
Referência em
segurança9
68
Reshaping
Foco nos core business6
Oportunidades de
crescimento7
Solucionando os
redutores de caixa8
De-risking
Brumadinho1
Práticas ESG5
Retomada de produção4
Estruturas sem nível de
emergência2
Descaracterização3
Roadmap para criar e compartilhar valor
¹ Considerando provisões desembolsadas até o 3T20 ² Considerando 33 estruturas em nível de emergência, conforme registro da ANM, 3 3 estruturas de 29, de acordo com o Plano de Descaracterização, 4 Considerando a produção realizada
atualmente e a capacidade de 400Mtpa prevista para o final de 2022, 533 lacunas concluídas dos 52 gaps mapeados pela Vale, 6 Dadas as saídas de Zhuhai, Longyu e Biopalma e futuros desinvestimentos, 7 Dado o progresso real do portfólio de
projetos de crescimento, 8 Dado o progresso real do pipeline de redutores de caixa, 9 Considerando metas de segurança, 10 Considerando a implementação e plano de maturidade do VPS, 11Considerando o desenvolvimento da força de trabalho,
diversidade e metas de inclusão, 12 Considerando as metas relacionadas ao clima e o progresso atual, 13 Considerando a geração de fluxo de caixa atual e potencial e as melhorias atuais e potenciais nas classificações, 14 Conversão de EBITDA
em FCF, 15 Investimentos marginais, impulsionados por aspectos ESG, com conversão de fluxo de caixa e retorno ao acionista.