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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型) 当ファンドの仕組みは次の通りです。 商品分類 追加型投信/国内/不動産投信 特化型 (課税上は株式投資信託として取扱われます。) 信託期間 2010年11月26日から2020年10月26日 運用方針 信託財産の中長期的な成長と安定した収益の 確保を目指して運用を行います。 主要投資 東京海上 J-REIT投信 (通貨選択型) ブラジルレアルコース (毎月分配型) わが国の不動産投資信託の 受益証券および不動産投資 法人の投資証券(J-RE IT)を投資対象とする外 国投資信託「Tokio Marine J-REIT Fund(BRLクラ ス)」と、主に円建て短期 公社債およびコマーシャ ル・ペーパーなどに投資す る親投資信託「東京海上マ ネープールマザーファン ド」を主要投資対象としま す。 Tokio Marine J-REIT Fund (BRLクラス) わが国の取引所に上場(これ に準ずるものを含みます。) されているJ-REITを 主要投資対象とします。 東京海上 マネープール マザーファンド 円建て短期公社債およびコ マーシャル・ペーパーを主 要投資対象とします。 投資制限 東京海上 J-REIT投信 (通貨選択型) ブラジルレアルコース (毎月分配型) ・株式への直接投資は行い ません。 ・外貨建資産への実質投資 割合には制限を設けませ ん。 ・投資信託証券への投資割 合には制限を設けませ ん。 Tokio Marine J-REIT Fund (BRLクラス) ・空売りを行った有価証券 の時価総額は純資産総額 を超えないものとしま す。 ・原則として、純資産総額 の10%を超える借入れは 行わないものとします。 東京海上 マネープール マザーファンド ・株式への投資は行いませ ん。 ・外貨建資産への投資は、 円貨で約定し円貨で決済 するもの(為替リスクの 生じないもの)に限りま す。 分配方針 収益分配金額は、経費控除後の繰越分を含め た配当等収益および売買益(評価益を含みま す。)等から、基準価額の水準、市況動向等 を勘案して決定します。収益分配にあたって は、原則として毎決算時に安定分配を継続的 に行うことを目指します。また、4月と10月 の決算時に、委託会社が決定する額を付加し て分配する場合があります。ただし、分配対 象額が少額の場合等には、収益分配を行わな いことがあります。収益の分配に充当せず、 信託財産内に留保した利益については、運用 の基本方針に基づいて運用を行います。 東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型) 運用報告書(全体版) 第59期(決算日2015年11月25日) 第60期(決算日2015年12月25日) 第61期(決算日2016年1月25日) 第62期(決算日2016年2月25日) 第63期(決算日2016年3月25日) 第64期(決算日2016年4月25日) 受益者のみなさまへ 毎々格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し 上げます。 さて、ご投資いただいております「東 京海上J-REIT投信(通貨選択 型) ブラジルレアルコース(毎月分 配型)」は、2016年4月25日に第64期 の決算を行いましたので第59期~第64 期の運用状況をまとめてご報告申し上 げます。 今後とも一層のお引き立てを賜ります ようお願い申し上げます。 東京都千代田区丸の内1-3-1 東京銀行協会ビル お問い合わせ窓口 東京海上アセットマネジメント サービスデスク 0120-712-016 ※土日祝日・年末年始を除く9時~17時 http://www.tokiomarineam.co.jp/

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

当ファンドの仕組みは次の通りです。

商品分類 追加型投信/国内/不動産投信 特化型 (課税上は株式投資信託として取扱われます。)

信託期間 2010年11月26日から2020年10月26日

運用方針 信託財産の中長期的な成長と安定した収益の確保を目指して運用を行います。

主要投資 対 象

東京海上 J-REIT投信 (通貨選択型) ブラジルレアルコース (毎月分配型)

わが国の不動産投資信託の受益証券および不動産投資法人の投資証券(J-REIT)を投資対象とする外国投資信託「Tokio Marine J-REIT Fund(BRLクラス)」と、主に円建て短期公社債およびコマーシャル・ペーパーなどに投資する親投資信託「東京海上マネープールマザーファンド」を主要投資対象とします。

Tokio Marine J-REIT Fund (BRLクラス)

わが国の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されているJ-REITを主要投資対象とします。

東京海上 マネープール マザーファンド

円建て短期公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資対象とします。

投資制限

東京海上 J-REIT投信 (通貨選択型) ブラジルレアルコース (毎月分配型)

・株式への直接投資は行いません。

・外貨建資産への実質投資割合には制限を設けません。

・投資信託証券への投資割合には制限を設けません。

Tokio Marine J-REIT Fund (BRLクラス)

・空売りを行った有価証券の時価総額は純資産総額を超えないものとします。

・原則として、純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。

東京海上 マネープール マザーファンド

・株式への投資は行いません。

・外貨建資産への投資は、円貨で約定し円貨で決済するもの(為替リスクの生じないもの)に限ります。

分配方針

収益分配金額は、経費控除後の繰越分を含めた配当等収益および売買益(評価益を含みます。)等から、基準価額の水準、市況動向等を勘案して決定します。収益分配にあたっては、原則として毎決算時に安定分配を継続的に行うことを目指します。また、4月と10月の決算時に、委託会社が決定する額を付加して分配する場合があります。ただし、分配対象額が少額の場合等には、収益分配を行わないことがあります。収益の分配に充当せず、信託財産内に留保した利益については、運用の基本方針に基づいて運用を行います。

東京海上J-REIT投信(通貨選択型)

ブラジルレアルコース(毎月分配型)

運用報告書(全体版)

第59期(決算日2015年11月25日) 第60期(決算日2015年12月25日) 第61期(決算日2016年1月25日) 第62期(決算日2016年2月25日) 第63期(決算日2016年3月25日) 第64期(決算日2016年4月25日)

受益者のみなさまへ

毎々格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し

上げます。

さて、ご投資いただいております「東

京海上J-REIT投信(通貨選択

型) ブラジルレアルコース(毎月分

配型)」は、2016年4月25日に第64期

の決算を行いましたので第59期~第64

期の運用状況をまとめてご報告申し上

げます。

今後とも一層のお引き立てを賜ります

ようお願い申し上げます。

東京都千代田区丸の内1-3-1 東京銀行協会ビル

お問い合わせ窓口

東京海上アセットマネジメント サービスデスク 0120-712-016

※土日祝日・年末年始を除く9時~17時

http://www.tokiomarineam.co.jp/

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

原則、各表の数量、金額の単位未満は切り捨て、比率は四捨五入で表記していますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致し

ない場合があります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。

また、-印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています。

○最近30期の運用実績

決 算 期 基 準 価 額

債 券組 入 比 率

投 資 信 託 証 券 組 入 比 率

純 資 産総 額(分配落)

税 込 み分 配 金

期 中騰 落 率

円 円 % % % 百万円

35期(2013年11月25日) 8,863 120 △ 2.3 0.0 99.3 126,329

36期(2013年12月25日) 8,929 120 2.1 0.0 99.8 117,534

37期(2014年1月27日) 8,875 120 0.7 0.0 99.3 114,519

38期(2014年2月25日) 8,991 120 2.7 0.0 99.6 116,334

39期(2014年3月25日) 8,840 120 △ 0.3 0.0 99.7 113,466

40期(2014年4月25日) 9,440 120 8.1 0.0 99.3 120,009

41期(2014年5月26日) 9,580 120 2.8 0.0 99.5 121,680

42期(2014年6月25日) 9,973 120 5.4 0.0 99.7 125,092

43期(2014年7月25日) 10,068 120 2.2 0.0 99.6 121,484

44期(2014年8月25日) 10,302 120 3.5 0.0 99.6 118,004

45期(2014年9月25日) 10,064 120 △ 1.1 0.0 99.7 111,079

46期(2014年10月27日) 9,610 120 △ 3.3 0.0 99.7 104,086

47期(2014年11月25日) 11,159 120 17.4 0.0 99.5 118,526

48期(2014年12月25日) 11,360 120 2.9 0.0 99.6 117,556

49期(2015年1月26日) 12,183 120 8.3 0.0 99.6 123,163

50期(2015年2月25日) 10,563 120 △12.3 0.0 99.5 104,666

51期(2015年3月25日) 9,651 120 △ 7.5 0.0 99.7 93,239

52期(2015年4月27日) 10,254 120 7.5 0.0 99.7 97,753

53期(2015年5月25日) 9,945 120 △ 1.8 0.0 99.6 93,650

54期(2015年6月25日) 9,888 120 0.6 0.0 99.6 91,298

55期(2015年7月27日) 8,908 120 △ 8.7 0.0 99.6 81,282

56期(2015年8月25日) 7,540 120 △14.0 0.0 99.6 67,513

57期(2015年9月25日) 6,212 120 △16.0 0.0 99.6 55,079

58期(2015年10月26日) 6,917 120 13.3 0.0 99.6 60,864

59期(2015年11月25日) 7,507 120 10.3 0.0 99.7 65,573

60期(2015年12月25日) 6,855 120 △ 7.1 0.0 99.6 57,701

61期(2016年1月25日) 6,014 120 △10.5 0.0 99.6 50,109

62期(2016年2月25日) 6,800 120 15.1 0.0 99.5 57,229

63期(2016年3月25日) 7,392 120 10.5 0.0 99.7 63,721

64期(2016年4月25日) 7,597 120 4.4 0.0 99.6 68,396 (注)基準価額の騰落率は分配金込みです。 (注)当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しています。

当ファンドの値動きを表す適切な指数が存在しないため、ベンチマークおよび参考指数はありません。

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

○当作成期中の基準価額と市況等の推移

決 算 期 年 月 日基 準 価 額 債 券

組 入 比 率

投 資 信 託証 券組 入 比 率 騰 落 率

第59期

(期 首) 円 % % %

2015年10月26日 6,917 - 0.0 99.6

10月末 7,111 2.8 0.0 99.6

(期 末)

2015年11月25日 7,627 10.3 0.0 99.7

第60期

(期 首)

2015年11月25日 7,507 - 0.0 99.7

11月末 7,584 1.0 0.0 99.5

(期 末)

2015年12月25日 6,975 △ 7.1 0.0 99.6

第61期

(期 首)

2015年12月25日 6,855 - 0.0 99.6

12月末 7,121 3.9 0.0 99.5

(期 末)

2016年1月25日 6,134 △10.5 0.0 99.6

第62期

(期 首)

2016年1月25日 6,014 - 0.0 99.6

1月末 6,329 5.2 0.0 99.6

(期 末)

2016年2月25日 6,920 15.1 0.0 99.5

第63期

(期 首)

2016年2月25日 6,800 - 0.0 99.5

2月末 6,920 1.8 0.0 99.8

(期 末)

2016年3月25日 7,512 10.5 0.0 99.7

第64期

(期 首)

2016年3月25日 7,392 - 0.0 99.7

3月末 7,465 1.0 0.0 100.1

(期 末)

2016年4月25日 7,717 4.4 0.0 99.6 (注)期末基準価額は分配金込み、騰落率は期首比です。 (注)当ファンドは親投資信託を組み入れますので、「債券組入比率」は実質比率を記載しています。

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

○運用経過 (2015年10月27日~2016年4月25日)

■作成期間中の基準価額等の推移

(注)分配金再投資基準価額は、分配金(税込み)を分配時に再投資したものとみなして計算したもので、ファンド運用の実質的なパ

フォーマンスを示すものです。 (注)分配金を再投資するかどうかについてはお客様がご利用のコースにより異なり、また、ファンドの購入価額により課税条件も異なり

ますので、お客様の損益の状況を示すものではありません。 (注)分配金再投資基準価額は、作成期首(2015年10月26日)の値が基準価額と同一となるように指数化しています。

◇基準価額の主な変動要因 プラス要因

・日銀のマイナス金利導入による国内長期金利の低下

・オフィスビルの賃貸市況の改善や訪日外国人の増加によるホテル宿泊需要の増加

・J-REIT市場への外国人投資家からの資金流入

・ブラジルレアル円の為替フォワード取引(ノン・デリバラブル・フォワード取引)による金利差相当分の収益

マイナス要因

・株式市場の下落や新興国経済の減速による国内景況感の悪化

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

■投資環境

・2015年10月下旬から11月にかけては、9月中旬以降の相場上

昇を受けて利益確定売りが入りやすく、一時上値の重い相場

展開が続いたものの、12月のFOMC(米連邦公開市場委員会)

での米国の利上げ観測の高まりによって円安米ドル高が進行

し、国内株式市場が上昇したことや、日銀の金融緩和策に

よって長期金利の低下が継続したこと、J-REITの保有

オフィスビルの賃料上昇期待が高まったことなどを背景にJ

-REIT市場は上昇しました。

・12月から2016年1月中旬にかけては、新興国経済の悪化懸念

や原油価格の急落などによって世界的に投資家心理が冷え込

むなか、12月の米国の利上げ実施や日銀の量的金融緩和政策

における補完措置の発表などを受けて変動性の高まった相場

が一時落ち着く場面もあったものの、J-REITの公募増

資等による需給悪化懸念が強まったほか、中国株の下落や原

油安などの悪材料に反応して世界的に株式市場が大きく下落

したことなどから、J-REIT市場は下落しました。

・1月下旬から2月にかけては、原油安や円高を受けた日本株

の下落を受けて一時軟調となる局面があったものの、1月末

の日銀によるマイナス金利導入によって10年国債利回りが

0%程度まで低下したことにより、分配金利回りが相対的に

高いJ-REITが投資家の魅力を集めたことや、J-RE

IT各社の資金借入コストの低下による業績改善期待が高

まったことなどを背景に、J-REIT市場は大幅に上昇し

ました。

・3月以降は、日銀のマイナス金利導入後にJ-REIT市場が大幅に上昇していたことから、利益確定売りによる上値

の重い局面がありましたが、原油価格の反発上昇や、米国の追加利上げ懸念の後退による米国株式市場の上昇によって

投資家心理が回復したこと、4月28日の日銀の金融政策決定会合での追加金融緩和に対する期待の高まりなどが相場の

支援材料となり、J-REIT市場は上昇基調を維持しました。

・ブラジルレアル円レートは、ルセフ政権の汚職スキャンダルによる政治的な混乱により下落する局面もありましたが、

ルセフ大統領の弾劾手続きが進むにつれて反発上昇したことにより、前作成期末対比でほぼ横ばいとなりました。

■ポートフォリオについて

<東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)>

当ファンドは、「Tokio Marine J-REIT Fund(BRLクラス)」(以下、外国投資信託)および「東京海上マネープールマ

ザーファンド」(以下、親投資信託)を投資対象とし、外国投資信託の組入比率を高位に保ちました。

当ファンドの基準価額(税引前分配金再投資)は、外国投資信託の値動きを反映し21.7%上昇しました。

(注)基準価額算定の基準で記載しています。

(注)為替レートはWMロイターを使用しており、基準価額

算定の基準で記載しています。

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

<外国投資信託>

J-REITの組入比率は、当作成期を通じて高位を維持しました。運用にあたっては、J-REITの市場流動性

(流動性基準)とスポンサー企業の信用力や財務健全性(信用リスク基準)に基づいて絞り込んだ銘柄を対象として、時価

加重比率と売買金額加重比率を算出し、両比率を合成した銘柄投資比率によるポートフォリオを構築し、運用を行いまし

た。

また、円売り/ブラジルレアル買いの為替取引を行い、実質的にブラジルレアルの通貨比率を高位に保つ運用を行いま

した。

以上のような運用の結果、基準価額(分配金再投資)は、上昇しました。

【組入銘柄の概要(2016年3月末現在)】

特色(不動産種別)別構成比率上位5位

特色(不動産種別) 比率(%)

1 オフィスビル特化型 15.1

2 物流施設特化型 14.5

3 商業施設特化型 13.4

4 住居特化型 10.7

5 総合型(オフィスビル中心) 10.2

組入上位10銘柄

銘柄名 特色(不動産種別) 比率

1

日本リテールファンド投資法人

商業施設特化型

%10.7

2 ユナイテッド・アーバン投資法人 総合型(商業施設+オフィスビル+ホテル+住居+その他) 9.0

3 GLP投資法人 物流施設特化型 7.7

4 日本プロロジスリート投資法人 物流施設特化型 5.8

5 ジャパン・ホテル・リート投資法人 ホテル特化型 5.7

6 ケネディクス・オフィス投資法人 総合型(オフィスビル中心) 5.5

7 ジャパンリアルエステイト投資法人 オフィスビル特化型 5.4

8 日本ビルファンド投資法人 オフィスビル特化型 5.1

9 ヒューリックリート投資法人 総合型(オフィスビル+商業施設+有料老人ホーム+ネットワークセンター) 3.9

10 日本賃貸住宅投資法人 住居特化型 3.9

組入銘柄数 45銘柄 ※比率は、「Tokio Marine J-REIT Fund」の純資産総額に占める割合です。 ※特色(不動産種別)は、一般社団法人 不動産証券化協会の分類によるものです。 ※基準価額算定の基準で記載しています。

<親投資信託>

元本の安全性と流動性を重視し、短期の国債等に投資し、プラスの収益の確保に努めました。その結果、基準価額はお

おむね横ばいで推移しました。

■当ファンドのベンチマークとの差異

当ファンドは運用の目標となるベンチマークを設けていません。

また、当ファンドの運用方針に対して適切に比較できる参考指数もないため、記載する事項はありません。

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

■分配金

当ファンドの収益分配方針に基づき、基準価額の水準や市況動向などを勘案して、第59期から第64期まで各120円、合計

720円(1万口当たり、税込み)としました。なお、収益分配に充てなかった収益については信託財産内に留保し、当ファ

ンドの運用方針に基づいて運用を行います。

◇分配原資の内訳

(単位:円、1万口当たり、税込み)

項 目 第59期 第60期 第61期 第62期 第63期 第64期

2015年10月27日~ 2015年11月25日

2015年11月26日~2015年12月25日

2015年12月26日~2016年1月25日

2016年1月26日~2016年2月25日

2016年2月26日~ 2016年3月25日

2016年3月26日~2016年4月25日

当期分配金 120 120 120 120 120 120

(対基準価額比率) 1.573% 1.720% 1.956% 1.734% 1.597% 1.555%

当期の収益 120 120 120 120 120 120

当期の収益以外 - - - - - -

翌期繰越分配対象額 5,972 5,978 5,984 5,993 6,002 6,009 (注)対基準価額比率は当期分配金(税込み)の期末基準価額(分配金込み)に対する比率であり、ファンドの収益率とは異なります。

(注)当期の収益、当期の収益以外は小数点以下切捨てで算出しているため合計が当期分配金と一致しない場合があります。

○今後の運用方針

<東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)>

外国投資信託および親投資信託を投資対象とし、外国投資信託の組入比率を高位に保ちます。

<外国投資信託>

今後のJ-REIT市場は、日銀によるマイナス金利導入によって長期金利が低水準で推移していることから、日本国

債の利回りよりも相対的に高い分配金利回りであるJ-REITは投資家から選好されやすいことや、REIT各社の借入コ

ストの低下による業績改善期待など、良好な相場環境にあると考えます。また、国内オフィスビルの賃貸市場が良好なこ

とや、外国人旅行客の増加などによってホテルの宿泊需要が旺盛であることなど、J-REITが保有する物件の投資環

境も良好であることから、底堅い相場展開が持続すると考えます。

オフィスビルの投資環境は、東京都心部では千代田区や渋谷区などの一部のエリアで平均空室率の低下および平均募集

賃料の大幅な上昇がみられるだけでなく、エリア全体として平均空室率の低下と賃料上昇が継続しており、当面良好な状

況が続くと考えます。また、企業業績も大企業を中心として底堅い状況が続いているため、業容拡大や人員拡大を伴うテ

ナント需要が発生していることや、オフィスビルの供給の少なさを背景にオフィスビルの賃貸需給が逼迫しやすいことか

ら、オフィスビルに投資するJ-REITに対する投資家の期待が高まりやすいと思います。

物流施設の投資環境は、2016年から2017年にかけて首都圏エリアや関西エリアで新規物件の大量供給が予定されている

なか、首都圏エリアについてはテナントの新規需要を鑑みれば吸収可能と考えますが、関西エリアでは一時的に空室率が

上昇する見込みであり、テナントの需給悪化が懸念されています。しかし、今後供給される物件については建築資材価格

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の高騰によって高建築コストの物件が多く、高い賃料設定となっているため、J-REITが保有する低いコストで建設

された低賃料の既存物件はテナント獲得の競争力が高いと考えられ、J-REITへの悪影響は限定的と考えます。また、

電子商取引市場の拡大などによってテナント需要が着実に増加していることから安定した投資環境にあると考えます。

ホテルの投資環境は、外国人旅行客数の増加を受けて、東京や関西を中心に大都市のホテルが高水準で稼働し、客室単

価を上げやすい環境にあることや、外国人旅行客数の増加に対応できるだけのホテルの供給が追い付かない状況が当面継

続すると見込んでいることから、良好な投資環境にあると考えます。ホテルに投資しているJ-REITは、ホテルの売

上高の増加による賃料収入増加が継続することが想定され、投資家から強く選好される状況が続いています。

商業施設の投資環境は、人口が集中している大都市と、人口が流出している地方都市との間で商業施設の事業環境に大

きな格差が今後生じるものと考えられ、都市型商業施設については安定したテナント需要が見込めるものの、地方の商業

施設についてはテナント需要が弱含むリスクがあります。このような強弱入り混じる投資環境を受け、商業施設に投資す

るJ-REITの分配金利回りは高い水準で推移しています。

賃貸住宅については、低金利環境の下で外国人投資家や相続税対策などによるマンションへの投資ブームが継続し、取

引価格の上昇および取引利回りの低下がみられますが、価格の上昇も在庫の増加とともに収まる可能性があり、賃貸住宅

の資産価値の更なる上昇は限定的と考えます。一方、賃料水準と稼働率の安定性は高く、安定したキャッシュフローを重

視する場合は投資対象としての魅力は高いと考えます。

J-REIT市場の需給環境では、国内の公募投資信託等を経由した個人投資家や低金利環境下で相対的に利回りの高

いJ-REITへの投資を積極化していた国内の商業銀行からの長期的な資金流入傾向や、日銀のマイナス金利導入以降

に活発化した海外投資家からの資金流入傾向などから、今後も良好な需給環境が続くと考えます。

このような投資環境下、引き続きJ-REITの市場流動性とスポンサー企業の信用力や財務健全性に基づいて絞り込

んだ銘柄を対象として、時価加重比率と売買金額加重比率を組み合わせた銘柄投資比率でポートフォリオを構築し、中長

期的にJ-REIT市場全体の動きをおおむね捉える運用を機動的に行う方針です。

また、円売り/ブラジルレアル買いの為替取引を行い、実質的にブラジルレアルの通貨比率を高位に保つ運用を行う方

針です。

<親投資信託>

国内の短期金利は、日銀が当面は緩和的な政策を継続するとの見方から、短期金利はマイナス水準にとどまると予想し

ています。

このような環境下、政府保証債や地方債を中心とする円建て公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資対象とし

て運用することにより、プラスの収益の確保もしくはマイナス幅を極力 小化するように努める方針です。

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○1万口当たりの費用明細 (2015年10月27日~2016年4月25日)

項 目 第59期~第64期

項 目 の 概 要 金 額 比 率

円 %

(a) 信 託 報 酬 24 0.336 (a)信託報酬=作成期間の平均基準価額×信託報酬率

( 投 信 会 社 ) ( 6) (0.081) *委託した資金の運用の対価

( 販 売 会 社 ) (17) (0.242) *購入後の情報提供、運用報告書等各種書類の送付、口座内でのファンドの 管理および事務手続き等の対価

( 受 託 会 社 ) ( 1) (0.013) *運用財産の管理、投信会社からの指図の実行の対価

(b) そ の 他 費 用 0 0.001 (b)その他費用=作成期間のその他費用÷作成期間の平均受益権口数

( 監 査 費 用 ) ( 0) (0.001) *監査費用は、監査法人に支払うファンドの監査に係る費用

( そ の 他 ) ( 0) (0.000) *その他は、信託事務等に要する諸費用

合 計 24 0.337

作成期間の平均基準価額は、7,088円です。

(注)作成期間の費用(消費税等のかかるものは消費税等を含む)は、追加・解約により受益権口数に変動があるため、簡便法により算出

した結果です。

(注)各金額は項目ごとに円未満を四捨五入しています。

(注)その他費用は、当ファンドが組み入れている親投資信託が支払った金額のうち、当ファンドに対応するものを含みます。

(注)各項目の費用は、このファンドが組み入れている投資信託証券(親投資信託を除く。)が支払った費用を含みません。

(注)各比率は1万口当たりのそれぞれの費用金額(円未満の端数を含む)を作成期間の平均基準価額で除して100を乗じたものです。

○売買及び取引の状況 (2015年10月27日~2016年4月25日)

銘 柄 第59期~第64期

買 付 売 付 口 数 金 額 口 数 金 額

千口 千円 千口 千円

外 国 (邦貨建)

ケイマン Tokio Marine J-REIT Fund(BRLクラス) 827 5,727,500 582 3,990,130

(注)金額は受渡代金です。

投資信託証券

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○利害関係人との取引状況等 (2015年10月27日~2016年4月25日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細 (2016年4月25日現在)

銘 柄 第58期末 第64期末

口 数 口 数 評 価 額 比 率

千口 千口 千円 %

Tokio Marine J-REIT Fund(BRLクラス) 9,002 9,247 68,154,045 99.6

合 計 9,002 9,247 68,154,045 99.6 (注)比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。

銘 柄 第58期末 第64期末

口 数 口 数 評 価 額

千口 千口 千円

東京海上マネープールマザーファンド 2,999 2,999 3,009

○投資信託財産の構成 (2016年4月25日現在)

項 目 第64期末

評 価 額 比 率

千円 %

投資信託受益証券 68,154,045 97.7

東京海上マネープールマザーファンド 3,009 0.0

コール・ローン等、その他 1,575,838 2.3

投資信託財産総額 69,732,892 100.0

親投資信託残高

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○資産、負債、元本及び基準価額の状況

項 目 第59期末 第60期末 第61期末 第62期末 第63期末 第64期末

2015年11月25日現在 2015年12月25日現在 2016年1月25日現在 2016年2月25日現在 2016年3月25日現在 2016年4月25日現在

円 円 円 円 円 円

(A) 資産 66,866,034,084 59,305,038,674 51,366,088,231 58,685,276,923 65,185,236,103 69,732,892,895

コール・ローン等 1,489,186,612 1,600,176,478 1,369,885,857 1,736,092,582 1,677,075,010 1,575,837,758

投資信託受益証券(評価額) 65,343,835,861 57,457,410,582 49,893,191,066 56,946,174,843 63,505,151,295 68,154,045,339

東京海上マネープールマザーファンド(評価額) 3,009,498 3,009,498 3,009,498 3,009,498 3,009,798 3,009,798

未収入金 30,000,000 244,440,000 100,000,000 - - -

未収利息 2,113 2,116 1,810 - - -

(B) 負債 1,292,757,231 1,603,337,558 1,256,448,443 1,455,649,535 1,463,792,660 1,336,602,709

未払金 - - 9,000,000 290,780,000 180,450,000 128,000,000

未払収益分配金 1,048,158,556 1,010,093,492 999,792,293 1,009,911,283 1,034,428,332 1,080,329,083

未払解約金 208,993,354 558,372,804 215,925,439 122,861,672 215,870,663 90,538,227

未払信託報酬 35,551,321 34,817,262 31,676,711 32,042,580 32,989,665 37,642,653

未払利息 - - - - - 3,808

その他未払費用 54,000 54,000 54,000 54,000 54,000 88,938

(C) 純資産総額(A-B) 65,573,276,853 57,701,701,116 50,109,639,788 57,229,627,388 63,721,443,443 68,396,290,186

元本 87,346,546,383 84,174,457,681 83,316,024,456 84,159,273,601 86,202,361,024 90,027,423,647

次期繰越損益金 △21,773,269,530 △26,472,756,565 △33,206,384,668 △26,929,646,213 △22,480,917,581 △21,631,133,461

(D) 受益権総口数 87,346,546,383口 84,174,457,681口 83,316,024,456口 84,159,273,601口 86,202,361,024口 90,027,423,647口

1万口当たり基準価額(C/D) 7,507円 6,855円 6,014円 6,800円 7,392円 7,597円 (注)当ファンドの第59期首元本額は87,995,988,226円、第59~64期中追加設定元本額は14,094,399,833円、第59~64期中一部解約元本額

は12,062,964,412円です。 (注)各期末の元本の欠損は、第59期21,773,269,530円、第60期26,472,756,565円、第61期33,206,384,668円、第62期26,929,646,213円、

第63期22,480,917,581円、第64期21,631,133,461円です。 (注)各期末の1口当たり純資産額は、第59期0.7507円、第60期0.6855円、第61期0.6014円、第62期0.6800円、第63期0.7392円、第64期

0.7597円です。

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○損益の状況

項 目 第59期 第60期 第61期 第62期 第63期 第64期

2015年10月27日~ 2015年11月25日

2015年11月26日~2015年12月25日

2015年12月26日~2016年1月25日

2016年1月26日~2016年2月25日

2016年2月26日~ 2016年3月25日

2016年3月26日~2016年4月25日

円 円 円 円 円 円

(A) 配当等収益 1,122,673,047 1,083,950,849 1,072,735,367 1,069,459,917 1,095,569,628 1,135,024,689

受取配当金 1,122,639,492 1,083,916,441 1,072,706,151 1,069,451,781 1,095,567,969 1,135,032,069

受取利息 33,555 34,408 29,216 8,136 1,659 4

支払利息 - - - - - △ 7,384

(B) 有価証券売買損益 5,078,159,097 △ 5,518,514,953 △ 7,018,828,122 6,433,896,520 4,917,586,467 1,805,941,762

売買益 5,134,839,271 92,040,212 70,471,167 6,525,503,172 4,978,984,553 1,817,209,021

売買損 △ 56,680,174 △ 5,610,555,165 △ 7,089,299,289 △ 91,606,652 △ 61,398,086 △ 11,267,259

(C) 信託報酬等 △ 35,605,321 △ 34,871,262 △ 31,730,711 △ 32,096,580 △ 33,043,665 △ 37,731,591

(D) 当期損益金(A+B+C) 6,165,226,823 △ 4,469,435,366 △ 5,977,823,466 7,471,259,857 5,980,112,430 2,903,234,860

(E) 前期繰越損益金 △17,457,403,076 △11,729,588,343 △16,852,489,575 △23,449,023,126 △16,691,623,611 △11,554,449,185

(F) 追加信託差損益金 △ 9,432,934,721 △ 9,263,639,364 △ 9,376,279,334 △ 9,941,971,661 △10,734,978,068 △11,899,590,053

(配当等相当額) ( 26,620,814,207) ( 25,978,629,410) ( 25,968,078,405) ( 26,869,069,676) ( 28,519,952,834) ( 31,215,647,284)

(売買損益相当額) (△36,053,748,928) (△35,242,268,774) (△35,344,357,739) (△36,811,041,337) (△39,254,930,902) (△43,115,237,337)

(G) 計(D+E+F) △20,725,110,974 △25,462,663,073 △32,206,592,375 △25,919,734,930 △21,446,489,249 △20,550,804,378

(H) 収益分配金 △ 1,048,158,556 △ 1,010,093,492 △ 999,792,293 △ 1,009,911,283 △ 1,034,428,332 △ 1,080,329,083

次期繰越損益金(G+H) △21,773,269,530 △26,472,756,565 △33,206,384,668 △26,929,646,213 △22,480,917,581 △21,631,133,461

追加信託差損益金 △ 9,432,934,721 △ 9,263,639,364 △ 9,376,279,334 △ 9,941,971,661 △10,734,978,068 △11,899,590,053

(配当等相当額) ( 26,620,814,207) ( 25,978,629,412) ( 25,968,078,406) ( 26,869,069,684) ( 28,519,952,897) ( 31,215,647,341)

(売買損益相当額) (△36,053,748,928) (△35,242,268,776) (△35,344,357,740) (△36,811,041,345) (△39,254,930,965) (△43,115,237,394)

分配準備積立金 25,545,596,284 24,347,443,277 23,891,831,510 23,568,929,381 23,219,727,905 22,890,077,001

繰越損益金 △37,885,931,093 △41,556,560,478 △47,721,936,844 △40,556,603,933 △34,965,667,418 △32,621,620,409 (注)(B)有価証券売買損益は、各期末の評価換えによるものを含みます。

(注)(C)信託報酬等は、消費税等相当額を含めて表示しています。

(注)(F)追加信託差損益金は、信託の追加設定の際、追加設定をした価額から元本を差し引いた差額分です。 (注)第59期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,116,224,975円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定す

る収益調整金(26,620,814,207円)および分配準備積立金(25,477,529,865円)より分配対象収益は53,214,569,047円(1万口当たり6,092円)であり、うち1,048,158,556円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

(注)第60期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,049,080,390円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(25,978,629,412円)および分配準備積立金(24,308,456,379円)より分配対象収益は51,336,166,181円(1万口当たり6,098円)であり、うち1,010,093,492円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

(注)第61期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,041,005,237円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(25,968,078,406円)および分配準備積立金(23,850,618,566円)より分配対象収益は50,859,702,209円(1万口当たり6,104円)であり、うち999,792,293円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

(注)第62期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,064,886,961円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(26,869,069,684円)および分配準備積立金(23,513,953,703円)より分配対象収益は51,447,910,348円(1万口当たり6,113円)であり、うち1,009,911,283円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

(注)第63期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,089,552,827円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(28,519,952,897円)および分配準備積立金(23,164,603,410円)より分配対象収益は52,774,109,134円(1万口当たり6,122円)であり、うち1,034,428,332円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

(注)第64期計算期間末における費用控除後の配当等収益(1,120,466,878円)、費用控除後の有価証券等損益額(0円)、信託約款に規定する収益調整金(31,215,647,341円)および分配準備積立金(22,849,939,206円)より分配対象収益は55,186,053,425円(1万口当たり6,129円)であり、うち1,080,329,083円(1万口当たり120円)を分配金額としました。

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○分配金のお知らせ

第59期 第60期 第61期 第62期 第63期 第64期

1万口当たり分配金(税込み) 120円 120円 120円 120円 120円 120円 ◇分配金をお支払いする場合:分配金は、各決算日より起算して5営業日までにお支払いを開始しました。

◇分配金を再投資する場合:お手取り分配金は、各決算日現在の基準価額に基づいて、みなさまの口座に繰り入れて再投資しました。

◇課税上の取扱いについて

・分配落ち後の基準価額が個別元本と同額または上回る場合は、分配金は全額普通分配金となります。

・分配前の基準価額が個別元本を上回り、分配後の基準価額が個別元本を下回る場合は、分配金は個別元本を上回る部分が普通分配金、

下回る部分が元本払戻金(特別分配金)となります。

・分配前の基準価額が個別元本と同額または下回る場合は、分配金は全額元本払戻金(特別分配金)となります。

・元本払戻金(特別分配金)が発生した場合は、分配金発生時に個々の受益者の個別元本から当該元本払戻金(特別分配金)を控除した

額が、その後の個々の受益者の個別元本となります。

・個人の受益者に対する課税は以下のとおりです。(法人の受益者の場合は取扱いが異なります。)

収益分配金のうち課税扱いとなる普通分配金については、20.315%(所得税15.315%、地方税5%)の税率による源泉徴収が行われ、

申告不要制度が適用されます。収益分配金のうち課税対象となるのは普通分配金のみであり、元本払戻金(特別分配金)は課税されま

せん。

税制改正等により、課税上の取扱い内容が変更になる場合があります。

課税上の取扱いの詳細につきましては、税務専門家にご確認ください。

○お知らせ

2016年1月26日付で、信用リスクを適正に管理するため、所要の約款変更を行いました。

具体的には、当ファンドを「特化型運用を行う」ファンドに分類しました。「特化型運用を行う」ファンド

への分類は、金融商品取引業等に関する内閣府令の改正に伴い、信用リスクを適正に管理する方法を明示す

ることなどに対応したものであり、当ファンドの運用へは影響を与えるものではありません。

● 当ファンドは特化型運用を行います。特化型ファンドとは、投資対象に一般社団法人投資信託協会の規則に定める支配的な銘柄が存在し、または存在することとなる可能性が高いファンドをいいます。

● 当ファンドの主要投資対象には寄与度(投資対象候補銘柄の時価総額に占める割合)が10%を超えるま

たは超える可能性の高い支配的な銘柄が存在するため、特定の銘柄への投資が集中することがあり、当該支配的な銘柄に経営破綻や経営・財務状況の悪化等が生じた場合には、大きな損失が発生することがあります。

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東京海上J-REIT投信(通貨選択型) ブラジルレアルコース(毎月分配型)

○(参考情報)親投資信託の組入資産の明細 (2016年4月25日現在)

<東京海上マネープールマザーファンド> 下記は、東京海上マネープールマザーファンド全体(85,281千口)の内容です。

(A)国内(邦貨建)公社債 種類別開示

区 分

第64期末

額 面 金 額 評 価 額 組 入 比 率うちBB格以下組 入 比 率

残存期間別組入比率

5年以上 2年以上 2年未満

千円 千円 % % % % %

地方債証券 21,750 21,783 25.5 - - - 25.5

(21,750) (21,783) (25.5) (-) (-) (-) (25.5)

特殊債券 (除く金融債)

43,000 43,044 50.3 - - - 50.3

(43,000) (43,044) (50.3) (-) (-) (-) (50.3)

合 計 64,750 64,827 75.8 - - - 75.8

(64,750) (64,827) (75.8) (-) (-) (-) (75.8) (注)( )内は非上場債で内書きです。 (注)組入比率は、このファンドが組み入れている親投資信託の純資産総額に対する評価額の割合です。 (注)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(B)国内(邦貨建)公社債 銘柄別開示

銘 柄 第64期末

利 率 額 面 金 額 評 価 額 償 還 年 月 日地方債証券 % 千円 千円 平成23年度第2回北海道公募公債(5年) 0.53 2,500 2,500 2016/5/31 平成25年度第3回北海道公募公債(3年) 0.24 5,000 5,000 2016/6/27 第141回神奈川県公募公債 1.97 7,350 7,371 2016/6/20 平成18年度第2回静岡県公募公債 2.0 2,000 2,006 2016/6/27 平成18年度第1回愛知県公募公債(10年) 2.0 2,400 2,403 2016/5/26 平成18年度第1回埼玉県公募公債 1.8 2,500 2,500 2016/4/27

小 計 21,750 21,783 特殊債券(除く金融債) 第5回政府保証中日本高速道路債券 2.0 33,000 33,044 2016/5/20 第4回政府保証原子力損害賠償支援機構債 0.075 10,000 10,000 2016/6/10

小 計 43,000 43,044 合 計 64,750 64,827

(注)株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。

国内公社債

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Tokio Marine J-REIT Fund

<参考情報> Tokio Marine J-REIT Fund(JPYクラス/AUDクラス/BRLクラス/IDRクラス/USDクラス/MXNクラス)

(外国投資信託 ケイマン諸島籍)の運用状況

Tokio Marine J-REIT Fundは、「東京海上J-REIT投信(通貨選択型)」が投資対象とす

る外国投資信託証券です。

当ファンドの仕組みは次の通りです。

形 態 ケイマン諸島籍契約型外国投資信託/円建て

運 用 方 針

日本の取引所に上場(これに準ずるものを含みます。)されているJ-REITを主要投資対象とし

て、J-REIT市場全体の中長期的な動きを概ね捉えるとともに、各クラス(JPYクラスを除く)

で定められた通貨(AUDクラス=豪ドル、BRLクラス=ブラジルレアル、IDRクラス=インドネ

シアルピア、USDクラス=米ドル、MXNクラス=メキシコペソ)への投資効果を追求します。

J-REITへの投資にあたっては、J-REIT市場における時価総額構成比を基本としつつ、流動

性・信用力などを勘案して各銘柄に対する投資比率を適宜調整します。なお、運用の効率性の観点か

ら、指数先物取引などを用いる場合があります。

主な投資制限 ・空売りを行った有価証券の時価総額は純資産総額を超えないものとします。

・原則として、純資産総額の10%を超える借入れは行わないものとします。

収 益 分 配 毎月、投資顧問会社と協議の上、受託会社の判断により分配を行うことができます。

信 託 期 間 原則として2020年10月23日まで

決 算 日 原則として毎年3月25日

信 託 報 酬 等

ファンドの純資産総額に対し年率0.56%を乗じて得た額が投資顧問会社、受託会社、保管銀行ならびに

事務代行会社への報酬の合計額としてファンドから支払われます。この他、ファンドは、ファンドの設

立に係る費用(3年を超えない期間にわたり償却)、組入有価証券の売買委託手数料等の取引に要する

費用、組入有価証券の保管に要する費用、信託財産に関する租税、監査報酬、法的費用等を負担しま

す。

関 係 法 人

受託会社:Global Funds Trust Company

保管銀行、事務代行会社:Nomura Bank(Luxembourg)S.A.

投資顧問会社:東京海上アセットマネジメント株式会社

※資金動向、市況動向、残存期間等の事情によっては上記のような運用ができない場合があります。

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Tokio Marine J-REIT Fund

(1) 損益計算書

2014年3月26日

~2015年3月25日

(円)

収益:

受取配当金 5,028,278,698

収益合計 5,028,278,698

費用:

投資顧問料 757,442,266

事務管理報酬 184,646,727

保管費用 55,493,620

取引銀行報酬 19,287,490

銀行手数料 7,703,500

受託費用 36,949,338

法務報酬 709,666

海外登記手数料 150,438

立替費用 18,462,315

専門家報酬 1,821,346

印刷費 174,007

その他費用 13,705

費用合計 1,082,854,418

投資純収益 3,945,424,280

投資に係る実現純利益 20,756,886,100

外国通貨、外国為替先渡契約に係る実現純利益 11,762,766,250

当期実現純利益 32,519,652,350

投資に係る未実現評価損益の変動額 26,735,069,305

外国為替先渡契約に係る未実現評価損益の変動額 (11,477,086,601)

当期未実現利益 15,257,982,704

運用の結果による純資産の純増額 51,723,059,334

(2015年3月25日現在)

1口当たり純資産価格 発行済み受益証券数 純資産残高

AUDクラス 19,130 1,765,357 33,770,867,062

JPYクラス 17,877 994,719 17,782,565,993

IDRクラス 16,478 472,019 7,778,114,509

BRLクラス 9,606 10,395,349 99,856,052,866

USDクラス 13,649 5,247,357 71,622,051,186

MXNクラス 11,734 429,901 5,044,612,122(Nomura Bank (Luxembourg)S.A.提供の監査財務諸表より作成)

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Tokio Marine J-REIT Fund

(2) 組入有価証券の明細 2015年3月25日現在(現地)

銘 柄 名 比 率(%) 日本リテールファンド投資法人 9.3 ユナイテッド・アーバン投資法人 7.4 GLP投資法人 6.1 ジャパンリアルエステイト投資法人 5.8 日本ビルファンド投資法人 5.5 野村不動産マスターファンド投資法人 5.2 ケネディクス・オフィス投資法人 4.8 日本プロロジスリート投資法人 4.6 オリックス不動産投資法人 4.3 産業ファンド投資法人 3.9 ジャパン・ホテル・リート投資法人 3.7 いちご不動産投資法人 3.2 日本賃貸住宅投資法人 3.2 ケネディクス・レジデンシャル投資法人 3.1 平和不動産リート投資法人 2.9 コンフォリア・レジデンシャル投資法人 2.5 イオンリート投資法人 2.4 野村不動産オフィスファンド投資法人 2.2 アクティビア・プロパティーズ投資法人 2.0 日本プライムリアルティ投資法人 2.0 日本ロジスティクスファンド投資法人 2.0 フロンティア不動産投資法人 1.9 積水ハウス・SIレジデンシャル投資法人 1.9 ヒューリックリート投資法人 1.5 アドバンス・レジデンス投資法人 1.3 日本アコモデーションファンド投資法人 1.3 ジャパンエクセレント投資法人 0.9 日本リート投資法人 0.9 大和ハウスリート投資法人 0.7 森ヒルズリート投資法人 0.7 大和証券オフィス投資法人 0.6 森トラスト総合リート投資法人 0.5 積水ハウス・リート投資法人 0.5 野村不動産レジデンシャル投資法人 0.5 トップリート投資法人 0.4 阪急リート投資法人 0.3 プレミア投資法人 0.3 インベスコ・オフィス・ジェイリート投資法人 0.3 大和ハウス・レジデンシャル投資法人 0.2 ケネディクス商業リート投資法人 0.2 グローバル・ワン不動産投資法人 0.2 東急リアル・エステート投資法人 0.2 星野リゾート・リート投資法人 0.2 福岡リート投資法人 0.2 MIDリート投資法人 0.2

合計(銘柄数・比率) 45

101.7 (注)事務代行会社である「Nomura Bank (Luxembourg)S.A.」からの情報を受け、その内容を記載しています。

(注)比率は純資産総額に占める割合です。

(注)株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。

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東京海上マネープールマザーファンド

東京海上マネープールマザーファンド 運用報告書 第5期(決算日 2015年10月26日)

(計算期間 2014年10月28日~2015年10月26日)

ここに、法令・諸規則に基づき、当マザーファンド(親投資信託)の直前の計算期間にかかる運用状況をご報告申し上げます。

原則、各表の数量、金額の単位未満は切り捨て、比率は四捨五入で表記していますので、表中の個々の数字の合計が合計欄の値と一致しない場合があります。ただし、単位未満の数値については小数を表記する場合があります。 また、-印は組み入れまたは売買がないことなどを示しています。 ○設定以来の運用実績

決 算 期 基 準 価 額 参 考 指 数

債 券 組 入 比 率

純 資 産総 額

期 中騰 落 率

期 中騰 落 率

(設定日) 円 % % % 百万円2010年11月26日 10,000 - 100.00 - - 10

1期(2011年10月25日) 10,009 0.1 100.07 0.1 62.1 162期(2012年10月25日) 10,018 0.1 100.15 0.1 91.6 103期(2013年10月25日) 10,027 0.1 100.23 0.1 84.3 594期(2014年10月27日) 10,032 0.0 100.30 0.1 83.2 725期(2015年10月26日) 10,034 0.0 100.37 0.1 85.5 128 (注)設定日の基準価額は、設定時の価額です。 (注)設定日の純資産総額は、設定元本を表示しています。

○当期中の基準価額と市況等の推移

年 月 日 基 準 価 額 参 考 指 数 債 券

組 入 比 率 騰 落 率 騰 落 率

(期 首) 円 % % %2014年10月27日 10,032 - 100.30 - 83.2

10月末 10,032 0.0 100.30 0.0 97.011月末 10,032 0.0 100.31 0.0 75.512月末 10,032 0.0 100.31 0.0 66.8

2015年1月末 10,032 0.0 100.32 0.0 65.72月末 10,032 0.0 100.32 0.0 80.53月末 10,033 0.0 100.33 0.0 68.34月末 10,033 0.0 100.33 0.0 104.45月末 10,033 0.0 100.34 0.0 93.76月末 10,033 0.0 100.35 0.0 50.87月末 10,033 0.0 100.35 0.1 60.08月末 10,034 0.0 100.36 0.1 88.99月末 10,034 0.0 100.37 0.1 85.5(期 末)

2015年10月26日 10,034 0.0 100.37 0.1 85.5 (注)騰落率は期首比です。

参考指数は、無担保コール翌日物金利です。無担保コール翌日物金利は、設定日を100として指数化したものです。

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東京海上マネープールマザーファンド

○運用経過 (2014年10月28日~2015年10月26日)

■期中の基準価額等の推移

期 首:10,032円

期 末:10,034円

騰落率: 0.0%

◇基準価額の主な変動要因 プラス要因

安定した金利収入の獲得

■投資環境

当期の短期金融市場は、日銀の金融緩和政策が維持されたことにより、非常に低い金利水準が継続しました。金融緩和

の度合いを知る上で着目する日銀の当座預金残高は、160兆円台から240兆円台半ばへと拡大しており、短期金融市場の資

金余剰感は一段と強くなりました。

このような状況下、無担保コール翌日物金利はおおむね0.06%程度から0.08%程度で推移しました。また、3カ月物の

短期国債利回りは、-0.08%程度から0.02%の間で推移しました。

■ポートフォリオについて

元本の安全性と流動性を重視し、短期の国債等に投資して安定的な収益の確保に努めました。その結果、基準価額はお

おむね安定的に推移しました。

○今後の運用方針

国内の短期金利は、日銀が当面は緩和的な政策を継続するとの見方から、短期金利は低水準で安定して推移すると予想

しています。

このような環境下、引き続き国債を中心とする円建て公社債およびコマーシャル・ペーパーを主要投資対象として運用

することにより、安定した収益の確保に努める方針です。

○1万口当たりの費用明細 (2014年10月28日~2015年10月26日)

該当事項はございません。

(注)参考指数は、期首(2014年10月27日)の値が基準価額と同一となるように指数化したものです。

(注)参考指数は、無担保コール翌日物金利です。

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東京海上マネープールマザーファンド

○売買及び取引の状況 (2014年10月28日~2015年10月26日)

買 付 額 売 付 額

千円 千円国債証券 990,007 70,001 (870,000)

(注)金額は受渡代金です。(経過利子分は含まれていません) (注)( )内は償還による減少分で、上段の数字には含まれていません。

○利害関係人との取引状況等 (2014年10月28日~2015年10月26日)

該当事項はございません。

利害関係人とは、投資信託及び投資法人に関する法律第11条第1項に規定される利害関係人です。

○組入資産の明細 (2015年10月26日現在)

(A)国内(邦貨建)公社債 種類別開示

区 分

当 期 末

額 面 金 額 評 価 額 組 入 比 率うちBB格以下組 入 比 率

残存期間別組入比率

5年以上 2年以上 2年未満

千円 千円 % % % % %

国債証券 110,000 110,000 85.5 - - - 85.5

(110,000) (110,000) (85.5) (-) (-) (-) (85.5)

合 計 110,000 110,000 85.5 - - - 85.5

(110,000) (110,000) (85.5) (-) (-) (-) (85.5) (注)( )内は非上場債で内書きです。 (注)組入比率は、純資産総額に対する評価額の割合です。 (注)評価については金融商品取引業者、価格情報会社等よりデータを入手しています。

(B)国内(邦貨建)公社債 銘柄別開示

銘 柄 当 期 末

利 率 額 面 金 額 評 価 額 償 還 年 月 日国債証券 % 千円 千円 第548回国庫短期証券 - 100,000 100,000 2015/11/2 第550回国庫短期証券 - 10,000 10,000 2015/11/9

合 計 110,000 110,000 (注)株式、新株予約権証券および株式の性質を有するオプション証券等の組み入れはありません。

公社債

国内公社債

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東京海上マネープールマザーファンド

○投資信託財産の構成 (2015年10月26日現在)

項 目 当 期 末

評 価 額 比 率

千円 %

公社債 110,000 85.5

コール・ローン等、その他 18,714 14.5

投資信託財産総額 128,714 100.0

○資産、負債、元本及び基準価額の状況 (2015年10月26日現在)

項 目 当 期 末

円(A) 資産 128,714,948

コール・ローン等 18,714,922

公社債(評価額) 110,000,000

未収利息 26

(B) 負債 0

(C) 純資産総額(A-B) 128,714,948

元本 128,283,891

次期繰越損益金 431,057

(D) 受益権総口数 128,283,891口

1万口当たり基準価額(C/D) 10,034円 (注)当親ファンドの期首元本額は71,924,235円、期中追加設定元

本額は380,962,280円、期中一部解約元本額は324,602,624円です。

(元本の内訳) 東京海上J-REIT投信(通貨選択型)マネープール・ファンド(年2回決算型)

116,251,288円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)ブラジルレアルコース(毎月分配型)

2,999,301円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)豪ドルコース(毎月分配型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)円コース(毎月分配型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)円コース(年2回決算型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)インドネシアルピアコース(年2回決算型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)インドネシアルピアコース(毎月分配型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)ブラジルレアルコース(年2回決算型)

1,000,000円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)豪ドルコース(年2回決算型)

1,000,000円東京海上・米国高配当成長株式ファンド(Wプレミアムコース)(毎月決算型)

996,711円東京海上・米国高配当成長株式ファンド(プレーンコース)(年2回決算型)

996,711円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)米ドルコース(年2回決算型)

9,970円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)米ドルコース(毎月分配型)

9,970円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)メキシコペソコース(毎月分配型)

9,970円東京海上J-REIT投信(通貨選択型)メキシコペソコース(年2回決算型)

9,970円(注)当期末の1口当たり純資産額は1.0034円です。

○損益の状況 (2014年10月28日~2015年10月26日)

項 目 当 期

円(A) 配当等収益 27,766 受取利息 27,766 (B) 有価証券売買損益 △ 6,120 売買益 9,600 売買損 △ 15,720 (C) 当期損益金(A+B) 21,646 (D) 前期繰越損益金 226,886 (E) 追加信託差損益金 1,240,684 (F) 解約差損益金 △1,058,159 (G) 計(C+D+E+F) 431,057 次期繰越損益金(G) 431,057 (注)(B)有価証券売買損益は、期末の評価換えによるものを含み

ます。 (注)(E)追加信託差損益金は、信託の追加設定の際、追加設定を

した価額から元本を差し引いた差額分です。 (注)(F)解約差損益金は、中途解約の際、元本から解約価額を差

し引いた差額分です。

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東京海上マネープールマザーファンド

○お知らせ

2014年12月1日付で、法令改正に伴う所要の約款変更を行いました。