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CD

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0

Data mensual participantes (Aflo Fiscal 2015-2016)

Participantes Activos 10562 10693 10701 10708 10735 10743

10690 I

Pensionados 8290 8304 8321 8310 8306 8297

bull

8305 I

Total Participantes 18852 18997 19022 19018 19041 19040

18995

Jul-15 Aug-15 Sep-15

Oct-15 Nov-15

Dec-15

2

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Participantes y Pensionados I

VIUDEZ 68

PENSIONADOS

Tab( g PeA~tiroshy 7092

p() 1-~

ACTIVOS

10743

INCAPACIDAD 1137

TOTAL PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 ls 8795784490

lncapacidad Total 1137 $ 475136408

695 Ocupacional $ 281939613

442 No Ocupacional $ 193196795

Viudez 57 Temporeras $13122864

11 Reversibles $6553614

Total Viudas 68 $19676478

Edad Total Edad 7092 $ 8300971604 4PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 $ 8795784490

Data mensual participantes (Aflo Fiscal 2015-2016)

Participantes Activos 10562 10693 10701 10708 10735 10743

10690 I

Pensionados 8290 8304 8321 8310 8306 8297

bull

8305 I

Total Participantes 18852 18997 19022 19018 19041 19040

18995

Jul-15 Aug-15 Sep-15

Oct-15 Nov-15

Dec-15

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Participantes y Pensionados I

VIUDEZ 68

PENSIONADOS

Tab( g PeA~tiroshy 7092

p() 1-~

ACTIVOS

10743

INCAPACIDAD 1137

TOTAL PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 ls 8795784490

lncapacidad Total 1137 $ 475136408

695 Ocupacional $ 281939613

442 No Ocupacional $ 193196795

Viudez 57 Temporeras $13122864

11 Reversibles $6553614

Total Viudas 68 $19676478

Edad Total Edad 7092 $ 8300971604 4PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 $ 8795784490

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Participantes y Pensionados I

VIUDEZ 68

PENSIONADOS

Tab( g PeA~tiroshy 7092

p() 1-~

ACTIVOS

10743

INCAPACIDAD 1137

TOTAL PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 ls 8795784490

lncapacidad Total 1137 $ 475136408

695 Ocupacional $ 281939613

442 No Ocupacional $ 193196795

Viudez 57 Temporeras $13122864

11 Reversibles $6553614

Total Viudas 68 $19676478

Edad Total Edad 7092 $ 8300971604 4PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 $ 8795784490

Participantes y Pensionados I

VIUDEZ 68

PENSIONADOS

Tab( g PeA~tiroshy 7092

p() 1-~

ACTIVOS

10743

INCAPACIDAD 1137

TOTAL PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 ls 8795784490

lncapacidad Total 1137 $ 475136408

695 Ocupacional $ 281939613

442 No Ocupacional $ 193196795

Viudez 57 Temporeras $13122864

11 Reversibles $6553614

Total Viudas 68 $19676478

Edad Total Edad 7092 $ 8300971604 4PENSIONADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 I 8297 $ 8795784490

Pensiones TIPO DE PENSION

2011-2012 Pensionados Anualidad

2012-2013 Pensionados Anualidad

2013-2014 Pensionados Anualidad

2014-2015 Pensionados Anualidad

Jul -Sept 2015 Pensionados Anualidad

Pension Regular 6505 $ 143946276 6666 $ 147442228 8082 $ 154449765 7057 $ 161872046 8297 $ 83009716

lncapacidad

Ocupacional 723 $ 5780687 714 $ 5661054 704 $ 5705317 694 $ 5634880 695 2819396

lncapacidad No

Ocupacional 395 $ 3066262 408 $ 3328776 442 $ 3671061 438 $ 3804472 442 1931968

Viudez Reversibles 74 $ 326881 75 $ 315158 70 $ 294607 60 $ 276862 68 196765

Sub Total 7697 $ 153120106 7863 $ 156747215 9298 $ 164120750 8249 $ 171588260 9502 $ 87957845

Bono de Navidad $ 3018800 $ 3092000 $ 3166000 $ 3032400 $ 3132000

TOTAL 7697 $ 156138906 7863 $ 159839215 9298 $ 167286750 8249 $ 174620660 9502 $ 91089845

Tendencia anual 2015 - $179047690

$185000000

$180000000

$175000000

$170000000

$165000000

$160000000

$155000000

$150000000

$145000000

$140000000

N6mina Pensionado $179047690

5 2011-2012 2012-2013 2013-2014 2014-2015 2015-2016

Participantes y Pensionados Atendidos

Ano Fiscal 2014-15 LLAMADAS TELEFONICAS - middot~ - _ - -- middot-middot bullmiddot~middot -- NOV 2 - DEC 22 2015

middot- ~ - ~-- -~ - --middot --shy11635 visitas Promedio de Personas Diario

Total al ario 984230 dfas trabajados 51 Ilt-middot-- -middot bull - bull 909

987 779I769

Resumen Mensual 834

710 622

801 775

692 628 730

592

695 601

727 703652

602-577583

698 696

524 ---middotmiddot _----___

465 394

Julio 14 -

Visitas 851

Dias Trabajados 19

Promedio de Personas Diario 45 I

I

263

Ago 14 Sept 14 Oct 14

886 821 835

21 20 22

42 41 38 I

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Nov 14 688 16 43 Avg Incoming - 686 Avg Duration - 2934

Dic14 809 15 54 Ene 15 952 15 63 Feb15 1057 19 55 Mar 15 1775 21 85 Abr 15

May 15 1034 899

20 20

- - - - 52 45 Entre llamadas y visitas

Jun15 1028 22 47 se atiende un promedio de 726 personas diarias

Visitas Dfas Trabajados -Promedio de Personas diario

Julio 15 961 23 41

Ago 15 693 --middot 18 -~~ -- ---middot - 36 40 visitas

Sept 15

Oct15

802

851 ------~

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20

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40

41 686 Llamadas

Nov 15 837 16 -----shy --shy 52 middot --middot shy ----shy -_----- shy _

Dec15 816 - -middot- _ ~ - ~middot-shy 16 51

MCS - SEPTIEMBRE 40 20 2

MCS - OCTUBRE 90 21 2

MCS- NOVIEMBRE 101 16 6

MCS- DICIEMBRE 73 16 4

6

Flujo de caja operacional

Balance lnicial eta Concentraci6n - Jul 2015

Balance Final eta Concentraci6n - Die 2015

Mes Venta lnversiones Jul-15 450000000 Aug-15 Sep-15 650000000 Oct-15 Nov-15 Dec-15 600000000

Consume de la cuenta

Concentraci6n 412744488

Total 2112744488

749384274

336639786

Aportaci6n Patronal 712487249 721099693 685279951

1311182979 621023196

4051073068

Aportaci6n Individual 335253619 353461617 354274559 349706151 347869919

1740565865

Total Aportaciones 1047740868 1074561310 1039554510 1660889130 968893115

5791638933

7

Participantes y Pensionados Atendidos

Ano Fiscal 2014-15 LLAMADAS TELEFONICAS - middot~ - _ - -- middot-middot bullmiddot~middot -- NOV 2 - DEC 22 2015

middot- ~ - ~-- -~ - --middot --shy11635 visitas Promedio de Personas Diario

Total al ario 984230 dfas trabajados 51 Ilt-middot-- -middot bull - bull 909

987 779I769

Resumen Mensual 834

710 622

801 775

692 628 730

592

695 601

727 703652

602-577583

698 696

524 ---middotmiddot _----___

465 394

Julio 14 -

Visitas 851

Dias Trabajados 19

Promedio de Personas Diario 45 I

I

263

Ago 14 Sept 14 Oct 14

886 821 835

21 20 22

42 41 38 I

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Nov 14 688 16 43 Avg Incoming - 686 Avg Duration - 2934

Dic14 809 15 54 Ene 15 952 15 63 Feb15 1057 19 55 Mar 15 1775 21 85 Abr 15

May 15 1034 899

20 20

- - - - 52 45 Entre llamadas y visitas

Jun15 1028 22 47 se atiende un promedio de 726 personas diarias

Visitas Dfas Trabajados -Promedio de Personas diario

Julio 15 961 23 41

Ago 15 693 --middot 18 -~~ -- ---middot - 36 40 visitas

Sept 15

Oct15

802

851 ------~

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20

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40

41 686 Llamadas

Nov 15 837 16 -----shy --shy 52 middot --middot shy ----shy -_----- shy _

Dec15 816 - -middot- _ ~ - ~middot-shy 16 51

MCS - SEPTIEMBRE 40 20 2

MCS - OCTUBRE 90 21 2

MCS- NOVIEMBRE 101 16 6

MCS- DICIEMBRE 73 16 4

6

Flujo de caja operacional

Balance lnicial eta Concentraci6n - Jul 2015

Balance Final eta Concentraci6n - Die 2015

Mes Venta lnversiones Jul-15 450000000 Aug-15 Sep-15 650000000 Oct-15 Nov-15 Dec-15 600000000

Consume de la cuenta

Concentraci6n 412744488

Total 2112744488

749384274

336639786

Aportaci6n Patronal 712487249 721099693 685279951

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4051073068

Aportaci6n Individual 335253619 353461617 354274559 349706151 347869919

1740565865

Total Aportaciones 1047740868 1074561310 1039554510 1660889130 968893115

5791638933

7

Flujo de caja operacional

Balance lnicial eta Concentraci6n - Jul 2015

Balance Final eta Concentraci6n - Die 2015

Mes Venta lnversiones Jul-15 450000000 Aug-15 Sep-15 650000000 Oct-15 Nov-15 Dec-15 600000000

Consume de la cuenta

Concentraci6n 412744488

Total 2112744488

749384274

336639786

Aportaci6n Patronal 712487249 721099693 685279951

1311182979 621023196

4051073068

Aportaci6n Individual 335253619 353461617 354274559 349706151 347869919

1740565865

Total Aportaciones 1047740868 1074561310 1039554510 1660889130 968893115

5791638933

7

UNIVERSIDAD DE PUERTO RICO

SISTEMA DE RETIRO

INGRESOS DE APORTACIONES PATRONAL E INDIVIDUALES 301a r oos

ANOS

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2004AL2015

APORTACION APORTACION INDIVIDUAL PATRONAL

40992571

36464035

38709632

40029937

42964779

43831141

41738178

40062134

39265148

36852028

37899651

35593925

100000000

90000000

80000000

70000000

60000000

50000000

40000000

30000000

20000000

10000000

0

61376007

69291395

73658083

78310774

81553088

72605262

71176599

70761490

75139790

88481013

91689023

88250748

TOTAL APORTACIONES

102368578

105755430

112367715

118340711

124517867

116436403

112914777

110823624

114404938

125333041

129588674

123844673

a APORTACION INDIVIDUAL

APORTACION PATRONAL

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 8

November 30 2015 October 31 2015

DomesticPrivate Equities

Domestic Equities Transition Acct

Large Cap Composite BGI SampPFund

MidSmall Cap Composite Fisher Investments Thompson Siegel RBC Global-Small Cap

Private Equities-Guayacan FoF 2 Guayacan FoF 3 Guayacan Private Equity 1 Guayacan Private Equity 2

McCoy (=und 2

International Equities Hansberger Global

FS

Domestic Fixed Income BlackRock JP Morcan

Real Estate RREEF America II

Total Fmd wlo Loans

Personal amp Mortgage Loans bull Personal Loans

ortgage Loa11s

Total Fund

Market Value $683213705

$664560876 6843

$524009875 524009875

$140544 158 51744279 44925648 43874231

$18652829 489805

3727634 1107133 4 4 16518 8585675

$218044094 60312357

157731737

$293683~442 188005156 105678286

53zma2s 32777825

S12211719t066

$114301 155 82605A85 31695670

$1342020221

Percent 5091

4952 000

3905 3905

1047 386 335 327

139 004 028 008 033 064

1625 449

1175

2188oo 1401 787

244 244

915

852 616 236

1H0

Net New Inv so

so 0

$0 0

so 0 0 0

so 0 0 0 0 0

$0 0 0

$33 0

33

$0 0

$33

$0 0 0

m

Inv Return $5758093

$5758093 (178)

$1 567070 1567070

$4191 202 2137484

252108 1801610

$0 0 0 0 0 0

$(2351689) (1181561 ) (1170128)

$(560854) (379109) (181 746)

$0 0

$2~1451550

$699713 528168 171546

$3545263

Market Value ssn4sss12

$658802783 7021

$522442806 522442806

$136352956 49606795 44673540 42072621

$18652829 469805

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$220 395 783 61493918

158901865

$294244264 188384265 105859999

S321m a2s 32ffi 825

S1 ~224873484

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139 004 028 008 033 064

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1187

2198 1407 791

245 245

915

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1000

9

Last Last Last Last Last 2 3 6 7

Month Months Months Months Months DomesticPrivate Equities 085 843 548 (006l 118

Private Equities shy 000 000 (062) (106) (053) _ q

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Domestic Equities 087 869 567 (001) 124 ~ r--shy00

Large Cap Composite 030 877 608 (012) 118 ~ BGI SampP Fund 030 877 608 (012) 11 8 ~ ~

SampP 500 Index 030 876 607 (021) 107 ~ ~ ~o

MidSmall Cap Composite Fisher lnvestmMts

307 431

840 900

430 494

032 (209)

143 044

~ 2 ~ ~

Russell 2000 Value 284 860 484 (293) (213degmiddot~ r ~ Thompson Siegel

Russell 2500 056 196

543 766

31 0 285

(241) (409)

(200) (204)

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Russell 2500 Value 168 771 391 (364) (246) ~ ~ RBC Global-Small Cap

Russell 2000 Growth Index Russell 2000 Index

428 366 325

980 954 907

51 8 263 372

361 348) 321)

427 006

100

~ ~ 8 sect S og

International Equities (107) 595oo 275 (459) (496) ~ ~ Hansberger MFS

(192) (074)

592 596

157 322

831) (285)

(830 (354)

0 t

~ o

iSCI EAFE Index (156) 614 075 (742) 790) ~ ~ SCI ACWI ex US Index 205) 525 041 (1003) 1135 sect~ ~

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0 ~ ~ gt-lt

0 ~

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Domestic Fixod Income BlackRock JP Morgan Barcla)S Aggregate

(019) (020) (017) (026)

(015) (004) (034) (025)

057 059 052 043

025 020 035

(012)

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(036)

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~ ~ P Q 0 ~ -lt ~ ~

Real Estate RREEF America II NFI-ODCE Equal Weight Net

000 000 112

000 000 226

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-

702

-

832

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~ ~ 9 ~ ~ z ~ ~ 1--1 C)

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~ LoaosJKortqaqgs ~middot middotmiddotmiddotmiddotmiddotmiddot~~ o62 124 t 86 375 439

Total Fund 026 520 345 (051) 022 Benchmarkbull (018) 424 2 43 (1 J7) (180

10

DomesticPrivate Equities

Last 12

Months 348

Last 24

Months 859

Last 36

Months 1602

Last 48

Months 1595

Last 60

Months 1435

Private Equities shy 527 1100 870 495 564

Domestic Equitimiddotes 346 855 1621 1620 1455

Large Cap Composite BGI SampPFund

SampP 500 Index

287 287 275

961 965 958

1611 161 6 1609

1608 1616 1610

1442 1445 1440

MidSmall Cap Composite Fisher Investments

Russell 2000 VaJue Thompson Siegel

Russell2500 Russell 2500 Value

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540 318 035 373 260 048 809 663 351

507 660 184 674 542 423 397 564 375

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1501 1333 1060 1459 1288 1191 1625 1341 1202

International Equities Hansberger

MSCI EAFE Index MSCI ACWI ex US Index FS

SCI EAFE rndex SCI ACWI ex US Index

262 003

(2G4) (691) 323

(294) (691)

167 (166) (149) (302) 386

(149) (302)

922 562 660 375

1200 660 375

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1297 807 580

803 423 552 344

1155degc 552 344

Domestic Fixed Income BlackRock

Barclays Aggregate Index JP Morgan

Barclays Aggreaate

155 134 097 193 097

336 329 310 349 310

184 176 15ij 197 150

2middot99 284 249 329 249

352 338oc 309 382 30Qoc

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294 112

649 453

111 09 UK

11140 950

1048 885

11

Retirement Fund ---lt tj shy

0Data as of November 30th 2015 deg -tjshyr-shydegHistorical Returns ~ 00 gt-lt

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One 026 -018 1000 ~~ r--w oo l

Two S200~ 424 t-w 800 ~~ Three 345 243

~~ 600Six -051 -197 ~~

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~~ 24 649 453 ow

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One Two Three s Seveo 12 24 36 48 6048 1140 950 ng-200 60 0 1040 885 ~8

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~

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)

12

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

f l)-1

~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

-lt tj shy

0 deg Jshyr-shydeg ~ 00 gt-lt

Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

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~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

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14

November 30 2015 October 31 2015

DomesticPrivate Equities

Domestic Equities Transition Acct

Large Cap Composite BGI SampPFund

MidSmall Cap Composite Fisher Investments Thompson Siegel RBC Global-Small Cap

Private Equities-Guayacan FoF 2 Guayacan FoF 3 Guayacan Private Equity 1 Guayacan Private Equity 2

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International Equities Hansberger Global

FS

Domestic Fixed Income BlackRock JP Morcan

Real Estate RREEF America II

Total Fmd wlo Loans

Personal amp Mortgage Loans bull Personal Loans

ortgage Loa11s

Total Fund

Market Value $683213705

$664560876 6843

$524009875 524009875

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$18652829 489805

3727634 1107133 4 4 16518 8585675

$218044094 60312357

157731737

$293683~442 188005156 105678286

53zma2s 32777825

S12211719t066

$114301 155 82605A85 31695670

$1342020221

Percent 5091

4952 000

3905 3905

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1625 449

1175

2188oo 1401 787

244 244

915

852 616 236

1H0

Net New Inv so

so 0

$0 0

so 0 0 0

so 0 0 0 0 0

$0 0 0

$33 0

33

$0 0

$33

$0 0 0

m

Inv Return $5758093

$5758093 (178)

$1 567070 1567070

$4191 202 2137484

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$0 0 0 0 0 0

$(2351689) (1181561 ) (1170128)

$(560854) (379109) (181 746)

$0 0

$2~1451550

$699713 528168 171546

$3545263

Market Value ssn4sss12

$658802783 7021

$522442806 522442806

$136352956 49606795 44673540 42072621

$18652829 469805

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$220 395 783 61493918

158901865

$294244264 188384265 105859999

S321m a2s 32ffi 825

S1 ~224873484

$113601442 82077317 31 524124

$133847U25

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3903 3903

1019 371 334 314

139 004 028 008 033 064

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1187

2198 1407 791

245 245

915

8A9 613Co 2 36-o

1000

9

Last Last Last Last Last 2 3 6 7

Month Months Months Months Months DomesticPrivate Equities 085 843 548 (006l 118

Private Equities shy 000 000 (062) (106) (053) _ q

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Domestic Equities 087 869 567 (001) 124 ~ r--shy00

Large Cap Composite 030 877 608 (012) 118 ~ BGI SampP Fund 030 877 608 (012) 11 8 ~ ~

SampP 500 Index 030 876 607 (021) 107 ~ ~ ~o

MidSmall Cap Composite Fisher lnvestmMts

307 431

840 900

430 494

032 (209)

143 044

~ 2 ~ ~

Russell 2000 Value 284 860 484 (293) (213degmiddot~ r ~ Thompson Siegel

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(241) (409)

(200) (204)

oj ~ I ~

Russell 2500 Value 168 771 391 (364) (246) ~ ~ RBC Global-Small Cap

Russell 2000 Growth Index Russell 2000 Index

428 366 325

980 954 907

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100

~ ~ 8 sect S og

International Equities (107) 595oo 275 (459) (496) ~ ~ Hansberger MFS

(192) (074)

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iSCI EAFE Index (156) 614 075 (742) 790) ~ ~ SCI ACWI ex US Index 205) 525 041 (1003) 1135 sect~ ~

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0 ~ ~ gt-lt

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Domestic Fixod Income BlackRock JP Morgan Barcla)S Aggregate

(019) (020) (017) (026)

(015) (004) (034) (025)

057 059 052 043

025 020 035

(012)

0090o (008 040

(036)

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Real Estate RREEF America II NFI-ODCE Equal Weight Net

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-

702

-

832

N ~ 6~ ~

~ ~ 9 ~ ~ z ~ ~ 1--1 C)

g g1 gt-ltz

Total Fund wo Loans amp Private Equity 024 584 378 (082) (0

~ LoaosJKortqaqgs ~middot middotmiddotmiddotmiddotmiddotmiddot~~ o62 124 t 86 375 439

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10

DomesticPrivate Equities

Last 12

Months 348

Last 24

Months 859

Last 36

Months 1602

Last 48

Months 1595

Last 60

Months 1435

Private Equities shy 527 1100 870 495 564

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Large Cap Composite BGI SampPFund

SampP 500 Index

287 287 275

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1611 161 6 1609

1608 1616 1610

1442 1445 1440

MidSmall Cap Composite Fisher Investments

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International Equities Hansberger

MSCI EAFE Index MSCI ACWI ex US Index FS

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11

Retirement Fund ---lt tj shy

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12

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

f l)-1

~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

-lt tj shy

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Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

deg 0 iz 0 rlt100-98 0 0~ uo

95-97 4 ~o ow bQ

90-94 13 ~Q ~~ J Q

lt90 96 ~sect 0 sect S2

0 u - zrrotal 113~ ~ Zo ~ 0 0 ~u

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0~ ~ ~ p ~ rlt gt-lt

b $ ~ ~~~ VJ z

0

14

Last Last Last Last Last 2 3 6 7

Month Months Months Months Months DomesticPrivate Equities 085 843 548 (006l 118

Private Equities shy 000 000 (062) (106) (053) _ q

deg 0

Domestic Equities 087 869 567 (001) 124 ~ r--shy00

Large Cap Composite 030 877 608 (012) 118 ~ BGI SampP Fund 030 877 608 (012) 11 8 ~ ~

SampP 500 Index 030 876 607 (021) 107 ~ ~ ~o

MidSmall Cap Composite Fisher lnvestmMts

307 431

840 900

430 494

032 (209)

143 044

~ 2 ~ ~

Russell 2000 Value 284 860 484 (293) (213degmiddot~ r ~ Thompson Siegel

Russell 2500 056 196

543 766

31 0 285

(241) (409)

(200) (204)

oj ~ I ~

Russell 2500 Value 168 771 391 (364) (246) ~ ~ RBC Global-Small Cap

Russell 2000 Growth Index Russell 2000 Index

428 366 325

980 954 907

51 8 263 372

361 348) 321)

427 006

100

~ ~ 8 sect S og

International Equities (107) 595oo 275 (459) (496) ~ ~ Hansberger MFS

(192) (074)

592 596

157 322

831) (285)

(830 (354)

0 t

~ o

iSCI EAFE Index (156) 614 075 (742) 790) ~ ~ SCI ACWI ex US Index 205) 525 041 (1003) 1135 sect~ ~

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0 ~ ~ gt-lt

0 ~

0g iriJ

Domestic Fixod Income BlackRock JP Morgan Barcla)S Aggregate

(019) (020) (017) (026)

(015) (004) (034) (025)

057 059 052 043

025 020 035

(012)

0090o (008 040

(036)

sect8 2z -lt 8 ~~ o degz r-shy 0

~ ~ P Q 0 ~ -lt ~ ~

Real Estate RREEF America II NFI-ODCE Equal Weight Net

000 000 112

000 000 226

376 376 340

-

702

-

832

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~ ~ 9 ~ ~ z ~ ~ 1--1 C)

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Total Fund wo Loans amp Private Equity 024 584 378 (082) (0

~ LoaosJKortqaqgs ~middot middotmiddotmiddotmiddotmiddotmiddot~~ o62 124 t 86 375 439

Total Fund 026 520 345 (051) 022 Benchmarkbull (018) 424 2 43 (1 J7) (180

10

DomesticPrivate Equities

Last 12

Months 348

Last 24

Months 859

Last 36

Months 1602

Last 48

Months 1595

Last 60

Months 1435

Private Equities shy 527 1100 870 495 564

Domestic Equitimiddotes 346 855 1621 1620 1455

Large Cap Composite BGI SampPFund

SampP 500 Index

287 287 275

961 965 958

1611 161 6 1609

1608 1616 1610

1442 1445 1440

MidSmall Cap Composite Fisher Investments

Russell 2000 VaJue Thompson Siegel

Russell2500 Russell 2500 Value

RSC Global-SmaU Cap Russell 2000 Growth Index Russen 2000 Index

540 318 035 373 260 048 809 663 351

507 660 184 674 542 423 397 564 375

1661 1657 1259 1823 1501 1341 1621 1726 1492

1665 1601 1320 1741 1504 1440 1684 1570 1446

1501 1333 1060 1459 1288 1191 1625 1341 1202

International Equities Hansberger

MSCI EAFE Index MSCI ACWI ex US Index FS

SCI EAFE rndex SCI ACWI ex US Index

262 003

(2G4) (691) 323

(294) (691)

167 (166) (149) (302) 386

(149) (302)

922 562 660 375

1200 660 375

1069 780 807 580

1297 807 580

803 423 552 344

1155degc 552 344

Domestic Fixed Income BlackRock

Barclays Aggregate Index JP Morgan

Barclays Aggreaate

155 134 097 193 097

336 329 310 349 310

184 176 15ij 197 150

2middot99 284 249 329 249

352 338oc 309 382 30Qoc

To1al Fund wo Loans amp Privatamp Equity 256 636 111 56 1197 1082

Loanslltortqages 765 765 766 1~66 166

Total Fund Bencllmark bull

294 112

649 453

111 09 UK

11140 950

1048 885

11

Retirement Fund ---lt tj shy

0Data as of November 30th 2015 deg -tjshyr-shydegHistorical Returns ~ 00 gt-lt

r-- -----shy1400 ~ p micro ~

Fund Market -----shy~ ~1200 en 0 3

One 026 -018 1000 ~~ r--w oo l

Two S200~ 424 t-w 800 ~~ Three 345 243

~~ 600Six -051 -197 ~~

degMgt-lt

zSeven 022 -180 400 J 0 rlt 0~12 294 112 uo

200 ~ (3I ll nJ bull I J 0

~~ 24 649 453 ow

E-s Cl I _ - lI36 1109 880 000

One Two Three s Seveo 12 24 36 48 6048 1140 950 ng-200 60 0 1040 885 ~8

0 u - z-400~ ~

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deg deg s 0z ~

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12

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

f l)-1

~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

-lt tj shy

0 deg Jshyr-shydeg ~ 00 gt-lt

Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

deg 0 iz 0 rlt100-98 0 0~ uo

95-97 4 ~o ow bQ

90-94 13 ~Q ~~ J Q

lt90 96 ~sect 0 sect S2

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N rlt I C) w ~~ H W Q 0-lt Q Q iq

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0

14

DomesticPrivate Equities

Last 12

Months 348

Last 24

Months 859

Last 36

Months 1602

Last 48

Months 1595

Last 60

Months 1435

Private Equities shy 527 1100 870 495 564

Domestic Equitimiddotes 346 855 1621 1620 1455

Large Cap Composite BGI SampPFund

SampP 500 Index

287 287 275

961 965 958

1611 161 6 1609

1608 1616 1610

1442 1445 1440

MidSmall Cap Composite Fisher Investments

Russell 2000 VaJue Thompson Siegel

Russell2500 Russell 2500 Value

RSC Global-SmaU Cap Russell 2000 Growth Index Russen 2000 Index

540 318 035 373 260 048 809 663 351

507 660 184 674 542 423 397 564 375

1661 1657 1259 1823 1501 1341 1621 1726 1492

1665 1601 1320 1741 1504 1440 1684 1570 1446

1501 1333 1060 1459 1288 1191 1625 1341 1202

International Equities Hansberger

MSCI EAFE Index MSCI ACWI ex US Index FS

SCI EAFE rndex SCI ACWI ex US Index

262 003

(2G4) (691) 323

(294) (691)

167 (166) (149) (302) 386

(149) (302)

922 562 660 375

1200 660 375

1069 780 807 580

1297 807 580

803 423 552 344

1155degc 552 344

Domestic Fixed Income BlackRock

Barclays Aggregate Index JP Morgan

Barclays Aggreaate

155 134 097 193 097

336 329 310 349 310

184 176 15ij 197 150

2middot99 284 249 329 249

352 338oc 309 382 30Qoc

To1al Fund wo Loans amp Privatamp Equity 256 636 111 56 1197 1082

Loanslltortqages 765 765 766 1~66 166

Total Fund Bencllmark bull

294 112

649 453

111 09 UK

11140 950

1048 885

11

Retirement Fund ---lt tj shy

0Data as of November 30th 2015 deg -tjshyr-shydegHistorical Returns ~ 00 gt-lt

r-- -----shy1400 ~ p micro ~

Fund Market -----shy~ ~1200 en 0 3

One 026 -018 1000 ~~ r--w oo l

Two S200~ 424 t-w 800 ~~ Three 345 243

~~ 600Six -051 -197 ~~

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zSeven 022 -180 400 J 0 rlt 0~12 294 112 uo

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~~ 24 649 453 ow

E-s Cl I _ - lI36 1109 880 000

One Two Three s Seveo 12 24 36 48 6048 1140 950 ng-200 60 0 1040 885 ~8

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12

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

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~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

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Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

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14

Retirement Fund ---lt tj shy

0Data as of November 30th 2015 deg -tjshyr-shydegHistorical Returns ~ 00 gt-lt

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One 026 -018 1000 ~~ r--w oo l

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One Two Three s Seveo 12 24 36 48 6048 1140 950 ng-200 60 0 1040 885 ~8

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12

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

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~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

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0 deg Jshyr-shydeg ~ 00 gt-lt

Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

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14

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos Regulares

__A~~~_aciones middot~ -middot -middot -shy -~

Acum Aport Hist6rico Monto $172304846 $156875625 $100645720

Prestamos Regulares

Solicitado Presta mos

98-100 1375 95-97 63 90-94 191 lt90 2716 Total 4345

Dif Aport Hist_vs Dif ~Pl~middot ~ist vs MontoAport Balance Monto Bal Hist

$79829167 $56229905 $71659126 6416

Empleados Empleados con Actives Presta mos

10800 4458

41 Participantes con prestamos personales 31 Participantes con porciento maximo 98-100

De cambiar de 100 a 90 (numero de participantes que se afectaria 1629 participantes o el 37

(~Co 13

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~

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

-lt tj shy

0 deg Jshyr-shydeg ~ 00 gt-lt

Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

deg 0 iz 0 rlt100-98 0 0~ uo

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90-94 13 ~Q ~~ J Q

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N rlt I C) w ~~ H W Q 0-lt Q Q iq

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14

Analisis del Monto a Prestar por Concepto de Prestamo Personal Prestamos de Ampliacion

-lt tj shy

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Dif Aport Hist vs Dif Aport Hist vs r-- ----shy~ gt ~~Aportaciones Acum Monto Balance Monto Bal ----shy

LI)o$519744666 $304819400 $224564552 $214925266 $295180114 ~ ~

~ ~~ r-- w oo Hr- w ~z w bull CJPrestamos de Ampliaci6n deg w2ci

Solicitado Presta mos ~ ~gt-lt

deg 0 iz 0 rlt100-98 0 0~ uo

95-97 4 ~o ow bQ

90-94 13 ~Q ~~ J Q

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N rlt I C) w ~~ H W Q 0-lt Q Q iq

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14

Ejemplo del efecto del cambio del oo de margen a prestar a un participante

rripo de Ampliaci6n - -middot --Maximo Solicitada Al90

~portaciones $3344600 $3344600 $3344600

Manto $3340000 $3165000 $3010140

balance $2958300 $2958300 $2958300

sobrante $381700 $206700 $51840

Reducci6n del maxima al 0 46 86 cual puede solicitar

15

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Ejemplo 3

Aportaciones $11134291 $1002086

Monto I $1110000 $1000000

Balance I $791187 $791187

Sobrante $318813 $208813

Reducci6n del Maximo 0 35

18

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Ejemplo 3

Aportaciones $11134291 $1002086

Monto I $1110000 $1000000

Balance I $791187 $791187

Sobrante $318813 $208813

Reducci6n del Maximo 0 35

18

Ejemplo 3

Aportaciones $11134291 $1002086

Monto I $1110000 $1000000

Balance I $791187 $791187

Sobrante $318813 $208813

Reducci6n del Maximo 0 35

18

Proyeccion de Ingresos por Concepto de Seguro de Incapacidad Prepagado

j 0 deg Jshyr-shydegI114 I ~ 00 r-- t

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micro ~ middotshy~~ LC) 0 ( irlH

~~ ~ irl677725377 00025 1694313 5 r-- H irl

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~ () 0 irl712435874 00025 1781090 5 go ~o730250876 00025 1825627 5 0~

557620061 00025 1394050 5 ~~g ~8486840438 00025 1217101 5 -z0 Jz

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~ irl irl deg z8207731729 Primer Ano 20519329 5 ~o~ gt-lt J - p~ sect p N --lt

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~ z ~ Las incapacidades promedian 25 casos anuales para el afio fiscal 2016 se proyectaron 15 reclamaciones~~ ~

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19

Proyeccion de Ingresos por Concepto del Seguro de Incapacidad Prepagado

677725377

629316789

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951113978

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932964106

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3146584 5

3359143 5

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3651254 5

2788100 5

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2727072 5

41038659 5

39297380)

1741278 5 8706391

Las incapacidades promedian 25 casos anuales para el afio fiscal 2016 se proyectaron 15 reclamaciones

20

Universidad de Puerto Rico Junta de Gobierno Sistema de Retiro

Proyecci6n de lngresos y Gastos por Concepto del Seguro de Incapacidad

I114 I I112 I Balance lnicial $ 30000000 Balance lnicial $ 30000000

lngresos 20519329 lngresos 41038659

Gastos (39297380 Gastos (39297380

Efecto en la Reserva $(18778051) Efecto en la Reserva $ 1741278

lngreso Promedio $20519329 12 = $1709944 lngreso Promedio $41038659 12 = $3419888

Balance incial debera provenir de una aportaci6n inicial del Sistema de Retiro y puede ser devuelta al F ondo mediante los ingresos a final del afio fiscal con o sin interes de financiamiento

J I shy-

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