JUNTA DIRECTIVA MARINA QUIMBAY PASCAGAZA MARTHA ELENA PARRA ARDILA MARLENE AGUDELO DE VARGAS COMITE DE VIVIENDA HERNANDO BARAJAS GARCIA QUIÑONES JOSE LUIS ORTEGA ARROYAVE

JUNTA DIRECTIVA

PRESIDENTE

SANDRA YANETH GONZALEZ LOPEZ

VICEPRESIDENTE

DAIRO GERMAN PEDRAZA QUIÑONES

SECRERARIA

MERY DOLLY MURCIA YEPES

PRINCIPALES

HUGO JAVIER CORREA MOYA

YANETH MONCADA RICO

SUPLENTES

RAUL FELIPE MONTOYA HERRERA

CRISOSTOMO ROJAS ROJAS

ELIZABETH ORGANISTA GONZALEZ

EDGAR SANDOVAL

LUZ DE JESUS ZAPATA MONTIEL

COMITE DE CONTROL SOCIAL

LUZ MARINA GIL RUBIANO

ARISTOBULO HOZMAN RAMIREZ

FRANCISCO PEREZ

LUZ MARINA QUIMBAY PASCAGAZA

MARTHA ELENA PARRA ARDILA

MARLENE AGUDELO DE VARGAS

COMITE DE VIVIENDA

HERNANDO BARAJAS GARCIA QUIÑONES

JOSE LUIS ORTEGA ARROYAVE

HECTOR JULIO GARCIA VASQUEZ

COMITE DE EDUCACION

DAIRO GERMAN PEDRAZA QUIÑONES

MERY DOLLY MURCIA YEPES

ENRIQUETA TOLEDO

COMITÉ DE APELACIONES

MARIA CONCEPCION FAJARDO MARTINEZ

ADRIANA PATRICIA FLOREZ MORELO

STELLA CANTOR BACHILLER

EDITH BAEZ CORDERO

REVISORIA FISCAL

GERMAN GOENAGA RONCALLO

SERFISCAL LTDA

ADMINISTRACION

TULIO EMIRO ARIZA DUARTE

Gerente

JAIME IVAN AGUIRRE CHIRIVI

Director Operativo

LIDA CANTOR RODRIGUEZ

Directora Financiera

YENNY ADRIANA VILLAMIL

Directora Oficina Suba

MONICA PATRICIA JUYO CARDENAS

Directora Oficina Facatativá

DIANA PAOLA CORTES TORRES

Jefe de Crédito y Cartera

CARLOS EDUARDO ARGUELLES

Jefe de Tecnología

CONTENIDO Pág.

3. INFORME DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA

ADMINISTRACION

13. CUMPLIMIENTO LEY DE PREVENCION DE LAVADO DE

ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO

14. BALANCE SOCIAL

14. 1. ASOCIADOS

1.1. NUMERO

GRAFICO No.1

15. 1.2. RECURSOS

GRAFICO No.2

1.3. ASOCIADOS CON AHORROS VOLUNTARIOS

16. 1.4. RETORNO A LOS ASOCIADOS

17. GRAFICO No.3

18. 1.5. EDUCACION

20. 1.6. AUXILIOS DE SOLIDARIDAD

21. 1.7. EXCEDENTES

21. 2. CREDITOS

2.1. OTORGADOS

22. 2.2. SOBREGIRO DE LOS ASOCIADOS

2.3. CREDITOS OTORGADOS PARA VIVIENDA

23. GRAFICO No.5

24. GRAFICO No.6

2.4. DESARROLLO DEL PROGRAMA ESPECIAL DE

VIVIENDA CON RECURSOS PROPIOS

25. 2.5. CUANTIA DE LOS CREDITOS DE VIVIENDA

2.6. SUBSIDIO DE VIVIENDA

26. 3. BALANCE ECONOMICO

3.1. INDICADORES FINANCIEROS

28. 3.2. ESTRUCTURA Y DINAMICA FINANCIERA

34. 3.3. GESTION DEL PRESUPUESTO

35. 4. INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

44. 5. ESTADOS FINANCIEROS

5.1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

INDIVIDUAL

46. 5.2. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL

INDIVIDUAL

47. 5.3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

48. 5.4. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

49. 5.5. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

89. 5.6. CERTIFICACION DE ESTADOS FINANCIEROS

DE ENERO A DICIEMBRE 31 DE 2016

91. 5.7. CERTIFICACION DE CARTERA, APORTES Y

AHORRO A DICIEMBRE 31 DEL AÑO 2016

92. 6. PROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES

INFORME DE LA JUNTA DIRECTIVA Y LA ADMINISTRACION A LA ASAMBLEA GENERAL

Introducción Invocando el título de una de las novelas del gran escritor inglés, CHARLES DICKENS (1812 – 1870) vivimos “Tiempos Difíciles” que imponen a diario mayores retos para toda la humanidad, y por supuesto, el equipo de colaboradores del Fondo de Empleados al Servicio de los Trabajadores del

Sector Empresarial Colombiano - FEDEF, no se sustrae de afrontarlos. Son tiempos para sopesar muy bien cada decisión, para calcular y medir

milimétricamente cada paso, para pensar y repensar procesos, todo en procura de alcanzar los mejores resultados posibles. Este capital humano, encabezado por los fieles Asociados, la aplicada y perseverante Junta Directiva, los integrantes de los funcionales Comités, y el equipo de trabajo de FEDEF, generan una sinergia que, bien orientada, consolidada y comprometida, facilitará el camino hacia ese anhelado propósito. Mediante la información necesaria, detallada y concreta de los aspectos

sociales y económicos, se ilustrará en este informe, un resumen de lo ocurrido en FEDEF durante el año 2016; pero, como de costumbre, siendo consecuentes con el evidente hecho de la integralidad del planeta, tangencialmente se abordan sucesos relevantes de éste y de Colombia, durante esos 366 días que fenecieron el pasado 31 de diciembre. Breves del mundo Salvo los redomados pesimistas, cada persona en el planeta anhela algún cambio con cada año que comienza, pero las corrientes radicales, la enquistada corrupción global, el egoísmo y la carencia de consciencia social y

ambiental principalmente, no permiten la realización de hechos que evidencien una verdadera mejoría en el orbe. Todas estas enfermedades humanas se reflejaron nuevamente en el año 2016 y sus consecuencias dejan resultados tan lamentables como, nulo crecimiento económico, cierre de empresas, daños ambientales irreversibles, pérdida masiva de vidas por ataques terroristas en países de oriente medio, en Europa, en Estados Unidos y, por desnutrición, en naciones como la nuestra. Pero lo más común en todas partes son los robos, robos y más robos de las arcas de los países y de las personas, a manos de unos cuantos que carecen de toda moral y principios.

Mantener la mirada en el futuro, cultivar la esperanza y perseverar en la realización de actos positivos, coherentes con la sociedad y con el medio ambiente, es el propósito que debe permanecer en la mente de cada persona que se considere justa, sin dejarse invadir por el pesimismo y los vientos mal sanos que todos los días soplan en cada continente. Aunque pareciera un poco injusto, en nuestro sector solidario, hablar de uno de los fenómenos más evidentes en el mundo, es preciso citar la estadística de desigualdad económica revelada al cierre del año 2016 por OXFAM: Tan sólo ocho (8) personas en el mundo tienen la misma fortuna que la sumada por tres

mil seiscientos millones de personas, es decir, la mitad de la población del planeta. Estadísticas como la revelada por esta ONG, son el resultado claro de nuestra inequitativa sociedad mundial. Pero queda en el ambiente un interrogante al cual, cada persona debe buscar respuestas, y aún más, cuestionar qué se puede hacer para lograr algo de igualdad. Las respuestas pueden estar tan lejos o tan cerca como cada uno lo quiera mirar y dependen de las decisiones que cada persona y cada nación tomen para reorientar su vida, la de su familia y la de la sociedad. Algunas características comunes en esas ocho personas económicamente más fuertes son: tener claros propósitos en su vida,

aprovechar el tiempo, capacitarse permanentemente, trabajar incansablemente, evitar sucumbir ante los vicios, evitar gastos innecesarios, levantarse con mayor ímpetu después de cada caída y saber muy bien el destino de cada peso conseguido. Aunque la mayoría de esos afortunados personajes pudieron iniciar con una base económica heredada, lo importante es que han conseguido multiplicarla

y, sin pretender que alguno de nosotros busque acercarse a ellos, pues no se necesitan grandes fortunas para vivir bien, sus características sí son un ejemplo a seguir para que cada Asociado de FEDEF continúe ahorrando y perseverando en objetivos claros que le brinden mejores condiciones

económicas tanto a él o ella, como a su correspondiente familia. Nuestra nave llamada Tierra, se deteriora cada día. Nunca es suficiente para hablar de los temas del medio ambiente, pues las consecuencias de los actos humanos incrementan día a día los desastres en el planeta. Consecuencias como el calentamiento global, el efecto invernadero, los incendios forestales, los desastres de los acentuados inviernos, generan

pérdidas en todas las especies; desaparecen plantas, animales… y claro… vidas humanas. Sin embargo, aunque la minimización o por lo menos el freno de esos daños está únicamente en manos de cada ser humano, el mayor depredador de todas las especies, son muy pocos los que verdaderamente sienten que deben y pueden hacer algo con ese fundamental propósito. La invitación es, ya no a reflexionar sino a actuar, a cumplir con el buen trato a la naturaleza para procurar la permanencia de la vida en nuestro precioso mundo.

La paz en Colombia Es la máxima ambición y el mayor anhelo de los colombianos. Cada ciudadano debe tener como prioridad diaria estar en paz, realizar actos de paz con los integrantes de su familia, con el vecino, con los amigos y fundamentalmente con los enemigos. Sólo así, Colombia saldrá de la miseria que deja la violencia. Si cada colombiano realiza actos de paz, se acabarán grandes problemas como la corrupción, el mayor cáncer de la sociedad nacional, porque quien realiza actos de paz SIENTE y entiende que la violencia ha sido originada por la corrupción y evitará caer en ella. Sólo con paz y sin corrupción habrá

crecimiento económico, habrá educación, habrá empleo y se podrán atender con calidad las necesidades básicas fundamentales de la sociedad. Es necesario interiorizar los problemas de nuestra nación, reconocerlos y dejar de culpar a situaciones como el vaivén del precio del petróleo o del dólar. Colombia tiene suficientes recursos para ser un país económicamente estable y sin pobreza, pero es la corrupción de nuestra sociedad la que se

lleva los recursos económicos, es la sociedad la que se deja comprar, es la sociedad la que toma las armas, es la sociedad la que genera actos violentos con las mismas víctimas de siempre – los campesinos y los citadinos menos afortunados.

Dejando a los políticos y a sus contratistas sin principios en un capítulo aparte, en la cumbre de la pirámide de la corrupción, también hacen daño social las personas que no pagan el pasaje en los medios de transporte público (Metro, Transmilenio, etc.) las que evaden el pago de impuestos, las que ofrecen y las que reciben sobornos, las que pudiendo pagar una cuota al sistema de salud, se amparan en el régimen subsidiado, etc. Estas situaciones no son actos de paz y generan corrupción.

La sociedad colombiana está ávida, necesitada de paz, pero sólo será posible en la medida en que cada ciudadano realice verdaderos actos de paz. Muy poco es el impacto positivo de un Foro por la Paz como el ocurrido en Bogotá, donde concurrieron los ganadores del Nobel de la Paz a contar sus experiencias, si nosotros los colombianos continuamos ajenos a la realización de verdaderos actos de Paz que le permitan a nuestra nación seguir un gran ejemplo: el gran NELSON MANDELA logró, a través de la paz, erradicar la violencia y desarrollar económicamente su país SUDAFRICA.

¡El reto… es de cada colombiano! Asomo de unidad en el Sector Solidario Más pronto que tarde, cesará la consigna: “el sector solidario es el más solitario”. Permanentes reuniones y mesas de trabajo de los líderes de las agremiaciones ANALFE, CONFECOOP, ASCOOP, FECOLFIN y ASOMUTUALES, con los Ministros

de Hacienda, Trabajo, Industria y Turismo, y por supuesto con la SUPERSOLIDARIA, fueron el escenario cotidiano durante el año 2016, para abordar temas trascendentales que siempre buscan mantener el carácter de las entidades del sector solidario y enfatizar con los interlocutores del gobierno, que no se deben homologar con el aventajado sector financiero. Han sido la claridad de las tesis, la testarudez y la perseverancia de los líderes

de dichas agremiaciones, en especial los de ANALFE, las que han permitido que efectos tan impactantes para el sector solidario como el impuesto de renta, no involucre a estas entidades. Y aunque razones hay muchas para demostrarle al gobierno por qué no deben gravarse, sobran políticos,

banqueros y funcionarios públicos que presionan para que la exención en el impuesto de renta para las entidades del sector solidario se desmonte. La tarea continúa y cada vez es más necesario generar sinergias que consoliden y visibilicen al sector solidario, para que las entidades vinculadas se fortalezcan y continúen siendo la opción más humana en los servicios relacionados con bienestar, con el ahorro y con el crédito para los trabajadores y pensionados de Colombia.

ANALFE, Nuestra Agremiación

Es muy gratificante ver los cambios tan positivos que ha venido teniendo ANALFE, especialmente en los últimos tres años, uno de los más notorios tiene que ver con la asistencia masiva de los eventos programados por la Asociación. Ahora es necesario repetir algunos seminarios, conferencias o charlas sobre temas puntuales, debido a que en el primer evento hay lleno total y muchos líderes del sector fondista solicitan una segunda oportunidad para asistir. También en las actividades como reuniones informativas con

elección de delegados, la nutrida asistencia de gerentes ha provocado que las elecciones para asistir a la Asamblea, tenga el confortable aspecto de la competencia. Los Foros y los Congresos han tenido cada año, los mejores registros de asistencia en la historia de ANALFE. Los cambios mencionados son la mejor cara de presentación de la Asociación Nacional de Fondos de Empleados, de su fortaleza y, sobre todo, de la representación clara de un sector que está cohesionado, que acoge la normatividad pero que exige que se respeten sus principios, su filosofía y sus valores.

Grandes proyectos para el desarrollo de los Fondos de Empleados es otro de los excelentes valores de ANALFE. Desde el presente año, los Asociados de estas organizaciones del sector solidario, podrán abrir cuentas de ahorro para el fomento de la construcción AFC, las cuales tienen exoneración de impuestos y pueden utilizarse para la adquisición o compra de vivienda. También se creará el Centro de Estudios Económicos de los Fondos de Empleados – CEESFO, donde se generarán, acogerán y desarrollarán iniciativas para

fomentar la consolidación de proyectos de trascendencia social. 2016 en FEDEF

Fue un año de inversiones importantes que le permitirán a FEDEF afrontar contingencias en información. Se contrató con una empresa de tecnología en Bogotá, el servicio de respaldo de la información en servidores informáticos de alta capacidad; esto quiere decir que en caso de algún daño crítico en los servidores de FEDEF, se habilitará la información que está almacenada en Bogotá para continuar prestando los servicios a los Asociados. Es el principal componente del término utilizado por los especialistas como “Continuidad del Negocio”. Adicionalmente, sobre el tema de tecnología, se puso al servicio de

los Asociados la nueva página web de FEDEF, más dinámica, más interactiva, con mejor presentación y mayor alcance para las consultas de los usuarios. Se abordó el proyecto de capacitación con el apoyo del Comité de Bienestar, logrando la participación de más de 150 Asociados en el curso básico de Economía Solidaria. En el eje de comunicaciones trazado en el plan estratégico, se hicieron importantes avances, inicialmente con la contratación directa de un periodista, nuevos diseños publicitarios físicos y a través de la web, y el permanente envío de mensajes a celulares y correos electrónicos de los Asociados, invitándolos a enterarse de las novedades de FEDEF y también en procura de recuperación de Cartera.

Para las 3 oficinas de FEDEF se adquirieron herramientas que permiten mejores controles, y otras que facilitan las labores de consulta de saldos a los Asociados; fue con esos propósitos que se adquirió el módulo biométrico para verificar la huella dactilar del Asociado que solicita dinero en las ventanillas de FEDEF en Funza, Suba y Facatativá. En la sede principal (Funza) se adquirió y se puso al servicio un kiosco de consulta, dotado del sistema biométrico para que los Asociados tengan acceso a su estado de cuenta y lo impriman, si así lo desean. Más servicios se traducen en más y mejores beneficios.

Con el ánimo de lograr mayor visibilización de la oficina de FEDEF en Suba, se cambió el local por uno ubicado muy cerca de la entrada principal del centro comercial, con mayor flujo de personas, con lo cual se pretende atraer más trabajadores para vincularlos a nuestro Fondo de Empleados. FEDEF registró al cierre del año 2016, 5962 Asociados, más de 24.000 millones de pesos en Activos y Excedentes netos superiores a los 584 millones

de pesos. Enseguida las cifras más relevantes del Balance Social, la transferencia solidaria (Retorno a los Asociados) y las cifras económicas.

AÑO 2016 AÑO 2015 VR.ABS. VR.RELAT. ANALISIS

Total Activos $24,229,341 $22,632,975 $1,596,366 7%

Un crecimiento en Activos del 7%

es importante y permite ver que

FEDEF no es ajeno a la situación

económica del país y del mundo.

Cartera $21,410,392 $20,170,352 $1,240,040 6%

Para el año 2016, la cartera es el

88% del Total del Activo, lo cual

muestra una permanencia en la

importancia de este rubro dentro

de los beneficios que se brindan a

los Asociados.

Obligaciones

Financieras$2,908,792.00 $4,203,585.00 -$1,294,793 -31%

La confianza y el respaldo a

FEDEF demostrado por los

Asociados, permitió que en el año

2016, además de atender las

solicitudes de crédito y de invertir

en tecnología, se pudiera prepagar

deuda a COOPCEENTRAL.

Excedentes $584,651.00 $384,207.00 $200,444 52%

Otorgar más beneficios y mejorar

otros para los Asociados, es la

tarea que se cumplirá en el 2017

habiendo obtenido un 52% más

en excedentes en 2016 sobre

2015.

Patrimonio $6,599,302 $5,252,147 $1,347,155 26%

Bajo el ambiente NIIF, el 26% de

incremento patrimonial, mejora la

estructura técnica de FEDEF

RESUMEN DE BALANCE ECONOMICO Y SOCIAL (Cifras de dinero en miles de pesos)

CIFRAS DEL BALANCE ECONOMICO

AÑO 2016 2015 VR.ABS. VR.RELAT. ANALISIS

Número de Asociados 5962 5968 -6 0%

Base social que que se mantiene

a pesar de la difícil situación del

empleo de Colombia, genera un

desafío permanente hacia un

mayor crecimiento.

Becas Pagadas $131,188.00 $111,111.00 $20,077 18%

En cumplimiento del principio de

fomento a la educación, FEDEF

otorgó 780 becas por más de $131

millones en el año 2016.

BALANCE SOCIAL - BASE DE LA TRANSFERENCIA SOLIDARIA


Reconocimiento a los

Aportes Sociales

(Aprobación por

Asamblea)

$180,870.00 $59,753.00 $121,117 203%

Los valores relacionados

corresponden a la rentabilidad

que FEDEF pagó a los Aportes de

los Asociados en los años 2015 y

2014, debidamente aprobados por

la Asamblea de año

correpondiente.

Auxilio Calamidades $2,577.00 $10,060.00 -$7,483 -74%

También derivados de los

excedentes y concretamente el

Fondo de Solidaridad, en el año

2016 se asignaron 2 auxilios para

calamidad doméstica. Un 74%

menos que en el 2015.

Auxilios de defunción $172,572.00 $263,670.00 -$91,098 -35%

Con el ajuste en valor a otorgar

por Auxilio de Defunción

aprobado por la Asamblea del año

pasado, se logró mayor cobertura

en el 2016 versus el 2015,

además de una distribución más

equitativa y sin afectar el Fondo

de Solidaridad.

Costo Seguro Vida

Deudores$51,358.00 $37,707.00 $13,651 36%

Para FEDEF, es muy importante

el amparo de las deudas de los

Asociados. Por ello, en la medida

en que crecen las deudas, crece

el el valor de la prima del seguro

que, salvo contadas excepciones,

asume FEDEF.

Costo de 4 por mil $31,992.00 $21,321.00 $10,671 50%

El costo de $31.9 millones es lo

que asume FEDEF por

operaciones de retiros de ahorros,

transferencias de dinero y

traslados a cuentas de los

Asociados, evitándo encarecer los

servicios.

Costo consultas en

Centrales de

Información

Financiera

$23,466.00 $30,963.00 -$7,497 -24%

La cifra es menor en el 2016 en

virtud de una mejor negociación

con CIFIN y DATACREDITO. Así

se logra bajar este costo en 24%,

manteniendo la seguridad en la

colocación de los prestamos a los

deudores y codeudores.

Aporte por cuota a los

Olivos$35,990.00 $32,048.00 $3,942 12%

En FEDEF se destinaron mayores

recursos económicos en el año

2016, buscando siempre un buen

servicio funerario tanto para el

Asociado como para su grupo

familiar.

Costo débito

automático y otros

servicios bancarios

$84,267.00 $83,596.00 $671 1%

Con el fin de evitar sobrecosto en

las operaciones de los Asociados,

FEDEF asume los valores que

cobran los bancos por girar,

transferir o captar dineros a

éstos. Dichos costos crecieron

apenas un 1% en 2016.

Intereses a los

ahorros $763,897.00 $615,900.00 $147,997 24%

Es la más justa retribución a los

esfuerzos que hacen los

Asociados por ahorrar en FEDEF.

El 24% de crecimiento demuestra

el constante apoyo y la confianza

de los Asociados en su Fondo.


Créditos Calamidad $13,856.00 $13,296.00 $560 4%

Por tratarse de créditos sin

intereses, para efectos de

cálculos del valor que pagarían

los Asociados si se utilizara una

tasa mínima del 1,25% mensual,

hay un beneficio para éstos, por

valor d e$13.8 millones en 2016.

TOTAL RETORNO

SOLIDARIO$1,492,033 $1,279,425 $212,608 17%

Recordemos uno de los nuevos

slogans: "Los regalos de

navidad FEDEF los entrega

todo el año", para referirnos al

hecho del crecimiento en un

importante 17% en el Retorno a

Los Asociados, hoy llamada

TRANSFERENCIA SOLIDARIA,

en el año 2016 versus el año

inmediatamente anterior.


Aspectos legales El Fondo de Empleados FEDEF cumple con todas las normas legales establecidas en el Estado Colombiano aplicables al sector definido como FONDOS DE EMPLEADOS, y se encuentra libre de acciones jurídicas en su

contra, pero cabe mencionar que FEDEF inició un proceso de denuncia penal en contra de un exfuncionario que cometió abuso de confianza y sustracción de dinero. El proceso está ante el fiscal 101 de la Unidad Delegada de los Jueces Penales Municipales de Bogotá. Aunque la Aseguradora pagó a FEDEF el 90% del valor sustraído por el denunciado (10% como deducible), la Administración efectuó el denuncio penal y acudirá a todo el proceso para buscar que haya castigo ejemplar para el denunciado. La Junta Directiva, el Gerente y la Contadora del FEDEF, certifican, en cumplimiento de lo establecido en la Ley 603 del año 2000, que las licencias de los programas de sistemas que utiliza la Entidad, fueron adquiridos

legalmente y que FEDEF se encuentra a paz y salvo con las obligaciones y aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en concordancia con lo previsto en el Decreto 1406 de 1999 y posteriores. La sigla “FEDEF”, como valioso Activo Intangible, se encuentra Registrado la Superintendencia de Industria y Comercio de Colombia.

Solidario Agradecimiento Para todas las personas que apoyaron las labores de FEDEF en el año 2016; a todos los Asociados por su confianza, respaldo y solidaridad, a la laboriosa Junta Directiva por todas las orientaciones, propuestas y decisiones que buscan y vienen logrando la permanencia y consolidación del Fondo de Empleados. Gracias a los integrantes de los Comités por su apoyo constante, y por supuesto, muchas gracias a cada uno de los colaboradores de FEDEF por esforzarse cada día más en su perseverante tarea de servir con mayor calidad a los Asociados.

Inmensa gratitud a entidades como ANALFE, Financiafondos, Banco Coopcentral, Aseguradora Solidaria de Colombia, COOPSERFUN – Los Olivos, y Banco de Bogotá, porque todas ellas hacen más sencilla la encomiable misión de FEDEF. SANDRA YANETH GONZALEZ LOPEZ TULIO EMIRO ARIZA DUARTE Presidente Junta Directiva Gerente

CUMPLIMIENTO LEY DE PREVENCION DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO

En cumplimiento de la ley de prevención de lavado de activos y la financiación del terrorismo (Circular Externa 006 de 2014 de la SES), el gobierno nacional a través de la Unidad de Información y Análisis Financiero – UIAF, hace control e inspección sobre las entidades vigiladas por las SUPERINTENDENCIAS, con el fin de hacer seguimiento a las operaciones sospechosas, y que puedan provenir o derivar en delitos de lavado de activos y/o financiación del terrorismo. Para el cumplimiento de la normatividad

vigente, FEDEF cuenta con un funcionario debidamente certificado ante la UIAF, nombrado por la Junta Directiva, denominado EMPLEADO DE

CUMPLIMIENTO quien es el encargado de realizar las labores de control y validación y responsable de rendir los reportes al ente de control. En el año 2016 los reportes sobre operaciones sospechosas e inusuales enviados fueron NEGATIVOS en los cuatro periodos. Para la elaboración y análisis de estos reportes, el aplicativo LINIX genera los informes necesarios para su estudio, es decir, que con parámetros preestablecidos, el sistema analiza las transacciones y brinda la información necesaria para reportar

adecuadamente al ente de control. Adicionalmente se contrató el servicio de CONSULTA EFECTIVA, que incluye la verificación de la identificación y nombres en las bases de datos o listas vinculantes y restrictivas en el país y en el exterior, a saber: OFAC, ONU, PEPs (Personas Políticamente Expuestas); consulta efectuada a toda la Base Social, Empleados, Proveedores y demás terceros que tienen algún tipo de relación con FEDEF, con el fin de detectar la posible vinculación con actividades ilícitas relacionadas con Lavado de Activos, Terrorismo, Narcotráfico, Trata de Personas y Corrupción.

BALANCE SOCIAL

Continuando con el importante aporte social que ha caracterizado a FEDEF desde sus inicios hace 46 años, en 2016 se ha seguido apoyando a los Asociados y a sus familias ofreciendo alternativas para la satisfacer sus necesidades básicas tales como vivienda, estudio, salud. Apoyo fundamental para personas de bajos recursos y madres cabeza de familia, a través del otorgamiento de créditos a muy bajas tasas, auxilios educativos, exoneración de costos de pólizas de seguros, comisiones por servicios financieros, consecución de convenios con servicios de optometría, odontología entre

otros. A continuación se detallan algunas cifras del Balance social.

1. ASOCIADOS

1.1. NUMERO: A 31 de Diciembre de:

Año No. Variación Tasa de

Crecimiento

Anual

2012 2.521 1.478 142% 2013 3.541 1.020 40% 2014 4.709 1.168 33% 2015 5.968 1.259 27% 2016 5.962 -6 0 %

1.2. RECURSOS

Al 31 de Diciembre (Miles de Pesos)

2016

2015

VARIACION PESOS %

Aportes 4.252.966 3.183.087 1.069.879 34

Ahorro Permanente 3.960.746 3.275.405 685.341 21

Ahorro Vivienda Voluntario 1.081.817 942.309 139.508 15

Ahorro a la Vista 5.624.983 5.560.810 64.173 1

Ahorro Navideño 262.451 248.637 13.814 6

C.D.A.T. 2.173.307 1.845.803 327.504 18

TOTAL 17.356.270 15.056.051 2.300.219 15

1.3. ASOCIADOS CON AHORROS VOLUNTARIOS:

Numero % TOTAL

ASOCIADOS

Ahorro a la Vista 4.710 79

Ahorro Vista Pignorado 1.830 31

Ahorro Navideño 516 9

Ahorro Navideño Pignorado 45 1

Ahorro Vivienda 978 16

Ahorro Vivienda Pignorado 49 1

1.4. RETORNO A LOS ASOCIADOS

Dada la naturaleza de entidad sin ánimo de lucro, con los excedentes obtenidos y con parte de los ingresos corrientes FEDEF retornó a sus Asociados beneficios económicos por los siguientes conceptos: (Miles de Pesos)

2016

2015

VARIACIÓN PESOS %

REVALORIZACION DE

APORTES

180.870 59.753 121.117 203

RECONOCIMIENTO DE INTERESES EN:

Ahorro Permanente 178.758 143.217

Ahorro para Vivienda 0 3.762

Ahorro Vivienda Voluntario 70.046 54.041

Ahorro a la Vista 336.541 284.516

Ahorro Navideño 26.895 18.737

C.D.A.T 151.657 111.419

Depósito de Cesantías Parciales 0 207

763.897 615.899 147.998 24

BECAS Y AUXILIOS

Estudio

131.188

111.111

Calamidades Varias 2.577 10.060

Defunción 172.572 263.670

306.337 384.841 -78.504 -20

OTROS

Prima Seguro de Vida Deudores. 51.358 37.707 13.651 36

Prima Seguro de Servicios Funerarios. 35.990 32.048 3.942 12

4 X mil de Ahorros y Préstamos Asociados. 31.992 21.321 10.671 50

Comisión por Recaudos y Transferencias

a los Asociados.

84.267

83.596

671

1

Consultas a Centrales de Riesgo

Relación costo/beneficio en los créditos

23.466 30.963 -7.497 -24

de Calamidad Doméstica por los cuales

no se cobran intereses. 13.856 13.296 560 4

TOTAL RETORNO A LOS ASOCIADOS 1.492.033 1.279.425 212.609 17

RETORNO RECONOCIDO EN LOS ÚLTIMOS CINCO AÑOS A pesar del crecimiento en la base social durante los últimos años, y en comparación con el año 2015, FEDEF en 2016 logró incrementar el retorno por asociado en un 17%, en beneficios económicos para sus Asociados.

(Miles de Pesos)

AÑO VALOR $ RETORNO POR

ASOCIADO $

2012 513.184 204

2013 735.696 208

2014 958.458 204

2015 1.279.425 214

2016 1.492.033 250

0

50

100

150

200

250

2012 2013 2014 2015 2016

204 208

204214

250

RETORNO POR ASOCIADO

(Miles de Pesos)

Gráfico N 3

1.5. EDUCACIÓN

Actividades desarrolladas en el 2016 con:

Asociados, Directivos y Empleados

Tema Participantes Taller mandos medios 3

Seminario contratación laboral 1

VIII foro nacional alertas sobre endeudamiento 4

Seminario implementación de la circular 14 y 15 SIAR y SARL 21

Curso economía solidaria directivos 27

Seminario actualización tributaria e información exógena 1

Seminario taller negociación y recaudo de cartera 1

Foro nacional de Anafe realizado en Medellín 4

Seminario riesgo liquidez 1

Capacitación atención al asociado 17

Seminario generalidades de SIPLAFT y taller de control y

monitoreo PCB 9058

1

Cursos en economía solidaria para asociados 154

Diplomado de dirección de empresas solidarias 1

Seminario sobre SIPLAFT 29

Diplomado en gestión de riesgo en entidades de economía

solidaria

1

386

Estas capacitaciones para Asociados, Directivos y Empleados, se realizaron con una inversión total de $ 30.717.744.

BECAS DE ESTUDIO Y AUXILIOS GUARDERÍA Vigentes de 2016 780

Por Adjudicar para 2017 212

TOTAL BECAS

992

BECAS ANTIGUOS VALOR PAGADO

2016

Hijos de Asociados

Preescolar 39 6.286.800

Primaria 223 35.947.600

Bachillerato 410 65.930.800

Universidad 56 9.107.800

Educación Especial 12 3.868.800

Asociados

Otros Cursos 4 644.800

Universidad 35 9.240.000

Bachillerato 1 161.200

Primaria 0 0

SUBTOTAL 780 131.187.800

GUARDERIA 0 0

TOTAL 780 131.187.800

1.6. AUXILIOS DE SOLIDARIDAD

NUMERO DE AUXILIO HASTA EN TOTAL HASTA EN TOTAL

PAGADOS 2015 2016

2015 2016

(Miles de $) (Miles de

$) (Miles de $)

Calamidades Varias 639 2 641 179.473 2.577 182.050

De Defunción 1.622 153 1.775 1.231.633 172.572 1.404.205

TOTAL 2.261 155 2.416 1.411.106 175.149 1.586.255

Dentro de las 4 solicitudes de Auxilios de Calamidades que se recibieron a lo largo del año 2016, no se pudieron otorgar dos (2) por el indebido cumplimiento de los requisitos por parte de los Asociados solicitantes. RECURSOS PARA ATENDER FUTUROS AUXILIOS DE DEFUNCION

(Miles de Pesos)

RECAUDOS:

Hasta 2015 1.055.852

En 2016 213.753

1.269.605

AUXILIOS PAGADOS:

Hasta 2015

1.231.633

En 2016 172.572

1.404.205

DEFICIT

ACUMULADO

(1)

(134.889)

(1) El déficit se ha cubierto con recursos del Fondo de Solidaridad

SERVICIOS FUNERARIOS

En el mes de Septiembre de 2001 se inició el convenio firmado con COOPSERFUN-LOS OLIVOS del PLAN FUNERARIO GENERAL INTEGRAL DE PROTECCION FAMILIAR, al cual se pueden vincular en forma voluntaria los Asociados que lo deseen. Al 31 de Diciembre del 2016 están inscritos 1.911 Asociados que equivalen al 32% de la base social, y en este año se beneficiaron 36 Asociados.

1.7. EXCEDENTES En el ejercicio del año 2016, se generó un Excedente de QUINIENTOS OCHENTA Y CUATRO MILLONES SETECIENTOS SETENTA Y UN MIL TRESCIENTOS TREINTA Y TRES PESOS MCTE. (584.651.333).

2. CREDITOS

2.1. OTORGADOS EN LOS SIGUIENTES CONCEPTOS:

Cifras correspondientes a valores netos desembolsados en las solicitudes de crédito recibidas durante la vigencia de 2016.

Por estos Préstamos no se cobran Intereses

La relación Costo-Beneficio en los créditos por Calamidad Doméstica es de $ 13.856.460 valor dejado de percibir en el año en favor de los asociados, considerando un interés del 1.25 % mensual

2.2. SOBREGIRO DE LOS ASOCIADOS EN RELACION CON SUS APORTES Y AHORRO PERMANENTE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2016

(Miles de $) Valor Total Cartera 21.650.421

Aportes y Ahorro Permanente 8.213.912

13.436.509

Esto significa que los Asociados deben un 164% más de lo que tienen en Aportes y Ahorro Permanente, es decir, que por cada peso ahorrado en estas cuentas, cada Asociado le debe a FEDEF, la suma de un peso con sesenta y cuatro centavos ($1,64) 2.3. CREDITOS OTORGADOS PARA VIVIENDA EN LAS DIFERENTES LINEAS ESTABLECIDAS

ACUMULADO DE CREDITOS DE VIVIENDA OTORGADOS EN LOS ULTIMOS CINCO (5) AÑOS

CREDITOS OTORGADOS EN LOS ULTIMOS CINCO (5) AÑOS Se otorgaron 17.947 créditos por un valor de $47.721 millones de los cuales corresponden 3.201 créditos de VIVIENDA que suman $19.696 millones y equivalen al 41% del total de los créditos concedidos.

2.4. DESARROLLO DEL PROGRAMA ESPECIAL DE VIVIENDA CON RECURSOS PROPIOS

CRÉDITOS

ENTREGADOS

1.492

Vigentes: Asociados

150

Ex -asociados 3

(153)

PAGADOS

1.389

OTORGADOS

(Miles de pesos)

Hasta 2015

1.426

11.687.998

En 2016

66

1.344.580

1,492

13.032.578

2.5 CUANTÍA DE LOS CRÉDITOS DE VIVIENDA, AL 31 DE DICIEMBRE

2.6 SUBSIDIO DE VIVIENDA El Gobierno estableció este subsidio que se puede utilizar para: Compra de Vivienda de Interés Social o Construcción en sitio propio. A los empleados asalariados les paga el subsidio la Caja de Compensación a la cual esté afiliada la empresa donde labora el Asociado. Logro a través de FEDEF, en subsidios de vivienda:

EN: Bogotá Funza Mosquera Madrid Facatativá Total

Hasta 2015 37 206 185 108 48 584 2016 0 25 0 0 0 25

TOTAL 37 231 185 108 48 609

Los subsidios de Vivienda recibidos por los Asociados, llegan a la suma de DOS MIL SEISCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO MILLONES TRECIENTOS OCHENTA Y SEIS MIL PESOS ($2.654.386.000).

3. BALANCE ECONÓMICO 3.1. Indicadores Financieros A continuación, se presentan los principales indicadores económicos de FEDEF, que representan la gestión financiera realizada por los órganos de

dirección y la administración y sus resultados durante el año 2016.

2012 2013 2014 2015 2016

Relación Fondo de Liquidez 5.31% 6.93% 7.23% 10.47% 7.73%

Los Fondos de Empleados deben constituir y mantener como Fondo de Liquidez permanente el 10% de los ahorros programados, ahorros

computables y ahorros a término, y el 2% sobre los ahorros permanentes,

dado que el Estatuto NO permite retiros parciales de estos valores, caso en

el cual el porcentaje a aplicar sobre los mismos equivaldría al 10%, que

significaría una congelación importante de recursos.

2012 2013 2014 2015 2016

Calidad de la cartera 81.50% 91.30% 93.95% 95.27% 95.62%

Este indicador nos muestra la participación de la cartera con calificación A.

El nivel de riesgo que se maneja en los dos últimos años es bajo, cumpliendo con lo aconsejado por la Superintendencia de Economía

Solidaria en su documento técnico circular básica contable y financiera Capitulo II, el 99% de la cartera se recauda por caja, consignaciones, PSE y descuentos bancarios.

2012 2013 2014 2015 2016

Quebranto Patrimonial 334% 239% 186% 162% 153%

La relación Patrimonio Aportes Sociales es un indicador de infraestructura y denota que el valor del patrimonio es 1,53 veces el valor de los Aportes

Sociales. Entre más alto sea el patrimonio respecto de los aportes, es

mayor es la autonomía financiera del Fondo, en términos de capital institucional.

2012 2013 2014 2015 2016

Rentabilidad del Patrimonio 13.46% 9.14% 7.90% 7.32% 8.86%

La rentabilidad del patrimonio del Fondo fue del 8.86%, cifra que aumento

con respecto al año anterior, esto denota una consistencia en la política de

fortalecimiento institucional, recomendado por la Superintendencia de Economía Solidaria.

2012 2013 2014 2015 2016

Rentabilidad del Activo 3.29% 1.92% 1.71% 1.70% 2.41%

La rentabilidad del activo expresada como la relación entre los excedentes

generados y el total de activos por cada $100 que se tienen en activos

generó un excedente de $2.41.

2012 2013 2014 2015 2016

Margen Financiero 80% 76% 79% 64% 64%

Este indicador de eficiencia operacional compara los ingresos por cartera

de crédito con los costos por el servicio de depósitos. Con este margen se asumen los demás costos y los gastos que requiere para su funcionamiento

de FEDEF.

2012 2013 2014 2015 2016

Rentabilidad de Aportes 44.98% 21.86% 14.67% 11.85% 13.75%

La rentabilidad de los Aportes Sociales alcanzó un indicador de 13.75% lo que quiere decir que cada $100 de Aportes del Asociado, representó un

excedente de $13.75.

3.2. Estructura y Dinámica Financiera

Activo

Durante el ejercicio 2016 el Fondo registró un incremento en el total de

activos del 7% equivalente a $1.595 millones respecto al periodo 2015. Al finalizar el año el 89.48% del activo corresponde a la cartera de créditos de los asociados.

Pasivo

El pasivo total de FEDEF aumentó frente al año anterior en 1% equivalente

a $249 millones.

Los depósitos de Ahorros de los Asociados (Ahorro Permanente, Ahorro a la

Vista, Ahorro Navideño, Ahorro Vivienda CDAT) equivalentes a $13.453

millones, reflejan un aumento del 12% con respecto al año anterior, y

representan el 76.31% del total del pasivo.

ACTIVO

PASIVO

Patrimonio El patrimonio del Fondo creció en 26% frente al ejercicio anterior, principalmente por el aumento de los aportes y la Provisión de reservas.

Servicio de Crédito

Los ingresos por concepto del servicio de crédito aumentaron en un 12%

con respecto al 2015, la cartera de crédito aumento en $1.375 millones

equivalente al 7% más que en 2015

PATRIMONIO

Servicio de crédito

En el siguiente cuadro se muestran las colocaciones de créditos comparadas

de los años 2014, 2015 y 2016, discriminadas por Línea, valor y número de operaciones.

valor No. valor No. valor No.

Suministros 18,099,908 1723 22,750,949 2002 15,788,758 1730

Calamidad Domestica 110,518 73 166,072 82 157,520 74

Recurso Externo 2,520,756 83 805,146 229 3,680,406 167

Credito de Seguros y Servicios 29,458 6 32,894 5 59,483 36

Credito de Vivienda 706,802 36 1,467,011 67 2,414,833 73

Total 21,467,442 1,921 25,222,072 2,385 22,101,000 2,080

2014 2015 2016

Nuevas Solicitudes

En el 2016 se colocaron en promedio al mes 174 créditos cuyo monto en promedio es de $1.841 millones, la colocación disminuyó en 13% en el

número de operaciones y en un 12% en montos.

Servicio de crédito

Crédito

Servicio de Ahorro El ahorro de los asociados se constituye en la forma más eficiente de redistribuir los ingresos del Fondo y representa la principal fuente de

recursos, por lo tanto, FEDEF reconoce unas atractivas tasas de interés que se encuentran por encima del mercado financiero, manteniendo el

equilibrio y estabilidad económica del Fondo. El incremento en los depósitos de los asociados con relación al año 2015 fue

de $1.230 millones, equivalente a un 10%.

TIPO DE AHORRO 2012 2013 2014 2015 2016

Ah.Permanente 2,019$ 2,025$ 2,575$ 3,275$ 3,961$

Ah- Vista 1,338$ 2,626$ 3,880$ 5,561$ 5,625$

Ah.Navideño 139$ 179$ 183$ 249$ 262$

Ah.Vivienda 639$ 933$ 1,370$ 942$ 1,082$

Cdat´s 238$ 789$ 1,238$ 1,846$ 2,173$

Deposito de Cesantías 11$ 4$ 4$

TOTAL 4,383$ 6,558$ 9,250$ 11,873$ 13,103$

A partir de marzo de 2016 la Junta Directiva favoreció el Ahorro de los asociados al aumentar a 7%EA el ahorro Vivienda, 8%EA el Ahorro

Navideño y los CDAT´s a 90, 60, 180 y 360 días, su reconocimiento 7%EA, 8%EA, 8.5%EA y 9%EA respectivamente.

Servicio de Ahorro

Otros Ingresos y Gastos En el rubro de ingresos operacionales, diferentes al servicio de crédito, el Fondo obtuvo $63 millones por concepto de rendimientos de las inversiones

realizadas con los recursos del fondo de liquidez. En la cuenta de ingresos no operacionales los excedentes de tesorería generaron $4 millones.

Respecto a los ingresos administrativos y sociales, se obtuvieron por reintegro de la provisión individual de cartera la suma de $35.4 millones y

recuperación de cartera castigada de $66.5 millones.

Los gastos generales del Fondo ascendieron a la suma de $359 millones,

siendo de éstos los más representativos los correspondientes, los gastos de

sistematización $74millones, honorarios $44.8 millones, arrendamiento de

las oficinas de Suba y Faca por $44.1, y los gastos de servicios públicos

$14.6 millones.

Los gastos de personal alcanzaron la cifra de los $851.4 millones, un 14%

mayor que el año anterior, explicados por el aumento anual de los sueldos y

nivelación de salarios, autorizadas por la Junta Directiva.

Gravámenes Contributivos

Los impuestos y otras contribuciones obligatorias en los balances

económicos del año, están representadas por el impuesto de industria y

comercio, avisos y tableros - ICA y el gravamen a los movimientos

financieros – 4 por mil. El ICA se incrementó, con relación al año 2015 en $3.4 millones por el aumento en los ingresos del Fondo; de igual manera el 4 por mil, aumento en $11.8 millones, debido al aumento de los montos de

las transacciones efectuadas por concepto de devolución y computo de

ahorros, pago a proveedores y otros abonos.

Resultados Los excedentes generados, $584.6 millones, corresponden en general a los

dos productos más importantes del Fondo: ingresos por el servicio de crédito frente al costo del servicio de ahorro.

Estos resultados permitirán hacer una distribución de excedentes

fortaleciendo el patrimonio institucional, nutriendo los fondos sociales y, por tanto, garantizando la atención de los servicios en los próximos

periodos.

3.3. Gestión Del Presupuesto En el siguiente cuadro se presentan los rubros más representativos del

presupuesto del Estado de Resultados y su porcentaje de cumplimiento.

Los ingresos por concepto de servicio de crédito fueron los presupuestados

debido al crecimiento de la cartera presupuestado en un 7%, y un aumento

en las tasas de intereses autorizado por la Junta Directiva a partir de marzo

de 2016.

Los intereses pagados por los servicios de ahorro fueron inferiores a lo presupuestado porque el ahorro no tuvo el crecimiento esperado para el

año 2016. Los gastos de personal tuvieron un buen comportamiento al ubicarse por debajo de lo esperado, en los gastos generales se sobre ejecutó

en un 8%.

El resultado del ejercicio se ve sobre ejecutado en un 69.28% del valor presupuestado.

Estado de Resultados Presupuesto Ejecución Cumplimiento %

INGRESOS 3,357 3,341 99.52%

Servicio de créditos 3,182 3,155 99.15%

EGRESOS 3,012 2,757 91.53%

Servicios de Ahorro 1,289 1,140 88.44%

Gastos de Personal 930 851 91.51%

Gastos generales 311 337 108.36%

RESULTADO 345 584 169.28%

Propiedad Intelectual – Certificación de Ley FEDEF ha dado cumplimiento estricto, de conformidad con la Ley 222 de 1995 numeral 4 del artículo 47, modificado por la Ley 603 de julio 27 de

2000, que indica que el informe de gestión deberá contener una exposición fiel sobre la evolución de los negocios y la situación económica,

administrativa y jurídica de la sociedad. Deberá incluir indicaciones sobre los acontecimientos importantes acaecidos después del ejercicio, su evolución previsible, las operaciones celebradas con los administradores, el

cumplimiento de las normas sobre propiedad intelectual y derechos de

autor. El informe ha sido aprobado por los miembros de la Junta Directiva.

4. INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

INFORME Y DICTAMEN DEL REVISOR FISCAL

Bogotá D.C., 15 de Febrero de 2017

C.R.F. 9810 - 17 Señores: Asamblea General Ordinaria de Delegados FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO – “FEDEF” Funza – Cundinamarca.-

En mi calidad de Revisor Fiscal del FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO – “FEDEF”, les presento a continuación mi informe de Revisoría Fiscal sobre los Estados Financieros a 31 de Diciembre de 2016, así mismo, las actividades desarrolladas por la Revisoría Fiscal en cumplimiento a las funciones establecidas por el Estatuto de FEDEF, la Ley y demás normas concordantes.

INFORME DE GESTIÓN DE LA REVISORÍA FISCAL

Mi revisión se realizó de acuerdo con las disposiciones consagradas en la Ley 145 de 1960 adicionada por la Ley 43 de 1990, en el Código de Comercio especialmente los Artículos 207 al 209, en el Decreto Ley 1481 de 1989, Ley 1391 de 2010, Ley 454 de 1998, Decreto Ley 019 de 2012, Circular Básica Jurídica (Circular Externa No. 06 de 2015), Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008), las circulares que complementan o modifican a las mismas, el Estatuto de FEDEF y demás normas expedidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria (S.E.S).

Desarrollé la Auditoría Integral aplicando lo consagrado en las Normas de Auditoría Aceptadas en Colombia según lo dispuesto en la Ley 43 de 1990 y en el Marco Técnico normativo de las Normas de Aseguramiento de la Información (NAI), que contiene: las Normas internacionales de Auditoría (NIA), las Normas Internacionales de Control de Calidad (NICC); las Normas Internacionales de Trabajos de Revisión (NITR); las Normas Internacionales de Trabajos para Atestiguar (ISAE por sus siglas en inglés); las Normas Internacionales de Servicios Relacionados (NISR) y el Código de Ética para Contadores, establecidas en Colombia a través del decreto 302 del 2015 inmerso en el decreto 2420 de 2015. Ésta actividad contempla cumplir con requisitos éticos la planeación y ejecución de la Revisoría, a fin de obtener seguridad razonable que los Estados Financieros estén libres de errores importantes y que reflejen la situación financiera y el resultado de las operaciones de FEDEF.

La Auditoría Integral involucró la realización de pruebas en el área tributaria, financiera, gestión, sistemas, revisión analítica de los Estados Financieros por el año 2016 y de control interno.

Durante el periodo 2016 se entregaron los siguientes informes: • Auditoria de cumplimiento- diagnostico, que involucra la evaluación sobre aspectos legales, tributarios, contables, administrativos y de control interno. • Evaluación de Cartera de Créditos, Depósitos y Aportes Sociales • Seguimiento NIIF – Cumplimiento de las normas e instrucciones contenidas en la Circular Externa No. 006 de 2014 inmersa en la circular jurídica 2015 sobre Prevención y Control del lavado de Activos y financiación del terrorismo. • Evaluación de control interno y administración del riesgo • Evaluación de estados Financiero. • Memorando de control sobre la planeación del cierre: Planeación de Cierre Contable y Fiscal 2016 • Memorandos de Control Interno, con recomendaciones de carácter contable, jurídico y de procedimientos, que en su momento fueron entregados a la Administración.

o Revisión Impuesto de Industria y Comercio y algunas cuentas de Balance

o Correos electrónicos sobre la revisión del Reporte formulario rendición de cuentas a la Superintendencia de la Economía Solidaria en los diferentes meses

o Revisión aplicación gravamen al movimiento financiero- GMF-

o Recomendaciones especiales 2016

• Informe y Dictamen de la Revisoría Fiscal.

Como complemento a las funciones inherentes a nuestra actividad en FEDEF, durante el año 2016 se emitieron mensualmente los boletines NISAF (Notas Importantes Serfiscal), a través de correos electrónicos, con el fin que se constituya una herramienta de información actualizada con temas de opinión, normatividad vigente del Sector y ejercicios prácticos.

Considero que mi revisión proporciona una base razonable para expresar mi opinión sobre los Estados Financieros y conclusiones sobre otros temas:

CUMPLIMIENTO DE LAS NORMAS LEGALES

La Contabilidad se llevó conforme a los nuevos marcos técnicos normativos establecidos en Colombia a través del decreto 3022 de 2013 inmerso en el decreto 2420 de 2015, modificado por el decreto 2496 de 2015, y las políticas contables establecidas por la administración de FEDEF, complementado con la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008).

FEDEF cumplió con el pago al sistema de seguridad social integral de acuerdo con los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999 y los plazos modificados por el Decreto 1670 de 2007 y Decreto 728 de 2008.

FEDEF cumplió con la conformación del Comité de Convivencia Laboral contemplado en la Resolución 652 del 30 de abril de 2012 modificada por la Resolución 00001356 del 18 de julio de 2012, ambas expedidas por el Ministerio de Trabajo. En cuanto al funcionamiento del Comité de Convivencia Laboral durante el año 2016, se observan las actas de reunión del mismo, cumpliendo con la disposición de reunirse ordinariamente cada tres (3) meses.

FEDEF cumplió con la constitución y funcionamiento del comité paritario de seguridad y salud en el trabajo (COPASST), anteriormente llamado “COPASO” y con la implementación de un programa de salud ocupacional. (Decreto 1295 de 1994) Se evidencian actas durante todos los meses del año 2016, cumpliendo con la disposición de reunirse ordinariamente de forma mensual.

FEDEF se encuentra en proceso de adopción y reglamentación de las nuevas disposiciones para la implementación del sistema de gestión de la seguridad y salud en el trabajo SG-SST (ley 1562 de 2012, Decreto 1443 de 2014, Decreto 1072 de 2015, decreto 171 de 2016 y decreto 052 del 12 de enero de 2017 cuyo periodo de transición es hasta el 1º de junio de 2017.

FEDEF cumplió con lo establecido en el capítulo I de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008) en cuanto a la clasificación, valoración y contabilización de las inversiones, así como con la calificación del riesgo de las inversiones por emisor.

FEDEF cumplió con las normas expedidas por la Superintendencia de Economía Solidaria, aplicando lo dispuesto en la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008) en cuanto a la clasificación y calificación de los rubros de Cartera de Crédito, constitución de las provisiones tanto general como individual y la creación del Comité Evaluador de Cartera el cual cumple con la periodicidad de reuniones establecidas en el reglamento. También dio cumplimiento con la inscripción a la Central de Riesgos, para realizar las consultas y los reportes correspondientes con base en lo consagrado en la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No 004 de 2008), capítulo II, numeral 2.3. En cuanto a la administración del Riesgo de créditos, durante el año 2016, FEDEF cumplió con las normas expedidas por la Superintendencia de Economía Solidaria, aplicando lo dispuesto en la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008 y sus circulares) realizando permanentemente seguimiento y control para evaluar el riesgo de crédito, aplicando el procedimiento documentado sobre la metodología y herramienta técnica que permita monitorear y valorar el potencial riesgo crediticio, así como el seguimiento y recaudo de los créditos otorgados, y revisión de los procedimientos para las nuevas colocaciones. FEDEF presenta un saldo de provisión de cartera por $ 286.885.596 – $ 201.732.895 para los años 2016 y 2015, el saldo de la provisión fue calculado con base la normatividad inscrita en la CBCF y sus Circulares reglamentarias y actualizaciones. Durante los años 2015 y 2016 se hizo un permanente análisis para evaluar la suficiencia o deficiencia del saldo y su posible impacto en los resultados de los períodos mencionados.

FEDEF cumplió con lo dispuesto en el capítulo III Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008), y las políticas contables establecidas por la administración con respecto a la clasificación y calificación de las cuentas por cobrar y la constitución de las provisiones.

En el transcurso de 2016, FEDEF mantuvo constituido el Fondo de Liquidez conforme con lo estipulado en la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008), en concordancia con los decretos 790 del 2003 y 2280 del 2003. Los recursos del fondo de liquidez fueron debidamente utilizados. Cumplió con el nombramiento, registro y con la periodicidad de reuniones del Comité Interno de Riesgo de Liquidez. FEDEF tiene constituida la póliza de manejo, y cuenta con el reglamento sobre la misma, debidamente aprobado por la Junta Directiva, con base en lo consagrado en la Circular Básica Jurídica (Circular Externa No. 007 de 2008), Título V, capitulo III. FEDEF cumplió con la aplicación de excedentes del año 2015, de conformidad con lo establecido en los capítulos IX y X de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No. 004 de 2008) con base en la decisión tomada por la Asamblea General Ordinaria de Delegados celebrada en el mes de Marzo de 2016. El Informe de Gestión correspondiente al año 2016, ha sido preparado por la administración de FEDEF con el fin de dar cumplimiento a las disposiciones legales. De conformidad con lo dispuesto en el artículo 38 y el numeral 4 del artículo 47 de la Ley 222 de 1995, la información financiera contenida en el citado informe de gestión concuerda con los estados financieros correspondientes al año terminado al 31 de diciembre de 2016, se ajusta a los requerimientos de ley, contiene una exposición sobre la evolución de las operaciones y la situación jurídica, económica y administrativa. Los Estados Financieros básicos fueron certificados por el Dr. TULIO EMIRO ARIZA DUARTE como Representante Legal y la Dra. LIDA CANTOR RODRIGUEZ, como Contadora Pública titulada con Tarjeta Profesional No. 186.594-T declarando que se verificaron previamente las afirmaciones contenidas en ellos, al igual que las revelaciones efectuadas a través de las notas a los Estados Financieros y que la información fue fielmente tomada de los libros oficiales, según certificación adjunta al informe de la Asamblea.

De acuerdo con el Decreto 2496 de diciembre 23 de 2015, artículo 3, FEDEF tiene tratamiento especial para los aportes, la cartera de crédito y su deterioro, por lo cual se exceptúa la clasificación de los aportes a cuentas de pasivo; y la cartera y su deterioro, ya no tiene que afectarse de acuerdo con el documento técnico sobre tratamiento de las NIIF como obligaba el decreto 2420 reglamentario de las normas de contabilidad, de información financiera y de aseguramiento de la información. En cuanto a los aportes sociales se seguirán tratando y manejando de acuerdo con la Ley 79 de 1988.

Al cierre del año 2016, FEDEF cuenta con los manuales de prevención del lavado de activos y financiación del terrorismo, dio cumplimiento con el envío oportuno de los informes requeridos a la Unidad de Información y Análisis Financiero (UIAF), así como con el nombramiento y capacitación del empleado de cumplimiento de conformidad con lo establecido en la Circular externa No. 006 del 25 de marzo de 2014, inmersa en la circular básica jurídica de 2015. Con respecto a las garantías FEDF está cumpliendo con lo conducente a respaldar los préstamos con el respectivo pagaré y su carta de instrucciones, así como las garantías reales establecidas en los reglamentos. De igual manera cumplió con lo establecido en la ley 1676 de 2013 y el decreto 400 de febrero 24 de 2014 en lo referente a las garantías mobiliarias y el registro de las mismas ante Confecámaras en el Registro único de Garantías Mobiliarias. FEDEF cumplió con la implementación de la herramienta para que la información correspondiente al informe de evaluación de riesgo de liquidez, sea emitida directamente por el sistema de información y procesada mediante esta herramienta desarrollada, en cumplimiento a lo contenido en la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Externa No.004 de 2008) de la Superintendencia de Economía Solidaria en el Capítulo XIV, numerales 2.6 al 2.9. En cumplimiento del marco jurídico de la Ley 1581 de 2012 y el Decreto 1377 de 2013, FEDEF cumplió con la implementación de la Ley de Hábeas Data o de Protección de Datos. FEDEF se encuentra en proceso de adopción y reglamentación de las nuevas disposiciones en cuanto al registro base de datos manejadas en el registro nacional de la base de datos.

FEDEF dio cumplimiento a la renovación anual de la matricula mercantil ante la Cámara de Comercio conforme a lo dispuesto en el Decreto Ley 019 de 2012.

FEDEF cumplió oportunamente con la presentación y pago de sus responsabilidades tributarias nacionales y distritales, así como con el reporte de la información exógena nacional y distrital, de acuerdo con la normatividad vigente. FEDEF cumplió en forma oportuna con la rendición de cuentas a la Superintendencia de la Economía Solidaria a través de los reportes del formulario oficial de rendición de cuentas. En caso que se tenga conocimiento de eventos posteriores al cierre de 2016 y hasta la fecha de la próxima asamblea, que afecten los estados financieros de 2016 y que ameriten ser

revelados, esta Revisoría Fiscal los pondrá en conocimiento de la Asamblea general de Delegados y de la Superintendencia de la Economía Solidaria.

El libro de Actas de Asamblea y de registro de asociados se encuentra registrado en Cámara de Comercio. Los demás libros contables se continúan llevando impresos con algunas medidas de seguridad para los administradores.

OPINIÓN SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

He examinado el estado de situación financiera individual del FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO - “FEDEF”, por los años terminados al 31 de Diciembre de 2016 y 2015 y los correspondientes Estados de resultados integrales, de cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo por los años terminados en esas fechas, las revelaciones y resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 1 y otras notas explicativas.

La administración de FEDEF es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para que estos estados financieros estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que sean razonables en las circunstancias.

Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mi auditoría. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia y Normas Internacionales de Auditoria establecidas a través del decreto 302 del 2015 inmerso en el decreto 2420 de 2015. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa.

Una auditoría de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la entidad para la preparación y razonable presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las

estimaciones contables realizadas por la administración de la entidad, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.

Hasta el 31 de diciembre de 2015 los estados financieros se prepararon y presentaron de acuerdo con lo establecido en el decreto 2649 de 1993 (Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas para Colombia). Estos fueron los presentados a consideración de la asamblea general de asociados en marzo del 2016 y aprobados por ella. Los estados financieros cortados al 31 de diciembre del 2016 se prepararon de acuerdo con lo establecido por el Decreto Único Reglamentario –DUR– 2420 del 14 de diciembre del 2015 (Normas Internacionales de Información Financiera). Para efectos de comparabilidad con los del año 2016, los cortados a 31 de Diciembre del 2015 se ajustaron a lo establecido en el mencionado Decreto Único Reglamentario – DUR– 2420 de 2015. El marco teórico y legal aplicado es el establecido en el anexo técnico 2, de las Normas Internacionales para Pymes.

En mi opinión, los Estados Financieros mencionados, tomados fielmente de los libros contables, y adjuntos a este dictamen, presentan de manera fidedigna la situación financiera de FEDEF al 31 de diciembre de 2016 y 2015, así como los resultados de sus operaciones, los cambios en el patrimonio y los flujos de efectivo por los años que terminaron en estas fechas, de conformidad con las normas internacionales de información financiera establecidas en el Decreto 2420 de 2015 y normas complementarias.

Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto: a) La contabilidad de FEDEF ha sido llevada conforme a las normas legales y a la

técnica contable y demás disposiciones expedidas por la Superintendencia de la Economía solidaria.

b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos, a las disposiciones de la Asamblea y a las decisiones de la Junta Directiva.

c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas, los libros de actas, libros de contabilidad y de registro de asociados se llevan y conservan debidamente.

d) Existe concordancia entre los Estados Financieros que se acompañan y el Informe de Gestión preparado por los administradores. Los administradores dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.

e) La administración ha cumplido con las normas establecidas por el sistema de seguridad social integral de acuerdo con los artículos 11 y 12 del Decreto 1406 de 1999. La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables.

f) Las normas establecidas en la Circular básica Jurídica (Circular externa No. 06 de 2015), mediante la cual la Superintendencia de la Economía Solidaria estableció la obligación de implementar mecanismos para la prevención y control del lavado de activos y de la financiación del terrorismo provenientes de actividades ilícitas a través de los Fondos de empleados ha sido cumplida.

g) Mi evaluación del control interno, efectuada con el propósito de establecer el alcance

de mis pruebas de auditoría, no puso de manifiesto que el fondo de empleados FEDEF no haya seguido medidas adecuadas de control interno y de conservación y custodia de sus bienes y de los de terceros que estén en su poder. Mis recomendaciones sobre el control interno las he comunicado en informes separados dirigidos a la Administración.

h) A la fecha, no tengo conocimiento de eventos o situaciones que puedan modificar los

Estados Financieros objeto del presente dictamen, o que, en el inmediato futuro, afecten la buena marcha de FEDEF.

i) La administración ha cumplido con las normas de propiedad intelectual y de derechos de autor (Ley 603 del año 2000) como se menciona en el informe de gestión.

Atentamente,

GERMAN E. GOENAGA RONCALLO

T.P. No. 113.879-T

Revisor Fiscal Delegado por SERFISCAL Ltda.

5. ESTADOS FINANCIEROS

ACTIVO NOTA Año 2016 Año 2015 Var 16-15 %

EFECTIVO Y EQUIVALENTES N4 432,126,739 239,434,924 192,691,815 80%

Caja 43,167,643 25,775,579 17,392,064 67%

Bancos 336,752,645 191,565,535 145,187,109 76%

Efectivo Restringido - Fondo de Liquidez 52,206,451 22,093,810 30,112,641 136%

INVERSIONES N5 1,274,401,580 1,204,152,113 70,249,466 6%

Inversiones Hasta el Vencimiento (costo amortizado) > 90 días 987,644,678 929,813,164 57,831,514 6%

De Patrimonio a Valor Razonable (Grupo Aval) 0 2,800,436 -2,800,436 -100%

Otras inversiones de patrimonio al costo historico 286,756,902 271,538,513 15,218,389 6%

CARTERA DE CREDITOS (Costo Amortizado) N6 21,410,392,339 20,035,076,973 1,375,315,366 7%

Cartera de Crédito - Consumo (capital) 18,744,013,189 18,037,771,272 706,241,917 4%

Cartera de Crédito - Vivienda (capital) 2,906,408,149 2,132,580,436 773,827,713 36%

Deterioro Cartera Crédito Capital (individual) -116,690,654 -82,827,165 -33,863,489 41%

Deterioro Cartera Crédito Capital (General) -286,885,596 -201,732,895 -85,152,701 42%

Intereses Causados Cartera (método interés efectivo) 171,000,246 156,486,282 14,513,964 9%

Deterioro Intereses Cartera -7,452,995 -7,200,957 -252,038 4%

CUENTAS POR COBRAR N7 80,229,313 76,621,387 3,607,926 5%

Convenios 39,487,572 4,827,684 34,659,888 718%

Otros anticipos 20,061,992 9,505,000 10,556,992 111%

Deudores Patronales 3,652,383 29,499,575 -25,847,192 -88%

Otras cuentas por cobrar 18,228,996 32,789,128 -14,560,132 -44%

Deterioro otras cuentas por Cobrar -1,201,630 0 -1,201,630 100%

PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO N8 969,521,219 1,027,783,652 -58,262,433 -6%

Terrenos 240,000,000 240,000,000 0 0%

Edificiaciones 769,176,390 769,176,390 0 0%

Muebles y Equipos de Oficina 120,419,740 109,771,752 10,647,988 10%

Equipo de Computo y Comunicación 138,511,454 153,311,659 -14,800,205 -10%

Depreciación Acumulada -298,586,365 -244,476,149 -54,110,216 22%

ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA N9 19,917,805 0 19,917,805 100%

Bienes Recibidos en dación de Pago 33,196,341 0 33,196,341 100%

Deterioro de Activos no Corrientes -13,278,536 0 -13,278,536 100%

OTROS ACTIVOS N10 42,751,546 49,906,446 -7,154,900 -14%

Seguros Pagados por Anticipado 14,699,596 2,054,496 12,645,100 615%

Intangibles 28,051,950 47,851,950 -19,800,000 -41%

TOTAL ACTIVO 24,229,340,540 22,632,975,495 1,596,365,045 7%

FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO FEDEF

NIT 860.037.864 - 7

5.1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INDIVIDUAL

Por los Años Terminados a Diciembre 31 de 2016 y 2015

Expresado en Pesos Colombianos

(Original firmado) (Original firmado) (Original firmado)

Tulio Emiro Ariza Duarte Lida Cantor Rodriguez German Enrique Goenaga Roncallo

Gerente Contador Revisor Fiscal Delegado Serfiscal

TP. No.186594-T T.P. No. 113879-T

Ver Opinión Adjunta

PASIVO NOTA Año 2016 Año 2015 Var 16-15 %

DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES (costo amortizado) N11 13,453,179,301 12,061,284,472 1,391,894,829 12%

A la Vista 5,624,982,512 5,560,810,268 64,172,244 1%

CDAT 2,173,306,754 1,845,803,129 327,503,625 18%

Contractual 1,344,268,215 1,190,945,915 153,322,300 13%

Permanente 3,960,746,096 3,275,404,948 685,341,148 21%

Intereses (método interés efectivo) 349,875,724 188,320,212 161,555,512 86%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (Costo amortizado) N12 2,908,791,930 4,203,585,479 -1,294,793,549 -31%

Corto Plazo 812,475,098 1,098,385,853 -285,910,755 -26%

Largo Plazo 2,085,218,353 3,089,457,449 -1,004,239,096 -33%

Intereses (método interés efectivo) 11,098,479 15,742,177 -4,643,698 -29%

CUENTAS POR PAGAR N13 388,076,903 100,155,068 287,921,835 287%

Proveedores 52,645,049 12,923,383 39,721,666 307%

Retencion en La Fuente, ReteICA, GMF 5,909,939 4,051,230 1,858,709 46%

Retenciones Y Aportes De Nomina 15,716,913 13,212,809 2,504,104 19%

Remanentes Por Pagar 47,150,599 53,705,510 -6,554,911 -12%

Exigibilidades por servicios de recaudo 1,558,829 2,051,798 -492,969 -24%

Diversas 265,095,574 14,210,338 250,885,236 1766%

IMPUESTOS 33,291,000 31,259,000 2,032,000 7%

Industria y Comercio 33,291,000 31,259,000 2,032,000 7%

BENEFICIOS A EMPLEADOS N14 62,648,073 48,176,652 14,471,421 30%

Cesantías 29,885,276 18,203,214 11,682,062 64%

Intereses Cesantías 3,500,943 1,965,850 1,535,093 78%

Vacaciones 13,300,842 12,635,399 665,443 5%

Otras prestaciones 15,961,012 15,372,189 588,823 4%

FONDOS SOCIALES Y MUTUALES N15 731,427,111 789,453,403 -58,026,292 -7%

Fondo Social de Solidaridad 124,489,692 167,157,231 -42,667,539 -26%

Fondo de Bienestar Social 19,098,173 30,393,601 -11,295,428 -37%

Fondo Social Para Otros Fines 166,322,618 256,710,965 -90,388,347 -35%

Fondo de Desarrollo Empresarial Solidario 373,612,352 335,191,607 38,420,745 11%

Auxilio Defunción 47,904,277 0 47,904,277 100%

OTROS PASIVOS N16 52,623,392 76,534,045 -23,910,653 -31%

Ingresos Anticipados 3,467,200 2,310,574 1,156,626 50%

Diversos 49,156,192 74,223,471 -25,067,279 -34%

PROVISIONES N17 0 70,381,383 -70,381,383 -100%

Provision Cartera y Cuentas por Cobrar 0 70,381,383 -70,381,383 -100%

TOTAL PASIVOS 17,630,037,710 17,380,829,502 249,208,208 1%

CAPITAL SOCIAL 4,313,484,369 3,243,605,325 1,069,879,044 33%

Capital Permanentemente Restringido (irreductible) 79,287,325 74,100,250 5,187,075 7%

Capital Temporalmente Restringido (Aportes) 4,173,678,859 3,108,986,890 1,064,691,969 34%

Capital Permanentemente Restringido (Aportes Amortizados) 60,518,185 60,518,185 0 0%

RESERVAS, FONDOS, SUPERAVIT 1,701,167,128 1,624,333,217 76,833,911 5%

Reserva protección de Aportes 956,946,975 880,105,485 76,841,490 9%

Fondos Patrimoniales 239,722,103 239,729,682 -7,579 0%

Superavit 504,498,050 504,498,050 0 0%

RESULTADOS DEL EJERCICIO 584,651,333 384,207,451 200,443,882 52%

PATRIMONIO N18 6,599,302,830 5,252,145,993 1,347,156,837 26%

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO 24,229,340,540 22,632,975,495 1,596,365,045 7%

FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO FEDEF

NIT 860.037.864 - 7

5.1. ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INDIVIDUAL






TP. No.186594-T T.P. No. 113879-T


NOTA Año 2016 Año 2015 Var $

INGRESOS ORDINARIOS N19

INTERESES 3,222,406,334 2,768,928,071 16%

Cartera de Crédito (Método del interés efectivo) 3,155,002,231 2,717,935,268 16%

Inversiones de Deuda al costo amortizado (método interés efectivo) 63,345,662 48,850,208 30%

Intereses Cuentas bancarias y fondos fiduciarios 4,058,441 2,142,595 89%

OTROS INGRESOS ORDINARIOS 15,218,389 7,759,839 96%

Dividendos y Participaciones 15,218,389 7,759,839 96%

OTRAS RECUPERACIONES N20 105,013,524 94,775,329 11%

Aprovechamientos y ajustes 9,020 745,875 -99%

Otras Recuperaciones 1,443,435 3,111,827 -54%

Recuperación del Deterioro 103,561,069 90,917,627 14%

TOTAL INGRESOS Y GANANCIAS 3,342,638,247 2,871,463,240 16%

COSTOS

Intereses (método interés efectivo) N21 1,187,106,326 1,029,411,189 15%

Intereses sobre Depositos de Asociados 763,896,514 615,899,611 24%

Intereses Obligaciones Financieras 340,195,784 337,462,671 1%

Gravamen a los Movimientos Financieros - Propio 31,862,618 21,320,397 49%

Gravamen a los Movimientos Financieros - Asumido 15,052,472 13,787,659 9%

Otros Costos por Servicio de Crédito 36,098,938 40,940,851 -12%

Gastos Bancarios 84,304,132 83,596,056 1%

Chequeras y otros gastos Bancarios 84,304,132 83,596,056 1%

TOTAL COSTOS FINANCIEROS Y GASTOS BANCARIOS 1,271,410,458 1,113,007,245 14%

GASTOS ORDINARIOS

Beneficios a Empleados 851,427,575 743,652,569 14%

Gastos Generales 359,041,560 289,734,737 24%

Amortización y Agotamiento 19,800,000 19,800,000 0%

Depreciaciones 80,483,421 103,990,403 -23%

TOTAL GASTOS ORDINARIOS N22 1,310,752,556 1,157,177,709 13%

PERDIDAS

Deterioro Individual de Cartera 140,920,549 140,292,857 0%

Deterioro General de Cartera 14,771,318 38,848,590 -62%

Deterioro Cuentas por Cobrar 6,853,497 7,425,198 -8%

Deterioro en Activos no Corrientes Mantenidos para la venta 13,278,536 30,504,190 -56%

TOTAL PERDIDAS 175,823,900 217,070,835 -19%

TOTAL COSTOS, GASTOS Y PERDIDAS 2,757,986,914 2,487,255,789 11%

EXCEDENTES NETOS 584,651,333 384,207,451 52%

FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO

FEDEF

NIT 860-037.864 - 7

5.2. ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL INDIVIDUAL

Acumulado del 01 de enero al 31 de Diciembre de los años 2016 y 2015





TP. No.186594-T T.P. No. 113879-T


NOMBRE DE CUENTAS Diciembre 31 2015 Disminución AumentoDiciembre 31

2016

Capital Social 3,243,605,325.00 902,028,006.00 1,971,907,050.00 4,313,484,369.00

Fondos, Reservas y Superavit 1,624,333,216.00 180,877,146.00 257,711,057.83 1,701,167,127.83

Resultados Ejercicios Anteriores 0.00 0.00 0.00 0.00

Resultados del Ejercicio 384,207,451.00 384,207,451.00 584,651,333.12 584,651,333.12

TOTAL PATRIMONIO 5,252,145,992.00 1,467,112,603.00 2,814,269,440.95 6,599,302,829.95

FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO -

FEDEF

NIT. 860.037.864 - 7

5.3 . ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO

Acumulados del 01 de enero al 31 de Diciembre de los Años 2016 y 2015

( Cifras en pesos Colombianos)




TP. No.186594-T T.P. No. 113879-T


CONCEPTO

Efectivo Generado por las Operaciones 584,651,333 384,207,451

mas partidas que no afectan el efectivo: Gastos Depreciación 54,110,216 103,911,523

mas partidas que no afectan el efectivo: Deterioro Cartera, cxc y otros activos 133,748,394 -175,592,460

Excedentes Netos Del Año 772,509,943 312,526,514

Efectivo Generado en actividades de INVERSION

(Aumento) Disminución en Inversiones de Patrimonio -70,249,466 -271,802,552

(Aumento) Disminución Inversiones de Deuda 0

(Aumento) Disminución de Propiedades planta y equipo -29,044,124 -33,411,288

Subtotal efectivo generado en actividades de INVERSION -99,293,590 -305,213,840

Efectivo Generado en actividades de FINANCIACION

Aumento (Disminución) Obligaciones Financieras -1,294,793,549 153,576,002

Aumento (Disminución) Reservas, Fondos y Superavít 76,833,911 97,578,878

Aumento (Disminución) Excedentes -384,207,451 -315,760,600

Subtotal efectivo generado en actividades de INVERSION -1,602,167,089 -64,605,720

Efectivo Generado en Actividades de OPERACIÓN

(Aumento) Disminución Cartera Credito -1,494,583,594 -3,927,428,418

(Aumento) Disminución de Cuentas por Cobrar -4,809,556 -551,584

Aumento (Disminución) Depósitos 1,391,894,829 2,792,536,829

Aumento (Disminución) Cuentas por Pagar 287,921,835 -12,988,749

Aumento (Disminución) Beneficios a Empleados 14,471,421 7,306,960

Aumento (Disminución) de Impuestos 2,032,000 7,290,000

Aumento (Disminución) de Aportes Sociales 1,069,879,044 1,091,379,332

Aumento (Disminución) de Fondos Sociales, Mutuales y Otros -58,026,292 -60,540,474

Aumento (Disminución) Ganancias Retenidas 0

(Aumento) Disminución en otros activos 7,154,900 18,608,752

Aumento (Disminución) otros pasivos -23,910,653 19,907,052

Aumento (Disminución) Provisiones -70,381,383 -20,000,060

Total Recursos de Financiacion & Operación 1,121,642,551 -84,480,359

Aumento (Disminución) del Disponible 192,691,815 -141,773,406

Saldo al Inicio del Periodo. 239,434,923 381,208,329

Total Saldo en Disponible a Diciembre 31 de 2016 432,126,738 239,434,923

2016 2015

FONDO DE EMPLEADOS AL SERVICIO DE LOS TRABAJADORES DEL SECTOR EMPRESARIAL COLOMBIANO -FEDEF

NIT 860.037.864 . 7

5.4. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO INDIVIDUAL (método indirecto)






TP. No.186594-T T.P. No. 113879-T


5.5. NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

NOTA 1: ENTE ECONÓMICO.

El Fondo de Empleados al Servicio de los Trabajadores del Sector Empresarial Colombiano, FEDEF, es una Asociación de derecho privado sin ánimo de lucro, reconocida con personería jurídica número 0807 del 18 de Julio de 1973, expedida por el DANCOOP hoy “SUPERINTENDENCIA DE LA ECONOMIA SOLIDARIA”. Su objeto Social consiste en fomentar el ahorro y dar crédito a sus asociados, así como apoyo

económico a servicios de salud, educación, vivienda, recreación, y demás áreas conexas; tiene su domicilio principal en la carrera 14 No. 11 – 29 Funza

(Cundinamarca), con oficinas en Suba en el Centro Comercial CENTROSUBA en la

carrera 140 No. 91-19, local 17008 y Facatativá; Centro Comercial El Pórtico en la carrera 5 No. 13-50, local 43, piso 2.

El FEDEF, es una empresa asociativa sin ánimo de lucro de derecho privado, de

responsabilidad limitada, patrimonio y número de asociados variable e ilimitado y de duración indefinida conocidas como empresas de economía Solidaria en Colombia. El objeto primordial de FEDEF es el bienestar social de los asociados, el fortalecimiento

en los lazos de solidaridad y compañerismo, al igual que contribuir al mejoramiento de las condiciones económicas, culturales, recreativas y educativas, mediante la

adecuada prestación de diversos servicios, tales como, crédito y bienestar social, entre otros.

Todo asociado debe aportar el 4% de su ingreso como cuota mensual de Aporte 2.6%

y Ahorro Permanente 1.4%. Tanto el Aporte Social (en el patrimonio como capital de riesgo reembolsable) como el Ahorro Permanente NO contemplan compensaciones

parciales periódicas con préstamos adeudados al Fondo, ni devoluciones en efectivo, pero se reintegran al momento del retiro del Asociado por cualquier causa, previa compensación de obligaciones a su cargo y descuento proporcional de sus Aportes de

las pérdidas acumuladas que no alcancen a ser cubiertas con la reserva para protección de Aportes.

La entidad además suscribe convenios con proveedores de bienes y servicios en

beneficio de sus asociados actuando como financiador o recaudador de los mismos. De los ahorros captados debe constituir un fondo de liquidez equivalente al 10% y 2% sobre Ahorro Permanente (sobre los aportes NO se requiere) y debe estar constituido en depósitos a la vista o inversiones de alta seguridad y liquidez en el sector financiero y que solo puede utilizarse para retiros masivos o inesperados de

depósitos. Los recursos captados disponibles luego de constituir el fondo de liquidez los destina para efectuar operaciones de crédito con sus asociados bajo las siguientes modalidades:

Plazo máximo

meses Tasa EA

Antigüedad

afiliado Garantía

Recuro Propios - Suministros 12 13% 3 Meses Personal o Real





Recuro Propios - Vivienda 84 12% 2 años Real

Recurso Externo 1 a 48 DFT + 10% 3 Meses Personal o Real



Calamidad Domestica 1 a 44 0% 1 dia de AfiliadoPersonal o Real

Crédito Prima 1 a 6 13% 3 Meses Personal o Real

LINEA

CONDICIONES

Eventualmente la entidad puede requerir capital de trabajo adicional a través de

apalancamiento externo con obligaciones financieras. De los excedentes obtenidos (resultado neto), se constituye una reserva legal del

20%, 10% para el Fondo Desarrollo Empresarial Solidario, 10% para Fondo de Solidaridad y 20% para Fondo Social de Otros Fines. El remanente puede destinarse todo o en parte para revalorizar los aportes (restituir la pérdida de poder adquisitivo) o para crear o alimentar fondos sociales agotables que beneficien a los asociados, sus

familias y la comunidad en todos los campos del bienestar o constituir fondos y reservas patrimoniales permanentes.

Duración: Su duración es Indefinida, sin embargo, podrá disolverse y liquidarse en cualquier momento por las causales legales, estatutarias y reglamentarias. Empleados: El FEDEF a diciembre 31 de 2016 cuenta con 21 empleados de planta.

NOTA No. 2. ESTANDAR CONTABLE APLICADO

Los Estados Financieros Comparativos (Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados Integral), presentan cifras correspondientes al año 2016, comparado con el año inmediatamente anterior (Año 2015), dado que su período tiene la misma

duración y guardan relación tanto en la estructura del plan de cuentas, dinámica como también en la información financiera que permite hacer los comparativos para su análisis correspondiente. El año 2014 y 2015 correspondió a la etapa de preparación y transición en la

convergencia hacia las Normas internacionales de información financiera (NIIF) de acuerdo al cronograma de aplicación del marco técnico normativo para los

preparadores de información financiera del grupo 2 establecido en el Art. 3 Decreto

3022 de 2013. Hasta el 31 de diciembre de 2015 la entidad deberá aplicar como marco técnico contable las disposiciones generales del Decreto 2649 de 1993 y las instrucciones específicas emanadas de la Superintendencia de la Economía Solidaria

en su Circular Básica Contable 004 de 2008. A partir del 01 de enero de 2016 FEDEF lleva la contabilidad y presenta sus Estados Financieros de acuerdo a la NIIF para

PYMES Versión 2009 emanada del IASB contenidas en el anexo 2 y 2.1. del Decreto 2420 de diciembre 2015 y las salvedades que para su aplicación contiene el artículo 3 del decreto 2496 de diciembre de 2015 sobre la Cartera de Crédito y los Aportes

sociales tal y como se señala además en la circular externa 006 de enero de 2017 emanada de la SUPERSOLIDARIA. En la preparación de sus Estados Financieros y

revelaciones además tiene como fuente de consulta la Guía de Estados Financieros ilustrativos y lista de comprobación de información a revelar, así como la taxonomía

NIIF para PYMES emanadas ambas del IASB.

Aspectos Legales: FEDEF aplica la normativa vigente para el sector solidario en especial las siguientes:

- Decreto 1481 de 1989 modificado por ley 1391 de 2010 - Ley 79 de 1988

- Ley 454 de 1998 - Circular Básica jurídica Nº 0007 de octubre de 2008 y la Circular Básica

Contable y Financiera 004 de agosto de 2008, de la Superintendencia de Economía Solidaria en los apartes que le son aplicables y no entran en conflicto

con el nuevo estándar contable.

Catálogo de Cuentas: El Catálogo de Cuentas aplicado durante el periodo 2016, se

rigió por los parámetros establecidos en la resolución Nº 1515 de 2001 y 890 de 2004, por las cuales se expidió el Plan Único de Cuentas del sector Solidario vigilado por la SUPERSOLIDARIA hasta el 31 de diciembre del año 2015. La entidad utilizará dicho catálogo de cuentas a partir del 01 de enero de 2016, adaptándolo a sus necesidades de reporte a los entes de control y además para propósitos de

presentación y revelación adecuada, lo cual incluye la homologación con el CATALOGO DE REPORTE creado por la Superintendencia de la Economía solidaria según resoluciones 9615 del 13 de noviembre de 2015, 11305 del 15 de diciembre de 2015 y 2975 del 20 de abril de 2016 y cuya utilización no es obligatoria a nivel de registro contable pero sirve de guía para la presentación y revelación de los Estados

Financieros.

Reportes a Entes de Control Estatal: FEDEF efectúa los reportes exigidos por la

Superintendencia de Economía Solidaria SUPERSOLIDARIA según lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera, conforme a su de supervisión.

NOTA 3: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES Unidad de medida: La moneda utilizada por El Fondo de Empleados FEDEF para

registrar las transacciones efectuadas en reconocimiento de los hechos económicos es el peso colombiano. Para efectos de presentación, las cifras se muestran en pesos

colombianos.

Efectivo y Equivalentes del Efectivo: Efectivo en caja y depósitos en entidades financieras a la vista (cuentas de ahorro y corrientes). Los equivalentes al efectivo son inversiones a corto plazo de gran liquidez que se mantienen para cumplir con los

compromisos de pago a corto plazo más que para propósitos de inversión u otros. Por tanto, una inversión cumplirá las condiciones de equivalente al efectivo solo cuando

tenga vencimiento próximo, por ejemplo, de tres meses o menos desde la fecha de adquisición. Los sobregiros bancarios se consideran normalmente actividades de financiación similares a los préstamos. Sin embargo, si son reembolsables a petición

de la otra parte y forman una parte integral de la gestión de efectivo de FEDEF, los sobregiros bancarios son componentes del efectivo y equivalentes al efectivo. En el Estado de Situación Financiera los sobregiros se presentan en las Obligaciones Financieras y en el Estado de Flujos de Efectivo de forma neta en el Efectivo y

Equivalentes. Instrumentos Medidos al Costo Amortizado. Todos los instrumentos de deuda que contemplan financiación se reconocen cuando la entidad se hace parte contractual. La medición inicial se hace por el costo de transacción y la medición posterior por el costo amortizado utilizando el método del interés efectivo, menos cualquier deterioro

por incobrabilidad en el caso de los activos. Para el deterioro de la cartera de crédito

se aplican las instrucciones del capítulo II de la Circular Básica Contable emanada de la SUPERSOLIDARIA y para los demás instrumentos financieros al costo amortizado del activo se utiliza el método de la pérdida incurrida. Se consideran instrumentos de financiación por FEDEF: Las inversiones de deuda

(CDT, Bonos y similares), la Cartera de Créditos (préstamos por cobrar), los Depósitos de los Asociados y las obligaciones financieras. Las inversiones de deuda que son instrumentos de financiación al costo amortizado y están pactadas a 90 días o menos o le faltan 90 días o menos para su redención (vencimiento), se presentan como parte de los componentes del efectivo y equivalentes del efectivo.

Fondo de Liquidez: Recursos que por mandato legal del capítulo XIV – Numeral 1 de

la Circular Básica Contable, deben mantenerse disponibles de manera permanente y que no pueden ser usados para el giro ordinario del negocio, pudiendo disponer de ellos solo ante retiros masivos o inesperados de liquidez. Deben estar constituidos en

entidades autorizadas y vigiladas por la SUPERSOLIDARIA y/o o por la SUPERFINANCIERA, representados en títulos de media o alta liquidez y seguridad o

en fiducias, cuentas de ahorro o patrimonios autónomos. A estos títulos se les hace un seguimiento mensual con base en la certificación expedida por la entidad Coopcentral, donde se verifican el saldo a la fecha, el interés y fechas de vigencias,

para posteriormente efectuar las respectivas causaciones mensuales y capitalizaciones de los intereses ganados.

Instrumentos de Deuda Corrientes al costo histórico: Los instrumentos de deuda corrientes se miden al importe no descontado, menos cualquier deterioro por incobrabilidad en el caso del activo, utilizando el método de la pérdida incurrida. La

entidad considera instrumentos de deuda corrientes: cuentas por cobrar y por pagar cuyo pacto de realización está definido a menos de 12 meses.

Las cuentas por cobrar al costo histórico menos deterioro están principalmente constituidas por Convenios por bienes y servicios financiados a corto plazo (menos de

12 meses) donde El Fondo de Empleados FEDEF actúa como financiador o recaudador de dichos bienes o servicios adquiridos por el asociado con el tercero sin pactar financiación; anticipos de contratos, proveedores e impuestos; otros pagos a cargo del asociado.

El deterioro de las cuentas por cobrar se establece con base en el modelo de pérdida incurrida, en donde se analiza la evidencia objetiva disponible a la fecha de reporte, que pueda eventualmente generar incertidumbre sobre la llegada de los flujos de efectivo asociados a la partida. Si es posible establecer la fecha contractual de

recaudo probable, se trae a valor presente el flujo futuro de fondos a la tasa máxima

legal permitida y se registra el deterioro, de lo contrario se establece el porcentaje individual de deterioro a constituir por cada deudor, de acuerdo al capítulo II de la Circular básica Contable y financiera. Las cuentas por pagar regularmente incluyen: costos y gastos por pagar, proveedores,

retenciones y aportes de nómina a la seguridad social, retenciones en la fuente, remanentes de ex – asociados (saldos a favor de asociados retirados posterior al cruce de cuentas), devoluciones y otras cuentas por pagar con terceros.

Activos y Pasivos Contingentes: No se reconocen en los Estados Financieros, pero si se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se

desembolse un flujo económico sea remota. FEDEF considera un activo o pasivo

contingente las cuentas por cobrar (diferentes a intereses de la cartera de crédito) y por pagar y por ende las des reconoce (da de baja) según el plazo transcurrido desde su vencimiento según la siguiente tabla por montos:

Monto Antigüedad desde el vencimiento

Hasta 0,5

SMLMV

18 meses

>0,5–1 SMLMV 24 meses

Mayor a 1 SMMV 36 meses

Transcurridos 3 años desde haber sido dado de baja el activo o el pasivo sin que éste

hasta sido realizado, se considera de probabilidad remota y por ende no se revela. Hasta tanto FEDEF revela los activos y pasivos contingentes por valor superior a 10

SMLMV en las notas a los estados financieros. Instrumentos de Patrimonio a Valor Razonable: Acciones, cuotas o partes de

interés social cuyo valor razonable puede establecerse de manera fiable sin esfuerzo desproporcionado. Se considera valor razonable el precio de un activo idéntico

cotizado, si no está disponible, entonces transacciones recientes (3 meses) que puedan reflejar el precio que el activo alcanzaría en caso de negociarse y por último

si no está disponible dicha información, el resultado de una valoración técnica de la empresa. Las inversiones de patrimonio que no puedan medirse a valor razonable, se medirán a

costo histórico menos deterioro. La entidad considera instrumentos de patrimonio que se miden a costo histórico menos deterioro todas las inversiones en entidades que no cotizan en bolsa o cuya bursatilidad es baja o nula. Igualmente mide a costo

histórico las aportaciones en entidades sin ánimo de lucro cualquiera sea su

naturaleza. En los instrumentos de patrimonio medidos a costo histórico es evidencia de deterioro pérdidas recurrentes (3 años) o quebranto patrimonial (patrimonio inferior al capital social). Propiedades de Inversión: Las propiedades de inversión son propiedades (terrenos o

edificios, o partes de un edificio, o ambos) que se mantienen por el dueño o el arrendatario bajo un arrendamiento financiero para obtener rentas, plusvalías o ambas, y no para: (a) su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, o para fines administrativos, o (b) su venta en el curso ordinario de las operaciones.

Al 01 de enero del año 2016 la entidad hará uso de la exención del párrafo 35.10 literal c) de la NIIF para PYMES Valor razonable como costo atribuido para los bienes

inmuebles y reclasificará los inmuebles destinados a obtener rentas o plusvalías a

una categoría independiente denominada PROPIEDADES DE INVERSION. Las propiedades de inversión, se continuarán revalorizando cada tres años por su

Valor Razonable con cargo a resultados a partir del año 2017. Las ganancias provenientes de la revaluación de activos (inversiones a valor razonable, propiedades

de inversión etc.) no formarán parte del excedente distribuible que se pondrá a disposición de la Asamblea y se dejarán en excedentes acumulados pendientes de distribución hasta su realización o hasta cuando la Asamblea disponga llevarlo a una

reserva o fondo permanente en el patrimonio.

Propiedad, Planta y Equipo al Costo Histórico menos Depreciación menos Deterioro: Son activos tangibles que: (a) se mantienen para su uso en la producción

o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a terceros o con propósitos administrativos, y (b) se esperan usar durante más de un periodo.

Se registran por el valor pagado más todos los costos de instalación excepto la financiación y se deprecian en línea recta según su vida útil. La vida útil se establece

individualmente, para elementos materialmente significativos. Se considera material todos los bienes inmuebles y vehículos y los demás elementos de propiedad, planta y equipo por valor superior a 10 SMLMV. Los demás elementos NO materiales se

deprecian en línea recta de acuerdo con las siguientes tasas: Maquinaria y Equipo 10 Años, Muebles y Enseres 10 años, Equipos de oficina 5 años, y Equipo de cómputo y comunicaciones 5 años. Los activos por valor inferior a 50 UVT se deprecian en el mes de adquisición.

Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden requerir su reemplazo a intervalos regulares (por ejemplo, el techo de un edificio). FEDEF añadirá el costo de reemplazar componentes de tales elementos al importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo cuando se incurra en ese costo,

si se espera que el componente reemplazado vaya a proporcionar beneficios futuros

adicionales a la entidad siempre que sean por valor superior a 10 SMLMV. El importe en libros de estos componentes sustituidos se dará de baja en cuentas. Si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios económicos, FEDEF

distribuirá el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará estos componentes por separado a lo largo de su vida útil. Los terrenos y los edificios son activos separables y FEDEF los contabilizará por separado, incluso si hubieran sido adquiridos de forma conjunta.

FEDEF medirá un elemento de propiedades, planta y equipo por su costo en el

momento del reconocimiento inicial. El costo de los elementos de propiedades, planta

y equipo comprende todo lo siguiente: (a) El precio de adquisición, que incluye los honorarios legales y de intermediación, los aranceles de importación y los impuestos no recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas. (b)

Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia.

Estos costos pueden incluir los costos de preparación del emplazamiento, los costos de entrega y manipulación inicial, los de instalación y montaje y los de comprobación de que el activo funciona adecuadamente. (c) La estimación inicial de los costos de

desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre FEDEF cuando adquiere el elemento o

como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de producción de inventarios durante tal periodo.

Los siguientes costos no son costos de un elemento de propiedades, planta y equipo FEDEF los reconocerá como gastos cuando se incurra en ellos:

(a) Los costos de apertura de una nueva instalación productiva.

(b) Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de publicidad y actividades promocionales). (c) Los costos de apertura del negocio en una nueva localización, o los de redirigirlo a

un nuevo tipo de clientela (incluyendo los costos de formación del personal). (d) Los costos de administración y otros costos indirectos generales. (e) Los costos por préstamos sin excepción.

El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros.

FEDEF medirá todos los elementos de propiedades, planta y equipo tras su

reconocimiento inicial al costo menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. FEDEF reconocerá los costos del mantenimiento de un elemento de propiedad, planta y equipo en los resultados del periodo en el que incurra en dichos costos.

El cargo por depreciación para cada periodo se reconocerá en el resultado. FEDEF distribuirá el importe depreciable de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil. Factores tales como un cambio en el uso del activo, un desgaste significativo inesperado, avances tecnológicos y cambios en los precios de mercado podrían

indicar que ha cambiado el valor residual o la vida útil de un activo desde la fecha sobre la que se informa anual más reciente. Si estos indicadores están presentes,

FEDEF revisará sus estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son

diferentes, modificará el valor residual, el método de depreciación o la vida útil. La entidad contabilizará el cambio en el valor residual, el método de depreciación o la vida útil como un cambio de estimación contable.

La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es,

cuando se encuentre en la ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciación de un activo cesa cuando se da de baja en cuentas. La depreciación no cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya

retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo.

Sin embargo, si se utilizan métodos de depreciación en función del uso, el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de producción.

Para determinar la vida útil de un activo, FEDEF deberá considerar todos los factores siguientes: (a) La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la

capacidad o al producto físico que se espere del mismo. (b) El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de turnos de

trabajo en los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de cuidado y conservación mientras el activo no está siendo utilizado. (c) La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o

mejoras en la producción, o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo. (d) Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados.

En cada fecha sobre la que se informa, FEDEF evaluará el Deterioro del Valor de los Activos para determinar si un elemento o grupo de elementos de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor y, en tal caso, cómo reconocer y medir la pérdida por deterioro de valor.

Propiedades, planta y equipo mantenidos para la venta. Un plan para la disposición

de un activo antes de la fecha esperada anteriormente es un indicador de deterioro del valor que desencadena el cálculo del importe recuperable del activo a afectos de determinar si ha visto deteriorado su valor. FEDEF dará de baja en cuentas un elemento de propiedades, planta y equipo: (a)

cuando disponga de él; o (b) cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. FEDEF reconocerá la ganancia o pérdida por la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta y equipo en el resultado del periodo en que el elemento sea dado

de baja en cuentas. La entidad no clasificará estas ganancias como ingresos de actividades ordinarias. FEDEF determinará la ganancia o pérdida procedente de la

baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta y equipo, como la diferencia

entre el producto neto de la disposición, si lo hubiera, y el importe en libros del elemento.

Intangibles generados internamente y Gastos Anticipados: Los gastos anticipados

que son recuperables como seguros pagados por anticipado, se amortizan durante la vigencia de la cobertura o del servicio adquirido. Todos los intangibles generados internamente se reconocen como gastos en el estado de resultados.

Intangibles: Licencias, Marcas, Patentes adquiridas a un tercero por valor superior a 10 SMLMV, que se amortizan según su vida útil, máximo a 10 años. Si existe algún

indicio de que se ha producido un cambio significativo en la tasa de amortización, vida útil o valor residual de un activo intangible, se revisa la amortización de ese activo de forma prospectiva para reflejar las nuevas expectativas.

Deterioro del valor de los activos: En cada fecha sobre la que se informa, se revisan

las propiedades, plantas y equipo, activos intangibles e inversiones en asociadas para determinar si existen indicios de que esos activos hayan sufrido una pérdida por deterioro de valor. Si existen indicios de un posible deterioro del valor, se estima y

compara el importe recuperable de cualquier activo afectado (o grupo de activos relacionados) con su importe en libros. Si el importe recuperable estimado es inferior, se reduce el importe en libros al importe recuperable estimado, y se reconoce una pérdida por deterioro del valor en resultados.

Si una pérdida por deterioro del valor revierte posteriormente, el importe en libros del activo (o grupo de activos relacionados) se incrementa hasta la estimación revisada de su valor recuperable (precio de venta menos costos de terminación y venta, en el caso de los inventarios), sin superar el importe que habría sido determinado si no se hubiera reconocido ninguna pérdida por deterioro de valor del

activo (grupo de activos) en años anteriores. Una reversión de una pérdida por

deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados Arrendamientos. Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los términos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y las ventajas inherentes a la propiedad del activo arrendado. Todos los

demás arrendamientos se clasifican como operativos. Los derechos sobre los activos mantenidos en arrendamiento financiero se reconocen como activos del Grupo al valor razonable de la propiedad arrendada (o, si son inferiores, por el valor presente de los pagos mínimos por arrendamiento) al inicio del arrendamiento. El correspondiente pasivo con el arrendador se incluye en el estado de situación

financiera como una obligación por el arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento se reparten entre cargas financieras y reducción de la obligación del

arrendamiento, para así conseguir una tasa de interés constante sobre el saldo

restante del pasivo. Los cargos financieros se deducen en la medición de resultados. Los activos mantenidos en arrendamiento financiero se incluyen en propiedades, planta y equipo, y la depreciación y evaluación de pérdidas por deterioro de valor se

realiza de la misma forma que para los activos que son propiedad de FEDEF. Las rentas por pagar de arrendamientos operativos se cargan a resultados sobre una base

lineal a lo largo del plazo del arrendamiento correspondiente. Sobregiros y préstamos bancarios. Los gastos por intereses se reconocen sobre la

base del método del interés efectivo y se incluyen en los costos financieros.

Depósitos de Asociados: El Fondo de Empleados FEDEF está autorizada para captar ahorros de manera exclusiva en sus asociados y tiene la obligación legal de contar

con seguro de depósitos. Se pagan intereses sobre los ahorros por disposición del Junta Directiva los cuales son causados mensualmente por el método del interés efectivo y se capitalizan en el Ahorro Permanente y se registran como cuenta por

pagar en el en el Ahorro a la Vista, Ahorro Contractual y en el CDAT hasta su vencimiento momento en el cual se capitalizan o retiran por decisión del Asociado. Se

practican en el momento del abono en cuenta las respectivas retenciones en la fuente por rendimientos financieros (anticipo de impuesto de renta). Los Ahorros Permanentes se devuelven junto con los Aportes al momento del retiro del asociado

previo cruce con las obligaciones pendientes del asociado con El Fondo de Empleados FEDEF por cualquier concepto.

Impuestos:

a) Impuesto de Industria y Comercio: Impuesto municipal liquidado sobre el valor de los ingresos del FEDEF. La entidad es sujeta pasiva del impuesto de industria y comercio y agente retenedor del impuesto por los pagos hechos a

sus proveedores sujetos pasivos conforme a la reglamentación expedida por el

Concejo Municipal.

b) Gravamen a los Movimientos Financieros: El Fondo de Empleados es sujeto pasivo del gravamen equivalente al 4x1000 de los retiros de sus cuentas bancarias pudiendo marcar una cuenta para desembolso exclusivo de créditos

que no estaría gravada. También es agente retenedor del gravamen sobre los retiros de ahorros que efectúan los asociados. El valor de dicha retención sobre los retiros de los ahorros es asumido por El Fondo de Empleados como gasto, excepto en la operación de retiro como Asociado al Fondo.

c) Información Exógena: La entidad reporta anualmente información exógena sobre sus ingresos, gastos, activos, pasivos, movimientos de cuentas de ahorro, créditos otorgados, saldos de ahorros, aportes, créditos, cuentas por cobrar y por pagar y demás información, a través de medios electrónicos a la DIAN y al

Municipio conforme a los requerimientos técnicos y topes reglamentados anualmente por las autoridades competentes.

Fondos Sociales: De acuerdo a los artículos 10, 54 y 56 de la ley 79 de 1988 reglamentada por el capítulo VII de la Circular Básica Contable y Financiera emanada

de la SUPERSOLIDARIA las entidades solidarias deben constituir o incrementar los

fondos sociales (pasivos) del valor de los excedentes resultantes al cierre del

ejercicio, por decisión de la Asamblea General. Es de anotar que estos fondos son de carácter agotable mediante destinación específica y están debidamente reglamentado

por la entidad. En el evento de no agotarse, los saldos pasarán al siguiente periodo contable.

Existen también en la entidad solidaria la posibilidad de crear por Asamblea Fondos Mutuales con contribuciones obligatorias o voluntarias que se utilizan de acuerdo con

los reglamentos aprobados por la Junta Directiva, los cuales, en el caso de no agotarse, pasarán al siguiente periodo contable. La entidad debe destinar el 20% de sus excedentes para una Reserva para protección de aportes que se aplica para enjugar pérdidas y que debe ser repuesta con excedentes futuros. Otro 20% de sus

excedentes se destina para los Fondos de Destinación Específica, un 10% para el Fondo de Solidaridad y 10% para FODES. El remanente puede destinarse todo o en

parte para:

- Crear o incrementar los fondos permanentes o agotables, con los cuales la entidad desarrolle labores de salud, educación, previsión y solidaridad en

beneficio de los asociados y sus familiares, en la forma que dispongan los estatutos o la asamblea general, como es el caso del Fondo de Bienestar Social.

- Así mismo, con cargo a este remanente podrá crearse un fondo para mantener

el poder adquisitivo de los aportes sociales hasta por un monto máximo equivalente al IPC sobre los aportes o

- En la revalorización o el retorno no puede destinarse más del cincuenta por ciento (50%) del total de los excedentes que resulten del ejercicio.

La entidad cuenta con Fondos sociales con los cuales pueden realizarse todas las

actividades que contribuyan al bienestar de los asociados, sus familias y la

comunidad en los campos de la previsión, la recreación, el deporte, la educación,

la solidaridad y en general cualquier actividad o auxilio que dignifique la

condición humana. Los auxilios y actividades educativas, recreativas o de

solidaridad, son analizados y/o programados por la Junta Directiva y Comités.

Los Fondos se alimentan con los excedentes que destine la Asamblea General con

cargo al remanente. Se ejecutaran conforme a la reglamentación establecida hasta

su agotamiento. En adelante la Junta Directiva podrá autorizar continuar

otorgando auxilios o desarrollando actividades conforme al presupuesto aprobado,

afectando los gastos del ejercicio directamente previa aprobación de la Asamblea

del parámetro presupuestal (artículo 56 ley 79 de 1988).

La Comité de Control Social y el Revisor Fiscal debe incluir en su informe anual un

punto específico sobre la revisión de la correcta ejecución de los Fondos Sociales.

FEDEF reconocerá fondos sociales cuando la Asamblea apruebe la respectiva

distribución de excedentes por el valor asignado en la distribución de excedentes

en la Asamblea, más el producto de multas establecidas en los reglamentos, más

reintegros por tarifas de costos bancarios(doble envió débito, cheque adicional,

consulta negativas de las centrales de riesgo y certificaciones físicas), más

donaciones recibidas con destinación específica a los fondos sociales de Empresas

o Entidades Particulares menos la respectiva ejecución de los fondos sociales.

FEDEF, revelará el movimiento anual de cada uno de los fondos sociales de

manera comparativa con el año anterior así: Saldo Inicial más entradas separando

cada uno de los conceptos señalados en la medición posterior, menos las salidas

estableciendo para cada concepto el monto total y el total de beneficiarios.

Beneficios a Empleados: Este rubro está conformado por los saldos pendientes de

pago a los empleados de FEDEF, por conceptos de pagos legalmente establecidos en el régimen laboral colombiano: Salarios Cesantías, Prima Legal de Servicios, Intereses sobre las Cesantías y Vacaciones. Los Beneficios a empleados se causan

mensualmente y se pagan oportunamente en la fecha legal de pago. La entidad tiene

prestaciones extra legales de corto plazo. Aportes Sociales: Los aportes sociales, son valores efectivamente pagados por los asociados a FEDEF, mediante cuotas periódicas en dinero. Estos Aportes pueden ser

revalorizados de acuerdo con las disposiciones de la Honorable Asamblea de cada año, con la distribución de excedentes, con el objetivo de reconocer la pérdida del poder adquisitivo del dinero (inflación). Ningún asociado como persona natural podrá tener más de un diez (10%) por ciento de los aportes sociales globales de FEDEF.

Los Aportes de los asociados, quedaran directamente afectados desde su origen a

favor de FEDEF, como garantía de las obligaciones que contraigan con FEDEF. Tales

sumas no podrán ser gravadas por los titulares a favor de terceros, ni embargables y solo podrán cederse de acuerdo con las normas vigentes. Se reintegran al momento de la pérdida de la calidad de asociados y se les descuenta la parte proporcional de las

pérdidas de ejercicios anteriores o del ejercicio en curso que no alcancen a ser cubiertas con la reserva para protección de Aportes.

Los aportes se presentan el capital irreducible en el Patrimonio como capital permanentemente restringido y el exceso como capital temporalmente restringido

según el párrafo 18 NIC 32 que permite otros formatos de presentación de los Estados Financieros. El capital irreducible de FEDEF son 115 SMMV, para el 2016 asciende a

un valor de $79.287.325.

Los aportes serán devueltos cuando se produzca la desvinculación del asociado.

“FEDEF” dispondrá de un plazo de sesenta (60) días para proceder a la devolución de aportes contados a partir de la fecha de aceptación del retiro por la Junta Directiva.

Ganancias Retenidas (Reservas y Fondos Patrimoniales): Este rubro representa apropiaciones de los excedentes conforme a las disposiciones legales y autorizadas por la Asamblea General de asociados:

- Reserva protección de aportes, tiene el propósito de proteger el patrimonio social y se constituye mínimo con el 20% de los excedentes de cada

ejercicio, de acuerdo con las normas vigentes.

- Fondo de Revalorización de aportes: alimentado por decisión de la Asamblea General del remanente del excedente y podrá destinarse para compensar las alteraciones del valor real que sufren los aportes por cuenta

de la inflación anual hasta el límite del IPC. - Fondo de Amortización de Aportes: Para readquirir de manera parcial a

todos los asociados o total a los retirados, el valor de sus aportes. Se

alimenta por decisión de Asamblea con el remanente de los excedentes y se

ejecuta también con decisión de Asamblea que podrá otorgar atribución a la Junta Directiva para su reglamentación.

- La Asamblea podrá crear con el remanente del excedente, otras reservas y fondos patrimoniales.

Ingresos de Actividades Ordinarias: FEDEF medirá los ingresos de actividades ordinarias al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir. El valor razonable de la contraprestación, recibida o por recibir, tiene en cuenta el importe de cualesquiera descuentos comerciales, descuentos por pronto pago y rebajas por volumen de ventas que sean practicados por la entidad.

FEDEF incluirá en los ingresos de actividades ordinarias solamente las entradas

brutas de beneficios económicos recibidos y por recibir por parte de la entidad, por

su cuenta propia. FEDEF excluirá de los ingresos de actividades ordinarias todos los importes recibidos por cuenta de terceras partes tales como impuestos sobre las ventas, impuestos sobre productos o servicios o impuestos sobre el valor añadido. En

una relación de agencia, FEDEF incluirá en los ingresos de actividades ordinarias solo el importe de su comisión. Los importes recibidos por cuenta del principal no son

ingresos de actividades ordinarias de la entidad. FEDEF reconocerá ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de

bienes cuando se satisfagan todas y cada una de las siguientes condiciones: (a) La entidad haya transferido al comprador los riesgos y ventajas inherentes a la

propiedad de los bienes. (b) La entidad no conserve ninguna participación en la gestión de forma continua en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni

retenga el control efectivo sobre los bienes vendidos. (c) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad. (d) Sea probable que la entidad obtenga los beneficios económicos asociados de la transacción. (e) Los costos

incurridos, o por incurrir, en relación con la transacción puedan ser medidos con fiabilidad.

FEDEF no reconocerá ingresos de actividades ordinarias si conserva riesgos significativos inherentes a la propiedad. Ejemplos de situaciones en las que la

entidad puede conservar riesgos y ventajas inherentes a la propiedad, son: (a) Cuando la entidad conserva una obligación por funcionamiento insatisfactorio, que no cubierta por las condiciones normales de garantía. (b) Cuando el cobro de

ingresos de actividades ordinarias procedentes de una determinada venta está condicionado a la venta por parte del comprador de los bienes. (c) Cuando los bienes se venden sujetos a instalación y ésta es una parte sustancial del contrato que no se ha completado todavía. (d) Cuando el comprador tiene el derecho de rescindir la compra por una razón especificada en el contrato de venta, o a discreción exclusiva

del comprador sin ningún motivo, y la entidad tiene incertidumbre acerca de la

probabilidad de devolución. Cuando el resultado de una transacción que involucre la prestación de servicios pueda ser estimado con fiabilidad, FEDEF reconocerá los ingresos de actividades ordinarias asociados con la transacción, por referencia al grado de terminación de la

transacción al final del periodo sobre el que se informa (a veces conocido como el método del porcentaje de terminación). El resultado de una transacción puede ser estimado con fiabilidad cuando se cumplan todas las condiciones siguientes: (a) El importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda medirse con fiabilidad.

(b) Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos derivados de la transacción.

(c) El grado de terminación de la transacción, al final del periodo sobre el que se

informa, pueda ser medido con fiabilidad. (d) Los costos incurridos en la transacción, y los costos para completarla, puedan medirse con fiabilidad.

Cuando los servicios se presten a través de un número indeterminado de actos a lo

largo de un periodo especificado, FEDEF reconocerá los ingresos de actividades ordinarias de forma lineal a lo largo del periodo especificado, a menos que haya evidencia de que otro método representa mejor el grado de terminación.

FEDEF reconocerá los ingresos de actividades ordinarias procedentes del uso por

terceros de activos de la entidad que producen intereses, regalías y dividendos cuando:

(a) sea probable que la entidad obtenga beneficios económicos asociados con la transacción, y

(b) el importe de los ingresos de actividades ordinarias pueda ser medido de forma fiable.

FEDEF reconocerá los ingresos de actividades ordinarias de acuerdo con las siguientes bases:

(a) Los intereses se reconocerán utilizando el método del interés efectivo (b) Las regalías se reconocerán utilizando la base de acumulación (o devengo), de acuerdo con la esencia del acuerdo correspondiente.

(c) Los dividendos se reconocerán cuando se establezca el derecho a recibirlos por parte del accionista Partes Relacionadas: La entidad considera partes relacionadas, aquellas personas naturales o jurídicas que ejercen control o influencia significativa en la definición de

las políticas y decisiones de El Fondo de Empleados. FEDEF considera partes

relacionadas de acuerdo con lo anterior las siguientes:

- Los Asociados o Delegados en la Asamblea General de FEDEF, - Los integrantes Principales y Suplentes del Junta Directiva, - El Gerente.

NOTA No. 4. EFECTIVO Y EQUIVALENTES El saldo disponible corresponde a saldos distribuidos así:

absoluta relativa

Caja Menor 700,000.00 600,000.00 100,000.00 17%

Caja General 42,467,642.64 25,175,578.58 17,292,064.06 69%

Oficina Funza 26,636,595.32 17,219,998.00 9,416,597.32 55%

Oficina Suba 5,694,593.00 2,747,853.00 2,946,740.00 107%

Oficina Facatativa 10,136,454.32 5,207,727.58 4,928,726.74 95%

Bancos 291,908,337.95 173,225,795.14 118,682,542.81 69%

Banco Bogota Cta Cte-093-01393-6 38,454,318.13 21,340,409.79 17,113,908.34 80%

Banco Bogota Cta Cte-011-04611-7 192,187,996.92 51,767,808.83 140,420,188.09 271%

Banco Bogota Cta Aho-093-19937-0 1,669,854.33 50,182,426.33 -48,512,572.00 -97%

Banco Bogota Cta Cte-093-32378-0 7,808,654.17 -7,808,654.17 -100%

Banco BBVA Cta Aho-00130294930200001755 1,872,669.93 2,406,328.93 -533,659.00 -22%

Bancolombia Aho-15982863381 2,896,562.41 4,746,803.66 -1,850,241.25 -39%

Banco Bogota Suba Cta Cte 802088484 17,854,427.11 3,318,405.00 14,536,022.11 438%

Banco Bogota Suba Cta Aho 802088492 8,588,376.41 6,905,990.60 1,682,385.81 24%

Banco Bogota Faca Cta Cte 304509474 Exta 26,932,882.92 17,236,769.62 9,696,113.30 56%

Banco Bogota Faca Cta Aho 304509466 92,019.00 -92,019.00 -100%

Banco Bogota Faca Cta Aho 304509458 Exta 1,451,249.79 7,420,179.21 -5,968,929.42 -80%

Bancos Cooperativos 97,050,757.68 40,433,550.01 56,617,207.67 140%

Coopcentral Cta.Ahorros -419007433 34,358,118.01 4,357,343.01 30,000,775.00 689%

Coopcentral Cta Cte 219-00266-1 6,435,616.00 - 6,435,616.00 100%

Suba Coopcentral Exta 41900773-6 3,171,802.32 9,406,797.00 -6,234,994.68 -66%

Suba Coopcentral Ah 41900772-5 28,104.13 2,301,552.00 -2,273,447.87 -99%

Faca Coopcentral Exta 41900789-3 850,666.22 2,274,048.00 -1,423,381.78 -63%

Coopcentral Cta.Ahorros-419007444 52,206,451.00 22,093,810.00 30,112,641.00 136%

TOTAL EFECTIVO Y EQUIVALENTES 432,126,738.27 239,434,923.73 192,691,814.54 80%

variacion20152016Disponible

El disponible en caja se encuentra debidamente soportado mediante actas de cierre diario. El saldo en BANCOS Y OTRAS ENTIDADES, está compuesto por los valores disponibles en cuentas corrientes y cuentas de ahorro de Bancos comerciales. Estas

cuentas se encuentran debidamente conciliadas y sus saldos contables se encuentran razonablemente presentados. No existen restricciones (Embargos, pignoraciones, gravámenes) sobre ningún monto, que permitan su retiro o uso. Cuando no se identifica una consignación se llevan como un pasivo consignación por identificar sin

terceros, luego se solicita copia de la transacción a la entidad bancaria para

identificación del depositante. NOTA 5 - INVERSIONES

Inversiones de deuda al costo Amortizado Dichos valores están representados en títulos para mantener hasta el vencimiento a través de Certificados de Depósito a Término C. D. T. con tasas de interés efectiva

anual que oscilan entre 7.20% y el 7.40% Efectivo anual. Aquellas cuyo plazo para el vencimiento al momento del reporte es igual o menor a 90 días se presentan como

Equivalentes del Efectivo. Los ingresos se causan mensualmente por el método del

interés efectivo. Se detallan así:

Año 2016 EMISOR Apertura Vencimiento TEAPrecio

Transacción

Intereses

Causados

CDT No. 1902095 Coopcentral 11/07/2016 13/02/2017 7.40% 164,114,893 5,650,460





CDT No. 1902326 Coopcentral 28/11/2016 03/03/2017 7.20% 73,341,703 481,305

total FONDO DE LIQUIDEZ 972,253,821 15,390,857 Fondo de Liquidez: Recursos que por mandato legal del capítulo XIV – Numeral 1 de

la Circular Básica Contable, deben mantenerse disponibles de manera permanente y que no pueden ser usados para el giro ordinario del negocio, pudiendo disponer de ellos sólo ante retiros masivos o inesperados de liquidez. Deben estar constituidos en

entidades financieras vigiladas por la SUPERFINANCIERA y representados en títulos de alta liquidez y seguridad o en fiducias, cuentas de ahorro o patrimonios

autónomos. A estos títulos se les hace un seguimiento mensual con base en la certificación expedida por la entidad financiera, donde se verifican el saldo a la

fecha, el interés y fechas de vigencias, para posteriormente efectuar las respectivas

causaciones mensuales y capitalizaciones de los intereses ganados.

Otras Inversiones del Patrimonio al costo histórico: Registra los aportes sociales que mantiene FEDEF en entidades sin ánimo de lucro como ANALFE, COOPCENTRAL Y FINANCIAFONDOS, con la finalidad de obtener servicios de apoyo o complementarios a su gestión principal o para el beneficio social de sus asociados, que tengan un valor

recuperable futuro por negociación o redención del aporte por parte del emisor. Igualmente, inversiones que tiene en entidades con ánimo de lucro que resultan convenientes o complementarias en el desarrollo de su objeto social. Al cierre de diciembre cada entidad emite certificación por el valor acumulado en las inversiones.

NOTA No. 6. CARTERA DE CRÉDITO Representa las obligaciones adquiridas por los asociados bajo las distintas modalidades de créditos que otorga FEDEF en el giro normal de sus operaciones, las

cuales están respaldadas con pagarés, codeudores, hipotecas de bienes y raíces, pignoraciones, aportes y prestaciones sociales. Este rubro está sujeto a provisiones

con el fin de asumir los posibles riesgos que implica la recuperación de la misma y atendiendo a lo estipulado en la Circular Básica Contable de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Contablemente la cartera se califica y provisiona de acuerdo a

las instrucciones impartidas en la Circular Básica Contable y Financiera, en su Capítulo II emanada por la SUPERSOLIDARIA y los marcos de referencia específicos

establecidos para cada clasificación de cartera.

En este rubro se registran los créditos otorgados a los asociados por FEDEF bajo las distintas modalidades establecidas en el reglamento de créditos. El apalancamiento, es decir, los dineros utilizados en el otorgamiento de los créditos, son obtenidos de

recursos propios de FEDEF como lo es el recaudo mensual de los aportes sociales, sus reservas y fondos patrimoniales y pasivos, así como el mismo abono a los créditos

que hacen en el transcurso de cada mes, y con recursos externos provenientes de préstamos bancarios.

La recuperación de la cartera se efectúa mediante pago directo y/o descuento por libranza. Los intereses se causan en forma vencida mensualmente por el método del

interés efectivo, y de acuerdo los plazos y las líneas se asignan las tasas de interés por parte del Junta Directiva.

Los créditos otorgados son registrados por su valor nominal neto de los abonos recibidos de los Asociados y/o exasociados, excepto las compras de cartera que son registradas por su costo de adquisición, los intereses acumulados son registrados como cuentas por cobrar y los anticipados como abono diferido en el pasivo.

absoluta relativa

Coopcentral 234,568,675 219,777,308 14,791,367 6.7%

Analfe 903,031 903,031 - 0.0%

Financiafondos 51,285,196 50,858,174 427,022 0.8%

total OTRAS INVERSIONES 286,756,901.75 271,538,512.86 15,218,388.89 5.6%

variacion20152016ENTIDAD

Clasificación:

a) Vivienda: Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a

personas naturales, destinados a la adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser

garantizados con hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar comprendido entre 5 y 30 años como máximo.

b) Consumo: Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a

personas naturales para financiar la adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.

c) Microcrédito: Son microcréditos los créditos constituidos por las operaciones

activas de crédito a las cuales se refiere el Artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como las realizadas

con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de ingresos derivados de su actividad. El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos mensuales

legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa

de crédito. Se entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los registros de los

operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los créditos hipotecarios para financiación de vivienda y

adicionando el valor de la nueva obligación.

d) Comerciales: Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de actividades económicas

organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito. Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la modalidad que corresponda a cada uno de los

créditos.

Deterioro de la Cartera de Créditos: FEDEF sigue el Capítulo II de la Circular

Externa 004 de 2008 modificado en diciembre del 2014, el cual establece los

lineamientos para la administración del riesgo crediticio, el cual comprende las

políticas, procesos, modelos, provisiones y mecanismos de control que le permitan a

las entidades identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.

FEDEF evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la

altura de la mora, así como el nivel de riesgo asociado al deudor, este último con periodicidad anual en el mes de noviembre de cada año, evaluando otros factores de riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de fondos para cubrir la deuda. Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos que incurran en mora

después de haber sido reestructurados. FEDEF califica y provisiona la cartera de crédito así: Provisión general: FEDEF constituye una provisión general únicamente para las modalidades de vivienda y microcrédito, como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto total de la cartera de créditos bruta. Sin perjuicio de la provisión general a que se refiere el párrafo anterior, FEDEF mantiene una provisión individual

para la protección de sus créditos mínimo en los porcentajes que se relacionan en la tabla que se presenta a continuación. La decisión de constituir una provisión

individual superior al mínimo exigido corresponderá a una política adoptada por la

Junta Directiva:

COMERCIAL CONSUMO VIVIENDA MICROCRÉDITO

DÍAS PROVISIÓN

DÍAS PROVISIÓN

DÍAS PROVISIÓN

DÍAS PROVISIÓN A 0-30 0% 0-30 0% 0-60 0% 0-30 0%

B 31-90 1% 31-60 1% 61-150 1% 31-60 1%

C 91-180 20% 61-90 10% 151-360 10% 61-90 20%

D 181-360

50% 91-180 20% 361-540 20% 91-120

50%

E >360 100% 181-360

50% 541-720 30% >120 100%

>360 100% 721-1080

60%

>1080 100%

Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías solo

respaldan el capital de los créditos, en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con garantías admisibles definidas en el artículo 2.1.2.1.3. del Decreto 2555 de 2010 se provisionarán en el porcentaje que corresponda según la

calificación del crédito, aplicado dicho porcentaje a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el valor de la garantía aceptada.

Para el cálculo de la provisión individual, en el caso de créditos garantizados con

Aportes Sociales, se deberá tener en cuenta que FEDEF no registre pérdidas acumuladas, ni en el ejercicio en curso al corte del mes inmediatamente anterior. En el evento de que el deudor tenga más de una obligación, los Aportes Sociales serán descontados en forma proporcional, es decir, de acuerdo con el porcentaje que represente el saldo insoluto de cada uno de los créditos sobre el saldo de la totalidad

de los créditos del mismo deudor. Dependiendo del tiempo de mora del respectivo crédito, solamente se considerarán para la constitución de provisiones los

porcentajes del valor total de la garantía de la siguiente manera cuando se trate de

garantías admisibles diferentes a HIPOTECA:

TIEMPO DE MORA DEL CRÉDITO PORCENTAJE DEL VALOR DE LA GARANTÍA De cero (0) a doce (12) meses 60%

Más de doce (12) a veinticuatro (24)

meses

50%

Más de veinticuatro (24) meses 0%

Para establecer el valor de la garantía admisible diferente a los Aportes Sociales, a

efectos de lo previsto en el presente numeral deberá determinarse su valor de

realización por métodos de reconocido valor técnico, debiendo conocer y dimensionar los requisitos de orden jurídico para hacer exigibles las garantías y medir los potenciales costos de su realización. Dependiendo del tiempo de mora del respectivo crédito, solamente se considerarán para la constitución de provisiones los

porcentajes del valor total de la garantía hipotecaria de la siguiente manera:

TIEMPO DE MORA DEL CRÉDITO PORCENTAJE GARANTÍA

De cero (0) a dieciocho (18) meses 60%

Más de dieciocho (18) y hasta veinticuatro (24) meses

50%

Más de veinticuatro (24) y hasta treinta (30)

meses

40%

Más de treinta (30) y hasta treinta y seis (36) meses

15%

Más de treinta y seis (36) meses 0%

Para calcular el valor de la garantía, independientemente de la modalidad del crédito

que esté garantizando, se tendrá en cuenta su valor de mercado, que corresponde al avalúo del bien dado en garantía al momento del otorgamiento del crédito. En este

caso, el valor del bien no podrá ajustarse por métodos distintos al de un nuevo avalúo, el cual debe ser emitido por un perito inscrito en la Lonja, donde conste el valor comercial del bien y su nivel de comerciabilidad.

Reglas de alineamiento: Cuando FEDEF califica en categorías de riesgo B, C, D o E

cualquiera de los créditos de un deudor, lleva a la categoría de mayor riesgo los

demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que se demuestre a

la SUPERSOLIDARIA la existencia de razones suficientes para su calificación en una

categoría de menor riesgo. La SUPERSOLIDARIA puede ordenar reclasificaciones y

recalificaciones de las categorías asignadas por las instituciones financieras.

Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector económico, zona

geográfica, o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban

acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.

Intereses Cartera de Créditos: Representa el valor de los intereses devengados por

FEDEF sobre sus capitales depositados, invertidos o colocados que aún no hayan

completado su periodo de exigibilidad, o que de haberse producido se encuentren en

proceso de cobro. Estas cuentas por cobrar por intereses de la cartera de crédito

deberán observarse las instrucciones sobre calificación, clasificación y provisión

emanadas de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Aplicando el principio de

prudencia, en todos los casos, cuando un crédito se califique en C o en otra categoría

de mayor riesgo, dejaran de causarse intereses e ingresos por otros conceptos; por lo

tanto, no afectaran el estado de resultados hasta que sean efectivamente recaudados.

Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectuará en cuentas

de orden. En este caso, se deberán provisionar la totalidad de lo causado y no pagado

correspondiente a intereses e ingresos por otros conceptos que se generaron cuando

el respectivo crédito fue calificado en categorías de riesgo A y B. Cuando el capital del

respectivo crédito ha sido calificado de mayor riesgo, igualmente esta cuenta por

cobrar se debe reclasificar en la categoría de riesgo en que fue calificado su principal.

Deterioro de cuentas por cobrar derivadas de operaciones de crédito: En

aplicación del principio de prudencia, cuando un crédito se califique en C o en otra

categoría de mayor riesgo, dejaran de causarse intereses e ingresos por otros

conceptos; por lo tanto, no afectaran el estado de resultados hasta que sean

efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro

correspondiente se efectuará en cuentas de orden. En este caso, se deberá provisionar

la totalidad de lo causado y no pagado correspondiente a intereses e ingresos por

otros conceptos que se generaron cuando el respectivo crédito fue calificado en

categorías de riesgo A y B.

Castigo de Activos (baja de activos): El castigo registra el valor de los activos que se

dan de baja porque dejaron de generar beneficios económicos futuros. El castigo

corresponde a una depuración contable sobre partidas o cantidades registradas en el

activo consideradas irrecuperables o de no conversión en efectivo, cumpliendo de

esta manera con la integridad, verificabilidad y objetividad de las cifras reveladas

frente a la realidad económica de los bienes, derechos y obligaciones existentes. Para

el castigo de la cartera se debe proceder en primera instancia a la constitución del

cien por ciento (100%) de la provisión del valor de los activos correspondiente y

haber realizado el debido proceso o gestiones de cobro pertinentes probando que son

cuentas definitivamente perdidas, además de contar con la autorización del Junta

Directiva o por la autoridad competente, se procede a realizar la respectiva

reclasificación, contabilización de las provisiones y posteriormente castigo de la

cartera la cual se decide dar de baja. En caso de exclusión o retiro voluntario del

asociado, se debe efectuar el cruce de aportes sociales y otros valores a favor del

asociado retirado; por lo tanto, no puede existir castigo de estas operaciones sobre

asociados activos. En caso de pérdidas del ejercicio se deberá aplicar lo señalado en

la Circular Básica Contable y Financiera y posteriormente castigar el saldo insoluto

de la obligación.

Reestructuraciones: Las reestructuraciones de créditos se llevan a cabo

implementando diferentes mecanismos, debidamente instrumentados de acuerdo con

la normatividad, que tienen por objeto modificar las condiciones originalmente

pactadas con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante

el real o potencial deterioro de su capacidad de pago, dentro de estos mecanismos se

encuentra la extensión de plazos. En aquellos casos en que como producto de

acuerdos de reestructuración o cualquier otra modalidad de acuerdo se contemple la

capitalización de intereses que se encuentren registrados en cuentas contingentes o

de los saldos de cartera castigada incluidos capital, intereses y otros conceptos, se

contabilizarán como ingreso diferido y su amortización a capital se hará en forma

proporcional a los valores efectivamente recaudados.

Así mismo, para efectos de la estimación de la provisión, los créditos pueden mejorar

la calificación o modificar su condición de incumplimiento después de ser

reestructurados, sólo cuando el deudor demuestre un comportamiento de pago

regular y efectivo a capital. Para este fin, FEDEF ha definido la siguiente política:

Cuando el crédito haya sido reestructurado se deteriorará su calificación un nivel y

mantendrá dicha calificación por un período de congelamiento de 2 meses a partir de

la fecha de reestructuración y después de este período ésta se mejorará en un grado

por cada dos pagos oportunos (según plan de pagos acordados) en los que se realice

abono a capital.

Bienes recibidos en dación de pago: bienes recibidos en pago como bienes muebles

e inmuebles recibidos por la organización solidaria como pago parcial o total de las obligaciones a su favor, en desarrollo de las actividades propias de su objeto social. El recibo de bienes en pago es un mecanismo excepcional para recuperar los recursos colocados y, por lo tanto, los órganos de administración deben hacer las gestiones

necesarias para su enajenación dentro de los plazos que se señalan en el capítulo V de la Circular Básica Contable y Financiera.

Todo bien recibido en pago, ya sea en dación o por adjudicación a través de un

juzgado, se contabilizará inicialmente en el activo en la cuenta de Bienes Recibidos en Pago por el valor aceptado en la dación o adjudicación, sustentada en un avalúo de reconocido valor técnico. Es pertinente señalar que los avalúos de los bienes inmuebles que se utilicen por

parte de las organizaciones solidarias vigiladas deben ser practicados por personas naturales ó jurídicas debidamente inscritas en la lonja de propiedad raíz y cumplir con las características señaladas en el artículo 64 del Decreto 2649 de 1993. Cuando se trate de bienes muebles, éstos se recibirán por el valor comercial o de realización técnicamente establecido.

Los avalúos que se acepten para recibir un bien en pago no pueden tener una

antigüedad mayor a seis meses, contados a partir de la fecha de su última

actualización. La organización solidaria puede contabilizarlos como activos fijos, inversiones u

otros activos, siempre y cuando tales bienes se requieran para el desarrollo de su objeto social. Esta determinación debe ser informada previamente a la

Superintendencia, con las justificaciones pertinentes. El siguiente es el detalle de la cartera de crédito discriminado por vínculo de

asociación, así mismo por clasificación de cartera, rendimientos y deterioro individual:

Total, de cartera

Capital CxC Interés Deterioro Capital CxC Interés Deterioro

A 20,734,079,923 155,579,132 19,216,194,927 138,638,176

B 368,084,641 7,968,119 -1,294,489 473,244,673 10,660,615 -2,917,121

C 149,323,888 1,433,711 -8,770,069 243,495,288 5,970,863 -10,966,561

D 260,491,448 4,279,312 -34,010,894 95,165,712 203,187 -11,524,804

E 170,821,562 1,739,972 -72,615,202 142,251,108 1,013,441 -57,258,757

TOTAL 21,682,801,462 171,000,246 -116,690,654 20,170,351,708 156,486,282 -82,667,243

CalificaciónAño 2016 Año 2015

Asociados


A 20,116,193,017 150,419,617 19,005,084,143 136,998,823

B 240,137,378 5,722,019 -626,647 417,095,021 9,282,063 -2,625,063

C 18,345,131 531,828 -1,238,658 94,124,339 2,162,872 -4,508,869

D 6,111,072 57,103 -324,925

E

TOTAL 20,374,675,526 156,673,464 -1,865,305 19,522,414,575 148,500,861 -7,458,857


Exasociados


A 617,886,906 5,159,615 211,110,784 1,639,353 -

B 127,947,263 2,246,000 -667,842 56,149,652 1,378,552 -292,058

C 130,978,757 901,883 -7,531,411 149370949 3,807,991 -6,457,692

D 260,491,448 4,279,312 -34,010,894 89,054,640 146,084 -11,199,879

E 170,821,562 1,739,972 -72,615,202 142,251,108 1,013,441 -57,258,757

TOTAL 1,308,125,936 14,326,782 -114,825,349 647,937,133 7,985,421 -75,208,386


En el año 2016 se efectuaron 47 reestructuraciones de créditos.

En el año 2016 se efectuaron 25 castigos de cartera, por un total de;

Capital Intereses Intereses

cuentas de

orden

Total, castigo

75,407,874 700,347 14,787,134 90,895,355

NOTA No. 7 CUENTAS POR COBRAR

Son aquellas operaciones de crédito originadas como consecuencia de la venta de bienes producto de la transformación o manufactura, y/o la comercialización de

bienes no transformados por la entidad, cuando no se ha formalizado una cartera de crédito, sino cuando la cuenta se soporta en una factura legalmente constituida.

Las cuentas por cobrar representan derechos a reclamar en efectivo u otros bienes y servicios, como consecuencia de algunas operaciones a crédito como los intereses de

cartera, deudores patronales y los complementarios en desarrollo de su objeto social tales como comisiones por servicios prestados, anticipos de contratos y proveedores e

ingresos por cobrar.

Las principales cuentas por cobrar en la entidad son:

- CONVENIOS POR COBRAR: Son los importes pendientes de cobro por concepto de las sumas entregadas a los proveedores, por los planes de servicios prestados a los asociados y sus familiares, de acuerdo a la celebración de un contrato. Para

todos los efectos, los importes por cobrar a los asociados originados por estos convenios se ceñirán, en lo pertinente, a lo dispuesto en las normas vigentes. Así mismo, cuando un asociado o empleado deje de pertenecer a FEDEF por cualquier

GRUPOMuebles y

Enseres

Cómputo y

ComunicacionesTerrenos Edificaciones

Costo inicial 109,771,752 153,311,659 240,000,000 769,176,390

Mas:

Adquisiciones 10,647,988 11,573,000

Adiciones

Revaluaciones

Menos:

Ventas

Bajas 26,373,205

Traslados

Saldo Final 120,419,740 138,511,454 240,000,000 769,176,390

motivo, los créditos por este concepto a cargo del mismo se continuarán

registrando en esta cuenta, hasta su cancelación. - ANTICIPOS DE CONTRATOS Y PROVEEDORES.: Representa los valores

entregados por FEDEF a manera de anticipo para la realización de un contrato o a sus proveedores en la adquisición de bienes y/o servicios.

- INGRESOS POR COBRAR: Representa los valores devengados por FEDEF y que se

encuentran pendiente de cobro originados en el desarrollo de las operaciones diferentes a los rendimientos de las inversiones y los intereses de la cartera de créditos, tales como arrendamientos y papelería.

- OTRAS CUENTAS POR COBRAR: Representa los rubros pendientes de cobro por conceptos diferentes a los especificados anteriormente.

- DETERIORO DE LAS CUENTAS POR COBRAR DIFERENTES A INTERESES DE CARTERA. Se efectuará mediante el sistema de PERDIDA INCURRIDA mediante

análisis individual de cada deudor.

NOTA 8. PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO INMUEBLES

Representan los bienes tangibles adquiridos o construidos que son necesarios para la

prestación de los servicios de FEDEF, empleados por la entidad en forma permanente, para usarlos en la administración del ente económico, que no están destinados para la venta en el curso normal de los negocios cuya vida útil excede a un año y su valor

de 50 UVT.

Movimiento de la Cuenta Propiedad, Planta y Equipo

Movimiento de la Depreciación

Existe amparo para protección de estos activos mediante la póliza contra todo riesgo contratada con la Aseguradora solidaria de Colombia, que cubren cualquier

eventualidad que pudiere ocurrir. La Propiedad, Planta y Equipo de El Fondo de Empleados FEDEF está libre de todo gravamen. Todos los activos se encuentran plaqueteados (identificados individualmente) y controlados, asignando a cada

colaborador la custodia de los equipos y bienes que utiliza, los cuales son entregados con acta que reposa en su expediente individual.

NOTA 9. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

En la incorporación de FEDEFLOREX a FEDEF en el año 2015, FEDEFLOREX traslada

el proceso que se llevaba en cabeza del abogado Luis Delgado adelantado contra el señor Jesús Antonio Santos, ex asociado de FEDEFLOREX y ex trabajador de la empresa C.I. Florex. El bien se recibe por un monto de $ 33.196.341 y que cumpliendo

con el capítulo V Numeral 3.1 se hace su respectiva provisión inicial del 40% sobre el valor del bien inmueble.

NOTA 10- OTROS ACTIVOS Corresponden a los gastos pagados y/o causados mediante desembolsos recuperables

como pago anticipado de seguros, los cuales beneficiarán a El Fondo de Empleados por más de un periodo de operación se amortizan según la vigencia del seguro pagado cuando su valor es superior a 10 SMLMV. De lo contrario se llevan directamente al Gasto. Los Intangibles comprenden el Software que se amortiza a 5 años y la Marca

Registrada de FEDEF. NOTA 11. DEPOSITOS DE AHORRO El Fondo de Empleados está autorizado por norma especial para captar Ahorros y NO requiere estar inscrito en el Fondo de Garantías de entidades Cooperativas – FOGACOOP y por tanto NO cuenta con seguro de depósito.

GRUPO MueblesCómputo y

Comunicacionesterrenos Edificaciones

Vr. Inicial 65,142,060 115,334,089 64,000,000

Mas:

Gasto 34,377,041 25,779,381 20,326,999

Menos:

Ventas

Bajas 26,373,205

Traslados a

Saldo Final 99,519,101 114,740,265 - 84,326,999

Depositos de Ahorro - A la Vista 6.0%

Certificados Deposito de Ahorro a Termino 90 DIAS 7.0%

Certificados Deposito de Ahorro a Termino 91 A 180 DIAS 8.0%



Depositos de Ahorro Contractual - Ah. Navideño 8.0%

Depositos de Ahorro Contractual - Ah. Vivienda 7.0%

Depositos de Ahorro Permanente 5.0%

MODALIDAD / Línea

RECONOCIMIENTO

TASA EFECTIVA

ANUAL

PLAZO

Los Certificados de Depósitos de Ahorros a Término son operaciones mediante la cual un asociado deposita en FEDEF un monto de dinero a un plazo determinado y con una tasa de interés establecida de común acuerdo entre las partes. El Ahorro contractual es un producto, donde el asociado firma un contrato con FEDEF

y se compromete a ahorrar por un período, con una tasa establecida en el Reglamento de Ahorro Contractual. El ahorro a la vista es cualquier saldo que un asociado mantiene depositado en una cuenta abierta en FEDEF, con disponibilidad inmediata.

Los Depósitos de Ahorros Permanentes corresponden al 1.4% de las cuotas periódicas

que hacen mensualmente los asociados por descuentos en nómina, pagos en las Oficinas, pagos PSE, pagos corresponsales bancarios y/o consignaciones en Banco Bogotá. Estos ahorros serán devueltos a los asociados al momento de su

desvinculación del Fondo, por exclusión o por muerte. Los intereses que se liquidan a estos saldos son capitalizables mensualmente.

absoluta relativa

Depositos de Ahorro - A la Vista 5,624,982,512 5,560,810,268 64,172,244 1%

Certif icados Deposito de Ahorro a Termino 2,173,306,754 1,845,803,129 327,503,625 18%

Depositos de Ahorro Contractual - Ah. Navideño 1,081,816,925 942,308,884 139,508,041 15%

Depositos de Ahorro Contractual - Ah. Vivienda 262,451,290 248,637,031 13,814,259 6%

Depositos de Ahorro Permanente 3,960,746,096 3,275,404,948 685,341,148 21%

TOTAL 13,103,303,577 11,872,964,260 1,230,339,317 10%

MODALIDAD / Línea variacion

20152016

Tasas que se aplican a los ahorros: Se manejan las siguientes tasas de captación:

NOTA No. 12 CRÉDITOS DE BANCOS Y OTRAS ENTIDADES FINANCIERAS Esta cifra está representada por las obligaciones financieras de corto y largo plazo y los sobregiros bancarios, constituidas con el Banco Coopcentral.

Durante el año 2016 el FEDEF amortizó a las obligaciones con COOPCENTRAL y FINANCIAFONDOS la suma de $1.990.149.851 y solicito nuevos créditos por un valor de $700.000.ooo, quedando un saldo al 31 de diciembre de 2016 de $2.897.693.451 Ninguna obligación financiera se encuentra en mora y se detallan así:

NOTA No. 13 CUENTAS POR PAGAR

Registra importes causados que corresponden a la vigencia y que a la fecha se encuentran pendientes de pago tales como servicios públicos, servicios de mantenimiento, retenciones de impuestos, retenciones y aportes laborales, arrendamientos, contribuciones y afiliaciones y en especial las obligaciones a cargo

19088002231-0 60 DTF+5 16/04/2014 786,304,059 366,955,473

19308002428-0 36 DTF+1.99 10/10/2014 318,000,000 88,333,380

19088002905-0 60 DTF+5 27/08/2015 200,000,000 146,666,680

19088002932-0 60 DTF+5 17/09/2015 200,000,000 149,988,568

19088002985-0 60 DTF+5 21/10/2015 400,000,000 306,666,680

19088003031-0 60 DTF+5 20/11/2015 250,000,000 195,832,990

19088003056-0 60 DTF+5 03/12/2015 250,000,000 200,000,007

19088003074-0 60 DTF+5 10/12/2015 230,000,000 184,000,000

19088003384-0 84 DTF+5 19/08/2016 300,000,000 285,714,286

19088003384-0 84 DTF+5,50 28/11/2016 300,000,000 296,428,571

19088003615-0 3 DTF+3.5 28/12/2016 100,000,000 100,000,000

3,334,304,059 2,320,586,635

19038001880-0 120 DTF+5 30/08/2013 250,000,000 165,771,573

19038001979-0 120 DTF+5 01/11/2013 200,000,000 138,334,928

19038002092-0 120 DTF+5 20/12/2013 190,000,000 133,000,155

19038002101-0 120 DTF+5 27/12/2013 200,000,000 140,000,160

840,000,000 577,106,816

4,174,304,059 2,897,693,451 TOTAL OBLIGACIONES FINANCIERAS

Plazo Prestamo

Meses

Tasa de interes

Efectiva

Fecha del Ptamo

Inicial

Monto Inicial

PrèstamoObligaciòn No.

Saldo

prestamo

SUB-TOTAL COOPCENTRAL

SUB-TOTAL COOPCENTRAL (10 AÑOS)

de la entidad por concepto de la celebración de contratos por servicios médicos,

seguros y otros en beneficio de los asociados y sus familias. También por la adquisición de bienes y/o servicios en desarrollo de las operaciones relacionadas directamente con la explotación del objeto social, contratos de obra que se encuentran registrados en la cuenta Proveedores nacionales, y otros. Los remanentes por pagar corresponden al saldo neto de aportes de asociados retirados. Los 10

principales titulares de cuentas por pagar se detallan así:

Tercero Saldo Concepto

Aseguradora Solidaria de

Colombia

16,730,345

Pólizas vida deudores/ infidelidad

Financiera

COOPSERFUN

14,852,277

Póliza Servicio Funerario mes diciembre 2016

Bernal Daza Hernán Mauricio

7,987,605

Soporte Área sistemas diciembre

2016 / compra de 2 computadores portátiles

Roberto Sánchez

4,560,000 Honorarios Caso Alberto Santamaría

Correa Correa Alexandra

3,620,000 Convenio servicios Odontológicos

González López Martha Cecilia

2,902,413 Remanentes por pagar

Sistemas en Línea S.A.

2,812,500

Soporte Software financiero

diciembre 2016

Bedoya Nossa Sandra Liliana

2,710,000 Convenio servicios Oftalmológicos

Flórez Palacios Mauricio

2,553,700 Convenio servicios Oftalmológicos

Carvajal Rubiano Oliverio

2,406,955 Remanentes por pagar

OTROS ( )

326,941,108 Demás cuentas por pagar

TOTAL

388,076,903

NOTA No. 14 BENEFICIOS A EMPLEADOS

Comprenden todos los tipos de contraprestaciones que la entidad proporciona a los trabajadores a corto y largo plazo a cambio de sus servicios. FEDEF además de los salarios mensuales legalmente debe pagar una prima equivalente a medio salario promedio por semestre (junio y diciembre), un auxilio anual de cesantías equivalente a un mes de salario promedio que debe ser consignado en un fondo autorizado (febrero) y pagar un 12% de intereses sobre dicha cesantía al trabajador (enero).

Todos los trabajadores tienen derecho a un descanso anual remunerado de 15 días

hábiles denominado vacaciones. La entidad además paga la seguridad social correspondiente a salud, pensiones, aseguradora de riesgos laborales y pago de parafiscales (SENA, ICBF y Caja de Compensación). De éstos valores descuenta a los empleados el 8% y 1% adicional para los empleados que devengan más de 4 SMMLV para el Fondo de Solidaridad Pensional, el restante (8.5 % salud, 12% Pensión, 9%

parafiscales, 0.522 ARL) que equivale casi al 30% del ingreso salarial mensual de los empleados constituye un gasto laboral que debe ser asumido por el FEDEF, lo cual debe pagarse mensualmente. Se pagan prestaciones extralegales de corto plazo, que consisten en una prima de

vacaciones y de navidad se reconoce como un gasto en el momento en que se paga.

NOTA No. 15. FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS Registra el valor de los recursos apropiados de los excedentes del ejercicio anterior,

por decisión de la Asamblea General y por otros conceptos especificados previamente en la reglamentación de los mismos. Estos fondos son agotables mediante

destinación específica y están previamente reglamentados por la entidad. Desde el año 2011 se constituyó el Fondo de Desarrollo Empresarial con los excedentes del periodo 2010, éste Fondo es de carácter obligatorio de acuerdo a la ley 1391 de 2010.

Dichos fondos tuvieron el siguiente movimiento:

DETALLE Solidaridad Bienestar Otros FinesMutual (Auxilio

defuncion)FODES

Saldo inicial 167,157,230.54 30,393,600.62 256,710,965.29 335,191,606.73

Incrementos vía excedentes 38,420,745.00 49,654,904.00 38,420,745.00

Incrementos vía gastos

Contribuciones asociados 3,378,810.00 516,012.00 221,764,977.00

Otras Contribuciones 4,047,313.00

Renuncia de Saldos 5,154,566.00

Traslados Consignaciones no identificadas 18,483,699.00

Recursos DISPONIBLES 208,956,785.54 30,393,600.62 334,567,459.29 221,764,977.00 373,612,351.73

Menos

Ejecución 84,467,094.00 11,295,428.00 168,244,841.00 173,860,700.00

Traslado a otros Fondos

Saldo final 124,489,691.54 19,098,172.62 166,322,618.29 47,904,277.00 373,612,351.73

NOTA No. 16. OTROS PASIVOS

Registra los valores de cuotas pagadas por anticipado y consignaciones pendientes por identificar, que para el corte de 31 de diciembre de 2016 presenta un saldo de $46.468.583 y $6.090.200 respectivamente.

NOTA No. 17. PROVISIONES

Para el año 2016, con la autorización de la Junta Directiva el valor de la provisión que se tenía en este rubro se trasladó a un mayor valor de Deterior de Cartera.

NOTA 18. PATRIMONIO. Aportes Sociales: Se conforma con el aporte inicial, y el 2,6% de los ingresos soportados que como mínimo aportan mensualmente todos los asociados, más las revalorizaciones aprobadas por la Asamblea General.

Los aportes se presentan el capital irreducible en el Patrimonio como capital

permanentemente restringido y el exceso como capital temporalmente restringido

según el párrafo 18 NIC 32 que permite otros formatos de presentación de los Estados Financieros:

- Capital permanentemente restringido: El monto mínimo de aportes sociales no reducibles, es de 115 Salarios mínimos mensuales vigentes, según el

Capítulo 5 Articulo 31 del Estatuto, los cuales deberán permanecer durante toda la existencia de la FEDEF.

- Capital Temporalmente restringido: Los aportes sociales se reintegran al momento de desvinculación del asociado por cualquier causa siempre que con

su retiro no se afecte el monto mínimo de aportes sociales no reducibles (capital permanentemente restringido) señalado precedentemente y previa

deducción de pérdidas proporcionales que no alcancen a ser cubiertas por la reserva para protección de aportes al corte del mes inmediatamente anterior al cual se produjo el retiro. El valor neto resultante se aplica a las obligaciones

que el ex – asociado tenga pendientes de pago con FEDEF y el remanente se reintegra en los plazos señalados en el estatuto. La retención proporcional de

pérdidas se destina a disminuir las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores o del ejercicio.

absoluta relativa

Saldo inicial 3,183,087,140 2,091,707,808 1,091,379,332 34%

Aportes efectuados 1,791,029,904 1,940,227,758 -149,197,854 -8%

Revalorización 180,877,146 60,749,420 120,127,726 66%

Devoluciones 902,028,006 909,597,846 -7,569,840 -1%

Saldo Final 4,252,966,184 3,183,087,140 1,069,879,044 25%

Aportes 2016 2015variacion

Reserva Protección Aportes. Representa el valor apropiado de los excedentes, o resultado positivo, conforme a disposiciones legales con el propósito de proteger el

patrimonio social o fondo mutual. El único objetivo de la constitución de esta reserva,

es con fines de absorber pérdidas futuras. Fondo de Amortización de Aportes: permite readquirir los aportes sociales de los asociados que se retiren. Al corte de 31 de diciembre de han Amortizado un total de $68.518.185.

Fondo de Revalorización de Aportes: permite mantener el poder adquisitivo de los aportes de los asociados. El fondo se alimenta del remanente de los excedentes que

queda a disposición de Asamblea y se destina para revalorizar aportes sin exceder el IPC del año inmediatamente anterior.

Otros Fondos – Vivienda: El Fondo de Vivienda está destinado para desarrollar los proyectos de vivienda de los asociados, se alimentó en su momento por donaciones de la Empresa Floramérica.

Auxilios y Donaciones: Alimentado por donaciones de la empresa Floramérica, y traslados remanentes patrimoniales de los fondos de empleados liquidados

FEJADECOL-FESANTAMONICA - FEDEFFLOREX.

Excedentes:

** El Proyecto de Distribución de Excedentes, está sujeto a la aprobación de la Asamblea General de

Delegados.

NOTA 19: INGRESOS ORDINARIOS. Los ingresos operacionales son los provenientes del desarrollo del objeto social de la Entidad. Comprende los valores recibidos y/o causados como resultado de las actividades desarrolladas en cumplimiento del objeto social mediante la entrega de

bienes y servicios, así como otros importes por concepto de la intermediación

financiera, siempre y cuando se identifique con el objeto social de la entidad. Cuando el ingreso por la venta de bienes o prestación de servicios sea producto de su objeto social ya sea con asociados o no asociados estos se consideran Ordinarios.

NOTA No. 20. RECUPERACIONES

Ingresos que son de transacciones que NO corresponden al giro ordinario de la

empresa (Objeto social) como: recuperaciones de cartera deteriorada o castigada, descuentos por pronto pago, excedente en venta de propiedad planta y equipo y

Aprovechamientos en general.

CONCEPTO DIC DE 2016 DIC DE 2015

Recuperación Deterioro de Cartera Créditos de Consumo 30,329,901 43,301,861

Recuperación Deterioro de Cartera Créditos de Vivienda 5,610,996 12,054,928

Recuperación Deterioro de Cuentas por Cobrar 1,114,908 -

Reintegro de provisiones Ejercicios Anteriories 1,379,000

Aprovechamientos y Ajustes 9,020 745,875

Otras Recuperaciones Servicio De Créditos -Cartera Castigada 66,505,264 35,560,838

Otros ganacias (Incapacidades) 64,435 3,111,827

TOTAL GANANCIAS 105,013,524 94,775,329 NOTA 21 - COSTOS POR ACTIVIDAD DE AHORRO Y CREDITO Corresponde a los costos generados por los intereses causados y cancelados sobre las captaciones de ahorro a la vista y a término medidos al costo amortizado, así como


Intereses Créditos de Consumo 2,816,627,011 2,429,795,381

Intereses Mora Créditos de Consumo 34,545,092 45,504,743

Intereses Créditos de vivienda 296,349,428 233,284,625

Intereses Mora Créditos de vivienda 7,480,610 9,295,315

Intereses Cuentas Ahorros 4,058,441 2,142,596

Intereses Fondo de Liquidez Coopcentral CDT 63,345,662 48,850,208

Dividendos y Participaciones 15,218,389 7,759,839

TOTAL, INGRESOS ORDINARIOS 3,237,624,634 2,776,632,707

costos bancarios y otros costos directamente relacionados con la actividad de

captación de ahorros y colocación de créditos.


Intereses ahorro a la vista 336,541,062 284,516,210

Intereses CDAT 151,656,995 111,419,110

Intereses Contractual 96,940,929 76,747,258

Intereses Ah. Permanente 178,757,528 143,217,033

Intereses Obligaciones Financieras 340,195,784 337,462,671

Gravamen a los Movimientos Financieros - Propio 31,862,618 21,320,397

Gravamen a los Movimientos Financieros - Asumido 15,052,472 13,787,659

Otros Costos por Servicio de Crédito 36,098,938 40,940,851

TOTAL GANANCIAS 1,187,106,326 1,029,411,189

NOTA No. 22. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Son los ocasionados en el desarrollo del objeto social principal de la entidad, correspondiente a las vigencias y registra, sobre la base de causación, las sumas o valores en que se incurre durante el ejercicio, directamente relacionados con la

gestión. Los beneficios a empleados y gastos generales se detallan así:

absoluta relativa

Sueldos 477,056,950 411,930,294 65,126,656 16%

Auxilio / Ayuda para el transporte 38,518,463 39,534,533 -1,016,070 -3%

Cesantias 41,363,598 37,508,046 3,855,552 10%

Intereses de Casantias 4,141,586 3,252,085 889,501 27%

Prima de Servicios 41,327,939 35,331,934 5,996,005 17%

Vacaciones 21,112,772 20,943,381 169,391 1%

Prima de Servicios extralegal 18,107,960 16,351,261 1,756,699 11%

Prima de vacaciones 22,866,343 20,734,675 2,131,668 10%

Auxilio de alimentación 12,377,580 9,262,500 3,115,080 34%

Bonificaciones 5,982,940 12,408,400 -6,425,460 -52%

Dotacion de Trabajadores 12,378,486 9,424,736 2,953,750 31%

Indemnizaciones 800,000 4,451,133 -3,651,133 -82%

Aportes Salud 43,075,970 36,953,710 6,122,260 17%

Aportes Pension 59,460,169 40,434,115 19,026,054 47%

Aportes ARP 2,637,946 2,281,690 356,256 16%

Aportes Caja de Compensación 19,628,013 17,276,524 2,351,489 14%

Aportes I.C.B.F. 14,639,339 12,956,023 1,683,316 13%

Aportes SENA 9,790,351 8,637,323 1,153,028 13%

Otros Beneficios Al personal 6,161,170 3,980,206 2,180,964 55%

TOTAL, BENEFICIOS AL PERSONAL 851,427,575 743,652,569 107,775,006 14%

variacion DIC DE 2015 DIC DE 2016 CONCEPTO

CONCEPTO DIC DE 2016 DIC DE 2015 Variación

absoluta relativa

Honorarios 44,826,657 83,777,489 -38,950,832 -46%

Impuestos 36,917,402 33,480,254 3,437,148 10%

Arrendamientos 44,194,617 30,233,333 13,961,284 46%

Seguros 6,194,711 4,001,021 2,193,690 55%

Instalación de Equipos 14,000 1,800,120 -1,786,120 -99%

Mantenimiento y reparaciones 14,675,885 14,246,338 429,547 3%

Adecuación e Instalación 6,689,560 161,445 6,528,115 4044%

Aseo y Elementos 3,946,615 2,333,901 1,612,714 69%

Cafetería 3,555,567 4,216,893 -661,326 -16%

Servicios Públicos 28,552,663 26,939,966 1,612,697 6%

Correos 2,386,701 2,795,000 -408,299 -15%

Transporte Fletes y Acarreos 1,691,530 2,301,490 -609,960 -27%

Papelería y Útiles de Oficina 15,173,674 10,827,802 4,345,872 40%

Publicidad y Propaganda 14,127,077 17,907,247 -3,780,170 -21%

Contribuciones y Afiliaciones 9,256,800 7,561,800 1,695,000 22%

Gastos Junta Directiva y Comités 14,115,269 1,914,000 12,201,269 637%

Gastos Legales 2,588,054 2,746,182 -158,128 -6%

Gastos de Representación 6,662,820 590,600 6,072,220 1028%

Servicios Temporales 6,188,209 2,232,353 3,955,856 177%

Cuotas de Sostenimiento 3,447,276 2,577,252 870,024 34%

Sistematización 74,032,549 17,466,947 56,565,602 324%

Suscripciones 4,220,970 12,038,728 -7,817,758 -65%

Varios 236,159 5,747,376 -5,511,217 -96%

Publicación y Edictos 1,993,344 487,200 1,506,144 309%

Activos Fijos de Menor Cuantía 13,353,451 - 13,353,451 100%

Gastos Asumidos por Fraudes - 800,000 -800,000 -100%

Estrategias de Mercadeo - 550,000 -550,000 -100%

TOTAL, GASTOS GENERALES 359,041,560 289,734,737 69,306,823 24%

NOTA 23. PARTES RELACIONADAS

La naturaleza de la entidad, implica que FEDEF presta servicios y otorga beneficios a personas naturales que ejercen el control o influencia significativa en la definición de

las políticas de la entidad y su ejecución. Durante los años 2016-2015 las operaciones con las partes relacionadas se efectuaron en las mismas condiciones establecidas en los reglamentos y políticas de la entidad para todos los asociados en el caso de las personas naturales por los siguientes montos globales:

PERSONAS NATURALES Año 2016 Año 2015 Variación %

Desembolso de Créditos 90,475,366 119,210,191 -28,734,825 -24%

Saldo Créditos 187,522,055 184,595,078 2,926,977 2%

Saldo de Aportes 38,244,580 27,787,316 10,457,264 38%

Saldo de Depósitos 71,588,254 55,441,707 16,146,547 29%

Auxilios otorgados 1,862,600 483,600 1,379,000 285%

Beneficios a empleados 19,676,473 37,815,833 -18,139,360 -48%

Honorarios, viáticos y

transportes 9,222,200 1,103,900 8,118,300 735%

TOTALES 418,591,528 426,437,625 -7,846,097 -2%

NOTA 24 - GESTION DE RIESGOS

El objetivo es mantener en FEDEF una cultura de administración y control de riesgos, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos.

El sistema general de riesgo cumple con los estándares exigidos por la Superintendencia de Economía Solidaria y se encuentra alineado con el perfil de riesgo definido por la Junta Directiva FEDEF, preservando buenos estándares

financieros y de riesgo que generen confianza a nuestros asociados.

Con el fin de definir las estrategias, FEDEF realiza análisis de riesgos a través de metodologías internas que incluyen estadísticas, tasas, impactos sobre los excedentes esperados, además del análisis de mercado actual y potencial.

Entre los diferentes riesgos a que se encuentra expuesto FEDEF, los más importantes

son:

Riesgo de Crédito y/o de Contraparte: El riesgo crediticio es la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores falten en el cumplimiento oportuno o cumplan imperfectamente los términos acordados en los respectivos contratos. FEDEF cuenta con un modelo evaluación interno de iniciación y otorgamiento

de créditos, que se emplea como una herramienta en el proceso de toma de decisiones de aprobación o rechazo por parte de los auxiliares de servicios y/o analista de crédito. FEDEF posee la información suficiente para evaluar el nivel de endeudamiento del asociado.

Riesgo de Mercado: Posibilidad de que un establecimiento de crédito incurra

en pérdidas y se disminuya el valor de su patrimonio técnico como consecuencia de cambios en el precio de los instrumentos financieros en los que la entidad mantenga posiciones dentro o fuera de balance. Estos cambios en el precio de los instrumentos pueden presentarse como resultado de variaciones en las tasas de interés, tipos de cambios y otros índices.

Riesgo de tasa de interés: FEDEF hace sus créditos acordes con las tasas del mercado del sector solidario, las cuales son revisadas y ajustadas

periódicamente por la Junta Directiva.

Riesgo de Liquidez: El Riesgo de Liquidez se define como la contingencia que la entidad incurra en pérdidas por la venta de activos a descuentos inusuales,

con el fin de disponer rápidamente de los recursos necesarios para cumplir con sus obligaciones contractuales.

Riesgo Operativo y Legal: Se entiende como la posibilidad de incurrir en

pérdidas por deficiencias, fallas o inadecuaciones, en el recurso humano, los procesos, la tecnología, la infraestructura o por la ocurrencia de

acontecimientos externos. Esta definición incluye los riesgos legales, de custodia y reputacional asociados a tales factores. FEDEF cuenta actualmente con un software integrado y en línea que permite mantener actualizada la

información y generar los reportes exigidos por la Superintendencia de la

Economía Solidaria. Igualmente, FEDEF cuenta con Estatutos y Reglamentos de sus servicios y beneficios los cuales son conocidos y actualizados permanentemente por sus empleados. Se cuenta con una Revisoría Fiscal que

hace visitas mensuales y vela por el cumplimiento de las normas legales, también se hace auditorías a cada una de las oficinas.

Riesgo de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo: El marco legal

sobre el tema de prevención y control de lavado de activos y financiación del

terrorismo LA/FT, tiene como base fundamental las políticas, normas y procedimientos consagrados en la Circular Básica Jurídica No. 007 de 2008, de la Superintendencia de la Economía Solidaria. FEDEF cuenta con políticas de

LA/TF, su cumplimiento se verifica mediante mecanismos y procedimientos adecuados de control interno que le permiten mitigar el riesgo legal,

reputacional y de contagio. Como medidas adicionales para mitigar el riesgo se realizan publicaciones periódicas y se envían por correo electrónico a todos los empleados sobre temas relacionados con el lavado de activos, además se realizan capacitaciones periódicas a los empleados y directivos. Adicionalmente se cuenta con un sistema que controla alertas por operaciones

en efectivo y permite cargar listas de control, para cruce con la base de datos.

ADMINISTRACION GENERAL

De acuerdo con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera No 004 de 2008 las entidades deberán revelar las gestiones realizadas sobre los siguientes temas:

Junta Directiva y Alta Gerencia: la Junta Directiva y el Comité de Control Social están plenamente informados sobre las responsabilidades que implica el manejo de los diferentes riesgos y están enterados de los procesos y de la estructura del negocio. Lo anterior es discutido en las reuniones ordinarias de cada uno de los entes. la Junta Directiva y la Gerencia, determinan las políticas

y el perfil de riesgos de la entidad, siguiendo los límites establecidos en los diferentes reglamentos.

Políticas y División de Funciones: FEDEF cuenta con diferentes comités creados por la Junta Directiva: Comité de Evaluación del Riesgo de Liquidez y Comité de Evaluación de Cartera. Los reglamentos que rigen estos comités son

aprobados por la Junta Directiva y difundidos a todos los interesados; cuenta además con un grupo idóneo y dispuesto a dar apoyo para el logro de las metas

y objetivos propuestos en cada uno de ellos.

Reportes: la Junta Directiva y el Comité de Control Social reciben información

constante de los diferentes comités de la entidad y de la gerencia, al mismo tiempo que conocen el desarrollo financiero FEDEF. Cuenta también con los

informes que emite la Revisoría Fiscal en cada una de sus visitas.

Infraestructura Tecnológica: FEDEF cuenta con una infraestructura tecnológica que le permite administrar los diferentes procesos en el desarrollo de su objeto social. Se cuenta con un plan de contingencias que

permanentemente se está actualizando.

Medición de Riesgos: Antes y Después del hecho ocurrido con el auxiliar de servicios en la oficina de Suba la Entidad ha avanzado en los procesos de identificación y medición de los diferentes riesgos, como son; Programando y

apoyando constantemente las oficinas por parte de la Revisoría y Funcionarios de la Oficina Principal, solicitando e implementando al Aplicativo mayores controles para que este tipo de hechos no se vuelvan a presentar. Se cuenta además con comités que evalúan permanentemente los riesgos y toman los

correctivos necesarios para lograr un desempeño seguro y confiable, tal como se explica en las políticas y división de funciones.

Estructura Organizacional: El máximo órgano de dirección es la Asamblea General, compuesta por delegados elegidos por los asociados FEDEF. Esta Asamblea es la encargada de elegir a la Junta Directiva, el cual se encarga de

definir las políticas y directrices de la entidad. Cuenta también FEDEF con una

Comité de Control Social y una Revisoría Fiscal elegidas igualmente por la Asamblea General. la Junta Directiva es el encargado de elegir al Gerente y éste a su vez es el encargado de ejecutar las políticas y decisiones que emita la Junta Directiva. FEDEF tiene definidas responsabilidades para cada área: Dirección Operativa y Contabilidad quienes se integran a través de la Gerencia

y son independientes entre sí.

Recurso Humano: FEDEF cuenta con personal calificado y permanentemente capacitado en temas administrativos y acordes con el área que desempeña. Los responsables de cada área son profesionales.

Las personas involucradas en el análisis, medición y gestión de riesgos poseen la

experiencia, formación profesional y aptitudes necesarias para el ejercicio de sus

funciones de manera calificada.

Verificación de Operaciones: FEDEF cuenta con mecanismos de seguridad

óptimos que permiten mantener la contabilidad oportuna, cuenta además con una Revisoría Fiscal que apoya en todo momento a la entidad en temas

relacionados con las normas legales vigentes y una auditoría interna encargada del seguimiento y orientación en el cumplimiento de los procedimientos establecidos para cada una de las operaciones que se realizan en FEDEF. La

labor realizada por la Revisoría Fiscal hace que estén al tanto de las operaciones realizadas y efectúen revisiones y recomendaciones permanentes

para mejorar los procesos internos, los mecanismos de control y de establecimiento de alarmas tempranas para evitar riesgos.

5.6. CERTIFICACION DE ESTADOS FINANCIEROS DE ENERO A DICIEMBRE 31 DEL AÑO 2016

Quienes suscriben el presente documento, en calidad de Representante Legal y

Contador, declaramos que hemos preparado los Estados Financieros Básicos:

Estado de Situación Financiera , Estado de Resultados Integral, Estados de

Cambio en el Patrimonio y Estados de Flujo de Efectivo a Diciembre 31 del 2016

del Fondo de Empleados al Servicio de los Trabajadores del Sector Empresarial

Colombiano “FEDEF”, de acuerdo con lo establecido por el Decreto Único

Reglamentario –DUR– 2420 del 14 de diciembre del 2015 (Normas

Internacionales de Información Financiera). Para efectos de comparabilidad

con los del año 2016, los cortados a 31 de Diciembre del 2015 se ajustaron a lo

establecido en el mencionado Decreto Único Reglamentario – DUR– 2420 de

2015. El marco teórico y legal aplicado es el establecido en el anexo técnico 2,

de las Normas Internacionales para Pymes.

Expresamos además que siendo estos Estados Financieros responsabilidad de

la Administración reflejan el resultado de su gestión:

1. Las cifras incluidas son fielmente tomadas de los Libros Oficiales y

Auxiliares Respectivos.

2. No han habido irregularidades que involucren a miembros de la

administración o empleados que puedan tener efecto de importancia relativa

sobre los Estados Financieros enunciados.

3. Aseguramos la existencia de Activos y Pasivos cuantificables, así como

los derechos y obligaciones que respectivamente representan, registrados de

acuerdo con cortes de documentos, transacciones en el ejercicio del 2016,

avaluados bajo métodos de reconocido valor técnico.

4. Los hechos económicos se han registrado, clasificado, descrito y revelado

dentro de sus Estados Financieros básicos y las respectivas notas: incluyendo

sus gravámenes, restricciones a los activos básicos, pasivos reales y

contingentes como también las garantías que hemos recibido de terceros.

5. No se presentaron hechos al final del período que requieran ajustes o

revelación en los Estados Financieros o en las notas consecuentes.

6. El Software o paquete contable y financiero que posee el Fondo de

Empleados cuenta con su correspondiente licencia del productor o fabricante.

7. Se dio cumplimiento con la aplicación de excedentes del año 2014 con

base en la decisión tomada en la Asamblea General de Delegados.

Dado en Funza, Cundinamarca, a los 4 días del Mes de Marzo del 2017

(Original firmado) (Original firmado)

TULIO EMIRO ARIZA DUARTE LIDA CANTOR RODRIGUEZ

Gerente Contadora T.P. 186594-T

5.7. CERTIFICACION DE CARTERA, APORTES Y AHORRO A DICIEMBRE 31 DEL

AÑO 2016

Quienes suscriben el presente documento, en calidad de Representante Legal y Contador, declaran que la Cartera, los Aportes y los Ahorros se encuentran debidamente conciliados a 31 de diciembre del 2016 quedando los siguientes

saldos: (Expresado en pesos colombianos).

DETALLE VALOR

CARTERA

Consumo (capital) 18,744,013,189

Vivienda (capital) 2,906,408,149

Convenios 39,487,572

Deterioro individual (116,690,654)

Deterioro General (286,885,596)

Intereses causados 171,000,246

Deterioro intereses (7,452,995)

TOTAL CARTERA 21,449,879,911

AHORROS

C.D.A.T. 2,173,306,754

Ahorro Previo 262,451,290

A la Vista 5,624,982,512

Navideño 1,081,816,925

Permanente 3,960,746,096

Intereses 349,875,724

TOTAL AHORROS 13,453,179,301

APORTES

Ordinarios 4,252,966,184

Readquiridos 60,518,185

TOTAL APORTES 4,313,484,369

La presente se expide a solicitud del Revisor Fiscal, señor GERMAN ENRIQUE GOENAGA RONCALLO.

Dado en Funza Cundinamarca a los 4 días del Mes de Marzo del 2017

(Original firmado) (Original firmado)

TULIO EMIRO ARIZA DUARTE LIDA CANTOR RODRIGUEZ

Gerente Contador T.P. 186594-T

6. PROYECTO DE DISTRIBUCION DE EXCEDENTES.

(1) Creación Fondo Mutual de Solidaridad: Con el fin de ofrecer a los Asociados una nueva

alternativa para garantizar sus créditos, la Junta Directiva y la Administración proponen la

creación de un Fondo Mutual de Solidaridad, que se alimentará del pago de una cuota porcentual

de aporte solidario sobre el valor del crédito, definida por la Junta Directiva según

reglamentación establecida por este ente, buscando que el Fondo Mutual se maneje de una forma

prudente que permita su fortalecimiento, pero sin impactar el bolsillo de los Asociados. La

intención es eliminar los codeudores, inicialmente para solicitudes de crédito de valores

pequeños y en el futuro evaluar su funcionalidad y comenzar a subir paulatinamente el valor

máximo a cubrir, siempre y cuando el fondo funcione.

(2) El valor propuesto por la Junta Directiva a la Asamblea General de Asociados, para capitalizar los

aportes sociales en cabeza de cada Asociado es de $159.469.280 (Ciento Cincuenta y Nueve

Millones Cuatrocientos Sesenta y Nueve Mil Doscientos Ochenta Pesos Mcte) equivalentes al

3,75% del valor de los Aportes Sociales a 31 de Diciembre de 2016.

Documents

JUNTA DIRECTIVA MARINA QUIMBAY PASCAGAZA MARTHA ELENA PARRA ARDILA MARLENE AGUDELO DE VARGAS COMITE DE VIVIENDA HERNANDO BARAJAS GARCIA QUIÑONES JOSE LUIS ORTEGA ARROYAVE