Upload
tantri
View
146
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
analisis laporan keuangan
Citation preview
1
Jurnal Keuangan dan Akuntansi
Bukti empiris keuangan, halaman 1
Bukti empiris manipulasi laporan keuangan selama resesi ekonomi
Cristi Tilden
Deloitte, LLP
Troy Janes
Rutgers University School of Business-Camden
MOTIVASI PENELITIAN
Manajemen laba telah digambarkan sebagai manipulasi oportunistik dilaporkan nomor
laporan keuangan (Schipper, 1989). Penelitian sebelumnya telah mendokumentasikan hubungan
antara manajemen laba dan kinerja perusahaan menurun. Misalnya, DeFond dan Subramanyam
(1998) menemukan bukti manajemen laba sebelum perubahan auditor (perubahan auditor
umumnya ditafsirkan sebagai sinyal negatif tentang kinerja perusahaan). Dechow, Sloan, dan
Sweeney (1996) dokumen yang perusahaan yang mengelola laba lebih mungkin untuk menjadi
tunduk tindakan penegakan SEC untuk pelanggaran prinsip akuntansi yang berlaku umum. Xie
(2001), Dichev dan Skinner (2002) dan DeFond dan Jiambalvo (1994) telah menunjukkan bahwa
semua perusahaan berusaha untuk memanipulasi laba untuk menghindari masalah seperti
pelanggaran perjanjian utang. Penelitian terbaru tentang kebangkrutan munculnya memberikan
dukungan lebih lanjut untuk ide ini. Bryan, Tiras, dan Wheatley (2002) menemukan perusahaan
yang bangkrut yang membuat peningkatan laba akuntansi pilihan sebelum pailit memiliki
kesempatan yang lebih rendah dari yang muncul dari kebangkrutan. Para penulis berteori bahwa
penggunaan pilihan akuntansi pendapatan meningkat menunda pengajuan kebangkrutan sampai
masalah keuangan perusahaan yang lebih dalam, sehingga mengakibatkan kemungkinan lebih
rendah bahwa perusahaan akan dapat berhasil membenahi dan muncul dari kebangkrutan.
TUJUAN PENELITIAN
Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki terjadinya manipulasi yang disengaja melaporkan
angka laporan keuangan selama masa resesi. Analisis menunjukkan bahwa Data laporan
keuangan dilaporkan umumnya sesuai dengan Hukum Benford ini. Namun, dalam periode
2
sekitar resesi yang terjadi sejak tahun 1950, dilaporkan angka laporan keuangan tidak sesuai, dan
menunjukan tingkat peningkatan manipulasi.
GRAND THEORY
Makalah ini menggunakan Hukum Benford, hukum matematika yang memprediksi frekuensi
alami angka, untuk menyelidiki terjadinya manipulasi yang disengaja melaporkan angka laporan
keuangan selama masa resesi. Analisis menunjukkan bahwa Data laporan keuangan dilaporkan
umumnya sesuai dengan Hukum Benford ini. Namun, ada kriteria tertentu yang berkontribusi
terhadap hukum yang paling akurat dan berlaku:
1.Variabilitas dalam data
2.Tidak ada persyaratan minimum, maksimum, atau angka yang berulang
3.Ukuran sampel yang besar
4.Hasil transaksi atau perhitungan standar
5. Angka yang dibuat oleh manusia tidak akan sesuai (Kyd, 2007)
Kriteria 4, yang menyatakan bahwa Hukum Benford yang berlaku untuk hasil standar transaksi
atau perhitungan, berlaku untuk "set angka yang dihasilkan dari matematika kombinasi angka
atau hasil yang berasal dari dua distribusi. Contoh dua distribusi akan Piutang (x jumlah harga
dijual) "(Durtschi, Hillison, dan Carl, 2004). Kriteria 5, mengacu pada nomor yang diciptakan
oleh manusia, mengacu pada barang-barang seperti cek nomor (Durtschi, et al, 2004). Item ini
memberikan dasar untuk jenis rekening dan data sesuai untuk analisis Hukum penggunaan
Benford ini. Pertemuan Data kriteria ini harus sesuai dengan Hukum Benford ini, dan kurangnya
kesesuaian data yang memenuhi kriteria di atas menunjukkan kehadiran dari dimanipulasi atau
dipalsukan data.
METODE PENELITIAN
Studi ini meneliti data laporan keuangan dari semua perusahaan yang tersedia selama resesi
ekonomi terjadi sejak 1950. Tanggal periode resesi diperoleh dari website Penelitian Ekonomi
Siklus Institute. Banyak periode resesi berlangsung kurang dari satu tahun penuh, jadi untuk
tujuan penelitian ini, dilakukan sekitar periode resesi yang termasuk Desember sebelum dan
setelah akhir periode resesi diperiksa. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa sampel
termasuk periode pelaporan terakhir sebelum dan setelah periode resesi untuk perusahaan dengan
3
akhir tahun fiskal khas Desember. Terakhir, tahun 1979-1980 digabungkan dengan 1981-1982
karena resesi double-dip selama tahun-tahun. Untuk setiap periode resesi, data untuk setiap
variabel tes dianalisis untuk sesuai dengan Hukum Benford ini. Sebagai dasar, data untuk
variabel tes untuk semua perusahaan 1950-2006 dianalisis. Berdasarkan temuan ini, penjualan
bersih, laba bersih, persediaan, dan penyisihan diragukan account yang dipilih untuk pengujian.
Data diperoleh dari data base financial dan mencakup semua data yang tersedia untuk variabel
yang dipilih pada periode di bawah pemeriksaan. Perhatikan bahwa sebelum tahun 1969,
database komputer tidak berisi data yang cukup tentang Penyisihan Piutang Tak Tertagih untuk
melakukan analisis. Hasil tes ini menunjukkan bahwa data laporan keuangan yang dilaporkan
sesuai dengan Hukum Benford ini. Berikut Nigrini (2000), z-tes juga dilakukan yang
menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan statistik antara distribusi variabel uji dan Distribusi
Hukum Benford ini.
HASIL PENELITIAN
Hasil tes ini menunjukkan bahwa data laporan keuangan yang dilaporkan sesuai dengan Hukum
Benford ini. Berikut Nigrini (2000), z-tes juga dilakukan yang menunjukkan bahwa tidak ada
perbedaan statistik antara distribusi variabel uji dan Distribusi Hukum Benford ini. Grafik batang
membandingkan distribusi aktual digit pertama di melaporkan data penjualan bersih selama
periode pengujian (yaitu disesuaikan periode resesi) untuk distribusi data semua tahun dan
distribusi Hukum Benford ini. Data penjualan bersih, namun, tampaknya menyimpang sedikit
dari Hukum Benford ini distribusi. Sebuah z-test dari perbedaan antara data dari semua tahun
dan kejadian yang diharapkan berdasarkan UU Benford dan data dari periode tes dan Hukum
Benford ini juga disajikan. The z-statistik yang dilaporkan dalam tabel menunjukkan bahwa ada,
statistik, tidak ada perbedaan antara distribusi data penjualan bersih dari semua tahun dan
distribusi diharapkan dari Hukum Benford ini. kesimpulannya adalah bahwa penyisihan piutang
tak tertagih dimanipulasi sebuah banyak selama periode resesi. Kesimpulannya adalah bahwa
penyisihan piutang tak tertagih dimanipulasi selama periode resesi.
4
KEUNGGULAN DAN KEKURANGAN PENELITIAN
Keunggulan
Keunggulan yang dimiliki oleh artikel ini antara lain:
1. Bahasan yang menarik dan terperinci memberikan pengetahuan baru bagi para pembaca bahwa
penerapan Hukum Benford untuk mendeteksi manipulasi/penipuan yang dilakukan perusahaan
selama periode resesi.
2. Harmonisasi antara judul dengan isi dari artikel terlihat baik. Karena judul yang dicantumkan telah
merepresentasikan apa yang menjadi bahasan dalam artikel ini.
Kelemahannya
Kelemahan yang dimiliki oleh artikel ini antara lain:
1. Tidak dijelaskan hipotesis dalam penelitian ini
2. Tidak dicantumpak rumusan masalah secara jelas dalan penelitian ini
REPLIKASI PENELITIAN
Hal yang dapat dilakukan oleh peneliti selanjutnya yang ingin mereplikasi peneliti ini adalah:
1. Menambahkan variabel bebas yang berhubungan dengan variable lainnya.
2. Memperbaharui data yang digunakan.