Kapitalmärkte und Robo-Advice Zwei Existenzfragen der ... · Kris Grgurevic | niiio finance group. Christian Hank | FinaSoft / PSplus. 18. Juni 2019 Existenzfragen der Vermögensverwaltung

Kapitalmärkte und Robo-AdviceZwei Existenzfragen der Vermögensverwaltung

Vermögensverwaltung im Wealth Management 2019 Frankfurt, den 18. Juni 2019 unter Mitwirkung von

Unter Beteiligung von

Ralf Vielhaber Dr. Jörg Richter

Dr. Jörg Richter, CFP, CEP, CFEP ist CEO derDr. Richter | Unternehmensgruppe (Institut für Qualitätssicherung und Prüfung von Finanzdienstleistungen, Kanzlei für Vermögen, Beratungsgesellschaft). Zudem ist er assoziiertes Mitglied im Center of Asset and Wealth Management an der WHU, Vallendar.

Kontakt: Dr. Richter | Kompetenzzentrum VermögenFerdinandstr. 2, 30175 Hannover

T+49 511 360 [email protected]

18. Juni 2019 Existenzfragen der Vermögensverwaltung 2019 2

Ralf Vielhaber ist seit 1995 Chefredakteur und Verlagsleiter im Verlag FUCHSBRIEFE. Außerdem ist er Beirat im Center of Asset andWealth Management an der WHU, Vallendar und Mitglied der Hayek-Gesellschaft.

Kontakt: Verlag FuchsbriefeDr. Hans Fuchs GmbH, BerlinAlbrechtstraße 22, 10117 BerlinGeschäftsführer Ralf VielhaberT+49 30 28 88 [email protected]

Ihre Referenten

Dominic Bokor-Ingram | Fiera Capital

Ralph Gasser | GAM Capital Management

(Switzerland) Ltd.

Stefan Freytag, Vorstand | Deutsche Oppenheim Family

Office

Kris Grgurevic | niiio finance group

Christian Hank | FinaSoft / PSplus


Jens Himburg | Leitung

Anlagemanagement, Berliner Sparkasse

Udo Kersting | vwd Marcel van Leeuwen | DWPT

Karl-Matthäus Schmidt | Quirin

Die Programmpunkte des Tages: Teil I

Begrüßung Einführung in die Konferenz Udo Kersting, Geschäftsführer

"Boxenstopp“ - Asset-Management zur Jahresmitte (Rückblick, Erkenntnisse, Ausblick) Ralf Vielhaber mit Jörg Richter (PP)

Anlagestrategien und Erfolgsfaktoren 1 PP III Jens Himburg

Anlagestrategien und Erfolgsfaktoren 2 PP IV Stefan Freytag

Zu Unrecht übersehen?Frontier Markets Vortrag auf Englisch Dominic Bokor-Ingram

Investmentchancen in Emerging Markets Anleihen Vortrag Ralph M. Gasser

Diskussion mit den Referenten und den Siegern und dem Plenum Ralf Vielhaber, Jörg Richter mit Referenten


Die Programmpunkte des Tages: Teil II

Coming soon: Performance-Projekt 6 PP VI Ralf Vielhaber, Jörg Richter

Abschluss und Start in neues Thema Udo Kersting, Geschäftsführer

Die Digitalisierung des Vermögensmanagements Kris Grgurevic niiio finance group

Impuls: Vermögensmanagement, was bringt die Zukunft? Udo Kersting vwd

Evolution statt Revolution: Wie Private Banking und Robo-Advice voneinander profitieren werden Chris Hank fina soft/psplus

Robo-Advisory und Hybrid-Beratung: Erfahrungen in einer Privatbank Karl-Matthäus Schmidt Quirin

Künstliche Intelligenz im WealthManagement Marcel van Leeuwen | DWPT


Die Programmpunkte des Tages: Teil II F.


Digitalisierung des Vermögensmanagement Referenten

Top Picks des Tages Udo Kersting, Geschäftsführer vwd

3 Pausen

10:50 bis 11:15

12:35 bis 13:15

15:10 bis 15:3018. Juni 2019 Existenzfragen der Vermögensverwaltung 2019 7

BOXENSTOPPRalf Vielhaber, Impuls


HANDEL



BREXIT


EUROPA


ZINSEN


2,261 (1 M)

2,108 (10 Y)17/6/2019

WIRTSCHAFT


SCHULDEN


FINANZSTRÖME


FAZIT

FAZIT


Besser als die Benchmark ?

Vermögensverwalter vs. IndexfondsAuswertung der Performance-Projekte 3-5

„Unterm Strich muss man also kein extremer Pessimist sein, um anzunehmen, dass aktive Manager in den kommenden Jahren eher die Chance haben, positive Ergebnisse zu erwirtschaften, als dies Indexprodukten möglich sein sollte.“

Gerhard Führing, Madouh E—Morsi, Herausgeber Fonds-Professionell, Heft 1/2019, S. 4

Performance nach Punkten


STIFTUNG PRIVATE BANKING VV-FONDS

absolut absolut absolut

relativ relativ relativ

-41

10

-60 -40 -20 0 20

schlechter

besser

besser 19,6%

schlechter 80,4%

besser 34,3%

schlechter 65,7%

besser 17,6%

schlechter -82,4%

-48

25

-100 -50 0 50

schlechter

besser

-61

13

-80 -60 -40 -20 0 20

schlechter

besser

Performance nach Wertentwicklung


STIFTUNG PRIVATE BANKING VV-FONDS

absolut absolut absolut

relativ relativ relativ

besser 22%

schlechter 78%

besser 11%

schlechter 89%

besser 1%

schlechter 99%

-73

1

-80 -60 -40 -20 0 20

schlechter

besser

-65

8

-100 -50 0 50

schlechter

besser

-60 -40 -20 0 20

schlechter

besser

Stiftungsdepot per 30.4.2019Vermögen Depot Zuwachs

in %Max. Verlust

Renditein % Punkte

Freie Internationale Sparkasse S.A. 7.102.875,69 3.993.100,55 42,06 7,58 8,10 470

Berliner Sparkasse, Niederlassung der Landesbank Berlin AG 5.899.480,68 5.203.507,64 17,99 8,52 3,74 455

Haser Vermögensverwaltung GmbH 6.034.383,35 5.021.969,32 20,69 8,71 4,26 453

CONCEPT Vermögensmanagement GmbH & Co. KG 6.032.591,23 4.543.128,33 20,65 14,48 4,25 451

FRÜH & PARTNER VERMÖGENSVERWALTUNG AG 6.782.371,59 5.967.104,02 35,65 13,03 7,00 451

VP Bank AG 5.964.575,40 5.409.038,31 19,29 11,92 3,99 451

Knapp Voith Vermögensverwaltungs AG 5.925.349,22 5.085.938,47 18,51 10,85 3,84 450

LGT Bank AG 5.782.662,66 4.938.291,26 15,65 9,92 3,28 450

Schneider, Walter & Kollegen Vermögensverwaltung AG 5.539.186,70 4.498.574,50 10,78 12,6 2,30 448

VZ VermögensZentrum GmbH 5.688.371,67 5.048.495,17 13,77 11,85 2,90 448

Benchmarkdepot 5.936.735,96 5.433.609,55 18,73 10,26 3,88 447

Deutsche Oppenheim Family Office AG 5.572.324,51 5.008.300,09 11,45 8,99 2,43 446


Private Banking Depot per 31.3.2019Vermögen Depot Zuwachs

in %Max. Verlust

Renditein % Punkte

Dr. Kohlhase Vermögensverwaltungsgesellschaft mbH 3.322.903,13 3.059.931,84 10,76 5,23 3,2% 1582

Dahl & Partner Vermögensverwaltung AG 3.930.889,87 3.800.614,83 31,03 26,23 8,7% 1435

German Capital Management AG 3.396.161,10 2.353.141,40 13,21 7,71 3,9% 1428

Globalance Bank AG 3.218.691,19 3.104.716,11 7,29 4,59 2,2% 1409

CONCEPT Vermögensmanagement GmbH & Co. KG 3.124.687,84 2.753.789,91 4,16 4,19 1,3% 1393

Klingenberg & Cie. Investment KG 3.153.266,78 1.441.547,51 5,11 3,21 1,5% 1393

Wiener Privatbank SE 3.256.034,32 2.585.814,95 8,53 10,29 2,6% 1383

Wagner & Florack Vermögensverwaltung AG 3.430.597,32 2.689.688,10 14,35 8,78 4,2% 1369

DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 3.222.613,09 1.542.417,04 7,42 5,36 2,2% 1364

Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft 3.316.112,25 2.854.612,67 10,54 5,74 3,1% 1354

FRÜH & PARTNER VERMÖGENSVERWALTUNG AG 3.506.647,56 3.336.550,55 16,89 7,97 4,9% 1353

Liechtensteinische Landesbank (Österreich) AG 3.220.307,24 3.065.635,10 7,34 7,32 2,2% 1353

von der Heydt & Co. AG 3.298.711,21 3.167.245,90 9,96 10,06 3,0% 1350


Private Banking Depot per 31.3.2019Vermögen Depot Zuwachs

in %Max. Verlust

Renditein % Punkte

Capital Bank - GRAWE Gruppe AG 3.311.246,05 3.242.306,31 10,37 4,77 3,1% 1348

Performance IMC Vermögensverwaltung AG 3.478.642,05 1.735.793,29 15,95 6,8 4,7% 1344

Freie Internationale Sparkasse S.A. 3.208.385,81 3.104.240,17 6,95 6,1 2,1% 1342

Raiffeisen-Landesbank Steiermark AG 3.290.594,28 2.713.147,90 9,69 5,3 2,9% 1335

Fürst Fugger Privatbank Aktiengesellschaft 3.308.192,84 3.100.019,13 10,27 8,87 3,1% 1322

Bayerische Vermögen AG 3.221.178,35 2.873.642,29 7,37 7,52 2,2% 1317

Capitell Vermögens-Management AG 3.275.132,00 3.010.872,49 9,17 9,17 2,7% 1317

Donner & Reuschel AG 3.132.610,35 2.691.718,59 4,42 6,81 1,3% 1317

Sydbank A/S (Deutschland) 3.166.632,71 3.074.187,67 5,55 8,42 1,7% 1315

Hamburger Sparkasse AG 3.300.329,40 1.751.374,23 10,01 4,52 3,0% 1309

WALSER PRIVATBANK AG 3.090.483,05 2.972.549,72 3,02 6,33 0,9% 1306

Gerhard Friedenberger Vermögensverwaltung und Family Office GmbH 3.368.298,77 2.884.624,23 12,28 14,09 3,6% 1305

Benchmarkdepot 3.316.857,09 3.217.428,76 10,56 3,77 3,1% 1300


VV-Fonds-Depot per 31.3.2019Vermögen Depot Zuwachs

in %Max. Verlust

Renditein % Punkte

Volksbank Liechtenstein Private Banking 1.074.115,39 1.074.023,94 7,4 13% 0,03% 1001

ODDO BHF Aktiengesellschaft 1.115.422,71 1.101.194,48 11,5 10% 0,05% 939

Berliner Sparkasse, Niederlassung der Landesbank Berlin AG 1.078.944,79 1.077.193,00 7,9 8% 0,04% 914

Globalance Bank AG 1.061.571,93 1.061.543,84 6,2 9% 0,03% 912

Benchmarkdepot 1.112.156,78 1.111.334,90 11,2 8% 0,05% 900

Raiffeisen Capital Management 1.105.370,24 1.104.597,60 10,5 7% 0,05% 899

von der Heydt & Co. AG 1.053.305,66 1.053.175,82 5,3 8% 0,02% 899

Bankhaus Carl Spängler & Co. AG 1.079.968,90 1.049.658,06 8,0 9% 0,04% 884

Bank J. Safra Sarasin AG 1.080.634,10 1.080.373,25 8,1 9% 0,04% 884

Deutsche Oppenheim Family Office AG 1.047.756,80 1.034.045,60 4,8 14% 0,02% 881

Honestas Finanzmanagement GmbH 1.029.199,82 990.285,92 2,9 6% 0,01% 860

FIVV AG Finanzinformation & Vermögensverwaltung AG 1.077.194,50 1.077.086,95 7,7 12% 0,03% 854

Zürcher Kantonalbank Österreich AG 1.083.642,90 1.065.167,81 8,4 9% 0,04% 851


https://www.pruefinstanz.de/rest-api/depot-details.php?PID=83&DID=464













Fazit

Das häufig zu lesende Leistungsversprechen, durch aktives Management einen Mehrwert in der (risikoadjustierten) Performance zu liefern, wird überwiegend nicht erfüllt.

Haben Private Banking und Wealth Management, sofern sie sich über das Asset Management definieren, eine Zukunft?

Kann Asset Management künftig outgesourct werden ?


Ankündigung: Performanceprojekt VI

Start 1. Januar 2020 - Anmeldung ab sofort Erste Eckdaten

o 5 Mio. EUR Stiftungsvermögeno Stiftung benötigt regelmäßige Ausschüttungen von 100.000 EUR p.a.o Stiftungssatzung

• Aktienquote bis 50 % zulässig• Fremdwährungsanleihen: Keine Einschränkungen• Nachhaltigkeit als nachgeordnetes Ziel: So viel wie möglich, um die Finanzziele zu

erreichen

o Temporäre Verluste bis 20 % akzeptabel ( vom erreichten Höchststand)o Benchmark: Depot aus drei bis fünf ETFs


Zusammenfassung des Tages

Documents

Kapitalmärkte und Robo-Advice Zwei Existenzfragen der ... · Kris Grgurevic | niiio finance group. Christian Hank | FinaSoft / PSplus. 18. Juni 2019 Existenzfragen der Vermögensverwaltung