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Gemeinsam erfolgreich
Keine Angst vor Haftungsrisiken
Welche Instrumente Stiftungen im Haftungsmanagement unterstützen
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Vermögensverwaltung 4.0 Transparent. Digital. Anfassbar.
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3 © Rödl & Partner
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WER
HAT DAS GESAGT?
4 © Rödl & Partner
Wer hat das gesagt
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1. Wir leben in enteignungsgleichen Zeiten.
2. Es gibt keinen Grund, warum nicht auch Stiftungen heute 100% Aktien
halten sollten.
3. Wir haben keine Vorstellung davon was passiert, wenn die Notenbanken
den Wahnsinn eines Tages wieder zurückdrehen.
5 © Rödl & Partner
Haftung ist ein Spiel mit vielen Unbekannten..
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Schlecht fundierte Anlageentscheidungen
Nur teilweise Visibilität über Ausgaben etc.
Prozessrisiken in der VV
Risiken durch falsche oder unzureichend
ausgestattete Instrumente
Haftungs-
risiken
Kein Leistungsnachweis des
Vermögensmanagements
6 © Rödl & Partner
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WAS REDUZIERT
MÖGLICHE HAFTUNGSRISIKEN?
7 © Rödl & Partner
Was reduziert mögliche Haftungsrisiken
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. 0 1. Sämtliche Informationen zur Kapitalanlage müssen durch Reporting zutage
gefördert werden.
2. Abweichungen zur Anlagerichtlinie sollten herausgearbeitet werden.
3. Risiko-strategische Positionierungen müssen hinterfragt und offen gelegt
werden.
4. Jedes Risiko muss sichtbar gemacht werden.
5. Kostenstrukturen müssen durchsichtig sein.
8 © Rödl & Partner
Zunehmende Informationstiefe reduziert Haftungsrisiken
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Fonds mit transparentest-möglicher
Informationspolitik sind für Stiftungen am ehesten
investierbar.
Stiftungen brauchen fortwährende Überwachung
und Kontrolle, um Haftungsrisiken zu
minimieren.
Abnehmende Haftungsrisiken für die Organe
FS
JB
HB KIID
TB
TB = Transparenzbericht
FS = Factsheet
KIID = Kundeninformation
HB = Halbjahresbericht
JB = Jahresbericht
9 © Rödl & Partner
Diversifikation innerhalb von Publikumsfonds
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Anleihen
Zunehmende Möglichkeiten der Diversifikation
Aktien
Cash
Fonds
Alternative Anlagen
10 © Rödl & Partner
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WAS SAGT
DIE AUFSICHT DAZU?
11 © Rödl & Partner
Mögliche Antworten der Aufsicht
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1. Nichts.
2. Siehe Folie 4
3. Wenn Sie diversifizieren wollen, dann brauchen Sie eine wasserdichte
Anlagerichtlinie und einen Profi an Ihrer Seite.
4. Wenn Sie Aktien sagen, müssen Sie auch Risiko sagen. Können Sie das
Risiko nicht ab, ist die Aktie nichts für Sie.
5. Wir interpretieren wirtschaftlich und sicher als stetig ausschüttend und
ausbalanciert.
6. Wenn Sie in Richtung Fonds delegieren, müssen Sie wissen, was in dem
Fonds vorgeht. Überall, jederzeit.
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Vermögensverwaltung 4.0 Transparent. Digital. Anfassbar.
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© Rödl & Partner
Ihr Ansprechpartner
Tobias M. Karow
Leiter Strategie 4.0
„Wealth, Risk & Compliance“
Rödl & Partner
Kranhaus 1, Im Zollhafen 18
D-50678 Köln
Telefon +49 (221) 949909 -640
Fax +49 (221) 949909 -900
Mail [email protected]
„Jeder Einzelne zählt“ – bei den Castellers und bei uns.
Menschentürme symbolisieren in einzigartiger Weise die Unternehmenskultur von Rödl & Partner. Sie verkörpern unsere Philosophie von Zusammenhalt,
Gleichgewicht, Mut und Mannschaftsgeist. Sie veranschaulichen das Wachstum aus eigener Kraft, das Rödl & Partner zu dem gemacht hat, was es heute ist. „Força,
Equilibri, Valor i Seny“ (Kraft, Balance, Mut und Verstand) ist der katalanische Wahlspruch aller Castellers und beschreibt deren Grundwerte sehr pointiert. Das gefällt
uns und entspricht unserer Mentalität. Deshalb ist Rödl & Partner eine Kooperation mit Repräsentanten dieser langen Tradition der Menschentürme, den Castellers de
Barcelona, im Mai 2011 eingegangen. Der Verein aus Barcelona verkörpert neben vielen anderen dieses immaterielle Kulturerbe.
Weitere Informationen finden Sie unter:
www.transparenzbericht.com
© Rödl & Partner
Gemeinsam erfolgreich
Keine Angst vor Haftungsrisiken
Welche Instrumente Stiftungen im Haftungsmanagement unterstützen