KETERBUKAAN INFORMASI TENTANG PENAWARAN UMUM

INFORMASI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI TENTANG PENAWARAN UMUM INI MASIH DAPAT DILENGKAPI DAN/ATAU

DIUBAH. PERNYATAAN PENDAFTARAN EFEK INI TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) NAMUN

BELUM MEMPEROLEH PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK. KETERBUKAAN INFORMASI INI HANYA DAPAT DIGUNAKAN DALAM

RANGKA PENAWARAN AWAL TERHADAP EFEK INI. EFEK INI TIDAK DAPAT DIJUAL SEBELUM PERNYATAAN PENDAFTARAN

YANG TELAH DISAMPAIKAN KEPADA OJK MENJADI EFEKTIF. PEMESANAN MEMBELI EFEK INI HANYA DAPAT DILAKSANAKAN

SETELAH CALON PEMBELI ATAU PEMESAN MENERIMA ATAU MEMPUNYAI KESEMPATAN UNTUK MEMBACA PROSPEKTUS.

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK

JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN

DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PENAWARAN UMUM INI DILAKUKAN OLEH EMITEN DENGAN ASET SKALA KECIL, SESUAI DENGAN PERATURAN OTORITAS JASA

KEUANGAN TENTANG PERNYATAAN PENDAFTARAN DALAM RANGKA PENAWARAN UMUM DAN PENAMBAHAN MODAL DENGAN

MEMBERIKAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU OLEH EMITEN DENGAN ASET SKALA KECIL ATAU EMITEN DENGAN ASET

SKALA MENENGAH.

PT KRIDA JARINGAN NUSANTARA TBK (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB

SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA INFORMASI, FAKTA, DATA, ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG

TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

KETERBUKAAN INFORMASI INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA

TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT KRIDA JARINGAN NUSANTARA Tbk.

Kegiatan Usaha Utama:

Bergerak dalam bidang Jasa Kurir, Agen Kurir, Pengangkutan dan Pergudangan/Penyimpanan Berkedudukan di Jakarta, Indonesia

Kantor :

Jl Kramat Raya No. 140. RT.1/RW.1 Kelurahan Kenari, Kecamatan Senen, Jakarta Pusat 10430 Telpon: 31901010 Faksimili : 31901331

Email: corpsec@kjnx.id Website: www.kjn.id

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) saham biasa atas nama yang seluruhnya adalah saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan, dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang mewakili sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham (“Saham Yang Ditawarkan”), dan ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga

Penawaran Rp.(Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”).

Jumlah seluruh nilai Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebesar Rp. ( Rupiah).

Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan Undang Undang No 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT). Saham Yang Ditawarkan dimiliki secara sah dan dalam keadaan bebas, tidak sedang dalam sengketa dan/atau dijaminkan kepada pihak manapun serta tidak sedang ditawarkan kepada pihak lain. Seluruh saham Perseroan akan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia. Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Para Penjamin Emisi Efek yang namanya tercantum di bawah ini menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) terhadap sisa Saham Yang Ditawarkan yang tidak dipesan dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan.

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Panca Global Sekuritas

PENJAMIN EMISI EFEK (akan ditentukan kemudian)

Keterbukaan Informasi ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 22 Mei 2019

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PERSAINGAN DENGAN USAHA SEJENIS. . RISIKO USAHA LAINNYA DAPAT DILIHAT DI PROSPEKTUS INI.

RISIKO TEKAIT DENGAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN ADALAH TIDAK LIKUIDNYA SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM INI. MESKIPUN PERSEROAN AKAN MENCATATKAN SAHAMNYA DI BEI, NAMUN TIDAK ADA JAMINAN BAHWA SAHAM PERSEROAN YANG DIPERDAGANGKAN TERSEBUT AKAN AKTIF ATAU LIKUID KARENA TERDAPAT KEMUNGKINAN SAHAM PERSEROAN AKAN DIMILIKI SATU ATAU BEBERAPA PIHAK TERTENTU YANG TIDAK MEMPERDAGANGKAN SAHAMNYA DI PASAR SEKUNDER. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSIKAN APAKAH PASAR DARI SAHAM PERSEROAN AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PENAWARAN UMUM INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIP SAHAM, TETAPI SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (“KSEI”).

2

PERKIRAAN JADWAL Masa Penawaran Awal 22 – 24 Mei 2019 Perkiraan Tanggal Efektif 19 Juni 2019 Perkiraan Masa Penawaran Umum Perdana Saham 21 – 25 Juni 2019 Perkiraan Tanggal Penjatahan 27 Juni 2019 Perkiraan Tanggal Distribusi Saham Secara Elektronik 1 Juli 2019 Perkiraan Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan 1 Juli 2019 Perkiraan Tanggal Pencatatan Saham pada Bursa Eek Indonesia 2 Juli 2019

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAM

Perseroan akan melakukan Penawaran Umum Perdana Saham dengan menerbitkan saham biasa atas nama yang seluruhnya adalah saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) saham biasa atas nama yang seluruhnya adalah saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan, dengan nilai nominal Rp. 100 (seratus Rupiah) setiap saham, yang mewakili sebanyak 30% (tiga puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana Saham (“Saham Yang Ditawarkan”), dan ditawarkan kepada Masyarakat dengan Harga Penawaran Rp● (● Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham

(“FPPS”). Jumlah seluruh nilai Penawaran Umum Perdana Saham ini adalah sebesar Rp (Rupiah) Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel Perseroan, Saham-saham tersebut seluruhnya akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk hak suara dalam RUPS serta hak atas pembagian dividen, Saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut:

Seluruh pemegang saham Perseroan memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, sesuai dengan UUPT.

PENCATATAN SAHAM PERSEROAN DI BURSA EFEK INDONESIA

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta) Saham Biasa Atas Nama atau mewakili 30% (tiga puluh persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum, yang merupakan saham baru dari portepel, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula sejumlah 350.000.000 (tiga ratus lima puluh juta) saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh atau sebesar 70% (tujuh puluh persen) dari modal ditempatkan dan disetor penuh sesudah Pembatasan atas Saham yang Diterbitkan Sebelum Penawaran Umum

Sesuai dengan POJK No. 25 Tahun 2017, seluruh pihak yang tercantum bawah ini yaitu : - PT Grafindo Karya Nusantara telah memperoleh saham Perseroan sebanyak 262.500 (dua ratus enam puluh dua ribu lima

ratus) saham dengan cara setoran tunai dengan nilai transaksi sebesar Rp26.250.000.000,-(Dua puluh enam miliar dua ratus lima puluh juta Rupiah);

- Petrus Daruyani telah memperoleh saham Perseroan sebanyak 22.750 (dua puluh dua ribu tujuh ratus lima puluh) saham dengan cara setoran tunai dengan nilai transaksi sebesar Rp2.275.000.000,-(Dua miliar dua ratus tujuh puluh lima juta Rupiah);

- Allen Suryadipura Widjaja telah memperoleh saham Perseroan sebanyak 22.750 (dua puluh dua ribu tujuh ratus lima puluh) saham dengan cara setoran tunai dengan nilai transaksi sebesar Rp2.275.000.000,-(Dua miliar dua ratus tujuh puluh lima juta Rupiah);

- Valentina Kusumawati Widjaja telah memperoleh saham Perseroan sebanyak 21.000 (dua puluh satu ribu) saham dengan cara setoran tunai dengan nilai transaksi sebesar Rp2.100.000.000,-(Dua miliar seratus juta Rupiah) dan

- Ingrid Kartikawati Widjaja telah memperoleh saham Perseroan sebanyak 21.000 (dua puluh satu ribu) saham dengan cara setoran tunai dengan nilai transaksi sebesar Rp2.100.000.000,-(Dua miliar seratus juta Rupiah).

masing-masing sebelum pemecahan yang berasal dari saham portepel Perseroan di harga nominal sebesar Rp100.000,− (seratus ribu Rupiah) per saham, berdasarkan Akta No. 134 tanggal 28 Desember 2018, yang dibuat di hadapan Bonar Sihombing, SH.,

No Keterangan

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%) (dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 1.000.000.000 100.000.000.000 1.000.000.000 100.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 PT GRAFINDO KARYA NUSANTARA 262.500.000 26.250.000.000 75,00 262.500.000 26.250.000.000 52,50

2 Petrus Daruyanni (Pectrus Daruyani) 22.750.000 2.275.000.000 6,50 22.750.000 2.275.000.000 4,55

3 Allen Suryadipura Widjaja 22.750.000 2.275.000.000 6,50 22.750.000 2.275.000.000 4,55

4 Valentina Kusumawati Widjaja 21.000.000 2.100.000.000 6,00 21.000.000 2.100.000.000 4,20

5 Ingrid Kartikawati Widjaja 21.000.000 2.100.000.000 6,00 21.000.000 2.100.000.000 4,20

6 Masyarakat - - - 150.000.000 15.000.000.000 30,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 350.000.000 35.000.000.000 100,00 500.000.000 50.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 650.000.000 65.000.000.000 500.000.000 50.000.000.000

Nilai nominal Rp100,- per saham Nilai nominal Rp100,- per saham

Sebelum Penawaran Perdana Setelah Penawaran Perdana

3

Notaris di Jakarta, sebagaimana diberitahukan kepada Kemenkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0035835 tanggal 18 Januari 2019 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0009441.AH.01.11 .Tahun 2019 tanggal 18 Januari 2019. Mengingat perolehan saham Perseroan oleh semua pihak tersebut dilakukan pada harga yang lebih rendah dari Harga Penawaran dan terjadi dalam jangka waktu 6 (enam) bulan sebelum Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum, maka berdasarkan Surat Pernyataan secara masing-masing tertanggal 2 April 2019 menyatakan bahwa dalam jangka waktu 8 (delapan) bulan setelah Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif, secara masing-masing tidak akan mengalihkan baik sebagian maupun seluruh sahamnya di Perseroan.

PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM

Seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana (Initial Public Offering) Perseroan Tahun 2019, setelah dikurangi biaya-biaya emisi, akan dipergunakan Perseroan untuk melakukan pelunasan atas pembelian sebidang Tanah seluas 1.047 m2 (seribu empat puluh tujuh meter persegi) dan Bangunan seluas 5.529 m2 (lima ribu lima ratus dua puluh sembilan meter persegi) yang beralamat di jalan Kramat VI No. 2, Kelurahan Kenari, Kecamatan Senen, DKI Jakarta – Jakarta Pusat (“Objek Transaksi”), yang akan digunakan Perseroan untuk : a. Sarana penunjang aktivitas operasional mover atau jasa pengiriman barang-barang pindahan. Dalam kaitannya dengan usaha

ini, Perseroan akan mengambil barang-barang yang akan dipindahkan (“Barang Pindahan”) seperti lemari, kompor, meja, dan kursi dari suatu tempat yang ditetapkan konsumen seperti apartemen. Barang Pindahan tersebut kemudian akan diangkut oleh Perseroan ke tempat penampungan sementara, yang dalam hal ini rencananya akan dipusatkan pada Objek Transaksi, untuk dilakukan pemisahan dan pengemasan. Setelah selesai dipisahkan dan dikemas, selanjutnya Perseroan akan mengirimkan Barang Pindahan ke tempat baru yang ditetapkan konsumen seperti rumah atau apartemen.

b. Sarana penunjang aktivitas operasional pengiriman paket. Dalam kaitannya dengan usaha ini, seluruh paket yang akan

dikirimkan Perseroan akan diletakkan ke tempat penampungan sementara, yang dalam hal ini rencananya akan dipusatkan pada Objek Transaksi, untuk dilakukan pemisahan dan pengemasan. Setelah selesai dipisahkan dan dikemas, selanjutnya Perseroan akan mendistribusikan paket-paket tersebut untuk dikirim pada konsumen.

Apabila dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham yang diperoleh Perseroan tidak mencukupi maka Perseroan akan

menggunakan sumber dana yang diperoleh melalui utang dari pihak ketiga Bank atau Lembaga Keuangan Non Bank untuk

membiayai rencana Perseroan tersebut.

Obyek Transaksi selain digunakan sebagai sarana penunjang aktivitas operasional sebagaimana tersebut di atas, mengingat Perseroan saat ini belum mempunyai kantor sendiri dan selama ini melakukan pinjam pakai ke afiliasi, dimana perjanjiannya akan berakhir pada 30 Agustus 2020. Untuk itu, ke depannya, Perseroan akan menggunakan Obyek Transaksi sebagai Kantor Perseroan. Transaksi Pembelian tersebut di atas merupakan Transaksi Afiliasi karena terdapat hubungan afiliasi antara Perseroan dan Petrus

Daruyanni sebagai Pemegang saham di Perseroan. Dengan demikian Perseroan wajib mematuhi dan akan menjalankan ketentuan

yang diatur dalam Peraturan No.IX.E.1 tersebut

Transaksi Pembelian merupakan Transaksi Material sebagaimana diatur dalam Peraturan IX.E.2. tentang Transaksi Material dan

Perubahan Kegiatan Usaha Utama karena nilainya lebih dari 20% (dua puluh persen) dari ekuitas Perseroan. Dengan demikian

Perseroan wajib mematuhi dan akan menjalankan ketentuan yang diatur dalam Peraturan No.IX.E.2 tersebut.

Berikut adalah rincian transaksi:

Pihak Pembeli : PT Krida Jaringan Nusantara Tbk

Pihak Penjual : Pectrus Daruyani

Obyek Transaksi : Tanah seluas 1.047 m2 dan bangunan seluas 5.529 m2 di jalan Kramat VI No. 2, DKI Jakarta – Jakarta Pusat, Kelurahan kenari, Kecamatan Senen, Jakarta Pusat, Provinsi DKI Jakarta.

Nilai Pengambilan Obyek : Rp 37.631.500.000,- ( Tiga puluh tujuh miliar enam ratus tiga puluh satu juta lima ratus ribu Rupiah )

Nilai Uang Muka Pembelian : Rp.9.730.000.000,- (Sembilan milyar tujuh ratus tiga puluh juta Rupiah)

ANALISA DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Analisis dan pembahasan di bawah ini disusun berdasarkan angka-angka yang dikutip dari dan harus dibaca dengan mengacu pada Laporan Keuangan Perseroan beserta catatan atas laporan keuangan di dalamnya yang terdapat pada bab IV dari Prospektus ini.

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

a. Pendapatan Bersih

Pendapatan Bersih Perseroan berasal dari 3 jenis produk jasa pengiriman yang dimiliki perseroan yaitu Pengiriman Dokumen, Jasa Mover dan pengiriman paket Perbandingan Pendapatan Bersih untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017

4

Pendapatan Bersih Perseroan tahun 2018 turun 18,48% atau sebesar Rp1.467.859.802,- menjadi Rp6.473.847.833,- dari tahun 2017 sebesar Rp 7.941.698.635. Hal tersebut terutama akibat dari terjadinya penurunan jumlah volume pengiriman dokumen yang diminta oleh Pelanggan. Sebagaimana yang dilakukan perseroan di tahun 2017 telah melaksanakan pengiriman dokumen dengan total 3.803.259 amplop kemudian mengalami penurunan di 2018 menjadi 2.951.851 amplop atau penurunan sebesar 22,39 %. Penurunan volume pengiriman dokumen disebabkan oleh beberapa faktor antara lain adanya perubahan bentuk pengiriman fisik menjadi pengiriman elektronik via email (e-statement), adanya regulasi pada intern pelanggan yang mewajibkan penggunaan lebih dari satu vendor dan keterbatasan Perseroan dalam hal cakupan wilayah antar. Perseroan dalam upayanya untuk memperluas cakupan wilayah antar adalah dengan menjalin kerja sama dengan mitra kurir. Keberadaan mitra kurir ini akan diiringi dengan keberadaan perwakilan Perseroan, pembukaan Outlet dan DC.

b. Beban Pokok Pendapatan

Beban pokok pendapatan perseroan terdiri dari biaya angkut dan kurir, biaya listrik, telepon dan air, biaya sewa, bahan bakar, tol dan parkir serta lain-lain.

Perbandingan Beban Pokok Pendapatan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Beban pokok pendapatan tahun 2018 adalah Rp2.628.953.492,-, turun sebesar Rp259.546.422,- atau 8,99% dari tahun 2017 sebesar Rp 2.888.499.914,- penurunan ini terutama disebabkan oleh turunnya biaya angkut dan kurir seiring dengan penurunan volume pengiriman untuk wilayah Jabodetabek.

Ketidak selarasan penurunan pendapatan dengan beban pokok pendapatan karena dalam komponen SDM ada komponen Gaji yang nilainya tetap tanpa melihat berapapun penjualannya sehingga walaupun penjualan menurun 18,48% tidak diikuti penurunan beban langsung dengan prosentase yang sama.

c. Beban Usaha

Perbandingan Beban Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Beban usaha tahun 2018 adalah Rp3.367.002.420,-, naik sebesar Rp56.349.587,- atau 1,70% dari tahun 2017 sebesar Rp3.310.652.833,-. kenaikan ini terutama disebabkan oleh meningkatnya Biaya Jasa Profesional, Biaya Legal dan Peralatan Kantor terkait adanya restrukturisasi perseroan dalam rangka persiapan penawaran umum.

d. Laba Usaha

Perbandingan Laba Usaha untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017

Laba usaha tahun 2018 adalah Rp477.891.921,- turun sebesar Rp1.264.653.967,- atau 72,58% dari tahun 2017 sebesar Rp 1.742.545.888,-. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan bersih sebesar Rp1.467.850.802,- atau sebesar 18,48%. Penurunan tersebut tidak seiring dengan penurunan beban langsung. Hal ini terjadi karena sruktur beban langsung didominasi oleh beban kurir, beban kurir yang dikeluarkan oleh perseroan merupakan upah tenaga kerja sebagai tenaga kerja harian lepas.

e. Laba bersih tahun berjalan

Perbandingan Laba Bersih Tahun Berjalan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 Laba bersih tahun berjalan tahun 2018 adalah Rp 366.410.106,-, turun sebesar Rp 1.038.019.403,- atau 73,91 % dari tahun 2017 sebesar Rp 1.400.992.997,-. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan pendapatan bersih perseroan. Penurunan Laba Bersih disebabkan menurunnya penjualan tetapi tidak diikuti dengan perubahan sistem pembiayaan kurir dan penambahan SDM, sehingga menyebabkan laba bersih menurun.

f. Laba (Rugi) komprehensif tahun berjalan

Perbandingan Laba Komprehensif Tahun Berjalan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018

dan 2017

Laba komprehensif tahun berjalan tahun 2018 adalah Rp 371.097.424,-, turun sebesar Rp1.029.895.573,- atau 73,51%

dari tahun 2017 sebesar Rp 1.400.992.997,-. Penurunan ini disebabkan menurunnya laba bersih tahun berjalan.

Laporan Posisi Keuangan

a. Jumlah Aset

Perbandingan Posisi Jumlah aset pada tanggal 31 Desember 2018 dengan posisi tanggal 31 Desember 2017

Jumlah aset Perseroan pada tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar 33,29% menjadi Rp39.342.424.864,- dari posisi di tahun 2017 sebesar Rp 29.516.407.588,-. Hal tersebut terutama disebabkan oleh terjadinya peningkatan kas dan bank yang berasal dari setoran modal pemegang saham. Penurunan piutang usaha sebesar 91,04% atau sebesar Rp16.341.100.344,- dan Akumulasi peningkatan dari Aset tetap – bersih sebesar 46.88% atau Rp23.988.031.828,-, Piutang Usaha, Piutang Lain-Lain dan Persediaan menurun tapi Aset Tetap meningkat di tahun 2018. Hal tersebut dikarenakan adanya pembayaran Piutang Usaha dan Piutang Lain- Lain yang sebagian besar dibayar dengan Aset Tetap

5

b. Jumlah Liabilitas

Perbandingan Posisi Jumlah Liabilitas pada tanggal 31 Desember 2018 dengan posisi tanggal 31 Desember 2017

Jumlah Liabilitas Perseroan pada tahun 2018 mengalami penurunan sebesar 73,21% menjadi Rp2.139.332.576 dari posisi di tahun 2017 sebesar Rp 7.984.412.995,-. Hal tersebut terutama disebabkan oleh pelunasan utang kepada pihak berelasi, akumulasi penurunan semua utang Perseroan dan yang paling signifikan adalah penurunan Utang Usaha kepada pihak ketiga sebesar 96,72% atau Rp1.343.088.243-, dan penurunan utang lain-lain sebesar 95,72% atau Rp3.946.433.970,-. Untuk Liabilitas yang mengalami peningkatan adalah Liabilitas Jangka Panjang yang meningkat sebesar 24,75% atau Rp188.730.040,- Penyebab meningkatnya Liabilitas Jangka Panjang karena adanya perhitungan Imbalan Kerja yang dimulai sejak tahun 2016 dan meningkat setiap tahun.

SETELAH TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN

SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA

PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS-LIABILITAS LAIN, KECUALI

LIABILITAS-LIABILITAS YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA LIABILITAS

LIABILITAS YANG TELAH DINYATAKAN DI DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI DAN YANG TELAH

DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN YANG MERUPAKAN BAGIAN YANG TIDAK TERPISAHKAN

DARI KETERBUKAAN INFORMASI INI.

MANAJEMEN DALAM HAL INI BERTINDAK UNTUK DAN ATAS NAMA PERSEROAN SERTA SEHUBUNGAN

DENGAN TUGAS DAN TANGGUNG JAWABNYA DALAM PERSEROAN DENGAN INI MENYATAKAN

KESANGGUPANNYA UNTUK MEMENUHI PADA SAAT JATUH TEMPO SELURUH LIABILITAS YANG TELAH

DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN SERTA DISAJIKAN DALAM KETERBUKAAN INFORMASI INI.

ATAS MASING-MASING LIABILITAS TERSEBUT DI ATAS TIDAK TERDAPAT PEMBATASAN-PEMBATASAN

(NEGATIVE COVENANT) YANG DAPAT MERUGIKAN HAK - HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.

TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN

OLEH PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.

TIDAK TERDAPAT KEADAAN LALAI ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN SETELAH

TANGGAL LAPORAN KEUANGAN TERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGAL EFEKTIFNYA PERNYATAAN

PENDAFTARAN

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2018, PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK TIDAK MEMILIKI KOMITMEN ATAU

KONTIJENSI.

PADA SAAT KETERBUKAAN INFORMASI INI DITERBITKAN, TIDAK ADA LIABILITAS PERSEROAN YANG

TELAH JATUH TEMPO YANG BELUM DILUNASI.

PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS – LIABIITAS LAIN SELAIN YANG DIUNGKAPKAN DALAM

PROSPEKTUS INI DAN DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN YANG DISAJIKAN DALAM

PROSPEKTUS INI.

c. Ekuitas

Perbandingan Posisi Jumlah ekuitas pada tanggal 31 Desember 2018 dengan posisi tanggal 31 Desember 2017

Jumlah ekuitas Perseroan pada tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar 72,78% menjadi Rp37.203.092.288,- dari posisi di tahun 2017 sebesar Rp21.531.994.863,- Hal tersebut terutama disebabkan oleh adanya peningkatan Modal Saham yang terjadi pada tahun 2018 sebesar Rp33.000.000.000.

Jumlah ekuitas Perseroan pada tahun 2018 mengalami peningkatan sebesar 72,78% menjadi Rp37.203.092.288,- dari

posisi di tahun 2017 sebesar Rp21.531.994.863,- Hal tersebut terutama disebabkan oleh adanya peningkatan Modal

Saham yang terjadi pada tahun 2018 sebesar Rp33.000.000.000.

a. Penyebab penurunan saldo laba tahun 2018 dibandingkan dengan tahun 2017.

Penurunan saldo laba tahun 2018 karena menurunnya penjualan yang tidak diikuti penurunan beban yang selaras.

b. Terjadi kenaikan modal saham sebesar 33 miliar dimana sumber kenaikannya dapat dirinci sebagai berikut:

a. Bersumber dari Dividen Perseroan :

PT Asiakomnet Multimedia Rp13.275.000.000,- PT Link Nusantara Rp 4.425.000.000,- Total dari Dividen Rp17.700.000.000,-

b. Bersumber dari Setoran Tunai. Rincian jumlah setoran modal berdasarkan jenis sumber peningkatan modal.

6

PT Asiakomnet Multimedia Rp11.475..000.000,- PT Link Nusantara Rp 3.825.000.000,- Total dari Dividen Rp15.300.000.000,-

Arus Kas

a. Arus Kas dari aktivitas Operasi

Perbandingan Arus Kas Dari Aktivitas operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dengan arus kas dari Aktivitas Operasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Arus kas yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tahun 2018 meningkat sebesar 753,36% atau sebesar Rp7.669.051.749,- menjadi Rp6.651.075.615,-. Hal tersebut terutama disebabkan oleh peningkatan Kas Bersih yang diperoleh dari Pelanggan sebesar 250,04% atau Rp11.074.704.014,-

b. Arus Kas dari Aktivitas Investasi

Arus kas yang digunakan untuk aktivitas investasi pada tahun 2018 meningkat sebesar 100% atau sebesar Rp3.862.656.417,-. Hal tersebut terutama disebabkan oleh penggunaan Kas untuk perolehan Aset tetap.

c. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Perbandingan Arus Kas Dari Aktivitas Pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 dengan arus kas dari Aktivitas Pendanaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017

Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2018 meningkat sebesar 378% atau sebesar Rp4.924.290.199,- menjadi Rp6.228.492.355,-. Hal tersebut terutama disebabkan terdapatnya penurunan piutang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 13.689.144.097 yang dicatat dalam arus kas sebagai pengurang perolehan aset tetap tanah dan bangunan di Jakarta dan Surabaya pada tahun 2018 karena sebagian perolehan atas aset tetap ditukarkan dengan piutang lain-lain pihak berelasi

FAKTOR RISIKO

Sebelum melakukan investasi pada saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana Saham ini, calon investor diharapkan untuk menyadari bahwa investasi dalam saham mengandung sejumlah faktor risiko baik risiko eksternal maupun internal. Untuk itu calon investor agar membaca, memahami dan mempertimbangkan seluruh informasi yang terdapat dalam Prospektus ini, termasuk risiko usaha yang dihadapi Perseroan dalam menjalankan kegiatan usahanya. Seluruh risiko tersebut dapat memberikan dampak negatif yang signifikan terhadap kinerja Perseroan secara keseluruhan termasuk kinerja operasional dan kinerja keuangan. Dan karenanya hal tersebut mungkin dapat berdampak secara langsung terhadap penurunan harga saham Perseroan yang pada akhirnya mengakibatkan kerugian atas investasi saham.

Manajemen Perseroan menyatakan bahwa semua risiko yang dihadapi oleh Perseroan dalam melaksanakan kegiatan usaha telah diungkapkan dan disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerja keuangan Perseroan, dimulai dari risiko utama Perseroan. A. RISIKO UTAMA TERKAIT DENGAN KEGIATAN USAHA PERSEROAN

1. Risiko Persaingan Dengan Usaha Sejenis

B. RISIKO USAHA PERSEROAN

1. Risiko Sumber Daya Manusia 2. Risiko Ketepatan Jasa Layanan 3. Risiko Teknologi 4. Risiko Pemutusan Kontrak 5. Risiko Ketergantungan pada pelanggan besar 6. Risiko Kerusakan Barang 7. Risiko Pencurian dan Kebakaran 8. Risiko Kebijakan Pemerintah

C. RISIKO TERKAIT INVESTASI SAHAM PERSEROAN : 1. Risiko Likuiditas saham Perseroan 2. Risiko Kemampuan Perseroan untuk membayar dividen di kemudian hari

Rincian mengenai risiko usaha dapat dilihat pada Prospektus.

MANAJEMEN PERSEROAN MENYATAKAN BAHWA SEMUA RISIKO USAHA MATERIAL YANG AKAN DIHADAPI OLEH PERSEROAN TELAH DIUNGKAPKAN DALAM PROSPEKTUS DAN DISUSUN BERDASARKAN BOBOT RISIKO, YANG DIMULAI DARI RISIKO UTAMA PERSEROAN.

7

KEJADIAN DAN TRANSAKSI PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Sampai dengan tanggal diterbitkannya prospektus ini tidak terdapat kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha Perseroan yang terjadi setelah tanggal Laporan Auditor Independen tertanggal 4 April 2019 atas laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Morhan Dan Rekan dengan opini wajar dalam semua hal yang material yang ditandatangani oleh David Kurniawan, CPA yang perlu diungkapkan dalam prospketus ini.

KETERANGAN TENTANG PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

a. Keterangan tentang Perseroan

Riwayat Singkat Perseroan Perseroan adalah suatu perseroan terbatas terbuka yang didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas PT Krida Jaringan Nusantara No. 5 tanggal 1 Oktober 1998, dibuat di hadapan Saal Bumela, S.H., Notaris di Jakarta, sebagaimana telah diadakan perubahan berdasarkan Akta Perbaikan Pendirian PT Krida Jaringan Nusantara No. 25 tanggal 12 Agustus 1999, dibuat di hadapan Saal Bumela, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C-18945HT01.01.TH99 tanggal 18 November 1999 dan telah didaftarkan dalam daftar Perusahaan dengan No. TDP 090516337625 di kantor Pendaftaran perusahaan Kota Madya Jakarta Pusat No. 6037/BH.09.05/VI/2006 tanggal 16 Juni 2006 serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 103 tanggal 24 Desember 2009, Tambahan Berita Negara No. 28884.

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki Kantor Pusat yang terletak di Jl. Kramat Raya No. 140, RT 01/RW 01, Kelurahan Kenari, Kecamatan Senen, Kota Administrasi Jakarta Pusat, dengan jumlah 60 (enam puluh) Cabang termasuk kantor pusat, yang berlokasi di berbagai wilayah di Indonesia Hingga saat ini, Perseroan telah memiliki jaringan distribusi yang menyebar di wilayah Jakarta, Bekasi, Bogor, Tangerang, Surabaya. Akta Pendirian Perseroan terakhir kali diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 01 tanggal 01 April 2019, dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, S.H., Notaris di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan Menkumham No. AHU-0017907.AH.01.02.TAHUN 2019 tanggal 01 April 2019, yang Perubahan Anggaran Dasar dan Data Perseroan mana telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia, tertanggal 01-04-2019, Nomor : AHU-AH.01.03-0181374 dan Nomor : AHU-AH.01.03-0181378 memuat persetujuan pemegang saham Perseroan sehubungan dengan hal−hal berikut: 1. Menyetujui perubahan status Perseroan yang semula Perseroan Tertutup/Non Publik menjadi Perseroan Terbuka/Publik; 2. Menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Saham-saham Perdana Perseroan (Initial Public

Offering) kepada masyarakat; 3. Menyetujui perubahan bidang usaha Perseroan; Sebelumnya bidang usaha Perseroan berdasarkan akta no 34 tanggal 15

Agustus 2008 adalah berusaha di bidang jasa, perdagangan umum, pemborong, pengangkutan, teknik, industri, perikanan, pertambangan, percetakan dan pertamanan. Dengan adanya rencana pengkhususan dan perluasan bidang usaha, Perseroan merubah bidang usaha menjadi kurir, agen kurir, pengangkutan dan pergudangan/penyimpanan

4. Merubah nilai nominal saham perseroan menjadi Rp. 100 (seratus Rupiah) per saham; 5. Menyetujui pengeluaran saham dalam simpanan atau portepel Perseroan sebanyak 150.000.000 (seratus lima puluh juta)

saham (selanjutnya disebut sebagai “Saham Baru”) untuk ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana Saham (Initial Public Offering) dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku termasuk tetapi tidak terbatas pada peraturan-peraturan Pasar Modal dan Bursa Efek Indonesia. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan mengenai kepastian jumlah saham baru yang akan dikeluarkan dalam penawaran umum saham perdana Perseroan.

6. Menyetujui melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu (right of first refusal) atas Saham Baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan.

7. Menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan pencatatan saham-saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia (BEI); 8. Menyetujui perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan; 9. Menyetujui pemberian kuasa dan wewenang penuh dengan Hak substitusi kepada Direksi Perseroan sehubungan dengan

pelaksanaan penawaran umum perdana saham Perseroan; 10. Menyetujui perubahan seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan dalam rangka menjadi Perusahaan Terbuka/Publik.

Perubahan Dalam Susunan Pemegang Saham Dan Kepemilkan Saham 2 (dua tahun Terakhir) Selama 2 (dua) tahun terakhir sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan, perubahan struktur permodalan serta susunan pemegang saham dalam Pereroan adalah sebagai berikut: 1. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 30 tanggal 20 April 2017, dibuat di hadapan Bonar

Sihombing, S.H., Notaris di Jakarta Timur, yang telah diterima pemberitahuan perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana menurut Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan PT Krida Jaringan Nusantara No. AHU-AH.01.03-0129055 tanggal 21 April 2017, Daftar Perseroan No. AHU-0051771.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 21 April 2017.

Dalam Keputusan Rapat tersebut telah diambil keputusan-keputusan oleh para pemegang saham Perseroan antara lain sebagai berikut Menyetujui pengalihan saham Perseroan berdasarkan: - Surat Pernyataan Pengalihan Saham Perseroan tanggal 12 April 2017, dibuat di bawah tangan oleh dan antara Petrus

Daruyanni/ Pectrus Daruyani, PT Asiakomnet Multimedia, dan PT Linknusantara, dimana Petrus Daruyani/ Pectrus

8

Daruyani mengalihkan saham Perseroan miliknya sebesar 19.000 saham dengan perincian sejumlah 15.000 saham kepada PT Asiakomnet Multimedia dan sejumlah 4.000 saham kepada PT Linknusantara.

- Berdasarkan Surat Pernyataan Pengalihan Saham Perseroan tanggal 12 April 2017, dibuat di bawah tangan oleh dan antara PT Master Karya Nusa dengan PT Linknusantara, dimana PT Master Karya Nusa mengalihkan saham Perseroan miliknya sejumlah 1.000 saham kepada PT Linknusantara.

Struktur permodalan dan komposisi susunan pemegang saham perseroan adalah sebagai berikut:

2. Berdasarkan Akta Penegasan Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 07 tanggal 28 Juli 2018, dibuat di hadapan

Febrian, S.H., Notaris di Tangerang Selatan, yang telah mendapat persetujuan perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-0015554.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 1 Agustus 2018, dan telah diterima persetujuan perubahannya oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana menurut Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar PT Krida Jaringan Nusantara No. AHU-AH.01.03-0228137 tanggal 1 Agustus 2018, Daftar Perseroan No. AHU-0099889.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 1 Agustus 2018.

Dalam Rapat telah diambil keputusan-keputusan oleh para pemegang saham Perseroan dengan suara bulat sebagai berikut: (1) Menyetujui Peningkatan Modal Dasar Perseroan sebesar Rp. 98.000.000.000,- (sembilan puluh delapan miliar Rupiah)

dari semula Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah) menjadi Rp. 100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah). (2) Menyetujui Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor Perseroan sebesar Rp. 23.000.000.000,- (dua puluh tiga miliar

Rupiah) dari semula Rp. 2.000.000.000,- (dua miliar Rupiah), menjadi sebesar Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah).

Terkait peningkatan modal ditempatkan dan disetor tersebut, telah diambil bagian dan disetor penuh dengan uang tunai melalui kas Perseroan sejumlah 230.000 (dua ratus tiga puluh ribu ) saham atau seluruhnya dengan nilai nominal Rp23.000.000.000 (dua puluh tiga miliar Rupiah) yaitu oleh para pemegang saham : a. Peningkatan modal Disetor dan Ditempatkan yang diambil dari hasil Pembagian saldo laba perseroan berupa dividen

pada tahun buku Juni 2018 sebesar Rp. 17.700.000.000,­ (tujuh belas miliar tujuh ratus juta Rupiah), kepada masing-masing pemegang saham sesuai dengan saham yang dimilikinya, sebagai berikut:

- PT. ASIAKOMNET MULTIMEDIA, sebesar Rp. 13.275.000.000,- (tiga belas miliar dua ratus tujuh puluh lima juta Rupiah); dan

- PT. LINK NUSANTARA, sebesar Rp. 4.425.000.000,- (empat miliar empat ratus dua puluh lima juta Rupiah).

b. Peningkatan Modal Disetor dan Ditempatkan secara Tunai sebesar Rp. 5.300.000.000 (lima miliar tiga ratus juta Rupiah) yang diambil bagian dari masing-masing pemegang saham sesuai dengan saham yang dimilikinya, sebagai berikut:

- PT. ASIAKOMNET MULTIMEDIA, sebesar Rp. 3.975.000.000,- (tiga miliar sembilan ratus tujuh puluh lima juta Rupiah); dan

- PT. LINK NUSANTARA, sebesar Rp. 1.325.000.000,- (satu miliar tiga ratus dua puluh lima juta Rupiah). Dengan adanya peningkatan modal dasar dan modal ditempatkan dan disetor Perseroan, maka struktur kepemilikan saham Perseroan menjadi sebagai berikut

3. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan No. 126 tanggal 30 Nopember 2018, dibuat di hadapan Bonar

Sihombing, S.H., Notaris di Jakarta Timur, sebagaimana diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0281387 tanggal 28 Desember 2018.

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 20,000 2,000,000,000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 PT Asiakomnet Multimedia 15,000 1,500,000,000 75.00

2 PT Linknusantara 5,000 500,000,000 25.00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 20,000 2,000,000,000 100.00

Jumlah Saham Dalam Portepel - -

Nilai nominal Rp100.000,- per saham

No Keterangan

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 1.000.000 100.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 PT Asiakomnet Multimedia 187.500 18.750.000.000 75,00

2 PT Linknusantara 62.500 6.250.000.000 25,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 250.000 25.000.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 750.000 75.000.000.000

Nilai nominal Rp100.000,- per saham

No Keterangan

9

Dalam Rapat telah diambil keputusan oleh para pemegang saham Perseroan dengan suara bulat menyetujui Peningkatan Modal Ditempatkan dan Disetor Perseroan dari semula Rp. 25.000.000.000,- (dua puluh lima miliar Rupiah) menjadi Rp. 35.000.000.000,- (tiga puluh lima miliar Rupiah). Terkait peningkatan modal ditempatkan dan disetor tersebut, telah diambil bagian dan disetor penuh dengan uang tunai melalui kas Perseroan sejumlah 100.000 (seratus ribu) saham atau seluruhnya dengan nilai nominal Rp10.000.000.000 (sepuluh miliar ) dengan perincian sebagai berikut: 1. PT Asiakomnet Multimedia sejumlah 75.000 (tujuh puluh lima ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar

Rp7.500.000.000,- (tujuh miliar lima ratus juta rupiah); 2. PT Linknusantara sejumlah 25.000 (dua puluh lima ribu) saham dengan nilai nominal seluruhnya sebesar

Rp2.500.000.000,- (dua miliar lima ratus juta rupiah). Dengan adanya peningkatan modal ditempatkan dan disetor, maka struktur kepemilikan saham Perseroan menjadi sebagai berikut

4. Berdasarkan Akta No. 134 tanggal 28 Desember 2018 yang dibuat di hadapan Bonar Sihombing, SH., Notaris di Jakarta,

sebagaimana diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0035835 tanggal 18 Januari 2019.

Dalam Rapat telah diambil keputusan-keputusan oleh para pemegang saham Perseroan dengan suara bulat sebagai berikut: 1. Menyetujui pengalihan saham Perseroan milik :

a. PT Asiakomnet Multimedia mengalihkan seluruh saham yang dimilikinya kepada PT Grafindo Karya Nusantara sebanyak 262.500 (dua ratus enam puluh dua ribu lima ratus) lembar saham Perseroan.

b. PT Linknusantara Multimedia mengalihkan seluruh saham yang dimilikinya sebanyak 87.500 (delapan puluh tujuh ribu lima ratus) lembar saham Perseroan masing-masing kepada :

i. Petrus Daruyanni (dalam KTP tertulis Pectrus Daruyani) sebanyak 22.750 (dua puluh dua ribu tujuh ratus lima puluh) lembar saham Perseroan.

ii. Allen Suryadipura Widjaja sebanyak 22.750 (dua puluh dua ribu tujuh ratus lima puluh) lembar saham Perseroan.

iii. Valentina Kusumawati Widjaja sebanyak 21,000 (dua puluh satu ribu) lembar saham Perseroan. iv. Ingrid Kartikawati Widjaja sebanyak 21.000 (dua puluh satu ribu) lembar saham Perseroan.

Dengan adanya pengalihan saham-saham tersebut, maka susunan pemegang saham Perseroan berubah menjadi

sebagai berikut:

Hingga Prospektus ini diterbitkan struktur kepemilikan saham Perseroan adalah sebagai berikut :

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 1.000.000 100.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 PT Asiakomnet Multimedia 262.500 26.250.000.000 75,00

2 PT Linknusantara 87.500 8.750.000.000 25,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 350.000 35.000.000.000 100,00

Jumlah Saham Dalam Portepel 650.000 65.000.000.000

Nilai nominal Rp100.000,- per saham

No Keterangan

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 1.000.000 100.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 262.500 26.250.000.000 75,00

2 22.750 2.275.000.000 6,50

3 22.750 2.275.000.000 6,50

4 21.000 2.100.000.000 6,00

5 21.000 2.100.000.000 6,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 350.000 35.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 650.000 65.000.000.000

Allen Suryadipura Widjaja

Valentina Kusumawati Widjaja

Ingrid Kartikawati Widjaja

Nilai nominal Rp100.000,- per saham

No Keterangan

PT GRAFINDO KARYA NUSANTARA

Petrus Daruyanni (Pectrus Daruyani)

10

Pengurusan dan Pengawasan

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan No 01 tanggal 01 April 2019 dibuat di hadapan Rahayu NIngsih, S.H., Notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan terakhir pada tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut: DEWAN KOMISARIS

Komisari Utama / Independen : Alwie Handoyo Komisaris Independen : Dinan Ferdian DIREKSI Direktur Utama : Dewi Prasetyaningsih Direktur : Alexander Raphael Direktur : Sunarto

b, Kegiatan Usaha serta kecenderungan dan Prospek Usaha Perseroan

Umum Berdasarkan ketentuan Pasal 3 dari Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang Jasa Kurir, Agen Kurir, Pengangkutan dan Pergudangan/Penyimpanan. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut: Mencakup usaha jasa pelayanan pengiriman barang yang dilakukan oleh swasta selain pengiriman yang dilakukan oleh Pos Universal. Mencakup pengumpulan, pemrosesan, pengangkutan dan pengantaran baik domestik maupun internasional. Kegiatan ini dapat dilakukan melaui satu atau lebih moda transportasi baik dengan angkutan milik sendiri maupun angkutan umum. Mencakup usaha jasa swasta sebagai mitra usaha penyelenggara kurir yang menyelenggarakan kegiatan pengumpulan barang baik domestik maupun internasional. Mencakup usaha pengiriman dan atau pengepakan barang dalam volume besar, melalui angkutan kereta api, angkutan darat, angkutan laut maupun angkutan udara. Mencakup angkutan barang dengan menggunakan paling sedikit 2 (dua) moda angkutan yang berbeda atas dasar 1 (satu) kontrak sebagai dokumen angkutan multimoda dari satu tempat diterimanya barang oleh badan usaha angkutan multimoda ke suatu tempat yang ditentukan untuk penyerahan barang kepada penerima barang angkutan multimoda. Badan usaha angkutan multimoda tidak semata-mata memberikan layanan angkutan barang dari tempat asal sampai ke tujuan, tetapi juga memberikan jasa tambahan berupa jasa pengurusan transportasi (freight forwarding), jasa pergudangan, jasa konsolidasi muatan, penyediaan ruang muatan, serta pengurusan kepabeanan untuk angkutan multimoda ke luar negeri dan ke dalam negeri. Mencakup usaha yang melakukan kegiatan penyimpanan barang sementara sebelum barang tersebut di kirim ke tujuan akhir, dengan tujuan komersil. Mencakup usaha pergudangan dan penyimpanan lainnya yang belum tercakup dalam kelompok : (i) usaha penyimpanan barang yang memerlukan pendinginan dalam jangka waktu pengawetan tertentu atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, sebelum barang tersebut dikirim ke tujuan akhir, (ii) usaha atau kegiatan yang merupakan bagian dari wilayah pabean yang dengan peraturan pemerintah diberikan perlakuan khusus seperti berada di luar wilayah pabean dan dikelola oleh suatu badan berbentuk perusahaan yang melakukan kegiatan pergudangan.

Jumlah Saham Jumlah Nilai Nominal Persentase

(dalam lembar) (dalam Rp) (%)

Modal Dasar 1.000.000 100.000.000.000

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1 262.500 26.250.000.000 75,00

2 22.750 2.275.000.000 6,50

3 22.750 2.275.000.000 6,50

4 21.000 2.100.000.000 6,00

5 21.000 2.100.000.000 6,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor 350.000 35.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 650.000 65.000.000.000

Allen Suryadipura Widjaja

Valentina Kusumawati Widjaja

Ingrid Kartikawati Widjaja

Nilai nominal Rp100.000,- per saham

No Keterangan

PT GRAFINDO KARYA NUSANTARA

Petrus Daruyanni (Pectrus Daruyani)

11

Sejak berdirinya di tahun 1998, Perseroan memulai beroperasi dengan mengirimkan dokumen tagihan telpon dari Telkom dan tagihan listrik dari PLN ke pelanggan di seluruh Indonesia. Sampai dengan saat ini para pelanggan Perseroan terus berkembang baik dari bank, asuransi maupun operator selular. Sejalan dengan berkembangnya industri e-commerce saat ini, Perseroan mulai mengembangkan layanannya tidak hanya melayani korporasi tetapi juga sampai ke pelanggan akhir. Maka di tahun 2018 Perseroan membuka outlet untuk melayani pengiriman retail, baik dokumen, paket. Untuk saat ini Perseroan mulai mengembangkan usahanya untuk jasa pindahan rumah (rumah, apartemen dan kantor). Produk

Jasa layanan yang saat ini diberikan oleh Perseroan adalah sebagai berikut:

a) Pengiriman dokumen dalam jumlah besar (Bulk mail solution)

Adalah pengiriman dokumen ke nasabah/pelanggan dengan jumlah besar atau lebih dari 500 surat secara konvensional.

Perseroan bekerjasama dengan Bank, Operator selular, Asuransi untuk mengirimkan dokumen perbankan dan tagihan lainnya

kepada nasabah/pelanggan mereka. Wilayah yang kami kirimkan mencakup seluruh Indonesia dengan waktu pengiriman sesuai

dengan kesepakatan.

Saat prospektus ini diterbitkan, Pengiriman Dokumen dalam jumlah besar masih menjadi produk andalan Perseroan dan

menyumbang pendapatan tertinggi hingga mencapai 99% dari total pendapatan pada tahun 2018.

Pelanggan utama yang dimiliki Perseroan untuk pengiriman dokumen adalah sebagai berikut:

a. Sektor Perbankan : PT Bank Rakyat Indonesia Tbk, PT Bank Rabobank International Indonesia

b. Sektor Telekomunikasi : PT Indosat Ooredoo Tbk, PT. XL Axiata Tbk

c. Lain-lain : PT Gogobli Asia Teknologi, PT. Dapur Cokelat

Wilayah pengiriman dokumen sebagian besar berada di Jabodetabek dan sisanya menyebar ke Surabaya, Bandung, Medan,

Malang, Semarang, Samarinda hingga Makassar.

Selama ini Perseroan melayani pengiriman dokumen berdasarkan sistem siklus bulanan, harian maupun periodik.

b) Pengiriman Paket Perseroan dapat mengirimkan paket dalam bentuk dokumen, parcel, papan bunga hingga furniture. Hingga prospektus ini

diterbitkan wilayah pengantaran paket sebagian besar di Jabodetabek.

Pengiriman paket mencakup pengiriman yang didasarkan pada berat barang atau koli atau ritase yang berasal dari pelanggan korporasi maupun retail. Saat ini Perseroan memiliki 3 (tiga) jenis layanan yaitu : 1. REG : Pengiriman Regular dengan jangka waktu pengiriman rata-rata 1-4 hari 2. KISS : Kiriman Sehari Sampai dengan jangka waktu pengiriman pada hari yang sama maksimal jam pickup adalah jam

10:00 pagi) 3. KIOS : Kiriman Esok Sampai dengan jangka waktu pengiriman 1 hari

Pelanggan yang dimiliki Perseroan dari segmen pelanggan corporate, antara lain:

a. Sektor Perbankan : PT Bank Rabobank International Indonesia b. Sektor Asuransi : PT Sunlife Finansial Indonesia c. Lain-lain : PT Mount Scopus Indonesia, Parselmart Perseroan tidak memiliki transport khusus, transportasi yang digunakan standar. Sedangkan peralatan yang dimiliki menggunakan smartphone dengan aplikasi KJN.

c) Mover Adalah jasa pindahan barang, baik untuk perumahan, apartemen maupun kantor. Wilayah jasa pindahan saat ini hanya

mencakup Jabodetabek.

Posisi bisnis Perseroan di bidang jasa kurir pengiriman dokumen korporasi perbankan sudah memiliki cukup pengalaman namun

untuk pengiriman paket dan layanan lain Perseroan belum dikenal di masyarakat karena baru dirintis di akhir tahun 2018.

Perseroan menggunakan moda transportasi berupa sepeda motor, mobil (box, engkel, dan box terbuka), kereta api dan pesawat

udara.

Pihak yang melaksanakan proses distribusi paket, dokumen, dan jasa mover adalah Perseroan dan mitra (kurir dan

pengiriman).

Perseroan telah mendapatkan izin usaha dari Menkoinfo dengan nomor 001/POS.01.00/MDTL/2019 tentang Izin

Penyelenggaraan Pos yang meliputi jenis layanan Komunikasi tertulis dan atau surat elektronik, paket dan logistik

Semua kegiatan Perseroan baik dibidang pengiriman dokumen dalam jumlah besar maupun pengiriman Paket dan Jasa

Pindahan Barang (Mover) pada saat ini secara keseluruhan telah menempatkan Perseroan dalam sektor Jasa Kurir dan

pengiriman secara nasional, Posisi bisnis Perseroan di bidang jasa kurir pengiriman dokumen korporasi perbankan sudah

12

memiliki cukup pengalaman namun untuk pengiriman paket dan layanan lain Perseroan belum dikenal di masyarakat karena

baru dirintis di akhir tahun 2018.

Untuk mempertahankan usahanya, Perseroan telah melakukan adaptasi dengan lingkungan bisnisnya. Perseroan menyadari

bahwa kondisi masyarakat saat ini telah teredukasi baik dalam praktik bertransaksi dengan entitas pemberi jasa layanan yang

didukung oleh teknologi informasi. Tidak dapat dielakan proses pelayanan yang dilakukan Perseroan juga telah berubah dengan

berbasis digitalisasi yang memungkinkan respon terhadap permintaan pelanggan menjadi lebih cepat, akurat dan mampu

meminimalkan terjadinya keluhan dari para pelanggan. Saat ini kegiatan Perseroan didukung oleh sebuah aplikasi yang dapat

diakses langsung oleh para pelanggan melalui jaringan internet dimana aplikasi dengan web based ini beralamat www.kjn.id

memungkinkan para pelanggan akan dengan cepat melakukan proses monitoring status pengiriman dan ketersediaan laporan

yang dapat disesuaikan dengan kebutuhan pelanggan korporasi.

Hingga Prospektus ini diterbitkan Perseroan telah melengkapi modul pengiriman berbasis sistem android. Modul ini digunakan

oleh kurir dalam proses pengiriman khususnya pengiriman paket. Terdapat fitur yang mampu memonitor kinerja lapangan

sehingga dapat mencegah dan/atau mengurangi resiko keluhan pelanggan (GPS Tracking).

Kecenderungan Usaha Ketersediaan Produk Pengiriman Dokumen dalam jumlah besar seperti dokumen perbankan, operator seluler, asuransi dan sejenisnya sangat dipengaruhi oleh kemajuan teknologi, e-statement, ataupun kemungkinan regulasi pemerintah dalam menjaga lingkungan (go green) dan tentunya hal ini akan mempengaruhi volume pada setiap periodenya. Namun demikian, Perseroan tetap optimis terhadap produk ini dengan beberapa aspek: a. Terjadi penurunan volume namun tidak semua dokumen fisik tergantikan dengan dokumen elektronik. b. Sumber order saat ini hanya sebagian kecil dari pelanggan yang tersedia namun potensi pasar masih sangat besar. Perkembangan e-commerce atau toko online yang sangat pesat dan terus tumbuh per tahunnya menjanjikan potensi pasar pengiriman express dan logistik yang luar biasa. Dalam kondisi ini, Perseroan akan tetap mempertahankan segmen pasar saat ini dan terus fokus ke target pengiriman paket, logistik, mover dan pergudangan yang sangat menjanjikan.

Prospek Usaha Manajemen memandang bahwa usaha pelayanan jasa pengiriman ini masih memiliki prospek yang sangat baik. Optimisme dari Manajemen didukung oleh data dari Statista (www.statista.com) yang memberi informasi adanya proyeksi atas nilai transaksi di sektor retail e-commerce di Indonesia tumbuh dari 8.591 juta dolar Amerika Serikat (AS) pada tahun 2018 menjadi 10.369 juta dolar AS pada tahun 2019 dengan kenaikan sebesar 20,69%. Bahkan diprediksi nilai transaksi retail e-commerce mencapai puncaknya di 16.475 juta dolar AS pada tahun 2022. Mengingat volume usaha yang dimiliki oleh Perseroan saat ini, maka angka proyeksi tersebut menjadi potensi yang sangat besar. Peningkatan nilai transaksi e-commerce terutama disebabkan oleh meningkatnya penggunaan jaringan telepon internet oleh masyarakat di Indonesia untuk bertransaksi. Sesuai data dari Statistica (www.statista.com) yang diterbitkan pada tahun 2018, pengguna telepon genggam berinternet meningkat dari 76,11 juta orang pada tahun 2017 menjadi 83,19 juta orang pada tahun 2018 dan diproyeksi akan mencapai 113,48 juta orang di 2022. Peningkatan 9% dari tahun 2017 ke 2018 adalah sangat signifikan menunjukkan perubahan trend di masyarakat dimana semakin banyak orang yang lebih berinteraksi dan bertransaksi melalui internet pada telepon genggamnya daripada menyelesaikan transaksi melalui kantor atau metode offline lainnya. Sistem pembayaran secara offline pada kantor-kantor cabang akan tetap dipertahankan untuk melayani transaksi offline tetapi perseroan juga akan membuka saluran baru dimana pembayaran transaksi pengiriman dapat dilakukan secara online baik melalui online banking, uang virtual lainnya maupun dari berbagai jalur pembayaran virtual yang populer dan terpercaya. Semua ini akan diimplementasikan guna memudahkan pengguna dalam menyelesaikan proses pengiriman nya. Perseroan akan menyiapkan armada untuk mengambil (pick up) barang setelah terbayar atau mekanisme jaminan pengiriman sampai tujuan dimana pengguna bisa membayar sebagian dan baru terpotong otomatis sesuai tarif setelah barang dikonfirmasi diterima oleh penerima.

Di sisi lain, optimisme bagi para pelaku usaha di sektor kurir dan pengiriman di Indonesia mendapatkan pengembangan penghasilan pada tingkat 30% - 40% di tahun 2016 sehubungan dengan perkembangan pesat dari sektor e-commerce. Asosiasi Perusahaan Jasa Pengiriman Ekspres Indonesia (Asperindo) melaporkan nilai pasar sebesar 50 trilyun rupiah dengan lebih dari 35.000 titik jasa pelayanan pengiriman. Asperindo memprediksi bahwa e-commerce akan memberikan kontribusi pada 25% dari perkembangan industri logistik di Indonesia yang diharapkan berkembang sebesar 15.2% setiap tahunnya hingga tahun 2019. Asosiasi Logistik Indonesia (ALI) juga mengeluarkan perkiraan ramalan yang serupa. ALI memperkirakan bahwa bisnis pengiriman jasa kurir akan berkembang di kisaran 20%-25% pada tahun 2017 dan e-commerce akan berkontribusi sebesar 15% terhadap perkembangannya.

Berdasarkan data-data diatas maka Perseroan yakin bahwa prospek usaha di bidang jasa pengiriman ini masih akan terus berkembang pesat. Perseroan akan mengembangkan usaha nya dengan memfokuskan pada layanan bagi e-commerce sambil tetap mempertahankan jasa layanan pengiriman yang telah ada.

KEBIJAKAN DIVIDEN

Setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini, Direksi Perseroan berencana untuk membagikan dividen tunai secara kas atau dalam bentuk dividen tunai kepada pemegang saham Perseroan dengan kondisi sebagai berikut:

- Apabila laba bersih sampai dengan Rp.5.000.000.000,- (lima miliar rupiah) minimal 10% dari laba bersih tahun buku yang bersangkutan.

- Apabila laba bersih lebih dari Rp.5.000.000.000,- (lima miliar rupiah) minimal 15% dari laba bersih tahun buku yang bersangkutan

13

Pembagian dividen dimulai tahun 2020 berdasarkan laba bersih tahun buku 2019 dengan memperhatikan keputusan para pemegang saham dalam RUPS. Apabila RUPS menyetujui adanya pembagian dividen, maka dividen tersebut akan dibagikan kepada seluruh pemegang saham pada tanggal daftar pemegang saham yang berhak atas dividen dengan memperhitungkan Pajak Penghasilan dan dan pemotongan pajak sesuai ketentuan yang berlaku, jika ada. Direksi Perseroan dapat melakukan perubahan kebijakan dividen setiap waktu dengan tunduk pada persetujuan dari pemegang saham melalui RUPS.

PENJAMIN EMISI EFEK

Sesuai dengan persyaratan dan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Krida Jaringan Nusantara Tbk No 10 tanggal 04 April 2019, para penjamin emisi yang namanya disebut di bawah ini, secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual Saham yang akan ditawarkan Perseroan kepada masyarakat sesuai bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commintment) dan mengikatkan diri untuk membeli saham yang akan ditawarkan yang tidka habis terjual pada tanggal penutupan Masa Penawaran umum. Perjanjian Penjaminan Emisi Efek tersebut merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut. Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam penjaminan emisi Saham perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan IX.A.7.

Pelaksanaan penjatahan akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yaitu PT Panca Global Sekuritas, selaku Manajer Penjatahan sesuai dengan peraturan IX.A.7. Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi penjaminan emisi efek dalam Penawaran Umum Perdana Perseroan adalah sebagai berikut:

Saham Rp %

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

● ● ●

Penjamin Emisi Efek

Total ● ● ●

PT Panca Global Sekuritas

(akan ditentukan kemudian)

Porsi PenjaminanKeterangan

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Penjamin Emisi Efek seperti tersebut di atas dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dengan “afiliasi” dalam UUPM.

LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang ikut membantu dan berperan dalam Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut: 1. Auditor Independen : Kantor Akuntan Publik Morhan dan Rekan 2. Konsultan Hukum : Lou & Mitra Law Firm 3. Notaris : Rahayu Ningsih, S.H. 4. Biro Administrasi Efek : PT Adimitra Jasa Korpora 5. Penilai Aset : KJPP Abdullah Fitriantoro & Rekan

6. Penilai Kewajaran : KJPP Ruky, Safrudin & Rekan Semua Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang turut serta dalam Penawaran Umum ini menyatakan dengan

tegas tidak terafiliasi baik secara langsung maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana tertera di dalam

Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal.

PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FPPS

Prospektus dan FPPS dapat diperoleh pada kantor para Penjamin Emisi Efek yang ditunjuk yaitu Perantara Pedagang Efek yang terdaftar sebagai anggota Bursa Efek Indonesia. Perantara Pedagang Efek yang dimaksud adalah sebagai berikut:

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT PANCA GLOBAL SEKURITAS

Indonesia Stock Exchange Tower I Suite 1706A Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53

Jakarta Selatan 12190 Tel. (6221) 515 5456 Fax. (6221) 515 5466

PENJAMIN EMISI EFEK

(akan ditentukan kemudian)