Komisija za hartije od vrijednosti Securities …blberza.com/Cms2FileCache/files/cms2/docver/40567/files...Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske Banja Luka Securities

Komisija za hartije od vrijednosti

Republike Srpske

Banja Luka

Securities Commission

Republic of Srpska

Banja Luka

Vuka Karadžića 6

Tel. 218-356, 218-362; Faks: 218-361

www.secrs.gov.ba email: [email protected]

Vuka Karadžića 6

Ph: +387 51 218 356, 218 362; F: 218-361

www.secrs.gov.ba email: [email protected]

Broj: 01-UP-33-2129-17/14

Datum: 03.03.2014. godine

Na osnovu člana 260. stav 1. Zakona o tržištu hartija od vrijednosti (“Službeni

glasnik Republike Srpske” broj 92/06, 34/09, 30/12, 59/13 i 108/13), člana 190. Zakona o

opštem upravnom postupku (“Službeni glasnik Republike Srpske” broj 13/02, 87/07,

50/10) i člana 41. stav 5. tačka a) Zakona o preuzimanju akcionarskih društava (“Službeni

glasnik Republike Srpske” broj 65/08, 92/09 i 59/13) (u daljem tekstu: Zakon), Komisija

za hartije od vrijednosti Republike Srpske, u postupku sprovođenja nadzora primjene

Zakona o preuzimanju akcionarskih društava i otklanjanja utvrđenih nepravilnosti i

nezakonitosti u postupku preuzimanja emitenta “BONEL” a.d. Banja Luka, na svojoj

sjednici održanoj dana 03.03.2014. godine, donijela je slijedeće

R J E Š E Nj E

1. Utvrđuje se da za Mladena (Dušan) Milanovića, sa adresom Majdan bb, Mrkonjić

Grad, Draženka (Dušan) Gloginjića, sa adresom Sportska 57, Mrkonjić Grad, Lazu

(Pero) Bajića, sa adresom Podorugla bb, Mrkonjić Grad, Dragana (Lazo)

Milanovića, sa adresom Majdan bb, Mrkonjić Grad, i Željka (Nedeljko) Ćubića, sa

adresom Srpskih Sokolova 7, Mrkonjić Grad, kao lica koja zajednički djeluju,

postoji obaveza na objavljivanje ponude za preuzimanje Akcionarskog društva

“BONEL” Banja Luka, po minimalnoj cijeni od 0,30 KM po akciji.

2. Smatraće se da je obavezi objavljivanja ponude za preuzimanje udovoljeno ako

ponudu objavi bilo koje od lica koja zajednički djeluju.

3. Nalaže se Mladenu (Dušan) Milanoviću, Draženku (Dušan) Gloginjiću, Lazi (Pero)

Bajiću, Draganu (Lazo) Milanoviću i Željku (Nedeljko) Ćubiću da, u roku od 15

dana od dana dostavljanja ovog rješenja, Komisiji za hartije od vrijednosti

Republike Srpske podnesu zahtjev za odobrenje objavljivanja ponude za

preuzimanje, ponudu i isprave iz člana 13. Zakona o preuzimanju akcionarskih

društava.

4. Svaki akcionar Akcionarskog društva “BONEL” Banja Luka može, putem

nadležnog suda, zahtijevati obavezno zaključenje ugovora o prodaji akcija pod

uslovima pod kojima je morala biti objavljena ponuda za preuzimanje.

5. Utvrđuje se da je za Draženka (Dušan) Gloginjića, Lazu (Pero) Bajića i Dragana

(Lazo) Milanovića nastupila zabrana vršenja prava glasa na skupštini akcionara

emitenta po osnovu svih stečenih akcija emitenta računajući od 16.06.2010. godine,

2

a za Željka (Nedeljko) Ćubića računajući od 04.04.2012. godine, pa sve dok ne

sprovedu postupak preuzimanja u skladu sa odredbama Zakona.

6. Računajući od 16.06.2010. godine za Draženka (Dušan) Gloginjića, Lazu (Pero)

Bajića i Dragana (Lazo) Milanovića, te računajući od 04.04.2012. godine za Željka

Ćubića, pa do isteka roka važenja ponude, odnosno trenutka plaćanja deponovanih

akcija, akcije s pravom glasa koje su predmet ponude, imenovani ne smiju sticati

niti se smiju obavezati da će ih sticati na drugi način, osim ponudom za

preuzimanje, niti smiju otuđivati ili se obavezivati da će otuđiti akcije koje daju

pravo glasa u skupštini emitenta.

7. Nalaže se Centralnom registru hartija od vrijednosti da na vlasničkim računima

imenovanih lica upiše zabranu prava iz tačke 5. i 6. izreke ovog rješenja.

8. Ovo rješenje objaviće se u “Glasu Srpske”.

O b r a z l o ž e nj e

U vršenju nadzora nad primjenom Zakona, uvidom u podatke koji se vode u

službenoj evidenciji Centralnog registra, a koje podatke je Centralni registar dostavio

Komisiji dana 22.09.2011, 25.09.2013. i 17.02.2014. godine, i podataka dostavljenih od

berzanskog posrednika „Monet broker“ a.d. Banja Luka dana 05.12. i 10.12.2013. godine,

kao i uvidom u podatke Banjalučke berze hartija od vrijednosti, utvrđeno je da je Lazo

Bajić, po osnovu poslova zaključenih na Banjalučkoj berzi, posredstvom berzanskog

posrednika „Monet broker“ a.d. Banja Luka, dana 17.07, 20.08, 21.08. i 24.08.2009.

godine sticao akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka (oznaka hartije od vrijednosti:

BNEL-R-A). U daljem postupku utvrđeno je da je Lazo Bajić kupovinu akcija emitenta na

Banjalučkoj berzi izvršio na osnovu novčanih sredstava koja potiču od Mladena

Milanovića iz Mrkonjić Grada. Naime, na osnovu podataka koje je Komisiji, dana 21.08. i

26.11.2013. godine, dostavila Državna agencija za istrage i zaštitu Bosne i Hercegovine,

utvrđeno je da je Mladen Milanović u pomenutom periodu preko računa otvorenog kod

Raiffeisen banke uplaćivao novčana sredstva na račun Laze Bajića, koji je ta novčana

sredstva istovremeno koristio za plaćanje akcija emitenta “Bonel” a.d. Banja Luka

kupljenih na Banjalučkoj berzi posredstvom berzanskog posrednika „Monet broker“ a.d.

Banja Luka.

Tako je dana 17.07.2009. godine Lazo Bajić, po osnovu naloga za kupovinu hartija

od vrijednosti broj K1/30/9, posredstvom berzanskog posrednika „Monet broker“ na

Banjalučkoj berzi stekao ukupno 1.307.406 akcija sa pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka po cijeni od 0,30 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod

Centralnog registra upisane dana 22.07.2009. godine. Na osnovu obračuna obavljenog

posla „Monet brokera“ po nalogu broj K1/30/9, utvrđeno je da je ukupna vrijednost

transakcije sa troškovima brokerske provizije iznosila 394.575,14 KM, a kao datum

saldiranja (T+3) naznačen je dan 22.07.2009. godine. Na dan saldiranja 22.07.2009. godine

Mladen Milanović je sa svog računa otvorenog u Raiffeisen banci prebacio novčana

3

sredstva u iznosu od 394.575,14 KM na račun Laze Bajića, takođe otvorenog u Raiffeisen

banci, koja je on istovremeno prebacio na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet

broker“ sa namjenom za kupovinu akcija „Bonela“

Dana 20.08.2009. godine Lazo Bajić je berzanskom posredniku „Monet broker“

predao nalog za kupovinu hartija od vrijednosti broj K2/30/9, za kupovinu 256.000 akcija

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj cijeni od 0,30 KM po akciji, za šta je bilo

potrebno obezbijediti novčana sredstva u iznosu od 76.800 KM plus troškovi brokerske

provizije. Istog dana Mladen Milanović je sa svog računa otvorenog u Raiffeisen banci

prebacio novčana sredstva u iznosu od 77.400 KM na račun Laze Bajića, takođe otvorenog

u Raiffeisen banci, te je on istovremeno na klijent račun kod berzanskog posrednika

„Monet broker“ prebacio iznos od 77.384,11 KM sa namjenom za kupovinu akcija.

Navedeni nalog Laze Bajića za kupovinu 256.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja

Luka, broj K2/30/9, potpuno je realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je dana

20.08.2009. godine kupljeno ukupno 178.491 akcija po cijeni od 0,30 KM po akciji, koje

su na njegov vlasnički račun kod Centralnog registra upisane dana 25.08.2009. godine,

zatim je dana 21.08.2009. godine kupljeno 55.265 akcija po cijeni od 0,30 KM po akciji,

koje su na njegov vlasnički račun kod Centralnog registra upisane dana 26.08.2009.

godine, te je dana 24.08.2009. godine kupljeno 22.244 akcije po cijeni od 0,30 KM po

akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod Centralnog registra upisane dana 27.08.2009.

godine.

Na osnovu prethodno navedenih berzanskih transakcija Lazo Bajić je stekao

ukupno 1.563.406 akcija sa pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, odnosno

24,630132% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa, koje su

plaćene novčanim sredstvima Mladena Milanovića, iz čega proizilazi da Lazo Bajić drži

akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena Milanovića.

U daljem postupku je utvrđeno da je, dana 11.06.2010. godine, Dragan Milanović

predao slobodni naloga za kupovinu hartija od vrijednosti broj 161 berzanskom posredniku

„Monet broker“ za kupovinu 1.570.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, koji je

istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno ukupno 778.374 akcije

po cijeni od 0,16 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod Centralnog registra

upisane dana 16.06.2010. godine. Istog dana kada je berzanskom posredniku „Monet

broker“ Dragan Milanović predao nalog broj 161 za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka, utvrđeno je da je na račun Dragana Milanovića, otvorenog u Raiffeisen banci,

Mladen Milanović sa svog računa, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, prebacio novčana

sredstva u iznosu od 130.000,00 KM. Na osnovu obračuna obavljenog posla „Monet

brokera“ po nalogu broj 161, Dragan Milanović je od uplaćenih 130.000,00 KM prebacio

na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ iznos od 125.411,62 KM što

je predstavljalo ukupna vrijednost transakcije sa troškovima brokerske provizije.

Takođe je utvrđeno da je istog dana, 11.06.2010. godine, i Draženko Gloginjić

berzanskom posredniku „Monet broker“ predao nalog za kupovinu hartija od vrijednosti

broj 159, za kupovinu 780.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj

cijeni od 0,30 KM po akciji, koji je istog dana potpuno realizovan na Banjalučkoj berzi na

4

način da je kupljeno ukupno 780.000 akcija po cijeni od 0,16 KM po akciji, koje su na

njegov vlasnički račun kod Centralnog registra upisane dana 16.06.2010. godine. Na

osnovu obračuna obavljenog posla „Monet brokera“ po nalogu broj 159, utvrđeno je da je

ukupna vrijednost transakcije sa troškovima brokerske provizije iznosila 125.673,60 KM, a

kao datum saldiranja (T+3) naznačen je dan 16.06.2010. godine. Nakon izvršenog

obračuna obavljenog posla, a prije dana saldiranja, Mladen Milanović je dana 14.06.2010.

godine sa svog računa otvorenog u Raiffeisen banci prebacio novčana sredstva u iznosu od

125.680,00 KM na račun Draženka Gloginjića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, te je

on istovremeno na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ prebacio iznos

125.673,60 KM za plaćanje kupljenih akcija.

Nakon realizovanih prethodno navedenih berzanskih transakcija Dragan Milanović

je na dan prenosa u Centralnom registru dana 16.06.2010. godine posjedovao 12,2626%

akcija s pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, a Draženko Gloginjić je

posjedovao 12,28824% akcija s pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, a koje su

plaćene novčanim sredstvima Mladena Milanovića, iz čega proizilazi da Dragan Milanović

i Draženko Gloginjić drže akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena

Milanovića.

Dalje je utvrđeno da je dana 20.10.2010. godine, Draženko Gloginjić berzanskom

posredniku „Monet broker“ predao nalog za kupovinu hartija od vrijednosti broj 925, za

kupovinu 35.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj cijeni od 0,18 KM

po akciji, koji je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno ukupno

30.056 akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod


posla „Monet brokera“ po nalogu broj 925, utvrđeno je da je ukupna vrijednost transakcije

sa troškovima brokerske provizije iznosila 5.475,00 KM, a kao datum saldiranja (T+3)

naznačen je dan 25.10.2010. godine. Nakon izvršenog obračuna obavljenog posla, a prije

dana saldiranja, Mladen Milanović je dana 21.10.2010. godine sa svog računa otvorenog u

Raiffeisen banci prebacio novčana sredstva u iznosu od 5.480,00 KM na račun Draženka

Gloginjića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, te je on dana 22.10.2010. godine na

klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ prebacio iznos 5.475,00 KM za

plaćanje kupljenih akcija. Dana 01.11.2010. godine, Draženko Gloginjić je berzanskom


kupovinu 25.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj cijeni od 0,18 KM

po akciji, koji je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno ukupno

21.381 akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod


posla „Monet brokera“ po nalogu broj 1024, utvrđeno je da je ukupna vrijednost


saldiranja (T+3) naznačen je dan 04.11.2010. godine. Nakon izvršenog obračuna

obavljenog posla, a prije dana saldiranja, Mladen Milanović je dana 03.11.2010. godine sa

svog računa otvorenog u Raiffeisen banci prebacio novčana sredstva u iznosu od 3.900,00

5

KM na račun Draženka Gloginjića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, te je on istog na

klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ prebacio iznos 3.898,61 KM za

plaćanje kupljenih akcija. Dana 09.11.2010. godine, Draženko Gloginjić je berzanskom


kupovinu 15.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj cijeni od 0,169

KM po akciji, koji je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno

ukupno 12.028 akcija po cijeni od 0,169 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun

kod Centralnog registra upisane dana 12.11.2010. godine. Na osnovu obračuna obavljenog



saldiranja (T+3) naznačen je dan 12.11.2010. godine. Nakon izvršenog obračuna

obavljenog posla, a prije dana saldiranja, Mladen Milanović je dana 10.11.2010. godine sa


KM na račun Draženka Gloginjića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, te je on istog dana

na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ prebacio iznos 2.059,16 KM

za plaćanje kupljenih akcija.

Dana 11.11.2010. godine, Dragan Milanović je berzanskom posredniku „Monet

broker“ predao nalog za kupovinu hartija od vrijednosti broj 1133, za kupovinu 23.000

akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka po limitiranoj cijeni od 0,19 KM po akciji, koji je

istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno ukupno 22.615 akcija

po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod Centralnog registra

upisane dana 16.11.2010. godine. Istog dana kada je berzanskom posredniku „Monet

broker“ Dragan Milanović predao nalog broj 1133 za kupovinu akcija emitenta „Bonel“

a.d. Banja Luka, utvrđeno je da je na račun Dragana Milanovića, otvorenog u Raiffeisen

banci, Mladen Milanović sa svog računa, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, prebacio

novčana sredstva u iznosu od 20.000,00 KM. Na osnovu obračuna obavljenog posla

„Monet brokera“ po nalogu broj 1133, utvrđeno je da je ukupna vrijednost transakcije sa

troškovima brokerske provizije iznosila 4.123,62 KM, a kao datum saldiranja (T+3)

naznačen je dan 16.11.2010. godine. Na osnovu obračuna obavljenog posla „Monet

brokera“ po nalogu broj 1133, Dragan Milanović je od uplaćenih 20.000,00 KM prebacio

na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ iznos od 4.123,62 KM što je

predstavljalo ukupna vrijednost transakcije sa troškovima brokerske provizije. Dana

12.11.2010. godine, Dragan Milanović je berzanskom posredniku „Monet broker“ predao

slobodni nalog za kupovinu hartija od vrijednosti broj 1146, za kupovinu 194.000 akcija

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, koji je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na

način da je kupljeno ukupno 193.500 akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na

njegov vlasnički račun kod Centralnog registra upisane dana 17.11.2010. godine. Na

osnovu obračuna obavljenog posla „Monet brokera“ po nalogu broj 1146, utvrđeno je da je

ukupna vrijednost transakcije sa troškovima brokerske provizije iznosila 35.143,47 KM, a

kao datum saldiranja (T+3) naznačen je dan 17.11.2010. godine. Dana 15.11.2010. godine,

Dragan Milanović je berzanskom posredniku „Monet broker“ predao slobodni nalog za

kupovinu hartija od vrijednosti broj 1164, za kupovinu 250.000 akcija emitenta „Bonel“

6

a.d. Banja Luka, koji je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno

ukupno 244.388 akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun

kod Centralnog registra upisane dana 18.11.2010. godine. Na osnovu obračuna obavljenog



saldiranja (T+3) naznačen je dan 18.11.2010. godine. Nakon izvršenih obračuna obavljenih

poslova po nalozima broj 1146 i 1164, a prije dana saldiranja, Mladen Milanović je dana

15.11.2010. godine sa svog računa otvorenog u Raiffeisen banci prebacio novčana sredstva

u iznosu od 30.000,00 KM na račun Dragana Milanovića, takođe otvorenog u Raiffeisen

banci, a dana 17.11.2010. godine prebacio je novčana sredstva u iznosu od 40.000,00 KM.

Na osnovu obračuna obavljenih poslova „Monet brokera“ po nalozima broj 1146 i 1164,

Dragan Milanović je od uplaćenih novčanih sredstava, dana 15.11.2010. godine prebacio

na klijent račun kod berzanskog posrednika „Monet broker“ iznos od 35.143,47 KM, a

dana 17.11.2010. godine iznos od 44.385,75 KM, što je predstavljalo ukupnu vrijednost

transakcija sa troškovima brokerske provizije. Dana 19.11.2010. godine, Dragan Milanović

je berzanskom posredniku „Monet broker“ predao slobodni nalog za kupovinu hartija od

vrijednosti broj 1199, za kupovinu 300.000 akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, koji

je istog dana realizovan na Banjalučkoj berzi na način da je kupljeno ukupno 300.000

akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji, koje su na njegov vlasnički račun kod Centralnog

registra upisane dana 24.11.2010. godine. Na osnovu obračuna obavljenog posla „Monet

brokera“ po nalogu broj 1199, utvrđeno je da je ukupna vrijednost transakcije sa

troškovima brokerske provizije iznosila 54.432,00 KM, a kao datum saldiranja (T+3)

naznačen je dan 24.11.2010. godine. Nakon izvršenog obračuna obavljenog posla po

nalogu broj 1199, a prije dana saldiranja, Mladen Milanović je dana 22.11.2010. godine sa


KM na račun Dragana Milanovića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, koja je on

sledećeg dana 23.11.2010. godine prebacio na klijent račun kod berzanskog posrednika

„Monet broker“, što je predstavljalo ukupnu vrijednost transakcije sa troškovima brokerske

provizije.

Na osnovu obavljenih berzanskih transakcija kupovine akcija emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka u periodu 11.06.- 19.11.2010. godine Dragan Milanović je stekao ukupno

1.538.877 akcija, odnosno 24,24369842% akcija s pravom glasa emitenta, za šta je

investirao ukupno 263.496,46 KM i ostvario ukupno 26 KM troškova bankarske provizije

za obavljene novčane transakcije. U periodu 11.06.- 22.11.2010. godine Mladen Milanović

je na račun Dragana Milanovića otvorenog u Raiffeisen banci uplatio ukupno 274.432,00

KM, koja je on koristio za plaćanje kupljenih akcija. Razliku u iznosu od 10.909,54 KM

uplaćenih, a nepotrošenih novčanih sredstava, Dragan Milanović je vratio na račun

Mladena Milanovića, na način da mu je dana 16.06.2010. godine na račun u Raiffeisen

banci vratio 4.550,00 KM, i dana 23.11.2010. godine je vratio 6.359,00 KM. Navedene

činjenice jasno pokazuju da je Mladen Milanović namjenski uplaćivao novčana sredstva na

račun Dragana Milanovića za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, te da je

Dragan Milanović kupovao akcije za njegov račun odnosno da Dragan Milanović drži

akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena Milanovića.

7

U međuvremenu, Dragan Milanović je po osnovu poslova zaključenih na berzi

dana 30.03.2012, 27.04.2012, 31.05.2012, i 28.06.2012. godine prodao ukupno 166.500

akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, tako da na dan donošenja ovog rješenja posjeduje

ukupno 1.372.377 akcija emitenta, odnosno 21,620633% od ukupnog broja glasova koju

daju akcije emitenta s pravom glasa.

U istom postupku, je utvrđeno da je Draženko Gloginjić dana 29.11.2010,

24.12.2010, 26.04.2011, 01.07.2011, 26.08.2011 i 22.11.2011. godine, berzanskom

posredniku „Monet broker“ predao naloge za kupovinu hartija od vrijednosti broj 1258,

1600, 4297, 5482, 6258, 7731 za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, koji

su realizovani na Banjalučkoj berzi dana 29.11.2010, 11.01.2011, 20.01.2011, 01.02.2011,

09.02.2011, 10.03.2011, 15.03.2011, 28.03.2011, 29.03.2011, 13.04.2011, 15.04.2011,

20.04.2011, 21.04.2011, 26.04.2011, 28.04.2011, 04.05.2011, 05.05.2011, 06.05.2011,

10.05.2011, 11.05.2011, 12.05.2011, 20.05.2011, 23.05.2011, 06.06.2011, 14.06.2011,

01.07.2011, 20.07.2011, 21.07.2011, 27.07.2011, 08.08.2011, 09.08.2011, 22.09.2011,

16.11.2011, 30.11.2011, 24.01.2012, 22.02.2012, i 28.03.2012. godine, tako da je po

osnovu navedenih poslova zaključenih na Banjalučkoj berzi stekao ukupno 283.178 akcija

emitenta, i to 255.468 akcija po cijeni od 0,18 KM po akciji i 27.710 akcija po cijeni od

0,20 KM po akciji, te je na osnovu obračuna obavljenih poslova „Monet brokera“ po

realizovanim nalozima utvrđeno da je ukupna vrijednost transakcija sa troškovima

brokerske provizije iznosila 51.762,47 KM. U toku navedenog perioda sticanja akcija

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka od strane Draženka Gloginjića, Mladen Milanović je sa

svog računa otvorenog u Raiffeisen banci uplaćivao novčana sredstva na račun Draženka

Gloginjića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, na način da je dana 13.01.2011. godine

uplatio 460,00KM, dana 02.02.2011. godine uplatio 2.760,00KM, dana 11.02.2011. godine

uplatio 1.235,00 KM, dana 16.02.2011. godine uplatio 310,00 KM, dana 16.03.2012.

godine uplatio 75.000,00 KM, dana 07.04.2011. godine uplatio 21.000,00 KM, dana

18.04.2011. godine 40.500,00 KM, dana 26.04.2011. godine uplatio 43.500,00 KM, dana

07.06.2011. godine uplatio 79.200,00 KM, dana 22.06.2011. godine uplatio 4.300,00 KM,

dana 05.09.2011. godine uplatio 9.200,00KM, dana 20.02.2012. godine uplatio 2.200,00

KM, dana 24.05.2012. godine uplatio 1.152,00 KM.

Uplaćena novčana sredstva Draženko Gloginjić je koristio za plaćanje kupljenih

akcija emitenta na osnovu obračuna obavljenih poslova, tako da je prebacivao novac na

klijent račun berzanskog posrednika „Monet broker“ na način da je dana 20.01.2011.

godine uplatio iznos od 460,49 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj

1600, dana 02.02.2011. godine uplatio iznos od 2.751,72 KM na osnovu obračuna

obavljenog posla po nalogu broj 1600, dana 14.02.2011. godine uplatio iznos od 1.233,61

KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 1600, dana 16.02.2011. godine

uplatio iznos od 307,00 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 1600,

dana 17.03.2011. godine uplatio iznos od 74.951,67 KM na osnovu obračuna obavljenog

posla po nalogu broj 1600, 2962, 1940, 2949, 2951, 2981 i 3001, dana 07.04.2011. godine

uplatio iznos od 21.411,79 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 3156,

3262, 1600, 3312, 3320, 3351, 3448, 3518, 3579, 3631, 3692 i 3741, dana 18.04.2011.

8

godine uplatio iznos od 40.363,56 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu

broj 3797, 3847, 3912, 1600, 3965, 4024, 4065 i 4109, dana 26.04.2011. godine uplatio

iznos od 43.569,64 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 4154, 4161,

1600, 4192, 4238, 4279 i 4297, dana 07.06.2011. godine uplatio iznos od 79.155,36 KM na

osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 4297i 4988, dana 23.06.2011. godine



posla po nalogu broj 4297, 5482, 5680 i 5482, dana 20.02.2012. godine uplatio iznos od

2.182,30 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 6258, 7731, i 8414,


posla po nalogu broj 7731 i 8414.

Na osnovu svih prethodno navedenih berzanskih transakcija Draženko Gloginjić je

stekao ukupno 1.126.643 akcija sa pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka,

odnosno 17,7496302% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom

glasa, za šta je investirao ukupno 188.868,84 KM. U periodu 14.06.2010.- 10.06.2013.

godine Mladen Milanović je na račun Draženka Gloginjića otvorenog u Raiffeisen banci

uplatio ukupno 834.477,00 KM, koja je on koristio za plaćanje kupljenih akcija, i to

188.868,84 KM za plaćanje akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, dok je ostatak novca

upotrijebljeno za plaćanje akcija emitenata „Tržnica“ a.d. Banja Luka, „Čajavec Uslužne

djelatnosti“ a.d. Banja Luka i „Mrkonjićgrad putevi“ a.d. Mrkonjić Grad, koje takođe

kupovao na Banjalučkoj berzi u pomenutom periodu. Navedene činjenice jasno pokazuju

da je Mladen Milanović namjenski uplaćivao novčana sredstva na račun Draženka

Gloginjića za kupovinu akcija na Banjalučkoj berzi, te da je Draženko Gloginjić kupovao

akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za njegov račun, iz čega proizilazi da Draženko

Gloginjić drži akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena Milanovića.

Pored toga, utvrđeno je da je i Željko Ćubić sticao akcije emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka na osnovu novčanih sredstava koja potiču od Mladena Milanovića. Naime,

utvrđeno je da je Željko Ćubić, dana 30.03.2012, 25.04.2012, 27.04.2012, 16.05.2012,

28.06.2012, 04.07.2012, 23.07.2012, 24.07.2012, 16.11.2012, 24.01.2013, 20.03.2013,

21.06.2013, 03.07.2013. i 18.10.2013. godine, berzanskom posredniku „Monet broker“

predao naloge za kupovinu hartija od vrijednosti broj 9485, 9747, 9788, 9929, 10611,

10860, 11227, 11237, 13090, 14570, 16882, 19970, 20518, 24745 za kupovinu akcija

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, koji su realizovan na Banjalučkoj berzi dana

30.03.2012, 24.04.2012, 25.04.2012, 26.04.2012, 27.04.2012, 30.04.2012, 04.05.2012,

08.05.2012, 10.05.2012, 14.05.2012, 18.05.2012, 22.05.2012, 23.05.2012, 24.05.2012,

25.05.2012, 31.05.2012, 01.06.2012, 04.06.2012, 05.06.2012, 07.06.2012, 08.06.2012,

26.06.2012, 28.06.2012, 04.07.2012, 05.07.2012, 23.07.2012, 27.07.2012, 03.08.2012,

06.08.2012, 16.11.2012, 06.12.2012, 07.12.2012, 10.01.2013, 24.01.2013, 30.01.2013,

06.02.2013, 15.02.2013, 19.02.2013, 04.03.2013, 05.03.2013, 20.03.2013, 30.04.2013,

03.07.2013, 21.06.2013, 03.07.2013, 08.07.2013, 17.07.2013, 20.09.2013, 18.10.2013. i

29.10.2013. godine, tako da je po osnovu navedenih poslova zaključenih na Banjalučkoj

berzi stekao ukupno 1.372.999 akcija emitenta, i to 72.783 akcije po cijeni od 0,18 KM po

akciji, 243.765 akcija po cijeni od 0,20 KM po akciji, 4.907 akcija po cijeni od 0,25 KM

9

po akciji i 1.051.544 akcije po cijeni od 0,30 KM po akciji, te je na osnovu obračuna

obavljenih poslova „Monet brokera“ po realizovanim nalozima utvrđeno da je ukupna

vrijednost transakcija sa troškovima brokerske provizije iznosila 380.583,20 KM. U toku

navedenog perioda sticanja akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka od strane Željka

Ćubića, Mladen Milanović je sa svog računa otvorenog u Raiffeisen banci uplaćivao

novčana sredstva na račun Željka Ćubića, takođe otvorenog u Raiffeisen banci, na način da

je dana 28.03.2012. godine uplatio 42.500,00KM, dana 26.04.2012. godine uplatio

9.200,00KM, dana 07.05.2012. godine uplatio 17.200,00 KM, dana 10.05.2012. godine

uplatio 11.000,00 KM, dana 24.05.2012. godine uplatio 7.600,00 KM, dana 08.06.2012.

godine uplatio 9.750,00 KM, dana 20.06.2012. godine 4.700,00 KM, dana 03.07.2012.

godine uplatio 14.620,00 KM, dana 30.07.2012. godine uplatio 105.100,00 KM, dana

17.10.2012. godine uplatio 15.750,00 KM, dana 19.11.2012. godine uplatio 6.580,00KM,

dana 25.12.2012. godine uplatio 5.700,00 KM, dana 05.02.2013. godine uplatio 13.300,00

KM, dana 18.02.2013. godine uplatio 13.300,00 KM, dana 23.05.2013. godine uplatio

2.800,00 KM, dana 24.06.2013. godine uplatio 191.200,00 KM, dana 26.08.2013. godine

uplatio 3.250,00 KM. Uplaćena novčana sredstva Željko Ćubić je koristio za plaćanje

kupljenih akcija emitenta na osnovu obračuna obavljenih poslova, tako da je prebacivao

novac na klijent račun berzanskog posrednika „Monet broker“ na način da je dana

02.04.2012. godine uplatio iznos od 11.899,01 KM na osnovu obračuna obavljenog posla

po nalogu broj 9485 i 9431, dana 26.04.2012. godine uplatio iznos od 9.179,88 KM na

osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 9747 i 9431, dana 07.05.2012. godine


9788 i 9431, dana 10.05.2012. godine uplatio iznos od 10.770,81 KM na osnovu obračuna

obavljenog posla po nalogu broj 9788 i 9431, dana 24.05.2012. godine uplatio iznos od

7.582,00 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 9788, 9929 i 9431,


posla po nalogu broj 9920, 9929 i 9431, dana 26.06.2012. godine uplatio iznos od 4.694,62

KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 9929, 10224 i 9431, dana

03.07.2012. godine uplatio iznos od 14.608,44 KM na osnovu obračuna obavljenog posla

po nalogu broj 9929, 10611 i 9431, dana 30.07.2012. godine uplatio iznos od 99.487,83

KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 11237, 10611, 10860, 11083,

11140, 11227 i 9431, dana 31.08.2012. godine uplatio iznos od 5.566,99 KM na osnovu

obračuna obavljenog posla po nalogu broj 11237 i 9431, dana 22.11.2012. godine uplatio

iznos od 6.569,73 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 13090 i

11990, dana 27.12.2012. godine uplatio iznos od 5.683,73 KM na osnovu obračuna

obavljenog posla po nalogu broj 13090 i 11990, dana 05.02.2013. godine uplatio iznos od

13.264,30 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 13090, 14570 i 11990,


posla po nalogu broj 14570 i 11990, dana 03.04.2013. godine uplatio iznos od 7.823,18

KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 14570, 16882 i 11990, dana

24.05.2013. godine uplatio iznos od 2.796,04 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po

nalogu broj 16882, dana 24.06.2013. godine uplatio iznos od 191.158,09 KM na osnovu

obračuna obavljenog posla po nalogu broj 19970, dana 28.08.2013. godine uplatio iznos od

10

3.229,17 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po nalogu broj 16882 i 20518, i dana

08.11.2013. godine uplatio iznos od 4.883,05 KM na osnovu obračuna obavljenog posla po

nalogu broj 20518 i 24745.

Na osnovu svih prethodno navedenih berzanskih transakcija Željko Ćubić je stekao

ukupno 1.372.999 akcija sa pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, odnosno

21,630432% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa, za šta je

investirao ukupno 380.058,10 KM. U periodu 28.03.2012.- 26.08.2013. godine Mladen

Milanović je na račun Željka Ćubića otvorenog u Raiffeisen banci uplatio ukupno

473.550,00 KM, koja je on koristio za plaćanje kupljenih akcija, i to 380.058,10 KM za

plaćanje akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, dok je ostatak novca upotrijebljeno za

plaćanje akcija emitenata „Tržnica“ a.d. Banja Luka i „Bosna trgovina“ a.d. Banja Luka,

koje takođe kupovao na Banjalučkoj berzi u pomenutom periodu. Navedene činjenice

jasno pokazuju da je Mladen Milanović namjenski uplaćivao novčana sredstva na račun

Željka Ćubića za kupovinu akcija na Banjalučkoj berzi, te da je Željko Ćubić kupovao

akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za njegov račun, iz čega proizilazi da Željko

Ćubić drži akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena Milanovića.

U toku postupka nadzora, Komisija je, kao stranke u ovom upravnom postupku

saslušala Mladena Milanovića, Lazu Bajića, Dragana Milanovića, Draženka Gloginjića i

Željka Ćubića, radi izjašnjenja o činjenicama i okolnostima utvrđenim tokom postupka.

Željko Ćubić je u izjavi, koju je dao u prostorijama Komisije dana 10.12.2013.

godine, naveo da je 01.12.2013. godine zaposlen u preduzeću „ČISTOĆA“ a.d. Banja

Luka, a da je prije toga bio zaposlen u preduzeću „TRŽNICA“ a.d. Banja Luka, da je u

prijateljskom odnosu sa Mladenom Milanovićem, da između njega i Mladena Milanovića

ne postoji pisani ili usmeni sporazum u vezi sa sticanjem akcija emitenta, da ne drži akcije

za račun Mladena Milanovića, da novačana sredstva u iznosu od 473.550 KM, koja mu je

Mladen Milanović uplatio na račun otvoren u Raiffeisen banci u periodu od marta 2012.

godine do septembra 2013. godine predstavljaju pozajmicu, te da ih je upotrebio za

kupovinu stana i renoviranje porodične kuće. U vezi sa utvrđenim činjenicama da je

uplaćena novčana sredstva istovremeno prebacivao na klijent račun brokerske kuće „Monet

broker“ za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, te da je u periodu od dvije

godine postojalo sinhronizovano djelovanje između njega i Mladena Milanovića u vezi sa

sticanjem akcija emitenta, odnosno da je svaka njegova trgovina na berzi povezana sa

uplatom novčanih sredstava od strane Mladena Milanovića u iznosu koji odgovara

vrijednosti transakcije sa svim troškovima provizije berzanskih posrednika, Željko Ćubić

je izjavio da nema objašnjenja za te činjenice, te da ne želi da se izjašnjava o navedenim

činjenicama.

Lazo Bajić je u izjavi, koju je dao u prostorijama Komisije dana 13.12.2013.

godine, naveo da je zaposlen u preduzeću „MG MIND“ d.o.o. Mrkonjić Grad, da je u

rodbinskom odnosu sa Mladenom Milanovićem, da između njega i Mladena Milanovića ne

postoji pisani ili usmeni sporazum u vezi sa sticanjem akcija emitenta, te da se ne sjeća za

šta je upotrebio novačana sredstva u iznosu od 471.975,14 KM, koja mu je Mladen

Milanović uplatio na račun otvoren u Raiffeisen banci u periodu jul-avgust 2009. godine.

11

U vezi sa utvrđenim činjenicama da je uplaćena novčana sredstva istovremeno prebacivao

na klijent račun brokerske kuće „Monet broker“ za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka, te da je postojalo sinhronizovano djelovanje između njega i Mladena

Milanovića vezi sa sticanjem akcija emitenta, odnosno da je svaka njegova trgovina na

berzi povezana sa uplatom novčanih sredstava od strane Mladena Milanovića u iznosu koji

odgovara vrijednosti transakcije sa svim troškovima provizije berzanskih posrednika, Lazo

Bajić je izjavio da ne može da se izjasni o navedenim činjenicama, te da se ne može sjetiti

da li mu je Mladen Milanović namjenski uplaćivao novčana sredstva za kupovinu akcija

emitenta.

Draženko Gloginjić je u izjavi, koju je dao u prostorijama Komisije dana

13.12.2013. godine, naveo da je zaposlen u preduzeću „TRŽNICA“ a.d. Banja Luka, da je

u prijateljskom odnosu sa Mladenom Milanovićem, da između njega i Mladena Milanovića

ne postoji pisani ili usmeni sporazum u vezi sa sticanjem akcija emitenta, da mu Mladen

Milanović nije uplaćivao novčana sredstva za kupovinu akcija emitenta, da novačana

sredstva u iznosu od 834.477 KM, koja mu je Mladen Milanović uplatio na račun otvoren

u Raiffeisen banci u periodu od juna 2010. godine do juna 2013. godine predstavljaju

pozajmicu, te da ih je upotrebio za kupovinu zemljišta i stana. U vezi sa utvrđenim

činjenicama da je uplaćena novčana sredstva istovremeno prebacivao na klijent račun

brokerske kuće „Monet broker“ za kupovinu akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, te

da je u toku cijele 2011. godine postojalo sinhronizovano djelovanje između njega i

Mladena Milanovića u vezi sa sticanjem akcija emitenta, odnosno da je svaka njegova

trgovina na berzi povezana sa uplatom novčanih sredstava od strane Mladena Milanovića u

iznosu koji odgovara vrijednosti transakcije sa svim troškovima provizije berzanskih

posrednika, Draženko Gloginjić je izjavio da nema objašnjenja za te činjenice, te da ne želi

da se izjašnjava o navedenim činjenicama.

Dragan Milanović je u izjavi, koju je dao u prostorijama Komisije dana 16.12.2013.

godine, naveo da je zaposlen u preduzeću „MG MIND“ d.o.o. Mrkonjić Grad, da je u

rodbinskom odnosu sa Mladenom Milanovićem, da između njega i Mladena Milanovića ne

postoji pisani ili usmeni sporazum u vezi sa sticanjem akcija emitenta, da mu Mladen

Milanović nije namjenski uplaćivao novčana sredstva za kupovinu akcija emitenta, da

novačana sredstva u iznosu od 274.432 KM, koja mu je Mladen Milanović uplatio na račun

otvoren u Raiffeisen banci u junu i novembru 2010. godine predstavljaju pozajmicu, te da

ih je upotrebio za saniranje nekretnine i kupovinu dostavnog vozila za potrebe vlastite

firme. U vezi sa utvrđenim činjenicama da je uplaćena novčana sredstva istovremeno

prebacivao na klijent račun brokerske kuće „Monet broker“ za kupovinu akcija emitenta

„Bonel“ a.d. Banja Luka, te da je u toku 2010. godine postojalo sinhronizovano djelovanje

između njega i Mladena Milanovića u vezi sa sticanjem akcija emitenta, odnosno da je

svaka njegova trgovina na berzi povezana sa uplatom novčanih sredstava od strane

Mladena Milanovića u iznosu koji odgovara vrijednosti transakcije sa svim troškovima

provizije berzanskih posrednika, Dragan Milanovića je izjavio da se radi o slučajnosti i da

nema objašnjenja za te činjenice.

Mladen Milanović je u izjavi, koju je dao u prostorijama Komisije dana

23.12.2013. godine, naveo da je zaposlen u preduzeću „MG MIND“ d.o.o. Mrkonjić Grad,

12

čije je osnivač i jednini vlasnik, da je u prijateljskim odnosima sa Lazom Bajićem,

Draganom Milanovićem, Draženkom Gloginjićem i Željkom Ćubićem, da između njega i

navedenih lica ne postoji pisani ili usmeni sporazum u vezi sa sticanjem akcija emitenta, te

da je novac na račune Laze Bajića, Dragana Milanovića, Draženka Gloginjića i Željka

Ćubića uplaćivao o više navrata, u dužem vremenskom periodu, te da se tu radi o

pozajmicama i da ne želi da se izjasni o iznosima koje je pozajmljivao jer se radi o

njegovoj privatnoj tajni. Takođe je izjavio da novac nije uplaćivao namjenski za kupovinu

akcija na berzi, te da navedena lica ne drže akcije za njegov račun. U vezi sa utvrđenim

činjenicama da je između njih postojalo sinhronizovano djelovanje u vezi sa sticanjem

akcija emitenta, odnosno da je svaka njihova trgovina na berzi povezana sa njegovom

uplatom novčanih sredstava u iznosu koji odgovara vrijednosti transakcije sa svim

troškovima provizije berzanskih posrednika, Mladen Milanovića je izjavio da je novac

uplaćivao na njihove račune jer se radi o njegovim dobrim prijateljima u koje ima veliko

dugogodišnje povjerenje, da su sredstva potraživali po vlastitim potrebama, te da nije

upoznat za koju namjenu su navedena novčana sredstva upotrebljena.

Iako je Komisija utvrdila da su Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko Gloginjić

i Željko Ćubić, uplaćena sredstva od strane Mladena Milanovića svaki put prebacivali na

svoje klijent račune kod berzanskog posrednika „Monet broker“ za kupovinu akcija

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, te da se radi o vremenski usklađenom i

sinhronizovanom djelovanju kupovine akcija na berzi i uplatama novčanih sredstava u

identičnim iznosima sa vrijednošću obavljenih berzanskih transakcija, izjave navedenih

lica o svrhama uplata i načinu korištenja uplaćenih sredstava nisu uzete u obzir kao

vjerodostojne, te je Komisija ocijenila njihove navode kao pokušaj opstrukcije rada

Komisije s ciljem prikrivanja njihove međusobne povezanosti. U prilog ovoj konstataciji

govori činjenica da su Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko Gloginjić i Željko Ćubić

izjavili da ne žele da se izjašnjavaju o utvrđenim činjenicama u vezi sa načinom plaćanja

akcija emitenta kupljenih na berzi, te su pokazali izrazitu upornost u izbjegavanju saradnje

sa Komisijom u vezi sa navedenim pitanjima, negirajući svaki oblik moguće povezanosti

novčanih transakcija Mladena Milanovića i realizovanih transakcija na berzi prilikom

sticanja akcija emitenta, pri čemu nisu dali nikakvo drugo logično objašnjenje, niti su

Komisiji predočili odgovarajuće materijalne dokaze o načinu obezbjeđenja novčanih

sredstava za plaćanje kupljenih akcija. Takođe, i izjava Mladena Milanovića da se radi o

pozajmljenim novčanim sredstvima, o čemu imaju zaključen ugovor o pozajmici, nije

uzeta u obzir kao vjerodostojna jer Komisiji nisu predočene navedene isprave, odnosno

navedene izjave nisu potkrijepljene materijalnim dokazima, iako je Komisija dala

mogućnost da stranke u postupku mogu da donesu pismene i druge dokaze, kao i da

dovedu svjedoke na koje namjeravaju da se pozovu.

Dakle, Komisija je nesporno utvrdila da su navedena lica zajednički djelovala

prilikom sticanja akcija emitenta, na šta ukazuje vremenska usklađenost u novčanim

tokovima i realizovanim berzanskim transakcijama, podudarnost uplaćivanih novčanih

sredstava sa vrijednošću obavljenih berzanskih transakcija, vremenski kontinuitet i

učestalost u sticanju akcija emitenta. Naime, Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko

Gloginjić i Željko Ćubić su u kontinuitetu sukcesivno sticali akcije emitenta „Bonel“ a.d.

13

Banja Luka na Banjalučkoj berzi u periodu od 20.08.2009. godine do 29.10.2013. godine,

pri čemu je svaka njihova trgovina na berzi povezana sa uplatom novčanih sredstava od

strane Mladena Milanovića u iznosu koji odgovara vrijednosti transakcije sa svim

troškovima provizije berzanskih posrednika. Takođe, nesporno je utvrđeno da je prilikom

uplate novčanih sredstava sa računa Mladena Milanovića na račune Laze Bajića, Dragana

Milanovića, Draženka Gloginjića i Željka Ćubića, dolazilo do istovremenog prenosa tih

novčanih sredstava na njihove klijent račune kod berzanskog posrednika „Monet broker“ s

ciljem plaćanja kupljenih akcija emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, pa s obzirom da se sve

realizovalo istog dana, bez svake sumnje ukazuje da se radi o unapred dogovorenim i

koordinasanim radnjama navedenih lica s ciljem kupovine akcija emitenta. Iz tih razloga

izjave stranaka da su novac uplaćivan od strane Mladena Milanovića upotrebijavali u

privatne svrhe, u vidu kupovine i saniranja nekretnina i slično, Komisija nije mogla

prihvatiti kao vjerodostojne, naročito uzimajući u obzir da stranke nisu Komisiji predočile

odgovorajuće materijalne dokaze na kojima zasnivaju svoje tvrdnje.

Na osnovu prethodno navedenih činjenica i okolnosti utvrđenih tokom postupka,

Komisija je utvrdila da su se Mladen Milanović, Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko

Gloginjić i Željko Ćubić sporazumijeli da zajednički djeluju u vezi sa sticanjem akcija

emitenta, te da Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko Gloginjić i Željko Ćubić drže

akcije emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka za račun Mladena Milanovića, odnosno da

navedena lica djeluju zajednički prema emitentu „Bonel“ a.d. Banja Luka u skladu sa

članom 28. Zakona.

Kako su Dragan Milanović i Draženko Gloginjić, kupovinom na Banjalučkoj berzi,

dana 11.06.2010. godine, preko istog berzanskog posrednika „Monet broker“ stekli ukupno

1.558.374 akcije s pravom glasa emitenta “Bonel” a.d. Banja Luka, koje su na njihov

vlasnički račun kod Centralnog registra upisane sa danom 16.06.2010. godine, a koje su

plaćene novcem koje im je prije dana saldiranja u Centralnom registru uplatio Mladen

Milanović, utvrđeno je da Dragan Milanović i Draženko Gloginjić, nakon upisa prenosa

na vlasnički račun kod Centralnog registra dana 16.06.2010. godine, u zbiru imaju 24,55%

od ukupnog broja glasova koje daju akcije emitenta s pravom glasa. S obzirom da je do tog

dana Lazo Bajić već bio vlasnik 1.563.406 akcija sa pravom glasa emitenta „Bonel“ a.d.

Banja Luka, odnosno 24,630132% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s

pravom glasa, a koje su takođe plaćene novčanim sredstvima Mladena Milanovića,

utvrđeno je da su na dan 16.06.2010. godine, Lazo Bajić, Dragan Milanović i Draženko

Gloginjić u zbiru posjedovali 49,18% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s

pravom glasa, a koje drže za račun Mladena Milanovića.

Na osnovu prethodno navedenog Komisija je utvrdila da je za Mladena Milanovića,

Lazu Bajića, Dragana Milanovića i Draženka Gloginjića, kao lica koja su se sporazumijela

da zajednički djeluju u vezi sa sticanjem akcija emitenta, dana 16.06.2010. godine nastala

obaveza objavljivanja ponude za preuzimanje emitenta “Bonel” a.d. Banja Luka, s obzirom

da su u zbiru posjedovali akcije s pravom glasa koje prelaze procenat od 30% od ukupnog

broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa, a koju obavezu imenovani do

danas nisu ispunili.

14

Prema odredbi člana 4. stav 1. Zakona o preuzimanju akcionarskih društava, lice

koje neposredno ili posredno putem zajedničkog djelovanja stekne akcije emitenta kojima,

zajedno s akcijama koje već ima, prelazi procenat od 30 % od ukupnog broja glasova koje

daju akcije emitenta s pravom glasa, izuzimajući akcije emitovane s pravom glasa koje su

u posjedu emitenta (sopstvene akcije), obavezno je da o sticanju odmah obavijesti

emitenta, Komisiju, berzu i javnost te objavi ponudu za preuzimanje pod uslovima i na

način određen ovim zakonom. Prema odredbi člana 2. stav 1. tačka đ) Zakona, akcije su

stečene upisom prenosa akcija na račun sticaoca u Centralnom registru hartija od

vrijednosti.

Takođe, i prije stupanja na snagu Zakona o izmjenama i dopunama zakona o

preuzimanja akcionarskih društava (Službeni glasnik RS broj 59/13), članom 4. stav 1.

Zakona, koji je važio u vrijeme sticanja akcija emitenta, je bilo propisano da lice koje

neposredno ili posredno putem zajedničkog djelovanja stekne akcije emitenta kojima,

zajedno s akcijama koje već ima, prelazi procenat od 25 % od ukupnog broja glasova koje

daju akcije emitenta s pravom glasa, obavezno je da o sticanju odmah obavijesti emitenta,

Komisiju, berzu i javnost te objavi ponudu za preuzimanje pod uslovima i na način

određen ovim zakonom.

U smislu odredbe člana 28. tačka a) i b) Zakona, lica djeluju zajednički ako su se

pisano ili usmeno sporazumijeli da zajednički djeluju u vezi sa sticanjem akcija emitenta ili

u vezi sa ostvarivanjem prava glasa prema emitentu ili ako jedno od njih drži akcije za

račun drugog.

Odredbom člana 32. Zakona propisano je da se u slučaju zajedničkog djelovanja

glasovi lica koja zajednički djeluju sabiraju. Prema odredbi člana 29. stav 3. Zakona u

slučaju kada jedno od lica koja zajednički djeluju stekne akcije tako da tim sticanjem

nastane obaveza objavljivanja ponude za preuzimanje, svako od tih lica obavezno je

objaviti ponudu za preuzimanje pod uslovima i na način određen ovim zakonom, a smatra

se da je obavezi objavljivanja ponude za preuzimanje udovoljeno ako ponudu objavi bilo

koje od lica koja zajednički djeluju. U smislu navedenih odredaba Zakona, može se

konstatovati da je, nakon upisa prenosa akcija na vlasničke račune Dragana Milanovića i

Draženka Gloginjića, dana 16.06.2010. godine, za imenovana lica nastala obaveza

objavljivanja ponude za preuzimanje emitenta, pod uslovima i na način određen Zakonom.

Prema odredbi člana 22. stav 1. Zakona, lice koje je u obavezi da objavi ponudu za

preuzimanje, obavezno je da, u roku od 30 dana od dana nastanka obaveze objavljivanja

ponude za preuzimanje, podnese Komisiji zahtjev za odobrenje objavljivanja ponude za

preuzimanje, kompletnu ponudu sa propisanim elementima i isprave iz člana 13. Zakona.

Kako su Dragan Milanović i Draženko Gloginjić akcije emitenta “Bonel” a.d.

Banja Luka stekli dana 16.06.2010. godine, čime su zajedno sa akcijama u vlasništvu Laze

Bajića prešli procenat od 30% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s

pravom glasa, oni su, u skladu sa članom 22. stav 1. Zakona bili obavezni objaviti ponudu

za preuzimanje, odnosno bili su dužni da se do 16.07.2010. godine obrate Komisiji sa

zahtjevom za odobrenje objavljivanja ponude za preuzimanje, ali to nije učinilo niti jedno

od lica koja zajednički djeluju. Naprotiv, Dragan Milanović i Draženko Gloginjić su

nastavili da stiču akcije emitenta na berzi, tako da na dan donošenja ovog rješenja Dragan

15

Milanović posjeduje ukupno 1.372.377 akcija sa pravom glasa emietnta, odnosno

21,620633% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa, a

Draženko Gloginjić posjeduje ukupno 1.126.643 akcija sa pravom glasa emietnta,

odnosno 17,749302% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa.

Pored toga, dana 30.03.2012. godine, akcije emitenta “Bonel” a.d. Banja Luka je,

za račun Mladena Milanovića, počeo da kupuje Željko Ćubić, te na dan donošenja ovog

rješenja posjeduje ukupno 1.372.999 akcija sa pravom glasa emitenta, odnosno

21,630432% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa. S

obzirom da je Željko Ćubić prve akcije emitenta kupio na Banjalučkoj berzi dana

30.03.2012. godine, kada je kupio 65.000 akcija emitenta, koje su na njegov vlasnički

račun kod Centralnog registra upisane dana 04.04.2012. godine, a koje su plaćene novcem

Mladena Milanovića, i za njega je dana 04.04.2012. godine nastala obaveza objavljivanja

ponude za preuzimanje emitenta “Bonel” a.d. Banja Luka, jer je se radi o licu koje drži

akcije za račun Mladena Milanovića, kojima u zbiru sa akcijama koje su vlasništvu Laze

Bajića, Dragana Milanovića i Draženka Gloginjića prelaze procenat od 30% od ukupnog

broja glasova koju daju akcije emitenta s pravom glasa.

Komisija je na osnovu potvrde Banjalučke berze broj 03-100/14 od 28.02.2014.

godine utvrdila da je prilikom trgovanja akcijama emitenta Bonel a.d. Banja Luka na berzi

u periodu od šest mjeseci prije dana nastanka obaveze objavljivanja ponude za preuzimanje

ispunjen kriterijum likvidnosti propisan članom 15. stav 4a. Zakona, te da prosječna cijena

ostvarena na berzi iznosi 0,1701 KM. S obzirom da su lica koja zajednički djeluju sticali

akcije emitenta suprotno odredbi člana 25. Zakona po najvišoj cijeni od 0,30 KM po akciji,

ponuđena cijena ne može da bude niža od 0,30 KM po akciji u skladu sa članom 15. stav 6.

Zakona.

Kako su, Lazo Bajić, Dragan Milanović, Draženko Gloginjić i Željko Ćubić u

periodu od 20.08.2009. godine do 29.10.2013. godine na Banjalučkoj berzi sticali akcije

emitenta „Bonel“ a.d. Banja Luka, za račun Mladena Milanovića, čime su stekli ukupno

5.435.425 akcija, odnosno 85,63% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta,

čime su prelaze procenat od 30% od ukupnog broja glasova koju daju akcije emitenta s

pravom glasa s pravom glasa, bili su obavezni objaviti ponudu za preuzimanje, odnosno

bili su dužni da se obrate Komisiji sa zahtjevom za odobrenje objavljivanja ponude za

preuzimanje, ali to nije učinilo niti jedno od lica koja zajednički djeluju, pa je na osnovu

člana 41. stav 5. tačka a) Zakona riješeno kao u tačkama 1.- 4. dispozitiva ovog rješenja.

Prema odredbi člana 7. Zakona: “dok ponudilac ne sprovede postupak preuzimanja

u skladu s odredbama Zakona, njegove akcije i akcije lica koja s njim zajednički djeluju,

ne daju pravo glasa”, pa je valjalo riješiti kao u tački 5. dispozitiva ovog rješenja.

Prema odredbi člana 25. Zakona od trenutka nastanka obaveze objavljivanja

ponude za preuzimanje do isteka roka važenja ponude, odnosno trenutka plaćanja

deponovanih akcija, akcije s pravom glasa koje su predmet ponude, imenovani ne smije

sticati niti se smije obavezati da će ih sticati na drugi način, osim ponudom za preuzimanje,

niti smije otuđivati ili se obavezivati da će otuđiti akcije koje daju pravo glasa u skupštini

emitenta, pa je valjalo je riješiti kao u tački 6. dispozitiva ovog rješenja.

16

Prema odredbi člana 15. stav 6. Zakona ako ponudilac ili lice s kojim zajednički

djeluje, suprotno odredbama člana 25. ovog zakona, stekne akcije s pravom glasa, po cijeni

višoj od cijene utvrđene na način iz stava 1. do 4. ovog člana, obavezan je da u ponudi za

preuzimanje ponudi veću cijenu.

Tačka 7. se temelji na odredbi člana 9. stav 3. Zakona o tržištu hartija od

vrijednosti, prema kome se ograničenje prava na hartijama od vrijednosti upisuje u

Centralni registar hartija od vrijednosti.

Tačka 8. temelji se na odredbi člana 41. stav 5. tačka a) Zakona.

UPUTSTVO O PRAVNOM SREDSTVU :

Ovo rješenje je konačno u upravnom postupku u smislu člana 257. stav 2. Zakona o tržištu

hartija od vrijednosti i člana 42. stav 2. Zakona o preuzimanju akcionarskih društava.

Protiv ovog rješenja nije dozvoljena žalba, ali se može podnijeti tužba za pokretanje

upravnog spora Okružnom sudu Banja Luka, u roku od 30 dana od dana prijema rješenja.

Tužba se podnosi u dva primjerka, a uz tužbu se prilaže ovo rješenje i sudska taksa u

propisanom iznosu.

Predsjednica

Komisije za hartije od vrijednosti

Republike Srpske

Mira Potkonjak s.r.

Dostaviti:

1. Mladen Milanović, Majdan bb, Mrkonjić Grad,

2. Draženko Gloginjić, Sportska 57, Mrkonjić Grad,

3. Lazo Bajić, Podorugla bb, Mrkonjić Grad,

4. Dragan Milanović, Majdan bb, Mrkonjić Grad,

5. ŽeljkoĆubić, Srpskih Sokolova 7, Mrkonjić Grad,

6. “BONEL“ a.d. Banja Luka, Veselina Masleše 23, Banja Luka- emitentu

7. Banjalučkoj berzi hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka

8. Centralnom registru hartija od vrijednosti a.d. Banja Luka

9. Investiciono-razvojna banka Republike Srpske a.d. Banja Luka

10. Za spis

11. a/a.

Documents

Komisija za hartije od vrijednosti Securities …blberza.com/Cms2FileCache/files/cms2/docver/40567/files...Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske Banja Luka Securities