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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR1
Kommunalkredit Austria AG (KA)
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Kommunalkredit Austria AG (KA)
Manager des Umwelt- und Wasserwirtschaftsfonds
Kommunalkredit Austria AG (KA)
1.867Bilanzsumme, 31.12.2007 [EUR Mio.]
310MitarbeiterInnen, 30.09.2008
35.484Bilanzsumme, 30.09.2008 [EUR Mio.]
Firmensitz: 1092 Wien, Türkenstraße 9
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Eigentümerstruktur Kommunalkredit Austria
Republik Österreich99,78 %
Österreichischer Gemeindebund0,22 %
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Die Aktivitäten 2009A
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009
� Auszahlungen 2009 bis dato EUR 200 Mio.� Auszahlungen 2009 bis dato EUR 200 Mio.
� Wr. Linien Darlehen
EUR 43 Mio.
� Wr. Linien Darlehen
EUR 43 Mio.
� Akquirierung Termineinlagen
EUR 1,3 Mrd. abgeschlossen
� Akquirierung Termineinlagen
EUR 1,3 Mrd. abgeschlossen
� Forderungsankauf von STRABAG gegenüber Land OÖ
EUR 42 Mio.
� Forderungsankauf von STRABAG gegenüber Land OÖ
EUR 42 Mio.
� Finanzierungsabkommen mit Stadt Linz mit EIB
EUR 23 Mio. (Projektvolumen EUR 46 Mio.)
� Finanzierungsabkommen mit Stadt Linz mit EIB
EUR 23 Mio. (Projektvolumen EUR 46 Mio.)
� Finanzierung Energie AG Oberösterreich
EUR 10 Mio.
� Finanzierung Energie AG Oberösterreich
EUR 10 Mio.
ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR5
Geschäftsfelder und Produkte
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Geschäftsfelder
Kommunalkredit Public ConsultingFörderungsmanagement für Bund und LänderUmwelt- und NachhaltigkeitsspezialistKOMMUNAL
KREDIT
FinanzierungenKommunal- und Infrastrukturnahes Projektgeschäft
Asset ManagementVermögensberatung und -verwaltung
Infrastructure-AdvisoryBeratung bei Planung & Umsetzung
KommunalnetDie E-Government Plattform der Gemeinden
TreasuryRefinanzierung und Eigenveranlagung
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Kerngeschäft: Öffentliche und Infrastrukturfinanzierung
Die Schwerpunkte
Infrastructure FinancePublic Finance
EnergieVerkehr
SozialerWohnbau
GesundheitBildungKultur
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Produkte
Unser Angebot an den Kunden
Immobilien/Mobilien
Asset Management
Strukturierte Darlehen
Private placements
Klima- und Energiefonds
Plain Vanilla Finanzierungen
Projektfinanzierung
Maastricht-Know how Public consulting
PPP-Advisory
Unser Angebot an den Kunden
Forderungsankäufe
Geldmarktveranlagungen
Maßgeschneiderte Speziallösungen - Konjunkturfonds
EIB-unterstützte Projekte
ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR9
Beratung und Finanzierung
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Wie kann Ihnen unser Beratungsteam behilflichsein?
1. Maastricht-optimierte Strukturierung von Projekten und Finanzierungen, sowie Berechnung der Effekte
2. Financial Models als Projektentscheidungsgrundlage
3. Strukturierung der Finanzierung
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Wozu werden Financial Models benötigt?
� Die öffentliche Hand benötigt Financial Models, z. B. für
1. Feasibility – Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich umsetzbar ist
2. Wirtschaftlichkeitsvergleich von Umsetzungsvarianten
3. Entscheidungsgrundlage bei Auswahl des besten Angebots von privaten Bietern
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Wozu werden Financial Models benötigt?
� Projektentwickler benötigt Financial Models bei Projektfinanzierungen ggü. der Bank
1. Nachweis, dass das Projekt wirtschaftlich ist � Bilanz, G&V, CF-Statement
2. Nachweis, dass Finanzkennzahlen erreicht werden � DSCR, LLCR
3. Nachweis, dass das Projekt robust ist � Szenarien
� Projektentwickler kann Financial Model zur Optimierung der Finanzierung verwenden
1. Optimierung des Tilgungsplans (um Finanzkennzahlen zu erreichen)
2. Optimierung sonstiger Einstellungen (EK/FK, Indexierung der PPP-Rate etc.)
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Entwicklungen im Finanzierungsumfeld
Anforderungen an dieDokumentation
steigen!
Anforderungen an dieDokumentation
steigen!
EIB, IFI-Finanzierungen
Neue Strukturen(z. B. Mini Perms)
Banken sind selektiverbei der Finanzierung
Öffentliche Hand mussMittel immer effizienter
einsetzen
Syndikats-Darlehengewinnen an Bedeutung
Politische und FX Risiken
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Entwicklungen im Finanzierungsumfeld
� Financial Models dienen in diesem Kontext dazu,
1. Projekte sauber zu dokumentieren
2. Entscheidungen transparenter zu machen
3. Risiken und Chancen besser zu verstehen
���� Erhöht die Chancen, dass ein Projekt (kostengünstig) finanzierbar ist.
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Öffentliche Hand ist Kreditnehmer Leasingmodelle Projektfinanzierungen
Das Spektrum an Finanzierungsvarianten
Ausgegliederte Gesellschaften sind
Kreditnehmer
Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit
K o n v e n t i o n e l l e M o d e l l e P P P-ä h n l i c h e M o d e l l e
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Öffentliche Hand ist Kreditnehmer
+ Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand+ Gebührenbefreiung möglich- Erhöhung des Schuldenstandes- Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam
Kommunalkredit
1. Finanzierung
5. Schuldendienst EUR
ÖffentlicheHand
Auftragnehmer
3. Leistung 2. Entgelt
4. Einnahmen
Finanzierungs-risiko: Öff. Hand
wirtschaftlichesRisiko
Steuern, Tarife, Gebühren
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Finanzierung einer Zweckgesellschaft
Kommunal=Kredit
1. Finanzierung
5. Schuldendienst EUR
Zweck. Ges.100 % Kommune
Auftragnehmer
3. Leistung 2. Entgelt
Kommune
4. Miete,Zuschüsse
Finanzierungs-risiko: Öff. Hand
wirtschaftlichesRisiko
+ Bestmögliche Konditionen aufgrund der exzellenten Bonität der öffentlichen Hand+ Keine Erhöhung des Schuldenstandes+ Gebührenbefreiung grundsätzlich möglich- Investitionen im Anschaffungsjahr zu 100 % defizitwirksam
Haftung
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Verfügbarkeitsmodell der Kommunalkredit
Besitzgesellschaft
Verfügbarkeits-entgelt (z. B. € 100.-)
Kommune
Kommunalkredit
Cash = BarwertForderungen
Regre
ssanspru
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er
Kom
mune,
falls
Gara
ntie g
ezogen w
ird
AnkaufForderungen
Garantie Erfüllung allfälliger
Zahlungsverpflichtungen
der Besitzgesellschaft
Gut wird zur Verfügung gestellt
Lieferant
Cash =BarwertFord.
Invest.gut
Öff. HandInvestoren:
Fonds, Banken, Lieferant etc.
Eigenkapital< 50% > 50%
+ Kostenersparnis aufgrund von Effizienzsteigerung
+ Keine Erhöhung Schuldenstand
+ Maastricht-schonende Darstellung hinsichtlich Defizitwirksamkeit (*)
(*) Nur das jährliche Verfügbarkeitsentgelt wird defizitwirksam, NICHT das Gesamtinvestitionsvolumen.
Gew
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nte
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Vorteil !
...im Vergleich zu herkömmlichen(PPP-)Projektfinanzierungen:
Günstige Konditionen, da Bank die Finanzierung auf die öff. Hand abstellt !
Bestätigung, dassForderung (€ 100)dem Grunde u.d.
Höhe nach bestehtBei
Schlecht-leistung:
Kompensa-tion oder
Minderungs-recht (€ 20)
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Maastricht-neutrale Lösungen
Begleitung von privatenBietern im Vergabeverfahren
optimierte Finanzierungen
Feasibility
Projektstrukturierung
Kaufmännische Projektsteuerung
AdvisoryFinanzierung
Wie wir Ihnen helfen können …
ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR20
Förderung „Thermische Gebäudesanierung“
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Thermische Sanierung BetriebeZielgruppe: primär Betriebe, insbesondere Klein- und Mittelunternehmen (KMUs)
Gemeinden: ausgegliederte Betriebe (Immobiliengesellschaften) oder nach Maastricht Kriterien ausgegliederte Teilbetriebe
Maßnahmen: Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren
in Kombination damit Maßnahmen am Heizsystem
Förderungssatz: maximal 30 % der Investitionskosten, Fördersatz abh. von erreichter Qualität der Sanierung
Einreichstelle: Kommunalkredit Public Consulting GmbH
Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999Antragstellung vor BaubeginnVorlage eines EnergieausweisesVorlage von Kostenvoranschlägen
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Thermische Sanierung Private – Sanierungsscheck
Zielgruppe: Eigentümer / Mieter eines Ein- oder Zweifamilienhauses oder einer Wohnung
Maßnahmen: Sanierung der Außenhülle des Gebäudes: Außenwände, oberste Geschossdecke bzw. Dach, unterste Geschoßdecke bzw. Keller, Sanierung bzw. Austausch Fenster und Außentüren
Umstellungen bestehender Heizsysteme
Förderungssatz: maximal 20 % der Investitionskosten, max. EUR 5.000
Einreichstelle: Bausparkassen und sämtliche Bankfilialen
Voraussetzungen: Baubewilligung des zu sanierenden Gebäudes vor 1999Antragstellung vor BaubeginnVorlage eines EnergieausweisesVorlage von Kostenvoranschlägen
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ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTURVORSTAND
Vielen Dank fürIhre Aufmerksamkeit!
ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR24
Ansprechpartner
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Ihre Ansprechpartner
Türkenstraße 9, 1092 Wien
Telefon
Teamleiter Public Finance Österreich
Thomas Krenn
Kommunalkredit Austria AG
Account Manager Public Finance
Mag. (FH) Klaus Michal
+43 (0)1/31 6 31-
137
156
Abteilungsleiter Public FinanceAndreas Kettenhuber 170
Telefon +43 (0)1/31 6 31-
ÖSTERREICHS BANK FÜR INFRASTRUKTUR26
www.kommunalkredit.at