KPMG, - ipal.cl · PDF filechilena y una firma miembro de la red de firmas independientes de KPMG afiliadas a KPMG ... Lideramos con el ejemplo. Trabajamos en equipo

KPMG, Auditoría corporativa que agregará valor a IPAL S.A. KPMG en Chile cuenta con 33 Socios y 8 managing directors, más de 950 profesionales distribuidos en 3 oficinas ubicadas en las ciudades más importantes del país, para ofrecer servicios de auditoría, impuestos, asesoría y servicios empresariales.

índice 5 Carta de KPMG a IPAL S.A. 6 Nuestro Compromiso 8 Resumen Ejecutivo

9 ¿Por qué KPMG? 10 ¿Por qué IPAL S.A. debe cambiarse a KPMG? 11 Apoyo de nuestros Centros de Excelencia 16 Centro de Gobiernos Corporativos y Mercados de Capitales y ACI Chile 17 Metodología KPMG 18 Estrategia de transición de auditores 19 Modelo de Auditoría para IPAL S.A. 20 Un enfoque que genera valor 23 Metodología de Integración Multidisciplinaria 24 Metodología complementaria de aseguramiento de calidad 26 Equipo de Trabajo 29 Un equipo de primer nivel al servicio de IPAL S.A. 30 Plan de Auditoría 32 Plan de Trabajo para la Auditoría de IPAL S.A. 33 Sus riesgos dirigen nuestra Auditoría 48 Cronograma de actividades 43 Informes a emitir 44 Honorarios 45 Honorarios altamente competitivos 46 Valor Agregado 47 Anexos 48 Curriculum Vitae 56 Otras Anexos Importantes

Esta propuesta la realiza KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza, y está en todos los aspectos sujeta a los procedimientos de aceptación de nuestros clientes y compromisos, así como también a la negociación, acuerdo y firma de una carta convenio o un contrato específicos. KPMG International no provee servicios a clientes. Ninguna firma miembro tiene autoridad para obligar o comprometer a KPMG International ni a ninguna otra firma miembro frente a terceros, ni KPMG International tiene autoridad alguna para obligar o comprometer a ninguna firma miembro. Este documento es confidencial, su uso y circulación está restringido.

© 2015 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembros independientes de KPMG afiliadas a International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

Propuesta de Auditoría KPMG IPAL S.A.

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S.A

. Transformar el conocimiento en valor para el beneficio de nuestros clientes, nuestra gente y los mercados de capitales.

Construir y afianzar nuestra reputación como la mejor firma para trabajar, asegurando que nuestra gente, nuestros clientes y nuestras comunidades desarrollen su máximo potencial.

Nos comunicamos de forma abierta y sincera. Comprometidos con la sociedad. Lideramos con el ejemplo. Trabajamos en equipo. Respetamos a los individuos. Investigamos los hechos y transmitimos conocimientos. Ante todo, actuamos con integridad.

Nuestra Misión

Nuestra Visión

Nuestra Valores



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Confianza Nuestro compromiso con la excelencia profesional junto a un comportamiento consecuente y orientado a nuestros clientes, nos permiten establecer una relación de largo plazo basada en la confianza, como pilar fundamental y alma de nuestro negocio y reputación.

Credibilidad Hemos asignado un equipo de trabajo con profesionales de amplia experiencia y destacada trayectoria en diferentes áreas, con gran dominio en su área de especialización que tienen perspectiva global capaces de anticipar el cambio para elaborar juicios con fundamento y ofrecer soluciones prácticas y sustentables.

Calidad La calidad la reflejamos tanto en nuestras ideas, como en nuestros resultados. Realizaremos un trabajo donde aportaremos a la Compañía recomendaciones al Directorio y Administración que contribuyan efectivamente a mejorar la administración de los riesgos de las sociedades, sus procedimientos y el cumplimiento normativo.

Comunicación y Cercanía Brindaremos apoyo proactivo en asistir a la administración, a través de reuniones periódicas en temas técnicos relacionados con su negocios, mejores prácticas en administración de riesgos y sistemas computacionales y cambios normativos, a través de una comunicación fluida, cercana, abierta y honesta con la accesibilidad requerida.

Conocimiento la Compañía tendrá acceso a CONOCIMIENTO actualizado de KPMG en Chile y los beneficios de su red global. NU

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7 © 2015 KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas miembros independientes de KPMG afiliadas a International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza. Todos los derechos reservados.

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RESUMEN EJECUTIVO


Rigurosos estándares de independencia La independencia de los auditores externos es un requisito indispensable para garantizar la objetividad, confiabilidad y calidad de los resultados de la auditoría de los estados financieros. Para servir a clientes multinacionales, KPMG cuenta con un sistema computarizado de pre-aprobación, Sentinel, diseñado para impedir que se puedan prestar determinados servicios a clientes que están sujetos a restricciones al respecto. Hasta la fecha, no poseemos conflicto de interés alguno para prestarle servicios a las Sociedades como auditor externo, como tampoco, ninguno de los profesionales asignados. Un enfoque fresco, visionario e independiente Queremos demostrar a IPAL S.A. que a través de un equipo de calidad, con nuevas ideas y un enfoque en las áreas de riesgo, obtendrán los verdaderos beneficios de una visión fresca. Nuestros reportes serán claros, sencillos y directos, reflejando los aspectos de riesgo, en caso de existir, que enfrenta su negocio con una visión sólida e independiente. Nuestra primera tarea en la implementación del plan de auditoría es hacer realidad nuestra promesa de transición y entregarles una evaluación robusta de los controles financieros internos de las Sociedades y contribuir, en la consolidación de la convergencia a IFRS en toda su extensión. Nuestro mejor talento listo para servir a IPAL S.A. Hemos seleccionado para IPAL S.A. un equipo multidisciplinario de profesionales altamente calificados, quienes han formado parte de equipos internacionales y están dedicados a prestar servicios de calidad internacional y entrega local. Con amplio conocimiento de la industria en general y con los recursos, enfocados en su industria, de la red global de firmas miembros de KPMG, tenemos la certeza de estar en capacidad de estar a la altura de sus exigencias. KPMG, una empresa global En un mercado altamente competitivo y una industria que se transforma y presenta grandes desafíos, IPAL S.A. necesita confiar en que sus estados financieros son razonables y cuenta con una efectiva y consistente estructura de control a través de sus operaciones que puedan contribuir a la toma de decisiones presentes y futuras y en estricto cumplimientos con las normas y regulaciones de la SVS y Gobiernos Corporativos. Al seleccionar a KPMG para efectuar su auditoría, ustedes tendrán un equipo de profesionales que no sólo traerán toda la riqueza de sus conocimientos para el beneficio de IPAL S.A. sino que pueden estar seguros que podrán acceder a cualquier recurso que necesiten en cualquier lugar del mundo. Calidad del Servicio La propuesta de KPMG considera un alto nivel de involucramiento en la auditoría de su nivel ejecutivo, Socios, Directores y Gerentes, para asegurar adecuada supervisión y con esto, la calidad del trabajo que se entregará a ustedes. Cristián Bastián, Socio Principal de KPMG Chile, tendrá la autoridad para gestionar, todos los recursos de KPMG de la forma que considere más conveniente para garantizar el mejor servicio posible, de acuerdo con los intereses de las Sociedades, en los diferentes servicios solicitados. Michael Wessel, Socio Líder a cargo de la auditoría, será el responsable de dirigir el desarrollo de la estrategia de auditoría, y de garantizar la calidad y cumplimiento de los aspectos contenidos en esta propuesta, así como también, tendrá a su cargo, de forma permanente, el proceso de comunicación con la Administración Superior de IPAL S.A.



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a. ¿Por qué debe IPAL S.A. cambiarse a KPMG? a.1. Nuestros valores nuestra experiencia al servicio de nuestro cliente

El centro de nuestros valores está en el respeto, la transparencia y la ética profesional, valores que compartimos con IPAL S.A.

Los valores de KPMG son lo más importante para el accionar de nuestros profesionales.

a.2. KPMG en Chile Experiencia, conocimiento y compromiso para una relación de éxito duradero KPMG Auditores Consultores Limitada pone a la disposición de la Compañía los beneficios de una asociación internacional, con el respaldo de una práctica de alrededor de 30 años de experiencia en el mercado local, integrando innovadores métodos de trabajo, creando nuevos servicios y aprovechando el poder de la tecnología en beneficio de nuestra diversificada y amplia cartera de clientes. En estos últimos años, hemos consolidado en Chile un desarrollo sólido y permanente, al ser líderes en tasa de crecimiento de participación de mercado, en la integración de personal profesional de primer nivel y en la introducción de las mejores prácticas de una de las Firmas más importantes del mundo, pertenecientes al grupo de las Cuatro Grandes (Big Four).

KPMG en Chile • Más de 950

profesionales • 33 socios y 8

Managing Directors

• 102 Directores y Gerentes

• 3 Oficinas: Santiago, Viña del Mar y Concepción

• Más de 1200 Clientes

Santiago Isidora Goyenechea 3520

Santiago Apoquindo 3039

Concepción O’Higgins 940

Viña del Mar Av. Libertad 269


Nuestra reputación se sustenta en la Calidad y un robusto Gobierno Corporativo En Chile, KPMG opera en 3 oficinas a través de KPMG Auditores Consultores Ltda. (KPMG Chile). KPMG Chile es firma miembro de KPMG International Cooperative. Globalmente, nuestra estructura internacional se expande a 156 países y cuenta con más de 155.180 profesionales que trabajan en las firmas miembro en todo el mundo. KPMG International Cooperative es la entidad a la cual todas las firmas miembro de la red de KPMG están afiliadas. KPMG International Cooperative desempeña actividades comerciales para el beneficio de la red de firmas miembro de KPMG pero no provee servicios profesionales a clientes. Los servicios a clientes son provistos exclusivamente por las firmas miembro. La estructura de KPMG International Cooperative soporta la consistencia de la calidad del servicio y el cumplimiento de los valores acordados en cualquier parte del mundo que las firmas miembro operen. Uno de los propósitos principales de KPMG International Cooperative es facilitar la prestación por parte de las firmas miembro de servicios de Auditoría, Impuestos y Asesoría de alta calidad a sus clientes. KPMG International Cooperative establece y facilita la implementación y mantención de políticas y normas de trabajo y conductas uniformes por las firmas miembro y protege y mejora el uso del nombre y la marca de KPMG. Para cumplir con estos altos estándares, KPMG en Chile se rige tanto por reglas y acuerdos internacionales de práctica profesional, como los requerimientos regulatorios locales. En lo que se refiere a nuestras reglas locales de Gobierno Corporativo, que en todo caso están alineadas con las políticas internacionales, nuestra Firma cuenta con un Pacto de Socios, el que reconoce como principales órganos de la sociedad a la Asamblea de Socios, Comité de Socios y Socio Principal. Adicionalmente, contamos con 4 comités encargados de velar por la aplicación de las políticas, leyes, regulaciones y mejores prácticas que son los siguientes: • Comité de Socios • Comité de Administración de Riesgos y Calidad • Comité Disciplinario • Comité de Práctica Profesional

¿Por qué KPMG?

Trabajo de calidad y una metodología que incluye integridad, objetividad, confidencialidad y estándares de ética, pilares del desarrollo de un buen gobierno corporativo al interior de KPMG en Chile, son factores que permiten mantener la credibilidad con nuestros clientes y la reputación que como KPMG nos destaca. Asimismo, estamos permanentemente sometidos a altos controles de calidad y riesgo por parte de KPMG Internacional.



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a.4. Nuestra Experiencia a su servicio a.4.1 Experiencia en grandes clientes En más de 100 años de historia, hemos adquirido una experiencia amplia para cumplir con sus expectativas, atendiendo a grandes y prestigiosos clientes en Chile y en el Mundo:

Algunos clientes de auditoría de KPMG en Chile

Son clientes de KPMG en el Mundo:

• Adidas • Accenture • American Express. • Anglo American. • AP Moeller - Maersk. • Banco do Brasil. • BHP Billiton. • Grrupo BMW • BP. • Carlsberg. • Citigroup. • Carrefour • Coca Cola

• Danone. • Deutsche Bank. • Ford. • General Mills. • General Electric. • Google. • HSBC. • Honda Motor. • Infosys. • Komatsu • L’ Oreal. • Merck • MetLife Inc

• Motorola. • Metro. • Nestlé • Panasonic • Petrobras. • Omnicom Group • PepsiCo • Pfizer • Roche. • Vale. • VINCI (SGE). • YUM! Brands.

• BHPB Copper Business Group • COPEC • VTR Global Com • Viña Concha y Toro • Scotiabank • Endesa Chile • Entel • Masisa • Cristalerías de Chile • Empresas Iansa • Banco Central de Chile

• Indura • Besalco • Minera San Cristóbal (Bolivia). • CNN Chile Canal de Televisión. • Canal 13 • Cía. Sudamericana de Vapores • Farmacias Ahumada. • Mutual de Seguridad CChC • SMU • Komatsu Cummins • Parque Arauco

• Banco Consorcio • Pacific Hydro Chile • Viña Santa Rita • Unilever Chile • Bolsa de Comercio de Santiago • Total Chile • Matriz SAAM • Empresa de Ferrocarriles del

Estado • Gas Valpo • Dreams Casino



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a.4.3. Experiencia de KPMG en la Industria de Comida y Bebida


• Anheuser-Busch InBev

• Cargill • Carlsberg • Coca Cola • Danone

• Diageo • Heineken • JBS • Nestlé • PepsiCo • Mondelez • SAB Miller

• Sodexo • Unilever


• Aguas Danone de Chile S.A.

• Empresas Iansa

• Embonor • Nestlé

Chile • Empresas

Carozzi S.A.

• Empresas Tucapel S.A

• Soprole S.A.

• Surlat • elepizza

Chile • Viña Santa

Carolina • Viña

Concha y Toro

• Viña Santa Rita

• Watt’s

a.4.3. Experiencia de KPMG en la Industria de Comida y Bebida


• Turismo Quasar • Expeditions Patagonia Limitada • Despegar.com • Chile S.A • Fundación Imagen de Chile

• Hotel Crowne Plaza • (Sc (Andina) Inc. Agencia en Chile) • Hotel Radisson Living La Dehesa • Termas de Puyehue S.A. • Centro de Negocios Brisa del Sol S. A.

a.4.3. Experiencia de KPMG en la Industria Inmobiliaria


• Capital Inmobiliario SA • CBRE Chile S.A. • Cimenta Desarrollos Inmobiliarios S.A.

Ecomac Empresas Fondo de Inversión Privado SuKasa Gestion y Desarrollo Patio S.A.

• GLL Real Estate Partners • GmbH Limitada • Grupo AVSA Inmobiliaria • Costa de Montemar S.A. • Inmobiliaria Nueva Miramar S.A.

Inmobiliaria Peñablanca S.A.

• Inmobiliaria Rancagua S.A • Inmobiliaria Royal S.A. • Inmobiliaria Valle Lo Campino Ltda.

Inversiones e Inmobiliaria • El Raco Ltda. • Inversiones Trigas Cinco y cuatro S.A. • Keller Terra, S.L. • Maestra S.A. • Pasmar S.A. • Sociedad de Rentas Comerciales S.A. (SRC)


* Las Global 2000 están basadas en las 1200 empresas más grandes del Mundo. Las Global 1200 es una combinación de las empresas listadas anualmente en: Financial Times Global 500, de Business Week Global 1000 y de Fortune Global 500.

• 9.136 socios.

• 162.031 profesionales.

• Auditamos al 23% (*) de compañías a nivel mundial.

• Proveemos servicios al 76% de las compañías a nivel mundial.

• 3.069 socios.

• 45.181 profesionales.

• Auditamos al 18% de compañías a nivel regional.

• Proveemos servicios al 82% de las compañías a nivel regional.

• 33 socios y 8 Managing Directors.

• Más de 950 profesionales.

a.3. KPMG en el Mundo

a.4.2. Experiencia de KPMG en la Industria de Mercados de Consumo

Clientes de KPMG en el Mundo

Clientes de KPMG en Chile

• ABF • Adidas • BAT • Carlsberg • Cargill • Carlsberg • Carrefour

• Coca Cola • Colgate Palmolive

Company • Danone • Diageo • General Mills • Heineken

• JBS • L'Oreal • LVMH • Metro • Nestlé • PepsiCo • Procter & Gamble

• Kering • Sodexo • Unilever • Wal-Mart • Whirlpool • Yum! Brands

• ABC DIN • Adidas Chile • Acco Brands Chile • Aldeasa Chile • Casa e Ideas • Cencosud • Comercial Fashions

Park • Comercial Industrial

Silfa • Construmart S.A. • Empresas Iansa • Empresas Carozzi S.A. • Empresas La Polar • Falabella • Fila Chile • Multitiendas Corona • L´Oréal

• Nestlé Chile • Parque Arauco S.A. • Samsonite Chile • Unilever Chile • Telepizza Chile • SMU • Soprole S.A. • Surlat • Telepizza Chile S.A.

• Viña Santa Carolina • Viña Santa Rita • Viña Concha y Toro • Watt’s • Zona Franca de Iquique



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b. El Valor y Reconocimiento de Nuestra Marca b.1. Alianzas Estratégicas de Prestigio KPMG, es reconocida por su aporte continuo al ambiente de negocios y al mercado en distintas temáticas. Es así como dicho reconocimiento sustenta alianzas que destacadas instituciones mantienen con nuestra firma: Destacamos, nuestra alianza estratégica con SOFOFA que ya lleva muchos años. Esta asociación tiene como objeto de potenciar acciones destinadas a impulsar el crecimiento en nuestro país, por medio de ámbitos tan diversos como son asuntos regulatorios, responsabilidad social, entre otros. A través del programa FDE (Programa de Formación y Desarrollo de Ejecutivos), promovemos el desarrollo de ejecutivos y empresarios en la gestión y administración de sus negocios y en la incorporación de tecnologías y proyección internacional de sus empresas, a través de charlas, cursos, talleres y diplomados.

Santiago

Asociación de Empresas de la V Región

Cámara de la Producción y del Comercio de Concepción

Regiones

Única Big Four

Exclusiva alianza con...


¿Por qué KPMG?

KPMG se enorgullece de la única empresa dentro de las Big Four que cuenta con exclusividad en alianzas estratégicas nombradas anteriormente.

Asimismo, hace 4 cuatro años hemos trabajado en conjunto con la Fundación Chile Transparente, apoyando acciones que generen conciencia sobre los beneficios de la transparencia en las organizaciones públicas y privadas, y dando a conocer los costos económicos y sociales que implica la corrupción. Bajo esta alianza estratégica, anualmente entregamos el premio a transparencia corporativa en organizaciones privadas, habiendo incorporado el año 2013 también a organizaciones públicas en la medición.

Como firma global, KPMG se enorgullece de ser el sponsor fundador del Women Corporate Directors, una red de trabajo innovadora que enriquece, inspira y equipa a sus mujeres para el desarrollo de las buenas prácticas en los gobiernos corporativos. WCD tiene más de 1600 miembros afiliados en todo el mundo. Con presencia en más de 1850 directorios de empresas. Más de 42 Socias de KPMG son líderes en los capítulos de WCD.



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e.1. Centro de Gobiernos Corporativos y Mercados de Capitales de la Universidad de Chile En 2007, KPMG en Chile decidió impulsar el funcionamiento de los Gobiernos Corporativos en conjunto con el Centro de Gobiernos Corporativos y Mercados de Capitales de la Universidad de Chile. Esta alianza estratégica y unión académica empresarial tiene por objetivo promover la aplicación de las mejores prácticas de gobierno corporativo y colaborar en el desarrollo de políticas públicas para el mercado de capitales en Chile, buscando incrementar el valor de las empresas y dotarlas de una mayor eficiencia. Los objetivos de este Centro apuntan hacia apoyar al mercado en: • Conformación de Directorios conectados con la estrategia de la empresa • Apertura a los mercados financieros • Administración de la rentabilidad y el riesgo, indispensables para el

desarrollo de las empresas en una economía global • Implementación de buenos Gobiernos Corporativos y buenas prácticas e.2. ACI Chile En reconocimiento a la importancia creciente de los Comités de Auditoría, KPMG en Chile ha creado el Audit Committee Institute Chile, ACI Chile, para entregar apoyo a los miembros de Comités de Auditoría en los retos que han de enfrentar en el desarrollo de su función. Nuestro objetivo principal es la comunicación con los miembros de los Comités de Auditoría, proporcionándoles un foro de debate en el que puedan examinar los asuntos de mayor interés para su sector. Todos los miembros del Instituto del Comité de Directores en Chile cuentan con acceso inmediato a los Institutos establecidos en otros países. A través de esta iniciativa, nuestros clientes fortalecen su visión estratégica de los miembros de los Directorios, Comité de Directores y otros altos ejecutivos, adoptando las Mejores Prácticas en Gobierno Corporativo. El Instituto del Comité de Directores, ACI Chile opera con base en experiencias y mejores prácticas reales, no teoría. la Compañía tendrá acceso a las mejores prácticas de los Comités de Auditoría en el mundo.

c. Centro de Gobiernos Corporativos y Mercados de Capitales y ACI Chile

Boletín ACI En 2008, KPMG en Chile decidió impulsar el funcionamiento de ACI Chile. El propósito es entregar información, investigaciones, métodos y herramientas.


METODOLOGÍA KPMG



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d. Estrategia de transición de auditores

Transición eficiente y transparente Hemos comprobado que el éxito de un proceso de transición de auditores radica en el involucramiento directo de socios, directores y gerentes desde el inicio, que permita conocer y entender a cabalidad los negocios, cultura, tecnología, procesos, etc. de IPAL S.A. de manera eficiente asegurando una continuidad en el proceso de auditoría sin sorpresas ni impactos para la sociedad. Para lo anterior, consideramos claves los siguientes puntos:

• Un alto involucramiento de nuestros ejecutivos con las contrapartes claves de IPAL S.A. a través de todo el proceso de Auditoría.

• La planificación conjunta de un plan de transición que permita lograr con eficiencia, oportunidad y calidad en los objetivos planteados.

• Una estrategia de comunicaciones oportuna y efectiva entre los miembros del equipo de trabajo y los ejecutivos de IPAL S.A. para asegurar un ambiente apropiado y la disposición de los recursos necesarios para el desarrollo del trabajo.

• Un equipo experimentado de profesionales que facilitarán la ejecución de la auditoría.

• Un enfoque de auditoría integrado que involucra a especialistas en distintas disciplinas financieras, tecnológicas, legales y de riesgos relevantes para la industria en que participa IPAL S.A.

Pasos claves para una transición exitosa:

Abril Mayo Mayo

Reuniones iniciales de trabajo con ejecutivos

claves

Definición de cuentas y revelaciones significativas

Revisión de Papeles de Trabajo de los auditores

anteriores

Análisis de transacciones inusuales que se espera

que ocurran durante el año

Entendimiento y documentación de ciclos

de control interno

Definición de controles a probar

Retroalimentación continua

Análisis de principales criterios contables

Presentación a la Administración del

programa de Auditoría anual


e. Modelo de Auditoría para IPAL S.A. Una auditoría eficiente y basada en una plataforma tecnológica efectiva El enfoque de auditoría de KPMG es un enfoque proactivo, orientado a aportar soluciones y basado en un entendimiento del negocio, de los sistemas y de los riesgos de IPAL S.A. Nuestra auditoría se centrará en los riesgos de negocio y en aquellos procesos más críticos para cada una de las áreas de negocios de IPAL S.A. que pudieran afectar la consecución de sus objetivos de negocio y la credibilidad de la información financiera. Nuestro enfoque asegura consistencia, calidad, el uso de tecnología y coordinación global a lo largo de todo el proceso de auditoría.

Los 6 pasos de nuestro modelo de auditoría

Nuestro modelo descrito de auditoría lleva implícito el desarrollo de 6 pasos claves para el éxito de nuestra auditoría, sumando una etapa de retroalimentación a las 5 etapas de nuestra metodología.



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f. Un enfoque que genera valor Un proceso de auditoría, requiere de un enfoque que mitigue los riesgos y supere las expectativas de los clientes, para ello nuestras claves son: • Una planificación del trabajo conjunta, participativa y oportuna, donde analicemos en profundidad los

modelos de negocio, identificación de los riesgos y los controles asociados. • Un enfoque integral, con un equipo multidisciplinario de profesionales altamente calificados en normativa

local e IFRS, impuestos, tecnologías de la información, riesgo de mercado, finanzas corporativas, entre otros, que incrementará la eficacia de nuestro trabajo y el valor adicional para IPAL S.A.

• Una comunicación, rápida, clara y fluida con los socios y el equipo directivo durante todo el ejercicio, basada en nuestra cultura de transparencia y apertura, con la debida confidencialidad y cuidado de los aspectos críticos para IPAL S.A.

• El compromiso de llevar a cabo una auditoría sin sorpresas. Nuestras conclusiones sobre los principales asuntos se comunicarán siempre con tiempo suficiente para poder identificar e implementar soluciones antes del cierre del ejercicio.

Nuestra Metodología considera las siguientes etapas:

1. Planeación

Entendimiento del negocio • Completar los Modelos de Negocio a

Nivel de Entidad por operaciones. • Mapas de Riesgos de Negocio que

indican la probabilidad e importancia de los riesgos de negocio.

• Mapa de Riesgo de Auditoría que

muestre el riesgo de auditoría inherente para políticas contables críticas.

• Determinar el enfoque de auditoría planificado por operación / división.

2. Evaluación del Control Interno

Evaluación de riesgos • Actividades de contabilidad y reporte. • Riesgos de estado financiero. • Respuesta de la Administración a los

riesgos.

• Entorno de control y KPI financieros. • Diseño, implementación y efectividad de

los controles clave.

3. Pruebas Sustantivas

Evidencia de auditoría • Llevar a cabo recorridos de los

procesos. • Probar/reprocesar controles internos

seleccionados. • Revisar sistemas críticos de tecnología

de información.

• Juicios y estimaciones clave. • Pruebas sustantivas. • Transacciones no rutinarias. • Calidad de las ganancias. • Revisar temas contables específicos.

4. Evaluación de Resultados y reportes

Evaluación de auditoría • Evaluación general de estados

financieros. • Revisión de revelaciones bajo NIIF. • Evaluar diferencias de auditoría. • Formar opiniones de auditoría.

• Preparar la información para

presentación al Comité de Directores de IPAL S.A.

5. Informes a Entregar

• Plan de Auditoría. • Informes de Avances. • Opiniones de Auditoría. • Informe del comité de Auditoría.

• Cartas a la Administración, incluyendo deficiencia.

• Informes a Entes Reguladores.


Nuestro modelo descrito de auditoría lleva implícito el desarrollo de 6 pasos claves para el éxito de nuestra auditoría, sumando una etapa de retroalimentación a las 5 etapas de nuestra metodología. Considerando la importancia que BLUMAR S.A. tiene como cliente para nosotros, será incluida en el programa Client Care de KPMG en Chile, creado especialmente para nuestros principales clientes. A continuación detallamos la descripción de nuestros seis pasos para la realización de una auditoría exitosa en su empresa: Planeación de la auditoría

• El plan se acordará con el equipo de BLUMAR S.A. y será presentado para su aprobación al Comité de

Directores. • Evaluamos el riesgo de que existan errores significativos en los estados financieros, incluyendo aquellos

que resultan de un error o de una irregularidad (fraude). • Desarrollamos una estrategia de auditoría que responda a los riesgos identificados. • Los aspectos que consideraremos con mayor prioridad en nuestro plan detallado de auditoría que incluye

la revisión y discusión de sus criterios contables, impactos de las nuevas adquisiciones y reestructuraciones operacionales, planes de inversión, las plataformas tecnológicas en TI que interactúan y evaluación de los controles a nivel de entidad.

• Definir un plan detallado de actividades y fechas, así como sus responsables. Evaluación del control interno La evaluación del riesgo y de los controles existentes sobre éste, son elementos directrices de nuestro proceso de auditoría. Nos adelantamos en “¿Qué podría salir mal?¨ “¿Cuándo falla un control, cuál será el impacto en los estados financieros?”. Entonces determinamos si esto tendrá como resultado un error importante o no. Cuando pueda existir un riesgo potencial importante de error, nos aseguramos de que el alcance esté en el ambiente de control relacionado para pruebas, ya sea mediante auditoría interna o externa. Para efectos de los estados financieros puede ser necesario probar los controles en todo el período, de modo que podamos depositar nuestra confianza en que esos controles reduzcan los procedimientos sustantivos. Los beneficios de nuestro enfoque en la etapa de control interno se resumen en: • Presentaremos de manera integral los riesgos más importantes del negocio asociados con las áreas de TI,

Impuestos y el proceso financiero. • Una guía que generamos permitirá establecer las acciones y/o controles necesarios para mitigarlos. • Centraremos nuestros esfuerzos en los riesgos de negocio más representativos, que tengan impacto en

los estados financieros, logrando así una mayor eficiencia y reducción de costos.

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Pruebas sustantivas

• Nuestra materialidad basada en una evaluación del riesgo de error significativo, nos permite definir un nivel de desviación aceptable.

• Comparamos los montos generados por la entidad con nuestras expectativas y evaluamos los resultados.

• Combinamos técnica y procedimientos para disminuir el riesgo de que ocurra un error material en los estados financieros.

• Mantenemos constante comunicación durante el desarrollo de nuestros procedimientos sustantivos, con la finalidad de disminuir el riesgo de auditoría y trabajando anticipadamente las soluciones a los hallazgos y, así lograr eficiencia durante este proceso.

Evaluación de resultados y reportes Preparamos un reporte específico que detallará nuestras conclusiones al Comité de Directores, el Gerente Corporativo de Finanzas, así como otros niveles involucrados. • Realizamos un trabajo basado en procedimientos analíticos, durante el cierre. • Evaluamos y discutimos hallazgos significativos y situaciones resultantes finales con el Comité de

Directores, definimos las acciones para resolverlos (incluyendo la evidencia adicional obtenida) y las bases para las conclusiones alcanzadas.

• Aplicamos independencia y aspectos éticos sin excepciones. • Otorgamos una opinión de auditoría una vez revisados los estados financieros y evaluados todos los

hallazgos. Informes a entregar Como resultado del proceso de auditoría externa y consecuente con lo requerido por ustedes, emitiremos, en términos generales para las empresas comprendidas que incluye sólo a las empresas chilenas, los siguientes informes:

KPMG client care El último paso que otorga el cierre a nuestros proceso de Auditoría bajo el enfoque de prestar un servicio de clase mundial y que es fundamental para el éxito del proyecto y la mejora continua de nuestros servicios. Se realizará un Client Care Balanced Scorecard del resultado de las evaluaciones efectuadas, con respecto a la satisfacción en cuanto a la coordinación, cumplimiento en tiempos, desempeño, proactividad, aporte de nuevas ideas, capacidad de respuesta y nivel de relacionamiento que nos permitan mejorar continuamente identificando oportunidades de mejora relevantes para BLUMAR S.A.

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g. Metodología de integración multidisciplinaria Una integración real de especialistas que genera sinergía a través de la realización de una Auditoría con enfoque multidisciplinario que genera valor por medio de una mirada de especialistas con conocimientos profundos en las temáticas técnicas y de mercado que repercuten en las distintas líneas de negocios de IPAL S.A.

MODELO DE INTEGRACIÓN

Equipo central de Auditoría

Una visión global para abordar los hallazgos

Una opinión independiente y confiable

Razonabilidad de la

valorización de instrumentos

financieros

Razonabilidad bajo NIIF

Expertise en sistemas para IPAL

S.A.

Razonabilidad de cálculo renta líquida del cliente

Razonabilidad de modelos de

valorización

Detección y prevención de fraude

Mejores Prácticas

FRM

IFRS

IRM CF

Forensic

Gob. Corp.

TAX

• Enfoque de conocimiento compartido del cliente y de los hallazgos

• Discusión y visión integradas / Reuniones internas continuas durante el proceso de auditoría

• Control de avance y de resolución previa presentación al cliente

Metodología Project Office



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h. Metodología complementaria de aseguramiento de calidad

h.1. La auditoría de calidad es nuestra primera prioridad Las auditorías de alta calidad contribuyen directamente a la confianza del mercado. Compartimos su objetivo de lograr una información financiera creíble y transparente. En KPMG consideramos que la calidad de la auditoría no se trata sólo de lograr la opinión correcta, sino de cómo se llega a esa opinión. Se trata de los procesos, el pensamiento y la integridad que soportan la opinión de auditoría. En KPMG vemos el resultado de una auditoría de calidad como la emisión de una opinión de auditoría apropiada e independiente en cumplimiento con las normas de auditoría. Esto significa, ante todo, ser independiente, cumplir con nuestros requerimientos legales y profesionales y ofrecer un conocimiento y asesoramiento imparcial a nuestros clientes. Usamos nuestros siete factores clave de calidad de auditoría para articular lo que la auditoría de calidad significa para KPMG, para destacar de qué es responsable cada socio de auditoría y miembro del personal. En su condición de comprador de servicios de auditoría entendemos que para IPAL S.A. es difícil determinar si su auditoría es de alta calidad, ya que lo que conlleva a la calidad de auditoría es un conjunto complejo de factores que a menudo son poco claros y difíciles de medir. Como resultado, reconocemos que debemos ser transparentes respecto a lo que hacemos para que IPAL S.A. pueda depositar su confianza en nosotros. Creemos que compartir con IPAL S.A. nuestros siete factores clave únicos les permite entender mejor la calidad del servicio de auditoría que proveemos.

Compromiso de mejora continua

Asociación con los clientes adecuados

Realización de auditorías eficientes y

efectivas

Normas claras y herramientas

de auditoría robustas

Reclutamiento, desarrollo y

asignación de profesionales debidamente

calificados

Compromiso con la excelencia

técnica y entrega de servicios de

calidad

El tono en los niveles superiores

Hemos considerado cada uno de estos siete factores de auditoría individualmente para asegurar que nuestra combinación de experiencia en la industria, capacidad técnica, estructuras de soporte y enfoque de auditoría general resultarán en una auditoría de alta calidad para IPAL S.A.

Marco de calidad de auditoría global de KPMG 7 factores claves


h.2. Programas y herramientas para asegurar la calidad Independencia y Verificación de Conflictos Nuestra aplicación Sentinel permite que el equipo de trabajo y el Socio a cargo del trabajo de auditoría revisen, aprueben y verifiquen las relaciones de servicios de KPMG con empresas comerciales a nivel mundial, asegurando que ningún equipo de trabajo de KPMG de ningún lugar del mundo preste inadvertidamente un servicio prohibido a un cliente de auditoría o sus empresas relacionadas en otro país. Cumplimiento de los Controles de Riesgo Es un programa de revisión funcional que ayuda a calificar a los miembros de la firma KPMG Internacional, al cumplimiento con las políticas de administración de sistemas de control de riesgo, asegurando su consistencia y calidad global. Los riesgos evaluados son sistemas de confidencialidad, Ética e Independencia y Uso de la Tecnología. Independencia El sistema de cumplimiento de las normas de independencia de KPMG (KICS), un buscador basado en Internet, monitorea las inversiones y otros intereses financieros de KPMG y las inversiones personales de los Socios y gerentes que podrían comprometer la independencia. El sistema incluye bases de datos de acciones, bonos y fondos comunes de inversión que cotizan en bolsa, e indica si un título o un fondo que cotiza en bolsa en los Estados Unidos constituye una “entidad restringida”. Los Socios, gerentes senior, gerentes, algunos directores y otros profesionales que mantienen contacto con los clientes deben utilizar el buscador KICS para determinar si una potencial inversión, préstamo u otra relación financiera está permitida. Conflictos Nuestro sistema de verificación de conflictos se basa en una base de datos de conflictos que contiene información actualizada sobre las relaciones de negocios actuales y aquellas prohibidas. A pedido del equipo de trabajo, nuestro Grupo de Ética y Cumplimiento genera un informe de conflictos desde esta base de datos y el Socio a cargo revisa el informe y actúa de acuerdo con los hallazgos. Esta propuesta ha sido realizada por KPMG Auditores Consultores Ltda., una sociedad de responsabilidad limitada de Chile y firma miembro de la red KPMG de firmas miembro independientes afiliadas a KPMG International Cooperative (“KPMG International”), una entidad suiza, y está sujeta en todos los aspectos a los procedimientos de aceptación del cliente y del trabajo como también la negociación, el acuerdo y la firma de una carta específica de contratación. KPMG International no presta servicios a clientes. Ninguna firma miembro tiene autoridad para obligar o comprometer a KPMG International o cualquier otra firma miembro en relación con terceros, ni tampoco KPMG International tiene tal autoridad para obligar o comprometer a ninguna firma miembro.



27

EQUIPO DE TRABAJO

Como socio a cargo de la Auditoría, me comprometeré a poner al alcance de IPAL S.A. los recursos necesarios y la red de KPMG y todos sus beneficios, tanto local como globalmente y brindarle la prioridad como cliente clave de nuestra Firma. Tenemos la convicción que nuestra propuesta y equipo multidisciplinario, hará la diferencia para IPAL S.A. Michael Wessel, Socio a cargo de la Auditoría


1

Equipo de Trabajo

1. Héctor del Campo - Socio de calidad de servicio 2. Michael Wessel- Socio a cargo de la auditoría 3. Cristián Maturana - Socio Concurrente

Socios de Auditoría para IPAL S.A.

3 2



29

3

Clave para el desarrollo de la Auditoría fue la buena relación con el Socio “

” Eduardo Delgadillo, CFO, MINERA SAN CRISTOBAL. Fuente: Encuesta Client Care KPMG en Chile

3. Javier Jaque - Socio de Impuestos

4. Víctor Muñoz - Director de IRM

5. Daniel Pérez - Socio de CF

6. Oscar Urzúa - Socio de FRM

Otros especialistas 4

5 6


Un equipo de primer nivel para IPAL S.A. KPMG ha diseñado un equipo integrado multidisciplinario y con alta experiencia para atender y brindar un servicio de clase mundial.

Michael Wessel

Socio a cargo de la Auditoría

Héctor del Campo

Calidad de Servicio al Cliente

Gloria Mardones

Directora Impuestos

Javier Jaque

Socio Impuestos

Bernardo Mayorga

Gerente Senior a cargo de la Auditoría

En Anexo I.1. adjuntamos los currículum de los profesionales asignados al equipo de auditoría

Tecnología de la Información

Victor Muñoz

IFRS

Alejandro Cerda

Riesgo Financiero y de Seguros

Oscar Urzúa

Forensic

Jorge Contreras

Staff de Auditoría BLUMAR

Cristián Bastián

Socio Principal y Calidad de Servicio al Cliente

Equipo de Asesorías Equipo de Control de Auditoría

Equipo de Impuestos & Legal



31

PLAN DE AUDITORÍA


a. Plan Anual de Auditoría Para IPAL S.A., iniciar un proceso de cambios de auditores puede generar aprensiones. KPMG, consciente de esto, ha diseñado un plan de trabajo que mitiga estos impactos e incluye un Plan de Transición que complementa al Plan de Auditoría. Plan de Transición Un cambio de auditores externos puede ser un asunto significativo. En KPMG creemos firmemente en que se puede lograr un proceso de transición sin sobresaltos, involucrándonos oportunamente y eficientemente en la estructura y operatoria de IPAL S.A. Aplicaremos una transición eficiente y transparente gracias a nuestra estrategia de transición descrita en el capítulo de Metodología de esta propuesta.

• Plan de transición coordinado con IPAL S.A.

• Equipo experimentado de profesionales

• Alto involucramiento a través de todo el proceso de los niveles ejecutivos

• Plan de comunicación oportuno y efectivo

• Nuestra experiencia en cambios de Auditores

• Enfoque basado en riesgos

• Entendimiento del negocio

• Comunicación transparente

• Involucramiento de especialistas

• Herramientas tecnológicas

• Sin stress al cierre

• Sin sorpresas

• Discusiones y conclusiones oportunas

• Cumplimiento de presupuesto y fechas

Co

mu

nic

ació

n C

on

tin

ua

Res

ult

ado

s

Claves de la Transición

Plan de Auditoría

Auditoría fluida y eficiente



33

b. Plan de trabajo para la Auditoría de IPAL S.A. Aplicaremos un enfoque de auditoría consolidado en función de los requerimientos de reportes indicados más adelante y de la evaluación de riesgos asociados al proceso de auditoría. Nuestra auditoría seguirá activamente la marcha de su negocio y adaptará en consecuencia nuestras etapas del proceso de auditoría a su empresa. Le ayudaremos a evitar sorpresas de última hora, analizando el negocio que se encuentra detrás de los estados financieros, para obtener así un entendimiento total de su estrategia, objetivos de negocio, productos, riesgos y controles. Nuestro enfoque consigue una evaluación dinámica del riesgo, permaneciendo nuestra atención centrada en su entorno de control y en los esfuerzos que se realizan para solucionar las debilidades de control identificadas. Nuestro análisis estratégico y del proceso de negocio se llevará a cabo a nivel de cada área de negocios para IPAL S.A., adaptando el esfuerzo de auditoría a la propia estructura de gestión del riesgo y la organización del negocio.

Planificación Control Interno Pruebas Sustantivas Conclusión

Reuniones iniciales

Análisis de las

actividades de IPAL S.A.

Definición del enfoque de auditoría

Entendimiento de los

principales procesos y

transacciones de negocio

Evaluación del diseño y efectividad

de los controles

establecidos

Revisión limitada al

30/06 Hard close al

30/09 Validación

final al 31/12

Evaluación de hallazgos y emisión de

informes

Calidad de servicio de

KPMG

Abril Abril Mayo Mayo Septiembre Julio/Agosto

Oct/Nov Feb/Mar

Febrero Marzo Marzo

Entender el negocio de la Compañía, su industria y su

ambiente regulatorio

Entender sus políticas

contables, prácticas de negocio y

riesgos involucrados

Entender y evaluar el

ambiente de control

general de la entidad y de la tecnología (TI)

Identificar los controles relevantes para cada proceso

Probar la efectividad

del diseño y operación de los controles

Examen detallado y analítico de

las transacciones y obtención de evidencia

adicional

Discusión de hallazgos de

control y borradores con

la administración y entrega de

informes

Mejora continua

• Conocer a los contactos y personas claves.

• Presentar el equipo de KPMG y sus responsabilidades.

• Eficiencia en la transición de auditores.

• Identificación de áreas críticas.

• Desarrollar la estrategia de Auditoría.

• Presentar planificación de auditoría para IPAL S.A.

• Comunicación preliminar de los riesgos identificados a nivel de la entidad.

• Comunicación continua y oportuna con la Administración.

• Comunicación y presentación de hallazgos al Directorio.

• Rápida respuesta a problemas que surjan. • Rápida adaptación a cambios, si fueran

necesarios.

Informes y comunicación.

• Informes y comunicación.

• Administración. • Comité de

Auditoría.

Sugerencias para mejoras. • Calidad de

trabajo realizado.

• Calidad de comunicación y de relación.

• Acuerdo de un plan de acción.


c. Sus riesgos dirigen nuestra auditoría Nuestro enfoque de auditoría es dirigido por sus riesgos de negocio. Nuestro enfoque de auditoría se adapta a medida que el mercado y los factores económicos llevan a cambios en su ambiente de negocios. Teniendo en consideración las actividades de IPAL S.A. y basado en la industria, nuestro proceso de evaluación y documentación de los principales procesos consideran los controles que mitigan los siguientes riesgos identificados: Como parte de nuestros procedimientos de auditoría efectuaremos visitas en terreno a las plantas, a las actividades llevadas a cabo por las sociedades. Se revisarán los controles relacionados con la producción, orientado a analizar la integridad y exactitud de los costos de producción en cada una de sus etapas. Adicionalmente, se efectuará una revisión de la valuación de los activos biológicos y su razonabilidad y sustento de acuerdo a las disposiciones de la NIC N°41. Adicionalmente se efectuarán revisiones en terrenos para analizar los procesos de ingresos, tesorería, remuneraciones y reportes financieros. • Factores de la producción de alimentos. • Diversificación del grupo.

Riesgos • Factores políticos. • Valuación de activos biológicos. • Incremento de los costos (alimentos) / Valuación de inventarios, costos de venta. • Deterioro de propiedad planta y equipo / Valuación de PPE. • Dependencia de los sistemas de Información / Revisión controles generales y de aplicación de TI. • Cumplimiento tributario / revisión impuesto 1° categoría, art 21 e impuestos diferidos. • Servicios compartidos prestados a las filiales.



35

c.1 Pruebas sustantivas En esta tercera etapa que tiene como objetivo una revisión intermedia de los estados financieros de IPAL S.A. nuestro alcance incluirá las actividades descritas a continuación: Objetivos:

Efectuar una revisión intermedia de los estados financieros de IPAL S.A., al 30 de junio de 2015, para tener una seguridad razonable que estos estados financieros no contenga ajustes significativos que debieran ser efectuados para que estén de acuerdo con las normas internacionales de información financiera y normas de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). Actividades:

Las principales actividades a realizar en esta etapa son las siguientes:

• Revisión de saldos a los estados financieros al 30 de junio de 2015, en base a procedimientos analíticos para aquellas transacciones rutinarias, poniendo especial énfasis a las variaciones significativas y poco usuales en los saldos contables.

Al finalizar esta etapa se emitirá un informe de revisión intermedia a los estados financieros al 30 de junio de 2015.

1. Revisión de información financiera intermedia


2. Validación preliminar de saldos al 30 de Septiembre

Objetivos:

Efectuar una validación preliminar de los saldos contables al 31 de octubre de 2015, con la finalidad de anticipar trabajo de auditoría sobre aquellas áreas de mayor volumen de transacciones y verificar el adecuado tratamiento contable de las partidas del los estados financieros; Identificar oportunamente situaciones que requieren mejorar antes del cierre del ejercicio y verificar adecuado tratamiento contable.

Actividades:

Las principales actividades a realizar en esta etapa son las siguientes: • Circularización de clientes y proveedores y otras entidades externas que tengan operaciones relevantes

con la compañía. • Validación de saldos a los estados financieros al 30 de septiembre, aplicando procedimientos de auditoría

para sustentar su razonabilidad. • Pruebas de auditoría asistidas por computadora (Pruebas CAAT) a aquellas transacciones de mayor

volumen. • Evaluación de la razonabilidad de los criterios establecidos por la Administración para el reconocimiento

de los ingresos, deterioros, valor razonable y otros estimados contables. • Revisión de los rubros de Propiedades, Plantas y Equipos, el cual incluye su propiedad, valorización y

eventuales consideraciones de deterioro. • Evaluación de los modelos utilizados para valorar los activos biológicos. • Revisión conceptual de los criterios tributarios utilizados por IPAL S.A. en la determinación del impuesto a

la renta y otros impuestos que la afecten. Dada la importancia de las Propiedades, Plantas y Equipos para IPAL S.A., se considera en nuestra auditoría una revisión inspectiva de los bienes, para constatar su existencia, estado de operación y eventuales consideraciones de deterioro. Lo que implicará visitas a terreno para una revisión de instalaciones en pisciculturas y centros de cultivos. Análisis de las existencia y valuación de los activos intangibles incluyendo la revisión del análisis periódico de deterioro para los activos intangibles de vida útil indefinida correspondiente a concesiones acuícolas y derechos de agua.



37

3. Follow up de asuntos identificados

Objetivos:

Efectuar un requerimiento preliminar a los temas importantes de los saldos contables al 30 de septiembre de 2015, con la finalidad de:

• Anticipar los trabajos de auditoría y las instancias de discusión con la Administración y verificar el adecuado

tratamiento contable de estas partidas del los estados financieros de cierre de año. • Identificar oportunamente situaciones que requieren mejorar antes del cierre del ejercicio. • Coordinación y ejecución actividades

Actividades:

Las principales actividades a realizar en esta etapa son las siguientes:

• Análisis de las mediciones de Biomasa y calendario de cosechas de los distintos centros de cultivos. Para el cumplimiento de este objetivo, utilizamos un sistema de muestreo basado en unidades monetarias (MUS - IDEA), lo que nos permite minimizar los tamaños de muestra, con la máxima confiabilidad sobre la representatividad de toda la población sujeta a muestreo.

• Revisión de la valorización y valuación de la biomasa • Circularización de bancos, abogados y otras entidades externas. • Evaluación de la razonabilidad de los criterios establecidos por la Administración para el reconocimiento de

ingresos, provisiones y otras estimaciones. • Revisión de posibles contingencias o litigios que pudieran afectar a las sociedades verificando su adecuado

tratamiento contable y revelación. Al finalizar esta etapa de validación preliminar de saldos, se emitirá un informe a la Administración para informar las conclusiones preliminares sobre asuntos significativos de contabilidad y auditoría, con la finalidad de corregir cualquier desviación antes del cierre del ejercicio.


4. Validación final

En esta etapa revisamos los estados financieros y determinamos si la evidencia de auditoría obtenida para cada objetivo de auditoría disminuye el riesgo de errores materiales en los estados financieros a un bajo nivel aceptable, y si se han aplicado adecuadamente y consistentemente los principios de contabilidad incluyendo las revelaciones relacionadas; adicionalmente, concluimos sobre asuntos específicos, tales como de litigios y reclamos, y prepararemos una evaluación final de los asuntos relacionados con fraude. Nuestra opinión de auditoría se basará en una revisión de los estados financieros finales y una evaluación de toda la evidencia de auditoría de acuerdo con normas de auditoría. Objetivos: Conclusión de la auditoría y emisión de los informes en las fechas acordadas con la Administración. Actividades: Las principales actividades a realizar en esta etapa son las siguientes: • Arqueos de inversiones financieras. • Inventarios de productos terminados y materias primas. • Validación de saldos a los estados financieros finales en base a procedimientos analíticos para aquellas

transacciones rutinarias, poniendo especial énfasis a las variaciones significativas y poco usuales en los saldos contables, para lo cual nos apoyaremos en los resultados de la validación preliminar de saldos efectuada al 30 de septiembre de 2015.

• Análisis de indicadores financieros y otros que reflejen el resultado de las operaciones. • Análisis y validación a aquellas transacciones no rutinarias y estimados contables al cierre del ejercicio. • Participación en inventarios de productos terminados y materias primas. • Revisión del cálculo de las obligaciones tributarias de IPAL S.A., en lo referido a la determinación de los

impuestos anuales a al renta e impuestos diferidos. • Revisión de estados financieros consolidados, en esta etapa, también efectuaremos la revisión del proceso de

consolidación, incluyendo la revisión de las notas explicativas.

d. Cronograma de Actividades Nuestro trabajo será desarrollado para el grupo IPAL S.A. S.A. y nuestro compromiso es que el proceso de visitas se desarrolle coordinadamente con ustedes. Consideramos importante al momento de nuestra planificación de las actividades lo siguiente: • Adecuada selección de nuestro equipo de trabajo y el grado de compromiso de todos en este proyecto,

garantiza la puesta en marcha de un equipo coordinado desde el primer minuto. • Nos reuniremos con la Administración de IPAL S.A., a objeto de ir obteniendo planificadamente y con tiempo,

información de utilidad para el desarrollo de la auditoría. • Nuestra planificación nos permitirá determinar cual es el trabajo a realizar y, de esta manera, reasignar los

recursos si fuera necesario. • Los tiempos de visita han sido estimados en función de los objetivos y alcance de la auditoría y el nivel de

profesionales asignados. • En las distintas etapas de nuestro trabajo, planificaciones, reuniones con el Directorio y la Administración,

presentando trimestralmente nuestro resultados y hallazgos.



39

d. Auditoría de los estados financieros consolidados al 31.12.2015

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Planificación de Auditoría • Reuniones Iniciales • Análisis de actividades de la Industria • Definición del enfoque de auditoría a realizar revisión de papeles de auditores predecesores.

Revisión Intermedia al 30 de Junio de 2015

Evaluación de control Interno • Entendimiento de los

principales procesos y transacciones de negocio.

Evaluación de control Interno • Entendimiento de los

principales procesos y transacciones de negocio.

Hard Close al 30 de septiembre de 2015 • Aplicación de procedimientos

sustantivos de auditoría, incluyendo procedimientos analíticos y pruebas de detalle.

Validación final al 31 de Diciembre de 2015

Evaluación de hallazgos y emisión de informes

Calidad de servicio de KPMG

2016

2015

Enero

Febrero

Marzo


d.2. Cronograma de Actividades

Etapas Actividades específicas a desarrollar en cada etapa Abr May Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

Planeación (Proceso

de Transición y Plan de Auditoría)

Inicio de la elaboración de nuestro plan de auditoría.

Reunión de puesta en marcha con todos los Socios y Gerentes clave de KPMG y con la Dirección de IPAL S.A.

Reuniones con el personal clave de IPAL S.A. para comprender el negocio, la industria, ambiente regulatorio, de control, políticas contables, localidades geográficas y riesgos asociados.

Inicio de la revisión de la documentación general de IPAL S.A.

Revisión de los papeles de trabajo de los auditores anteriores.

Análisis de impactos contables de combinaciones de negocios.

Presentación de nuestro plan de auditoría a la Dirección de IPAL S.A.

Presentación del plan de auditoría al Directorio de IPAL S.A.

Planeación

• Identificación y evaluación de los riesgos que impactan los estados financieros. • Identificación y evaluación de los flujos transaccionales significativos. • Entendimiento del ambiente general de control interno, incluyendo el área de Tecnología de la

Información.

Comunicación expedita y fácil, resultados de acuerdo a lo programado. Hemos logrado un sentido de trabajo en equipo

“ Eduardo Carvallo, CFO, CRISTALERÍAS DE CHILE Fuente: Encuesta Client Care KPMG en Chile ”

1



41

Etapas Actividades específicas a desarrollar en cada etapa Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

Revisión de

procesos y controles

Obtener nuestro entendimiento de las actividades contables y de informes. Revisión de los sistemas de control interno de cada sociedad. Identificaremos los riesgos que afectan el cumplimiento de los objetivos de cada proceso y los controles establecidos para mitigar dichos riesgos.

Evaluar el diseño y la implementación de controles claves.

Probar la eficacia operativa de controles claves.

Evaluar riesgo de fraude y riesgo de errores significativos.

Evaluación centralizada del área de TI.

Revisión de los respectivos informes para discusión y análisis con la Gerencia.

Identificaremos los riesgos residuales de auditoría que resultan después de haber evaluado los controles relevantes identificados y planearemos pruebas de auditoría sustantivas a fin de cubrir dichos riesgos.

Emisión definitiva del informe de control interno, incluyendo comentarios de la Gerencia.

Evaluación de Controles

• Obtener un entendimiento y evaluación de los procesos clave de negocio y pruebas de diseño de controles internos relevantes.

• Efectuar pruebas de cumplimiento de controles internos para identificar aquellos sobre los que podemos confiar, a fin de determinar el alcance, naturaleza y oportunidad de los procedimientos substantivos, e identificación de deficiencias en la ejecución de controles o de áreas susceptibles de mejora.

• Evaluación de los controles de tecnología de la información; Identificación de deficiencias y oportunidades de mejoras en procesos clave, controles y procedimientos y determinación del riesgo residual de auditoría.

2


Etapas Actividades específicas a desarrollar en cada etapa Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb

Revisión Intermedia

al 30 de junio

Envío de la documentación a preparar por las sociedades sujetas a revisión.

Indagaciones con la Administración y área de finanzas, gestión y contabilidad. Aplicación de procedimientos de analíticos.

Análisis de indicadores financieros considerando Benchmarking de indicadores claves.

Revisión preliminar de impuestos (criterios tributarios e impuestos diferidos.

Reprocesos computacionales.

Lectura de actas de Directorios y Juntas de Accionistas. y correspondencia con la SVS.

Consolidación de información intermedia de filiales.

Informe de revisión intermedia bajo IFRS.

Presentación al Directorio.

Pruebas sustantivas

Efectuar una revisión intermedia de los estados financieros de IPAL S.A., al 30 de junio de 2015, para tener una seguridad razonable que estos estados financieros no contengan ajustes significativos que debieran ser efectuados para que estén de acuerdo con las normas internacionales de información financiera.

Nuestra revisión intermedia al 30 de junio incluirá: • Comparación de la información contable con presupuestos. • Análisis de indicadores financieros considerando Benchmarking de indicadores claves. • Indagaciones respecto al tratamiento contable de: reconocimiento de ingresos, efectivo y

equivalente de efectivo, cuentas por cobrar y pagar a entidades relacionadas, transacciones no rutinarias, pasivos financieros, etc.

• Lectura de actas de Sesiones de Directorio y Juntas de Accionistas. • Análisis de contratos significativos que las sociedades hayan suscrito en el período. • Evaluación del ambiente general de controles establecidos en la entidad, incluyendo las

políticas y procedimientos de prevención de fraude.

3



43

Etapas Actividades específicas a desarrollar en cada etapa Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb mar

Conclusión – auditoría de

saldos finales al 31 de

diciembre

Coordinación presencia de arqueos e inventarios.

Análisis de valorización de Biomasa.


Confirmar a los asesores legales.

Inicio del trabajo de campo.

Realizar procedimientos sustantivos de las principales variaciones experimentadas desde la revisión preliminar de saldos.

Lectura de actas de Directorios y Juntas de Accionistas y correspondencia con la SVS.

Consolidación de la información de filiales.

Entrega de planilla de ajustes propuestos de los auditores.

Presentación al Directorio.

Emisión de opinión independiente de auditoría sobre los estados financieros individuales y consolidado, preparados de acuerdo con IFRS. Emisión de informe de cumplimiento Circular N°960 de la Superintendencia de Valores y Seguros.

Emisión informe Circular N°555 filiales directas.

Evaluación calidad servicio.

Validación Final y Conclusión

Conclusión de la auditoría y emisión de los informes en las fechas acordadas con la Administración.

Etapas Actividades específicas a desarrollar en cada etapa May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar

Hard - close al 30 de

septiembre


Realizar procedimientos de confirmación de saldos y asesores legales.

Seguimiento de corrección a las situaciones identificadas en las etapas previas (Follow up de asuntos identificados).

Lectura de actas de Directorios y Juntas de Accionistas y correspondencia con la SVS.

Consolidación de información interina de filiales.

Realizar procedimientos sustantivos a las cuentas significativas.

Entrega de planilla de ajustes propuestos de los auditores.

Informe de situaciones de balance que deben ser corregidas con anterioridad al 31 de diciembre.

Efectuar una validación preliminar de los saldos contables al 30 de septiembre de 2015, con la finalidad de anticipar trabajo de auditoría sobre aquellas áreas de mayor volumen de transacciones y verificar el adecuado tratamiento contable de las partidas del los estados financieros; Identificar oportunamente situaciones que requieren mejorar antes del cierre del ejercicio y verificar adecuado tratamiento contable.

4


e. Informes a emitir Como resultado del proceso de auditoría externa y consecuente con lo requerido por ustedes, emitiremos, en términos generales para las empresas comprendidas que incluye sólo a las empresas chilenas, los siguientes informes:

Opinión de auditoría (*) Informes de

revisión intermedia

Informe OFC N° 555

Carta a la Administración

Informe CIR N° 979

SOCIEDADES Consolidado

IPAL S.A.

Proalsa S.A.

Servicios Alimenticios Hendaya S.A.L.

Altasur S.A. y Filial Vértice S.A.

Agrícola Algorta S.A.

Inmobiliaria Biarritz S.A.

Innovación Alimentaria S.p.A.

Transportes y Logística Charrabata S.p.A.

Inversiones Baiona Ltda.

Agua Potable Herra Lo Aguirre Ltda.



45

HONORARIOS


Honorarios

Honorarios altamente competitivos

Con el objetivo de superar sus expectativas y diseñar para IPAL S.A. una propuesta incomparable de valor, hemos estructurado un “Valor Agregado”, a través de capacitación y apoyo en temáticas claves, las cuales explicamos en mayor detalle en la siguiente página. Los honorarios para nuestros servicios profesionales, se calculan sobre la base de equipo multidisciplinario de profesionales de primer nivel y de las horas necesarias para lograr los objetivos del trabajo a efectuar y brindar un auditoría de la mejor calidad. Nuestro equipo cuenta con profesionales que entienden el negocio y la dinámica de mercado de su industria. Cuentan con la experiencia técnica adecuada para apoyar sus objetivos estratégicos y tendrán una actitud proactiva para dar respuesta a sus necesidades. La valorización de nuestros servicios de auditoría es la que se presenta a continuación: Los costos por traslados y alojamiento correspondientes a viajes del equipo de auditoría serán facturados por separado y en base a desembolsos reales.

Estos honorarios han sido calculados considerando que la gerencia nos proporcionará los antecedentes necesarios para la auditoría y en los plazos previamente planificados. En caso de existir retrasos en la entrega de información, acordaremos con ustedes los excesos de horas que pudiesen generarse.

Cargo UF

Total Horas 1.327

Total UF UF 1.550



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I. Currículum Vitae

II. Otros Anexos Importantes

Anexos

Una empresa de Auditoría con un nivel de profesionales muy bueno. Con un entendimiento de las características y necesidad de mi empresa

“ ” Guillermo Cisterna, Gerente Contabilidad, VIÑA CONCHA Y TORO.

Fuente: Encuesta Client Care KPMG en Chile


Currículum Vitae



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Héctor del Campo Socio Líder de Auditoría

Perfil Profesional:

Experiencia y Credenciales:

Ingeniero Comercial con Mención en Administración de Empresas y Contador Auditor, ambos títulos de la Universidad de Chile. Profesor de la Escuela de Economía en los ramos de Contabilidad Superior y Auditoría, electivos para los alumnos de Ingeniería Comercial, Pontificia Universidad Católica de Chile. Profesor de la Cátedra de Contabilidad de Costos en la Escuela de Economía de la Universidad de Chile.

Más de 30 años de experiencia prestando servicios a empresas públicas y privadas. Ha realizado asesorías a grandes empresas del área industrial, comercial, financiera y de seguros en trabajos de due diligence, revisión de sistemas de control interno, preparación de estados financieros individuales y consolidados, revisiones especiales de contabilidad, auditoría y peritajes contables. Se desempeña como Socio Líder en el área de auditoría de la Firma KPMG y en el pasado trabajó en firmas de auditoría, tales como Langton Clarke, Arthur Andersen y Grant Thornton Auditors, atendiendo clientes internacionales y nacionales. Durante su trayectoria profesional, Héctor ha realizado numerosos trabajos de auditoría en diversas empresas y grupos económicos, nacionales e internacionales.

Clientes Significativos que ha participado: • Invermar • Cementos Bío Bío y filiales • Metro S.A. • Sonda S.A. • Empresas de los Ferrocarriles del Estado • Isapre Consalud S.A. • Philips S.A. • Celulosa Arauco

Socio de calidad de servicio para IPAL S.A.


Socio a cargo de la Auditoría para IPAL S.A.

Michael Wessel Socio de Auditoría

MBA en Administración de Empresas y Economía, Universidad de Colonia, Alemania. Titulado de Steuerberater (asesor tributario) otorgada por el Ministro de Hacienda del Estado de Hessen, Alemania. Titulado de Wirtschaftsprüfer (auditor público) otorgada por el Ministro de Economía del Estado de Hessen, Alemania. Instructor en cursos internos y externos de IFRS.

Cuenta con 15 años de experiencia en el ambiente de los auditores externos. El tiene vasta experiencia en auditoría externa de tanto grandes como pequeñas empresas/grupos de distintas industrias. El trabajó 4 años en transacciones de compra y venta de compañías en grandes proyectos, preferentemente en compañías de Private Equity. Durante la implementación de NIIF (IFRS en sus siglas en inglés) en Alemania, Michael asumió liderazgo en varios proyectos como Deutsche Telekom AG. El participó activamente en la oferta pública de las acciones (“IPO”) de Tognum AG. En Chile, Michael ha liderado varios proyectos de conversión a IFRS en varias compañías de la industria financiera y comercial. Michael trabajó con los reguladores en proyectos cuyos objetivos era la implementación de IFRS en el mercado.

Clientes Significativos que ha participado: • Nestlé • Embotelladora Andina • Aport • Polytex • Superintendencia de Bancos e

Instituciones Financieras (SBIF) • Superintendencia de Valores y Seguros • CCAF Gabriela Mistral • CCAF La Araucana • CCAF Los Andes • CCAF Los Héroes • Adidas • Sumitomo • Sierra Gorda SCM • ThyssenKrupp • Compañía Sudamericana de Vapores S.A. • Parque Arauco S.A. • Aramak

Perfil Profesional:




51

Socio de Auditoría para IPAL S.A.

Cristián Maturana Socio de Auditoría, Energía - KPMG Chile [email protected]

Perfil Profesional: • Contador Público y Auditor de la Universidad de Santiago, licenciado en Contabilidad y Auditoría • Up date de KAM e IFRS (básico y avanzado), Miami 2007 - 2008. • Diplomado IFRS Universidad del Desarrollo en el año 2009. • Cursos locales de la firma 2008 al 2014 (update KAM – US GAAP). • Pertenece al Colegio de Contadores de Chile.

Experiencia y Credenciales: Más de 20 años de experiencia en auditoría externa. Hasta octubre del año 2006, se desempeño como Director de Auditoría de Ernst & Young Chile. En noviembre de 2006 se integra como Director de Auditoría a KPMG Auditores y Consultores Ltda. y en el mes de diciembre de 2007 ascendió al cargo de Socio de Auditoría. En KPMG lidera el grupo de profesionales especialistas en la industria de Energía, la que comprendía: Generación, Transmisión y Distribución de Energía Eléctrica; Minería; Oil & Gas y Sanitarios y empresas concesionarias. Ha participado en numerosos proyectos de auditoría y due diligence en empresas reguladas en Chile (inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros) y Securities and Exchange Commission (SEC) pertenecientes a distintos sectores de la economía.

Clientes Significativos que ha participado: Clientes Significativos que ha participado: • Emp resa Naci onal de Elec trici dad S.A. y filiales • ENDESA • Pehuenche S.A. • Grupo GasA tacama S.A. • Electrogas S.A. • GNL Chile S.A. • Ene rsis S.A. y filiales • Chilec tra S.A. • Grupo Agrosuper • Embotelladora Andina S.A. y filiales • Parque Arauco S.A. • Emp resa Eléctrica Pilmaiqu én S.A.

Perfil Profesional:



Bernardo Mayorga Gerente Senior de Auditoría

Perfil Profesional:


Contador Público y Auditor, Universidad de Talca.

Bernardo se ha desempeñado en las áreas de preparación de estados financieros individuales y consolidados, procedimientos acordados relacionados con la revisión de ingresos y gastos, procedimientos acordados para la revisión de ítems relevantes, revisión de Reporting Package de empresas referidas, entre otras. Cuenta con más de quince años de experiencia profesional realizando trabajos para una serie de empresas nacionales, internacionales tanto públicas como privadas. Actualmente desempeña las funciones de Gerente Senior, atendiendo a clientes regulados como Invertec Food. Bernardo adicionalmente ha participado como senior a cargo de auditorías de controles SOX de acuerdo con las normas del PCAOB. Ha trabajado en numerosos procesos de revisión de control interno y análisis de riesgos. Ha participado como consultor en la implementación de las “Normas Internacionales de Información Financiera” para diversas empresas en Chile. Los clientes atendidos incluyen compañías de diversos grupos industriales dedicados a un amplio rango de actividades; incluyendo tecnología, manufactura, importadoras, distribución, minería, inversiones, pesca, retail y otros servicios. Quince años de experiencia en auditoría externa. Ha realizado toda su carrera profesional en la Firma. Bernardo participó, en su anterior trabajo, en auditorías de Estados financieros Precisión Hispana Perú y en el levantamiento de procesos de

AISM Ciudad de México.

Clientes Significativos que ha participado:

•Grupo Champion

•Avícola El Monte,

•Trusal

•Huevos Yemita

•Grupo Patio

•Codelco

•Exportadora Unifrutti Traders

•Hotel Santiago Marriot

•Sociedad Punta del Cobre

•Zona Franca de Iquique

•Invertec Food

Gerente Senior de auditoría para IPAL S.A.



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Javier Jaque Socio de Impuestos

Perfil Profesional:


- Ingeniero Comercial, Universidad de Valparaíso - Magíster en Planificación y Gestión Tributaria, Universidad de Santiago de Chile. - LL.M. in Tax Law, International Tax Law, University of London, Queen Mary, England. - Director y Profesor en el Magíster en Tributación de la Facultad de Economía y Negocios de la

Universidad de Chile. - Miembro del Comité Técnico del Centro de Estudios Tributarios de la Universidad de Chile.

Tiene 15 años de experiencia en materias tributarias tanto a nivel nacional como internacional. Su experiencia profesional se ha desarrollado en procesos impositivos como auditor tributario para el sector privado, así como fiscalizador tributario para el Servicio de Impuestos Internos (SII) en la Dirección de Grandes Contribuyentes. Ha trabajado como Director Ejecutivo del Centro de Estudios Tributarios, Director Académico en los Diplomas del área de Tributación (Tributación Nacional, Planificación Tributaria y Tributación Internacional) y como coordinador tributario de la carrera de auditoría de la Universidad de Chile. Ha dictado seminarios y publicado papers en materias tributarias. Sus áreas de interés corresponden preferentemente al cumplimiento tributario de empresas y personas, franquicias tributarias, impuestos que afectan a los no domiciliados ni residentes, así como también a temas relativos a la optimización en la carga impositiva, Planificación Tributaria y temas vinculados a Tributación Internacional. En el presente se desempeña como profesor y Director del Magíster en Tributación de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad de Chile, participando activamente como miembro del Comité Técnico del Centro de Estudios Tributarios de la misma Universidad. Javier es Managing Director del equipo de Tax & Legal de KPMG.

Director de Impuestos para IPAL S.A.


Víctor Muñoz Director de Auditoria de Sistemas

Perfil Profesional:


Ingeniero Ejecución en Informática Diplomado en IFRS, Universidad del Desarrollo Diplomado en IFRS, Universidad de Chile

Profesional con más de 13 años de experiencia, es el encargado de realizar la auditoría de sistemas como parte de la auditoría de estados financieros, siendo Director de la práctica de Information Risk Management de KPMG Chile, donde ingreso el año 2007. Apoya al equipo de auditoría financiera en una amplia gama de clientes. Anterior a su ingreso a KPMG Chile, Víctor se desempeñó como Auditor Senior de sistemas en la Contraloría de Banmédica Inversiones. Previo a esto, perteneció a Langton Clarke – Ernst & Young, siendo Auditor de sistemas de diferentes industrias como financieras, telecomunicaciones, retail y productivas. Posee capacitación y experiencia en la realización de revisiones generales y específicas de ambientes tecnológicos, auditorías de aplicación, levantamientos de procesos, evaluaciones SOX y seguridad de la información. Adicionalmente Víctor posee amplios conocimientos y experiencias en análisis de datos con herramientas como Oracle, SQL Server, IDEA, ACL, TOAD, entre otras..

Clientes Significativos que ha participado: • ENTEL S.A. • Walmart Servicios Financieros • CMR Falebella • AFP Habitat • AFP Santa María • Moneda Asset • AFT • Banmédica Corredora de Bolsa • Banmédica AGF

Director de Auditoria de Sistemas para IPAL S.A.



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Oscar Urzúa Socio Financial Risk Management

Perfil Profesional:


Licenciado en Administración de empresas, Diplomado en Gestión de Riesgos de la Universidad de Chile y Master of Bussines Administration de la Universidad Adolfo Ibañez. Actualmente cursando el Magíster en Finanzas en la Universidad de Chile.

Desarrollo de proyectos relacionados a la gestión de riesgo Crédito, Mercado y Operacional. Además, realiza la revisión de los modelos de riesgo de nuestros clientes de auditoría y la valorización de los instrumentos financieros derivados, coberturas contables y revisión de los procesos relacionados a las mesas de dinero. Entre 2002 y 2007 fue Gerente Consultor de Riesgo Financiero en Deloitte para la Banca local y regional, durante últimos 3 años y medio ha trabajado en el área de Risk Consulting, formando parte del equipo regional de Capital Markets; implemento las normas de Basilea II para el mercado local en sus tres ámbitos; Riesgo de Mercado, Riesgo de Crédito y Riesgo Operacional. Posee experiencia y conocimiento de la mayoría de los bancos locales, en la revisión de los modelos de riesgo de crédito, mercado y operacional, para cumplimiento de normativas locales (Banco Santander, BBVA, Scotiabank, ABN Amro Bank, Security, Banco del Desarrollo, Deutsche Bank, Banco Estado, entre otros). Amplios conocimientos en Basilea II a través de la implementación de modelos de riesgo de crédito, mercado y operacional en bancos locales (Banco Security, Scotiabank, ABN Amro Bank y Banco Estado).

Socio a cargo de Riesgos para IPAL S.A.

Clientes Significativos que ha participado: • COPEC • Empresas Iansa • Deutsche Bank • Scotiabank • HSBC • Euroamérica • Principal • Banco Paris • Banco Falabella • ENDESA Chile • CSAV • ENTEL • Viña Concha y Toro


Daniel Pérez Socio de Corporate Finance

Perfil Profesional:


Magíster en Finanzas, Universidad de Chile. Economista, Universidad Santa Maria (Venezuela).

Actualmente se desempeña como Socio de Corporate Finance de KPMG. Fue Gerente de Corporate Finance en Ernst & Young, en donde dirigió todos los trabajos relacionados con valoraciones. Fue Director en Financial Consulting Group (representante en Chile de Valuation Research). A cargo de dirigir los trabajos de reestructuración de pasivos, M&A y Valoraciones. En Arthur Andersen, estuvo a cargo del Valuation Center para América Latina obteniendo una amplia experiencia en las áreas de valoraciones, M&A y análisis de riesgos. Coopers & Lybrand (Venezuela), Analista de Corporate Finance Ha sido profesor del Magíster de Ingeniería Civil Industrial de la Universidad Diego Portales en las cátedras de Tópicos de Finanzas Corporativas y en Ingeniería Financiera Y de la Universidad Mayor en el MBC. Ha realizado un gran número de trabajos relacionados a valoraciones y consultarías financieras para diversas empresas tanto en Chile como en otros países de la región, destacándose los siguientes clientes: Banco Santander, Banco de Chile, Universidad Diego Portales, Coca-Cola Embonor, Sonda, Banco Santiago, Endesa, Enersis, Multicredit Bank, Fortis España, Clínica Reñaca, JSW Stell, Citibank - Credit Card Co, Bellavista Oveja Tome, Patroll, Nueva Las Condes, Microplay, Cargill, Otros.

Socio a cargo de Finanzas Corporativas para IPAL S.A.

Clientes Significativos que ha participado: • COPEC • Euroamerica • Security Seguros de Vida • BBVA Seguros de Vida • Masisa • LAN • Minera Maricunga



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Otros Anexos Importantes


KPMG se compromete a tener un impacto positivo sobre el medio ambiente y a dedicarse a abordar el desafío medioambiental local. Las firmas de la red KPMG invierten en el uso responsable de la energía, en la educación y el apoyo a nuestra gente en sus decisiones sustentables, en trabajar en proyectos de protección del medioambiente, y en juntar sus fuerzas con grupos de influencia y de negocios para realizar este impacto positivo. Iniciativa Medioambiental Global de KPMG Con el objetivo de ayudar a enfrentar los desafíos que acarrea el cambio climático, la firma anunció en 2007, a nivel internacional, el lanzamiento de esta iniciativa con el objetivo principal de reducir la huella de carbono de las firmas miembro en un 25%, mediante programas de reducción de emisiones de carbono y la utilización de energía renovable. KPMG en Chile se encuentra fuertemente comprometida con la Iniciativa Medioambiental de KPMG que se centra en tres compromisos: • Medir, reducir e informar sobre la huella de carbono de KPMG. • Avalar proyectos medioambientales para colaborar en el abordaje de los desafíos del cambio climático comprometiéndonos, aún más, con nuestras comunidades. • Trabajar con nuestra gente, proveedores y clientes a fin de ayudar a mejorar el impacto del cambio climático que provocamos.

¿Por qué KPMG?

Apoyamos proyectos verdes dentro de nuestra firma. KPMG utiliza sus habilidades de negocios para soportar iniciativas que reflejan este compromiso.

SEMINARIO: ENFOQUE INTEGRADO DE LA SOSTENIBILIDAD

Seminario dirigido a directores y gerentes relacionadas con Desarrollo, RSE y Medioambiente donde se analizaron los desafíos de las empresas en la contribución al desarrollo sostenible, a través de la integración y compromiso en el crecimiento económico, el progreso social y los aspectos medioambientales.

KPMG fue nombrada “FIRMA SUSTENTABLE DEL AÑO” por el boletín de contabilidad internacional

KPMG está comprometido con reducir el impacto en nuestro medio ambiente y hacerse parte de los desafíos medioambientales locales.

Apoyamos a ENACTUS de manera global conectando, estudiantes, académicos y líderes de negocio. Estudiantes de 36 PAÍSES han participado en la copa mundial ENACTUS en Beijing

A. KPMG comprometida con la sustentabilidad



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B. KPMG apuesta en sus profesionales

KPMG se destaca por apostar que sus profesionales se conviertan en su principal valor. Los 950 profesionales de KPMG en Chile y los más de 162.031 en el mundo siguen capacitaciones constantes para aprovechar al máximo el knowledge de la red y los programas de movilidad para maximizar el entendimiento de la industria del cliente, ya sea en Chile o en otra parte del mundo. Además de seleccionar a los mejores profesionales y de tener la voluntad de asignar el mejor equipo de trabajo a sus clientes, KPMG tiene como prioridad continuar siendo un Empleador Preferido. Este objetivo es recalcado constantemente por nuestro Presidente Global, John Veihmeyer, en sus diversas charlas alrededor del mundo. Este foco global y las diversas acciones que las firmas de la red implementan permanentemente, lograron convertir a KPMG en el segundo mejor lugar del mundo para trabajar por tercer año consecutivo*. Premio otorgado en reconocimiento por ofrecer grandes oportunidades para sus empleados como entrenamientos de excelencia y un permanente crecimiento dentro de la compañía. *Ranking global “The World Most Attractive Employers 2012”, elaborado por la consultora internacional Universum con la participación de más de 75.000 estudiantes que siguen carreras de ingeniería y empresariales. www.universumglobal.com/top50. Destacamos a continuación algunos de los reconocimientos obtenidos últimamente por las firmas de KPMG y su Gente:

¿Por qué KPMG?

Estos reconocimientos globales se agrega a los cientos de otros premios recibidos por KPMG como resultados de los esfuerzos que se realizan sus empleados y comunidades.

KPMG International Finance Monthly Global Awards 2014 Winner

KPMG Australia Universum Top 100 IDEAL Emplyers in Australia, 2013

KPMG Brasil As Melhores Empresas

KPMG Canadá KPMG named again among

Top 25 Family-Friendly Employers in Canada

KPMG China Tax Service Provider of the

Year, 2012

KPMG Germany Best of Consulting, 2012

KPMG United Kingdom Sustainable procurement Big

Tick award success

KPMG United States Best Companies for

Multicultural Women 2013


C. Nuestros Servicios y líneas de negocio

c.1 Nuestros Servicios Prestamos servicios de Auditoría, Impuestos y Asesoría. Somos expertos en los distintos sectores, conocemos las necesidades específicas de cada mercado y orientamos nuestros servicios a la creación de valor para nuestros clientes. Ofrecemos la experiencia y capacidad de la red internacional de firmas de la que formamos parte, con clientes que son líderes en los mercados nacionales e internacionales.

Héctor del Campo Socio Líder E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Auditoría de Estados Financieros

• Revisión de Información Financiera Anual e Interna

• Procedimiento acordados de auditoría y/o atestiguación

• Revisión de reportes normativos SBIF, SVS, Bolsa de Comercio de Santiago, entre otros

• Examen de información financiera prospectiva

• Evaluación de sistemas de control interno y reporte financiero

• Apoyo en procesos de Inscripción en la Superintendencia de Valores y Seguros y Aperturas Bursátiles en Chile

• Asistencia financiero- contable a entidades registradas en la Securities and Exchage Comission (SEC), incluyendo aspectos referidos a la Sección 404 de la Ley Sarbanes- Oxley

• Asesoría en aplicación de • principios de contabilidad

Francisco Lyon Socio Líder E: [email protected]

• Defensas Tributarias y Solución de Controversias (Dispute Resolution and Controversy Services)

• Impuestos Globales Indirectos (Global Indirect Tax)

• Global Compliance Management Services

• Precios de Transferencia Globales (Global Transfer Pricing)

• International Corporate Tax • Servicios Ejecutivos

Internacionales (International Executive)

• Fusiones y Adquisiciones (Mergers and Acquisitions)

AUDITORÍA

SOCIO RESPONSABLE IMPUESTOS

Alejandro Cerda Socio Líder E: [email protected]

Mangement Consulting • ITA - Tecnología de la

información • BPS - Business Performance

Services • P&CG - People & Change • IRM - Information Risk

Management

Risk & Compliance • FRM - Financial Risk

Management • FS - Forensic Services • Sustentabilidad y Cambio • Climático

• IARCS - Internal Audit Risk and Compliance Services

• Servicios de Convergencia a IFRS

Transactions & Restructuring • CF - Corporate Finance • M&A - Merger and

Acquisitions • TS - Transactions Services • Infraestructura • Restructuring • Valoraciones / PPA’s

SOCIO RESPONSABLE IMPUESTOS



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c.2 KPMG en Líneas de Negocios Estamos estructurados por línea de negocios, lo que nos permite cubrir cada una de las áreas de negocios de la Compañía con profesionales especialistas en éstas. Nuestros servicios están enfocados al mercado por ello contamos con una organización especializada en:

Joaquín Lira Socio Auditoría E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Bancos • Mercado de Capitales • Seguros • Inversiones • Securitizadora • AFP

SERVICIOS FINANCIEROS

Cristián Maturana Socio Auditoría E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Energía y Recursos Naturales • Automotriz • Fabricación Industrial • Química • Farmacia

MERCADOS INDUSTRIALES

Alejandra Vicencio Socio Auditoría E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Comida y Bebidas • Productos de Consumo • Retail

MERCADOS CONSUMO

Luis Inostroza Socio Auditoría E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Construcción • Inmobiliaria • Gobierno y Sector Público • Transporte • Salud • Puerto

INFRAESTRUCTURA, GOBIERNO Y SALUD

Teresa Oliva Socio Auditoría E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE

• Media • Comunicaciones • Tecnología • Electrónica • Software • Entretención

TECNOLOGÍA, MEDIAS Y TELECOMUNICACIONES


D. Apoyo de nuestros Centros de Excelencia en Chile En KPMG combinamos nuestro crecimiento especializado y habilidades para brindar soluciones integradas enfocadas en su negocio. Podemos traspasar conocimiento e información de manera global, rápida y abierta entre las firmas de KPMG alrededor del mundo. la Compañía, como cliente de KPMG podrá tener a su alcance conocimiento especializado a través de los centros de excelencia de nuestra firma. En Chile contamos con 3 de ellos, dentro de los que destacamos 2 de interés para la Compañía: Nuestros Centros de Excelencia IFRS y Corporate Finance. .

IFRS KPMG en Chile es sede del Centro Regional de Excelencia en IFRS para Latinoamérica y a diferencia de otras firmas, les ofrecemos el servicio de un equipo independiente dedicado a las convergencias de IFRS que nos da la posibilidad de proporcionar un servicio especializado del mejor nivel. De esa manera KPMG Chile cuenta con una amplia experiencia en proyectos de convergencia a

IFRS y en cursos IFRS para nuestros clientes de todas las industrias*

CORPORATE FINANCE Desde 2007 el equipo de KPMG Corporate Finance de Chile, es Centro de Excelencia para Latinoamérica. HORTIFRUT contará con la asesoría del equipo de Corporate Finance con especialistas altamente experimentados y a la vanguardia. KPMG, como centro de excelencia de Finanzas Corporativas, ha:

• Asesorado a más 150 clientes* en 10 países de la región, ayudándolos en distintas operaciones de M&A, Due Diligence, valoraciones, revisión de Modelos financieros, Planes Estratégicos, restructuración, asesoramiento en arbitraje financiero, entre otros.

• Liderado importantes operaciones de transacción, como son la compra de Fetzer por Concha y

Toro, la compra de Canal 13 por parte del grupo Luksic, asesoramiento en la compra de ING por parte del grupo Sura, de las cuales hemos obtenido un alto reconocimiento por el cliente.

IMPUESTOS Nuestra área de Impuestos cuenta con sólidos conocimientos y una permanente actualización técnica, lo que se traduce en asesores tributarios familiarizados con la legislación impositiva tanto local como internacional. Contamos con equipo de 6 socios para apoyar en temas locales y además:

• Fomentamos el rendimiento de las rentabilidades de su negocio, mediante la aplicación de alternativas tributarias oportunas, eficientes y óptimas.

• Ayudamos a anticipar los cambios en la legislación y entregamos un consejo preciso para cada cliente, según sus necesidades específicas.

• Asesoramos a las organizaciones a lograr eficiencia tributaria, en sus operaciones nacionales e internacionales. Nuestra experiencia nos ha llevado a ser parte de la comisión tributaria de SOFOFA.

SOCIOS RESPONSABLES Francisco Lyon Socio Líder de Impuestos T: +56 2 798 1401 E: [email protected] Rodrigo Stein Socio de Impuestos T: +56 2 798 1401

E: [email protected]

SOCIO RESPONSABLE Alejandro Cerda Socio de IFRS T: +56 2 798 1214


SOCIO RESPONSABLE Daniel Pérez Socio Corporate Finance T: +56 2 798 1501


E. Beneficios de la Red KPMG Con herramientas de comunicación efectiva, compartimos las observaciones y perspectivas, debatimos nuevos asuntos emergentes y analizamos lo que se encuentra en las agendas de administración de nuestros clientes. Los Centros también producen encuestas y estudios entregando comentarios sobre los asuntos que impactan al sector, las tendencias del negocio que exige el cambiante escenario global y los mercados de riesgo y financieros..

mailto:[email protected]



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Publicaciones

KPMG conduce regularmente estudios y monitorea los mercados, buscando nuevos desarrollos, tendencias y desafíos. En colaboración con nuestra red global, generamos y publicamos una gran variedad de publicaciones periódicas, especificas por industrias y estudios con el propósito de prever, destacar y analizar las temáticas que “hoy” y en el futuro afectan el negocio de nuestros clientes en las diversas industrias en las que operamos:

Publicaciones Globales

Algunas otras publicaciones de Mercados de Consumo

- Agribusiness Agenda 2014 – Volume 1,2,3 y 4 - Global Consumer Executive Top of Mind Survey 2014 - Omnichannel Retail: Consumer Experience Survey - The Agricultural and food value chain - Sustainable Insight A roadmap to responsible soy

Mercados de Consumo, revistas “Consumer Currents:” Serie de publicaciones que analizan el ámbito de los

mercados de consumo. Proporciona una mirada de las tendencias de la industria para los altos ejecutivos de empresas de bienes de consumo alrededor del mundo.

http://www.kpmg.com/Global/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/ConsumerCurrents/Documents/consumercurrents-16-v2.pdf

http://portal.ema.kworld.kpmg.com/Adv/GS/GCST/go_tl_lib/02/consumercurrents17v2.pdf

http://portal.ema.kworld.kpmg.com/Adv/GS/GCST/go_tl_lib/02/ConsumerCurrents18.pdf

http://www.kpmg.com/NZ/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/agribusiness-agenda/Documents/KPMGNZ-Agri-Agenda-2014-Facilitating-Growth-3.pdf

http://www.kpmg.com/Global/en/IssuesAndInsights/ArticlesPublications/global-consumer-executive-top-of-mind-survey-2014/Documents/top-of-mind-survey-2014-v2.pdf

http://portal.ema.kworld.kpmg.com/Adv/GS/GCST/go_tl_lib/02/omnichanneRetailSurvey15.pdf

http://portal.ema.kworld.kpmg.com/Adv/GS/GCST/go_tl_lib/02/FDCGIndustryReportv17WEB.pdf


Publicaciones Chilenas

“The KPMG Way” – La Revista

Boletín ACI En 2008, KPMG en Chile decidió impulsar el funcionamiento de ACI Chile en conjunto con el Centro de Gobiernos Corporativos y Mercados de Capitales de la Universidad de Chile. Cuyo propósito es entregar información, investigaciones, métodos y herramientas.

Know Publicación de carácter periódico elaborada por KPMG en Chile, que le informará acerca de las novedades más recientes y significativas en materia de normativa contable o con impacto directo sobre la información financiera, tanto en el ámbito internacional (IFRS/NIIF), norteamericano y nacional.

IFRS Publicaciones periódicas de KPMG donde contribuimos a la actualización de temas de IFRS en el Mundo y en Chile.

Publicaciones de interés para el mercado elaboradas por los más destacados especialistas de KPMG en Chile. Destacamos “The KPMG Way”, nuestra revista trimestral en español. Incluye artículos variados y relacionados con el análisis financiero en diversas industrias y un punto de vista profundo que responde a la necesidad económica y comercial en un mundo globalizado.

KPMG en Chile

Santiago Isidora Goyenechea 3520, Piso 2 Las Condes Tel +56 (2) 2798 1000 E-mail: [email protected]

Viña del Mar Avenida Libertad 269, Piso 12 Of. 1201, Edificio Libertad Tel +56 (32) 297 3581

Concepción Av. Autopista 8696 of. 513 Edificio Bío Bío Centro Hualpén

T: +56 (41) 286 1852

www.kpmg.cl

Esta propuesta la realiza KPMG Auditores Consultores Ltda., sociedad de responsabilidad limitada chilena y una firma miembro de la red de firmas independientes de KPMG afiliadas a KPMG International Cooperative (”KPMG International”), una entidad suiza, y que está en todos los aspectos sujeta a la negociación, acuerdo y firma de una carta de convenio o un contrato específicos. KPMG International no provee servicios a clientes. Ninguna firma miembro tiene autoridad para obligar o comprometer a KPMG International ni a ninguna otra firma miembro frente a terceros, ni KPMG International tiene autoridad alguna para obligar o comprometer a ninguna firma miembro.

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