บรษิทั คมัเวล คอรป์อเรช ัน่ จ ำกดั (มหำชน)

Kumwell Corporation Public Company Limited

“KUMWEL”

Opportunity Dayไตรมำส 2 ปี 256216 สงิหำคม 2562

1

สว่นที ่1 ประวตัคิวำมเป็นมำสว่นที ่2 โ ลกัษณะกำรประกอบธุรกจิ โครงสรำ้งองคก์รสว่นที ่3 โ ผลกำรด ำเนนิงำน ลกัษณะกำรประกอบสว่นที ่4 โ แผนธุรกจิในอนำคต ขอ้มลูทำงกำรเงนิ

สำรบญั

2

สว่นที ่1: ประวตัคิวำมเป็นมำบริษัท คัมเวล คอร์ปอเรชั่น จ ำกัด (มหำชน)

“KUMWEL”

3

2542 2551พฤษภำคม 2542เริม่กอ่ตัง้บรษัิท เค.เอ็ม.แอล. เทคโนโลย ีจ ำกดั (KML Techno)* เพือ่ผลติและจ ำหน่ำยผลติภัณฑส์ ำหรับระบบตอ่ลงดนิ และระบบป้องกนัฟ้ำผำ่

มถินุำยน 2551เริม่กอ่ตัง้บรษัิท คัมเวล จ ำกดั (KW)เพือ่ผลติและจ ำหน่ำยแมพ่มิพก์รำไฟต์ ใหแ้ก ่KML Techno

ประวตัคิวำมเป็นมำของกลุม่บรษิทั

ปี 2551ไดรั้บรำงวลั Thai-Owned Brand จำกกระทรวงพำณชิย์

* ชือ่เดมิของบรษัิท คมัเวล คอรป์อเรชัน่ จ ำกดั

2553ปี 2553ไดรั้บรำงวลั ASEAN Outstanding Engineering Achievement Award 2010 จำกงำน CAFEO ครัง้ที่28 ที ่Hanoi

ธนัวำคม 2555เริม่กอ่ตัง้บรษัิท คัมเวล-นำวแคสท ์จ ำกดั (KWN) ใหเ้ชำ่เสำสญัญำณตรวจจับฟ้ำผำ่ ใหแ้ก ่KMLTechno

ปี 2555- ไดรั้บรำงวลั Thai Trust Mark (TTM) 2012- จัดตัง้หอ้งทดสอบแบบครบวงจรตำมมำตรฐำน IEC

2555

4

2559ปี 2559จัดตัง้ศนูยก์ำรเรยีนรู ้(Kumwell Learning Center) ดำ้นระบบกำรตอ่ลงดนิและป้องกนัฟ้ำผำ่

ประวตัคิวำมเป็นมำของกลุม่บรษิทั (ตอ่)

ปี 2561KML Techno เปลีย่นชือ่เป็น บรษัิท คัมเวล คอรป์อเรชัน่จ ำกดั (KUMWEL) และเพิม่ทนุจดทะเบยีนเป็น 53.19 ลำ้นบำทเพือ่รองรับกำรจัดโครงสรำ้งกลุม่บรษัิท

2561ปี 2556ไดรั้บรำงวลั ASEAN Outstanding Engineering Achievement Award 2013 จำกงำน CAFEO ครัง้ที่31 ที ่Jakarta

2556 2562ปี 2562KUMWEL - เพิม่ทนุจดทะเบยีนเป็น 150 ลำ้นบำท - เปลีย่นแปลง Par เป็น 0.50 บำท/หุน้- แปรสภำพจำกบรษัิทจ ำกดั เป็นบรษัิทมหำชนจ ำกดั

- ขำยหุน้เพิม่ทนุ 130 ลำ้นหุน้ ใหแ้กป่ระชำชนครัง้แรก (IPO) โดยทนุจดทะเบยีนและช ำระแลว้หลัง IPO เพิม่ขึน้เป็น 215 ลำ้นบำท

- จดทะเบยีนเป็นหลักทรัพยใ์นตลำด MAI และเริม่ตน้ซือ้ขำยหุน้ KUMWEL ในวนัที ่1 สงิหำคม 2562 เป็นวนัแรก

5

สว่นที่ 2: ลกัษณะกำรประกอบธรุกจิบริษัท คัมเวล คอร์ปอเรชั่น จ ำกัด (มหำชน)

“KUMWEL”

6

บรษิทัในกลุม่

บรษิทัแม่บรษิทั คมัเวล คอรป์อเรช ัน่ จ ำกดั (มหำชน)

ธรุกจิ: ผลติและจ ำหน่ำยผลติภัณฑส์ ำหรับระบบตอ่ลงดนิ (Grounding System) ระบบป้องกนัฟ้ำผำ่ (Lightning Protection System) ระบบป้องกนัเสริจ์ : ไฟกระโชก (Surge Protection System) ระบบตรวจจับและเตอืนภัยฟ้ำผำ่ (Lightning Detection & Warning System) อยำ่งครบวงจร ตำมมำตรฐำนสำกล ภำยใตต้รำสนิคำ้ “Kumwell”

วนัทีก่อ่ต ัง้: 7 พฤษภำคม 2542

ทนุจดทะเบยีนช ำระแลว้: 215 ลำ้นบำท

บรษิทัยอ่ย❖ บรษิทั คมัเวล จ ำกดั

ธรุกจิ: ผลติและจ ำหน่ำยแมพ่มิพ ์กรำไฟต์ (Graphite Mold) ใหแ้ก ่KUMWEL แตเ่พยีงผูเ้ดยีว

วนัทีก่อ่ต ัง้: 13 มถินุำยน 2551

ทนุจดทะเบยีนช ำระแลว้: 18.194 ลำ้นบำท

❖ บรษิทั คมัเวล-นำวแคสท์ จ ำกดั

ธรุกจิ: ใหเ้ชำ่เสำสญัญำณตรวจจับฟ้ำผำ่ ใหแ้ก่KUMWEL แตเ่พยีงผูเ้ดยีว

วนัทีก่อ่ต ัง้: 27 ธันวำคม 2555

ทนุจดทะเบยีนช ำระแลว้: 5 ลำ้นบำท

7

➢ บรษัิทและบรษัิทยอ่ยผลติและจ ำหน่ำยผลติภัณฑส์ ำหรับระบบตอ่ลงดนิ (Grounding System) ระบบป้องกนัฟ้ำผำ่ (Lightning Protection System) ระบบป้องกนัเสริจ์ (Surge Protection System) ระบบตรวจจับและเตอืนภัยฟ้ำผำ่ (Lightning Detection & Warning System) อยำ่งครบวงจร ตำมมำตรฐำนสำกล ภำยใตต้รำสนิคำ้ “ ”

➢ สนิคำ้ของบรษัิทและบรษัิทยอ่ย สำมำรถแบง่ได ้4 ประเภท ตำมกำรใชง้ำน ดังนี้

Grounding System

Lightning Detection and Warning System

ลกัษณะกำรประกอบธุรกจิของกลุม่บรษิทั

Lightning Protection System (LPS)

Surge Protection System

8

ภาพตัวอย่างการใช้ผลิตภัณฑ์

ลกัษณะกำรประกอบธุรกจิของกลุม่บรษิทั (ตอ่)

9

สว่นที่ 3:ผลกำรด ำเนนิงำนบริษัท คัมเวล คอร์ปอเรชั่น จ ำกัด (มหำชน)

“KUMWEL”

10

ขอ้มลูทำงกำรเงนิ

ผลประกอบกำรไตรมำสที ่2

11

หนว่ย: ลา้นบาท 2Q 2561 % of Sale 2Q 2562 % of Sale % Change

ยอดขายและบรกิาร 127.5 100.0% 110.9 100.0% -13.0%

ตน้ทนุขายและบรกิาร (69.0) -54.1% (73.4) -66.2% 6.3%

ก าไรข ัน้ตน้ 58.5 45.9% 37.5 33.8% -35.9%

รายไดอ้ืน่ 2.2 1.7% 1.0 0.9% -55.4%

ตน้ทนุขายและบรกิาร (8.2) -6.5% (6.7) -6.0% -19.2%

คา่ใชจ้า่ยในการบรหิาร (20.3) -16.0% (21.9) -19.8% 7.7%

EBIT 32.1 25.2% 9.9 8.9% -69.1%

ดอกเบีย้จา่ย (0.7) -0.6% (0.7) -0.7% 3.7%

ก าไรกอ่นภาษเีงนิได้ 31.4 24.6% 9.2 8.3% -70.8%

ภาษีเงนิได ้ (6.6) -5.2% (1.8) -1.6% -72.9%

ก าไรสทุธิ 24.8 19.4% 7.4 6.6% -70.2%

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ผลประกอบกำรครึง่ปีแรก

12

หนว่ย: ลา้นบาท 1H 2561 % of Sale 1H 2562 % of Sale % Change

ยอดขายและบรกิาร 239.8 100.0% 220.1 100.0% -8.2%

ตน้ทนุขายและบรกิาร (134.8) -56.2% (142.7) -64.8% 5.8%

ก าไรข ัน้ตน้ 105.0 43.8% 77.4 35.2% -26.2%

รายไดอ้ืน่ 3.5 1.5% 2.1 0.9% -41.2%

ตน้ทนุขายและบรกิาร (16.8) -7.0% (14.4) -6.5% -14.5%

คา่ใชจ้า่ยในการบรหิาร (40.0) -16.7% (41.9) -19.0% 4.8%

EBIT 51.7 21.5% 23.2 10.5% -55.1%

EBITDA 58.5 24.4% 34.0 15.4% -41.9%

ดอกเบีย้จา่ย (1.4) -0.6% (1.4) -0.7% 4.1%

ก าไรกอ่นภาษเีงนิได้ 50.3 21.0% 21.8 9.9% -56.7%

ภาษีเงนิได ้ (10.9) -4.5% (5.4) -2.4% -50.5%

ก าไรสทุธิ 39.4 16.4% 16.4 7.4% -58.4%

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ยอดขำยและก ำไร

13

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ยอดขำยไตรมำส 2 แยกตำมกลุม่ลกูคำ้

14

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ยอดขำยครึง่ปีแรกแยกตำมกลุม่ลกูคำ้

15

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

คำ่ใชจ้ำ่ยในกำรขำยและบรหิำร

16

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไร

17

45.9%

33.8%

19.4%

6.6%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

2Q 2018 2Q 2019

Profitabilty ratio

GPM NPM

43.8%

35.2%

16.4%

7.4%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

35.0%

40.0%

45.0%

50.0%

1H 2018 1H 2019

Profitability ratio

GPM NPM

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ฐำนะทำงกำรเงนิ

18

77.2 81.0 90.3

115.5 115.7

241.2

303.5

351.4 337.7 345.1

0.32

0.27 0.26

0.34 0.34

0.09

(0.03)

0.05

0.14 0.13

(0.05)

-

0.05

0.10

0.15

0.20

0.25

0.30

0.35

0.40

(50.0)

-

50.0

100.0

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

2016 2017 2018 1Q 2019 2Q 2019

Financial Position

Debt (MB) Equity (MB) NIBD (MB) D/E Ratio (X) NIBD to Equity (X)

- ยอดขำยลดลงจำกกำรยำ้ยกำรผลติผงเชือ่มไปโรงงำนใหมท่ ำใหก้ำรสง่มอบสนิคำ้ใหล้กูคำ้ชำ้ลง และยอดขำยในกลุม่ไฟฟ้ำลดลงแตค่ำดวำ่เป็นปัจจัยชัว่ครำว - ตน้ทนุเพิม่ขึน้จำกกำรตัง้คำ่เผือ่สนิคำ้ดอ้ยคำ่ และคำ่แรงงำนทีป่รับตัวเพิม่ขึน้

ควำมสำมำรถในกำรช ำระคนื

19

113.91

99.76 97.35

67.98

28.50 34.53

41.11

63.68

0.3

0.3

0.4

0.9

-

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

1.0

-

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

2016 2017 2018 1H 2019

Servicing Debt

EBITDA (MB) IBD (MB) IBD to EBITDA (X)

* 2019 Annualized EBITDA

สว่นที่ 4:แผนธุรกจิในอนำคตบริษัท คัมเวล คอร์ปอเรชั่น จ ำกัด (มหำชน)

“KUMWEL”

20

แผนธุรกจิในอนำคต

70%

20%

10%▪ ระบบ Smart Lightning

Management ซึง่เป็นนวตักรรมระบบป้องกนัฟ้ำผำ่แบบอจัฉรยิะ

▪ ตอบโจทยท์ำงดำ้นควำมปลอดภยัของระบบปฎบิตักิำรใหก้บัลกูคำ้หลกัทกุภำคสว่น

▪ สรำ้งศกัยภำพทำงดำ้นรำยไดข้องบรษัิทใหข้ยำยตวัไดต้อ่เนือ่งในระยะยำวและควำมสำมำรถในกำรท ำก ำไรใหส้งูขึน้

21

แผนธุรกจิในอนำคต (2)

70%

20%

10%▪ Kumwell Clinic

▪ รว่มมอืกบัพันธมติรในเมอืงหลกัตำ่งจังหวัด 10 เมอืงภำยในปีนีเ้พือ่เป็นโครงกำรตน้แบบในอนำคต

▪ รว่มมอืพันธมติรในตำ่งประเทศเพิม่สดัสว่นยอดขำย

22

แผนธุรกจิในอนำคต (3)

70%

20%

10%▪ เงนิเพิม่ทนุจำก IPO

▪ กำรกอ่สรำ้งโรงงำนแหง่ใหมเ่ริม่กำรผลติผงเชือ่ม และจะเพิม่ก ำลงักำรผลติแทง่หลกัดนิอกี 100%

▪ กำรปรับปรงุหอ้งแลป และเพิม่งบงำนวจัิยและพัฒนำสนิคำ้จะชว่ยเพิม่ประสทิธภิำพกำรผลติและยกระดบัผลติภณัฑข์องบรษัิทใหม้มีำตรฐำนสงูขึน้

▪ กำรปรับปรงุโรงงำนเดมิจะท ำใหก้ระบวนกำรผลติสนิคำ้มปีระสทิธภิำพสงูขึน้

23

Q&A

24

The Thailand-China Railway Cooperation Project (Section I : Bangkok-Nakhon Ratchasima)

FR

Pilot Project

Approve Material

FRInstallation Integrated Earthing System

- 28th January – 2rd March 2019 Lay the Run-through Earthing Cable and Transverse Bonding Cable in to the groove

28

29

Kumwell Clinic

Kumwell Clinic

Kumwell Clinic

Kumwell Clinic

Kumwell Clinic

35

โรงงานคมัเวล ไทรน้อย นนทบรีุ

36

Test Laboratory