La Banca y su Deber con Chile

Medidas de apoyo a personas y empresas

Dialogos ABIF – ciclo para periodistas

10 de junio de 2020

Contenidos

➢ Reprogramaciones y Créditos FOGAPE-COVID: Antecedentes

➢ Créditos FOGAPE-COVID: Evaluación Primer Mes de Operación

2

Reprogramaciones y Créditos FOGAPE-COVID: Antecedentes

3

Marco General

41/ Estimación ABIF en base a cifras de 4 bancos que representan el 48% del total de créditos aprobados.2/ Total elegible (334 mil) de acuerdo a cifra del Ministerio de Hacienda.

➢ Esto se ha realizado manteniendo la continuidad operacional y el resto de la actividad crediticia

118 mil créditos aprobadas

96% a pymes

US$ 35 mil millones

29% del total de colocaciones

Oct-19 Mar-20 May-20

300.000 reprogramaciones

1 millón de clientes reprogramados

17% de los clientes

US$ 35 mil millones

29% del total de colocaciones

5

Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central de Chile y CMF.[1] El flujo de colocaciones a nivel nacional se estimó en base a flujo para la Región Metropolitana (RM) informado por el BCCH. Para ello, elflujo a nivel de la RM se reescaló en función de la participación de ésta en el saldo de colocaciones vigentes de la respectiva cartera (Comercial82%; Vivienda: 64%; Consumo: 61%), según cifras de la CMF a febrero de 2020. Incluye créditos en cuotas y rotativos.[2] Colocaciones cursadas durante mayo 2020 bajo el programa FOGAPE-Covid, según cifras de la CMF.

Flujo de colocaciones por carteraTotal Nacional, Promedio mensual Marzo-Mayo 2020 [1]

(US$ millones)

Flujo de colocaciones

Comercial Vivienda Consumo

US$4.601

millones(39%)

US$7.290

millones(61%)

FOGAPE [2] Comercial sin FOGAPE

US$ 11.891

millones

US$ 779

millones

US$ 4.601

millones

Avance de reprogramaciones de créditos bancarios por emergencia Covid-19(cifras acumuladas al 29 de mayo de 2020[1])

6

Segmento Número de Clientes (miles)

% del total de clientes

Consumo 602 14%

Hipotecario 300 25%

Comercial (grupal) 151 21%

TOTAL 1.053 17%

Fuente: ABIF en base a CMF.

[1] Operaciones cursadas acumuladas al 29 de mayo. Porcentaje del saldo de colocaciones vigentes al 30 de

abril. Montos expresados en US$ calculados al tipo de cambio del 1 de junio de 2020 (806,32 CLP/USD).

La banca ha reprogramado casi un millón de clientes, desde el inicio de la crisis sanitaria (no incluye reprogramaciones por Créditos Covid-19)

Estas cifras son significativas, no solo en el contexto histórico de la banca, sino a nivel internacional

Experiencia de reprogramaciones en otras jurisdiccionesPaís Clientes

Australia ➢ 7% de los créditos hipotecarios han sido diferidos. [Cifras al 16 de mayo] [1]

EE.UU. ➢ Bank of America: 3% de sus clientes de consumo y pequeños comercios➢ Wells Fargo: 1,3 millones de clientes de consumo y pequeños comercios (4,3% de su

cartera)➢ JP Morgan Chase: 4% de sus clientes hipotecarios [Noticia del 20 de abril] [2]

Reino Unido ➢ 11% de los deudores hipotecarios han sido aprobados para una prórroga. [Cifras al 17 de abril] [3]

Unión Europea: Alemania ➢ Asociación de Cajas de Ahorro y Crédito: 310 mil clientes (150 mil segmento personas y 159 empresas) han sido aprobados para prorrogar cuotas de créditos (= 0,6% del total de 50 millones de clientes con algún producto). [Cifras al 30 de abril] [4]

Unión Europea: España ➢ 5% de los clientes hipotecarios han solicitado prórroga; 4% ya han sido cursados (sobre un total de 5,1 millones de clientes) [Cifras al 31 de mayo] [5],[6]

7

Fuente: Fuentes oficiales y artículos de prensa de cada país.[1] https://www.ausbanking.org.au/banks-have-now-deferred-more-than-400000-mortgages/[2] https://www.ft.com/content/83f2cd12-baaf-4e6f-a4a0-b918b1a8297f[3] https://www.buyassociation.co.uk/2020/04/20/landlords-should-you-be-asking-for-a-mortgage-payment-holiday/[4] https://www.dsgv.de/newsroom/presse/200506_Zahlen-Beratungsgespraeche-Corona_30.html[5] https://www.publico.es/economia/medidas-economicas-frente-crisis-200000-hipotecados-piden-banca-suspender-cuotas-coronavirus.html[6] https://www.bde.es/f/webbde/GAP/Secciones/SalaPrensa/NotasInformativas/Briefing_notes/es/notabe060420.pdf

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Clientes bancarios – FOGAPE-Covid

Tamaño de Empresa CMF/1 MdH/2

Micro y pequeñas 460 293

Medianas empresas 35 25

Grandes I y II 16 16/3

Total 511 334

/1 Estimación CMF en base a archivos normativos a marzo 2020./2 Estimación Ministerio de Hacienda en base a empresas (PN o PJ) con al menos 1 mes de venta y 1 o más trabajadores dependientes./3 Ministerio de Hacienda no entregó estimación para segmento Grandes I y II. Se asume que criterio de CMF también satisface criterio de Ministerio de Hacienda

Número de clientes potencialmente elegibles(miles)

Composición de Solicitudes(número de operaciones, 29 de mayo 2020)

La banca ha apoyado activamente a sus clientes a través de los créditos Covid

9

Segmento de Empresas(según ventas anuales)

Solicitudes Recibidas

Solicitudes Aprobadas

Solicitudes Rechazadas

Solicitudes Cursadas

Micro y Pequeño [hasta 25 mil UF] 151.615 102.092 9.338 58.397

Mediano [25 a 100 mil UF] 14.635 12.025 724 7.642

Grande

Grande 1 [100 a 600 mil UF]

Grande 2 [600 a 1.000 mil UF]

5.680

5.191

489

4.547

4.176

371

339

334

55

2.902

2.651

251

Total171.930(100%)

118.664(69%)

10.461(6%)

68.941(40%)

La industria ya ha aprobado operaciones equivalente a casi un 40% de la cartera elegible

Fuente: CMF, cifras al 29 de mayo.

Composición de Solicitudes(monto de operaciones al 29 de mayo, en millones de USD)

El volumen de las solicitudes recibidas asciende a US$ 9.600 millones, encontrándose US$ 7.000 millones aprobadas.

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Segmento de Empresas(según ventas anuales)

Solicitudes Recibidas

Solicitudes Aprobadas

Solicitudes Rechazadas

Solicitudes Cursadas

Micro y Pequeño [hasta 25 mil UF] 3.418 2.214 245 1.304

Mediano [25 a 100 mil UF] 2.452 1.916 117 1.268

Grande

Grande 1 [100 a 600 mil UF]

Grande 2 [600 a 1.000 mil UF]

3.686

2.939

747

2.801

2.240

561

236

173

63

1.818

1.447

371

Total9.555

(100%)6.930(73%)

598(6%)

4.390(46%)

Fuente: CMF, cifras al 29 de mayo.

11Fuente: Asociación de Bancos en base a cifras de CMF al 29 de mayo.

Los créditos aprobados han sido mayoritariamente destinado a PyMEs

Créditos FOGAPE-Covid(Operaciones aprobadas al 29 de mayo)

Créditos FOGAPE-Covid(Monto de operaciones aprobadas al 29 de mayo,

millones de USD)

0%

25%

50%

75%

100%

micro ypequeñasempresas

medianasempresas

grandes I grandes II

0%

10%

20%

30%

40%

micro ypequeñasempresas

medianasempresas

grandes I grandes II

PyMES: 96% PyMES: 60%

Número de operaciones cursadas a empresas según tramo de ventas anuales

Las operaciones FOGAPE-Covid son significativamente superiores a las operaciones históricas de PYMEs

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Hasta 25 mil UF Hasta 100 mil UF

Fuente: Asociación de Bancos en base a CMF.

Las 66 mil operaciones cursadas en 20 días hábiles se comparan con un promedio de 21 mil operaciones mensuales.

16.396

58.397

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Numero de operaciones

Operaciones mensuales (Prom oct 18-sep 19)

Créditos cursados FOGAPE (al 1 de junio)

21.253

66.039

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Número de Operaciones

Operaciones mensuales (Prom oct 18-sep 19)

Créditos cursados FOGAPE (al 1 de junio)

3,1 veces3,5 veces

13

Fuente: Asociación de Bancos en base a Banco Central de Chile y CMF.[1] Colocaciones cursadas durante mayo de 2020 bajo el programa FOGAPE-Covid. El monto cursado en la Región Metropolitana (RM) se estimó,multiplicando el monto cursado a nivel nacional (123 UF), informado por la CMF, con la participación de la RM en el saldo de colocacionescomerciales vigentes (82%), según cifras de la CMF a febrero de 2020. Monto expresados en US$ calculados al tipo de cambio del 9 de junio (769,26)y reajustados según la variación de la UF.

Flujo mensual de colocaciones comerciales, Región Metropolitana(US$ millones)

Más allá de las colocaciones FOGAPE, la banca ha seguido entregando otros créditos comerciales.

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Sobregiros Comercio exterior Tarjeta y otros Comercial cuotas sin FOGAPE-Covid FOGAPE-Covid [1]

Tamaño de operaciones cursadas(Meses de venta)

El tamaño de los créditos ha permanecido estable a través de segmentos.

14Fuente: Asociación de Bancos en base a Sinacofi.

1,74

1,36

1,06 0,90

-

0,40

0,80

1,20

1,60

2,00

Micro y pequeñas Medianas Grandes I Grandes II

Días hábiles mes de operación del programa

6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20

Tamaño de operaciones cursadas(Meses de venta)

El crédito FOGAPE-COVID también es relevante a nivel de cada segmento

15Fuente: Asociación de Bancos en base a Sinacofi.

Deuda promedio abril de 2020

(MM$)

Crédito FOGAPE-Covid promedio

(MM$)% deuda

Micro y Pequeñas 40 18 44%

Medianas 437 128 29%

Grandes I 2.195 423 19%

Grandes II 8.248 1.195 14%

Créditos FOGAPE-COVID: Evaluación Primer Mes de Operación

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Líneas Fogape-Covid: Balance Preliminar del Primer Mes

Temas Operacionales (1/2)

1. Consulta de información de ventas a SII –solución disponible en las últimas semanas.

2. Documentación (Clientes, FOGAPE, SERNAC) -Diversos documentos se automatizaron para cursar operaciones de crédito en bancos masivos.

3. La carga operativa que implica la postergación de las operaciones del stock actual de deudas es no menor y los lineamientos finales solo estuvieron disponibles el último día hábil de abril.

4. Los bancos de nicho, con un universo pequeño de clientes elegibles, han continuado con un proceso de decisión básicamente por comités. La cobertura de las solicitudes recibidas lleva a que las solicitudes en proceso esté en un rango de 40-50%.

5. Los bancos masivos tienen sistemas de decisión de crédito básicamente automatizados, dejando las situaciones de borde en los Comités. Las solicitudes en proceso están, en su mayoría, en un rango del 3-13% de las solicitudes recibidas, aunque dependiendo de las características propias de cada institución, este indicador varía.

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Líneas Fogape-Covid: Balance Preliminar del Primer Mes

Temas Operacionales (2/2)

6. Los sistemas de decisión crediticia han requerido semanas de preparación, incluyendo procesos de QA. Modificaciones relevantes de esos sistemas implica bajar la producción por días/semanas dependiendo de los ajustes.

7. La línea de comunicación interna en cada banco, requiere de un par de semanas de trabajo para obtener una capacitación homogénea, a efectos de responder adecuadamente al cliente sus dudas, y generar una línea interna de consultas. Este tema es critico.

8. El primer mes ha estado marcado por la masividad de las operaciones, y es necesario feedback del proceso con el Administrador del Fogape y autoridades sobre los procedimientos y detalles de las operaciones.

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Líneas Fogape-Covid: Balance Preliminar del Primer Mes

Temas de Implementación y Alcance del FOGAPE

1. En las reuniones con diferentes gremios, se destacan determinados casos que sugieren un alcance limitado de las líneas Fogape-Covid –por ejemplo, proyecciones de recuperación-, así como otros casos que requieren soluciones especificas –por ejemplo, actividades con flujos de ingresos estacionales o variables, como el sector agrícola, inmobiliario, entre otros1/.

2. En el caso de empresas no bancarizadas, y por ende sin deuda con bancos, iniciativas de apoyo financiero requerirían garantías del 100% y/o directamente subsidios.

3. El deducible es un elemento clave en el diseño del programa. Por ejemplo, y considerando las empresas de menor tamaño (garantía de 85% con deducible de 5%), si los impagos son del 5% de la cartera, la cobertura de la garantía es 0%; y si los impagos son 10%, la cobertura es sólo 42,5%.

4. La referencia de al menos tres meses de venta de financiamiento de capital de trabajo, implica hacer distinciones en los rubros con bajos márgenes que no son fáciles de explicar comunicacionalmente. Mirando para adelante en otros programas, puede ser adecuado evaluar otras referencias -por ejemplo, planillas de sueldos.

19

1/ Artículo 14, letra a) del Decreto Exento Nº 130, de 2020, del Ministerio de Hacienda, que aprueba el reglamento de administración del FOGAPE aplicable a las líneas de garantía Covid-19

Líneas Fogape-Covid: Balance Preliminar del Primer Mes

Temas Comunicacionales

1. El programa Fogape-Covid generó expectativas desmedidas antes de comenzar su operación. Al ser un proceso masivo requiere mantener un mensaje de todos los actores comprometidos, que sea simple y prudente en las metas a alcanzar.

2. La comunicación interna en los bancos, y la relación con el cliente, es siempre un camino crítico. En este caso, el punto de inicio del programa con el cliente no fue claro, generando confusión con los plazos de respuesta al cliente. Asimismo, también hubo respuestas erróneas de cara al cliente en alguna línea comercial al no tener directrices claras.

3. Es importante el mantener una relación permanente con los diferentes gremios de emprendimiento. Con el objetivo de informar, explicar, escuchar problemas, y servir de canal para soluciones o planteamientos. Incluso se ha operado encauzando posibles apelaciones comerciales a los bancos, lo cual no ha sido un número elevado. Existe un beneficio bi-lateral de preservar y perfeccionar esta comunicación.

4. La comunicación e información pública debe ser precisa.• Definición y alcance de las líneas de financiamiento• Definiciones de la información de avance. La CMF ha ido precisando los conceptos involucrados –por ejemplo,

solicitudes recibidas.• Información según zonas geográficas y sectores económicos es necesario evaluar su factibilidad

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La Banca y su Deber con Chile

Medidas de apoyo a personas y empresas

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