La Consolidation en IFRS

La Consolidation en IFRS

SOMMAIRE Paragraphe 1. 2. 3. 1.1 1.2 1.3 1. Dfinition : La consolidation est une technique permettant de runir les comptes de plusieurs entits ayant des intrts communs mais prservant chacune sa personnalit juridique. Selon la norme IAS 27.4, les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entit conomique unique . 2. Historique : L'histoire de la consolidation remonte plus dun sicle. Quelques dates sont retenir: Aux tats-Unis 1892 Premire publication de tats financiers consolids : National Lead. 1905 Congrs international sur les tats financiers consolids. 1910 tats financiers consolids inclus dans les rapports annuels. 1934 Obligation de joindre les tats financiers consolids dans les rapports annuels. 1959 Norme sur les tats financiers consolids ARB 51 (Accounting Research Bulletins) 1971 Norme sur la mise en quivalence APB 18 (Accounting principal board). En Grande-Bretagne 1922 Publication des premiers tats financiers consolids. 1944 Premire norme sur les tats financiers consolids SSAP 14 (Statements of Standards Accounting Practice). 1948 Obligation de consolider par la Compagnie Act. Sujet Dfinition Historique Utilit, objectifs et limites de la consolidation Utilit Objectifs Limites

Mohamed Neji Hergli Octobre 2007

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La Consolidation en IFRS En Allemagne 1965 Obligation de consolider pour les socits de capitaux 1969 Obligation de consolider pour les socits responsabilit limite (GMBH). En France 1966 Publication des premiers tats financiers consolids. 1968 Premire norme: recommandation du Conseil national de la comptabilit. 1978 Projet de rapport du Conseil national de la comptabilit sur les tats financiers consolids. 1985 Publication de la loi portant sur la consolidation des comptes. Obligation de publier les tats financiers consolids pour les groupes non cots. 1998 Avis du 17 dcembre 1998 n 98.10 sur les tats financiers consolids. 1999 Rglement 99.02 du 29 avril 1999. la C.E.E. 1983 Adoption de la 7e directive europenne sur les tats financiers consolids. Normes Internationales dInformation Financire (IFRS) IAS 01 Prsentation des tats financiers IAS 07 Tableau de flux de trsorerie. IAS 08 Mthodes comptables, changements destimations comptables et erreurs. IAS 12 Impts sur les rsultats. IAS 14 Informations sectorielles IAS 21 Effets des variations des cours des monnaies trangres. IAS 27 tats financiers consolids et individuels. IAS 28 Participations dans des entreprises associes. IAS 31 Participations dans des coentreprises IFRS 3 Regroupements dentreprises SIC-12 Consolidation - Entits ad hoc 3. Utilit, objectifs et limites des tats financiers consolids : 3.1 Utilit : Dans les tats financiers individuels1 d'une socit consolidante qui possde des participations dans d'autres entreprises, seule la valeur des titres de participation est mentionne l'actif. Ces titres reprsentent en ralit d'autres actifs immobiliss, la situation financire et les rsultats dont le groupe a la responsabilit.Selon IAS 27.4 Les tats financiers individuels sont ceux que prsente une socit mre, un investisseur dans une entreprise associe ou un coentrepreneur dans une entit contrle conjointement, dans lesquels les investissements sont comptabiliss sur la base de la participation directe plutt que sur la base des rsultats et de lactif net publis des entreprises dtenues. . Le paragraphe IAS 27.7 ajoute que les tats financiers dune entit qui na pas de filiale, d'entreprise associe ou de participation de coentrepreneur dans une entit contrle conjointement ne sont pas des tats financiers individuels . Dans le prsent fascicule, la notion tats financiers individuels devrait tre apprhende dans un sens beaucoup plus large que sa dfinition normative.1


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La Consolidation en IFRS Les tats financiers consolids d'une socit donnent une prsentation plus complte que les tats financiers individuels au regard de plusieurs domaines : le patrimoine, la situation financire, les rsultats et l'activit. 3.1.1. Le patrimoine Les tats financiers consolids mettent en vidence tout le patrimoine dont le groupe a la gestion. Ce patrimoine peut tre reprsent par des usines, des biens immobiliers, du matriel ou mme des actifs financiers. Il est plus vocateur que les titres des entreprises consolides mentionns parmi les immobilisations financires de la socit consolidante. De plus, la valeur de ces actifs est inscrite au cot d'entre de ce bien dans le primtre de consolidation. Si ce bien est transfr d'une entreprise l'autre, il ne change pas de valeur. 3.1.2. La situation financire Les tats financiers consolids prsentent toutes les crances et dettes, l'gard des tiers extrieurs au groupe, relatives aux entreprises comprises dans la consolidation. Dans les tats financiers individuels de la socit consolidante sont mentionns des prts ou des emprunts l'gard d'autres entreprises du groupe. Dans les tats financiers consolids, ces crances et dettes internes au groupe sont limines. Seules les vritables crances et dettes l'gard des tiers sont prsentes dans les tats financiers consolids. Cette prsentation est plus explicite que les tats financiers individuels vis--vis des prteurs et investisseurs. Elle donne une ralit plus complte sur la vritable situation financire du groupe. Ainsi, la situation financire de la socit consolidante peut s'avrer trs saine, tandis que l'endettement du groupe est trs proccupant. Inversement, la situation financire de la socit consolidante peut se rvler dlicate, sachant que les quilibres financiers de l'ensemble des socits contrles sont satisfaisants. Enfin, si le groupe se finance par location-financement, il est possible de prsenter en comptabilit ces oprations comme un financement d'actif. L'endettement financier est donc plus proche de la ralit conomique. 3.1.3. Les rsultats et l'activit Grce aux tats financiers consolids, on mesure mieux le volume du chiffre d'affaires ralis par le groupe. Il en est de mme pour les rsultats, puisque les tats financiers consolids visent souligner la quote-part des rsultats de l'exercice de chaque entreprise attribue au groupe, que ces rsultats soient distribus ou maintenus en rserves. Une socit consolidante ne fait apparatre dans les tats financiers individuels que : le rsultat net li son activit, les dividendes des filiales (rsultat li aux exercices antrieurs), les provisions pour dprciation des filiales dficitaires (relatives aux pertes de l'exercice).


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La Consolidation en IFRS Par ailleurs, le groupe peut faire l'acquisition de titres d'autres socits pour en obtenir leur contrle majoritaire. Cette acquisition, si elle est opre un prix trs lev, met en vidence un prix d'achat suprieur la quote-part de capitaux propres correspondante. Dans ce cas, les tats financiers consolids permettent d'observer si l'investissement li l'acquisition de ces titres est compatible avec les moyens financiers et les rsultats du groupe. Enfin les cessions d'actifs entre les entreprises comprises dans la consolidation, conduisent constater des rsultats. Ces rsultats ne sont pas justifis au regard des tiers, puisque les responsables du groupe matrisent les transactions internes. Tous ces lments inclus dans les tats financiers consolids donnent des informations comptables et financires. Ils offrent la possibilit de bien mesurer les vritables performances du groupe et son devenir. Enfin, les tats financiers consolids assurent une vision d'ensemble des lments de gestion des entreprises comprises dans la consolidation. La consolidation doit favoriser l'analyse des vritables performances de chaque entreprise incluse dans la consolidation et transmet des indications aux responsables du groupe sur la valeur des entreprises dans le contexte du groupe. Les tats financiers consolids sont tout fait rvlateurs des vritables performances d'un groupe. Plusieurs tendances peuvent tre dgages. 3.1.4. La croissance externe Elle est ngative : la socit consolidante peut assurer un dveloppement important par l'acquisition de titres d'entreprises nouvelles. Si le prix d'acquisition de ces titres est trs lev, la marge brute d'autofinancement du groupe doit permettre de rembourser les emprunts qui ont t engags pour financer l'acquisition. Si les rsultats du groupe ne sont pas suffisants, le groupe sera dans l'impossibilit de faire face ses chances. Elle est positive : si le groupe peut un faible prix racheter des titres de socits en difficult dans un secteur d'activit qu'il connat bien. Dans l'hypothse o la restructuration est efficace, le groupe pourra dgager des rsultats par croissance externe.

3.1.5. La croissance interne Elle est constate par la performance de l'ensemble des entreprises consolides, plutt que celle de la socit consolidante. Cette performance s'entend nette de toutes oprations ralises dans le groupe qui aurait gnr des rsultats internes. Dans une approche simplifie, on substitue l'encaissement des dividendes de la socit consolidante, les vritables rsultats conomiques des socits du groupe. 3.2. Objectifs Les objectifs des tats financiers consolids peuvent tre multiples : rpondre des besoins d'informations lgales, privilgier la vision conomique des comptes : c'est le but recherch de la consolidation lgale, celle qui doit tre publie, donner une vision financire du groupe, dpouille de tous les financements entre les socits du groupe, analyser les rsultats du groupe selon une approche personnalise.


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La Consolidation en IFRS 3.3. Limites de la consolidation Bien que la consolidation constitue le meilleur moyen pour les investisseurs et les bailleurs de fonds d'analyser conomiquement et financirement le groupe, elle prsente cependant certaines limites. Celles-ci se rsument principalement dans les points suivants : 1- Les tats financiers consolids se prtent difficilement des tudes comparatives : Dans le temps, du fait du changement du primtre de consolidation sauf si des informations complmentaires sont mentionnes dans les notes aux tats financiers. Dans l'espace, du fait des particularits de chaque groupe et notamment lorsque les activits sont diversifies.

2- Les tats financiers consolids ne tiennent pas compte des relations existantes entre le groupe et ses sous-traitants et faonniers dont l'importance peut tre grande et dont le sort est souvent li celui du groupe.


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SOMMAIRE Paragraphe 1. 2. 2.1 2.2 2.3 3. 4. 5. 5.1 5.2 5.3 6. 6.1 6.2 Prambule : Toute entreprise qui possde une ou plusieurs filiales doit tablir des tats financiers consolids. Lorsquune entreprise mre est elle-mme filiale dune autre, il peut tre plus utile davoir une vue densemble du groupe auquel elle appartient que du sous-ensemble quelle constitue avec ses propres filiales. Cest pourquoi lIAS 27 exonre de lobligation dtablir des tats financiers consolids lentreprise qui est elle-mme filiale dune autre socit publiant des comptes du groupe conformes aux IFRS. Cette dispense est nanmoins subordonne trois autres conditions. Il faut en effet : que les actionnaires minoritaires aient t informs de la dcision de lentreprise et quils ne sy soient pas opposs ; que les titres mis par lentreprise (actions, obligations,) ne soient pas cots ; et que lentreprise nait pas engag les formalits visant sintroduire en bourse. Sujet Prambule Etendue du primtre de consolidation Notion de contrle exclusif Contrle de droit Contrle de fait Contrle contractuel Notion de contrle conjoint Notion dinfluence notable Exclusions du primtre de consolidation Exclusion des filiales Exclusion des coentreprises Exclusion des entreprises associes Mesure de contrle et de dpendance Pourcentage de contrle Pourcentage dintrt

1. Etendue du primtre de consolidation : Selon le 12 de la norme IAS 27, les tats financiers consolids comprennent toutes les entreprises qui sont contrles par la mre, autres que les filiales qui sont exclues pour les raisons exposes dans le paragraphe 16.


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La Consolidation en IFRS En sattachant strictement cette dfinition, et en dehors des cas dexclusion trs limits numrs par le 16 de lIAS 27, le primtre des tats financiers consolids ne concerne que les groupes de socits composs : dune entreprise consolidante, la socit mre qui a le pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle dune ou plusieurs autres entreprises filiales afin dobtenir des avantages de ses ou de leurs activit(s). dune ou plusieurs entreprises consolides (filiales) soumises son contrle.

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Par ailleurs, les normes IAS 28 et IAS 31 traitant respectivement de la comptabilisation des participations dans des entreprises associes et de la comptabilisation des participations dans des coentreprises fixent les mthodes particulires de prise en compte de ces participations dans les tats financiers consolids. Mais partant de lobjectif assign aux tats financiers consolids, savoir la prsentation de la latitude du pouvoir de contrle, quel quen soit sa forme (total, partiel ou influence notable), exerc par lentreprise consolidante sur dautres entits, on retiendra une conception large du primtre de consolidation qui couvrira outre la socit mre consolidante : Les entreprises sur lesquelles elle exerce un contrle exclusif1 (filiales) ; Les entreprises sur lesquelles elle exerce avec dautres entits un contrle conjoint (coentreprises), et Les entreprises sur lesquelles elle exerce une influence notable (entreprises associes).

2. Notion de contrle exclusif : Le 4 de la norme IAS 27 dfinit le contrle comme tant le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles d'une entreprise afin d'obtenir des avantages de ses activits . Le contrle dune autre entit impose davoir la capacit de diriger ou de dominer sa prise de dcision, sans tenir compte du fait que ce pouvoir soit rellement exerc. Selon la dfinition de IAS 27.04, la matrise de la prise de dcision nest cependant pas suffisante elle seule pour tablir le contrle. La capacit de diriger la prise de dcision doit tre accompagne par lobjectif dobtenir des avantages des activits de lentit2. Pour la norme IAS 27.13, Le contrle est prsum exister lorsque la socit mre dtient, directement ou indirectement par lintermdiaire de filiales, plus de la moiti des droits de vote dune entit, sauf si dans des circonstances exceptionnelles, il peut tre clairement dmontr que cette dtention ne permet pas le contrle. Le contrle existe galement lorsque la socit mre dtenant la moiti ou moins des droits de vote dune entit, dispose : (a) du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu dun accord avec dautres investisseurs ; (b) du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentit en vertu dun texte rglementaire ou dun contrat ;1 2

Pour dsigner le contrle total ou exclusif, l lIAS 27 emploie le terme Contrle tout court. SIC-12 13.


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La Consolidation en IFRS (c) du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par ce conseil ou cet organe ; ou (d) du pouvoir de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil dadministration ou de lorgane de direction quivalent, si le contrle de lentit est exerc par ce conseil ou cet organe Ces dfinitions nous amnent distinguer trois formes de contrle exclusif communment appels : Contrle de droit Contrle de fait Contrle contractuel

2.1. Contrle de droit : Le contrle de droit rsulte de la dtention directe ou indirecte de la majorit des droits de vote dans une autre entreprise (plus que la moiti). 2.2. Contrle de fait : Outre le contrle de droit, la norme IAS 27 considre quil y a contrle de fait si la socit consolidante dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote dune entreprise, dispose du pouvoir de nommer ou de rvoquer la majorit des membres du conseil d'administration ou de l'organe de direction quivalent ( 13-c) ou encore celui de runir la majorit des droits de vote dans les runions du conseil d'administration ou de l'organe de direction quivalent (13-d). Laptitude de la mre disposer du pouvoir sur plus de la moiti des droits de vote en vertu dun accord avec dautres investisseurs, constitue une autre situation de fait prvue par lIAS 27. (13-a) Les circonstances permettant de prouver lexistence dun contrle de fait, telles que dcrites dans IAS 27 dcoulent certes dune conception large du contrle faisant prvaloir la substance et la ralit conomique sur lapparence juridique. Lapprciation du contrle ne doit pas se limiter aux droits de vote existants. Il faut prendre galement en compte les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles dcoulant, par exemple, des bons de souscription dactions, des options dachat dactions, des instruments demprunt ou de capitaux propres convertibles en actions ordinaires ou autres instruments analogues.Exemple 1 : La socit F a deux gros actionnaires: A qui dtient 60% des actions et B qui dtient 39%. Mais il existe aussi des obligations qui peuvent tout moment tre converties contre des actions F . B possde certaines de ces obligations. Si toutes les obligations convertibles mises par F taient converties, le pourcentage des droits de vote de B passerait 55%.. Ce nest donc pas A qui contrle F , mais B . Exemple 2 : Le capital de la socit X est dtenu par deux gros actionnaires C et D qui dtiennent respectivement 40% et 25% des droits de vote. Mais D possde galement un certain nombre de bons de souscriptions en actions qui, sils taient exercs, feraient passer le pourcentage de droits de vote de D 52%. Le contrle appartient donc D, pas C.


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La Consolidation en IFRS Seuls, les droits de vote potentiels actuellement exerables ou convertibles doivent tre considrs. Ceux qui ne pourront tre exercs ou convertis qu une date future et ceux dont lexercice ou la conversion est subordonn la survenance dun vnement particulier ne doivent pas tre pris en compte. 2.3. Contrle contractuel : Selon le paragraphe (13-b) de lIAS 27, le contrle contractuel existe lorsque la mre, dtenant la moiti ou moins de la moiti des droits de vote dune entreprise dispose du pouvoir de diriger les politiques financire et oprationnelle de lentreprise en vertu dun texte rglementaire (statuts) ou dun contrat. Lexistence de cette forme de contrle rende ainsi inoprants certains montages dconsolidants mis en place par certains groupes pour viter la consolidation des Special Purpose Entities appeles entits ad hoc. Selon le 1 de linterprtation SIC-12, une entit ad hoc est une entit cre pour raliser un objectif limit et bien dfini (e.g. : effectuer une location, des activits de recherche et de dveloppement ou une titrisation dactifs financiers). Elle peut prendre la forme dune socit commerciale, dun partnership ou dune entit sans personnalit morale. Elle est souvent cre avec des clauses juridiques qui imposent des limites strictes et quelquefois permanentes du pouvoir de dcision de lorgane de direction, du grant ou de la direction quant aux oprations de lentit. Frquemment ces dispositions stipulent que la politique de conduite qui fixe les activits courantes de lentit ad hoc ne peut pas tre modifie sinon peut tre par son crateur ou son initiateur (c'est--dire lentreprise pour le compte de laquelle lentit ad hoc a t cre). Elles fonctionnent pour ainsi dire en pilotage automatique Par ailleurs, le paragraphe 9 du SIC-12 interprtant IAS 27.12 prcise que le contrle peut exister mme dans des cas o une entreprise ne dtient quune faible, voire aucune, part des capitaux propres de lentit ad hoc. Lapplication du concept de contrle impose, dans chaque cas, lexercice du jugement la lumire de tous les facteurs pertinents . Le contrle en substance des entits ad hoc, qui constitue un cas particulier du contrle contractuel peut notamment tre dmontr dans lune des circonstances suivantes dcrites par le 10 de linterprtation SIC-12 : (a) en substance, les activits de lentit ad hoc sont menes pour le compte de lentit selon ses besoins oprationnels spcifiques de faon ce que lentit obtienne des avantages de l'activit de lentit ad hoc ; (b) en substance, lentit a les pouvoirs de dcision pour obtenir la majorit des avantages des activits de lentit ad hoc ou, en mettant en place un mcanisme de pilotage automatique, lentit a dlgu ces pouvoirs de dcision ; (c) en substance, lentit a le droit dobtenir la majorit des avantages de lentit ad hoc et par consquent peut tre expose aux risques lis aux activits de lentit ad hoc ; ou (d) en substance, lentit conserve la majorit des risques rsiduels ou inhrent la proprit relatifs lentit ad hoc ou ses actifs afin dobtenir des avantages de ses activits.


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La Consolidation en IFRS 3. Notion de contrle conjoint : Selon le paragraphe IAS 31.03 est le partage en vertu d'un accord contractuel du contrle d'une activit conomique . Une coentreprise a t dfinie par IAS 31.03, comme tant est le partage dune activit conomique en vertu dun accord contractuel. Il nexiste que lorsque les dcisions stratgiques financires et oprationnelles correspondant lactivit imposent le consentement unanime des parties partageant le contrle (les coentrepreneurs) . Le paragraphe 7 de la mme norme distingue trois formes de coentreprises : les activits contrles conjointement, les actifs contrls conjointement, et les entits contrles conjointement

Toutes les coentreprises partagent les caractristiques suivantes : (a) deux co-entrepreneurs ou plus sont lis par un accord contractuel; et (b) l'accord contractuel tablit un contrle conjoint. La consolidation ne sintresse qu la troisime forme de coentreprises savoir les entits contrles conjointement. Selon IAS 31.24 une entit contrle conjointement est une coentreprise qui implique la cration d'une socit par actions, d'un partnership ou d'une autre entit dans laquelle chaque co-entrepreneur dtient une participation. L'entit fonctionne de la mme manire que toute autre entreprise, si ce n'est qu'un accord contractuel conclu entre les co-entrepreneurs tablit le contrle conjoint sur l'activit conomique de l'entit . Il dcoule des dfinitions prcdentes, que le contrle conjoint suppose : 1- un partage de contrle 2- un accord contractuel 3.1. Partage de contrle : Le partage de contrle suppose quaucun des co-entrepreneurs pris individuellement n'est en mesure de contrler unilatralement l'activit (IAS 31.11) Cette situation se traduit forcment par lexistence dun nombre limit de co-entrepreneurs (deux ou trois). En effet, la multiplicit des co-entrepreneurs participant au contrle aboutit le plus souvent la dilution des pouvoirs effectifs des uns au profit des autres. Lexistence dun contrle conjoint ne suppose pas obligatoirement un partage galitaire des droits de vote ; Un partage du capital 60%-40% entre deux co-entrepreneurs, peut par exemple, tre compatible avec une situation de contrle conjoint si les pouvoirs de contrle tablis contractuellement sont rpartis quitablement et permettent aux deux partenaires dexercer un contrle conjoint. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007

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La Consolidation en IFRS 3.2. Ncessit dun accord contractuel : Lexistence dun accord contractuel est une condition fondamentale pour tablir lexistence dun contrle conjoint. En effet, selon IAS 31.09 les activits qui ne font pas l'objet d'un accord contractuel pour tablir le contrle conjoint ne sont pas des coentreprises L'accord identifie les dcisions qui sont essentielles la ralisation des objectifs de la coentreprise et qui ncessitent le consentement de tous les co-entrepreneurs. (IAS 31.11) La preuve de l'accord contractuel peut tre apporte de diffrentes faons, par exemple par un contrat conclu entre les co-entrepreneurs ou le procs verbal de leurs discussions. Dans certains cas, l'accord est incorpor dans les statuts ou dans les rglements de la coentreprise. Quelle qu'en soit la forme, l'accord contractuel est gnralement constat par crit et traite de questions comme : (a) l'activit, la dure et les obligations de communication financire de la. co-entreprise ; (b) la dsignation du conseil d'administration ou autre organe de direction similaire de la coentreprise et les droits de vote des co-entrepreneurs. (c) Les apports en capital des co-entrepreneurs ; et (d) Le partage entre les co-entrepreneurs de la production, des produits, charges ou rsultats de la coentreprise. (IAS 31.10) L'existence d'un accord contractuel permet de distinguer les participations contrles conjointement des participations dans des entreprises associes sur lesquelles l'investisseur exerce une influence notable. (IAS 31.09) L'accord contractuel peut identifier l'un des co-entrepreneurs comme le gestionnaire ou le grant de la coentreprise. Le gestionnaire ne contrle pas la coentreprise mais agit en vertu des pouvoirs qui lui ont t dlgus, conformment aux politiques financires et oprationnelles dont sont convenus les co-entrepreneurs selon l'accord contractuel. Si le gestionnaire a le pouvoir de diriger les politiques financires et oprationnelles de l'activit conomique, il contrle la coentreprise et celle-ci est alors une filiale du gestionnaire et non une coentreprise. (IAS 31.12) 4. Notion dinfluence notable : Selon IAS 28.02 L'influence notable est le pouvoir de participer aux dcisions de politique financire et oprationnelle de l'entreprise dtenue, sans toutefois exercer un contrle ou un contrle conjoint sur ces politiques . La norme IAS 28, tablit une prsomption dinfluence notable. En effet, Si un investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de filiales, 20% ou plus des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum avoir une influence notable, sauf dmontrer clairement que ce n'est pas le cas. Inversement, si l'investisseur dtient, directement ou indirectement par le biais de filiales, moins de 20% des droits de vote dans l'entreprise dtenue, il est prsum ne pas avoir d'influence notable, sauf dmontrer clairement que cette influence existe. L'existence d'une participation importante ou majoritaire d'un autre investisseur n'exclut pas ncessairement que l'investisseur ait une influence notable . (IAS 28.06) Mohamed Neji Hergli Octobre 2007

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La Consolidation en IFRS La norme IAS 28.07 fixe en outre des exemples de critres pouvant dmontrer lexistence dune influence notable par linvestisseur, savoir : (a) reprsentation au conseil d'administration ou l'organe de direction quivalent de l'entreprise dtenue; (b) participation au processus d'laboration des politiques; (c) transactions significatives entre l'investisseur et l'entreprise dtenue; (d) change de personnels dirigeants; ou (e) fourniture d'informations techniques essentielles. 5. Exclusions du primtre de consolidation : Le principe qui doit tre retenu est que toutes les entits sous contrle exclusif, conjoint ou sur lesquelles lentreprise consolidante exerce une influence notable doivent tre incluses dans le primtre de consolidation. Cependant, certaines entits doivent tre exclues en vertu des dispositions normatives. 5.1. Filiales exclues du primtre de consolidation : Dans sa premire version publie en 1989 telle que rvise en 1998 et en 2000, la norme internationale IAS 27 formulait dans son paragraphe 13, les mmes motifs dexclusion dune filiale du primtre de consolidation que ceux prvus par le paragraphe NC 35.11. Toutefois, lamendement dIAS 27, intervenu en dcembre 2003, le cadre du projet damlioration des normes comptables internationales na pas t sans consquences, ce sujet. De son ct, la publication, en mars 2004, de la norme IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes a marqu une volution substantielle dans le mode de prise en compte et de traitement, dans les tats financiers consolids, des filiales acquises et dtenues exclusivement en vue de la revente. Lapport de la norme IAS 27 dans sa version rvise en dcembre 2003 : Lapport de cette nouvelle version de la norme couvre trois axes majeurs : a- Contrle temporaire : Dans sa version rvise en dcembre 2003, lIAS 27 a reconduit, au niveau de ses paragraphes 16,17 et 18, le principe dexclusion des filiales contrles temporairement tout en apportant des directives supplmentaires prcisant la notion de contrle temporaire .IAS 27.16. Une filiale doit tre exclue du primtre de consolidation lorsquil y a des indications que (a) le contrle est destin tre temporaire du fait que la filiale est acquise et dtenue exclusivement en vue de sa cession dans un dlai de douze mois et que (b) la direction recherche activement un acqureur. Les participations dans de telles filiales doivent tre comptabiliss comme actifs dtenus des fins de transaction, et comptabiliss conformment IAS 39, Instruments financiers : Comptabilisation et valuation. IAS 27.17. Lorsquune filiale prcdemment exclue du primtre de consolidation conformment au paragraphe 16 nest pas cde dans le dlai de douze mois, elle doit tre consolide compter de la date de lacquisition (voir IAS 22). Les tats financiers des priodes ultrieures, compter de la date dacquisition, doivent tre retraits. IAS 27.18. Exceptionnellement, une entit peut avoir trouv un acqureur pour une filiale exclue de la consolidation conformment au paragraphe 16, mais navoir pas ralis la vente dans un dlai de douze mois du fait de la ncessit dobtenir lapprobation dautorits de rglementation ou autres. Lentit nest pas tenue de consolider cette filiale si la vente est en cours la date de clture, et sil ny a aucune raison de croire que celle-ci ne sera pas acheve peu aprs la date de clture.


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La Consolidation en IFRS Ainsi, il est indispensable, pour lIAS 27.16, quexistent des indications montrant que la filiale est acquise avec lintention de la cder dans un dlai de douze mois et que la direction recherche activement un acqureur. De plus, les termes dans un proche avenir ont t remplacs par les termes dans un dlai de douze mois , linstar de la norme anglaise FRS 2 susvise. Lorsquune filiale prcdemment exclue du primtre de consolidation nest pas cde dans un dlai de douze mois, elle doit tre consolide compter de la date de lacquisition, sauf dans des circonstances dfinies de manire trs restrictive dans IAS 27.18. b- Restrictions durables et fortes limitant de faon importante la capacit de transfrer des fonds la mre Par ailleurs, pour lIAS 27 rvise en dcembre 2003, une entit nest plus autorise exclure du primtre de consolidation une entit quelle continue contrler du simple fait que cette entit est soumise des restrictions durables et fortes qui limitent de faon importante sa capacit transfrer des fonds la socit mre. Dsormais, le contrle doit avoir disparu pour que lexclusion intervienne. En effet, lIASB a dcid de ne plus retenir comme critre dexclusion dune filiale du primtre de consolidation les restrictions svres et durables qui limitent la capacit dune filiale de transfrer des fonds sa mre dans la mesure o de telles circonstances nempchent pas lexercice du contrle. LIASB a dcid, aussi, que lors de lapprciation de sa capacit de contrler une filiale, une mre devrait considrer les restrictions qui psent sur le transfert des fonds. A elles seules, de telles restrictions nempchent pas le contrle.3 c- Consolidation des filiales contrles par des organismes de capital risque, des fonds communs et dautres organismes similaires : La nouvelle version de la norme IAS 27 prcise, que lobligation de consolider les participations dans des filiales sapplique aux organismes de capital risque, aux fonds communs, aux formes de trust et aux autres entits similaires. Cette disposition a t ajoute, par rapport la version antrieure de la mme norme, des fins de clarification. LIASB a confirm quune filiale ne doit pas tre exclue du primtre de consolidation sur la base de la nature ou lobjet dexploitation de lentit dominante. Lapplication dun modle de consolidation bas sur le concept de contrle suppose labsence de diffrenciation entre les types dentits ou les formes de participation.4 Les amendements apports la norme IAS 27 suite la publication de la norme IFRS 5 : LIASB prcise quune entit que lon acquiert dans lintention de la cder dans un avenir prvisible soit consolide par lacqureur et comptabilise conformment IFRS 5.

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Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IAS 27, paragraphe BC15. Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IAS 27, paragraphe BC18 et BC20.


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La Consolidation en IFRS On peut lire dans la note de bas de page indexe au paragraphe IAS 27.12 prcise que Si lors de lacquisition, une filiale satisfait aux critres lui permettant dtre classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes, elle doit tre comptabilise selon cette Norme . Ainsi, lIASB nadmet plus lexclusion dune filiale de la consolidation lorsquelle se trouve tre motive par des considrations de contrle temporaire. En consquence les paragraphes 16, 17 et 18 de la norme IAS 27 (rvise en dcembre 2003) ont t purement et simplement supprims. LIASB a motiv sa dcision par des considrations lies la ncessit de traiter lensemble des actifs rpondant aux critres de classification comme dtenus en vue de la vente dune faon cohrente et homogne, que ces actifs appartiennent la mre ou se trouvent sous son contrle.5 Aux fins des tats financiers consolids, une filiale acquise en vue de la vente, qui satisfait aux critres du paragraphe IFRS 5.116, sera prsente en tant que groupe destin tre cd, class comme tant dtenue en vue de la vente. Selon le paragraphe IFRS 5.32(c), la filiale est aussi une activit abandonne. Lors de sa comptabilisation initiale, dans les tats financiers consolids, une filiale, considre comme tant un groupe destin tre sorti acquis lors dun regroupement dentreprises, est value conformment au paragraphe IFRS 5.16 la juste valeur diminue des cots de la vente. Postrieurement la comptabilisation initiale, la mre rvalue le groupe destin tre cd au plus faible de son cot et de la juste valeur diminue des cots de la vente. Au bilan consolid, la mre prsentera les actifs et les passifs de la filiale acquise et dtenue en vue de la vente, sparment des autres actifs et passifs. Dans, ltat de rsultat consolid, la mre prsente le total du rsultat aprs impt de la filiale et du rsultat aprs impt issu de la rvaluation ultrieure de celle-ci.Exemple7 : Lentit A acquiert une entit H, qui est une socit holding dtenant deux filiales, S1 et S2. S2 est acquise exclusivement en vue de la revente et classe comme dtenue en vue de la vente. Selon le paragraphe 32(c), S2 est aussi une activit abandonne. La juste valeur estime diminue des cots de la vente de S2 est de 135 UM. A comptabilise S2 comme suit : Initialement, A value les passifs identifiables de S2 la juste valeur, disons 40 UM Initialement, A value les actifs acquis sur la base de la juste valeur diminue des cots de la vente de S2 (135 UM) augmente de la juste valeur des passifs identifiables (40 UM), cest--dire 175 UM.

Voir en ce sens les bases de conclusions de la norme IFRS 5, paragraphe BC52 BC55. IFRS 5.11 Lorsquune entit acquiert un actif non courant (ou un groupe destin tre cd) exclusivement en vue de sa cession ultrieure, elle doit classer lactif non courant (ou le groupe destin tre cd) comme dtenu en vue de la vente la date dacquisition, uniquement sil a t satisfait la disposition du paragraphe 8 relative un an (sauf de la manire permise par le paragraphe 9) et sil est hautement probable que dautres critres des paragraphes 7 et 8 qui ne sont pas respects cette date le seront dans une courte priode la suite de lacquisition (gnralement dans un dlai de trois mois). 7 Guide dapplication de la norme IFRS 5 Exemple 13.6

5


14

La Consolidation en IFRS la date de clture, A rvalue le groupe destin tre cd au plus faible de son cot et de la juste valeur diminue des cots de la vente, disons 130 UM. Les passifs sont rvalus selon les IFRS applicables, disons 35 UM. Le total des actifs est valu 130 UM + 35 UM, cest--dire 165 UM. A la date de clture, A prsente les actifs et les passifs sparment des autres actifs et passifs dans ses tats financiers consolids comme suit :

Une analyse plus pousse des actifs et des passifs nest pas exige.


15

La Consolidation en IFRS Dans le compte de rsultat, A prsente le total du rsultat aprs impt de S2 et du rsultat aprs impt issu de la rvaluation ultrieure de S2, qui est gale la rvaluation du groupe destin tre cd qui passe de 135 UM 130 UM.

(a) Une analyse de la variation de valeur du groupe destin tre cd nest pas exige.

5.2. Coentreprises non traites, dans les tats financiers consolids, selon un modle fond sur les rsultats et les actifs nets : Selon le paragraphe IAS 31.42 Les participations dans des entits contrles conjointement qui sont classes comme dtenues en vue de la vente selon IFRS 5 doivent tre comptabilises selon cette Norme La norme IAS 31 nimpose pas dappliquer la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence lorsque la participation dans une coentreprise est acquise et dtenue en vue de sa cession dans les douze mois suivant son acquisition. Il est indispensable quexistent des indications que la participation est acquise avec lintention de la cder et que la direction recherche activement un acqureur (critres prvus dans IFRS 5.11). Lorsquune participation dans une entit contrle conjointement, classe auparavant comme dtenue en vue de la vente, ne satisfait plus aux critres de cette classification, elle doit tre comptabilise selon la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence compter de la date de sa classification comme dtenue en vue de la vente. Les tats financiers au titre des priodes depuis le classement comme dtenue en vue de la vente doivent tre modifis en consquence. (IAS 31.43)


16

La Consolidation en IFRS La norme IAS 31 nautorise pas un coentrepreneur qui continue davoir un contrle conjoint dune participation dans une coentreprise ne pas appliquer la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence lorsque la coentreprise est soumise de graves restrictions long terme limitant de faon importante sa capacit transfrer des fonds au coentrepreneur. Le contrle conjoint doit avoir disparu pour que la consolidation proportionnelle ou la mthode de la mise en quivalence cesse de sappliquer. 5.3. Entreprises associes non traites, dans les tats financiers consolids, selon un modle fond sur les rsultats et les actifs nets : Selon le paragraphe IAS 28.13 (a) Une participation dans une entreprise associe doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence sauf si la participation est classe comme dtenue en vue de la vente selon IFRS 5 -Actifs non courants dtenus en vue de la vente et activits abandonnes Les participations dcrites au paragraphe 13(a) doivent tre comptabilises selon IFRS 5. (IAS 28.14) La norme IAS 28 nimpose pas dappliquer la mthode de la mise en quivalence lorsquune entreprise associe est acquise et dtenue en vue de sa cession dans les douze mois suivant son acquisition. Il est indispensable quexistent des indications que la participation est acquise avec lintention de la cder et que la direction recherche activement un acqureur (critres retenus par IFRS 5.11). Lorsquune participation dans une entreprise associe, classe auparavant comme tant dtenue en vue de la vente, ne satisfait plus aux critres de ce classement, elle doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence compter de la date de son classement comme dtenue en vue de la vente. Les tats financiers au titre des priodes depuis le classement comme dtenue en vue de la vente doivent tre retraits en consquence. Lorsquune entreprise associe nest pas cde dans les douze mois, elle doit tre comptabilise selon la mthode de la mise en quivalence compter de la date de lacquisition, sauf dans des circonstances dfinies de manire trs restrictive par IFRS 5. En effet, une entit peut avoir trouv un acqureur pour une entreprise associe dcrite au paragraphe IAS 28.13 (a) mais navoir pas ralis la vente dans un dlai de douze mois du fait de lobtention ncessaire de lapprobation dautorits de rglementation ou autres. Lentit nest pas tenue dappliquer la mthode de la mise en quivalence une participation dans une telle entreprise associe si la vente est en cours la date de clture, et sil ny a aucune raison de croire que celle-ci ne sera pas acheve peu aprs la date de clture. La norme IAS 28 nautorise pas un investisseur qui continue davoir une influence notable sur une entreprise associe ne pas appliquer la mthode de la mise en quivalence lorsque lentreprise associe est soumise de graves restrictions long terme limitant de faon importante sa capacit transfrer des fonds linvestisseur. Linfluence notable doit avoir disparu pour que la mthode de la mise en quivalence cesse de sappliquer.


17

La Consolidation en IFRS 6. Mesure de contrle et de dpendance : En fonction des critres et des trois formes de contrle (contrle exclusif, contrle conjoint et influence notable) tudis ci-avant, nous en dduisons que le pouvoir exerc par une socit sur une autre doit faire l'objet d'une mesure. Cette mesure du pouvoir doit reposer avant tout sur la fraction des droits de vote dtenue. Elle est calcule l'aide du pourcentage de droits de vote ou pourcentage de contrle. Cependant, ce pourcentage de contrle ne doit pas tre confondu avec le pourcentage d'intrt, lequel rsulte de la dtention d'une fraction du capital d'une socit (dpendance financire). En d'autres termes : - La mesure du contrle est obtenue laide du pourcentage de contrle. - La mesure de la dpendance financire est obtenue l'aide du pourcentage d'intrt. Cette distinction est fondamentale. En effet, le pourcentage de contrle exprime l'influence du groupe sur une socit, et sert uniquement dterminer la mthode de consolidation applicable, alors que le pourcentage d'intrt exprime la part de capital dtenue par le groupe et sert rpartir les rserves et le rsultat de chaque socit entre le groupe et les intrts hors groupe. 6.1. Pourcentage de contrle : Le pourcentage de contrle permet de dterminer les entreprises qui doivent tre retenues dans le primtre de consolidation et les mthodes applicables. Le pourcentage de droits de vote dtenu dans une entreprise correspond au cumul des pourcentages de droits de vote dont dispose lentreprise consolidante dans les assembles de cette entreprise : soit directement, soit indirectement, c'est--dire par lintermdiaire dentreprises sous contrle exclusif.

Ces droits de vote sont gaux aux droits dans le capital dtenu (% dtenu) si toutes les actions ont les mmes droits. Dans le cas contraire, le pourcentage de contrle sera diffrent du pourcentage d'intrt. Le dcalage provient par exemple de : Actions dividende prioritaire sans droit de vote; Dtention de ses propres actions; Certificats de droits de vote (compris dans le calcul). Actions vote double dtenus.

Exemple 1: Une socit M dtient 35% des actions d'une socit A dont 30% du capital est constitu par des actions dividende prioritaire sans droit de vote. Admettons que les actions de M sont des actions ordinaires droit de vote simple, calculer le pourcentage de contrle de la socit M dans la socit A . La solution consiste comparer les 35% dtenus par M par rapport aux actions ayant un droit de vote dans la socit A c'est--dire 70% (100%-30%). % de contrle = 35% 70% = 50%


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La Consolidation en IFRS Reprenons le mme exemple et supposant que le capital de la socit A est reprsent en totalit par des actions ordinaires et que cette dernire dtenait ses propres actions concurrence de 10%. % de contrle = Exemple 2: Une socit M dtient 40% des actions dune socit trangre A . Elles ouvrent toutes un droit de vote double. 50% de toutes les actions A sont vote double. % de contrle = 80% = 53,33% 150% 35% 90% = 38,88%

6.1.1 Modalits de dcompte des droits de vote : Pour chaque entreprise sous contrle exclusif dtentrice de droits de vote, et pour lentreprise consolidante, il est procd au cumul des : abcddroits de vote attachs aux actions ordinaires dtenues ; certificats de droit de vote crs lors de lmission de certificats dinvestissement droits de vote double attachs certains titres. Existence de droits de vote potentiels exerables ou convertibles.

6.1.2. Exemples pratiques dapplication : Le pourcentage de droits de vote est dtermin diffremment selon la nature de la liaison financire entre lentreprise consolidante et lentreprise consolide. On distingue : Les liaisons directes Les liaisons indirectes par chane unique8 Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et socits sous influence notable Liaisons circulaires.

1- Liaison indirectes par chane unique : Exemple 1 :M 60% A 40% B

% de contrle M dans A : 60% (contrle exclusif de droit exerc sur A) % de contrle M dans B : 40% (par lintermdiaire de A)8

Toutes les entreprises de la chane doivent tre sous contrle exclusif. Lorsquil y a rupture du contrle, les autres critres non bass sur ce pourcentage doivent tre pris en compte pour tablir le lien de dpendance entre lentreprise consolidante et une autre entreprise.


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Exemple 2 :M 49% A 60% B

% de contrle M dans A : 49% (Absence de contrle exclusif de droit exerc sur A) % de contrle M dans B : 0% (Interruption de la chane de contrle au niveau de A) 2- Liaison directes ou indirectes par plusieurs chanes : Exemple 1 :M 60% A 60% B 20% 40% B 60% A 60% 30% B M 60% A 40% M

Contrle exclusif de BExemple 2 :M 60% A 20% B 20% 30% B 30% A 30% M

Influence notable sur B


20

La Consolidation en IFRS 3- Liaison rciproque avec la socit mre :M

43%

8%

B

% de contrle de M dans B : 43% Il nest pas tenu compte des droits de vote attachs aux actions dtenues par B dans le capital de la socit mre M . 4- Liaisons rciproques avec la socit mre ou entre socits sous contrle exclusif et socits sous influence notable :M M M

65% 35% A 25% B

75%

65% 8% A 12% B

40%

65% 8% A 8% B

43%

Situation 1

Situation 2

Situation 3

% de contrle de M dans A : Direct Par lintermdiaire de B Total % de contrle de M dans B : Direct Par lintermdiaire de A Total(*) Car M contrle A

Situation 1 65% 35% 100%

Situation 2 65% 8%(*) 73%

Situation 3 65% 8%(*) 73%

(*) Car M contrle B grce la participation complmentaire de A dans B

Situation 1 75% 25% 100%

Situation 2 40% 12%(*) 52%

Situation 3 43% 8%(*) 51%


21

La Consolidation en IFRS 5- Liaisons circulaires : Exemple 1 :M 70% A 60% B 60% 30%

C

% de contrle de M dans A : Direct : 70% Par C : 30% % de contrle de M dans B : Par A : 60% % de contrle de M dans C : Par B : 60% Exemple 2 :M 70% A 40% B 60% 30%

C

% de contrle de M dans A : Direct : 70% Par C : 0% (rupture en B) % de contrle de M dans B : Par A : 40% % de contrle de M dans C : Par B : 0% (rupture en B) 6.2. Pourcentage dintrt : Le pourcentage d'intrts, exprime la part de capital dtenue par l'entreprise consolidante, directement et indirectement, dans les entreprises du primtre. Le pourcentage d'intrts peut tre diffrent du pourcentage de droits de vote. Ce dernier traduit le lien de dpendance entre la socit mre et chaque socit dont elle dtient, directement ou indirectement, au moins un titre et sert dterminer le primtre et les mthodes de consolidation. 6.2.1. Nature des titres prendre en compte : Les titres prendre en compte sont, notre avis, ceux qui expriment la part de capital dtenue dans la socit consolider, c'est--dire :


22

La Consolidation en IFRS les titres de capital mis par les socits par actions, savoir : les actions, y compris les actions dividende prioritaire sans droit de vote, les certificats d'investissement. les parts sociales dans les autres types de socits.

Lorsque des droits de vote potentiels existent, les pourcentages dintrts attribues la socit mre et aux intrts minoritaires sont dtermines sur la base des pourcentages de participation actuels et ne refltent pas lexercice ou la conversion possibles des droits de vote potentiels. (IAS 27.23) Une entreprise peut, en substance, dtenir un pourcentage dintrt actuel lorsque, par exemple, elle vend et sengage simultanment racheter laccs aux avantages conomiques associs un pourcentage dintrt, mais nen perd pas le contrle. Dans ce cas, la proportion affecte doit tre dtermine en tenant compte de lexercice ventuel des droits de vote potentiels et autres instruments drivs qui, en substance, lui donnent actuellement accs aux avantages conomiques associs au pourcentage dintrt. (IAS 27.IG6) Par exemple, les titres ports par un tiers en vertu d'un contrat de portage ferme devraient tre traits comme s'ils taient dtenus directement par l'entreprise pour le compte de laquelle ils sont ports. En effet, l'lment essentiel du contrat de portage est le service financier rendu par le porteur. En consquence, il convient de reflter la substance de l'opration en la considrant comme un financement de titres acquis en pleine proprit. 6.2.2. Modalits pratiques de calcul : Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante est dtermin diffremment selon la nature de la liaison financire entre l'entreprise consolidante et l'entreprise consolide.

On distingue : Les liaisons directes Les liaisons indirectes par chane unique Les liaisons directes ou indirectes par plusieurs chanes Liaisons rciproques Liaisons circulaires. Liaisons croises

1- Liaison directe : Lorsque l'entreprise consolide dpend directement et uniquement de l'entreprise consolidante, le pourcentage d'intrts correspond exactement la proportion du capital de l'entreprise consolide dtenue par l'entreprise consolidante, c'est--dire son pourcentage de participation.


23

La Consolidation en IFRS Celui-ci est dtermin en retenant : au numrateur, le nombre de titres qui rpondent aux conditions prvues au paragraphe 6.2.1 ci-dessus, et au dnominateur, le nombre total de titres de capital mis par l'entreprise consolide. 2- Les chanes de dtention indirecte : Le pourcentage dintrt dans les entreprises consolides ne devant prendre en compte que les pourcentages dtenus par lentreprise consolidante elle-mme ou par une entreprise sous son contrle exclusif (filiale au sens de IAS 27). En effet : Les intrts minoritaires dans une filiale sont dfinis, par le paragraphe IAS 27.4 comme tant la quote-part dans les rsultats nets et dans les capitaux propres d'une filiale, attribuable aux intrts qui ne sont dtenus par la mre, ni directement, ni indirectement par l'intermdiaire des filiales . La part dun groupe dans une entreprise associe (sous influence notable) est dfinie, par le paragraphe IAS 28.21, comme tant lagrgation des participations dans cette entreprise associe dtenues par la socit mre et ses filiales. Pour cet objectif les participations dtenues par les autres entreprises associes ou coentreprises du groupe sont ignores.

-

Liaison indirecte par chane unique : Le pourcentage d'intrts dans l'entreprise consolide est obtenu en multipliant le pourcentage de participation au capital de chaque filiale constituant la chane.M 60% F1 40% F2

% dintrt de M dans F2 : (60%x40%)=24% Liaison indirecte par plusieurs chanes : Le pourcentage d'intrts de l'entreprise consolidante dans lentreprise consolide est obtenu comme suit: Pour chaque chane, on multiplie le pourcentage de participation de chaque entreprise constituant la chane, sauf interruption pour absence de filiales au bout de la chane Puis on additionne les pourcentages ainsi obtenus pour chaque chane.


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M 70% A 30% D

80% B 40% C 10%

1er cas : A, B et C tant considres comme filiales, le % dintrt de M dans D slve : [(70%x30%) + (80%x40%x10%)]=24,20% 2me cas : A et B tant considres comme filiales alors que C est une entreprise associe, le % dintrt de M dans D slve : (70%x30%)=21 % 3- Liaison rciproque : Elle peut tre schmatise de la faon suivante :a Autres actionnaires A 1-b A b B

Si B dtient une fraction du capital de A gale (b) les autres actionnaires de A dtiennent (1-b). Les bnfices raliss par les socits A et B, avant toute distribution, sont respectivement dnommes x et y. En supposant que tous les bnfices raliss sont rpartis, en particulier les bnfices provenant de lactivit et ceux provenant des distributions successives des bnfices par les autres socits du groupe, on peut rcapituler les distributions successives comme suit :Bnfices raliss par: Autres actionnaires de A (1-b).x (1-b).a.y (1-b).a.b.x (1-b).a.b.y (1-b).a.b.x (1-b).a3.b.y A x a.y a.b.x a.b.y a.b.x a3.b.y B y b.x b.a.y b.a.x b.a.y b3.a.x

Un raisonnement par rcurrence nous permet dobtenir les bnfices obtenus aprs n distributions. Le bnfice revenant aux actionnaires de A autres que B, est gal la somme des bnficies reus au cours des distributions successives, soit : (1-b).x. [(a0.b0 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a1.b0 + a2.b1 + a3.b2 ++ an.bn-1)]


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(1-b).x. [(1 + a1.b1 + a2.b2 +..+ an.bn)] + (1-b).y. [(a + a2.b + a3.b2 ++ an.bn-1)]Suite gomtrique de 1 er terme 1 et de raison (ab) Suite gomtrique de 1 er terme a et de raison (ab)1-an.bn 1-ab

Soit :n n [(1-b).x]. 1-a .b + [(1-b).y].a 1-ab

Comme, il ny a aucune raison darrter les distributions successives au degr (n), il sagit de dterminer lexpression prcdente lorsque (n) tend vers linfini sachant que a et b sont infrieurs lunit, do :x (1-b) 1 1-ab + y (1-b) a 1-ab

Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B

Exemple :M 60% A 40% B 25%

% d'intrt de M dans A

= 60%x 60%x

1 = 66,67% (1-40%x25%) 40% = 26,67% (1-40%x25%)

% d'intrt de M dans B

=

4- Liaison circulaire : Elle peut tre schmatise comme suit :Autres actionnaires A A a B b c C

1-c

En dsignant par x, y et z les bnfices raliss respectivement par A, B et C et en procdant un raisonnement identique que celui utilis pour les liaisons rciproques on obtient le total des bnfices revenant aux autres actionnaires de A qui dtiennent la fraction (1-c) du capital de celle-ci :


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La Consolidation en IFRS1 1-abc a ab + z (1-c) 1-abc 1-abc

x (1-c)

+ y (1-c)

Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans A Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans B Pourcentage d'intrt des autres actionnaires de A dans C

Exemple :M 60% F1 80% F2 % d'intrt des actionnaires de M: (1-10%) - dans M = = 94,54% (1-60%x80%x10%) - dans F1 = (1-10%)x60% = 56,72% (1-60%x80%x10%) (1-10%)x60%x80% = 45,38% (1-60%x80%x10%)

10%

- dans F2

=

5- Autres exemples de liaisons rciproques et circulaires :A 50% B 60% C 70% D 20% 30%

On dmontre en mathmatiques (thorie des graphes) que le total des intrts directs et indirects du groupe dans les socits consolides sobtient par le rapport suivant : Au numrateur : la somme des intrts correspondants aux diffrents chemins allant de la consolidante la consolide. Au dnominateur : la diffrence par rapport 1 des intrts correspondant au circuit


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La Consolidation en IFRS allant de la consolide elle-mme.% d'intrt du goupe: - dans B = 50% + (20%x30%) (1-60%x70%x30%) (50%x60%)+(20%x30%x60%) (1-70%x30%x60%) 20% + (50%x60%x70%) (1-30%x60%x70%) = 64,07%

- dans C

=

= 38,44%

- dans D

=

= 46,91%

En reprenant lexemple de la participation circulaire impliquant la socit consolidante trait ci-dessus, et pour appliquer ce raisonnement, on considrera que la socit M est dtenue par une socit fictive H hauteur de 90% puisque F2 dtient 10%, c'est--dire sur la base du graphe suivant :H M

90% 60%

F1 80% F2

10%

% d'intrt du groupe: - dans M

=

90% = 94,54% (1-60%x80%x10%) 90%x60% = 56,72% (1-80%x10%x60%) 90%x60%x80% = 45,38% (1-10%x60%x80%)

- dans F1

=

- dans F2

=

6- Calcul matriciel des pourcentages dintrts : Pour un groupe de socits composes de plusieurs socits et dont la structure des participations est fortement imbrique, il est ncessaire de recourir au calcul matriciel pour dterminer les pourcentages dintrts du groupe. Ainsi, partir de la matrice des participations directes dsigne M de dimension (n) 9 correspondant au nombre des socits retenues dans le primtre de consolidation, il est dmontr que la matrice des pourcentages dintrts dsigne X sobtient selon la formule :

9

Le rang de la matrice remontera (n+1) chaque fois que des filiales retenues dans le primtre dtiennent des participations sur la mre consolidante. Le recours une socit fictive dtenant sur la consolidante le complment par rapport lunit de ce que dtiennent les filiales deviendrait, dans ces conditions, ncessaire.


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La Consolidation en IFRS X= (I-M)-1 O I correspond la matrice identit de mme dimension que M . Exemple :51% SM 30% 5% F2 20% 55% 60% F3 25% 10% F1

Dans ce cas la matrice de participation M de dimension 5 correspondant au nombre des socits retenus dans le primtre de consolidation (SM, F1, F2, et F3) plus la socit fictive (H) se prsente comme suit :H SM F1 F2 F3 0% 65% 0% 0% 0% 0% 0% 51% 55% 60% 0% 30% 0% 0% 0% 0% 5% 25% 0% 0% 0% 0% 10% 20% 0%

H SM F1 F2 F3

Il sagit donc dun tableau double entre o dans chaque ligne seront inscrits les pourcentages de participation directe de chaque socit dans le primtre dans les autres socits du groupe. La matrice identit I de dimension 5 se prsente comme suit :100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 100%

I=

La matrice (I-M) se prsente comme suit :100% -65% 0% 0% 0% 0% 100% -51% -55% -60% 0% -30% 100% 0% 0% 0% -5% -25% 100% 0% 0% 0% -10% -20% 100%

(I-M)=

La matrice des pourcentages dintrts X qui correspond linverse de la matrice prcdente (I-M) se prsente donc comme suit :H X=(I-M)-1= H SM F1 F2 F3 100,00% 87,22% 64,32% 58,44% 52,33% 0,00% 134,18% 98,96% 89,90% 80,51% 0,00% 40,25% 129,69% 26,97% 24,15% 0,00% 16,77% 37,37% 111,24% 10,06% 0,00% 7,38% 20,44% 24,94% 104,43%


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Pour les besoins de la consolidation, la lecture de la premire ligne de la matrice X nous permet de dterminer les pourcentages dintrt du groupe dans chaque socit, comme suit :% d'intrt du groupe: - dans SM = - dans F1 - dans F2 - dans F3 = = = 87,22% 64,32% 58,44% 52,33%

Linversion de la matrice (I-M) est possible raliser manuellement mais la tche nest pas aise. Dans un groupe de 5 socits ou plus, la tche devient presque irralisable sans le recours aux moyens de calcul informatique. Ces calculs peuvent tre effectus laide dun simple tableur Excel par exemple.


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SOMMAIRE Paragraphe Sujet Prambule 1. Mthode de lintgration globale 2. Mthode de la consolidation proportionnelle 3. Mthode de la mise en quivalence

Prambule : Selon le paragraphe NC IAS 27.4 Les tats financiers consolids sont les tats financiers dun groupe prsents comme ceux dune entreprise unique . Techniquement, la consolidation consiste substituer au montant des titres de participation qui figure au bilan de la socit consolidante, la part des capitaux propres (y compris de rsultat) des socits consolides correspondant ces titres. En fonction de la nature du contrle exerc par la socit consolidante sur la socit consolide, une telle substitution peut prendre plusieurs formes. Ainsi, lorsque la socit consolide se trouve sous contrle exclusif, la substitution est opre par intgration globale des postes du bilan et de 1tat de rsultats de la filiale avec ceux de la socit mre. Lorsque la socit consolide se trouve sous contrle conjoint, la substitution est opre par intgration de ses postes de bilan et de rsultat proportionnellement aux intrts de la socit consolidante. Enfin, lorsque la socit consolide se trouve sous influence notable, la consolidation consiste substituer, la valeur comptable des titres dtenus par la socit consolidante, la quote-part correspondante dans les capitaux propres de la socit consolide. Ainsi, comme le dmontre le schma suivant, chaque type de contrle correspond une mthode de consolidation :Contrle exclusif

Intgration Globale

Contrle conjoint

Intgration Proportionnelle

Influence Notable

Mise en quivalence


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La Consolidation en IFRS Lillustration pratique simplifie de ces trois mthodes sera effectue partir de lexemple suivant : Une socit M dtient 45% du capital dune socit F. Au 31 dcembre N, les bilans et les tats de rsultats de ces deux socits sont rsums ainsi en milliers de dinars :

BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)Notes M F

Actifs Non courantsActifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles 1 200 (100) 1 100 4 200 (500) 3 700 A 1 500 200 (40) 160 1 100 (300) 800 -

Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

Total des actifs immobiliss Autres actifs non courants

6 300 700

960 340

Total des actifs non courantsActifs courantsClients et comptes rattachs Autres actifs courants Placements et autres actifs financiers Liquidits et quivalents de liquidits

7 000

1 300

3 100 600 800 1 500

2 000 1 450 1 100 1 150

Total des actifs courants

6 000 13 000

5 700 7 000

Total des actifsNote A : - Participation dans F : 1.000 mD. - Prts plus dun an : 500 mD.


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BILANS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)Notes M F

Capitaux propresCapital Social Rserves Rsultats reports Total des capitaux propres avant rsultat de l'exercice Rsultat de l'exercice 5 000 2 500 1 500 9 000 1 000 2 000 1 500 1 000 4 500 500

Total des capitaux propres avant affectation PassifsPASSIFS NON COURANTS Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants PASSIFS COURANTS Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs courants

10 000

5 000

1 200 800 1 000 3 000 1 100 900 2 000

Total des passifs

3 000 13 000

2 000 7 000

Total des capitaux propres et des passifs


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ETATS DE RESULTATS DE M ET DE F AU 31/12/N (exprims en milliers de Dinars)Notes M F

Produits d'ExploitationVentes Autres produits d'exploitation 95 000 4 900 99 900 40 000 40 000

Total des produits d'exploitation Charges d'ExploitationAchats de marchandises consomms Achats d'approvisionnements consomms Charges du Personnel Dotations aux amortissements et aux provisions Autres charges d'exploitation

40 000 20 000 37 500 400 600 98 500 1 400 (90) 100 128 (538)

20 000 3 800 15 500 250 750 40 300 (300) (50) 1 000 119 (269)

Total des charges d'exploitation Rsultat d'exploitationCharges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes Impt sur les bnfices

Rsultat net de l'exercice1. Mthode de lintgration globale : Selon la norme IAS 27.22 :

1 000

500

Pour tablir des tats financiers consolids, les tats financiers de la socit mre et

de ses filiales sont combins, ligne par ligne, en additionnant les postes semblables dactifs, de passifs, de capitaux propres, de produits et de charges. Afin que les tats financiers consolids prsentent linformation financire du groupe comme celle dune entit conomique unique, les tapes ci-dessous sont alors suivies : (a) la valeur comptable de la participation de la socit mre dans chaque filiale et la quote-part de la socit mre dans les capitaux propres de chaque filiale sont limines (voir IFRS 3, qui dcrit galement le traitement du goodwill en rsultant) ; (b) les intrts minoritaires dans le rsultat des filiales consolides pour la priode de reporting sont identifis ; et (c) les intrts minoritaires dans lactif net des filiales consolides sont identifis sparment des capitaux propres de la socit mre. Les intrts minoritaires dans lactif net comprennent : (i) le montant de ces intrts minoritaires la date du regroupement dorigine, calcul selon IFRS 3 ; et Mohamed Neji Hergli Octobre 2007

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(ii) la part des minoritaires dans les variations des capitaux propres depuis la date du regroupement. En IFRS, La norme IAS 27 rvise en mars 2004 impose une entit de prsenter les intrts minoritaires au bilan consolid dans les capitaux propres, sparment des capitaux propres de la socit mre. Si la prcdente version de IAS 27 interdisait, la prsentation des intrts minoritaires parmi les passifs, elle nimposait pas leur prsentation dans les capitaux propres. Pour le cas de lespce, il sagit, dappliquer cette procdure pour prsenter les tats financiers consolids M et F , en supposant que les conditions de contrle exclusif sont runies : la socit M ne dtient que 45% de F, mais les 55% sont disperss entre des actionnaires minoritaires. En supposant, ce stade des dveloppements, labsence de retraitements et dliminations des oprations intergroupe, les oprations de consolidation, proprement dite, comprendront les deux tapes suivantes : Le cumul des tats financiers individuels Llimination des participations de M dans F

1.1. Cumul des tats financiers individuels : Le cumul des comptes ne prsente aucune difficult. Il suffit dadditionner ligne par ligne chacun des postes des bilans et comptes de rsultats retraits de la socit M et de la socit F. Il donnera lieu deux critures : une pour le bilan, lautre pour ltat de rsultats. Pour la commodit de lexpos les comptes de bilan seront prsents en lettres majuscules tandis que les comptes de gestion le seront en lettres minuscules.

Etat de rsultat (G) Achats de marchandises consomms (G) Achats d'approvisionnements consomms (G) Charges du Personnel (G) Dotations aux amortissements et aux provisions (G) Autres charges d'exploitation (G) Charges financires nettes (G) Impt sur les bnfices (G) Rsultat M (G) Rsultat F (G) Ventes (G) Autres produits dexploitation (G) Produits de placements (G) Autres gains 60 000 23 800 53 000 650 1 350 140 807 1000 500 135 000 4 900 1 100 247


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La Consolidation en IFRSBilan (B) Immobilisations incorporelles (B) Immobilisations corporelles (B) Participation de M dans F (B) Prts plus dun an (B) Autres actifs non courants (B) Clients et comptes rattachs (B) Autres actifs courants (B) Placements courants et autres actifs financiers (B) Liquidits et quivalents de liquidits (B) Amortissement des immobilisations incorporelles (B) Amortissement des immobilisations corporelles (B) Capital M (B) Capital F (B) Rserves M (B) Rserves F (B) Rsultats reports M (B) Rsultats reports F (B) Rsultat M (B) Rsultat F (B) Fournisseurs et comptes rattachs (B) Autres passifs courants (B) Concours bancaires courants

1 400 5 300 1 000 500 1 040 5 100 2 050 1 900 2 650 140 800 5 000 2 000 2 500 1 500 1 500 1 000 1 000 500 1 200 1 900 1 900

1.2. Elimination des participations : Cette tape consiste rpartir les capitaux propres de F au 31 dcembre N entre : La socit M Les autres actionnaires de F ( intrts minoritaires ).

Les capitaux propres de F slevant 5.000 mD seront ventils entre M et F comme suit :Part de M (45% ) Capital Social Rserves Rsultats reports Rsultat de l'exercice 900 675 450 225 2 250 Part des minoritaires (55% ) 1 100 825 550 275 2 750 Total

2 000 1 500 1 000 500 5 000

Do lcriture :Etat de rsultat (G) Rsultat F- part de M (G) Rsultat F- part des minoritaires (G) Rsultat F 225 275 500


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La Consolidation en IFRSBilan (B) Capital F (B) Rserves F (B) Rsultats reports F (B) Rsultat F (B) Capital F- part de M (B) Rserves F- part de M (B) Rsultats reports F- part de M (B) Rsultat F- part de M (B) Intrts minoritaires 2 000 1 500 1 000 500 900 675 450 225 2 750

La comptabilisation de la part de la socit mre dans les capitaux propres de F impose dliminer, en contrepartie, la participation figurant au bilan individuel de M. Celle-ci tant comptabilise son cot dacquisition, il en rsulte un cart appel cart de consolidation qui a pour origine deux lments : lcart de premire consolidation : cart de consolidation la date dacquisition de la participation ; la part de la socit mre dans la variation des capitaux propres de la filiale depuis cette date.

Lcart de premire consolidation, qui sexplique par lexistence de plus-values latentes sur actifs chez la filiale la date de prise de contrle (cart dvaluation) et par un goodwill rsiduel (cart dacquisition) est trait conformment la norme IFRS 3 : les plus-values latentes sur actifs identifiables sont ajoutes la valeur des lments dactifs correspondants au niveau du bilan consolid ; Sil est positif, le goodwill est considr comme un actif incorporel ; sil est ngatif, il sera directement constat en produits lors de lacquisition.

Supposons que la socit M ait pris le contrle de la socit F la clture de lexercice N-3 et que les capitaux propres de F se prsentaient ainsi cette date : Capital rserves 1.000 700 1.700

La participation a t paye 1.000 mD. Une partie de cette somme reprsente la fraction des capitaux propres de F acquises par M : 1.700 x 45% = 765 mD. Sortons ce montant du poste Participations .Bilan (B) Capital F- part de M [1.000x45%] (B) Rserves F- part de M [700x45%] (B) Participation de M dans F 450 315 765

Le reliquat, soit 235 mD, constitue lcart de premire consolidation. Supposons qu la date de prise de contrle, la juste valeur des constructions de F (immobilisations corporelles) tait suprieure de 78 mD la valeur comptable.


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La Consolidation en IFRS Lcart de premire consolidation1 sanalyse donc ainsi : Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%) Ecart dacquisition [Goodwill] (par diffrence) 35 200 235

Selon le traitement prconis par IFRS 3, la comptabilisation est la suivante :Bilan (B) Immobilisations corporelles [Constructions] (B) Immobilisations incorporelles [Goodwill] (B) Participation de M dans F (B) Intrts minoritaires [78x(1-45%)]

78 200 235 43

Supposons galement que la dure de vie rsiduelle des constructions de F au moment de la prise de contrle tait de 21 ans. Trois ans stant couls depuis lacquisition des titres F, il faut amortir les plus-values latentes sur constructions de 78 x (3/21) = 11 mD Ces amortissements se dcomposent ainsi :Au titre de N-2 et N-1 Part de la socit mre 78x 45% x (2/21) 78x 45% x (1/21) Part des intrts minoritaires 78x 55% x (2/21) 78x 55% x (1/21) 7 4 2 4 3 2 Au titre de N

Seuls les amortissements de lexercice N sont considrs comme une charge de lexercice. Ceux relatifs aux exercices antrieurs sont prlevs sur les rsultats reports ou dfaut sur les rserves. Do les critures :Bilan (B) Rsultat F-part de M (B) Rsultats reports F- part de M (B) Intrts minoritaires [4+2] (B) Amortissement des immobilisations corporelles Etat de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Rsultat F- part de M (G) Rsultat F- part des minoritaires 4 2 2 2 3 6 11

1

Lincidence de la fiscalit diffre est par simplification nglige dans le cas de lespce.


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1.3. Prsentation des tats financiers consolids :Selon NC 35, les intrts minoritaires apparaissant au bilan reprsentent la part des actionnaires trangers au groupe dans les capitaux propres de F la date de consolidation. Ils doivent figurer distinctement de la part revenant la socit mre et les dettes. Ils sont prsents entre les capitaux propres consolids et les passifs. Le rsultat doit galement tre ventil entre la part revenant la socit mre et celle attribuable aux actionnaires trangers au groupe.

BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars)Notes Au 31/12/N

Actifs Non courantsActifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles Goodwill Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles 1 400 (140) 1 260 200 5 378 (811) 4 567 500

Immobilisations financires


6 527 1 040


7 567

5 100 2 050 1 900 2 650


11 700 19 267

Total des actifs


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BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars)Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223 11 480 2 787

Capitaux propresCapital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid Capitaux propres attribuables aux actionnaires de la socit mre Intrts minoritaires

Total des capitaux propres consolids PassifsPASSIFS NON COURANTS Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants PASSIFS COURANTS Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs courants

14 267

1 200 1 900 1 900 5 000

Total des passifs

5 000 19 267



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ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F" (exprim en milliers de Dinars)Notes Au 31/12/N

Produits d'ExploitationVentes Autres produits d'exploitation 135 000 4 900 139 900


60 000 23 800 53 000 654 1 350 138 804 1 096 (140) 1 100 247 -

Total des charges d'exploitation Rsultat d'exploitationCharges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes

Part des minoritaires dans le Rsultat F Rsultat Consolid2. Mthode de la consolidation proportionnelle :

273 1 223

Selon la norme IAS.31.3 Lintgration proportionnelle est une mthode de comptabilisation selon laquelle la quote-part dun coentrepreneur dans chacun des actifs, passifs, produits et charges de lentit contrle conjointement est regroupe, ligne par ligne, avec les lments similaires dans les tats financiers du coentrepreneur ou est prsente sous des postes distincts dans les tats financiers du coentrepreneur. . La procdure de consolidation (ou intgration) proportionnelle comprend les mmes tapes que celle de lintgration globale. Les comptes de lentit sous contrle conjoint doivent, en premier lieu, tre retraits pour assurer lhomognit des mthodes comptables au sein de lensemble consolid. En supposant, toujours pour le cas de lespce, labsence de retraitements et dlimination des oprations entre M et F, la procdure se droulera comme suit :


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La Consolidation en IFRS 2.1. Cumul des tats financiers individuels : Les travaux de consolidation proprement dits commencent par le cumul des comptes du coentrepreneur et de ceux de lentit sous contrle conjoint. La diffrence par rapport lintgration globale est que les comptes de la coentreprise ne sont repris quau prorata de la participation du coentrepreneur.Etat de rsultat (G) Achats de marchandises consomms (G) Achats d'approvisionnements consomms (G) Charges du Personnel (G) Dotations aux amortissements et aux provisions (G) Autres charges d'exploitation (G) Charges financires nettes (G) Impt sur les bnfices (G) Rsultat M (G) Rsultat F (G) Ventes (G) Autres produits dexploitation (G) Produits de placements (G) Autres gains Bilan (B) Immobilisations incorporelles (B) Immobilisations corporelles (B) Participation de M dans F (B) Prts plus dun an (B) Autres actifs non courants (B) Clients et comptes rattachs (B) Autres actifs courants (B) Placements courants et autres actifs financiers (B) Liquidits et quivalents de liquidits (B) Amortissement des immobilisations incorporelles (B) Amortissement des immobilisations corporelles (B) Capital M (B) Capital F (B) Rserves M (B) Rserves F (B) Rsultats reports M (B) Rsultats reports F (B) Rsultat M (B) Rsultat F (B) Fournisseurs et comptes rattachs (B) Autres passifs courants (B) Concours bancaires courants 1 290 4 695 1 000 500 853 4 000 1 253 1 295 2 018 118 635 5 000 900 2 500 675 1 500 450 1 000 225 1 200 1 295 1 405 49 000 21 710 44 475 513 938 113 659 1 000 225 113 000 4 900 550 182

2.2. Elimination des participations : Cette tape consiste liminer la participation du coentrepreneur dans lentit sous contrle conjoint. Lopration est plus simple quen cas dintgration globale, puisque le cumul des comptes ayant t limit la part du coentrepreneur dans les actifs et les passifs de la coentreprise, il ny a pas lieu se soucier des autres participants. Mohamed Neji Hergli Octobre 2007

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La Consolidation en IFRS Toutefois, la norme IFRS 3 exclue de son champ dapplication les regroupements dentreprises dans lesquels des entits ou des activits distinctes sont rassembles pour former une coentreprise. Aucune indication particulire nest, donc, fournie quant au traitement de lcart de premire consolidation. Ceci est vraisemblablement d au fait que les participations dans les coentreprises sont gnralement dtenues depuis lorigine ; de sorte que cet cart est le plus souvent nul. Si tel nest pas le cas, on devrait par analogie avec lintgration globale, considrer que lcart de premire consolidation est ventiler entre ses deux composantes : la fraction explicable par lexistence de plus-values latentes sur actifs identifiables de lentit sous contrle conjoint la date de prise de participation. (cart dvaluation) La fraction reprsentant le goodwill pay par le participant. (cart dacquisition)

En reprenant les mmes hypothses retenues pour lintgration globale, il y a lieu de passer les mmes critures, savoir : 1- Isoler la quote-part de M dans les capitaux propres de la coentreprise F au moment de lacquisition :Bilan (B) Capital F- part de M [1.000x45%] (B) Rserves F- part de M [700x45%] (B) Participation de M dans F 450 315 765

2- Isoler lcart de premire consolidation avec ces deux composantes (cart dvaluation et cart dacquisition) :Bilan (B) Immobilisations corporelles [Constructions] [78x45%] (B) Immobilisations incorporelles [Goodwill] (B) Participation de M dans F 35 200 235

3- Amortir lcart dvaluation jusqu la date de consolidation. Les amortissements correspondant des exercices antrieurs sont imputs sur les rsultats reports ou dots par prlvement sur les rserves.Bilan (B) Rsultat F-part de M (B) Rsultats reports- part de M (B) Amortissement des immobilisations corporelles Etat de rsultat (G) Dotations aux amortissements (G) Rsultat F- part de M 2 2 2 3 5

2.3. Prsentation des tats financiers consolids du coentrepreneur :La part du coentrepreneur dans les actifs, passifs, produits et charges de lentit sous contrle conjoint peut tre : Soit cumule avec le poste correspondant des tats financiers individuels du coentrepreneur. Soit prsente distinctement.


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La Consolidation en IFRS Avec la premire mthode, chaque ligne des tats financiers consolids comprend les lments sous contrle exclusif du coentrepreneur plus la part de celui-ci dans les lments correspondants de la coentreprise. Avec la seconde mthode ces derniers sont regroups par grandes masses dans les tats financiers consolids.

BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars Tunisiens)Notes Au 31/12/N

Actifs Non courantsActifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles 1 290 (118) 1 172 4 730 (640) 4 090 200 500

Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles

Goodwill Immobilisations financires


5 962 853


6 815

4 000 1 253 1 295 2 018


8 565 15 380

Total des actifs


44


BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars Tunisiens)Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223

Capitaux propresCapital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid

Total des capitaux propres consolids PassifsPASSIFS NON COURANTS Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants PASSIFS COURANTS Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs courants

11 480

1 200 1 295 1 405 3 900

Total des passifs

3 900 15 380



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ETAT DE RESULTATS CONSOLIDE "M & F" (exprim en milliers de Dinars Tunisiens)Notes Au 31/12/N

Produits d'ExploitationVentes Autres produits d'exploitation 113 000 4 900 117 900


49 000 21 710 44 475 514 938 116 637 1 264 (113) 550 182 (659)

Total des charges d'exploitation Rsultat d'exploitationCharges financires nettes Produits des placements Autres gains Autres pertes Impt sur les bnfices

Rsultat Consolid

1 223

3. Mthode de la mise en quivalence : Selon la norme IAS 28.2 : La mthode de la mise en quivalence est une mthode comptable selon laquelle la participation est initialement comptabilise au cot et est ensuite ajuste pour prendre en compte les changements postrieurs lacquisition de la quote-part de linvestisseur dans lactif net de lentreprise dtenue. Le rsultat de linvestisseur comprend sa quote-part du rsultat de lentreprise dtenue. . La procdure de la mise en quivalence comporte la plupart des tapes de la consolidation par intgration globale ou proportionnelle. Il convient tout dabord de retraiter les comptes de lentreprise associe si celle-ci nutilise pas les mmes mthodes comptables que lentreprise participante. Linvestisseur (celui qui exerce une influence notable) ntant pas toujours en mesure dobtenir les informations ncessaires, ces ajustements sont parfois impossibles raliser. Mention doit en tre faite dans les notes aux tats financiers.


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La Consolidation en IFRS Contrairement ce qui se passe en cas de consolidation par intgration globale ou proportionnelle, les comptes de l'entreprise associe ne sont pas cumuls avec ceux de la socit participante. En cela, la mise en quivalence n'est pas une procdure de consolidation. C'est la raison pour laquelle elle peut tre utilise pour l'tablissement des comptes individuels. 3.1. La comptabilisation de la participation lors de l'acquisition des titres : La participation est comptabilise son cot dacquisition. La diffrence entre ce montant et la fraction correspondante des capitaux propres de l'entreprise associe cette date est, conformment la norme IFRS 3, dcompose en deux lments: la fraction correspondant des plus-values latentes sur actifs identifiables de la socit associe, -le goodwill (survaleur) pour le reliquat. Pour le cas de lespce et considrant que M exerce sur F une influence notable, le cot dacquisition de la participation de M pour 1.000 mD est dcompos comme suit : Part de M dans les capitaux propres de F : (1.700 x 45%) Part de M dans les plus values latentes sur actifs de F : (78 x 45%) Goodwill (par diffrence) Dans les comptes de M, la participation est comptabilise ainsi :Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Ecart dvaluation [compte transitoire ou dattente] (B) Ecart dacquisition [compte transitoire ou dattente] (B) Participation de M dans F 765 35 200 1 000

765 35 200 1.000

3.2. Lajustement de la participation au cours des exercices suivants : Au cours des exercices suivants, le montant de la participation est augment ou diminu de la part correspondante du bnfice ou de la perte ralise par lentreprise associe. Sachant que la quote-part de M dans les capitaux propres de F slve au 31 dcembre : 5.000 x 45% = 2.250 mD, soit un cart dquivalence de 1.485 mD par rapport la quote-part de M dans F dans les capitaux propres incluse dans le cot dacquisition des titres.Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Rserves consolides [(4.500-1.700)x45%] (B) Rsultat consolid Etat de Rsultat (G) Rsultat consolid (G) Part dans les rsultats des entits mises en quivalence 225 225 1 485 1 260 225

Les plus-values latentes sur actifs identifiables et le goodwill ne figurent pas au bilan de lentreprise associe, son rsultat comptable ne tient pas compte de lamortissement de ces lments. Il faut donc corriger la part des rserves et des rsultats revenant linvestisseur.


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La Consolidation en IFRSBilan (B) Rsultat Consolid (B) Rserves consolides (B) Ecart dvaluation [compte transitoire ou dattente] Etat de rsultat (G) Part dans les rsultats des entits mises en quivalence (G) Rsultat Consolid Bilan (B) Participations mises en quivalence (B) Ecart dvaluation [35-5] (B) Ecart dacquisition [200] 230 30 200

2 3 5

2 2

Le poste Participations mises en quivalence figurera, donc, au bilan pour une valeur de 2.480 mD. La norme IAS 28 dans sa version rvise en dcembre 2003 et en Mars 2004 prcise, au niveau du paragraphe IAS 28.23 (a), que le goodwill relatif une entreprise associe est inclus dans la valeur comptable de la participation. 3.3. Prsentation des tats financiers consolids de linvestisseur : Le processus de mise en quivalence aboutit ce que les titres dtenus par lentreprise participante soient valus leur cot dacquisition diminu du goodwill, de lamortissement des plus-values latentes constates au moment de lacquisition et augment ou diminu de la part correspondante des bnfices ou des pertes raliss par la socit depuis la prise de participation.


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BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars)Notes Au 31/12/N

Actifs Non courantsActifs Immobiliss Immobilisations incorporelles Amortissement des Immobilisations incorporelles Immobilisations corporelles Amortissement des Immobilisations corporelles 1 200 (100) 1 100 4 200 (500) 3 700 2 480 500

Participations mises en quivalence Immobilisations financires


7 780 700


8 480

3 100 600 800 1 500


6 000 14 480

Total des actifs


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BILAN CONSOLIDE "M & F" (exprims en milliers de Dinars Tunisiens)Notes Au 31/12/N 5 000 3 310 1 947 1 223

Capitaux propresCapital Rserves consolides Rsultats reports consolides Rsultat consolid

Total des capitaux propres consolids PassifsPASSIFS NON COURANTS Emprunts Autres passifs financiers Provisions Total des passifs non courants PASSIFS COURANTS Fournisseurs et comptes rattachs Autres passifs courants Concours bancaires et autres passifs financiers Total des passifs

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La Consolidation en IFRS