La Equidad Seguros Generales O.C

La Equidad Seguros Generales O.C.

Estados Financieros por los Años Terminados

el 31 de diciembre de 2019 y 2018 e Informe

del Revisor Fiscal

LA EQUIDAD SEGUROS GENERALES O.C.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS POR LOS AÑOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 (En miles de pesos colombianos)

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1. ENTIDAD QUE REPORTA

La Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo (en adelante “La Aseguradora” o “Equidad Seguros”), es una aseguradora de carácter cooperativo, constituida por las leyes de cooperativismo en Colombia; mediante la Escritura Pública No. 2948 de la Notaria 10 del círculo de Bogotá del 24 de junio de 1970 y con Personería Jurídica No.689 otorgada por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas el 3 de junio de 1970, con domicilio social en la ciudad de Bogotá D. C.

Es una institución financiera según la definición del Artículo 90 de la Ley 45 de 1990. Su vigilancia y control la ejerce la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante “la SFC”), organismo oficial adscrito al Ministerio de Hacienda.

La autorización de funcionamiento fue otorgada mediante la resolución de la Superintendencia Bancaria (S.B.) 5588 del 01 de diciembre de 1987.

Su objeto social consiste principalmente en la realización de operaciones de seguro y de reaseguro, bajo las modalidades y los ramos facultados expresamente por la ley. Dentro del giro propio del negocio de seguros, la aseguradora podrá ejecutar válidamente los contratos que tiendan a la realización del objeto social y a la inversión y administración de su capital y reservas. A la fecha la aseguradora cuenta con los siguientes ramos de seguros autorizados:

• Resolución S.B. No. 5148 del 31 de diciembre de 1991: Automóviles, Corriente débil, Cumplimiento, Incendio, Lucro cesante, Manejo, Montaje y rotura de maquinaria, Responsabilidad civil, Sustracción, Terremoto, Transportes, Vidrios, Accidentes personales y Vida Grupo.

• Resolución S.B. No. 5019 del 09 de diciembre de 1992: Todo riesgo contratista.

• Resolución S.B. No. 5020 del 09 de diciembre de 1992: Crédito comercial.

• Resolución S.F.C. No. 2100 del 21 de noviembre de 2014: Daños corporales causados a las personas en accidentes de tránsito SOAT.

Dentro de las reformas estatutarias más importantes se encuentran:

• Escritura Pública No. 0612 del 15 de junio de 1999 de la Notaría 17 de Bogotá D.C. mediante la cual se cambió su denominación social por La Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo, la cual podrá identificarse también con la denominación simplificada “La Equidad”.

• Escritura Pública No. 0991 del 01 de agosto de 2000 de la Notaría 17 de Bogotá D.C. mediante la cual se cambió su denominación social por La Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo, la cual podrá identificarse también con la denominación simplificada “La Equidad Generales”.

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• Escritura Pública No. 505 del 09 de julio de 2002 de la Notaria 17 de Bogotá (Colombia). Cambió su denominación social por La Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo, la cual podrá identificarse con la denominación simplificada “La Equidad Seguros Generales”.

Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 la Aseguradora tenía 607 y 616 empleados vinculados, respectivamente.

El resumen de la composición de asociados a 31 de diciembre es el siguiente:

2019 2018

Asociado Valor % Valor %

Entidades (menos 1%) $ 12.109 36,14 $ 11.515 33,79 Cooperativa Médica del Valle y de Profesionales de Colombia Coomeva 2.975 8,88 2.971 8,72 Cooperativa Colanta Ltda. 1.326 3,96 1.322 3,88 Entidad Promotora de Salud Organismo Cooperativo Saludcoop E.P.S. - - 1.394 4,09 Cooperativa Multiactiva de los Trabajadores de Santander 391 1,17 387 1,14 Cooperativa Nacional de Droguistas Detallistas Copidrogas 475 1,42 471 1,38 Cotrafa Cooperativa Financiera 369 1,10 365 1,07 Cooperativa de ahorro y crédito Coopservir Ltda. 615 1,83 511 1,5 Aportes pendientes de devolución 105 0,31 - - Aportes readquiridos Equidad 15.143 45,19 15.141 44,43

Total $ 33.508 100 $ 34.077 100

2. BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

2.1 Normas contables aplicadas - Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), establecidas en la Ley 1314 de 2009 reglamentada por los Decretos 2420 de 2015, 2496 de 2015, 2131 de 2016 y 2170 de 2017 y 2483 de 2018 prepara sus estados financieros de conformidad con normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en Colombia - NCIF, las cuales se basan en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) junto con sus interpretaciones, traducidas al español y emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés) vigentes al 31 de diciembre de 2017.

Adicionalmente, la Aseguradora en cumplimiento con Leyes, Decretos y otras normas vigentes aplica los siguientes criterios contables que difieren al de las NIIF emitidas por IASB:

2.1.1 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar la NIC 39 – Instrumentos financieros: Reconocimiento y medición; y la NIIF 9 –Instrumentos Financieros, en lo relativo al tratamiento de la cartera de crédito y deterioro, y la clasificación y valoración de las inversiones.

Por lo tanto, de acuerdo con la Circular Básica Contable y Financiera (en adelante “la CBCF”) de la SFC, la cartera de créditos es registrada a su costo histórico y sus provisiones son determinadas por los modelos de pérdida esperada; las inversiones son clasificadas como: inversiones negociables, inversiones para mantener hasta el vencimiento e inversiones disponibles para la venta y, son valoradas de acuerdo al Capítulo I-1 de la CBCF de la SFC (Circular 034 de 9 de diciembre de 2014).

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2.1.2 Decreto 2420 del 14 de diciembre de 2015 – Mediante el cual se establece que los preparadores de información que se clasifican como entidades de interés público, que captan, manejan o administran recursos del público, no deben aplicar las disposiciones contenidas en la NIIF 4 Contratos de Seguro, en lo concerniente a las reservas catastróficas para el ramo de terremoto, las reservas de desviación de siniestralidad y la reserva de insuficiencia de activos.

En su lugar, las entidades están aplicando el Decreto 2973 de 2013 para acreditar el monto requerido de las reservas: prima no devengada, insuficiencia de primas, matemática, siniestros avisados y desviación de siniestralidad; para asegurar la correcta determinación de la reserva técnica a cargo de la entidad para facilitar el cumplimiento de las obligaciones originadas en el objeto social.

2.2 Aplicación de las normas incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2019 –

2.2.1 Impacto en la aplicación de la NIIF 16 Arrendamientos– La Compañía ha aplicado esta NIIF de acuerdo con el Decreto 2170 de 2017 y Decreto 2483 de 2018 por primera vez en el año 2019. Esta NIIF establece nuevos requerimientos o modificaciones respecto al registro de arrendamientos. Introduce cambios significativos a los registros del arrendatario, eliminando la distinción entre un arrendamiento operativo y financiero y requiriendo el reconocimiento de un activo por derechos de uso y un pasivo por arrendamiento en la fecha de comienzo de todos los arrendamientos, exceptuando aquellos que se consideren de corto plazo o activos de bajo valor. En contraste a los registros contables del arrendatario, los requerimientos para el arrendador permanecen significativamente sin cambios. Los detalles para los nuevos requerimientos se describen en la nota 3.6. El impacto inicial de la adopción de la NIIF 16 en los estados financieros de la Compañía se describe a continuación:

La fecha de aplicación inicial para la compañía es el 1 de enero de 2019

1. La Compañía ha aplicado la NIIF 16 usando el enfoque retrospectivo, reformulando la información comparativa.

(a) Impacto de la nueva definición de arrendamiento

La Compañía ha determinado aplicar la solución práctica disponible para la transición a NIIF 16 para no revalorar si un contrato es o contiene un arrendamiento. Por lo tanto, la definición de arrendamiento conforme a la NIC 17 y la CINIIF 4 continúa aplicándose a los contratos celebrados o modificados de forma previa al 1 de enero de 2019. Como consecuencia, la aplicación de los requerimientos de la NIIF 16 se ha realizado solo a los contratos realizados o modificados a partir de la fecha de aplicación inicial. El cambio en la definición de un arrendamiento principalmente se refiere al concepto de control. La NIIF 16 determina si un contrato contiene un arrendamiento en función de si el cliente tiene derecho a controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación. Esto contrasta con el enfoque de “riesgos y beneficios” de la NIC 17 y de la CINIIF 4.

La Compañía aplica la definición de un arrendamiento y las guías relacionadas delineadas en la NIIF 16 a todos los contratos celebrados o modificados en, o partir del 1 de enero de 2019. Para la adopción inicial de NIIF 16, la Compañía llevó a cabo un proyecto de implementación, que reveló que la nueva definición de arrendamiento bajo NIIF 16 no cambia de forma significativa el alcance de los contratos que cumplen la definición de arrendamiento para la Compañía.

(b) Impacto de la contabilidad como arrendatario

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i. Arrendamientos operativos previos - La NIIF 16 cambia la forma en que la Compañía contabiliza los arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17, los cuales se mantenían fuera del estado de posición financiera. Al aplicar la NIIF 16, para todos los arrendamientos (exceptuando los mencionados posteriormente), la Compañía:

a. Reconoce los activos por derechos de uso y los pasivos por arrendamientos en el estado de posición financiera, medido inicialmente al valor presente de la serie de pagos por arrendamiento futuros.

b. Reconoce la depreciación de los activos por derechos de uso y el interés generado por los pasivos por arrendamiento en el estado consolidado de resultados.

c. Separa el monto total de efectivo pagado a capital (presentado dentro de las actividades de financiamiento) y a intereses (presentado dentro de actividades de financiamiento) en el estado consolidado de flujos de efectivo.

Los incentivos en arrendamientos (por ejemplo, periodos libres de renta) se reconocen en la medición inicial como parte de los activos por derechos de uso y los pasivos por arrendamiento, cuando bajo NIC 17 generaban el reconocimiento de un incentivo en arrendamientos, amortizado como una reducción de los gastos por arrendamiento, generalmente bajo el método de línea recta.

Bajo NIIF 16, los activos por derechos de uso se prueban por deterioro conforme a la NIC 36.

Para arrendamientos de corto plazo (con plazo de 12 meses o menos) y de activos de bajo valor (como computadoras, artículos pequeños de mobiliario de oficina y teléfonos), la Compañía ha optado por reconocer un gasto por arrendamiento bajo el método de línea recta, tal y como lo permite la NIIF 16. Este gasto se presenta en “otros gastos” en el estado de resultados.

ii. Arrendamientos financieros previos - Las principales diferencias entre la NIIF 16 y la NIC 17 respecto a los contratos clasificados como arrendamientos financieros es la medición del valor residual de las garantías proporcionadas por el arrendador al arrendatario. La NIIF 16 requiere que la Compañía reconozca como parte de los pasivos por arrendamiento únicamente el monto esperado a pagarse bajo una garantía de valor residual, a diferencia del monto máximo de la garantía requerido por la NIC 17. Este cambio no generó ningún impacto material en los estados financieros de la Entidad.

(c) Impacto de la contabilidad como arrendador

La NIIF 16 no contiene cambios sustanciales en la manera en la que un arrendador contabiliza un arrendamiento. Bajo NIIF 16, un arrendador continúa clasificando los arrendamientos como arrendamientos financieros o arrendamientos operativos y la contabilización para estos dos tipos de arrendamientos se lleva de manera distinta. Por otro lado, la NIIF 16 cambió y amplió las revelaciones necesarias, en particular aquellas referentes a como el arrendador administra los riesgos resultantes del interés residual en activos arrendados.

Bajo NIIF 16, un arrendador intermedio debe contabilizar el arrendamiento principal y el subarrendamiento como dos contratos separados. El arrendador intermedio debe clasificar el subarrendamiento como arrendamiento financiero o arrendamiento operativo en referencia

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al activo por derechos de uso resultante del arrendamiento principal (y no en referencia al activo subyacente como era bajo la NIC 17).

A causa de este cambio, la Compañía ha reclasificado algunos contratos de subarrendamiento como arrendamientos financieros. Tal y como lo requiere la NIIF 9, se reconoce una estimación de cuentas incobrables para los arrendamientos financieros por cobrar.

(d) Impacto financiero inicial por la adopción de la NIIF 16

Las tablas presentadas a continuación muestran los montos de ajuste para cada concepto de los estados financieros consolidados afectados por la aplicación de la NIIF 16 para el periodo actual y anteriores.

Impacto en el estado de resultados

Año terminado al 31 de diciembre

de 2019

Impacto en la utilidad (pérdida) del año $ 936

Disminución de gastos por arriendo operativo 993 Aumento de activos por arrendamiento 9.739 Incremento en depreciación del activo por derechos de uso 8.191 Incremento en gastos financieros 171 Aumento pasivos por arrendamientos 2.240 La Compañía como arrendatario:

De acuerdo con la NIIF 16 Apéndice C, párrafo C5 (B) y C7, la compañía aplica esta norma a los arrendamientos anteriormente reconocidos como arrendamientos operativos de forma retroactiva con el efecto acumulado de la aplicación inicial, por lo tanto, no reexpresa la información de manera comparativa, sino que reconoce el efecto acumulado de la aplicación inicial como un ajuste al saldo de apertura de las ganancias acumuladas.

La aplicación de la NIIF 16 a arrendamientos previamente clasificados como arrendamientos operativos bajo la NIC 17 resultaron en el reconocimiento de activo por derechos de uso por $9.739 y pasivos por arrendamiento por $2.240 También resultó una disminución de gastos por arrendamiento $993, un aumento en la depreciación por $8.191 y un aumento en los gastos por intereses por $171.

Las políticas contables de la Aseguradora para sus flujos de ingresos se describen en detalle en la Nota 3.19 a continuación. Asimismo, se incluyen revelaciones más detalladas sobre las transacciones de ingresos de la Aseguradora, a pesar de que la aplicación de la NIIF 15 no ha tenido un impacto significativo en la posición financiera y/o el rendimiento financiero de la Compañía. Lo anterior dada la condición de la Aseguradora por ser compañía de seguros que aplicara en el futuro NIIF 17 Contratos de seguros.

2.2.2 Enmienda a la NIC 12. Impuesto Diferido por reconocimiento de activos por impuestos diferidos

por pérdidas no realizadas - La Aseguradora ha aplicado las enmiendas de acuerdo con el Decreto 2496 de 2015 y el Decreto 2131 de 2016 por primera vez en el año 2018. Esta enmienda clarifica como una entidad debe evaluar si habrá beneficios futuros gravables contra la cual puede utilizar una diferencia temporaria deducible.

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La aplicación de esta enmienda no tiene un impacto significativo en los estados financieros de la Aseguradora.

2.2.3 Enmienda a la NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo en Iniciativas de Revelación - La Compañía ha aplicado esta enmienda que permite a los usuarios de los estados financieros evaluar los cambios en los pasivos originados en actividades de financiamiento, incluyendo tanto caja y no cambios de caja.

La aplicación de esta enmienda no tiene un impacto alguno en los estados financieros de la Aseguradora.

2.2.4 NIIF 9 Instrumentos financieros - Se emitió como una norma completa incluyendo los requisitos previamente emitidos y las enmiendas adicionales para introducir un nuevo modelo de pérdidas esperadas y cambios limitados a los requisitos de clasificación y medición de activos financieros. Con las siguientes fases:

Fase 1: Todos los activos financieros reconocidos que se encuentren dentro del alcance de la NIC 39 se medirán posteriormente al costo amortizado o al valor razonable.

Fase 2: El modelo de deterioro, de acuerdo con la NIIF 9, refleja pérdidas crediticias esperadas en oposición a las pérdidas crediticias incurridas según la NIC 39.

Fase 3: Se mantienen los tres tipos de mecanismos de contabilidad de cobertura incluidas en la NIC 39.

Se ha revisado y reemplazado la prueba de efectividad por el principio de “relación económica”. Se han añadido más requerimientos de revelación sobre las actividades de gestión de riesgo de la entidad.

La aplicación de esta norma en la Aseguradora se realizará de forma conjunta con la entrada en vigencia de NIIF 17 – Contratos de seguros en el año 2021.

Sin embargo, en Colombia a través del Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015 estableció la excepción de aplicar la NIIF 9 para el reconocimiento y medición de las inversiones; por tal motivo la Superintendencia Financiera de Colombia realizó las enmiendas al Capítulo I de la Circular Básica Contables para las inversiones, siendo la norma que aplica actualmente para las entidades vigiladas y controladas por el citado organismo de control.

De igual manera, el Gobierno Nacional estableció en el Decreto Único Reglamentario 2420 de 2015, la excepción temporal de la adecuación de pasivos de que trata la NIIF 4. Por lo cual no se aplica los requerimientos de la exención del de la NIIF 9 establecida en los párrafos 39C de la NIIF 4; sino la excepción establecida en el citado Decreto.

Para las cuentas comerciales por cobrar originadas por primas pendientes, la Equidad Seguros se acoge con la exención temporal de aplicar la NIIF 9 para los períodos anuales que inician a partir del 1 de enero de 2018; dadas las condiciones establecidas en el párrafo 20B de la NIIF 4, en cuanto a que la Aseguradora no ha aplicado anteriormente cualquier versión de la NIIF 9, que no sean requerimientos para la prestación de las ganancias y pérdidas sobre pasivos financieros designados a valor razonable y; las actividades de la Equidad Seguros están predominantemente conectadas con la actividad de seguros, en la fecha de presentación anual al 31 de diciembre de 2018.

2.2.5 Enmiendas a las NIC 40. Propiedades de inversión – La Compañía ha adoptado las enmiendas a la NIC 40 Propiedades de inversión por primera vez en el año en curso. Las enmiendas aclaran que una transferencia a, o desde, propiedad de inversión necesita una evaluación de si una propiedad

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cumple o ha dejado de cumplir con la definición de propiedad de inversión, respaldada por evidencia observable de que ha ocurrido un cambio en el uso. Las enmiendas aclaran además que las situaciones enumeradas en la NIC 40 no son exhaustivas y que es posible un cambio en el uso de las propiedades en construcción (es decir, un cambio en el uso no se limita a las propiedades terminadas).

Impactos en la aplicación de la CINIIF 22 Transacciones en Moneda Extranjera y Contraprestaciones Anticipadas – Esta CINIIF aborda cómo determinar la 'fecha de la transacción' con el propósito de determinar el tipo de cambio que se utilizará en el reconocimiento inicial de un activo, gasto o ingreso, cuando la contraprestación por ese elemento se haya pagado o recibido por adelantado en una moneda extranjera que resultó en el reconocimiento de un activo no monetario o pasivo no monetario (por ejemplo, un depósito no reembolsable o ingreso diferido). La Interpretación especifica que la fecha de la transacción es la fecha en que la entidad reconoce inicialmente el activo no monetario o el pasivo no monetario que surge del pago o recibo de la contraprestación anticipada. Si hay varios pagos o recibos por adelantado, la Interpretación requiere que una entidad determine la fecha de la transacción para cada pago o recibo de anticipo consideración.

2.3 Bases de preparación – La Aseguradora tiene definido por estatutos efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, el 31 de diciembre de cada año. Para efectos legales en Colombia, los estados financieros principales son los estados financieros separados.

Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por:

• Los activos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultado y con cambios en otro resultado integral.

• Las propiedades de inversión se miden al valor razonable.

• Las reservas técnicas de seguros se miden con base a métodos actuariales.

• Los beneficios a empleados a largo plazo son valorados con base a métodos actuariales.

2.4 Moneda -

2.4.1 Funcional y de presentación - Los estados financieros son presentados en pesos colombianos, que a la vez es la moneda funcional y la moneda de presentación de la Aseguradora.

2.4.2 Moneda extranjera - Las transacciones en moneda extranjera se registran inicialmente a las tasas de cambio de la moneda funcional vigentes a la fecha de la transacción. Posteriormente, los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio de la moneda funcional, vigente a la fecha de cierre del período; las partidas no monetarias que se miden a su valor razonable se convierten utilizando las tasas de cambio a la fecha en la que se determina su valor razonable y las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se convierten utilizando las tasas de cambio vigentes a la fecha de las transacciones originales.

2.4.3 Nivel de redondeo - Las cifras son presentadas en millones de pesos colombianos, excepto por las tasas de cambio.

La Aseguradora ha aplicado las políticas contables, los juicios, estimaciones y supuestos contables significativos descritos en las notas 3 y 4.

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3. POLITICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

Las políticas contables establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en la preparación de los estados financieros, preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF), a menos que se indique lo contrario. Las políticas contables han sido aplicadas consistentemente por la Aseguradora.

3.1 Efectivo y equivalentes de efectivo - El efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de situación financiera y en el estado de flujos de efectivo incluyen el dinero en caja y bancos, las inversiones de alta liquidez y las operaciones de mercado monetario fácilmente convertibles en una cantidad determinada de efectivo y sujetas a un riesgo insignificante de cambios en su valor, con un vencimiento de tres meses o menos desde la fecha de su adquisición.

3.1.1 Efectivo restringido - Comprende el efectivo al cual la Aseguradora no puede disponer en el corto plazo.

3.2 Inversiones - La Aseguradora clasifica sus inversiones en: negociables, para mantener hasta el vencimiento y disponibles para la venta, de acuerdo con el modelo de negocio aprobado por la Junta de Directores de la Aseguradora y con las disposiciones del Capítulo I-1 de la CBCF de la SFC relacionadas con clasificación, valoración y contabilización de inversiones para estados financieros separados.

La Aseguradora valora la mayoría de sus inversiones utilizando la información suministrada por el proveedor de precios PRECIA S.A quien proporciona los insumos para la valoración de las inversiones (precios, tasas, curvas, márgenes, etc.), y cuenta con metodologías de valoración de inversiones aprobadas de acuerdo con lo previsto en el Decreto 2555 de 2010, así como las instrucciones definidas en la Circular Básica Jurídica (en adelante “la CBJ”) de la SFC.

A continuación, se describe la forma en que se clasifican, valoran y contabilizan los diferentes tipos de inversiones de acuerdo con el modelo de negocio definido por la Aseguradora:

Negociables Características Valoración Contabilización

Corresponde a inversiones de renta fija y renta variable diferentes de acciones, cuyo propósito principal es obtener utilidades producto de las variaciones en el valor de mercado a corto plazo y en actividades de compra y venta de títulos.

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se miden a valor razonable con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración.

Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable determinado, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno.

Las participaciones en fondos de inversión colectiva, fondos de capital privado, fondos de cobertura, fondos mutuos, entre otros, y los valores emitidos en desarrollo de procesos de titularización se valoran teniendo

La contabilización de estas inversiones se realiza en las respectivas cuentas de “Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Resultados”.

La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior se registra como mayor o menor valor de la inversión afectando los resultados del período.

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Negociables Características Valoración Contabilización

en cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora al día inmediatamente anterior al de la fecha de valoración a menos que se encuentren listados en bolsas de valores que marquen precio en el mercado secundario, en cuyo caso, se deben valorar con dicho precio.

Títulos sobre los cuales la Aseguradora tiene el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de mantenerlos hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención, teniendo en cuenta que la estructura de instrumentos financieros elegibles para este portafolio implica únicamente pagos de principal e intereses.

En forma exponencial a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días.

Para las inversiones de renta fija a tasa variable, la tasa interna de retorno se recalcula cada vez que cambie el valor del indicador facial.

En el caso de los valores que incorporen opción de prepago la Tasa Interna de Retorno se recalcula cada vez que cambien los flujos futuros y las fechas de pago.

La contabilización de estas inversiones se efectúa en las respectivas cuentas de “Inversiones a Costo Amortizado”.

La actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor valor de la inversión, afectando los resultados del período.

Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se contabiliza como un menor valor de la inversión.

Disponibles para la venta – Títulos de deuda Características Valoración Contabilización Valores o títulos y, en general cualquier tipo de inversión, que no se clasifiquen como inversiones negociables o como inversiones para mantener hasta el vencimiento.

De acuerdo con el modelo de negocio, en este portafolio se gestionan inversiones de renta fija con el objetivo principal de obtener flujos contractuales y realizar ventas cuando las circunstancias lo requieran, para mantener una combinación óptima de

Las inversiones representadas en valores o títulos de deuda, se valoran a valor razonable con base en el precio determinado por el proveedor de precios de valoración.

Para los casos excepcionales en que no exista, para el día de valoración, valor razonable determinado, tales títulos o valores se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno.

La contabilización de estas inversiones se efectúa en las respectivas cuentas de “Inversiones a Valor Razonable con Cambios en Otros Resultados Integrales - ORI”.

La diferencia entre el valor presente del día de valoración y el inmediatamente anterior (calculados a partir de la Tasa Interna de Retorno calculada en el momento de la compra, sobre la base de un año de 365 días), se registra como un mayor valor de la inversión con abono a las

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Disponibles para la venta – Títulos de deuda Características Valoración Contabilización rentabilidad, liquidez y cobertura que proporcione un soporte de rentabilidad relevante al balance de la Aseguradora.

cuentas de resultados.

La diferencia entre el valor razonable y el valor presente calculado según el párrafo anterior, se registra en la respectiva cuenta de Ganancias o Pérdidas no Realizadas (ORI).

Disponibles para la venta – Títulos participativos

Características Valoración Contabilización

Forman parte de esta categoría las inversiones en subsidiarias, asociadas y participaciones en negocios conjuntos y otras inversiones que otorgan a la Aseguradora la calidad de copropietario del emisor.

• Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos:

Estas inversiones se reconocen por el método de participación patrimonial.

• Valores participativos en el registro nacional de valores y emisores (RNVE); listados en sistemas de cotización de valores extranjeros autorizados en Colombia y que cotizan únicamente en bolsas de valores del exterior:

Se valoran de acuerdo con el precio determinado por los proveedores de precios autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia.

En el caso de los valores participativos que cotizan únicamente en bolsas de valores del exterior, si no se cuenta con una metodología de valoración, se utiliza el precio de cierre más reciente en los últimos cinco días bursátiles incluido el día de valoración o el promedio simple de los precios de cierre reportados durante los últimos 30 días bursátiles.

• Valores participativos no inscritos en bolsas de valores (inversiones de renta variable

Estas inversiones se registran inicialmente al costo y posteriormente son ajustadas en función de los cambios patrimoniales de la participada, de acuerdo con el porcentaje de participación.

El efecto de la valoración de inversiones en títulos participativos, diferentes a asociadas y negocios conjuntos, se contabiliza en la respectiva cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas en otro resultado integral (ORI), con cargo o abono a la inversión.

Los dividendos que se repartan en especie o en efectivo, provenientes de inversiones en títulos participativos, diferentes a subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, se deben registrar como ingreso, ajustando la correspondiente cuenta de ganancias o pérdidas no realizadas (máximo hasta su valor acumulado) y, si es necesario, también el valor de la inversión en la cuantía del excedente sobre aquella cuenta.

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Disponibles para la venta – Títulos participativos

Características Valoración Contabilización

con cambios en otro resultado integral - ORI):

Se valoran por el precio que determine el proveedor de precios para valoración designado como oficial para el segmento correspondiente.

Cuando el proveedor de precios no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, se aumenta o disminuye el costo de adquisición en el porcentaje de participación que corresponda al inversionista sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.

3.2.1 Deterioro de inversiones - El precio de las inversiones negociables o disponibles para la venta, para la cuales no exista, para el día de valoración, precios justos de intercambio y el precio de las inversiones clasificadas como inversiones para mantener hasta el vencimiento, así como también los títulos participativos que se valoran a variación patrimonial, son ajustados en cada fecha de valoración con fundamento en la calificación de riesgo crediticio, de conformidad con los siguientes criterios:

• La calificación del emisor y/o del título de que se trate cuando quiera que ésta exista.

• La evidencia objetiva de que se ha incurrido o se podría incurrir en una pérdida por deterioro del valor en estos activos. Este criterio es aplicable incluso para registrar un deterioro mayor del que resulta tomando simplemente la calificación del emisor y/o del título, si así se requiere con base en la evidencia.

El importe de la pérdida por deterioro se reconoce siempre en el resultado del período, con independencia de que la respectiva inversión tenga registrado algún monto en otros resultados integrales (ORI), excepto los títulos y/o valores de deuda pública interna o externa emitidos o avalados por la Nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFÍN.

Las inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos se evalúan en cada fecha de presentación de los estados financieros. Si existen indicios de deterioro, se estima el importe recuperable y se determina el deterioro de la inversión.

(a) Títulos y/o valores de emisiones o emisores no calificados

Los valores o títulos que no cuentan con una calificación externa o que sean emitidos por entidades que no se encuentren calificadas se calificarán así:

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Categoría / Riesgo Características Provisiones

A - Normal Cumplen con los términos pactados en el valor o título y cuentan con una adecuada capacidad de pago de capital e intereses.

No procede.

B - Aceptable Corresponde a emisiones que presentan factores de incertidumbre que podrían afectar la capacidad de seguir cumpliendo adecuadamente con el servicio de la deuda. Así mismo, los estados financieros y demás información disponible del emisor, presentan debilidades que pueden afectar su situación financiera.

Tratándose de títulos y/o valores de deuda, el valor por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al 80% de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración. En el caso de títulos y/o valores participativos, el valor neto de provisiones por riesgo crediticio (costo menos provisión) por el cual se encuentran contabilizados no puede ser superior al 80% del costo de adquisición.

C - Apreciable Corresponde a emisiones que presentan alta o media probabilidad de incumplimiento en el pago oportuno de capital e intereses. De igual forma, sus estados financieros y demás información disponible, muestran deficiencias en su situación financiera que comprometen la recuperación de la inversión.


D - Significativo Corresponde a aquellas emisiones que presentan incumplimiento en los términos pactados en el título, así como sus estados financieros y demás información disponible presentan deficiencias acentuadas en su situación financiera.


E - Incobrable Inversiones que de acuerdo con estados financieros y demás información disponible del emisor, se estima que la inversión es incobrable.

El valor de estas inversiones se provisiona en su totalidad.

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(b) Títulos y/o valores de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones externas

Los títulos y/o valores que cuenten con una o varias calificaciones otorgadas por calificadoras externas reconocidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, o los títulos y/o valores de deuda emitidos por entidades que se encuentren calificadas por éstas, no pueden estar contabilizados por un monto que exceda los siguientes porcentajes de su valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:

Calificación Largo Plazo

Valor máximo %

Calificación Corto Plazo

Valor máximo %

BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90) B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50) CCC Cincuenta (50) 5 y 6 Cero (0)

Si las provisiones sobre las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se pueda establecer un valor razonable, resultan mayores a las estimadas con la regla señalada anteriormente, se aplican las últimas. Tal provisión corresponde a la diferencia entre el valor registrado de la inversión y el valor razonable, cuando éste es inferior.

En el evento en que la inversión o el emisor cuente con calificaciones de más de una sociedad calificadora, se tiene en cuenta la calificación más baja, si fueron expedidas dentro de los últimos tres (3) meses, o la más reciente cuando exista un lapso superior a dicho período entre una y otra calificación.

3.3 Cuentas por cobrar actividad aseguradora - La Aseguradora mide sus cuentas por cobrar inicialmente al valor nominal. Bajo este rubro se registran los saldos a favor derivados de la actividad aseguradora, tales como las primas que no han sido cubiertas en su totalidad por el tomador, coaseguro que puede ser cedido o aceptado y sistema general de riesgos profesionales. La medición posterior de las cuentas por cobrar de la actividad aseguradora es realizada al costo menos cualquier importe por deterioro de su valor.

a) Primas de seguros – La Aseguradora reconoce las primas de seguros como un ingreso de actividades ordinarias y al mismo tiempo reconoce un gasto que representa el incremento que resulta del pasivo por la constitución de la reserva de primas no devengada.

Hacen parte del ingreso por primas de seguros las emisiones de pólizas de seguros en negocio directo y las pólizas de seguro en coaseguro aceptado.

En coaseguro cedido, La Aseguradora reconoce como ingreso de actividad ordinaria la participación que le corresponde como “Aseguradora Líder”. Las primas que le corresponden a la coaseguradora en coaseguro cedido no se reconocen como ingresos de actividad ordinaria, se reconocen en cuentas reciprocas activa y pasivas; la parte activa hace relación a las primas por cobrar al asegurado y la parte pasiva a las primas por pagar a la coaseguradora.

El ingreso por gastos de expedición se reconoce como otros ingresos y no hacen parte del ingreso de primas de seguros emitidas.

b) Reaseguros - La Aseguradora cede parte de los riesgos aceptados de los clientes a otras Compañías de seguros o reaseguros en contratos de reaseguros automáticos, proporcionales y no proporcionales y en cesiones de reaseguros facultativos.

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Las primas cedidas en contratos de reaseguros automáticos, proporcionales y facultativos son registradas con cargo a resultados simultáneamente con el registro del ingreso por primas con abono a la cuenta corriente del reasegurador, menos las comisiones causadas a favor de la Aseguradora en la cesión.

Los costos de contratos de reaseguros no proporcionales se registran como otros activos con abono a la cuenta corriente del reasegurador y se amortizan con cargo a resultados por el método de línea recta durante la vigencia del contrato de reaseguro.

La Aseguradora no compensa:

i. Activos por contratos de reaseguro con los pasivos por seguros relacionados; o

ii. Ingresos o gastos de contratos de reaseguros con los gastos o ingresos respectivamente, de los contratos de seguros relacionados.

c) Coaseguros - La Aseguradora considera el coaseguro como la concurrencia acordada de dos o más entidades aseguradoras en la cobertura de un mismo riesgo; para los contratos de coaseguros la responsabilidad de cada aseguradora frente al asegurado es limitada a su porcentaje de participación en el negocio.

La Aseguradora reconoce en el estado de situación financiera el saldo derivado de las operaciones de coaseguro con base en el porcentaje de participación pactado en el contrato de seguro.

3.4 Propiedades y equipo - La Aseguradora define como propiedad y equipo aquellos activos tangibles que serán utilizados en más de un período contable que se espera que sean recuperados a través de su uso y no a través de su venta.

La Aseguradora determinará como costo inicial de la propiedad y equipo los costos incurridos en la adquisición o en la construcción de estos activos hasta que estén listos para ser usados.

La Aseguradora mide posterior a su reconocimiento las propiedades y equipo bajo un modelo de costo, menos su depreciación, y el importe por deterioro de su valor.

3.4.1 Depreciación - La Aseguradora deprecia sus elementos de propiedad y equipo por el método de línea recta, para todas las clases de activos, excepto para los terrenos. Los terrenos y los edificios son activos separados, y se contabilizarán por separado, incluso si han sido adquiridos de forma conjunta.

La base para el cálculo de la depreciación es el costo del activo menos su valor residual. Esto es aplicable independientemente del modelo de medición posterior seleccionado para los activos. El valor residual establecido la Aseguradora es cero.

La depreciación comenzará cuando los activos estén en la ubicación y en las condiciones necesarias para que puedan operar; y cesará en la fecha en que el activo sea clasificado como mantenido para la venta o como propiedad de inversión medida a valor razonable, de acuerdo a las políticas contables aplicables.

La Aseguradora da de baja en cuentas un elemento de propiedades y equipo si este será vendido o cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición. La pérdida o ganancia surgida al dar de baja un elemento de propiedades y equipo se incluirá en el resultado del período.

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3.4.2 Vidas útiles - La Aseguradora definió los siguientes períodos de vidas útiles para la propiedades y equipo:

Tipo de activo Sub-categoría Vida útil Inmuebles Construcciones y Edificaciones 50 Años

Tecnológicos

Servidores y sistemas de almacenamiento 15 Años

3 Años Telecomunicaciones Equipo de Computo

Muebles Electrodomésticos 10 Años Muebles 10 Años

Vehículos Administrativos 5 Años La Aseguradora revisa las vidas útiles de todos los activos, por lo menos al final de cada período contable, y para los activos que estén próximos a agotar su vida útil debe revisarse si se van a seguir utilizando y ampliar la vida.

3.5 Propiedad de inversión - La Aseguradora define como propiedades de inversión aquellos terrenos y edificios mantenidos para obtener ingresos a través de arrendamientos operativos.

3.5.1 Medición inicial - La Aseguradora mide inicialmente las propiedades de inversión al costo, es decir incluyendo todos los costos directamente relacionados con la adquisición de este tipo de activos.

3.5.2 Medición posterior - La Aseguradora mide las propiedades de inversión bajo el modelo de Valor Razonable, es decir, tomando como referencia el precio que sería recibido por vender el activo en una transacción ordenada entre participantes del mercado, a una fecha de medición determinada.

Los aumentos y las disminuciones generados en la propiedad de inversión por los cambios del valor razonable se reconocen en el estado de resultados del período.

La Aseguradora evalúa si existen cambios en la condición de uso de un activo clasificado como propiedad de inversión; que implique que deba ser reclasificado o trasladado a otro grupo de activos en los estados financieros. Adicionalmente, evalúa la existencia de que un activo clasificado como operativo, pueda cumplir con las condiciones para ser clasificado como una propiedad de inversión.

3.5.3 Propiedades de inversión de uso mixto - La Aseguradora entiende que una propiedad es plenamente identificable y medible, si el 50% o más de la propiedad se utilizan para generar rentas a través de arrendamiento operativos, para lo cual deberá reconocer la proporción del inmueble en los estados financieros separados como propiedad de inversión. Si la porción es menor al 50% el inmueble se clasifica en su totalidad como una propiedad y equipo.

3.6 Arrendamientos - Al inicio de un contrato, La Aseguradora evalúa si el contrato es, o contiene, un arrendamiento. Un contrato es, o contiene, un arrendamiento si transmite el derecho a controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación.

Para evaluar si un contrato transmite el derecho de controlar el uso de un activo identificado por un periodo de tiempo, La Aseguradora evalúa si, a lo largo de todo el periodo de uso tiene:

(a) el derecho a obtener sustancialmente todos los beneficios económicos del uso del activo identificado; y

(b) el derecho a decidir el uso del activo identificado.

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La Aseguradora evalúa si un contrato contiene un arrendamiento para cada componente potencial del arrendamiento separado. La Aseguradora evalúa nuevamente si un contrato es, o contiene, un arrendamiento solo si cambian los términos y condiciones del contrato.

Para un contrato que es, o contiene, un arrendamiento, La Aseguradora contabiliza por clase de activo subyacente, sin separar los componentes que no son arrendamiento de los componentes de arrendamiento, y, en su lugar, contabiliza cada componente de arrendamiento y cualquier componente asociado que no sea de arrendamiento como si se tratase de un componente de arrendamiento único.

Excepto a derivados implícitos que cumplan los criterios de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.

En la fecha de comienzo, La Aseguradora reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por arrendamiento.

La Aseguradora no reconoce como contratos de arrendamientos los intangibles, de acuerdo a la excepción del párrafo FC71 de la NIIC 16. Para los contratos de arrendamiento con un periodo menor a doce meses, con cuantía no superior a 5.000 dólares americanos; y sin opción de compra. La Aseguradora reconoce los pagos por arrendamiento asociados con los arrendamientos como un gasto de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento o según otra base sistemática.

3.7 Activos no corrientes mantenidos para la venta - Los activos no corrientes y los grupos de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la venta si su importe en libros es recuperable a través de una operación de venta y no mediante su uso continuo.

Esta condición se considera cumplida únicamente cuando la Aseguradora tiene un plan formal para su venta el cual es altamente probable y el activo (o grupo de activos para su disposición) está disponible para la venta inmediata en su estado actual sujeto sólo a los términos que son usuales y adaptados para las ventas de esos activos (o grupo de activos para su disposición).

Los activos no corrientes mantenidos para la venta se mantendrán como máximo un año desde su fecha de clasificación. Los activos no corrientes (y grupos de activos para su disposición) clasificados como mantenidos para la venta son reconocidos al menor del valor en libros y el valor razonable de los activos menos los costos de venta; y no se deprecian ni amortizan desde la fecha de su clasificación.

3.8 Activos intangibles - Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Los activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo.

Después del reconocimiento inicial los activos intangibles con vida útil definida adquiridos de forma separada son registrados al costo menos la amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre su vida útil estimada. La vida útil estimada y método de depreciación son revisados al final de cada período sobre el que se informa, siendo el efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva. Los activos intangibles con vida útil indefinida que son adquiridos separadamente se registran al costo menos cualquier pérdida por deterioro acumulada.

Las siguientes vidas útiles son usadas para el cálculo de la amortización:

Desarrollo capitalizado - Software 5 años

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3.9 Otros activos financieros

3.9.1 Depósitos judiciales - Corresponden a embargos sobre las cuentas bancarios o títulos de inversión, acatando las ordenes emitidas por los juzgados relacionadas con pretensiones en contra de la Aseguradora originadas en por procesos de reclamos de siniestros. La Aseguradora registra el valor de los depósitos por el valor correspondiente embargado por el juez dejando su valor constante hasta la finalización del proceso.

3.9.2 Cartera de créditos a empleados - La Aseguradora registra los créditos a empleados en el momento inicial por el valor del desembolso, y posteriormente contabiliza los cambios del saldo del crédito según la amortización del mismo usando la tasa nominal.

3.10 Otros activos no financieros

3.10.1 Reaseguros no proporcionales o de siniestros - La Aseguradora reconoce como gasto pagado por anticipado los contratos de reaseguros no proporcionales o reaseguros de siniestros, y se amortizan con cargo al estado de resultados durante la vigencia de los contratos. El activo es reconocido por el valor de la prima mínima de depósito (MINDEP) y los ajustes a los contratos se estiman y afectan el resultado del periodo en la vigencia del contrato.

Los reinstalamentos pagados a los reaseguradores son reconocidos directamente en el resultado del periodo.

Entre los contratos que suscribe la Aseguradora están:

(a) reaseguro de exceso de pérdida

La Aseguradora registra con abono al resultado del periodo los reembolsos de siniestros reconocidos por el reasegurador, con relación a un determinado ramo o modalidad de seguro, donde los siniestros de La Aseguradora excedan de una determinada cuantía preestablecida a tal efecto.

(b) reaseguro de exceso de siniestralidad

La Aseguradora fija el porcentaje máximo de siniestralidad global que está dispuesta a soportar en determinado ramo o modalidad de seguro, el exceso de siniestros a cargo del reasegurador se reconoce como reembolsos con abono al resultado del periodo.

(c) reaseguro de catastrófico

La Aseguradora reconoce este contrato de reaseguros como un contrato de reaseguros destinado a proteger a la Aseguradora frente a contingencias anormales producidas por acontecimientos realmente catastróficos que excedan de unas previsiones razonables de siniestralidad. Técnicamente, es un reaseguro de exceso de pérdida complementario de los contratos de reaseguros de excedente o de cuota-parte.

3.10.2 Aportes en Cooperativas - La Aseguradora reconoce los aportes en Cooperativas en su estado de situación financiera cuando, se convierte en parte de las cláusulas contractuales de la Cooperativa Asociada, en los términos establecidos en la Ley 79 de 1988. Cuando La Aseguradora reconoce por primera vez un aporte en Cooperativa y lo clasifica de acuerdo:

(a) modelo de negocio para gestionar las estrategias y desarrollo de la actividad cooperativa, y

(b) de las características de los beneficios cooperativos.

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Para estos efectos, el modelo de negocio corresponde a la decisión estratégica adoptada por la Junta de Directores Directiva, sobre la forma y actividades a través de las cuales desarrollará su objeto social.

3.11 Deterioro de activos

3.11.1 Deterioro de activos por contratos de seguros y reaseguros - Si se ha deteriorado un activo por contrato de seguros y/o reaseguro cedido, La Aseguradora reduce su importe en libros, y reconoce en el resultado del período una pérdida por deterioro. Un activo por seguros y/o reaseguros tiene deterioro sí, y sólo si:

(a) Existe evidencia objetiva, a consecuencia de un evento que haya ocurrido después del reconocimiento inicial del activo por seguros y/o reaseguro, de que La Aseguradora puede no recibir todos los importes que se le adeuden en función de los términos del contrato; y

(b) Ese evento tenga un efecto que se puede medir con fiabilidad sobre los importes que La Aseguradora vaya a recibir del pago del contrato de seguros y/o la Compañía reaseguradora.

3.11.2 Deterioro primas por recaudar - La política de cartera de la entidad incluye la realización de convenios de pago con clientes tomadores y asegurados. De tal manera en la estimación del deterioro de las primas por recaudar se incorpora el análisis los productos y clientes que tienen este tipo de convenios para su marcación, así como la marcación de 60 días adicionales a los asociados a la Aseguradora. De tal forma se estima el devengo corrido no recaudado incluidos los tiempos y marcaciones de los diferentes convenios, deteriorando inicialmente entre un 11% y 60% según la antigüedad de la cartera. Finalmente se incorpora un análisis objetivo de los principales deudores frente a su capacidad e intención de pago para determinar el deterioro final de las cuentas por cobrar de primas de seguros.

3.11.3 Deterioro de activos no financieros - La Aseguradora revisa que sus activos operativos, es decir; propiedad y equipo y activos intangibles, estos contabilizados por un valor que no sea superior a su valor recuperable, es decir, que su valor en libros no exceda el valor que se pueda recuperar a través de su utilización continua o de su venta.

Si este es el caso, la Aseguradora debe reconocer una pérdida por deterioro del valor de dicho activo.

La Aseguradora evalúa en cada fecha de los estados de situación financiera separada o con la misma periodicidad de la información financiera intermedia, la existencia de indicios de deterioro.

La Aseguradora reconocerá la pérdida por deterioro inmediatamente en el resultado del período, luego de evaluar algún indicio de deterioro considerando fuentes externas e internas de información como:

a) Existen indicios de que el valor del activo ha disminuido durante el período significativamente más que lo que cabría esperar como consecuencia del uso del tiempo o de su uso normal.

b) Durante el período han tenido o van a tener cambios significativos con una incidencia adversa sobre la entidad, referentes a los diferentes entornos.

c) Se dispone de evidencia sobre la obsolescencia o deterioro físico de un activo.

3.11.4 Deterioro de contingencias a cargo del reasegurador – La Aseguradora reconoce la estimación del valor esperado de la pérdida por incumplimiento por parte del reasegurador, con base en la metodología que contempla las calificaciones dadas a cada reaseguradora por la SFC dependiendo de

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la fortaleza financiera de la reaseguradora, consideradas relevantes por la aseguradora para la celebración del contrato de reaseguro.

De acuerdo con el numeral 2.2.6.1 de la CBJ de la SFC, la cuantía del deterioro es establecida por el valor del activo por contingencias a cargo de reaseguradoras y teniendo en cuenta la calificación otorgada al Reasegurador, la Aseguradora asigna un porcentaje de deterioro, así:

3.12

Beneficios a

empleados -

Los beneficios a los empleados comprenden

todas las contraprestaciones que la Aseguradora proporciona a los trabajadores a cambio de los servicios prestados. Los beneficios a empleados son clasificados como: corto plazo, otros beneficios a largo plazo y/o beneficios por terminación.

Beneficios corto plazo: son beneficios (diferentes de los beneficios por terminación) que se espera liquidar totalmente antes de los doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa en el que los empleados hayan prestado los servicios relacionados. Los beneficios a los empleados a corto plazo son medidos en base no descontada y son reconocidos como gastos cuando se presta el servicio relacionado.

Otros beneficios a empleados de largo plazo: La Aseguradora dispone para sus empleados un beneficio por quinquenios el cual es medido utilizando cálculos actuariales empleando la unidad de crédito proyectada.

Prima de antigüedad - Beneficio económico entregado a los trabajadores que cumplan cada cinco años de prestación de servicios, sin tener en cuenta salario variable:

Años de servicio % salario 5 50% 10 100% 15 150% 20 200% 25 250% 30 300%

3.13 Reservas de seguros

3.13.1 Reserva de prima no devengada - Se constituye para el cumplimiento de las obligaciones futuras derivadas de los compromisos asumidos en las pólizas vigentes. Corresponden a la porción de la prima que, a la fecha de cálculo, no ha sido ganada por el asegurador. Tiene por finalidad ajustar el resultado para que la utilidad se asigne al período en el que se ganó la prima, independientemente de cuándo fue emitida.

Esta reserva se calcula póliza a póliza, como el resultado de multiplicar la prima emitida, deducidos los gastos de expedición causados al momento de emitir la póliza, por la fracción de riesgo no corrido

STANDARD & POOR´S

A.M. BEST FITCH IBCA MOODYS

PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO

AAA A++ AAA Aaa 0,002% AA+, AA, AA- A++ AA+, AA, AA- Aa1, Aa2, Aa3 0,010% A+, A, A- A, A+ A+, A, A- A1, A2, A3 0,050% BBB+, BBB, BBB- B++, B+ BBB+, BBB, BBB- Baa1, Baa2, Baa3 0,240% BB+, BB, BB- B, B- BB+, BB, BB- Ba1, Ba2, Ba3 1,200% B+, B, B- C++, C- B+, B, B- B1, B2, B3 6,040% CCC o menor C o menor CCC o menor Caa1 o menor 30,41%

NO CALIFICADO 30,41% CANCELADO 100%

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a la fecha de cálculo. Así mismo, se calcula la parte de la reserva correspondiente al reasegurador, teniendo en cuenta la prima que ha sido cedida.

3.13.2 Reserva por insuficiencia de primas - La Aseguradora reconoce la reserva por insuficiencia de primas para complementar la reserva de prima no devengada, en la medida en que la prima no resulte suficiente para cubrir el riesgo en curso y los gastos no causados.

La Aseguradora reconoce la reserva por insuficiencia de primas como una estimación, y su medición se realiza mensualmente, tomando como período de referencia los dos (2) últimos años y se determina con base en el producto de:

a) El porcentaje que resulte mayor entre cero y la diferencia de los egresos y los ingresos, dividido por las primas devengadas en el período de referencia;

b) El saldo de la reserva de prima no devengada a la fecha de cálculo.

Para los egresos del ramo se tienen en cuenta los siniestros incurridos, netos de salvamentos y recobros, los egresos derivados de reaseguro proporcional y no proporcional, los gastos de administración, de expedición y los asociados a la administración de los activos que respaldan las reservas técnicas, causados en los dos (2) últimos años y hasta la fecha de cálculo. Se excluyen los siniestros que se caractericen por una baja frecuencia y alta severidad, para lo cual se remite el sustento actuarial a los entes de vigilancia y control.

Dentro de los ingresos se tienen en cuenta las primas devengadas, los ingresos de contratos proporcionales y no proporcionales y los ingresos financieros, causados en los dos (2) últimos años y hasta la fecha de cálculo.

Cuando la insuficiencia de las primas se presente en forma consecutiva durante doce (12) meses, la Aseguradora revisa y ajusta las tarifas correspondientes.

Para todos los ramos, cuando se inicie la operación de uno nuevo, la reserva por insuficiencia de primas se empieza a calcular en el momento en que se cumplan doce (12) meses contados a partir de la emisión de la primera póliza y se va ampliando la ventana para el cálculo mes a mes hasta alcanzar dos (2) años.

Cuando sea revocada la autorización otorgada para operar un ramo o se suspenda el ofrecimiento de todos los productos que se explotan en un determinado ramo, la Aseguradora continua con el cálculo de esta reserva hasta la expiración de la vigencia de todas las pólizas suscritas. En el caso de ceder totalmente la cartera de un ramo no resulta aplicable el cálculo de esta reserva.

3.13.3 Reserva de siniestros avisados - Esta reserva es una provisión de dinero que la Aseguradora debe tener para hacer frente a los costos derivados de los siniestros ya avisados y pendientes de pago. La Aseguradora debe contar con adecuadas reservas para garantizar el pago de los siniestros ocurridos que no hayan sido pagados durante el ejercicio contable.

Esta reserva se constituye por siniestro, en la fecha en que la aseguradora tenga conocimiento de la ocurrencia del siniestro y corresponde a la mejor estimación técnica del costo del mismo.

El monto de la reserva constituido se reajusta en la medida en que se cuente con mayor información y en caso de existir informes de liquidadores internos o externos.

La reserva incluye los gastos de liquidación en que se incurre para atender la reclamación, incluidos los costos de honorarios de abogados para aquellos siniestros que se encuentren en proceso judicial.

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3.13.4 Reserva de siniestros no avisados (IBNR - RSONA) - Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la Aseguradora para atender los futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido a la fecha de cálculo de esta reserva, pero no han sido avisados o para los cuales no se cuenta con suficiente información.

Para el cálculo de esta reserva se utilizarán metodologías que estiman la reserva requerida partiendo del desarrollo de los siniestros históricos. Se basan en el supuesto de que el cambio relativo en la evolución de los siniestros pagados netos de recobros y salvamentos en un período de ocurrencia determinado, estimado desde un período al siguiente, es similar a la evolución que tuvieron este tipo de reclamaciones en períodos de ocurrencia anteriores a la misma “edad” del siniestro. Al utilizar este método, los datos sobre los pagos de un período se evalúan al final del mismo en forma triangular. Las metodologías consideran todos los pagos asociados a siniestros, por lo tanto, los pagos asociados a todo tipo de contrato.

Para la reserva de ramos que no cuentan con información suficiente, se utilizan técnicas de estimación diferente, basada en información histórica o referenciación del mercado.

3.13.5 Reserva catastrófica - Es aquella que se constituye para cubrir los riesgos derivados de eventos catastróficos, caracterizados por su baja frecuencia y alta severidad. Esta reserva fue regulada por el Decreto 2973 de diciembre de 2013 pero aún quedan pendientes por regular asociados a la misma.

Registra el monto de la reserva equivalente al cuarenta por ciento (40%) de las primas netas retenidas en el ramo de terremoto, la cual será acumulativa y se incrementará hasta tanto se complete el doble de la pérdida máxima probable aplicable al cúmulo retenido por la Entidad aseguradora en la zona sísmica de mayor exposición.

3.13.6 Otras reservas - Las demás reservas definidas por la normatividad colombiana, como, por ejemplo: desviación de siniestralidad, de previsión, y otras, se seguirán calculando según la normatividad vigente en el país y no tendrán ajustes metodológicos por NCIF.

3.13.6 Depósitos de reservas reaseguradores del exterior - Los depósitos de reservas de reaseguro al exterior, se determina aplicando lo establecido en el Decreto 2555 de 2010 Artículo 2.31.1.7.1. Constitución de Depósitos de reserva así:

Ramos de seguros Porcentaje Aviación, navegación y minas y petróleos 10% Manejo global bancario 10% Transportes 20% Otros Ramos 20%

3.14 Pasivos financieros - La Aseguradora en el reconocimiento inicial, mide sus pasivos financieros, por su valor razonable menos los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición o emisión del pasivo financiero y clasifica al momento del reconocimiento inicial los pasivos financieros para la medición posterior a costo amortizado.

Los pasivos a costo amortizado se miden usando la tasa de interés efectiva, siempre que estos sean clasificados como de largo plazo, es decir con un vencimiento mayor a los 12 meses. Las ganancias y pérdidas se reconocen en el estado de resultado del período cuando los pasivos se dan de baja, como también a través del proceso de amortización bajo el método de la tasa de interés efectiva, que se incluye como costo financiero en el estado de resultado del período.

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3.14.1 Siniestros liquidados – La Aseguradora reconoce con cargo al estado de resultados del periodo, una obligación financiera como siniestro liquidado el cual cancela dentro de los términos establecidos en el código de comercio.

Una vez aceptado y liquidado el siniestro, la Aseguradora libera la reserva de siniestros y carga contra el resultado del periodo el respectivo siniestro por la totalidad del importe a pagar.

3.15 Baja en cuentas - Un activo financiero o una parte de él, es dado de baja del estado de situación financiera cuando se vende, transfiere, expiran o la Aseguradora pierde control sobre los derechos contractuales o sobre los flujos de efectivo del instrumento. Un pasivo financiero o una parte de él es dado de baja del estado de situación financiera cuando la obligación contractual ha sido liquidada o haya expirado.

3.16 Prueba de adecuación de pasivos - Las reservas técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia sobre la base de proyecciones de todos los flujos de caja futuros de los contratos en vigor. El Decreto 2267 de 2014 en el parágrafo 2 del artículo 1 determina que para los efectos de la aplicación de la NIIF 4 contenida en el Anexo del Decreto 2784 de 2012, en lo concerniente al valor del ajuste que se pueda presentar como consecuencia de la prueba de la adecuación de los pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de dicha norma, se continuarán aplicando los períodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013.

3.17 Provisiones y pasivos contingentes

Reconocimiento - La Aseguradora reconoce una provisión cuando se den las siguientes condiciones:

(a) La Aseguradora tiene una obligación presente (ya sea legal o implícita) como resultado de un suceso pasado;

(b) es probable que la Aseguradora tenga que desprenderse de recursos, que incorporen beneficios económicos para cancelar tal obligación; y

(c) puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Si estas condiciones no se cumplen, no debe reconocer una provisión.

La Aseguradora no reconoce los pasivos contingentes. La Aseguradora revelará en notas, la forma en que se exige acerca de la existencia de un pasivo contingente, salvo en el caso de que la posibilidad de tener una salida de recursos, que incorporen beneficios económicos, se considere remota.

Medición - Mejor estimación. La Aseguradora reconoce el importe de una provisión como la mejor estimación, al final del período sobre el que se informa, del desembolso necesario para cancelar la obligación presente.

Para realizar la mejor estimación de la provisión, la Aseguradora tiene en cuenta los riesgos e incertidumbres que, inevitablemente, rodean a la mayoría de los sucesos y las circunstancias concurrentes a la valoración de la misma.

Si la Aseguradora tiene un contrato de carácter oneroso, las obligaciones presentes que se deriven del mismo se reconocen y se miden, en los estados financieros, como provisiones.

3.18 Ingresos – La Aseguradora reconoce un ingreso en el estado de resultados cuando ha surgido un incremento en los beneficios económicos producidos a lo largo del período contable, relacionado

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con un incremento en los activos o un decremento en los pasivos, y además el importe del ingreso puede medirse con fiabilidad.

3.18.1 Ingreso por primas de seguros emitidas - La Aseguradora reconoce las primas de seguros como un ingreso de actividades ordinarias y al mismo tiempo reconoce un gasto que representa el incremento que resulta del pasivo por la constitución de la reserva de primas no devengada.

Se reconoce el ingreso de actividad ordinaria de primas de seguros tanto las pólizas vigentes y las primas de seguros de pólizas de seguros con inicio de vigencia futura, descontando los gastos de expedición.

Hacen parte del ingreso por primas de seguros las emisiones de pólizas de seguros en negocio directo y las pólizas de seguro en coaseguro aceptado.

3.18.2 coaseguro cedido - la Aseguradora reconoce como ingreso de actividad ordinaria la participación que le corresponde como “Aseguradora Líder”. Las primas que le corresponden a la coaseguradora en coaseguro cedido no se reconocen como ingresos de actividad ordinaria, se reconocen en cuentas reciprocas activa y pasivas; la parte activa hace relación a las primas por cobrar al asegurado y la parte pasiva a las primas por pagar a la coaseguradora.

El ingreso por gastos de expedición se reconoce como otros ingresos y no hacen parte del ingreso de primas de seguros emitidas.

3.18.3 Costos de adquisición - la Aseguradora reconoce como costos de adquisición los costos en que incurre para vender, suscribir e iniciar un nuevo contrato de seguro, los cuales se reconocen como un gasto en el resultado del periodo al momento de emitir las pólizas de seguros.

Hacen parte de los costos de adquisición las comisiones que se pagan a los intermediarios, a los organizadores y cualquier pago directo o indirecto que se realice para la suscripción de un contrato de seguros, tanto en negocios directos como en coaseguros aceptado.

Las comisiones de intermediación en coaseguro cedido a cargo de la coaseguradora se cargan a la cuenta corriente del coasegurador.

El pasivo por comisiones de intermediación a favor de corredores de seguros, se reconocen como pasivo a favor del corredor desde el momento de la emisión de las pólizas de seguros, y se liquidan los impuestos correspondientes. Para las demás comisiones a favor de agentes y agencias se reconocen como pasivos estimados (provisiones) en la emisión de las pólizas de seguros; una vez se realice efectivamente el recaudo de las primas correspondientes, se abonan las comisiones como pasivo a favor del intermediario con cargo al pasivo de provisiones y se liquidan los correspondientes impuestos.

3.18.4 Primas cedidas en reaseguro - la Aseguradora reconoce como un costo de reaseguros con cargo al estado de resultados del período, al momento de emitir las pólizas de seguros la parte cedida de las primas al reasegurador correspondientes a la totalidad de uno o más riesgos, acordados previamente en los contratos proporcionales con relación al reparto de las primas devengadas de la asunción del riesgo.

En contratos de reaseguro proporcional para reaseguradores del exterior, la Aseguradora retiene el 20% de la prima y lo constituye como depósito de reservas, el cual es invertido de acuerdo al régimen de inversiones vigente. El depósito retenido es devuelto al reasegurador al cabo de un año o antes con la terminación de las vigencias técnicas de las pólizas de seguros. Se reconoce como un gasto los intereses que se causan al momento de devolver el depósito al reasegurador.

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En contratos de reaseguro proporcional, los reaseguradores reconocen un porcentaje de las primas cedidas a la Aseguradora, como ingresos sobre cesiones, para efectos de cubrir parte de los costos de adquisición (gastos de expedición) y gastos administrativos.

3.19 Gastos - La Aseguradora reconoce un gasto en el estado de resultados cuando ha surgido un decremento en los beneficios económicos futuros, relacionado con un decremento en los activos o un incremento en los pasivos, y además el gasto puede medirse con fiabilidad.

Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de partidas específicas de ingresos.

3.20 Salvamentos – La Aseguradora reconoce como activo disponible para la venta en el estado de situación financiera, los salvamentos de autos, que se encuentran en bodega y cuya certeza de venta es más que probable. Este activo se da de baja una vez se recibe el efectivo por la venta y se realiza el traspaso correspondiente.

Tipos de salvamentos:

a. Salvamentos por daños: son aquellos automotores que sufrieron una pérdida total por daños, es decir, cuando el costo de la reparación del automotor, después de un accidente, supera el 75 por ciento del valor comercial del mismo en el momento del accidente.

b. Salvamentos por hurto: son aquellos vehículos que fueron hurtados, indemnizados por la aseguradora y recuperados por las autoridades. En virtud del contrato de seguros, para el pago de la respectiva indemnización, la propiedad del vehículo es de la aseguradora. Cuando las autoridades recuperan el vehículo, se entrega a la aseguradora.

c. Otro tipo de salvamentos: existen otros tipos de salvamentos en vehículos que no caben en las dos descripciones anteriores. Generalmente, estos vehículos tienen procesos de reparación complicados o no fueron satisfactoriamente reparados, razón por la cual la aseguradora paga la indemnización como pérdida total y conserva el automotor.

d. Sin embargo, existen otros tipos de salvamentos que se aplican para las pólizas de Seguros Generales como: incendio, hogar, transporte de mercancía, equipo electrónico, maquinaria y equipo contratista, rotura maquinaria y automóviles.

Disponibilidad del salvamento - Es importante tener presente que así el salvamento este físicamente en poder de la Aseguradora, ubicado en alguna de las bodegas de acopio, ésta solamente podrá disponer del salvamento cuando jurídicamente esté a su nombre o cancelado por destrucción (o por hurto) con resolución debidamente expedida o rematriculado a nombre de la Aseguradora (para los casos de hurto recuperado).

Contabilización de los salvamentos - La Aseguradora registra los salvamentos de acuerdo a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes, por lo anterior solo se revelarán en los estados financieros, y cuando la realización del ingreso sea prácticamente cierta, se procederá a su reconocimiento en los Estados Financieros.

3.21 Compensaciones - La Aseguradora no compensa activos con pasivos o ingresos con gastos a menos que así lo requiera o permita una NIIF. Excepto cuando la compensación sea un reflejo del fondo de la transacción o suceso.

3.22 Impuesto a las ganancias - La Aseguradora pertenece al régimen tributario especial y tributa sobre sus excedentes a la tarifa del 20% según lo dispuesto en el artículo 19-4 del Estatuto

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Tributario. El impuesto es tomado de la totalidad del fondo de Educación y solidaridad de que trata el Art. 54 de la ley 79 de 1988.

Igualmente, de acuerdo con lo establecido en el artículo 1.2.1.5.2.10 del Decreto 2150 de 2017, los contribuyentes del Régimen Tributario Especial de que tratan los artículos 19-4 del Estatuto Tributario, tributan sobre sus excedentes o beneficios netos así:

1. En el año gravable 2017, a la tarifa del diez por ciento (10%). Además, el diez por ciento (10%) el excedente, tomado en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988, deberá ser destinado de manera autónoma por las propias cooperativas a financiar cupos y programas en instituciones de educación superior públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.

2. En el año gravable 2018, a la tarifa del quince por ciento (15%). Además, el cinco por ciento (5%) del excedente, tomado en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988, deberá ser destinado de manera autónoma por las propias cooperativas a financiar cupos y programas en instituciones de educación superior públicas autorizadas por el Ministerio de Educación Nacional.

3. A partir del año gravable 2019, a la tarifa única especial del veinte por ciento (20%).

Cuando una pérdida fiscal sea utilizada para recuperar el impuesto corriente pagado en periodos anteriores, la Aseguradora reconoce tal derecho como un activo, en el mismo periodo en el que se produce la citada pérdida fiscal, puesto que es probable que la Aseguradora obtenga el beneficio económico derivado de tal derecho, y además este beneficio puede ser medido de forma fiable.

3.23 Partes relacionadas - La Aseguradora revela en los estados financieros de propósito general, la información sobre partes relacionadas identificando las relaciones y transacciones entre partes relacionadas; identificando los saldos pendientes, incluyendo compromisos, entre las aseguradoras y sus partes relacionadas; y determinando la información a revelar sobre todas esas partidas.

3.24 Cancelaciones y anulaciones - El sistema CORE de la Aseguradora se encuentra parametrizado para que el día 45 revoque las pólizas que no se encuentran con recaudo, sin embargo, las agencias pueden extender este plazo en caso de que se haya otorgado convenios superiores a los 45 días; adicionalmente el sistema cuenta con un proceso de cancelación de pólizas por solicitud de los usuarios de cartera el cual revoca las pólizas que sean marcadas para tal fin.

4. JUICIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS, ESTIMADOS Y CAUSAS DE INCERTIDUMBRE EN LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

En la aplicación de las políticas contables, las cuales se describen en la nota 3, la Administración debe hacer juicios, estimados y presunciones sobre los importes en libros de los activos y pasivos que aparentemente no provienen de otras fuentes. Los estimados y presunciones asociadas se basan en la experiencia histórica y otros factores que se consideran como relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el período en que la estimación es revisada y en cualquier período futuro afectado.

La información sobre juicios críticos en la aplicación de políticas contables que tienen el efecto más importante sobre el monto reconocido en los estados financieros se describe en las siguientes notas:

a) Reservas técnicas

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La Aseguradora considera en sus cálculos de reservas técnicas la información más completa posible al momento de reporte de información, realizando las validaciones contables del caso y además considera metodologías reconocidas para tal fin, por último, es importante mencionar que, la información usada y las metodologías aplicadas cuentan con una visión conservadora.

Reserva técnica de seguros de IBNR - La Aseguradora para determinar la reserva de IBNR desarrolla la metodología de triángulos a partir de siniestros pagados con dichos valores actualizados por el indicador de IPC, haciendo uso de la información mínima requerida por la normatividad en tiempo, como es, cinco años de historia para los ramos de cola corta y 10 años para los ramos de cola larga, es de anotar que para los ramos en los que no se cuenta con este tiempo se toma la información disponible. En todos los casos hace uso de la metodología DFM (development factor model, por sus siglas en inglés).

En la mayoría de los ramos la Compañía opta por realizar agrupaciones anuales de información tanto para ocurrencia como para desarrollo, solo en contados casos se hacen agrupaciones diferentes al año.

Se hace uso de la metodología de triángulos por monto de siniestros pagados, en algunos casos acumulados a la primera fecha de pago observada (cola larga) y en el resto estos pagos se toman según sus diferentes fechas de pago (cola corta). Para el cálculo del factor de cola la Aseguradora opto por calcularlo a partir de información propia anterior al período considerado, como la proporción entre los pagos vistos después de 10 años y lo alcanzado hasta los 10 años.

Por último, y con mayor incidencia en los ramos de cola larga, la Aseguradora considera relevante hacer un descuento por tasa de interés el cual se concreta en el cálculo en el uso de la curva cero cupón.

Para la estimación de la reserva de IBNR la Administración de la Aseguradora no considera excesos a causa de posibles cambios en la normatividad relacionada con las reservas técnicas, cambios regulatorios en temas relacionadas con el servicio de seguros, ni los cambios significativos y adversos en la economía colombiana.

b) Propiedades de inversión

Para efectos de establecer el valor razonable de las propiedades de inversión, la Aseguradora se basó en un avalúo realizado por un tercero, quien utilizó el método de enfoque comparativo del mercado, validando las características de las propiedades y de otras comparativas analizadas bajo condiciones de similar ubicación y tamaño, entre otros.

5. NORMAS EMITIDAS POR EL IASB AÚN NO VIGENTES EN COLOMBIA

5.1. Incorporadas en Colombia a partir del 1 de enero de 2020 – Con el Decreto 2270 de 2019, a partir del 1 de enero de 2020, entrarán a regir las siguientes normas en el marco técnico normativo que contiene algunas enmiendas emitidas por el IASB en el año 2018, permitiendo su aplicación anticipada:

Norma de Información Financiera

Tema de la enmienda Detalle

CINIIF 23 –

Incertidumbres frente a los Tratamientos del Impuesto a las

Esta Interpretación aclara cómo aplicar los requerimientos de reconocimiento y medición de la NIC 12 cuando existe incertidumbre frente a los tratamientos del impuesto a las ganancias. En esta circunstancia, una entidad

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Ganancias reconocerá y medirá su activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes aplicando los requerimientos de la NIC 12 sobre la base de la ganancia fiscal (pérdida fiscal), bases fiscales, pérdidas fiscales no utilizadas, créditos fiscales no utilizados y tasas fiscales determinadas aplicando esta Interpretación.

Entrada en vigencia a nivel global: Enero de 2019

NIC 1 –

Presentación de Estados Financieros

Enmienda definición de material

La información es material si se puede esperar razonablemente que la omisión, la desviación o el ocultamiento de la misma influyen en las decisiones que los usuarios primarios de los estados financieros de propósito general toman sobre esos estados financieros, los cuales proporcionan información financiera sobre una entidad específica de reporte.


NIC 19 –

Beneficios a los empleados

Modificación, reducción o liquidación del plan

En los casos en los que se produce una enmienda, reducción o liquidación del plan, es obligatorio que el costo del servicio actual y el interés neto para el período posterior a la nueva medición se determinen utilizando los supuestos utilizados para la nueva medición.

Además, se han incluido enmiendas para aclarar el efecto de una enmienda, reducción o liquidación del plan en los requisitos con respecto al techo de activos.


Marco Conceptual 2019 Enmienda general Contiene las definiciones de conceptos relacionados con:

• Medición: incluyendo los factores considerados cuando se seleccionan bases de medición.

• Presentación y revelación: incluyendo cuando clasificar un ingreso o gasto en el otro resultado integral.

• No reconocimiento: incluye la guía de cuando los activos o pasivos deben ser removidos de los estados financieros.

Adicionalmente, actualiza las definiciones de activo y pasivo y los criterios para incluirlos en los estados financieros. De igual forma,

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clarifica el significado de algunos conceptos,


La aseguradora anticipa que la adopción de estos estándares e interpretaciones emitidas por el IASB aún no vigentes en Colombia, mencionadas anteriormente no tendría un impacto material sobre los estados financieros.

5.2 Emitidas por el IASB no Incorporadas en Colombia – Las siguientes normas han sido emitidas por el IASB pero aún no han sido incorporadas por Decreto en Colombia:

Norma de Información Financiera Tema de la enmienda Detalle

NIIF 17 Contratos de Seguro

Emisión nueva norma Establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelación de los contratos de seguro dentro del alcance de la Norma.

Su objetivo es asegurar que una entidad proporcione información relevante que represente fielmente los contratos de seguros. Esta información proporciona una base para que los usuarios de los estados financieros evalúen el efecto que los contratos de seguro tienen sobre la situación financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad.

Entrada en vigencia a nivel global: Entrada en vigencia Enero de 2021

NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados

NIC 28 – Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos

Venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto

Las modificaciones de la NIIF 10 y la NIC 28 tratan situaciones en las que hay una venta o contribución de activos entre un inversor y su asociada o negocio conjunto. Específicamente, las enmiendas establecen que las ganancias o pérdidas resultantes de la pérdida de control de una subsidiaria que no contiene un negocio en una transacción con una asociada o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de participación, se reconocen en las ganancias o pérdida solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en esa asociada o empresa conjunta. Del mismo modo, las ganancias y pérdidas resultantes de la nueva medición de las inversiones retenidas en cualquier subsidiaria anterior (que se ha convertido en una asociada

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Norma de Información Financiera Tema de la enmienda Detalle

o una empresa conjunta que se contabiliza utilizando el método de la participación) al valor razonable se reconocen en las ganancias o pérdidas solo en la medida de los intereses de los inversores no relacionados en la nueva asociada o empresa conjunta.

La fecha efectiva de las enmiendas aún no ha sido establecida por el IASB; sin embargo, se permite la aplicación anticipada de las enmiendas.

La Aseguradora realizará la cuantificación del impacto sobre los estados financieros, una vez sea emitido el Decreto que las incorpore en el Marco Técnico Normativo Colombiano.

6. VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS

La Norma Internacional de información Financiera 13 (en adelante “la NIIF 13”) define valor razonable y establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable.

El valor razonable es una medición basada en el mercado, que se realiza con el objetivo de estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada, para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la medición desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo).

Jerarquía del valor razonable - Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información a revelar relacionada, la NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor razonable. La jerarquía del valor razonable concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos y pasivos idénticos (datos de entrada de Nivel 1) y la prioridad más baja a los datos de entrada no observables (datos de entrada de Nivel de 3).

La Aseguradora requiere la medición de los valores razonables tanto de los activos y pasivos financieros como de los no financieros. Las siguientes son las definiciones realizadas para la determinación del valor razonable de los activos y pasivos financieros:

Nivel 1 - Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos, a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. Un mercado activo es aquel en el cual se realizan las transacciones de los activos y pasivos que están siendo medidos con suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios en una base recurrente.

Nivel 2 - Los datos de entrada de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. Los datos de entrada de Nivel 2 incluyen los siguientes elementos: (a) Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos. (b) Precios cotizados para activos o pasivos idénticos o similares en mercados que

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no son activos. (c) Datos de entrada distintos de los precios cotizados que son observables para el activo o pasivo. (d) Datos de entrada corroboradas por el mercado.

Nivel 3 - Los datos de entrada de Nivel 3 son datos de entrada no observables para el activo o pasivo.

Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable de las inversiones - La valoración al valor razonable de las inversiones se realiza mediante la utilización de los precios, insumos y metodologías suministradas por el proveedor de precios de valoración de la Aseguradora (Precia). Las metodologías y procedimientos realizados por el proveedor de precios de valoración son conocidas por la SFC y han sido avaladas por este ente regulador. Adicionalmente la Gerencia de Riesgos & Compliance verifica periódicamente la aplicación de las metodologías de valoración de las inversiones de acuerdo con los lineamientos establecidos.

Medición del valor razonable

a. Títulos de deuda

La Aseguradora estima el valor razonable de las inversiones en títulos de deuda clasificados como negociables o disponibles para la venta, haciendo uso de los precios suministrados por el proveedor oficial de precios y asigna el nivel de jerárquico correspondiente basado en la clasificación descrita anteriormente (sección jerarquía del valor razonable).

b. Inversiones patrimoniales

Para los aportes en Cooperativas, se toma el valor certificado por la entidad que consta del valor aportado más revalorizaciones según lo establecido en la Ley 79 de 1988 art. 48, estos cambios por revalorización se registran en otro resultado integral y se solicita dicha certificación de manera anual.

c. Propiedades de inversión

La Aseguradora midió propiedades de inversión basados en el valor razonable. Dichos activos se componen principalmente de propiedades inmobiliarias para las cuales la valoración es realizada por expertos, considerando factores tales como la ubicación, tipo y características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos esperados de venta, entre otros. Asimismo, en algunos casos se estima el valor razonable considerando precios comparables o promesas de venta y precios de oferta en procesos de subastas.

La siguiente tabla muestra para cada uno de los niveles de jerarquía del valor razonable, los activos de la Aseguradora, medidos a valor razonable en una base recurrente:

Medición del valor razonable al 31 de diciembre de 2019 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total

Negociables TES $ 12.727 $ 12.727 Bonos 67.463 67.463 CDT 7.263 7.263 FIC's 8.553 8.553 Titularizaciones 15.513 15.513 Total inversiones 111.519 111.519

Propiedades de inversión 1.273 1.273 Inversiones patrimoniales 2.487 2.487

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Total activos al valor razonable $ 111.519 $ 3.760 $ 115.279 Medición del valor razonable al

31 de diciembre de 2018 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total Negociables TES $ 11.631 - $ - $ 11.631 Bonos 41.745 - - 41.745 CDT 13.865 - - 13.865 FIC's 18.272 - - 18.272 Titularizaciones 5.969 - - 5.969 Total inversiones 91.482 - - 91.482 Propiedades de inversión - - 462 462 Inversiones patrimoniales - - 2.680 2.680 Total activos al valor razonable $ 91.482 $ - $ 3.142 $ 94.624 El siguiente es el detalle de los valores razonables de los activos y pasivos financieros medidos a costo amortizado; esta medición solo se realiza para efectos de revelación del valor razonable y no tiene ningún efecto de reconocimiento inicial ni posterior en los estados financieros:

2019 Valor en Libros

Valor de mercado

Activos financieros Inversiones al vencimiento $ 121.848 $ 121.848 Cuentas por cobrar actividad aseguradora, primas por recaudar 105.738 105.738

Pasivos financieros Otros pasivos $ 3.959 $ 3.959

2018 Valor en Libros

Valor de mercado

Activos financieros Inversiones al vencimiento $ 139.006 $ 139.006 Cuentas por cobrar actividad aseguradora, primas por recaudar 109.058 109.058 Pasivos financieros Otros pasivos $ 11.919 $ 11.919 La administración ha evaluado que los valores razonables de las inversiones a costo amortizado se aproximan a sus respectivos importes en libros.

Reconciliación de instrumentos medidos al valor razonable de Nivel 3 - La siguiente tabla presenta la conciliación en el período 2019 y 2018 para los activos y pasivos medidos a valor razonable nivel 3. Sobre una base recurrente utilizando insumos de valoración no observables:

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Aportes Propiedades de inversión

Total

Saldo 31 de diciembre de 2017 $ 2.588 $ 0 $ 2.588

Incluido en el ORI 53 53

Compras 39 462 501

Saldo 31 de diciembre de 2018 $ 2.680 $ 462 $ 3.142

Compras

1.179 1179

Reclasificaciones -

(1.372) 551 -821

Cambio en el valor razonable - 436 436

Retiros - (180) (180)

Reexpresión TRM Cierre - 4 4

Saldo 31 de diciembre de 2019 $ 2.487 $ 1.273 $ 3.760

Transferencias entre jerarquías del valor razonable - Durante el año 2019 y 2018 no se realizaron transferencias de títulos del portafolio entre las diferentes jerarquías.

7. EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO

Concepto 2019 2018 Efectivo Bancos moneda nacional $ 14.889 $ 10.302 Bancos moneda extranjera (1) 3.057 1.714 Caja 22 22 Otras entidades financieras 79 257 Total (2) $ 18.047 $ 12.295 (1) La Aseguradora respalda en la cuenta bancaria No. 62240 del Banco de Bogotá Miami las

reservas técnicas de seguros para el ramo de Terremoto.

(2) Los embargos que realizan los juzgados por demandas o litigios son dineros debitados de las cuentas bancarias directamente; por tal motivo no se clasifican como cuentas restringidas. Sin embargo, al 31 de diciembre de 2019 los siguientes bancos presentan una restricción por embargo del total de los saldos de cuenta: Banco Davivienda 1032591739 por $1.776, Bancolombia 30452617869 por $1.163 y Banco Caja Social 21000092974 por $191, que limitan su disposición. Al 31 de diciembre de 2018 se presentaba una restricción por $12 en la cuenta del Banco Davivienda 1032591739 y en Bancoomeva cuenta 51202353001 con un saldo de $7.

8. INVERSIONES

Concepto 2019 2018

Instrumentos representativos de deuda $ 102.966 $ 73.210

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Instrumentos de patrimonio 8.553 18.272

Total inversiones a valor razonable con cambios en el resultado 111.519 91.482

Total inversiones a costo amortizado 121.849 139.005

Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI – Instrumentos de patrimonio 2.487 2.680 Deterioro inversiones a costo amortizado (2) (2) Deterioro en inversiones a valor razonable con cambios en el ORI (232) (440)

Total inversiones, neto $ 235.621 $ 232.725

Inversiones a valor razonable, neto $ 113.774 $ 93.722 Inversiones a costo amortizado, neto 121.847 139.003

Total $ 235.621 $ 232.725 La regulación para las compañías de seguros en Colombia obliga que sus reservas se encuentren cubiertas al 100% con inversiones calificadas mínimo con grado inversión y que cumplan unos requerimientos específicos relacionados con liquidez, seguridad y rentabilidad. Lo anterior con el fin de garantizar el cumplimiento de las obligaciones con los consumidores financieros.

MADURACIÓN DEL PORTAFOLIO

La maduración del portafolio tiene la siguiente distribución de acuerdo con el año de vencimiento. Las siguientes gráficas no incluyen los FICs, aportes/acciones en Cooperativas o acciones de baja liquidez, dado que no tienen fecha de vencimiento:

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El portafolio en el 2019 tiene concentrado el 60% de los vencimientos en los primeros cinco años (hasta el 2025), mientras que, a cierre del 2018, este porcentaje es de 53% de concentración. Las inversiones realizadas en el año estuvieron enfocadas en la parte corta y media de la curva, con el fin de obtener tasas de rentabilidad altas sin sacrificar liquidez ni asumir mayores riesgos. Así mismo, se mantiene una duración corta en línea con el modelo de negocio de seguros generales.

PORTAFOLIO DE TERREMOTO

Terremoto - El portafolio de terremoto está compuesto exclusivamente por títulos de renta fija y un fondo money market que administra la liquidez en dólares. Los activos en moneda extranjera representan el 46,8% del portafolio total de terremoto y están denominados en dólares (24%) y libras esterlinas (22%). Por otro lado, el porcentaje restante (53,2%) está invertido en títulos en pesos colombianos emitidos por entidades extranjeras y organismos multilaterales. Esta nueva clasificación permitió mitigar el riesgo de tasa de cambio y disminuir la volatilidad del resultado de inversiones de la compañía influenciado por este factor.

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La maduración del portafolio de terremoto en el 2019 mantiene una adecuada estabilidad por plazos entre la curva corta, media y larga, con una participación mayoritaria del 35% en la maduración de 2028, para la parte corta, un 22% en la parte media entre el año 2021 y 2022 y en la parte larga se tiene el 41% del portafolio entre los años 2028 y 2029. En la distribución por año de vencimiento que se muestra en el gráfico anterior, no tiene en cuenta el monto del fondo money market.

Las reservas que calzan el portafolio de terremoto en comparación del año 2019 y 2018, son estables. Durante el 2019, la tasa de cambio llegó a un máximo de $3,548 al inicio de diciembre de 2019. La TRM de cierre de año 2019 fue de $3,277.14 incrementado en 0,8% por encima del cierre de 2018 que fue de $3,249.75.

EMBARGOS DEL PORTAFOLIO

La Aseguradora registra los siguientes embargos de inversiones que se encuentran restringidas, de acuerdo con el reporte del depósito centralizado de valores “Deceval” al 31 de diciembre:

ISIN  Fecha  Clase  N° Bloqueo  2019

COB13CD02N85 18/05/2018 CDT BBVA COLOMBIA 296030 $ 19

COB64CD03L50 05/07/2018 CDT BANCO PICHINCHA RES274 297713 180

COB12CB00025 24/09/2018 BONO BANCO DE GNB SUDAMERIS 298721 34

COB23CB00774 13/12/2018 BONO BANCO DE OCCIDENTE 300145 30





COB13CD37237 09/09/2019 CDT DESMAT.BBVA COLOMBIA SA 338757 102


COB12CB00025 05/11/2019 BO SUB BANCO DE GNB SUDAMERIS 339276 196

Total

$ 2.170


COB23CD15489 30/09/2014 CDT BANCO DE OCCIDENTE 287432 $ 180

COB23CB00782 07/09/2017 BONO ORDINARIO BANCO DE OCCIDENTE 292908 153

COB23CD15489 07/09/2017 CDT BANCO DE OCCIDENTE 292906 320

COB23CB00782 2/05/2018 BONO ORDINARIO BANCO DE OCCIDENTE 295847 18,9

COB13CD02N85 18/05/2018 CDT DESMA BBVA COLOMBIA 296030 18,9

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COB23CD49652 13/06/2018 CDT DESMAT BANCO DE OCCIDENTE 296193 180

COB53CB00011 19/06/2018 BONO BANCO W SA TASA FIJA EN SERIE A 296592 180


1630003348 11/07/2018 CDT CONFIAR CDT FISICO

CONFIAR 62,5


CONFIAR 62,5


CONFIAR 62,5


CONFIAR 62,5

COB12CB00025 24/09/2018 BO SUB BANCO DE GNB SUDAMERIS 298721 34

COB23CB00774 13/12/2018 BONOS ORDINARIOS Y SUBORDINADOS

BANCO DE OCCIDENTE 300145

29,7

COB51CD01GW0 26/12/2018 CDT BCO DAVIVIENDA DESMAT IBR 300412 109,5

COB23CB00840 28/12/2018 BONOS ORDINARIOS Y SUBORDINADOS

BANCO DE OCCIDENTE 300433

225

Total $ 1.879

En el portafolio de inversiones de la Aseguradora en títulos de renta fija se encuentran deterioradas las siguientes inversiones:

Emisor Tipo 2019 2018 Enka de Colombia S.A. (1) Bono $ 1,6 $ 2,5 TOTAL $ 1,6 $ 2,5 (1) El bono del emisor Enka es un título que cambió sus condiciones financieras y por su bajo valor

nominal se mantienen en el portafolio.

DETERIORO

Adicionalmente, la Aseguradora cuenta con un deterioro de títulos participativos representados de la siguiente manera:

Emisor Central Cooperativa Serfunllanos $ - $ 1 Centro de investigación del cooperativismo Cenicoop - 10 Confederación de cooperativas de Colombia Confecoop - 27 Cooperativa impresores y papeleros Comimpresores - 6 Cooperativa mayorista de turismo Coomatur - 155 Eternit Colombiana 1 1 Financiera Juriscoop 231 240 Total $ 232 $ 440 Durante el 2019, la compañía de Generales realizo la compra de 84.611 acciones de Banco Coomeva pertenecientes a Fundequidad por un valor total de $1.106 millones.

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EFECTO FUNDACIÓN VALOR N° Acciones $ 84.611 Valor en libros 846.110.000

Valor acción 10.000 Valor intrínseco 11.366,62 Valor comercial 13.071,62

Valor Total 1.106.003.063 Utilidad 259.893.063 CALIFICACIÓN DEL PORTAFOLIO

Calificación en el portafolio de inversiones - La Aseguradora alineada al perfil de riesgo tolerado y rentabilidad deseada, presenta su composición del portafolio para los siguientes años:

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9. OTROS ACTIVOS FINANCIEROS

2019 2018 Depósitos judiciales (1) $ 10.654 $ 6.277 Préstamos a colaboradores (2) 504 1.143 Total $ 11.158 $ 7.420 (1) Depósitos judiciales - A continuación, se relacionan los bancos que retuvieron depósitos:

Banco Colpatria $ 881 $ 1.222

Banco Davivienda 1.107 145

Banco de Bogotá 2.389 961

Banco de Occidente 940 88

Banco Pichincha 140 140

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2019 2018

Bancolombia 3.259 2.063

CDT Banco Coomeva 151 37

CDT Banco Corpbanca Colombia S.A. 192 182

CDT Banco Falabella - -

Banco Coomeva S.A. 1.057 139

Banco Caja Social 83 353

Coopcental - 7

Cooperativa Financiera de Antioquia - 101

Banco W 180 -

Bono Helm 21 456

CDT Confiar - 9

CDT Pichincha 254 374

Total $ 10.654 $ 6.277

El aumento de los depósitos judiciales se debe al incremento de embargos en contra de la Aseguradora.

Durante el año 2019 la Aseguradora afronta 6 nuevos procesos ejecutivos por controversias derivadas de facturación por parte de IPS del ramo SOAT. Dada la naturaleza propia de los procesos ejecutivos, en ellos el demandado sólo se entera de la existencia del proceso cuando es notificado por parte de la entidad financiera del embargo practicado como medida cautelar previa por el demandante y decretada por el juez de conocimiento. Es preciso tener en cuenta que, las medidas de embargo se decretan por la autoridad judicial mediante “oficios circulares”, que los demandantes radican en varias entidades financiera a la vez; lo que conlleva a que, las medidas excedan ostensiblemente del valor de las pretensiones planteadas en la demanda, por tal razón es elevado su valor.

(2) Préstamos a colaboradores – La Aseguradora cuenta dentro de su plan de beneficios a colaboradores con préstamos para diferentes destinaciones:

Prestamos de vivienda – Este tipo de crédito se genera para compra de vivienda nueva/usada o liberación de deuda hipotecaria, para todos los colaboradores que tengan como mínimo 48 meses de vinculación en la entidad a través de un contrato a término indefinido y se encuentre vinculado como asociado trabajador. El monto de los créditos y los plazos para su amortización, se definen de acuerdo con los lineamientos de la siguiente tabla:

Sueldo (SMMLV) Tasa (%)

Hasta 2.5 DTF + 3 pbs 2.5 a 3.5 DTF + 4 pbs 3.5 a 6.5 DTF + 5 pbs Mayor a 6.5 DTF + 6 pbs

Prestamos de vehículos - Este tipo de crédito se genera para la compra de vehículo (carro o moto) nuevo o usado y está disponible para los colaboradores que tengan como mínimo 36 meses de vinculación en la entidad a través de un contrato a término indefinido. El cupo individual por crédito es de 155 SMLMV y el plazo máximo es de 60 meses. La tasa de interés es de la DTF vigente en la fecha de solicitud del crédito.

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Prestamos libre inversión - Este tipo de crédito se genera para cubrir todo tipo de necesidades de los colaboradores que tengan como mínimo 6 meses de vinculación en la entidad a través de un contrato a término indefinido. El monto máximo de los créditos es de 155 SMLMV y el plazo máximo es de 60 meses. La tasa de interés es de la DTF a la fecha del desembolso.

Al 31 de diciembre de 2019 el detalle era:

Modalidad de crédito 2019 2018 Vivienda $ 31 $ 79 Vehículo 59 77 Libre inversión 414 987 Total $ 504 $ 1.143 No obstante, lo anterior, en sesión de febrero de 2019, la Junta de Directores suspendió estas modalidades de préstamo a los colaboradores.

10. CUENTAS COMERCIALES POR COBRAR Y OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO

El detalle al 31 de diciembre de 2019 y 2018 era:

Impuestos Anticipos de impuestos de industria y comercio $ 149 $ 66 Impuesto a las ventas 543 302 Subtotal 692 368 Coaseguradores cuenta corriente aceptados (1) 7.955 6.323 Coaseguradores cuenta corriente cedidos (2) 323 271 Reaseguradores interior cuenta corriente (3) 374 406 Reaseguradores exterior cuenta corriente (3) 130.547 135.802 Intermediarios de seguros (4) 135 135 Primas por recaudar

Negocios directos (5) 104.385 107.551 Coaseguro aceptado 1.039 1.303 Coaseguro cedido 313 205

Subtotal 105.737 109.059 Diversas (6) 2.295 3.056 Deterioro cuentas por cobrar actividad aseguradora

Primas por recaudar (7) (6.212) (6.008) Reaseguradores (3) (1.308) (1.239)

Subtotal (7.520) (7.247)

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Deterioro (provisiones) otras cuentas por cobrar Préstamos a empleados (7) (10) Otras (221) (87)

Subtotal (228) (97) Total $ 240.310 $ 248.076

(1) Coaseguros aceptados - El saldo lo componen las siguientes coaseguradoras:

Coaseguro aceptado 2019 2018

Coaseguradora: SBS Seguros Colombia S.A. $ 470 $ 384 Allianz Seguros S.A. 101 95 Aseguradora Solidaria de Colombia 55 43 Chubb de Colombia 147 17 Axa Colpatria Seguros S.A. 4179 3.273 La Previsora S.A. 554 585 Cia. Aseguradora de Fianzas Confianza S.A. 643 587 BBVA Seguros Colombia S.A. 432 275 Seguros Comerciales Bolivar S.A. 386 214 Liberty Seguros S.A. -69 42 Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. 636 361 Zurich Colombia Seguros S.A. 11 11 Seguros del Estado S.A. 180 129 Hdi Seguros S.A. 197 86 Seguros Generales Suramericana S.A. 35 221 Total $ 7.952 $ 6.323

(2) Coaseguros cedido - El saldo lo componen las siguientes coaseguradoras:

Coaseguro Cedido

Coaseguradora Aseguradora Solidaria de Colombia $ 283 $ 271 Axa Colpatria Seguros S.A. 5 - BBVA Seguros Colombia S.A. 8 - Sbs Seguros Colombia S.A. 17 - Seguros del Estado S.A. 8 - Zurich Colombia Seguros S.A. 2 - Total $ 323 $ 271 La realización de estos saldos se realizará dentro de los 60 días siguientes, teniendo en cuenta el recaudo de la cartera y la expedición de las pólizas.

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(3) Reaseguros – El detalle por reasegurador es el siguiente: Exterior

Reasegurador Calificación

2019 Calificación

2018 Activo 2019 Activo 2018

ACE Europe Cancelado Cancelado $ - $ (3) AIG Europe Limited A+ A+ 9 9 Arch Insurance Company (Europe) Limited

A+ A- 11 (2)

Argo Managing Agency A+ A+ 863 - Berkley Insurance Company

A+ A+ 8 2

Best Meridian Insurance Company

A- A- 675 (36)

Brit Syndicates Limi A+ A+ 387 855 Catlin Insurance Company (Uk) Ltd

A+ A+ 28 28

Compañía Internacional De Seguros

A A 2.181 283

Echo Rückversicherungs A- A- 2.655 1.809 Everest Reinsurance Company

A+ A+ 3.019 3.344

General Insurance Corporation of India

A- A- 8 (11)

Hannover Rück Se AA- AA- 62.875 44.884 HDI Global Se A+ 39 - International General Insurance Co. Ltd.

A- A- 5 1

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 658 645 Ironshore Specialty Insur A A 1 1 Liberty Mutual Insurance Europe Limited

A A 230 205

Lloyd'S De Londres A+ A+ 163 237 Mapfre Re Compañia de Reaseguros S.A.

A A 172 204

Markel Europe Limited A A 1.104 1.113 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft

AA- AA-

7.787 8.744 Navigators Insurance Company

A A 1.535 798

Odyssey Reinsurance Company

A A- 3.766 3.539

Partner Reinsurance Europe Se

A+ A+ 417 (195)

QBE Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc.

Cancelado Cancelado 1.002 927

R V Versicherung Ag AA- AA- 5.189 2.237 Reaseguradora Patria S.A. A A 140 65 Rimac Seguros y Reas BBB BBB 22 12 Royal & Sun Allianceyal & SunAlliancereinsurance Limi

A A

1 1 Scor Reinsurance Company AA- AA- 852 $23.051 Starr Insurance & Reinsurance Limited

A A 22 (2)

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Exterior


2019 Calificación


Swiss Reinsurance America Corporation

A+ A+ 18.954 32.343

Swiss Re International A+ A+ 1 1 Terra Brasis Resseguros S.A.

B++ B++ 4.569 2.325

Tokio A+ A+ 52 56 Tristar Insurance Company Cancelado Cancelado 264 265 Tryg Baltia Cancelado Cancelado 11 11 Validus Re A- A 45 14 Xl Insurance Company AA- A+ 94 82 Xl Re Latin America Ag A+ A+ 10.705 7.943 Zurich Insurance Pub AA- AA- 28 17

Total $ 130.547 $ 135.802

Interior


2019 Calificación


Chubb De Colombia AAA - $ 289 $ 176 SBS Seguros Colombia S.A. A+ - 85 230

Total $ 374 $ 406 Deterioro de Reaseguros

Reasegurador 2019 2018

Cia. internacional de seguros s.a $ 1 $ -

Echo rückversicherungs 1 1

Everest reinsurance company - 2

Hannover ruckversicherungs 6 5

Markel europe public limited company 1 1

Munchener ruck 1 1

Navigators insurance company 1 1

Odyssey america reinsurance 2 2

Qbe del istmo sa 1002 927

Scor re - 2

Swiss re 2 16

Terra brasis resseguros s.a. 7 1

Tristar insurance co 264 264

Tryg baltica intern 11 11

Xl re latin america 9 5

TOTAL $ 1.308 $ 1.239

(4) Intermediarios de seguros (Agencias colocadoras de seguros - anticipo comisiones) - Esta

cuenta por cobrar de $135 está a nombre del intermediario Grupo de Seis Ltda. debido al pago de comisiones por pólizas de Colanta agencia Medellín pero que correspondían a otro

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intermediario. Esta partida se encuentra provisionada al 100% de acuerdo con la probabilidad de recuperación.

(5) Primas por recaudar – Negocios directos

31 de diciembre de 2019

Ramos Prima a 45

días Prima a 75

días Prima > a 76

días Total Cartera

Automóviles $ 23.743 $ 6.122 $ 29.499 $ 59.364 Responsabilidad civil 7.319 1.575 4.003 12.897 Asistencias 4.795 940 5.204 10.939 SOAT 6.485 398 - 6.883 Terremoto 1.595 385 1.837 3.817 cumplimiento 2.321 353 801 3.475 Incendio 1.263 256 1.519 3.038 Transporte 666 246 280 1.192 Manejo 587 19 227 833 Sustracción 371 24 182 577 Montaje y rotura de maquinaria 222 135 157 514 Accidentes personales 239 13 135 387 Corriente débil 120 3 138 261 Crédito comercial 24 - 73 97 Lucro cesante 42 9 2 53 Vida grupo 14 - 18 32 Todo riesgo contratista 22 - 1 23 Vidrios 2 - 1 3

Total $ 49.829 $ 10.478 $ 44.078 $ 104.385

31 de diciembre de 2018 Prima a 45

días Prima a 75

días Prima > 76

días Total Cartera

Automóviles $ 24.085 $ 7.913 $ 27.777 $ 59.775 Responsabilidad civil 6.731 2.884 6.003 15.618 SOAT 10.297 23 250 10.570 Asistencias 3.327 935 3.606 7.868 Incendio 1.074 350 2.339 3.763 Terremoto 1.839 380 1.332 3.551 Cumplimiento 1.331 381 503 2.215 Transporte 696 319 306 1.321 Manejo 365 194 272 831 Sustracción 393 85 339 817 Montaje rotura maquinaria 154 166 87 407 Corriente débil 86 20 143 249 Crédito comercial 62 59 76 197 Accidentes personales 114 8 72 194 Lucro cesante 48 12 40 100 Todo riesgo 10 28 2 40 Vida Grupo - - 29 29 Vidrios 3 2 1 6 Total $ 50.615 $ 13.759 $ 43.177 $ 107.551

- 53 -

(6) Diversas - En las cuentas por cobrar diversas se encuentran:

Concepto 2019 2018

Recobros $ 467 $ 231 Salvamentos (1) 963 2.004 Otros deudores varios (2) 865 821

Total $ 2.295 $ 3.056 (1) Los salvamentos corresponden principalmente a la venta de vehículos declarados pérdida de

mayor cuantía (pérdida total daños) y vehículos recuperados por hurto, que previamente hayan sido indemnizados al asegurado. Estos salvamentos se comercializan con un único comprador Icolsa S.A.

(2) Otros deudores varios

Concepto 2019 2018

Convenios $ 75 $ - Aportes Cooperativos 24 119 Arriendo 12 - Aplicaciones Cartera 56 38 Coaseguro 57 199 SOAT 240 - Retención de Primas 58 - Reaseguros - 113 Procesos Judiciales 343 352

Total $ 865 $ 821

(7) Deterioro cuentas por cobrar actividad aseguradora – El deterioro de las primas por recaudar al 31 de diciembre por ramo era el siguiente:

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 5.255 $ 5.082 Cumplimiento 85 82 Responsabilidad civil 429 415 Incendio 82 79 Terremoto 122 118 Sustracción 48 46 Transporte 33 32 Corriente débil 95 92 Manejo 13 13 Montaje rotura maquinaria 27 26 Vidrios 2 2 Crédito comercial 12 12 Accidentes personales 6 6

Vida Grupo 3 3 Total $ 6.212 $ 6.008

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11. CUENTAS POR COBRAR PARTES RELACIONADAS

Concepto

Cuentas por cobrar con partes relacionadas $ 1.338 $ 4.500

Total $ 1.338 $ 4.500 Corresponde a las transacciones que se realizan entre La Equidad Seguros Generales O.C. y La Equidad Seguros de Vida O.C., en donde se distribuyen los gastos comunes, los cuales incluyen gastos de personal, arrendamiento, mantenimiento y reparaciones, adecuación e instalación de oficinas y diversos. Los referidos gastos son asumidos en 2019 en un 51,3% por La Equidad Seguros de Vida y en un 48,7% por La Equidad Seguros Generales.

La Aseguradora comparte un proceso denominado “Gastos Comunes” de acuerdo con la distribución realizada para cada año presupuestal, el cual es informado a la SFC.

12. RESERVAS TÉCNICAS PARTE REASEGURADORES

Concepto

Reserva de siniestros avisados cedida (1) $ 53.094 $ 45.376 Reserva de prima no devengada cedida (2) 67.570 64.448 Reserva de siniestros no avisados cedida (3) 13.815 6.972 Deterioro reservas reaseguradores (4) (168) (182)

Total $ 134.311 $ 116.614 (1) Reserva para siniestros avisados cedida - El saldo por reasegurador era:


2019 Calificación

2018 Reserva

2019 Reserva

2018

AIG Europe Limited Uk AA A+ $ 207 $ 214 Argo Managing Agency A+ A+ 35 - Brit Syndicates Limited A+ A+ 765 472 Compañía Internacional de Seguros A A 124 111 Echo Rückversicherun A- A- 1.489 1.101 Everest Reinsurance Company A+ A+ 2.482 2.837 Hannover Rück Se AA- AA- 16.500 13.564 Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 504 243 Liberty Mutual Insurance Europe Limited

A A 1.237 651

Lloyd'S De Londres A+ A+ 1.316 1.345 Mapfre Re Compañia de Reaseguros S.A. A A 447 606 Markel Europe Limited A A 862 600 Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft

A A 4.908 4.409

Navigators Insurance Company A A 1.120 514 Odyssey Reinsurance Company A- A- 1.043 1.228 Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 156 43 QBE Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc. Cancelado Cancelado 90 103 R + V Versicherung Ag AA- AA- 2.581 1.621

- 55 -


2019 Calificación

2018 Reserva

2019 Reserva

2018

Reaseguradora Patria S.A. A A 95 189 Scor Reinsurance Company AA- AA- 583 1.256 Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 8.123 7.863 Terra Brasis Ressegu B++ B++ 2.672 1.946 Tokio Marine Kiln Insurance A+ A+ 1 1 Tryg Baltica International Insurance Co Ltd Cancelado Cancelado 4 4 Validus ReE A A - 7 XL Insurance Company Se A+ A+ 38 60 Xl Re Latin America Ag A+ A+ 5.375 4.067

Total Reaseguradores exterior 52.757 45.055

Interior

Reasegurador

Chubb de Colombia AAA - 153 105 SBS Seguros Colombia A+ - 184 216

Total Reaseguradores Interior 337 321

Total reserva de siniestros avisados cedida

$ 53.094 $ 45.376

(2) Reserva de prima no devengada cedida – El saldo por ramo es:

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 15.911 $ 18.777 SOAT 10.673 10.559 Cumplimiento 11.077 8.616 Responsabilidad civil 13.286 11.351 Incendio 2.355 2.133 Terremoto 9.185 7.143 Sustracción 63 57 Transporte 446 303 Corriente débil 37 44 Todo riesgo contratista 74 28 Manejo 2.667 2.405 Lucro cesante 466 365 Montaje y rotura 470 555 Vidrios - 2 Vida grupo 860 1.890 Crédito comercial - 220

Total $ 67.570 $ 64.448

- 56 -

(3) Reserva para siniestros no avisados cedida -

Al cierre del año 2019, se realiza revisión y actualización de los parámetros de la reserva para la parte cedida, lo que da como resultado el aumento en los ramos de cola larga como Responsabilidad Civil, Cumplimiento, Manejo, entre otros.

La administración de la Aseguradora desde finales de 2019 inicio el complemento metodológico para el cálculo de la reserva de siniestros no avisados (IBNR), lo cual ha venido compartiendo con la Superintendencia Financiera de Colombia y que genero una Orden Administrativa del regulador. Ver Nota 22.

(4) Deterioro reservas reaseguradores

Reasegurador Deterioro 2019 Deterioro 2018

Brit Syndicates Limited $ 1 $ 1

CIA. Internacional de Seguros S.A 2 1

Echo Ruckversicherungs Ag (Echo Reinsurance Limited) 2 1

Everest Reinsurance Company 1 4

Hannover Ruckversicherungs 3 3

IRB Brasil Resseguros 1 - Liberty Mutual Insurance Europe 2 1

Lloyd´s de Londres 3 1

Mapfre Re Compañia de Reaseguros S.A. 1 2

Markel Europe Public Limited Company 3 2

Munchener Ruck 1 1

Navigators Insurance Company 2 1

Partner Re 1 - Odyssey America Reinsurance 1 1

QBE del Istmo SA 90 107

R V Versicherung 1 - Swiss Re 1 7

Terra Brasis Reaseguros S.A. 19 12

Tryg Baltica International Insurance Co Ltd 23 29

XL Re Latin America 10 8

Total $ 168 $ 182

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 104 $ 111

Crédito Comercial 2 1

Cumplimiento 11 8

Equipo y Maquinaria 1 - Incendio 3 16

Manejo 3 3

Responsabilidad Civil 36 36

SOAT 3 2

Terremoto 5 4

Vida Grupo - 1

Total $ 168 $ 182

- 57 -

13. ACTIVOS POR IMPUESTOS CORRIENTES

Concepto

Anticipos de impuestos de renta y complementarios (a) $ 867 $ 980 Sobrantes en liquidación privada de impuestos (b) 1.922 940

Total $ 2.789 $ 1.920 (a) El anticipo de impuesto de renta y complementarios del período gravable 2019, se origina por

las autorretenciones efectuadas por $403, retención recibida de los fondos por $10 y retención recibida por los emisores de tarjetas débito y crédito por $454. Estos anticipos serán afectados en la declaración de renta cuya presentación será el 21 abril de 2020 previa disposición del Gobierno Nacional en el Decreto 2345 del 2019.

(b) El sobrante en liquidación corresponde al arrastre de saldos a favor de los períodos fiscales 2011

hasta el 2018 por retención de rendimientos financieros; para el año 2019 este saldo se imputará en la declaración de renta.

14. ACTIVO POR IMPUESTOS DIFERIDOS

2019 2018 Activo por impuestos diferidos $ 2.514 $ 1.984 El activo por impuesto diferido del período gravable 2018, se origina por las pérdidas fiscales generadas en dicho año, y corresponde a la posibilidad de compensar la pérdida sufrida en el año 2018 contra excedentes futuros, en los términos establecidos en el artículo 1.2.1.5.2.8 del Decreto Único Reglamentarios 1625 de 2016, adicionado por el artículo 2do del decreto 2150 de 2017 y a lo preceptuado en la NIC 12 párrafo 34.

Para el año 2019 el impuesto diferido se ajustó a la tasa del 20%, ya que para el año 2018 se realizó la constitución a una tarifa del 15% basados en el artículo 19-4 del estatuto tributario en el parágrafo 2.

15. OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS

A continuación, se muestra la composición de los saldos de los otros activos no financieros:

Costos de contratos no proporcionales $ 2.170 $ 1.961 Otros (1) 4.165 4.379 Deterioro otros activos (2) (2.898) (2.698)

Total $ 3.437 $ 3.642 (1) Para el cierre del año 2019 se realizó la reclasificación de los aportes en cooperativas, valores

que fueron reclasificados del grupo de Inversiones, toda vez no corresponden a instrumentos financieros de acuerdo al alcance, reconocimiento y medición. Así mismo en concordancia a lo indicado en los numerales 1 y 3 del Capítulo 1 de la Circular Externa 100 de la SFC.

Tercero

Coopseguros del Ecuador $ 1.253 $ 1.253 Saludcoop EPS 126 126 Frigorificos Ganaderos de Colombia S.A. 160 160

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Promagro S.A. 20 20 Sumared S.A. 167 167 Financiera Internacional 972 972 Club deportivos Equidad Seguros (1.1) - 1.681 Asociación Colombiana de Cooperativas - ASCOOP 3 - Caja Cooperativa Petrolera 5 - Cooperativa Financiera de Antioquia C.F.A. 15 - Financiera Comultrasan 1 - Coopcentral 89 - Crediservir LTDA 1 - Coop. Servicios Funerarios COOPSERFUN 320 - Cooperativa de Ahorro y Crédito Caja Unión 107 - Cooperativa Funeraria -EMCOFUN 110 - Visionamos 355 - Servicios Funerarios cooperativos - SERFUNORTE 47 - Confederación de Cooperativas de Colombia - CONFECOOP 43 - Servicios Funerarios cooperativos - COOPSERFUNS 53 - Central Coop. Servicios Funerarios - SERFUNLLANOS 38 - Centro de Investigación del Cooperativismo - CENICOOP 20 - Alanzo Coomatur 156 - Centro de Investigaciones del cooperativismo 10 - Servicios funerarios - Serfuncoop 69 - Coop. Impresores y Papeleros Cooimpresores 24 - Servicios funerarios - Serfunllanos 1 -

Total $ 4.165 $ 4.379 (1.1) El gasto pagado por anticipado por concepto de publicidad al Club deportivo Equidad Seguros por $1.622 para el 2018 fue amortizado en su totalidad.

(2) Corresponden a reclasificaciones que inicialmente fueron inversiones, pero dado el deterioro ya no cumplen con la rigurosidad de reconocimiento y medición. Así mismo en concordancia a lo indicado en los numerales 1 y 3 del Capítulo 1 de la Circular Externa 100 de la SFC.

Tercero 2019 2018 Deterioro

Coopseguros del Ecuador $ 1.253 $ 1.253 100% Saludcoop EPS 126 126 100% Frigorificos Ganaderos de Colombia S.A. 160 160 100% Promagro S.A. 20 20 100% Sumared S.A. 167 167 100% Financiera Internacional 972 972 100% Alanzo Coomatur 156 - 100% Centro de Investigaciones del cooperativismo 10 - 50% Servicios funerarios - Serfuncoop 27 - 65% Coop. Impresores y Papeleros Cooimpresores 6 - 35% Servicios funerarios - Serfunllanos 1 - 3,70%

Total $ 2.898 $ 2.698

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16. ACTIVOS NO CORRIENTES MANTENIDOS PARA LA VENTA

Los activos no corrientes mantenidos para la venta eran:

Vehículos Edificios Salvamentos Total

Saldo al 01 de enero de 2018 $ 77 $ 23.290 $ 2.220 $ 25.587 Adiciones - - 4.080 4.080 Retiros (77) (23.290) (3.130) (26.497)

Saldo al 31 de diciembre 2018 - - 3.170 3.170 Retiros - - (1.185) (1.185)

Saldo al 31 de diciembre 2019 $ - $ - $ 1.985 $ 1.985 Inmuebles – Para el año 2019 no se realizaron adiciones o retiros. Durante el año 2018 se reclasificaron a inmuebles en uso (ver Nota 18), debido a que se desistió la venta de los inmuebles que se habían incorporado en el año 2017 como activos no corrientes mantenidos para la venta, previa aprobación de la Asamblea de Asociados del 20 de enero de 2017, sin que representara una obligación para la Aseguradora.

Vehículos – Para el año 2019 no se realizaron adiciones o retiros. Durante el año 2018, se reclasificó (ver Nota 18) como activo en uso el vehículo que se había categorizado para la venta desde el año 2017 teniendo en cuenta que estaba a disposición de la presidencia.

Salvamentos – Corresponde a la estimación del valor de los vehículos de propiedad de la Aseguradora obtenidos tras la indemnización de los salvamentos de vehículos declarados como pérdida total, los cuales son custodiados por ICOLSA S.A. El valor de estos salvamentos es determinado con base en un factor (%) calculado sobre el valor comercial publicado por Fasecolda, al 31 de diciembre de 2019 se efectuó una venta de 966 unidades por $7.370 antes de IVA.

17. PROPIEDAD DE INVERSIÓN

A continuación, se presentan los movimientos de las propiedades de inversión:

Terrenos Edificios Total

Saldo al 01 de enero de 2018 $ - $ - $ - Adquisiciones (1) 462 - 462

Saldo al 31 de diciembre 2018 462 - 462 Reclasificaciones (2) 11 540 551 Cambios en el valor razonable (3) 246 190 436 Retiros (4) (180) - (180) Reexpresión TRM Cierre 4 - 4

Saldo al 31 de diciembre 2019 $ 543 $ 730 $ 1.273 (1) Durante el año 2018 se incorporó en los estados financieros el 23.25% de un terreno de 509

hectáreas, del predio en mayor extensión denominado La Florida, en la zona de Mindo del Cantón de Quito, providencia de Pichincha, con un valor por hectárea de $1.200 USD.

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La Resolución de cierre de la Liquidación de Coopseguros del Ecuador, en particular, el artículo segundo, ordenó adjudicar a la Equidad Seguros Generales y Equidad Seguros de vida, los bienes muebles e inmuebles recuperados en ejercicio de la Coactiva. Dentro de la liquidación en el proceso coactivo, promovido en contra de la Fundación Amazonia Sumac Llacta donde se recuperó vía dación en pago dicho terreno.

(2) Para el periodo 2019 se reclasificaron los siguientes inmuebles de Propiedades y Equipo a Propiedad de Inversión, teniendo en cuenta que se encontraban desocupados y se tiene previsto arrendarlos:

Terrenos - Lote ubicado en la Calle 14 2-38/36 Barrio San pedro en Cali (Valle del Cauca), donde se tiene el 27% de participación.

Edificios – Local 202, parqueadero 401 y 402 ubicados en la Avenida 0 12-66 Conjunto Domus Center, en Cúcuta (Norte de Santander).

Oficina 606 y Oficina 608 con terraza, ubicadas en la Calle 32 8-21 Barrio la Matuna, en Cartagena (Bolívar).

(3) Se realizó avalúo de los inmuebles de propiedad de inversión para actualizar su valor razonable al cierre del 2019, contratando la compañía externa Co Inmobiliaria domiciliada en el Ecuador, para el terreno de la Florida ubicado en Quito y el proveedor Quantum Avalúos SAS para los inmuebles ubicados a nivel nacional. Las variaciones originadas se llevaron con cargo a resultados del ejercicio, teniendo en cuenta que el valor comercial de las hectáreas paso de $ 1.200 USD a $ 1.400 USD.

El valor razonable del terreno la Florida ubicado en la ciudad de Quito fue de $ 165.680 USD, originando una variación de $ 77

Clase Ciudad

Valor en Libros 2019

Valor Avalúo 2019 Variación

Terreno Cali $ 11 $ 180 $ 169

Edificio Cúcuta Local 202 Parqueadero 401 y 402 194 269 75

Edificio Cartagena Of 606 y Of 608 con Terraza 346 461 115

$ 551 $ 910 $ 359

(4) Corresponde a la venta del Lote ubicado en la Calle 14 2-38/36 Barrio San pedro en Cali (Valle

del Cauca) al valor razonable, aprobada por la Junta de Directores el 17 de diciembre de 2019.

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18. PROPIEDADES Y EQUIPO, NETO

2019 2018

Propiedades y equipo (1) $ 29.622 $ 32.056 Propiedades y equipo por derecho de uso (2) 1.548 -

Total $ 31.170 $ 32.056 (1) Propiedades y equipo

A continuación, se presenta el detalle de propiedades y equipo:

Costo Terrenos Edificios Enseres y

accesorios Equipo de

oficina Equipo

informático Eq.redes y

comunicación Vehículos Total

Saldo al 1 de enero de 2019 $ 11 $ 27.394 $ 2.880 $ 26 $ 1.322 $ 423 $ - $ 32.056

Adiciones - - 86 - 95 - - 181 Reclasificaciones (11) (611) 34 (27) (7) - - (622) Retiros - - (2) - (80) - (123) (205)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 - 26.783 2.998 (1) 1.330 423 (123) 31.410

Depreciación y perdida por deterioro

acumuladas

Depreciación - (597) (537) (20) (643) (55) - (1.729) Deterioro - (174) (20) - - (194)

Reclasificaciones - 71 (33) 27 6 - - 71 Retiros - - 1 - 63 - 123 64

Saldo al 31 de diciembre de 2019 - (526) (743) 7 (594) (55) 123 (1.788)

Total 2019 $ - $ 26.257 $ 2.255 $ 6 $ 736 $ 368 $ - $ 29.622

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Costo Terrenos Edificios Enseres y

accesorios Equipo de

oficina Equipo

informático Eq. redes y

comunicación Vehículos Total

Saldo al 1 de enero de 2018 $ 11 $ 5.181 $ 4.641 $ 197 $ 3.618 $ 827 $ - $ 14.475 Adiciones - - 482 1 1.172 - - 1.655 Reclasificaciones - 24.795 - - - - 123 24.918 Retiros - - (19) (3) (55) - - (77)

Saldo al 31 de diciembre de 2018 11 29.976 5.104 195 4.735 827 123 40.971

Depreciación y pérdida por deterioro

acumuladas

Saldo al 1 de enero de 2018 - (417) (1.723) (143) (2.892) (349) - (5.524) Depreciación - (660) (512) (28) (572) (55) (77) (1.904) Reclasificaciones - (1.505) - - - - (46) (1.551) Retiros - - 11 2 51 - - 64

Saldo al 31 de diciembre de 2018 - (2.582) (2.224) (169) (3.413) (404) (123) (8.915)

Total 2018 $ 11 $ 27.394 $ 2.880 $ 26 $ 1.322 $ 423 $ - $ 32.056

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Inmuebles - Se evidencia sobre el inmueble local 8ª de la Calle 100 # 9ª – 45 - ubicado en Bogotá, con matrícula número 50N-20387609 existe restricción administrativa, la cual consta en la anotación 9 de fecha 19 Nov de 2007 oficio GL - 1153 del certificado de tradición y libertad. Al 31 de diciebre de 2019 el valor bruto en libros es de $1.026 millones, con una depreciación acumulada de $123 millones y costo neto de $903 millones. Al 31 de diciembre de 2018 el valor bruto en libros es de $1.026 millones, con una depreciación acumulada de $103 millones y costo neto de $924 millones.

Durante el año 2019 la compañía realizó avalúos comerciales a los inmuebles que posee en Bogotá, con el perito (Quantum Avalúos SAS). A continuación, se detalla el valor de cada uno:

Ciudad Dirección Matricula

Inmobiliaria Valor en Libros

2019

Total Avalúo 2019

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 1 Piso 12 (Oficina 1201)

50N-20277987 $ 3.766 $ 5.326


50N-20277984 3.426 5.360

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 1 Piso 14 (Oficina 1401) Piso 14 y piso 15

50N-20277986

6.554 8.420 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Local 2

Torre 1/ Correspondencia 50N-20277953

1.639 4.380 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3

Piso 14 (OF 1402) /Coopcentral + piso 15

50C-1545556


Local 8/Agencia Bogotá 50N-20277960


Local 8A/Agencia Bogotá 50N-20387609

903 2.295 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 2

Interior 4/ Fundequidad 50N-20277994

182 807 $ 26.257 $ 40.818

Durante este periodo se reclasificó a propiedad de inversión un terreno por $11 ubicado en la ciudad de Cali y los inmuebles de Cúcuta y Cartagena por $540. Ver Nota 17.

Durante el año 2018 la compañía realizó avalúos comerciales a los inmuebles que posee en Bogotá, Cúcuta y Cartagena con el perito (Inmobiliaria Bogotá S.A.S). A continuación, se detalla el valor de cada uno:

Ciudad Dirección

Matricula Inmobiliaria

Valor en Libros 2018

Total Avalúo 2018


50N-20277987

$ 3.852 $ 4.638 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 1

Piso 13 (Oficina 1301)

50N-20277984


Piso 14 (Oficina 1401) Piso 14 y piso 15

50N-20277986

6.703 7.340 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Local 2 50N-20277953 1.676 3.932

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Torre 1/ Correspondencia

Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 3 Piso 14 (OF 1402)/ Coopcentral + piso 15

50C-1545556


Local 8/Agencia Bogotá

50N-20277960


Local 8A/Agencia Bogotá

50N-20387609

924 2.031 Bogotá Calle 100 No. 9A-45 Torre 2

Interior 4/ Fundequidad

50N-20277994

187 543 Cartagena La Matuna Edificio Banco

Popular Of 606

060-47544

352 486 060-47546

Cúcuta Edificio Av. 0 No. 12-66 Oficina 102 y 202

260-166388

198 295

$ 27.394 $ 36.564 Durante el periodo del 2018 se desistió de la venta de los inmuebles reclasificados anteriormente como activos no corrientes mantenidos para la venta y se volvieron a establecer como inmuebles en uso reconociendo una depreciación acumulada de $267 millones por el tiempo que dejaron de depreciar.

Muebles, enseres, equipos de oficina y de cómputo

Deterioro: Una vez realizada la actualización del inventario, no se encontraron físicamente 817 activos cuyo valor en libros es de $193, $174 clasificados como muebles y enseres, y equipo de cómputo por $20, estos activos por encontrarse en verificación se provisionaron con cargo al resultado del ejercicio.

Vehículos - Se dio de baja el vehículo AUDI Q7 V6 3.0 TDI modelo 2011 dado que, se negoció como parte de los beneficios por el retiro de empleados. El costo atribuido era de $123 y su valor en libros $0 ya que se encontraba totalmente depreciado.

(2) Propiedad planta y equipo por derechos de uso – A partir del 01 de enero de 2019 entró en vigor la NIIF 16 Arrendamientos, donde cambia el reconocimiento, medición de los activos tomados en arriendo. Producto de la adopción de dicha norma la Aseguradora reconoció los siguientes contratos de arrendamiento.

A continuación, se presenta el movimiento de los arrendamientos durante el periodo:

Edificios Enseres y accesorios

Equipo informático Total

Costo

Reconocimiento al 1 de enero de 2019 $ 8.734 $ - $ 388 $ 9.122 Adquisiciones 656 26 303 985 Incrementos 4 - - 4 Disminuciones (372) - - (372)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 9.022 $ 26 $ 691 $ 9.739

Depreciación y perdida por

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deterioro acumuladas

Depreciación al 01 enero de 2019 $ (6.506) $ - $ (302) $ (6.808) Depreciación (1.174) (22) (187) (1.383)

Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ (7.680) $ (22) $ (489) $ (8.191)

TOTALES 2019 $ 1.342 $ 4 $ 202 $ 1.548 Inmuebles

Adquisiciones: Durante el año 2019 se constituyeron nuevos contratos de arrendamiento de oficinas por inicio de vigencia discriminados así:

Activo Valor Oficina Barrancabermeja $ 110 Oficina Bogotá Calle 51 52 Oficina Cali 104 Oficina Cúcuta 49 Oficina Medellín 121 Oficina Neiva 50 Oficina Villavicencio 123 Oficina Yopal 47 Total $ 656

Enseres y accesorios - Se reconoció el contrato que se inició con el proveedor AQUAMAQ SA por $26 a 12 meses por el arrendamiento de filtros de agua para las oficinas a nivel nacional.

Equipo Informático - Se recoció el contrato suscrito con el proveedor DELCOP COLOMBIA SAS por $303 del arrendamiento de impresoras para las oficinas a nivel nacional, teniendo en cuenta que terminó su vigencia y se estableció con nuevas condiciones por un periodo de 12 meses.

De acuerdo con el Acta No. 706 de la Junta de Directores, de fecha 15 de enero de 2019, en atención a la Orden Administrativa No. 2019172570 de la Superintendencia Financiera de Colombia, se establece las estrategias para dar cumplimiento al plan de ajuste de “Fortalecimiento Patrimonial” estableciendo para la Propiedad y Equipo:

Acciones concretas con respecto a los Activos de La Aseguradora - “Oficinas que no estén en uso o disponibles para la venta: De acuerdo con lo establecido en la NIC 40 párrafo 8D respecto a los activos en inmuebles que son susceptibles de clasificarse como bienes inmuebles de inversión “Un edificio que esté desocupado y se tiene para ser arrendado a través de uno o más arrendamientos operativos”, para ser reconocidos y medidos a valor razonable de acuerdo con la NIIF 13. Para ejecutar a corto plazo tendríamos las oficinas de Cúcuta, Casa del lago, Banco Popular Cartagena, que suman $2.910 millones en avalúos, reconociéndose a resultados y por lo tanto a fortalecimiento de patrimonio. Dentro de la opción de reubicar algunas oficinas a corto plazo, están los activos del primer piso del Edificio de Dirección General $5.186 millones en avalúos con un efecto en resultados de $3.365 millones de pesos.”

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19. ACTIVOS INTANGIBLES

Los activos intangibles de la Aseguradora están conformados por licencias de programas y aplicaciones informáticas.

Intangibles Costo Amortización Total

Saldo al 01 de enero 2018 $ 8.497 $ (5.898) $ 2.599 Adquisiciones 2.518 (2.464) 54 Bajas (263) 200 (63) Saldo al 31 de diciembre de 2018 10.752 (8.162) 2.590 Adquisiciones 5.058 (2.948) 2.110 Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 15.810 $ (11.110) $ 4.700 La vida útil de las licencias determinada es de 3 años, con excepción a aquellos donde se evidencia que el licenciamiento fue pactado en el contrato.

La Aseguradora no posee activos intangibles generados internamente.

20. INVERSIONES EN NEGOCIOS CONJUNTOS

Compañía 2019 2018

Inversiones en negocios conjuntos - Costo $ 375 $ 375 Método de participación patrimonial (1) 1.048 785

$ 1.423 $ 1.160

Negocios conjuntos - La Aseguradora posee una participación del 24,76% en el Club Deportivo La Equidad, y de acuerdo a NIIF 11 dicha participación se clasifica como negocio conjunto.

(1) Una vez la Aseguradora aplicó el método de participación patrimonial se evidencia una valoración de la inversión, debido a la participación en la copa suramericana del año 2019, en la cual el Club Deportivo clasifico hasta los cuartos de final; reconociendo así ingresos por la Conmebol.

21. OBLIGACIONES FINANCIERAS

El siguiente es el saldo de las obligaciones financieras:

Concepto 2019 2018

Créditos entidades financieras (1) $ 3.959 $ 11.919 Pasivos por arrendamientos (2) 2.240 -

Total $ 6.199 $ 11.919 (1) En el año 2019, la aseguradora no constituyo obligaciones nuevas con entidades financieras.

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Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el saldo de los créditos de la Aseguradora era:

Fecha Entidad

Valor

inicial

Tasa de

interés

Plazo

(meses) Saldo Dic 2019 Saldo Dic 2018

12/06/2015 Coopcentral $ 5.000 DTF+2,5% 48 $ - $ 622

29/05/2015 Confiar 800 DTF+4,7% 48 - 100

28/01/2016 Juriscoop 5.000 DTF + 5% 48 105 1.357

4/03/2016 Juriscoop 1.000 DTF + 5% 48 63 315

21/06/2017 Bancoomeva 5.000 DTF + 5 6 1.666 4.167

28/12/2017 Banco Coopcentral 4.000 DTF + 3,5 36 1.333 2.666

2/05/2018 Banco Coopcentral 3.800 DTF + 3,25% 24 792 2.692

Total $ 3.959 $ 11.919

(2) Pasivos por arrendamientos - Comprende a los pagos futuros por arrendamiento de oficinas, impresoras y filtros de agua a nivel nacional constituidos como activos subyacentes según el plazo del arrendamiento, según la implementación de la NIIF la cual entro en vigor a partir del 01 de enero de 2019. Ver Nota 18

Fecha contrato Oficina

Tasa Inte

res

Plazo

(meses) Pagos 2019 Valor Final

27/02/2016 Oficina Apartadó 1,38% 72 $ 54 $ (121)

01/04/2006 Oficina Armenia 0,46% 172 51 (35)

01/02/2016 Oficina Florencia 2,59% 60 46 (52)

04/08/2008 Oficina Ibagué 0,79% 180 120 (89)

01/03/2008 Oficina Manizales 0,50% 180 54 (174)

01/07/2015 Oficina Montería 0,93% 120 95 (557)

10/07/2015 Oficina Pasto 1,49% 60 59 (30)

01/07/2016 Oficina Popayán 2,52% 60 55 (87)

04/08/2008 Oficina San Gil 0,49% 157 31 (55)

15/11/2018 Oficina Santa Marta 3,79% 24 62 (56)

01/09/2010 Oficina Tunja 0,06% 120 60 (46)

01/01/2016 Oficina Barranquilla 1,46% 60 138 (140)

22/11/2011 Oficina Pereira 0,79% 120 89 (165)

01/09/2019 Oficina Cúcuta 0,26% 12 13 (36)

09/06/2019 Oficina Cali 0,26% 12 60 (44)

01/12/2019 Oficina Bogotá Calle 51 0,26% 11 5 (47)

01/06/2019 Oficina Barrancabermeja 0,18% 36 21 (89)

21/10/2019 Oficina Neiva 0,26% 6 25 (25)

01/03/2019 Oficina Medellín 0,26% 12 90 (31)

01/07/2019 Oficina Yopal 0,26% 12 24 (24)

15/12/2019 Oficina Villavicencio 0,26% 12 10 (113)

01/03/2019 Filtros Aquamaq SA 0,26% 12 21 (4)

01/07/2019 Impresoras Delcop 0,26% 18 83 (220)

Total $ 1.266 $ (2.240)

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22. RESERVAS TÉCNICAS

La composición de las reservas era:

Reservas 2019 2018

Reserva de prima no devengada (1) $ 165.155 $ 163.197 Reserva de insuficiencia de prima (2) 5.302 3.780 Reserva depósitos (3) 42.335 40.177 Reserva de desviación de siniestralidad (4) 20.912 20.265 Reserva de siniestros avisados (5) 127.469 119.722 Reserva de siniestros ocurridos no avisados (6) 22.416 11.960

Total $ 383.589 $ 359.101 El cálculo de las reservas técnicas de la aseguradora se realiza bajo el marco normativo del Decreto 2973 del 20 de diciembre de 2013 emitido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

A continuación, la conciliación de los cambios en los pasivos derivados de contratos de seguros y los activos derivados de contratos de reaseguro:

Pasivos Por Contratos de

Seguros

Activos Por Reaseguros Contratos de

Seguros (Nota 12) Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2018 $ 359.101 $ 116.614 $ 242.487 Cambios en las reservas 22.330 - 22.330 A cargo del reasegurador - 17.683 (17.683) Depósitos, primas cedidas 2.158 - 2.158 Recuperación deterioro activo por reaseguro - 14 (14) Saldo al 31 de diciembre de 2019 $ 383.589 $ 134.311 $ 249.278


Seguros


Seguros (Nota 12) Neto

Saldo al 31 de diciembre de 2017 $ 355.364 $ 114.694 $ 240.670 Cambios en las reservas 1.404 - 1.404 A cargo del reasegurador - 2.103 (2.103) Depósitos, primas cedidas 2.333 - 2.333 Recuperación deterioro activo por reaseguro - (183) 183 Saldo al 31 de diciembre de 2018 $ 359.101 $ 116.614 $ 242.487

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(1) Prima no devengada

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 75.393 $ 83.310 SOAT 21.346 21.118 Cumplimiento 15.465 12.016 Responsabilidad civil 27.036 21.600 Incendio 5.076 4.937 Terremoto 9.621 7.513 Sustracción 1.184 915 Transporte 699 528 Corriente débil 307 232 Todo riesgo contratista 83 31 Manejo 2.985 2.773 Lucro cesante 586 471 Montaje y rotura de maquinaria 660 634 Vidrios 5 10 Crédito comercial 1.497 1.618 Accidentes personales 982 526 Vida Grupo 2.230 4.965

Total $ 165.155 $ 163.197

(2) Reserva de insuficiencia de primas

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 4.027 $ 2.932 SOAT 969 724 Incendio 103 - Transporte - 15 Corriente débil 73 - Montaje y rotura de maquinaria 83 - Accidentes personales 47 109

Total $ 5.302 $ 3.780 La reserva de insuficiencia de primas inició a reconocerse en los estados financieros a partir del año 2017 en cumplimiento a las disposiciones del Decreto 2973 del 2013 del Ministerio de Hacienda y Crédito Público.

El cálculo de la reserva por insuficiencia de prima se realiza con la información histórica de los 24 meses anteriores, es decir, para el cálculo a diciembre de 2019 se toman las cifras de los años 2019 y 2018. El aumento en la reserva es de aproximadamente $ 1.522, explicada principalmente por el ramo de Automóviles y obedece a unos incrementos observados en los conceptos de “Otros Egresos de Seguros” y “Gastos de Adquisición” en el mes de 2019; al final del año la reserva de autos muestra un incremento de $ 1.095 (72% del total) frente a 2018 pero una disminución de $ 1.504 frente a la estimación del 2019.

- 70 -

(3) Depósitos de reserva reaseguradores del exterior

Ramo

Automóviles $ 16.276 $ 17.446 SOAT 5.547 4.541 Cumplimiento 2.125 1.255 Responsabilidad Civil 8.708 7.607 Incendio 1.084 875 Terremoto 3.687 2.827 Sustracción 39 22 Transporte 1.401 933 Corriente Débil 211 207 Todo Riesgo Contratista 36 11 Manejo 911 941 Lucro Cesante 231 168 Montaje y rotura de maquinaria 220 317 Crédito Comercial 1.694 3.016 Vida Grupo 165 11

Total $ 42.335 $ 40.177 La compañía por políticas no acepta constituir depósitos por cuenta propia.

Los depósitos se encuentran distribuidos en los siguientes reaseguradores:


Depósitos Reaseguros

2019 2018 2019 2018

Aig Europe Limited AA A+ $ 31 $ 9

SBS Seguros Colombia - - - 45

Argo Managing Agency A+ A+ 451 -

Berkley Insurance Company A+ A+ 33 8

Best Meridian Insurance Company A- A- - 180

Brit Syndicates Limi A+ A+ 472 972

Compañía Internacional De Seguros A A 5.240 6.357

Echo Rückversicherungs A- A- 1.531 1.442

Everest Reinsurance Company A+ A+ 1 2.595

General Insurance Corporation Of India

A- A- 36 2

Hannover Rück Se AA- AA- 9.756 8.424

HDI Global Se A+ A+ - 26

International General Insurance Co. Ltd.

A- A- 12 15

Irb Brasil Resseguros S.A. A- A- 872 719

Ironshore Specialty A A - 12

Liberty Mutual Insurance Europe Limited

A A 322 407

Lloyd'S De Londres A+ A+ 932 381

Mapfre Re Compañia De Reaseguros S.A.

A A 17 21

Markel Europe Limited A A 569 1.015

Munchener Ruckversicherungs-Gesellschaft

AA- AA- 2.164 1.237

Navigators Insurance Company A A 1.008 713

- 71 -

Odyssey Reinsurance Company A A- 629 743

Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 797 18

QBE Del Itsmo Compañia De Reaseguros Inc.

Cancelado Cancelado (35) (35)

QBE UK Limited A+ 52

R V Versicherung Ag AA- AA- 2.863 1.392

Reaseguradora Patria S.A. A A 26 25

Rimac Seguros y Reas BBB BBB 224 113

Scor Reinsurance Company AA- AA- 50 $1.665

Starr Insurance & Reinsurance Limited A A 3 17

Swiss Re International A+ A+ 3 3

Swiss Reinsurance America Corporation

A+ A+ 5.124 4.297

Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 3.978 3.230

Tokio Marine Klin In A+ A+ 1 6

Validus Re A - A - 6

White Mountains A A - -

Xl Re Latin America Ag A+ A+ 5.027 3.973

XL Insurance Company AA- A+ 10 42

Zurich Insurance Pub AA- AA- 136 102

Total $ 42.335 $ 40.177

(4) Reserva desviación de siniestralidad

Ramo 2019 2018

Terremoto $ 20.912 $ 20.265

(5) Reserva de siniestros avisados (Incluye costos indirectos)

Ramo

Automóviles $ 74.509 $ 73.459 SOAT 23.158 18.645 Cumplimiento 6.552 4.946 Responsabilidad civil 12.555 11.578 Incendio 1.885 2.397 Terremoto 129 143 Sustracción 357 345 Transporte 2.365 2.865 Corriente débil 506 163 Todo Riesgo Contratista 100 - Manejo 3.895 2.829 Lucro Cesante 2 - Montaje y rotura de maquinaria 559 288 Vidrios 8 26 Crédito comercial 168 959 Accidentes personales 135 243 Vida Grupo 586 836

Total $ 127.469 $ 119.722

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Reserva de gastos indirectos (ULAES)

Ramo RSA Gastos Indirectos

Automóviles $ 179 SOAT 125 Cumplimiento 35 Responsabilidad civil 91 Incendio 4 Terremoto 5 Sustracción 3 Transporte 6 Corriente débil 2 Manejo 2 Montaje y rotura de maquinaria 1 Vidrios 7 Crédito comercial 2 Accidentes personales 10 Vida Grupo 10 TOTAL $ 482 Para efectos de definir el valor de reserva asociada al proceso judicial, es importante tener en consideración el concepto de “Contingencia” definido como el menor valor calculado entre las pretensiones de la demanda y el valor asegurado del sublímite del amparo que se afecta, una vez descontado el deducible pactado y analizado el litigio desde el punto de vista jurídico, técnico y procesal.

Aunado lo anterior, es posible concluir que los procesos judiciales constituyen un grupo heterogéneo en el que confluyen múltiples variables que deben ser tenidas en cuenta al momento de calificación la contingencia, más allá de los temas netamente técnicos del contrato. Las anteriores circunstancias son el fundamento del análisis que se realiza en la Dirección Legal y Jurídica (DLJ) para cada uno de los procesos en que la Aseguradora se encuentra vinculada.

De acuerdo a la circular 025 de septiembre de 2017 se establecen los lineamientos generales para el cómputo de los costos asociados al siniestro (ULAES) y fija parámetros adicionales para la constitución de la reserva de gastos indirectos de la compañía.

La Aseguradora cuenta con 469 procesos judiciales cuya contingencia ha sido calificada bajo la categoría de REMOTA los cuales se dividen en los siguientes ramos:

Ramo Producto Descripción Responsabilidad Civil

Responsabilidad Civil Contractual, Responsabilidad Civil Extracontractual

La dirección legal judicial a corte del 31 de diciembre de 2019 cuenta con el total de 285 siniestros marcados en juicio con contingencia remota sin reserva de proceso judicial.

Autos Autoplus, Automóviles Particulares, Autos colectivo, Vehículos pesados


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Ramo Producto Descripción Otros Ramos Cumplimiento,

Disposiciones legales, Equipo y maquinaria Agrícola, Incendio, Instalaciones y Equipo, Multiriesgo, PLO, RC medica


SOAT Seguro Obligatorio de Accidentes de Tránsito

La dirección legal judicial a corte del 31 de diciembre de 2019 cuenta con el total de 3 siniestros marcados en juicio con contingencia remota sin reserva de proceso judicial

(6) Reserva para siniestros ocurridos no avisados - RSONA

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 4.370 $ 5.921 SOAT 1.524 1.122 Cumplimiento 2.062 149 Responsabilidad civil 6.998 3.056 Incendio 209 364 Terremoto 42 9 Sustracción 24 59 Transporte 546 - Corriente débil 111 47 Todo riesgo contratista 2 - Manejo 2.290 36 Lucro cesante 55 33 Montaje y rotura de maquinaria 546 144 Crédito comercial 3.217 813 Accidentes personales 24 27 Vida Grupo 396 180

Total $ 22.416 $ 11.960

Representa una estimación del monto de recursos que debe destinar la entidad aseguradora para atender los futuros pagos de siniestros que ya han ocurrido, pero que todavía no han sido avisados a la entidad aseguradora.

El saldo de la reserva de siniestros ocurridos no avisados neto de reaseguro, era:

2019 2018

Pasivo Reserva RSONA $ 22.416 $ 11.960

Activo reserva cedida reasegurador 13.815 6.972

Neto RSONA $ 8.601 $ 5.012

- 74 -

En la actualidad la Compañía se encuentra en el proceso de establecimiento de los montos óptimos de esta reserva en cada uno de los ramos de la Compañía de Generales, montos que muestren a cabalidad la realidad de los productos y su desempeño, vale la pena mencionar que este proceso se desarrolla en supervisión de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Orden Administrativa Superintendencia Financiera de Colombia No. 2019172570-000-000

En atención a los requerimientos y la orden administrativa del 15 de diciembre de 2019 impartida por la Superintendencia Financiera de Colombia, la Aseguradora desde finales de 2019 complementó la metodología de cálculo de la reserva de siniestros ocurridos no avisados; como resultado, se estableció que el monto de esta reserva, neto de reaseguro, asciende a $25.069 millones, del cual al 31 de diciembre de 2019 se tienen contabilizados $8.601 millones. En la Junta de Directores de la Equidad Seguros Generales Organismo Cooperativo de fecha 31 de enero de 2020, se aprobó y autorizó a la administración de la Aseguradora el plan de ajuste y de fortalecimiento patrimonial a 15 años para el reconocimiento progresivo a partir de enero de 2020, de los $16.498 millones restantes para cubrir la reserva requerida. Dicho plan de ajuste el día 31 de enero de 2020 se presentó ante la Superintendencia Financiera de Colombia. El monto requerido de esta reserva aplicando la metodología ajustada, el plan de ajuste y de fortalecimiento patrimonial y el plazo propuesto para su reconocimiento, se encuentran sujetos al pronunciamiento de la Superintendencia Financiera de Colombia.

23. PROVISIONES POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Estos valores se generan por todos los empleados de acuerdo con cálculo actuarial y se paga una vez la persona cumpla cada 5 años en la Aseguradora:

Concepto 2019 2018

Beneficios por Quinquenios $ 414 $ 272

Total $ 414 $ 272 El incremento de más del 52% entre los años 2018 y 2019, se debe principalmente por adecuaciones en los parámetros usados para la estimación.

24. OTRAS PROVISIONES

El detalle de las provisiones corresponde a:

Concepto

Obligaciones a favor de intermediarios de seguros comisiones (1) $ 16.031 $ 14.393

Obligaciones a favor de intermediarios de seguros otras (2) 614 433

Otras provisiones (3) 189 177

Total $ 16.834 $ 15.003

(1) La variación de 11% frente al año 2018, se origina por el aumento de las primas de la compañía

16.527.

(2) Corresponde a la provisión de gastos de administración del ramo SOAT. Se genera incremento respecto al año 2018 de 42% por el aumento en la producción del ramo.

- 75 -

(3) El detalle de otras provisiones es el siguiente:

Concepto 2019 2018

Renta Coopseguros $ 111 $ 109 Plusvalía Coopseguros 54 46 Transferencia de dominio Coopseguros 16 14 Procesos Judiciales 8 8

Total $ 189 $ 177

25. CUENTAS COMERCIALES POR PAGAR Y OTRAS CUENTAS POR PAGAR

La composición de las cuentas por pagar es la siguiente:

Impuestos Impuesto de industria y comercio 833 827 IVA por pagar 8.011 7.335 Impuesto al consumo y otros 1 1

Subtotal 8.845 8.163

Proveedores y servicios por pagar Proveedores (1) 6.889 14.123 Gastos de administración y cobranza 1.878 447 Servicios 3 45 Otros (1.1) 91 1.869

Subtotal 8.861 16.484

Retenciones y aportes laborales Retención en la fuente 1.838 1.928 Caja compensación familiar, ICBF y SENA 185 250


Compañías cedentes exterior cuenta corriente Coaseguradores cuenta corriente aceptados (2) 8.022 6.467 Coaseguradores cuenta corriente cedidos 325 275


Reaseguros cuenta corriente Reaseguradores interior cuenta corriente 452 835 Reaseguradores exterior cuenta corriente (3) 141.021 132.587

Subtotal 141.473 133.422

Siniestros liquidados por pagar (4) 16.495 19.487

Comisiones 1.643 1.090

Diversas Primas por recaudar de coaseguro cedido 314 550

- 76 -

Subtotal 314 550

Obligaciones laborales Nomina por pagar 11 16 Cesantías 1.756 1.653 Intereses sobre cesantías 205 193 Vacaciones 1.020 733 Bonificaciones y prima extralegal 2.869 2.365 Otros beneficios 1.002 409


Total $ 194.864 $ 193.485 (1) Proveedores - Las cuentas por pagar al cierre de 2019 principalmente fueron contraídas este

año, a continuación, un resumen de antigüedad:

Antigüedad Valor %

Años anteriores $ 78 1,13% Año 2019 6.811 98,87% Total $ 6.889 100%

(1.1) Otros Servicios – Corresponde al pago realizado al tercero IRS VIAL LIMITADA por concepto de inspecciones forenses por un valor de $ 91. Para el año 2018 corresponden a los pagos realizados al tercero Assisprex por concepto de asistencias hogar y autos $ 1.528, cartera protegida $ 142 e inspección puestos de trabajo $ 199.

(2) Coaseguros – El saldo lo componen las siguientes coaseguradoras:

Coaseguro aceptado

Coaseguradora Allianz Seguros S.A. $ 92 $ 85 Aseguradora Solidaria de Colombia 55 43 Axa Colpatria Seguros S.A. 4.120 3.255 BBVA Seguros Colombia S.A. 446 278 Chubb de Colombia 147 25 CIA. Aseguradora de Fianzas Confianza S.A. 652 587 HDI Seguros S.A. 197 76 La Previsora S.A. 554 585 Mapfre Seguros Generales de Colombia S.A. 655 480 QBE Seguros S.A. 11 11 SBS Seguros Colombia S.A. 478 435 Seguros Comerciales Bolívar S.A. 386 260 Seguros del Estado S.A. 197 106 Seguros Generales Suramericana S.A. 32 241

Total $ 8.022 $ 6.467

- 77 -

Coaseguro cedido

COASEGURADORA

Aseguradora Solidaria de Colombia $ 283 $ 271 Axa Colpatria Seguros S.A. 8 -

BBVA Seguros Colombia S.A. 7 -

SBS Seguros Colombia S.A. 17 -

Seguros del Estado S.A. 8 2 Zurich Colombia Seguros S.A. 2 2

Total $ 325 $ 275

El pago o recaudo de estos saldos se realizará dentro de los 60 días siguientes, teniendo en cuenta el recaudo de la cartera y la expedición de las pólizas.

(3) Reaseguros - La Aseguradora opera con Reaseguradores y Corredores de Reaseguros autorizados por la Superintendencia Financiera de Colombia e inscritos en el REACOEX, y que cuente con una calificación de grado de inversión aceptada en la política de reaseguros aprobada por la Junta de directores. La Vicepresidencia de Seguros se encarga de efectuar los contratos de acuerdo con las políticas establecidas realizando un análisis a los Reaseguradores y corredores de reaseguros relevantes. El saldo con reaseguradores se considera en cálculo del activo ponderado por nivel de riesgo, y su aporte al requerimiento de Patrimonio adecuado, depende de su calificación emitida por una firma calificadora de riesgos.

Reaseguradora Calificación

2019 Calificación

2018 Pasivo 2019 Pasivo 2018

Ace Europe Cancelado Cancelado $ 1 $ (2) AIG Europe Limited A+ A+ 149 59 Arch Insurance Company (Europe) Limited A- A- - (14)

Argo Managing Agency A+ 1.783 -

Berkley Insurance Company A+ A+ 71 100 Best Meridian Insura A- A- 166 (435) Brit Syndicates Limited A+ A+ 218 849 Catlin Insurance Company (Uk) Ltd A+ A+ 23 23 Compañía Internacional De Seguros A A 1.495 726 Echo Rückversicherungs A- A- 4.178 1.842 Everest Reinsurance Company A+ A+ 881 130 General Insurance Corporation Of India A- A- 20 31 Hannover Rück Se AA- AA- 60.081 46.103 International General Insurance Co. Ltd. A- A- 50 28 IRB Brasil RessegurosS.A. A- A- 1.724 1.169 Ironshore Specialty Insurance A A 4 3 Liberty Mutual Insurance Europe Limited A A 935 848 Lloyd'S De Londres A+ A+ 651 96 Mapfre ReCompañia De Reaseguros S.A. A A 131 136 Markel Europe Limited A A 2.292 1.948 Munchener Ruckversicherungs -

Gesellschaft AA- AA-

5.918 8.124 Navigators Insurance Company A A 3.461 1.363 Odyssey Reinsurance Company A A- 4.324 3.534 Partner Reinsurance Europe Se A+ A+ 1.743 75

- 78 -

Reaseguradora Calificación

2019 Calificación

2018 Pasivo 2019 Pasivo 2018

Qbe Del Itsmo Compañia De Reaseguros

Inc. Cancelado Cancelado

- (2) R V versicherung ag AA- AA- 8.065 3.074 Reaseguradora Patria S.A. A A 48 50 Rimac Seguros y reas BBB BBB 484 427 Royal & Sun Alliance Reinsurance Limited A A 9 9 Scor Reinsurance Company AA- AA- 47 21.897 Starr Insurance & Reinsurance Limited A A 1 (20) Swiss Reinsurance America Corporation A+ A+ 17.485 27.575 Swissre International A+ A+ 4 4 Terra Brasis Resseguros S.A. B++ B++ 8.218 3.600 The New Indian Assurance Company A- A- 1 1 Tokio Marine A+ A+ 11 29 Tryg baltica (nationwide,coopseguros) Cancelado Cancelado 1 1 Validus Re A - A 1 (25) XL Re Latin America Ag A+ A+ 15.969 8.733 XL Insurance Company AA- A+ 288 166 Zurich Insurance pub AA- AA- 90 332

Total $ 141.021 $ 132.587

Los saldos adeudados a las Compañías de Reaseguros se incrementaron en el 2019 Vs 2018 como resultado de la evolución de la estructura de contratos proporcionales en los diferentes ramos e importantes capacidades en los mismos.

(4) Siniestros liquidados por pagar - La exigibilidad de los siniestros liquidados por pagar se fundamenta de acuerdo con lo establecido en el Art. 1080 Código Comercio, donde se establece la obligación de la Aseguradora de efectuar el pago del siniestro dentro del mes siguiente a la fecha en que el asegurado o beneficiario formalice la reclamación de acuerdo con los términos del Art. 1077 Código de Comercio, entendiéndose lo anterior como el aporte documental que realice el reclamante y con el cual la Aseguradora pueda emitir un concepto de fondo frente a la indemnización reclamada.

Por otra parte, la central de pagos optimizó el control oportuno en la recepción de las facturas para su causación y pago a proveedores a nivel nacional. Adicionalmente, se trabajó de la mano con el área de tesorería para gestionar los pagos a asegurados, beneficiarios y proveedores de manera oportuna.

Se reforzó el equipo de central de pagos con tres funcionarios adicionales, para garantizar la centralización del 100% de los pagos de siniestros en Dirección General.

26. OTROS PASIVOS

La composición de otros pasivos es:

2019 2018

Contribuciones, afiliaciones y transferencias

Fondo nacional de bomberos $ 63 $ 58 FOSYGA (1) 4.866 7.615 Fondo de prevención vial nacional 2.364 2.269

- 79 -

2019 2018

Tasa de sostenibilidad del RUNT 104 125

Sub total 7.397 10.067

Retenciones y aportes laborales Judiciales 2 2 Cooperativas 101 77 Fondo de empleados 209 234 Fondos de pensiones 432 401 Retenciones y aportes de nomina 162 281 Otros 144 164

Sub total 1.050 1.159

Diversas Cámara de compensación del SOAT 809 1.422 Otras 2.661 1.110

Sub total 3.470 2.532

Fondo cooperativo de educación 1.515 -

Diversos Sobrantes de primas 192 49 Otros 4 3

Sub total 196 52

Total $ 13.628 $ 13.810 (1) FOSYGA y Fondo Nacional de Prevención Vial - Estas contribuciones se originan por la emisión de

pólizas del ramo de SOAT de acuerdo al Decreto N° 056 de 2015. Este ramo se incluyó dentro del portafolio de productos en el año 2015.

27. APORTES DE ASOCIADOS

Aportes propios $ 18.260 $ 18.935 Aportes amortizados 15.143 15.142 Aportes pendientes de devolución 105 -

Total $ 33.508 $ 34.077

Saldo inicial 2017 $ 33.645 Aportes Permanentes 793 Aportes Voluntarios 250 Aporte Nuevo Asociado 25 Readquisición aportes 49 Retiro de aportes asociados (685) saldo final 2018 34.077 Aportes Permanentes 1.024

- 80 -

Aportes Voluntarios 107 Aporte Nuevo Asociado 35 Retiro asociado y pendiente pago 105 Retiro de aportes asociados (1.841) saldo final 2019 $ 33.508

De acuerdo con los estatutos de La Aseguradora en su artículo 26, a continuación, revelamos los aportes sociales individuales ordinarios y la forma de pago:

“ARTÍCULO 26. Aportes sociales individuales ordinarios y forma de pago:

Los aportes sociales individuales tendrán las características previstas por la ley y serán Aportes sociales Individuales Ordinarios al Ingreso.

Los aportes sociales individuales tendrán las características previstas por la ley y serán cancelados por los asociados en el momento de su ingreso, en las siguientes formas y cuantías:

• Las personas jurídicas nacionales que por su naturaleza y funciones desarrollan actividades económicas empresariales deberán pagar como aporte una suma equivalente al uno por ciento (1%) de su patrimonio al cierre del ejercicio anterior, en cuantía no inferior a un (1) salario mínimo mensual legal vigente, ni superior a cuatro (4).

• Las personas jurídicas nacionales que por su naturaleza y funciones desarrollan actividades de mera representación o beneficencia, deberán pagar como aporte una suma equivalente a medio (1/2) salario mínimo mensual legal vigente.

• Las personas jurídicas extranjeras deberán cancelar como aporte el equivalente a diez (10) salarios mínimos mensuales legales vigentes.

• Las personas naturales que se asocien en su calidad de trabajadores de la Aseguradora deberán pagar como aporte social una suma equivalente al diez por ciento (10%) de su salario mensual, sin que en ningún caso el aporte sea inferior a un cuarto (1/4) del salario mínimo mensual legal vigente. Dicho aporte se podrá pagar en 6 cuotas mensuales iguales cuando el asociado trabajador devengue menos de tres (3) salarios mínimos mensuales legales vigentes.

• Las empresas o unidades económicas, cuando sus propietarios trabajen en ellas y prevalezca el trabajo familiar o asociado, así como las personas naturales usuarias de los servicios de seguros que se asocien, deberán cancelar un aporte social individual equivalente a medio (1/2) salario mínimo mensual legal vigente.

En la Asamblea Ordinaria General de Delegados de La Aseguradora, celebrada el viernes 28 de abril de 2017, fue aprobado el modelo de aportes de capital para fortalecimiento patrimonial de la Aseguradora, mediante la fijación de aportes permanentes anuales y en consecuencia fue aprobada una reforma estatutaria al artículo 26. Teniendo en cuenta lo anterior, los aportes sociales individuales ordinarios anuales para cada una de las aseguradoras se fijaron de la siguiente manera:

Aportes sociales Individuales Ordinarios Anuales

Los asociados personas jurídicas nacionales o extranjeras realizaran obligatoriamente un aporte ordinario anual, pagadero a más tardar el 31 de diciembre de cada año, en la siguiente forma y cuantía:

- 81 -

Patrimonio SMMLV SMMLV

- 1.000 1

1.001 2.000 1,5 2.001 4.000 2 4.001 8.000 2,5 8.001 16.000 3

16.001 32.000 3,5 32.001 64.000 4 64.001 128.000 4,5

128.001 256.000 5 256.001 999.999 5,5

PARÁGRAFO: el primer pago de este aporte se realizará a más tardar el 31 de diciembre de 2017.

Aportes sociales ordinarios voluntarios.

Los asociados personas jurídicas nacionales o extranjeros podrán realizar aportes voluntarios en la forma y periodicidad que el asociado determine.

PARÁGRAFO: La Junta de Directores reglamentará la forma de pago de los aportes sociales y la actualización correspondiente. “

Los aportes amortizados, corresponden a los aportes readquiridos por La Equidad de los asociados que se retiran o se desvinculan de la entidad, acogiendo lo indicado en el artículo 28 que indica lo siguiente:

“ARTÍCULO 28. Adquisición de aportes.

Cuando la Aseguradora haya alcanzado un grado de desarrollo económico podrá en cualquier momento adquirir una parte o la totalidad de los aportes sociales individuales de los asociados. Tal adquisición se efectuará incrementando la cuenta de aportes amortizados y reduciendo el fondo especial de Amortización de Aportes, que previamente deberá constituirse con los excedentes del ejercicio. La adquisición deberá hacerse en igualdad de condiciones para todos los asociados, según reglamentación que adopte la Junta de Directores.”

El capital mínimo e irreductible está determinado se la siguiente manera:

ARTÍCULO 29. Monto mínimo irreducible de aportes sociales.

El aporte social mínimo irreducible de la Aseguradora será de $30.000.000.000, valor que se actualizará anualmente con el porcentaje de inflación.”

El 17 de diciembre de 2019, la Aseguradora se notificó ante la Superintendencia Financiera de Colombia de la Orden Administrativa identificada con el número 2019172569-000-000, la cual estableció suspender de forma inmediata y sin vulnerar el derecho de retiro de los asociados, la devolución de aportes.

28. OTRAS PARTICIPACIONES EN EL PATRIMONIO

2019 2018

Fondos de capital (1) $ 15.540 $ 15.540

- 82 -

Fondos revalorización de aportes (2) 27 27 Otros resultados integrales (3) 1.204 1.198 Adopción por primera vez de las NCIF (4) 19.720 22.620

Total $ 36.491 $ 39.385 (1) Fondo de capital - No se generaron distribución de excedentes para el año 2019

(2) Fondo revalorización de aportes - Este fondo se encuentra reglamentado por el numeral 1 del artículo 54 de la Ley 79 de 1988, el cual señala que, del remanente de excedentes, la Asamblea General puede destinar un porcentaje para revalorización de aportes.

La revalorización se efectúa con cargo al fondo que para tal efecto haya constituido la organización solidaria, previa autorización de la Asamblea.

En caso de retiro de asociados antes de diciembre de cada año, aplicará la revalorización de aportes teniendo en cuenta lo que apruebe la asamblea al cierre del ejercicio. La revaloración se hará, con base en la fecha de solicitud de retiro y el cálculo del monto promedio día/año aportado por el asociado.

Por otra parte, el artículo 2.3 del Capítulo VIII de la circular básica contable y financiera de la Superintendencia de la Economía Solidaria establece el procedimiento para la constitución de dicho Fondo en los siguientes términos:

“Una vez constituido el fondo, al que puede destinarse todo el remanente de los excedentes, la asamblea general podrá aprobar la revalorización o capitalización en cabeza de cada uno de los asociados, máximo hasta el IPC del año inmediatamente anterior, con cargo al fondo de revalorización de aportes de que trata el numeral 1 del artículo 54 de la Ley 79 de 1988. Si, eventualmente, quedare un saldo en el fondo para revalorización de aportes, éste servirá para futuras revalorizaciones.

Este fondo solo podrá constituirse e incrementarse con recursos de los excedentes de cada ejercicio, de conformidad con la reglamentación existente sobre la distribución de excedentes.

Para efectuar la revalorización de aportes, la entidad deberá calcular el monto promedio día/año de aportes de cada asociado, en el período correspondiente con el cual se hará la aplicación respectiva.

(3) Otros resultados integrales - La variación del 2019 corresponde a la actualización del método de participación en negocios conjuntos por un valor de $ 6 correspondiente al Club Deportivo Equidad Seguros.

(4) Adopción por primera vez de las NCIF – La variación de $2.900 corresponde a la realización del costo atribuible de activos intangibles en la adopción de NIIF y se reconocen en el resultado acumulado.

29. RESERVAS

La composición de las reservas es la siguiente:

2019 2018 Reserva legal (1)

Para protección de aportes sociales $ 14.341 $ 14.341

- 83 -

Reservas ocasionales (2)

Amortización certificados de aportación 465 465

Subtotal 465 465

Total $ 14.806 $ 14.806 (1) Reserva Legal - De acuerdo con las leyes colombianas, la Aseguradora debe apropiar como

mínimo el 10% de las utilidades de cada ejercicio, con el fin de establecer la reserva legal. Esta reserva deberá alcanzar no menos del 50% del capital suscrito de la Aseguradora y no podrá destinarse al pago de dividendos, pero pueden ser usadas para absorber pérdidas.

En la Asamblea General de Delegados del año 2018, autoriza la utilización de la reserva para protección de aporte para enjugar pérdidas acumuladas de $1.368 millones, correspondientes a los ajustes de convergencia y adopción de NIIF, con ocasión de la reexpresion de estados financieros en el año 2016.

Al corte de los estados financieros de 2019 no se ha restituido ningún valor, dado que el resultado de 2018 fue una pérdida de $12.627 millones.

(2) Reserva ocasional

Protección de inversiones - De acuerdo con lo señalado en el artículo 56 La Ley 79 de 1988, La Asamblea General de Delegados tiene la facultad de crear reservas o fondos con fines determinados, aclarando que las reservas son patrimoniales, mientras que los fondos pueden ser patrimoniales o sociales pasivos.

30. INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS

2019 2018 Primas emitidas (1) $ 404.531 $ 388.005 Movimiento reservas (2) (4.647) 699 Coaseguro 16 69 Reaseguros (3) 135.904 133.328 Recobros (4) 5.648 5.657 Salvamentos (5) 6.459 9.469 Dividendos y participaciones 11 70 Asistencias (6) 30.087 24.815

Total $ 578.009 $ 562.112 (1) Primas emitidas

Concepto

Automóviles $ 184.729 $ 205.666 SOAT 72.143 61.793 Cumplimiento 17.960 12.225 Responsabilidad civil 71.282 56.634 Incendio 10.649 9.032 Terremoto 18.811 14.022 Sustracción 3.839 2.955 Transporte 9.541 8.825

- 84 -

Corriente débil 1.137 1.008 Todo riesgo contratista 202 61 Manejo 7.059 7.617 Lucro cesante 1.601 1.059 Montaje y rotura de maquinaria 1.665 1.523 Vidrios 14 22 Crédito comercial 3.142 7.175 Accidentes personales 1.631 791 Vida Grupo (874) (2.403)

Total $ 404.531 $ 388.005 En el 2019 hubo un crecimiento en las primas emitidas de un 4% con respecto al año anterior reflejada en el aumento de ramos como Responsabilidad civil, SOAT, incendio y terremoto.

(2) Movimiento de reservas


Seguros


Seguros

Efecto en el resultado

2019 Cambios en las reservas $ 22.330 $ - $ (22.330) A cargo del reasegurador - 17.684 17.683 Efecto neto en el resultado 2019 $ (4.647)


Seguros


Seguros

Efecto en el resultado

2018 Cambios en las reservas 1.404 - $ (1.404) A cargo del reasegurador - 2.103 2.103 Efecto neto en el resultado 2018 $ 699

(3) Reaseguro por ramo

Ramo 2019 2018

Automóviles $ 73.475 $ 80.886 SOAT 27.807 20.539 Cumplimiento 5.379 5.664 Responsabilidad civil 11.921 9.346 Incendio 3.979 3.107 Terremoto 3.455 2.526 Sustracción 50 37 Transporte 4.073 3.811 Corriente débil 54 54 Todo riesgo contratista 59 18 Manejo 2.612 1.942 Lucro cesante 203 184

- 85 -

Montaje y rotura de maquinaria 1.222 1.027 Vidrios - - Crédito comercial 1.125 2.585 Accidentes personales - 3 Vida Grupo 490 1.599

Total $ 135.904 $ 133.328

A continuación, se detalla los ingresos por reaseguro cedido:

Ingresos 2019 2018 Ingresos sobre cesiones $ 47.600 $ 42.106 Reembolso de siniestros sobre cesiones 88.129 88.448 Participación de utilidades - 1.789 Cancelaciones y/o anulaciones primas de reaseguro cedido de periodos anteriores 175 985 Total Ingresos $ 135.904 $ 133.328

(4) Recobros

Ramo

Automóviles $ 4.926 $ 4.834 SOAT 1 36 Cumplimiento 299 106 Responsabilidad Civil 297 - Sustracción - 383 Manejo 11 5 Crédito comercial 114 293

Total $ 5.648 $ 5.657

(5) Salvamentos

Automóviles $ 6.228 $ 9.296 Cumplimiento - 1 Incendio 15 162 Sustracción - 2 Transporte 184 8 Corriente débil 1 - Montaje y rotura de maquinaria 31 -

Total $ 6.459 $ 9.469

(6) Asistencias

Automóviles $ 28.513 $ 23.606 Cumplimiento 83 78 Responsabilidad civil 9 389 Incendio 1.472 742 Sustracción 10 -

Total $ 30.087 $ 24.815

- 86 -

31. OTROS INGRESOS

2019 2018 Recuperaciones $ 10 $ 21 Diversos (1) 2.760 3.998

Total $ 2.770 $ 4.019 (1) Diversos – Corresponde a los reembolsos de gastos de expedición de pólizas por $2.134 y

$1.727 al 31 de diciembre de 2019 y 2018, respectivamente; y otros ingresos varios por $626 y $2.271, respectivamente. La disminución se debe a que en el año 2018 se incrementó para el ramo vida grupo correspondiente a negocios de Bancompartir por devolución de gastos de administración y cobranzas.

32. GASTOS POR BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS

Los gastos de nómina son establecidos e incurridos por la Aseguradora de generales y compartidos a la Aseguradora de vida de acuerdo a los porcentajes establecidos e informados a la SFC, que para el año 2019 y 2018 es el 51,3% para Vida y el 48,7% para Generales, con excepción los del ramo ARL, que se trasladan en su totalidad a la compañía de Equidad Vida.

2019 2018 Salario integral  $ 2.927 $ 2.724 Sueldos  7.964 7.946 Horas extras  - 11 Auxilio de transporte  127 126 Subsidio de alimentación  73 89 Cesantías  863 830 Intereses sobre cesantías  98 94 Prima legal  853 838 Prima extralegal  482 417 Vacaciones  742 780 Prima de vacaciones  717 505 Prima de antigüedad  197 61 Bonificaciones  1.501 978 Indemnizaciones  102 211 Viáticos  124 113 Aportes caja compensación familiar, ICBF y SENA  725 1.138 Comisiones  2.150 3.383 Dotación y suministro a empleados  80 78 Seguros  9 10 Capacitación al personal  114 93 Gastos deportivos y de recreación  11 11 Aportes por salud  376 1.101 Aportes por pensiones  1.511 1.433 Monetización aprendiz SENA 1 25 Plan institucional aportes voluntarios pensiones 286 224 Otros beneficios a empleados (1)  1.006 1.014

Total  $ 23.039 $ 24.233

- 87 -

(1) Otros beneficios a empleados

2019 2018 Actividades y regalos $ 217 $ 233 Temporales 342 324 Exámenes médicos a funcionarios 17 20 Fondo mutuo 351 342 Auxilios 79 95

Total $ 1.006 $ 1.014

33. GASTO POR DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN

Depreciación

Edificios $ 597 $ 660 Enseres y accesorios 537 511 Equipo de oficina 20 28 Equipo informático 643 572 Eq.redes y comunicación 55 55 Vehículos - 77 Depreciación de activos por derechos de uso 1.384 -


Amortización

Intangibles 2.948 2.464

Total depreciación y amortización $ 6.184 $ 4.367

34. DETERIORO (RECUPERACIÓN) RECONOCIDO EN EL RESULTADO DEL PERÍODO

Deterioro reaseguros $ 630 $ 974 Recuperación cuentas por cobrar deterioradas actividad aseguradora (399) (859) Deterioro de inversiones - 80 Deterioro otros activos 386 18

Total $ 617 $ 213

35. OTROS GASTOS

Comisiones Servicios bancarios $ 893 $ 982 Servicio red de oficinas - 1.895

Subtotal 893 2.877

Asambleas y simposios Asambleas 21 54

Subtotal 21 54

Legales Notariales 16 13

- 88 -

Registro mercantil 9 6 Tramites y licencias 4 5 Otros 1 1

Subtotal 30 25 Siniestros liquidados (1) Seguros de daños 179.878 198.843 Seguro obligatorio de daños corporales causados a las personas en accidentes de tránsito SOAT 37.298 24.703 Subtotal 217.176 223.546

Por venta de propiedades y equipo Equipo, muebles y enseres de oficina 1 9 Equipo de computación 2 4

Subtotal 3 13

Honorarios Evaluación riesgos de seguros - 50 Junta directiva 602 409 Revisoría fiscal y auditoría externa 261 249 Avalúos 8 7 Asesorías jurídicas 261 277 Asesorías financieras - 31 Otros honorarios (2) 3.053 2.705


Impuestos y tasas (3) Impuestos y tasas 6.834 5.833


Arrendamientos Equipo de computación 59 495 Locales y oficinas 3 730 Parqueaderos 6 9 Otros 120 642

Subtotal 188 1.876

Contribuciones, afiliaciones y transferencias Superintendencia Financierade Colombia 129 123 Fasecolda 386 401 Fondo nacional de bomberos 590 461 Fosyga 11.190 10.738 Fondo de prevención vial nacional 2.364 2.268 Otras entidades y agremiaciones 643 441

Subtotal 15.302 14.432

Reaseguros interior primas cedidas seguros de daños 1.094 1.830

- 89 -

(5)

Remuneración a favor de intermediarios (4) Seguros obligatorios 7.873 11.721 Seguros de daños y de personas 54.003 42.265 De coaseguro aceptado 737 823

Subtotal 62.613 54.809

Reaseguros exterior(5) Primas cedidas seguros de daños 164.622 159.260 Primas cedidas seguros de personas 13 17 Rea.ext-primas obligatorias 29.171 24.315 Costos contratos no proporcionales 4.861 7.713 Salvamentos parte reasegurada 5.252 5.741 Intereses reconocidos 679 740 Anulación de otros ingresos 71 1.132

Subtotal 204.669 198.918

Seguros Cumplimiento 1 - Vida colectiva - 3 Vehículos 4 4 Otros 199 259

Subtotal 204 266

Mantenimiento y reparaciones Equipo de computación 17 24 Equipo de oficina 67 19 Muebles y enseres 46 44 Vehículos 44 58 Otros 341 173

Subtotal 515 318

Adecuación e instalación Instalaciones eléctricas 13 6 Reparaciones locativas 30 349 Otros 18 117

Subtotal 61 472

Multas, sanciones e indemnizaciones y demandas (6) 546 174

Diversos Servicio de aseo y vigilancia 286 304 Publicidad y propaganda (7) 1.651 2.072 Relaciones públicas 622 977 Servicios públicos 1.407 1.478 Procesamiento electrónico de datos 1.676 717 Gastos de viaje 1.406 652 Transporte 213 156

- 90 -

Útiles y papelería 103 127 Publicaciones y suscripciones 336 236 Donaciones 10 13 Calificación de riesgos - 1

Otros (8) 46.329 51.113

Subtotal 54.039 57.846

Total otros gastos $ 568.373 $ 567.017 (1) Siniestros liquidados –El detalle por ramo es:

Ramo

Automóviles $ 149.696 $ 170.920 SOAT 37.425 24.703 Cumplimiento 2.042 2.181 Responsabilidad Civil 10.834 9.335 Incendio 4.725 3.505 Terremoto 171 139 Sustracción 502 697 Transporte 3.995 4.211 Corriente Débil 738 510 Manejo 1.730 959 Montaje y rotura de maquinaria 1.374 974 Vidrios 43 13 Crédito Comercial 2.060 3.074 Accidentes Personales 350 219 Vida Grupo 1.491 2.106

Total $ 217.176 $ 223.546

La participación del ramo de automóviles respecto de la siniestralidad de la compañía de generales para el año 2019 representa el 68%, dentro de la cual, presentan mayor participación en el pago de indemnizaciones el producto de Auto Plus Individual Full con 29% y RCE 0116 Servicio Público con un 19%.

Igualmente, se presentó un incremento significativo para el ramo de Soat, aumentando el número de avisos el último semestre de 2019, producto de la modificación en el mix del portafolio de venta, aumentando la participación de motos del 40%, la siniestralidad en motocicletas aumenta al 80% del total de la siniestralidad.

En incendio se presentó un mayor número liquidados producto de la ola invernal que se presentó en los meses de mayo, junio y septiembre en especial en el Eje Cafetero y la inundación en Apartado y en la zona Bananera de Magdalena.

Adicionalmente en Manejo se presentaron pagos representativos por las coberturas de actos fraudulentos y pérdida de valores en especial para los asegurados Reval y Banco Agrario; adicionalmente pagos para la cobertura de manejo de los productos de Copropiedades y Multirriesgo Daño Material.

(2) Otros honorarios - Corresponde a gastos por honorarios por conceptos diferentes a los habituales. Los siguientes son los honorarios pagados durante los años 2019 y 2018:

- 91 -

2019 2018

Mantenimiento y soporte software $ 1.488 $ 1.307 Selección de personal 15 3 Estudios de Confiabilidad-Kaizen 46 83 Servicios (a) 1.487 1.293 Otros conceptos - 3 Auditoría externa 17 16 Total $ 3.053 $ 2.705

Mantenimiento y soporte software $ 1.488 $ 1.307 Selección de personal 15 3 Estudios de Confiabilidad-Kaizen 46 83 Servicios (a) 1.487 1.293 Otros conceptos - 3 Auditoría externa 17 16 Total $ 3.053 $ 2.705 (a) Servicios - Están representados principalmente por plataforma CMR $ 143, Servicio

atención SOAT $ 112; Investigación Talleres por valor de $ 196; Contrato de mandato con UIB Corredores de Seguros $ 691; Servicio Actuario responsable externo $ 81, investigación bienes $ 3, consultoría aseguramiento en seguros $ 43; consultorías y capacitación $ 199 y estudio siniestralidad de SOAT $ 19.

(3) Impuestos y tasas -

Impuesto de Industria y Comercio $ 2.950 $ 2.171 Impuesto predial 303 275 Impuesto de vehículos - 11 Impuesto gravamen movimiento financiero 2.706 2.736 Impuesto de sobretasa 201 208 Impuesto proporcional IVA 502 432 Impuesto al consumo 16 - Impuestos asumidos 129 - Riesgo Operativo 27 -

Total $ 6.834 $ 5.833 El valor de $ 2.950 de industria y comercio corresponde a la causación del impuesto a nivel nacional de las 24 sucursales. Dicho valor se calcula con la base gravable especial definida por la Superintendencia Financiera de Colombia para las compañías de seguros.

El gravamen a los movimientos financieros por valor de $ 2.706, se genera por la aplicación de este impuesto, a las transacciones financieras realizadas por la aseguradora.

El valor de $ 502 se genera por la aplicación de la proporcionalidad del Iva según el artículo 490 del estatuto tributario.

- 92 -

(4) Remuneración a favor de intermediarios

Concepto 2019 2018

Automóviles $ 32.679 $ 31.388 SOAT 7.942 7.718 Cumplimiento 5.721 3.462 Responsabilidad Civil 8.163 5.651 Incendio 1.728 1.717 Terremoto 2.460 1.500 Sustracción 437 194 Transporte 1.457 1.302 Corriente Débil 118 65 Riesgo Contratista 28 6 Manejo 655 664 Lucro Cesante 201 125 Montaje y Rotura Maquinaria 225 192 Vidrios 2 2 Crédito Comercial 537 707 Accidentes personales 239 112 Vida Grupo 21 4

Total $ 62.613 $ 54.809 Referente a la remuneración a favor de intermediarios presenta aumento de 13.7% frente al año 2018 originado por mayor valor de primas en ramos como Responsabilidad Civil, SOAT y cumplimiento.

(5) Reaseguros del exterior - a continuación, se relacionan los ramos:

Ramo

Automóviles $ 82.850 $ 90.267 SOAT 29.269 24.398 Cumplimiento 11.899 8.022 Responsabilidad civil 39.338 35.780 Incendio 5.599 4.630 Terremoto 19.089 15.426 Sustracción 405 414 Transporte 7.472 6.349 Todo Riesgo Contratista 244 52 Corriente débil 173 285 Manejo 5.850 6.581 Lucro cesante 971 607 Montaje y rotura de maquinaria 1.368 1.355 Vidrios 1 - Crédito comercial 33 4.262 Vida grupo 108 490

Total $ 204.669 $ 198.918 La variación obedece al aumento de la producción del 2019 vs 2018, lo que genera que las primas cedidas a los reaseguradores incrementen. Adicionalmente, a la importante cesión de ramos como SOAT, cumplimiento, Responsabilidad, Civil Incendio y Terremoto.

- 93 -

A continuación, el detalle de los gastos por reaseguro cedido:

Gastos Primas cedidas seguros reaseguradores del exterior $ (193.807) $ (183.592) Primas cedidas seguros reaseguradores del interior (1.094) (1.830) Salvamentos parte reasegurador (a) (5.252) (5.741) Costos contratos no proporcionales (4.861) (7.713) Intereses reconocidos (679) (740) Cancelaciones y/o anulaciones primas de reaseguro cedido (70) (1.132) Movimiento neto de reaseguros $ (205.763) $ (200.748) (a) Salvamentos Parte Reaseguradora - Corresponde a los pagos por la venta de salvamentos en el porcentaje que le corresponde al reasegurador por el ingreso que tuvimos en la venta de los salvamentos.

(6) Multas, sanciones, indemnizaciones y demandas (riesgo operativo) -Para el año 2019 se reconocieron multas por un total de $546 de la siguiente manera: Pago sanción corrección de Impuestos por $2; demandas laborales por $5; penalidades por tiquetes y sanciones por $6; conciliación extrajudicial Anproseguros por $520.

Para el año 2018 se reconocieron multas por un total de $174 de la siguiente manera: Pago sanción corrección de Impuestos por $112; Indemnización contrato de arrendamiento Agencia Santa Marta por $44; demandas laborales por $13 e incumplimiento contrato aprendices SENA por $1; penalidades por tiquetes y comparendos por $4.

(7) Publicidad y propaganda

Impresora $ 104 $ 64 Revistas y periódicos 7 43 Avisos 3 43 Gastos de publicidad y propaganda 254 436 Publicidad (a) 1.283 1.470 Operación delegada - 16

Total $ 1.651 $ 2.072

(a) El concepto de publicidad comprende mayormente la publicidad del Club Deportivo Equidad Seguros y el concepto se ha unificado para efectos comparativos con 2018 el cual también comprende la publicidad y propaganda de Falabella.

(8) Diversos otros

2019 2018

Asistencia $ 23.096 $ 27.073 Día Equidad 163 152 Gastos de administración (a) 15.187 17.762 Inspección 2.226 2.977 Diversos Call Center Assisprex S.A 3.189 1.084 Fondos Cooperativos 1.514 1.514

- 94 -

Varios 954 551

Total $ 46.329 $ 51.113 (a) Gastos de administración

Ramo

Automóviles $ 7.013 $ 10.076 SOAT 4.030 3.713 Cumplimiento 475 245 Responsabilidad civil 1.127 1.634 Incendio 923 1.394 Terremoto 815 59 Sustracción 24 77 Transporte 254 241 Corriente débil 1 2 Todo riesgo contratista 6 1 Manejo 53 50 Montaje y rotura de maquinaria 19 17 Crédito comercial 447 253

Total $ 15.187 $ 17.762 Corresponde a los gastos que son cobrados por la administración y recaudo de la cartera a través de cada uno de los convenios, es importante mencionar que estos gastos tienen una relación directa frente a la producción realizada.

La disminución de los gastos de administración se concentra en el ramo de autos por cancelación de producción de convenios como GMAC y representa disminución de 3.000 millones frente al año anterior con variación porcentual de -11% frente al valor total.

36. OTRAS GANANCIAS

Por venta de otros activos no corrientes mantenidos para la venta $ 1 $ 1 Coopseguros del Ecuador (1) 437 429 Diversos (2) 179 -

Total $ 617 $ 430 (1) Los $ 437 comprende a valoración inmueble terreno la Florida Propiedad Coopseguros del

Ecuador.

(2) Los ingresos diversos se componen de TIDIS por $150 y descuento por pronto pago impuestos por $29.

37. INGRESOS FINANCIEROS

2019 2018 Ingresos financieros operaciones del mercado monetario y otros intereses Créditos con garantía hipotecaria $ 3 $ 3

- 95 -

Otros intereses 476 219

Subtotal 479 222

Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 7.051 5.459 Por valoración de inversiones a valor razonable - instrumentos de patrimonio 1.183 394 Por valoración a costo amortizado de inversiones 8.929 10.170 Por venta de inversiones a valor razonable - instrumentos de deuda 47 11 Cambios por reexpresión de otros pasivos 387 612 Cambios realización de otros activos (88) 1 Cambios por liquidación de otros pasivos 29 (122) Cambios por reexpresión de otros activos 96 (228)

Subtotal 17.634 16.297

Total $ 18.113 $ 16.519

38. COSTOS FINANCIEROS

Intereses créditos de bancos y otras obligaciones financieras Créditos bancos $ 746 $ 1.477

Intereses moratorios 6 36

Intereses por los pasivos por arrendamientos (1) 171 - Riesgo operativo - 4

Subtotal 923 1.517

Servicios de administración e intermediación Administración de valores o títulos 44 50

Otros 103 79

Subtotal 147 129

Total $ 1.070 $ 1.646

(1) Corresponde al gasto registrado por intereses por los pasivos de arrendamientos de oficinas,

impresoras y filtros de agua a nivel nacional constituidos por la implementación de la NIIF 16 Arrendamientos. Los intereses se calculan con base en la tasa de descuento aplicada a cada contrato.

39. RESULTADOS POR MÉTODO DE PARTICIPACIÓN PATRIMONIAL EN NEGOCIOS CONJUNTOS

2019 2018 Por el método de participación patrimonial

Negocios conjuntos $ 267 $ (215)

Total $ 267 $ (215)

- 96 -

Corresponde a la participación que se tiene en los resultados que genero el Club Deportivo Equidad Seguros que se registran bajo el método de participación patrimonial. Ingreso generado especialmente por el pago de la Colmebol al Club Deportivo.

40. ADECUACIÓN DE PASIVOS

Las reservas técnicas registradas son regularmente sujetas a una prueba de razonabilidad al objeto de determinar su suficiencia sobre la base de proyecciones de todos los flujos de caja futuros de los contratos en vigor. El decreto 2267 de 2014 en el parágrafo 2 del artículo 1 determina que para los efectos de la aplicación de la NIIF 4 contenida en el Anexo del Decreto 2784 de 2012, en lo concerniente al valor del ajuste que se pueda presentar como consecuencia de la prueba de la adecuación de los pasivos a que hace referencia el párrafo 15 de dicha norma, se continuarán aplicando los periodos de transición establecidos en el Decreto 2973 de 2013, así como los ajustes graduales de las reservas constituidas antes del 1° de octubre 2010.

Para este caso se consideran las reservas de: • Prima no devenga • Siniestros avisados • Siniestros ocurridos no avisados

El saldo a 31 de diciembre de 2019, de estas reservas es $315.040 millones, así las cosas, se presenta un exceso posible del 31,0% del saldo actual frente al flujo descontado. Este posible exceso debería ser suficiente para cubrir la carga de gastos y utilidad esperados. En los flujos que se muestran no se consideran las reservas por insuficiencia de primas, debido a que esta se muestra en el futuro como un ingreso posible para la Compañía, tampoco se considera la reserva catastrófica debido a la incertidumbre sobre el posible flujo.

41. GASTOS POR IMPUESTO A LA GANANCIA

En Colombia las cooperativas gozan de un tratamiento tributario especial, este tratamiento fiscal tiene su fundamento legal en los artículos 19-4 del Estatuto Tributario Nacional, que funda su Régimen en los siguientes postulados:

Year Liability_Flow COP Discount_Outflow Inf_imp_sfc Spot_Nominal

Rate

1 137.935.371.117 131.379.125.277 3,27% 4,99%

2 52.454.831.058 47.634.246.440 3,22% 4,94%

3 17.003.336.679 14.721.794.897 3,20% 4,92%

4 9.102.429.719 7.510.287.682 3,20% 4,92%

5 6.705.711.996 5.268.312.998 3,22% 4,94%

6 5.623.461.557 4.202.911.283 3,25% 4,97%

7 2.731.535.105 1.940.181.652 3,29% 5,01%

8 1.617.230.138 1.090.605.606 3,33% 5,05%

9 1.959.515.696 1.253.411.037 3,37% 5,09%

10 980.949.218 594.641.516 3,41% 5,13%

11 1.473.055.759 845.547.658 3,45% 5,18%

12 1.473.055.759 800.069.185 3,49% 5,22%

13 - - 3,53% 5,26%

Total 217.241.135.230

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1. Las cooperativas pertenecen al régimen tributario especial, y tributarán sobre sus beneficios netos o excedentes a la tarifa única especial del 20%. El impuesto será tomado en su totalidad del Fondo de educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988.

2. Las cooperativas realizarán el cálculo de este beneficio neto o excedente de acuerdo con la ley y la normativa cooperativa vigente. Las reservas legales a las cuales se encuentran obligadas estas entidades no podrán ser registradas como un gasto para la determinación del beneficio neto o excedente.

3. Las entidades cooperativas a las que se refiere el artículo 19-4 solo estarán sujetas a retención en la fuente por concepto de rendimientos financieros, en los términos que señale el reglamento, sin perjuicio de las obligaciones que les correspondan como agentes retenedores, cuando el Gobierno Nacional así lo disponga, igualmente serán excluidas de renta presuntiva, comparación patrimonial, y liquidación de anticipo del impuesto sobre la renta.

4. El recaudo de la tributación para las cooperativas se destinará a la financiación de la educación superior pública.

5. Para estas entidades, solamente les será aplicable lo establecido en los artículos 364-1 y 364-5 del estatuto en los términos del parágrafo 7, sin perjuicio de las demás obligaciones previstas en las normas especiales.

6. El presupuesto destinado a remunerar, retribuir o financiar cualquier erogación, en dinero o en especie, por nómina, contratación o comisión, a las personas que ejercen cargos directivos y gerenciales, no podrá exceder del 30% del gasto total anual de la respectiva entidad. Lo dispuesto anteriormente no le será aplicable a las entidades, de que trata el artículo 19-4 cuando tengan ingresos brutos anuales inferiores a 3500 UVT.

7. Las entidades cooperativas podrán ser excluidas del régimen tributario especial en los términos del artículo 364-3

Sin perjuicio de lo anterior, damos alcance a los cambios que introdujo la reforma tributaria estructural para las cooperativas pertenecientes al régimen especial:

1. Para las entidades pertenecientes al régimen tributario especial, tributaran sobre sus beneficios netos o excedentes a la tarifa única especial del veinte por ciento (20%). El impuesto será tomado en su totalidad del Fondo de Educación y Solidaridad de que trata el artículo 54 de la Ley 79 de 1988.

2. De acuerdo con el artículo 364-5 reglamentado con la ley 1819 del 2016 “registro web y remisión de comentarios de la sociedad civil”, todas las entidades que pretendan ser calificadas en el Régimen Tributario Especial deberán registrarse en el aplicativo web que para ello señale la DIAN. El registro de que trata el artículo tiene por objeto que el proceso de calificación sea público, que la comunidad se pronuncie sobre los requisitos de acceso al Régimen Tributario Especial, y que remita comentarios generales y observaciones sobre la respectiva entidad. El Gobierno nacional reglamentará los plazos y condiciones a los que se refiere este artículo. Para el año gravable 2019 el vencimiento para actualizar el registro web del que trata el artículo 364-5, según el decreto 2345 de 2019 será el 31 de marzo del año 2020.

42. TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS

Subsidiarias y Controladora - La Aseguradora es una cooperativa que, al 31 de diciembre de 2019 y 2018 no posee subsidiarias.

Personal clave de la Gerencia

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Personal Clave N° de ejecutivos

2019 N° de ejecutivos

2018

Presidente y Vicepresidentes 5 6 Gerentes de producto y áreas 23 29 Gerentes comerciales de agencias 26 26 Total 54 61 Remuneraciones del personal clave de la gerencia A continuación, un detalle del gasto por remuneración del personal clave de la gerencia:

Conceptos 2019 2018

Salarios y/o remuneración al personal clave de la Gerencia $ 6.592 $ 7.300 Beneficios a los empleados a corto plazo 827 317 Otros beneficios a largo plazo 884 863 Total $ 8.303 $ 8.480 Préstamos y otros con partes relacionadas - Con personal clave de la gerencia: La aseguradora tiene saldos de préstamos a empleados por cobrar a diciembre de 2019 y 2018 por $105 y $309, respectivamente.

Con Asociados Cooperativos - El detalle de los créditos (cuentas por pagar) vigentes con entidades cooperativas era:

Tercero Tasa Fecha inicio Vr. inicial Saldo 2019

Banco Coopcentral DTF + 2,5% 12/06/2015 $ 5.000 $ -

Banco Coopcentral DTF + 3,5% 28/12/2017 4.000 1.333 Banco Coopcentral DTF + 3,5% 02/05/2018 3.800 792 Confiar DTF + 2,75% 29/06/2015 800 - Juriscoop DTF + 5% 28/01/2016 5.000 105 Juriscoop DTF + 5% 04/03/2016 1.000 62 Bancoomeva DTF + 5% 29/06/2017 5.000 1.667 Total $ 24.600 $ 3.959

Tercero Tasa Fecha inicio Vr. inicial Saldo 2018

Banco Coopcentral DTF + 2,5% 12/06/2015 $ 5.000 $ 622 Banco Coopcentral DTF + 3,5% 28/12/2017 4.000 2.666 Banco Coopcentral DTF + 3,5% 02/05/2018 3.800 2.692 Confiar DTF + 2,75% 29/06/2015 800 100 Juriscoop DTF + 5% 28/01/2016 5.000 1.357 Juriscoop DTF + 5% 04/03/2016 1.000 315 Bancoomeva DTF + 5% 29/06/2017 5.000 4.166 Total $ 24.600 $ 11.918

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Transacciones con asociados cooperativos - A continuación, un detalle de los asociados cooperativos con mayor porcentaje patrimonial:

Asociados Cooperativos Participación

Patrimonial 2019 Participación

Patrimonial 2018 Cooperativa Médica del Valle y de Profesionales de Colombia Coomeva 8,88% 8,72% Cooperativa Colanta Ltda. 3,96% 3,88% Equidad Seguros de Vida O.C: - Para el año 2019 no existen préstamos con la Aseguradora de Vida.

Transacciones con miembros de Junta de Directores:

Junta de Directores 2019 2018

Gastos por honorarios y de representación (Viajes) Gastos de viaje (tiquetes y hoteles) Seminarios

$ 1.108 339 101

$ 612 190 75

Otros obsequios 56 78

Total $ 1.604 $ 955 Transacciones con la Fundación Equidad Seguros - Durante el año 2019 y 2018 se ejecutaron transacciones con Fundequidad según el acuerdo 084 por $161 y $152, respectivamente.

Los gastos de personal reconocidos en 2019 y 2018 fueron de $ 171 y 176 respectivamente.

Transacciones con el Club deportivo Equidad Seguros – Durante el año 2019 y 2018 la Aseguradora realizó compras de camisetas, balones, etc. por $4 y $4; y pagos por gasto de publicidad $1.218 y $1.461 respectivamente.

Al final del año el valor de la inversión en el Club Deportivo es de $1.423

43. REVELACIÓN DE RIESGOS

43.1 Gestión de Riegos Financieros - A continuación, se mencionan los principales elementos en la gestión de riesgos financieros: 43.1.1 Riesgos de Seguros - Busca que las aseguradoras entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera de Colombia, identifiquen, evalúen, midan y controlen los riesgos propios de la actividad aseguradora, en especial riesgos técnicos, por tanto, el objetivo fundamental del SEARS es procurar la disminución de pérdidas del valor económico del patrimonio mediante la mitigación de riesgos en seguros que afectan los fines de La Aseguradora

La Aseguradora hace seguimiento a la evolución de las condiciones del negocio, con el propósito de tomar oportunamente las medidas que se requieran para dar cumplimiento normativo y mantenerse alienados con los objetivos y estrategias de la compañía.

De otro modo, La Aseguradora se afirma en la cultura de riesgos, dentro de la cual establece el apetito de riesgo definido como el nivel de riesgo aceptable para lograr sus objetivos, de allí se desglosan y se actualizan las políticas, procedimientos y demás lineamientos teniendo en cuenta los cambios que presenta la industria aseguradora, las estrategias, las actividades del negocio a través del monitoreo del índice combinado y apetito de riesgo de la Entidad.

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El riesgo de seguro se define como: El riesgo de fluctuaciones en el momento, la frecuencia y la gravedad de los eventos asegurados y la liquidación de siniestros, en relación con las expectativas de la suscripción. Esto incluye riesgos de suscripción, catástrofe y reserva.

La gestión de estos riesgos se encuentra en cabeza de la Vicepresidencia de Seguros, las gerencias de producto, Reaseguros y Actuaria - Pricing y en cabeza de la Vicepresidencia financiera y administrativa la gerencia de actuaria de reservas.

Para ello, ha definido políticas de suscripción, apetito al riesgo para cada una de las líneas de negocio acorde con el plan estratégico de la Organización. Políticas de reaseguros y gestión del riesgo de crédito de estos. De igual manera, cuenta herramientas tecnológicas que le permiten el monitoreo de la concentración de los riesgos acorde a estas políticas e indicadores de gestión tales como: índice de cesión, índice de cumplimiento de primas, índice de siniestralidad e índice combinado, entre otros.

Durante el 2019, las principales líneas de negocio dada su participación en el total de la organización se destacan:

43.1.2 Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) – La ejecución de las actividades del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado, están orientadas al cumplimiento de las instrucciones detalladas en el Capítulo XXI de la C.E. 100 de 1995, de la SFC y a la generación de valor, por medio de modelos de medición de los riesgos de mercado a los cuales están expuestos los portafolios de inversión.

El portafolio de libre inversión y de reservas técnicas de la Compañía Generales de la Aseguradora, está expuesto al riesgo de mercado en la medida en que variaciones en las tasas de interés, el tipo de cambio, el precio de las acciones y el valor de la unidad de los fondos de inversión, en los cuales se mantienen posiciones activas dentro o fuera del balance, impacten negativamente sobre el valor de mercado de los instrumentos que componen los portafolios. La SFC a través del anexo 3, del Capítulo XXI, de la C.E. 100 de 1995, establece los lineamientos para calcular el valor en riesgo (en adelante VeR) del portafolio de reservas técnicas y a través del anexo 2, del mismo Capítulo, los lineamientos para calcular el VeR del portafolio de libre inversión. La Gerencia de Riesgos & Compliance en cumplimiento de normatividad vigente, realizó el cálculo y reportó los resultados obtenidos de VeR normativo a la SFC dentro de los tiempos establecidos por este ente regulador.

El detalle del VeR normativo para el portafolio de reservas técnicas durante los periodos 2019 y 2018 se relaciona a continuación:

Total Compañía

Autos SOAT RC

Primas Emit idas 404,531.0 184,728.7 72,142.7 71,281.7

Primas Cedidas - 194,726.0 - 77,108.8 - 29,171.0 - 38,211.0

Primas Ret enidas 209,805.0 107,619.9 42,971.7 33,070.7

Indice de Cesión 48.1% 41.7% 40.4% 53.6%

Indice Siniestralidad 60.4% 77.3% 51.3% 28.4%

Indice Combinado 99.6% 102.2% 106.8% 74.4%

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El detalle del VeR normativo para el portafolio de libre inversión durante los periodos 2019 y 2018 se relaciona a continuación:

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Como parte de la gestión, la aseguradora monitorea y controla diariamente los portafolios de inversión, con la finalidad de asegurar el cumplimiento del régimen de inversiones de las compañías aseguradoras, así como los límites internos establecidos por la Junta de Directores de La Equidad Seguros Generales O.C. Durante el 2019, la Gerencia de Riesgos & Compliance fortaleció los modelos de medición de riesgo de mercado, permitiendo obtener informes que facilitan conocer de una manera oportuna a la dirección general, el desempeño y la exposición al riesgo de los portafolios de inversión. A continuación, se resaltan los informes más relevantes:

• Informe de riesgo de mercado, este informe se reporta diariamente a la dirección general e incluye temas relacionados con: indicadores económicos, composición de los portafolios, aportes en cooperativas asociadas, máxima pérdida admitida, límites del régimen de inversiones, calce de las reservas técnicas, operaciones diarias y vencimientos futuros de los títulos que componen los portafolios de inversión.

• Informe de comité de inversiones, este informe se reporta mensualmente al comité de inversiones e incluye los temas relacionados con el monto del Valor en Riesgo de los portafolios y los indicadores y límites bajo los cuales se monitorea su comportamiento

Informe de monitoreo a los cupos de inversión, este informe consolida los cupos de inversión utilizados en las operaciones diarias, mostrando el detalle por emisor, cupo emisor, cupo utilizado y cupo disponible. El modelo genera alertas cuándo el cupo está a punto de llegar a su máximo autorizado y periódicamente se actualizan los cupos de inversión de cada emisor, basado en sus resultados financieros y noticias que impacten su reputación en el mercado

43.1.3 Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC) – El Sistema de Administración de Riesgo Crédito, busca mediante etapas y mecanismos de consulta, medición, estudio y reporte en centrales de riesgo, disminuir la posibilidad de incurrir en pérdidas por el incumplimiento de la contraparte en sus obligaciones.

A través del SARC se realizan análisis de probabilidad de impago de todas las obligaciones a favor de La Aseguradora en beneficio de la aseguradora y de sus asociados, los terceros que puedan representar riesgo de crédito para la aseguradora son analizados y calificados con la finalidad de prevenir o mitigar la posibilidad de pérdidas económicas derivadas de las relaciones comerciales. En caso de estimar posibles incumplimientos en el recaudo de la cartera, se procede a constituir un deterioro que tiene con objetivo proteger la continuidad de la organización, y estabilizarán los resultados financieros.

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La fuente de riesgo de crédito para la aseguradora son las líneas de crédito otorgados tanto para colaboradores a través de libranza como a excolaboradores, para estos últimos se constituye un deterioro el cual es monitoreado mensualmente en conjunto con la información aportada por las áreas contable y jurídica, el valor de este no representa riesgo significativo para la Aseguradora y es periódicamente informado a la Junta de Directores. No obstante, lo anterior, es preciso mencionar que estas líneas de crédito fueron suspendidas por la Junta de Directores en el mes de febrero de 2019.

43.1.4 Sistema de Administración de Riesgo de Liquidez - Mensualmente la Gerencia de Riesgos informa a la Junta de Directores las brechas de liquidez resultante de la clasificación de los activos que respaldan las reservas técnicas y las reservas técnicas en bandas de tiempo, a fin de determinar el adecuado calce de estas.

43.1.5 Gestión de capital - En línea con el Marco de Apetito de Riesgos en la aseguradora se monitorea de manera permanente la exposición al riesgo. En el 2019 este presento el siguiente comportamiento, el cual siempre se mantuvo dentro del apetito (Franja Azul):

Adicionalmente se realizan pruebas Stresstesting con el propósito de medir la capacidad que tiene La Aseguradora de continuar con el desarrollo normal de sus operaciones, ante la ocurrencia de un evento de riesgo que impacte negativamente su margen de solvencia / gestión de capital, la Compañía cuenta con mecanismos de optimización de activos, entre otros para mitigar dicho impacto, manteniendo su apetito al riesgo. Por lo anterior, Mensualmente se realizan estas pruebas y sus resultados son analizados con la Alta Gerencia y Junta de Directores.

El modelo contempla cuatro escenarios de tensión (stress) así: 1. Reducción del patrimonio técnico, 2. Aumento del riesgo de suscripción, 3. Aumento del valor en riesgo, 4. Aumento del Riesgo de Activos; así mismo se contemplan escenarios combinados como: 5. Disminución del patrimonio técnico y Aumento del riesgo de suscripción 6. Aumento del riesgo de activos y riesgo de mercado y 7. Disminución del patrimonio técnico y aumento del riesgo de activo y riesgo de mercado. En el siguiente gráfico se presenta el impacto de la Solvencia ante la materialización de los escenarios descritos anteriormente:

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44. PROCESO JURIDICO LIQUIDACIÓN COOPSEGUROS

Durante el 2019 atendiendo las instrucciones de la resolución de cierre No. SCVS-INS-DNNR-2018-00006083, emitida por la Superintendente de Compañías, Valores y Seguros del Ecuador, con el apoyo de la firma legal Almeida Guzmán se implementan las actividades necesarias para la obtención de los paz y salvos fiscales, la elaboración y diseño de los vehículos contractuales y/o legales para la formalización definitiva de la sesión de los derechos litigiosos derivados de acciones coactivas en beneficio de la Aseguradora. Adicionalmente, con el apoyo del estudio legal Ferrere se trabajó en el diagnóstico de la factibilidad jurídica de promover acciones de repetición en contra de los accionistas minoritarios, por una parte, y por otra en contra de las entidades estatales del Ecuador que tuvieron a su cargo el direccionamiento de la liquidación forzosa, las cuales de ser favorable en términos de expectativas y contingencia serán promovidas en el 2020.

45. PASIVOS CONTINGENTES

Los pasivos contingentes a 31 de diciembre de 2019 tienen 469 casos calificados como remotos; de las cuales 10 corresponden al ramo de Automóviles, 285 al ramo de Responsabilidad Civil, 3 al ramo de SOAT y 171 a Otros Ramos.

Por su parte, para el año 2018 la compañía de generales registraba 372 contingencias remotas; distribuidas en 181 para el ramo de Responsabilidad Civil; 24 en Automóviles; 6 al ramo de SOAT y 161 para Otros Ramos.

1.246

1.122

1.201

1.240 1.238

1.081

1.232

1.109

1.000

1.100

1.200

1.300

1.400

1.500

1.600

MARGEN

dic-19

ESCENARIO

1

ESCENARIO

2

ESCENARIO

3

ESCENARIO

4

ESCENARIO

5

ESCENARIO

6

ESCENARIO

7

Escenarios de Estress - Gestión de Capital

Apetito de Riesgo

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46. HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

A la fecha de presentación de esta información la aseguradora no tiene conocimiento de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa, es decir, al 31 de diciembre de 2019, que pueda modificar la estructura de los estados financieros o deba ser revelado.

47. APROBACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los Estados Financieros han sido autorizados para su divulgación por de la Junta de directores el 20 de febrero de 2020. Teniendo en cuenta que los mismos se encuentran certificados y dictaminados éstos a su vez han sido autorizados para su publicación por parte de la Junta de directores. Se aclara que estos estados financieros van a ser puestos a consideración del máximo órgano social, quien puede aprobar o improbar estos estados financieros.

48. AUTORIZACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS POR PARTE DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

A través de Oficio No. 2019179301de fecha 30 de diciembre de 2019, la Superintendencia Financiera de Colombia, ha impartido la instrucción de remitir los estados financiero a esa Superintendencia para autorizar la presentación ante la Asamblea General de Delegados; bajo lo preceptuado en el literal i), del numeral 2, del artículo 326 del Estatuto Orgánico del Sistema Financiero. Toda vez que la Aseguradora se encuentra incursa en la causal establecida en los numerales i) y ii) del literal g) del artículo 11.2.4.1.2 del Decreto 2555 de 2010, según lo informado en el citado oficio.

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Documents

La Equidad Seguros Generales O.C