Martha Cordero

8 D E M A R Z O , 2 0 1 6

LA INVERSIÓN COLOMBIANA EN CENTROAMÉRICA

ASOCIACIÓN DE ZONAS FRANCAS DE LAS AMERICAS

DURANTE EL PERÍODO 2006-2013 COLOMBIA HA SIDO EL INVERSIONISTA MÁS DINÁMICO EN CENTROAMÉRICA

EEUU 29% 9,3 TC

Colombia 7% 54 TC

México 7% 26 TC

Canadá 8%5 TC

Panamá 5% 20 TC

España 5% 28 TC

2°

4° 8°

2°

5°

Posición de Colombia como inversionista en Centroamérica

COLOMBIA SE HA CONVERTIDO EN UN IMPORTANTE INVERSIONISTA EN LA REGIÓN

IED en el extranjero 2% PIB (2013)4% su IED recibida

CA primera región de inversión colombiana, 23% de 2000 a 2014

Por país: EEUU (18%), Panamá (16%), Inglaterra (15%), Perú (7%) y Chile (7%).

71%

11% 6%

8%

5%

-500

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

3,500

2000

2001

2002

2003

pr

2004

pr

2005

p

2006

p

2007

p

2008

p

2009

p

2010

p

2011

p

2012

p

2013

p

2014

p

Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Panamá

Colombia: flujos de IED a CA, 2000-2014

Inversión en Centroamérica

LOS SECTORES DE MAYOR INVERSIÓN HAN SIDO EL FINANCIERO, LA MANUFACTURA Y LA EXPLOTACIÓN DE MINAS Y CANTERAS

Agricultura, caza, silvicultura y pesca

Otras actividades

Construcción

Servicios comunales sociales y personales

Comercio al por mayor y al por menor, restaurantes y…

Transportes, almacenamiento y comunicaciones

Electricidad, gas y agua

Petróleo y explotación de minas y canteras

Industrias manufactureras

Servicios financieros y empresariales

0 5 10 15 20 25 30

COLOMBIA: FLUJOS DE IED A CA POR SECTOR, 2000-2014

28%

25%

22%

Financiero Panamá76%

Industria manufacturera

Costa Rica32%

El Salvador94%

Sector eléctrico Guatemala

39%

Corp. Financiera del ValleGNB Sudameris Bank, Colpatria, Davivienda, BAC Credomatic, Bancolombia, Banco de Bogotá, Corredores Asociados Correval, Suramerica

Bancolombia, Banco de Bogotá, AFP Protección, Banco Davivienda, Sudamerica

Proquinal, Brinsa, Cía Global de Pinturas, Organización Corona

Empresas Públicas de Medellín, Empresa de Energía de Bogotá

Experiencia Más de 40 años Internacio-nalización

previa

Competitividad

Basada en nuevas tecnologías y nuevos

métodos organizacionales

Investigación y desarrollo

Adaptación a entornos cambiantes

¿CUÁLES SON LAS CARACTERÍSTICAS DE ESTAS EMPRESAS COLOMBIANAS?

Empresas dinámicas

Empresas estáticas

Reducción de costos y búsqueda de recursos

naturales

Mercado estadounidense y sudamericano

EXPERIENCIA EMPRESARIAL

Manufacturas de Cemento Titán - 1850

Manufacturas de Cemento Titán - 1850

Banco de Bogotá -1870

Banco de Bogotá -1870

Grupo Colombiano Corona - 1881

Grupo Colombiano Corona - 1881

Grupo Bavaria - 1898Grupo Bavaria - 1898

Empresa de Energía de Bogotá- 1900

Empresa de Energía de Bogotá- 1900

Carvajal Educación -1904

Carvajal Educación -1904

Casa Luker - 1904Casa Luker - 1904

Avianca - 1919Avianca - 1919

Celsia - 1919Celsia - 1919

Grupo Nutresa - 1920Grupo Nutresa - 1920

Colombiana - 1930Colombiana - 1930Cementos Argos -

1934Cementos Argos -

1934

Tecnoquímicas - 1934Tecnoquímicas - 1934Seguros Bolívar -1939

Seguros Bolívar -1939

NUEVAS TECNOLOGÍAS Y PROCESOS PRODUCTIVOS – DESARROLLO E INNOVACIÓN

Sector financieroSector financieroEmpresas

manufacturerasEmpresas

manufactureras

Nuevas tecnologías para el usuario Alianza estratégicas

Nuevas tecnologías de producciónInnovaciónDistinción de productosMejoramiento continúo de procesos

Sector comercialSector comercial

INTERNACIONALIZACIÓN Y ADAPTACIÓN A ENTORNOS CAMBIANTES• Aceso - exporta a 10 países de América Latina sus aceros y productos metálicos

• Carvajal Educación - exporta sus productos a todos los continentes

• Casa Lüker - vende el 35% de su producción a 116 países del mundo

• Colombina - empresa alimenticia que exporta sus productos a más de 50 países

• Gerfor - empresa de material de construcción y geosistemas vende a más de 10 destinos

en el continente americano;

• Grupo Colombiano Corona - exporta sus diferentes productos para el hogar y

construcción a diversos mercados alrededor del mundo

• Grupo Nutresa - vende sus productos en 72 países

• Proquinal - con ventas en más de 70 países

• Tecnoquímicas - con ventas en más de 17 países de América.

• Internacionalización a través de las exportaciones, también han instalado oficinas y plantas en el extranjero antes de invertir en los mercados de Centroamérica.

TRES GRUPOS EMPRESARIALES Gr

upo

Sura

(194

4) • Nutresa• Sura Pensiones

y ahorro• Bancolombia• Grupo Argos• AFP Protección

Grup

o Av

al

• Banco de Bogotá

• Banco de Occidente

• Banco Popular• BAC

Credomatic• Corficolombia• Porvenir

Grup

o Em

pres

aria

l Bol

ivar

(193

9) • Asistencia Bolivar

• Soft Bolívar• Anagrama• Imextal 82• Bolívar

Inmobiliaria• Davivienda• Inversora 2020

LA PRESENCIA DE ESTOS GRUPOS SE CONSTATA EN LAS PRINCIPALES INVERSIONES COLOMBIANAS EN LA REGIÓN

CUADRO 4 CENTROAMÉRICA: PRINCIPALES INVERSIONES DE EMPRESAS

COLOMBIANAS EN LOS AÑOS 2000-2015 (Millones de dólares)

Monto de la transacción Año Empresa colombiana Empresa objetivo País Sector

1 900 2010 Banco de Bogotá BAC Credomatic Costa Rica, El Salvador, Honduras Nicaragua, Panamá

Actividades financieras y de seguros

900 2006 Bancolombia Banco Agrícola El Salvador Actividades financieras y de seguros

801 2012 Davivienda HSBC Costa Rica, El Salvador, Honduras.

Actividades financieras y de seguros

605 2010 Empresas Públicas de Medellín

DECA II Guatemala Suministro de electricidad, gas y agua

200 2011 Empresas Públicas de Medellín

Del Sur, ENSA El Salvador, Panamá

Actividades financieras y de seguros

157 2009 Argos Panama Cement H Panamá y el Caribe

Manufactura

119 2006 Nutresa (Grupo Nacional de Chocolates)

Pozuelo Costa Rica Industria alimentaria

103 2011 Protección AFP Crecer El Salvador Actividades financieras y de seguros

100 2011 Suramericana Asesuisa El Salvador Actividades financieras y de seguros

60 2011 Casa Lüker Café Durán Panamá Industria alimentaria

50 2010 Casa Lüker Soc. de Alimentos de Primera

Panamá Industria alimentaria

Fuente: Elaboración propia a partir de la información de Pulso Financiero, Análisis y Prospección de Negocios.

¿CÓMO HA INGRESADO LAS EMPRESAS

COLOMBIANAS EN CENTROAMÉRICA?

LA MAYOR PARTE DE LAS EMPRESAS COLOMBIANAS HAN ELEGIDO INGRESAR A TRAVÉS DE FUSIONES Y ADQUISICIONES

CENTROAMÉRICA: INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA COLOMBIANATOTAL POR TIPO DE INVERSIÓN, 2000-2015

(Porcentajes respecto al total de 122 casos registrados)

Esta estrategia busca disminuir los riesgos y aumentar la eficiencia a partir de la suma de experiencias de ambas empresas.

CENTROAMÉRICA: INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA COLOMBIANAPOR SECTOR Y TIPO DE INVERSIÓN, 2000-2015(Porcentajes respecto al total de 122 casos registrados)

¿QUÉ ES LO QUE BUSCAN LAS EMPRESAS

COLOMBIANAS EN CENTROAMÉRICA?

LA MAYORÍA DE LAS EMPRESAS BUSCAN COMPETIR EN EL MERCADO CENTROAMERICANO

CENTROAMÉRICA: INVERSIÓN EXTRANJERA DIRECTA COLOMBIANA POR SECTOR ESTRATEGIA DE INTERNACIONALIZACIÓN, 2000-2015

Sector Búsqueda de recursos

Búsqueda de mercados

Búsqueda de eficiencia

Búsqueda de activos tecnológicos

Actividades financieras y de seguros X

Comercio X

Construcción X

Energía y minería X X

Hoteles y restaurantes X X

Industria alimentaria X X X

Industria manufacturera X X

Otros servicios X

Fuente: Elaboración propia a partir de información periodística y corporativa.

¿QUÉ VENTAJAS EN CENTROAMÉRICA HAN

FACILITADO LA INVERSIÓN

COLOMBIANA?

CERCANÍA CULTURAL Y GEOGRÁFICA

1. Mismo idioma2. Algunos gustos y

costumbres3. Comunicación

logística

MERCADO AMPLIADO Y MAYORES PERSPECTIVAS DE CRECIMIENTO

- Costa Rica y Panamá con un PIB per cápita mayor que Colombia.

- La tasa de crecimiento de Panamá ha sido de 7% anual durante 2000-2014.

-- Aumento de proyectos de

construcción.

- Panamá como centro financiero y logístico.

AMÉRICA LATINA, CENTROAMÉRICA Y COLOMBIA: PIB PER CÁPITA, 2013(Dólares a precios corrientes)

UN MARCO JURÍDICO FAVORABLE

1. Alto grado de apertura

2. Marco jurídico para la protección de la inversión extranjera – leyes de IE, acuerdos mundiales, pocas restricciones a la inversión.

3. Tratados comerciales firmados con países del mundo.

ALGUNAS CONCLUSIONES

1. Colombia se consolida como un importante inversionista de América Latina.

2. Las empresas colombianas poseen ventajas de propiedad avanzadas.

3. Beneficios en Centroamérica en la generación de nuevos empleos, nuevo capital y fortalecimiento de la competitividad de sus empresas.

4. Aunque el capital se concentra en Panamá se observa un creciente interés por ingresar a otros países centroamericanos.

5. Colombia también tendría beneficios en incremento de exportaciones, aumento de divisas y utilidades para inversiones futuras, reorientación de recursos en investigación y desarrollo, fortalecimiento de empresas, etc.

PUBLICACIÓN

http://www.cepal.org/es/publicaciones/38962-la-inversion-colombiana-centroamerica

GRACIAS

Marzo, 2016

CONTACTOM A R T H A C O R D E R O

M a r t h a . c o r d e r o @ c e p a l . o r g . m xT e l : ( 5 5 ) 4 1 7 0 5 7 0 7 0 / F a x : 5 5 3 1 1 1 5 1

B l v d . M i g u e l d e C e r v a n t e s S a a v e d r a 1 9 3 , P i s o 1 2 . C o l . G r a n a d a , C P . 1 1 5 2 0C i u d a d d e M é x i c o

C O M I S I Ó N E C O N Ó M I C A P A R A A M É R I C A L A T I N A Y E L C A R I B E ( C E P A L )S E D E S U B R E G I O N A L M É X I C O

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