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La planificación financiera como instrumento de apoyo a la

dirección estratégica

Tema 8

La planificación financiera como instrumento de apoyo a la dirección estratégica

• 1.- La planificación empresarial– tipos de planificación

• 2.- Dirección estratégica y planificación financiera– Niveles de planificación

1.- La planificación empresarial

• La planificación empresarial- proceso de dirección

• Tipos de planificación:– Según áreas o secciones.– Según el horizonte temporal

Clasificación según áreas o secciones

• Planificación comercial• Planificación de la producción• Planificación de rec. Humanos• Planificación corporativa-estratégica• Planificación financiera

Plan estratégico global

Planificación

Financiera

Planificación de Recursos

Humanos

Planificación Comercial Planificaci

ón Productiva

Planificación

Corporativa

Tipos de Planificación según áreas

Clasificación según el horizonte temporal

• Planificación estratégica– largo plazo– definición de productos y mercados– formulación de la política de cada área

• Planificación de gestión o anual– corto plazo– asegurar que la empresa y cada dep.consiga

sus objetivos• Planificación operativa

– día a día– asegurar la realizac. De tareas específicas

Horizonte de planificación

Control a posteriori Planificación y control a priori

pasado futuro

Momento presente

corto largo1 semana 1 año

Planificación operaciones

Presupuesto anual

Plan estratégico

Planificación Financiera

Cuantificación en términos monetarios de los planes estratégicos, de gestión

y operativos de la empresa

Planificación estratégica plan financiero a largo plazo

Planificación de gestión presupuesto de la empresa

Planificación operativa presupuesto diario y semanal de tesorería

2.- Dirección estratégica y planificación financiera

• Proceso de planificación- formulación de la estrategia

• Formulación de la estrategia- cuantificación de los recursos

• A mayor cuantificación mayor información para evaluar y seleccionar la alternativa correcta.

Proceso de Planificación y de controlProceso de Planificación y de control

Análisis del entorno y de la organización

Fines de la empresa

Proceso previsional (control a

priori)

Proceso de control a posteriori

Planificación a largo plazo

Planificación a corto plazo

Formulación de los objetivosa l.p. y c.p por centro

Proceso presupuestario

Cálculo de desviaciones

Formulación del objetivo

Formulación de la estrategia

Proceso de planificación financiera

• Proyección monetaria del rdo futuro.• Utilización de distintos escenarios-

definición de variables.• Anticipar el impacto de cada estrategia• Selección de la alternativa estratégica más

adecuada• control “a posteriori” para evaluar la

gestión

Condiciones de eficacia de la Planificación Financiera

1. La planificación financiera a l.p. Se realice en función de la estrategia

2. La estrategia se elabore en función del entorno

3. La planificación financiera se realice en función de la influencia del entorno

4. La planificación financiera a c.p. Se realice en función de la planificación financiera a l.p.

5. La planificación financiera se plasme en los presupuestos.

6. El control se realice en función de los planes

Dirección estratégica y planificación

Análisis entorno

Decisiones tácticas

Decisiones estratégicas

Decisiones operativas

Recursos disponibles

Planificación estratégica

Planificación a m y l/p

Planificación a c/p

Presupuesto estratégico

Presupuestos capital y

financieros

Presupuestos operativos o explotación

Dificultades

• Elevada incertidumbre• Dificil obtención de información• Entornos dinámicos y heterogéneos

La planificación financiera debe cuantificar los resultados que se

obtendrían en diferentes escenarios

2.1.- Niveles de planificación• Planificación intuitiva• Planificación financiera a corto plazo

– Planf. presupuestaria de la cta de rdos.,sin contabilidad analítica, sin diferenciar por actividades.

– Planf. presupuestaria por centros, sin contabilidad analítica.

– Planf. presupuestaria con costes standard por productos y centros, sin vinculación con planificación financiera a l.p.

• Planificación financiera a largo plazo– P. a l.p. vinculada con la planificación presupuestaria.– P. a l.p. vinculada con la planificación estratégica.