40
d/h PT Panca Global Securities Tbk PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) Dan untuk Periode Yang Berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited) And For Periods Ended March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

  • Upload
    ngonhi

  • View
    226

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

d/h PT Panca Global Securities Tbk

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk

DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit)

Dan untuk Periode Yang Berakhir 31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit)

As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

And For Periods Ended March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

Page 2: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

Halaman

Page

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

- Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian/ 1

Consolidated Statements of Financial Position

- Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian/ 2

Consolidated Statements of Income and Other Comprehensive

- Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian/ 3

Consolidated Statements of Changes in Shareholders' Equity

- Laporan Arus Kas Konsolidasian/ 4

Consolidated Statements of Cash Flows

- Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian/ 5 - 38

Notes to Consolidated Financial Statements

DAFTAR ISI

CONTENTS

Page 3: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/

Notes 2019 2018

Aset Assets

Kas dan Setara Kas 3d1.4;3e;3l;6 262,705,861,043 305,402,920,515 Cash and Cash Equivalents

Deposito Berjangka 3d1.4;3d;7 3,294,899,695 3,246,223,187 Time Deposits

Portofolio Efek 3d.1;3d.3;8 209,614,881,301 173,149,362,850 Marketable Securities

Receivables from Clearing and

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 3d1.4;9 38,584,866,000 8,620,535,000 Guarantee Institution

Piutang Nasabah 3d1.4;10 Receivables from Customers

Pihak Berelasi 31,640,414,020 357,754,774 Related Party

Pihak Ketiga - Setelah Dikurangi penyisihan Third Party - Less Allowance for

Penurunan Nilai Rp. 0,- Per 31 Maret 2019 Impairment Losses Rp.0,- As of March 31,

dan 31 Desember 2018 90,703,004,735 237,815,694,364 2019 and December 31, 2018

Piutang Perusahaan Efek Lain 3d1.4;11 10,800,000,000 3,394,500 Receivables from Other Brokers

Piutang Lain-lain 3d1.4;3g;12 1,856,051,988 723,359,950 Other Receivables

Pajak Dibayar Di Muka 3k;13 1,475,060,691 1,432,575,047 Prepaid Taxes

Biaya Dibayar Di Muka 3g;14 604,055,132 216,391,539 Prepaid Expenses

Penyertaan pada Bursa Efek 3h;15 625,000,000 625,000,000 Investments in Shares on Stock Exchange

Penyertaan Saham 3h;16 1,275,000,000 1,275,000,000 Investment in Shares

Aset Tetap Fixed Assets

(setelah dikurangi akumulasi penyusutan (less accumulated depreciation

sebesar Rp. 623.424.129,- dan amounting to Rp. 623,424,129,-

Rp. 529.763.896,- untuk tanggal-tanggal and Rp. 529,763,896,- as of

31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018) 3i;17 430,138,243 509,613,931 March 31, 2019 and December 31, 2018)

Aset Pajak Tangguhan 3k;21d 739,234,284 738,539,847 Deferred Tax Assets

Aset Lain-lain 18 709,176,900 716,028,959 Other Assets

Jumlah Aset 655,057,644,031 734,832,394,463 Total Assets

Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity

Liabilitas Liabilities

Payables to Clearing and

Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan 3d2.4;9 48,767,332,700 29,897,614,000 Guarantee Institution

Utang Nasabah 3d2.4;19 Payables to Customers

Pihak Berelasi 33,686,076,566 168,925,856,888 Related Party

Pihak Ketiga 40,006,665,835 21,820,780,994 Third Party

Utang Pajak 3k;21a 101,789,323 950,099,874 Tax Payables

Biaya Yang Masih Harus Dibayar 3d2.4;20 2,614,494,748 2,564,955,805 Accrued Expenses

Liabilitas Imbalan Kerja 3n;32b 769,628,000 769,628,000 Employee Benefits Liability

Utang Lain-lain 3d2.4 4,020,000 640,000 Other Payables

Jumlah Liabilitas 125,950,007,172 224,929,575,561 Total Liabilities

Ekuitas Equity

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas Induk Equity Attributable To Owners Of The Entity

22 283,341,705,600 283,341,705,600

Tambahan Modal Disetor 23 122,448,950 122,448,950 Additional Paid In Capital

Selisih Aset dan Liabilitas The Differences Between Assets and Liabilities

Pengampunan Pajak 24 50,000,000 50,000,000 Tax Amnesty

Penghasilan Komprehensif Lain 1,028,514,000 1,028,514,000 Other Comprehensive Income

Saldo Laba 25 Retained Earnings

Ditentukan Penggunaannya 3,250,000,000 3,250,000,000 Appropriated

Tidak Ditentukan Penggunaannya 241,307,124,068 222,102,811,459 Unappropriated

Jumlah 529,099,792,618 509,895,480,009 Total

Kepentingan Non Pengendali 7,844,242 7,338,893 Non Controlling Interest

Jumlah Ekuitas 529,107,636,859 509,902,818,902 Total Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 655,057,644,031 734,832,394,463 Total Liabilities and Equity

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the Consolidated Financial Statements

secara keseluruhan. taken as a whole.

Modal saham nilai nominal Rp. 100,- persaham. Modal dasar 11.0000.000.000 dan1.440.000.000 saham pada tahun 2019 dan2018 telah ditempatkan dan disetor penuhsebanyak 2.833.417.056 dan 708.354.264saham pada tahun 2019 dan 2018.

Share capital nominal value Rp. 100,- per

share. Authorized capital consist of

11,000,000,000 and 1,440,000,000 shares in

2019 and 2018. Issued and fully paid shares

2,833,417,056 and 708,354,264 in 2019 and

2018.

1

Page 4: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN LABA RUGI DAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME AND

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/

Notes 2019 2018

Pendapatan Usaha Revenues

Pendapatan Kegiatan Perantara

Perdagangan Efek 3j;26 16,013,090,591 (2,127,118,443) Brokerage Commissions

Pendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek 3j;27 - 1,600,000,000 Underwriting Fees

Jumlah Pendapatan Usaha 16,013,090,591 (527,118,443) Total Revenues

Beban Usaha Operating Expenses

Beban Kepegawaian 3j;28 1,139,703,370 972,643,012 Employee Expenses

Sewa Kantor 528,430,130 527,180,131 Office Rental

Administrasi dan Umum 3j;29 1,201,200,662 1,371,922,108 General and Administrative

Penyusutan 3i;17 93,660,233 200,681,796 Depreciation

Jasa Profesional - 105,000,000 Professional Fees

Pemeliharaan Sistem 35,496,000 48,995,000 System Maintenance

Kustodian 67,833,334 35,791,665 Custodian

Jamuan dan Sumbangan 40,880,654 3,100,000 Consumption and Donation

Telekomunikasi 19,747,380 20,045,491 Telecommunication

Perjalanan Dinas 6,794,800 - Travelling

Iklan dan Promosi - 23,310,000 Advertising and Promotions

Pelatihan dan Seminar - 8,000,000 Training and Colloquium

Lain-lain 41,437,862 144,019,301 Others

Jumlah Beban Usaha 3,175,184,425 3,460,688,504 Total Operating Expenses

Laba Usaha 12,837,906,166 (3,987,806,947) Operating Income

Pendapatan (Beban) Lain-Lain Other Incomes (Expenses)

Pendapatan Bunga 5,544,890,626 1,527,134,341 Interest Incomes

Laba atas Penjualan Aset Tetap - 415,188,542 Gain on Sale of Fixed Assets

Laba Selisih Kurs (6,852,059) 6,013,621 Gain on Foreign Exchange

Lain-lain 1,342,054,037 3,510,823,497 Others

Jumlah Pendapatan Lain-lain- Bersih 6,880,092,604 5,459,160,002 Total Other Incomes - Net

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 19,717,998,770 1,471,353,054 Income Before Income Tax

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Income Tax Benefit (Expenses)

Pajak Kini 3k;21b;21c (513,875,250) (620,389,335) Current Tax

Pajak Tangguhan 3k;21b;21d 694,437 (675,901,951) Deferred Tax

Jumlah Beban Pajak Penghasilan (513,180,813) (1,296,291,286) Total Income Tax Expenses

Laba Bersih 19,204,817,957 175,061,768 Net Income

Penghasilan Komprehensif Lain: Other Comprehensive Income :

Amounts that will not be

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi - 224,191,000 reclassified to profit or loss

Amounts that will be

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi - - reclassified to profit or loss

Jumlah Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan 19,204,817,957 399,252,768 Total Comprehensive Income For The Years

Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada : Net Income Attributable to :

Pemilik Entitas Induk 19,204,312,608 175,645,474 Owner of The Entity

Kepentingan Non Pengendali 505,349 (583,706) Non Controlling Interest

Jumlah 19,204,817,957 175,061,768 Total

Jumlah Penghasilan Komprehensif Yang Dapat

Diatribusikan Kepada: Total Comprehensive Income Attributable to:

Pemilik Entitas Induk 19,204,312,608 399,836,474 Owner of The Entity

Kepentingan Non Pengendali 505,349 (583,706) Non Controlling Interest

Jumlah 19,204,817,957 399,252,768 Total

Laba Usaha Per Saham 3o 4.53 (5.63) Operating Income Per Share

Laba Bersih Per Saham 3o 6.78 0.56 Net Income Per Share

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the Consolidated Financial Statements

secara keseluruhan. taken as a whole.

2

Page 5: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal - Tanggal 31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) For The Period Ended March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Selisih Aset

dan Liabilitas Penghasilan

Pengampunan Komprehensif

Modal Pajak/ Lain

Ditempatkan Tambahan Modal The Differences Keuntungan Kepentingan

Catatan/ dan Disetor Penuh/ Disetor/ Between Assets (Kerugian) Aktuaria/ Non Pengendali/

Issued and Fully Additional and Liabilities Actuarial Gains Jumlah/ Non Controlling Total Shareholders'

Notes Paid in Capital Paid in Capital Tax Amnesty (Losses) Appropriated Unappropriated Total Interest Equity

Saldo 31 Desember 2017 70,835,426,400 122,448,950 50,000,000 1,028,514,000 3,200,000,000 173,301,875,566 248,538,264,916 6,327,251 248,544,592,167 Balance as of December 31, 2017

Penambahan Modal Disetor 212,506,279,200 - - - 212,506,279,200 212,506,279,200

Dividen 27 - - - - - (7,083,542,640) (7,083,542,640) - (7,083,542,640) Dividends

Cadangan Umum 26 - - - - 50,000,000 (50,000,000) - - - General Reserve

Penghasilan Komprehensif Lain - - - - - - - - - Other Comprehensive Income

Laba Bersih Tahun Berjalan - - - - - 55,934,478,533 55,934,478,533 1,011,642 55,935,490,175 Income for The Year - Net

Saldo 31 Desember 2018 283,341,705,600 122,448,950 50,000,000 1,028,514,000 3,250,000,000 222,102,811,459 509,895,480,009 7,338,893 509,902,818,902 Balance as of December 31, 2018

Penambahan Modal Disetor - - - - - - - - - Additional Paid In Capital

Dividen 27 - - - - - - - - - Dividends

Cadangan Umum 26 - - - - - - - - - General Reserve

Laba Bersih Tahun Berjalan - - - - - 19,204,312,608 19,204,312,608 505,349 19,204,817,957 Income for The Year - Net

Saldo 31 March 2019 283,341,705,600 122,448,950 50,000,000 1,028,514,000 3,250,000,000 241,307,124,068 529,099,792,618 7,844,242 529,107,636,859 Balance as of March 31, 2019

529,107,636,859

-

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the Consolidated Financial Statements

secara keseluruhan. taken as a whole.

Jumlah Ekuitas/

Equity Attributable to Owners of The Entity

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Retained Earnings

Tidak Ditentukan

Penggunaannya/

Saldo Laba

Ditentukan

Penggunaannya/

3

Page 6: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

2019 2018

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating Activities

Penerimaan Komisi Perantara Pedagangan Efek 3,142,865,057 3,797,115,501 Receipts from Brokerage Commissions

Penerimaan Penghasilan Bunga 5,606,623,309 2,538,523,510 Receipts from Interest Income

Penerimaan dari Receipts from

Lembaga Kliring dan Penjaminan (11,094,612,300) 18,444,278,800 Guarantee Institutions

Penerimaan dari (Pembayaran kepada) Receipts from (Payments to)

Efek Diperdagangkan (23,657,025,600) (10,050,648,176) Marketable Securities

Penerimaan Jasa Penasehat Keuangan Receipts from Investment Advisory

Penjamin Emisi dan Penjualan - 1,600,000,000 Underwriting and Selling Fees

Pembayaran kepada Payments to

Nasabah, Bersih (1,223,865,098) (35,785,809,694) Customers, Net

Pembayaran kepada Karyawan dan Pemasok (3,028,605,249) (7,013,803,572) Payments to Employees and Suppliers

Penerimaan dari (Pembayaran kepada) Receipts from (Payments to)

Entitas Efek, Bersih (10,796,605,500) (5,843,536,600) Brokers, Net

Penerimaan Lainnya, Bersih (782,886,473) 2,768,835,336 Other Receipts, Net

Pembayaran Pajak Penghasilan (806,938,623) (645,545,125) Income Tax Payments

Arus Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Operasi (42,641,050,478) (30,190,590,018) Net Cash Flows from (in) Operating Activities

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing Activities

Penambahan Aset Lain - lain 6,852,059 (6,013,621) Additional of Other Assets

Deposito Berjangka (48,676,508) (33,827,868) Time Deposits

Perolehan Aset Tetap (14,184,545) (5,525,000) Acquisition of Fixed Assets

Hasil dari Penjualan Aset Tetap - 523,000,000 Proceeds from Sale of Fixed Assets

Arus Kas Bersih dari Aktivitas Investasi (56,008,994) 477,633,511 Net Cash Flows from Investing Activities

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing Activities

Penambahan Modal Disetor - - Additional Paid In Capital

Pembayaran Dividen - - Dividend Payments

Arus Kas Bersih dari (untuk) Aktivitas Pendanaan - - Net Cash Flows from (in) Financing Activities

Increase in

Kenaikan Kas dan Setara Kas (42,697,059,472) (29,712,956,507) Cash and Cash Equivalents

Cash and Cash Equivalents -

Kas dan Setara Kas Awal Tahun 305,402,920,515 141,200,780,524 at Beginning of The Years

Cash and Cash Equivalent -

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 262,705,861,043 111,487,824,016 at The End of The Years

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements which

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian are an integral part of the Consolidated Financial Statements

secara keseluruhan. taken as a whole.These financial statements are originally issued in indonesianThese financial statements are originally issued in Indonesian

4

Page 7: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

1. Umum 1. General

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan DireksiPerusahaan memiliki secara langsung, lebih dari 99,4% saham Anak Perusahaan

In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sThe Company owns directly more than 99.4% shares in its Subsidiary asGANTI PELEPASAN ANAK

Sejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

PT Panca Global Kapital Tbk (d/h PT Panca Global Securities Tbk) ("Entitas")didirikan berdasarkan Akta No. 20 tanggal 13 Agustus 1999 oleh notarisFathiah Helmi SH., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan MenteriKehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C-16336.HT.01.01.Th. 99 tanggal 13 September 1999 dan telah diumumkandalam Berita Negara Republik Indonesia No. 36 tanggal 4 Mei 2001, TambahanNo. 2871. Perubahan akta Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan RapatUmum Pemegang Saham Luar Biasa PT Panca Global Kapital Tbk tertuangdalam akta No. 6 tanggal 5 Mei 2008 yang dibuat di hadapan notaris FathiahHelmi, SH., di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan Nomor. AHU-39828.A.H.01.02 Tahun 2008 tanggal 10 Juli 2008, mengenai perubahanseluruh Anggaran Dasar Entitas antara lain penyesuaian dengan Undang-Undang Nomor 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

PT Panca Global Kapital Tbk (formerly PT Panca Global Securities Tbk)

("The Entity") was established based on notarial deed No. 20 dated August

13, 1999 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta. The deed was approved

by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in decision letter No.

C-16336.HT.01.01.Th. 99 dated September 13, 1999 and was published in

the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 dated May 4, 2001,

Supplement No. 2871. The Entity's Articles of Association have been

amended several times, most recently based on Extraordinary Shareholders

General Meeting PT Panca Global Kapital Tbk which is stated in the deed

No. 6 dated May 5, 2008 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta which has

approved by Minister of justice and Human Rights of the Republic of

Indonesia in his Decision letter No. AHU-39828.A.H.01.02 dated July 10,

2008, regarding amendment of the article of Association in connection with

the adjustment of Law number 40, year 2007 regarding Limited Liability

Entity.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scope

Perubahan Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat Umum Pemegang

Saham Luar Biasa PT Panca Global Kapital Tbk tertuang dalam akta No. 1

tanggal 4 September 2014 yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi, SH.,

notaris di Jakarta mengenai perubahan susunan pengurus Entitas. Penerimaan

Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat dalam

database Sisminbakum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-

27979.40.22.2014 tanggal 4 September 2014.

The amendment of Entity's Article of Association based on Extraordinary

Shareholders General Meeting PT Panca Global Kapital Tbk based on

notarial deed No. 1 dated September 4, 2014 of Fathiah Helmi, SH., notary

in Jakarta, regarding change of the entity's management. The acceptance of

its amendment received and recorded in Legal Entity Administration System

database of Minister of Justice and Human Right No. AHU-

27979.40.22.2014 dated September 4, 2014.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatanEntitas adalah meliputi perdagangan umum, jasa, pembangunan dan investasi.Entitas memperoleh ijin usaha dari Pemerintah Provinsi Daerah Khusus IbukotaJakarta melalui surat No. 131/AC.1/31.74/-1.824.27/e/2018 tanggal 18 Mei2018.

In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scope

of the Entity's activities consist of general trading, services, development and

investment. The entity obtained a business license from the Provincial

Government of the Special Capital Region of Jakarta on its letter No.

131/AC.1/31.74/-1.824.27/e/2018 dated 18 May 2018.

Anggaran Dasar Entitas telah mengalami perubahan berdasarkan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa tertuang dalam akta No. 18 tanggal 6 Maret 2018

yang dibuat di hadapan notaris Dahlia, SH., pengganti Fathiah Helmi, SH.,

notaris di Jakarta mengenai perubahan nama Entitas menjadi PT Panca Global

Kapital Tbk dan perubahan kegiatan usaha utama yang semula sebagai

perantara perdagangan efek dan penjamin emisi efek menjadi entitas yang

bergerak dalam bidang perdagangan umum, Jasa, pembangunan dan investasi

yang dapat berinvestasi di berbagai bidang usaha lainnya di berbagai bidang

usaha lainnya. Akta perubahan anggaran dasar tersebut telah mendapat

persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

melalui surat No. AHU-0005182.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 6 Maret 2018.

The Entity's Article of Association has been amended based on

Extraordinary Shareholders General Meeting based on notarial deed No. 18

dated March 6, 2018 of Dahlia, SH., replacement for Fathiah Helmi, SH.,

notary in Jakarta, concerning the change of the entity's name into PT Panca

Global Kapital Tbk and the change in the main business activities originally

as securities brokerage and underwriting into entity engaged in general

trading, service, development and investment which can invest in various

other business fields . The deed of amendment was approved by the Minister

of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on its letter

No. AHU-0005182.AH.01.02.Tahun 2018 dated March 6, 2018.

Anggaran Dasar Entitas telah mengalami perubahan berdasarkan Rapat Umum

Pemegang Saham Tahunan tertuang dalam akta No. 8 tanggal 8 Agustus 2018

yang dibuat di hadapan notaris Dina Chozie, SH., pengganti Fathiah Helmi,

SH., notaris di Jakarta mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor

Entitas. Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima

dan dicatat dalam database Sisminbakum Menteri Hukum dan Hak Asasi

Manusia No. AHU-AH.01.03-0231848 tanggal 13 Agustus 2018.

The Entity's Article of Association has been amended based on Annual

Shareholders General Meeting based on notarial deed No. 8 dated August 8,

2018 of Dina Chozie, SH., replacement for Fathiah Helmi, SH., notary in

Jakarta, concerning increase in paid up capital of the Entity. The acceptance

of its amendment received and recorded in Legal Entity Administration

System database of Minister of Justice and Human Right No. AHU-

AH.01.03-0231848 dated August 13, 2018.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa tertuang dalam akta No. 1 tanggal 1 Oktober 2018

yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta mengenai

peningkatan modal dasar dan perubahan susunan pengurus Entitas. Akta

perubahan anggaran dasar tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No. AHU-

0020517.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 3 Oktober 2018.

The latest amendment of Entity's Article of Association based on

Extraordinary Shareholders General Meeting based on notarial deed No. 1

dated October 1, 2018 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, regarding

increase in authorized capital and change of the entity's management. The

deed of amendment was approved by the Minister of Law and Human Rights

of the Republic of Indonesia based on its letter No. AHU-

0020517.AH.01.02.Tahun 2018 dated october 3, 2018.

5

Page 8: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

1. Umum - lanjutan 1. General - continued

a. Pendirian dan Informasi Umum - lanjutan a. Establishment and General Information - continued

Komisaris Utama : : President Commissioner

Komisaris : : Commissioner

Komisaris (Independen) : : Commissioner (Independent)

Direktur Utama/(Independen) : : President Director/(Independent)

Direktur : : Director

Direktur : : Director

Komite Audit Audit Committee

Ketua : : Chairman

Anggota : : Members

Anggota : : Members

Imbalan Kerja Jangka Pendek Short Term Employee Benefits

Imbalan Kerja Jangka Panjang Long Term Employee Benefits

Jumlah Total

2018

345,638,556 157,275,000

Tn. Sulianto

Ny. Unikasari Setio

Ny. Arriany Simanjuntak

- -

345,638,556 157,275,000

2019

Tn. Chengwy Karlam

Ny. Farida Eva Riyanti Hutapea

Tn. Sulianto

Ny. Justy Intan

Tn. Trisno Limanto

Tn. Haifeng Zhang

PT Panca Global Securities Tbk ("Entitas") didirikan berdasarkan Akta No. 20 PT Panca Global Securities Tbk ("The Entity") was established based onSesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatanEntitas mulai beroperasi secara komersil pada tanggal 1 Agustus 2000. Entitas In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scopeThe Entity started to operate commercially in Agust 1,2000. The Entity isPerubahan terakhir Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat Umum The latest amendment of Entity's Article of Association based onPada tanggal 5 Maret 2018 Entitas memberikan fasilitas pinjaman subordinasi On March 5, 2018 the Entity granted a subordinated loan facility to PTPada tanggal 5 Maret 2018 Entitas telah mengembalikan izin usaha sebagai On March 5, 2018 the Entity has return a business license as a brokerageBerdasarkan akta notaris No. 12 tanggal 2 Maret 2018 yang dibuat di hadapan Based on notarial deed No. 12, dated March 2, 2018 of Fathiah Helmi,Berdasarkan pernyataan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa Based on the statement of extraordinary general meeting of thePada tanggal 13 Maret 2018, Entitas menyampaikan Pernyataan Pendaftaran On March 13, 2018, the Entity submitted the Registration Statement of

PT Panca Global Kapital Tbk (d/h PT Panca Global Securities Tbk) ("Entitas") PT Panca Global Kapital Tbk (formerly PT Panca Global Securities Tbk)Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan

Entitas mulai beroperasi secara komersil pada tanggal 1 Agustus 2000. Entitas

In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scope

The Entity started to operate commercially in Agust 1,2000. The Entity is

Perubahan Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat Umum Pemegang The amendment of Entity's Article of Association based on Extraordinary

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 1 Oktober Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated October 1,

Pada tanggal 13 Maret 2018, Entitas menyampaikan Pernyataan Pendaftaran

Penawaran Umum Terbatas I kepada para Pemegang Saham dalam rangka

penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 2.125.062.792 saham

dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham dan harga penawaran sebesar

Rp 100 per saham kepada Otoritas Jasa Keuangan melalui surat No. 034/PGS-

CS/III/2018.

On March 13, 2018, the Entity submitted the Registration Statement of

Limited Public Offering I to its shareholders for issuing pre-emptive right

maximum of 2,125,062,792 shares with par value of Rp 100 per share and

offering price of Rp 100 per share to Financial Services Authority through

letters No. 034/PGS-CS/III/2018.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scopeAnggaran Dasar Entitas telah mengalami perubahan berdasarkan Rapat Umum The Entity's Article of Association has been amended based on

Pada tanggal 5 Maret 2018 Entitas telah mengembalikan izin usaha sebagai

perantara pedagang efek dan penjamin emisi efek kepada Otoritas Jasa

Keuangan melalui surat No. 023/PGS-CS/III/2018.

On March 5, 2018 the Entity has return a business license as a brokerage

and underwritter to the Financial Services Authority through letters No.

023/PGS-CS/III/2018.

Sehubungan dengan surat pengembalian izin tersebut, pada tanggal 6 Juni 2018

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) telah mengeluarkan surat pencabutan izin usaha

sebagai perantara perdagangan efek dengan Nomor KEP-29/D.04/2018 dan

surat pencabutan izin usaha sebagai penjamin emisi efek dengan Nomor KEP-

28/D.04/2014.

In connection with the letter of permit return,on June 6, 2018 the Financial

Services Authority (OJK) has issued a revocation of business licenses as a

securities brokerage with Number KEP-29 / D.04 /2018 and a letter of

revocation of business licenses as underwriters with number KEP-28 / D.04

/ 2014.

Anggaran Dasar Entitas telah mengalami perubahan berdasarkan Rapat Umum The Entity's Article of Association has been amended based on AnnualPerubahan terakhir Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat Umum The latest amendment of Entity's Article of Association based on

Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi

untuk periode 31 Maret 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut :

Total compensation paid to the Board of Commissioners and Directors for

the period March 31, 2019 and 2018 are as follows :

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated June 21,Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 4 September Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated September

Entitas memiliki karyawan tetap per 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018

masing-masing sejumlah 8 aryawan.

The Entity has a total of 8 permanent employees as of March 31, 2019 and

December 31, 2018 respectively.

Entitas telah memiliki fungsi unit audit internal sebagaimana yang ditentukandalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 56/POJK.04/2015. The Entity has internal audit as requirement in Financial Service Authority

regulation No. 56/POJK.04/2015.

Entitas mulai beroperasi secara komersil pada tanggal 1 Agustus 2000. Entitas

berdomisili di Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I lantai 17 Jl. Jend.

Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia.

The Entity started to operate commercially in Agust 1,2000. The Entity is

domiciled in Indonesia Stock Exchange Building, Tower I 17 floor, Jl. Jend.

Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 1 Oktober

2018, sebagaimana termaktub dalam akta No. 1 tanggal 1 Oktober 2018 yang

dibuat di hadapan Dina Chozie, SH., pengganti Fathiah Helmi, SH., Notaris di

Jakarta, para pemegang saham menyetujui perubahan susunan pengurus Entitas.

Adapun susunan pengurus Entitas tahun 2019 dan 2018 sebagai berikut :

Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated October 1,

2018 as stated on notarial deed No. 1 dated October 1, 2018 of Dina Chozie,

SH., replacement for Fathiah Helmi, SH, notary in Jakarta, the shareholders

approved the changes of the Entity management. The composition of the

Entity management of 2019 and 2018 are as follows :

6

Page 9: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

1. Umum - lanjutan 1. General - continued

b. Entitas Anak Yang Dikonsolidasi c. Consolidated Subsidiary

c. Penawaran Umum Efek Entitas c. Public Offering of The Entity's Shares

2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 2. Adoption of Revised Statements Financial Accounting Standards

• •

• •

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi 3. Summary of Significant Accounting Policies

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian a. Basic of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Pada tanggal 31 Desember 2001, saham-saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta As of December 31, 2001, the Company's shares have been listed at the Jakarta Stock Exchange.

Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi Total compensation paid to the Board of Commissioners and Directors for

Pada tanggal 10 Juni 2005, Entitas memperoleh pernyataan efektif dari Ketua

Badan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan suratnya No. S-

1504/PM/2005 untuk melakukan penawaran umum atas 190.000.000 saham

dengan nominal Rp. 100,- per saham dengan harga penawaran Rp. 105,- per

saham disertai penerbitan Waran Seri I sejumlah 125.400.000 yang diberikan

secara cuma-cuma. Pada tanggal 24 Juni 2005, saham tersebut telah dicatatkan

pada Bursa Efek Jakarta.

On June 10, 2005, BAPEPAM through decision letter No. S-1504/PM/2005

approved the Entity's public offering of 190,000,000 shares with a par value

of Rp. 100,- per share at the offering price of Rp. 105,- per share including

issued Warrant Seri I amount 125,400,000 will be awarded. On June 24,

2005 all of the Company shares were listed on Jakarta Stock Exchange.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated June 21,

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi

yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau

setelah tanggal 1 Januari 2018 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofthe following accounting standards which will be applicable for financialstatements covering periods beginning on or after January 1, 2018.

PSAK 10 (revisi 2010), pengaruh perubahan kurs valuta asingPSAK 13 (revisi 2011), properti investasiPSAK 16 (revisi 2011), aset tetapPSAK 18 (revisi 2010), akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakaryaPSAK 24 (revisi 2010), imbalan kerjaPSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura BersamaPSAK 26 (revisi 2010), biaya pinjamanPSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak BerwujudPSAK 28 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi kerugianPSAK 30 (revisi 2011), sewaPSAK 33 (revisi 2011), aktivitas pengupasan lapisan tanah dan pengelolaanPSAK 34 (revisi 2010), kontrak konstruksiPSAK 36 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi jiwaPSAK 45 (revisi 2011), pelaporan keuangan entitas nirlabaPSAK 46 (revisi 2010), pajak penghasilanPSAK 50 (revisi 2010), instrumen keuangan: penyajianPSAK 53 (revisi 2010), pembayaran berbasis sahamPSAK 56 (revisi 2010), laba per sahamPSAK 60, instrumen keuangan: pengungkapanPSAK 61, akuntansi hibah pemerintah dan pengungkapan bantuan pemerintahPSAK 63, pelaporan keuangan dalam ekonomi hiperinflasiPSAK 62, kontrak asuransi SFAS 10 (revised 2010), the effects of changes in foreign exchange ratesSFAS 13 (revised 2011), investment propertySFAS 16 (revised 2011), fixed assetsSFAS 18 (revised 2010), accounting and reporting by retirement benefitSFAS 24 (revised 2010), employee benefitsPSAK 12 (revised 2009), FinancialSFAS 26 (revised 2010), borrowing costsPSAK 19 (revised 2010), Intangible AssetsSFAS 28 (revised 2010), accounting for loss insuranceSFAS 30 (revised 2011), leasesSFAS 33 (revised 2011), stripping activities and environmentalSFAS 34 (revised 2010), construction contractsSFAS 36 (revised 2010), accounting for life insuranceSFAS 45 (revised 2011), financial reporting for non-profit organizationsSFAS 46 (revised 2010), income taxesSFAS 50 (revised 2010), financial instruments: presentationSFAS 53 (revised 2010), share-based paymentSFAS 56 (revised 2010), earnings per shareSFAS 60, financial instruments: disclosuresSFAS 61, acounting for government grants and disclosure of governmentSFAS 63, financial reporting in hyperinflationary economies.SFAS 62, insurance contractsPSAK 64, aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya SFAS 64, exploration and evaluation of mineral resourcesISAK 13, lindung nilai investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri. ISAK 13, hedges of a net investment in a foreign operationISAK 15, PSAK 24 - batas aset imbalan pasti, persyaratan pendanaan ISAK 15, PSAK 24 - the limit on a defined benefit asset, minimum fundingISAK 16, perjanjian konsesi jasa ISAK 16, service concession arrangementsISAK 18, bantuan pemerintah - tidak berelasi spesifik dengan aktivitas ISAK 18, government assistance - no specific relation to operating activitiesISAK 19, aplikasi pendekatan penyajian kembali pada PSAK 63: pelaporan ISAK 19, applying the restatement approach under SFAS 63: financialISAK 20, pajak penghasilan - perubahan dalam status pajak entitas atau para ISAK 20, income taxes - changes in the tax status of an entity or itsISAK 22, perjanjian konsesi jasa: pengungkapan. ISAK 22, service concession arrangements: disclosureISAK 23, sewa operasi - insentif ISAK 23, operating leases – incentivesISAK 24, evaluasi substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk ISAK 24, evaluating the substance of transactions involving the legal formISAK 25, hak atas tanah ISAK 25, rights arising from landISAK 26, penilaian ulang derivatif melekat ISAK 26, reassessment of embedded derivativesPSAK 55 (revisi 2011), instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran SFAS 55 (revised 2011), financial instruments: recognition and

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 4 September Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated SeptemberBerdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 4 September Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated September

PSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and JointPSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".PSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andPSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".ISAK No.30, "Pungutan", merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 "Provisi ISAK No 30,"Fees", is an interpretation of PSAK No. 57 "Provisions,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"

Pada tanggal 31 Desember 2001, saham-saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta As of December 31, 2001, the Company's shares have been listed at the Jakarta Stock Exchange.

PT Panca Global Sekuritas (Entitas Anak) yang berkedudukan di Jakarta, PT Panca Global Sekuritas (Subsidiary) which is domiciled in Jakarta, was

Amandemen PSAK No.1, "Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements”,PSAK 10 (revisi 2010), pengaruh perubahan kurs valuta asingPSAK 13 (revisi 2011), properti investasiPSAK 16 (revisi 2011), aset tetapPSAK 18 (revisi 2010), akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakaryaPSAK 24 (revisi 2010), imbalan kerjaPSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura BersamaPSAK 26 (revisi 2010), biaya pinjamanPSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak BerwujudPSAK 28 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi kerugianPSAK 30 (revisi 2011), sewaPSAK 33 (revisi 2011), aktivitas pengupasan lapisan tanah dan pengelolaanPSAK 34 (revisi 2010), kontrak konstruksiPSAK 36 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi jiwaPSAK 45 (revisi 2011), pelaporan keuangan entitas nirlabaPSAK 46 (revisi 2010), pajak penghasilanPSAK 50 (revisi 2010), instrumen keuangan: penyajianPSAK 53 (revisi 2010), pembayaran berbasis sahamPSAK 56 (revisi 2010), laba per sahamPSAK 60, instrumen keuangan: pengungkapanPSAK 61, akuntansi hibah pemerintah dan pengungkapan bantuan pemerintahPSAK 63, pelaporan keuangan dalam ekonomi hiperinflasiPSAK 62, kontrak asuransi SFAS 10 (revised 2010), the effects of changes in foreign exchange ratesSFAS 13 (revised 2011), investment propertySFAS 16 (revised 2011), fixed assetsSFAS 18 (revised 2010), accounting and reporting by retirement benefitSFAS 24 (revised 2010), employee benefitsPSAK 12 (revised 2009), FinancialSFAS 26 (revised 2010), borrowing costsPSAK 19 (revised 2010), Intangible AssetsSFAS 28 (revised 2010), accounting for loss insuranceSFAS 30 (revised 2011), leasesSFAS 33 (revised 2011), stripping activities and environmentalSFAS 34 (revised 2010), construction contractsSFAS 36 (revised 2010), accounting for life insuranceSFAS 45 (revised 2011), financial reporting for non-profit organizationsSFAS 46 (revised 2010), income taxesSFAS 50 (revised 2010), financial instruments: presentationSFAS 53 (revised 2010), share-based paymentSFAS 56 (revised 2010), earnings per shareSFAS 60, financial instruments: disclosuresSFAS 61, acounting for government grants and disclosure of governmentSFAS 63, financial reporting in hyperinflationary economies.SFAS 62, insurance contractsPSAK 64, aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya SFAS 64, exploration and evaluation of mineral resourcesISAK 13, lindung nilai investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri. ISAK 13, hedges of a net investment in a foreign operationISAK 15, PSAK 24 - batas aset imbalan pasti, persyaratan pendanaan ISAK 15, PSAK 24 - the limit on a defined benefit asset, minimum fundingISAK 16, perjanjian konsesi jasa ISAK 16, service concession arrangementsISAK 18, bantuan pemerintah - tidak berelasi spesifik dengan aktivitas ISAK 18, government assistance - no specific relation to operating activitiesISAK 19, aplikasi pendekatan penyajian kembali pada PSAK 63: pelaporan ISAK 19, applying the restatement approach under SFAS 63: financialISAK 20, pajak penghasilan - perubahan dalam status pajak entitas atau para ISAK 20, income taxes - changes in the tax status of an entity or itsISAK 22, perjanjian konsesi jasa: pengungkapan. ISAK 22, service concession arrangements: disclosureISAK 23, sewa operasi - insentif ISAK 23, operating leases – incentivesISAK 24, evaluasi substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk ISAK 24, evaluating the substance of transactions involving the legal formISAK 25, hak atas tanah ISAK 25, rights arising from landISAK 26, penilaian ulang derivatif melekat ISAK 26, reassessment of embedded derivativesPSAK 55 (revisi 2011), instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran SFAS 55 (revised 2011), financial instruments: recognition andPSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and JointPSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".PSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andPSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".ISAK No.30, "Pungutan", merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 "Provisi ISAK No 30,"Fees", is an interpretation of PSAK No. 57 "Provisions,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"PSAK No.3 (Penyesuaian 2016), "Penyajian Laporan Keuangan tentang Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements”,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.1, "Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements”,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationPSAK 10 (revisi 2010), pengaruh perubahan kurs valuta asingPSAK 13 (revisi 2011), properti investasiPSAK 16 (revisi 2011), aset tetapPSAK 18 (revisi 2010), akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakaryaPSAK 24 (revisi 2010), imbalan kerjaPSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura BersamaPSAK 26 (revisi 2010), biaya pinjamanPSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak BerwujudPSAK 28 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi kerugianPSAK 30 (revisi 2011), sewaPSAK 33 (revisi 2011), aktivitas pengupasan lapisan tanah dan pengelolaanPSAK 34 (revisi 2010), kontrak konstruksiPSAK 36 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi jiwaPSAK 45 (revisi 2011), pelaporan keuangan entitas nirlabaPSAK 46 (revisi 2010), pajak penghasilanPSAK 50 (revisi 2010), instrumen keuangan: penyajianPSAK 53 (revisi 2010), pembayaran berbasis sahamPSAK 56 (revisi 2010), laba per sahamPSAK 60, instrumen keuangan: pengungkapanPSAK 61, akuntansi hibah pemerintah dan pengungkapan bantuan pemerintahPSAK 63, pelaporan keuangan dalam ekonomi hiperinflasiPSAK 62, kontrak asuransi SFAS 10 (revised 2010), the effects of changes in foreign exchange ratesSFAS 13 (revised 2011), investment propertySFAS 16 (revised 2011), fixed assetsSFAS 18 (revised 2010), accounting and reporting by retirement benefitSFAS 24 (revised 2010), employee benefitsPSAK 12 (revised 2009), FinancialSFAS 26 (revised 2010), borrowing costsPSAK 19 (revised 2010), Intangible AssetsSFAS 28 (revised 2010), accounting for loss insuranceSFAS 30 (revised 2011), leasesSFAS 33 (revised 2011), stripping activities and environmentalSFAS 34 (revised 2010), construction contractsSFAS 36 (revised 2010), accounting for life insuranceSFAS 45 (revised 2011), financial reporting for non-profit organizationsSFAS 46 (revised 2010), income taxesSFAS 50 (revised 2010), financial instruments: presentationSFAS 53 (revised 2010), share-based paymentSFAS 56 (revised 2010), earnings per shareSFAS 60, financial instruments: disclosuresSFAS 61, acounting for government grants and disclosure of governmentSFAS 63, financial reporting in hyperinflationary economies.SFAS 62, insurance contractsPSAK 64, aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya SFAS 64, exploration and evaluation of mineral resourcesISAK 13, lindung nilai investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri. ISAK 13, hedges of a net investment in a foreign operationISAK 15, PSAK 24 - batas aset imbalan pasti, persyaratan pendanaan ISAK 15, PSAK 24 - the limit on a defined benefit asset, minimum fundingISAK 16, perjanjian konsesi jasa ISAK 16, service concession arrangementsISAK 18, bantuan pemerintah - tidak berelasi spesifik dengan aktivitas ISAK 18, government assistance - no specific relation to operating activitiesISAK 19, aplikasi pendekatan penyajian kembali pada PSAK 63: pelaporan ISAK 19, applying the restatement approach under SFAS 63: financialISAK 20, pajak penghasilan - perubahan dalam status pajak entitas atau para ISAK 20, income taxes - changes in the tax status of an entity or itsISAK 22, perjanjian konsesi jasa: pengungkapan. ISAK 22, service concession arrangements: disclosureISAK 23, sewa operasi - insentif ISAK 23, operating leases – incentivesISAK 24, evaluasi substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk ISAK 24, evaluating the substance of transactions involving the legal formISAK 25, hak atas tanah ISAK 25, rights arising from landISAK 26, penilaian ulang derivatif melekat ISAK 26, reassessment of embedded derivativesPSAK 55 (revisi 2011), instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran SFAS 55 (revised 2011), financial instruments: recognition andPSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and JointPSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".PSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andPSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".ISAK No.30, "Pungutan", merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 "Provisi ISAK No 30,"Fees", is an interpretation of PSAK No. 57 "Provisions,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Amandemen PSAK No.1, "Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements”,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationPSAK 10 (revisi 2010), pengaruh perubahan kurs valuta asingPSAK 13 (revisi 2011), properti investasiPSAK 16 (revisi 2011), aset tetapPSAK 18 (revisi 2010), akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakaryaPSAK 24 (revisi 2010), imbalan kerjaPSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura BersamaPSAK 26 (revisi 2010), biaya pinjamanPSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak BerwujudPSAK 28 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi kerugianPSAK 30 (revisi 2011), sewaPSAK 33 (revisi 2011), aktivitas pengupasan lapisan tanah dan pengelolaanPSAK 34 (revisi 2010), kontrak konstruksiPSAK 36 (revisi 2010), akuntansi untuk asuransi jiwaPSAK 45 (revisi 2011), pelaporan keuangan entitas nirlabaPSAK 46 (revisi 2010), pajak penghasilanPSAK 50 (revisi 2010), instrumen keuangan: penyajianPSAK 53 (revisi 2010), pembayaran berbasis sahamPSAK 56 (revisi 2010), laba per sahamPSAK 60, instrumen keuangan: pengungkapanPSAK 61, akuntansi hibah pemerintah dan pengungkapan bantuan pemerintahPSAK 63, pelaporan keuangan dalam ekonomi hiperinflasiPSAK 62, kontrak asuransi SFAS 10 (revised 2010), the effects of changes in foreign exchange ratesSFAS 13 (revised 2011), investment propertySFAS 16 (revised 2011), fixed assetsSFAS 18 (revised 2010), accounting and reporting by retirement benefitSFAS 24 (revised 2010), employee benefitsPSAK 12 (revised 2009), FinancialSFAS 26 (revised 2010), borrowing costsPSAK 19 (revised 2010), Intangible AssetsSFAS 28 (revised 2010), accounting for loss insuranceSFAS 30 (revised 2011), leasesSFAS 33 (revised 2011), stripping activities and environmentalSFAS 34 (revised 2010), construction contractsSFAS 36 (revised 2010), accounting for life insuranceSFAS 45 (revised 2011), financial reporting for non-profit organizationsSFAS 46 (revised 2010), income taxesSFAS 50 (revised 2010), financial instruments: presentationSFAS 53 (revised 2010), share-based paymentSFAS 56 (revised 2010), earnings per shareSFAS 60, financial instruments: disclosuresSFAS 61, acounting for government grants and disclosure of governmentSFAS 63, financial reporting in hyperinflationary economies.SFAS 62, insurance contractsPSAK 64, aktivitas eksplorasi dan evaluasi pada pertambangan sumber daya SFAS 64, exploration and evaluation of mineral resourcesISAK 13, lindung nilai investasi neto dalam kegiatan usaha luar negeri. ISAK 13, hedges of a net investment in a foreign operationISAK 15, PSAK 24 - batas aset imbalan pasti, persyaratan pendanaan ISAK 15, PSAK 24 - the limit on a defined benefit asset, minimum fundingISAK 16, perjanjian konsesi jasa ISAK 16, service concession arrangementsISAK 18, bantuan pemerintah - tidak berelasi spesifik dengan aktivitas ISAK 18, government assistance - no specific relation to operating activitiesISAK 19, aplikasi pendekatan penyajian kembali pada PSAK 63: pelaporan ISAK 19, applying the restatement approach under SFAS 63: financialISAK 20, pajak penghasilan - perubahan dalam status pajak entitas atau para ISAK 20, income taxes - changes in the tax status of an entity or itsISAK 22, perjanjian konsesi jasa: pengungkapan. ISAK 22, service concession arrangements: disclosureISAK 23, sewa operasi - insentif ISAK 23, operating leases – incentivesISAK 24, evaluasi substansi beberapa transaksi yang melibatkan suatu bentuk ISAK 24, evaluating the substance of transactions involving the legal formISAK 25, hak atas tanah ISAK 25, rights arising from landISAK 26, penilaian ulang derivatif melekat ISAK 26, reassessment of embedded derivativesPSAK 55 (revisi 2011), instrumen keuangan: pengakuan dan pengukuran SFAS 55 (revised 2011), financial instruments: recognition andPSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and JointPSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".PSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andPSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".ISAK No.30, "Pungutan", merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 "Provisi ISAK No 30,"Fees", is an interpretation of PSAK No. 57 "Provisions,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Amandemen PSAK No.1, "Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements andAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationPSAK No. 3 (Penyesuaian 2016), "Laporan Keuangan Interim" SFAS No. 3 (2016 Adaptation),“Interim Financial Reporting”Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationPSAK No.24 (Penyesuaian 2016), "Imbalan Kerja" SFAS No. 24 (2016 Adaptation), “Employee Benefit "Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationPSAK No. 60 (Penyesuaian 2016), "Instrumen Keuangan: Pengungkapan" SFAS No. 60 (2016 Adaptation),“Financial Instruments: Disclosures”

Entitas memiliki karyawan tetap per 31 Desember 2017 dan 2016 masing- The Entity has a total of 33 and 35 permanent employees as of December 31,

Laporan keuangan konsolidasian disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi

Keuangan di Indonesia sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan

Indonesia.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance

with Indonesian Financial Accounting Standards issued by the Indonesian

Institute of Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dan disajikan sesuai dengan

Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan No.

KEP-689/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 tentang Pedoman Akuntansi

Perusahaan Efek.

The consolidated financial statements have been also prepared and

presented in accordance with the Decree of the Chairman of the Capital

Market and Financial Institutions Supervisory Agency No. KEP-

689/BL/2011 dated December 30, 2011 regarding Accounting Guidelines for

Securities Company.

Entitas telah memiliki fungsi unit audit internal sebagaimana yang ditentukan The Entity has internal audit as specified in Financial Service Authority

Amandemen PSAK No. 2, "Laporan Arus Kas tentang PrakarsaPengungkapan"

Amendments to SFAS No. 2, "Statement of Cash Flows on the Disclosures

Initiative"

Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Amandemen PSAK No. 46, "Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak

Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi"

Amendments to SFAS No. 46, "Income Taxes on the Recognition of

Deferred Tax Assets for Unrealized Losses"

Pada tanggal 31 Desember 2001, saham-saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta As of December 31, 2001, the Company's shares have been listed at the Jakarta Stock Exchange.

Pada tanggal 29 Juni 2018, Entitas memperoleh pernyataan efektif dari Ketua

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dengan suratnya No. S-101/D.04/2018 untuk

melakukan Penawaran Umum Terbatas I kepada para Pemegang Saham dalam

rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak

2.125.062.792 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 100 per saham dan

harga penawaran sebesar Rp 100 per saham.

On June 29, 2018, Financial Services Authority (OJK) through decision

letter No. S-101/D.04/2018 approved the Entity's public offering of

Registration Statement of Limited Public Offering I to its shareholders for

issuing pre-emptive right maximum of 2,125,062,792 shares with par value of

Rp 100 per share and offering price of Rp 100 per share

Pada tanggal 31 Desember 2001, saham-saham Perusahaan tersebut telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta As of December 31, 2001, the Company's shares have been listed at the Jakarta Stock Exchange.

Berdasarkan akta notaris No. 12 tanggal 2 Maret 2018 yang dibuat di hadapan

Fathiah Helmi, SH, notaris di Jakarta, Entitas melakukan perjanjian untuk

mengalihkan hak-hak atas aset dan liabilitas kepada PT Panca Global

Sekuritas. Sehubungan dengan perjanjian tersebut, aset sebesar Rp.

210.696.640.342,- dan liabilitas sebesar Rp. 134.100.120.936,- beralih dari

Entitas ke PT Panca Global Sekuritas efektif sejak tanggal 2 Maret 2018.

Terdapat selisih antara aset dan liabilitas sebesar Rp.76.596.519.406,- yang

harus dilunasi selambat-lambatnya tanggal 3 September 2018 dan telah dilunasi

pada tanggal 3 September 2018.

Based on notarial deed No. 12, dated March 2, 2018 of Fathiah Helmi, SH.,

notary in Jakarta, the Entity entered into an agreement to transfer rights of

assets and liabilities to PT Panca Global Sekuritas. In relation to agreement,

assets of Rp. 210,696,640,342.- and liabilities of Rp. 134,100,120,936.-

switched from Entity to PT Panca Global Sekuritas effective as of March 2,

2018. There is a difference between assets and liabilities of

Rp.76,596,519,406, - which must be repaid no later than September 3, 2018

and paid off on September 3, 2018.

PT Panca Global Sekuritas (Entitas Anak) yang berkedudukan di Jakarta,

didirikan berdasarkan akta notaris No. 21 tanggal 13 Agustus 2016 yang dibuat

di hadapan Fathiah Helmi, SH., notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disahkan

oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan

Surat Keputusan No. AHU-0044835.AH.01.01.Tahun 2016 tanggal 10 Oktober

2016. Entitas Anak memperoleh ijin usaha sebagai penjamin emisi efek dari

Otoritas Jasa Keuangan melalui Surat Keputusan No. KEP-57/D.04/2017

tanggal 21 November 2017. Entitas menyetor modal ke PT Panca Global

Sekuritas sebesar Rp54.994.500.000 setara dengan 99,99% kepemilikan saham

di PT Panca Global Sekuritas. Entitas Anak mulai beroperasi secara komersil

sejak 5 Maret 2018.

PT Panca Global Sekuritas (Subsidiary) which is domiciled in Jakarta, was

established based on notarial deed No.21 dated August 13, 2016 of Fathiah

Helmi, SH., notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by

the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia based on

its Decision Letter No.AHU-0044835.AH.01.01.Tahun 2016 dated October

10, 2016. The Subsidiary obtained its licenses for underwriting from

Financial Service Authority in his Decision Letters No. KEP-57/D.04/2017

dated November 21, 2017. The entity paid-up the capital to PT Panca Global

Sekuritas amounted to Rp54,994,500,000 equivalent to 99,99% shares

ownership in PT Panca Global Sekuritas. Subsidiary start commercial

operations since March 5, 2018.

7

Page 10: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian - lanjutan a. Basic of Preparation of the Consolidated Financial Statements-continued

b. Laporan Arus Kas Konsolidasian b. The Consolidated Statement of Cash Flows

1) 1)

2) 2)

c. Prinsip Konsolidasian c. Principles of Consolidation

• •

• •

• •

• •

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metodelangsung. Laporan arus kas tersebut dikelompokkan dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan serta disajikan secara terpisah antara kelompok utamapenerimaan kas bruto dan pengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yangmemenuhi kriteria seperti disebutkan dibawah ini disajikan menurut kas bersih:

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan, arus

kas lebih mencerminkan aktivitas pelanggan daripada aktivitas Entitas,

dan

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan perputaran cepat,

dengan volume transaksi yang besar, dan dengan jangka waktu singkat

(short maturity).

The consolidated statements of cash flows are presented using the directmethod, with classifications of cash flows into operating, investing andfinancing activities separately showing major classes of gross cash receiptsand gross cash payments, except for cash flows arising from the followingactivities which are reported on a net basis :

Cash receipts and payments on behalf of customers when the cash flows

reflect the activities of the customers rather than those of the Entity,

and

Cash receipts and payments for item in which the turnover is high, the

amounts are large and the maturities are short.

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah kecuali dinyatakanlain, telah disusun berdasarkan konsep akuntansi biaya historis dan dasarakrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akuntertentu yang disajikan berdasarkan penilaian lain seperti dijelaskan dalamkebijakan akuntansi masing-masing akun yang bersangkutan.

The consolidated financial statements presented in Rupiah unless otherwise

stated, have been prepared on accrual basis using the historical cost

concept, except for consolidated statements of cash flow and certain

accounts, which are presented based on other valuation as explained in each

accounting policy.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan entitas induk dan

entitas anak yang mayoritas sahamnya dimiliki atau dikendalikan oleh entitas

induk. Pengendalian dianggap ada ketika entitas induk memiliki secara

langsung atau tidak langsung melalui entitas anak lebih dari setengah

kekuasaan suara suatu entitas, kecuali dalam keadaan yang jarang dapat

ditunjukkan secara jelas bahwa kepemilikan tersebut tidak diikuti dengan

pengendalian.

Consolidated financial statements include parent entity and its subsidiary

financial statements which its share owned or controlled by parent entity in

majority. Control is presumed to exist when the parent entity owns, directly

or indirectly through subsidiaries, more than half of the voting power of an

entity unless, in exceptional circumstances, it can be clearly demonstrated

that such ownership does not constitute control.

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan

investor lain;

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement

with other investors;

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang

kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat :

Control also exists when the parent entity owns half or less of the voting

power of an entity when there is:

kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas

berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

power to govern the financial and operating policies of the entity under a

statute or an agreement;

kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar dewan direksidan dewan komisaris atau perorangan pengatur setara dan mengendalikanentitas melalui dewan atau perorangan tersebut; atau perjanjian;

power to appoint or remove the majority of the members of the board of

directors or equivalent governing body and control of the entity is by that

board or body; or

kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksidan dewan komisaris atau perorangan pengatur setara dan mengendalikanentitas melalui dewan direksi dan dewan komisaris atau perorangantersebut.

power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors

or equivalent governing body and control of the entity is by that board or

body.

Dalam hal pengendalian terhadap entitas anak dimulai atau diakhiri dalam

suatu tahun tertentu, maka hasil usaha entitas anak yang diperhitungkan ke

dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat

pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian atas

entitas anak tersebut berakhir.

When subsidiary either began or ceased to be controlled during the year, the

results of the subsidiary’s operations are included only from the date of

control commenced or up to the date of control ceased.

Kepentingan non pengendali atas laba atau rugi entitas anak yangdikonsolidasikan selama periode pelaporan diidentifikasi dan disajikan sebagaibagian dari ekuitas. Kepentingan non pengendali dan bagian kepemilikanentitas induk atas aset neto entitas anak yang dikonsolidasikan diidentifikasisecara terpisah.

Non-controlling interests in the profit or loss of consolidated subsidiaries forthe reporting period are identified and presented as part of equity.Noncontrolling interests in the net assets of consolidated subsidiaries areidentified separately from the parent’s ownership interests in them.

Seluruh transaksi dan saldo yang material antar entitas yang dikonsolidasi telah

dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

All material transactions and balances inter entity have been eliminated in

the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dan disajikan sesuai dengan The consolidated financial statements have been also prepared and

8

Page 11: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan d. Financial Assets and Liabilities

d.1 Aset Keuangan d.1 Financial Assets

d.1.1 Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan d.1.1 Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)

Laba Rugi (FVTPL)

• •

• •

• •

• •

• •

• •

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggaldiperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuanganberdasarkan kontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurunwaktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnyadiukur sebesar nilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk asetkeuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yangawalnya diukur sebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date

where the purchase or sale of a financial asset is under a contract whose

terms require delivery of the financial asset within the timeframe

established by the market concerned, and are initially measured at fair

value plus transaction costs, except for those financial assets classified

as at fair value through profit or loss, which are initially measured at

fair value.

Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur"pada nilai wajar melalui laporan laba rugi" (FVTPL), "investasi hinggajatuh tempo" (HTM), aset keuangan "tersedia untuk dijual" (AFS) danpinjaman yang diberikan dan piutang. Pengklasifikasian ini tergantungpada sifat dan tujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuanawal.

Financial assets are classified into categories of financial assets as "atfair value through profit or loss" (FVTPL), "held-to-maturity" (HTM),"available-for-sale" (AFS) financial assets and "loans and receivables".The classification depends on the nature and purpose of financial assetsand is determined at the time of initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagai

kelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan

untuk diukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is

either held for trading or it is designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok, diperdagangkan, jika: A financial asset is classified as held for trading if:

Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam

waktu dekat; atau

Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang

dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung

dalam jangka pendek yang terkini; atau

Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagai

instrumen lindung nilai.

It has been acquired principally for the purpose of selling in the near

future; or

It is a part of an identified portfolio of financial instruments that the

entity manages together and has a recent actual pattern of short-term

profit-taking; or

It is a derivative that is not designated and effective as a hedging

instrument.

Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan,

dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may be

designated as at FVTPL upon initial recognition if:

Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan

ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul;

atau

Such designation eliminates or significantly reduces a measurement

or recognition inconsistency that would otherwise arise;or

Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atauliabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkannilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategiinvestasi Entitas, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakansecara internal kepada manajemen kunci; atau

The financial asset forms part of a group of financial assets or

financial liabililies or both, which is managed and its performance is

evaluated on a fair value basis, in accordance with the Company's

documented risk management or investment strategy, and information

about the grouping is provided internally on that basis; or

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebihderivatif rnelekat, dan PSAK 55 memperbolehkan kontrak gabungan(aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

It forms part of a contract containing one or more embedded

derivatives, and PSAK 55 permits the entire combined contract (asset

or liabilily) to be designated as at FVTPL.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan atau

kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugi

komprehensif mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari aset

keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada

Catatan 4b.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultantgain or loss recognized in statements of comprehensive income. The netgain or loss recognized in statements of comprehensive incomeincorporates any dividend or interest earned on the financial asset. Fairvalue is determined in the manner described in Note 4b.

9

Page 12: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.1.2 Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo d.1.2 Held- to-Maturity (HTM) Investment

d.1.3 Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) d.1.3 Available-for-Sale Financial Assets (AFS)

d.1.4 Pinjaman Yang Diberikan dan Piutang d.1.4 Loans and Receivables

d.1.5 Metode Suku Bunga Efektif d.1.5 Effective Interest Method

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk

menghitung biaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan

metode untuk mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang

relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat

mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang (mencakup

seluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan dan diterima oleh para

pihak dalam kontrak yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari

suku bunga efektif, biaya transaksi dan premium dan diskonto lainnya)

selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat,

digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat

bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized

cost of a financial instrument and of allocating interest income over the

relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly

discounts estimated future cash receipts (including all fees on points

paid or received that form an integral part of the effective interest rate,

transaction costs and other premiums or discounts) through the expected

life of the financial instrument, or, where appropriate, a shorter period

to the net carrying amount on initial recognition.

Efek utang, saham dan reksadana milik Entitas yang diperdagangkanpada pasar aktif dan diklasifikasi sebagai AFS dinyatakan pada nilaiwajar. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan4b.

Listed shares and bonds and mutual funds held by the Entity that are

traded in an active market are classified as being AFS are stated at fair

value. Fair value is determined in the manner described in Note 4b.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui

pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung

dengan metode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset

moneter yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika aset

keuangan dilepas atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau

rugi yang sebelumnya diakui di ekuitas, direklas ke laporan laba rugi

komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in

the equity with the exception of impairment losses, interest calculated

using the effective interest method, and foreign exchange gains and

losses on monetary assets, which are recognised in statements of

comprehensive income. Where the investment is disposed of or is

determined to be impaired, the cumulative gain or loss previously

accumulated in the equity is reclassified to statements of comprehensive

income.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba

rugi komprehensif pada saat hak Entitas untuk memperoleh pembayaran

dividen ditetapkan.

Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in

statements of comprehensive income when the Entity's right to receive

the dividends is established.

Deposito berjangka, piutang marjin, piutang lembaga kliring danpenjaminan, piutang entitas efek, piutang nasabah dan piutang lain-laindengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif diklasifikasi sebagai "pinjaman yang diberikan danpiutang", yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai.Bunga diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecualipiutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Time deposits, margin receivable, receivable from clearing and

guarantee institution, receivable from broker, receivable from customer

and other receivables that have fixed or determinable payments that are

not quoted in an active market are classified as "loans and receivables".

Loans and receivables are measured at amortized cost using the effective

interest method less impairment. Interest is recognised by applying the

effective interest rate method, except for short-term receivables when the

recognition of interest would be immaterial.

Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan sebagai pembiayaan yangdijamin kecuali jika terdapat letters of credit atau jaminan lain yangdiperlakukan sebagai jaminan. Sehubungan dengan efek yangdipinjamkan, Entitas menerima jaminan dalam bentuk uang tunai ataujaminan lainnya.

Securities loaned transactions are reported as collateralized financings

except where letters of credit or other securities are used as collateral.

With respect to securities loaned, the Entity receives collateral in the

form of cash or other collateral.

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah

ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai

HTM ketika Entitas memiliki intensi positif dan kemampuan untuk

memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran

awal, investasi HTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan

menggunakan metode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku

bunga efektif yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas

di masa datang selama perkiraan umur dari aset keuangan ke nilai

tercatat bersih (net carrying amount) dari aset keuangan. Keuntungan

dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi pada saat investasi tersebut

dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui

proses amortisasi.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and

fixed maturities are classified as HTM when the Entity has the positive

intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement,

HTM investments are measured at amortized cost using the effective

interest method. This method uses an effective interest rate that exactly

discounts estimated future cash receipts through the expected life of the

financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains

and losses are recognized in the statement of income when the

investments are derecognized or impaired, as well as through the

amortization process.

10

Page 13: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.1.6 Penurunan Nilai Aset Keuangan d.1.6 Impairment of Financial Assets

• •

• •

• •

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap

indikator penurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan.

Aset keuangan diturunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai

akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal

aset keuangan, dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada

estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi

secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators

of impairment at each statements of financial position date. Financial

assets are impaired where there is objective evidence that, as a result of

one or more events that occurred after the initial recognition of the

financial asset, the estimated future cash flows of the investment have

been impacted.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa,

penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari

investasi ekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti

obyektif penurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant

or prolonged decline in the fair value of the security below its cost is

considered to be objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuk

sebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could

include:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak

peminjam; atau

Significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan

pembayaran pokok atau bunga; atau

Default or delinquency in interest or principal payments; or

Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit

atau melakukan reorganisasi keuangan.

It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or

financial reorganization.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilaiaset dievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilaiportofolio piutang dapat termasuk pengalaman Entitas atas tertagihnyapiutang di masa lalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaranpiutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahankondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan default ataspiutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, the

impairment value of assets are assessed individually. Objective evidence

of impairment for a portfolio of receivables could include the Entity's

past experience of collecting payments, an increase in the number of

delayed payments in the portfolio past the average credit period, as well

as observable changes in national or local economic conditions that

correlate with default on receivables.

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang

diamortisasi, jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara

nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa

datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal

dari aset keuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the

impairment is the difference between the asset's carrying amount and the

present value of estimated future, cash flows, discounted at the financial

asset's original effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugianpenurunan nilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yangnilai tercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang.Jika piutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akunpenyisihan piutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnyatelah dihapuskan dikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilaitercatat akun penyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugikomprehensif.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment

loss directly for all financial assets with the exception of receivables,

where the carrying amount is reduced through the use of an allowance

account. When a receivable is considered uncollectible, it is written off

against the allowance account. Subsequent recoveries of amounts

previously written off are credited against the allowance account.

Changes in the carrying amount of the allowance account are

recognized in statements of comprehensive income.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitasdireklasifikasi ke laporan laba rugi komprehensif dalam periode yangbersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative

gains or losses previously recognized in equity are reclassified to

statements of comprehensive income in the period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya,jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secaraobyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilaitersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakuidipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif hingga nilai tercatatinvestasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biayaperolehan diamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilaidilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period,

the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be

related objectively to an event occurring after the impairment was

recognized, the previously recognized impairment loss is reversed

through statement of comprehensive income to the extent that the

carrying amount of the investment at the date the impairment is reversed

does not exceed what the amortized cost would have been had the

impairment not been recognized.

11

Page 14: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.1.6 Penurunan Nilai Aset Keuangan - lanjutan d.1.6 Impairment of Financial Assets - continued

d.1.7 Reklasifikasi Aset Keuangan d.1.7 Reclassification of Financial Assets

d.1.8 Penghentian Pengakuan Aset Keuangan d.1.8 Derecognition of Financial Assets

d.2 Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas d.2 Financial Liabilities and Equity Instruments

d.2.1 Klasifikasi Sebagai Liabilitas atau Ekuitas d.2.1 Classification as Debt or Equity

d.2.2 Instrumen Ekuitas d.2.2 Equity Instruments

d.2.3 Liabilitas Keuangan d.2.3 Financial Liabilities

• •

• •

• •

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui dalam laporan laba rugi komprehensif tidak boleh dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif. Setiap kenaikan nilai wajarsetelah penurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.

In respect of AFS equity securities, impairment losses previously

recognized in statements of comprehensive income are not reversed

through statements of comprehensive income. Any increase in fair value

subsequent to an impairment loss is recognized directly in equity.

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dandimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek.Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas padainstrumen utang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuanganpada tanggal reklasifikasi.

Reclassification is only permitted in rare circumstances and where theasset is no longer held for the purpose of selling in the short-term. In allcases, reclassifications of financial assets are limited to debtinstruments. Reclassifications are accounted for at the fair value of thefinancial asset at the date of reclassification.

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak

kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Entitas

mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh

risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Entitas

tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh

risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang

ditransfer, maka Entitas mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset

yang ditransfer dan liabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus

dibayar. Jika Entitas memiliki secara substansial seluruh risiko dan

manfaat kepemilikan aset keuangan yang ditransfer, Entitas masih

mengakui aset keuangan dan juga mengakui pinjaman yang dijamin

sebesar pinjaman yang diterima.

The Entity derecognizes a financial asset only when the contractual

rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the

financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership

of the asset to another entity. If the Entity neither transfers nor retains

substantially all the risks and rewards of ownership and continues to

control the transferred asset, the Entity recognizes its retained interest in

the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If

the Entity retains substantially all the risks and rewards of ownership of

a transferred financial asset, the Entity continues to recognize the

financial asset and also recognizes a collateralised borrowing for the

proceeds received.

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Entitasdiklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisiliabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Entity are

classified according to the substance of the contractual arrangements

entered into and the definitions of a financial liability and an equity

instrument.

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual

atas aset Entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen

ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya

penerbitan langsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest

in the assets of the Entity after deducting all of its liabilities. Equity

instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue

costs.

Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Entitas

dicatat dengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali

dicatat sesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai

pengurang modal saham.

Reacquisition of the Entity's previously issued stock is accounted using

the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cosf and

presented as a deduction from the capital stock account.

Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan diukur pada

FVTPL atau liabilitas keuangan lainnya.Financial liabilities are classified as either financial liabilities at

FVTPL or other financial liabilities.

Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan jika: A financial liability is classified as held for trading if:

Diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat;

atau

It has been incurred principally for the purpose of repurchasing in

the near future; or

Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang

dikelola bersama-sama dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya

pola ambil untung jangka pendek terkini; atau

It is a part of an identified portfolio of financial instruments that the

Company manages together and has a recent actual pattern of short-

term profit-taking; or

Merupakan derivatif liabilitas yang tidak ditetapkan dan tidak efektif

sebagai instrumen lindung nilai.

It is a derivative that is not designated and effective as a hedging

instrument.

12

Page 15: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.2 Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas - lanjutan d.2 Financial Liabilities and Equity Instruments - continued

d.2.3 Liabilitas Keuangan - lanjutan d.2.3 Financial Liabilities - continued

• •

• •

• •

d.2.4 Liabilitas Keuangan Lainnya d.2.4 Other Payables

d.2.5 Metode Suku Bunga Efektif d.2.5 Effective Interest Method

d.2.6 Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan d.2.6 Derecognises Financial Liabilities

Liabilitas keuangan selain dari liabilitas keuangan kelompok

diperdagangkan dapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan

awal jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may

be designated as at FVTPL upon initial recognition if:

Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikan

ketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

Such designation eliminates or significantly reduces a measurement

or recognition inconsistency that would otherwise arise; or

Liabilitas keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuanganatau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkannilai wajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategiinvestasi Entitas, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakansecara internal kepada manajemen kunci; atau

The financial liability forms part of a group of financial assets or

financial liabilities or both, which is managed and its performance is

evaluated on a fair value basis, in accordance with the Entity's

documented risk management or investment strategy, and

information about the grouping is provided internally on that basis;

or

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebihderivatif melekat, dan PSAK 55 memperbolehkan kontrak gabungan(aset atau liabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

It forms part of a contract containing one or more embedded

derivatives, and PSAK 55 permits the entire combined contract

(asset or liability) to be designated as at FVTPL.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar,dengan laba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugikomprehensif. Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalamlaporan laba rugi komprehensif mencakup setiap bunga yang dibayaratas liabilitas keuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara yangdijelaskan dalam catatan 4b.

Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value, with anyresultant gain or loss recognized in statements of comprehensiveincome. The net gain or loss recognized in statements of comprehensiveincome incorporates any interest paid on the financial liability. Fairvalue is determined in the manner described in note 4b.

Utang pada lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, utang

marjin, pinjaman diterima dan utang lainnya pada awalnya diukur pada

nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur

dalam biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku

bunga efektif, kecuali utang jangka pendek dimana pengakuan bunga

tidak material.

Payable to clearing and guarantee institution, payable to customer,

margin payable, other financial liabilities, including trade and other

payables and borrowings are initially measured at fair value, net of

transaction costs, and are subsequently measured at amortized cost,

using the effective interest rate method, with interest expense recognized

on an effective yield basis, except for short-term payables when the

recognition of interest would be immaterial.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan

penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu

pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the

settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of

the borrowings.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk

menghitung biaya perolehan diamortisasi dari liabilitas keuangan dan

metode untuk mengalokasikan beban bunga selama periode yang

relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat

mendiskontokan estimasi pembayaran kas di masa datang selama

perkiraan umur liabilitas keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan

periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat bersih dari

liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized

cost of a financial liability and of allocating interest expense over the

relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly

discounts estimated future cash payments through the expected life of

the financial liability, or, where appropriate, a shorter period to the net

carrying amount on initial recognition.

Entitas menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya

jika, liabilitas Entitas telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Entity derecognizes financial liabilities when, and only when, the

Entity's obligations are discharged, cancelled or they expire.

13

Page 16: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.3 Pengukuran Nilai Wajar d.3 Fair Value Measurement

• •

• •

• •

• •

• •

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu asetatau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalamtransaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to

transfer a liability in an orderly transaction between market

participants at the measurement date.

Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual

aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:

Fair value measurement assumes the transaction to sell assets or

transfer liabilities occurs:

Di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut; atau In the primary market for such assets and liabilities; or

Jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan

untuk aset atau liabilitas tersebut.

If there is no primary market, in the most profitable market for these

assets or liabilities.

Pengukuran nilai wajar aset non keuangan memperhitungkan kemampuanpelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik denganmenggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya ataudengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakanaset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.

The measurement of the fair value of non-financial assets takes into

account the ability of market participants to

generate economic benefits by using the asset in the highest and best

use or by selling them to other market participants that would use the

asset in the highest and best use.

Jika tersedia, Entitas dan Entitas anaknya mengukur nilai wajar dari suatu

instrumen dengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif untuk

instrumen terkait. Suatu pasar dianggap aktif bila harga yang

dikuotasikan tersedia sewaktu-waktu dari bursa, pedagang efek (dealer),

perantara efek (broker), kelompok industri, badan pengawas (pricing

service or regulatory agency), dan harga tersebut merupakan transaksi

pasar aktual dan teratur terjadi yang dilakukan secara wajar.

When available, the Entity and its subsidiary measurement the fairvalue of an instrument using quoted prices in an active market for thatinstrument. A market is regarded as active if quoted prices are readilyand regularly available from an exchange, dealer, broker, industrygroup, pricing service or regulatory agency and those prices representactual and regularly occurring market transaction on an arm’s lengthbasis.

Entitas dan Entitas anaknya menggunakan teknik penilaian yang sesuaidalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukurnilai wajar, mengoptimalkan penggunaan input yang dapat diobservasiyang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapatdiobservasi.

The Entity and its subsidiary uses suitable valuation techniques in the

circumstances and where sufficient data are available to measure fair

value, optimizing the use of relevant observable inputs and minimize the

use of inputs that are not observable.

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur atau diungkapkan

dalam laporan keuangan dapat dikategorikan pada level hirarki nilai

wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas

pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:

All assets and liabilities which fair value is measured or disclosed in

the financial statements can be classified in fair value hierarchy levels,

based on the lowest level of input that is significant to the overall fair

value measurement:

Tingkat 1: harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasar aktif untuk

aset atau liablitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal

pengukuran.

Level 1: quoted prices (unadjusted) in active markets for identical

assets or liablities which are accessible at the

measurement date.

Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang termasuk dalam level 1

yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung

atau tidak langsung.

Level 2: inputs other than quoted prices included in level 1 that are

observable for the assets and liabilities, either directly or indirectly.

Tingkat 3: input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas. Level 3: inputs that are not observable for the assets and liabilities.

Jika tidak terdapat pasar utama, dipasar yang paling menguntungkan If there is no primary market, in the most profitable market for these

Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada laporan keuangan secaraberulang, Entitas dan Entitas anaknya menentukan apakah terjadi transferantara level di dalam hirarki dengan cara mengevaluasi kategori(berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilaiwajar) setiap akhir periode pelaporan.

For assets and liabilities that are recognized in the financial statements

on recurring basis, the Entity and its subsidiary determines whether

there is a transfer between levels in the hierarchy by evaluating

categories (based on the lowest level input that is significant to the fair

value measurement) at the end of each reporting period.

Entitas dan Entitas anaknya, untuk tujuan pengungkapan nilai wajar,telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik,risiko aset dan liabilitas, dan level hirarki nilai wajar.

The Entity and its subsudiary, for purposes of disclosing the fair value,

has determined the classes of assets and liabilities based on the nature,

characteristics, risk of assets and liabilities, and the fair value

hierarchy levels

14

Page 17: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

d. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan d. Financial Assets and Liabilities - continued

d.3 Pengukuran Nilai Wajar - lanjutan d.3 Fair Value Measurement - continued

e. Kas dan Setara Kas e Cash and Cash Equivalents

Sejak tahun 2000, Perusahaan telah menerapkan Keputusan Ketua Bapepam No.Kep-06/PM/2000 tanggal 13

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank dan deposito berjangka yangjatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannyadan yang tidak dijaminkan serta tidak ada pembatasan dalam pencairannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all

unpledged and unrestricted time deposits with maturities of three months or

less from the date of placement.

Jika pasar untuk instrumen keuangan tidak aktif, Entitas dan Entitasanaknya menetapkan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian.Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang mengerti, berkeinginan(jika tersedia), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yangsecara substansial serupa dan analisis arus kas yang didiskonto. Entitasdan entitas anaknya menggunakan credit risk spread sendiri untukmenentukan nilai wajar dari liabilitas derivatif dan liabilitas lainnya yangtelah ditetapkan menggunakan opsi nilai wajar.

If a market for a financial instrument is not active, the Entity and its

subsidiary establish fair value using a valuation technique. Valuation

techniques include using the recent arm’s length transactions between

knowledgeable and willing parties (if available), reference to the

current fair value of other instruments that are substantially the same

and discounted cash flow analysis. The Entity and its subsidiary use

their own credit risk spreads in determining the fair value for their

derivative liabilities and all other liabilities for which they have elected

the fair value option.

Ketika terjadi kenaikan di dalam credit spread, Entitas dan entitasanaknya mengakui keuntungan atas liabilitas tersebut sebagai akibatpenurunan nilai tercatat liabilitas. Ketika terjadi penurunan di dalamcredit spread, Entitas dan Entitas anakny mengakui kerugian atasliabilitas tersebut sebagai akibat kenaikan nilai tercatat liabilitas.

When the Entity’s credit spread widens, the Entity and its subsidiaryrecognize a gain on these liabilities, because the value of the liabilitieshas decreased. When the Entity’s credit spread become narrow, theEntity and its subsidiary recognize a loss on these liabilities because thevalue of the liabilities has increased

Entitas dan Entitas anaknya menggunakan beberapa teknik penilaianyang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dariinstrumen keuangan dengan tingkat kompleksitas yang rendah, sepertiopsi nilai tukar dan swap mata uang. Input yang digunakan dalam teknikpenilaian untuk instrumen keuangan di atas adalah data pasar yangdiobservasi.

The Entity and its subsidiary use widely recognized valuation models

for determining fair values of financial instruments of lower complexity,

such as exchange value options and currency swaps. For these financial

instruments, inputs into models are generally market observable.

Untuk instrumen keuangan yang tidak mempunyai harga pasar, estimasiatas nilai wajar ditentukan dengan mengacu pada nilai wajar instrumenlain yang substansinya sama atau dihitung berdasarkan ekspektasi aruskas yang diharapkan terhadap aset neto efek-efek tersebut.

For financial instruments with no quoted market price, a reasonable

estimate of the fair value is determined by reference to the fair value of

another instrument which substantially has the same characteristics or

calculated based on the expected cash flows of the underlying net asset

base of the marketable securities.

Pada saat nilai wajar dari unlisted equity instruments tidak dapatditentukan dengan handal, instrumen tersebut dinilai sebesar biayaperolehan dikurangi dengan penurunan nilai. Nilai wajar atas kredit yangdiberikan dan piutang, serta liabilitas kepada bank dan nasabahditentukan menggunakan nilai berdasarkan arus kas kontraktual, denganmempertimbangkan kualitas kredit, likuiditas dan biaya.

In cases when the fair value of unlisted equity instruments cannot be

determined reliably, the instruments are carried at cost less impairment

value. The fair value for loans and receivables as well as liabilities to

banks and customers are determined using a present value model on the

basis of contractually agreed cash flows, taking into account credit

quality, liquidity and costs.

Aset keuangan yang dimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkan diukur

dengan menggunakan harga penawaran; aset keuangan dimiliki atau

liabilitas yang akan diterbitkan diukur menggunakan harga permintaan.

Jika Entitas memiliki posisi aset dan liabilitas dimana risiko pasarnya

saling hapus, maka nilai tengah dari pasar dapat dipergunakan untuk

menentukan posisi risiko yang saling hapus tersebut dan menerapkan

penyesuaian tersebut terhadap harga penawaran atau harga permintaan

terhadap posisi terbuka neto (net open position), mana yang lebih sesuai.

Financial assets held or liabilities to be issued are measured at bid

price; financial assets acquired or liabilities to be held are measured at

ask price. Where the Entity have assets and liabilities positions with off-

setting market risk, middle market prices can be used to measure the

off-setting risk positions and bid or ask price adjustment is applied to

the net open positions as appropriate.

15

Page 18: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transaction With Related Parties

f.1 f.1

i) i)

ii) ii)

iii) iii)

f.2 f.2

i) i)

ii) ii)

iii) iii)

iv) iv)

v) v)

vi) vi)

vii) vii)

g. Biaya Dibayar Di Muka g. Prepaid Expenses

h. Penyertaan Saham h. Investments in Shares

Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7, yangPerusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), In accordance with Statement Financial Accounting Standards (SFAS)Perusahaan asosiasi.Perorangan yang memiliki baik secara langsung maupun tidak langsung,Karyawan kunci yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang danPerusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara Companies that through one ore more intermediaries control or areAssociated CompanyIndividuals owning directly or indirectly, an interest in the votingKey management personnel that is, those persons having authorityCompanies in which a substantial interest in the voting rights is

Biaya dibayar di muka diamortisir selama masa manfaat masing-masing biaya

dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial period using the

straight-line method.

Investments in shares with ownership interests of less than 20% that do not

have readily determinable fair values and are intended for long-term

investments are stated at cost less an allowance for permanent decline in

value, if any, based on management judgement.

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnyatidak tersedia serta dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakanberdasarkan biaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan nilai yangpermanen, jika ada, yang merupakan taksiran manajemen.

Seluruh transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, All transactions with related parties, carried out under the term andPihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yang

menyiapkan laporan keuangannya.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas

pelapor jika orang tersebut:

Perusahaan Asosiasi;Perorangan yang memiliki baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentinganKaryawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk

A related party is a person or entity that is related to the entity that is

preparing its financial statements.

A person or a close member of that person’s family is related to a

reporting entity if that person:

Individuals owning, directly or indirectly, an interest in the votingKey management personnel that is, those persons having authorityAll transactions with related parties, carried out under the term andPerusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara Companies in which a substantial interest in the voting rights is

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas

pelapor

Has control or joint control over the reporting entity;

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau Has significant influence over the reporting entity; or

Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas

pelapor.

Is a member of the key management personnel of the reporting entity

or of a parent of the reporting entity.

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal

berikut:

An entity is related to a reporting entity if any of the following

conditions applies:

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang

sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya

terkait dengan entitas lain).

The Entity and the reporting entity are members of the same group

(which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is

related to the others).

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas

lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan

anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut

adalah anggotanya).

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an

associate or joint venture of a member of a group of which the other

entity is a member)

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang

sama

Both entities are joint ventures of the same third party.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas

yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an

associate of the third entity.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk

imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait

dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang

menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga

berelasi dengan entitas pelapor.

The Entity is a post-employment benefit plan for the benefit of

employees of either the reporting entity or an entity related to the

reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the

sponsoring employers are also related to the reporting entity.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang

yang diidentifikasi dalam huruf (f.1).

The Entity is controlled or jointly controlled by a person identified in

(f.1).

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (f.1) (i) memiliki pengaruh

signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau

entitas induk dari entitas).

A person identified in (f.1)(i) has significant influence over the entity

or is a member of the key management personnel of the entity (or of a

parent of the entity).

Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atau

tidak dengan suku bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang sama

sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan

keuangan.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms

and conditions as those done with third parties, are disclosed in the

financial statements.

16

Page 19: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Kendaraan Vehicles

Peralatan Kantor Office Equipment

Komputer Computer

Perabot Kantor Furniture

j. Pengakuan Pendapatan dan Beban j. Revenue and Expense Recognition

k. Perpajakan k. Taxes

Tahun/Years

4

2

4

4

Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan, sedangkan penyusutan

menggunakan metode garis lurus (straightline method)berdasarkan taksiran

masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut :

Beban pemeliharaan dan perbaikan aset tetap dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif pada saat terjadinya. Penambahan dalam jumlah besardikapitalisasi apabila menambah umur ekonomis. Aset yang sudah tidakdipergunakan atau dijual dikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba ataurugi yang timbul diperhitungkan pada laporan laba rugi komprehensif padatahun bersangkutan.

Fixed assets are recorded at cost, while depreciation is computed using

straightline method based on the estimated useful lives of assets as follows:

The cost of maintenance and repairs is charged to statement of

comprehensive income as incurred; expenditures which extend the useful life

of the assets or result in increased future economic benefits are capitalized.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying values and

the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any

resulting gain or loss is reflected in the current years statement of

comprehensive income.

Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.7 yang dimaksud1) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries),2) Perusahaan asosiasi (associated company);3) Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung,4) Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang danSemua transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang Based on Financial Accounting Standards No. 7, the related parties1) Enterprises that, through one or more intermediaries, control, or are2) Associated companies;3) Individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power4) Key management personel, that is, those persons having authority andAll transactions with related parties which conducted under specialPendapatan komisi dan jasa lainnya yang berkaitan dengan transaksi perantara

pedagang efek diakui pada saat transaksi terjadi. Pendapatan dari jasa

manajemen investasi dan penasihat investasi diakui pada saat jasa diberikan

sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Biaya yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan investasi danpenasehat investasi dibebankan pada saat terjadinya. Beban lainnya diakuisesuai dengan manfaatnya pada periode yang bersangkutan (accrual basis).

Commision income from brokerage and other services is recognized at the

transaction date. Fees from Investment management and advisory services

are recognized when the services are rendered based on the terms of the

contracts.

Seluruh perbedaan temporer antara jumlah yang tercatat aset dan liabilitas

dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan

metode kewajiban (liability). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang

berlaku saat ini.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary

differences arising between the tax bases of assets and liablities and their

carrying value for financial reporting purposes. Deferred income tax is

determined by currently enacted tax rates.

5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki 5) Enterprises in which substansial interest in the voting power as owned,

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian)yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belumdirealisasi akibat kenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.

Expenses relating to investment management and advisory services are

recognized when incured. Other expenses are recognized based on the

accrual basis.

Gain (losses) on tranding of securities consist of gains (losses) on securities

sold and unrealized gains (losses) as a result of increases (decreases) in the

fair value of portfolio of securities owned.

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan diakui sebagai aset pajak

tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal di masa

mendatang akan memadai untuk dikompensasi.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak

diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan

tersebut telah ditetapkan.

Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are

recognized to the extent that it is probable that future taxable profit will be

available against which the unused tax losses can be utilized.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is

received or, if appealed against, when the result of the appeal are

determined.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periode

berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer

antara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakan

setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugi

fiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atas

manfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for

the period. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary

differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at

each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused

tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is

probable.

17

Page 20: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

l. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing l. Foreign Currency Transactions and Balances

m. Beban Emisi Saham m. Share Issuance Cost

n. Manfaat Karyawan n. Employee Benefits

o. Laba Per Saham o. Net Income Per Share

p. Rekening Efek p. Securities account

q. Penggunaan Estimasi q. Use of Estimates

Biaya pengembangan situs merupakan biaya-biaya langsung yang dikeluarkan untuk pengembangan situsPos-pos yang tidak secara layak digolongkan dalam aktiva tetap, dan juga tidak dapatPenjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saatSeluruh perbedaan temporer antara jumlah yang tercatat aktiva dan kewajiban denganSaldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan diakui sebagai aktiva pajak tangguhanKoreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atauLaba (rugi) per saham dasar disajikan sebagai jumlah laba dalam suatu periode yangWebsite development cost represents direct expenses incurred to develop website (ww.indoexchange.comAccounts that could not be classified as fixed assets and as current assets,Sales are recognized when the goods are delivered to the customers.Deferred income tax is provided using the liability method for all temporaryDeferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses areAmendments to taxation obligations are recorded when an assessment isPrimary earning (loss) per share represents amounts of earning in a certainIn this report, the term related parties is used in accordance with theIndividual who own, directly as well as indirectly, significant voting rightPerorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatuKaryawan kunci yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung Key management personal who has the authority and responsibility forPerusahaan dimana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki, baik Companies, of which substantial voting right are owned directly orSemua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang All transactions with related parties, carried out under the term andKewajiban atas Pemberian Uang Pesangon, Uang Penghargaan Masa Kerja dan Ganti Liabilities of Severance, Gratuity and Compensation Payment to EmployeesPengertian Hubungan Istimewa dan Kebijakan Akuntansinya Definition of Related Parties and Related Accounting PoliciesPerusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawanPerusahaan mengakui kewajiban manfaat pekerja berdasarkan kebijakan Perusahaan.Manfaat pekerja atas pemutusan hubungan kerja diakui sebagai kewajiban dan beban The Company established defined contribution pension plans covering allThe Company also recognize employee benefit obligations in accordance withEmployee benefits relating to dismissal or resignation are recognized whenInformasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dianut dalamSegmen usaha adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan Segment information is prepared using the accounting policies adapted forSegmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam A business segment is a distinguishable component of an enterprise that isA geographical segment is a distinguishable component of an enterprise thatPenyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum The preparation of financial statements in conformity with generally acceptedPada tanggal 4 Oktober 2004, Perusahaan dan PT Kartika Kejayaan Mulia On October 4, 2004, the Company and PT. Kartika Kejayaan Mulia signed

Entitas menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiahdengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yangbersangkutan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneterdalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs tengah yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia yang berlakupada tanggal tersebut.

Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13Maret 2000 tentang Perubahan Peraturan No.VIII.G.7 mengenai PedomanPenyajian Laporan Keuangan yang antara lain menyatakan bahwa biaya yangterjadi sehubungan penawaran saham kepada masyarakat disajikan sebagaibagian dari tambahan modal disetor - agio saham.

Entitas mengakui liabilitas manfaat karyawan yang tidak didanai berdasarkan

Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Biaya jasa

lalu atas penerapan pertama kali kebijakan ini diamortisasi selama rata-rata sisa

masa kerja karyawan. Koreksi dan dampak perubahan asumsi aktuaria

berikutnya, diamortisasi selama rata - rata masa kerja karyawan. Perhitungan

manfaat karyawan dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit

yang mencerminkan jasa karyawan pada saat penilaian

The Entity recognized an unfunded employee benefits liability in accordance

with Labor Law No.13/2003 dated March 25, 2003. Past service cost

relating to the initial implementation of these policies is amortized over the

estimated average remaining working lives of employees. Further actuarial

adjustments and effects of changes in actuarial assumtions are amortized

over the estimated average remaining working lives of employees. The

method used by the actuary for actuarial calculations is the projected unit

credit method which reflects the services rendered by employees up to the

valuation date.

The Entity maintains their accounting records in Rupiah currency.

Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the

prevailing rate of exchange in effect on the date of the transactions. At

statements of financial position dates, all monetary assets and liabilities

denominated in foreign currencies have been translated at the approximate

prevailing exchange rate as issued by Bank Indonesia at the date.

Based on the Decree of Chairman of Capital Market Supervisory Board No.

Kep-06PM/2000 dated March 13, 2000 concerning the change of Rule No.

VIII.G.7 regarding the Guidelines of Financial Statement Presentations,

share issuance cost in respect of public offering should be represented as

part of additional paid in capital.

Laba usaha per saham dan laba bersih per saham dihitung dengan membagilaba usaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlahsaham entitas yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Jumlah saham yangberedar yang digunakan untuk perhitungan laba usaha per saham dan lababersih per saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar 2.833.417.056 dan1.770.885.660 saham.

Basic earnings per share is computed by dividing net income by theweighted average number of shares outstanding during the year. Theoutstanding shares used in calculating operating income and net incomeper share for the years ended March 31, 2019, and December 31, 2018amounted to 2,833,417,056 and 1,770,885,660 share, respectively.

Beban emisi saham yang dikeluarkan sebelum Penawaran Umum Perdanasaham-saham Entitas efektif ditangguhkan dan tidak diamortisasi. Segerasetelah proses Penawaran Umum Perdana menjadi efektif, biaya emisi sahamakan dipindahkan sebagai pengurang hasil emisi saham dalam kelompokekuitas.

Deferred share issuance cost incurred before the Entity's Initial Public

Offering became effective, is presented as other assets component and are

not amortized. As soon as the process of Initial Public Offering became

effective, share issuance cost will be transferred as deduction to proceeds

from share issuance in the equity component.

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di

Indonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang

mempengaruhi angka yang dilaporkan. Sesuai dengan sifat bawaannya,

estimasi yang dibuat mengandung adanya unsur ketidakpastian, sehingga

jumlah sebenarnya yang dilaporkan di periode yang akan datang dapat berbeda

dengan estimasi tersebut.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian

Financial Accounting Standards requires management to make estimations

and assumptions that affect amounts reported therein. Due to the inherent

uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods

may be based on amounts which differ from those estimates.

Rekening efek adalah rekening yang dimiliki oleh nasabah dari entitas anaksehubungan dengan transaksi efek oleh nasabah , melalui entitas anak.Rekening efek nasabah tidak diklasifikasikan sebagai aset keuangan olehentitas anak dan tidak dapat diakui dalam laporan posisi keuangan entitas anak,namun diakui off balance sheet dan dicatat dalam buku pembantu dana danbuku pembantu efek.

Securities account is an account owned by clients of the entity in connection

with securities transactions by clients, trough the subsidiary. Client's

securities account are not classified as financial assets by the subsidiary

and can not be recognized in the financial position of the subsidiary, but

recognized off balance sheet and recognized at fund ledger and sub ledger

securities.

18

Page 21: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

4. Instrumen Keuangan 4. Financial Instruments

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan a. Categories of Financial Instruments

Cash and

Kas dan Setara Kas Cash Equivalents

Deposito Berjangka Time Deposits

Portofolio Efek Marketable Securities

Piutang Lembaga Receivables from

Kliring dan Clearing and

Penjaminan Guarantee Institution

Receivables from

Piutang Nasabah Customers

Penyertaan pada Investment in Shares

Bursa Efek on Stcok Exchange

Penyertaan Saham Investment in Shares

Piutang Perusahaan Receivables from

Efek Lain Other Brokers

Piutang Lain-lain Other Receivables

Aset Lain-lain Other Assets

Jumlah Total 651,809,155,682

709,176,900

122,343,418,755

38,584,866,000

1,275,000,000

625,000,000

1,856,051,988

10,800,000,000

-

3,294,899,695

-

Reliably Measured

209,614,881,301 -

262,705,861,043

3,294,899,695 -

Diperdagangkan/

Held for Trading Fair Value

Designed as

Total

262,705,861,043 -

Jumlah/Loans and

Receivables

-

-

-

-

-

-

-

75,739,900,000

-

133,874,981,301

-

- -

-

75,739,900,000

-

-

-

133,874,981,301

Pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi/

Tidak Dapat Diukur

Tidak Memiliki

-

Dengan Andal/

Quoted Market

Nilai Wajarnya

Do Not Have a

Pasar Aktif dan

Kuotasi Harga di

625,000,000

-

1,900,000,000

-

-

1,275,000,000

Value Can Not

-

709,176,900

440,294,274,381

1,856,051,988

10,800,000,000

Piutang/

-

38,584,866,000

-

122,343,418,755

Fair Value Through Profit or Loss

Diberikan dan

Pinjaman yangDitetapkan

untuk Diukur

Kelompok The Fair

Price in an

Pada Nilai Wajar/

Active Market and

Rincian kebijakan akuntansi penting dan metode yang diterapkan (termasukkriteria untuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar pengakuan pendapatandan beban) untuk setiap klasifikasi aset keuangan, liabilitas dan instrumenekuitas diungkapkan dalam catatan 3.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Maret 2019 adalah sebagai berikut:

Details of the significant accounting policies and methods adopted(including the criteria for recognition, the bases of measurement, and thebases for recognition of income and expenses) for each class of financialasset, liability and equity instrument are disclosed in note 3.

Classification of financial assets as of March 31, 2019 is as follows:

Biaya dan pajak dibayar di muka tidak diklasifikasi sebagai aset keuangan

berdasarkan PSAK 55.

Prepaid expenses and prepaid tax are not classified as financial assets under

PSAK 55.

19

Page 22: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

4. Instrumen Keuangan - lanjutan 4. Financial Instruments - continued

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan - lanjutan a. Categories of Financial Instruments - continued

Cash and

Kas dan Setara Kas Cash Equivalents

Deposito Berjangka Time Deposits

Portofolio Efek Marketable Securities

Piutang Lembaga Receivables from

Kliring dan Clearing and

Penjaminan Guarantee Institution

Receivables from

Piutang Nasabah Customers

Penyertaan pada Investment in Shares

Bursa Efek on Stcok Exchange

Penyertaan Saham Investment in Shares

Piutang Perusahaan Receivables from

Efek Lain Other Brokers

Piutang Lain-lain Other Receivables

Aset Lain-lain Other Assets

Jumlah Total

Utang Lembaga Kliring Payables to Clearing and

dan Penjaminan Guarantee Institution

Utang Nasabah Payables to Customers

BiayaYang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses

Utang Lain-lain Other Payables

Jumlah Total

238,173,449,138 238,173,449,138

723,359,950

625,000,000

1,275,000,000 -

-

-

-

-

-

Diberikan dan

8,620,535,000 8,620,535,000

Loans and

Receivables

305,402,920,515

723,359,950 -

Total

305,402,920,515

3,246,223,187

Piutang/

-

3,246,223,187

173,149,362,850

Jumlah/

Held for Trading

Diperdagangkan/

Kelompok

Fair Value Through Profit or Loss

Designed as

Ditetapkan

Pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi/

-

untuk Diukur

Pada Nilai Wajar/

Laporan Laba Rugi/

-

48,767,332,700

2,614,494,748

73,692,742,401

125,078,589,849

4,020,000

2,614,494,748

-

-

Fair Value Through

Fair Value

Nilai Wajar Melalui

-

Amortised Cost Total

Dengan Andal/

Value Can Not

Jumlah/yang Diamortisasi/

Pinjaman yang

Nilai Wajarnya

Tidak Dapat Diukur

Quoted Market

Active Market and

Price in an

Do Not Have a

-

-

The Fair

Reliably Measured

-

Kuotasi Harga di

Tidak Memiliki

Pasar Aktif dan

- -

144,309,500,000

- -

28,839,862,850

- - 1,275,000,000

625,000,000

-

731,935,274,099

- 716,028,959

48,767,332,700

556,885,911,249

Biaya Perolehan

- 716,028,959 -

1,900,000,000

125,078,589,849

4,020,000

73,692,742,401 -

144,309,500,000 28,839,862,850

Profit or Loss

-

- - - 3,394,500 3,394,500

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Maret 2019 adalah sebagai

berikut:

Classification of financial liabilities as of December 31, 2019 is as follows:

Utang pajak dan liabilitas diestimasi tidak diklasifikasi sebagai liabilitas

keuangan berdasarkan PSAK 55.

Taxes payable and provisions are not classified as financial liabilities under

PSAK 55.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai

berikut:

Classification of financial assets as of December 31, 2018 is as follows:

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, nilai wajar aset

keuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.

Biaya dan pajak dibayar di muka tidak diklasifikasi sebagai aset keuangan

berdasarkan PSAK 55.

As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the fair value of financial

assets are not materially different from their carrying amounts.

Prepaid expenses and prepaid tax are not classified as financial assets under

PSAK 55.

20

Page 23: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

4. Instrumen Keuangan - lanjutan 4. Financial Instruments - continued

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan - lanjutan a. Categories of Financial Instruments - continued

Utang Lembaga Kliring Payables to Clearing and

dan Penjaminan Guarantee Institution

Utang Nasabah Payables to Customers

BiayaYang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses

Utang Lain-lain Other Payables

Jumlah Total

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments

• •

• •

• •

c. Saling Hapus Dari Instrumen Keuangan c. Offsetting of Financial Instruments

2,564,955,805

Biaya PerolehanLaporan Laba Rugi/

Amortized Cost Total

190,746,637,882

-

640,000

223,209,847,687

640,000

223,209,847,687

190,746,637,882

29,897,614,000

Jumlah/

29,897,614,000

Nilai Wajar Melalui

-

-

-

yang Diamortisasi/

2,564,955,805 -

Profit or Loss

Fair Value Through

Aset dan liabilitas keuangan dari transaksi efek saling hapus buku dan nilaibersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities from securities transactions are offset and the

net amount is reported in the statement of financial position when there is a

legally enforceabte right to offset the recognized amounts and there is an

intention to settle on a net basis or realize the asset and settle the liability

simultaneously.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik The fair values of financial assets and liabilities are determined usingNilai wajar aset dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar The fair values of financial assets and liabilities with standard terms andNilai wajar aset dan liabilitas keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan The fair values of other financial assets and liabilities are determined inJika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokan Where such prices are not available, a discounted cash flow analysis isInstrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai Equity instruments that do not have a quoted market price in an active

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai

berikut:

Classification of financial liabilities as of December 31, 2018 is as follows:

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, nilai wajar

liabilitas keuangan tidak material berbeda dengan nilai tercatatnya.

Utang pajak dan liabilitas diestimasi tidak diklasifikasi sebagai liabilitas

keuangan berdasarkan PSAK 55.

As of March 31, 2019 and December 31, 2018, the fair value of financial

liabilities are not materially different from their carrying amounts.

Taxes payable and provisions are not classified as financial liabilities under

PSAK 55.

Dalam rangka penerapan PSAK No. 68, “Pengukuran Nilai Wajar”, Entitas

menyajikan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan hirarki nilai wajar

berikut:

Upon the adoption of SFAS No. 68, the Entity presents the fair value of

financial instruments based on the following fair value hierarchy:

Tingkat 1 - nilai wajar berdasarkan harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam

pasar aktif;

Level 1 - the fair value is based quoted prices (unadjusted) in active

markets;

Tingkat 2 - nilai wajar yang menggunakan input selain harga kuotasian yangtermasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi, baik secara langsung(misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya diperoleh dari harga);dan

Level 2 - the fair value uses inputs other than quoted prices included

within Level 1 that are observable, either directly (ie as prices) or

indirectly (i.e, derived from prices); and

Tingkat 3 - nilai wajar yang menggunakan input yang bukan berdasarkan

data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).Level 3 - the fair value uses inputs that are not based on observable

market data (unobservable inputs).

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada posisikeuangan tidak tersedia di pasar aktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan modelmatematika statistik.

If the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the

statement of financial position is not available in an active market, the fair

value is determined using various valuation techniques including the use of

statistical mathematical model.

Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang dapat diobservasi.

Bila data pasar yang dapat diobservasi tersebut tidak tersedia, manajemen

mempertimbangkan masukan dan asumsi yang diperlukan untuk menentukan

nilai wajar. Pertimbangan tersebut mencakup pertimbangan seperti model

umpan balik likuiditas dan volatilitas untuk transaksi derivatif dan tingkat

diskonto jangka panjang, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal

bayar.

The input for this model comes from observable market data. When

observable market data are not available, management considers necessary

inputs and assumptions to determine the fair value. Considerations include

considerations such as liquidity and volatility feedback model for derivative

transactions and long term discount rate, the level of early payment and the

level of default assumption.

21

Page 24: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

5. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan 5. Financial Risk Management Policies and Objectives

a. Manajemen Modal a. Capital Management

b. Risiko Harga Pasar b. Market Price Risk

c. Risiko Suku Bunga c. Interest Rate Risk

d. Risiko Kredit d. Credit Risk

Entitas mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Entitasmelanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasilkepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo hutang dan ekuitas. Untukmemelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Entitas dapatmenyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitansaham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baruatau menjual aset untuk mengurangi pinjaman aman.

Entitas sudah tidak berkewajiban memenuhi Modal Kerja Bersih DisesuaikanEntitas telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan padaEntitas juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan yangPada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017, Entitas telah memenuhi

The Entity manages its capital to ensure that it will be able to continue as

going concern while maximising the return to stakeholders through the

optimisation of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve

an optimal capital structure, the Entity may adjust the amount of dividend

payment, return capital to shareholders, issue new shares or buy back issued

shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings.

The entity has no obligation to fulfill Adjusted Net Working Capital inThe Entity has complied with the requirement of the Adjusted Net WorkingThe Entity is also required to have paid-up capital with the minimumAs of December 31, 2018 and 2017, the Entity complied with such

Entitas telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya.Kebijakan yang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofimanajemen risiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Entitas ditujukan untukmeminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerjakeuangan Entitas.

Entitas beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangantermasuk manajemen modal, risiko harga pasar, suku bunga, kredit, dan likuiditas.

The Entity has documented its financial risk management policies. These

policies set out the Entity's overall business strategies and its risk management

philosophy. The Entity 's overall risk management strategy seeks to minimise

adverse effects from the unpredictability of financial markets on the Entity's

financial performance.

The Entity operates locally and is exposed to a variety of financial risks

including capital management, market price risk, interest rate, credit, and

liquidity.

Eksposur Entitas terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterpartyyang gagal memenuhi kewajibannya atau melalui kesalahan perdagangan dankesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Entitas bertindaksebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah.Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan menyebabkan Entitas terkenarisiko harga pasar.

Entitas tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang signifikan untuk setiap

investasi.

The Entity's exposure to market price risk primarily arises from

counterparties who fail to fulfill their obligations or through trade

mismatches and other errors in exchange traded transactions, the Entity

executes the trade as principal and then novates the contract to its client. A

failure by the client to accept the trade would result in the exposure of the

Entity to market price risk.

The Entity does not have any significant concentration of risk exposure to

any single counterparty.

Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumenkeuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajarrisiko suku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akanberfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Entitas dihadapkan padaberbagai risiko terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar.

Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bungaterutama terdiri dari deposito berjangka, piutang dan utang marjin, perdaganganutang jatuh tempo dan pinjaman dari lembaga keuangan. Entitas memonitorperubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Entitas sesuaidengan pasar. Entitas belum melakukan lindung nilai yang efektif untukpinjaman yang suku bunganya mengambang.

Cash flow interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financial

instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Fair

value interest rate risk is the risk that the fair value of a financial instrument

will fluctuate due to changes in market interest rates. The Company is

exposed to various risks associated with fluctuations in market interest rates.

The financial assets and liabilities that potentially subject the Entity to

interest rate risk consist mainly of time deposits, margin debts and

receivables, overdue trade debts and borrowings from financial institutions.

Changes in market interest rates are closely monitored to ensure that the

Entity's interest rates are in line with the market. The Entity has not yet

entered into effective hedges for borrowings with variable interest rates.

Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari counterparty atas liabilitaskontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada Entitas. Entitastidak memiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Entitas memilikikebijakan untuk memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah yangmempunyai catatan kredit yang baik. Divisi kredit menetapkan batas kredit dantingkat jaminan untuk klien.

Eksposur risiko kredit Entitas berkaitan dengan kegiatan broker saham

terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan.

Dengan demikian, Entitas memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko

tersebut. Jenis instrumen diterima Entitas atas jaminan tersebut dapat berupa kas

dan efek yang tercatat di bursa.

Credit risk arises from the risk that counterparty will default on itscontractual obligations resulting in financial loss to the Entity. The Entityhas no significant concentration of credit risk. The Entity has policies inplace to ensure that it trades with clients with appropriate credit history. Thecredit division sets trading limits and collateral levels for clients.

The Entity's exposure to credit risk relating to its stock broking activities is

associated with its clients' contractual positions that arise on trading. As

such, the Entity requires its stock broking clients to post collaterals to

mitigate such risks. The types of acceptable instruments that the Entity may

accept from clients are cash and listed securities.

Entitas sudah tidak berkewajiban memenuhi Modal Kerja Bersih Disesuaikansehubungan dengan surat pencabutan izin tanggal 6 Juni 2018 Otoritas JasaKeuangan (OJK) mengenai pencabutan izin usaha sebagai perantaraperdagangan efek dengan Nomor KEP-29/D.04/2018 dan surat pencabutan izinusaha sebagai penjamin emisi efek dengan Nomor KEP-28/D.04/2014.

The entity has no obligation to fulfill Adjusted Net Working Capital in

connection with the letter of revocation,on June 6, 2018 the Financial

Services Authority (OJK) concerning a revocation of business licenses as a

securities brokerage with Number KEP-29 / D.04 /2018 and a letter of

revocation of business licenses as underwriters with number KEP-28 / D.04 /

2014.

22

Page 25: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

5. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan - lanjutan 5. Financial Risk Management Policies and Objectives - continued

e. Risiko Likuiditas e. Liquidity Risk

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents

Deposito Berjangka yang Time Deposits

Portofolio Efek Marketable Securities

Receivables from

Piutang Lembaga Kliring Clearing and

dan Penjaminan Guarantee Institution

Piutang Nasabah Receivables from Costumers

Penyertaan pada Investment in Shares

Bursa Efek on Stcok Exchange

Penyertaan Saham Investment in Shares

Piutang Perusahaan Receivables from

Efek Lain Other Brokers

Piutang Lain-lain Other Receivables

Aset Lain-lain Other Assets

Jumlah Total

Utang Lembaga Kliring Payable to Clearing

dan Penjaminan Guarantee Institution

Utang Nasabah Payable to Costumers

Biaya Yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses

Utang Lain-lain Other Payables

Jumlah Total

Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents

Deposito Berjangka yang Time Deposits

Portofolio Efek Marketable Securities

Piutang Lembaga Kliring Clearing and

dan Penjaminan Guarantee Institution

Piutang Nasabah Receivables from Costumers

Penyertaan pada Investment in Shares

Bursa Efek on Stcok Exchange

Penyertaan Saham Investment in Shares

Piutang Perusahaan Receivables from

Efek Lain Other Brokers

Piutang Lain-lain Other Receivables

Aset Lain-lain Other Assets

Jumlah Total

- - 10,800,000,000

731,935,274,099

716,028,959

2,616,028,959 28,839,862,850

-

625,000,000

723,359,950

- -

-

700,479,382,290

-

48,767,332,700

Tiga Bulan/

-

-

-

305,402,920,515

122,343,418,755

1,275,000,000

709,176,900

-

651,809,155,682

-

Total

Sampai Dengan

Three Months

Total

262,705,861,043

One Year

3,294,899,695

709,176,900

38,584,866,000

-

209,614,881,301

-

Jumlah/

Satu Tahun/

Lebih Dari

Satu Tahun/Tiga Bulan/

Three Months

Satu Tahun/

3,294,899,695

133,874,981,301

-

Sampai DenganKurang Dari

Less Than More Than

262,705,861,043

Three Months

-

-

Less Than

73,692,742,401

-

122,343,418,755

Tiga Bulan

38,584,866,000

573,460,078,782

To One Year

Three Months To One Year

-

-

-

75,739,900,000

-

-

10,800,000,000

1,856,051,988

1,275,000,000

625,000,000

-

625,000,000

1,856,051,988

73,692,742,401

2,609,176,900

Jumlah/

-

-

2,614,494,748

125,078,589,849

4,020,000

Jumlah/ More Than

Satu Tahun/

1,275,000,000

3,246,223,187

173,149,362,850 -

-

TotalOne Year

-

-

-

8,620,535,000

-

625,000,000

238,173,449,138

723,359,950

-

-

144,309,500,000

716,028,959

1,275,000,000

28,839,862,850

-

238,173,449,138

Less Than

Satu Tahun/

Three Months

Sampai Dengan

8,620,535,000

-

Lebih Dari

3,246,223,187

4,020,000

Tiga Bulan/

125,078,589,849

To One Year

-

48,767,332,700

2,614,494,748

305,402,920,515

Kurang Dari

Tiga Bulan

Three Months

Tiga Bulan

75,739,900,000

Kurang Dari

- -

-

-

3,394,500 - - 3,394,500

Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untukpengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratanmanajemen likuiditas. Entitas mengelola risiko likuiditas denganmempertahankan cadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitaspinjaman, dengan terus memantau rencana dan realisasi arus kas dengan carapencocokkan profil jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan.

The management has established an appropriate liquidity risk managementframework for the management of the Entity's short, medium and long-termfunding and liquidity management requirements. The Entity managesliquidity risk by maintaining adequate reserves, banking facilities andreserve borrowing facilities, by continuously monitoring forecast and actualcash flows, and by matching the maturity profiles of financial assets andliabilities.

Pada tanggal 31 Maret 2019 analisis aset dan liabilitas keuangan Entitas

berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan

tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang

tidak didiskontokan sebagai berikut:

As of March 31, 2019 analysis of the Entity's financial assets and liabilites

based on maturity groupings from the statements of financial position date

to the contractual maturity date disclosed in the table are the contractual

undiscounted cash flows as follows:

Pada tanggal 31 Desember 2018 analisis aset dan liabilitas keuangan Entitas

berdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan

tanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang

tidak didiskontokan sebagai berikut:

As of December 31, 2018 analysis of the Entity's financial assets and

liabilites based on maturity groupings from the statements of financial

position date to the contractual maturity date disclosed in the table are the

contractual undiscounted cash flows as follows:

23

Page 26: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

5. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan - lanjutan 5. Financial Risk Management Policies and Objectives - continued

e. Risiko Likuiditas e. Liquidity Risk

Utang Lembaga Kliring Payable to Clearing

dan Penjaminan Guarantee Institution

Utang Nasabah Payable to Costumers

Biaya Yang Masih Harus Dibayar Accrued Expenses

Utang Lain-lain Other Payables

Jumlah Total

6. Kas dan Setara Kas 6. Cash and Cash Equivalents

Kas Cash

Bank : Bank :

Rupiah Rupiah

Pihak Ketiga Third Party

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

Deposito Berjangka : Time Deposits:

PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International Tbk

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank J Trust Indonesia Tbk PT Bank J Trust Indonesia Tbk

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk

PT Bank Yudha Bhakti tbk PT Bank Yudha Bhakti tbk

PT Bank Index Selindo PT Bank Index Selindo

Jumlah Total

Deposito Berjangka Time Deposits

7. Deposito Berjangka 7. Time Deposits

Pihak Ketiga Third Party

Rupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Jumlah Total

Deposito Berjangka Time Deposits

2,964,972,019

2018

5.50%

2019

-

Less Than

To One Year

2,564,955,805

Three Months

Maret/March

Tiga Bulan/

640,000

-

29,897,614,000

Jumlah/

223,209,847,687

640,000

2,564,955,805

29,897,614,000

Three Months

Sampai Dengan

Total

190,746,637,882 -

223,209,847,687

Desember/December

2018

4,622,213

-

Satu Tahun/

Tiga Bulan

Kurang Dari

-

190,746,637,882

2018

5,75% - 9,25%

10,281,303,768

10,000,000,000

71,567,779,580

3,545,000

4,574,528

37,427,197,205

364,766,652

3,362,600

26,846,350

1,102,928,569 693,153,459

421,429,114

2019

10,464,970,386

20,285,900,933

25,469,446,770

50,719,566,593

7% - 8,25%

262,705,861,043

-

15,242,164,495

305,402,920,515

45,847,127,061 103,103,884,197

45,000,000,000

2019

10,173,607,361

3,294,899,695 3,246,223,187

15,512,848,529

25,915,487,764

299,219,391

2019 2018

5.50%

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

3,246,223,187 3,294,899,695

65,208,077,021

Akun ini merupakan deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang

digunakan sebagai jaminan penyelesaian transaksi harian Kepada PT Kliring

Penjaminan Efek Indonesia ("KPEI") sehubungan dengan perdagangan efek

melalui BEI.

This account represents time deposits on PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Tbk

which were used as collateral for settlement of daily transaction to PT Kliring

Penjaminan Efek Indonesia (“KPEI”) in relation to securities trading through

BEI.

Pada tanggal 31 Desember 2010 analisis kewajiban keuangan Perusahaan As of December 31, 2010 analysis of the Company's financial liabilitiesPada tanggal 31 Desember 2010 analisis aset keuangan Perusahaan berdasarkan As of December 31, 2010 analysis of the Company's financial assets based on

Entitas telah menerapkan revisi pernyataan standar akuntansi keuangan PSAK 24 The Entity has adopted the revised statement of financial accounting standardsBerikut disajikan perbandingan laporan keuangan untuk tahun yang berakhir pada The following comparisons of the financial statements for the year endedPenyajian kembali laporan keuangan dan perbandingan laporan keuangan Restatements of the financial statements and comparative financialPenyajian kembali laporan keuangan dan perbandingan laporan keuangan Restatements of the financial statements and comparative financial

Deposito berjangka merupakan deposito berjangka dalam Rupiah yang jatuh tempo

kurang dari tiga bulan.

Time deposits represent Rupiah time deposits with maturity of less than three

months.

Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2019 dan

31 Desember 2018 :

Range on interest rates per annum for the years ended March 31, 2019 and

December 31, 2018 :

Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018

dan 2017 :

Range on interest rates per annum for the years ended December 31, 2018 and

2017 :

Penyajian kembali laporan keuangan dan perbandingan laporan keuangan Restatements of the financial statements and comparative financialEntitas telah menerapkan revisi pernyataan standar akuntansi keuangan PSAK 24 The Entity has adopted the revised statement of financial accounting standardsBerikut disajikan perbandingan laporan posisi keuangan untuk tahun yang berakhir The following comparisons of the statements financial position for the year

24

Page 27: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

8. Portofolio Efek 8. Marketable Securities

Aset Keuangan Yang Diukur Pada Financial Assets Measured at Fair Value

Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss

a. Aset Keuangan Yang Diukur Pada a. Financial Assets Measured at Fair Value

Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Through Profit or Loss (FVTPL)

Efek Ekuitas Equity Securities

Efek Utang Debt Securities

Nilai Wajar Fair Value

- Kelompok Diperdagangkan Held for Trading -

Efek Ekuitas Equity Securities

PT Hanson Industri Utama Tbk PT Hanson Industri Utama Tbk

PT Transcoal Pacific Tbk PT Transcoal Pacific Tbk

PT Modernland Realty Tbk PT Modernland Realty Tbk

PT Perusahaan Gas Negara Tbk PT Perusahaan Gas Negara Tbk

PT Rimo International Lestari Tbk PT Rimo International Lestari Tbk

PT XL Axiata Tbk PT XL Axiata Tbk

PT Jasa Marga (Persero) Tbk PT Jasa Marga (Persero) Tbk

PT Aneka Tambang Tbk PT Aneka Tambang Tbk

PT Kresna Graha Sekurindo Tbk PT Kresna Graha Sekurindo Tbk

PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk PT Mitra Keluarga Karyasehat Tbk

PT Daeyu Orchid Indonesia Tbk PT Daeyu Orchid Indonesia Tbk

PT Bumi Resources Minerals Tbk PT Bumi Resources Minerals Tbk

PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk

PT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

PT Surya Citra Media Tbk PT Surya Citra Media Tbk

PT Trada Alam Minera Tbk PT Trada Alam Minera Tbk

Ditambah (Dikurangi) : Kenaikan Nilai Add (Deduct) : Net Increase In Value

Jumlah Total

- Efek Ditetapkan Untuk Diukur Pada Nilai Wajar Designed as Fair Value -

Efek Utang Marketable Securities

Obl Bkljt II Indosat Thp I Tahun 2017 Seri B Obl Bkljt II Indosat Thp I Thn 2017 Seri B

Obl Indofood Sukses Makmut VIII Tahun 2017 Obl Indofood Sukses Makmur VIII Thn 2017

Obligasi Berkelanjutan WOM Finance Tahap III Obligasi Berkelanjutan WOM Finance Tahap III

Tahun 2018 Seri B Tahun 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan III Summarecon Obligasi Berkelanjutan III Summarecon

Agung Tahap I Tahun 2018 Agung Tahap I Tahun 2018

Obligasi Berkelanjutan II Medco Energi Obligasi Berkelanjutan II Medco Energi

International Tahap II Tahun 2016 A International Tahap II Tahun 2016 A

Obligasi Berkelanjutan I Aneka Gas Industri Berkelanjutan I Aneka Gas Industri

Tahap II Tahun 2017 Seri A Tahap II Tahun 2017 Seri A

Obligasi Berkelanjutan II Wom Finance Obligasi Berkelanjutan II Wom Finance

Tahap III Tahun 2017 Seri B Tahap III Tahun 2017 Seri B

Obl Bkljt I Telkom Thp I Th 2015 Seri A Obl Bkljt I Telkom Thp I Th 2015 Seri A

Obligasi Berkelanjutan Indosat VIII Tahun 2012 Seri A Obligasi Bkljt Indosat VIII Tahun 2012 Seri A

Obligasi Berkelanjutan I Aneka Gas Industri Obligasi Berkelanjutan I Aneka Gas Industri

Tahap III Tahun 2019 Seri A Tahap III Tahun 2019 Seri A

Obl Bkljt I Indosat Thp III Tahun 2017 Seri C Obl Bkljt I Indosat Thp III Thn 2017 Seri C

Obl Bkljt I Indosat Thp III Tahun 2017 Seri D Obl Bkljt I Indosat Thp III Thn 2017 Seri D

Obl Bkljt II PNM Tahap II Tahun 2018 Seri B Obl Bkljt II PNM Tahap II Thn 2018 Seri B

Obligasi Berkelanjutan II Medco Energi Int'l Obligasi Berkelanjutan II Medco Energi

Tahap V Tahun 2017 Seri B Tahap V Tahun 2017 Seri B

Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance Obligasi Berkelanjutan IV Astra Sedaya Finance

Tahun 2017 Seri B Tahun 2017 Seri B

Obl Bkljt III PLN Thp III Tahun 2019 Seri C Obl Bkljt III PLN Thp III Thn 2019 Seri C

Obl Bkljt III PLN Thp III Tahun 2019 Seri D Obl Bkljt III PLN Thp III Thn 2019 Seri D

Obligasi Berkelanjutan III Federal Int'l Finance Obligasi Berkelanjutan III Federal Int'l Finance

Tahap V Tahun 2019 Seri B Tahap V Tahun 2019 Seri B

Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya

Tahap I Tahun 2017 Seri A Tahap I Tahun 2017 Seri A

Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya Obligasi Berkelanjutan III Waskita Karya

Tahap I Tahun 2017 Seri B Tahap I Tahun 2017 Seri B

Ditambah (Dikurangi) : Kenaikan Nilai Add (Deduct) : Net Increase In Value

Jumlah Total

-

980,000,000 -

960,000,000 -

980,000,000 -

1,022,000,000

1,000,000,000 -

5,000,000,000 -

10,000,000,000 -

5,000,000,000 -

3,000,000,000 -

6,265,500,000 -

8,000,000,000 -

5,000,000,000 -

90,300,000

1,920,000,000

66,880,000,000

4,967,500,000

3,000,000,000

2,016,000,000

-

28,839,862,850

11,576,669,494

2018

75,739,900,000

-

28,839,862,850

133,874,981,301

144,309,500,000

59,362,850

64,579,302,500

30,000,000,000

Desember/December

Maret/March Desember/December

209,614,881,301

144,309,500,000

805,000,000

173,149,362,850

299,057,500

2018

9,895,000,000

1,980,000,000

173,149,362,850

3,026,254,778

980,000,000

30,000,000,000

209,614,881,301

133,874,981,301

Maret/March

1,163,945,000

15,246,324,601

1,927,500,000

695,052,000

500,000,000

260,455,500

2019

-

4,652,228,200

689,616,000

161,500,000

2019

75,739,900,000

1,022,000,000

689,614,000

13,000,000,000

- 2,052,500,000

11,496,923,076

71,200,000

13,000,000,000

71,200,000

4,549,838,652

3,000,000,000

4,967,500,000

1,980,000,000

3,000,000,000

773,900,000

700,000,000 -

980,000,000

3,000,000,000

2,016,000,000

1,920,000,000

9,895,000,000

-

25

Page 28: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

9. Piutang dan Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan 9. Receivable and Payables from Clearing Fund and Guarantee Institution

a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivable from Clearing Fund and Guarantee Institution

Piutang Transaksi Bursa Receivables from Securities Transaction

b. Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan b. Payables from Clearing Fund and Guarantee Institution

Utang Transaksi Bursa Payable to Securities Transaction

10. Piutang Nasabah 10. Receivables from Customers

Pihak Berelasi Related Party

Nasabah Pemilik Rekening Individual

Nasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Pihak Ketiga Third Party

Nasabah Pemilik Rekening Individual

Nasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Jumlah Total

Piutang berdasarkan jenis fasilitas: Receivables classified by type of facility:

Regular Regular

Marjin Margin

Jumlah Total

25,525,465,768

238,173,449,138

238,173,449,138

2018

237,815,694,364

357,754,774

Desember/December

2018

29,897,614,000

8,620,535,000

48,767,332,700

48,767,332,700

2019

1,624,371,790

122,343,418,755

90,703,004,735

122,343,418,755

31,640,414,020

237,815,694,364 90,703,004,735

-

212,647,983,370

-

31,640,414,020

- -

120,719,046,965

357,754,774

2019

Maret/March

29,897,614,000

38,584,866,000 8,620,535,000

2019 2018

2019 2018

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

38,584,866,000

Akun ini merupakan tagihan Entitas kepada pihak PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia, akibat dari perhitungan penyelesaian transaksi jual efek yang

dilakukan Entitas.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi entitas sebagai perantara

perdagangan efek. Perinciannya sebagai berikut :This account represents receivables arising from the entity's transactions as a

securities broker.The detail are as follows :

This account represents receivables from PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia, arising from settlement of securities sale transactions done by

the Entity.

Akun ini merupakan piutang terhadap perusahaan efek lainnya atas transaksi This account represents receivables from other brokers as a result ofEntitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihak

manajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabah dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as management

believes that receivables from customers are fully collectible.

Akun ini merupakan liabilitas Entitas kepada PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia, akibat dari perhitungan penyelesaian transaksi beli efek yang

dilakukan Entitas.

This account represents payable to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia,

arising from settlement of securities buy transactions done by the Entity.

Entitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihakmanajemen berkeyakinan bahwa piutang lembaga kliring dan penjaminan dapattertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as management

believes that receivables from clearing fund and guarantee institution are fully

collectible.

26

Page 29: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

11. Piutang Perusahaan Efek Lain 11. Receivables from Other Brokers

Pihak Ketiga Third Party

Nasabah Pemilik Rekening Individual

Nasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Jumlah Total

Piutang berdasarkan jenis kegiatan: Receivables classified by type of activity:

Transaksi Jual Efek Securities Transactions

Jumlah Total

12. Piutang Lain-lain 12. Other Receivables

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Bunga Deposito Berjangka Time Deposit Interest

Bunga Obligasi Bond Interests

Pihak Berelasi *) Related Party *)

Lain - lain Others

Jumlah Total

*) *)

13. Pajak Dibayar Di Muka 13. Prepaid Taxes

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Pajak penghasilan PPh pasal 21 Income tax article 21

Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax

Pajak penghasilan PPh pasal 28 Income tax article 28

Jumlah Total

14. Biaya Dibayar Di Muka 14. Prepaid Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Info dan Teknologi Info and Technology

Asuransi Insurance

BAE dan SRO BAE and SRO

Sewa Rent

Lain-lain Others

Jumlah Total

10,800,000,000

3,394,500

2019

10,800,000,000

-

2018

3,394,500

3,394,500

Maret/March Desember/December

-

1,292,065,461

216,391,539

193,049,764

182,995,230

200,171,912

Desember/December

7,260,250

3,270,250

1,666,667

1,432,575,047

-

3,394,500

2018

Maret/March

-

506,514,251

2019

211,833,333

1,475,060,691

968,454,329

10,800,000,000

137,894,544

-

501,908,304

28,401,882

10,800,000,000

189,576,395

381,083,408

2019 2018

3,394,500

10,800,000,000

2019

12,250,860

604,055,132

52,500,000

-

2018

723,359,950

2019

1,856,051,988

1,292,065,461

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

137,239,336

2018

Maret/March Desember/December

7,292,710

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu terdiri dari: Changes in the allowance for doubtful acccounts:.

Akun ini merupakan piutang kepada Direksi dan Karyawan. Piutang tersebutdikompensasi dengan penghasilan yang diterima Direksi dan Karyawantersebut setiap bulannya. Piutang tersebut dikenakan bunga 5% per tahun.

This account represents receivables from Director and Employee. These

receivables are compensated with their salaries every month and charged

interest at 5% per annum.

Entitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihak

manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as management

believes that the other receivables are fully collectible.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek.

Perinciannya sebagai berikut :This account represents receivables arising from transactions securities.The

detail are as follows :

Akun ini merupakan piutang terhadap perusahaan efek lainnya atas transaksi This account represents receivables from other brokers as a result ofEntitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihak

manajemen berkeyakinan bahwa piutang perusahaan efek lain dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as management

believes that receivables from other brokers are fully collectible.

27

Page 30: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

15. Penyertaan pada Bursa Efek 15. Investments in Shares on Stock Exchange

16. Penyertaan Saham 16. Investments in Shares

PT PG Asset Management *) PT PG Asset Management *)

PT Pefindo **) PT Pefindo **)

Jumlah Total

*) *)

**) **)

17. Aset Tetap 17. Fixed Assets

Harga Perolehan : Cost :

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Kendaraan Vehicles

Perlengkapan Kantor Office Equipments

Komputer Computers

Perabot Kantor Furnitures

Jumlah Total

Akumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Kendaraan Vehicles

Perlengkapan Kantor Office Equipments

Komputer Computers

Perabot Kantor Furnitures

Jumlah Total

Nilai Buku Net Book Value

Nilai Perolehan : Cost :

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Kendaraan Vehicles

Perlengkapan Kantor Office Equipments

Komputer Computers

Perabot Kantor Furnitures

Jumlah Total

Akumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :

Kepemilikan Langsung Direct Ownership

Kendaraan Vehicles

Perlengkapan Kantor Office Equipments

Komputer Computers

Perabot Kantor Furnitures

Jumlah Total

Nilai Buku Net Book Value

-

8,046,438,371

796,422,250

-

2018

2018

24,078,873

Ending Balance

529,763,896

3,349,954,626

178,478,725

Penambahan/ Pengurangan/ Saldo Akhir/

Deductions

210,160,544

107,459,965

463,276,875

909,125,009

25,000,000

Deductions

1,275,000,000

1,250,000,000

-

Penambahan/

-

1,275,000,000

1,250,000,000

14,184,545

104,925,235

-

63,442,485

1,039,377,827

223,115,089

-

-

- 3,560,811

Ending Balance

-

1,053,562,372

-

427,732,902

108,689,965 107,459,965

Saldo Awal/

Beginning Balance

1,230,000

430,138,243

-

623,424,129 -

616,832,083

104,925,235

210,160,544

Additions

616,832,083

2019

Saldo Akhir/

1,039,377,827

616,832,083

143,979,200

104,925,235

27,639,684

6,354,235

364,290,417

16,639,530

124,755,076

509,613,931

2,756,240,555

7,220,610,260

3,250,968,168

8,176,691,190

894,993,250

529,763,896

24,078,873

16,639,530

1,070,136,708

Saldo Awal/

2,884,233,670

798,850,059

322,713,891

364,290,417

4,058,118,182

Beginning Balance

509,613,931

124,755,076

339,346,088

2,734,022,364

7,106,554,482

24,072,343

2019

19,224,124

15,296,826

12,954,545

25,000,000

93,660,233

Pengurangan/

7,432,813

616,832,083

Additions

107,459,965

18,272,706

146,973,267

643,819,674

4,058,118,182

790,068,012

339,346,088

2,852,551,851

324,347,067

Maret/March Desember/December

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group of

Akun ini merupakan penyertaan 25 saham pada PT Pefindo dengan nilai

nominal Rp. 1.000.000,- per saham.This account represents investment of 25 share at PT Pefindo with par

value of Rp. 1,000,000,- per share.

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group of

Akun ini merupakan penyertaan 1.250.000 saham pada PT PG Asset

Management dengan nilai nominal Rp. 1.000,- per saham atau setara 5% dari

modal disetor.

This account represents investment of 1,250,000 shares at PT PG Asset

Management with par value of Rp. 1,000,- per share or equivalent to

5% from paid up capital.

Akun ini merupakan penyertaan 1 saham pada PT Bursa Efek Indonesia yang

merupakan persyaratan sebagai anggota bursa dan dicatat sebesar harga perolehan.

This account represents an investment of 1 share at PT Bursa Efek Indonesia

(IDX), which is an requirement as a member of the stock exchange and stated

at cost.

28

Page 31: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

17. Aset Tetap - lanjutan 17. Fixed Assets - continued

Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap Sale and Disposal of Fixed Assets

Nilai Perolehan : Cost :

Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Akumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :

Kendaraan Vehicles

Jumlah Total

Nilai Buku Net Book Value

Harga Jual Price

Laba Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap Gain on Sale and Disposal of Fixed Assets

18. Aset Lain - lain 18. Other Assets

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Deposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

Deposit Telpon Telephone Deposits

Jumlah Total

19. Utang Nasabah 19. Payable to Customers

Pihak Berelasi Related Party

Nasabah Pemilik Rekening Individual

Nasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Pihak Ketiga Third Party

Nasabah Pemilik Rekening Individual

Nasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Jumlah

Utang berdasarkan jenis fasilitas: Payables classified by type of facility:

Regular Regular

Marjin Margin

Jumlah Total

847,888,542

73,692,742,401

2019

2019

-

73,171,847,901

-

-

-

2019

579,176,900

-

130,000,000

33,686,076,566

33,686,076,566

Maret/March

-

73,692,742,401

955,700,000

586,028,959

-

847,888,542

-

2019

2018

955,700,000

40,006,665,835

-

168,925,856,888

-

190,746,637,882

2018

-

190,746,637,882

716,028,959

2018

2018

21,820,780,994

190,746,637,882

520,894,500

107,811,458

Maret/March

40,006,665,835 21,820,780,994

130,000,000

168,925,856,888

Desember/December

Maret/March Desember/December

Maret/March

Maret/March Desember/December

523,000,000

415,188,542

709,176,900

-

Akun ini terdiri dari hutang terhadap nasabah yang timbul dari transaksiAkun ini merupakan liabilitas Entitas kepada PT Kliring Penjaminan Efek This account represents payable to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia ofThis account represent payable to clients arised from securities trading

Beban Penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019

dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar Rp.93.660.233,- dan Rp. Rp.

643.819.674,-.

Depreciation expenses for the years ended March 31, 2019 and December 31,2018 amounted to Rp. 93,660,233,- and Rp. 643,819,674,- respectively.

Akun ini merupakan kewajiban terhadap perusahaan efek lainnya atas transaksi This account represents payable to other brokers as a result of securities

Akun ini merupakan utang kepada nasabah atas transaksi jual efek yang dilakukan

melalui Entitas. Perinciannya sebagai berikut :

This account represents payable to customers as a result of securities sale

transactions through the Entity. The detail are as follows :

Kendaraan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Multi Artha Guna dan PT

Asuransi Central Asia, dengan nilai pertanggungan per 31 Maret 2019 dab 31

Desember 2018 masing-masing sebesar Rp. 1.380.100.000,-. Manajemen

berkeyakinan nilai pertanggungan asuransi sudah mencukupi untuk menutupi

kerugian yang mungkin akan timbul.

Vehicles have been insured to PT Asuransi Multi Artha Guna and PT Asuransi

Central Asia, with a sum insured of Rp.1,380,100,000,- as of March 31, 2019

and December 31, 2018, respectively. Management believes that insurance

coverage is adequate to cover possible losses on the insured assets.

Pengakuan atas laba penjualan aset tetap sejumlah 8 unit kendaraan sebesar Rp.

415.188.542,- adalah aset tetap yang dijual kepada karyawan.

Gain on sale of fixed assets recognition of 8 vehicles of Rp. 415,188,542.- arefixed assets that sold to employee.

Pengakuan atas laba penjualan aset tetap terutama adalah atas sejumlah 1 unit

29

Page 32: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

20. Biaya Yang Masih Harus Dibayar 20. Accrued Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Bonus Bonus

Pajak Penghasilan Atas Penjualan Saham Income Tax on Securities Trading

Beban Transaksi Transaction Expenses

Lain-lain Others

Jumlah Total

21. Perpajakan 21. Taxes

a. Utang Pajak a. Tax Payables

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Pajak Pertambahan Nilai Value Added Tax

Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Income Tax Article 4 (2)

Pajak Penghasilan Pasal 21 Income Tax Article 21

Pajak Penghasilan Pasal 23 Income Tax Article 23

Pajak Penghasilan Pasal 25 Income Tax Article 25

Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Article 29

Jumlah Total

b. Taksiran Pajak Penghasilan b. Consolidated Estimated Income Tax

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Entitas Induk Parent Entity

Pajak Kini Current Tax

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Pajak Kini Current Tax

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Jumlah Total

Jumlah Taksiran Pajak Penghasilan Konsolidasian Total Consolidated Estimated Income Tax1,296,291,286

2018

17,644,400

675,901,951

602,744,935

602,744,935

2,564,955,805

550,442,023

92,322,038

950,099,874

693,546,351

465,224,772

4,452,108

33,078,452

268,979,541

2018

825,712

187,575,047

-

727,931,020

1,245,868,300

2018

(160,508,779)

2019

79,323,971

2,614,494,748

(288,611,265)

(160,013,750)

268,979,541

(495,029)

673,889,000

2019

537,078,549

513,180,813

1,179,436,300

101,789,323

2019

(199,409)

170,048,879

666,287,686

337,856

40,964,220

795,000

673,689,592

Maret/March

Maret/March Desember/December

Maret/March Desember/December

Maret/March

Piutang kepada PT Ellipse Indonesia sebesar Rp 1.021.137.562 pada tahun 2002 dan 2001 merupakan danaPiutang Kepada PT Ramayana Tours and Travel sebesar Rp 208.000.000 merupakan pinjaman sementara tanpaUang MukaPiutang Kepada PT Hamada Mitra Prima (HMP) merupakan pinjaman yang diberikan oleh Perusahaan anak, yaitu PT ICorp Asia padaUang muka manajemen dan karyawan merupakan uang muka operasi Perusahaan yang ditempatkan padaUang muka lain-lain merupakan uang muka yang dibayarkan kepada Overseas company Registration Agents

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laba (rugi) komersial dengan rugi fiskal adalahDalam tahun 2001, Kantor Pelayanan Pajak (KPP) Penanaman Modal Asing III telah menerbitkan hasilManajemen berkeyakinan bahwa aktiva pajak tangguhan tersebut dapat terpulihkan dalam periode minimalRekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang

Due from PT Ellipse Indonesia amounted to Rp 1.021.137.562 in 2002 and 2001 respectively, were used toDue from PT Hamada Mitra Prima (HMP) represent loan provided by PT ICorp Asia in 2001, a Subsidiary Company, relating toDue from PT Ramayana Tours and Travel amounting to Rp 208.000.000 represents temporary non bearingAdvance payment to management and employees represents operational advance payment of the CompanyOther advance represents advance to Overseas Company registration Agents Asia Limited (OCRA Ltd), a

Reconciliation between income before income tax as per commercial profit (loss) to fiscal loss is as follow:In 2001, Tax Office (KPP) of Foreign Capital Investment III issued tax assesment result on the Company'sReconcilliation between tax expenses and multiplying commercial income before tax with prevailing tax rateManagement believes that deferred tax asset is recoverable over at least 5 (five) years in the future.Pendapatan bunga Sertificat bank Indonesia (SBI) adalah pendapatan yang belum diakui sampai dengan tanggalPendapatan usaha diterima dimuka merupakan hasil penerimaan dari jasa pemasangan banner iklan dalam situs Unearned interest income from Certificate of Bank Indonesia (CBI) represents unamortized discount on theUnearned operating revenue represent collection from adversitement banner service in the Company's BerdasarkanThe Company's shareholders and ownership composition as of December 31, 2003 are as follow:Susunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut :Berdasarkan akta notaris S.P .Henny Singgih, SH, No.35 tanggal 9 Nopember 2000 menegnai peningkatan modal sehubungan denganSusunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2000 adalah sebagai berikut. Based on notaial deed of S.P.Henny Singgih, SH No.35 dated November 9,2000 regarding additional paid in capital in relationThe Compositon of shareholders and respective ownership as of December 31,2000 are as follows :Pendapatan Network to Network (N2N) berasal dari jasa yang diberikan perusahaan Perusahaan dalam rangkaPendapatan Portal Keuangan diperoleh sehubungan dengan pemasangan iklan pihak lain di website Perusahaan,Pendapatan lainnya diperoleh sehubungan dengan pembuatan touch screan, multi media dan lain-lain. Pada Network to network (N2N) revenue represent revenue from service provided by the Company in maintainingFinancial Portal revenue represent relating to adversitement in the company's website, profit sharing fromOther revenue relation with creating touch screan, multi media and others . In the year 2001, other revenuePerusahaan telah mengajukan Pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Perdana pada tanggal 26 Januari 2001 The company submitted Letter of Registration for Initial Public Offering on January 26, 2001 in this letter No.Beban pokok penjualan merupakan beban yang dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan dengan komponen Cost of sales represents cost incurred to obtain revenue whose main components consist of web hosting cost,Dalam tahun 2002, terjadi penurunan gaji dan kesejahteraan karyawan yang disebabkan oleh penguranganTermasuk dalam biaya perijinan dan perpajakan dalam tahun 2002 dan 2001, adalah tagihan pajak akibat In 2002, total salary and employees welfare expenses decreased due to the decrease of employee.Tax and license expense in 2001 and 2000 include taxes claim due to the Company's taxes examination forPendapatan bunga yang berasal dari Deposito, Sertifikat Bank Indoensia (SBI) dan Reksadana.Termasuk dalam pendapatan (beban) lain-lain pada tahun 2002 antara lain adalah pendapatan sewa ruang kantor Interest income from Deposit, Bank Indonesia Certificate and Mutual FundIncluded in other income (expenses) in 2002 among others are office space rent income from PT TradeezyPerhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut : Computation of earning (loss) per share are as follows : PerhitunganPerhitunganPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban At December 31, 2003 and 2002, the Company and its subsidiary had monetary asset and liabilities IfPerjanjian Penjualan Produk Kekayaan Intelektual Kepada Investor Australia. Agreement on sale of Intellectual Property Rights to Australian Investors.On June 29, 2001, the company entered into an agreement with a group of Australian investors,Pada tanggal 29 Juni 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan suatu kelompok investor Australia,Transaksi penjualan IPR antara Perusahaan dan Investor tersebut terbagi menjadi 3 (tiga) perjanjian, yaitu : The sale transaction of IPR between the Company and the Investor is devided into 3 (three) agreement,Deal 1 - East Asia Witness dengan nilai penjualan sebesar AUD 10.000.000.Deal 2 - Bali Java Witness , dengan nilai penjualan sebesar AUD 4.000.000.Deal 3 - Philipinnes Witness , dengan nilai penjualan sebesar AUD 4.000.000. Deal 1 - East asia Witness, with purchase price amounting to AUD 10.000.000.Deal 3 - Philipinnes Witness with purchase price amounting to AUD 4.000.000.Dari keseluruhan nilai kontrak sebesar AUD 18.000.000 dalam tahun 2001 sebesar 19 % telah direalisasiPerusahaan : sebagai pihak yang menjual IPR dan mengembangkan rangkaian situs web tersebutMichael Brereton & Co : sebagai konsultan hukum yang bertanggung jawab atas seluruh aspekAsia Witness Travel Inc. : sebagi pihak yang menyediakan content tambahan untuk rangkaianGDK Financial Solutions Pty Ltd : sebagai perantara para investorPT Global Surindo : sebagai pihak yang mengelola Manajemen Proyek (konsultan) sehinggaBagian pendapatan yang diperoleh Perusahaan adalah sebesar AUD 657.496,48 . Pada tanggal 24 OctoberWaran diterbitkan secara cuma-cuma yang untuk pertama kali dikeluarkan atas nama KOPKARINE. UntukWaran yang dimiliki oleh pemegang waran, dapat dilaksanakan (di-exercise), sebelum tanggal jatuh tempoPada tanggal 12 Januari 2001, Perusahaan menerbitkan 98.400.000 waran, yang hak pelaksanaannyaProgram Kepemilikan Saham Perusahaan oleh KaryawanDalam rangka program kepemilikan saham Perusahaan oleh Karyawan (Employee Stock Option Plan),Perjanjian Pemberian Pinjaman dengan PT Ellipse IndonesiaPerjanjian tersebut mensyaratkan PT Ellipse Indonesia untuk memenuhi seluruh hutangnya atau melaluiKedua belah pihak telah berkomitmen untuk menyelesaikan tagihan tersebut antara lain dengan adanya opsiPada tahun 2001, PT Ellipse Indonesia menghentikan operasinya sehingga besar kemungkinan piutangKerjasama Operasi dengan Lembaga Kantor Berita Nasional ANTARA.Berdasarkan perjanjian diatas, bagi hasil antara ANTARA dan Perusahaan didasarkan atas imbalan jasaPerjanjian kerjasama ini berlaku sejak ditandatangani Surat Perjanjian Kerjasama ini sampai denganKerjasama Operasi dengan AFX-Asia Pte LTD. ("AFX Asia" )Berdasarkan perjanjian kerjasama No. INDO0599/01 tanggal 25 Februari 1999 antara AFX- Asia Pte.LtdBerdasarkan adendum No.INDO0599/01/AO1 tanggal 25 Pebruari 1999 pelanggan Perusahaan dapatPerjanjian kerjasama ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak dibuatnya perjanjian dan diperpanjang setiapBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 18 October 1999 antara perusahaan dengan Internet securities,Perjanjian kerjasama ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak dibuatnya perjanjian dan diperpanjang setiap Deal 2 - Bali Java Witness, with purchase price amounting to AUD 4.000.000.Of the total purchase price amounting to AUD 18.000.000 in year 2001, 19% has been realized or inThe Company : as vendor of IPR and will develop the series of the website as mentioned aboveMichael Brereton & Co : as law consultant responsible for the whole legal aspect of this jointAsia Witness Travel Inc: as additional content provider for the website series.GDK Financial Solutions PTy Ltd : as intermediary for the Investors.PT Global Surindo : as Project Management/ Consultant.The shares of revenue obtained by the Company is amounting to AUD 657.496,48. On OctoberWarrants owned by warrant holders can be exercised before the due date in March 2006. The warrantOn January 12, 2001, the Company issued 98.400.000 warrant, which the right to exercise isLoan Agreement with PT Ellipse Indonesia.In 2001, PT Ellipse Indonesia has discontinued its operation. In effect, it is probable that Company'sJoint - Operation with Lembaga Kantor Berita Nasional ANTARABased on joint-operation agreement dated August 5, 1996 between Lembaga Kantor Berita NationalBased on those agreement, the profit sharing between ANTARA and the Company is based on feeThe joint-operation agreement shall be effective from the date of the Joint-Operation Agreement signedThe Joint-Operation with AFX-Asia Pte.Ltd. ("AFX Asia")Both parties have committed to settle the outstanding receivable by option other than debt to equityBased on Joint-operation agreement No.INDO0599/01 dated February 25, 1999 between AFX-AsiaBased on addendum No.INDO0599/01/AO1 dated February 25, 1999, the company subscribers mayThis joint-operation agreement shall be aplicable for 1 (one) year started from the agreement made andKerjasama dengan Internet Securities Inc. ("ISI") The Joint-Operation with Internet Securities Inc. ("ISI ")Based on joint-operation agreement dated October 18, 1999, between the company and InternetThe joint-operation agreement shall be applicable for 1 (one) year started from the agreement ,made andThis joint operation agreement for 1 (one) year until July 5, 2001 and has been extended by AgreementPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun sampai dengan 5 Juli 2001 dan telahBerdasarkan perjanjian No. 001/PTSD-IT/DN/VII/)) tanggal 6 July 2000 antara PT Satelit Palapa IndonesiaKerjasana Layanan Informasi Dengan PT satelit Palapa Indonesia ("Satelindo")Kerjasama Pembuatan, Pengembangan dan Pemeliharaan Situs Portal dan Layanan InformasiBerdasarkan perjanjian kerjasama No.28/SPJK-CMNP/X/2000 pada bulan October 2000, kerjasamaPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 24 bulan sejak dibuatnya perjanjian dan dapatKerjasama Layanan Informasi dengan PT Dhanawibawa Arthacemerlang (" DWAC"). The Cooperation in Designing, Developing and Maintaining Portal Site and Information servicesBased on cooperation agreement No.28/SPJK/CMNP/ X/2000 in October 2000, the cooperation isThis cooperation agreement shall be applicable for 24 months since the agreement was made and willThe information Services Cooperation with PT Dhanawibawa Arthacemerlang ("DWAC")Berdasarkan Surat Kerja Sama No.0097/Dir/DWAC/I/2001 tanggal 19 Januari 2001, PerusahaanPerjanjian kerjasama ini diperpanjang untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dengan Perjanjian KerjasamaDi samping ikatan dan perjanjian tersebut Perusahaan telah mengakhiri perjanjian dalam tahun Based on Letter of Cooperation Np.097/Dir/DWAC/I/2001 dated January 19, 2001, the CompanyThis joint operation agreement is extended for 1 (one) year by Agreement on Joint Operation inBeside those commitments and agreements in 2001 the Company has terminated the followingIn 2001, this joint - operation agreement has been terminatedPerbedaan dalam setiap Tier adalah jenis dan kandungan data dan informasinya. Perjanjian kerjasama iniKerjasama Usaha dengan PT KPN Indonesia ("KPN").Kerjasama operasi ini telah dihentikan pada bulan September 2001. The difference in each Tier is types and contents of data and information. The agreement is valid for 2The Joint-Operation with PT KPN Indonesia ("KPN").berdasarkan perjanjian kerjasaman tanggl 23 Mei 2000 antara PT KPN Indonesia dengan Perusahaan,Perjanjian kerjasama ini berlaku selama 38 bulan sejak dibuatnya perjanjian.Pada tahun 2001, kerjasama operasi ini telah dihentikan.Kerjasma Layanan Informasi dengan PT Excelcomindo ( " Excel ")'Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 002/PTSD-IT/DN/VII/ tanggal 14 Agustus 2000.AntaraPerjanijian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu ) tahun sampai dengan tanggal 13 Agustus Based on joint -operation agreement dated May 23,2000 between PT KPN Indonesia and theThe agreement is valid for 38 months since the signing date.In 2001, this joint-operation agreement has been terminated.The information Service Cooperation with PT Excelcomindo ("Excel").Based on agreement No.002/PTSD-IT/DN/VII/ 00 dated August 14,2000 between PT ExcelcomindoThis cooperation agreement shall be applicable for 1 (one) year until august 31,2001 and wouls not beKerjasama Operasi dengan PT Kompas Cyber Media ("Kompas")Berdasarkan perjanjian kerjasama No.002/NX/CBD-AGR/DN/VIII/)) tanggal 25 Agustus 2000 antara PTPerjanjian kerjasama ini berlaku dari tanggal perjanjian dibuat sampai dengan tanggal 24 Agustus 2001 danKerjasama dengan PT Bali Info Iklanindo semesta ("Indo.Com"). The Joint- Operation with PT Kompas Cyber Media ( " Kompas")Based on agreement No.002/NX/CBD-AGR/DN/VIII/00 dated August 25,2000 between PT KompasThe Cooperation with Bali Info Iklanindo semesta ("Indo.Com").Based on cooperation agreement dated August 29,2000 between the Company and PT Bali InfoBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 29 Agustus 2000 antara Perusahaan dengan PT Bali InfoPerjanjian kerjasama ini berlaku dari tanggal perjanjian dibuat sampai dengan tanggal 24 Agustus 2001 danKerjasama Layanan Informasi dengan PT Jaring Data Interaktif ("JDT")Berdasarkan perjanjian kerjasama No.008/JDI-Mou/XII/2000 tanggal 12 desember 2000 antara PT JaringKerjasama Layanan Informasi dengan PT Integra Solusindo Telematika ("In Touch " ). This joint-oparation agreement shall be applicable from the date of agreement made until AugustThis cooperation agreement shall be applicable for 1 (one) year ended on august 24,2001 and noThe Information Services Cooperation with PT Jaring Data Interaktif ("JDI")This cooperation agreement shall be applicable for 120 ( one hundred and twenty ) days since thePerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 120 (seratus du puluh ) hari sejak dibuatnya perjanjianBerdasarkan perjanjian kerjasama No,003/PTID-IT/DN/XII/00 tanggal 13 Desember 2000, kerjasamaPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka pwaktu 1 ( satu ) tahun sampai dengan 13 Desember 2001Kerjasama Operasi dengan PT Travoo online ("Travo").Perusahaan melakukan kesepakatan operasi dengan Travoo berdasarkan perjanjian kerjasama 5 OctoberSeperti halnya tahun-tahun sebelumnya, Indonesia masih mengalami dampak memburuknya kondisi ekonomi.Pada tahun 2003 Perusahaan akan memfokuskan pada kegiatan usaha Informasi Tehnologi Consulting atau IT Based on cooperation agreement No.008/JDI-Mou/XII,2000 dated december 12,2000 between PT JaringThe information services Cooperation with PT Integra Solusindo Telematika ( "In Touch")Based on cooperation agreement No 003/PTID-IT/DN/XII/00 dated december 13,2000 the cooperationThis agrement shall be applicable for 1 (one) year until december 13,2001 and has been terminated.The Content Agreement with PT Travoo Online ("Travoo")The Company entered into an oparation agreement with Travoo based on cooperation agreementAs the previos years, Indonesia is still experiancing severe economic difficulties. In 2002. Law andThe recovery of economic stability is highly affected by the effectiveness of goverment policy, thePemulihan stabilitas ekonomi Indonesia sangat dipengaruhi oleh efektifitas kebijakan pemerintah, keputusan In 2003, the Company will be focused on IT solution enteprise activity. Opinion of management is thisBerdasarkan keputusan RUPSLB Perusahaan pada tanggal 25 January 2002 yang kemudian diaktakan dengan Based on the Company's Extradinary Shareholders's Meeting dated January 25,2002, as stated inPT Tradeezy Dotcom Indonesia merupakan Perusahaan yang sebagian manajemen atau pengurusnya samaUniworld System Ltd adalah pemegang saham Perusahaan.Asean group investment Ltd adalah Pemegang Saham Perusahaan. PT Tradeezy Dotcom Indonesia has several members in the board of management who are also members ofUniworld System Ltd is the shareholder of the Company.Asean group investment Ltd is the shareholders of the Company.Berdasarkan perjanjian jual beli yang dibuat pada tanggal 4 Juli 2000, Perusahaan melakukan penjualanPiutang dari Asean Group Investment Ltd dan Uniworld System Ltd dimiliki oleh salah satu PerusahaanConvertible Notes Union Tech Ltd. (UTL) adalah bagian dari rencana Perusahaan dalam melakukan aliansi danGoodwill terbentuk dari selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian atas nilai wajar aktiva dan kewajiban saatRincian atas biaya perolehan goodwill tersebut adalah sebagai berikut:Berdasarkan hasil penilaian atas aktiva tetap oleh penilai independen, PT Ujatek Baru, dalam laporannyaBiaya pengembangan situs www.indoexchange.com milik Perusahaan merupakan biaya pengembangan dalamBiaya pengembangan situs www.nexiaonline.com (milik Anak Perusahaan PT Nexia Sourcing Indonesia)Termasuk dalam biaya pengembangan situs www.miningindo.com adalah content dari website tersebut, sebesarAmortisasi biaya pengembangan situs milik Perusahaan yang dibebankan dalam tahun 2002 dan 2001 masing-Akun ini merupakan deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan bank garansi Perusahaan kepada Based on sale dan buy agreement dated July 4,2000, the Company sold On-line Trading SoftwareDue from Asean Group Investment Ltd and Uniworld System Ltd. owned by the Subsidiary (PT IcorpThe Company's payable to Uniworld System Ltd and Asean Group investment Ltd. in RupiahGoodwill arises from excess of the acquisition cost over fair value of assets and liabilities when PT NexiaDetails of acquisition cost of goodwill is as follow :Based on fixed assets appraisal as of October 31, 2000 by PT Ujatek Baru, as stated in its report dated JanuaryWebsite development cost www.indoexchange. com owned by the Company represents development cost toWebsite development cost www.nexiaonline.com (owned by subsidiary PT Nexia Sourcing Indonesia) isThe development cost of website www.miningindo.com included content of the website amounted RpTermasuk dalam biaya amortisasi terdiri dari biaya amortisasi pengembangan situs, renovasi ruangan kantor, Amortization expenses include Website Development amortization cost, office renovation, pre-operationBagian rugi bersih Perusahaan Anak - PT Nexia Sourcing Indonesia pada tahun 2002 sebesar Rp 233.350.248 Equity in net loss of associated company - PT Nexia Sourching Indonesia amounted to Rp 233.350.248Dampak penyesuaian tersebut disajikan sebagai perbedaan permanen dalam perhitungan laba (rugi) fiskal The effect of those adjustment were presented as permanent differences on the Company's statements ofBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 5 Agustus 1996 antara Lembaga Kantor Berita NasionalPerjanjian penjualan Produk Kekayaan Intelektual kepada PT Indo Multi Media Agreement on sale of Intellectual Property Rights to PT Indo Multi MediaSeluruh kepemilikan saham Perusahaan di Asia Witnes Travel Inc.Seluruh dokumen dan assets yang dimilki di Asia Witness travel Inc.Seluruh kekayaan intelektual termasuk : Web Site development yang ada web site dAsiaPada tanggal 14 September 2002, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Indo Multi Media untuk On September 14, 2002, the Company entered into an agreement with PT Indo Multi for Sales of AssetsAll the shares owned by the Seller in Asia Witness Travel Inc.All records and assets belonging to Asia Witness TravelAll the IntellectualProperty including Web Site Development of the Asia Witness Web Site,Perjanjian Pembelian Convertible Notes dengan PT Tradeezy Dotcom Indonesia. Agreement on Purchase of Convertible Notes with PT Tradeezy Dotcom Indonesia.Pada tanggal 22 January 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Tradeezy Dotcom Indonesia On January 22, 2001 the Company entered into an agreement with PT Tradeezy Dotcom Indonesia, aPembayaran Convertible Notes tersebut akan dilakukan dengan rincian sebagai berikut : The payments of Convertible Notes will be made step by step with details as follows :In Addition to the above amounts, the remaining amounts Rp 1.250.000.000 will be paid by theMaksud pembelian CN dari TDI adalah untuk melakukan aliansi dengan perusahaan yang dapat mendukung The Purpose of purchasing the Convertible Notes from TDI is to build alliance with a company that isSampai dengan tanggal laporan audit, Convertible Notes ini masih dalam tahap negosiasi untukPerjanjian Pembelian Convertible Notes dengan Union Tech Ltd.Pada tanggal 22 Januari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Union Tech Ltd (UTL), On January 22, 2001 the Company entered into an agreement wiith Union Tech Ltd (UTL), aPembelian 750.000 CN tersebut masing-masing dengan nilai nominal sebesar USD 1 atau setara dengan 20 The purchase of 750.000 Convertible Notes at par of USD 1 , respectively or equal to 20 % of UTL'sMaksud dari pembelian CN dari UTL adalah bagian dari rencana Perusahaan dalam melakukan aliansi dan The purpose of purchasing the Convertible Notes from UTL is a part of the Company's plan in alliancePada tanggal 1 dan 23 Januari 2001, Perusahaan telah membayar sebesar USD 200.000 atau setara dengan On January 1 and 23, 2001, the Company paid USD 100.000 respectively or equivalent to RpUTL merupakan pihak yang memiliki hubungan istimewa berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No.8 UTL is a related party in nature with the Company based on the Capital Market Regulation No.8 inBerdasarkan akta notaris Dewi Himijati Tandika, SH, No.27 tanggal 14 Juni 2002 mengenai susunan Based on Notarial deed of Dewi Himijati Tandika, SH, No.27 dated June 14, 2002 regarding theSampai dengan tanggal laporan audit, Convertible Notes ini masih dalam tahap negosiasi untuk InAgreement on Purchase of Convertible Notes with Union Tech Ltd.Employee's Share Ownership ProgramWarrants are issued for free which was issued under the name of KOPKARINE for the first time.In respect of Employee Stock Option Plan (ESOP), the Company issued warrants amounted toThe agreement required PT Ellipse Indonesia to fulfill all its liabilities or through sales and purchaseInformation Service Cooperation with PT Satelit Palapa Indonesia ("Satelindo")Based on Agreement No.001/PTSD-IT/DN/VII/00 dated July 6, 2000 between PT Satelit PalapaSusunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2002 adalah sebagai berikut : The Company's shareholders anf ownership composition as of December 31, 2002 are as follow: TradeUntil the date of audit report, Convertible Notes is under negotiation to be converted to asset swapUntil the date of audit report, Convertible Notes is under negotiation to be converted to asset swapPada tanggal 6 Maret, 10 Maret, 12 April dan 5 Mai 2000. Perusahaan mengadakan perjanjian pemberian As of March 6, March 10, April 12, May 5, 2000, the company entered into an agreement to provideSampai dengan tanggal 31 Desember 2002 belum ada waran yang dikonversikan menjadi saham. Until December 31, 2002 there is no warrant converted to share CertainSesuai dengan rencana yang disebutkan pada prospektus Perusahaan pada saat penawaran perdana, pada tahun Based on the planning that was shown at the first offering in 2003, the management has already hadPerusahaan juga tidak menutup kemungkinan akan adanya aliansi strategis dengan pihak-pihak lain. Hal yang The Company will not close the possibility to make a strategy aliance with the other companies. It wasPada saat ini Perusahaan sedang melakukan negosiasi untuk melakukan asset-swap dengan PT Tradeezy Dotcom At the present, the Company is in negotiation to do asset-swap with PT Tradeezy Dotcom where it has ConvertibleUntilThePada tanggal 14 September 2002, Perusahaan telah menjual hak kepemilikan di Asia Witness Travel . On September 14, 2002 the company sold Intelectual Property Right of Asia Witness Travel . to PTSelain jumlah diatas, sisanya sejumlah Rp 1.250.000.000, akan diberikan Perusahaan kepada TDI dalamBerdasarkan surat No. L-050-2001/Mgmt/ED/191 tanggal 28 Juni 2001 dari Perusahaan kepada TDI, Based on Letter No. L-050-2001/Mgmt/ED/191 dated June 28, 2001 from the Company to TDI, theBerdasarkan Surat No.L-051new-2001/Mgmt/ ED/1gl tanggal 25 Juli 2001 dari Perusahaan kepada UTL, Based on Letter No.L-05/new-2001/Mgmt/ED/lgl adted July 25, 2001 from the company to UTL, the ConvertibleInInPerusahaan memperoleh fasilitas time loan sebesar Rp. 11 miliar dan fasilitas kredit lokal (rekening koran)Sehubungan dengan fasilitas kredit tersebut, Perusahaan diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu yangMemperoleh pinjaman uang atau kredit dari pihak lain dan atau mengikatkan diri sebagai penanggung /Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas kepada Perusahaan afiliasinya, kecuali dalam rangkaMenjual atau melepaskan harta tidak bergerak atau harta kekayaan utama dalam menjalankan usahanya,Melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, pembubaran.Mengubah status kelembagaan, anggaran dasar, susunan pemegang saham mayoritas ( kecuali pemegangPerusahaan memperoleh fasilitas jual beli surat sanggup sebesar Rp 5 miliar jatuh tempo tanggal 30 OktoberMengadakan sewa menyewa, memberikan jaminan, dan melakukan tambahan hutang dan / atau menerimaMenjual atau mengalihkan sebagian atau seluruh aset Perusahaan dengan cara apapun.Menjaminkan aset Perusahaan atau meletakkan beban apapun atas aset Perusahaan, kecuali yang sudahMemberikan pinjaman atau menjamin atau bertanggung-jawab tentang kewajiban dari seseorang, badanMelakukan merger, konsolidasi, akuisisi atau reorganisasi serta mengadakan perubahan manajemen sertaMenggunakan dana yang diperoleh untuk keperluan selain yang ditentukan dalam perjanjian.Sampai dengan 31 Desember 2002, Perusahaan menunggak pembayaran wesel bayar tersebut dan mengajukanPembayaran pokok sebesar Rp. 4.750.000.000 dicicil selama 22 bulan, dengan angsuran per bulan sebesarPembayaran denda sebesar Rp 160.725.000 dicicil selama 3 bulan, sejak bulan maret 2003 The Company obtained time loan facility of Rp 11 billion and overdraft facility of Rp 1 billion, bothIn relation to the loan facility, the Company is restricted by certain covenants, without written approvalObtain loan or new credit facility from third party and/or act as guarantor and/or use the Company'sGrant loan, including but not limited to, the affiliated companies, except those relating to the Company'sSell or dispose its immoveable assets or main assets, except those relating to the Company's normalMerger, consolidation, acquisition and liquidation.Change the Company's status, Articles of Association and composition of major stockholders ( exceptThe company obtained promissory notes facility from Danareksa Finance amounting to Rp 5 billion,Undertake activities as lessor / lessee, grant security, and obtain additional or grant loans,Sell or transfer part or all the Company's assets.Grant security in the form of the company's assets or incur expenses on the Company'sGrant loan or security or be resposible for the obligation of third parties.Merger, consolidation, acquisition or reorganisation and change the composition of theUse the facility for purposes other than those stated in the agreementAs of December 31, 2002, the Company was not able to pay the notes and proposed rescheduling toPrincipal amounting to Rp 4.750.000.000 is repayable in 22 monthly istallments of RpPenalty amounting to Rp 160.725.000 is payable in 3 months starting March 2003.The company and its subsidiary established difined contribution pension plans covering all their localPerusahaan dan anak perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawanBeban pensiun masing-masing sebesar Rp 344.266.404 dan Rp 486.386.882 untuk tahun 2003 dan 2002. Pension contribution expenses for the years ended December 31, 2003 and 2002 amounted to Rp 344.266.404.Perusahaan dan anak perusahaan mengakui kewajiban manfaat pekerja sesuai peraturan Perusahaan dan anak The Company and its subsidiary recognize employee benefit obligations in accordance with their policies. NoNilai tunai kewajiban manfaat pekerja dihitung secara aktuaria dengan asumsi utama sebagai berikut : The employee benefit obligations were determined actuarialy using the following primary assumptionsCompanies whose stockholder is the same as the major stockholder of the Company are PT Danareksa FinancePerusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham utama Perusahaan meliputi PT DanareksaDalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihakPada tahun 2002, Perusahaan memperoleh fasilitas jual beli surat sanggup sebesar Rp 4,75 miliar (CatatanPerusahaan dan anak perusahaan juga mempunyai transaksi di luar usaha dengan PT Praweda Ciptakarsa In the normal course of business, the Company and its subsidiary entered into transactions with related parties,In 2002, the Company obtained notes payable facility from PT Danareksa Finance amoutning to Rp 4,75The company and its subsidiary also entered into nontrade transactions with PT Praweda CiptakarsaThe organizational structure and management of the Company and its subsidiary as well as its internal financialStruktur organisasi dan manajemen Perusahaan dan anak perusahaan serta sistem pelaporan keuangan intern Business segment information of the Company and its subsidiary is as follows :Informasi segmen Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen usaha adalah sebagai berikut : The Company and its subsidiary have 22 operational branches which operate in five areas covering allsales by geographical segment of the Company and its subsidiary are follows :Perusahaan dan anak perusahaan memiliki 22 kantor cabang beroperasi di lima wilayah geografis yangPenjualan Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut :Informasi aktiva Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut : Information on assets by geographical segments of the Company and its subsidiary are as follows :Perusahaan melakukan perjanjian distribusi dengan PT Merck Indonesia tahun 1974, PT MeijiPerusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Lucas Djaja Industri Farmasi untuk The Company entered into distribution agreements with PT Merck Indonesia in 1974, PTThe Company entered into cooperation agreement with PT Lucas Djaja Industry Farmasi toPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaanKrisis ekonomi yang melanda Indonesia telah berlangsung lima tahun lebih, dan sampai saat ini masih belumDalam menghadapi kondisi ekonomi ini, manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berupaya menjalankanPemulihan perekonomian ke kondisi yang sehat dan stabil sangat tergantung pada kebijakan fiskal dan moneter The economic crisis that Indonesia has been on going for more than five years, and until now the IndonesiaIn response to the above conditions, the Company and its subsidiary continue to be prudent in operating theirRecovery of the economy to a sound and stable condition is dependent on the fiscal and monetary measuresOn December 31, 2003 and 2002 the conversion rates used by the Company and its subsidiary were as follows :This account represents interest of minority stockholder in the subsidiary's net assets and in net lossAkun ini merupakan hak pemegang saham minoritas atas aktiva bersih dan rugi bersih anak perusahaan. Based on the extraordinary general meeting of the stockholders dated June 24, 2002, the stockholdersIncrease in the Company's authorized capital stock with par value of Rp 100 per share from Rp 72.8Increase in the Company's issued and paid-up capital stock from Rp 54.6 billion to Rp 72.8 billion. TheBased on the general meeting of the stocholders as tated in Deed No. 42 dated May 28, 2001 of NotaryBerdasarkan rapat umum luar biasa pemegang saham Perusahaan tanggal 24 Juni 2002, para pemegang sahamPeningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp 72.8 miliar terdiri dari 728 juta saham, nilai nominal Rp 100Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp 54.6 miliar menjadi Rp 72.8 miliar.Berdasarkan Rapat Umum Pemegang saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 42 tanggal 28 All sales were made to third parties and there were no sales to customers which individually exceeded 10% ofSeluruh penjualan dilakukan dengan pihak ketiga dan tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi All purchases were made from third parties. Purchases which individually represent more than 10% of the totalSeluruh pembelian dilakukan dengan pihak ketiga. Rincian pembelian yang melebihi 10% dari jumlahAkun ini terutama merupakan denda keterlambatan pembayaran hutang usaha dan biaya administrasi bank. This account represents penalty on late payment of accounts payable and bank charges.Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan akumulasi rugi fiskal A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of income and accumulated fiscal lossIn 2003 and 2002, no provision for corporate income tax was made since the Company and its subsidiary were still in fiscal lossPada tahun 2003 dan 2002, Perusahaan dan anak perusahaan mengalami rugi fiskal sehingga tidak ada taksiran pajak kini untuk tahun-Rincian aktiva pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut :Rekonsiliasi antara manfaat pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalahPada tanggal 31 Desember 2002, Perusahaan memiliki akumulasi rugi fiskal sebesar Rp 12.873.218.405. As of December 31, 2002, the Company has accumulated fiscal loss carryforwards amounting to RpA reconciliation between the total tax benefits and the amounts computed by applying the effective tax rate toPerhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut : Computation of earning (loss) per share are as follows :Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan rugi per saham dasar adalah Computation of earning (loss) per share are as follows :Pemecahan nilai nominal dari Rp 500 per saham menjadi Rp 100Penawaran umum saham sebanyak 182.000.000 saham tanggal 21 JuniPerusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham bersifat dilutif sehingga Perusahaan tidak menghitung labaDireksi dan komisaris perusahaan talah menyetujui laporan keuangan konsolidasi perusahaan dan anak

Pada tahun 2002, perusahaan menerima surat ketetapan pajak atas lebih bayar pajak In the 2002, Company received overpayment tax assessment letter for 2000

Beban Penyusutan sebesar Rp 8,012.972.336 dan Rp 4.641.998.032 masing-masing untuk tahun 2003 dan 2002.Dalam tahun 2002, perusahaan telah menilai kembali aktiva tetap tanah, bangunan dan kendaraan bermotorPengurangan aktiva tetap tahun 2002, termasuk penghapusan aktiva tetap dengan rincian sebagai berikut:Aktiva tetap terdiri dari tanah di Bintaro, ruko di Grand Mall Bekasi, bangunan di Surabaya dan 36 unitPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, seluruh aktiva tetap, kecuali tanah dan perbaikan sewa, Depreciation charge to operations amounted to Rp 8.012.972.336 and Rp 4.641.998.032 respectively, for theIn 2002, the company has revalued its land, buildings and vehicles in accordance with the decision letter of theThis account represents time deposits used by the company as bank guarantees to principals, amounting to RpFixed assets, consisting of land in Bintaro, shop house in Grand Mall Bekasi, building in Surabaya and 36 unitsAt December 31, 2002 ,fixed assets, expect for land and leasehold improvements, were insured againt fire, theftThe consolidated financial statements were aproved by the boards of directors andReduction in par value per share from Rp 500 to Rp 100 on AugustPublic offerings of 182.000.000 shares on June 21, 2002Weighted avarage number of shares outstandingPerusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi sebesar Rp 675.000.000 jatuh tempo 13 Februari 2007, fasilitas The Company obtained time loan facility of Rp 11 billion and overdraft facility of Rp 1 billion, both PerusahaanPerusahaanSeluruh hutang usaha merupakan kewajiban kepada pihak ketiga dengan jangka waktu kredit berkisar antara 30 sampai All trade account receivable represent payable to third parties with credit term ranging from 30 to 150PAKAI NOTES 1

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. This

Piutang kepada PT Ellipse Indonesia sebesar Rp 1.021.137.562 pada tahun 2002 dan 2001 merupakan danaPiutang Kepada PT Ramayana Tours and Travel sebesar Rp 208.000.000 merupakan pinjaman sementara tanpaUang MukaPiutang Kepada PT Hamada Mitra Prima (HMP) merupakan pinjaman yang diberikan oleh Perusahaan anak, yaitu PT ICorp Asia pada Due from PT Ellipse Indonesia amounted to Rp 1.021.137.562 in 2002 and 2001 respectively, were used toDue from PT Hamada Mitra Prima (HMP) represent loan provided by PT ICorp Asia in 2001, a Subsidiary Company, relating toDue from PT Ramayana Tours and Travel amounting to Rp 208.000.000 represents temporary non bearingAdvance payment to management and employees represents operational advance payment of the Company

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan menurut laba (rugi) komersial dengan rugi fiskal adalahDalam tahun 2001, Kantor Pelayanan Pajak (KPP) Penanaman Modal Asing III telah menerbitkan hasilManajemen berkeyakinan bahwa aktiva pajak tangguhan tersebut dapat terpulihkan dalam periode minimalRekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang Reconciliation between income before income tax as per commercial profit (loss) to fiscal loss is as follow:In 2001, Tax Office (KPP) of Foreign Capital Investment III issued tax assesment result on the Company'sReconcilliation between tax expenses and multiplying commercial income before tax with prevailing tax rateManagement believes that deferred tax asset is recoverable over at least 5 (five) years in the future.Pendapatan bunga Sertificat bank Indonesia (SBI) adalah pendapatan yang belum diakui sampai dengan tanggalPendapatan usaha diterima dimuka merupakan hasil penerimaan dari jasa pemasangan banner iklan dalam situs Unearned interest income from Certificate of Bank Indonesia (CBI) represents unamortized discount on theUnearned operating revenue represent collection from adversitement banner service in the Company's BerdasarkanThe Company's shareholders and ownership composition as of December 31, 2003 are as follow:Susunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut :Berdasarkan akta notaris S.P .Henny Singgih, SH, No.35 tanggal 9 Nopember 2000 menegnai peningkatan modal sehubungan denganSusunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2000 adalah sebagai berikut. Based on notaial deed of S.P.Henny Singgih, SH No.35 dated November 9,2000 regarding additional paid in capital in relationThe Compositon of shareholders and respective ownership as of December 31,2000 are as follows :Pendapatan Network to Network (N2N) berasal dari jasa yang diberikan perusahaan Perusahaan dalam rangkaPendapatan Portal Keuangan diperoleh sehubungan dengan pemasangan iklan pihak lain di website Perusahaan,Pendapatan lainnya diperoleh sehubungan dengan pembuatan touch screan, multi media dan lain-lain. Pada Network to network (N2N) revenue represent revenue from service provided by the Company in maintainingFinancial Portal revenue represent relating to adversitement in the company's website, profit sharing fromOther revenue relation with creating touch screan, multi media and others . In the year 2001, other revenuePerusahaan telah mengajukan Pernyataan pendaftaran Penawaran Umum Perdana pada tanggal 26 Januari 2001 The company submitted Letter of Registration for Initial Public Offering on January 26, 2001 in this letter No.Beban pokok penjualan merupakan beban yang dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan dengan komponen Cost of sales represents cost incurred to obtain revenue whose main components consist of web hosting cost,Dalam tahun 2002, terjadi penurunan gaji dan kesejahteraan karyawan yang disebabkan oleh penguranganTermasuk dalam biaya perijinan dan perpajakan dalam tahun 2002 dan 2001, adalah tagihan pajak akibat In 2002, total salary and employees welfare expenses decreased due to the decrease of employee.Tax and license expense in 2001 and 2000 include taxes claim due to the Company's taxes examination forPendapatan bunga yang berasal dari Deposito, Sertifikat Bank Indoensia (SBI) dan Reksadana.Termasuk dalam pendapatan (beban) lain-lain pada tahun 2002 antara lain adalah pendapatan sewa ruang kantor Interest income from Deposit, Bank Indonesia Certificate and Mutual FundIncluded in other income (expenses) in 2002 among others are office space rent income from PT TradeezyPerhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut : Computation of earning (loss) per share are as follows : PerhitunganPerhitunganPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban At December 31, 2003 and 2002, the Company and its subsidiary had monetary asset and liabilities IfPerjanjian Penjualan Produk Kekayaan Intelektual Kepada Investor Australia. Agreement on sale of Intellectual Property Rights to Australian Investors.On June 29, 2001, the company entered into an agreement with a group of Australian investors,Pada tanggal 29 Juni 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan suatu kelompok investor Australia,Transaksi penjualan IPR antara Perusahaan dan Investor tersebut terbagi menjadi 3 (tiga) perjanjian, yaitu : The sale transaction of IPR between the Company and the Investor is devided into 3 (three) agreement,Deal 1 - East Asia Witness dengan nilai penjualan sebesar AUD 10.000.000.Deal 2 - Bali Java Witness , dengan nilai penjualan sebesar AUD 4.000.000.Deal 3 - Philipinnes Witness , dengan nilai penjualan sebesar AUD 4.000.000. Deal 1 - East asia Witness, with purchase price amounting to AUD 10.000.000.Deal 3 - Philipinnes Witness with purchase price amounting to AUD 4.000.000.Dari keseluruhan nilai kontrak sebesar AUD 18.000.000 dalam tahun 2001 sebesar 19 % telah direalisasiPerusahaan : sebagai pihak yang menjual IPR dan mengembangkan rangkaian situs web tersebutMichael Brereton & Co : sebagai konsultan hukum yang bertanggung jawab atas seluruh aspekAsia Witness Travel Inc. : sebagi pihak yang menyediakan content tambahan untuk rangkaianGDK Financial Solutions Pty Ltd : sebagai perantara para investorPT Global Surindo : sebagai pihak yang mengelola Manajemen Proyek (konsultan) sehinggaBagian pendapatan yang diperoleh Perusahaan adalah sebesar AUD 657.496,48 . Pada tanggal 24 OctoberWaran diterbitkan secara cuma-cuma yang untuk pertama kali dikeluarkan atas nama KOPKARINE. UntukWaran yang dimiliki oleh pemegang waran, dapat dilaksanakan (di-exercise), sebelum tanggal jatuh tempoPada tanggal 12 Januari 2001, Perusahaan menerbitkan 98.400.000 waran, yang hak pelaksanaannyaProgram Kepemilikan Saham Perusahaan oleh KaryawanDalam rangka program kepemilikan saham Perusahaan oleh Karyawan (Employee Stock Option Plan),Perjanjian Pemberian Pinjaman dengan PT Ellipse IndonesiaPerjanjian tersebut mensyaratkan PT Ellipse Indonesia untuk memenuhi seluruh hutangnya atau melaluiKedua belah pihak telah berkomitmen untuk menyelesaikan tagihan tersebut antara lain dengan adanya opsiPada tahun 2001, PT Ellipse Indonesia menghentikan operasinya sehingga besar kemungkinan piutangKerjasama Operasi dengan Lembaga Kantor Berita Nasional ANTARA.Berdasarkan perjanjian diatas, bagi hasil antara ANTARA dan Perusahaan didasarkan atas imbalan jasaPerjanjian kerjasama ini berlaku sejak ditandatangani Surat Perjanjian Kerjasama ini sampai denganKerjasama Operasi dengan AFX-Asia Pte LTD. ("AFX Asia" )Berdasarkan perjanjian kerjasama No. INDO0599/01 tanggal 25 Februari 1999 antara AFX- Asia Pte.LtdBerdasarkan adendum No.INDO0599/01/AO1 tanggal 25 Pebruari 1999 pelanggan Perusahaan dapatPerjanjian kerjasama ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak dibuatnya perjanjian dan diperpanjang setiapBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 18 October 1999 antara perusahaan dengan Internet securities,Perjanjian kerjasama ini berlaku selama 1 (satu) tahun sejak dibuatnya perjanjian dan diperpanjang setiap Deal 2 - Bali Java Witness, with purchase price amounting to AUD 4.000.000.Of the total purchase price amounting to AUD 18.000.000 in year 2001, 19% has been realized or inThe Company : as vendor of IPR and will develop the series of the website as mentioned aboveMichael Brereton & Co : as law consultant responsible for the whole legal aspect of this jointAsia Witness Travel Inc: as additional content provider for the website series.GDK Financial Solutions PTy Ltd : as intermediary for the Investors.PT Global Surindo : as Project Management/ Consultant.The shares of revenue obtained by the Company is amounting to AUD 657.496,48. On OctoberWarrants owned by warrant holders can be exercised before the due date in March 2006. The warrantOn January 12, 2001, the Company issued 98.400.000 warrant, which the right to exercise isLoan Agreement with PT Ellipse Indonesia.In 2001, PT Ellipse Indonesia has discontinued its operation. In effect, it is probable that Company'sJoint - Operation with Lembaga Kantor Berita Nasional ANTARABased on joint-operation agreement dated August 5, 1996 between Lembaga Kantor Berita NationalBased on those agreement, the profit sharing between ANTARA and the Company is based on feeThe joint-operation agreement shall be effective from the date of the Joint-Operation Agreement signedThe Joint-Operation with AFX-Asia Pte.Ltd. ("AFX Asia")Both parties have committed to settle the outstanding receivable by option other than debt to equityBased on Joint-operation agreement No.INDO0599/01 dated February 25, 1999 between AFX-AsiaBased on addendum No.INDO0599/01/AO1 dated February 25, 1999, the company subscribers mayThis joint-operation agreement shall be aplicable for 1 (one) year started from the agreement made andKerjasama dengan Internet Securities Inc. ("ISI") The Joint-Operation with Internet Securities Inc. ("ISI ")Based on joint-operation agreement dated October 18, 1999, between the company and InternetThe joint-operation agreement shall be applicable for 1 (one) year started from the agreement ,made andThis joint operation agreement for 1 (one) year until July 5, 2001 and has been extended by AgreementPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu) tahun sampai dengan 5 Juli 2001 dan telahBerdasarkan perjanjian No. 001/PTSD-IT/DN/VII/)) tanggal 6 July 2000 antara PT Satelit Palapa IndonesiaKerjasana Layanan Informasi Dengan PT satelit Palapa Indonesia ("Satelindo")Kerjasama Pembuatan, Pengembangan dan Pemeliharaan Situs Portal dan Layanan InformasiBerdasarkan perjanjian kerjasama No.28/SPJK-CMNP/X/2000 pada bulan October 2000, kerjasamaPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 24 bulan sejak dibuatnya perjanjian dan dapatKerjasama Layanan Informasi dengan PT Dhanawibawa Arthacemerlang (" DWAC"). The Cooperation in Designing, Developing and Maintaining Portal Site and Information servicesBased on cooperation agreement No.28/SPJK/CMNP/ X/2000 in October 2000, the cooperation isThis cooperation agreement shall be applicable for 24 months since the agreement was made and willThe information Services Cooperation with PT Dhanawibawa Arthacemerlang ("DWAC")Berdasarkan Surat Kerja Sama No.0097/Dir/DWAC/I/2001 tanggal 19 Januari 2001, PerusahaanPerjanjian kerjasama ini diperpanjang untuk jangka waktu 1 (satu) tahun dengan Perjanjian KerjasamaDi samping ikatan dan perjanjian tersebut Perusahaan telah mengakhiri perjanjian dalam tahun Based on Letter of Cooperation Np.097/Dir/DWAC/I/2001 dated January 19, 2001, the CompanyThis joint operation agreement is extended for 1 (one) year by Agreement on Joint Operation inBeside those commitments and agreements in 2001 the Company has terminated the followingIn 2001, this joint - operation agreement has been terminatedPerbedaan dalam setiap Tier adalah jenis dan kandungan data dan informasinya. Perjanjian kerjasama iniKerjasama Usaha dengan PT KPN Indonesia ("KPN").Kerjasama operasi ini telah dihentikan pada bulan September 2001. The difference in each Tier is types and contents of data and information. The agreement is valid for 2The Joint-Operation with PT KPN Indonesia ("KPN").berdasarkan perjanjian kerjasaman tanggl 23 Mei 2000 antara PT KPN Indonesia dengan Perusahaan,Perjanjian kerjasama ini berlaku selama 38 bulan sejak dibuatnya perjanjian.Pada tahun 2001, kerjasama operasi ini telah dihentikan.Kerjasma Layanan Informasi dengan PT Excelcomindo ( " Excel ")'Berdasarkan perjanjian kerjasama No. 002/PTSD-IT/DN/VII/ tanggal 14 Agustus 2000.AntaraPerjanijian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 1 (satu ) tahun sampai dengan tanggal 13 Agustus Based on joint -operation agreement dated May 23,2000 between PT KPN Indonesia and theThe agreement is valid for 38 months since the signing date.In 2001, this joint-operation agreement has been terminated.The information Service Cooperation with PT Excelcomindo ("Excel").Based on agreement No.002/PTSD-IT/DN/VII/ 00 dated August 14,2000 between PT ExcelcomindoThis cooperation agreement shall be applicable for 1 (one) year until august 31,2001 and wouls not beKerjasama Operasi dengan PT Kompas Cyber Media ("Kompas")Berdasarkan perjanjian kerjasama No.002/NX/CBD-AGR/DN/VIII/)) tanggal 25 Agustus 2000 antara PTPerjanjian kerjasama ini berlaku dari tanggal perjanjian dibuat sampai dengan tanggal 24 Agustus 2001 danKerjasama dengan PT Bali Info Iklanindo semesta ("Indo.Com"). The Joint- Operation with PT Kompas Cyber Media ( " Kompas")Based on agreement No.002/NX/CBD-AGR/DN/VIII/00 dated August 25,2000 between PT KompasThe Cooperation with Bali Info Iklanindo semesta ("Indo.Com").Based on cooperation agreement dated August 29,2000 between the Company and PT Bali InfoBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 29 Agustus 2000 antara Perusahaan dengan PT Bali InfoPerjanjian kerjasama ini berlaku dari tanggal perjanjian dibuat sampai dengan tanggal 24 Agustus 2001 danKerjasama Layanan Informasi dengan PT Jaring Data Interaktif ("JDT")Berdasarkan perjanjian kerjasama No.008/JDI-Mou/XII/2000 tanggal 12 desember 2000 antara PT JaringKerjasama Layanan Informasi dengan PT Integra Solusindo Telematika ("In Touch " ). This joint-oparation agreement shall be applicable from the date of agreement made until AugustThis cooperation agreement shall be applicable for 1 (one) year ended on august 24,2001 and noThe Information Services Cooperation with PT Jaring Data Interaktif ("JDI")This cooperation agreement shall be applicable for 120 ( one hundred and twenty ) days since thePerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka waktu 120 (seratus du puluh ) hari sejak dibuatnya perjanjianBerdasarkan perjanjian kerjasama No,003/PTID-IT/DN/XII/00 tanggal 13 Desember 2000, kerjasamaPerjanjian kerjasama ini berlaku untuk jangka pwaktu 1 ( satu ) tahun sampai dengan 13 Desember 2001Kerjasama Operasi dengan PT Travoo online ("Travo").Perusahaan melakukan kesepakatan operasi dengan Travoo berdasarkan perjanjian kerjasama 5 OctoberSeperti halnya tahun-tahun sebelumnya, Indonesia masih mengalami dampak memburuknya kondisi ekonomi.Pada tahun 2003 Perusahaan akan memfokuskan pada kegiatan usaha Informasi Tehnologi Consulting atau IT Based on cooperation agreement No.008/JDI-Mou/XII,2000 dated december 12,2000 between PT JaringThe information services Cooperation with PT Integra Solusindo Telematika ( "In Touch")Based on cooperation agreement No 003/PTID-IT/DN/XII/00 dated december 13,2000 the cooperationThis agrement shall be applicable for 1 (one) year until december 13,2001 and has been terminated.The Content Agreement with PT Travoo Online ("Travoo")The Company entered into an oparation agreement with Travoo based on cooperation agreementAs the previos years, Indonesia is still experiancing severe economic difficulties. In 2002. Law andThe recovery of economic stability is highly affected by the effectiveness of goverment policy, thePemulihan stabilitas ekonomi Indonesia sangat dipengaruhi oleh efektifitas kebijakan pemerintah, keputusan In 2003, the Company will be focused on IT solution enteprise activity. Opinion of management is thisBerdasarkan keputusan RUPSLB Perusahaan pada tanggal 25 January 2002 yang kemudian diaktakan dengan Based on the Company's Extradinary Shareholders's Meeting dated January 25,2002, as stated inPT Tradeezy Dotcom Indonesia merupakan Perusahaan yang sebagian manajemen atau pengurusnya samaUniworld System Ltd adalah pemegang saham Perusahaan.Asean group investment Ltd adalah Pemegang Saham Perusahaan. PT Tradeezy Dotcom Indonesia has several members in the board of management who are also members ofUniworld System Ltd is the shareholder of the Company.Asean group investment Ltd is the shareholders of the Company.Berdasarkan perjanjian jual beli yang dibuat pada tanggal 4 Juli 2000, Perusahaan melakukan penjualanPiutang dari Asean Group Investment Ltd dan Uniworld System Ltd dimiliki oleh salah satu PerusahaanConvertible Notes Union Tech Ltd. (UTL) adalah bagian dari rencana Perusahaan dalam melakukan aliansi danGoodwill terbentuk dari selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian atas nilai wajar aktiva dan kewajiban saatRincian atas biaya perolehan goodwill tersebut adalah sebagai berikut:Berdasarkan hasil penilaian atas aktiva tetap oleh penilai independen, PT Ujatek Baru, dalam laporannyaBiaya pengembangan situs www.indoexchange.com milik Perusahaan merupakan biaya pengembangan dalamBiaya pengembangan situs www.nexiaonline.com (milik Anak Perusahaan PT Nexia Sourcing Indonesia)Termasuk dalam biaya pengembangan situs www.miningindo.com adalah content dari website tersebut, sebesarAmortisasi biaya pengembangan situs milik Perusahaan yang dibebankan dalam tahun 2002 dan 2001 masing-Akun ini merupakan deposito berjangka yang digunakan sebagai jaminan bank garansi Perusahaan kepada Based on sale dan buy agreement dated July 4,2000, the Company sold On-line Trading SoftwareDue from Asean Group Investment Ltd and Uniworld System Ltd. owned by the Subsidiary (PT IcorpThe Company's payable to Uniworld System Ltd and Asean Group investment Ltd. in RupiahGoodwill arises from excess of the acquisition cost over fair value of assets and liabilities when PT NexiaDetails of acquisition cost of goodwill is as follow :Based on fixed assets appraisal as of October 31, 2000 by PT Ujatek Baru, as stated in its report dated JanuaryWebsite development cost www.indoexchange. com owned by the Company represents development cost toWebsite development cost www.nexiaonline.com (owned by subsidiary PT Nexia Sourcing Indonesia) isThe development cost of website www.miningindo.com included content of the website amounted RpTermasuk dalam biaya amortisasi terdiri dari biaya amortisasi pengembangan situs, renovasi ruangan kantor, Amortization expenses include Website Development amortization cost, office renovation, pre-operationBagian rugi bersih Perusahaan Anak - PT Nexia Sourcing Indonesia pada tahun 2002 sebesar Rp 233.350.248 Equity in net loss of associated company - PT Nexia Sourching Indonesia amounted to Rp 233.350.248Dampak penyesuaian tersebut disajikan sebagai perbedaan permanen dalam perhitungan laba (rugi) fiskal The effect of those adjustment were presented as permanent differences on the Company's statements ofBerdasarkan perjanjian kerjasama tanggal 5 Agustus 1996 antara Lembaga Kantor Berita NasionalPerjanjian penjualan Produk Kekayaan Intelektual kepada PT Indo Multi Media Agreement on sale of Intellectual Property Rights to PT Indo Multi MediaSeluruh kepemilikan saham Perusahaan di Asia Witnes Travel Inc.Seluruh dokumen dan assets yang dimilki di Asia Witness travel Inc.Seluruh kekayaan intelektual termasuk : Web Site development yang ada web site dAsiaPada tanggal 14 September 2002, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Indo Multi Media untuk On September 14, 2002, the Company entered into an agreement with PT Indo Multi for Sales of AssetsAll the shares owned by the Seller in Asia Witness Travel Inc.All records and assets belonging to Asia Witness TravelAll the IntellectualProperty including Web Site Development of the Asia Witness Web Site,Perjanjian Pembelian Convertible Notes dengan PT Tradeezy Dotcom Indonesia. Agreement on Purchase of Convertible Notes with PT Tradeezy Dotcom Indonesia.Pada tanggal 22 January 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Tradeezy Dotcom Indonesia On January 22, 2001 the Company entered into an agreement with PT Tradeezy Dotcom Indonesia, aPembayaran Convertible Notes tersebut akan dilakukan dengan rincian sebagai berikut : The payments of Convertible Notes will be made step by step with details as follows :In Addition to the above amounts, the remaining amounts Rp 1.250.000.000 will be paid by theMaksud pembelian CN dari TDI adalah untuk melakukan aliansi dengan perusahaan yang dapat mendukung The Purpose of purchasing the Convertible Notes from TDI is to build alliance with a company that isSampai dengan tanggal laporan audit, Convertible Notes ini masih dalam tahap negosiasi untukPerjanjian Pembelian Convertible Notes dengan Union Tech Ltd.Pada tanggal 22 Januari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan Union Tech Ltd (UTL), On January 22, 2001 the Company entered into an agreement wiith Union Tech Ltd (UTL), aPembelian 750.000 CN tersebut masing-masing dengan nilai nominal sebesar USD 1 atau setara dengan 20 The purchase of 750.000 Convertible Notes at par of USD 1 , respectively or equal to 20 % of UTL'sMaksud dari pembelian CN dari UTL adalah bagian dari rencana Perusahaan dalam melakukan aliansi dan The purpose of purchasing the Convertible Notes from UTL is a part of the Company's plan in alliancePada tanggal 1 dan 23 Januari 2001, Perusahaan telah membayar sebesar USD 200.000 atau setara dengan On January 1 and 23, 2001, the Company paid USD 100.000 respectively or equivalent to RpUTL merupakan pihak yang memiliki hubungan istimewa berdasarkan Undang-Undang Pasar Modal No.8 UTL is a related party in nature with the Company based on the Capital Market Regulation No.8 inBerdasarkan akta notaris Dewi Himijati Tandika, SH, No.27 tanggal 14 Juni 2002 mengenai susunan Based on Notarial deed of Dewi Himijati Tandika, SH, No.27 dated June 14, 2002 regarding theSampai dengan tanggal laporan audit, Convertible Notes ini masih dalam tahap negosiasi untuk InAgreement on Purchase of Convertible Notes with Union Tech Ltd.Employee's Share Ownership ProgramWarrants are issued for free which was issued under the name of KOPKARINE for the first time.In respect of Employee Stock Option Plan (ESOP), the Company issued warrants amounted toThe agreement required PT Ellipse Indonesia to fulfill all its liabilities or through sales and purchaseInformation Service Cooperation with PT Satelit Palapa Indonesia ("Satelindo")Based on Agreement No.001/PTSD-IT/DN/VII/00 dated July 6, 2000 between PT Satelit PalapaSusunan pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham per 31 Desember 2002 adalah sebagai berikut : The Company's shareholders anf ownership composition as of December 31, 2002 are as follow: TradeUntil the date of audit report, Convertible Notes is under negotiation to be converted to asset swapUntil the date of audit report, Convertible Notes is under negotiation to be converted to asset swapPada tanggal 6 Maret, 10 Maret, 12 April dan 5 Mai 2000. Perusahaan mengadakan perjanjian pemberian As of March 6, March 10, April 12, May 5, 2000, the company entered into an agreement to provideSampai dengan tanggal 31 Desember 2002 belum ada waran yang dikonversikan menjadi saham. Until December 31, 2002 there is no warrant converted to share CertainSesuai dengan rencana yang disebutkan pada prospektus Perusahaan pada saat penawaran perdana, pada tahun Based on the planning that was shown at the first offering in 2003, the management has already hadPerusahaan juga tidak menutup kemungkinan akan adanya aliansi strategis dengan pihak-pihak lain. Hal yang The Company will not close the possibility to make a strategy aliance with the other companies. It wasPada saat ini Perusahaan sedang melakukan negosiasi untuk melakukan asset-swap dengan PT Tradeezy Dotcom At the present, the Company is in negotiation to do asset-swap with PT Tradeezy Dotcom where it has ConvertibleUntilThePada tanggal 14 September 2002, Perusahaan telah menjual hak kepemilikan di Asia Witness Travel . On September 14, 2002 the company sold Intelectual Property Right of Asia Witness Travel . to PTSelain jumlah diatas, sisanya sejumlah Rp 1.250.000.000, akan diberikan Perusahaan kepada TDI dalamBerdasarkan surat No. L-050-2001/Mgmt/ED/191 tanggal 28 Juni 2001 dari Perusahaan kepada TDI, Based on Letter No. L-050-2001/Mgmt/ED/191 dated June 28, 2001 from the Company to TDI, theBerdasarkan Surat No.L-051new-2001/Mgmt/ ED/1gl tanggal 25 Juli 2001 dari Perusahaan kepada UTL, Based on Letter No.L-05/new-2001/Mgmt/ED/lgl adted July 25, 2001 from the company to UTL, the ConvertibleInInPerusahaan memperoleh fasilitas time loan sebesar Rp. 11 miliar dan fasilitas kredit lokal (rekening koran)Sehubungan dengan fasilitas kredit tersebut, Perusahaan diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu yangMemperoleh pinjaman uang atau kredit dari pihak lain dan atau mengikatkan diri sebagai penanggung /Meminjamkan uang, termasuk tetapi tidak terbatas kepada Perusahaan afiliasinya, kecuali dalam rangkaMenjual atau melepaskan harta tidak bergerak atau harta kekayaan utama dalam menjalankan usahanya,Melakukan peleburan, penggabungan, pengambilalihan, pembubaran.Mengubah status kelembagaan, anggaran dasar, susunan pemegang saham mayoritas ( kecuali pemegangPerusahaan memperoleh fasilitas jual beli surat sanggup sebesar Rp 5 miliar jatuh tempo tanggal 30 OktoberMengadakan sewa menyewa, memberikan jaminan, dan melakukan tambahan hutang dan / atau menerimaMenjual atau mengalihkan sebagian atau seluruh aset Perusahaan dengan cara apapun.Menjaminkan aset Perusahaan atau meletakkan beban apapun atas aset Perusahaan, kecuali yang sudahMemberikan pinjaman atau menjamin atau bertanggung-jawab tentang kewajiban dari seseorang, badanMelakukan merger, konsolidasi, akuisisi atau reorganisasi serta mengadakan perubahan manajemen sertaMenggunakan dana yang diperoleh untuk keperluan selain yang ditentukan dalam perjanjian.Sampai dengan 31 Desember 2002, Perusahaan menunggak pembayaran wesel bayar tersebut dan mengajukanPembayaran pokok sebesar Rp. 4.750.000.000 dicicil selama 22 bulan, dengan angsuran per bulan sebesarPembayaran denda sebesar Rp 160.725.000 dicicil selama 3 bulan, sejak bulan maret 2003 The Company obtained time loan facility of Rp 11 billion and overdraft facility of Rp 1 billion, bothIn relation to the loan facility, the Company is restricted by certain covenants, without written approvalObtain loan or new credit facility from third party and/or act as guarantor and/or use the Company'sGrant loan, including but not limited to, the affiliated companies, except those relating to the Company'sSell or dispose its immoveable assets or main assets, except those relating to the Company's normalMerger, consolidation, acquisition and liquidation.Change the Company's status, Articles of Association and composition of major stockholders ( exceptThe company obtained promissory notes facility from Danareksa Finance amounting to Rp 5 billion,Undertake activities as lessor / lessee, grant security, and obtain additional or grant loans,Sell or transfer part or all the Company's assets.Grant security in the form of the company's assets or incur expenses on the Company'sGrant loan or security or be resposible for the obligation of third parties.Merger, consolidation, acquisition or reorganisation and change the composition of theUse the facility for purposes other than those stated in the agreementAs of December 31, 2002, the Company was not able to pay the notes and proposed rescheduling toPrincipal amounting to Rp 4.750.000.000 is repayable in 22 monthly istallments of RpPenalty amounting to Rp 160.725.000 is payable in 3 months starting March 2003.The company and its subsidiary established difined contribution pension plans covering all their localPerusahaan dan anak perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawanBeban pensiun masing-masing sebesar Rp 344.266.404 dan Rp 486.386.882 untuk tahun 2003 dan 2002. Pension contribution expenses for the years ended December 31, 2003 and 2002 amounted to Rp 344.266.404.Perusahaan dan anak perusahaan mengakui kewajiban manfaat pekerja sesuai peraturan Perusahaan dan anak The Company and its subsidiary recognize employee benefit obligations in accordance with their policies. NoNilai tunai kewajiban manfaat pekerja dihitung secara aktuaria dengan asumsi utama sebagai berikut : The employee benefit obligations were determined actuarialy using the following primary assumptionsCompanies whose stockholder is the same as the major stockholder of the Company are PT Danareksa FinancePerusahaan yang pemegang sahamnya sama dengan pemegang saham utama Perusahaan meliputi PT DanareksaDalam kegiatan usahanya, Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi tertentu dengan pihakPada tahun 2002, Perusahaan memperoleh fasilitas jual beli surat sanggup sebesar Rp 4,75 miliar (CatatanPerusahaan dan anak perusahaan juga mempunyai transaksi di luar usaha dengan PT Praweda Ciptakarsa In the normal course of business, the Company and its subsidiary entered into transactions with related parties,In 2002, the Company obtained notes payable facility from PT Danareksa Finance amoutning to Rp 4,75The company and its subsidiary also entered into nontrade transactions with PT Praweda CiptakarsaThe organizational structure and management of the Company and its subsidiary as well as its internal financialStruktur organisasi dan manajemen Perusahaan dan anak perusahaan serta sistem pelaporan keuangan intern Business segment information of the Company and its subsidiary is as follows :Informasi segmen Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen usaha adalah sebagai berikut : The Company and its subsidiary have 22 operational branches which operate in five areas covering allsales by geographical segment of the Company and its subsidiary are follows :Perusahaan dan anak perusahaan memiliki 22 kantor cabang beroperasi di lima wilayah geografis yangPenjualan Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut :Informasi aktiva Perusahaan dan anak perusahaan berdasarkan segmen geografis adalah sebagai berikut : Information on assets by geographical segments of the Company and its subsidiary are as follows :Perusahaan melakukan perjanjian distribusi dengan PT Merck Indonesia tahun 1974, PT MeijiPerusahaan mengadakan perjanjian kerjasama dengan PT Lucas Djaja Industri Farmasi untuk The Company entered into distribution agreements with PT Merck Indonesia in 1974, PTThe Company entered into cooperation agreement with PT Lucas Djaja Industry Farmasi toPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, kurs konversi yang digunakan Perusahaan dan anak perusahaanKrisis ekonomi yang melanda Indonesia telah berlangsung lima tahun lebih, dan sampai saat ini masih belumDalam menghadapi kondisi ekonomi ini, manajemen Perusahaan dan anak perusahaan berupaya menjalankanPemulihan perekonomian ke kondisi yang sehat dan stabil sangat tergantung pada kebijakan fiskal dan moneter The economic crisis that Indonesia has been on going for more than five years, and until now the IndonesiaIn response to the above conditions, the Company and its subsidiary continue to be prudent in operating theirRecovery of the economy to a sound and stable condition is dependent on the fiscal and monetary measuresOn December 31, 2003 and 2002 the conversion rates used by the Company and its subsidiary were as follows :This account represents interest of minority stockholder in the subsidiary's net assets and in net lossAkun ini merupakan hak pemegang saham minoritas atas aktiva bersih dan rugi bersih anak perusahaan. Based on the extraordinary general meeting of the stockholders dated June 24, 2002, the stockholdersIncrease in the Company's authorized capital stock with par value of Rp 100 per share from Rp 72.8Increase in the Company's issued and paid-up capital stock from Rp 54.6 billion to Rp 72.8 billion. TheBased on the general meeting of the stocholders as tated in Deed No. 42 dated May 28, 2001 of NotaryBerdasarkan rapat umum luar biasa pemegang saham Perusahaan tanggal 24 Juni 2002, para pemegang sahamPeningkatan modal dasar Perusahaan dari Rp 72.8 miliar terdiri dari 728 juta saham, nilai nominal Rp 100Peningkatan modal ditempatkan dan disetor Perusahaan dari Rp 54.6 miliar menjadi Rp 72.8 miliar.Berdasarkan Rapat Umum Pemegang saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 42 tanggal 28 All sales were made to third parties and there were no sales to customers which individually exceeded 10% ofSeluruh penjualan dilakukan dengan pihak ketiga dan tidak terdapat penjualan kepada pelanggan yang melebihi All purchases were made from third parties. Purchases which individually represent more than 10% of the totalSeluruh pembelian dilakukan dengan pihak ketiga. Rincian pembelian yang melebihi 10% dari jumlahAkun ini terutama merupakan denda keterlambatan pembayaran hutang usaha dan biaya administrasi bank. This account represents penalty on late payment of accounts payable and bank charges.Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi dengan akumulasi rugi fiskal A reconciliation between loss before tax per consolidated statements of income and accumulated fiscal lossIn 2003 and 2002, no provision for corporate income tax was made since the Company and its subsidiary were still in fiscal lossPada tahun 2003 dan 2002, Perusahaan dan anak perusahaan mengalami rugi fiskal sehingga tidak ada taksiran pajak kini untuk tahun-Rincian aktiva pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut :Rekonsiliasi antara manfaat pajak dan hasil perkalian laba (rugi) akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalahPada tanggal 31 Desember 2002, Perusahaan memiliki akumulasi rugi fiskal sebesar Rp 12.873.218.405. As of December 31, 2002, the Company has accumulated fiscal loss carryforwards amounting to RpA reconciliation between the total tax benefits and the amounts computed by applying the effective tax rate toPerhitungan laba (rugi) per saham adalah sebagai berikut : Computation of earning (loss) per share are as follows :Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan rugi per saham dasar adalah Computation of earning (loss) per share are as follows :Pemecahan nilai nominal dari Rp 500 per saham menjadi Rp 100Penawaran umum saham sebanyak 182.000.000 saham tanggal 21 JuniPerusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham bersifat dilutif sehingga Perusahaan tidak menghitung labaDireksi dan komisaris perusahaan talah menyetujui laporan keuangan konsolidasi perusahaan dan anakBeban Penyusutan sebesar Rp 8,012.972.336 dan Rp 4.641.998.032 masing-masing untuk tahun 2003 dan 2002.Dalam tahun 2002, perusahaan telah menilai kembali aktiva tetap tanah, bangunan dan kendaraan bermotorPengurangan aktiva tetap tahun 2002, termasuk penghapusan aktiva tetap dengan rincian sebagai berikut:Aktiva tetap terdiri dari tanah di Bintaro, ruko di Grand Mall Bekasi, bangunan di Surabaya dan 36 unitPada tanggal 31 Desember 2003 dan 2002, seluruh aktiva tetap, kecuali tanah dan perbaikan sewa, Depreciation charge to operations amounted to Rp 8.012.972.336 and Rp 4.641.998.032 respectively, for theIn 2002, the company has revalued its land, buildings and vehicles in accordance with the decision letter of theThis account represents time deposits used by the company as bank guarantees to principals, amounting to RpFixed assets, consisting of land in Bintaro, shop house in Grand Mall Bekasi, building in Surabaya and 36 unitsAt December 31, 2002 ,fixed assets, expect for land and leasehold improvements, were insured againt fire, theftThe consolidated financial statements were aproved by the boards of directors andReduction in par value per share from Rp 500 to Rp 100 on AugustPublic offerings of 182.000.000 shares on June 21, 2002Weighted avarage number of shares outstandingPerusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi sebesar Rp 675.000.000 jatuh tempo 13 Februari 2007, fasilitas The Company obtained time loan facility of Rp 11 billion and overdraft facility of Rp 1 billion, both PerusahaanPerusahaanSeluruh hutang usaha merupakan kewajiban kepada pihak ketiga dengan jangka waktu kredit berkisar antara 30 sampai All trade account receivable represent payable to third parties with credit term ranging from 30 to 150PAKAI NOTES 1

30

Page 33: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

21. Perpajakan - lanjutan 21. Taxes - continued

c. Pajak Kini c. Current Tax

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Income Before Estimated Income Tax as Shown

Menurut Laporan Laba Rugi Komprehensif on the Consolidated Statement of

Konsolidasian: Comprehensive Income:

Dikurangi Laba Entitas Anak Less Gain of Subsidiary

Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Before Estimated Income Tax

Ditambahkan Kembali Dengan Eliminasi

Konsolidasi Add Back Consolidated Elimination

Laba (Rugi) Entitas Sebelum Taksiran Income (Loss) of the Entity Before

Pajak Penghasilan Income Tax

Perbedaan Temporer : Temporary Differences :

Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets

Jumlah Total

Perbedaan Tetap : Permanent Differences :

(Laba) Rugi Bersih atas Portofolio Efek Unrealized (Gain) Loss on

Yang Belum Terealisasi Marketable Securities - Net

Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final Tax

Penyusutan Kendaraan Depreciation of Vehicle

Beban Pajak Tax Expenses

Sumbangan Donation

Pemeliharaan Kendaraan Vehicle Maintenance

Konsumsi Consumption

Pemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipments Maintenance

Telekomunikasi Communications

Laba Bersih atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi Marketable Securities - Net

Time Deposits, Current Accounts and

Bunga Deposito, Jasa Giro dan Obligasi Bonds Interests

Laba Atas Penjualan Aset Tetap Gain on Sales of Fixed Assets

Laba Investasi Pada Entitas Anak Gain on Investment in Subsidiary

Jumlah Total

Jumlah Koreksi Fiskal Total Fiscal Corrections

Taksiran Penghasilan Kena Pajak Estimated Taxable Income

Pembulatan Rounding

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax Rates :

25% x x 25%

20% x x 20%

Jumlah Total

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Less prepayment of income taxes:

PPh Pasal 23 Income Tax Article 23

PPh Pasal 25 Income Tax Article 25

Pajak Penghasilan Pasal (28) 29 Income Tax Payable Article (28) 29

Entitas anak Subsidiary

Pajak kini Current tax

Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Less prepayment of income taxes:

PPh Pasal 23 Income Tax Article 23

PPh Pasal 25 Income Tax Article 25

Utang Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Payable Article 29

Jumlah Taksiran Pajak Kini Konsolidasian Total Consolidated Estimated Income Tax

2,625,754,505

(1,170,868,701)

(640,055,000)

(160,013,750)

(640,055,520)

706,313,800

875,920,458

2018

1,471,353,054

29,894,093

29,894,093

44,098,626

2,300,000

(1,066,255,699)

-

625,647,768

(133,049,623)

602,744,935

-

3,531,569,000

-

3,531,569,000

706,313,800

17,846,118

602,744,935

-

-

2,089,266

1,250,000

(640,055,000)

4,641,103,780

(5,236,536,376)

35,528,314

31,397,659

(640,055,000)

3,531,569,000

(7,711,822,639)

(4,038,494,162)

-

2,655,648,598

3,531,569,056

62,819,914

(1,131,674,346)

14,715,250

626,637,759

-

(3,372,086,212)

1,000,000

-

1,829,303

19,717,998,770

1,980,115

486,619,326

100,000

-

-

600,000

-

(19,683,859,349)

673,889,000

806,938,623

(160,613,750)

5,236,536,376 (5,052,985,080)

(160,013,750)

-

1,980,115

2019

5,052,985,080

19,043,803,829

(5,727,180,021)

Maret/March Maret/March

(293,063,373) 1,309,058,735

(19,685,839,464)

Piutang kepada PT Ellipse Indonesia sebesar Rp 1.021.137.562 pada tahun 2002 dan 2001 merupakan danaPiutang Kepada PT Ramayana Tours and Travel sebesar Rp 208.000.000 merupakan pinjaman sementara tanpaUang MukaPiutang Kepada PT Hamada Mitra Prima (HMP) merupakan pinjaman yang diberikan oleh Perusahaan anak, yaitu PT ICorp Asia padaUang muka manajemen dan karyawan merupakan uang muka operasi Perusahaan yang ditempatkan padaUang muka lain-lain merupakan uang muka yang dibayarkan kepada Overseas company Registration Agents Due from PT Ellipse Indonesia amounted to Rp 1.021.137.562 in 2002 and 2001 respectively, were used toDue from PT Hamada Mitra Prima (HMP) represent loan provided by PT ICorp Asia in 2001, a Subsidiary Company, relating toDue from PT Ramayana Tours and Travel amounting to Rp 208.000.000 represents temporary non bearingAdvance payment to management and employees represents operational advance payment of the CompanyOther advance represents advance to Overseas Company registration Agents Asia Limited (OCRA Ltd), aRekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti tercantum dalam

laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena

pajak sebagai berikut :

Reconciliation between income before corporate income tax as shown in the

conslidated statement of comprehensive income and estimated taxable

income are as follows :

Taksiran penghasilan kena pajak dan pajak kini yang dinyatakan untuk tahun2018 telah sesuai dengan SPT yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Estimated taxable income and current tax in 2018 conformity with Annual Tax

Return which is reported to the tax office.

31

Page 34: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

21. Perpajakan - lanjutan 21. Taxes - continued

d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Penyusutan Depreciation of

Aset Tetap Fixed Assets

Liabilitas Manfaat Employee Benefits

Karyawan Liability

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Jumlah Total

Konsolidasian Consolidated

Rekonsiliasi antara beban pajak The reconciliation between income tax expense

penghasilan yang dihitung menggunakan which is computed using the applicable

tarif pajak yang berlaku dan laba sebelum tax rate and income before income

pajak penghasilan adalah sebagai berikut: tax of the Entity is as follow:

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Income Before Estimated Income Tax as Shown

Menurut Laporan Laba Rugi Komprehensif on the Consolidated Statement of

Konsolidasian: Comprehensive Income:

Dikurangi Laba Entitas Anak Less Gain of Subsidiary

Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Before Estimated Income Tax

Ditambahkan Kembali Dengan Eliminasi

Konsolidasi Add Back Consolidated Elimination

Laba (Rugi) Entitas Sebelum Taksiran Income (Loss) of the Entity Before

Pajak Penghasilan Income Tax

Comprehensive

Income

(Dibebankan)

to Statement of

(Charges)

Komprehensif/

240,448,400

500,470,589

739,234,284

875,920,458

4,641,103,780

238,763,696

- 240,448,400

1,471,353,054

694,437

March 31, 2019

260,022,189

Ke Laporan

Dikreditkan

31 Desember 2018/

Ke Laporan

31 March 2019/

December 31, 2017

31 Desember 2017/

(Charges)

to Statement of

Credited

(23,195,219)

(811,765,000)

Comprehensive

19,043,803,829

(5,727,180,021)

5,052,985,080

Income

1,334,935,779 499,975,560

(5,236,536,376)

- 238,564,287 238,564,287

2018

1,334,935,779

2019

495,029

495,029

(596,395,932)

Komprehensif/

Maret/March

(834,960,219)

259,527,160

(Dibebankan)

19,717,998,770

199,409

Laba Rugi

738,539,847

Laba Rugi

Dikreditkan

Credited

December 31, 2019

1,052,213,400

282,722,379

Maret/March

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antarajumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasarpengenaan pajak aset dan liabilitas. Rincian dari aset dan liabilitas pajaktangguhan Entitas adalah sebagai berikut :

Deferred tax is computed based on the effect of the temporary differences

between the financial statement carrying amounts of assets and liabilities

and their respective tax bases. The details of the Entity's deferred tax assets

and liabilities are as follows :

32

Page 35: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

21. Perpajakan - lanjutan 21. Taxes - continued

d. Pajak Tangguhan - lanjutan d. Deferred Taxes - continued

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax rates :

25% x x 25%

20% x x 20%

Jumlah Total

Dampak pajak atas beban dan (penghasilan) Tax effects of non deductible expenses

yang tidak dapat dikurangi menurut Fiskal : and non taxable (income):

Perbedaan Tetap : Permanent Differences :

(Laba) Rugi Bersih atas Portofolio Efek Unrealized (Gain) Loss on

Yang Belum Terealisasi Marketable Securities - Net

Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final Tax

Penyusutan Kendaraan Depreciation of Vehicle

Beban Pajak Tax Expenses

Sumbangan Donation

Pemeliharaan Kendaraan Vehicle Maintenance

Konsumsi Consumption

Pemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipments Maintenance

Telekomunikasi Communications

Laba Bersih atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi Marketable Securities - Net

Time Deposits, Currents Accounts and

Bunga Deposito, Jasa Giro dan Obligasi Bonds Interests

Laba Atas Penjualan Aset Tetap Gain on Sales of Fixed Assets

Laba Investasi Pada Entitas Anak Gain on Investment in Subsidiary

Jumlah Total

Beban Pajak Penghasilan Income Tax Expenses

Entitas induk Parent entity

Entitas anak Subsidiary

Jumlah beban Total income tax expense

pajak penghasilan - konsolidasian - consolidated

(160,508,782)

1,296,291,286

457,326

(213,251,140)

8,819,725

2,943,050

460,000

7,105,663

-

(234,173,740)

(226,334,869)

417,853

125,327,552

-

250,000

6,279,532

4,760,950,855

(1,927,955,660)

25,000

-

595,956,305

513,180,813

(4,921,459,637)

1,047,307,275

(160,508,782) 700,334,991

700,334,991

525,150,900

(1,263,246,270)

(1,009,623,541)

-

175,184,092

2018

175,184,092

-

Maret/March Maret/March

2019

4,760,950,855

121,654,832

250,000

875,920,458

19,043,803,829 -

875,920,458 -

19,043,803,829

673,689,594

-

(843,021,553)

Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan maksimum kredit The Company obtained a working capital loan facility from PT Bank Victoria

In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been

revised for the fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law

stipulates changes in corporate tax rate from progressive tax rates to a single

rate of 28% for fiscal year 2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards. Based

on The decision letter of the Minister of Financial No. 238/PMK.03/2008.

Pada September 2008, Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “Pajak

Penghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36

Tahun 2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan

badan dari sebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal

yaitu 28% untuk tahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan

seterusnya. Berdasarkan Peraturan Menteri Keuangan No. 238/PMK.03/2008.

33

Page 36: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

22 Modal Saham 22. Share Capital

Per 31 Maret 2019 As of March 31, 2019

Nama Pemegang Saham Name of Shareholders

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. Kustarjo

Tn. Trisno Limanto Mr. Trisno Limanto

Ny. Farida Eva R.Hutapea Mrs. Farida Eva R.Hutapea

Ny. Patricia Imelda S Hutapea Ny. Patricia Imelda S Hutapea

Masyarakat Public

Jumlah Total

Per 31 Desember 2018 As of December 31, 2018

Nama Pemegang Saham Name of Shareholders

Tn. Trisno Limanto Mr. Trisno Limanto

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. Kustarjo

Ny. Farida Eva R.Hutapea Mrs. Farida Eva R.Hutapea

Ny. Patricia Imelda S Hutapea Ny. Patricia Imelda S Hutapea

Masyarakat Public

Jumlah Total

23. Tambahan Modal Disetor 23. Additional Paid In Capital

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Agio Saham - Bersih Agio - Net

Penerbitan Saham Bonus Inssuance Bonus Shares

Beban Emisi Saham Share Issuance Cost

Jumlah Total

24. Selisih Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak 24. Differences Between Assets and Liabilities Due To Tax Amnesty

25. Saldo Laba 25. Retained Earnings

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Ditentukan Penggunaannya *) Appropriated *)

Belum Ditentukan Penggunaannya Unappropriated

Jumlah Total

*) *)

286,502,025 28,650,202,500 10.11%

279,500,000

2,833,417,056 283,341,705,600 100%

27,950,000,000 9.86%

686,101,311 68,610,131,100

2018

28.05%

2018

24.21%

241,307,124,068

122,448,950

(3,373,115,400)

(570,013,400)

122,448,950

244,557,124,068

79,489,140,000

9.86%

222,102,811,459

225,352,811,459

27.76%

4,065,577,750

Percentage

28.05%

27.76%

27,950,000,000

10.11%

Percentage

78,642,232,000

24.21%

Persentase/

4,065,577,750

68,610,131,100

2019

Total

2,833,417,056 283,341,705,600 100%

279,500,000

786,422,320

794,891,400

686,101,311

Jumlah Saham Jumlah/ Persentase/

794,891,400 79,489,140,000

Total

28,650,202,500

(3,373,115,400)

Maret/March

286,502,025

Jumlah Saham Jumlah/

3,250,000,000

(570,013,400)

Total Shares

786,422,320 78,642,232,000

Total Shares

2019

Desember/December

Maret/March Desember/December

3,250,000,000

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group of

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. This

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. This

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan seperti Based on decision of the General Meeting of the Shareholder annually asBerdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan seperti Based on decision of the General Meeting of the Shareholder annually as

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group of

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group ofJumlah saham tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal-tanggal 31 Maret2019 dan 31 Desember 2018 masing-masing sebesar 2.833.417.056 saham.

The total paid-up shares listed on the Indonesia Stock Exchange as of March31, 2019 and December 31, 2018 was 2,833,417,056 shares.

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisBerdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak No.KET-327/PP/WPJ.07/2016

Tanggal 27 September 2016 Entitas mengakui aset pengampunan pajak sebesar

Rp. 50.000.000,- berupa 5 buah lukisan dan liabilitas pengampunan pajak sebesar

nihil serta mencatat selisih aset dan liabilitas pengampunan pajak sebesar Rp.

50.000.000,- di Ekuitas.

Based on the Tax Amnesty letter No.KET-327/PP/WPJ.07/2016 Dated

September 27, 2016 the Entity recognized Asset of Tax Amnesty amounted to

Rp 50,000,000.- in the form of 5 pieces of painting and Liabilities of Tax

Amnesty amounted to nil and recorded the difference between Assets and

Liabilities due to Tax Amnesty amounted to Rp. 50,000,000.- in Equity.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan seperti

dinyatakan dalam akta No.89 tanggal 30 Mei 2018 yang dibuat di hadapan

Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta, pemegang saham menetapkan dana

cadangan sebesar Rp. 50.000.000,-.

Based on decision of the General Meeting of the Shareholder annually as

stated in deed No. 89 dated May 30, 2018 of Fathiah Helmi, SH., notary in

Jakarta, The shareholders determine amounted to Rp. 50,000,000,- as a

general reserve.

Piutang usaha kepada Therenda Pty.Ltd berasal dari penjualan produk kekayaan intelektual (intellectual Account Receivable from third parties represent website maintenance services, advertising banner design,Account receivables from Therenda Pty.Ltd is resulted from the sale of intelectual property right to a group of

34

Page 37: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

26. Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek 26. Brokerrage Commissions

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Keuntungan atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi *) Marketable Securities *)

Komisi Transaksi Transactions Commissions

Keuntungan atas Portofolio Efek Unrealized Gain on

Yang Belum Terealisasi **) Marketable Securities **)

Pendapatan Bunga atas Pembiayaan Nasabah Interest Income from Margin Trading

Jumlah Total

*) *)

**) **)

27. Pendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek 27. Underwriting Fees

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Pendapatan Jasa Arranger Arranges Fees

Jumlah Total

28. Beban Kepegawaian 28. Employee Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Gaji dan Tunjangan Salary and Allowance

Imbalan Kerja Employee Benefit

Jumlah Total

29. Administrasi dan Umum 29. General and Administrative

Akun ini terdiri dari : This account consists of :

Beban Transaksi Efek Securities Transaction Expenses

Beban Pajak Tax Expenses

Info Teknologi Informations Technology

Pungutan OJK Collection OJK

Alat Tulis Kantor & Administrasi Stationary & Administration

Administrasi Bank Bank Charges

Iuran Keanggotaan Membership Dues

Koran, Majalah & Buku Newspaper, Magazines & Book

Jumlah Total

30. Rekening Efek 30. Securities Account

972,643,012

2018

1,139,703,370 972,643,012

-

2019

2018

1,128,515,141

2019

1,067,054,021

2018

1,139,703,370

- -

2019

61,732,683

4,890,886,212

1,011,389,169

82,982,640

2,500,000

106,253,139

38,533,939

16,013,090,591 (2,127,118,443)

(5,910,285,354)

3,797,115,501

(1,025,337,759)

3,142,865,057

1,600,000,000

2018

512,000

13,686,379

7,917,606,639

-

8,651,000

15,807,000

1,201,200,662

903,249

10,234,000

2,000,000 2,000,000

1,371,922,108

18,743,886

74,746,376

Maret/March Maret/March

Maret/March

2019

1,600,000,000

Maret/March Maret/March

Maret/March Maret/March

Maret/March

This account represents realized gain on trading of marketable securities, net.Akun ini merupakan keuntungan bersih dari perdagangan portofolio efek yangAkun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini merupakan keuntungan (kerugian) bersih yang belum direalisasi akibat This account represents unrealized gain (loss) due to increase (decrease) inAkun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diperoleh Entitas dari This account represents fees from clients in relation to the Entity's activities as

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin emisi efek untuk penawaran

umum perdana saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak

memesan terlebih dahulu (right issues) atas saham.

This account represents fees obtained by the Entity from underwriting activities

for public offerings and rights issues of share.

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diperoleh Perusahaan dari This account represents management service fees from clients in relation toAkun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. ThisAkun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Entitas sebagai agen penjualan This account represents fee as selling agent to initial public offering share,

Pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018, entitas anak mengelola efek

dan dana nasabah dalam rekening efek sebesar Rp. 4.423.986.183.517,- dan Rp.

7.141.139.422.418,-. Jumlah ini dan liabilitas kepada nasabah yang terkait tidak

diakui dalam laporan posisi keuangan entitas anak.

As of March 31, 2019 and December 31, 2018 the subsidiary manages clientsfunds and securities in securities account amounted to Rp. 4,423,986,183,517,-and Rp. 7,141,139,422,418,- .This amount and liabilities related to the client isnot recognized in the statement of financial position of the subsidiary.

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. This

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek This account represent payable as a result of securities transaction. This

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari perdagangan portofolio efek yang

telah direalisasi.

This account represents realized gain on trading of marketable

securities.

Akun ini merupakan keuntungan bersih yang belum direalisasi akibat kenaikan

nilai wajar portofolio efek.

This account represents unrealized gain due to increase in fair value of

securities, net.

35

Page 38: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

31. Liabilitas Imbalan Kerja 31. Employee Benefits Liability

a. Beban Imbalan Kerja a. Employee Benefits Expenses

Entitas Induk Parent Entity

Biaya Jasa Kini Current Service Cost

Biaya Bunga Interest Cost

Pengukuran Kembali Liabilitas Imbalan Kerja Remeasurement of Employee Benefits Liability

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Biaya Jasa Kini Current Service Cost

Jumlah Konsolidasian Total Consolidated

b. Liabilitas Imbalan Kerja b. Employee Benefits Liability

Entitas Induk Parent Entity

Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Present Value of Obligation

Biaya Jasa Kini Current Service Cost

Biaya Bunga Interest Cost

Biaya Jasa Lalu - Kurtailmen Past Service Cost - Curtailments

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Biaya Jasa Kini Current Service Cost

Jumlah Konsolidasian Total Consolidated

c. Perubahan Liabilitas Imbalan Kerja Untuk Tahun c. Movement in The Employee Benefits Liability

Yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2019 dan As of March 31, 2019 and December 31, 2018

31 Desember 2018 Adalah Sebagai Berikut: Are As Follows:

Entitas Induk Parent Entity

Saldo Awal Beginning of Period

Cost Recognized

Biaya Diakui Dalam Laporan Laba Rugi In The Income Statement

Biaya Jasa Lalu - Kurtailmen Past Service Cost - Curtailments

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Biaya Diakui Dalam Laporan Laba Rugi In The Income Statement

Jumlah Konsolidasian Total Consolidated

d. Pengukuran Kembali Liabilitas Yang Dilaporkan d. Remeasurement of The Liability Reported on

Pada Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Entitas Induk Parent Entity

(Keuntungan) Kerugian Aktuaria atas Efek Actuarial (Gain) Losses Effect of

Perubahan Asumsi Keuangan Changes on Financial Assumptions

Penyesuaian atas Liabilitas Experiences Adjusment on Liabilities

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Jumlah Konsolidasian Total Consolidated

(5,261,067,000)

Desember/December

769,628,000

573,341,000

5,261,067,000 196,287,000

-

-

- -

2019

196,287,000 196,287,000

2018

196,287,000

(5,261,067,000)

573,341,000

20182019

-

-

-

-

-

769,628,000

-

2019

-

-

Maret/March

-

-

5,261,067,000

573,341,000

2018

Maret/March

196,287,000

-

-

-

196,287,000

2018

- 196,287,000

-

573,341,000

769,628,000

-

196,287,000

-

- -

769,628,000

-

-

Desember/December

Desember/December

Maret/March Desember/December

-

-

Maret/March

-

2019

Entitas memberikan imbalan pasca kerja kepada karyawan yang mencapai usia

pensiun 55 tahun didasarkan atas Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003

tanggal 25 Maret 2003. Entitas mencatat penyisihan untuk kesejahteraan karyawan

sesuai yang ditentukan pada Undang-Undang tersebut sebesar Rp. 769.628.000,-

untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018. Manajemen

berkeyakinan bahwa perhitungan penyisihan atas uang penghargaan karyawan

tersebut memadai untuk memenuhi pembayaran liabilitas imbalan kerja dimasa

yang akan datang sesuai yang dipersyaratkan Undang - Undang tersebut.

The Entity provides post-employment benefits for its employees who achieved

the retirement age of 55 based on the provisions of Labor Law No. 13/2003

dated March 25, 2003. The Entity has recorded allowance for employee benefit

accordance with this regulation amounted to Rp. 769.628,000,- as of

December 31, 2018, respectively. Management believes that the calculation of

allowance for employee benefit is adequate to cover benefit payment in the

future are reasonable based on the regulation.

36

Page 39: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

31. Liabilitas Imbalan Kerja - lanjutan 31. Employee Benefits Liability - continued

e. Jumlah Kumulatif Yang Dilaporkan d. The Cumulative Amount Reportes on

Pada Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Entitas Induk Parent Entity

Saldo Awal Beginning of Period

Pengukuran Kembali Dalam OCI Remeasurement on OCI

Jumlah Total

Entitas Anak Subsidiary

Jumlah Konsolidasian Total Consolidated

f. Analisis Sensitivitas f. Sensitivity Analysis

Asumsi-Asumsi Keuangan Financial Assumptions

Entitas Induk Parent Entity

Kenaikan 1% Tingkat Diskonto Increase of 1% of the Discount Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Penurunan 1% Tingkat Diskonto Decrease of 1% of the Discount Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Kenaikan 1% Tingkat Kenaikan Increase of 1% of Future

Gaji Masa Depan Salary Incremental Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Penurunan 1% Tingkat Kenaikan Decrease of 1% of Future

Gaji Masa Depan Salary Incremental Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Entitas Anak Subsidiary

Kenaikan 1% Tingkat Diskonto Increase of 1% of the Discount Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Penurunan 1% Tingkat Diskonto Decrease of 1% of the Discount Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Kenaikan 1% Tingkat Kenaikan Increase of 1% of Future

Gaji Masa Depan Salary Incremental Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Penurunan 1% Tingkat Kenaikan Decrease of 1% of Future

Gaji Masa Depan Salary Incremental Rate

Nilai Kini Kewajiban Imbalan Pasti : : Present Value of the Benefit Obligation

Entitas Induk Parent Entity

Tingkat Diskonto : : Discount Rate

Tingkat Kenaikan Gaji Tahunan : : Annual Salary Increase Rate

Tingkat Mortalitas : : Mortality Rate

Umur Pensiun : : Retirement Age

Entitas Anak Subsidiary

Tingkat Diskonto : : Discount Rate

Tingkat Kenaikan Gaji Tahunan : : Annual Salary Increase Rate

Tingkat Mortalitas : : Mortality Rate

Umur Pensiun : : Retirement Age

609,671,000

8% 8%

9.0% 9.0%

609,671,000

541,266,000 541,266,000

(1,028,514,000)

2018

609,664,000

206,044,000

-

(1,028,514,000) (1,028,514,000)

-

504,697,000

55 Tahun/Years

2018

TMI III 2011

55 Tahun/Years

9.0%

TMI III 2011

8%

187,382,000

2019

55 Tahun/Years

9.0%

2019

206,044,000

(1,028,514,000)

8%

540,697,000

2019

TMI III 2011

(1,028,514,000)

187,382,000

55 Tahun/Years

206,044,000

609,664,000

187,382,000 187,382,000

-

TMI III 2011

2018

Maret/March

206,044,000

Desember/December

(1,028,514,000)

-

Asumsi-asumsi utama yang digunakan untuk menentukan liabilitas manfaat

karyawan pada tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 adalah sebagai

berikut :

The principal assumptions used to determine employee benefit liability as of

March 31, 2019 and December 31, 2018 are as follows :

37

Page 40: Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial ... I... · pt panca global kapital tbk dan entitas anak pt panca global kapital tbk and its subsidiary laporan posisi keuangan

PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk DAN ENTITAS ANAK PT PANCA GLOBAL KAPITAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Per 31 Maret 2019 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2018 (Diaudit) As of March 31, 2019 (Unaudit) and December 31, 2018 (Audited)

Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended

31 Maret 2019 dan 2018 (Tidak Diaudit) March 31, 2019 and 2018 (Unaudit)

(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

PT Millennium Pharmacon International Tbk (the Company) was establishedPT Millennium Pharmacon International Tbk (Perusahaan) didirikan di JakartaSesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, lingkup kegiatan PerusahaanPerusahaan berkedudukan di Jakarta dengan 24 kantor cabang di Sumatera, Jawa, Bali,Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 DesemberGaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya yang diperoleh Komisaris dan Direksi In accordance with article 3 of the Company's Article of Association, theThe Company is domiciled in Jakarta with 24 branches located in Sumatra,The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of Salaries and other compensation benefits incurred for the Company'sSejak 2 Desember 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk merupakan Since December 2, 2004 PT. Millennium Pharmacon International Tbk has

32. Sifat dan Transaksi Pihak - Pihak Berelasi 32. Nature and Transactions with Related Parties

Sifat Pihak - Pihak Berelasi Nature of Relationship

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

Transaksi Pihak - Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Penyertaan Saham Investment in Shares

Piutang Nasabah Receivables from Customers

Piutang Lain-lain Other Receivables

Persentase Terhadap Jumlah Aset Percentage of Total Assets

Utang Nasabah Payables to Customers

Persentase Terhadap Jumlah Liabilitas Percentage of Total Liabilities

33. Aset Moneter Dalam Mata Uang Asing 33. Monetary Assets In Foreign Currency

Aset Assets

Deposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

Aset Assets

Deposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

1 US$ 1 US$

34. Standar Akuntansi Baru 34. Prospective Accounting Pronouncement

• •

• •

35. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan 35. The Management's Responsibility on The Financial Statements

Foreign Currency

2018

28,401,882

75.10%

357,754,774

2018

14,481

411,817,400

14,244

968,454,329

2019

Mata Uang Asing /

0.22%5.17%

2017

28,911.64

Rupiah EquivalentRupiah Equivalent

2018

418,669,459

2019

Foreign Currency

26.75%

31,640,414,020

28,911.64

Mata Uang Asing /

168,925,856,888 33,686,076,566

Ekuivalen Rp /Ekuivalen Rp /

1,250,000,000 1,250,000,000

Pada tanggal-tanggal 31 Maret 2019 dan 31 Desember 2018 Entitas mempunyai

aset moneter dalam mata uang asing sebagai berikut :

Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2018 dan 2017 kurs konversi yang digunakan

Entitas sebagai berikut :

The Entity's monetary assets in foreign currency as of March 31, 2019 and

December 31, 2018 are as follows :

The exchange rate used as of December 31, 2018 and 2017 are as follows :

The key personnel perform securities transaction through the Entity.

The Employees which obtain loan from the Entity are the key personnel.

The Company was the one of founder (sponsor) Reksa PG Synergy

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revisedPSAK 50 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan SFAS 50 (Revised 2006) - Financial Instruments: Presentations andPSAK 55 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran SFAS 55 (Revised 2006) - Financial Instruments: Recognition danPerusahaan sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntasi tersebut dan belum The Company is presently evaluating and has not determined the effects ofIAI telah mengeluarkan Pernyataan Pencabutan Standar Akuntansi Keuangan No. IAI has issued Financial Accounting Standards Revocation No. 4 regardingPerusahaan sedang mengevaluasi dampak dari pencabutan standar akuntasi The Company is presently evaluating and has not determined the effects of

Manajemen Entitas bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telah

diselesaikan pada tanggal 18 April 2019.The management of the Entity is responsible for the preparation of this

financial statement that was completed on April 18, 2019.

Karyawan yang memperoleh pinjaman dari Entitas merupakan karyawan kunci.

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revised ofPerusahaan sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntasi tersebut dan belum The Company is presently evaluating and has not determined the effects of thisPSAK 1 (revisi 2009), Penyajian Laporan KeuanganPSAK 2 (revisi 2009), Laporan Arus KasPSAK 4 (revisi 2009), Laporan Keuangan Konsolidasi dan Laporan KeuanganPSAK 5 (revisi 2009), Segmen OperasiPSAK 7 (revisi 2009), Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai HubunganPSAK 12 (revisi 2009), Bagian Partisipasi dalam Ventura BersamaPSAK 15 (revisi 2009), Investasi pada Entitas Asosiasi:PSAK 19 (revisi 2010), Aset Tidak BerwujudPSAK 22 (revisi 2010), Kombinasi BisnisPSAK 23 (revisi 2010), PendapatanPSAK 25 (revisi 2009), Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi,PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai AsetPSAK 57 (revisi 2009), Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset KontinjensiPSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual danPSAK 10 (revisi 2010), Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta AsingISAK 7 (revisi 2009), Konsolidasi: Entitas Bertujuan KhususISAK 9, Perubahan atas Liabilitas Aktivitas Purna operasi, Restorasi, danISAK 10, Program Loyalitas PelangganISAK 11, Distribusi Aset Nonkas Kepada PemilikISAK 12, Pengendalian Bersama Entitas: Kontribusi Non moneter olehISAK 14, Aset Tidak Berwujud - Biaya Situs WebISAK 13, Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri SFAS 1 (revised 2009), Presentation of Financial StatementsSFAS 2 (revised 2009), Statements of Cash FlowsSFAS 4 (revised 2009), Consolidated and Separate Financial StatementsSFAS 5 (revised 2009), Operating SegmentsSFAS 7 (revised 2009), Related Parties DisclosurePSAK 12 (revised 2009), FinancialSFAS 15 (revised 2009), Accounting for Investments in AssociatesPSAK 19 (revised 2010), Intangible AssetsSFAS 22 (revised 2010), Business CombinationSFAS 23 (revised 2010), RevenuesSFAS 25 (revised 2009), Accounting Policies, Changes in AccountingSFAS 48 (revised 2009), Impairment of AssetsSFAS 57 (revised 2009), Provisions, Contingent Liabilities andSFAS 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale andSFAS 10 (revised 2010), The Effect of Changes in Foreign ExchangeISAK 7 (revised 2009), Consolidation: Special Purpose EntitiesISAK 9, Changes in Existing Decommissioning, Restoration and SimilarISAK 10, Customer Loyalty ProgrammesISAK 11, Distribution of Non-Cash Assets to OwnersISAK 12, Jointly Controlled Entities: Non- Monetary Contribution byISAK 14, Intangible Assets - Web Site CostsISAK 13, Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation

Karyawan kunci melakukan transaksi efek melalui Entitas.

Beberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2012 telah direklasifikasi Certain accounts in 2012 financial statements have been reclassified toBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2012 sesudah dan The following is a summary of significant accounts in 2012 financial statementsIkatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofPSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and JointPSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of thesePSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andPSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".Beberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2014 telah direklasifikasiBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2014 sesudah Certain accounts in 2014 financial statements have been reclassified to conformThe following is a summary of significant accounts in 2014 financial statementsBeberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2009 telah direklasifikasiBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2009 sesudah dan Certain accounts in 2009 financial statements have been reclassified to conformThe following is a summary of significant accounts in 2009 financial statementsBeberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2014 telah direklasifikasiBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2014 sesudah Certain accounts in 2014 financial statements have been reclassified to conformThe following is a summary of significant accounts in 2014 financial statementsBeberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2014 telah direklasifikasiBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2014 sesudah Certain accounts in 2014 financial statements have been reclassified to conformThe following is a summary of significant accounts in 2014 financial statements

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofAmandemen PSAK No.1, "Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Amendment SFAS No. 1, “Presentation of Financial Statements”,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of theseAmandemen PSAK No.46, "Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Amendment SFAS No. 46, “Presentation of Financial Statements”,Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No. 2, "Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Amendments to SFAS No. 2, "Statement of Cash Flows on the DisclosuresAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of theseAmandemen PSAK No. 46, "Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Amendments to SFAS No. 46, "Income Taxes on the Recognition ofAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciation

Beberapa akun tertentu dalam laporan keuangan tahun 2016 telah direklasifikasi Certain accounts in 2016 financial statements have been reclassified toBerikut disajikan pos-pos penting dalam laporan keuangan tahun 2016 sesudah The following is a summary of significant accounts in 2016 financial statements

PT PG Asset Management is associated Entity of the Entity.PT PG Asset Management merupakan Entitas asosiasi dari Entitas.

PT PG Asset Management is the Investment Manager of Reksa Dana

PG Campuran.

PT PG Asset Management merupakan Manajer Investasi dari Reksa Dana PG

Campuran.

Pada tanggal 5 Maret 2018 Entitas memberikan fasilitas pinjaman subordinasi On March 5, 2018 the Entity granted a subordinated loan facility to PTPada tanggal 5 Maret 2018 Entitas telah mengembalikan izin usaha sebagai On March 5, 2018 the Entity has return a business license as a brokerageBerdasarkan akta notaris No. 12 tanggal 2 Maret 2018 yang dibuat di hadapan Based on notarial deed No. 12, dated March 2, 2018 of Fathiah Helmi,Berdasarkan pernyataan keputusan rapat umum pemegang saham luar biasa Based on the statement of extraordinary general meeting of thePada tanggal 13 Maret 2018, Entitas menyampaikan Pernyataan Pendaftaran On March 13, 2018, the Entity submitted the Registration Statement of

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofPSAK No. 71, "Instrumen Keuangan" SFAS No. 71, "Financial Instrument"Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of theseAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationIkatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofAmandemen PSAK No. 2, "Laporan Arus Kas tentang Prakarsa Amendments to SFAS No. 2, "Statement of Cash Flows on the DisclosuresAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of theseAmandemen PSAK No. 46, "Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Amendments to SFAS No. 46, "Income Taxes on the Recognition ofAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciation

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi

yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau

setelah tanggal 1 Januari 2019 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision ofthe following accounting standards which will be applicable for financialstatements covering periods beginning on or after January 1, 2019.

ISAK No. 33, "Transaksi Valuta Asing dan Imbalan Di Muka" ISAK No. 33, "Foreign Currency Transactions and AdvanceAmandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan

Interprestasi tersebut terhadap laporan keuangan.

The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of these

Standards and Interpretation on the financial statements.

Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationISAK No. 34, "Ketidakpastian Dalam Perlakuan Pajak Penghasilan"

ISAK No. 33, "Transaksi Valuta Asing dan Imbalan Di Muka" ISAK No. 33, "Foreign Currency Transactions and Advance

Consideration"

Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationAmandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingPSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciationISAK No. 34, "Ketidakpastian Dalam Perlakuan Pajak Penghasilan" ISAK No. 34, "Uncertainty over Income Tax Treatments"

38