Embed Size (px)
DESCRIPTION
a
Citation preview
LAPORAN KEUANGAN-MATA UANG ASING
Mata uang fungsional adalah mata uang utama yang dicerminkan dalam kegiatan operasi entitas perusahaan. Suatu mata uang bisa dikatakan sebagai mata uang fungsional apabila memenuhi kriteria sebagai berikut : Indikator Arus Kas: arus kas yang berhubungan dengan kegiatan utama perusahaan didominasi oleh mata uang tertentu. Disini berarti apabila suatu perusahaan penerimaan dan pengeluaran kasnya didominasi oleh mata uang tertentu maka mata uang tersebut boleh dikatakan sebagai mata uang fungsional bagi perusahaan tersebut. Contoh: sebuah hotel penerimaan kas dari pendapatan kamar diterima dalam mata uang USD, pengeluaran-pengeluaran sebagian besar juga dalam mata uang USD maka hotel tersebut apabila sebelumnya menggunakan mata uang rupiah dapat menggunakan mata uang USD sebagai mata uang fungsionalnya Indikator Harga Jual: harga jual produk perusahaan dalam periode jangka pendek sangat dipengaruhi oleh pergerakan nilai tukar mata uang tertentu, atau produk perusahaan secara dominan dipasarkan untuk ekspor. Dalam hal ini apabila PT "A" sebagian besar produknya diekspor ke Jepang dan penjualannya dinyatakan dalam mata uang Yen Jepang maka PT "A" tersebut dapat menggunakan mata uang Yen Jepang sebagai mata uang fungsionalnya Indikator Biaya: biaya-biaya perusahaan secara dominan sangat dipengaruhi oleh pergerakan mata uang tertentu.
Beberapa definisi untuk memahami konsep mata uang fungsional :
Foreign Currency ( mata uang asing) adalah semua mata uang selain mata uang fungsional suatu entitas
Local Currency ( mata uang lokal) adalah mata uang negara dimana suatu entitas beroperasi , digunakan untuk pembukuan dan laporan keuangan
Reporting Currency (mata uang pelaporan) adalah mata uang yang digunakan entitas induk/kantor pusat untuk menyusun laporan keuangan konsolidasi (gabungan)
Foreign Currency Statement ( laporan mata uang asing) adalah laporan yang dibuat perusahaan anak/cabang di luar negeri dalam mata uang yang bukan mata uang laporan dari perusahaan induk/kantor pusat
PENERAPAN KONSEP MATA UANG ASING1. Translation Method ( Current Rate Method)
Apabila pembukuan entitas luar negeri menggunakan mata uang fungsionalnya , adalah mata uang lokal entitas luar negeri, laporan keuangan tersebut ditranslasikan ke dalam mata uang entitas yang melaporkan ( entitas induk/kantor pusat)FASB Statement No 52 , bahwa seluruh elemen dari laporan keuangan (aset, liabilitas, pendapatn dan beban) harus ditranslasi dengan menggunakan kurs sekarang (current rate/C) dan pengaruh perubahan kurs dilaporkan sebagai penyesuaian ekuitas pemegang saham pada penghasilan komprehensif lain ( Other Comprehensive Income)
merupakan sebutan bagi keuntungan /kerugian yang belum direalisasi atas kurs ataupun surat berharga. Penyesuian ekuitas dr translasi diakumulasi sampai dilakukan penjualan atau likuidasi investasi entitas luar negeri tersebut, pada saat itu penyesuaian ekuitas tersebut dilaporkan sbg keuntungan/kerugian atas penjualan
2. Remeasurement Method/Temporal Method (metode pengukuran kembali)Entitas luar negeri menggunakan mata uang fungsionalnya adalah mata uang entitas perusahaan induk. Tidak diperlukan translasi, melainkan laporan keuangan entitas luar negeri diukur ulang ke dalam mata uang fungsionalnya.Tujuan pengukuran kembali adalah untu mendapatkan hasil yang sama seakaun-akan pembukuannya dilakukan dg mata uang fungsionalnya.Untuk mencapai tujuan ini digunakan kurs historis maupun kurs sekarang digunakan dlm dlm proses pengukuran kembali. Dengan metode ini aset moneter dan kewajiban moneter diukur dg kur sekarang, sedangkan aktiva lainnya dan ekuitas diukur dg kurs historis (historical Rate/H). Aset moneter an kewjiban moneter nilainya tetap dalam unit mata uang , sedangkan yg non moneter nilainya berubah seiring dg perubahan harga pasar. Pengukuran kembali menghasil penyesuaian kurs yang tercakup dalam pendapatan krn diharapkan berpengaruh langsung kpd arus kas perusahaan
Translasi dan Pengukuran Kembali-Laporan Keuangan dlm Mata Uang Asing PT Perkasa (Indonesia) memiliki perusahaan anak Giant Corp yang beroperasi
di Amerika Serikat. Kemungkinan transalasi dan pengukuran kembali akun –akun Giant Corp adalah sbb :
Mata Uang Fungsional
Mata Uang Pembukuan
Prosedur yg diperlukan untuk Konsolidasi atau
KombinasiKasus 1 USD USD TranslasiKasus 2 IDR USD Pengkuran KembaliKasus 3 Euro USD Pengukuran Kembali
dan Translasi
Transaksi Mata Uang Asing Antar PerusahaanTransaksi antar perusahaan afiliasi merupakan transasksi mata uang asing jika
transaksi tersebut didenominasi dalam mata uang selain mata uang fungsional entitas (perusahaan induk atau perusahaan anak). Transaksi mata uang asing menghasilkan keuntungan/kerugian kurs yang dimasukkan ke pendapatan).
Contoh : PT Perkasa meminjam Rp 9.000.000.000,- ( $ 1,000,000) dari anak perusahaannya di Amerika Serikat.
Mata Uang Pinjaman Di Denominasi
Mata Uang Fungsional Perusahaan
Anak
Transaksi Mata Uang AsingPerusahaan
Anak ?Perusahaan
Induk ?
Kasus 1 USD USD Tidak YaKasus 2 USD IDR Ya YaKasus 3 IDR USD Ya TidakKasus 4 IDR IDR Tidak Tidak
Kurs yang Digunakan untuk Translasi dan Pengukuran Kembali
Translasi Pengukuran Kembali
Aset MoneterAset Non Moneter
C (Current Rate/Kurs Berjalan)
C
CH(Historical rate/Kurs
historis)Liabilitas MoneterLiabilitas Non Moneter
CC
CH
Ekuitas selain REEkuitas Laba Ditahan
HComputed
HComputed
Pendapatan dan Beban:MoneterNon Moneter (Depr&Amor)
A(Kurs rata-rata)
A
A
H
ILUSTRASI TRANSLASI DAN KONSOLIDASI DARI PERUSAHAAN ANAK LUAR NEGERI
Diketahui data sebagai berikut : 1 Januari 2001 P Co (USA) membeli 100% saham beredar saham biasa S Co
(German) dg harga $ 66,000 ,($6,000 di atas nilai buku) ditetapkan sebagai paten dan diamortisasi selama 10 th
Mata uang fungsional S Co adalah mata uang lokal , yaitu euro ( € ) 1 Oktober S Co mengumumkan dan membayar dividen € 6,250
Perusahaan anak menerima $ 4,200 dari transaksi penjualan dg perusahaan induk, ketika nilai tukar $ 1.20 = € 1. S Co masih memiliki mata uang ini s/d 31 Desember 2001
Nilai tukar € terhadap $ adalah sbb : Nilai Tukar € menguat terhadap $,
Tanggal Kurs1 Januari $ 1.201 Oktober 1.3631 Desember 1.40Rata-rata 1.30
Mata uang Euro menguat, ini menguntukan bagi perusahaan induk
Neraca ke dua perusahaan sebelum akuisisi
P Co( $ )
S Co( € )
Cash 350,000 2,500Receivables 75,000 10,000Inventory 100,000 7,500Land 175,000 0Plant & Equipment 800,000 50,000
Total Debits 1,500,000 70,000Accumulated Depreciation 400,000 5,000Account Payable 100,000 2,500Bonds Payable 200,000 12,500Common Stock 500,000 40,000Retained Earning, Dec 31, 2000 300,000 10,000
Total Credits 1,500,000 70,000
Ayat jurnal pada buku perusahaan induk P Co, pd saat akuisisiJan 1, 2001
Investment in S Co Stock $ 66,000Cash $ 66,000
Kertas Kerja Translasi Saat AkuisisiTrial Balance ( € ) Rate Trial Balance ( $
)Cash 2,500 1.20 3,000Receivables 10,000 1.20 12,000Inventory 7,500 1.20 9,000Plant & Equipment 50,000 1.20 60,000
Total Debits 70,000 84,000Accumulated Depreciation 5,000 1.20 6,000Account Payable 2,500 1.20 3,000Bonds Payable 12,500 1.20 15,000Common Stock 40,000 1.20 48,000Retained Earning, Dec 31, 2000 10,000 1.20 12,000
Total Credits 70,000 84,000Difrensial
$ €Biaya InvestasiKlaim Ekuitas : Common Stock Retained Earning
66,000
48,00012,000 60,000
55,000
40,00010,000 50,000
Diffrential 6,000 5,000
Kertas Kerja Neraca Konsolidasi Saat Akuisisi
P Co and Subsidiary CoWorking Paper for Consolidated Balance Sheet
Januari 1,2001(in $)
P Co S Co Adjustment & Elimination Consolidated
Cash 284,000 3,000 287,000Receivables 75,000 12,000 87,000Inventory 100,000 9,000 109,000Land 175,000 0 175,000Plant & Equipment 800,000 60,000 860,000Investment in S Stock 66,000 a.66,000Diffrential a.6,000 b. 6,000Patent b.6,000 6,000
Total Debits 1,500,000 84,000 1,524,000Accumulated Depreciation 400,000 6,000 406,000Account Payable 100,000 3,000 103,000Bonds Payable 200,000 15,000 215,000Common Stock 500,000 48,000 a.48,000 500,000Retained Earning, Dec 31, 2000 300,000 12,000 a.12,000 300,000
Total Credits 1,500,000 84,000 1,524,000
Ayat Jurnal pd K3a. Mengeliminasi akun resiprokal utama dan mencatat difrensial
Common Stock- S Co $ 48,000Retained Earning 12,000Differential 6,000
Investment in S Co Stock $ 66,000
b. Mengalokasikan difrensialPatent $ 6,000
Diffrential $ 6,000
Kertas Kerja Translasi Setelah Akuisisi(31 Desember 2001)
Trial Balance ( € ) Rate Trial Balance ( $ )Debit
Cash 10,750 1.40 C 15,050Foreign Currency Units/ Cash (fc) 3,000 1.40 C 4,200Receivables 10,500 1.40 C 14,700Inventory 5,000 1.40 C 7,000Plant & Equipment 50,000 1.40 C 70,000Cost of Good Sold 22,500 1.30 A 29,250Operating Expense 14,500 1.30 A 18,850Foreign Currency Transaction Loss 500 1.30 A 650Dividend Paid 6,250 1.36 R 8,500
Total Debits 123,000 168,200Credit
Accumulated Depreciation 7,500 1.40 C 10,500Account Payable 3,000 1.40 C 4,200Bonds Payable 12,500 1.40 C 17,500Common Stock 40,000 1.20 H 48,000Retained Earning, Jan 1, 2001 10,000 * 12,000Sales 50,000 1.30 A 65,000
Total 123,000 157,200Accumulated Other Comprehensive Income-Translation Adjustment 11,000
Total Credit 168,200
Ayat Jurnal Pada Perusahaan Anak S Co
1. Mencatat transaksi afiliasi –penjualan Anak ke IndukForeign Currency Units ($)/Cash (fc) € 3,500
Sales € 3,500
2. Adj, Cash (fc)Foreign Currency Loss € 500 Foreign Currency Unit ($) € 500
Laba Bersih Perusahaan Anak –S Co
Sales € 50,000Cost of Goods Sold ( 22,500)Operating Expense ( 14,500)
Foreign Currency Loss ( 500)Net Income € 12,500Rate A 1.30 Net Income in $ $ 16,250
Retained Earning per 31 Desember 2001 :
€ rate $RE, Jan 1 10,000 1.20 12,000(+) Net Income 12,500 1.30 16,250(-) Dividend (6,250) 1.36 (8,500)RE, Dec 31 16,250 19,750
Ayat jurnal pada buku perusahaan induk S Co, selama tahun 2001a. 1 Oktober ; penerimaan dividen
Cash $ 8,500Investment in S Co Stock $ 8,500
b. 31 Desember ; pendapatan investasi/ekuitas
Investment in S Co Stock $ 16,250Income from Subsidiary $ 6,250
c. 31 Desember ; adj perubahan nilai tukar, (jika nilai tukar mata uang anak perusahaan menguat)
Investment in S Co Stock $ 11,000Other Comprehensive-Translation adjustement $
11,000
Jika ayat b dan c digabung
Investment in S Co Stock $ 27,250Income from Subsidiary $
16,250Other Comprehensive-Translation adjustement
11,000
d. 31 Desember , adj beban amortisasi
Investment in S Co Stock $ 300Income from Subsidiary (exp) 650
Oher Comprehensive Income-Translation Adjustment $ 950
European Euros€
Rate US Dollar$
Patent, Jan 1 ( - )Amortization ( 10 th)
€ 5,000500
1.201.30 A
$ 6,000650
Other Comprehensive Income-Translation adjustment
4,500 5,350
950Patent, Dec 31 4,500 1.40 C 6,300
Saldo akun “Investment in S Co Stock per 31 Desember 2001 $ 85,050 Saldo akun “Income from Subs per 31 des 2001 $ 15,600
Ayat Jurnal pd K3 ( dal a m $) per 31 Desember 2001 a. Income from Subsdiary 15,600
Dividend Declared 8,500Investment in S Co Stock 7,100
b. Other Comprehensi Income-Translation Adjustment 11,000Investment in S Co Stock 11,000
c. Common Stock 48,000Retained Earning, Jan 1 12,000Accumulated Other Comprehensive Income, Jan 1 0Diffrential 6,000
Investment in S Co Stock 66,000
d. Diffrential 950Investment in S Co Stock 950
e. Patent 6,950Diffrential 6,950
f. Operating expenses 600Patent 600
€ 5,000 : 10 th= € 500/th x Rate H $ 1.20/€= $ 600-salah
Peerless Co and Subsidiary Working Paper Consolidated , Prepared after TRANSLATION of Foreign Statement
December 31 ; 2001- ( in $) Figure 12-7 Peerless Co Specials Co Adjustment & Elimination Consolidated
Debit CreditIncome Statement :
Sales 400,000 65,000 465,000Income from subsidiary 15,600 a.15,600
Credits 415,600 65,000 465,000Cost of Goods sold 170,000 29,250 199,250Operating Expense 90,000 18,850 f.650 109,500Foreign Currency Transaction Loss 650 650Debits (260,000) (48,750) (309,400)Net Income 155,600 16,250 155,600
Retained EarningRetained earning, Jan 1 300,000 12,000 c.15,000 300,000Net Income 155,600 16,250 155,600Less: Dividend Declared (60,000) (8,500) a.8,500 (60,000)
Retained earning, Dec 31 395,600 19,750 395,600Balance Sheet
Cash 422,500 15,050 437,500Dollars Held by Subsidiary 4,200 4,200Account Receivable 75,000 14,700 89,700Inventory 100,000 7,000 107,000Land 175,000 175,000Plant and Equipment 800,000 70,000 870,000Investment in S 85,050 a.7,100
b.11,000c.66,000
d.950Diffrential c.6,000
d.950e.6,950
Patent e.6,950 f.650 6,300Debits 1,657,550 110,950 1,689,750
Accumulated Depreciation 450,000 10,500 460,500Account Payable 100,000 4,200 104,200Bonds Payable 200,000 17,500 217,500Common Stock 500,000 48,000 500,000Retained Earning 395,600 19,750 395,600Acc Other Comprehensive Income,Dec 31 11,950 11,000 11,950
Credits 1,657,550 110,950 1,689,750
Acc Other Comprehensive Income, Jan 1 0 0 e.0 0Other Comprehensive Income, Adj (current year) 11,950 11,000 b.11,000 11,950Acc Other Comprehensive Income, Dec 31 11,950 11,000 11,950
ILUSTRASI REMEASUREMENT DAN KONSOLIDASI DARI PERUSAHAAN ANAK LUAR NEGERI
Diketahui data sebagai berikut : 1 Januari 2001 P Co (USA) membeli 100% saham beredar saham biasa S Co
(German) dg harga $ 66,000 ,($6,000 di atas nilai buku) ditetapkan sebagai paten dan ditetapkan sebagai paten diamortisasi selama 10 th
Mata uang fungsional S Co adalah mata UANG INDUK , yaitu Dollars ($) 1 Oktober S Co mengumumksn dan membayar dividen € 6,250 Perusahaan anak menerima $ 4,200 dari transaksi penjualan dg perusahaan
induk, ketika nilai tukar $ 1.20 = € 1. S Co masih memiliki mata uang ini s/d 31 Desember 2001
Nilai tukar € terhadap $ adalah sbb :
Tanggal Kurs1 Januari $ 1.201 Oktober 1.3631 Desember 1.40Rata-rata 1.30Pembelian Persediaan Terakhir
1.38
Kertas Kerja Translasi Setelah Akuisisi(31 Desember 2001)
Trial Balance ( € ) Rate Trial Balance ( $ )Cash 10,750 1.40 15,050Foreign Currency Units/ Cash (fc) 3,000 1.40 4,200Receivables 10,500 1.40 14,700Inventory (FIFO) 5,000 1.38 6,900Plant & Equipment 50,000 1.20 60,000Cost of Good Sold 22,500 a 28,100Operating Expense 14,500 b 18,600Foreign Currency Transaction Loss 500 1.30 650Dividend Paid 6,250 1.36 8,500
Total Debits 123,000 156,700Accumulated Depreciation 7,500 1.20 10,200Account Payable 3,000 1.40 4,200Bonds Payable 12,500 1.40 17,500
Common Stock 40,000 1.20 48,000Retained Earning, Jan 1, 2001 10,000 c 12,000Sales 50,000 1.30 65,000
Total 123,000 155,700Remeasurement Gain
1,000Total Credit 156,700
In Euros Exchange Rate
In Dollars
a) Cost of goods solds :Beginning Inventory (+) PurchasesGood avaible(-) Ending Inventory Cost of goods sold
7,50020,00027,500(5,000)22,500
1.201.30
1.38
9,00026,00035,000(6,900)28,100
b) Operating ExpenseCash ExpenseDepreciation expense
12,0002,500
14,500
1.301.20
15,6003,00018,600
jurnal pada buku perusahaan induk S Co, selama tahun 2001a. 1 Oktober ; penerimaan dividen
Cash $ 8,500Investment in S Co Stock $ 8,500
b. 31 Desember ; pendapatan investasi/ekuitas
Investment in S Co Stock $ 18,650Income from Subsidiary $
18,650
c. 31 Desember , adj beban amortisasi
Investment in S Co Stock $ 650Income from Subsidiary 650
Ayat Jurnal pd K3 ( dalm $):a. Income from Subsdiary 18,050
Dividend Declared 8,500Investment in S Co Stock 9,550
b. Common Stock 48,000 Retained Earning, Jan 1 12,000 Diffrential 6,000
Investment in S Co Stock 66,000
c. Patent 6,000Diffrential 6,000
d. Operating expenses 600Patent 600
Peerless Co and Subsidiary Working Paper Consolidated , Prepared after REMEASUREMENT of Foreign Statement December 31 ; 2001- ( in $) Figure 12-7
Peerless Co Specials Co Adjustment & Elimination ConsolidatedDebit Credit
Income Statement :Sales 400,000 65,000 465,000Reameasurement 1,000 1,000Income from subsidiary 18,050 a.18,050Credits 418,050 65,000 466,000Cost of Goods sold 170,000 28,100 198,100Operating Expense 90,000 18,600 d.600 109,200Foreign Currency Transaction Loss 650 650Debits (260,000) (47,350) (307,950)Consolidated Net IncomeNet Income 158,050 18,650 158,050
Retained EarningRetained earning, Jan 1 300,000 12,000 b.12,000 300,000Net Income 158,050 18,650 158,050Less: Dividend Declared (60,000) (8,500) a.8,500 (60,000)
Retained earning, Dec 31 398,050 22,150 398,050Balance Sheet
Cash 422,500 15,050 437,500Dollars Held by Subsidiary 4,200 4,200Account Receivable 75,000 14,700 89,700Inventory 100,000 6,900 106,9000Land 175,000 175,000Plant and Equipment 800,000 60,000 860,000Investment in S 75,550 a.9,550
b.66,000Diffrential b.6,000 c.6,000Patent c.6,000 d.600 5,400
Debits 1,648,050 100,850 1,678,750Accumulated Depreciation 450,000 9,000 459,000Account Payable 100,000 4,200 104,200Bonds Payable 200,000 17,500 217,500Common Stock 500,000 48,000 b.48,000 500,000Retained Earning 398,050 22,150 398,050
Credits 1,657,550 100,850 1,678,750
Latihan : Laporan Keuangan Mata Uang AsingPWA Corp ( USA) membayar $ 1,710,000 atas 100% saham SAA Corp (France) pada
tanggal 1 Januari 2005, ketika ekuitas SAA Corp terdiri dari FFr 5,000,000 modal saham dan FFr 3,000,000 laba ditahan. Mata uang fungsional SAA Corp adalah frank Perancis, dan perbedaan harga perolehan terhadap nilai buku (kalim ekuitas merupakan patent dan diamortisasi 10 tahun.
Tanggal 1 Juli 2005 ,PWA membayar dimuka kepada SAA Corp $ 333,000 (FFR 1,800,000) dan didenominasi dalam USD
Kurs relevan untuk frank tahun 2005 :Kurs pada saat akuisisi 1 Januari $ 0.190Kurs saat pembayaran dimuka, 1 Juli 0.185Kurs saat dividen 1 Sept 0.185Kurs sekarang 31 Desember 0.180
Berikut ini adalh neraca saldo PWA Corp dan SAA Corp pada tanggal 31 Desember 2005
Diminta :1. Jurnal yang diperlukan pada buku PWA Corp selama tahun 2005 terhadap investasinya
di SAA Corp2. Kertas kerja transalasi untuk neraca saldo SAA Corp per 31 Desember 20053. Kertas kerja laporan keuangan konsolidasi untuk PWA dan anak perusahaannya untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2005
PWA Corp(USD)
SAA Corp(FFr)
DebitCash 90,720 550,000Account receivable 128,500 500,000Advance receivable to SAA 333,000Inventory 120,000 1,500,000Land 100,000 1,600,000Equipment-netto 600,000 3,000,000Building-netto 300,000 5,000,000Investment in SAA stock ?Expenses 400,000 4,000,000Foreign currency loss 50,000Dividend 300,000 1,000,000
CreditAccount Payable 162,720 750,000Others Payable 308,500 600,000Advance payable from PWA 1,850,000Common stock 2,000,000 5,000,000Retained earning, Jan 1 856,500 3,000,000Sales 569,500 6,000,000Income from SAA ?
BAB 12 AKUNTANSI MULTINASIONAL :
TRANSLASI LAPORAN KEUANGAN ENTITAS ASING
Translasi/penjabaran/penyajian kembali laporan keuangan entitas usaha asing ke dolar AS diperlukan sebelum laporan keuangan tsb digabungkan/dikonsolidasikan dg laporan keuangan induk persh yg sdh dinyatakan dlm dolar AS. Langkah-langkah dlm translasi & konsolidasi, misalnya anak periusahaan Inggris dr persh AS, adalah :1. Menerima laporan keuangan anak persh Inggris yg dilaporkan dlm pound sterling.2. Menyatakan kembali laporan keuangan tsb agar sesuai dg prinsip akuntansi yg
berlaku umum di AS 3. Mentranslasikan laporan keuangan yg dilaporkan dlm pound sterling menjadi dlm
dolar AS, dmn tiap saldo akun perusahaan Inggris hrs ditranslasikan mjd dolar AS :
Akun dlm mata uang asing x Nilai tukar yg sesuai = Akun dlm dolar AS
4. Mengonsolidasi akun anak periusahaan yg sdh ditranslasikan mjd dolar AS dg akun-akun induk periusahaan
PENENTUAN MATA UANG FUNGSIONAL
Misalnya pd 31 Des 20X1 perusahaan menerima 100 pounds sterling Inggris dr penagihan piutang dr anak perusahaan di London, dan mendepositokan di bank London. Asumsikan pd akhir 20X1 nilai tukarnya $ 1.80. Mk perusahaan melaporkan deposito tsb di Neraca 20X1 yg dinyatakan dlm dollar, akan ditranslasikan dg nilai tukar sekarang dan melaporkannya sbg aktiva $ 180. Asumsikan pd akhir 20X2 nilai tukarnya $ 1.70, perusahaan melaporkan deposito tsb sbg aktiva $ 170, dan selisihnya diakui sbg Translation Adjustment $ 10.
Ada 2 isu utama ketika laporan keuangan ditranslasikan dr mata uang asing ke US dollar :1. Manakah nilai tukar yg digunakan unt mentranslasikan saldo dlm mata uang asing ke
mata uang domestik?2. Berapakah keuntungan (kerugian) translasi akan diakui? Akankah dimasukkan dlm
laba?
Tdpt 3 kemungkinan nilai tukar (exchange rate) yg dpt digunakan : 1. Nilai tukar sekarang (cuurent rate) adalah nilai tukar pada tanggal neraca2. Nilai tukar historis (historical rate) adalah nilai tukar pada saat terjadi transaksi
semula.3. Nilai tukar rata-rata (average rate) adalah nilai tukar rata-rata periode berjalan.
FASB No. 52 memberi pedoman, bhw proses translasi dimulai dg menentukan apakah mata uang fungsional tiap afiliasi asing = mata uang pelaporan. Mata uang fungsional didefinisikan sbg mata uang dr lingkungan ekonomi primer dmn entitas beroperasi, umumnya, adalah mata uang dr lingkungan dmn entitas tsb menghasilkan dan mengeluarkan kas.
Umumnya afiliasi asing menggunakan mata uang lokal sbg mata uang fungsional, yaitu mata uang negara dmn entitas beroperasi. Ada 6 indikator yg hrs dinilai unt menentukan mata uang fungsional suatu entitas :
INDIKATORFAKTOR INDIKASI MATA UANG FUNGSIONAL ADALAH
MATA UANG ASING NEGARA YBS (LOKAL)
MATA UANG INDUK PERUSAHAAN (DOLAR AS)
Arus kas Dlm mata uang asing dan tidak mempengaruhi arus kas induk perusahaan
Langsung mempengaruhi arus kas induk perusahaan dan tersedia unt induk perusahaan
Harga jual Ditentukan persaingan lokal /peraturan pemerintah lokal, dan tidak berubah karena perubahan nilai tukar
Mudah berubah karena perubahan nilai tukar jangka pendek dan krn persaingan global
Pasar penjualan Tdpt pasar penjualan lokal yg aktif unt produk perusahaan, mungkin produk yg diekspor.
Pasar penjualan sebagian besar di negara induk perusahaan/kontrak penjualan dinyatakan dlm mata uang induk perusahaan
Beban Tenaga kerja, bahan baku dan biaya lain sebagian besar mrpk biaya lokal
Komponen produksi umumnya diperoleh dr negara induk perusahaan
Pendanaan Diperoleh dr dan dinyatakan dlm mata uang lokal, operasi entitas menghasilkan dana yg memadai unt menyediakan kebutuhan pendanaan
Terutama dr induk perusahaan/pendanaan lain yg dinyatakan dlm mata uang induk perusahaan
Transaksi antarperusahaan
Hanya tdpt sedikit transaksi antarperusahaan dg induk perusahaan
Sering terjadi transaksi antarperusahaan dg induk perusahaan, atau entitas asing mrpk alat investasi/pendanaan dr induk perusahaan
Tujuan proses translasi adalah :1. Memberi informasi ttg pengaruh ekonomi yg diekspektasi dr perubahan nilai tukar
atas arus kas dan ekuitas perusahaan.2. Mencerminkan dlm laporan keuangan konsolidasi ttg hasil keuangan dan hubungan
antara entitas konsolidasi dlm mata uang fungsional yg sesuai dg prinsip akuntansi yg berlaku umum.
TRANSLATION Vs REMEASUREMENT LAPORAN KEUANGAN ASING
Ada 2 metode unt menyatakan kembali laporan keuangan entitas asing ke dlm dolar AS (mata uang induk perusahaan) :
1. Translasi (translation) adalah metode yg umum digunakan jk mata uang lokal mrpk mata uang fungsional entitas asing, misalnya anak perusahaan Perancis dr perusahaan AS menggunakan euro unt pencatatan dan mata uang fungsionalnya. Laporan keuangan anak perusahaan hrs ditranslasikan dr euro ke dolar AS.
2. Pengukuran kembali (remeasurement) adalah pengukuran kembali laporan
keuangan entitas asing dr mata uang lokal yg digunakan ke mata uang fungsional entitas asing. Metode ini diharuskan jk mata uang fungsional berbeda dg mata uang yg digunakan unt pembukuan entitas asing. Misalnya perusahaan AS memiliki cabang di Kanada yg dpt menggunakan dolar AS sbg mata uang fungsionalnya tp memilih menggunakan dolar Kanada sbg mata uang pembukuan dan pelaporannya.Jk cabang Kanada tsb menggunakan dolar AS unt mata uang fungsional & pelaporan, mk tidak perlu translasi/pengukuran kembali & siap digabungkan dg laporan keuangan induk perusahaan AS. Metode ini sering digunakan unt afiliasi yg berlokasi di nagara hiperinflasi, misalnya anak perusahaan Argentina dr induk perusahaan AS, yg mengalami inflasi >100% slm 3 tahun, menggunakan dolar AS sbg mata uang fungsional & pelaporan.
Metode yg dpt digunakan oleh perusahaan AS unt menyatakan kembali laporan keuangan afiliasi asing menjadi dolar AS :
MATA UANG PEMBUKUAN &
PENCATATAN AFILIASI ASING
MATA UANG FUNGSIONAL
METODE PERNYATAAN KEMBALI
Mata uang lokal, yaitu mata uang negara tempat afiliasi berlokasi
Mata uang lokal Translasi ke dolar AS menggunakan nilai tukar sekarang
Mata uang lokal Dolar AS, spt yg diharuskan di negara dg perekonomian hiperinflasi
Diukur kembali dari mata uang lokal ke dolar AS
Mata uang lokal Mata uang negara ketiga (bukan mata uang lokal atau dolar AS)
Pertama diukur kembali dari mata uang lokal ke mata uang fungsional, kmdn ditranslasikan ke dolar AS
Dolar AS Dolar AS Tidak perlu pernyataan kembali
Secara singkat : translasi laporan keuangan entitas asing dr mata uang fungsional ke mata uang pelaporan perusahaan AS adalah :
Akun laporan laba rugi —»» nilai tukar rata-rata tertimbang (average exchange rate) unt periode laporan
Akun neraca —»» Nilai tukar sekarang (current exchange rate) pd tanggal neraca
Akun ekuitas pemegang saham
—»» Nilai tukar historis (historical exchange rate) pd saat akuisisi anak perusahaan/cabang asing
ILUSTRASI TRANSLASI DAN KONSOLIDASI ANAK PERUSAHAAN LUAR NEGERI
1. 1 Jan. 20X1, PEERLESS, perusahaan AS, membeli 100% saham beredar dr GERMAN Co., yg berlokasi di Berlin, Jerman, seharga di atas nilai bukunya sebesar $ 66,000, dmn selisihnya dialokasikan ke paten yg diamortisasi slm 10 tahun. Akun neraca saldo kedua perusahaan sesaat sebelum akuisisi adalah :
PEERLESS PRODUCT GERMAN
CashReceivableInventoryLandPlant and Equipment
$ 350,00075,000
100,000175,000800,000
€ 2.50010.0007.500
050.000
Total Debits $ 1,500,000 € 70.000Accumulated DepreciationAccounts PayableBonds PayableCommon StockRetained Earnings, 31/12/X0
$ 400,000100,000200,000500,000300,000
€ 5.0002.500
12.50040.00010.000
Total Credits $ 1,500,000 € 70.000
2. Mata uang lokal GERMAN Co. adalah euro (€) yg mrpk mata uang fungsionalnya3. 1 Okt. 20X1 anak perusahaan mengumumkan dan membayar dividen € 6.2504. Anak persh menerima $ 4,200 dr transaksi penjualan dg perusahaan AS pd saat kurs
$1.20 = €1. Anak perusahaan msh memiliki mata uang asing tsb pd 31 Des. 20X15. Kurs tunai yg relevan ($/€1) :
Tanggal Kurs1 Januari 20X11 Oktober 20X131 Desember 20X1Rata-rata 20X1
$ 1.201.361.401.30
Kertas Kerja Translasi pada Tanggal Akuisi :
Translasi neraca saldo GERMAN Co. pd 1 Januari 20X1, dmn kurs US$/€1 = $ 1.20, menggunakan metode kurs saat ini (current rate method) :
Trial Balance Exchange Rate $/€1 Trial BalanceCashReceivableInventoryPlant and Equipment
€ 2.50010.0007.500
50.000
1.201.201.201.20
$ 3,00012,0009,000
60,000 Total Debits € 70.000 $ 84,000
Accumulated DepreciationAccounts PayableBonds PayableCommon StockRetained Earnings, 31/12/X0
€ 5.0002.500
12.50040.00010.000
1.201.201.201.201.20
$ 6,0003,000
15,00048,00012,000
Total Credits € 70.000 $ 84,000
Ayat Jurnal PEERLESS Saat Pembelian 100% Saham GERMAN Co. :
20 X1Jan 1 Investment in GERMAN Co.Stock 66,000 -(1) Cash - 66,000
Diferensial pd 1 Jan. 20X1 dihitung :
Cost investasi $ 66,000Nilai buku : Saham biasa Laba ditahan
$ 48,00012,000
TotalPersentase kepemilikan
$ 60,000x 100% 60,000
Diferensial (dialokasikan ke Patent) $ 6,000
Ayat Jurnal Eliminasi – Kertas Kerja Tanggal Akuisi :
(E2) Common Stock – GERMAN Co.Stock 48,000 -Retained Earnings 12,000 -Differential 6,000 - Investment In GERMAN Co.Stock - 66,000(Mengeliminasi saldo investasi)
(E3) Patent 6,000 - Differential - 6,000(Mengalokasikan diferensial)
Kertas Kerja Pada Tanggal Akuisi - 1 Januari 20X1 :
January 1, 20X1, Workpaper for Consolidated Balance Sheet, Date of Acquisition, 100% Purchase at More than Book Value
(In Thousands US Dolar)PEERLESS PRODUCT
GERMAN Co.
Elimination ConsolidatedDebit Credit
Cash (350 – 66) 284 3 287Accounts Receivable 75 12 87Inventory 100 9 109Land 175 - 175Plant and Equipment 800 60 860Investment in GERMAN Co. Stock 66 - - (2) 66 -Differential - - (2) 6 (3) 6 -Patent - - (3) 6 6
Total Debit 1,500 84 1,524Accumulated Depreciation 400 6 406Accounts Payable 100 3 103Bonds Payable 200 15 215Common Stock 500 48 (2) 48 500Retained Earnings 300 12 (2) 12 300
Total Credit 1,500 84 72 72 1,524
Kertas Kerja Translasi Setelah Tanggal Akuisi – 31 desember 20X1 :
Trial Balance Exchange Rate $/€1 Trial BalanceCashForeign Currency UnitsReceivableInventoryPlant and EquipmentCost of goods soldOperating ExpensesForeign Currency Transaction LossDividend Declared/Paid
€ 10,7503,000
10,5005,000
50,00022,50014,500
5006,250
1.401.401.401.401.401.301.301.30
1.36*
$ 15,0504,200
14,7007,000
70,00029,25018,850
6508,500
Total Debits € 123.000 $ 168,200 Accumulated DepreciationAccounts PayableBonds PayableCommon StockRetained Earnings, Januari 1Sales
€ 7,5003,000
12,50040,00010,00050,000
1.401.401.401.201.201.30
$ 10,5004,200
17,50048,00012,00065,000
Total € 123.000 $ 157,200 Accumulated Other Comprehensive Income – Translation Adjustment 11,000
Total Credits $ 168,200* Kurs saat dibayarkan 1 Oktober 20X1,
Selisih Translasi dlm neraca saldo 31 Des 20X1 timbul krn aktiva dan kewajiban investee, ekuitas pemegang saham serta saldo akun laba rugi ditranslasikan dg kurs yg berbeda. Walau Selisih Translasi digunakan sbg penyeimbang unt membuat debit = kredit neraca saldo, pengaruh perubahan kurs slm periode berjalan hrs dihitung unt membuktikan akurasi proses translasi unt 20X1 sbb :
PEERLESS PRODUCT dan Anak Perusahaan (GERMAN Co.)Pembuktian Selisih Translasi
Tahun Berakhir 31 Desember 20X1€ Kurs $
Aktiva bersih awal tahun (Total Aktiva – Total Hutang) Penyesuaian perubahan posisi aktiva bersih selama tahun berjalan :o Laba bersih tahun berjalano Dividen dibayarkan
50,000
12,500(6,250)
1.20
1.301.36
60,000
16,250(8,500)
Aktiva bersih yg ditranslasikan dg :o Kurs selama tahun berjalano Kurs akhir tahun 56,250 1.40
67,75078,750
Perubahan dlm pendapatan komprehensif lainnya – selisih translasi selama tahun berjalan (peningkatan bersih)Akumulasi pendapatan komprehensif lainnya – selisih translasi, 1 Jan
11,000 0
Akumulasi pendapatan komprehensif lainnya – selisih translasi, 31 Desember 20X1 (kredit) 11,000
Cara lain menentukan apakah akumulasi selisih translasi bersaldo debit/kredit adalah:
Neraca Translasi, 1/1/20X1Aktiva bersih $ 60,000 Saham Biasa $ 60,000
Neraca Translasi, 31/12/20X1Aktiva bersih a) $ 78,750 Saham Biasa $ 60,000
Laba Ditahanb) 7,750Akumulasi pendapatan komprehensif lainnya – selisih translasi 11,000
$ 78,750 ======
$ 78,750 ======
Ket :a) Total aktiva $ 110,950 – Akum depr $ 10,500 – Total kewajiban $ 21,700 = $ 78,750b) Laba bersih = Penj $ 65,000 – COGS $ 29,250 – Beban operasi $ 18,850 – Kerugian
transaksi mata uang asing $ 650 = $ 16,250 —»» – Dividen $ 8,500 = $ 7,750
Catatan : Akun Unit Mata Uang Asing dlm neraca saldo anak perusahaan GERMAN Co adalah US $ 4,200 dr penjualan yg msh dimiliki smp 31 Des 20X1. Oki anak perusahaan membuat ayat jurnal pd saat menerima dolar AS :
(4) Foreign Currency Units ($) € 3,500 - Sales - € 3,500(Mencatat penjualan & penerimaan $ 4,200 pd kurs pd tgl penerimaan = $4,200/kurs $1.20 = €3,500)
Pada 31 Des 20X1, anak perusahaan menyesuaikan $ 4,200 ke kurs saat ini ($1.40 = €1) = ($4,200 / $1.40) − ($4,200 / $1.20) = € 500 dg ayat jurnal :
(5) Foreign Currency Transaction Loss € 500 - Foreign Currency Units ($) - € 500
Laba bersih anak perusahaan tahun 20X1 :
PenjualanHarga pokok penjualanBeban operasiKerugian transaksi mata uang asing
€ 50,000(-) 22,500(-) 14,500(-) 500
Laba bersih € 12,500
Ayat Jurnal Induk Perusahaan (PEERLESS PRODUCT) :
Yaitu mengakui nilai setara US$ dr bagian induk perusahaan atas laba anak perusahaan, amortisasi selisih cost dg BV, selisih translasi kumulatif dr diferensial induk perusahaan dan dividen dr anak perusahaan serta bagian induk perusahaan atas selisih translasi yg timbul dr translasi laporan keuangan anak perusahaan, sebagai berikut :
20X1Oct 1 Cash $ 8,500 -(6) Investment in GERMAN Co. Stock - $ 8,500
(Dividen diterima & langsung dikonversi ke dolar AS = 100% x € 6,250 x 1,36)
Dec 31 Investment in GERMAN Co. Stock 16,250 -(7) Income from Subsidiary - 16,250
(Bagian laba bersih & langsung dikonversi ke dolar AS = 100%x €12,500x 1,30)
(8) Investment in GERMAN Co. Stock 11,000 - Other Comprehensive Income – Translation Adjustment - 11,000(Bagian induk perusahaan atas perubahan dlm selisih translasi = 100% x $ 11,000)
Jk ada tenggang waktu antara tgl pengumuman dan pembayaran dividen, mk induk perusahaan mencatat piutang dividen dr anak perusahaan luar negeri pd tgl pengumuman,
yg didenominasi dlm mata uang asing dan akan disesuaikan dg kurs saat ini pd tgl neraca dan tgl pembayaran.
Diferensial tidak muncul dlm pembukuan anak perusahaan luar negeri, tp bagian dr akun investasi induk perusahaan. FASB 52 mengharuskan alokasi dan amortisasi diferensial dilakukan dlm konteks mata uang fungsional anak perusahaan dan kmdn ditranslasikan dg kurs pd tanggal neraca. PEERLESS mengamortisasi paten slm 10 tahun sbb :
Euro Eropa Kurs Translasi
Dolar AS
Laporan Laba RugiDiferensial awal tahun (patent)Amortisasi tahun berjalan (€ 5,000/10 th)
€ 5,000 a)
(-) 5001.201.30
$ 6,000 (-) 650 b)
Saldo patent per 31/12/20X1 € 4,500 $ 5,350NeracaSaldo patent ditranslasikan dg kurs akhir tahun € 4,500 1.40 $ 6,300
Selisih sbg pendapatan komprehensif lainnya (other comprehensive income) $ 950
a) $ 6,000/$1.20 = € 5,000 b) € 500 x $ 1.30 = $ 650
Jk tidak dilakukan penyesuaian thd diferensial, mk patent dlm neraca konsolidasi menjadi tidak tepat $ 5,350, pdhl hrs melaporkan patent pd kurs akhir tahun $ 6,300, mk diperlukan penyesuaian dg mendebit $ 950 ke akun Investment in GERMAN Co. Stock dan mengkredit akun Other Comprehensive Income – Translation Adjustment :
(9) Income from Subsidiary $ 650 - Investment in GERMAN Co.Stock - $ 650(Amortisasi patent = € 500 x $ 1,30 kurs rata-rata = $ 650)
(10) Investment in GERMAN Co. Stock 950 - Other Comprehensive Income – Translation Adjustment - 950(Mengakui selisih translasi atas peningkatan diferensial)
Saldo akun Investment in GERMAN Co. Stock pd 31 Desember 20X1 :
Investment In GERMAN Co. Stock1) Cost7) Ekuitas dlm laba8) Bagian atas selisih translasi anak
perusahaan10) Selisih translasi dr diferensial
66,00016,250
11,000950
6) Dividen9) Amrtss diferensial
8,500650
94,200 9,150Saldo, 31/12/X1 85,050
Ayat Jurnal Penutup Induk Perusahaan (PEERLESS PRODUCT) :
(11) Income from Subsidiary $ 15,600 - Retained Earnings - $ 15,600(Menutup laba bersih dr anak perusahaan = $ 16,250 – Amrt Paten $ 650 = $ 15,600)
(12) Other Comprehensive Income – Translation Adjust. 11,950 - Accumulated Other Comprehensive Income – Translation Adjustment - 11,950(Menutup pendapatan komprehensif lainnya = $11,000 + $ 950 = $11,950)
Ayat Jurnal Eliminasi – Kertas Kerja 31 Desember 20X1 :(E13) Income from Subsidiary 15,600 -
Dividend Declared - 8,500 Investment in GERMAN Co. Stock - 7,100(Mengeliminasi pendapatan dr anak perusahaan = $16,250 - $650 = $ 15,600)
(E14) Other Comprehensive Income – Translation Adjustment
11,000 -
Investment in GERMAN Co. Stock - 11,000(Mengeliminasi pendapatan komprehensif lainnya dr anak perusahaan yg dicatat induk persh)
(E15) Common Stock – GERMAN Co. 48,000 -Retained Earnings, 1 January 20X1 12,000 -Accumulated Other Comprehensive Income, January 1 0 -Differential 6,000 - Investment in GERMAN Co. Stock - 66,000(Mengeliminasi saldo investasi awal)
(E16) Differential 950 - Investment in GERMAN Co. Stock - 950(Mengeliminasi penyesuaian diferensial akhir tahun yg dicatat dlm akun investasi)
(E17) Patent 6,950 - Differential - 6,950(Mengalokasikan diferensial, tmsk penyesuaian periodik sebesar $ 950, ke patent = $ 6,000 + $ 950)
(E18) Operating Expense – Amortization of Patent 650 - Patent - 650(Amortisasi paten = € 500 x kurs $ 1,30 = $ 650)
Kertas Kerja – 31 Desember 20X1 :
December 31, 20X1, Consolidated Workpaper, Prepared after Translation of Foreign Statemnts , 100% Purchase at More than Book Value
Item PEERLESS PRODUCT
GERMAN Co.
Elimination ConsolidatedDebit Credit
Sales 400,000 65,000 - - 465,000Income from Subsidiary 15,600 - 13) 15,600 - -
Credit 415,600 65,000 465,000Cost of Goods sold 170,000 29,250 - - 199,250Operating Expense 90,000 18,850 18) 650 - 109,500Foreign Currency Transaction Loss - 650 - - 650
Debit (-) 260,000 (-) 48,750 (-) 309,400Net Income 155,600 16,250 16,250 - 155,600
Retained Earnings, Jan 1 300,000 12,000 15) 12,000 - 300,000Net Income (from above) 155,600 16,250 16,250 155,600
455,600 28,250 - 455,600Dividend Declared (-) 60,000 (-) 8,500 - 13) 8,500 (-) 60,000
Retained Earnings, Dec 31 395,600 19,750 28,250 8,500 395,600Cash 422,500 15,050 - - 437,550Dollars held by Subsidiary - 4,200 - - 4,200Receivables 75,000 14,700 - - 89,700Inventory 100,000 7,000 - - 107,000Land 175,000 - - - 175,000Plant and Equipment 800,000 70,000 - - 870,000Investment in GERMAN Co. Stock
85,050 - - 13) 7,10014) 11,00015) 66,00016) 950
-
Differential - - 15) 6,00016) 950
17) 6,950
Patent - - 17) 6,950 18) 650 6,300Debit 1,657,550 110,950 1,689,750
Accumulated Depreciation 450,000 10,500 - - 460,500Accounts Payable 100,000 4,200 - - 104,200Bonds Payable 200,000 17,500 - - 217,500Common Stock 500,000 48,000 15) 48,000 - 500,000Retained Earnings (from above) 395,600 19,750 29,250 8,500 395,600Accumulated Other Comprehensive Income (from below) 11,950 11,000 11,000 - 11,950
Credit 1,657,550 110,950 101,150 101,150 1,689,750Accumulated Other Comprehensive Income, Jan 1 0 0 0 - 0Other Comprehensive Income – Translation Adjustment 11,950 11,000 11,000 - 11,950
Accumulated Other Comprehensive Income, Dec 31 11,950 11,000 11,000 - 11,950
