LAPORAN KEUANGAN PER 30 JUNI 2006 (Tidak Diaudit) DAN 30

LAPORAN KEUANGAN

PER 30 JUNI 2006 (Tidak Diaudit)

DAN

30 JUNI 2005 (Diaudit)

Global Reports LLC

Daftar Isi

Halaman

Neraca 1

Laporan Laba-Rugi 2

Laporan Perubahan Ekuitas 3

Laporan Arus Kas 4

Catatan Atas Laporan Keuangan 5 - 22

Global Reports LLC

PT. PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk.N e r a c aPer 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005

(Dalam Rupiah)

Catatan 30 Juni 2006 30 Juni 2005(Tidak Diaudit) (Diaudit)

AktivaKas dan Setara Kas

Pihak Ketiga 2c; 3 4,248,988,652 18,242,522,412 Deposito Pada Lembaga Kliring dan Penjaminan 4 1,069,280,304 333,385,245 Portofolio Efek-Bersih

DiperdagangkanPihak Ketiga 2g; 5 14,485,051,797 450,000,000

Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 2e; 6 31,998,999,500 49,373,174,904 Piutang Nasabah

Pihak Ketiga (setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu) 2e; 7 108,407,095,452 89,175,446,152 Piutang Perusahaan Efek

Pihak Ketiga 2e; 8 8,000,658,000 17,619,829,530 Piutang Lainnya

Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa 2f; 9 492,385,492 1,128,500,000 Beban Dibayar Dimuka 2h; 10 156,466,045 638,938,731 Pendapatan yang Masih Harus Diterima 2k; 11 47,506,745 43,617,173 Pajak Dibayar Dimuka 2l; 19a 1,100,000 60,620,181 Penyertaan 2i; 12 555,000,000 550,000,000 Aktiva Pajak Tangguhan 2l; 19e 359,130,494 215,710,846 Aktiva Tetap - ( setelah dikurangi akumulasi - 2j; 13 1,273,340,728 1,269,753,899 penyusutan sebesar Rp. 1.823.572.765 dan Rp. 1.115.695.089untuk tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005)Aktiva Lain-lain 14 170,641,013 178,058,034 Jumlah Aktiva 171,265,644,222 179,279,557,107

Kewajiban dan EkuitasHutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 2e; 15 42,375,282,000 34,323,844,904 Hutang Perusahaan Efek 2e; 16 8,383,910,287 20,547,910,073 Hutang Nasabah

Pihak Ketiga 2e; 17 47,360,962,044 57,309,618,189 Hutang Lainnya 18 1,840,000 4,060,000 Hutang Pajak 2l; 19b 1,033,760,979 1,555,095,776 Beban Masih Harus Dibayar 20 379,510,341 424,383,149 Hutang Bank 21 4,250,000,000 2,125,000,000 Jumlah Kewajiban 103,785,265,651 116,289,912,091

Ekuitas

23 55,000,000,000 55,000,000,000

Agio - Bersih 24 379,986,600 379,986,600

Saldo Laba 25Ditentukan Penggunaannya 2,500,000,000 - Belum Ditentukan Penggunaannya 9,600,391,971 7,609,658,416

Jumlah Ekuitas 67,480,378,571 62,989,645,016

Jumlah Kewajiban dan Ekuitas 171,265,644,222 179,279,557,107

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

Modal saham nilai nominal Rp. 100,- per saham. Modal dasar1.440.000.000 saham pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 550.000.000 saham padatanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005.

1

Global Reports LLC

PT. PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk.Laporan Laba Rugi Untuk PeriodeYang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005

(Dalam Rupiah)

Catatan 30 Juni 2006 30 Juni 2005(Tidak Diaudit) (Diaudit)

Pendapatan UsahaKomisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek 2k; 26 3,881,089,705 3,474,058,374 Keuntungan (Kerugian)

Atas Perdagangan Efek - bersih 2g; 5; 27 1,138,688,507 27,400,000 Keuntungan Atas Reksadana 2g; 5; 28 557,868,293 585,559,016 Jasa Manajer Investasi 2k; 29 123,800,131 205,329,675 Jasa Penasehat Keuangan 2k; 30 26,808,504 194,797,724 Jasa Penjamin Emisi Efek 2k; 31 31,535,000 - Arranger Fee 2k; 32 1,925,000,000 2,727,273 Agen Penjualan 2k; 33 114,063,800 136,886,449 Pendapatan Atas Pembiayaan Nasabah 2k; 34 1,552,506,874 2,998,227,905

Jumlah Pendapatan Usaha 9,351,360,814 7,624,986,416

Beban Usaha Gaji dan Tunjangan 1,200,010,434 784,346,840 Sewa dan Pemeliharaan Gedung 226,966,981 216,924,684 Penyusutan Aktiva Tetap 2j; 13 428,221,822 255,961,992 Transaksi Efek 1,340,106,706 601,669,558 Umum dan Administrasi 35 488,282,694 700,851,283

Jumlah Beban Usaha 3,683,588,637 2,559,754,357

Laba (Rugi) Usaha 5,667,772,177 5,065,232,059 Pendapatan (Beban) Lain-lain

Bunga Jasa Giro & Deposito 2k 458,828,018 261,835,204 Selisih Kurs 2m 2,044,979 8,991,402 Beban Bunga 2k (689,818,037) (548,091,652) Lainnya 87,081,126 36,181,267

Jumlah Bersih Pendapatan (Beban) Lain-lain (141,863,914) (241,083,779)

Laba Sebelum Pajak 5,525,908,263 4,824,148,280 Pajak Penghasilan

Pajak Kini 2l; 19d (1,153,162,719) (1,322,380,757) Pajak Tangguhan 2l; 19e 61,211,290 38,222,063

Jumlah Pajak Penghasilan (1,091,951,429) (1,284,158,694)

Laba Bersih 4,433,956,834 3,539,989,586

Laba (Rugi) Usaha Per Saham 2p 10.31 12.93

Laba (Rugi) Bersih Per Saham 2p 8.06 9.04


2

Global Reports LLC

PT. PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk.Laporan Perubahan EkuitasUntuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005

(Dalam Rupiah)

ModalDitempatkan Tambahan Modal Cadangan Umum Belum Ditentukan Jumlah Ekuitas

Catatan dan Disetor Penuh Disetor Penggunaannya

Saldo 1 Januari 2005 36,000,000,000 - - 4,069,668,830 40,069,668,830 Laba Bersih Tahun Berjalan - - - 3,539,989,586 3,539,989,586 Penambahan Modal Disetor 23 19,000,000,000 - - - 19,000,000,000 Agio-Bersih 24 - 379,986,600 - - 379,986,600 Saldo 30 Juni 2005 55,000,000,000 379,986,600 - 7,609,658,416 62,989,645,016

Laba Bersih Periode Berjalan (enam bulan) - - - 1,956,776,721 1,956,776,721 Saldo 31 Desember 2005 55,000,000,000 379,986,600 - 9,566,435,137 64,946,421,737

Dividen Tunai Tahun 2005 - Final (Mei 2006) 25 - - - (1,900,000,000) (1,900,000,000)

Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya 25 - - 2,500,000,000 (2,500,000,000) -

Laba Bersih Periode Berjalan (enam bulan) - - - 4,433,956,834 4,433,956,834 Saldo 30 Juni 2006 55,000,000,000 379,986,600 2,500,000,000 9,600,391,971 67,480,378,571

Saldo Laba


3

Global Reports LLC

PT. PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk.Laporan Arus KasUntuk PeriodeYang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005

(Dalam Rupiah)

30 Juni 2006 30 Juni 2005(Tidak Diaudit) (Diaudit)

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Komisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek 3,881,089,705 3,474,058,374 Penerimaan dari Transaksi Perdagangan Efek 1,525,913,507 1,650,000 Pembelian Portofolio Efek (16,010,965,304) (451,650,000) Hasil Penjualan Portofolio Efek 1,230,420,153 27,630,800 Hasil Penjualan Unit Penyertaan Reksadana 19,195,593,514 3,097,570,193 Jasa Agen Penjualan 114,063,800 136,886,449 Jasa Manajer Investasi 123,800,131 205,329,675 Jasa Penasehat Keuangan 26,808,504 194,797,724 Arranger Fee 1,925,000,000 2,727,273 Jasa Penjamin Emisi Efek 31,535,000 - Pendapatan Atas Pembiayaan Nasabah 1,552,506,874 2,998,227,905 Pembayaran Kepada Pihak Ketiga dan Karyawan (3,255,366,815) (2,303,792,366) Penerimaan (Pembayaran) Operasi Lainnya (141,863,914) (241,083,779) Penerimaan (Pembayaran) Pajak (1,131,507,439) (326,313,866) Arus Kas dari Operasi Sebelum Perubahan Dalam Aktiva

dan Kewajiban Operasi 9,067,027,717 6,816,038,382 Penerimaan (Pembayaran) Dalam Aktiva Operasi

Deposito Pada Lembaga Kliring dan Penjaminan (50,974,815) (27,868,913) Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 5,204,948,000 (24,098,724,904) Piutang Nasabah (19,927,983,137) (35,747,460,649) Piutang Perusahaan Efek (7,996,655,545) (17,619,829,530) Piutang pada Pihak-pihak Yang Mempunyai

Hubungan Istimewa (10,675,492) (1,104,000,000) Beban Dibayar Dimuka 1,846,206,420 (553,232,609) Pendapatan yang Masih Harus Diterima 23,111,295 (31,730,547)

Penerimaan (Pembayaran) Dalam Kewajiban OperasiHutang Lembaga Kliring dan Penjaminan (69,465,500) 21,026,970,904 Hutang Perusahaan Efek 7,556,562,235 20,547,910,073 Hutang Nasabah 1,975,991,799 20,805,524,309 Hutang Bank 3,400,000,000 25,000,000 Hutang Lain-lain (25,498,233) 1,360,000 Beban Masih Harus Dibayar (2,454,218,786) (162,345,517)

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi (1,461,624,042) (10,122,389,001) Arus Kas dari Aktivitas InvestasiPembelian Aktiva Tetap (63,162,500) (258,737,460) Penerimaan (Pembayaran) Deposit Sewa Gedung 5,514,337 (4,401,065) Penambahan Deposit Telepon (1,880,000) (19,000,000) Hasil Penjualan Aktiva Tetap - - Aktiva Lainnya - (5,000,000) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi (59,528,163) (287,138,525) Arus Kas dari Aktivitas PendanaanPenambahan Modal Disetor - 19,950,000,000 Pembayaran Beban Emisi - (522,763,400) Dividen Final (1,900,000,000) -

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan (1,900,000,000) 19,427,236,600

Kenaikan (Penurunan) Kas dan Setara Kas (3,421,152,205) 9,017,709,074 Kas dan Setara Kas Awal Tahun 7,670,140,857 9,224,813,338

Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 4,248,988,652 18,242,522,412


4

Global Reports LLC

PT. PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk.Catatan Atas Laporan KeuanganUntuk PeriodeYang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005

(Dalam Rupiah)

1. Umum

a. Pendirian dan Informasi Umum

Komisaris Utama : Ny. Anna MagdalenaKomisaris : Tn. Djajady Pandjiwidjaja (Independen)Komisaris : Tn. Sulianto (Independen)

Direktur Utama : Tn. Hendra Hasan KustarjoDirektur : Tn. Trisno LimantoDirektur : Nn. Theresia Yolanda Mangundap (Independen)

Komite Audit : : Tn. Djajady Pandjiwidjaja (Ketua): Erick T. Tjandra (Anggota): Sally (Anggota)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

PT. Panca Global Securities Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akte No. 20 tanggal 13 Agustus 1999 olehnotaris Fathiah Helmi SH., notaris di Jakarta. Akte tersebut telah disahkan Menteri Kehakiman Republik Indonesiamelalui Surat Keputusan No. C-16336.HT.01.01.Th. 99 tanggal 13 September 1999 dan telah diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 36 tanggal 4 Mei 2001, Tambahan No. 2871. Perubahan terakhir AnggaranDasar Perusahaan adalah berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT. Panca Global Securitiestertuang dalam akte No. 26 tanggal 30 Agustus 2004, yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi, SH. di Jakartayang telah mendapat persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan Nomor :C-21845.HT.01.04.TH.2004 tanggal 31 Agustus 2004, berkaitan dengan rencana Perusahaan untuk melakukanPenawaran Umum Perdana atas 190.000.000 saham Perusahaan disertai waran seri I sejumlah 125.400.000 danperubahan status Perusahaan dari Perusahaan tertutup menjadi Perusahaan terbuka.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan adalah menjalankanusaha selaku Perantara Pedagang Efek, dan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal No: Kep-17/PM/MI/2002tanggal 19 Desember 2002 menetapkan pemberian izin usaha Perusahaan Efek sebagai Manajer Investasi. Perusahaanmenjadi anggota Bursa Efek Jakarta dan mendapatkan ijin dari Badan Pengawas Pasar Modal untuk melakukankegiatan sebagai Perantara Pedagang Efek No. : KEP.01/PM/PPE/2000 tanggal 31 Maret 2000 dan pada tanggal 30Desember 2003 perusahaan telah memperoleh izin fasilitas perdagangan margin dengan No. S-1414/BEJ-ANG/12-2003 dari Direksi PT.Bursa Efek Jakarta. Perusahaan juga telah mendapatkan ijin untuk melakukan penjamin emisiefek dengan No. KEP-05/PM/PEE/2005 tanggal 12 September 2005.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersil pada tanggal 1 Agustus 2000.Perusahaan berdomisili di Jakarta Stock Exchange, Tower I Suite 1706 A, Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53, Jakarta12190, Indonesia.Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 September 2004, dan telah diaktakan di hadapan notaris Fathiah Helmi, SH. di Jakarta nomor 25 tanggal 17 September 2004, dan Surat Keputusan BadanPengawas Pasar Modal No S-2888/PM/2004 tertanggal 9 September 2004, telah terjadi perubahan susunanpengurus Perusahaan. Adapun susunan pengurus Perusahaan sebagai berikut:

Jumlah karyawan tetap dan tidak tetap Perusahaan untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006dan 30 Juni 2005 masing - masing sebanyak 48 orang dan 36 orang. Jumlah gaji yang dibayarkan untuk periode-periode tersebut adalah Rp. 1.200.010.434 dan Rp. 784.346.840, sedangkan gaji yang dibayarkan kepada dewandireksi dan komisaris untuk periode - periode tersebut adalah Rp. 357.975.400 dan Rp. 308.121.600.

Pada tanggal 10 Juni 2005, perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(Bapepam) dengan suratnya No. S-1504/PM/2005 untuk melakukan penawaran umum atas 190.000.000 sahamdengan nominal Rp. 100 per saham dengan harga penawaran Rp. 105 per saham disertai penerbitan Waran Seri Isejumlah 125.400.000 yang diberikan secara cuma-cuma. Pada tanggal 24 Juni 2005, saham tersebut telah dicatatkanpada Bursa Efek Jakarta.

5

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Perusahaan

b. Laporan Arus Kas

1)

2)

c. Kas dan Setara Kas

d. Penyisihan Piutang Tak Tertagih

e. Transaksi Efek

Perusahaan menetapkan kebijakan akuntansi dan menyusun laporan keuangan dengan menggunakan pernyataanstandar akuntansi keuangan (PSAK no. 42) tentang akuntansi perusahaan efek yang berlaku efektif sejak 1 Januari1998 dan peraturan Bapepam No. VIII.G.7 lampiran keputusan Ketua Bapepam No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13Maret 2000 tentang pedoman penyajian laporan keuangan, serta prinsip dan praktek yang berlaku umum di Indonesia.Laporan keuangan disusun berdasarkan harga perolehan (Historical Cost), kecuali beberapa akun tertentu disusunberdasarkan ukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut danmengikuti prinsip kesinambungan (Going Concern). Dengan demikian, dalam laporan keuangan tidak diperhatikanperubahan pada nilai uang maupun dalam nilai sekarang (Current Value) dari aktiva milik Perusahaan, kecuali hal itudiyatakan secara khusus. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan adalah mata uangRupiah.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung. Laporan arus kas tersebut dikelompokkan dalamaktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disajikan secara terpisah antara kelompok utama penerimaan kas brutodan pengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yang memenuhi kriteria seperti disebutkan dibawah ini disajikan menurut kas bersih :

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan, arus kas lebih mencerminkan aktivitaspelanggan daripada aktivitas Perusahaan dan

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan perputaran cepat, dengan volume transaksi yang besar,dan dengan jangka waktu singkat (maturity short).

Perusahaan menetapkan penyisihan piutang tak tertagih berdasarkan hasil penelaahan manajemen terhadap keadaandan kolektibilitas masing-masing akun pada akhir tahun.

Yang dimaksud Kas dan Setara Kas adalah semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu 3 (tiga) bulan atau kurangdari tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya dianggap sebagai setara kas.

Pembelian dan penjualan efek untuk nasabah (transaksi perantara efek) serta pembelian dan penjualan efek untuksendiri (transaksi pedagang efek) diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek.

Pembelian untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan, sedangkanpenjualan efek dicatat sebagai piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan dan hutang nasabah.

Pembelian efek untuk sendiri dicatat sebagai persediaan portofolio efek dan hutang, sedang penjualan efek dicatatsebagai piutang dan mengurangi jumlah tercatat portofolio efek serta mengakui keuntungan atau kerugian ataspenjualan efek tersebut.

Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaikan transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dandisajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatatsebagai gagal serah dan disajikan sebagai aktiva.

Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atastransaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo danapada rekening nasabah disajikan di neraca sebagai kewajiban, sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabahdisajikan sebagai aktiva.

6

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

1)

2)

3)

4)

5)

g. Portofolio EfekPortofolio Efek terdiri dari saham dan unit penyertaan reksadana. -

-

-

-

h. Beban Dibayar Dimuka

i. Penyertaan Saham

Perusahaan melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Sesuai denganpernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 7, yang dimaksud dengan hubungan istimewa adalah sebagai berikut :

Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan, atau dikendalikan oleh atauberada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiariesdan fellow subsidiaries).Perusahaan asosiasi (associated company).

Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara diperusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota-anggota keluarga dekat dari orangperorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkanmempengaruhi atau dipengaruhi orang-orang tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor).

Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan,memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor, yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi danmanajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut.

Perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki, baik secara langsung maupun tidaklangsung, oleh setiap orang yang diuraikan dalam (3) atau (4), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruhsignifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris,direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyaianggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia serta dimaksudkan untukinvestasi jangka panjang dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan nilai yangpermanen, jika ada, yang merupakan taksiran manajemen.

Efek ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belumdirealisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi periode berjalan.

Portofolio efek unit penyertaan reksadana yang diperoleh dalam rangka pendirian reksadana dinyatakan sebesarbiaya perolehan sampai dengan batas waktu yang ditentukan telah berakhir. Apabila Nilai Aktiva Bersih (NAB)unit penyertaan reksadana mengalami penurunan secara signifikan dan permanen, dilakukan penyesuaian atasbiaya perolehan.

Apabila efek yang diperdagangkan di bursa tidak likuid atau harga pasar tersedia tidak dapat diandalkan, makaefek tersebut dinilai berdasarkan nilai wajar yang ditentukan oleh manajemen. Apabila harga pasar efek tidaktersedia, maka efek tersebut di nilai berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai wajar.

Seluruh transaksi yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkatharga dan persyaratan normal sebagaimana yang dilakukan dengan pihak diluar hubungan istimewa, telahdiungkapkan dalam laporan keuangan.

Beban dibayar di muka diamortisir selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garislurus.

Penempatan unit penyertaan reksadana dicatat sebesar nilai aktiva bersih pada tanggal neraca dan selisih antaranilai aktiva bersih dengan biaya perolehan dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

7

Global Reports LLC



j. Aktiva Tetap

Kendaraan : 25% pertahunPeralatan Kantor : 25% pertahunKomputer : 50% pertahunPerabotan Kantor : 25% pertahun

k. Pengakuan Pendapatan dan Beban

l. Perpajakan

m. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

n. Beban Emisi Saham

Aktiva tetap dicatat sebesar biaya perolehan, sedangkan penyusutan menggunakan metode garis lurus (straightlinemethod) dengan masa manfaat sebagai berikut :

Penghasilan komisi dan jasa lainnya yang berkaitan dengan transaksi perantara pedagang efek diakui pada saattransaksi terjadi. Pendapatan jasa manajer/penasihat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuandalam kontrak.

Beban perbaikan dan pemeliharaan aktiva tetap dibebankan pada Laporan Laba Rugi pada saat terjadinya.Penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi apabila menambah umur ekonomis. Aktiva yang sudah tidakdipergunakan atau dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan laba atau rugi yang timbul diperhitungkan padaLaporan Laba Rugi pada tahun bersangkutan.

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam satuan rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan dalam matauang asing dicatat dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajibandalam mata uang asing disesuaikan ke dalam mata uang Rupiah menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yangberlaku pada tanggal neraca dan laba atau rugi kurs yang terjadi akibat penyesuaian tersebut dikreditkan ataudibebankan pada laba - rugi tahun berjalan. Kurs tukar US$ 1 yang digunakan pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni2005 masing-masing adalah Rp. 9.300 dan Rp. 9.713.

Perusahaan menghitung pajak penghasilan berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 46tentang "Akuntansi Pajak Penghasilan" .

Beban Pajak Kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkantarif pajak yang berlaku.

Aktiva dan Kewajiban pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaanjumlah tercatat aktiva dan kewajiban menurut Laporan Keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban.Kewajiban pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aktiva pajak tangguhan diakuiuntuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untukmengurangi laba kena pajak pada masa mendatang.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku padatanggal neraca. Pajak tangguhan dibebankan atau dikreditkan dalam laporan laba rugi.

Aktiva dan kewajiban pajak tangguhan disajikan di neraca atas dasar kompensasi sesuai dengan penyajian aktiva dankewajiban pajak kini.

Biaya yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan investasi dan penasehat investasi dibebankan pada saatterjadinya. Beban lainnya diakui sesuai dengan manfaatnya pada periode yang bersangkutan (accrual basis).

Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 tentang PerubahanPeraturan No.VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang antara lain menyatakan bahwa biayayang terjadi sehubungan penawaran saham kepada masyarakat disajikan sebagai bagian dari tambahan modal disetor -agio saham.

Beban emisi saham yang dikeluarkan sebelum Penawaran Umum Perdana saham-saham Perusahaan efektifditangguhkan dan tidak diamortisasi. Segera setelah proses Penawaran Umum Perdana menjadi efektif, biaya emisisaham akan dipindahkan sebagai pengurang hasil emisi saham dalam kelompok ekuitas.

8

Global Reports LLC



o. Manfaat Pekerja

p. Laba Per Saham

3. Kas dan Setara Kas30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Kas 1,670,100 1,194,625

Bank Pihak Ketiga Rupiah

PT Bank Lippo Tbk 228,492,651 9,969,933,576 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 720,407,553 5,382,481,182 PT Bank Central Asia Tbk (Rupiah) 49,336,916 78,350,985 PT Bank Victoria International Tbk 81,772,479 40,319,087 PT Bank Niaga Tbk 20,442,990 20,481,257 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 5,708,885 5,998,885 PT Bank Panin Tbk 4,150,000 127,967,247 PT Bank Multicor 1,874,273 -

Dollar A.S PT Bank Central Asia Tbk (US$) 635,132,805 115,795,568

Deposito Berjangka (Rupiah) Pihak Ketiga

PT Bank Victoria International Tbk 2,500,000,000 2,500,000,000

J u m l a h 4,248,988,652 18,242,522,412

4. Deposito Pada Lembaga Kliring dan Penjaminan

Deposito berjangka Rupiah PT Bank Victoria International Tbk dengan tingkat bunga 12.5% dan 7.25% untuk tanggal 30Juni 2006 dan 30 Juni 2005 dengan jangka waktu satu bulan dengan perpanjangan secara otomatis. Deposito inidigunakan sebagai jaminan pinjaman Bank (lihat catatan 21).

Perusahaan mengakui kewajiban manfaat pekerja yang tidak didanai berdasarkan Undang - undang Tenaga Kerja No.13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Biaya jasa lalu atas penerapan pertama kali kebijakan ini diamortisasi selama rata -rata sisa masa kerja karyawan. Koreksi dan dampak perubahan asumsi aktuaria berikutnya, diamortisasi selama rata -rata masa kerja karyawan. Perhitungan manfaat pekerja dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credityang mencerminkan jasa pekerja pada saat penilaian

Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring pada Lembaga Kliring milik Perusahaan pada PT. Bank Mandiri(Persero) Tbk yang ditentukan oleh PT. Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia sebagai jaminan untuk transaksi yangdilakukan oleh Perusahaan, dengan tingkat bunga per tahun masing-masing 12,5% dan 7,81% untuk periode yangberakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005.

Laba (rugi) usaha per saham dan laba (rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi laba (rugi) usaha dan laba(rugi) bersih dengan jumlah rata - rata tertimbang dari jumlah saham perusahaan yang beredar pada tahun yangbersangkutan. Jumlah saham yang beredar yang digunakan untuk perhitungan laba (rugi) usaha per saham dan laba(rugi) bersih per saham untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 masingmasing sebesar 550.000.000 saham dan 391.666.667 saham.

9

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)5. Portofolio Efek


Efek untuk diperdagangkan Efek Ekuitas Harga Perolehan

PT. Bakrie Brothers Tbk - 424,250,000 PT. Astra International Tbk 646,350,000 - PT. Bank Permata Tbk 162,500,000 - PT. Citra Marga Nusaphala Persada Tbk 1,320,000,000 - PT. Asuransi Multi Artha Guna Tbk 10,500,000 -

Ditambah (dikurangi) - laba (rugi) yang belum direalisasi (387,225,000) 25,750,000

Unit Penyertaan ReksadanaHarga Perolehan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Reksa PG Synergy 9,654,331,631 - Reksa PG Sejahtera 2,915,611,368 -

Kenaikan (penurunan) belum direalisasi nilai aktiva bersih 162,983,798 -

Jumlah 14,485,051,797 450,000,000

Rincian Unit Penyertaan Reksadana


Nama & Jumlah Unit PenyertaanReksadana

Pihak Yang Mempunyai Hubungan IstimewaReksa PG Synergy 7,207,713.5992 - Reksa PG Sejahtera 2,524,771.8927 -

9,732,485.4919 - Nilai Aktiva Bersih/unit (Rupiah)

Pihak Yang Mempunyai Hubungan IstimewaReksa PG Synergy 1,356.6000 - Reksa PG Sejahtera 1,170.3800 -

6. Piutang Lembaga Kliring dan PenjaminanMerupakan tagihan Perusahaan kepada pihak PT. Kliring Penjaminan Efek Indonesia, akibat dari perhitunganpenyelesaian transaksi jual efek yang dilakukan Perusahaan.

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 realisasi keuntungan (kerugian) penjualan efek ekuitas masing - masingsebesar Rp. 1.469.163.503 dan Rp. 349.999.999,75. Realisasi keuntungan (kerugian) tersebut telah dicatat sebagaikeuntungan (kerugian) dari perdagangan efek (lihat catatan 27)

10

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)7. Piutang Nasabah


Pihak Ketiga Nasabah Reguler 30,356,608,529 19,612,023,584 Nasabah Fasilitas Pembiayaan 78,128,615,539 69,563,422,568

Jumlah 108,485,224,068 89,175,446,152

Penyisihan Piutang Ragu-ragu (78,128,616) - Jumlah 108,407,095,452 89,175,446,152

8. Piutang Perusahaan Efek


Pihak Ketiga Lebih atau sama dengan 5 % 8,000,198,000 16,950,898,093 Kurang dari 5 % 460,000 668,931,437 Jumlah 8,000,658,000 17,619,829,530

9. Piutang Lain-lain30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :

Karyawan *) 476,710,000 1,113,000,000 Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa **) 15,675,492 15,500,000

Jumlah 492,385,492 1,128,500,000

Akun ini terdiri dari piutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek dengan nasabah. Perinciannya sebagaiberikut:

Berdasarkan pertimbangan pihak manajemen pada akhir periode, manajemen berpendapat bahwa penyisihan piutang taktertagih cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang nasabah. Manajemen jugaberpendapat bahwa tidak terdapat risiko yang terkonsentrasi secara signifikan atas piutang nasabah.

Akun ini terdiri dari piutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek dengan perusahaan efek lainnya.Perinciannya sebagai berikut:

Piutang nasabah fasilitas pembiayaan dibebani bunga berkisar antara 10% - 11% atas saldo harian pinjaman dan nasabahakan dikenai denda apabila bertransaksi melebihi margin limit sebesar 1,5 x dari suku bunga margin yang berlaku, ataspiutang dari fasilitas pembiayaan tersebut dijamin dengan portofolio efek nasabah yang bersangkutan.

*) Akun ini merupakan piutang kepada karyawan untuk keperluan kepemilikan saham Perusahaan oleh karyawan. Piutangtersebut dibebaskan dari kewajiban bunga atas nominal jumlah saham yang teralokasi pada masing-masing karyawan.

**) Akun ini merupakan piutang kepada karyawan kunci. Piutang tersebut dikompensasi dengan penghasilan yangditerima karyawan tersebut setiap bulannya. Atas piutang tersebut dikenakan bunga 8 % per tahun.

11

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)10. Beban Dibayar Dimuka


Akun ini terdiri dari :Sewa Kantor 71,544,536 69,759,991 BAE dan SRO 28,750,001 - Lainnya 56,171,508 569,178,740

J u m l a h 156,466,045 638,938,731

11. Pendapatan yang Masih Harus Diterima30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Jasa Manajer Investasi 22,186,146 25,269,648 Jasa Agen Penjual 14,790,761 16,846,433 Bunga Deposito 8,449,838 1,501,092 Jasa Penjaminan dan Agen Penjual IPO 2,080,000 -

J u m l a h 47,506,745 43,617,173

12. Penyertaan30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Penyertaan pada PT. Bursa Efek Jakarta*) 550,000,000 550,000,000 Penyertaan pada PT. Pefindo**) 5,000,000 - J u m l a h 555,000,000 550,000,000

13. Aktiva TetapSaldo Saldo

Per 30 Juni 2006 1 Januari 2006 Penambahan Pengurangan 30 Juni 2006Nilai Perolehan

Kepemilikan Langsung Kendaraan 1,503,711,000 - - 1,503,711,000 Perlengkapan Kantor 246,208,153 - - 246,208,153 Komputer 1,015,552,035 13,162,500 - 1,028,714,535 Perabot Kantor 268,279,805 50,000,000 - 318,279,805 Jumlah 3,033,750,993 63,162,500 - 3,096,913,493

Akumulasi PenyusutanKepemilikan Langsung

Kendaraan 676,553,709 164,806,248 - 841,359,957 Perlengkapan Kantor 149,216,163 16,169,195 - 165,385,358 Komputer 435,719,423 219,639,944 - 655,359,367 Perabot Kantor 133,861,648 27,606,435 - 161,468,083 Jumlah 1,395,350,943 428,221,822 - 1,823,572,765

Nilai Buku 1,638,400,050 1,273,340,728

*) Akun ini merupakan penyertaan pada PT. Bursa Efek Jakarta yang diperoleh melalui proses lelang di PT. Bursa EfekJakarta, berdasarkan Berita acara Lelang No. Bal-107/BEJ.ANG/05-2000 tanggal 1 Maret 2000. Penyertaan sahamtersebut sebanyak 1 lembar saham dengan nilai nominal Rp. 60.000.000 dan dicatat sebesar harga perolehan sebesar Rp.550.000.000,-

**) Akun ini merupakan penyertaan saham pada PT. Pefindo yang diperoleh dari kepemilikan 5 lembar saham dengannilai nominal Rp. 1.000.000 per lembar.

12

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)13. Aktiva Tetap - lanjutan

Saldo SaldoPer 30 Juni 2005 1 Januari 2005 Penambahan Pengurangan 30 Juni 2005Nilai Perolehan

Kepemilikan Langsung Kendaraan 1,292,029,000 - - 1,292,029,000 Perlengkapan Kantor 195,468,953 113,401,300 - 308,870,253 Komputer 356,566,170 125,394,760 - 481,960,930 Perabot Kantor 282,647,405 19,941,400 - 302,588,805 Jumlah 2,126,711,528 258,737,460 - 2,385,448,988

Akumulasi PenyusutanKepemilikan Langsung

Kendaraan 358,890,000 154,181,959 - 513,071,959 Perlengkapan Kantor 175,714,815 16,745,187 - 192,460,002 Komputer 218,958,180 57,445,942 - 276,404,122 Perabot Kantor 106,170,102 27,588,904 - 133,759,006 Jumlah 859,733,097 255,961,992 - 1,115,695,089

Nilai Buku 1,266,978,431 1,269,753,899

14. Aktiva Lain-lain30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :

Deposit Sewa Gedung 96,761,013 101,058,034 Deposit Telepon 73,880,000 72,000,000 Lainnya - 5,000,000

J u m l a h 170,641,013 178,058,034

15. Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan

16. Hutang Perusahaan Efek


Lebih atau sama dengan 5 % 8,382,781,250 16,957,169,375 Kurang dari 5 % 1,129,037 3,590,740,698

Jumlah 8,383,910,287 20,547,910,073

Merupakan kewajiban perusahaan kepada pihak PT. Kliring Penjaminan Efek Indonesia, akibat dari perhitunganpenyelesaian transaksi beli yang dilakukan perusahaan.

Aktiva Tetap Kendaraan telah diasuransikan pada PT. Sinar Mas, PT. Wahana Tata, PT. Raksa Pratikara, pihak ketiga,dengan nilai pertanggungan sebesar Rp.1.099.500.000 dan Rp. 1.144.500.000 masing-masing untuk tanggal 30 Juni2006 dan 30 Juni 2005. Manajemen berkeyakinan nilai pertanggungan asuransi sudah mencukupi untuk menutupikerugian yang mungkin akan timbul.Beban Penyusutan sebesar Rp. 428.221.822 dan Rp. 255.961.992 masing-masing untuk periode 30 Juni 2006 dan 30Juni 2005.

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek dengan perusahaan efek lainnya.Perinciannya sebagai berikut:

13

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)17. Hutang Nasabah


Pihak Ketiga Nasabah Reguler 29,220,929,528 43,354,336,151 Nasabah Fasilitas Pembiayaan 18,140,032,516 13,955,282,038

Jumlah 47,360,962,044 57,309,618,189

18. Hutang Lainnya30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari : Biaya Pemindahan Efek Nasabah (C-BEST) 1,840,000 4,060,000 Jumlah 1,840,000 4,060,000

19. Perpajakan

a. Pajak Dibayar Dimuka30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Pajak Pertambahan Nilai 1,100,000 60,620,181

1,100,000 60,620,181 J u m l a h

b. Hutang Pajak30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 10,505,810 52,992,190 Pajak Penghasilan Pasal 21 29,529,502 17,969,829 Pajak Penghasilan Pasal 23 56,741,278 73,797,258 Pajak Penghasilan Pasal 25 48,122,748 37,497,905 Pajak Penghasilan Pasal 29 682,950,008 1,099,618,084 Pajak Penghasilan Atas Penjualan Saham 139,751,066 273,220,510 Pajak Pertambahan Nilai 66,160,567 -

J u m l a h 1,033,760,979 1,555,095,776

c. Taksiran Pajak Penghasilan30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Taksiran pajak penghasilan terdiri dari :Pajak Kini 1,153,162,719 1,322,380,757 Pajak Tangguhan (61,211,290) (38,222,063)

Jumlah 1,091,951,429 1,284,158,694

Akun ini terdiri dari hutang yang terutama timbul dari transaksi perdagangan efek dengan nasabah. Perinciannya sebagaiberikut:

14

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)19. Perpajakan - lanjutan

d. Pajak Kini


Laba (Rugi) Sebelum Pajak Penghasilan 5,525,908,263 4,824,148,280 Perbedaan Temporer :Penyusutan 179,220,136 87,465,522 Beban Manfaat Karyawan - 39,941,354 Beban Penyisihan Piutang 24,817,497 - J u m l a h 204,037,633 127,406,876

Perbedaan Tetap :Kesehatan - 38,805,860 Penyusutan Kendaraan 34,498,438 34,498,438 Penyusutan Handphone 1,056,250 361,406 Pemeliharaan Kendaraan 4,512,992 1,682,499 Kerugian (Keuntungan) atas Perdagangan Efek (1,132,688,507) 187,350,000 Kerugian (Keuntungan) atas Reksadana (557,868,293) (580,714,881) Representasi 2,000,000 2,500,000 Sumbangan 18,204,600 23,566,000 Bunga Deposito (176,847,983) (101,402,375) Beban Pajak 11,424,935 39,295,473 Jasa Giro (32,029,265) (131,228,386) J u m l a h (1,827,736,834) (485,285,966)

Jumlah Koreksi Fiskal (1,623,699,201) (357,879,090)

Laba (Rugi) Fiskal 3,902,209,062 4,466,269,190 Kompensasi Kerugian Fiskal Nihil NihilPenghasilan Kena Pajak 3,902,209,062 4,466,269,190

Taksiran Pajak Kini10% x 5,000,000 5,000,000 15% x 7,500,000 7,500,000 30% x 1,140,662,719 - 30% x - 1,309,880,757

1,153,162,719 1,322,380,757 Pajak Dibayar Di Muka PPh Pasal 23 202,725,909 72,771,053 Pajak Dibayar Di Muka PPh Pasal 25 267,486,802 149,991,620

Hutang Pajak Penghasilan Pasal 29 682,950,008 1,099,618,084

3,802,209,062

50,000,000 50,000,000

4,366,269,190

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan seperti tercantum dalam laporan laba rugi denganpenghasilan kena pajak seperti tercantum pada SPT untuk tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 adalah sebagaiberikut :

15

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)19. Perpajakan - lanjutan

e. Pajak Tangguhan

Aktiva Pajak Tangguhan30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)

Penyusutan Aktiva Tetap 53,766,041 26,239,657 Beban Manfaat Karyawan - 11,982,406 Beban Penyisihan Piutang 7,445,249 - Jumlah Aktiva Pajak Tangguhan 61,211,290 38,222,063

Kewajiban Pajak TangguhanKompensasi Kerugian Fiskal - - Jumlah - -

Aktiva (Kewajiban) 61,211,290 38,222,063

Saldo Awal (31 Desember 2005 dan 31 Desember 2004) 297,919,204 177,488,781

Aktiva (Kewajiban) Pajak Tangguhan 359,130,494 215,710,844

Rekonsiliasi antara beban pajak dan laba akuntansi adalah sebagai berikut :Laba sebelum taksiran pajak penghasilan -

menurut laporan laba rugi : 5,525,908,263 4,824,148,280 Tarif Pajak Yang Berlaku :30% x - 1,417,244,484 10% x 5,000,000 5,000,000 15% x 7,500,000 7,500,000 30% x 1,627,772,479 -

Jumlah 1,640,272,479 1,429,744,484

Dampak Pajak ditambah (dikurang) beban penghasilan yang -tidak dapat dikurangi menurut Fiskal :Perbedaan Tetap :Kesehatan - 11,641,758 Penyusutan Kendaraan 10,349,531 10,349,531 Penyusutan Handphone 316,875 108,422 Pemeliharaan Kendaraan 1,353,898 504,750 Kerugian (Keuntungan) Perdagangan Efek (339,806,552) 56,205,000 Kerugian (Keuntungan) Reksadana (167,360,488) (174,214,464) Representasi 600,000 750,000 Sumbangan 5,461,380 7,069,800 Bunga Deposito (53,054,395) (30,420,713) Beban Pajak 3,427,481 11,788,642 Jasa Giro (9,608,780) (39,368,516) Jumlah (548,321,050) (145,585,790)

Beban ( Manfaat) Pajak 1,091,951,429 1,284,158,694

50,000,000 50,000,000

5,425,908,263

4,724,148,280

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajibanmenurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aktiva dan kewajiban. Rincian dari aktiva dan kewajibanpajak tangguhan perusahaan per 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 adalah sebagai berikut :

16

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)20. Beban Yang Masih Harus Dibayar


Akun ini terdiri dari :Beban Manfaat Karyawan (lihat catatan 2o dan 37) 166,493,498 142,708,133 Beban Transaksi 113,434,652 191,820,262 Lainnya 99,582,191 89,854,754

J u m l a h 379,510,341 424,383,149

21. Hutang Bank

22. Modal Kerja Bersih Disesuaikan

23. Modal Saham

Per 30 Juni 2006 Nama Pemegang Saham Jumlah Jumlah Prosentase

Saham RpTn. Hendra H. Kustarjo 235,500,000 23,550,000,000 42.82%Ny. Anna Magdalena 45,000,000 4,500,000,000 8.18%Tn. Trisno Limanto 45,000,000 4,500,000,000 8.18%Ny. Makromah Rugeh 13,000,000 1,300,000,000 2.36%Tn. Chengwy Karlam 11,500,000 1,150,000,000 2.09%Tn. J.H. Reinhard Sual 10,000,000 1,000,000,000 1.82%Union Bank of Switzerland AG, Singapore 27,600,000 2,760,000,000 5.02%ABN Amro Bank N.V., Singapore 27,500,000 2,750,000,000 5.00%Masyarakat (masing-masing kurang dari 5 %) 134,900,000 13,490,000,000 24.53%

J u m l a h 550,000,000 55,000,000,000 100%

Per 30 Juni 2005

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan Nomor : 179/KMK.010/2003 tanggal 5 Mei 2003 tentang KepemilikanSaham dan Permodalan Perusahaan Efek dan Keputusan Ketua Bapepam Nomor : Kep-20/PM/2003 tanggal 8 Mei 2003tentang Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja Bersih Disesuaikan.

Perusahaan Efek yang menjadi anggota Lembaga Kliring dan Penjaminan yang memberikan fasilitas pembiayaan baginasabahnya atau mengadministrasikan rekening Efek nasabah wajib memiliki Modal Kerja Bersih Disesuaikan sekurang-kurangnya sebesar Rp. 25.200.000.000. Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005, jumlah MKBD Perusahaanmasing-masing sebesar Rp. 31.803.447.743 dan Rp. 53.006.443.828.

Pada tanggal 18 Januari 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp. 2.000.000.000 dari PTBank Multicor dengan jangka waktu selama 1 tahun dengan tingkat bunga sebesar 18 % per tahun.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 30 Agustus 2004, sebagaimana termaktubdalam akta No. 26 tanggal 30 Agustus 2004 yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH., di Jakarta akta tersebut telahmemperoleh persetujuan dari Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. C-21845 HT.01.04.TH.2004 tertanggal 31 Agustus 2004 mengenai peningkatan modal disetor Perusahaan dari Rp.36.000.000.000 menjadi Rp. 55.000.000.000 terbagi atas 550.000.000 saham dengan nilai nominal Rp. 100 per sahammelalui penawaran umum saham Perusahaan kepada masyarakat sehingga susunan pemegang saham Perusahaan menjadisebagai berikut :

Pada tanggal 29 Nopember 2005, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp. 2.250.000.000 dari PTBank Victoria International Tbk dengan jangka waktu selama 1 tahun dengan tingkat bunga sebesar 13.5 % per tahun.Fasilitas kredit ini dijamin dengan investasi dalam bentuk Deposito pada Bank Victoria (lihat catatan 3).

17

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)23. Modal Saham - lanjutan

Nama Pemegang Saham Jumlah Jumlah Prosentase Saham Rp

Tn. Hendra H. Kustarjo 235,500,000 23,550,000,000 42.82%Ny. Anna Magdalena 45,000,000 4,500,000,000 8.18%Tn. Trisno Limanto 45,000,000 4,500,000,000 8.18%Ny. Makromah Rugeh 13,000,000 1,300,000,000 2.36%Tn. Chengwy Karlam 11,500,000 1,150,000,000 2.09%Tn. J.H. Reinhard Sual 10,000,000 1,000,000,000 1.82%Union Bank of Switzerland AG, Singapore 27,600,000 2,760,000,000 5.02%ABN Amro Bank N.V., Singapore 27,500,000 2,750,000,000 5.00%Masyarakat (masing-masing kurang dari 5 %) 134,900,000 13,490,000,000 24.53%

J u m l a h 550,000,000 55,000,000,000 100%

24. Agio - Bersih30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Agio Saham Penawaran Umum 950,000,000 950,000,000 Beban Emisi Saham (570,013,400) (570,013,400)

379,986,600 379,986,600

25. Dividen Tunai dan Cadangan Umum

26. Komisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek

27. Keuntungan (Kerugian) Atas Perdagangan Efek - bersih

28. Keuntungan Atas Reksadana

Rincian penjualan kembali (redemption ) reksadana


Harga PerolehanPihak Ketiga

Mr. Bond - 12,011,177 Reksa V-Plus - 2,500,000,000

Pihak Yang Mempunyai Hubungan IstimewaReksa PG Synergy 18,617,739,617 - Reksa PG Sejahtera 19,985,604 -

18,637,725,221 2,512,011,177

Harga Jual 19,195,593,514 3,097,570,193

Laba (Rugi) 557,868,293 585,559,016

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas perantara pedagang efek.

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) dari transaksi perdagangan efek ekuitas dan efek hutang setelah ditambah(dikurangi) dengan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi.

Akun ini merupakan keuntungan dari transaksi unit penyertaan reksadana.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sebagaimana tercantum dalam Akta No. 56 tanggal 29 Mei 2006dari Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai untuk Tahun Buku2005 sebesar Rp. 1.900.000.000,- atau Rp. 10,- per saham dan menetapkan dana cadangan sebesar Rp. 2.500.000.000,-

18

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)29. Jasa Manager Investasi

30. Jasa Penasehat Keuangan

31. Jasa Penjamin Emisi Efek

32. Arranger Fee

33. Agen Penjualan

34. Pendapatan Atas Pembiayaan Nasabah

35. Umum dan Administrasi30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Akun ini terdiri dari :Beban Penyisihan Piutang 24,817,497 - Jamuan 59,673,574 84,060,487 Beban Manfaat Karyawan - 39,941,354 Telekomunikasi 71,532,109 78,514,156 Info Teknologi 69,278,311 60,454,640 Transportasi dan Perjalanan Dinas 13,845,600 59,851,280 Pemeliharaan Perlengkapan dan Peralatan Kantor 49,052,100 59,321,092 Alat Tulis Kantor dan Administrasi 31,322,000 51,630,475 Jasa Profesional 6,500,000 48,500,000 Beban Pajak 11,424,935 39,295,473 Kesehatan - 38,805,860 Konsumsi 6,824,324 35,292,000 Sumbangan 18,204,600 28,566,000 Iklan dan Promosi 28,735,000 14,719,091 Beban Administrasi Bank 25,969,533 14,352,079 Asuransi 11,980,958 9,648,132 Pemeliharaan Kendaraan 12,455,359 9,470,065 Surat Kabar, Majalah, dan Buku 1,824,937 4,062,460 Pendidikan dan Pelatihan 1,000,000 4,050,000 Representasi 2,000,000 2,500,000 Perlengkapan Dapur 2,091,656 2,479,000 BAE dan SRO 24,749,999 833,333 Lain - lain 15,000,202 14,504,306

Jumlah 488,282,694 700,851,283

Akun ini merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukaninvestasi.

Akun ini merupakan pendapatan yang diperoleh sehubungan dengan pemberian fasilitas pembiayaan nasabah untukmelakukan transaksi jual beli efek (transaksi margin) dengan tingkat bunga 10% - 11% dari saldo harian pinjaman (lihatcatatan 7).

Akun ini merupakan imbalan jasa yang diperoleh Perusahaan dari pengelolaan investasi reksadana, pihak yangmempunyai hubungan istimewa (lihat catatan 38).

Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai agen penjualan untuk penawaran umum saham dan obligasi serta penawaranumum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu (right issues) atas saham.

Akun ini merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diberikan Perusahaan kepada nasabahnya yang akan melakukantransaksi dalam arti luas, dapat berupa jasa mengenalkan pihak-pihak yang akan bertransaksi dan jasa lainnya.

Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin emisi efek untuk penawaran umum perdana saham dan obligasiserta penawaran umum terbatas dengan hak memesan terlebih dahulu (right issues) atas saham.

19

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)36. Kondisi Perekonomian Indonesia

37. Manfaat Pekerja

Rekonsiliasi beban manfaat pekerja adalah sebagai berikut :30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Kewajiban Manfaat Pekerja Pada Awal Tahun 166,493,498 102,766,779 Beban Manfaat Pekerja Tahun Berjalan - 39,941,354 Kewajiban Manfaat Pekerja Pada Akhir Periode 166,493,498 142,708,133

38. Sifat Dan Transaksi Hubungan Istimewa

Transaksi Hubungan Istimewa30 Juni 2006 30 Juni 2005

(Tidak Diaudit) (Diaudit)Piutang Karyawan 492,385,492 1,128,500,000 Portofolio Efek Unit Penyertaan Reksadana

Reksa PG Synergy 9,654,331,631 Reksa PG Sejahtera 2,915,611,368

Persentase terhadap jumlah aktiva 7.63% 0.63%

Sifat Hubungan Istimewa a. Perusahaan memberikan kepemilikan saham Perusahaan kepada karyawan.b. Karyawan yang memperoleh pinjaman dari Perusahaan merupakan karyawan kunci.c. Perusahaan merupakan salah satu pendiri (sponsor) Reksadana Reksa PG Synergy. d. Salah satu sponsor dari Reksadana PG Sejahtera merupakan karyawan kunci dan pemegang saham dari Perusahaan.

Saat ini kondisi ekonomi masih terus dipengaruhi oleh ketidakpastian kondisi sosial dan politik di dalam negeri meskisecara makro telah timbul perkembangan yang positif pada beberapa indikator ekonomi utama seperti menurunnya tingkatinflasi, peningkatan kegiatan ekonomi, perbaikan likuiditas dan menurunnya suku bunga. Namun demikian nilai tukarrupiah dan mata uang lainnya masih terus berfluktuasi dipengaruhi oleh kondisi sosial dan politik di dalam negeri.Perusahaan telah terpengaruh dan akan terus terpengaruh oleh ketidakpastian kondisi ekonomi. Manajemen berkeyakinanbahwa perusahaan akan mampu mempertahankan kegiatan usahanya dengan melakukan serangkaian kegiatan antara laindiversifikasi jasa, melakukan efisiensi yang dipandang relevan di semua bagian serta peningkatan modal melalui emisisaham.

Pada tanggal 20 Juni 2000, Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia mengeluarkan Surat Keputusan No. KEP-150/Men/2000 mengenai "Penyelesaian Pemutusan Hubungan Kerja dan Penetapan Uang Pesangon, Uang PenghargaanMasa Kerja dan Ganti Kerugian di Perusahaan", yang mengharuskan perusahaan untuk membayar uang pesangon, uangpenghargaan masa kerja dan ganti kerugian kepada karyawan dalam hal terjadi pemutusan hubungan kerja pada kondisiseperti yang diyatakan dalam surat keputusan tersebut yang telah diganti dengan Undang - Undang No.13/2003 tanggal25 Maret 2003. Mulai tahun 2004, Perusahaan mencatat penyisihan untuk kesejahteraan karyawan sesuai yangditentukan pada undang - undang tersebut sebesar Rp. 166.493.498 dan Rp. 142.708.133 masing-masing untuk periodeyang berakhir pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005. Manajemen berkeyakinan bahwa perhitungan penyisihanatas uang penghargaan karyawan tersebut memadai untuk memenuhi pembayaran manfaat karyawan dimasa yang akandatang sesuai yang dipersyaratkan undang - undang tersebut.

20

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)39. Aktiva dan Kewajiban Moneter Dalam Mata Uang Asing

30 Juni 2006 30 Juni 2005(Tidak Diaudit) (Diaudit)Mata Uang Asing Mata Uang Asing

AktivaBank (PT Bank Central Asia Tbk) 68,293.85 11,921.71 Deposit Sewa Gedung 10,404.41 10,404.41

Ekuivalen Rp Ekuivalen RpAktivaBank (PT Bank Central Asia Tbk) 635,132,805 115,795,568Deposit Sewa Gedung 96,761,013 101,058,034


US$ 1 9,300 9,713

39. Perjanjian

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 perusahaan mempunyai aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uangasing sebagai berikut :

Pada tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 kurs konversi yang digunakan perusahaan sebagai berikut :

Pada tanggal 18 Maret 2004 dan 10 Mei 2004 Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT. Panin Sekuritas Tbk.sebagai agen penjual utama atas produk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif REKSA PANIN dan REKSA V-PLUS yang dikelola oleh PT. Panin Sekuritas Tbk.. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa kedua belah pihakbersedia untuk menyediakan tenaga pemasaran dengan kemampuan, kecakapan dan fasilitas untuk menawarkan danmenjual REKSA PANIN dan REKSA V - PLUS serta disebutkan pula untuk tidak membebankan fee atas pemegang unitpenyertaan yang membeli REKSA PANIN dan REKSA V - PLUS melalui pihak kedua. Perjanjian ini berlaku mulaitanggal 3 Mei 2004 untuk REKSA PANIN dan tanggal 10 Juni 2004 untuk REKSA V - PLUS dan berlaku selama tidakada kesepakatan kedua belah pihak untuk mengakhiri perjanjian tersebut atau REKSA PANIN dan REKSA V - PLUSdilikuidasi.

Pada tanggal 18 Maret 2004 Perusahaan mengadakan perjanjian penetapan sub agen penjual utama dengan PT. BankPanin Tbk., atas produk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif REKSA PANIN yang dikelola oleh PT. PaninSekuritas Tbk.. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa Perusahaan bermaksud mengalihkan sebagian tugas dankewajiban sehubungan dengan pekerjaan administrasi investasi REKSA PANIN kepada PT. Bank Panin Tbk. dengantetap menjaga kerahasiaan data nasabah serta disebutkan pula untuk tidak membebankan fee atas pemegang unitpenyertaan yang membeli REKSA PANIN melalui pihak kedua. Sesuai dengan perjanjian tersebut masing masing pihakakan memperoleh pembagian keuntungan masing masing sebesar 20% dan 80%. Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 3Mei 2004 dan berlaku selama tidak ada kesepakatan kedua belah pihak untuk mengakhiri perjanjian tersebut atauREKSA PANIN dilikuidasi.

Pada tanggal 10 Mei 2004 Perusahaan mengadakan perjanjian penetapan sub agen penjual utama dengan PT. BankVictoria Tbk., atas produk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif REKSA V- PLUS yang dikelola oleh PT.Panin Sekuritas Tbk.. Dalam perjanjian tersebut disebutkan bahwa Perusahaan bermaksud mengalihkan sebagian tugasdan kewajiban sehubungan dengan pekerjaan administrasi investasi REKSA V- PLUS kepada PT. Bank Victoria Tbk.dengan tetap menjaga kerahasiaan data nasabah serta disebutkan pula untuk tidak membebankan fee atas pemegang unitpenyertaan yang membeli REKSA V- PLUS melalui pihak kedua. Sesuai dengan perjanjian tersebut masing masing pihakakan memperoleh pembagian keuntungan masing masing sebesar 15% dan 85%. Perjanjian ini berlaku mulai tanggal 10Juni 2004 dan berlaku selama tidak ada kesepakatan kedua belah pihak untuk mengakhiri perjanjian tersebut atauREKSA V - PLUS dilikuidasi.

21

Global Reports LLC


(Dalam Rupiah)39. Perjanjian - lanjutan

40. Tanggung Jawab Manajemen Atas Laporan Keuangan

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan PT. Panca Global Securities Tbk.untuk periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2006 dan 30 Juni 2005 yang telah diselesaikan tanggal 24 Juli2006, dan laporan keuangan tersebut telah disusun dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum diIndonesia. Semua informasi dalam laporan keuangan PT. Panca Global Securities Tbk. telah dimuat secara lengkap danbenar dan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi ataufakta material.

Pada tanggal 7 Februari 2005 Perusahaan mengadakan pengakhiran perjanjian kerjasama sebagai sub agen penjual utamadengan PT. Bank Panin Tbk atas produk Reksa Dana berbentuk kontrak Investasi Kolektif REKSA PANIN, sekaliguspengakhiran perjanjian kerjasama sebagai sub agen penjual utama dengan PT. Bank Victoria International Tbk atasproduk Reksa Dana berbentuk Kontrak Investasi Kolektif REKSA V-PLUS, keduanya berakhir efektif per tanggal 31Maret 2005.

22

Global Reports LLC

Documents

LAPORAN KEUANGAN PER 30 JUNI 2006 (Tidak Diaudit) DAN 30