LAPORAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG …...Susanti Direktur/ Director Sarjana/Bachelor/ Sarjana Ekonomi (SE)/Bachelor of Economics 2015 – sekarang/2015 – present Chief

LAPORAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG

BAIK BAGI PERUSAHAAN ASURANSI

GOOD CORPORATE GOVERNANCE REPORT FOR

INSURANCE COMPANY

PT SUN LIFE FINANCIAL INDONESIA

Gedung Menara Sun Life, lantai 12 Jl. Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Blok 6.3

Kawasan Mega Kuningan - Jakarta Selatan 12950

2

DAFTAR ISI/CONTENT

I. Pendahuluan/Preface ........................................................................................................................................................................................................................ 4

II. Transparansi Penerapan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik/Transparency of the Good Corporate Governance Implementation ............................................... 5

A. Pengungkapan Pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang Baik/Disclosure on the Good Corporate Governance implementation ....................................... 5

1) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi dan Dewan Komisaris/Implementation on duty and responsibility of Board of Directors and Board of Commissioners ...................................................................................................................................................................................................... 5

2) Pelaksanaan tugas satuan kerja dan komite yang menjalankan fungsi pengendalian internal Perusahaan/Implementation of working unit and committee that conduct the Company’s internal control function ....................................................................................................................................... 38

3) Penerapan fungsi kepatuhan, auditor internal, dan auditor eksternal/Implementation of compliance function, internal auditor, and external auditor ................................................................................................................................................................................................................................. 62

4) Penerapan manajemen risiko, termasuk sistem pengendalian intern/Risk Management Implementation, including the Internal Control System .......... 74

5) Penerapan kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Dewan Pengawas Syariah/Implementation of remuneration and other facilities policies for members of Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisory Board ....................... 75

6) Rencana strategis Perusahaan/Company’s Strategic Plan ............................................................................................................................................... 77

7) Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Perusahaan yang belum diungkap dalam laporan lainnya/ Tranparency on Company’s financial and non financial condition that have not been disclosed in other reports .......................................................................................................... 79

8) Fungsi Perusahaan yang dialihdayakan kepada pihak lain (outsourcing)/Function of the Company that is outsourced to the other parties (outsourcing) ....................................................................................................................................................................................................................... 80

9) Pelaksanaan wewenang RUPS/Implementation of General Meeting of Shareholders’ authority ...................................................................................... 84

10) Pelaksanaan Tugas Komisaris Independen Terkait Dengan Pelindungan Kepentingan Pemegang Polis, Tertanggung, Peserta,dan/atau Pihak yang Berhak Memperoleh Manfaat /Performance of Independent Commissioner’s Duty in Relation to Protection of Interests of Policy Holders, Insured Parties, Participants, and/or Beneficiaries............................................................................................................................................................. 86

11) Hubungan Kerjasama Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Asuransi Syariah dengan Perusahaan Agen Asuransi yang Memasarkan Produk Asuransi / The Cooperation Relationship between Insurance Company and Shariah Insurance Company and Insurance Agency Company which Markets Insurance Products ..................................................................................................................................................................................... 87

B. Pengungkapan Kepemilikan Saham Anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang Mencapai 5% (lima persen) atau Lebih Dari Modal Disetor / Disclosure of Shares Ownership by Members of Board of Directors and Board of Commissioner of 5% (five percent) or More of Paid-up Capital .............. 88

C. Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Anggota Direksi dengan Anggota Direksi Lain, Anggota Dewan Komisaris, Anggota Dewan Pengawas Syariah, dan/atau Pemegang Saham Perusahaan Tempat Anggota Direksi Dimaksud Menjabat/ Financial Relationship and Family Relationshop of a Member of Board of Directors with Another Member of Board of Directors, Member of Board of Commissioners, Member of Shariah Supervisory Board, and/or the Company’s Shareholder ............................................................................................................................................................................... 88

D. Hubungan Keuangan dan Hubungan Keluarga Anggota Dewan Komisaris dengan Anggota Dewan Komisaris Lain, Anggota Direksi, Anggota Dewan Pengawas Syariah, dan/atau Pemegang Saham Perusahaan Tempat Anggota Dewan Komisaris Dimaksud Menjabat / Financial Relationship and

3

Family Relationshop of a Member of Board of Commissioner with Another Member of Board of Commissioners, Member of Board of Directors, Member of Shariah Supervisory Board, and/or the Company’s Shareholder ........................................................................................................................... 89

E. Rasio Gaji Tertinggi dan Terendah/ Ratio of the Highest and the Lowest Salary .................................................................................................................... 90

F. Penerapan Tata Kelola Investasi / Implementation of Investment Governance ....................................................................................................................... 90

G. Jumlah Penyimpangan Internal / Number of Internal Frauds ................................................................................................................................................... 98

1) Pengungkapan mengenai penyimpangan internal / Disclosure of internal fraud ............................................................................................................... 98

H. Pengungkapan hal-hal penting lainnya / Disclosure of other material matters ......................................................................................................................... 99

1) Pengunduran diri atau pemberhentian auditor eksternal / Resignation or termination of external auditor ........................................................................ 99

2) Transaksi material dengan pihak terkait / Material transaction with related party ............................................................................................................. 99

3) Klaim asuransi yang diajukan oleh dan/atau terhadap Perusahaan yang nilainya sebesar 10% atau lebih dari modal sendiri Perusahaan / Insurance claim which proposed by and/or against the Company with value in amount of 10% or more of the Company’s own capital ....................... 100

4) Benturan kepentingan yang sedang berlangsung dan/atau yang mungkin akan terjadi / Conflict of interest that happens and/or may happen ........... 100

5) Informasi material lain mengenai Perusahaan yang terkait dengan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik / Other material information regarding the Company in relation with Good Corporate Governance ............................................................................................................................................ 100

I. Permasalahan hukum / Legal Issue ........................................................................................................................................................................................ 102

III. RENCANA TINDAK / ACTION PLAN ............................................................................................................................................................................................ 102

I. PENDAHULUAN I. INTRODUCTION Tata kelola adalah faktor penting dalam industri perasuransian dalam

memelihara kepercayaan dan keyakinan pemegang saham, pemilik polis, peserta, karyawan, kreditur, penyedia jasa, dan/atau pemerintah (“Pemangku Kepentingan”). PT Sun Life Financial Indonesia (“Perusahaan”) menyadari pentingnya Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) dalam mendukung pertumbuhan usaha serta memberi nilai tambah bagi seluruh Pemangku Kepentingan. Untuk mengimplementasikan GCG secara menyeluruh dan berkesinambungan. Perusahaan berusaha menjalankan seluruh nilai praktik GCG berdasarkan ketentuan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Governance is an important factor in the insurance industry in maintaining the trust and confidence of shareholders, policy holders, participants, employees, creditor, providers, and/or government (“Stakeholders”). PT Sun Life Financial Indonesia (“Company”) aware of the importance of Good Corporate Governance (GCG) in support of business growth and provide added value to all stakeholders. To implement comprehensive and sustainable corporate governance, the Company aims to run the entire value of GCG practice based on the applicable rules and regulations.

Komitmen yang tinggi dari Dewan Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan Perusahaan merupakan modal utama Perusahaan untuk mewujudkan sebuah organisasi yang transparan, akuntabel, bertanggung jawab, independen, dan wajar.

Strong commitment of the Board of Commissioners, Board of Directors and all employees is the Company’s basic value to create an organization that is transparent, accountable, responsible, independent and fair.

Dalam menghadapi situasi perekonomian yang berkembang cepat, dengan berbagai tantangan yang dihadapi, diperlukan tata kelola perasuransian yang sehat dan tangguh agar mampu bertahan terhadap persaingan yang semakin ketat. Lebih lanjut, berbagai pengaturan terkait dengan penerapan manajemen risiko dan tata kelola perusahaan yang sehat juga wajib dilaksanakan oleh Perusahaan.

In dealing with the rapidly evolving economic situation, with various challenges ahead, strong and sound insurance governance is needed to be able to withstand the increasing competition. Further, various arrangements related to the implementation of risk management and sound corporate governance are also required to be implemented by the Company.

Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan berkomitmen dan berkeyakinan bahwa penerapan prinsip-prinsip GCG merupakan salah satu prasyarat mutlak. Penerapan prinsip GCG secara baik akan meningkatkan kepercayaan nasabah dan memberikan nilai tambah bagi para Pemangku Kepentingan.

The Board of Commissioners and Board of Directors are committed and assured that implementation of GCG principles is one of the absolute prerequisite. A good implementation of GCG principles will increase customer confidence and provide added value to the Stakeholders.

Perusahaan percaya bahwa penerapan prinsip-prinsip dan praktik-praktik GCG yang konsisten akan memberikan manfaat, baik bagi Perusahaan maupun para Pemangku Kepentingan, yaitu dengan:

The Company believes that the consistent implementation of GCG principles and practices will provide benefits for both the Company and the Stakeholders, namely:

1. Meningkatkan kesungguhan manajemen dalam menerapkan prinsip keterbukaan, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, kewajaran dan kehati-hatian dalam pengelolaan Perusahaan.

1. Increase the board’s persistency in applying the principles of transparency, accountability, responsibility, independency, fairness and discretion in the management of the Company.

2. Meningkatkan kinerja Perusahaan, efisiensi, manajemen dan pelayanan kepada para Pemangku Kepentingan.

2. Increase the Company’s performance, efficiency, management and service to the Stakeholders.

3. Meningkatkan minat dan kepercayaan nasabah.

3. Increase customer’s interest and confidence.

4. Terlindunginya Perusahaan dari intervensi eksternal dan tuntutan hukum.

4. The Company is protected from external intervention and lawsuit.

5

5. Menghindari adanya benturan kepentingan diantara Dewan

Komisaris, Direksi dan Pemegang Saham dengan Perusahaan.

5. To avoid any conflict of interest between the Board of Commissioners, Board of Directors and Shareholders of the Company.

II. TRANSPARANSI PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK

II. TRANSPARENCY OF THE GOOD CORPORATE GOVERNANCE IMPLEMENTATION

A. Pengungkapan pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

A. Disclosure on the Good Corporate Governance implementation

1) Pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Direksi dan Dewan Komisaris

1) Implementation on duty and responsibility of Board of Directors and Board of Commissioners

a) Jumlah, nama jabatan, kriteria, tanggal pengangkatan oleh Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS), masa jabatan, kewarganegaraan, dan domisili anggota Direksi dan Dewan Komisaris

a) Number, title, criteria, appointment date by the General Meeting of Shareholders (GMOS), tenure, nationality, and domicile of member of Board of Directors and Board of Commissioners

(1) Direksi

(1) Board of Directors

No Nama/ Name

Jabatan/ Title

Kriteria/ Criteria Tanggal

Pengangkatan oleh RUPS/

Date of Appointment

by GMOS

Masa Jabatan/ Tenure Period

Kewarganegaraan/

Nationality

Domisili/ Domicile

Pendidikan Formal Terakhir dan gelar

profesi/ Formal Education and Professional

Title

Pengalaman Pekerjaan di bidang

Perasuransian/ Working Experience

in Insurance Business

Uji Kemampuan dan Kepatutan/

Fit and Proper Test

1. Elin Waty Presiden Direktur/ President Director

Sarjana/Bachelor/Sarjana Ekonomi (SE)/Bachelor of Economy

a. 2015 – sekarang/2015 – present Chief Executive Officer di Perusahaan/Chief Executive Officer in the Company;

b. 2013 – 2015/2013 - 2015: Chief Distribution Officer di Perusahaan/

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-547/NB.11/2015, tanggal 7 September 2015/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-547/NB.11/2015 dated 7 September 2015.

17 September 2015

17 September 2015 – 31 Desember 2016

Indonesia Indonesia

6

Chief Distribution in the Company;

c. 2010 – 2013: Chief Agency Officer pada PT AIA Financial/Chief Agency Officer in PT AIA Financial;

d. 2008 – 2010: VP Agency Strategic and Support pada PT AIA Financial/VP Agency Strategic and Support in PT AIA Financial;

e. 2007 – 2008: Associate Director Alternative Marketing pada PT Asuransi Cigna/ Associate Director Alternative Marketing in PT Asuransi Cigna;

f. 2004 – 2007: Associate Director Customer Service pada PT Asuransi Cigna/ Associate Director Customer Service in PT Asuransi Cigna;

7

g. 2003: Vice President, Business Analyst of Project System Implementation pada PT MLC Life Indonesia/Vice President, Business Analyst of Prohect System Implementation in PT MLC Life Indonesia;

h. 2002 – 2003: Vice President Customer Service pada PT MLC Life Indonesia/Vice President Customer Service in PT MLC Life Indonesia

i. 2001: Vice President Project (Property Project) pada PT MLC Life Indonesia/Vice President Project (Property Project) in PT MLC Life Indonesia;

j. 2000 – 2001: Vice President Agency pada PT MLC Life Indonesia/Vice

8

President Agency in PT MLC Life Indonesia;

k. 1998 – 2000: General Manager People Development pada PT MLC Life Indonesia /General Manager People Development in PT MLC Life Indonesia;

l. 1998: Senior Manager Bancassurance pada PT MLC Life Indonesia/ Senior Manager Bancassurance in PT MLC Life Indonesia; dan

m. 1995 – 1997: Training Manager pada PT MLC Life Indonesia/ Training Manager in PT MLC Life Indonesia; dan/and

n. 1994 – 1995: Investment Staff pada PT MLC Life Indonesia/Investment Staff in PT MLC Life Indonesia.

9

2. Robin Hutagaol

Direktur/ Director

Sarjana/Bachelor/Sarjana Ekonomi (SE)/Bachelor of Economy

a. 2009 – sekarang/2009 - present: Chief Financial Officer di Perusahaan/ Chief Financial Officer in the Company;

b. 2006 – 2009: VP Finance di Perusahaan/ VP Finance in the Company;

c. 2004 – 2006: Accounting & Tax Director di Asuransi Jiwa Manulife Indonesia/ Accounting & Tax Director in Life Insurance of Manulife Indonesia;

d. 2001 – 2004: AVP Finance & Accounting di ING Aetna Life/AVP Finance & Accounting in ING Aetna Life;

e. 1995 – 2001: Senior Manager Finance & Accounting di Danamon Aetna/Aetna Life Indonesia/ Senior Manager Finance & Accounting in

Keputusan Bapepam-LK No. KEP-336/BL/2011 tanggal 27 Juni 2011/Decree of Bapepam-LK No. KEP-336/BL/2011 dated 27 June 2011.

18 Desember 2014

18 Desember 2014 – 31 Desember 2016

Indonesia Indonesia

10

Danamon Aetna/Aetna Life Indonesia.

3. Elly Susanti

Direktur/ Director

Sarjana/Bachelor/Sarjana Ekonomi (SE)/Bachelor of Economics

2015 – sekarang/2015 – present Chief Operation Officer di Perusahaan/Chief Operation Officer in the Company

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-808/NB.11/2015, tanggal 11 November 2015/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-808/NB.11/2015 dated 11 November 2015.

11 November 2015

11 November 2015 – 31 Desember 2016

Indonesia Indonesia

Susunan anggota Direksi sebelum perubahan anggota Direksi untuk periode tahun 2015/

Board of Directors Composition before the change of Board of Directors member for year 2015

No. Nama/Name Jabatan/Title Tanggal Pengangkatan oleh RUPS/ Appointment Date by GMOS

Tanggal Pemberhentian oleh RUPS/ Resignation Date by GMOS

1. Eddy Peter J. Belmans

Presiden Direktur/President Director

18 Desember 2014 17 September 2015

2. Rista Qatrini Manurung

Direktur/Director 18 Desember 2014 15 May 2015

Uraian: Susunan terakhir Direksi sebagaimana tercantum pada tabel diatas telah disetujui oleh para pemegang saham berdasarkan Surat Keputusan Sirkuler Pemegang Saham pada tanggal 14 Desember 2015 dan telah dituangkan didalam Akta Notaris No. 2 tertanggal 13 Januari 2016 serta telah diterima pemberitahuan perubahan susunan Direksi tersebut oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0004784 tertanggal 20 Januari 2016. Bapak Eddy Peter J. Belmans telah mengajukan pengunduran diri berdasarkan surat pengunduran dirinya tertanggal 17 September 2015 dimana pengunduran atas dirinya sebagai Direktur tersebut efektif terhitung sejak tanggal 17 September 2015.

Description: The last Board of Directors composition as stated in the table above has been approved by the shareholders based on the Shareholders Circular Resolution dated 14 December 2015 and has been drawn up in the Notary Deed No. 2 dated 13 January 2016 also has been accepted the notification of the change on Board of Directors composition by the Minister of Law and Human Right based on the Notification Receipt Letter No. AHU-AH.01.03-0004784 dated 20 January 2016. Mr. Eddy Peter J. Belmans submitted his resignation based on the resignation letter dated 17 September 2015 whereby his resignation as Director is effective since 17 September 2015.

11

Ibu Rista Qatrini Manurung telah mengajukan pengunduran diri berdasarkan surat pengunduran dirinya tertanggal 17 April 2015 dimana pengunduran atas dirinya sebagai Direktur tersebut efektif terhitung sejak tanggal 15 Mei 2015.

Ms. Rista Qatrini Manurung submitted her resignation based on the resignation letter dated 17 April 2015 whereby her resignation as Director is effective since 15 May 2015.

(2) Dewan Komisaris (2) Board of Commissioners

No Nama Name

Jabatan Title

Kriteria Criteria

Tanggal Pengangkatan

oleh RUPS Date of

Appointment by GMOS

Masa Jabatan Tenure Period

Kewarganegaraan Nationality

Domisili Domicile

Pendidikan Formal

Terakhir dan gelar profesi

Formal Education and Professional

Title

Pengalaman Pekerjaan di

bidang Perasuransian

Working Experience in

Insurance Business

Uji Kemampuan

dan Kepatutan Fit and Proper

Test

1. Michael F. Conwill

Presiden Komisaris/ President Commissioner

Pasca Sarjana/Post Graduate/ Master of Education (M.Ed)

a. 2015 – sekarang /2013 - present: Chief Financial Officer, SLF Asia pada Sun Life Financial/ Chief Financial Officer, SLF Asia in Sun Life Financial;

b. 2013 – 2015 /2013 - 2015: Chief Actuary, SLF

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-471/NB.1/2013, tanggal 28 Agustus 2013 2013/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-471/NB.1/2013 dated 28 August 2013.

18 Desember 2014


Amerika Serikat Hong Kong

12

Asia pada Sun Life Financial/ Chief Actuary, SLF Asia in Sun Life Financial;

c. 2010 – 2013: Chief Actuary, SLF U.K. pada Sun Life Financial/ Chief Actuary, SLF U.K, in Sun Life Financial;

d. 2009 – 2010: Vice President Profitability Management pada Sun Life Financial/Vice President Profitability Management in Sun Life Financial;

e. 2008 – 2009: Interim Head, Annuities Division pada Sun Life Financial/Interim Head, Annuities Division in Sun Life

13

Financial; f. 2008 –

2009: Vice President, Product Development pada Sun Life Financial/Vice President, Product Development in Sun Life Financial;

g. 2007 – 2008: Vice President, Finance & Strategic Analysis pada Sun Life Financial/Vice President, Finance & Strategic Analysis in Sun Life Financial;

h. 2004 – 2007: Vice President, Finance & Actuarial pada Sun Life Financial/Vice President, Finance & Actuarial in Sun Life Financial;

i. 2003 – 2004: Vice President,

14

Risk Management pada Sun Life Financial/Vice President, Risk Management in Sun Life Financial;

j. 2000 – 2003: Vice President, Product Design and Pricing Management pada Sun Life Financial/Vice President, Product Design and Pricing Management in Sun Life Financial;

k. 1998 – 2000: Assistant Vice President, Product Process pada Sun Life Financial/Assistant Vice President, Product Process in Sun Life Financial;

l. 1995 – 1998:

15

Product Officer pada Sun Life Financial/Product Officer in Sun Life Financial;

m. 1993 – 1995: Associate Product Officer pada Sun Life Financial/Associate Product Officer in Sun Life Financial;

n. 1992 – 1993: 2

nd

Vice President pada Boston Mutual Life/2

nd Vice

President in Boston Mutual Life;

o. 1991 – 1992: Assistant Actuary pada New England Mutual Life/Assistant Actuary in New England Mutual Life; dan/and

p. 1985 – 1991: Actuarial

16

Student pada New England Mutual Life/Actuarial Student in New England Mutual Life.

2. Matthew F. Hunt

Komisaris/ Commissioner

Pasca Sarjana/Post Graduate/Master of Physics

a. 2009 – sekarang/2009 - present: Group Chief Actuary and Group Chief Risk Officer Sun Life Financial Indonesia dan Product Actuary India pada Sun Life Financial/Group Chief Actuary Sun Life Financial Indonesia and Product Actuary India, in Sun Life Financial;

b. 2006 – 2009: Head of Actuary India dan Financial Solutions

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-1127/NB.1/2014, tanggal 21 Mei 2014/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-1127/NB.1/2014 dated 21 May 2014

18 Desember 2014


Inggris Indonesia

17

Consultant Germany pada Munich Re, India and Germany/Head of Actuary India and Financial Solutions Consultant Germany in Munich Re, India and Germany; dan/and

c. 1998 – 2006: Actuarial Trainee dan Actuary pada Standard Life, UK and India/Actuarial Trainee and Actuary in Standard Life, UK and India

3. Ricardo Simanjuntak

Independen Komisaris/ Independent Commissioner

Doktor/Doctor/Doktor (Dr.)

a. 2009 – sekarang/2009 – present: Penasehat Hukum pada Asosiasi Asuransi Umum Indonesia

Keputusan Bapepam-LK No. KEP-428/BL/2010 tanggal 24 September 2010/Decree of Bapepam-LK No. KEP-428/BL/2010 dated 24

18 Desember 2014


Indonesia Indonesia

18

(AAUI) dan Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI)/Legal counsel in Association of General Insurance of Indonesia (AAUI) and Association of Life Insurance of Indonesia (AAJI); dan/and

b. Anggota Majelis Pakar Asosiasi Ahli Manajemen Asuransi Indonesia (AAMAI)/Member of Board of Experts in Association of Insurance Management Expert of Indonesia (AAMAI).

September 2010.

4. Choky Leonard Tobing

Independen Komisaris/ Independent Commissioner

Bachelor of Business Administration

a. 2012 – 2013: Pejabat Pelaksana Presiden

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-

20 Mei 2015 20 Mei 2015 – 31 Desember 2016

Indonesia Indonesia

19

Direktur dan Chief Executive Officer pada PT Tugu Pratama Indonesia/President Director and Chief Executive Officer (ex-officio) in PT Tugu Pratama Indonesia;

b. 2007 – 2013: Direktur Operasional – Teknis pada PT Tugu Pratama Indonesia/Director of Operational – Technical in PT Tugu Pratama Indonesia;

c. 2012 – 2013: Direktur pada Tugu Reinsurance Broker (TRB), United Kingdom/Director of Tugu Reinsurance Broker

211/NB.11/2015, tanggal 11 Mei 2015/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-211/NB.11/2015 dated 11 May 2015

20

(TRB), United Kingdom;

d. 2010 – 2013: Direktur (Non-Eksekutif) pada Tugu Insurance Company, Hong Kong/Director (Non-Executive) of Tugu Insurance Company, Hong Kong;

e. 2008 – 2014: Presiden Komisaris PT Tugu Reasuransi Indonesia/President Commissioner of PT Tugu Reasuransi Indonesia;

f. 2007 – 2014: Komisaris PT Asuransi Samsung Tugu/Commmissioner of PT Asuransi Samsung Tugu;

g. 2004 –

21

2007: Country Director di Pana Harrison Pte. Ltd., Singapore/Country Director of Pana Harrison Pte. Ltd., Singapore;

h. 2000 – 2004: Managing Director di PT Asuransi Bali Citra, Indonesia/Managing Director of PT Asuransi Bali Citra, Indonesia;

i. 1999 – 2000: P&C Manager/General Marketing Manager di Keppel Ins Pte. Ltd./P&C Manager/General Marketing Manager of Keppel Ins Pte. Ltd;

j. 1995 – 1999: Direktur

22

(Commercial Property amd Casualty) di PT Asuransi Cigna Indonesia/Director (Commercial Property and Casualty) of PT Asuransi Cigna Indonesia;

k. 1994 – 1995: P&C and Marketing Manager di PT Asuransi Cigna Indonesia/P&C and Marketing Manager of PT Asuransi Cigna Indonesia;

l. 1990 – 1993: Head Dept/Property Underwriting di PT Asuransi Cigna Indonesia/Head Dept/Property

23

Underwriting Manager of PT Asuransi Cigna Indonesia;

m. 1989: Property Underwriter di PT Asuransi Cigna Indonesia/Property Underwriter of PT Asuransi Cigna Indonesia;

n. 1988: Fire Underwriter di PT Asuransi Cigna Indonesia/Fire Underwriter of PT Asuransi Cigna Indonesia; dan/and

o. 1987: Underwriting Trainee di PT Asuransi Cigna Indonesia/Underwriting Trainee of PT Asuransi Cigna Indonesia

24

Susunan anggota Dewan Komisaris sebelum perubahan anggota Dewan Komisaris untuk periode tahun 2015/

Board of Commissioners Composition before the change of Board of Commissioners member for year 2015

No. Nama/Name Jabatan/Title Tanggal Pengangkatan oleh RUPS/

Appointment Date by GMOS

Tanggal Pemberhentian oleh RUPS/

Resignation Date by GMOS

1. Benedicto C. Sison Komisaris/ Commissioner 18 Desember 2014 23 April 2015

Uraian: Susunan terakhir Dewan Komisaris sebagaimana tercantum pada tabel diatas telah disetujui oleh para pemegang saham berdasarkan Surat Keputusan Sirkuler Pemegang Saham pada tanggal 14 Desember 2015 dan telah dituangkan di dalam Akta Notaris No. 2 tertanggal 13 Januari 2016 serta telah diterima pemberitahuan perubahan susunan Direksi tersebut oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0004784 tertanggal 20 Januari 2016. Bapak Benedicto C. Sison telah mengajukan pengunduran diri berdasarkan surat pengunduran dirinya tertanggal 23 April 2015 dimana pengunduran atas dirinya sebagai Komisaris tersebut efektif terhitung sejak tanggal 23 April 2015.

Description: The last Board of Commissioners composition as stated in the table above has been approved by the shareholders based on the Shareholders Circular Resolution dated 14 December 2015 and has been drawn up in the Notary Deed No. 2 dated 13 January 2016 also has been accepted the notification of the change on Board of Directors composition by the Minister of Law and Human Right based on the Notification Receipt Letter No. AHU-AH.01.03-0004784 dated 20 January 2016. Mr. Benedicto C. Sison submitted his resignation based on the resignation letter dated 23 April 2015whereby his resignation as Commissioner is effective since 23 April 2015.

(3) Dewan Pengawas Syariah (3) Shariah Supervisory Board

No Nama Name

Jabatan Title

Kriteria Criteria

Tanggal Pengangkatan

oleh RUPS Date of

Appointment by GMOS

Masa Jabatan Tenure Period

Kewarganegaraan Nationality

Domisili Domicile

Pendidikan Formal

Terakhir dan gelar profesi

Formal Education and Professional

Title

Pengalaman Pekerjaan di

bidang Perasuransian

Working Experience in

Insurance Business

Uji Kemampuan

dan Kepatutan

Fit and Proper Test

25

1. Prof. Dr. H. Faturrahman Djamil, MA

Ketua/ Chairman

Strata 3/Professor

2009 – sekarang/2009 - present: Ketua Dewan Pengawas Syariah pada Perusahaan/Chairman of Shariah Supervisory Board in the Company.

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-51/NB.1/2015, tanggal 12 Januari 2015/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-51/NB.1/2015 dated 12 January 2015

18 Desember 2014


Indonesia Indonesia

2. Prof. Dr. H. Zainuddin Ali, MA

Anggota/ Member

Strata 3/Professor

2009 – sekarang/2009 - present: Anggota Dewan Pengawas Syariah pada Perusahaan/Member of Shariah Supervisory Board in the Company.

Keputusan Dewan Komisioner OJK No. KEP-52/NB.1/2015, tanggal 12 Januari 2015/Decree of Board of Commissioners of OJK No. KEP-52/NB.1/2015 dated 12 January 2015

18 Desember 2014


Indonesia Indonesia

Susunan anggota Dewan Pengawas Syariah sebelum perubahan anggota Dewan Pengawas Syariah untuk periode tahun 2015/

Shariah Supervisory Board Composition before the change of Shariah Supervisory Board member for year 2015

No. Nama/Name Jabatan/Title Tanggal Pengangkatan oleh RUPS/ Appointment Date by GMOS

Tanggal Pemberhentian oleh RUPS/ Resignation Date by GMOS

1. Drs. H. Asnawi Latief Anggota/ Member 18 Desember 2014 14 Desember 2015

Uraian: Susunan terakhir Dewan Pengawas Syariah sebagaimana tercantum pada tabel diatas telah disetujui oleh para pemegang saham berdasarkan Surat

Description: The last Shariah Supervisory Board composition as stated in the table above has been approved by the shareholders based on the Shareholders Circular Resolution dated 14 December 2015 and has

26

Keputusan Sirkuler Pemegang Saham pada tanggal 14 Desember 2015 dan telah dituangkan di dalam Akta Notaris No. 2 tertanggal 13 Januari 2016 serta telah diterima pemberitahuan perubahan susunan Direksi tersebut oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan data Perseroan No. AHU-AH.01.03-0004784 tertanggal 20 Januari 2016. Bapak Drs. H. Asnawi Latief meninggal dunia pada 23 November 2015.

been drawn up in the Notary Deed No. 2 dated 13 January 2016 also has been accepted the notification of the change on Board of Directors composition by the Minister of Law and Human Right based on the Notification Receipt Letter No. AHU-AH.01.03-0004784 dated 20 January 2016. Bapak Drs. H. Asnawi Latief passed away on 23 November 2015..

b) Tugas dan tanggung jawab Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah

b) Duty and Responsibility of Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisory Board

DIREKSI BOARD OF DIRECTORS Direksi merupakan organ Perusahaan yang bertanggungjawab terhadap pelaksanaan pengurusan Perusahaan dan mempertanggungjawabkan pelaksanaan tugasnya kepada RUPS. Dalam menjalankan tugas-tugasnya, Direksi diberi wewenang dan tanggung jawab yang jelas sesuai anggaran dasar Perusahaan yang berpedoman pada peraturan yang berlaku.

Board of Directors is a Company organ responsible to the business activity and their duties to GMOS. In performing their duties, Board of Directors is authorized and bear responsibility pursuant to the articles of association of the Company and the prevailing regulation.

Tugas dan tanggung jawab Direksi berdasarkan Anggaran Dasar:

Duty and responsibility of the Board of Directors based on Articles of Association:

Direksi berhak mewakili Perseroan didalam dan diluar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikat Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan.

The Board of Directors shall be entitled to represent the Company inside and outside the Court of Justice concerning all matters and in all events, to bind the Company to other parties and parties to the Company, and to take all actions, whether pertaining to management or ownership.

DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Dewan Komisaris adalah organ perusahaan yang bertanggung jawab melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi. Dewan Komisaris juga bertugas memastikan implementasi tata kelola perusahaan yang baik di perusahaan. Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris dilakukan secara independen.

Board of Commissioners is a company organ that responsible in carrying out supervisory and providing advices to the Board of Directors. Board of Commissioner shall also responsible in ensuring the implementation of good corporate governance in the company. The implementation of Board of Commissioners duty is conducted independently.

Pengangkatan anggota Dewan Komisaris dilakukan oleh RUPS setelah anggota Dewan Komisaris dinyatakan lulus

The appointment of Board of Commissioners member has been conducted by the GMOS after the member of

27

uji kemampuan dan kepatutan yang diselenggarakan oleh OJK. Sesuai anggaran dasar Perusahaan, pengangkatan berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS ke-2 (dua) setelah tanggal pengangkatan.

such Board of Commissioners pass the Fit and Proper Test held by OJK. Based on the articles of association of the Company, the appointment is effective since the GMOS date and shall end on the second GMOS after the appointment date.

Tanggung jawab dan wewenang Dewan Komisaris Perusahaan dituangkan dengan jelas di dalam anggaran dasar Perusahaan dan telah merujuk kepada peraturan perundangan yang berlaku.

Responsibility and authority of Board of Commissioners of the Company is clearly stated in the articles of association of the Company and has complied with the prevailing regulation.

Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris Board of Commissioners Charter and Guideline Pedoman dan Tata Tertib Kerja Dewan Komisaris mengatur hal-hal yang terkait dengan panduan pelaksanaan tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris serta hal-hal lain terkait dengan organisasi, tugas dan tanggung jawab, kewenangan, keterbukaan, etika kerja, pembentukan komite dan pengaturan rapat. Pedoman dan Tata Tertib Kerja ini disusun berdasarkan peraturan yang berlaku serta praktik terbaik dan ditinjau secara berkala.

Board of Commissioners charter regulates several matters related to the guideline of the duties and responsibilities of the Board of Commissioners as well as other matters related to the organization, duty and responsibility, authority, disclosure, work ethic, committees and rule of meeting. This charter is drafted based on the prevailing regulation, best practice and regularly evaluated.

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris berdasarkan Anggaran Dasar:

Duty and responsibility of the Board of Commissioners based on Articles of Association:

Dewan Komisaris setiap waktu dalam jam kerja kantor Perseroan berhak memasuki bangunan dan halaman atau tempat lain yang dipergunakan atau yang dikuasai oleh Perseroan dan berhak memeriksa semua pembukuan, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas dan lain-lain serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi.

The Board of Commissioners at any time during office hours of the Company shall be entitled to enter the premises or other places used or controlled by the Company and shall be entitled to examine all books, letters and other exhibits, examine and verify the cash position, and such other things, and shall be entitled to know all actions taken by the Directors.

DEWAN PENGAWAS SYARIAH SHARIAH SUPERVISORY BOARD Dewan Pengawas Syariah adalah bagian dari organ perusahaan yang menyelenggarakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah yang melakukan fungsi pengawasan atas penyelenggaraan usaha asuransi agar sesuai dengan prinsip syariah.

Shariah Supervisory Board is a part of an organ of a company that conducts business activities in accordance with shariah principles, which does supervisory function of insurance business activities to be in accordance with shariah principles.

Tugas dan tanggung jawab Dewan Pengawas Syariah berdasarkan Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Perasuransian:

Duty and responsibility of Shariah Supervisory Board pursuant to OJK Regulation No. 2/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance for Insurance Companies:

Dewan Pengawas Syariah bertugas mengawasi dan memberikan nasihat dan saran kepada Direksi agar

Shariah Supervisory Board has duty to supervise and give advice to the Board of Directors in order for the

28

kegiatan perusahaan sesuai dengan prinsip syariah.

company to be in accordance with shariah principles.

c) Rangkap jabatan Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan

Pengawas Syariah c) Double position of Board of Directors, Board of

Commissioners and Shariah Supervisory Board

(1) Direksi

(1) Board of Directors

No Nama

Name Posisi di Perusahaan

Position in the Company Posisi di Perusahaan

Lain Position in Other

Company

Nama Perusahaan Lain Name of Other Company

Bidang Usaha Business Activity


- - -

2. Robin Hutagaol Direktur/Director - - -

3. Elly Susanti Direktur/Director - - -

(2) Dewan Komisaris (2) Board of Commissioners

No Nama Name

Posisi di Perusahaan Position in the Company

Posisi di Perusahaan Lain Position in Other

Company



1. Michael F. Conwill Presiden Komisaris/ President Commissioner

Chief Financial Officer Sun Life Financial Asia Asuransi Jiwa/Life Insurance

2. Matthew F. Hunt Komisaris/ Commissioner

Direktur/Director PT Sun Life Indonesia Services

Jasa Konsultasi Manajemen Bisnis/Business Management Consulting Services

Group Chief Actuary Indonesia and Group Chief Risk Officer Indonesia

Sun Life Assurance Company of Canada (Regional Office)

Asuransi Jiwa/Life Insurance

3. Ricardo Simanjuntak Komisaris Independen/ Independent Commissioner

1. Founding Partner Ricardo Simanjuntak & Partners

Jasa hukum/Legal Services

2. Dosen Tamu/Guest Lecturer

Universitas Sumatera Utara, Universitas Indonesia, Universitas Diponegoro, Universitas Padjajaran, Universitas Katolik Atmajaya dan Universitas Tarumanegara

Lembaga pendidikan formal/formal education institution

29

3. Kurator dan Administrator yang terdaftar di Pengadilan Niaga/Receiver and Administrator registered in Commercial Court

4. Mediator di Pusat Mediasi Nasional (PMN) Jakarta/Mediator in National Mediation Center (PMN) in Jakarta.

5. Anggota Majelis Pakar/Member of Board of Experts

Asosiasi Ahli Manajemen Asuransi Indonesia (AAMAI)/Association of Indonesian Insurance Management Expert

Asosiasi ahli manajemen asuransi Indonesia /association of indonesian insurance management expert

6. Ketua Dewan Penasehat/Chairman of Board of Advisory

Asosiasi Kurator dan Pengurus Indonesia (AKPI)/Association of Indonesia Curator and Administrator

Asosiasi kurator dan pengurus Indonesia /association of indonesia curator and administrator

7. Penasehat/Counselor Law Asia Asosiasi profesi hukum/association of legal profession.

8. Wakil Ketua Umum/Vice President of Board of National Leaders

Perhimpunan Advokat Indonesia (PERADI)/Association of Indonesian Advocates

Perhimpunan advokat Indonesia/association of Indonesian advocates

9. Penasihat Hukum Asosiasi Asuransi Umum Indonesia (AAUI)/Association of General Insurance of Indonesia (AAUI)

Asosiasi asuransi umum Indonesia (AAUI)/association of general insurance of Indonesia (AAUI)

10. Penasihat Hukum Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia (AAJI)/Association of Life Insurance of Indonesia (AAJI)

Asosiasi asuransi jiwa Indonesia (AAJI)/association of life insurance of Indonesia (AAJI)

4. Choky Leonard Tobing Komisaris Independen/ Independent

Member of Indonesian Senior Executive

Indonesian Senior Executive Association

Pelatihan dan advisory untuk industri keuangan,

30

Commissioner Association (ISEA) (ISEA) khususnya industry asuransi/Training and advisory for financial industry, specifically insurance industry.

(3) Dewan Pengawas Syariah (3) Shariah Supervisory Board

No Nama

Name Posisi di Perusahaan

Position in the Company Posisi di Perusahaan

Lain

Position in Other Company



1. Prof. Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA*) Ketua Dewan Pengawas Syariah/Chairman of Shariah Supervisory Board

Anggota Dewan Pengawas Syariah/Member of Shariah Supervisory Board

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Perbankan/Banking

Ketua Dewan Pengawas Syariah/Chairman of Shariah Supervisory Board

PT Bank BCA Syariah Perbankan/Banking


PT Adira Finance Tbk Pembiayaan/Financing


PT AIA Financial Asuransi Jiwa/Life Insurance

2. Prof. Dr. H. Zainuddin Ali, MA Anggota Dewan Pengawas Syariah/Member of Shariah Supervisory Board

- - -

Catatan/Note: *) Berdasarkan Pasal 46 ayat (2) Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Perasuransian (“POJK No. 2/2014”), anggota Dewan Pengawas Syariah Perusahaan Asuransi hanya dapat merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris, atau anggota Dewan Pengawas Syariah pada 3 (tiga) lembaga jasa keuangan lainnya. Namun demikian, Bapak Moch. Muchlasin, Direktur Industri Keuangan Non Bank (IKNB) Syariah di OJK, menyatakan secara verbal bahwa anggota Dewan Pengawas Syariah yang sudah menjabat sebelum POJK No. 2/2014 ini keluar, diperbolehkan untuk merangkap jabatan di lebih dari 3 (tiga) lembaga jasa keuangan lainnya. Bapak Fathurrahman Djamil telah menjabat sebagai Ketua Dewan Pengawas Syariah di Perusahaan sejak tahun 2010 yang kemudian masa jabatannya diperpanjang dan dipertegas berdasarkan Surat Keputusan Sirkuler Pemegang Saham pada tanggal 18 Desember 2014 dan telah dituangkan di dalam Akta Notaris No. 2 tertanggal 16 Januari 2015 serta telah diterima pemberitahuan perubahan susunan Direksi tersebut oleh Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan data Perseroan No. AHU-0005106.AH.01.03.TAHUN 2015 tertanggal 26 Januari 2015 /Based on Article 46 paragraph (2) of the Regulation of OJK No.

31

2/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance for Insurance Companies (“POJK No. 2/2014”), member of Shariah Supervisory Board of Insurance Companies is only allowed to have double positions as member of Board of Directors, Board of Commissioners, or Shariah Supervisory Board in 3 (three) other financial services institutions. However, Mr. Moch. Muchlasin, the Director of Non-Bank Financial Industry of Shariah in OJK, verbally stated that a person who has held the position of member of Shariah Supervisory Board before this POJK No. 2/2014 was issued, is allowed to have double positions in more than 3 (three) other financial services institutions. Mr. Fathurrahman Djamil has held the position of Chairman of Shariah Supervisory Board in the Company since 2010 which his term of office has been extended and reaffirmed based on the Shareholders Circular Resolution dated 18 December 2014 and has been drawn up in the Notary Deed No. 2 dated 16 January 2015 also has been accepted the notification of the change on Board of Directors composition by the Minister of Law and Human Right based on the Notification Receipt Letter No. AHU-0005106.AH.01.03.TAHUN 2015 dated 26 January 2015.

d) Pelatihan Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah

d) Training of Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisor Board

(1) Direksi (1) Board of Directors

No Nama Name

Jabatan Title

Workshop/Training/Seminar

Penyelenggara Institution

Tanggal Date

Tempat Place


Workshop Manajemen Resiko Perusahaan Perasuransian Tingkat 5/Workshop of Insurance Companies Risks Management Level 5

Asosiasi Ahli Manajemen Asuransi Indonesia/Indonesian Association of Insurance Management Experts

31 Agustus – 1 September 2015

Jakarta

Penulis artikel “Trust and authenticity: How to reach the Muslim Consumer”/Writer on article “Trust and authencity: How to reach the Muslim Consumer”.

http://www.campaignlive.co.uk/article/trust-

authenticity-reach-muslim-

consumer/1355829

14 Juli 2015 -

2. Robin Hutagaol Direktur/Director Workshop Manajemen Resiko Perusahaan Perasuransian Tingkat 5/Workshop of Insurance Companies Risks Management Level 5


31 Agustus – 1 September 2015

Jakarta

3. Elly Susanti Direktur/Director Workshop Manajemen Resiko Perusahaan Perasuransian Tingkat 5/Workshop of Insurance Companies Risks Management Level 5


23 – 24 November 2015

Jakarta

(2) Dewan Komisaris

(2) Board of Commissioners

No Nama Name

Jabatan Title



Tanggal Date

Tempat Place


Workshop Manajemen Resiko Perusahaan Perasuransian

Asosiasi Ahli Manajemen Asuransi

5 - 6 Oktober 2015

Jakarta

http://www.campaignlive.co.uk/article/trust-authenticity-reach-muslim-consumer/1355829



32

Tingkat 5/Workshop of Insurance Companies Risks Management Level 5

Indonesia/Indonesian Association of Insurance Management Experts




5 - 6 Oktober 2015

Jakarta

Sun Life’s 6th Annual Asia

Actuarial Conference Sun Life Financial Asia

17 – 19 November 2015

Hong Kong




23 – 24 November 2015

Jakarta

Narasumber pada “Pembahasan Lanjutan Draft Standar IDR” pada sesi “Fraud Dalam Kaitannya dengan Perlindungan Konsumen yang Dilakukan oleh PUJK”/Interviewees in ”Further Discussion on IDR Standard Draft” in section of “Fraud In Relation to Customer Protection Conducted by Financial Services Companies”

Otoritas Jasa Keuangan/Financial Services Authority (OJK)

11 November 2015

Bandung

Narasumber pada “Focus Group Discussion (FGD) Rancangan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (RPOJK) tentang Pembubaran dan Likuidasi Perusahaan Asuransi, Perusahaan Asuransi Syariah, Perusahaan Reasuransi dan Perusahaan Reasuransi Syariah”/Interviewees in “Focus Group Discussion of Draft of OJK Regulation regarding Dissolution and Liquidation of Insurance Companies, Shariah Insurance Companies, Reinsurance Companies and Shariah Reinsurance Companies”

Otoritas Jasa Keuangan/Financial Services Authority (OJK)

21 Januari 2015 Jakarta

33

4. Choky L. Tobing Komisaris Independen/Independent Commissioner



5 - 6 Oktober 2015

Jakarta

Pertemuan Tahunan CFP & RFP 2015: Join the Dots/Annual Meeting of CGO and RFP: Join the Dots

Lembaga Sertifikasi Profesi Financial Planning Standards Board Indonesia

19 November 2015

Jakarta

Certification of Qualified Wealth Planner

QWP Academy 2 Desember 2015

-

Sertifikasi Perencanaan Keuangan/Certification on Financial Planning

Badan Nasional Sertifikasi Profesi

2015 -

Program Pendidikan Certified Financial Planner (CFP) Modul 1, Modul 2, Modul 3 dan Modul 4/Educational Program on Certified Financial Planner (CFP) Modul 1, Modul 2, Modul 3 and Modul 4

Sekolah Tinggi Teologi Bethel The Way dan FPSB Indonesia

23 Januari 2015 Jakarta

Certification on Certified Financial Planner

FPSB - -

(3) Dewan Pengawas Syariah

(3) Shariah Supervisory Board

No Nama Name

Jabatan Title



Tanggal Date

Tempat Place

1. Prof. Dr. H. Fathurrahman Djamil, MA

Ketua/Chairman Pembicara pada acara “Workshop Asuransi Syariah bagi Dewan Pengawas Syariah (DPS)”/Speaker in “Workshop of Shariah Insurance for Shariah Supervisory Board”

Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan Dewan Syariah Nasional (DSN-MUI)/Indonesian Association of Shariah Insurance (AASI), OJK and National Shariah Board (DSN-MUI)

25 – 26 November 2015

Jakarta

2. Prof. Dr. H. Zainuddin Ali, MA

Anggota/Member Pembicara pada acara “Workshop Asuransi Syariah bagi Dewan Pengawas Syariah (DPS)”/Speaker in “Workshop of

Asosiasi Asuransi Syariah Indonesia (AASI), Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan

25 – 26 November 2015

Jakarta

34

Shariah Insurance for Shariah Supervisory Board”

Dewan Syariah Nasional (DSN-MUI)/Indonesian Association of Shariah Insurance (AASI), OJK and National Shariah Board (DSN-MUI)

e) Pelaksanaan kegiatan dan rekomendasi Dewan Komisaris

dan Dewan Pengawas Syariah

e) Activity performance and recommendation of Board of

Commissioners and Shariah Supervisory Board

Sepanjang tahun 2015, dalam menjalankan fungsi pengawasan, pengendalian dan pembinaan, Dewan Komisaris secara aktif dan berkesinambungan berinteraksi aktif dengan pihak Direksi, baik melalui surat elektronik maupun rapat-rapat yang diadakan secara regular guna membahas laporan bulanan serta kuartal dari kinerja Perusahaan termasuk hasil dari pengendalian internal perusahaan dan penilaian manajemen risiko Perusahaan.

During 2015, in performing supervisory, control and guidance functions, the Board of Commissioner had been actively and continuously interacting with the Board of Directors, through e-mails or meetings which held regularly to discuss monthly and quarterly reports regarding the Company’s performance including the result of the Company’s internal control and risk management assessment.

Dalam menjalankan fungsi pengawasan tersebut Dewan Komisaris juga memiliki 2 (dua) komite yaitu Komite Audit dan Komite Pemantau Risiko.

In performing such supervisory function, the Board of Commissioner has 2 (two) committees which are Audit Committee and Risk Policy Committee.

Rekomendasi dari Dewan Komisaris dalam rangka pengawasan, pengendalian, dan pembinaan dituangkan dalam Risalah Rapat Dewan Komisaris dan Komite-komite untuk periode tahun 2015, yang diantaranya adalah:

The recommendations from the Board of Commissioners in regards to supervision, control and guidance are contained in the minutes of Board of Commissioners meeting within 2015, which among other things as follows:

1. Untuk mempertimbangkan tidak terlalu menekankan aspek politik dalam Rencana Korporasi;

1. To consider downscaling the political comments in the Corporate Plan;

2. Menjaga konsistensi perihal proyeksi laba rugi dalam Rencana Bisnis dan Rencana Korporasi;

2. Maintain consistency regarding projection of profit and loss in the Business Plan and the Corporate Plan;

3. Melakukan pengecekan ulang pada seluruh tabel keuangan pada Rencana Bisnis dan Rencana Korporasi;

3. Re-check all the financial tables in the Business Plan and the Corporate Plan;

4. Meminta penjelasan lebih lanjut mengenai penurunan penghasilan bersih di Kuartal 4 2014;

4. Asked for further explanation on the decrease of net income in Q4 2014;

5. Memperhatikan apakah tim keuangan Perusahaan puas dengan interaksinya dengan auditor eksternal (dalam konteks cara kerja auditor eksternal, permintaan informasi, komunikasi dan batas waktu);

5. Concern whether the Company’s finance team is satisfied with its interaction with external auditor (in terms of their work, request of information, communication and time limit);

6. Memperhatikan apakah akan ada biaya yang dibebankan kepada pemegang polis sehubungan

6. Concern on whether there will be a cost charged to policyholders in relation to the implementation of OJK

35

dengan penerapan iuran OJK; fee; 7. Memperhatikan mengenai berapa sering pembagian

surplus underwriting dibagikan; 7. Concern on how frequent the underwriting surplus

distribution takes place; 8. Memperhatikan kenaikan durasi kewajiban; 8. Concern on the jump of liability duration; 9. Memperhatikan mengenai penurunan suku bunga di

2014 jika dibandingkan dengan 2013 sebagaimana termuat dalam laporan keuangan yang diaudit tahun 2014;

9. Concern on the decrement of interest rate in 2014 compared to 2013 as mentioned in 2014 audited financial statements;

10. Memperhatikan peningkatan new business Perusahaan, walaupun ranking Perusahaan turun;

10. Concern on the increase of Company’s new business growth, although the Company’s rank dropped;

11. Memperhatikan seberapan penting plang nama Sun Life Financial bagi eksistensi Perusahaan di Jakarta;

11. Concern on the importance of the Sun Life Financial signage to the Company’s presence in Jakarta;

12. Memperhatikan mengenai berapa banyak penghasilan yang diharapkan akan diterima dari perjanjian bancassurance dengan Commonwealth Bank dan apakah hal tersebut dapat menutup kerugian akibat penghentian kerjasama Perusahaan dengan BNI Saving;

12. Concern on how much was the expected income generated from Commonwealth Bank bancassurance deal and whether it could offset the loss from the discontinuation of BNI Saving bancassurance;

13. Memperhatikan kinerja dana investasi Perusahaan dan hubungannya dengan daya saing Perusahaan;

13. Concern on the performance of the Company’s fund and its connection with the Company’s competitiveness;

14. Memperhatikan penurunan tingkat retensi Perusahaan;

14. Concern on the drop of the Company’s retention rate;

15. Memperhatikan program yang diselenggarakan oleh Perusahaan kepada agen-agennya dalam 3 bulan pertama;

15. Concern on program provided by the Company to its new agents within the first 3 months;

16. Memperhatikan mekanisme validasi yang diterapkan bagi agen-agen baru;

16. Concern on validation mechanism which implemented for the new agents;

17. Menyarankan agar terdapat system yang dibuat dan memberikan tanggung jawab kepada agent leader untuk mendorong agen anggota mereka untuk berjualan pada 3 bulan pertama;

17. Advise that there should be a system to be built and give responsibilities to the agent leader to push their agent members to sell within their first 3 months. ;

18. Menyarankan agar dalam hal peraturan OJK mengenai solvensi dan kewajiban menjadi berlaku, Perusahaan perlu melihat ulang mengeni target RBC shariah minimum dan berhati-hati atas dampaknya terhadap keadaan keuangan Perusahaan; dan

18. Advise that when OJK regulation regarding solvency and liabilities comes to effective, the Company needs to relook on the minimum shariah RBC target and be careful on its impact to the Company’s financial situation; and

19. Memberikan saran kepada Direksi dalam penyusunan Rencana Bisnis 2016 – 2018.

19. Provided advice to the BoD in preparing Business Plan 2016-18.

Sedangkan rekomendasi yang diberikan Dewan Pengawas Syariah adalah sebagai berikut:

While recommendations given by the Shariah Supervisory Board:

1. Mengkonfirmasi bahwa Produk Asuransi Brilliance

Hasanah Fortune Plus telah sesuai dengan prinsip

1. Confirming that the product of Asuransi Brilliance Hasanah Fortune Plus is alignew with shariah principles;

36

syariah;

2. Mengingatkan agar semua agen di Agency Syariah

dibekali dengan buku saku syariah;

2. Reminding that all agents in Shariah Agency to be provided with shariah hand book;

3. Bersedia membantu memberikan pendalaman materi

dan tausiyah pada masa bulan puasa ke 3-4 kota;

3. Willing to give knowledge sharing and religious guidance during the fasting month to 3-4 cities;

4. Polis harus sesuai dengan prinsip syariah, fatwa dan

ketentuan dari OJK;

4. The policy has to be in accordance with shariah principles and regulations from OJK;

5. Menggunakan terminologi yang sesuai dengan

standar polis untuk premi dan uang pertanggungan;

5. Use appropriate terminologies policy standards for premium and sum insured;

6. Tidak menggunakan istilah bunga untuk denda atau

imbalan atas polis atau dana investasi;

6. Not use term “interest” for penalty or “compensation” for policy or investment fund;

7. Memastikan Laporan transaksi setiap triwulan akan

diberikan kepada nasabah syariah sama seperti

produk konvensional;

7. Ensure that the quarterly transacation reports are distributed to shariah customers same as conventional products;

8. Polis-polis yang belum sesuai dengan ketentuan

yang berlaku agar segera disesuaikan agar dapat

memberikan informasi dan pemahaman yang tepat

bagi nasabah

8. Policies which are not in accordance with the prevailing regulations yet to be adjusted accordingly, to give correct information and understanding to the customers.

f) Frekuensi rapat Direksi, rapat Dewan Komisaris dan rapat

Dewan Pengawas yang diselenggarakan dalam 1 (satu) tahun

f) Frequency of Board of Directors meeting, Board of Commissioners meeting and Shariah Supervisory Board meeting held within 1 (one) year

(1) Rapat Direksi

(1) Board of Directors Meeting

No Nama

Name

Jabatan

Title

Jumlah Rapat Direksi (12 kali rapat)

Number of Board of Directors (12 times meeting)

Jumlah Kehadiran Total Attendance

% Kehadiran %Attendance

Fisik Physic

Telekonferensi/Video/Konferensi/Sarana Media Elektronik lainnya

Teleconference/video/conference/other electronic media


9 - 75%

2. Eddy Peter J. Belmans*)

Eks-Presiden Direktur/ Ex-President Director

8 - 66,6%

37

3. Robin Hutagaol Direktur/ Director

8 - 66,6%

4. Elly Susanti**) Direktur/ Director

1 - 8,3%

5. Rista Q. Manurung***)

Eks-Direktur/ Ex-Director

4 - 33,3%

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company. **): Elly Susanti baru diangkat pertama kali sebagai Direktur pada tanggal 11 November 2015/Elly Susanti has just been appointed as a Director on 11 November 2015. ***): Rista Q. Manurung mengundurkan diri secara efektif pada 15 Mei 2015/Rista Q. Manurung effectively resigned on 15 May 2015.

(2) Rapat Dewan Komisaris

(2) Board of Commissioners Meeting

No Nama Name

Jabatan Title

Jumlah Rapat Direksi (0 kali rapat) Number of Board of Directors (0 times meeting)



Fisik Physic



(3) Rapat Dewan Komisaris dengan Direksi (3) Board of Commissioners Meeting with Board of Directors

No Nama Name

Jabatan Title

Jumlah Rapat Direksi (12 kali rapat) Number of Board of Directors (12 times meeting)



Fisik Physic




3 9 100%

38


10 2 100%


4 8 100%

4. Choky L. Tobing*) Komisaris Independen/ Independent Commissioner

4 4 66,6%

5. Benedicto C. Sison**)

Eks-Komisaris/ Ex-Commissioner

1 2 25%

Catatan/Note: *): Choky L. Tobing diangkat pertama kali sebagai Komisaris Independen pada tanggal 20 Mei 2015/Choky L. Tobing was appointed for the first time as an Independent Commissioner on 20 May 2015. **): Benedicto C. Sison mengundurkan diri secara efektif pada tanggal 23 April 2015/Benedicto C. Sison effectively resigned on 23 April 2015.

(4) Rapat Dewan Pengawas Syariah (3) Shariah Supervisory Board Meeting

No Nama

Name

Jabatan

Title

Jumlah Rapat Direksi (6 kali rapat)

Number of Board of Directors (6 times meeting)



Fisik Physic



1. Prof. Dr. H. Faturrahman Djamil

Ketua/ Chairman

6 - 100%

2. Prof. Dr. H. Zainuddin Ali, Master of Arts

Anggota/ Member 6 - 100%

3. (The deceased) Drs. H. Asnawi Latief

Anggota/ Member 5 - 83,3%

Catatan/Note: *): Bapak Drs. H. Asnawi Latief meninggal dunia pada 23 November 2015/ Bapak Drs. H. Asnawi Latief passed away on 23 November 2015

2) Pelaksanaan tugas satuan kerja dan komite yang menjalankan fungsi pengendalian internal Perusahaan, terdiri atas:

2) Implementation of working unit and committee that conduct the Company’s internal control function, consists of:

a) Pelaksanaan tugas satuan kerja yang menjalankan fungsi pengendalian internal Perusahaan

a) Implementation of the duty of working unit in carrying out the internal control function

Untuk memastikan proses telah dilaksanakan dengan baik, Perusahaan telah menerapkan proses internal kontrol melalui unit-unit berikut:

In order to ensure proper processes are in place and work properly, the Company implements internal control processes through the following units:

39

i) unit proses dan kontrol – bekerja sama dengan berbagai departemen/unit dan menelaah Standard Operating Procedures, alur kerja dan Perintah Kerja (PK) dan memastikan bahwa kontrol tersebut telah diterapkan oleh masing-masing proses bisnis. Setiap unit memastikan bahwa rencana tindak untuk menyelesaikan temuan atau isu yang ditemukan oleh audit telah dilaksanakan dalam jangka waktu yang ditetapkan.

i) process and control unit - works with various departments/units and reviews Standard Operating Procedures, work flows and Working Instruction (WI) manuals and ensures that controls are imbedded in each business process. The unit ensures that action plans to address outstanding issues raised in the audits are carried out within the timeline provided.

ii) Tim Internal Audit – Internal Audit adalah fungsi independen yang melapor setiap bulan kepada Komite Audit hasil evaluasi dari efektifitas internal kontrol dan hasil dari kegiatan tindak lanjut atas tindakan perbaikan dalam mengatasi isu-isu kontrol yang utama.

ii) Internal Audit team – Internal Audit is an independent function reporting monthly to the Audit Committee an evaluation of the effectiveness of internal control and the results of follow-up activities on remedial actions to address key control issues.

b) Pelaksanaan tugas komite yang menjalankan fungsi pengendalian internal Perusahaan

b) Implementation of the duty of committee in carrying out the internal control function

Dalam menjalankan fungsi pengendalian internal, terdapat 8 (delapan) komite di bawah Dewan Direksi dan 2 (dua) komite di bawah Dewan Komisaris dengan fungsi yang berbeda. Komite-komite ini memberikan laporan secara berkala kepada Dewan Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

In carrying out the internal control function, there are 8 (eight) committees under Board of Directors and 2 (two) commitees under Board of Commissioners, with different function. These committees provide reports regularly to Board of Directors and/or Board of Commissioners.

(1) Kelengkapan dan pelaksanaan tugas komite yang dibentuk oleh Direksi, terdiri atas:

(1) Completeness and implementation of the duties of the committees which established by the Board of Directors, which comprising of:

Komite Investasi Investment Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise Anggota yang memiliki hak suara: 1. Presiden Direktur 2. Direktur Keuangan 3. Kepala Investasi 4. Tenaga Ahli Aktuaris 5. Kepala Investasi Asia

Anggota tanpa memiliki hak suara:

Anggota dari Sun Life International Investment Centre Catatan: Susunan keanggotaan Komite Investasi saat ini sedang ditinjau kembali oleh Perusahaan untuk dapat memastikan Perusahaan memenuhi

Voting Members: 1. President Director 2. Chief financial Officer 3. Head of Investment 4. Appointed Actuary 5. Head of Investment Asia

Non Voting Members:

Other members as appointed by the Board of

Directors

Note: The membership composition of Investment Committee is currently being reviewed by the Company to ensure that the Company meets

40

prinsip kemandirian sebagaimana diatur dalam Pasal 2 Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Perasuransian.

independency principle as regulated in Article 2 of POJK No. 2/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance for Insurance Companies.

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite: (ii) Committee’s duties and responsibilities: 1. Membuat dan secara berkala melakukan

pemeriksaan atas Kebijakan Investasi sesuai dengan perubahan dikondisi pasar atau perubahan profil bisnis Perusahaan. Mengkonfirmasi tidak ada perubahan yang dibutuhkan atau merekomendasikan perubahan apabila diperlukan. Pada saat dilakukan perubahan, dibutuhkan persetujuan Komite Investasi diikuti dengan persetujuan Direksi. Pemeriksaan kebijakan dilaksanakan setahun sekali.

2. Memastikan seluruh kegiatan investasi selalu patuh dengan kebijakan Investasi atau dokumen lainnya yang relevan. Keputusan investasi harus mempertimbangkan masukan dari unit-unit lain atau komite lainnya.

3. Mengambil tindakan untuk menjaga profil aset sesuai dengan yang diatur oleh Kebijakan Portfolio & Parameter (PPP) untuk memenuhi persyaratan Asset Liability Management (ALM).

4. Mengawasi kegiatan pengelolaan investasi terhadap semua segmen portofolio.

5. Menerima laporan reguler dan laporan ad hoc yang memungkinkan Komite untuk melakukan fungsi pengawasan secara efektif dan efisien.

6. Meninjau Rencana Investasi tahunan yang disiapkan oleh Departemen Investasi dan selanjutnya untuk disetujui oleh Direksi

7. Memastikan bahwa kontrol yang baik telah setiap saat berjalan sebagaimana mestinya guna menjaga Investasi Perusahaan dan bahwa semua risiko terkait investasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada kualitas kredit, yield, likuiditas, hasil dan pencocokan aset-kewajiban berada dalam parameter yang dapat diterima dan ditetapkan.

8. Meninjau dan menyetujui semua

1. To create and periodically review the Investment Policy in light of changes in market conditions or business profiles of the Company. It either confirms that no changes are required or recommends such amendments as are thought to be appropriate. In case of changes, approvals are required from the Investment Committee followed by the Board of Directors. Frequency of review is at least once a year.

2. To ensure that all investment activities are in compliance with the Investment Policy or other relevant documents. Investment decision should incorporate sufficient inputs from other fanctions or committees.

3. To take action as to attain an asset profile that is governed by the Portfolio Policy & Parameter (PPP) to meet the Asset Liability Management (ALM) requirements.

4. To oversee the investment management activities with respect to all portfolio segment.

5. To receive regular and ad hoc reports that enable the Committee to perform its oversight function in an efficient and effective manner.

6. To review the annual Investment Plan prepared by the Investment Department and subsequently to seek the Board of Directors' approval

7. To ensure that sufficient controls are in place at all times to safeguard the Investment of the Company and that all investment related risk, including but not restricted to credit quality, liquidity, yield and asset-liability matching are within acceptable and prescribed parameters.

8. Review and approve all fund managed

41

pengelolaan dana investasi yang dikelola oleh Perusahaan, baik itu internal dan eksternal, counterpart dan bank kustodian yang digunakan oleh Perusahaan.

internally and externally, counterpart and custodian bank used by the Company.

(iii) Frekuensi rapat komite Investasi Rapat diselenggarakan minimum 1 (satu) bulan

sekali.

(iii) Frequency of Investment Committee meetings Meeting is held minimum once in a month.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Investasi/Meetings of Investment Committee

Jumlah Kehadiran/Total Attendance %

1 Eddy Peter J. Belmans: Presiden Direktur/President Director*) 5 42%

2 Elin Waty: Presiden Direktur/President Director*) 5 42%

3 Robin Hutagaol: Direktur dan Chief Financial Officer/Director and Chief Financial Officer

11 92%

4 Rarindra Mulia: Tenaga Ahli Aktuaris/Appointed Actuary 9 75%

5 Marsangap Tamba: Kepala Investasi/Head of Investment**) 3 25%

6 Yudhistia Susanto: Head of Investment of SLF Group in Indonesia

10 83%

7 Michael G. Manuel: Managing Director, Asia Investment 1 8%

8 Sancho Chan: VP ALM & Chief Investment Officer, Asia 4 33%

9 Fatiha Wahyudi: Tenaga Ahli Investasi/Investment Expert 12 100%

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company.. **) Marsangap Tamba mengundurkan diri pada 31 Maret 2015 /Marsangap Tamba resigned on 31 March 2015.

(iv) Program kerja komite dan realisasinya (iv) Committee working program and its implementation

1. Memonitor resiko yang timbul dari kegiatan investasi

1. Monitor risks occur from investment activities

Monitoring investasi General Fund/Life melalui pembatasan melalui PPP (Portofolio Policy dan Paramater) , dan selama 2015 tidak terdapat penyimpangan yang material terhadap PPP.

Monitoring investment of General Fund/Life through restriction by PPP (Portfolio Policy and Parameter), and during 2015 there were no material deviations against PPP.

2. Memonitor kinerja investasi 2. Monitor investment performance

Memonitor kinerja General Fund baik dalam bentuk target duration dan yield sesuai dengan perkembangan pasar. Selama 2015 kedua parameter tersebut dapat dipenuhi.

Monitor General Fund performance, in the form of duration target and yield in accordance with market development. During 2015, both parameters have been fulfilled.

42

Memonitor kinerja Unit Link, dengan membandingkan kinerja Unit Link yang ada di pasar. Sampai dengan Desember 2015, kinerja Unit Link masih kompetitif dibandingkan kompetitor.

Monitor Unit Link performance, by comparing the performance of unit link in the market. Until December 2015, the performance of the unit link is still competitive compared with competitors.

Komite Pengembangan Produk Product Steering Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise Komite Pengembangan Produk terdiri atas Anggota Utama dan Anggota Lain. Anggota Utama terdiri dari Presiden Direktur, Tenaga Ahli Aktuaris, Kepala Distribusi, Direktur Keuangan dan Kepala Bagian Underwriting. Anggota Utama memiliki hak voting dalam pengambilan keputusan. Sementara Anggota Lain sebagaimana ditentukan oleh Anggota Utama, dapat diikutsertakan dalam pertemuan dari waktu ke waktu tidak memiliki hak voting. Anggota Komite tersebut memiliki keahlian sesuai dengan bidangnya masing-masing guna mendukung tugas dan tanggung jawab komite pengembangan produk. Penunjukan dan pemberhentian tiap anggota Komite akan ditetapkan oleh Dewan Direksi atau Resulusi Sirkular Dewan Direksi

The Product Steering Committee consists of Key Member and Other Members. Key Member shall consist of President Director, Appointed Actuary, Chief Distribution Officer, Chief Financial Officer, and Head of Underwriting. Key Members are entitled for the voting rights in decision making. Meanwhile, the Other Members, as determined appropriate by the Key Members, may be included in the meetings from time to timedo not entitle of voting rights. Such member of Committee posess expert according to each of department for supporting the duty and responsibility of Product Steering Committee.

The appointment and termination of each

Product Steering Committee memberswill be determined by Board of Directors through the Board of Directors meetings or Circular Resolution of Board of Directors

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite (ii) Committee’s duties and responsibilities

Komite memiliki beberapa tanggung jawab yang telah ditetapkan dalam Pedoman Komite Pengembangan Produk, sebagai berikut:

Committee shall own several responsibilities that have been determined under the Product Steering Committee Charter, as follows:

- Mengembangkan dan menerapkan strategi produk Perusahaan untuk mendukung strategi distribusi.

- Develop and implement Company’s product strategy to support the distribution strategy. The product strategy is a list of product initiatives (i.e. new product, revision to existing product, special initiatives, or combination).

- Menetapkan prioritas dan menempatkan sumber daya yang dibutuhkan untuk pengembangan dan pelaksanaan inisiatif produk berdasarkan strategi produk.

- Set priorities and allocate resources required for the development and implementation of the product initiatives in accordance with the product strategy.

- Memonitor kinerja produk yang telah - Monitor performance of the launched

43

diluncurkan dan dijual terhadap target dan metrik keuangan Perusahaan dengan melakukan evaluasi dan pengambilan tindakan yang diperlukan berdasarkan laporan product portfolio profitability.

products against the Company’s financial targets and metrics by reviewing and drawing actions from the product portfolio profitability report.

- Menugaskan “Project Manager” untuk masing-masing inisiatif produk.

- Assign a “Project Manager” for each product initiative.

- Melakukan evaluasi dan menyetujui rekomendasi penyesuaian fitur untuk in force portfolio.

- Review and approve the recommendation on adjustable features for in-force portfolio.

(iii) Frekuensi rapat Komite Pengembangan Produk (iii) Frequency of Product Development

Committee meetings

Komite Pengembangan Produk melaksanakan rapat secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam sebulan dan dapat dilakukan lebih apabila dibutuhkan.

The Product Steering Committee shall meet at least monthly and more often if required.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Pengembangan Produk/Meetings of Product Development

Committee


1. Eddy Belmans: Presiden Direktur/President Director*) 9 75

2. Elin Waty: Direktur dan Chief Distribution Officer/Direktur and Chief Distribution Officer*)

12 100

3. Rarindra Mulia: Tenaga Ahli Aktuaris/Appointed Actuary 12 100

4. Robin Hutagaol: Direktur dan Chief Financial Officer/Director and Chief Financial Officer

9 75

5. Albertus Setiady: Kepala Bagian Underwriting/Head of Underwriting

9 75

*): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company..


Selama 2015, Komite Pengembangan Produk telah mengimplementasikan beberapa program kerja sebagaimana berikut:

During 2015, the Product Steering Committee has implemented several working programme as follows:

- Meluncurkan produk baru unit-linked dengan pembayaran premi berkala (regular) untuk Keagenan Syariah pada 4 May 2015 dengan nama produk “Asuransi Brilliance Amanah”;

- Meluncurkan produk baru unit-linked endowment dengan jangka waktu pembayaran pendek untuk

- Launched a new regular-pay unit-linked product for Syariah Agency on May 4, 2015 named “Asuransi Brilliance Amanah”;

- Launched a new short-pay endowment product unit-linked product for Syariah

44

Keagenan Syariah pada 3 Agustus 2015 dengan nama produk “Asuransi Brilliance Hasanah Fortune Plus”;

Agency on August 3, 2015 named “Asuransi Brilliance Hasanah Fortune Plus”;

- Meluncurkan asuransi tambahan unit-linked penggantian biaya rumah sakit untuk Keagenan Konvensional pada 28 Agustus 2015 dengan nama produk “Sun Medical Platinum”;

- Launched a new Hospital Reimbursement unit-linked Rider for Conventional Agency on August 28, 2015 named “Sun Medical Platinum”;

- Meluncurkan produk baru unit-linked dengan pembayaran premi berkala (regular) untuk Jalur Distribusi (Banacassurance) pada 15 September 2015 dengan nama produk “Asuransi Royal Care”;

- Launched a new regular-pay unit-linked product for Bacassurance Distribution on Sept 15, 2015 named “Asuransi Royal Care”

Komite Aset dan Liabilitas Asset and Liabilities Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise Anggota dari Komite Aset dan Liabilitas:

Presiden Direktur

Direktur Keuangan

Tenaga Ahli Aktuaris

Kepala Investasi

Kepala Grup Investasi

Kepala Grup Aktuaria dan Risiko

Kepala Investasi SLF Asia

Aktuaris Perusahaan SLF Asia Catatan: Susunan keanggotaan Komite Aset dan Liabilitas saat ini sedang ditinjau kembali oleh Perusahaan untuk dapat memastikan Perusahaan memenuhi prinsip kemandirian sebagaimana diatur dalam Pasal 2 Peraturan OJK No. 2/POJK.05/2014 tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Perusahaan Perasuransian.

Member of the Asset and Liability Committee shall include:

President Director

Chief Financial Officer

Appointed Actuary

Head of Investment

Group’s Head of Investment Officer

Group’s Chief Actuary& Risk Officer

Head of Investment, SLF Asia

Appointed Actuary, SLF Asia

Note: The membership composition of Assets

and Liabilities Committee is currently being reviewed by the Company to ensure that the Company meets independency principle as regulated in Article 2 of POJK No. 2/POJK.05/2014 regarding Good Corporate Governance for Insurance Companies.

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite: (ii) Committee’s duties and responsibilities

Komite Aset dan Liabilitas melakukan pemantauan dan arahan strategis untuk mengukur, mengontrol dan mengatur resiko yang timbul sehubungan mengelola portofolio aset dan liabilitas Perusahaan.

Asset and Liability Committee provides oversight and strategic direction for the effective measurement, control and management of the ALM risks arising from the management of Company’s asset and liability portfolios.

45

(iii) Frekuensi rapat komite Aset dan Liabilitas Rapat komite diselenggarakan secara berkala setiap triwulanan.

(iii) Frequency of Asset and Liabilities Committee meetings

The meeting of committee is held regularly every Quarter.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Aset dan Liabilitas/Meetings of Asset and Liability Committee




3 Jonni Setiadi: Chief Financial Indonesia Grup Sun Life Indonesia 4 100%

4 Michael G. Manuel: Managing Director, Asia Investment 2 50%

5 Sancho Chan: VP ALM & Chief Investment Officer, SLF Asia 4 100%


4 100%

7 Matthew F. Hunt: Chief Actuary Grup Sun Life Indonesia 4 100%

8 Marsangap Tamba: Kepala Investasi/Head of Investment**) 1 25%

9 Yudhistia Susanto: Head of Investment of SLF Group in Indonesia

3 75%

10 Peter Walker: Corporate Risk Officer 2 50%

11 Karim Gilani: VP & Chief Risk Officer, SLF Asia 3 75%

12 William Goh: ALM Actuary Asia 4 100%


14 Fatiha Wahyudi: Tenaga Ahli Investasi/Investment Expert 4 100%

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company. **) Marsangap Tamba mengundurkan diri pada 31 Maret 2015/Marsangap Tamba resigned in 31 March 2015.

(iv) Program kerja komite dan realisasinya (iv) Committee working program and its

implementation Selama 2015, komite ini memantau berbagai jenis risiko sehubungan dengan pengelolaan aset dan liabilitas Perusahaan. Jenis risiko yang diawasi termasuk risiko suku bunga, risiko nilai tukar, risiko permodalan, risiko kredit dan lainnya. Komite ini juga membahas perkembangan ekonomi dan investasi dan juga panduan operasional. Selama 2015 tidak terdapat penyimpangan yang material terhadap kebijakan yang telah ditentukan sehubungan dengan kegiatan pengelolaan aset dan liabilitas.

During 2015, this committee monitors various risks in relation to asset and liabilities management in the Company. The type of monitored risks is interest risk, currency risk, capital risk, credit risk and other. This committee also discusses the economic and investment development and operating guidelines. During 2015, there were no material deviations against policies which have been decided in relation to assets and liabilities management.

Komite Klaim Claim Committee

46

(i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite: (i) Committee’s structure, membership and expertise:

Keanggotaan Komite Klaim terdiri dari Presiden Direktur, Tenaga Ahli Aktuaris, Direktur Keuangan, pejabat hukum, Kepala Bagian Departemen Klaim, dan pejabat Underwriting. Masing-masing anggota dari Komite Klaim tersebut memiliki keahlian sesuai bidangnya guna mendukung analisa yang dibutuhkan dalam pengambilan keputusan klaim.

Membership of Claim Committee shall consist of the following: President Director, Appointed Actuary, Chief Financial Officer, Legal Officer, Head of Claim Department, and Underwriting officer. Each of such members possesses expertise in its department to support analysis required in claim decision making.

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite: (ii) Committee’s duties and responsibilities: Mendiskusikan pelaksanaan proses klaim, pengungkapan alasan klaim yang terhutang, dan melakukan perbaikan atau perubahan terhadap proses klaim jika diperlukan berdasarkan batas kewenangan.

Discuss the claims process during the period, reasons for outstanding claims, and make correction or amendment to the process if necessary based on authority limit.

(iii) Frekuensi rapat Komite Klaim (iii) Frequency of Claim Committee meetings Rapat Komite Klaim dilaksanakan secara berkala

setiap kuartal. Claim Committee meeting is regularly held

every quarter.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Klaim/Meetings of Claim Committee


1. Eddy Belmans : Presiden Direktur/President Director*) -2 50

2. Elin Waty : Presiden Direktur/President Director*) -3 -75

3. Rista Manurung: Direktur dan General Counsel/Director and General Counsel**)

1 25

4 Fajar Yanuardi : Pejabat Legal / Legal Officer 2 50

5. Rarindra Mulia : Tenaga Ahli Aktuaris/Appointed Actuary 4 100

6. Robin Hutagaol: Direktur dan Chief Financial Officer/Director and Chief Financial Officer

3 75

7. Monalita Koswanto: Pejabat Underwriting/Underwriting Officer***)

- -

8 Trisnarti Budiarti : Pejabat Underwriting/Underwriting Officer 4 100

9. Lenny Paulina Limanauw: Pejabat Klaim/Claim Officer 4 100

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company. **): Rista Q. Manurung mengundurkan diri secara efektif pada 15 Mei 2015/Rista Q. Manurung effectively resigned on 15 May 2015. ***) Monalita Koswanto mengundurkan diri pada 9 Januari 2015 / Monalita Koswanto resigned in 9 January 2015

47


implementation Di tahun 2015, komite klaim telah membuat beberapa peningkatan pelayanan kepada nasabah, diantaranya proses penyelesaian klaim yang singkat dalam waktu 20 menit atau yang dikenal dengan “Speedy Claim” pada kantor pemasaran mandiri Medan, Surabaya, dan Denpasar. Selain itu, komite klaim juga telah menunjuk 1 (satu) orang sebagai internal investigator yang bermanfaat untuk mempercepat proses pengambilan keputusan klaim.

During 2015, Claim committee had made several services improvement for the customer, i.e., the “Speedy Claim” project in Medan, Surabaya, and Denpasar Independent Marketing Officer. Claim committee had appointed one internal investigator which beneficial to speed up the claim decision process approval.

Komite Persetujuan Kebijakan Policy Approval Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite: (i) Committee’s structure, membership and

expertise:

Presiden Direktur

Direktur Keuangan

General Counsel

Risk Officer

Business Unit Compliance Officer

President Director

Chief Financial Officer

General Counsel

Risk Officer

Business Unit Compliance Officer

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite: (ii) Committee’s duties and responsibilities:

Mengevaluasi dan menyetujui rancangan kebijakan, standar dan panduan operasional berikut seluruh perubahannya yang berlaku secara lokal untuk Perusahaan, yang diajukan dan disampaikan oleh unit bisnis terkait;

Memberlakukan kebijakan, standar dan pedoman operasional dari Sun Life Enterprise dan Regional berikut seluruh perubahannya;

Merekomendasikan kebijakan lokal yang sudah disetujui oleh komite kepada Dewan Komisaris Perusahaan; dan

Meningkatkan konsistensi dalam dokumentasi kebijakan, standar dan panduan operasional dan material pendukungnya diseluruh Perusahaan, berdasarkan Policy Governance Framework.

Evaluating and approving draft local policies, standards and operating guidelines and all of its amendments applicable to the Company, proposed and submitted by the relevant business unit;

Adopting Sun Life Enterprise and Regional policies, standards and operating guidelines and all of its amendments;

Recommending committee-approved local policies to the Company’s Board of Commissioners; and

Promoting consistency in documentation of policies, standards, operating guidelines and supporting materials across the Company, in accordance with the enterprise-wide Policy Governance Framework Policy and Policy Governance Framework Operating Guidelines of Sun Life Financial Asia.

48

(iii) Frekuensi rapat Komite Persetujuan Kebijakan: (iii) Frequency of Policy Approval Committee

meetings: Sesering sebagaimana dibutuhkan untuk memenuhi mandatnya.

As frequently as circumstances require to fulfill its mandate.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Persetujuan Kebijakan/Meetings of Policy Approval Committee


- - - -

Catatan/Note: Selama tahun 2015, Komite Persetujuan Kebijakan tidak mengadakan rapat. Keputusan Komite Persetujuan Kebijakan dapat diambil diluar rapat Komite Persetujuan Kebijakan. / During 2015, Policy Approval Committee did not convene any meeting. Resolutions may be adopted outside meeting by Policy Approval Committee members.


implementation Selama tahun 2015, Komite Persetujuan

Kebijakan telah melaksanakan program kerja sebagai berikut:

During 2015, the Policy Approval Committee has implemented several working programme as follows:

Menyetujui Piagam Komite Manajemen Komplain.

Approving the Complaint Management Committee Charter

Menyetujui Panduan Operasional untuk Missing Policyholders, Beneficiaries and Unclaimed Property.

Approving the Missing Policyholders, Beneficiaries and Unclaimed Property Operating Guideline.

Menyetujui Panduan Operasional Klaim Approving the Claim Operating Guideline.

Menyetujui Panduan Operasional Underwriting

Approving the Underwriting Operating Guideline,

Menyetujui Piagam Komite Persetujuan Kebijakan

Approving the Policy Approval Committee Charter.

Komite Kepatuhan Compliance Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise Komposisi Komite Kepatuhan terdiri dari posisi sebagai berikut: 1. Presiden Direktur; 2. Chief Risk Officer; 3. Direktur Keuangan; 4. Kepala Sumber Daya Manusia; 5. Kepala Kepatuhan Unit Bisnis (Ketua); 6. Compliance Officer; 7. Kepala Departemen Hukum; 8. Kepala Operasional;

Composition The Compliance Committee is composed of the following positions: 1. Chief Executive Officer 2. Chief Risk Officer 3. Chief Financial Officer 4. Head of Human Resources 5. Business Unit Compliance Officer

(Chairperson) 6. Compliance Officer 7. General Counsel

49

9. Kepala Keagenan/Pemasaran Distribusi; dan posisi lain seperti yang ditunjuk oleh Presiden Direktur.

8. Head of Operational 9. Head of Agency/Marketing Distribution

and such other positions appointed by the Chief Executive Officer.

(ii) Tugas dan tanggung jawab komite (ii) Committee’s duties and responsibilities Komite memastikan bahwa Perusahaan setiap saat memiliki program kepatuhan yang efektif. Komite membuat, menyetujui, dan mengawasi program kepatuhan, yang meliputi kebijakan dan prosedur tertentu dan kegiatan pemantauan terkait. Program kepatuhan wajib memastikan kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku, serta sesuai dengan persyaratan pelaporan dibawah pengaturan internal yang berlaku. Program kepatuhan akan membantu Perusahaan untuk beroperasi secara etis.

The Committee shall assure that the Company has an effective compliance program in force and effect at all times. The Committee shall create, approve, and oversee the compliance program, which shall include specific policies and procedures and related monitoring activities. The compliance program shall ensure compliance with applicable laws and regulations, as well as compliance with reporting requirements under applicable private arrangements. The compliance program will assist the Company to operate an ethical and compliant operation.

Komite mengalokasikan sumber daya yang tepat dari Perseroan untuk memastikan perencanaan dan pelaksanaan program kepatuhan yang tepat, termasuk penyimpanan catatan yang tepat untuk mendokumentasikan hal-hal kepatuhan material yang dilakukan oleh Komite. Komite akan menerima laporan berkala sedikitnya setiap triwulan dari Business Unit Compliance Officer (BUCO), namun tidak terbatas pada status program kepatuhan internal dan proses dan melaporkan pelanggaran program kepatuhan dan tanggapan terhadap setiap dugaan pelanggaran tersebut.

The Committee shall direct the appropriate resources of the Company to assure that appropriate creation and execution of the compliance program, including the proper records maintenance to document material compliance matters undertaken by The Committee. The Committee shall receive regular reports no less frequently than every quarter from the Business Unit Compliance Officer (BUCO) including, but not limited to, the status of internal compliance programs and processes and reported violations of the compliance program and the response to any such alleged violations.

Komite memiliki kewenangan untuk memberikan sanksi kepada karyawan individu yang bertanggung jawab atas program kepatuhan dan melakukan penyelidikan yang dianggap tepat terkait dengan pelaksanaan program kepatuhan.

The Committee shall have the authority to sanction individual employees responsible under the compliance program and to undertake any investigations it deems appropriate related to the operation of the compliance program.

BUCO, sebagai ketua Komite ini, memiliki The BUCO, as the chairperson of this

50

tanggung jawab utama untuk menjalankan program kepatuhan, dengan dukungan dan bantuan dari Komite. Komite terdiri dari 7 (tujuh) anggota, perwakilan dari beberapa departemen ditambah BUCO dan Pejabat Kepatuhan. Komite dapat menunjuk anggota ad hoc, masing-masing untuk melayani kepentingan Komite, membantu dan menyarankan Komite dalam melaksanakan program ini. Walau anggota ad hoc tidak berhak untuk memilih mengenai hal-hal tertentu yang ditentukan oleh Komite namun anggota ad hoc berhak untuk memanggil rapat Komite dan, lebih lanjut, untuk memiliki hal apapun termasuk dalam agenda pertemuan Komite. Komite akan menentukan cara yang tepat untuk memanggil rapat dan pengaturan agendanya.

Committee, shall have ultimate responsibility for operating the compliance program, with the support and assistance of The Committee. The Committee shall consist of 7 (seven) members, representative of each major department or area plus BUCO and Compliance Officer. The Committee may appoint ad hoc members, each to serve at the pleasure of the Committee, to assist and advise the Committee in carrying out this charter. While the ad hoc members of the Committee are not entitled to vote on matters formally considered by the Committee, the ad hoc members shall be entitled to call a meeting of the Committee and, further, to have any matter included on the agenda of any meeting of the Committee. The Committee shall designate the proper manner for calling meetings and the setting of agendas thereto.

Komite akan melakukan tanggung jawab sebagai berikut dan tugas dan kegiatan lain yang berhubungan dengan Program Kepatuhan Perusahaan:

The Committee will undertake the following responsibilities and duties and any other activities related to the Company’s Compliance Program:

Kepatuhan Standar dan Kebijakan • Mengawasi pengembangan atau modifikasi,

penerbitan, distribusi dan penelaahan terhadap Kode Etik dan implementasi kebijakan Kepatuhan yang tepat seperti, namun tidak terbatas pada Market Conduct, Missing Policy Holders, Regulatory Complliance Management, Privacy Risk Management, Fraud Risk Management, and Anti Money Laundering.

Compliance Standards and Policies • Oversee the development or

modification, issuance, distribution and review of the Code of Conduct and appropriate Compliance policies implementation such as, but not limited to Market Conduct, Missing Policy Holders, Regulatory Complliance Management, Privacy Risk Management, Fraud Risk Management, and Anti Money Laundering

• Mengawasi pengembangan dan pelaksanaan komunikasi dan pelatihan karyawan mengenai Kode Etik, kebijakan dan masalah etika dan kepatuhan.

• Oversee the development and implementation of employee communication and training regarding the Code of Conduct, policies and ethics and compliance issues.

Karyawan dan Kontraktor Pelatihan: • Mengawasi pengembangan dan

Employee and Contractor Training: • Oversee the development and

51

pelaksanaan pelatihan Kode Etik yang tepat dan memadai, kebijakan dan Program Kepatuhan.

implementation of appropriate and adequate training regarding the Code of Conduct, policies and Compliance Program.

• Mengawasi pengembangan dan pelaksanaan komunikasi karyawan mengenai program dan isu-isu Kepatuhan.

• Oversee the development and implementation of employee communication regarding the Compliance Program and issues.

• Mengawasi kegiatan administrasi dari program sertifikasi bagi seluruh karyawan dan kontraktor yang tepat untuk memastikan bahwa mereka menerima, membaca, mengakui pemahaman, dan setuju untuk mematuhi Kode Etik Perusahaan dan kebijakan.

• Oversee administration of a certification program for all employees and appropriate contractors to ensure that they receive, read, acknowledge understanding of, and agree to comply with the Company’s Code of Conduct and policies.

Pelaporan dan Pengaduan Proses: • Mengawasi proses Perusahaan, dimana

karyawan dapat meminta nasihat tentang penerapan Kode Etik, Perilaku dan kebijakan dan melaporkan potensi pelanggaran atas Kode, kebijakan dan hukum.

Reporting and Complaints Processes: • Oversee the Company’s processes,

through which employees may seek advice on application of the Company’s Code of Conduct and policies and report potential Code, policy and legal violations.

• Mengawasi, berdasarkan laporan triwulanan dari BUCO, penyelidikan pelanggaran kepatuhan dilaporkan ke departemen Kepatuhan.

• Oversee, on the basis of quarterly reports from the BUCO, the investigations of compliance violations reported to the Compliance Office.

Pemantauan dan Audit Kepatuhan dengan Kode Etik, Kebijakan dan Persyaratan Hukum • Memastikan audit internal dan/atau eksternal

yang sesuai dan survei dilakukan untuk memverifikasi kepatuhan terhadap Kode Etik, kebijakan dan persyaratan hukum yang berlaku.

Monitoring and Auditing Compliance with Code of Conduct, Policies and Legal Requirements • Ensure appropriate internal and/or

external audits and surveys are conducted to verify adherence to the Code of Conduct, policies and applicable legal requirements.

• Mengawasi survei karyawan secara periodik untuk menguji kesadaran pedoman kepatuhan Perusahaan dan prosedur.

• Oversee periodic employee surveys to test awareness of the Company’s compliance guidelines and procedures.

• Mengarahkan BUCO untuk melakukan audit khusus jika diperlukan untuk memverifikasi kepatuhan terhadap Kode Etik, kebijakan dan/atau persyaratan hukum.

• Direct the BUCO to conduct special audits if necessary to verify adherence to the Code of Conduct, policies and/or legal requirements.

Penegakan Disiplin: Enforcement and Discipline:

52

• Mengawasi agar disiplin yang tepat dan konsisten dikenakan atas pelanggaran Kode Etik, kebijakan dan persyaratan. hukum.

• Oversee appropriate and consistent discipline is imposed for violations of the Code of Conduct, policies and legal requirements.

• Menerima laporan triwulan dari BUCO tentang tindakan disipliner yang diterapkan selama kuartal sebelumnya.

• Receive quarterly reports from the BUCO regarding reported disciplinary action taken during the prior quarter.

Tanggapan dan Pencegahan: • Mengawasi tindakan yang dilakukan oleh

Perusahaan untuk memastikan pelanggaran Kode Etik, kebijakan dan/atau persyaratan hukum yang diperbaiki.

Response and Prevention: • Oversee the action taken by the

Company to ensure violations of the Code of Conduct, policies and/or legal requirements are remedied.

• Mengawasi langkah yang diambil untuk mencegah pelanggaran serupa terjadi dimasa depan.

• Oversee steps taken to prevent similar violations from occurring in the future.

(iii) Rapat Komite Kepatuhan (iii) Meetings of Compliance Committee Komite bertemu secara resmi dalam periode

triwulanan atau lebih sering jika diperlukan. Mayoritas Anggota Komite merupakan korum untuk transaksi bisnis. Komite akan mengambil keputusan dengan suara mayoritas dari Anggota Komite yang hadir pada pertemuan yang diadakan. Departemen Kepatuhan ditunjuk menjadi sekretariat untuk Komite ini.

The Committee shall officially meet quarterly or more frequently as necessary. A majority of The Committee members constitutes a quorum for the transaction of business. The Committee shall take action by the affirmative vote of a majority of The Committee members present at a duly held meeting. Compliance department is the appointed secretariat for this Committee.

Mengingat anggota Komisi Kepatuhan juga

merupakan anggota dari tim manajemen senior di Perusahaan maka pertemuan Komite Kepatuhan melekat pada pertemuan bulanan Manajemen Senior dimana Kepala Kepatuhan Unit Bisnis menyampaikan perkembangan terkini dari aktivitas kepatuhan. Karenanya Komite Kepatuhan hanya akan melakukan pertemuan untuk membuat keputusan akhir atas sanksi yang akan diberikan kepada tenaga pemasar yang melakukan pelanggaran praktik pemasaran dimana tidak tercapai kesepakatan diantara Kepatuhan dan Saluran Distribusi atas sanksi yang akan diberikan.

Since most of the Compliance Committee members also member of PT Sun Life Financial Indonesia senior management team, Compliance Committee Meeting was embedded into the monthly Management Meeting where BUCO provided up-date on compliance activity. Therefore Compliance Committee shall only meet to make decision upon final sanction to be given to agent who has breached market conduct where Compliance and Distribution Chanel could not reach an agreement.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Kepatuhan/Meetings of Compliance Committee


53


2 Rista Q. Manurung: Direktur dan General Counsel/Director and General Counsel**)

1 25%


4 100%

4 Elin Waty: Direktur dan Chief Distribution Officer/Director and Chief Distribution Officer*)

2 50%

5 Elly Susanti: Kepala Operasional/Head of Operational***) 4 100%

6 Agustinus Nicholas Tobing: Kepala Kepatuhan Unit Bisnis/Business Unit Compliance Officer

4 100%

7 Reinhard Siahaan: Pejabat Kepatuhan/Compliance Officer****) 3 75%

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company.. **) Rista Qatrini Manurung resigned on 15 May 2015/Rista Quatrini Manurung resigned on 15 May 2015. ***): Elly Susanti diangkat pertama kali sebagai Direktur dan Chief Operation Officer pada tanggal 11 November 2015/ Elly Susanti was appointed for the first time as Director and Chief Operation Officer in 11 November 2015. ****): Reinhard Siahaan telah mengundurkan diri pada tanggal 18 Agustus 2015/Reinhard Siahaan resigned on 18 August 2015

(iv) Program kerja komite dan realisasinya: (iv) Committee working program and its

implementation:

Mengawasi realisasi dari implementasi rencana unit bisnis Kepatuhan

Oversight the realization of the Compliance business unit’s plan implementation.

Komite Manajemen Risiko Perusahaan Enterprise Risk Management Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise • Presiden Direktur • Direktur Keuangan • Tenaga Ahli Aktuaris • Kepala Bagian Investasi • Kepala Bagian Hukum • Kepala Bagian Kepatuhan

• President Director • Chief Financial Officer • Appointed Actuary • Head of Investments • Head of Legal Compliance • Head of Compliance


• Mengidentifikasi dan mengkomunikasikan risiko yang sedang muncul di Indonesia

• To identify and communicate any emerging risks in Indonesia.

• Mengindentifikasi dan meninjau risiko-risiko pada area-area utama sehubungan dengan aktivitas usaha bisnis.

• To identify and review the major areas of risk in respect of the business activities of SLFI, and developing and implementing action plans to mitigate any material risks.

• Meninjau tingkat efektivitas dan pemenuhan • Review at least annually the

54

kebijakan yang ada sekurang-kurangnya 1 (satu) kali dalam setahun.

effectiveness of and compliance with SLFI policies.

• Meningkatkan kesadaran akan manajemen risiko di Perusahaan.

• Raise Risk Management Awareness across SLFI.

• Memberikan pelaporan kepada Komisaris terkait risiko-risiko yang telah diidentifikasi setiap kuartalnya.

• Report to the Board of Commissioners on a quarterly basis on updates of key risks identified.

(iii) frekuensi rapat Komite Manajemen Risiko

Perusahaan: (iii) Frequency of Enterprise Risk Management

Committee meetings: Rapat Komite Manajemen Risiko Setiap kuartal

atau lebih sering sesuai dengan kebutuhan. Risk Management Committee Meeting is

held every quarter or more often if required.

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Manajemen Risiko/Meetings of Enterprise Risk Management Committee





3 75%


5 Fatiha Wahyudi: Pejabat Investasi/Investment Officer**) 1 25%

6 Fajar Yanuardi: Pejabat Hukum Grup Sunlife/Legal Officer Sun Life Group)

3 75%

7 Agustinus Tobing: Kepala Kepatuhan Unit Bisnis/Business Unit Compliance Officer

3 75%

Catatan/Note: *): Elin Waty diangkat dan Eddy Peter J. Belmans mengundurkan diri sebagai Presiden Direktur pada tanggal 17 September 2015, dimana sebelumnya Elin Waty sudah menjadi Direktur di Perusahaan/Elin Waty was appointed and Eddy Peter J. Belmans resigned as a President Director on 17 September 2015, whereby Elin Waty previously had been the Director of the Company. **) Fatiha Wahyudi, efektif pengangkatan sebagai Tenaga Ahli Investasi adalah pada tanggal 1 Mei 2015/the appointment effective date as investment expert is on 1 May 2015.


• Komite Manajemen Risiko telah mengadakan pertemuan sebanyak 4 (empat) kali di tahun 2015. Setiap pertemuan telah didokumentasikan. Setiap tugas dan tanggung jawab terkait dengan manajemen risiko telah dilaksanakan dengan baik dan telah dilaporkan kepada Dewan Komisaris setiap kuartal.

• Risk management committee held 4 (four) risk management meetings in 2015. Each meeting was minuted. The duties and responsibilities were delivered carefully and were reported to the Board of Commissioner in quarterly basis.

• Beberapa program kerja yang telah dilaksanakan komite ini adalah menyerahkan dan menyiapkan

• Several working programs that have been done by the committee were delivering and

55

rencana risiko utama dan memantau kuesioner risiko tahunan.

preparing annual key risk plan and monitoring annual risk questionnaire.

Komite Komplain Complaints Committee (i) Struktur, keanggotaan, dan keahlian komite (i) Committee’s structure, membership and

expertise • Pejabat Kepatuhan – Ketua • Kepala Divisi Layanan Penjualan • Kepala Divisi Distribusi Penjualan • Kepala Divisi Pemasaran dan Komunikasi • Pejabat Hukum • Kepada Bagian Pusat Layanan Pelanggan –

Sekretaris

• Compliance Officer - Chairperson • Head of Sales Support • Head of Respective Distribution Channel • Head of Marketing and Communication • Legal Officer • Head of Customer Relationship

Management - Secretary


• Menerima dan menangani semua keluhan pelanggan yang diterima setiap harinya dari berbagai sumber.

• Mengevaluasi dan mengusulkan keputusan atas keluhan tersebut.

• Mengeskalasi setiap keluhan [jika diperlukan] ke unit kerja terkait untuk mengantisipasi risiko yang timbul yang dapat berdampak pada SLFI.

• Memonitor penanganan setiap keluhan dengan cara yang professional, obyektif, mendalam dan sesuai dengan kepantasan dengan tetap mengikuti proses standar yang berlaku di unit yang menangani keluhan pelanggan.

• Memberi rekomendasikan untuk perbaikan proses.

• Melaporkan semua keluhan yang diterima dalam satu bulan kepada Persh..

• Setiap kwartal membuat dan menyajikan presentasi kepada Dewan Direksi SLFI atas semua keluhan yang diterima dalam satu kwartal.

• Memastikan tersedianya sumber daya yang memadai untuk menunjang proses penanganan keluhan pelanggan.

• Melaporkan semua keluhan yang diterima dalam satu kwartal kepada OJK sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 2/SEOJK.07/2014 tentang

• To receive and handle all the complaints submitted from various sources in daily basis.

• To evaluate and provide decision for significant complaints;

• Escalating [if required] any complaints to the respective business units to anticipate any emerging risks that may impact to SLFI.

• To monitor that all complaints are handled professionally, objectively, thoroughly and courteously, following the standard process by the business unit receiving the complaint.

• To recommend processes of improvement

• Reporting all complaints cases received in monthly basis to SLFI.

• In quarterly basis, to report and present all complaint cases received to the Board of Directors of SLFI.

• Ensure adequate resources are allocated to support complaint handling.

• Report to Financial Service Authority (OJK) in quarterly basis related to issuance of Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 2/SEOJK.07/2014 regarding Pelayanan Dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan,

56

Pelayanan Dan Penyelesaian Pengaduan Konsumen Pada Pelaku Usaha Jasa Keuangan

(iii) frekuensi rapat Komite Komplain: (iii) Frequency of Complaint Committee meetings:

Diadakan setiap kwartal Conducted on quarterly basis

No Nama Anggota Komite/Name of Committee Member Rapat Komite Komplain/Meetings of Complaints Committee


1 Agustinus N Tobing: Pejabat Kepatuhan/Compliance Officer 4 100

2 Rita Nahda: Kepala Divisi Layanan Penjualan/Head of Sales Support

4 100

3 Norman Nugraha: Kepala Divisi Distribusi Penjualan/Head of Respective Distribution Channel

0 0

4 Evelyn Simanjuntak: Kepala Divisi Distribusi Penjualan/Head of Respective Distribution Channel

4 100

5 Wirasto Koesdiantoro: Kepala Divisi Distribusi Penjualan/Head of Respective Distribution Channel

0 0

6 Shierly Ge: Kepala Divisi Pemasaran dan Komunikasi/Head of Marketing and Communication

3 75

7 Kanya C Katrini: Pejabat Hukum/Legal Officer 4 100

8 Isna Sapardina: Kepala Bagian Pusat Layanan Pelanggan/Head of Customer Relationship Management

4 100


implementation • Komite telah mengadakan 4 x pertemuan

yang didokumentasikan dan memenuhi kuorum.

• Komite membahas jenis-jenis keluhan pelanggan serta penanganan keluhan ini.

• Menelaah keluhan tsb serta memberikan rekomendasi untuk perbaikan proses mendatang.

• Conducted and documented 4 times meeting and fulfilled the quorum.

• Discusion related to complaint types and how to handle it.

• Deep analyze it and provide recommendation for future process.

(2) Kelengkapan dan pelaksanaan tugas Komite

yang dibentuk oleh Dewan Komisaris, terdiri atas: (2) Completeness and implementation of the duties of

the committees which established by the Board of Commissioners, which comprising of:

Komite Pemantauan Risiko: Risk Policy Committee (i) Struktur, keanggotaan, keahlian, dan

independensi komite: (i) Committee’s structure, membership, expertise

and independency: Komite terdiri dari setidaknya 3 (tiga) anggota The Committee shall comprise of at least 3

57

yang ditunjuk dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris, dengan persyaratan sebagai berikut: a. 1 (satu) anggota merupakan Komisaris

Independen yang bertindak sebagai Ketua. b. 1 (satu) anggota yang memiliki keahlian di

bidang manajemen resiko atau aktuaria; dan c. 1 (satu) anggota yang memiliki keahlian di

bidang keuangan, ekonomi, dan/atau asuransi.

(three) members appointed and dismissed by the Board of Commissioners, with the following requirements: a. 1 (one) member shall be the Independent

Commissioner acting as the Chairman; b. 1 (one) member shall have expertise in risk

management or actuary; and c. 1 (one) member shall have expertise in

finance, economy, and/or insurance.

(ii) Tugas dan tanggung jawab Komite (ii) Committee’s duties and responsibilities 1. Manajemen Risiko

a. Mengharuskan manajemen untuk mengidentifikasi dan menelaah area-area risiko yang penting yang dihadapi kegiatan usaha Perusahaan dengan Komite Kebijakan Risiko.

b. Membantu manajemen untuk: (i) menyiapkan dan menerapkan strategi-strategi untuk mengelola risiko-risiko Perusahaan, dan (ii) menilai toleransi-toleransi risiko yang diambil oleh Perusahaan.

1. Risk Management a. Requires management to identify and

review with the Risk Policy Committee the major areas of risk facing the business activities of the Company.

b. Helps management to: (i) prepare and apply strategies to manage those risks, and (ii) assess the risks tolerance taken by the Company.

2. Kepatuhan a. Menelaah status review kepatuhan dan

peraturan dan review praktek usaha, termasuk setidaknya secara tahunan, kepatuhan dengan kode etik Perusahaan.

b. Menelaah praktek perilaku pasar. c. Menelaah prosedur untuk menyikapi

komplain nasabah, dan memonitor dan menelaah efektivitas dan kepatuhan terhadap prosedur-prosedur tersebut.

d. Menelaah prosedur untuk mematuhi anti pencucian uang dan penekanan hukum dan peraturan mengenai terorisme dan memonitor dan menelaah efektivitas dan kepatuhan terhadap prosedur-prosedur tersebut.

2. Compliance a. Reviews the status of compliance and

regulatory reviews and business practice reviews, including at least annually, compliance with codes of conduct of the Company.

b. Reviews market conduct practices. c. Reviews procedures for dealing with

customer complaints, and monitors and reviews the effectiveness of and compliance with those procedures.

d. Reviews procedures for complying with anti-money laundering and suppression of terrorism laws and regulations and monitors and reviews the effectiveness and compliance with those procedures.

3. Lain-Lain a. Menjalankan tugas-tugas lainnya dan

melaksanakan kewenangan-kewenangan lainnya yang dari waktu ke

3. Others a. Performs such other duties and

exercises such other powers as may, from time to time, be assigned to or

58

waktu ditugaskan atau diberikan kepada Komite Kebijakan Risiko oleh Dewan Komisaris Perusahaan.

b. Mengawasi Perusahaan memiliki sistem yang tepat dan mencukupi dan kontrol untuk menjaga kerahasiaan data dan informasi Perusahaan.

c. Sebagai tambahan atas hal-hal diatas, setiap tugas lainnya dan menjalankan hal-hal sebagaimana diatur oleh regulator perasuransian di Indonesia melalui pemberitahuan atau perubahan-perubahan yang diperlukan pada peraturan dan/atau panduan, dari waktu ke waktu.

vested in the Risk Policy Committee by the Board of Commissioners of the Company.

b. Oversees that the Company has proper and adequate system and control to safeguard confidentiality of the Company’s data and information.

c. In addition to above any such other duties and exercises as may be specified by Indonesian insurance regulator by way of notifications or necessary amendments in applicable statutes and/or guidelines, from time to time.

(iii) Frekuensi rapat komite Pemantau Risiko (iii) Frequency of committee’s meetings

No Nama Anggota Komite/

Committee Member’s Name Jumlah Rapat Komite Pemantauan Risiko (11 kali rapat)/

Number of Risk Policy Meetings (11 times meetings)

Jumlah Kehadiran %

1. Michael F. Conwill: Presiden Komisaris/President Commissioner 11 100%

2. Benedicto C. Sison: Eks-Komisaris/Ex-Commissioner*) 1 9,09%

3. Matthew F. Hunt: Komisaris/Commissioner**) 1 9,09%

4. Ricardo Simanjuntak: Komisaris Independen dan Ketua Komite/Independent Commissioner and Chairman of the Committee

11 100%

5. Jonni Setiadi: Anggota yang memiliki keahlian di bidang keuangan, ekonomi, dan/atau asuransi/ member who has expertise in finance, economy, and/or insurance**)

10 90,9%

Catatan/Note: *): Benedicto C. Sison mengundurkan diri sebagai Komisaris pada tanggal 23 April 2015/Benedicto C. Sison resigned as a Commissioner on 23 April 2015.

**): Terhitung sejak 20 Maret 2015, susunan keanggotaan Komite Pemantau Risiko berubah dari yang sebelumnya terdiri atas seluruh anggota Dewan Komisaris menjadi: (i) Ricardo Simanjuntak sebagai Ketua Komite; (ii) Michael F. Conwill sebagai anggota yang memiliki keahlian di bidang manajemen resiko atau aktuaria/; dan (iii) Jonni Setiadi sebagai anggota yang memiliki keahlian di bidang keuangan, ekonomi, dan/atau asuransi untuk mematuhi Surat Edaran OJK No. 16/SEOJK.05/2014 tentang Komite Pada Dewan Komisaris Perusahaan Asuransi/Since 20 March 2015, the membership of Risk Policy Committee changed from previously consisted of all members of Board of Commissioners to become: (i) Ricardo Simanjuntak as the Chairman of Committeel (ii) Michael F. Conwill as member who has expertise in risk management or actuary; and (iii) Jonni Setiadi as member who has expertise in finance, economy, and/or insurance to comply with OJK Circular Letter No. 16/SEOJK.05/2014 regarding Board of Commissioners Committees in Insurance Companies.

(iv) Program kerja komite dan realisasinya (iv) Committee’s Working Programme and Realization

59

Selama tahun 2015, Komite Pemantau Risiko telah melaksanakan beberapa program kerjanya untuk melakukan pemantauan terhadap manajemen risiko dan fungsi kepatuhan Perusahaan sebagaimana tercantum dalam Berita Acara Rapat Komite Pemantau Risiko. Adapun pemantauan material yang dilakukan oleh komite adalah terhadap risiko pasar, risiko perubahan regulasi, risiko operasional, market conduct, tindakan pencucian uang, risiko fraud, risiko terhadap reputasi Perusahaan.

During 2015, the Risk Policy Committee has implemented its several working programs to review the risk management and compliance function of the Company as described in the Minutes of Risk Policy Committee Meeting. The material review conducted by the committee among others are upon the market risk, regulatory risk, operational risk management, market conduct, anti money laundering, fraud risk, and risk to reputation of the Company.

Komite Audit Audit Committee (i) Struktur, keanggotaan, keahlian, dan

independensi komite: (i) Committee’s structure, membership, expertise

and independency: Komite terdiri dari setidaknya 3 (tiga) anggota yang ditunjuk dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris, dengan persyaratan sebagai berikut: a. 1 (satu) anggota merupakan Komisaris

Independen yang bertindak sebagai Ketua. b. 1 (satu) anggota yang memiliki keahlian di

bidang audit, keuangan, akunting, akunting syariah (untuk perusahaan asuransi syariah dan unit syariah(; dan

c. 1 (satu) anggota yang memiliki keahlian di bidang hukum dan/atau asuransi.

The Committee shall comprise of at least 3 (three) members appointed and dismissed by the Board of Commissioners with the following requirements: a. 1 (one) member shall be the Independent

Commissioner acting as the Chairman; b. 1 (one) member shall have expertise in audit,

finance, accounting, or shariah accounting (for shariah insurance company and shariah unit); and

c. 1 (one) member shall have expertise in law or insurance.

(ii) Tugas dan tanggung jawab Komite: (ii) Committee’s duties and responsibilities:

Rincian tugas dan tanggung jawab Komite Audit adalah sebagai berikut: 1. Memberikan pengawasan atas kegiatan

auditor internal dan eksternal Perusahaan;

Details of the Audit Committee’s roles and responsibilities is as follows: 1. Provide oversight of the activities of the

Company’s internal and external auditors;

2. Mempertimbangkan penunjukan auditor internal dan eksternal independen dan setiap pertanyaan atas pengunduran diri atau pemberhentian;

2. Consider the appointment of internal and independent external auditors and any question of resignation or dismissal;

3. Menelaah kebijakan akunting Perusahaan

dan mempertimbangkan kecukupan dan efektivitas kontrol internal Perusahaan;

3. Review the Company’s accounting policies and consider the adequacy and effectiveness of the Company’s internal controls;

4. Menelaah dan menyetujui ruang lingkup audit 4. Review and approve the audit scope and

60

dan rencana auditor internal internal serta mengawasi koordinasi auditor internal dengan rencana audit dari auditor eksternal. Melakukan koordinasi atas usaha audit untuk menjamin kelengkapan ruang lingkup, pengurangan usaha yang sifatnya mengulang dan penggunaan yang efektif dari sumber daya audit;

plan of the internal auditors and oversees its coordination with the external auditor’s audit plan. Address the coordination of audit efforts to assure the completeness of coverage, reduction of redundant efforts, and the effective use of audit resources;

5. Mengajukan kandidat auditor eksternal dan

memberikan pertimbangan untuk diajukan kepada Dewan Komisaris dan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan untuk dapat disetujui;

5. Propose candidates of external auditors and provide considerations of their nomination to the Board of Commissioners and the General Meeting of the Shareholders of the Company for their approval;

6. Berdiskusi dengan Auditor Eksternal

mengenai sifat dan ruang lingkup audit; 6. Discuss with the External Auditor the nature

and scope of their audit; 7. Memastikan bahwa Auditor Eksternal

menjaga independensi audit terhadap Perusahaan, dan jasa yang diberikannya diperbolehkan berdasarkan Kebijakan Pembatasan Penggunaan Auditor Eksternal dari pemegang saham pengendali..

7. Ensure that the External Auditor maintains their independence of the Company, and that the services provided are permitted under Policies Restricting the Use of External Auditors of the controlling shareholder(s).

8. Menerima dan menelaah laporan-laporan

auditor internal dan eksternal dan pihak regulator, dimana perlu, dan memastikan bahwa manajemen mengambil langkah perbaikan yang diperlukan secara tepat waktu atas masalah-masalah kontrol dan kepatuhan;

8. Receive and review reports of internal and external auditors and regulatory agencies, where applicable, and ensure that management is taking appropriate corrective action in a timely manner, to address any control and compliance issues with regulatory agencies;

9. Memastikan Perusahaan memiliki proses-

proses untuk mengkoordinasikan, mengawasi dan memfasilitasi kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang ada;

9. Ensure that the Company has processes for coordinating, monitoring and facilitating compliance with existing laws and regulations;

10. Memastikan bahwa Perusahaan memiliki

proses-proses yang memfasilitasi kepatuhannya atas standar pelaporan keuangan yang relevan, termasuk keharusan berdasarkan peraturan perundang-undangan;

10. Ensure that the Company has processes that facilitate its compliance with pertinent financial reporting standards, including regulatory requirements;

11. Menelaah laporan keuangan tahunan lokal 11. Review the local annual financial reports in

61

sesuai dengan persyaratan regulator dan merekomendasikannya kepada Dewan Komisaris untuk persetujuan.

compliance with regulatory requirements and recommend to the Board of Commissioners for approval.

12. Memastikan laporan audit internal dan

eksternal sesuai dengan standar audit yang berlaku.

12. Ensure the internal and external audit report to be in line with the applicable audit standards.

13. Melaksanakan tugas lain dan melaksanakan

kewenangan lain, dari waktu ke waktu, yang dimiliki oleh Komite dari Dewan Komisaris Perusahaan.

13. Performs such other duties and exercises such other powers as may, from time to time, be assigned to or vested in the Committee by the Board of Commissioners of the Company.

14. Mengawasi Perusahaan memiliki sistem dan

kontrol yang kuat dan cukup untuk menjaga kerahasiaan data dan informasi Perusahaan.

14. Oversees that the Company has proper and adequate system and control to safeguard confidentiality of the Company’s data and information.

15. Sebagai tambahan dari atas, tugas-tugas dan

kewenangan-kewenangan lain sebagaimana ditentukan oleh pihak regulator asuransi Indonesia melalui pemberitahuan atau perubahan dalam statute dan/atau pedoman yang berlaku dari waktu ke waktu.

15. In addition to above any such other duties and exercises as may be specified by Indonesian insurance regulator by way of notifications or necessary amendments in applicable statutes and/or guidelines, from time to time.

(iii) Frekuensi rapat komite Audit (iii) Frequency of committee’s meetings

No Nama Anggota Komite/

Committee Member’s Name

Jumlah Rapat Komite Pemantauan Risiko (11 kali rapat)/

Number of Risk Policy Meetings (11 times meetings)

Jumlah Kehadiran %

1. Michael F. Conwill: Presiden Komisaris/President Commissioner 11 100

2. Benedicto C. Sison: Komisaris/Commissioner*) 1 9,09%

3. Matthew F. Hunt: Komisaris/Commissioner 1 9,09%

4. Choky L. Tobing: Komisaris Independen/Independent Commissioner**)

7 63,6%

5. Ricardo Simanjuntak: Komisaris Independen/Independent Commissioner

4 36,3%

6. Jonni Setiadi: Anggota yang memiliki keahlian di bidang keuangan, ekonomi, dan/atau asuransi/ member who has expertise in finance, economy, and/or insurance**)

10 90,9%

Catatan/Note: *): Benedicto C. Sison mengundurkan diri sebagai Komisaris pada tanggal 23 April 2015/Benedicto C. Sison resigned as a Commissioner on 23 April 2015. **): Choky L. Tobing diangkat pertama kali sebagai Komisaris Independen pada tanggal 20 Mei 2015/Choky L. Tobing was appointed for the first time as an

62

Independent Commissioner on 20 May 2015. ***): Terhitung sejak 20 Maret 2015, susunan keanggotaan Komite Audit berubah dari yang sebelumnya terdiri atas seluruh anggota Dewan Komisaris menjadi: (i) Ricardo Simanjuntak sebagai Ketua Komite; (ii) Michael F. Conwill sebagai anggota yang memiliki keahlian di bidang manajemen resiko atau aktuaria/; dan (iii) Jonni Setiadi sebagai anggota yang memiliki keahlian di bidang keuangan, ekonomi, dan/atau asuransi untuk mematuhi Surat Edaran OJK No. 16/SEOJK.05/2014 tentang Komite Pada Dewan Komisaris Perusahaan Asuransi, kemudian Choky L. Tobing menjadi Ketua Komite menggantikan Ricardo Simanjuntak terhitung sejak 21 Mei 2015/Since 20 March 2015, the membership of Risk Policy Committee changed from previously consisted of all members of Board of Commissioners to become: (i) Ricardo Simanjuntak as the Chairman of Committeel (ii) Michael F. Conwill as member who has expertise in law or insurance; and (iii) Jonni Setiadi as member who has expertise in audit, finance, accounting to comply with OJK Circular Letter No. 16/SEOJK.05/2014 regarding Board of Commissioners Committees in Insurance Companies, further Choky L. Tobing replaced Ricardo Simanjuntak as the Chairman of Committee since 21 May 2015.

(iv) Program kerja Komite dan realisasinya: (iv) Committee’s Working Programme and

Realization: Selama tahun 2015, Komite Audit telah melaksanakan beberapa program kerjanya untuk melakukan pemantauan terhadap, diantaranya, laporan keuangan Perusahaan, kebijakan akuntansi yang digunakan Perusahaan, ruang lingkup audit baik itu eksternal dan internal serta memastikan efektifitas pelaksanaan lingkup internal control. Selain itu, Komite Audit juga telah memberikan pertimbangan serta masukan yang material terhadap kegiatan audit yang akan dilakukan oleh eksternal auditor termasuk memastikan keindependensian eksternal auditor tersebut.

During 2015, the Audit Committee has implemented its several working programs to review the financial statement of the Company, accounting policy used by the Company, scope of audit (internal and external) also ensuring the effectiveness of internal control implementation. Moreover, Audit Committee also provided several material recommendations as well as considerations to the audit activity performed by external auditor including ensuring the independency of the said external auditor.

3) Penerapan fungsi kepatuhan, auditor internal, dan auditor

eksternal. (3) Implementation of compliance, internal auditor and

external auditor functions Informasi yang perlu diungkap adalah kinerja dari pelaksanaan fungsi kepatuhan, auditor internal, dan auditor eksternal.

Information which needs to be disclosed is the implementation performance of compliance, internal auditor and external auditor functions.

a) Fungsi kepatuhan.

a) Compliance function

(1) adanya anggota Direksi yang membawahkan fungsi kepatuhan dan satuan kerja atau pegawai yang bertanggung jawab kepada anggota Direksi yang bersangkutan.

(1) Position of a Director who supervises compliance function and task force or employee that reports to such Director.

Perusahaan sudah mempunyai Unit Kepatuhan yang dipimpin oleh seorang Kepala Kepatuhan. Unit Kepatuhan bertanggung jawab langsung kepada Direktur Hukum dan kepatuhan.

The company has already setup a Compliance Unit lead by a Head of Compliance. The Compliance Unit directly reports to Director of Legal and compliance.

63

Dalam rangka meningkatkan efektifitas fungsi kepatuhan dan meningkatkan budaya kepatuhan, selama tahun 2015 sejumlah upaya secara berkesinambungan telah dilakukan sebagaimana disebutkan dalam Laporan ini.

In order to improve the effectiveness of the compliance function and improve the culture of compliance, during 2015, a number of efforts have been done on an ongoing basis as mentioned in this Report.

Fungsi unit kepatuhan dapat digolongkan dalam 3 (tiga) fungsi utama yaitu:

The main function of the compliance units are classified in 3 (three) primary functions, namely:

• Fungsi Anti Pencucian Uang/Pencegahan Pendanaan Terorisme (AML/CTF). Fungsi ini bertanggung jawab terhadap pelaksanaan AML/CTF diseluruh Perusahaan dan memastikan bahwa setiap transaksi tidak melanggar peraturan Sanksi Internasional yang berlaku.

• Function of Anti-Money Laundering / Combating the Financing of Terrorism (AML / CTF). This function is responsible for the implementation of the AML / CTF in the entire company and make sure that every transaction does not violate the applicable rules of International Sanctions.

• Fungsi Regulatory Compliance. Fungsi ini memiliki tanggung jawab untuk melakukan komunikasi dengan regulator, serta memberikan konsultasi mengenai kepatuhan dan pemeriksaan terhadap kebijakan dan prosedur internal Perusahaan.

• Regulatory Compliance Function. This function has the responsibility for communication with regulators, as well as advising on compliance and review of internal company policies and procedures.

• Fungsi Pelatihan dan Monitoring. Fungsi ini bertanggung jawab untuk melakukan pemantauan kepatuhan Perusahaan terhadap ketentuan yang berlaku, melakukan pengujian terhadap pemanatauan dan memberikan pelatihan yang diperlukan untuk meningkatkan budaya kepatuhan dan pengetahuan di seluruh Perusahaan.

• Training and Monitoring Function. This function is responsible for monitoring compliance with the applicable regulations; perform testing of monitoring and providing the necessary training to promote a culture of compliance and knowledge across the company.

Agar dapat mengelola risiko kepatuhan dengan memadai, selama tahun 2015 Unit Kepatuhan melakukan beberapa kegiatan, yang meliputi:

In order to adequately manage compliance risk, during the year 2015 Compliance Unit perform some activities, which include:

• Mengadakan diskusi dan sosialisasi untuk setiap peraturan baru dengan departemen terkait.

• Discussing and socialization for each new regulation with the relevant departments.

• Mengadakan pelatihan secara teratur yang berkaitan dengan AML/CTF kepada semua karyawan baru dan pelatihan yang bersifat penyegaran bagi karyawan

• Conduct regular training relating to AML / CTF to all new employees and training that is a refresher for existing

64

yang ada. employees. • Mengadakan Pelatihan Kode Etik secara berkala

untuk semua karyawan Perusahaan. • Conduct Code of Conduct Training

periodically for all employees of the company.

• Berpartisipasi didalam proyek strategis Perusahaan. • Participate in the Company strategic project.

• Melakukan pengujian kepatuhan yang mencakup pengujian kepatuhan untuk setiap produk / aktifitas baru dan pengujian untuk setiap kebijakan baru dan perubahannya.

• Conduct compliance testing that includes testing of compliance for each product / new activities and testing for each new policy and amendments thereto.

• Melakukan pemantauan atas komitmen kepada audit regulator dengan mengingatkan secara berkala kepada masing-masing pihak termasuk Direktur yang bertanggung jawab mengenai batas waktu dan kualitas penyelesaian komitmen Perusahaan.

• To monitor the commitment to audit regulators with periodic reminder to each party, including the Director in charge of the deadline and quality completion of the Company's commitments.

Melakukan pengkinian atas kebijakan dan prosedur kepatuhan yang berlaku di Perusahaan.

To update the existing compliance policies and procedures in the Company.

• Mendukung mekanisme 3 (tiga) Garis Pertahanan dengan melakukan koordinasi dengan fungsi internal audit dan manajemen risiko dalam hal efektifitas pengendalian internal yang berhubungan dengan kepatuhan perusahaan.

• To promote 3 Lines of Defence by coordination with the internal audit function and risk management in terms of the effectiveness of internal controls related to corporate compliance.

Dalam hal penerapan Kode Etik Bisnis (COBC) berisi kode etik untuk karyawan dalam kegiatan operasionalnya sehari-hari. COBC mengatur hubungan antara Perusahaan, Karyawan, Pelanggan dan Stakeholder lainnya. COBC mecakup tapi tidak terbatas pada:

In terms of the implementation of the Code of Business Conduct (COBC) contains a code of conduct for employees in their daily operations. COBC govern the relationship between the company, employees, customers and other stakeholders. COBC covers but not limited to:

a. Kerahasiaan. Karyawan bertanggung jawab untuk menjaga

kerahasiaan data pribadi dan nasabah. Pengungkapan informasi nasabah kepada pihak ketiga diluar Perusahaan merupakan pelanggaran serius terhadap peraturan dan hukum.

a. Confidentiality. Employees are responsible for

maintaining the confidentiality of personal information and the customer. Disclosure of customer information to third parties outside the company is a serious violation of laws and regulations.

b. Hadiah dan Hiburan. Kebijakan yang mengatur mengenai hadiah dan

b. Gift and Entertainment. Policies governing gifts and

65

hiburan yang diterima oleh karyawan serta kewajiban untuk melaporkannya kepada Perusahaan.

entertainment received by the employee and the obligation to report to the Company.

c. Benturan Kepentingan. Karyawan harus menghindari situasi yang mengarah

pada potensi timbulnya benturan kepentingan. Dalam situasi dimana benturan kepentingan tidak bisa dihindari maka karyawan wajib melaporkannya kepada Departemen SDM atau Unit Kepatuhan.

c. Conflict of Interest. Employees must avoid situations that

lead to the potential for conflict of interest. In situations where a conflict of interest does not bias avoided then the employee must report to the Department of Human Resources or the Compliance Unit.

d. Hubungan dengan Nasabah. Semua karyawan yang berurusan dengan nasabah

harus membangun dan mempertahankan hubungan secara professional.

d. Relationships with Customers. All employees who deal with

customers must membangundan maintain a professional relationship.

e. Anti Pencucian Uang dan Prinsip Mengenal Nasabah.

Setiap karyawan wajib waspada terhadap penyalahgunaan Perusahaan oleh kegiatan pencucian uang, pendanaan teroris, tindak criminal lainnya serta korupsi.

e. Anti-Money Laundering and Know Your Customer.

All Employees must be alert against the misuse of the company by money laundering, terrorist financing, other criminal acts and corruption.

Sepanjang tahun 2015, Perusahaan telah melakukan pelatihan kode etik secara e-learning pada 394 karyawan.

Throughout 2015, the Company has

conducted training code of ethics in e-learning at 394 employees.

(2) Kewajiban pemenuhan modal sendiri minimum. Perusahaan senantiasa memiliki modal sendiri diatas modal minimum yang disyaratkan, sebagaimana tercantum dalam tabel di bawah ini.

(2) Obligation to meet minimum capital requirement. Company’s equity has been above the regulatory

minimum requirement as shown below.

Tahun/Year

2011 *) 2012 *) 2013 2014 2015 **)

Jumlah Per 31 Desember/Total Per 31 December

972.765

1.219.324

913.784

1.170.127

1.065.808

*) Telah diaudit dan disajikan kembali / Audited as restated **) Belum diaudit / Unaudited

66

(3) Tingkat kesehatan keuangan, antara lain tingkat solvabilitas, rasio likuiditas, dan rasio kecukupan investasi.

Perusahaan memiliki tingkat solvabilitas, rasio likuiditas, dan rasio kecukupan investasi yang memadai sebagaimana dinyatakan dalam tabel di bawah ini.

(3) Company financial ratio, such as solvency ratio, liquidity ratio and adequacy investment. Company has sufficient solvability rate, liquidity ratio, and investment adequacy ratio as stated in the table below.

(i) Tingkat Solvabilitas Perusahaan/Solvability Level of The Company.

Tingkat Solvabilitas Per 31 Desember/Solvability Lever Per 31 Desember

2011 2012 2013 2014 2015 **)

Tingkat Solvabilitas Perusahaan/Company’s Solvability Level

370%

300%

640%

758%

741%

Dana Tabarru’/Tabarru’ Fund

(37%) 37% 97% 133% 142%

Dana Perusahaan/Company Fund**)

9.744 9.121 8.266 23.825 6.708

*) Belum diaudit/Unaudited

(ii) Rasio Likuiditas untuk Perusahaan./Liquidity Ratio of The Company

Rasio Likuiditas Per 31 Desember/Liquidity Ratio Per 31 December

2011 2012 *) 2013 *) 2014 *) 2015 **)

Rasio Likuiditas Perusahaan/Company’s Liquidity Ratio

1.051% 233% 231% 309% 187%


163% 201% 207% 215% 222%


67

(iii) Rasio kecukupan investasi untuk Perusahaan/Investment Sufficiency Ratio for the Company.

Rasio Kecukupan Investasi Per 31 Desember/Investment Sufficiency Ratio per 31 December

2011 2012*) 2013*) 2014*) 2015 **)

Rasio kecukupan investasi Perusahaan/Company’s Investment Sufficiency Ratio

118%

164

144

148%

138%


570% 518% 226% 235% 418%


(4) pelaksanaan prinsip mengenal nasabah dan pelaporan transaksi keuangan tunai serta transaksi keuangan mencurigakan kepada Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan (PPATK).

(4) Implementation of know-your-customer principle and reporting of cash financial transaction and suspicious financial transaction to Indonesian Financial Transaction Reports and Analysis Center (INTRAC/PPATK)

Hal hal terkait dengan penerapan Anti Pencucian Uang / Pencegahan Pendanaan Terorisme (APU / PPT) dapat disampaikan sebagai berikut:

The information related to the implementation of the Anti-Money Laundering / Counter Terorist Financing (AML / CTF) may be submitted as follows:

• Perusahaan senantiasa melakukan prosedur penyaringan karyawan baru (pre-employee screening) dan juga secara berkesinambungan melakukan pelatihan bagi karyawan sebagai bagian dari peningkatan kualitas sumber daya manusia khususnya terkait dengan penerapan program APU / PPT, antara lain:

• The Company continues to do a new employee screening procedures (pre-employee screening) and also in continuous training for employees as part of improving the quality of human resources associated with the implementation of the program specifically AML / CTF, as follows:

- Melakukan kunjungan secara regular ke cabang-cabang terkait dengan penerapan APU / PPT di cabang.

- Uji coba pelatihan penyegaran APU/ PPT melalui metode E-Learning diikuti oleh 267 karyawan dengan tingkat kelulusan mencapai 100%.

- Melakukan pelatihan penyegaran APU / PPT untuk seluruh Agen.

- Melakukan pelatihan APU / PPT untuk setiap

- Conduct regular visits to branches associated with the implementation of AML / CTF in the branch.

- Testing refreshment training of AML / CTF through E-Learning method followed by 267 employees with the passing rate reaches 100%.

- Conduct refreshment training of AML / CTF for the entire Agent.

68

karyawan baru (induction training) secara berkala.

- Conduct training of AML / CTF for each new employee (induction training) periodically.

• Perusahaan telah melakukan perbaikan dan pengembangan infrastruktur terkait dengan teknologi informasi, diantaranya:

• The Company has made the improvement and development of infrastructure related to information technology companies, including:

- Mengunggah daftar Politically Exposed Person (PEP) dari database yang tersedia kedalam sistem Financial Crime Risk Management (FCRM) guna mempermudah proses pengidentifikasian calon nasabah/nasabah PEP.

- Melakukan pemeriksaan berkala terhadap aturan dan parameter yang digunakan didalam sistem Pengawasan Transaksi, melakukan pengembangan atas kebutuhan informasi pada system penerimaaan nasabah terkait dengan ketentuan PMK No. 30/0PMK.10/2010 tentang penerapan APU dan PPT pada institusi non bank, antara lain informasi Identitas, Sumber Dana, Alias dan Penerima Manfaat.

- Uploading a list of Politically Exposed Person (PEP) of the database available to the Financial Crime Risk Management (FCRM) system in order to facilitate the process of identifying prospective customers / clients PEP.

- Conduct periodic reviews of the rules and parameters used in the Transaction Monitoring system, do the development on the needs of the customer acceptance of the system information associated with the provision of PMK No. 30/PMK.010/2010 on the application of the AML and CFT in non-bank institutions, such as information of Identity, source of Funds, Alias and Beneficial Owners.

• Pelaporan terkait aktivitas APU / PPT: • Reporting related with activity of AML / CTF:

No. Aktivitas/Activity

Jumlah Laporan/Total Reports

1.

Menyampaikan Laporan Transaksi Keuangan Tunai (CTR) kepada PPATK/Submission of Cash Financial Transaction Reports (CTR) to INTRAC.

-

2.

Menyampaikan Laporan Transaksi Keuangan Mencurigakan (STR) kepada PPATK/Submission of Suspicious Financial Transaction Reports (STR) to INTRAC.

112 laporan

3.

Menindaklanjuti permintaan data dan informasi rekening keuangan terkait CTR dan STR dari/Follow up the request of financial account data and information related to CTR and STR from: PPATK (Pusat Pelaporan dan Analisis Transaksi Keuangan)/Indonesian Financial Transaction Reports and Analysis Center (INTRAC).

-

4.

Permintaan due diligence AML/CFT dari Lembaga Jasa Keuangan Lainnya/AML/CFT Due Diligence Request from Other Financial Services Institutions.

-

69

(5) Kepemilikan unit kerja atau fungsi dalam menangani dan menyelesaikan pengaduan yang diajukan konsumen.

(5) Working unit or function in handling and settling complaints from the customers

No. Penanggung jawab/Person In Charge Pimpinan Unit Kerja/ Pelaksana Fungsi/Head of Working

Unit/Function Executor

1. Elly Susanti selaku Pimpinan Operasional Isna Sapardina selaku Pimpinan Bagian Pelayanan Nasabah

b) Fungsi auditor internal. b) Internal auditor function Efektivitas dan cakupan pelaksanaan tugas auditor internal dalam menilai seluruh aspek dan unsur kegiatan.

The effectiveness and scope of internal auditor’s duties in assessing all activities’s aspects

(1) Ruang lingkup pekerjaan audit.

(1) Scope of audit work

Audit internal merupakan fungsi independen yang melapor secara bulanan ke Komite Audit mengenai evaluasi atas keefektifan dari control internal dan hasil dari kegiatan tindak lanjut atas tindakan perbaikan untuk mengatas isu kontrol yang utama. Audit interna juga mematuhi standar audit yang diterima.

Internal Audit is an independent function reporting monthly to the Audit Committee an evaluation of the effectiveness of internal control and the results of follow-up activities on remedial actions to address key control issues. Internal Audit also complies with accepted auditing standards.

(2) Struktur atau kedudukan satuan kerja audit internal. Fungsi internal audit melakukan pelaporan kepada Komite Audit yang memberikan bantuan kepada Dewan Komisaris dan manajemen Perusahaan dalam melindungi aset, reputasi, dan keberlangsungan Perusahaan. Hal ini dilakukan dengan menilai apakah seluruh risiko yang signifikan telah diidentifikasi dan dilaporkan secara benar oleh manajemen dan fungsi risiko kepada Direksi, menilai apakah Komite telah melakukan kontrol yang efektif dan memberikan nasihat kepada manajemen Perusahaan untuk meningkatkan efektivitas tata kelola, manajemen risiko dan kontrol internal.

(2) Structure and Role of the Internal Audit function. The internal audit function reports to the Audit Committee which assists the Board of Commissioners and Management in protecting the assets, reputation and sustainability of the organization.This is done by assessing whether all significant risks are identified and appropriately reported by management and risk function to the Board, assessing whether they are effectively controlled and by challenging Management to improve the effectiveness of governance, risk management and internal controls.

(3) Independensi auditor internal. (3) Independence of Internal Audit. Internal Audit adalah fungsi yang independen dan tidak

memiliki tanggung jawab langsung untuk kontrol internal. Manajemen yang bertanggung jawab untuk rancangan dan kontrol yang efektif terhadap lingkungan operasional dan kepastian waktu penyelesaian yang wajar.

Internal Audit is an independent function having no direct responsibility for internal controls. Management is responsible for the design and effective operation of the control environment and for ensuring its appropriateness over time.

70

(4) Uraian tugas satuan kerja.

(4) Task force’s duty description

Menyiapkan rencana kerja tahunan. Dalam menetapkan rencana kerja, seluruh aspek organisasi termasuk strategi bisnis dan risiko-risiko terkait termasuk bagian yang dipertimbangkan. Dalam menetapkan prioritas dan memutuskan pekerjaan mana yang lebih membutuhkan perhatian, rencana tahunan harus berfokus pada area dimana risiko tersebut dianggap memiliki risiko yang paling tinggi. Internal Audit wajib mengikutsertakan hal-hal berikut ini dalam ruang lingkup kerjanya:

Desain dan operasional keefektifan dari struktur tata kelola internal dan proses dari organisasi.

Informasi yang dipresentasikan ke Direksi untuk pengambilan keputusan operasional dan strategis.

Penentapan dan kepatuhan terhadap Kerangka Kerja Risk Appetite.

Kebudayaan risiko dan kontrol dari organisasi.

Risiko perlakuan kepada nasabah yang buruk atau risiko reputasi.

Risiko likuiditas dan modal.

Peristiwa Korporasi yang Penting (seperti perubahan proses bisnis, produk dan jasa yang baru, keputusan outsourcing dan akuisisi/divestasi).

Hasil dari proses-proses (sebagai usaha dari mengevaluasi desain dan operasional keefektifan dari struktur tata kelola internal dan proses dari organisasi)

Dalam pemenuhan mandat ini, Auditor Internal bertanggungjawab untuk memimpin dan mengarahkan dalam memastikan efektifitas dan kontrol internal yang memadai telah dilaksanakan oleh manajemen serta untuk memasarkan kesadaran untuk melakukan kontrol.

Prepares an annual plan of work. In setting the work plan, all aspects of the organization including the business strategy and related risks are considered. In setting priorities and deciding where to carry out more detailed work, the annual plan should be focused on the areas where risk is considered to be highest. Internal Audit should include within its scope of work:

The design and operating effectiveness of the internal governance structures and processes of the organization.

The information presented to the Board of Directors for strategic and operational decisionmaking.

The setting of and compliance with adherence the to Risk Appetite Framework.

The risk and control culture of the organization.

The risks of poor customer treatment, giving rise to conduct or reputational risk.

Capital and liquidity risks.

Key Corporate events (e.g., business process change, new products and services, outsourcing decisions and acquisitions/divestments).

The outcome of processes (as a means to evaluating the design and operating effectiveness of the organization’s policies and procedures).

In fulfilling this mandate, Internal Audit is responsible for providing leadership and direction to ensure an effective and appropriate internal control framework is adopted by management, and for promoting overall control awareness.

(5) jumlah pegawai pada satuan kerja audit internal.

(5) Total employees of internal audit task force

Audit internal dilakukan dengan bekerjasama dengan PT Sun Life Indonesia Services. Perusahaan memiliki Auditor Internal yang ditunjuk.

Internal Audits are conducted in cooperation with PT. Sun Life Indonesia Services. The Company has a designated Internal Auditor.

(6) Laporan hasil pelaksanaan tugas audit internal. (6) Report of internal audit’s duty implementation

71

Laporan audit diterbitkan kepada manajemen Perusahaan dan dilaporkan ke Direksi dan Dewan Komisaris melalui rapat-rapat Komite Audit. Selama tahun 2015, audit-audit berikut ini telah diselesaikan dan hasil tinjauan dilaporkan ke Komite Audit:

Audit reports are issued to Management and reported to the Board of Directors and Board of Commmissioners through the Audit Committee meetings. During 2015, following audits were completed and review results were reported to the Audit Committee:

Rekrutmen, retensi, promosi dan manajemen kinerja karyawan

Kompensasi Pemasaran Pembayaran dan Penarikan Pengawasan dan Pengelolaan Portofolio Produk Tinjauan Pengelolaan Proyek Bhinneka

Employee hiring, retention, promotion and performance management

Sales Compensation Payments and Withdrawals Product Portfolio Monitoring and

Maintenance Project Management Review on Bhinneka

c) Fungsi auditor eksternal

Efektivitas pelaksanaan tugas auditor eksternal dan kepatuhan Perusahaan terhadap ketentuan, antara lain mengenai penyediaan semua catatan akuntansi dan data penunjang yang diperlukan bagi auditor eksternal, sehingga memungkinkan auditor eksternal memberikan pendapatnya tentang kewajaran, ketaatan, dan kesesuaian laporan keuangan Perusahaan dengan standar audit yang berlaku.

c) External auditor function The effectiveness of external auditor’s duty

implementation and the Company’s compliance against provision, among other things on providing all accounting records and supporting data which required by external auditor, to enable external auditor to give its opinion regarding fairness, compliance and compatibility of the Company’s financial report towards the prevailing audit standard.

• Audit atas laporan keuangan Perusahaan, yang disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember, dan laporan laba-rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas, serta laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta suatu ringkasan kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lain.

• Perform an audit of the Company’s financial statements, prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the statement of financial position as at December 31, and the statement of comprehensive income, statement of changes in equity and cash flow statement for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

• Audit atas laporan keuangan Unit Syariah Perusahaan, yang disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember, dan laporan laba-rugi komprehensif, laporan surplus underwriting dana tabarru, laporan akumulasi dana tabarru, laporan perubahan ekuitas, serta laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, serta suatu ringkasan kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan

• Perform an audit of the Shariah Unit of Company’s financial statements, prepared in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the statement of financial position as at December 31, and the statement of comprehensive income, statement of accumulated underwriting tabarru’ fund, statement in changes in tabarru’ fund, statement of changes in equity and cash flow statement for the year then ended, and a

72

lain. summary of significant accounting policies and other explanatory information.

• Audit dilaksanakan dengan tujuan untuk menyatakan

suatu opini atas laporan keuangan. Auditor akan melaksanakan audit berdasarkan standar audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (“standar audit yang berlaku umum”). Standar tersebut mengharuskan Perusahaan untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan yang memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit atas jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan.

• The audit will be conducted with the objective of expressing an opinion on the financial statements. Auditor will conduct the audit in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants (“generally accepted auditing standards”). Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement. An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements.

• Audit laporan keuangan meliputi: • A financial statement audit includes the following:

o Perolehan pemahaman yang memadai tentang pengendalian internal untuk merencanakan audit dan menentukan sifat, waktu, dan lingkup prosedur audit yang akan dilakukan, namun bukan dimaksudkan untuk memberikan opini tentang keefektifan pengendalian internal Perusahaan atas pelaporan keuangannya.

o Obtaining an understanding of internal control sufficient to plan the audit and to determine the nature, timing, and extent of audit procedures to be performed, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control over financial reporting.

o Pemeriksaan, atas dasar uji, bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan.

o Examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements.

o Tanya jawab dengan Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola mengenai pandangannya tentang risiko kecurangan, serta apakah Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola mengetahui adanya kecurangan atau dugaan kecurangan yang mempengaruhi Perusahaan.

o Inquiring directly of Those Charged With Governance regarding its views about the risks of fraud and whether Those Charged With Governance has knowledge of any fraud or suspected fraud affecting the Company.

o Penilaian kebijakan akuntansi yang digunakan dan

estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen. o Assessing the accounting policies used and

significant estimates made by management. o Penilaian atas penyajian laporan keuangan secara

keseluruhan. o Evaluating the overall financial statement

presentation • Manajemen akan berkoodinasi dengan auditor eksternal

untuk memastikan bahwa independensi auditor eksternal tidak terganggu dengan merekrut mantan partner atau partner atau staf profesional auditor eksternal sebagai karyawan kunci. Manajemen Perusahaan akan memastikan bahwa Perusahaan beserta entitas anak dan entitas lainnya, bila ada, yang tergabung dalam laporan keuangan konsolidasi Perusahaan, memiliki dan

• Management will coordinate with external auditor to ensure that external auditor’s independence is not impaired by hiring former or current external auditor partners, or professional employees for a key position. Management of the Company will ensure that the Company, together with its subsidiaries and other entities that comprise the Company for purposes of the consolidated

73

menerapkan kebijakan dan prosedur yang bertujuan untuk meyakinkan bahwa independensi auditor eksternal tidak akan terganggu dengan merekrut mantan partner atau partner atau staf profesional auditor eksternal sebagai karyawan kunci yang dapat melanggar peraturan independensi yang berlaku. Setiap kesempatan kerja pada Perusahaan bagi mantan partner atau partner atau staf profesional auditor eksternal harus dibahas dengan partner audit sebelum adanya pembahasan penawaran kerja yang substantif dengan mantan partner atau partner atau staf profesional auditor eksternal.

financial statements, also has policies and procedures in place for purposes of ensuring that external auditor independence will not be impaired by hiring a former or current external auditor partner, or professional employees in a key position that would cause a violation of the applicable independence rules. Any employment opportunities with the Company for a former or current external auditor partner, or professional employee should be discussed with the audit partner before entering into substantive employment conversations with the former or current external auditor partner, or professional employee.

• Kode Etik Profesi Akuntan (“Kode Etik”) yang ditetapkan oleh International Ethics Standards Board for Accountants (“IESBA”) mengharuskan auditor external untuk melaporkan kepada Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola bila auditor eksternal mengidentifikasi pelanggaran terhadap Kode Etik atau pelanggaran atas peraturan atau ketentuan hukum dan profesi yang berkaitan dengan independensi. Komunikasi dengan Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola akan auditor eksternal lakukan sesegera mungkin jika kami mengindentifikasi pelanggaran yang signifikan, dan kecuali jika Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola telah menentukan terlebih dahulu komunikasi untuk pelanggaran yang kurang signifikan kepada Pihak Yang Bertanggung Jawab Atas Tata Kelola.

• The Code of Ethics for Professional Accountants (“The Code”) issued by the International Ethics Standards Board for Accountants (“IESBA”) requires that external auditor inform Those Charged With Governance whenever a breach of the Code or Regulatory, Statutory or Professional independence requirement applicable to this Audit Engagement is identified. The communication to Those Charged With Governance for significant breaches shall take place as soon as possible upon identification by external auditor and, unless Those Charged With Governance has specified otherwise, communication for insignificant breaches shall be made to Those Charge With Governance.

Kantor Akuntan Publik yang melakukan audit Laporan Keuangan Perusahaan selama 6 (enam) tahun terakhir :

Public Accountant Office(s) which has been conducted audit on the Company’s Financial Report for the last 6 (six) years:

Tahun/Year Kantor Akuntan Publik/Public Accountact Office Nama Akuntan (Perorangan)/Accountant Name (Individual)

2010 Osman Bing Satrio & Rekan member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Riniek Winarsih

2011 Osman Bing Satrio & Rekan member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Riniek Winarsih

2012 Osman Bing Satrio & Eny member of Deloitte Touche Tohmatsu Limited

Drs. Osman Sitorus


Drs. Osman Sitorus

2014 Osman Bing Satrio & Eny member of Deloitte Drs. Osman Sitorus

74

Touche Tohmatsu Limited


Marlinna *)

Catatan/Note:

*): Perusahaan belum menerima Laporan Keuangan Yang Telah Diaudit 2015/Company has not received 2015 Audited Financial Statements

4) Penerapan manajemen risiko, termasuk sistem pengendalian intern.

4) Implementation of risk management, including internal control system

a) Pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi.

a) Board of Commissioners and Board of Directors’s active supervision

• Meninjau tingkat efektivitas dan pemenuhan kebijakan yang ada sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun.

• Review at least annually the effectiveness of and compliance with SLFI policies.

• Meningkatkan kesadaran akan manajemen risiko di Perusahaan.

• Raise Risk Management Awareness across SLFI.

• Memberikan pelaporan kepada Komisaris terkait risiko-risiko yang telah diidentifikasi setiap kuartalnya.

• Report to the Board of Commissioners on a quarterly basis on updates of key risks identified.

b) Kecukupan kebijakan, prosedur, dan penetapan limit risiko.

b) Sufficiency of policies, procedures and determination of risk limit.

• Panduan-panduan didasarkan pada kebijakan-kebijakan dan mengatur keharusan-keharusan yang utama bagi setiap proses terkait dan bagaimana keharusan-keharusan tersebut dijalankan. Dokumentasi dikhususkan untuk mencatat penerapan panduan. Orang-orang yang bertanggung jawab untuk memenuhi keharusan-keharusan dalam panduan diidentifikasi.

• Risk management for the company is governed by the Risk Framework. Within the framework, risk policies and guidelines are issued for key processes such as Asset Liability Management and underwriting.

c) Kecukupan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan

dan pengendalian risiko. c) Sufficiency of identification, measurement,

supervision and control of risks. • Manajemen risiko untuk Perusahaan diatur oleh

Kerangka Risiko. Didalam kerangka tersebut, kebijakan-kebijakan dan panduan-panduan risiko diterbitkan untuk proses-proses kunci seperti Manajemen Aset dan Liabilitas dan Underwriting.

• Risk management for the company is governed by the Risk Framework. Within the framework, risk policies and guidelines are issued for key processes such as Asset Liability Management and underwriting.

d) Sistem informasi manajemen risiko. d) Information system of risk management

• Perusahaan memiliki sistem informasi teknologi yang memadai untuk mendukung proses manajemen risiko.

• SLFI has reliable IT systems to support its risk management process.

e) Sistem pengendalian internal yang menyeluruh. e) Comprehensive internal control system

• Kepatuhan atas kebijakan-kebijakan dan panduan-panduan risiko secara regular dipantau oleh

• Compliance with the risk policies and guidelines is monitored regularly by the

75

Departemen Kepatuhan. Sebagai tambahan, terdapat pemantauan oleh Komite Manajemen Risiko Perusahaan dan diawasi oleh Komite Kebijakan Risiko dari Dewan Komisaris. Kebijakan-kebijakan dan panduan-panduan risiko ini secara regular ditinjau.

Compliance department. In addition, there is monitoring by the Enterprise Risk Management Committee and oversight by the Risk Policy Committee of the Board of Commissioners. The risk policies and guidelines are reviewed regularly.

5) Penerapan kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi anggota

Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah.

5) Implementation of remuneration and other facilities policies for members of Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisory Board.

a) Pengungkapan mengenai kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi anggota Direksi, Dewan Komisaris dan Dewan Pengawas Syariah.

a) Disclosure of remuneration and other facilities policy for Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisory Board.

(1) Remunerasi dalam bentuk non natura, termasuk gaji dan penghasilan tetap lainnya, antara lain tunjangan, kompensasi berbasis saham, tantiem dan bentuk remunerasi lainnya.

(1) Remuneration in non-natura form, including salary and other fixed incomes, among other things are allowance (benefit), shares-based compensation, tantiem and other remuneration forms.

Perusahaan memberikan gaji, tunjangan hari raya keagamaan, kompensasi berbasis saham dan bonus kinerja untuk anggota Direksi.

Company provides salary, Religious Festive Allowance, stock based compensation, and performance bonus to member of Board of Directors.

Perusahaan tidak memberikan kompensasi dalam bentuk moneter kepada anggota Dewan Komisaris (kecuali Komisaris Independen).

Company does not provide remuneration in the form of monetary to members of Board of Commissioners (except Independent Commissioner).

Perusahaan memberikan kompensasi kepada Dewan Pengawas Syariah berupa gaji.

Company provides salary for Shariah Supervisory Board.

(2) Fasilitas lain dalam bentuk natura/non natura yaitu

penghasilan tidak tetap lainnya, termasuk tunjangan untuk perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan fasilitas lainnya.

(2) Other facilities in natura/non-natura form, which are other non-fixed incomes, including housing allowance, transportation allowance, health insurance and other facilities.

Perusahaan memberikan fasilitas transportasi berupa

mobil dan penggantian biaya operasional mobil, asuransi kesehatan komersial, dan perangkat komunikasi untuk anggota Direksi.

Company provides transportation facilities in the form of company car and reimbursement of car running cost, commercial health insurance, and communication devices to member of Board of Directors

b) Pengungkapan paket atau kebijakan remunerasi dalam 1

(satu) tahun. b) Disclosure of remuneration package or policies

within 1 (one) year. (1) Paket atau kebijakan remunerasi dan fasilitas lain bagi

anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Dewan (1) Remuneration and other facilities package or

policies for members of Board of Directors,

76

Pengawas Syariah yang ditetapkan RUPS. Board of Commissioners, and Shariah Supervisory Board which determined by General Meeting of Shareholders.

Perusahaan menyediakan remunerasi dan fasilitas untuk anggota Direksi, sebagai berikut:

Company provides remuneration and facilities to members of the Board of Directors, as follows:

1. Gaji. 2. Tunjangan Hari Raya Keagamaan. 3. Bonus Kinerja. 4. Insentif Jangka Panjang berupa bagian saham grup Sun Life. 5. Mobil dan biaya operasional mobil. 6. Asuransi Kesehatan Komersial. 7. Perangkat komunikasi.

1. Salary . 2. Religious Festive Allowance. 3. Performance Bonus. 4. Long Term Incentive plan in the form of Sun Life group company stock. 5. Car and car running cost. 6. Health Insurance. 7. Communication Device.

(2) Jenis remunerasi dan fasilitas lain bagi seluruh anggota

Direksi, Dewan Komisaris, dan Dewan Pengawas Syariah mencakup seluruh kebijakan remunerasi dan fasilitas lain sebagaimana dimaksud dalam huruf a.

(2) Type of remuneration and other facilities for all members of Board of Directors, Board of Commissioners, and Shariah Supervisory Board, include all remuneration and other facilities policies as provided in point a above.

Jenis Remunerasi dan Fasilitas lain/Type of Remuneration and Other Facilities

Jumlah Diterima dalam 1 Tahun/Received Amount Within 1 Year

Direksi/Board of Directors Dewan Komisaris/Board of

Commissioners

Dewan Pengawas Syariah/Shariah Supervisory

Board

Orang/Number of Person

Jutaan/Million (Rp)


Jutaan/Million (Rp)


Jutaan/Million (Rp)

1. Remunerasi (termasuk gaji dan penghasilan tetap lainnya, antara lain tunjangan (benefit), kompensasi berbasis saham, tantiem dan bentuk remunerasi lainnya dalam bentuk non natura)/ Remuneration (including salary and other fixed incomes, among other things are allowance (benefit), shares-based compensation, tantiem and other remuneration in non-natura form)

5 16.680 2 (Komisaris Independe/Independent Commissioner) Catatan/Note: Seluruh anggota Dewan Komisaris (kecuali Komisaris Independen) merupakan perwakilan pemegang yang remunerasinya diberikan oleh pemegang saham/All members of Board of Commissioners (except Independent Commissioner) are

581 3 285

77

representatives of shareholders – which remunerations are provided by the Shareholders.

2. Fasilitas lain dalam bentuk natura (perumahan, transportasi, asuransi kesehatan dan sebagainya)/Other facilities in natura form (housing, transportation, health insurance and etc)

5 2.142 - -

Total 18.822 581

(3) jumlah anggota Direksi, Dewan Komisaris, dan Dewan

Pengawas Syariah yang menerima paket remunerasi dalam 1 (satu) tahun yang dikelompokkan sesuai tingkat penghasilan sebagai berikut:

(3) Total members of Board of Directors, Board of Commissioners and Shariah Supervisory Board which receive remuneration package within 1 (one) year which classified in accordance with the following income levels:

Jumlah Remunerasi perorang dalam 1 tahun/Remuneration amount per person in

1 year *)

Jumlah Direksi/Total Member of Board of

Directors

Jumlah Komisaris/Total Member of Board of Commissioners

Jumlah Dewan Pengawas Syariah/Total Member of Shariah

Supervisory Board

Di atas Rp2 miliar/Above Rp2 billion

4 - -

Di atas Rp1 miliar s.d Rp2 miliar/Above Rp1 billion up to Rp2 billion

1 - -

Di atas Rp500juta s.d Rp1 miliar/Above Rp500 million up to Rp1 billion

- - -

Rp500juta ke bawah/Below Rp500 million

- 2 3

Keterangan: *) yang diminta secara tunai/in cash

6) Rencana strategis Perusahaan. 6) Company’s Strategic Plan. a) Rencana korporasi yang mencakup rumusan mengenai

tujuan dan sasaran yang hendak dicapai oleh Perusahaan dalam jangka waktu 5 (lima) tahun. Rencana korporasi untuk periode 2015 s/d 2019 disusun dengan memperhatikan perkiraan pencapaian di akhir tahun 2014 serta perkiraan kondisi makro dan mikro

a) Corporate plan which includes description of objective and target which the Company are aim for in 5 (five) years

Corporate Plan for period of 2015 – 2019 is prepared

by taking into account the forecasted sales

78

ekonomi di Indonesia di tahun 2015, dengan tujuan dan sasaran yang hendak dicapai dalam jangka waktu 5 (lima) tahun sebagai berikut:

achievement in 2014 and forecasted macro and micro economic conditions in Indonesia in 2015, with goal and target that might be achieved within 5 years, as follows:

Tujuan yang hendak dicapai pada akhir rencana korporasi. Goals by the end of the Corporate Plan. Menjadi Perusahaan Asuransi dengan Agen yang paling dihormati di Indonesia.

To become the Insurance Company with the most respected Agents in Indonesia.

Sasaran Perusahaan. The Company’s Targets. Perusahaan menetapkan sasaran yang akan dicapai

selama periode rencana korporasi sebagai berikut: The Company sets targets to achieve during the period of the Corporate Plan as follow:

Pada akhir 2018 (hanya untuk tahun 2018) Perusahaan akan mencapai: • Total penjualan yang disetahunkan sebesar Rp.1

triliun.

By the end of 2018 (for year 2018 alone) the Company will achieve: • Total Agency sales of Rp.1 trillion Annualized First

Year Premium. Perusahaan telah menyampaikan Rencana Korporasi untuk periode 5 (lima) tahun kepada OJK sebagaimana dimuat dalam Surat No. 03/SLFI-PD/I/2015 dan No. 04/SLFI-PD/I/2015, keduanya tertanggal 30 Januari 2015.

The Company has submitted the Corporate Plan for period of 5 (five) years to OJK as provided in Letter No. 03/SLFI-PD/I/2015 and No. 04/SLFI-PD/I/2015, both dated 30 January 2015.

b) Rencana bisnis yang menggambarkan rencana kegiatan

usaha Perusahaan dalam jangka waktu 1 (satu) tahun dan 3 (tiga) tahun.

b) Business Plan which describes the Company’s plan of business activities in 1 (one) year and 3 (three) year.

Perusahaan telah menyampaikan Rencana Bisnis untuk periode 1 (satu) dan 3 (tiga) tahun kepada OJK sebagaimana dimuat dalam Surat No. 27/SLFI-PD/XII/2015 dan No. 28/SLFI-PD/XIII/2015, keduanya tertanggal 23 Desember 2015.

The Company has submitted the Business Plan Plan for period of 1 (one) and 3 (three) years to OJK as provided in Letter No. 27/SLFI-PD/XII/2015 and No. 28/SLFI-PD/XIII/2015, both dated 23 December 2015.

Rencana Bisnis tahun 2016 (2016P) berlandas pada arah strategis yang selaras dengan strategi yang digariskan dalam Rencana Korporasi tahun 2015 (2015CP), dengan Project Bhinneka sebagai inisiatif kami untuk mengembangkan jalur distribusi agency dan memiliki agen yang paling dihormati di Indonesia sebagai inti strategi kami.

The 2016 Business Plan (2016P) strategic direction is aligned with the strategy outlined in the 2015 Corporate Plan (2015CP), with Project Bhinneka, our initiative to grow agency channel and have the most respected agents in Indonesia at the core of our strategy.

Rencana Bisnis 2016 mengikutsertakan ketentuan tambahan untuk memenuhi biaya yang meningkat seperti yang dipersyaratkan oleh regulator dalam penerapan peraturan Tata Kelola Perusahaan yang Baik. Perusahaan juga membuat provisi untuk dana perlindungan pemegang polis yang akan datang.

The 2016 Business Plan includes additional provisions to meet heightened governance costs as required by the regulator under the new Good Corporate Governance regulation. A provision was also made for the upcoming policyholder protection fund.

79

Rencana bisnis 2016 tidak memproyeksikan tambahan modal dari pemegang saham dan juga tidak merencanakan pendistribusian dividen ke pemegang saham yang disebabkan oleh keperluan pendanaan atas fokus strategi Perusahaan dalam pengembangan jalur distribusi keagenan (Proyek Bhinneka).

The 2016 business plan does not project additional capital request from shareholders and also do not plan to distribute any dividend to the shareholders due to the funding of Project Bhinneka as the main strategy of the Company is expected to consume the fund.

Pendanaan atas strategi Perusahaan tidak akan mengganggu kewajiban Perusahaan atas tingkat solvabilitas, likuiditas, kecukupan aset investasi untuk pendanaan liabilitas pemegang polis seperti tertera pada table berikut.

Funding of the Company’s strategy will not interfere with the Company's obligations on solvency requirement, liquidity, and adequacy of investment assets to fund policyholder liabilities as shown in table below.

7) Transparansi kondisi keuangan dan non keuangan Perusahaan yang belum diungkap dalam laporan lainnya. - Perusahaan mempublikasikan Laporan Keuangan dan

posisi solvabilitas yang telah diaudit pada surat kabar umum setiap tahunnya. Laporan Keuangan per 31 Desember 2014 telah dipublikasikan pada surat kabar nasional. Selain daripada itu Perusahaan mempublikasikan Laporan Keuangan dan posisi solvabilitas setiap triwulan dalam web Perusahaan, yaitu www.sunlife.co.id

7) Tranparency on Company’s financial and non financial condition that have not been disclosed in other reports.

- Company publishes the Audited Financial Statement and Solvency position in national news paper annually. The Audited Financial Statement as of 31 December 2014 has been published in a national wide circulation news paper. Other than that, Company has also published the Financial Statement and Solvency position every quarter in Company’s website at www.sunlife.co.id

- Selain dari pengungkapan Laporan Keuangan dan posisi

solvabilitas, Perusahaan juga melakukan pengungkapan mengenai informasi terkait dengan produk-produk yang

- Other than the Financial Statement and solvency position, Company also publishes information related with products issued by the Company as construed in

http://www.sunlife.co.id/

80

diterbitkan oleh Perusahaan seperti yang tertuang di dalam brosur dan website. Adapun informasi yang dipublikasikan oleh Perusahaan mengenai produk antara lain: definisi, fitur-fitur, manfaat-manfaat beserta ilustrasinya, persyaratan, dan biaya-biaya produk. Untuk produk unit link, Perusahaan juga memasukan informasi tentang jenis-jenis dana investasi, pengelolaan dana, pengawasan kinerja dana investasi, dan risiko-risiko produk. Informasi yang sama juga Perusahaan ungkapkan ke media massa baik melalui siaran pers maupun distribusi brosur.

the brochure and website. The published information related to products among others is the definition, features, benefits, and illustration, requirements, and products fees. For Unit link product, Company also includes the information on type of investment funds, fund management, investment fund performance supervision, and risks that embedded in the products. Similar information is also published to the mass media whether by press or brochure distribution.

8) Fungsi Perusahaan yang dialihdayakan kepada pihak lain (outsourcing).

8) The functions in the Company which are being outsourced to other parties.

No Fungsi yang dialihdayakan kepada pihak lain/The function

outsourced to other parties

Pihak lain yang menjadi partner/Outsourcing

partner

Ijin usaha pihak lain yang dimaksud/Such partner’s business

license

Jangka waktu kontrak/Term of

contract

alasan pemilihan pihak lain/The reason on the

appointment of the other party

1.

Proses administrasi, training, dan pemberian dukungan jasa terkait dengan fungsi: (i) proses penerimaan

bisnis baru/ new business processing,

(ii) proses penagihan dan pembaruan/ renewal and collection processing,

(iii) proses klaim/ claim processing,

(iv) jalur kompensasi dan dukungan proses/ channel compensation and support processing,

(v) pusat hubungan nasabah, proses rekening dan pengiriman uang/ contact centre, accounts and remittance

PT Sun Life Indonesia Services

Keputusan BKPM/BKPM Decision No. 47/1/IU/I/PMA/Perdagangan/2010

16 July 2009 hingga berakhirnya kontrak/ termination of the agreement

Efisiensi biaya operasional Perusahaan/ Company’s operational cost efficiency.

81

processing, (vi) pengelolaan

pengadaan dan fasilitas/ procurement and facilities management,

(vii) jasa pembayaran dan dukungan jasa sumber daya manusia/ payroll and HR support services,

(viii) administrasi dan aplikasi perpajakan/ tax application and administration,

(ix) Jasa dukungan Teknologi Informasi/ Information Technology support services,

(x) operasional investasi/ investment operations,

(xi) dukungan pengembangan produk/ product development support,

(xii) aplikasi jasa hukum, kepatuhan, audit internal, dan manajemen risiko/ application of legal, compliance, internal audit, and risk management standards,

(xiii) seluruh jasa, fungsi, dan kewajiban yang terkait dengan jasa-jasa tersebut diatas/ all services, functions and responsibilities reasonably to the above services, and

(xiv) jasa lainnya yang

82

disepakati bersama/ any other services mutually agreed.

2. Layanan umum – percetakan dokumen (printing)/ general service - printing

PT Tata Layak Prawira (X-Prins)

08577-05/PK/P1/1.824.271 2 (dua) tahun sejak 1 November 2015 diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak/2 years since 1 November 2015 and shall be extended based on mutual agreement of the parties

X-Prins memiliki teknologi untuk melakukan olah layan dokumen, sehingga proses pencetakkan dokumen dan surat dapat dilakukan lebih cepat dan efisien/X-Prins has the technology to manage documents thus the printing process can be conducted faster and efficient.

3. Layanan umum – percetakan dokumen (printing) )/ general service - printing

PT Datanet Indomedia (Datanet)

02221-01/PB/P/1.824.271 2 tahun sejak 1 Juni 2012 dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan Para PIhak/ 2 years since 1 June 2012 and automatically extended based on the agreement of the Parties

Datanet memiliki teknologi terbaru untuk melakukan olah layan dokumen yang mendukung proses kerja di Perusahaan sehingga proses pencetakan dokumen dan surat dapat dilakukan lebih cepat dan efisien/Datanet owns the latest technology to support the business process in Company therefore the printing process may be conducted faster and efficient.

4. Jasa dalam bidang teknologi mobile dengan menggunakan aplikasi untuk pengguna GSM dan CDMA melalui short message service (SMS)/ Services in Mobile technology for the GSM and CDMA user

PT Informasi Teknologi Indonesia (JATIS)

07462-04/PM/P/1.824.271 1 tahun sejak 4 Juli 2013, dan diperpanjang secara otomatis untuk tahun-tahun berikutnya/ 1 year since 4 July 2013 and automatically extended for the consecutive years

JATIS telah melayani lebih dari 400 nasabah korporasi dengan 80 diantaranya merupakan perusahaan nasional dan multinasional terbaik. Jatis merupakan provider utama aplikasi mobile yang digunakan dalam

83

industry keuangan/ JATIS serve more than 400 corporate customers who 80 among them are best national and multinational company. Jatis is a main provider for mobile application used in financial industry.

5. Jasa administrasi polis dan klaim/policy and claim administration service

PT International Services Pacific Cross

664/1/IU/I/PMA/PERDAGANGAN/2011 2 (dua) tahun sejak 4 Maret 2014 dan otomatis diperpanjang dengan periode yang sama/ 2 (two) years since 4 March 2014 and automatically extended with the same period

International Services Pacific Cross (ISPC) adalah penyedia layanan administrative klaim dan analisa klaim asuransi kesehatan tambahan untuk mendukung proses operasional Perusahaan/Claim administrative and insurance claim analysis of health insurance in order to support the operational process.

6. Jasa pengelolaan administrasi Klaim/ claim administration service

PT Administrasi Medika 781/T/PERDAGANGAN/2009 2 (dua) tahun sejak 15 Mei 2013 dan diperpanjang otomatis untuk jangka waktu yang sama/ 2 (two) years since 15 May 2013 and automatically extended for the same period

Admedika memiliki layanan penyediaan jaminan kesehatan peserta asuransi berupa cashless dan reimbursement yang diperlukan untuk mendukung penjualan produk asuransi tambahan Perusahaan/ cashless and reimbursement service for health insurance in order to support the sales of health rider.

7. Jasa pengelolaan administrasi/administration management service

PT Binajasa Sumber Sarana

SIUP:12894-04/PK/P/1.824.271 2 tahun/ 2 years Berpengalaman dan mempunyai reputasi yang baik, selalu mengikuti ketentuan yang ada, dan tarif jasa

84

yang bersaing/ Experienced and has a good reputation as well as compliance to all regulations.

8 Jasa pengelolaan administrasi Klaim/ claim administration service

PT AA International Indonesia (AAI)

Surat Persetujuan Penanaman Modal 2 (dua) tahun sejak 19 Agustus 2015 dan diperpanjang otomatis untuk jangka waktu 1 (satu) tahun/2 (two) years since 31 July 2015 and automatically extended for the 1 (one) year period

AAI memiliki layanan penyediaan jaminan kesehatan peserta asuransi berupa cashless dan reimbursement yang diperlukan untuk mendukung penjualan produk asuransi tambahan Perusahaan/ cashless and reimbursement service for health insurance in order to support the sales of health rider.

9) Pelaksanaan wewenang RUPS, terdiri atas: 9) Implementation of General Meeting of Shareholders’ authority, consisting of

a) pelaksanaan RUPS tahunan dan RUPS luar biasa serta keputusan yang dihasilkan pada masing-masing RUPS.

a) Execution of annual General Meeting of Shareholders and extraordinary General Meeting of Shareholders, including resolution resolved in each General Meeting of Shareholders.

Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan Rapat Umum Pemegang Saham tahunan pada tahun 2015 telah dilaksanakan 1 (satu) kali pada 28 April 2015 yang dilaksanakan di kantor Perusahaan serta dihadiri oleh perwakilan dari masing-masing pemegang saham yaitu Sun Life Assurance Company of Canada dan PT Sun Life Indonesia Services. Pada Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tersebut, para pemegang saham menyutujui tiga hal yaitu diantaranya: - Annual Report Perusahaan termasuk didalamnya laporan

keuangan yang telah diaudit dan rencana bisnis Perusahaan;

- Tidak distribusikannya pembagian dividen untuk tahun 2014 karena Perusahaan akan melanjutkan investasi pada kegiatan usaha Perusahaan;

- Penunjukkan auditor eksternal Deloitte Touche Tohmatsu untuk melaksanakan pemeriksaan laporan keuangan

Annual General Meeting of Shareholders Annual General Meeting of Shareholders in 2015 was conducted once on 28 April 2015 which held at the Company’s office and attended by the representatives of each of the shareholders that are Sun Life Assurance Company of Canada and PT Sun Life Indonesia Services. In such Annual General Meeting of Shareholders, the shareholders approved the following three matters: - Company’s Annual Report which includes the

audited financial statements and the Company’s business plan;

- No dividend distribution for 2014 since the Company would continue to invest the Company’s business;

- The appointment Deloitte Touche Tohmatsu as external auditor to conduct examination of the

85

Perusahaan untuk periode tahun finansial 2015. Company’s financial statements for 2015 Financial Year.

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Sepanjang periode tahun 2015, para pemegang saham Perusahaan telah memberikan persetujuan melalui keputusan sirkuler para pemegang saham sebagai pengganti dari Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa untuk perihal sebagai berikut: - Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum

Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 23 April 2015: Menyetujui pengunduran diri Benedicto C. Sison sebagai Komisaris Perusahaan;

Extraordinary General Meeting of Shareholders During the period of 2015, the Company’s shareholders have given approvals through circular resolution of the shareholders in lieu of the Extraordinary General Meeting of Shareholders for the following matters: - Circular Resolution in lieu of Extraordinary

General Meeting of Shareholders dated 23 April 2015: Approving the resignation of Benedicto C. Sison as the Commissioner of the Company;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 15 Mei 2015: Menyetujui pengunduran diri Rista Q. Manurung sebagai Direktur;

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 15 May 2015: Approving the resignation of Rista Q. Manurung as the Director;;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 20 Mei 2015: Menyetujui pengangkatan Choky L. Tobing sebagai Komisaris Independen;

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 20 May 2015: Approving the appointment of Choky L. Tobing as the Independent Commissioner;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 17 September 2015: Menyetujui pengunduran diri Eddy Peter J. Belmans dan pengangkatan Elin Waty sebagai Presiden Direktur Perusahaan;

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 17 September 2014: Approving the resignation of Eddy Peter J. Belmans and the appointment of Elin Waty as the Company’s President Director;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 11 November 2015: Menyetujui pengangkatan Elly Susanti sebagai Direktur;

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 11 November 2015: Approving the appointment of Elly Susanti as the Director;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 14 Desember 2015: Menyetujui perubahanan susunan Dewan Pengawas Syariah sehubungan dengan meninggalnya Drs. Kyai H. Asnawi Latief, M.A;

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 14 December 2015: Approving the change of composition of Shariah Supervisory Board in relation to the demise of the late Drs. Kyai H. Asnawi Latief, M.A;

- Keputusan Sirkular sebagai pengganti Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tertanggal 22 Desember 2015: Menyetujui Rencana Bisnis periode 2016 – 2018.

- Circular Resolution in lieu of Extraordinary General Meeting of Shareholders dated 22 December 2015: Approving the Business Plan for period of 2016 – 2018.

b) Proses pengumuman dan pemanggilan RUPS. b) Process of General Meeting of Shareholders announcement and summon

RUPS diadakan ditempat kedudukan Perseroan dan diselenggarakan dengan melakukan pemanggilan terlebih dahulu dengan surat tercatat yang dilakukan paling lambat

General Meeting of Shareholders shall be convened at the domicile of the Company and held by making prior summon through registered mail at the latest

86

14 (empat belas) hari sebelum tanggal RUPS dengan tidak memperhitungkan tanggal pemanggilan dan tanggal RUPS diadakan. RUPS dipimpin oleh Presiden Direktur.

14 (fourteen) days before the date of the meeting without considering the summon date and the meeting date. General Meeting of Shareholders shall be presided over by the President Director.

c) Hal-hal lain yang masih menunggu persetujuan RUPS.

c) Matters which are still waiting for General Meeting of Shareholders approval.

Sepanjang periode 2015, seluruh hal yang memerlukan persetujuan RUPS telah diberikan oleh para pemegang saham dengan demikian tidak ada hal yang masih menunggu persetujuan RUPS.

During 2015, all matters which require General Meeting of Shareholders’ approval have been given by the shareholders, therefore there are no pending matters which require General Meeting of Shareholders’ approval.

10) Pelaksanaan tugas Komisaris Independen terkait dengan pelindungan kepentingan pemegang polis, tertanggung, peserta, dan/atau pihak yang berhak memperoleh manfaat, baik menyangkut pelayanan maupun penyelesaian klaim, termasuk laporan mengenai perselisihan yang sedang dalam proses penyelesaian pada badan mediasi, badan arbitrase, atau badan peradilan.

10) Performance of Independent Commissioner’s duty in relation to protection of interests of policy holders, insured parties, participants, and/or beneficiaries regarding services or claim settlemets, including reports regarding current dispute which is still in settlement process at mediation body, arbitration body or justice court.

Komisaris Independen mempunyai tugas pokok dalam melakukan fungsi pengawasan untuk menyuarakan kepentingan pemegang polis, tertanggung, peserta, dan/atau penerima manfaat. Dalam melakukan pengawasannya tersebut Komisaris Independen Perusahaan telah membuat laporan Komisaris Independen yang menggambarkan proses Perusahaan dalam melakukan aktivitas Perusahaan terkait dengan perlindungan kepentingan pemegang polis, tertanggung, peserta, dan/atau penerima manfaat.

Independent Commissioener has a main duty to perform supervisory in order to voice the interest of policyholder, insured, participant, and/or beneficiary. In terms of the said supervisory role, the Independent Commissioner has prepared the Independent Commissioner report which reflects the process of the Company in carrying out the Company’s activity related to protection of the policyholder, insured, participant, and/or beneficiary.

Berdasarkan pengamatan Komisaris Independen, Perusahaan melakukan upaya terbaik untuk melindungi kepentingan pemegang polis/tertanggung melalui penerapan struktur dan proses yang memadai di Dewan Komisaris, proses yang memadai dalam pembuatan produk asuransi berdasarkan strategi jangka panjang, proses penjualan produk yang memadai dengan memperhatikan proses seleksi calon tenaga pemasar, proses pengelolaan risiko portofolio yang memadai untuk memastikan pertumbuhan usaha yang berkelanjutan, proses penanganan klaim dan komplain yang memadai, dan proses pengendalian internal yang memadai. Kondisi keuangan Perusahaan juga berada pada posisi yang kuat dengan rasio RBC yang tinggi dan dukungan yang kuat dari pemegang saham untuk mendukung posisi permodalan Perusahaan pada tahap-tahap awal dari usaha asuransi jiwa yang sifatnya jangka panjang.

Based on the Independent Commissioner observation, the Company performs its best effort to protect the interest of the policyholders/insured through implementation of a proper Board of Commissioners’ structure and processes, proper product development process with long-term pricing strategy, proper selling processes with adequate process in selecting the sales force, proper portfolio risk management to ensure sustainable and profitable growth, adequate claim and complaint handling processes, and proper internal control process. The financial condition of the Company is also in strong position with high RBC ratio and strong support from the shareholders to support the capital position of the Company in the early stages of the long-term life insurance business.

87

Komisaris Independen juga mendorong Perusahaan untuk dapat memenuhi harapan pemegang polis yang terus meningkat melalui perbaikan secara terus menerus terhadap aspek pelayanan pelanggan dan melalui pelatihan yang lebih baik bagi tenaga pemasar.

The Independent Commissioner also urges the Company to match the increasing customers’ expectations through continuous improvement in customer service area and better training for sales force.

11) Hubungan kerjasama Perusahaan Asuransi dan Perusahaan

Asuransi Syariah dengan perusahaan agen asuransi yang memasarkan produk asuransi, antara lain nama agen, jumlah agen, kepemilikan sertifikat keagenan, dan perjanjian kerjasama keagenan.

Perusahaan tidak melakukan kerjasama dengan perusahaan keagenan asuransi dalam memasarkan produk-produk yang diterbitkan oleh Perusahaan.

11) The cooperation relationship between Insurance Company and Shariah Insurance Company and insurance agency company which markets insurance products, consisting of agent’s name, agency certificate and agency cooperation agreement.

Company does not have any agreement with agency company in distributing products issued by the Company.

No Nama Agen/Agent’s Name Jumlah Agen/Number of Agent Kepemilikan Sertifikat Keagenan/Agency Certificate

Perjanjian Kerjasama Keagenan/Agency Cooperation

Agreement

1. - - - -

88

B. Pengungkapan kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan

Komisaris yang mencapai 5% (lima persen) atau lebih dari modal disetor, yang meliputi jenis dan jumlah lembar saham.

B. Disclosure of shares ownership by members of Board of Directors and Board of Commissioner of 5% (five percent) or more of paid-up capital, including type and number of shares.

Nama/Name Jabatan/Title

kepemilikan saham anggota Direksi dan Dewan Komisaris yang mencapai 5% (lima persen) atau lebih dari modal disetor/Shares ownership by members of Board of Directors and Board of Commissioner of 5% (five percent) or more of paid-up capital

A B C D

Keterangan: Indonesia/Luar

Negeri/ Remarks:

Indonesia/Overseas

Jumlah Nominal Saham/ Nominal

Number of Shares

Persentase Kepemilikan/ Ownership Percentage

Jumlah Nominal Saham/

Number of Shares



Number of Shares



Number of Shares


1. Elin Waty

Presiden Direktur

- - - - - - - - -

2. Robin Hutagaol

Direktur - - - - - - - - -

3. Elly Susanti

Direktur - - - - - - - - -


Presiden Komisaris

- - - - - - - - -

5. Choky L. Tobing

Komisaris Independen

- - - - - - - - -

6. Matthew F. Hunt

Komisaris - - - - - - - - -


Komisaris Independen

- - - - - - - - -

Keterangan: A. Perusahaan yang bersangkutan/Concerned Company; B. Perusahaan perasuransian lain/Another Insurance Company; C. Perusahaan jasa keuangan selain perusahaan perasuransian/Financial Services Company Other Than Insurance Company; dan/and D. Perusahaan lainnya yang berkedudukan di dalam maupun di luar negeri, termasuk saham yang diperoleh melalui bursa efek/Another company domiciled locally or in overseas, including shares which obtained through stock exchange.

C. Hubungan keuangan dan hubungan keluarga anggota Direksi dengan anggota Direksi lain, anggota Dewan Komisaris, anggota Dewan Pengawas Syariah, dan/atau pemegang saham Perusahaan tempat anggota Direksi dimaksud menjabat.

C. Financial relationship and family relationshop of a member of Board of Directors with another member of Board of Directors, member of Board of Commissioners, member of Shariah Supervisory Board, and/or the Company’s shareholder.

89

Nama/ Name

Hubungan Keuangan Dengan/ Financial Relationship With

Direksi Lainnya/ Another member of Board of

Directors

Dewan Komisaris/ Board of Commissioners

Dewan Pengawas Syariah/ Shariah Supervisory Board

Pemegang Saham/ Shareholder

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

1. Elin Waty √ √ √ √

2. Robin Hutagaol

√ √ √ √

3. Elly Susanti √ √ √ √

Nama/ Name

Hubungan Keluarga Dengan/ Family Relationship With

Direksi Lainnya/ Another member of Board of

Directors

Dewan Komisaris/ Board of Commissioners



Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

1. Elin Waty √ √ √ √

2. Robin Hutagaol

√ √ √ √

3. Elly Susanti √ √ √ √

Keterangan: *) Bentuk hubungan keuangan: hutang-piutang, kerjasama bisnis, dsb/Forms of financial relationship: indebtedness, business cooperation, etc **) Bentuk hubungan keluarga: suami/istri/anak/orang tua/saudara kandung/ipar,dsb/Forms of family relationship: husband/wife/child/parents/sibling/in-law, etc

D. Hubungan keuangan dan hubungan keluarga anggota Dewan Komisaris dengan anggota Dewan Komisaris lain, anggota Direksi, anggota Dewan Pengawas Syariah, dan/atau pemegang saham Perusahaan tempat anggota Dewan Komisaris dimaksud menjabat.

D. Financial relationship and family relationshop of a member of Board of Commissioner with another member of Board of Commissioners, member of Board of Directors, member of Shariah Supervisory Board, and/or the Company’s shareholder.

Nama

Hubungan Keuangan Dengan

Dewan Komisaris Lainnya/ Another Member of Board of

Commissioners

Direksi/ Board of Directors



Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/

Remarks*


√ √ √ √

90

2. Choky L. Tobing

√ √ √ √

3. Matthew F. Hunt

√ √ √ √


√ √ √ √

Nama

Hubungan Keluarga Dengan

Dewan Komisaris Lainnya/ Another Member of Board of

Commissioners

Direksi/ Board of Directors



Ya/ Yes

Tidak/ No

Keterangan/ Remarks*

Ya/ Yes

Tidak/ No


Ya/ Yes

Tidak/ No


Ya/ Yes

Tidak/ No



√ √ √ √

2. Choky L. Tobing

√ √ √ √

3. Matthew F. Hunt

√ √ √ √


√ √ √ √

Keterangan: *) Bentuk hubungan keuangan: hutang-piutang, kerjasama bisnis, dsb/Forms of financial relationship: indebtedness, business cooperation, etc **) Bentuk hubungan keluarga: suami/istri/anak/orang tua/saudara kandung/ipar,dsb/Forms of family relationship: husband/wife/child/parents/sibling/in-law, etc

E. Rasio gaji tertinggi dan terendah. Gaji yang diperbandingkan dalam rasio gaji adalah imbalan yang diterima oleh anggota Direksi, Dewan Komisaris dan pegawai pada bulan terakhir tahun pelaporan. Rasio gaji tertinggi dan terendah, dalam skala perbandingan berikut: 1) Rasio gaji pegawai yang tertinggi dan terendah adalah 1:101 2) Rasio gaji anggota Direksi yang tertinggi dan terendah 1:3 3) Rasio gaji anggota Dewan Komisaris yang tertinggi dan

terendah: tidak dapat diperbandingkan mengingat Perusahaan hanya membayarkan gaji bagi Komisaris Independen; dan

4) Rasio gaji anggota Direksi tertinggi dan pegawai tertinggi adalah 1:2.

E. Ratio of highest and lowest salary. The compared salary in salary ratio is salary received by members of

Board of Directors, Board of Commissioners and employees in the last month of reporting year.

Ratio of highest and lowest salary, in the following comparison scale:

1) Ratio of highest and lowest employee’s salary is 1:101 2) Ratio of highest and lowest member of Board of Director’s salary

is 1:3 3) ratio of Board of Commissioner members’ highest and lowest

salary cannot be compared as the Company only pays salary of Independent Commissioner; and

4) Ratio of highest member of Board of Director’s salary and employee’s salary is 1:2.

F. Penerapan tata kelola investasi, terdiri atas: F. Implementation of investment governance, consisting of:

91

1) Kebijakan dan strategi investasi. 1) Investment strategy and policy

Kebijakan dan strategi investasi mengacu pada komposisi jenis investasi yang ditetapkan sesuai dengan Portfolio Policy Paramaters (PPP) untuk tahun 2015, sebagai berikut :

Investment strategy and policy shall subject to the investment composition that are determined in accordance with the Policy Portfolio Parameters (PPP) for 2015, as follows:

92

93

94

2) Pengelolaan investasi, yaitu penerapan analisis terhadap risiko-risiko investasi.

2) Investment management, which is an implementation of analysis against investment risks

Didalam melakukan pengelolaan investasi, Perusahaan menerapkan analisis dengan mengacu pada risiko-risiko investasi berikut ini:

Alokasi Aset.

Batasan dan limit yang didefinisikan terdapat dalam tabel Manajemen Aset dan Liabilitas, yang akan dinilai oleh tim investasi Perusahaan secara bulanan dan dilaporkan kepada Komite Aset dan Liabilitas Perusahaan setiap tiga bulan.

Tolok Ukur.

Tolok ukur setiap portofolio yang diberlakukan adalah tingkat suku bunga asumsi terbaik yang ditentukan oleh tim aktuari.

Risiko Suku Bunga. Berdasarkan durasi kewajiban saat ini dan durasi obligasi yang

tersedia di pasar, kesenjangan durasi diharapkan dapat dikelola. Risiko suku bunga akan dipertimbangkan dan di kelola sesuai dengan perkembangan liabilitas serta tersedianya asset yang mendukung.

Risiko Kredit

Batas toleransi maksimum untuk risiko kredit 1,75%, berdasarkan rating/peringkat internal. Meskipun tidak

In terms of investment management, Company uses investment analysis by subject to following investment risks:

Asset Allocation.

The permitted ranges and limits are defined in the table in Asset Liabilities Management, exposure will be assessed by SLFIinvestments team on a monthly basis and reported to SLFI ALCO on a quarterly basis.

Performance Benchmark.

Benchmark set for this portfolio is the applicable Best Estimate interest rate assumption set by the actuarial team.

Interest Rate Risk.

Given the current liability duration and duration of bonds available in the market, the duration gap is expected to be manageable. Interest rate risk will be reviewed and managed going forward in line with the development of liability as well as availability of supporting assets.

Credit Risk. The tolerance limit for credit exposure is the maximum factor of 1.75%, based on our internal rating. While not prescribed, reference to Sun Life Financial Credit Risk Operating Guideline

95

ditentukan, mengacu pada Pedoman Kredit Risiko Operasional serta Risk Appetite dan Stres Pengujian Pedoman Operasional dapat memberikan wawasan dan arah yang berharga.

Risiko Likuiditas. Likuiditas yang tersedia dikelola dengan target komposisi aktiva uang tunai dan surat berharga. Likuiditas terutama dikelola di tingkat perusahaan meskipun demikian pertimbangan juga akan diberikan untuk mengelola di tingkat segmen juga. Rasio likuiditas akan dilaporkan di rapat triwulanan Komite Aset dan Liabilitas. Meskipun tidak dianjurkan, mengacu pada Pedoman Operasional Likuiditas keuangan dapat memberikan wawasan dan arah yang berharga.

Risiko Ekuitas. Jumlah ekuitas dilakukan mengacu kepada target aset alokasi ekuitas dan rkisaran yang terdapat di Manajemen Aset dan Liabilitas. Jumlah ekuitas akan dimonitor secara bulanan oleh tim investasi Perusahaan dan dilaporkan dirapat triwulanan Komite Aset dan Liabilitas. Meskipun tidak dianjurkan, mengacu pada Appetite Risiko Keuangan dan Stres Pengujian Pedoman Operasional dapat memberikan wawasan dan arah yang berharga.

Derivatif. Derivatif diperbolehkan hanya untuk tujuan lindung nilai. Penggunaan derivatif harus sesuai dengan hukum setempat dan sesuai dengan pedoman prosedur kebijakan Perusahaan. Saat ini tidak terdapat transaksi derivatif.

Risiko Nilai Tukar. Pengelolaan risiko nilai tukar dirancang untuk dapat memenuhi

persyaratan baik CGAAP maupun pelaporan wajib setempat. Apabila strategi pengelolaan risiko nilai tukar hanya memenuhi persyaratan wajib setempat, strategi tersebut harus ditinjau dan disetujui oleh Komite Pemantauan Risiko.

as well as Risk Appetite and Stress Testing Operating Guidelines may provide valuable insights and direction.

Liquidity Risk.

Available liquidity is managed through the asset mix targets for cash and marketable securities. Liquidity is primarily managed at the company level although consideration will also be given to managing it at the segment level too. Liquidity ratios will be reported to SLFI ALCO quarterly. While not prescribed, reference to Sun Life Financial Liquidity Operating Guidelines may provide valuable insights and direction.

Equity Risk.

Equity exposure is managed through the equity asset class allocation target and range defined in Asset Liabilities Management. Exposure will be monitored monthly by SLFI investments team and reported at quarterly ALCO meetings. While not prescribed, reference to Sun Life Financial Risk Appetite and Stress Testing Operating Guidelines may provide valuable insights and direction.

Derivatives. Derivatives are allowed for hedging purposes only. The use of derivatives must adhere to local law and SLFI’s applicable policies and operating guidelines. Currently there are no derivatives in this segment.

Currency. Foreign exchange risk management strategies should be designed to address requirements on both the CGAAP basis and Local Statutory reporting basis. Where a foreign exchange risk management strategy can only fully satisfy the Local Statutory regulatory requirements, such strategy and the foreign exchange risk exposure arising from it should be reviewed and approved by the Risk Policy Committee.

3) Pengalihdayaan investasi kepada pihak lain, apabila ada. 3) Outsourcing of investment to another party, if any.

96

97

98

G. Jumlah penyimpangan internal.

G. Number of internal frauds.

1) Pengungkapan mengenai penyimpangan internal paling sedikit meliputi:

1) Disclosure of internal fraud, consisting of at least:

Penyimpangan internal dalam 1 Tahun/

Internal fraud in 1 Year

Jumlah kasus yang dilakukan oleh/ Number of cases done by

Anggota Dewan Komisaris dan Anggota Direksi/

Member of Board of Commissioners and Member of Board of Directors

Pegawai Tetap/ Permanent Employee

Pegawai tidak tetap/ Temporary Employee

T-1 T T-1 T T-1 T

Total penyimpangan/Total fraud - - - - 46 21

Telah diselesaikan/Has been settled - - - - 46 21

Dalam proses penyelesaian di internal/ In the process of internal settlement

- - - - - -

Belum diupayakan penyelesaian/ - - - - - -

99

Has not been tried to be settled

Telah ditindaklanjuti melalui proses hukum/Has been followed up through legal process.

- - - - - -

Catatan/Notes: Nilai insiden penyimpangan adalah minimal dengan kisaran dari IDR 600.000 sampai dengan IDR 20.000.000. Nilai rata-rata adalah IDR 3.300.000 dan tidak terdapat isu sistemik/The amounts involved in the fraud incident were minimal with the range from IDR 600.000 to IDR 20 mio. The average amount was IDR 3.3 mio and no systemic issue was noted.

H. Pengungkapan hal-hal penting lainnya:

H. Discolsure of other material matters:

1) Pengunduran diri atau pemberhentian auditor eksternal Tidak ada

1) Resignation or termination of external auditor: None

2) Transaksi material dengan pihak terkait;

2) Material transaction with related party:

• Pada tahun 1997, Perusahaan mengadakan perjanjian jasa pengolahan data dengan Sun Life Assurance Company of Canada (Sun Life). Sun Life setuju untuk memberikan jasa pengolahan dan penyimpanan data serta jasa lainnya. Jasa pengolahan meliputi proses aplikasi, administrasi polis, sistem buku besar untuk akuntansi dan jasa administrasi umum. Jasa lainnya meliputi perancangan, pengembangan dan dokumentasi sistem baru dan pelatihan yang berhubungan dengan lingkungan bisnis, pengembangan sistem, audit dan jasa lainnya. Sebagai imbalan, Perusahaan wajib membayar kepada Sun Life imbalan jasa yang jumlahnya akan ditinjau ulang setiap tahun.

• In 1997, the Company entered into data processing services agreement with Sun Life Assurance Company of Canada (Sun Life). Sun Life agreed to provide the Company with data processing and storage services, and other services. Processing services include application processing, policy administration, general ledger accounting system and general administration services. Other services include the design, development and documentation of new systems and the related training of the business community, enhancement of existing systems, audit and other services. As compensation, the Company pays Sun Life the service fees at certain amount which is reviewed every year.

• Pada tahun 2003, perjanjian ini diubah dan dinyatakan kembali. Berdasarkan perjanjian yang baru, Sun Life akan menyediakan, melalui pihak ketiga atau pihak yang terafiliasi, teknologi, hak intelektual, dan bahan pelatihan.

• In 2003, this service agreement was amended and restated. Based on the new royalty agreement, Sun Life will provide or cause to provide, through third party or affiliates of Sun Life, to the Company certain rights relating to technology, intellectual property and training materials.

• Perusahaan mempunyai piutang kepada Sun Life, PT Sun Life Indonesia Services dan PT CIMB Sun Life sehubungan dengan penggantian biaya operasional masing-masing pihak yang telah dibayarkan terlebih dahulu oleh Perusahaan.

• The Company has receivables from Sun Life, PT Sun Life Indonesia Services and PT CIMB Sun Life related to reimbursement of operational expenses which were paid in advance by the Company on behalf of each party.

• Pada bulan Agustus 2010, Perusahaan mengadakan perjanjian jasa yang terkait dengan akuntansi dan pengendalian, operasi dan informasi teknologi dengan Sun Life. Jumlah biaya termasuk penggantian biaya masing-masing sebesar Rp 17.486.283.885 *) dan Rp

• On August 2010, the Company entered into service agreements with Sun Life pertaining to accounting and control, operations and information technology system. Total expenses include reimbursements amounting to Rp 17.486.283.885 *) and Rp 15.305.262.286, in 2015 and

100

15.305.262.286 untuk tahun 2015 dan 2014. 2014, respectively. • Perusahaan mempunyai utang kepada PT Sun Life

Indonesia Services atas biaya jasa konsultasi bisnis dan manajemen, dengan jumlah biaya masing-masing sebesar Rp 118.584.831.577 *) dan Rp 91.676.336.164 untuk tahun 2015 dan 2014.

• The Company has payable to PT Sun Life Indonesia Services for business consulting and management services, with total expenses amounting to Rp 118.584.831.577 *) and Rp 91.676.336.164 in 2015 and 2014, respectively.

* Belum diaudit / Unaudited 3) klaim asuransi yang diajukan oleh dan/atau terhadap

Perusahaan yang nilainya sebesar 10% atau lebih dari modal sendiri Perusahaan.

Tidak ada.

3) Insurance claim which proposed by and/or against the Company with value in amount of 10% or more of the Company’s own capital.

None.

No Lini Usaha/ Business Activity

Objek Pertanggungan/ Insured Object

Nilai Klaim/ Claim Value

Retensi Sendiri/ Own Retention

Keterangan/ Remarks

- - - - - -

4) benturan kepentingan yang sedang berlangsung dan/atau yang mungkin akan terjadi.

Tidak ada.

4) On-going and/or potential conflict of interest. None.

No

Nama dan Jabatan Pihak yang Memiliki Benturan Kepentingan/ Name and Title Party Who Has

Conflict of Interest

Nama dan Jabatan Pengambil Keputusan/

Name and Title of Decision Maker

Jenis Transaksi/ Type of

Transaction

Nilai Transaksi (jutaan Rupiah)/

Transaction Value (in million Rupiah)

Keterangan/ Remarks *)

- - - - - -

Keterangan: *) Tidak sesuai sistem dan prosedur yang berlaku

5) informasi material lain mengenai Perusahaan yang terkait dengan Tata Kelola Perusahaan Yang Baik, antara lain berupa intervensi pemilik, perselisihan internal, atau permasalahan yang timbul sebagai dampak kebijakan remunerasi pada Perusahaan.

5) Other material information regarding the Company in relation with Good Corporate Governance, among other things including owner intervention, internal dispute, or issue which arises as an impact of remuneration policy of the Company.

101

Untuk menjalankan tata kelola perusahaan yang baik, Perusahaan melaksanakan program tanggung jawab sosial perusahaan yang berpayung Sun Bright. Sejak dimulai pada 2006, Sun Bright telah membantu ribuan penduduk Indonesia yang kurang mampu untuk mendapatkan kehidupan yang lebih layak. Sun Bright memberdayakan masyarakat melalui pendidikan dengan membantu menyediakan beasiswa dan fasilitas pendidikan yang lebih baik. Sun Bright juga membantu penanggulangan bencana dengan memberikan bantuan yang cepat dan bantuan pendidikan untuk sekolah-sekolah yang terkena dampak bencana alam.

To conduct good corporate governance, the Company has launched its Corporate Social Responsibility (CSR) program under the name of Sun Bright. Since its inception in 2006, Sun Bright has helped thousands of underprivileged Indonesians enjoy a better life. Sun Bright empowers the communities through education by granting scholarships and better education facilities. It also supports disaster relief by providing quick relief, aid and educational support for devastated schools.

Dalam program tanggung jawab sosial ini, pada 2015 Perusahaan telah menyelenggarakan program literasi keuangan untuk mendukung OJK dalam meningkatkan tingkat literasi keuangan orang Indonesia. Sun Life Financial Indonesia bekerja sama dengan Financial Planning Standard Boards Indonesia (FPSB Indonesia) dalam memberikan pengetahuan dasar mengenai manajemen keuangan dan perencanaan keuangan pribadi untuk para mahasiswa yang berasal dari Sekolah Bisnis dan Manajemen Insititut Teknologi Bandung, Universitas Gadjah Mada, Universitas Kristen Krida Wacana, Univeristas Udayana, Universitas Airlangga, and Universitas Kristen Petra Surabaya; dan bekerja sama dengan Safir Senduk dan Alviko Ibnugroho dalam menyelenggarakan program literasi keuangan untuk komunitas-komunitas blogger di Jakarta, Surabaya, dan Bandung.

In 2015, the Company has conducted financial literacy programs to support OJK in improving the level of Indonesians’ financial literacy rate. Sun Life Financial Indonesia cooperated with Financial Planning Standard Boards Indonesia (FPSB

Indonesia) to provide college students from Sekolah Bisnis dan

Manajemen Insititut Teknologi Bandung, Universitas Gadjah Mada, Universitas Kristen Krida Wacana, Univeristas Udayana, Universitas Airlangga, and Univeristas Kristen Petra Surabaya with basic knowledge about personal financial management and personal financial planning; and Safir Senduk and Alviko Ibnugrohoto provide financial literacy program for blogger communities in Jakarta, Surabaya, and Bandung.

Sun Life Financial Indonesia mendukung Perhimpunan Metabolik Endokrin Salemba (PMES) untuk membangun poliklinik pendidikan diabetes mellitus untuk para pasien diabetes dan keluarganya di Rumah Sakit Cipto Mangunkusumo (RSCM). Perusahaan juga mendukung Jakarta Diabetes Walk 2015 yang dilaksanakan pada 15 November di Gelora Bung Karno.

Sun Life Financial Indonesia supported Perhimpunan Metabolik Endokrin Salemba (PMES) to build an integrated diabetes mellitus education polyclinic for patients with diabetes and their families at Cipto Mangunkusumo General Hospital (RSCM). The Company also supported Jakarta Diabetes Walk 2015 that has been conducted on November 15 at Gelora Bung Karno.

Perusahaan merupakan bagian dari Konglomerasi Keuangan bersama dengan PT CIMB Sun Life (“CSL”), sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 17/POJK.03/2014. Para Pemegang Saham Perusahaan dan CSL telah menyetujui bahwa Perusahaan merupakan pihak yang ditunjuk sebagai Entitas Utama. Manajemen resiko yang terintegrasi saat ini dalam proses implementasi.

The Company is part of a financial conglomerate together with PT CIMB Sun Life (“CSL”), in accordance with POJK No. 17/POJK.03/2014. The Shareholders of the Company and CSL have agreed that the Main Entity shall be the Company. Integrated risk management is in the process of implementation.

102

I. Permasalahan hukum.

I. Legal Issue

Permasalahan Hukum/ Legal Issue

Jumlah Kasus/ Number of Case

Perdata/ Civil

Pidana/ Criminal

Telah mendapatkan putusan yang mempunyai kekuatan hukum tetap/Which has obtained a binding legal force judgment: a. Perdata/Civil b. Pidana/Criminal

- -

- -

Dalam proses penyelesaian di pengadilan dan di Lembaga Alternatif Penyelesaian Sengketa untuk kasus perdata/In the process of settlement in court and in alternative dispute institution: a. Perdata/Civil b. Pidana/Criminal

1 -

- -

Total

1

III. RENCANA TINDAK Tidak Ada

III. ACTION PLAN None

No Tindakan Korektif/Corrective Action Target Penyelesaian/Target

of Settlemet

Kendala Penyelesaian/Settlement

Constraints Keterangan/Remarks

- - - - -

103

Menyetujui/Approved by,

Direksi/Board of Directors

Dewan Komisaris/Board of Commissioners

Dewan Pengawas Syariah/Shariah Supervisory Board

Nama/Name : Elin Waty Jabatan/Title : Presiden Direktur/President

Director

Nama/Name : Michael F. Conwill Jabatan/Title : Presiden Komisaris/President

Commissioner

Nama/Name : Prof. Dr. H. Faturrahman

Djamil, MA Jabatan/Title : Ketua Dewan Pengawas

Syariah/Chairman of Shariah Supervisory Board

Documents

LAPORAN PENERAPAN TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG …...Susanti Direktur/ Director Sarjana/Bachelor/ Sarjana Ekonomi (SE)/Bachelor of Economics 2015 – sekarang/2015 – present Chief