LAPORAN PENGARAH - s01.static-shell.com · dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan yang baru berakhir, serta ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota perjelasan

110 SHELL REFINING COMPANY(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)(Diperbadankan di Malaysia)

LAPORAN PENGARAH

Laporan PengarahPara Pengarah dengan sukacita membentangkan laporan tahunan kepada ahli-ahli, bersama penyata kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun berakhir 31 Disember 2012.

Aktiviti UtamaAktiviti utama Syarikat merangkumi penapisan dan pengilangan produk-produk petroleum. Tiada perubahan penting dalam kegiatan-kegiatan sepanjang tahun tersebut di bawah laporan.

Keputusan Kewangan RM’000

Kerugian bagi tahun kewangan (94,660)

DividenDividen ke atas saham biasa yang dibayar atau diisytihar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2011 adalah seperti berikut:

RM’000

Bagi tahun berakhir 31 Disember 2011 seperti yang dinyatakan dalam laporan Pengarah pada tahun itu:

Dividen akhir kasar sebanyak 20 sen seunit saham RM1, ditolak cukai pendapatan 25%, dibayar pada 24 Mei 2012 45,000

Bagi tahun berakhir 31 Disember 2012:

Dividen interim kasar 5 sen seunit saham RM1, ditolak cukai pendapatan 25%, dibayar pada 31 Oktober 2012 11,250

Para Pengarah telah mengumumkan pada 27 Februari 2013 pembayaran dividen akhir kasar 15 sen seunit saham RM1 unit ditolak cukai pendapatan 25%, berjumlah RM33,750,000 yang mana, tertakluk kepada kelulusan pemegang saham Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang, akan dibayar pada 16 Mei 2013 kepada pemegang saham yang berdaftar di dalam Rekod Pendeposit/Daftar Ahli di akhir waktu perniagaan pada 3 Mei 2013. Penyata kewangan ini tidak menunjukkan dividen akhir yang akan diambil kira dalam tahun kewangan 31 Disember 2013 apabila diluluskan oleh para pemegang saham.

Rizab dan PeruntukanSemua pemindahan penting kepada atau daripada rizab dan peruntukan pada tahun di bawah laporan adalah dinyatakan dalam penyata kewangan.

111LAPORAN TAHUNAN 2012

PengarahPara Pengarah yang memegang jawatan sepanjang tempoh sejak tarikh laporan terakhir adalah seperti berikut:

Iain John Lo (dilantik pada 1 Julai 2012)Mohd Anuar bin Taib (meletak jawatan pada 30 Jun 2012)Chew Seng Heng (dilantik pada 27 Februari 2013) Rozano bin SaadTan Sri Datuk Clifford Francis HerbertDato‘ Seri Talaat bin HusainDatuk Zainun Aishah binti AhmadDato‘ Saw Choo BoonLau Nai PekKhong Kok Toong

Menurut Artikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Chew Seng Heng, bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dipilih semula.

Menurut Artikel 81(2) dan 81(9) Tataurusan Pertubuhan Syarikat, Iain John Lo, bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dipilih semula.

Menurut Artikel 81(3) Tataurusan Pertumbuhan Syarikat, Datuk Zainun Aishah binti Ahmad dan Rozano bin Saad, bersara mengikut giliran pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula.

Menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965, Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert, kerana berusia lebih tujuh puluh tahun, bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan akan datang dan, oleh kerana layak, menawarkan diri untuk dilantik semula.

Manfaat PengarahSemasa dan pada akhir tahun, tiada perjanjian dibuat membabitkan Syarikat, yakni perjanjian yang bermatlamat membolehkan para Pengarah Syarikat memperoleh manfaat menerasi pemerolehan saham atau debentur Syarikat atau mana-mana badan korporat kecuali untuk pembelian saham di bawah Pelan Saham Prestasi (“PSP”) yang diberikan oleh Royal Dutch Shell plc kepada eksekutif kanan yang layak, termasuk Pengarah tertentu Syarikat.

Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada Pengarah Syarikat telah menerima ganjaran atau layak menerima sebarang manfaat (selain manfaat yang dinyatakan sebagai ganjaran Pengarah dalam Nota 14 kepada penyata kewangan) disebabkan kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat berkaitan dengan Pengarah atau firma di mana beliau menjadi ahlinya, atau syarikat di mana beliau mempunyai kepentingan kewangan yang besar.


Manfaat Pengarah (sambungan)Insentif Jangka Panjang

Berikutan pengabungan Shell Transport and Trading Company plc dan Royal Dutch Petroleum Company (N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij) pada 2005, pemberian opsyen saham telah dihentikan dan digantikan dengan Pelan Insentif Jangka Panjang diperkenalkan. Tujuan perubahan ini ialah untuk menjamin hubungkait yang lebih rapat antara ganjaran Pengarah dan eksekutif dengan prestasi Royal Dutch Shell plc berbanding syarikat lain yang setara dengannya.

Pelan Insentif Jangka Panjang (“LTIP”)

Di bawah LTIP, saham prestasi diberikan secara bersyarat sekali setiap setahun seperti berikut:

TSR Rank Saham prestasi diterima

Pertama 2 x pemberianKe-2 1.5 x pemberianKe-3 0.8 x pemberianKe-4 atau Ke-5 Tiada

Pemberian saham ini mempunyai nilai muka antara sifar dan dua kali pemberian asas. Pemberian saham tertakluk kepada prestasi sekurang-kurangnya tiga tahun.

Bilangan saham sebenar yang diterima oleh para Pengarah sepanjang tempoh pada 2012 bergantung kepada prestasi TSR Royal Dutch Shell plc sepanjang tempoh dalam 2009 hingga 2012. Nilai muka pemberian saham prestasi bersyarat ini adalah berdasarkan kepada bilangan saham seperti yang dirujuk dalam Kepentingan Insentif Jangka Panjang Pengarah di bawah, digandakan dengan harga saham pada masa pemberian dibuat.

Kepentingan Insentif Jangka Panjang PengarahJadual di bawah menunjukkan PSP dan kepentingan opsyen saham para Pengarah yang memegang jawatan semasa tahun kewangan. Berikutan pengabungannya, pemberian dan geran yang dibuat bagi saham-saham N.V. Koninklijke Nederlandsche Petroleum Maatschappij dan Shell Transport dan Trading Company plc, telah ditukar kepada kelayakan saham Royal Dutch Shell plc pada kadar tukaran yang sewajarnya. Selain perubahan-perubahan penting terma-terma dan syarat-syarat yang berkaitan dengan pemberian atau geran ini pada amnya tidak berubah ekoran pertukaran tersebut.

LAPORAN PENGARAH (sambungan)


Kepentingan Insentif Jangka Panjang Pengarah

(a) Kepentingan dalam opsyen saham Royal Dutch Shell plc

Kepentingan dalam opsyen ke atas saham dalam Royal Dutch Shell plc

Baki setakat

1.1.2012/ pada

tarikh perlantikan

Opsyen diberi

Opsyen ditebus

Opsyen luput

Baki setakat

31.12.2012

Dato’ Saw Choo Boon 8,500 0 0 (8,500) 0Lau Nai Pek 37,500 0 0 (13,900) 23,600

(b) Kepentingan langsung dalam saham Royal Dutch Shell plc

(i) Pemberian Saham LTIP

Kelas Saham

Saham sekatat

1.1.2012/pada

tarikh perlantikan

Sahan diberikan

pada 2012

Saham dibatalkan/

luput pada 2012

Saham setakat

31.12.2012

Saham dikurnia

milik pada

2012*

Iain John Lo 1RDSA2RDSB

24,62592

9,7750

(8,625)0

25,77592

17,2140

Rozano bin Saad 1RDSA 4,500 2,500 0 7,000 0

Dato’ Saw Choo Boon 1RDSA 6,375 0 (6,375) 0 12,723

Lau Nai Pek 1RDSA 1,360 0 0 1,360 0

Khong Kok Toong 1RDSA 4,125 2,500 0 6,625 0

* Nilai muka sebanyak 200% daripada pemberian LTIP pada 2009 telah dikurnia milik semasa tahun kewangan.

1RDSA – Saham Kelas A Royal Dutch Shell plc2RDSB – Saham Kelas B Royal Dutch Shell plc


Kepentingan Insentif Jangka Panjang Pengarah

(b) Kepentingan langsung dalam saham Royal Dutch Shell plc (sambungan)

(ii) Kepentingan langsung dalam saham termasuk ** PSP dan ***GESPP yang dikurnia milik Kelas

Kelas Saham

Baki setakat

1.1.2012/pada tarikh perlantikan

Saham ditambah

kepada akaun saham

dikurnia milik pada 2012

Saham dividen

Baki pada

31.12.2012

Iain John Lo 1RDSA 1,466 17,214 528 19,208

Dato’ Saw Choo Boon 1RDSA2RDSB

12,17521

12,7230

9461

25,84422

Lau Nai Pek 1RDSA 3,607 0 156 3,763

** PSP adalah Pelan Saham Prestasi*** GESPP adalah Pelan Pembelian Saham Kakitangan Global yang tersedia untuk semua kakitangan

bagi melanggan saham dalam Royal Dutch Shell plc.

Menurut daftar pegangan saham Pengarah, tiada Pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan mempunyai sebarang kepentingan dalam saham dan debentur Syarikat atau syarikat yang berkaitan dengannya.

1RDSA – Saham Kelas A Royal Dutch Shell plc2RDSB – Saham Kelas B Royal Dutch Shell plc

Maklumat Berkanun mengenai Penyata KewanganSebelum penyata kewangan dibentangkan, para Pengarah telah mengambil langkah sewajarnya untuk:

(a) memastikan bahawa tindakan sewajarnya telah diambil berhubung hapus kira hutang lapuk dan peruntukan hutang ragu, serta berpuas hati bahawa semua hutang lapuk yang diketahui telah dihapus kira dan peruntukan sewajarnya telah dibuat untuk hutang ragu; dan

(b) memastikan bahawa semua aset semasa, selain daripada hutang, yang tidak mungkin direalisasikan nilainya seperti yang ditunjukkan dalam rekod perakaunan Syarikat dalam urusan perniagaan biasa telah diturunkan nilainya kepada jumlah yang dijangka boleh direalisasikannya.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan:

(a) yang akan menyebabkan jumlah yang dihapus kira bagi hutang lapuk atau jumlah peruntukan bagi hutang ragu dalam penyata kewangan Syarikat menjadi tidak mencukupi secara ketara; atau

(b) yang akan menyebabkan nilai yang merujuk kepada aset semasa dalam penyata kewangan Syarikat mengelirukan; atau

(c) yang telah timbul yang akan menyebabkan pematuhan kepada kaedah penilaian aset atau liabiliti Syarikat yang sedia ada mengelirukan atau tidak wajar.

LAPORAN PENGARAH (sambungan)


Maklumat Berkanun mengenai Penyata Kewangan (sambungan)Tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah berkuatkuasa atau mungkin berkuatkuasa dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang mana, pada pendapat para Pengarah, akan atau mungkin menjejaskan dengan ketara keupayaan Syarikat untuk memenuhi tanggungjawabnya apabila liabiliti tersebut matang.

Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat:

(a) sebarang gadaian ke atas aset Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti mana-mana pihak; atau

(b) sebarang liabiliti luar jangka Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan.

Pada tarikh laporan ini, para Pengarah tidak menyedari tentang sebarang keadaan yang tidak terkandung dalam laporan ini atau dalam penyata kewangan Syarikat, yang akan menyebabkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata kewangan mengelirukan.

Pada pendapat para Pengarah:

(a) keputusan operasi Syarikat pada tahun kewangan tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dalam dan luar biasa; dan

(b) dalam selang masa di antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan, tidak timbul sebarang perkara, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa yang mungkin menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Syarikat bagi tahun kewangan pada masa laporan ini dibuat.

Syarikat Pegangan UtamaPara Pengarah menganggap Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England dan Wales, sebagai syarikat pegangan utama Syarikat.

JuruauditJuruaudit, PricewaterhouseCoopers, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan tugas. Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 27 Februari 2013.

Rozano Bin Saad Iain John LoPengarah Urusan Pengerusi


PENYATA PENGARAHMENURUT SEKSYEN 169 (15) AKTA SYARIKAT, 1965

Kami, Rozano bin Saad dan Iain John Lo, dua daripada ahli Lembaga Pengarah Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, menyatakan bahawa, pada pendapat para Pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan pada mukasurat 120 hingga 163 telah disediakan menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan peruntukan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai keadaan Syarikat setakat 31 Disember 2012 dan keputusan kewangan Syarikat serta aliran tunainya bagi tahun kewangan berakhir pada tarikh tersebut.

Maklumat yang dibentangkan dalam Nota 36 kepada Penyata Kewangan telah disediakan menurut Panduan berkaitan Perkara Khas No.1, Penentuan Keuntungan Direalisasi dan Tidak Direalisasi atau Kerugian dalam Konteks Pendedahan Menurut Kehendak-kehendak Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, seperti yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi mereka bertarikh 27 Februari 2013.

Rozano Bin Saad Iain John Lo Pengarah Urusan Pengerusi


PERAKUAN BERKANUNMENURUT SEKSYEN 169 (16) AKTA SYARIKAT, 1965

Saya, Chew Seng Heng, selaku Pengarah yang bertanggungjawab ke atas pengurusan kewangan Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, sesungguhnya dan sebenarnya mengakui bahawa penyata kewangan yang dibentangkan pada mukasurat 120 hingga 163, pada pendapat saya, adalah betul dan saya membuat perakuan ini dengan sepenuh kepercayaan bahawa ia adalah benar dan memenuhi peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Chew Seng HengPengarah

Ditandatangani dan diperakui sesungguhnya oleh penama di atas, Chew Seng Heng di Kuala Lumpur, Malaysia pada 27 Februari 2013, di hadapan saya.

Pesuruhjaya Sumpah


Laporan ke atas Penyata KewanganKami telah mengaudit penyata kewangan Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan setakat 31 Disember 2012, dan penyata pendapatan keseluruhan, perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan yang baru berakhir, serta ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota perjelasan lain, seperti yang dibentangkan pada muka surat 120 hingga 163.

Tanggungjawab Pengarah ke atas Penyata Kewangan

Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab ke atas penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangan ini menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat, 1965. Para Pengarah juga bertanggungjawab ke atas kawalan dalaman untuk membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata yang penting, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.

Tanggungjawab Juruaudit

Tanggungjawab kami ialah untuk memberi pendapat tentang penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami telah mematuhi pengauditan menurut piawaian pengauditan di Malaysia. Piawaian tersebut mengkehendaki kami kehendak-kehendak etika serta merancang dan melaksanakan audit bagi mendapatkan jaminan munasabah bahawa penyata kewangan ini adalah bebas daripada salah nyata penting.

Sesuatu audit adalah melibatkan pelaksanaan prosedur bagi mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan yang dinyatakan akibat dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata penting dalam penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami menilai kawalan dalaman Syarikat yang berkaitan dengan penyediaan dan pembentangan saksama penyata kewangannya bagi membentuk prosedur audit yang sesuai dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk memberi pendapat tentang keberkesanan kawalan dalaman Syarikat ini. Audit juga melibatkan penilaian kesesuaian polisi-polisi perakaunan yang digunakan dan kewajaran anggaran perakaunan yang dibuat oleh para Pengarah, serta penilaian ke atas pembentangan keseluruhan penyata kewangan.

Kami yakin bahawa bukti audit yang telah kami peroleh adalah mencukupi dan sesuai untuk menyediakan asas bagi pendapat audit kami.

Pendapat

Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberi gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Syarikat 31 Disember 2012 dan prestasi kewangan dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan berakhir menurut Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat, 1965.

Laporan Kehendak-Kehendak Menurut Perundangan dan Kawal Atur LainMenurut kehendak Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan bahawa, pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod lain dan senarai daftar yang perlu disimpan oleh Syarikat mengikat kehendak Akta telah disimpan dengan sempurna menurut peruntukan Akta tersebut.

LAPORAN JURUAUDIT BEBASKEPADA AHLI SHELL REFINING COMPANY (PERSEKUTUAN MALAYA) BERHAD(Diperbadankan di Malaysia) (No. Syarikat 3926-U)


Tanggungjawab Laporan LainMaklumat tambahan yang dibentangkan dalam Nota 36 didedahkan bagi memenuhi kehendak Bursa Malaysia Securities Berhad dan bukannya sebahagian daripada penyata kewangan. Para Pengarah Syarikat bertanggungjawab menyiapkan yang maklumat tambahan tersebut sejajar dengan Garis Panduan Berkaitan Perkara Khas No. 1, Penentuan Keuntungan atau Kerugian yang direalisasi dan Tidak Direalisasi dalam Konteks Pendedahan Menurut Kehendak-Kehendak Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, seperti yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia (“Garis Panduan MIA”) dan arahan Bursa Malaysia Securities Berhad. Pada pendapat kami, maklumat tambahan tersebut telah disediakan, dalam semua aspek penting, menurut Garis Panduan MIA dan arahan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Perkara-perkara lain1. Seperti yang dibentangkan dalam Nota 2 dalam penyata kewangan, Shell Refining Company (Federation of

Malaya) Berhad mengunakan dalam Piawaian Laporan Kewangan Malaysia pada 1 Januari 2012 dengan tarikh peralihan 1 Januari 2011. Para Pengarah telah mengunakan piawaian ini secara retrospektif untuk maklumat perbandingan dalam penyata kewangan ini, termasuk penyata kedudukan kewangan pada 31 Disember 2011 dan 1 Januari 2011, dan penyata pendapatan, penyata pendapatan keseluruhan, penyata perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai bagi tahun berakhir 31 Disember 2011 dan pendedahan yang berkaitan. Kami tidak terlibat untuk melaporkan maklumat perbandingan dinyatakan semula dan ia adalah yang belum diaudit. Tanggungjawab kita sebagai sebahagian daripada audit penyata kewangan Syarikat bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 telah, dalam keadaan ini, termasuk mendapatkan bukti audit yang mencukupi sesuai bahawa baki pembukaan pada 1 Januari 2012 tidak mengandungi salahnyata yang material menjejaskan kedudukan kewangan pada 31 Disember 2012 dan prestasi kewangan dan aliran tunai bagi tahun berakhir pada tarikh.

2. Laporan ini dibuat hanya untuk ahli-ahli Syarikat, sebagai sebuah badan, menurut Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab ke atas mana-mana pihak untuk isi kandungan laporan ini.

Pricewaterhousecoopers Amrit Kaur (No. AF: 1146) (No. 2482/01/15 (J)) Akauntan-akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur27 Februari 2013


Nota 2012 2011 RM’000 RM’000 Dinyatakan

Perolehan 6 15,086,427 11,212,679Kos jualan (15,218,060) (11,310,589)

Kerugian kasar (131,633) (97,910)Lain-lain pendapatan operasi 7 19,280 31,745Perbelanjaan pentadbiran (32,642) (40,734)Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) 8 39,527 (38,131)Kos kewangan 9 (16,117) (18,783)

Kerugian sebelum cukai 10 (121,585) (163,813)

Cukai 11 26,925 38,069

Kerugian bagi tahun kewangan/ Jumlah perbelanjaan keseluruhan bagi tahun kewangan (94,660) (125,744)

Kerugian seunit saham RM1 (sen) – asas 13 (32) (42)

PENYATA PENDAPATAN KESELURUHANBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012

Nota-nota yang dibentangkan di muka surat 124-163 membentuk bahagian penting penyata kewangan ini.


Nota 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

ASET BUKAN SEMASAHartanah, loji dan peralatan 15 1,724,759 1,474,848 1,153,515Prabayaran pajakan tanah 16 1,906 1,927 1,948Penghutang jangka panjang 17 385 933 2,134Aset kewangan derivatif 18 24,375 16,661 0

1,751,425 1,494,369 1,157,597

ASET SEMASAInventori 19 1,133,554 1,315,114 1,001,195Penghutang perdagangan 20 21,633 10,795 6,596Lain-lain penghutang dan prabayaran 21 2,479 2,564 1,083Cukai boleh diperolehi semula 4,378 36,387 7,567Jumlah belum diterima daripada syarikat berkenaan 22– Dagangan 1,208,582 1,160,946 1,115,429– Bukan dagangan 15,249 58,621 105,187Deposit dengan bank berlesen 23 2,820 47,825 83,045Baki di bank 23 30,112 77,454 68,466

2,418,807 2,709,706 2,388,568

JUMLAH ASET 4,170,232 4,204,075 3,546,165

MODAL DAN RIZAB PEMILIK SYARIKATSaham Modal 24 300,000 300,000 300,000PSP daripada RDS* 25 1,996 0 0Pendapatan tersimpan 26 1,402,749 1,553,659 1,791,903

1,704,745 1,853,659 2,091,903

LIABILITI SEMASAPemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 27 174,769 201,165 151,138Jumlah belum dibayar kepada syarikat berkaitan 22– Dagangan 539,391 1,131,283 646,964– Bukan dagangan 453,530 53,886 39,471Pinjaman 18 973 973 645Liabiliti kewangan derivatif 18 10,843 3,762 0

1,179,506 1,391,069 838,218

LIABILITI BUKAN SEMASAPinjaman 18 1,183,920 830,220 450,000 Liabliti cukai tertunda 28 102,061 129,127 166,044

1,285,981 959,347 616,044

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 4,170,232 4,204,075 3,546,165

* RDS – Royal Dutch Shell plc


PENYATA KEDUDUKAN KEWANGANSEKATAT 31 DISEMBER 2012


Saham biasa diterbit dan dibayar Tidak boleh Boleh penuh RM1 sesaham diagihkan diagihkan Bilangan Nilai Rizab Pendapatan Nota saham norminal PSP tersimpan Jumlah (Nota 25) ’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2012 300,000 300,000 0 1,553,659 1,853,659Jumlah perbelajaan keseluruhan

bagi tahun di bawah tinjauan 0 0 0 (94,660) (94,660)PSP daripada RDS 25 0 0 1,996 0 1,996Dividen bagi tahun berakhir:– 31 Disember 2011 12 0 0 0 (45,000) (45,000)– 31 Disember 2012 12 0 0 0 (11,250) (11,250)

Pada 31 Disember 2012 300,000 300,000 1,996 1,402,749 1,704,745

Pada 1 Januari 2011 300,000 300,000 0 1,791,903 2,091,903Jumlah perbelajaan keseluruhan

bagi tahun di bawah tinjauan 0 0 0 (125,744) (125,744)Dividen bagi tahun berakhir:– 31 Disember 2010 12 0 0 0 (67,500) (67,500)– 31 Disember 2011 12 0 0 0 (45,000) (45,000)

Pada 31 Disember 2011 300,000 300,000 0 1,553,659 1,853,659

PENYATA PERUBAHAN EKUITIBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012



Nota 31.12.2012 31.12.2011 RM’000 RM’000 Dinyatakan

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI OPERASIKerugian sebelum cukai (121,585) (163,813)Pelarasan untuk:

Hartanah, loji dan peralatan– susut nilai 106,730 112,803– hapus kira 6,542 0– perolehan daripada pelupusan 338 (783)Perbelanjaan faedah 29,442 17,025Pendapatan faedah (3,816) (9,032)(Keuntungan)/kerugian tukaran asing bersih tidak direalisasi (16,150) 10,331Nilai saksama keuntungan ke atas instrumen kewangan derivatif (634) (12,899)Peruntukan untuk susut nilai inventori (8,956) 12,453Pelunasan prabayaran pajakan 21 21PSP daripada RDS 1,996 0

(6,072) (33,894)Perubahan modal kerja:

Inventori 190,517 (326,372)Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang (10,192) (4,473)Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang (5,255) 13,924Syarikat berkaitan (242,728) 464,850

Tunai/(dipakai) dijana daripada operasi (73,730) 114,035Faedah diterima 3,816 9,032Cukai dibayar 0 (37,668)Cukai dikembalikan 31,868 10,000

Aliran tunai bersih/(dipakai) daripada aktiviti operasi (38,046) 95,399

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PELABURANPembelian hartanah, loji dan peralatan

– Penambahan (370,255) (392,145)– Hasil daripada pelupusan 16 1,283

Aliran tunai bersih dipakai daripada aktiviti pelaburan (370,239) (390,862)

ALIRAN TUNAI DARIPADA AKTIVITI PEMBIAYAANProceeds from borrowings 361,500 366,508Faedah dibayar (37,941) (20,394)Dividen dibayar (56,250) (112,500)

Aliran tunai bersih daripada aktiviti pembiayaan 267,309 233,614

PENURUNAN BERSIH DALAM TUNAI DAN BERSAMAAN TUNAI (140,976) (61,849)TUNAI DAN BERSAMAAN TUNAI PADA AWAL TAHUN 173,104 234,556KESAN PERUBAHAN KADAR TUKARAN 804 397

TUNAI DAN BERSAMAAN TUNAI PADA AKHIR TAHUN 23 32,932 173,104


PENYATA ALIRAN TUNAIBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2012


1 Maklumat AmKegiatan utama Syarikat merangkumi penapisan dan pengilangan produk-produk petroleum. Tiada perubahan penting dalam kegiatan-kegiatan ini sepanjang tahun kewangan.

Para Pengarah menganggap Royal Dutch Shell plc, sebuah syarikat yang diperbadankan di England dan Wales, sebagai syarikat pegangan utama Syarikat.

Syarikat adalah sebuah syarikat liabiliti awam terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia, dan disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (“Bursa Malaysia”).

Alamat pejabat berdaftar Syarikat adalah:

Tingkat 8, Symphony HousePusat Dagangan Dana 1Jalan PJU 1A/4647301 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan

Alamat tempat perniagaan utama Syarikat adalah:

Batu 1, Jalan Pantai71000 Port DicksonNegeri Sembilan

2 Ringkasan Polisi-polisi Perakaunan Penting

2.1 Asas Penyediaan

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan menurut peruntukan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan Akta Syarikat 1965 di Malaysia.

Penyata kewangan Syarikat bagi tahun berakhir 31 Disember 2012 adalah set pertama penyata kewangan yang disediakan menurut MFRS, termasuk penggunaan Kali Pertama MFRS”. Tertakluk kepada pilihan peralihan tertentu yang dibentangkan dalam Nota 3, Syarikat telah mematuhi polisi-polisi perakaunan secara konsisten dalam kedudukan MFRS kewangan pada 1 Januari 2011 (tarikh peralihan) dan sepanjang tahun-tahun yang dibentangkan, seolah polisi-polisi ini telah sentiasa berkuatkuasa. Angka perbandingan bagi 2011 dalam penyata kewangan ini tidak dinyatakan semula. Peralihan kepada MFRS tidak mempunyai kesan ke atas lapisan kedudukan kewangan, prestasi kewangan dan aliran tunai seperti yang dibentangkan dalam Nota 3.

Penyata kewangan Syarikat telah disediakan mengikut Syarikat, konvensyen kos sejarah kecuali dinyatakan sebaliknya dalam ringkasan dasar-dasar perakaunan penting.

Penyediaan penyata kewangan yang mematuhi MFRS memerlukan penggunaan beberapa anggaran perakaunan yang kritikal dan andaian yang mempengaruhi jumlah aset dan liabiliti yang dilaporkan dan pendedahan aset luarjangka dan liabiliti pada tarikh penyata kewangan, dan jumlah perolehan dan perbelanjaan yang dilaporkan sepanjang tempoh yang dilaporkan. Ia juga memerlukan para Pengarah untuk menggunakan pertimbangan mereka dalam proses menggunapakai dasar-dasar perakaunan Syarikat. Walaupun anggaran dan pertimbangan ini adalah berasaskan pengetahuan terbaik para Pengarah mengenai peristiwa dan tindakan semasa, keputusan sebenar mungkin berbeza. Setakat 31 Disember 2012, tiada aspek yang melibatkan pertimbangan atau kesukaran yang lebih tinggi, atau aspek di mana andaian dan anggaran adalah penting bagi penyata kewangan dan justeru itu tidak terdapat pendedahan tambahan seperti yang dinyatakan dalam Nota 4.

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGANBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2012


2 Ringkasan Polisi-polisi Perakaunan Penting (sambungan)

2.1 Asas Penyediaan (sambungan)

(a) Piawaian digunapakai awal oleh Syarikat

Syarikat tidak menggunapakai awal sebarang piawaian perakaunan baru, pindaan dan penambahbaikan ke atas piawaian dan tafsiran yang telah diterbitkan.

(b) Piawaian, pindaan ke atas piawaian yang diterbitkan dan tafsiran ke atas piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa.

Syarikat akan menggunapakai piawaian baru, pindaan kepada piawaian dan tafsiran dalam tempoh berikut:

(i) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2013

• Pindaan MFRS 7 “Instrumen Kewangan: Pendedahan” (berkuatkuasa dari 1 Januari2013) mengkehendaki pendedahan yang ekstensif dan memberi tumpuan kepada maklumat kuantitatif mengenai instrumen kewangan yang diimbangi dalam penyata kedudukan kewangan dan yang mana tertakluk kepada jumlah bersih atau perkiraan yang serupa tanpa mengira sama ada ianya diimbangi.

• MFRS13“PenilaianNilaiSaksama”(berkuatkuasadari1Januari2013)bertujuanuntukmeningkatkan konsisten dan mengurangkan kerumitan dengan menyediakan definisi yang tepat nilai saksama dan sumber tunggal pengukuran nilai saksama dan keperluan pendedahan untuk kegunaan seluruh MFRSs. Keperluan tidak melanjutkan penggunaan perakaunan nilai saksama tetapi memberikan panduan tentang bagaimana ia harus digunakan di mana penggunaannya sudah dikehendaki atau dibenarkan oleh piawaian lain. Keperluan pendedahan yang dipertingkatkan adalah serupa dengan orang-orang di MFRS 7 “Instrumen Kewangan: Pendedahan”, tetapi terpakai bagi semua aset dan liabiliti yang diukur pada nilai saksama, bukan sahaja orang-orang yang kewangan.

• MFRS 13 “Penilaian nilai saksama” (berkuatkuasa 1 Januari 2013) bertujuan untukmemperbaiki konsistensi dan mengurangkan kerumitan dengan menyediakan takrif nilai saksama yang tepat serta sumber tunggal bagi kehendak-kehendak penilaian dan pendedahan nilai saksama untuk kegunaan di kesemua MFRS. Kehendak-kehendak tersebut tidak melanjutkan penggunaan perakaunan nilai saksama tetapi menyediakan panduan tentang bagaimana ia harus digunakan apabila perlu atau apabila dibenarkan oleh piawaian lain. Kehendak-kehendak pendedahan yang telah dipertingkatkan ini adalah serupa dengan yang terkandung dalam MFRS 7 “Instrumen kewangan: Pendedahan”, tetapi digunapakai ke atas semua aset dan liabiliti yang dinilai pada nilai saksama, dan bukan hanya yang melibatkan kewangan.

(ii) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2014

• Pindaan MFRS 132 “Instrumen Kewangan: Pembentangan” (berkuatkuasa dari 1 Januari 2014) tidak menukar model pengimbangan dalam MFRS 132. Ia menjelaskan makna ‘kini mempunyai hak yang dikuatkuasakan untuk diimbangi bahawa hak untuk mengimbang mesti diperolehi pada masa terkini hari ini (tidak bergantung pada peristiwa masa depan) dan dikuatkuasakan di sisi undang-undang untuk semua pihak dalam urusan perniagaan biasa. Ia menjelaskan bahawa beberapa mekanisme penyelesaian kasar dengan ciri-ciri yang berkesan bersamaan dengan penyelesaian bersih yang akan memenuhi kriteria pengimbangan MFRS 132.




(b) Piawaian, pindaan ke atas piawaian yang telah diterbitkan dan tafsiran ke atas piawaian sedia ada yang berkaitan dengan Syarikat tetapi belum berkuatkuasa (sambungan)

(iii) Tahun kewangan bermula pada/selepas 1 Januari 2015

• MFRS9“Instrumenkewangan–Klasifikasidanpenilaianaset-asetdanliabiliti-liabilitikewangan” (berkuatkuasa dari 1 Januari 2013) menggantikan model klasifikasi dan penilaian berganda dalam MFRS 139 dengan satu model tunggal yang hanya memiliki dua kategori klasifikasi: kos dilunaskan dan nilai saksama. Asas klasifikasi bergantung kepada model perniagaan entiti dalam menguruskan aset-aset kewangan terbabit serta ciri-ciri aliran tunai kontrak aset kewangan tersebut.

Perakaunan dan pembentangan untuk liabiliti-liabiliti kewangan serta untuk nyah-iktiraf instrumen-instrumen kewangan telah dipindahkan daripada MFRS 139, tanpa sebarang perubahan, kecuali untuk liabiliti-liabiliti kewangan yang ditetapkan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian (“FVTPL”). Entiti dengan liabiliti kewangan yang ditetapkan pada FVTPL mengiktiraf perubahan pada nilai saksama disebabkan oleh perubahan langsung dalam risiko kredit liabiliti tersebut dalam pendapatan menyeluruh lain (OCI). Tidak terdapat kitaran semula selanjutnya bagi jumlah dalam OCI kepada keuntungan atau kerugian, tetapi keuntungan atau kerugian terkumpul mungkin boleh dipindahkan dalam ekuiti.

MFRS 7 mengkehendaki pendedahan di dalam peralihan daripada MFRS 139 ke MFRS 9.

Gunapakai piawaian, pindaan ke atas piawaian yang telah diterbitkan dan tafsiran ke atas piawaian sedia ada tidak memberi kesan penting ke atas penyata kewangan Syarikat dalam tahun permulaan aplikasi.

(c) Piawaian, pindaan ke atas piawaian yang telah diterbitkan dan tafsiran ke atas piawaian sedia ada yang tidak berkaitan dengan Syarikat dan belum berkuatkuasa

• MFRS 10 “Penyata kewangan gabungan” (berkuatkuasa 1 Januari 2013) mengubahtakrif kawalan. Seorang pelabur mengawal penerima pelaburan apabila ia didedahkan, atau memiliki hak, kepada pulangan boleh ubah hasil penglibatannya dengan penerima pelaburan dan mampu mengubah pulangan tersebut menerusi kuasanya ke atas penerima pelaburan. Ia mewujudkan kuasa sebagai asas untuk menentukan entiti yang digabungkan dalam penyata kewangan gabungan dan menyediakan kehendak-kehendak perakaunan untuk penyediaan penyata kewangan gabungan tersebut. Ia menggantikan semua panduan mengenai kawalan dan gabungan dalam MFRS 127 “Penyata kewangan gabungan dan berasingan” dan Tafsiran IC 112 “Gabungan – entiti tujuan khas”.

NOTA-NOTA KEPADA PENYATA KEWANGAN (sambungan)BAGI TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2012




(c) Piawaian, pindaan ke atas piawaian yang telah diterbitkan dan tafsiran ke atas piawaian sedia ada yang tidak berkaitan dengan Syarikat dan belum berkuatkuasa (sambungan)

• MFRS 128 yang telah disemak “Pelaburan dalam rakan niaga dan usahasamagabungan”(berkuatkuasa 1 Januari 2013) merangkumkan kehendak-kehendak untuk usahasama gabungan, serta rakan niaga, agar melibatkan ekuiti berikutan terbitan MFRS 11.

• Tafsiran IC20 “Kos lucutandalam fasapengeluaran lombongpermukaan” (berkuatkuasa1 Januari 2013) adalah berkenaan perkiraan kos (lucutan) pembuangan sisa lebihan dalam fasa pengeluaran lombong permukaan. Terdapat dua manfaat terkumpul untuk entiti daripada kegiatan ini: bijih boleh guna untuk menghasilkan inventori dan akses yang dipertingkatkan kepada lebih banyak bahan yang akan dilombong pada masa hadapan. Tafsiran ini mempertimbangkan persoalan bila dan bagaimana kedua-dua manfaat ini boleh dijelaskan secara berasingan, serta cara untuk menilai kedua-duanya pada peringkat awal dan seterusnya.

• PindaanMFRS1“Gunapakaipertamakalikeatastarikhyangtelahditetapkandanhyperinflasi”(berkuatkuasa 1 Julai 2011) melibatkan dua perubahan ke atas MFRS 1. Pindaan pertama menggantikan rujukan ke atas tarikh 1 Januari 2004 dengan ‘tarikh peralihan kepada MFRS’, justeru menghapuskan keperluan untuk entiti menggunapakai MFRS untuk pertama kali untuk menyatakan semula urusniaga nyah-iktiraf yang berlaku sebelum tarikh peralihan kepada MFRS. Pindaan kedua menyediakan panduan tentang bagaimana sesuatu entiti harus membentangkan penyata kewangan menurut MFRS selepas tempoh apabila entiti tersebut tidak boleh mematuhi MFRS kerana matawang fungsinya tertakluk kepada hyperinflasi yang teruk.



2.2 Pengiktirafan Perolehan

(a) Perolehan

Perolehan terdiri daripada nilai saksama pertimbangan yang diterima atau belum diterima untuk jualan barangan dalam perjalanan lazim aktiviti-aktiviti Syarikat.

Perolehan mewakili nilai invois produk-produk minyak bertapis dan separa bertapis dan bahan mentah pemprosesan selepas ditolak cukai kerajaan.

Perolehan diiktiraf sebaik produk-produk dihantar dan diterima oleh pelanggan.

(b) Pendapatan faedah

Pendapatan faedah diiktiraf menggunakan kaedah faedah efektif. Apabila sesuatu pinjaman dan jumlah belum terima merosot, Syarikat mengurangkan jumlah bawaan kepada jumlah yang boleh diperoleh semula, iaitu anggaran aliran tunai masa hadapan yang didiskaunkan pada kadar faedah efektif asal instrumen tersebut, dan terus melonggarkan pendiskaunan tersebut sebagai pendapatan faedah. Pendapatan faedah bagi pinjaman dan jumlah belum terima yang merosot diiktiraf menggunakan kadar faedah efektif asal.

(c) Pendapatan lain

Pendapatan lain terdiri terutamanya daripada perolehan semula modal dan perbelanjaan operasi daripada syarikat berkaitan, yang diiktiraf atas dasar akruan.

2.3 Hartanah, Loji dan Peralatan

Hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos atau penilaian ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul. Pada mukanya kos hartanah, loji dan peralatan diiktiraf termasuk harga pembelian dan sebarang kos yang berkaitan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dalam keadaan mampu beroperasi seperti yang dicadangkan oleh pihak pengurusan. Kos termasuk kos pinjaman yang berkaitan secara langsung dengan pembelian, pembinaan atau pengeluaran aset yang layak (rujuk perakaunan Nota 2.12 kos pinjaman).

Semua hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos sejarah polisi ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian kemerosotan nilai terkumpul.

Tanah hak milik kekal tidak disusut nilai kerana ia mempunyai kitaran hidup tidak terhad.

Semua hartanah, loji dan peralatan lain disusut nilai atas dasar garis lurus untuk memperuntukkan kos, atau jumlah dinilai semula, berbanding anggaran jangka hayat bergunanya pada kadar tahunan berikut:

Penambahbaikan tanah dan bangunan 2.5% – 5.0%Loji, mesin dan peralatan 3.3% – 50.0%Kenderaan bermotor 20%

Susutnilai ke atas aset dalam perlaksanaan bermula apabila aset-aset tersebut sedia untuk digunakan.

Loji, mesin dan peralatan terdiri daripada komponen-komponen syarikat penapis yang tertakluk kepada kitaran pembaharuan yang berbeza.




2.3 Hartanah, Loji dan Peralatan (sambungan)

Nilai baki dan hayat berguna bagi aset akan dinilai semula, dan diselaraikan jika wajar pada setiap tarikh lembaran imbangan

Pada setiap tarikh lembaran imbangan, Syarikat menilai sama ada terdapat tanda kemerosotan nilai. Apabila tanda kemerosotan nilai wujud, jumlah bawaan aset tersebut akan ditaksir dan diturunkan nilainya serta-merta kepada jumlah yang boleh diperolehi semula. Sila rujuk kepada dasar perakaunan Nota 2.5 mengenai kemerosotan nilai aset bukan kewangan.

Keuntungan dan kerugian atas pelupusan ditentukan dengan membandingkan hasil kutipan dengan jumlah bawaan dan disertakan dalam keuntungan atau kerugian. Bagi pelupusan aset yang telah dinilai semula, jumlah dalam rizab penilaian semula yang berkaitan dengan aset tersebut dipindahkan kepada pendapatan tersimpan.

2.4 Kos Penyelenggaraan

Kos penggantian aset yang ditanggung oleh Syarikat bagi kerja penyelenggaraan terancang menyeluruh loji penapisan dimodalkan sebagai sebahagian daripada aset loji penapisan dan disusut nilai atas dasar garis lurus berbanding anggaran jangka hayat bergunanya, lazimnya sehingga tempoh penyelenggaraan terancang menyeluruh yang seterusnya. Semua pembaikan dan penyelenggaraan lain dicajkan kepada penyata pendapatan semasa tempoh kewangan di mana ia berlaku.

2.5 Kemerosotan Nilai Aset

Aset yang tertakluk kepada pelunasan diteliti semula untuk menentukan kemerosotan nilai apabila peristiwa atau perubahan dalam keadaan tertentu menunjukkan bahawa jumlah bawaan mungkin tidak dapat diperolehi semula. Kerugian kemerosotan nilai diiktiraf bagi jumlah di mana jumlah bawaan aset melebihi jumlah yang boleh diperolehi semula. Jumlah yang boleh diperolehi semula adalah nilai yang lebih tinggi bagi nilai saksama aset ditolak kos jualan atau nilai gunaannya. Untuk tujuan menentukan kemerosotan nilai, aset dikumpulkan pada peringkat terendah di mana terdapat aliran tunai yang boleh dikenalpasti secara berasingan (unit penjana tunai). Aset bukan kewangan selain muhibah yang mengalami kemerosotan nilai adalah diteliti semula untuk kemungkinan pemansuhan ke atas kemerosotan nilai pada setiap tarikh laporan.

Kerugian kemerosotan nilai dicajkan kepada keuntungan atau kerugian melainkan ia membatalkan penilaian semula sebelumnya, di mana dalam kes ini, ia dicajkan kepada lebihan penilaian semula. Sebarang peningkatan seterusnya dalam jumlah boleh diperoleh semula adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian melainkan ia membatalkan kerugian kemerosotan nilai atas aset yang telah dinilai semula, di mana dalam kes ini, ia dinyatakan dalam lebihan penilaian semula.



2.6 Pajakan

(a) Pajakan kewangan

Pajakan hartanah, loji dan peralatan di mana Syarikat menanggung sebahagian besar daripada semua risiko dan ganjaran pemilikan adalah diklasifikasikan sebagai pajakan kewangan.

Pajakan kewangan dimodalkan pada permulaan pajakan pada nilai saksama terendah hartanah pajakan tersebut dan nilai terkini bayaran pajakan minimum. Setiap bayaran pajakan dibahagikan antara liabiliti dan caj kewangan bagi mencapai kadar faedah tetap berkala ke atas baki belum dibayar. Tanggungan sewa yang sejajar dengannya selepas ditolak caj kewangan adalah disertakan dalam pinjaman. Elemen faedah caj kewangan dicajkan kepada penyata pendapatan pada tempoh pajakan bagi menghasilkan kadar faedah tetap berkala ke atas baki liabiliti untuk setiap tempoh.

Hartanah, loji dan peralatan yang diperoleh di bawah pajakan kewangan disusut nilai pada anggaran terpendek jangka hayat berguna aset tersebut dan tempoh pajakan.

(b) Pajakan operasi

Pajakan ke atas aset di mana sebahagian besar risiko dan ganjaran pemilikan ditanggung oleh pemberi pajakan adalah diklasifikasikan sebagai pajakan operasi. Bayaran yang dibuat di bawah pajakan operasi dicajkan kepada keuntungan atau kerugian atas dasar garis lurus sepanjang tempoh pajakan.

2.7 Inventori

Inventori dinilai pada kos atau nilai boleh direalisasi bersih, yang mana lebih rendah.

Kos ditentukan menggunakan kaedah masuk dahulu, keluar dahulu. Kos bagi produk minyak separa ditapis dan produk akhir termasuk minyak, bahan-bahan langsung, buruh dan sebahagian tertentu overhed pengilangan tetap dan boleh ubah.

Nilai boleh direalisasi bersih ialah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan lazim, ditolak kos penyempurnaan dan perbelanjaan jualan.

2.8 Penghutang Perdagangan

Penghutang perdagangan adalah jumlah belum diterima daripada pelanggan hasil jualan produk-produk minyak yang dilaksanakan dalam perjalanan lazim perniagaan. Sekiranya kutipan dijangka dalam masa setahun atau kurang, ia diklasifikasikan sebagai aset semasa. Jika tidak, ia dibentangkan sebagai aset bukan semasa. Penghutang perdagangan pada awalnya diiktiraf pada nilai saksama dan seterusnya diukur pada kos dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah efektif, ditolak peruntukan kemerosotan.

2.9 Tunai dan Bersamaan Tunai

Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan bersamaan tunai terdiri daripada tunai, baki di bank, deposit dengan bank berlesen, serta pelaburan jangka pendek berkecairan tinggi yang lain dengan tempoh matang asal selama tiga bulan atau kurang.




2.10 Modal Saham

(a) Klasifikasi

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuiti.

(b) Dividen kepada pemegang saham Syarikat

Dividen ke atas saham biasa diiktiraf sebagai liabiliti pada tempoh di mana ia diisytihar.

2.11 Pemiutang Perdagangan

Pemiutang perdagangan adalah tanggungjawab untuk membayar barangan atau perkhidmatan yang telah diperolehi dalam perjalanan lazim perniagaan daripada para pembekal. Akaun belum dibayar diklasifikasi sebagai liabiliti semasa sekiranya bayaran dijangka dalam masa setahun atau kurang (atau dalam kitaran operasi biasa perniagaan jika lebih panjang). Jika tidak, ia dibentangkan sebagai liabiliti bukan semasa.

Pemiutang perdagangan pada awalnya diiktiraf pada nilai saksama dan seterusnya diukur pada kos dilunaskan menggunakan kaedah kadar faedah efektif.

2.12 Pinjaman dan Kos Pinjaman

Pinjaman pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama, selepas ditolak kos urus-niaga yang ditanggung. Pinjaman seterusnya dinyatakan pada kos yang dilunaskan; sebarang perbezaan antara nilai saksama (selepas ditolak kos urusniaga) dan nilai penebusan adalah diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian sepanjang tempoh pinjaman tersebut menggunakan kaedah faedah efektif, kecuali bagi kos pinjaman yang ditanggung untuk pembinaan sebarang aset berkelayakan.

Kos pinjaman umum dan khusus yang berkaitan secara langsung dengan pembelian, pembinaan atau pengeluaran aset berkelayakan, iaitu aset yang mengambil tempoh masa yang lama untuk siap diguna atau dijual, ditambah kepada kos aset tersebut, sehingga aset berikurt sedia untuk digunakan atau dijual.

Semua kos pinjaman lain diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tempoh di mana ia ditanggung.



2.13 Cukai Pendapatan semasa dan tertunda

Perbelanjaan cukai bagi tempoh di bawah tinjauan terdiri daripada cukai semasa dan cukai tertunda. Cukai diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian, kecuali sehingga tahap di mana ia berhubungkait dengan item-item yang diiktiraf dalam pendapatan keseluruhan lain atau secara langsung dalam ekuiti. Dalam kes ini, cukai tersebut juga diiktiraf dalam pendapatan keseluruhan lain atau secara langsung dalam ekuiti.

Caj cukai pendapatan semasa dikira berdasarkan undang-undang cukai yang telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada penghujung tempoh laporan.

Cukai tertunda diiktiraf, menggunakan kaedah liabiliti, atas perbezaan sementara yang timbul di antara jumlah yang dikaitkan dengan aset dan liabiliti untuk tujuan cukai dan jumlah bawaan masing-masing dalam penyata kewangan. Bagaimanapun, cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya ia timbul daripada pengiktirafan awal sesuatu aset atau liabiliti dalam sesuatu urusniaga selain daripada gabungan perniagaan yang pada masa urusniaga tersebut tidak memberi kesan ke atas perakaunan atau keuntungan atau kerugian boleh cukai. Cukai tertunda ditentukan menggunakan kadar cukai (dan undang-undang cukai) yang telah digubal atau digubal sebahagian besarnya pada penghujung tempoh laporan dan dijangka digunapakai apabila aset cukai tertunda yang berkaitan telah direalisasi atau liabiliti cukai tertunda telah dilangsaikan.

Aset cukai tertunda diiktiraf sehingga tahap kemungkinan bahawa keuntungan boleh dicukai akan diperolehi sehingga mana perbezaan sementara boleh ditolak atau kerugian cukai belum diguna boleh digunakan.

Aset-aset dan liabiliti-liabiliti cukai pendapatan dan cukai tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengimbangi aset-aset cukai semasa dengan liabiliti-liabiliti cukai semasa apabila aset-aset dan liabiliti-liabiliti cukai pendapatan dan cukai tertunda berkait dengan cukai dilevi oleh badan berkuasa cukai yang sama ke atas samada entiti yang boleh dicukai atau entiti boleh dicukai yang berbeza apabila terdapat niat untuk melangsaikan baki pada asas bersih.

2.14 Manfaat Kakitangan

(a) Manfaat kakitangan jangka pendek

Syarikat mengiktiraf liabiliti dan perbelanjaan untuk bonus, berasaskan formula yang mengambil kira keuntungan hasil daripada pemegang saham Syarikat selepas pelarasan tertentu. Syarikat mengiktiraf peruntukan apabila dikehendaki secara kontrak atau apabila terdapat amalan lampau yang telah mencipta tanggungan konstruktif.

Upah, gaji, cuti tahunan berbayar, cuti sakit, bonus dan manfaat bukan kewangan adalah terakru dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh kakitangan Syarikat.

(b) Manfaat pasca perkhidmatan

Skim manfaat pasca perkhidmatan Syarikat terdiri hanya daripada pelan caruman tertakrif.

Caruman Kumpulan Wang Simpanan Pekerja, yang merupakan pelan caruman tertakrif, dicajkan kepada penyata pendapatan apabila tanggungan berlaku. Sebaik caruman tersebut dibayar, Syarikat tidak lagi mempunyai sebarang tanggungan bayaran.

(c) Manfaat kakitangan jangka panjang

Syarikat menyediakan manfaat kematian semasa dalam perkhidmatan dan ketidakupayaan jangka panjang untuk kakitangannya. Manfaat ini dibayar secara pukal berdasarkan gandaan purata gaji tahunan terakhir kakitangan dan tidak bergantung kepada tempoh perkhidmatan kakitangan. Ia dicajkan kepada penyata pendapatan apabila keadaan tersebut berlaku.




2.15 Liabiliti-Liabiliti dan Aset-Aset Luar Jangka

Syarikat tidak mengiktiraf liabiliti luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya dalam penyata kewangan. Liabiliti luar jangka adalah tanggungan yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang mana kewujudannya disahkan apabila berlakunya atau tidak berlakunya lebih banyak peristiwa masa depan di luar kawalan Syarikat, atau satu tanggungan semasa yang tidak diiktiraf kerana tiada kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan bagi menyelesaikan tanggungan tersebut. Liabiliti luar jangka juga timbul dalam kes yang jarang berlaku di mana terdapat liabiliti yang tidak boleh diiktiraf kerana ia tidak boleh dinilai dengan pasti.

Aset luar jangka adalah aset yang mungkin timbul daripada peristiwa lampau yang akan disahkan kewujudannya dengan berlakunya atau tidak berlakunya lebih banyak peristiwa masa depan di luar kawalan Syarikat. Syarikat tidak mengiktiraf aset luar jangka tetapi mendedahkan kewujudannya di mana terdapat kemungkinan tidak mutlak berlakunya aliran masuk manfaat ekonomi.

2.16 Peruntukan

Peruntukan diiktiraf apabila Syarikat mempunyai tanggungan undang-undang atau konstruktif terkini ekoran peristiwa lepas, apabila terdapat kemungkinan bahawa aliran keluar sumber akan diperlukan untuk menjelaskan tanggungan tersebut, dan apabila anggaran yang baik mengenai jumlah tersebut boleh dibuat.

Peruntukan diukur pada nilai terkini perbelanjaan yang dijangka akan diperlukan bagi melangsaikan tanggungan tersebut menggunakan kadar pra cukai yang menggambarkan taksiran pasaran semasa bagi nilai masa wang dan risiko-risiko khusus tanggungan tersebut. Peningkatan dalam peruntukan yang disebabkan oleh kitaran masa diiktiraf sebagai perbelanjaan faedah.

2.17 Geran Kerajaan

Geran Kerajaan diiktiraf pada nilai saksamanya di mana terdapat jaminan munasabah bahawa geran tersebut akan diterima dan Syarikat akan mematuhi semua syarat-syarat yang terkandung.

Geran Kerajaan berkaitan kos adalah ditunda dan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian mengikut tempoh yang sewajarnya bagi memadankannya dengan kos yang sepatutnya dipampas.

Geran Kerajaan berkaitan pembelian aset adalah ditolak bagi mendapatkan jumlah bawaan aset-aset tersebut. Geran terbabit diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian mengikut jangka hayat aset boleh susut nilai menerusi pengurangan caj susut nilai.



2.18 Matawang Asing

Asas perakaunan bagi urusniaga matawang asing adalah seperti berikut:

(a) Matawang Fungsi dan Pembentangan

Perkara yang termasuk dalam penyata kewangan Syarikat diukur menggunakan mata wang persekitaran ekonomi utama di mana entiti tersebut beroperasi (“matawang fungsi”). Penyata kewangan dibentangkan dalam Ringgit Malaysia, yang merupakan matawang fungsi dan pembentangan Syarikat.

(b Urusniaga dan baki

Urusniaga matawang asing diterjemahkan menjadi matawang fungsi menggunakan kadar tukaran yang berkuatkuasa pada tarikh urusniaga. Keuntungan dan kerugian tukaran matawang asing yang timbul daripada penyelesaian urusniaga tersebut dan daripada terjemahan pada kadar tukaran akhir tahun bagi aset dan liabiliti kewangan yang disebut dalam matawang asing diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Keuntungan dan kerugian tukaran asing yang berkaitan dengan pinjaman serta tunai dan bersamaan tunai dibentangkan dalam keuntungan dan kerugian dalam ‘pendapatan pembiayaan atau kos’. Semua keuntungan dan kerugian tukaran asing dibentangkan dalam keuntungan atau kerugian dalam ‘pendapatan/(perbelanjaan) lain’.

Kadar penutupan utama yang digunakan dalam terjemahan jumlah matawang asing adalah seperti berikut:

Matawang Asing 2012 2011 RM RM

1 Dolar AS (“ASD”) 3.06 3.171 Dolar Euro (“EURO”) 4.04 4.101 Pound Sterling (“GBP”) 4.94 4.881 Dollar Singapura (“SGD”) 2.50 2.44




2.19 Aset Kewangan

(a) Klasifikasi

Syarikat mengklasifikasikan aset-aset kewangannya dalam kategori berikut: pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian serta pinjaman dan penghutang. Klasifikasi bergantung kepada tujuan aset-aset kewangan diperolehi. Pengurusan menentukan klasifikasi aset-aset kewangannya pada awal pengiktirafan.

(i) Aset kewangan pada nilai saksama melalui keuntungan atau kerugian

Aset-aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian adalah aset-aset kewangan yang dipegang untuk dagangan. Aset kewangan diklasifikasikan dalam kategori ini jika diperolehi untuk tujuan jualan dalam tempoh terdekat. Derivatif juga dikategorikan sebagai dipegang untuk dagangan melainkan ia ditetapkan sebagai lindung nilai. Aset-aset dalam kategori ini diklasifikasikan sebagai aset-aset semasa jika dijangka akan dijelaskan dalam tempoh 12 bulan, jika tidak, ia dikelaskan sebagai bukan semasa.

(ii) Pinjaman dan penghutang

Pinjaman dan penghutang adalah aset kewangan bukan derivatif dengan bayaran tetap atau boleh ditentukan yang tidak disebut harga dalam pasaran aktif. Ia dirangkumkan dalam aset-aset semasa, kecuali untuk tempoh matang lebih daripada 12 bulan selepas akhir tempoh laporan. Ini diklasifikasi sebagai aset-aset bukan semasa. Pinjaman dan penghutang Syarikat terdiri daripada dagangan dan penghutang lain, jumlah belum terima daripada syarikat berkaitan serta tunai dan bersamaan tunai dalam penyata kedudukan kewangan.

(b) Pengiktirafan dan ukuran awal

Aset-aset kewangan pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama ditambah kos urusniaga untuk semua aset kewangan yang tidak dibawa pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian. Aset-aset kewangan yang dibawa pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian pada mulanya diiktiraf pada nilai saksama, dan kos urusniaga dibelanjakan dalam keuntungan atau kerugian.

(c) Ukuran lanjut – keuntungan dan kerugian

Aset-aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian akan seterusnya dibawa pada nilai saksama. Aset-aset kewangan pinjaman dan penghutang kemudiannya dibawa pada kos dilunaskan menggunakan kaedah faedah efektif.

Perubahan dalam nilai saksama aset-aset kewangan pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian, termasuk kesan-kesan terjemahan matawang, faedah dan pendapatan dividen diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian dalam tempoh di mana perubahan tersebut timbul.



2.19 Aset-aset Kewangan (sambungan)

(d) Ukuran lanjut – Kemerosotan aset-aset kewangan

Aset-aset dibawa pada kos dilunaskan

Syarikat menaksir pada akhir tempoh laporan samada terdapat bukti objektif bahawa sesuatu aset kewangan atau kumpulan aset kewangan mengalami kemerosotan. Sesuatu aset kewangan atau kumpulan aset kewangan dianggap merosot dan kerugian kemerosotan berlaku hanya apabila terdapat bukti objektif berlakunya kemerosotan ekoran satu atau lebih peristiwa yang berlaku selepas pengiktirafan awal aset tersebut (‘peristiwa kerugian’) dan bahawa peristiwa kerugian itu (atau peristiwa-peristiwa) mempunyai kesan ke atas anggaran aliran tunai masa hadapan aset kewangan atau kumpulan aset kewangan tersebut yang boleh dianggarkan secara tepat.

Kriteria yang digunakan oleh Syarikat untuk menentukan terdapat bukti objektif berlakunya kerugian kemerosotan termasuk:• Kesukarankewanganyangketarabagipelanggan;• Perlanggaran kontrak, seperti keingkaran atau kemungkiran dalam bayaran faedah atau

bayaran pokok; atau• Pelangganberkemungkinandiisytiharmuflisataumengalamipenyusunansemulakewangan

yang lain.

Jumlah kerugian diukur sebagai perbezaan di antara jumlah bawaan aset dan nilai terkini anggaran aliran tunai masa hadapan (tidak termasuk kerugian kredit masa hadapan yang belum berlaku) didiskaunkan pada kadar faedah efektif asal aset kewangan tersebut. Jumlah bawaan aset tersebut dikurangkan dan jumlah kerugian diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian. Sekiranya pinjaman dan penghutang mempunyai kadar faedah boleh ubah, kadar diskaun untuk mengukur sebarang kerugian kemerosotan adalah kadar faedah efektif semasa yang ditentukan di bawah kontrak. Sebagai kaedah praktikal, Syarikat boleh mengukur kemerosotan berasaskan nilai saksama instrumen menggunakan harga pasaran boleh pantau.

Jika, pada tempoh berikutnya, jumlah kerugian kemerosotan berkurang dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif dengan peristiwa yang berlaku selepas kemerosotan diiktiraf (seperti peningkatan dalam taraf kredit penghutang), pembalikan kerugian kemerosotan yang sebelum ini telah diiktiraf akan diiktiraf dalam keuntungan atau kerugian.

Apabila sesuatu aset tidak boleh dikutip, ia dihapus kira daripada akaun peruntukan berkaitan. Aset tersebut dihapus kira selepas semua prosedur yang sepatutnya telah diselesaikan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

(e) Nyahiktiraf

Aset kewangan dinyahiktiraf apabila hak untuk menerima aliran tunai daripada pelaburan telah luput atau telah dipindahkan dan Syarikat telah memindahkan semua risiko dan ganjaran pemilikan.




2.20 Mengimbangi Instrumen Kewangan

Aset-aset dan liabiliti-liabiliti kewangan diimbangi dan jumlah bersih dibentangkan dalam penyata kedudukan kewangan apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan secara sah untuk mengimbangi jumlah yang diiktiraf dan terdapat niat untuk melangsaikan pada asas bersih, atau merealisasikan aset dan melangsaikan liabiliti sekaligus.

2.21 Instrumen Kewangan Derivatif dan Aktiviti Lindung Nilai

Derivatif pada awalnya diiktiraf pada nilai saksama pada tarikh kontrak derivatif dimeterai dan seterusnya diukur semula pada nilai saksamanya.

Kaedah mengiktiraf hasil keuntungan atau kerugian bergantung kepada samada derivatif tersebut telah ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai, dan ciri-ciri item yang sedang dilindung nilai. Derivatif yang tidak layak untuk perakaunan lindung nilai diklasifikasikan sebagai dipegang untuk dagangan dan dijelaskan menurut dasar perakaunan yang dibentangkan dalam Nota 2.19.

2.22 Laporan Segmen

Segmen operasi dilaporkan dalam cara yang konsisten dengan laporan dalaman yang disediakan untuk ketua operasi pembuat keputusan. Ketua operasi pembuat keputusan, yang bertanggungjawab mengagihkan sumber dan menaksir prestasi segmen operasi, telah dikenalpasti sebagai jawatankuasa pemandu yang membuat keputusan strategik.

3 Peralihan daripada FRS kepada MFRSKesan peralihan Syarikat kepada MFRSs, dinyatakan dalam Nota 2, diringkaskan dalam Nota ini seperti yang berikut:

3.1 MFRS 1 Pengecualian Mandatori

(a) Anggaran MFRS

Anggaran-anggaran MFRS dan FRS adalah konsisten pada tarikh peralihan.

3.2 Pengecualian Pilihan-pilihan MFRS 1

(a) Pengecualian bagi penilaian sebelumnya yang disifatkan kos – hartanah, loji & peralatan dan pelaburan hartanah

Menurut pengecualian dalam MFRS 1, Syarikat dikehendaki mengukur tanah dan bangunan tertentu mengikut penilaian sebelumnya yang disifatkan kos pada tarikh penilaian semula. Sehubungan itu, amaun bawaan tanah dan bangunan ini tidak dinyatakan semula.

3.3 Penjelasan Peralihan daripada FRS kepada MFRS

MFRS 1 memerlukan entiti untuk menyelaraskan ekuiti, jumlah pendapatan yang komprehensif dan aliran tunai bagi tempoh sebelumnya. Peralihan daripada FRS kepada MFRS mempunyai tiada kesan pada penyelarasan ekuiti dan penyelarasan jumlah pendapatan komprehensif Syarikat dan tunai dilaporkan aliran yang dihasilkan oleh Syarikat.


4. Anggaran dan Pertimbangan Perakaunan KritikalAnggaran dan pertimbangan dinilai secara berterusan oleh para Pengarah dan adalah berdasarkan pengalaman sejarah dan faktor-faktor lain termasuk jangkaan peristiwa masa depan yang dipercayai wajar dalam keadaan semasa. Para Pengarah percaya bahawa tidak terdapat sebarang anggaran dan pertimbangan perakaunan kritikal yang terbentuk bagi tahun kewangan semasa.

5. Matlamat dan Dasar Pengurusan Risiko KewanganSyarikat terdedah kepada pelbagai risiko kewangan, termasuk risiko tukaran mata wang asing, risiko kadar faedah, risiko kredit, risiko kecairan dan aliran tunai. Matlamat keseluruhan pengurusan risiko kewangan Syarikat ialah untuk memastikan Syarikat mencipta nilai untuk pemegang sahamnya. Syarikat memberi tumpuan ke atas ketidaktentuan pasaran kewangan dan berusaha mengurangkan kesan buruk yang berpotensi menjejaskan prestasi kewangan Syarikat. Pengurusan risiko kewangan dijalankan menerusi tinjauan risiko, pelan jaminan, sistem kawalan dalaman, program insurans dan pematuhan kepada Dasar dan Prosedur Perbendaharaan Syarikat.

Syarikat boleh memeterai kontrak tukaran asing hadapan bagi menguruskan pendedahan kepada risiko mata wang asing dalam akaun penghutang dan akaun pemiutang. Selain itu, instrumen kewangan seperti penghutang perdagangan, pemiutang perdagangan, dan pinjaman jangka panjang timbul secara langsung daripada operasi Syarikat. Instrumen kewangan derivatif asas digunakan oleh Syarikat bagi menangani pendedahan kepada risiko mata wang asing dan kadar faedah. Syarikat tidak menggunakan instrumen kewangan derivatif untuk tujuan perdagangan.

(a) Risiko pasaran

(i) Risiko tukaran matawang asing

Matlamat dasar pengurusan risiko mata wang Syarikat ialah bagi membolehkan Syarikat menangani pendedahan yang mungkin timbul daripada kegiatan operasi dan pembiayaan secara berkesan.

Syarikat terdedah kepada risiko mata wang ekoran urusniaga mata wang asing yang dimeterai dalam mata wang selain mata wang fungsinya. Instrumen kewangan yang menerima kesan daripada risiko tukaran matawang asing termasuk baki antara syarikat, penghutang dan pemiutang, deposit dan baki bank, pinjaman bank dan instrumen kewangan derivatif.

Syarikat boleh melaksanakan penukaran tukaran asing dan kontrak hadapan bagi menghadkan pendedahannya kepada penghutang dan pemiutang mata wang asing dan kepada aliran tunai yang dijana daripada urusniaga yang dijalankan dalam matawang asing. Penukaran adalah perjanjian kontrak antara dua pihak untuk saling menukar pendedahan dalam matawang asing. Disebabkan ciri jangka pendek baki antara syarikat, penghutang dan pemiutang, deposit dan baki bank, pendedahan terhadap risiko tukaran asing adalah minima.

Pada tahun 2011, Syarikat telah memperolehi pinjaman 5-tahun (USD) untuk membiayai projek perbelanjaan modal seperti yang dinyatakan dalam Nota 18 kepada penyata kewangan. Pinjaman telah dikeluarkan sepenuhnya sepanjang tahun kewangan. Pada masa yang sama, Syarikat telah memeterai swap kadar faedah matawang untuk melindungi nilai pinjaman mata wang asing untuk mengurangkan risiko pergerakan mata wang asing.



5. Matlamat dan Dasar Pengurusan Risiko Kewangan (sambungan)

(a) Risiko Pasaran (sambungan)

(i) Risiko tukaran wang asing (sambungan)

Analisis berikut menggambarkan kepekaan terhadap perubahan pembolehubah pasaran, iaitu Kadar tukaran ASD ke Ringgit Malaysia, ke atas instrumen kewangan:

Kesan ke atas (kerugian)/ keuntungan selepas cukai, ekuiti dan aset bersih

2012 2011 RM’000 RM’000

10 peratus peningkatan dalam ASD 19,488 (14,276)10 peratus penurunan dalam ASD (11,658) 36,326

(ii) Risiko Kadar Faedah

Syarikat membiaya operasinya menerusi gabungan pendapatan tersimpan dan pinjaman bank. Risiko kadar faedah Syarikat timbul daripada pinjaman dan deposit dengan syarikat berkaitan dan bank berlesen dan ia ditangani menurut dasar perbendaharaan Syarikat.

Syarikat menganalisa pendedahan kadar faedah aliran tunainya secara dinamik. Pelbagai senario disimulasi dengan mengambilkira aspek pembiayaan semula, pembaharuan kedudukan sedia ada, pembiayaan alternatif dan lindung nilai. Berdasarkan senario-senario ini, Syarikat menjangka kesan ke atas keuntungan dan kerugian pertukaran kadar faedah tertakrif. Senario-senario ini hanya untuk pinjaman dan deposit yang mewakili kedudukan penghasil faedah terbesar.

Kesan ke atas (kerugian)/ keuntungan selepas cukai, ekuiti dan aset bersih

2012 2011 RM’000 RM’000

1% (100 mata asas) peningkatan dalam kadar faedah (8,866) (5,517)1% (100 mata asas) penurunan dalam kadar faedah 8,866 5,517



(a) Risiko Kredit

Risiko kredit timbul daripada tunai dan bersamaan tunai serta deposit dengan bank, institusi-institusi kewangan, serta pendedahan kredit kepada pelanggan, termasuk penghutang belum langsai. Syarikat ingin melabur aset-aset tunai secara selamat dan berkeuntungan. Deposit hanya disimpan dengan institusi-institusi kewangan yang memiliki penarafan kredit jangka panjang yang kukuh berdasarkan penarafan oleh agensi bebas.

Risiko kredit pelanggan timbul apabila jualan dibuat pada terma kredit tertunda. Syarikat ingin mengawal risiko kredit dengan menetapkan had bagi pihak berbalas dan memastikan bahawa jualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang diluluskan dengan sejarah kredit yang sesuai. Adalah menjadi dasar Syarikat untuk memantau kedudukan kewangan pelanggan secara berterusan bagi memastikan Syarikat hanya terdedah kepada risiko kredit yang minima. Pendedahan kredit maksimum yang berhubungkait dengan aset-aset kewangan adalah setara dengan jumlah bawaan.

Kualiti kredit aset kewangan yang tidak lampau tempoh atau merosot pada akhir tarikh laporan boleh ditaksir dengan merujuk kepada penarafan kredit luaran (jika ada) atau maklumat sejarah mengenai kadar ingkar pihak kaunterpart:

2012 2011 RM’000 RM’000

Penghutang PerdaganganPihak kaunterpart tanpa penarafan kredit luaran– Kumpulan A 13,157 0– Kumpulan B 8,476 10,795

Jumlah penghutang perdagangan tidak merosot 21,633 10,795

Tunai di bank dan deposit dengan bank-bank berlesenPihak kaunterpart dengan penarafan kredit luaran– A+ 0 77,121– A 15,590 0– AA- 17,342 48,121– A- 0 37

32,932 125,279

Jumlah belum diterima daripada syarikat-syarikat berkaitanRakan niaga tanpa penarafan kredit luaran– Kumpulan B 1,223,831 1,219,567

• KumpulanA–pelangganbaru(kurangdaripada12bulan)

• KumpulanB –pelangganyang sediaada termasukpihakberkaitan (lebihdaripada12bulan)tanpa keingkaran bayaran dimasa lalu.




(a) Risiko Kredit (sambungan)

Tiada aset kewangan yang telah dibayar penuh dirundingkan semula dalam tahun semasa.

Syarikat tidak mempunyai tumpuan risiko kredit yang besar selain daripada yang dinyatakan di bawah:

(i) 83% (2011: 80%) daripada jumlah penghutang perdagangan Syarikat pada tarikh laporan diterima daripada pelanggan utama dalam industri minyak & gas di Malaysia. Para Pengarah berpendapat bahawa risiko kredit itu adalah minimum memandangkan kekuatan kedudukan kewangan pelanggan.

(ii) Pada 31 Disember 2012, deposit berjumlah sifar (2011: RM47,825,000) disimpan dengan syarikat berkaitan, Shell Malaysia Limited, di mana dana diuruskan secara berpusat oleh pusat Perbendaharaan Royal Dutch Shell plc.

(iii) 77% (2011: 88%) daripada jumlah penghutang antara Syarikat pada tarikh laporan diterima daripada Shell Malaysia Trading Sdn. Bhd dan Shell International Eastern Trading Company. Para Pengarah berpendapat bahawa pendedahan kepada risiko kredit adalah minimum memandangkan kestabilan kedudukan kewangan syarikat-syarikat subsidiari. Jualan kepada syarikat-syarikat berkaitan yang dinyatakan di atas merupakan 91% (2011: 93 % ) daripada perolehan Syarikat.

(iv) Sebahagian besar daripada deposit, baki bank dan baki tunai Syarikat disimpan dengan institusi-institusi kewangan utama di Malaysia. Para Pengarah berpendapat bahawa kemungkinan ketidakuntungan institusi-institusi kewangan ini tidak akan berlaku berdasarkan kemantapan kewangan mereka.

(c) Risiko Kecairan dan Aliran Tunai

Syarikat memastikan bahawa tunai untuk memenuhi modal kerja dan keperluan pembiayaan lain adalah mencukupi, dan bahawa aliran tunai diuruskan dengan cekap. Ini dilakukan menerusi ramalan tunai yang boleh dipercayai bagi mencapai perancangan pengurusan tunai yang optimum. Syarikat menetapkan tahap minimum untuk pegangan tunai secara harian dan pada tahap terancang untuk 12 bulan seterusnya bagi memenuhi komitmen tetap dan tanggungan ramalan. Selain itu, Syarikat mengekalkan sejumlah fasiliti kredit jangka pendek yang mencukupi.

Pada tahun 2011, Syarikat telah memperolehi pinjaman (USD) bertempoh 5 tahun untuk membiayai projek perbelanjaan modal seperti yang dinyatakan dalam Nota 18 kepada penyata kewangan.



(c) Risiko kecairan dan aliran tunai (sambungan)

Jadual di bawah adalah ringkasan braket tempoh matang aliran tunai tidak berdiskaun yang dibayar secara kontrak di bawah liabiliti kewangan setakat tarikh laporan:

Dalam Antara tempoh 2 dan 1 tahun 5 tahun Jumlah RM’000 RM’000 RM’000

Pada 31 Desember 2012Pemiuntang perdagangan dan pemiutang lain

tidak termasuk liabiliti berkanun 170,731 0 170,731Jumlah harus dibayar kepada syarikat berkaitan 992,921 0 992,921Pinjaman (ditolak penukaran kadar faedah

matawang silang) 34,779 1,254,589 1,289,368

Pada 31 Desember 2011Pemiuntang perdagangan dan pemiutang lain

tidak termasuk liabiliti berkanun 199,087 0 199,087Jumlah harus dibayar kepada syarikat berkaitan 1,185,169 0 1,185,169Pinjaman (ditolak penukaran kadar faedah

matawang silang) 25,715 891,815 917,530

(d) Pengurusan Risiko Modal

Matlamat Syarikat apabila menguruskan modal adalah untuk:

• melindungikemampuanSyarikatuntukmeneruskanusahaberterusan;

• memaksimakanpulangankepadaparapemegangsaham;dan

• mengekalkan struktur modal yang optima bagi mengurangkan kos modal sambil mengekalkankecairan yang mencukupi.

Syarikat memantau modal berdasarkan nisbah peminjaman (Gearing Ratio). Nisbah ini dikira menggunakan hutang bersih (jumlah pinjaman) dibahagikan dengan jumlah modal. Struktur modal Syarikat terdiri daripada pinjaman dan jumlah ekuiti, yang terdiri daripada modal saham yang diterbitkan seperti berikut:

2012 2011 RM’000 RM’000

Pinjaman bersih/jumlah pinjaman 1,184,893 831,193Jumlah ekuiti 1,704,745 1,853,659

Jumlah modal 2,889,638 2,684,852

Nisbah penggearan 41% 31%




(e) Penilaian nilai saksama

Syarikat menilai nilai saksama menggunakan hirarki nilai saksama berikut yang menggambarkan kepentingan input yang digunakan dalam membuat penilaian tersebut:

(a) Tahap 1 – harga disebut (belum dilaraskan) dalam pasaran aktif untuk aset-aset atau liabiliti-liabiliti yang serupa;

(b) Tahap 2 – input selain daripada harga yang disebut yang termasuk dalam Tahap 1 yang boleh dipantau bagi aset atau liabiliti terbabit, samada secara langsung (iaitu sebagai harga) atau tidak langsung (iaitu terbit daripada harga); dan

(c) Tahap 3 – input untuk aset atau liabiliti yang bukan berdasarkan data pasaran yang boleh dipantau (input tidak boleh dipantau)

Jadual berikut membentangkan aset-aset dan liabiliti-liabiliti Syarikat yang dinilai pada nilai saksama:

Tahap 1 Tahap 2 Tahap 3 Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 31 Desember 2012Aset kewangan pada nilai saksama

menerusi keuntungan atau kerugian– Derivatif dagangan 0 13,532 0 13,532

Pada 31 Desember 2011Aset kewangan pada nilai saksama

Menerusi keuntungan atau kerugian– Derivatif dagangan 0 12,899 0 12,899

6 Perolehan 2012 2011 RM’000 RM’000

Jualan produk-produk minyak:– ditapis 12,867,256 9,690,277– separa ditapis 2,050,400 1,370,631– stok suapan 168,771 151,771

15,086,427 11,212,679


7 Lain-lain Pendapatan Operasi 2012 2011 RM’000 RM’000

Pendapatan lain:– pihak-pihak berkenaan 15,271 22,155– lain-lain 193 558Pendapatan faedah:– pihak-pihak berkenaan 658 3,916– lain-lain 3,158 5,116

19,280 31,745

8 Pendapatan Lain/(Perbelanjaan) 2012 2011 RM’000 RM’000 Dinyatakan

Keuntungan/(kerugian) dagangan tukaran asing:– direalisasi 32,145 (33,375)– tidak direalisasi 3,640 1,721Keuntungan/(kerugian) tukaran asing bukan dagangan:– direalisasi 6,210 70– tidak direalisasi 77 (820)Keuntungan/(kerugian) pertukaran asing ke atas tunai dan baki bank– tidak direalisasi 804 397Perbelanjaan lain (3,349) (6,124)

39,527 (38,131)



9 Kos Kewangan 2012 2011 RM’000 RM’000 Dinyatakan

Perbelanjaan faedah– pinjaman bertempoh (24,064) (16,858)– pinjaman jangka pendek (4,902) (2,100)– swap kadar faedah mata wang bersilang (“CCIRS”) (8,975) (1,436)Yuran komitmen (618) (2,368)Keuntungan/(kerugian) tukaran asing (“CCIRS”):– direalisasi 1,680 (660)Keuntungan/(kerugian) tukaran asing ke atas pinjaman bertempoh:– tidak direalisasi 7,800 (14,040)Keuntungan nilai saksama ke atas instrumen kewangan deravatif 634 12,899

(28,445) (24,563)Tolak: Jumlah dipermodalkan dalam hartanah, loji dan peralatan 12,328 5,780

(16,117) (18,783)

10 Kerugian Sebelum Cukai 2012 2011 RM’000 RM’000

Kerugian sebelum cukai (tidak termasuk Nota 7 hingga 9) diperolehi selepas mengecajkan/(mengkreditkan):

Imbuhan Juaraudit:– yuran audit berkanun 220 220– yuran berkaitan audit 18 18Kos inventori 14,630,884 10,866,602Kos kakitangan:– gaji,bonus dan elaun 42,340 41,319– pelan caruman tertarif 7,120 6,670– lain-lain manfaat perkerja 5,902 6,841Hartanah,loji dan peralatan:– susut nilai 106,730 112,803– hapus kira 6,542 0– perolehan daripada pelupusan 338 (783)(Pembalikan)/peruntukan untuk susut nilai inventori (termasuk dalam kos jualan) (8,956) 12,453Pelunasan prabayaran pajakan 21 21


11 Cukai 2012 2011 RM’000 RM’000

Cukai semasa (141) 1,152Cukai tertunda (Note 27) 27,066 36,917

26,925 38,069

Cukai semasa:–akruan terlebih/(terkurang) pada tahun-tahun sebelum (141) 1,152

(141) 1,152Cukai tertunda:– pengasalan dan pemansuhan perbezaan sementara (Nota 28) 27,066 36,917

26,925 38,069

Pelarasan angka antara kadar cukai efektif dan kadar cukai berkanun yang berkaitan adalah seperti berikut:

2012 2011 % %

Kadar cukai berkaitan 25 25

Kesan cukai basi:– perbelanjaan tidak boleh ditolak untuk tujuan cukai (2) (3)– perbezaan sementara yang tidak diiktiraf sebelumnya (1) 0– akruan terkurang dalam cukai semasa pada tahun sebelum 0 1

Kadar cukai efektif 22 23



12 Dividen 2012 2011 Jumlah Jumlah Dividen dividen Dividen dividen

kasar ditolak kasar ditolak sesaham cukai 25% sesaham cukai 25%

Sen RM’000 Sen RM’000

Dividen interim dibayar bagi tahun kewangan berakhir– 31 Disember 2012 5 11,250 0 0– 31 Disember 2011 0 0 20 45,000

Dividen akhir dibayar bagi tahun kewangan berahir– 31 Disember 2011 20 45,000 0 0– 31 Disember2010 0 0 30 67,500

Dividen diiktiraf sebagai agihan kepada para pemilik Syarikat 25 56,250 50 112,500

2012 2011Dividen kasar seunit saham RM1 (sen)

bagi tahun kewangan berakhir – 31 Disember 5 40

Pada 27 Februari 2013 , Para Pengarah mengisytiharkan bayaran dividen kasar akhir sebanyak 15 sen seunit saham RM1 ditolak cukai pendapatan 25%, berjumlah RM33,750,000 yang mana, tertakluk kepada kelulusan para pemegang saham di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang, akan dibayar pada 16 Mei 2013 kepada para pemegang saham yang berdaftar di dalam Rekod Pendeposit pada akhir perniagaan pada 3 Mei 2013.

13 Kerugian Seunit SahamKerugian asas setiap unit saham Syarikat dikira dengan membahagikan kerugian bagi tahun kewangan dengan purata berwajaran bilangan saham biasa dalam terbitan sepanjang tahun di bawah laporan.

2012 2011

Kerugian pada tahun kewangan (RM’000) (94,660) (125,744)Purata berwajaran bilangan saham biasa dalam terbitan (‘000) 300,000 300,000Perolehan asas setiap RM1 unit saham (sen) (32) (42)


14 Imbuhan Pengarah 2012 2011 RM’000 RM’000

Yuran 436 358Gaji, bonus dan elaun 1,095 1,251Pelan caruman tertakrif 120 193

1,651 1,802

Anggaran nilai wang bagi manfaat yang diberikan kepada para Pengarah pada tahun di bawah laporan iaitu dalam bentuk aset Syarikat dan peruntukan penginapan serta manfaat lain berjumlah RM14,941 (2011: sifar).

15 Hartanah, Loji dan Peralatan Loji Tanah mesin, hak Penambah- peralatan dan Kerja milik baikan kenderaan dalam kekal tanah Bangunan bermotor perlaksanaan Jumlah2012 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos atau penilaianPada 1 Januari 50,598 15,296 108,059 2,392,237 535,783 3,101,973Tambahan 0 0 0 710 362,827 363,537Pengkelasan semula 0 404 0 (404) 0 0Permodalan 0 0 1,223 92,892 (94,115) 0Perlupusan 0 0 (16) (487) 0 (503)Hapuskira 0 0 0 (14,516) 0 (14,516)

Pada 31 Disember 50,598 15,700 109,266 2,470,432 804,495 3,450,491

Susutnilai terkumpulPada 1 Januari 0 12,541 49,305 1,565,279 0 1,627,125Caj bagi tahun kewangan 0 323 2,455 103,952 0 106,730Pelupusan 0 0 (16) (133) 0 (149)Hapuskira 0 0 0 (7,974) 0 (7,974)

Pada 31 Disember 0 12,864 51,744 1,661,124 0 1,725,732

Nilai buku bersihPada 31 Disember 50,598 2,836 57,522 809,308 804,495 1,724,759

Termasuk dalam kerja dalam kemajuan adalah RM12,327,900 (2011: RM5,779,859) kewangan kos dipermodalkan yang secara langsung diagihkan kepada perbelanjaan modal yang dilakukan.



15 Hartanah, Loji dan Peralatan (sambungan) Loji Tanah mesin, hak Penambah- peralatan dan Kerja milik baikan kenderaan dalam kekal tanah Bangunan bermotor perlaksanaan Jumlah2011 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos atau disifatkan kosPada 1 Januari 50,598 15,296 106,217 2,381,769 222,552 2,776,432Tambahan 0 0 0 500 434,136 434,636Permodalan 0 0 1,842 119,063 (120,905) 0Pelupusan 0 0 0 (8,134) 0 (8,134)Hapukira 0 0 0 (100,961) 0 (100,961)

At 31 Disember 50,598 15,296 108,059 2,392,237 535,783 3,101,973

Susut nilai terkumpulPada 1 Januari 0 12,217 46,897 1,563,803 0 1,622,917Caj bagi tahun kewang 0 324 2,408 110,071 0 112,803Pelupusan 0 0 0 (7,634) 0 (7,634)Hapukira 0 0 0 (100,961) 0 (100,961)

Pada 31 Disember 0 12,541 49,305 1,565,279 0 1,627,125

Nilai buku bersihPada 1 Januari 50,598 3,079 59,320 817,966 222,552 1,153,515

Pada 31 Disember 50,598 2,755 58,754 826,958 535,783 1,474,848

Termasuk dalam kerja dalam kemajuan adalah RM5,779,859 (2010: Sifar) kewangan kos dipermodalkan yang secara langsung diagihkan kepada perbelanjaan modal yang dilakukan.


16 Prabayaran Pajakan 2012 2011 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 1,927 1,948Pelunasan bayaran prabayar pajakan (21) (21)

Pada 31 Disember 1,906 1,927

17 Penghutang Jangka Panjang 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Pinjaman kereta kakitangan 894 1,520 3,041Ditolak: Bahagian semasa (Nota 21) (509) (587) (907)

Pinjaman kereta kakitangan (Bahagian bukan semasa) 385 933 2,134

Pinjaman kereta kakitangan adalah tanpa faedah dan perlu dibayar semula dalam tempoh 1 hingga 4 tahun (2011: 1 hingga 5 tahun). Nilai saksama pinjaman kereta kakitangan adalah RM367,799 (2011: RM878,598). Nilai saksama pinjaman kereta kakitangan dihitung dengan mendiskaunkan aliran tunai masa hadapan menggunakan kadar diskaun sebanyak 3.6% setahun (2011: 3.6%).

Pinjaman kereta kakitangan tidak mempunyai aset merosot.



18 Pinjaman/Aset Kewangan Derivatif

18.1 Pinjaman

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Pinjaman bertempoh (tidak bercagar)– semasa 973 973 645– bukan semasa 1,183,920 830,220 450,000

1,184,893 831,193 450,645

Dicerakin menjadi bayaran balik pada kos dilunaskan:– dalam jangkamasa 1 tahun 973 973 645– antara 2 ke 5 tahun 1,183,920 830,220 450,000

1,184,893 831,193 450,645

Syarikat telah memperolehi pinjaman RM450 juta untuk pembiayaan modal kerja pada tahun 2010. Pinjaman berjangka dikenakan faedah pada kadar yang berbeza-beza mengikut KLIBOR semasa + 0.30% (Kadar Tawaran Antara Bank Kuala Lumpur) bermula dari 15 Jun 2010. Pembayaran balik pinjaman berjangka adalah melalui dua puluh pembayaran balik faedah suku tahunan dan satu pembayaran balik akhir RM450 juta yang mesti dijelaskan pada 15 Jun 2015.

Pada tahun 2011, Syarikat memperolehi kemudahan pinjaman ASD240 juta berjangka 5-tahun yang sebahagian besar daripadanya digunakan untuk membiayai projek perbelanjaan modal. Pinjaman berjangka dikenakan faedah berdasarkan LIBOR + 0.75% (Antara Bank London Kadar Ditawarkan). Pada 31 Disember 2012, Syarikat telah menggunakan pinjaman secara sepenuhnya. Pinjaman ini akan matang pada 14 September 2016. Pembayaran balik pinjaman berjangka adalah melalui dua puluh bayaran faedah suku tahunan dan satu pembayaran terakhir ke atas semua baki pada 14 September 2016.

Nilai saksama pinjaman bukan semasa menyamai nilai pemegangan. Nilai saksama adalah berdasarkan aliran tunai yang didiskaun menggunakan kadar yang berdasarkan purata berwajaran pinjaman kadar 2.03% setahun (2011: 2.03%).


18 Pinjaman/Aset Kewangan Derivatif (sambungan)

18.2 Instrumen Kewangan Derivatif – Tukaran Kadar Faedah Matawang (“CCIRS”)

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Aset/(liabiliti) kewangan derivatif– semasa (10,843) (3,762) 0– bukan semasa 24,375 16,661 0

13,532 12,899 0

Dicerakin menjadi:– dalam 1 tahun (10,843) (3,762) 0– antara 2 ke 5 tahun 24,375 16,661 0

13,532 12,899 0

Syarikat telah memeterai CCIRS untuk melindung nilai terhadap turun naik dalam kadar pertukaran ASD/RM pada ASD pinjaman berjangka. Butirannya adalah seperti berikut:

Amoun kontrak

Kadar penukaran utama

Kadar faedah yang bertukar Tempoh masuk

Pada 31 Disember 2012

ASD60 Juta ASD1 = RM3.03 Bayar1 KLIBOR – 0.62% Terima2 LIBOR + 0.75%

27 Februari 2012 hingga 14 September 2016


27 Februari 2012 hingga 14 September 2016


14 September 2011 hingga 14 September 2016

Pada 31 Disember 2011

ASD120 million ASD1 = RM3.05 Bayar1 KLIBOR – 0.56% Terima2 LIBOR + 0.75%

14 September 2011 hingga 14 September 2016

1 KLIBOR – Kuala Lumpur Inter Bank Offer Rate 2 LIBOR – London Inter Bank Offer Rate



18 Pinjaman/Aset Kewangan Derivatif (sambungan)

18.2 Instrumen Kewangan Derivatif – Tukaran Kadar Faedah Matawang (“CCIRS”) (sambungan)

Kadar faedah berkuatkuasa bagi pinjaman bertempoh Syarikat pada akhir tempoh pelaporan adalah dari 1.06% hingga 3.51% (2011: 1.30% hingga 3.53%) setahun. Selepas melaksanakan penukaran tersebut, kadar faedah efektif Syarikat pada akhir tempoh pelaporan adalah dari 2.53% hingga 2.65% setahun (2011: 2.67%).

Kadar faedah efektif padaInstrumen Matawang fungsian/ Berkenaan Jumlah tarikhkewangan pendedahan matawang kadar faedah dibawah laporan RM’000 %

Sekatat 31 Disember 2012Pinjaman

bertempoh RM/RM 1KLIBOR + 0.30% 450,649 3.51 RM/ASD 2LIBOR + 0.75% 734,244 1.06CCIRS RM/ASD 1KLIBOR – 0.56% 4,989 2.65 1KLIBOR – 0.62% 4,076 2.59 1KLIBOR – 0.68% 4,467 2.53

Sekatat 31 Disember 2011Pinjaman bertempoh RM/RM 1KLIBOR + 0.30% 450,740 3.53 RM/ASD 2LIBOR + 0.75% 380,453 1.30CCIRS RM/ASD 1KLIBOR – 0.56% 12,899 2.67

Sekatat 1 Janauri 2011Pinjaman bertempoh RM/RM 1KLIBOR + 0.30% 450,645 3.27

19 Inventori 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Minyak mentah 683,579 801,578 547,763Minyak separa ditapis 237,981 269,958 279,491Produk siap 185,166 217,485 148,855Bahan-bahan 26,828 26,093 25,086

1,133,554 1,315,114 1,001,195

Nilai bawaan inventori seperti pada 31 Disember 2012 termasuk elaun inventori yang dituliskan sebanyak RM3,497,538 (2011: RM12,452,677).


20 Penghutang Perdagangan 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Penghutang perdagangan 21,931 11,093 7,238Tolak: Peruntukan untuk kemerosotan penghutang dagangan (298) (298) (642)

21,633 10,795 6,596

Terma kredit adalah diantara 15 hingga 30 hari (2011: 15 hingga 30 hari).

Setakat 31 Disember 2012, penghutang perdagangan berjumlah RM4,821,856 (2011: RM6,054,216) telah tamat tempoh tetapi tidak merosot kerana pihak pengurusan adalah berpendapat bahawa jumlah ini boleh diperolehi semula.

Usia baki penghutang perdagangan setakat 31 Desimber 2012 yang telah tamat tempoh tetapi tidak merosot dan penghutang merosot adalah seperti berikut:

Kurang Antara daripada 30 hingga Lebih 30 hari 180 hari 180 hari Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Setakat 31 Disember 2012Tamat tempoh tetapi tidak merosot 660 2,612 1,550 4,822Merosot 0 0 298 298

Setakat 31 Disember 2011Tamat tempoh tetapi tidak merosot 1,012 3,503 1,539 6,054Merosot 0 0 298 298

Setakat 1 Januari 2011Tamat tempoh tetapi tidak merosot 1,438 131 1,652 3,221Merosot 0 0 642 642



20 Penghutang Perdagangan (sambungan)Amaun bawaan penghutang perdagangan pada akhir tarikh laporan hampir dengan nilai saksamanya disebabkan oleh kematangan jangka pendek instrumen kewangan.

Tiada peruntukan baru dibuat bagi kemerosotan penghutang bagi tahun kewangan 2012 dan setakat 31 Disember 2012 penghutang perdagangan sebanyak RM298,000 (2011: RM298,000) kekal sebagai merosot. Penghutang individu merosot terutamanya berkaitan dengan baki perbalahan dan pelanggan yang menghadapi kesusahan kewangan. Penghutang merosot terlewat selama lebih daripada setahun.

Perubahan pada peruntukan kemerosotan penghutang perdagangan adalah seperti berikut:

2012 2011 RM’000 RM’000

Setakat 1 Januari 298 642Penghutang dihapus kira semasa tahun di bawah tinjauan 0 (344)

Setakat 31 Disember 298 298

Penciptaan dan pelepasan peruntukan kemerosotan penghutang perdagangan telah dimasukkan ke dalam pendapatan lain/(perbelanjaan) dalam keuntungan atau kerugian (Nota 8). Amaun yang dicajkan kepada akaun peruntukan secara amnya dihapus kira, apabila tidak terdapat jangkaan untuk memperoleh semula tunai tambahan.

Pendedahan maksimum kepada risiko kredit pada tarikh laporan adalah nilai bawaan bagi setiap kelas penghutang yang disebutkan di atas. Syarikat tidak memegang sebarang cagaran sebagai jaminan.

21 Lain-lain Penghutang dan Prabayaran 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Lain-lain penghutang 296 1,573 64Pinjaman kerta kakitangan (Nota 17) 509 587 907Prabayaran 1,674 404 112

2,479 2,564 1,083

Jumlah bawaan aset kewangan (tidak termasuk prabayaran) pada akhir tarikh laporan hampir menyamai nilai saksamanya. Penghutang lain dan pinjaman kereta kakitangan tidak mengandungi aset merosot.


22 Amaun Belum Terima daripada/(Dibayar kepada) Syarikat BerkaitanSetakat 31 Disember 2012, jumlah bukan perdagangan belum terima daripada syarikat-syarikat berkaitan termasuk deposit yang disimpan dengan syarikat berkaitan, iaitu Shell Malaysia Limited berjumlah sifar (2011: RM47,825,000), di mana dana yang diuruskan secara berpusat oleh jabatan Perbendaharaan Royal DutchShell plc. Kadar faedah yang berkuatkuasa setakat tahun ini adalah 2.85% setahun (2011: 2.85%).

Jumlah bukan perdagangan lain yang diterima daripada/(dibayar kepada) syarikat-syarikat berkaitan adalah tidak bercagar, bukan tanpa faedah dan dengan tempoh kredit 30 hari.

Setakat 31 Disember 2012, jumlah belum terima daripada syarikat berkaitan sebanyak RM35,311,000 (2011: RM26,135,000) telah tamat tempoh tetapi tidak disusut nilai. Para Pengarah berpendapat bahawa risiko kredit itu adalah minima, memandangkan kestabilan kedudukan kewangan syarikat-syarikat subsidiari terbabit. Analisis usia bagi jumlah yang belum diterima daripada syarikat-syarikat berkaitan adalah seperti berikut:

Antara Kurang 30 hari daripada hingga Lebih

30 hari 180 hari 180 hari Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Tamat tempoh tetapi tidak merosot– 31 Disember 2012 31,842 0 3,469 35,311– 31 Disember 2011 13,119 11,258 1,758 26,135– 1 Januari 2011 633 47,765 0 48,398

Nilai saksama baki berkaitan hampir menyamai nilai bawaan kerana kesan pendiskaunan adalah tidak ketara. Nilai saksama adalah berdasarkan aliran tunai yang didiskaunkan menggunakan kadar yang berasaskan kadar pinjaman purata wajaran 2.03% setahun (2011: 2.03%). Kadar diskaun adalah bersamaan dengan KLIBOR serta penarafan kredit yang bersesuaian.

Pendedahan maksimum kepada risiko kredit pada tarikh laporan adalah nilai bawaan bagi setiap kelas penghutang yang disebutkan di atas. Syarikat tidak memegang sebarang cagaran sebagai jaminan.



23 Tunai dan kesetaraan tunai 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Deposit dengan bank berlesen 2,820 47,825 83,045Baki di bank 30,112 77,454 68,466

Jumlah deposit, baki tunai dan baki bank 32,932 125,279 151,511Tambah: Deposit dengan syarikat berkaitan (Nota 22) 0 47,825 83,045

Tunai dan bersamaan tunai 32,932 173,104 234,556

Baki di bank adalah deposit yang disimpan atas panggilan dengan bank dan tidak menghasilkan faedah.

Purata tempoh kematangan bagi deposit dengan bank berlesen adalah 1 hari (2011: 1 hari).

Kadar faedah purata berwajaran setahun yang berkuatkuasa pada akhir tarikh laporan adalah:

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 % % %

Deposit dengan syarikat berkaitan 0 2.85 2.31Deposit dengan bank berlesen 3.00 2.93 2.42

24 Modal Saham 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Saham biasa dibenarkan sebanyak 300,000,000 unit bernilai RM1 sesaham 300,000 300,000 300,000

Saham biasa diterbitkan dan dibayar penuh sebanyak 300,000,000 unit bernilai RM1 sesaham 300,000 300,000 300,000

25 PSP daripada RDSPelan Saham Prestasi (“PSP”) dianugerahkan kepada kakitangan yang layak berdasarkan prestasi berterusan mereka dan sebagai pakej imbuhan mereka. Calon-calon pekerja dianugerahkan dengan beberapa saham nosional bersyarat daripada Royal Dutch Shell plc (“RDS”). Beberapa bilangan saham sebenar dipindahkan kepada mereka bergantung kepada prestasi yang telah ditetapkan dalam tempoh tiga tahun yang bermula pada 1 Januari dari tahun anugerah.

Pembelian saham pada asalnya dibiayai oleh RDS, yang kemudiannya diperolehi semula daripada entiti-entiti di mana perkhidmatan telah disediakan. Ini adalah kos imbuhan yang harus dilayan sama seperti kos imbuhan yang lain.


26 Pendapatan TersimpanBajet Malaysia 2008 memperkenalkan sistem cukai satu peringkat yang berkuat kuasa dari tahun taksiran 2008, di mana syarikat-syarikat tidak perlu mempunyai kredit cukai di bawah Seksyen 108 daripada Akta Cukai Pendapatan 1967 untuk tujuan pembayaran dividen. Dividen yang dibayar di bawah sistem ini dikecualikan cukai di tangan pemegang saham.

Syarikat-syarikat dengan kredit Seksyen 108 setakat 31 Disember 2007 boleh terus membayar dividen sehingga kredit Seksyen 108 dihabiskan atau tibanya 31 Disember 2013, yang mana lebih awal, melainkan mereka memilih untuk mengabaikan kredit Seksyen 108 untuk membayar dividen satu peringkat di bawah peruntukan peralihan khas Akta Kewangan 2007.

Seperti pada 31 Disember 2012, tertakluk kepada persetujuan dengan pihak berkuasa cukai, Syarikat mempunyai Seksyen 108 kredit RM212,789,228 (2011: RM231,539,228) dan Akaun Pendapatan Dikecualikan RM918,370,701 (2011: RM918,370,701). Syarikat boleh meneruskan RM484,378,299 daripada pendapatan tersimpannya setakat 31 Disember 2012 (2011: RM619,550,299) sebagai dividen frangki dan RM918,370.701 (2011: RM918,370, 701) sebagai dividen dikecualikan cukai tanpa menanggung perbelanjaan cukai tambahan.

27 Perdagangan dan Lain-lain Pemiutang 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Akruan bagi perbelanjaan modal 95,057 114,103 77,392Lain-lain pemiutang dan akruan 64,624 76,960 53,862Akruan bagi bahan dan bayaran kontrak 15,088 10,102 19,884

174,769 201,165 151,138

Pemiutang perdagangan Syarikat adalah tidak bercagar. Tempoh kredit bagi pemiutang perdagangan terdiri daripada 30 hingga 45 hari (2011: 30 hingga 45 hari).

28 Cukai TertundaAset dan liabiliti cukai tertunda diimbangi apabila terdapat hak yang boleh dikuatkuasakan untuk menolak aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan apabila cukai tertunda berkait dengan pihak berkuasa cukai yang sama.

Jumlah berikut, ditentukan selepas pengimbangan sewajarnya, ditunjukkan dalam penyata kedudukan kewangan.

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Liabiliti cukai tertunda– Untuk diperolehi dalam tempoh 12 bulan 37,818 17,443 (19,708)– Untuk diperolehi selepas lebih daripada 12 bulan (139,879) (146,570) (146,336)

(102,061) (129,127) (166,044)



28 Cukai Tertunda (sambungan)Pergerakan kasar ke atas akaun cukai pendapatan tertunda adalah seperti berikut:

31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari (129,127) (166,044) (182,489)Dikredit/(dicaj) kepada keuntungan atau kerugian (Nota 11):– hartanah, loji dan peralatan 24,166 11,538 19,214– peruntukan bagi rosotnilai penghutang dagangan 0 (86) (10)– elaun inventori menulis (2,239) 3,101 (3,568)– akruan 0 (2,447) 809– kerugian cukai tidak digunakan 5,139 24,811 0

27,066 36,917 16,445

Setakat 31 Disember (102,061) (129,127) (166,044)

Liabiliti cukai tertunda (sebelum pengimbangan):– hartanah, loji dan peralatan (132,960) (157,126) (168,664)Imbangan 30,899 27,999 2,620

Setakat pada 31 Disember (selepas pengimbangan) (102,061) (129,127) (166,044)

Aset cukai tertunda (sebelum pengimbangan):– peruntukan bagi kemerosotan penghutang dagangan 75 75 161– elaun inventori menulis 874 3,113 12– kerugian cukai tidak digunakan 29,950 24,811 0

30,899 27,999 2,620Pengimbangan (30,899) (27,999) (2,620)

Setakat pada 31 Disember (selepas pengimbangan) 0 0 0

29 Urusniaga Pihak Berkaitan PentingKeutamaan Urusniaga dengan pihak berkaitan Syarikat terdiri daripada urusniaga antara Syarikat dan syarikat berkaitan. Urusniaga pihak berkaitan juga merangkumi urusniaga dengan entiti yang dikawal, dipengaruhi dengan ketara secara langsung atau tidak langsung oleh para Pengarah, kakitangan pengurusan utama Syarikat atau ahli keluarga terdekat.

Dalam kegiatan perniagaan biasa, Syarikat menjalankan pelbagai urusniaga dengan syarikat-syarikat subsidiari dimana syarikat pegangan utama yang sama Iaitu Royal Dutch Shell plc. Para Pengarah menganggap Shell Overseas Holdings Limited sebagai syarikat pegangan utama.


29 Urusniaga Pihak Berkaitan Penting (sambungan)Selain daripada baki pihak berkaitan yang dinyatakan di bahagian lain dalam penyata kewangan ini, urusniaga penting dengan pihak berkaitan yang dijalankan berdasarkan terma-terma dan syarat-syarat yang telah dipersetujui di antara pihak-pihak berkaitan terbabit adalah dibentangkan di bawah:

2012 2011 RM’000 RM’000

(a) Pendapatan:

(i) Jualan produk bertapis kepada:– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 11,314,877 8,480,391 – Shell International EasternTrading Company 2,378,414 1,894,414 – Shell Timur Sendirian Berhad 927,621 497,197 – Shell Eastern Chemicals Pte Limited 379,314 337,542

(ii) Perolehan tarif di atas penggunaan hartanah/fasiliti: – Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 15,272 22,155

(b) Perbelanjaan:

(i) Pembelian minyak mentah dan produk daripada: – Shell International Eastern Trading Company (10,482,802) (7,505,583) – Sarawak Shell Berhad (2,672,026) (2,570,481) – Sabah Shell Petroleum Company Limited (1,452,548) (1,112,034) – Shell Eastern Trading Pte Limited (246,095) (267,498) – Shell Lubricants Supply Company (44,486) (66,616)

(ii) Perbelanjaan pentadbiran dan pengawasan pusat: – Shell Global Solutions International B.V. (3,118) (11,953) – Shell Global Solutions (Malaysia) Sendirian Berhad (31,648) (17,473) – Shell International Petroleum Company Limited (21,365) (21,632)

(c) Pelaburan dana:– Shell Malaysia Limited

Deposit 5,161,915 34,528,910Pengeluaran (5,209,740) (34,564,130)

(d) Dividen dibayar:– Shell Overseas Holdings Limited 28,687 57,375



29 Urusniaga Pihak Berkaitan Penting (sambungan) 31.12.2012 31.12.2011 01.01.2011 RM’000 RM’000 RM’000

(e) Baki belum dijelaskan:

Penghutang– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad 946,935 927,912 803,366– Shell International Eastern Trading Company 172,133 144,162 191,314– Shell Malaysia Limited 5 47,830 83,485– Shell Timur Sendirian Berhad 67,216 72,551 50,421– Shell Eastern Chemicals Pte Limited 30,080 24,570 41,857– Shell International Petroleum Company Limited 4,190 5 0

Pemiutang– Shell Malaysia Trading Sendirian Berhad (2,943) (14,338) (8,597)– Shell International Eastern Trading Company (531,198) (784,112) (355,607)– Shell Malaysia Limited (695) (1,081) (939)– Shell Timur Sendirian Berhad (209) (183) (127)– Shell Eastern Chemicals Pte Limited (2,332) (2,829) (7,229)– Sabah Shell Petroleum Company Limited (101,756) (114,330) (7,797)– Shell Eastern Trading Pte Limited (22,472) (23,544) (15,645)– Shell International Petroleum Company Limited (48,859) (27,665) (16,973)– Sarawak Shell Berhad (260,157) (201,420) (202,864)– Shell Global Solutions International B.V. (4,892) (2,475) (12,088)

Kakitangan pengurusan utama adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah dan mengawal aktiviti-aktiviti Syarikat sama ada secara langsung atau tidak langsung. Kakitangan pengurusan utama Syarikat termasuk Lembaga Pengarah dan kakitangan pengurusan kanan Syarikat.

2012 2011 RM’000 RM’000

Pampasan untuk kakitangan pengurusan utama:– Gaji, bonus dan elaun 4,648 5,681– Manfaat seumpamanya 768 754– Pelan caruman tertarif 911 1,077– Yuran 436 358


30 Liabiliti Luar JangkaSyarikat merupakan ahli dalam sebuah tabung tumpahan minyak iaitu Tabung Pampasan Pencemaran Minyak Antarabangsa (IOPC) 1992. Matlamat Tabung ini ialah untuk membantu dalam pemberian pampasan kepada pihak yang mengalami kerugian kewangan akibat tumpahan minyak daripada kapal tangki. Ahli-ahlinya mencarum ke dalam Tabung bergantung kepada insiden khusus tumpahan minyak global yang memerlukan pembayaran pampasan oleh Tabung ini. Pada tarikh laporan ini, tidak terdapat sebarang tuntutan penting yang belum dijelaskan.

31 Komitmen ModalPerbelanjaan modal yang telah diluluskan untuk hartanah, loji dan peralatan yang tidak dinyatakan dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

2012 2011 RM’000 RM’000

Diluluskan dan dikontrakkan 75,538 182,430Diluluskan tetapi tidak dikontrakkan 166,285 376,246

32 Maklumat SegmenLaporan segmen tidak dibentangkan secara berasingan kerana Syarikat pada dasarnya terlibat dalam industri minyak dan gas khususnya dalam penapisan dan pengilangan produk-produk petroleum di Malaysia, yang mana sebahagian besarnya berada dalam satu segmen perniagaan yang sama. Syarikat secara amnya beroperasi di Malaysia. Justeru itu, tiada maklumat segmen dianggap perlu untuk analisis sama ada mengikut segmen industri atau segmen geografi.

Selain itu, ketua operasi pembuat keputusan juga menilai margin EBITDA Syarikat. Margin EBITDA ditakrif sebagai perolehan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan yang membawa kepada jumlah pendapatan sebanyak RM10.8 juta (2011: kerugian RM43.0 juta).

33 Baki PerbandinganPengelasan semula berikut telah dibuat kepada baki perbandingan untuk disesuaikan dengan pembentangan tahun semasa. Para Pengarah berpendapat bahawa pengelasan semula ini mempamerkan sifat transaksi yang berkaitan, sejajar dengan aktiviti operasi Syarikat. Hasil tahunan Syarikat sebelumnya tidak terjejas disebabkan oleh pengelasan ini.

Seperti Seperti dinyatakan Di dinyatakan

sebelumnya klasifikasi semula RM’000 RM’000 RM’000

Penyata Pendapatan Komprehensif:Lain-lain pendapatan/(perbelanjaan) (35,996) (2,135) (38,131)Kos biayai (20,918) 2,135 (18,783)

Penyata aliran tunai: Aliran tunai operasi 130,674 (35,275) 95,399Aliran tunai pelaburan (427,573) 36,711 (390,862)Pembiayaan aliran tunai 235,050 (1,436) 233,614



34 Instrumen Kewangan mengikut Kategori 2012 2011 2010 RM’000 RM’000 RM’000

Aset kewangan seperti dalam penyata kedudukan kewangan

Pinjaman dan penghutangPenghutang jangka panjang 385 933 2,134Penghutang perdagangan dan penghutang lain tidak

termasuk prabayaran 22,438 12,955 7,567Jumlah belum terima daripada syarikat-syarikat berkaitan 1,223,831 1,219,567 1,220,616Tunai dan bersamaan tunai

(tidak termasuk deposit dengan syarikat berkaitan) 32,932 125,279 151,511

1,279,586 1,358,734 1,381,828

Aset pada nilai saksama menerusi keuntungan atau kerugian

Aset-aset kewangan derivatif 13,532 12,899 0

Liabiliti-liabiliti kewangan seperti dalam penyata kedudukan kewangan

Liabiliti kewangan lain pada kos dilunaskanPemiutang perdagangan dan pemiutang lain tidak

termasuk liabiliti berkanun 170,731 199,087 150,962Jumlah belum bayar kepada syarikat-syarikat berkaitan 992,921 1,185,169 686,435Pinjaman 1,184,893 831,193 450,645

2,348,545 2,215,449 1,288,042

35 Kelulusan Penyata KewanganPenyata kewangan ini telah diluluskan untuk penerbitan menurut resolusi Lembaga Pengarah pada 27 Februari 2013.


36 Pendedahan Maklumat Tambahan Menurut Kehendak-Kehendak Penyenaraian Bursa Malaysia Securities BerhadAnalisis berikut berkaitan keuntungan Direalisasi dan Tidak Direalisasi di peringkat entiti disediakan menurut Garis Panduan Perkara Khas No. 1, Penentuan Keuntungan atau Kerugian yang Direalisasi dan Tidak Direalisasi dalam Konteks Pendedahan Menurut Kehendak-kehendak Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, seperti yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia.

Jumlah pendapatan tersimpan Shell Refining (Federation of Malaya) Berhad:

2012 2011 RM’000 RM’000

Direalisasi 1,500,353 1,668,996Tidak direalisasi (97,604) (115,337)

Pendapatan tersimpan pada 31 Disember 1,402,749 1,553,659

Kerugian tidak direalisasi yang didedahkan di atas adalah berkaitan caj-caj berhubung pengiktirafan liabiliti cukai tertunda, keuntungan dan kerugian pertukaran matawang asing.

Pendedahan mengenai keuntungan Direalisasi dan Tidak Direalisasi di atas adalah semata-mata untuk mematuhi arahan yang dikeluarkan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad dan tidak boleh digunakan untuk tujuan lain.



HARTANAH SYARIKATSETAKAT 31 DISEMBER 2012

Bil. Pemilikan Alamat

Kawasan tanah (kaki persegi) Penerangan

Usia hartanah/bangunan

Tarikh penilaian

akhirNBB

Tanah

NBB Tambah

Baik TanahNBB

Bangunan

Nilai Buku Bersih

RM'0001 Hak Milik Kekal 1236 –1238

GRN 62766 – 62768 87 Jln Resthouse, Port Dickson

76,964 Rumah kelab dan pusat latihan

48 tahun 01.01.1991 1,077 1,7664 2,843

2 Hak Milik Kekal Lot-lot 3 HS(D) 1310, Jln Pantai, Port Dickson

6,284,183 Loji Penapis 49 tahun 01.01.1991 22,194 2,826 46,341 71,371

3 Hak Milik Kekal Lot-lot 138, GRN 51925, Port Dickson

39,116 Pusat Tindakan Tumpahan Minyak

48 tahun 01.01.1991 262 449 711

4 Hak Milik Kekal Lot-lot 798, GM 1458, Kg Arab, Port Dickson

49,959 Loji Penapis 24 tahun 01.01.1991 140 140

5 Hak Milik Kekal Lot-lot 196, GM 1522, Kg Gelam,Port Dickson


6 Hak Milik Kekal Lot-lot 195, GM 1521, Kg Gelam, Port Dickson


7 Hak Milik Kekal Lot-lot 765, GM 1293, Port Dickson


8 Hak Milik Kekal Lot-lot 598, GM 1297, Kg Arang-arang, Port Dickson


9 Hak Milik Kekal Lot-lot 12284 &12290, GM 1961 – 1962 Port Dickson


10 Hak Milik Kekal PT 317 HS 16676, Port Dickson

100,729 Kawasan Tangki Minyak Mentah

17 tahun 31.08.2000 593 593



25 tahun 01.01.1991 423 423

12 Hak Milik Kekal Lot-lot 3984 GRN 17001, Port Dickson


25 tahun 01.01.1991 681 681



26 tahun 01.01.1991 379 379



26 tahun 01.01.1991 454 454



26 tahun 01.01.1991 398 398





Tarikh penilaian

akhirNBB

Tanah

NBB Tambah

Baik TanahNBB

Bangunan

Nilai Buku Bersih

RM'00016 Hak Milik Kekal Lot-lot 601, GM 1300,

Kg Arang-arang, Port Dickson


26 tahun 01.01.1991 451 451



26 tahun 01.01.1991 331 331



26 tahun 01.01.1991 397 397

19 Hak Milik Kekal Lot-lot 5471 – 5494 GM 994 – 1017 Lot-lot 5496 – 5540 GM 1019 – 1063 Port Dickson


15 tahun 31.08.2000 1,259 1,259



16 tahun 31.08.2000 727 727

21 Hak Milik Kekal Lot-lot 12425 – 12456 GRN 146936 – 146967, Lot-lot 5441 H.S.D 4418, Lot-lot 12458 – 12486 GRN 146968 – 146996, Port Dickson


16 tahun 31.08.2000 1,216 1,216



17 tahun 31.08.2000 1,705 1,705


115,173 Untuk Talian Paip ke Jeti

23 tahun 01.01.1991 495 495



23 tahun 01.01.1991 768 768



23 tahun 01.01.1991 394 394



23 tahun 01.01.1991 312 312



24 tahun 01.01.1991 443 443



24 tahun 01.01.1991 332 332

HARTANAH SYARIKAT (sambungan)

SETAKAT 31 DISEMBER 2012





Tarikh penilaian

akhirNBB

Tanah

NBB Tambah

Baik TanahNBB

Bangunan

Nilai Buku Bersih


Kg Gelam, Port Dickson


25 tahun 01.01.1991 2,159 2,159



25 tahun 01.01.1991 475 475



21 tahun 01.01.1991 364 364

32 Hak Milik Kekal Lot-lot s 178 – 180 Grant 1087 – 1089, Port Dickson


21 tahun 01.01.1991 1,815 1,815



22 tahun 01.01.1991 337 317


153,810 Tangki LPG 26 tahun 01.01.1991 492 492


1,259 Zon Penampan Loji Penapis

16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86


1,259 Loji Penapis Zon Penampan

16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86



16 tahun 30.04.2001 86 86

43 Hak Milik Kekal Lot-lot 4961 GM 475, Port Dickson


16 tahun 30.04.2001 210 210



16 tahun 30.04.2001 148 148



16 tahun 30.04.2001 221 221





Tarikh penilaian

akhirNBB

Tanah

NBB Tambah

Baik TanahNBB

Bangunan

Nilai Buku Bersih


Port Dickson463 Zon Penampan

Loji Penapis16 tahun 30.04.2001 181 181



16 tahun 30.04.2001 173 173



16 tahun 30.04.2001 209 209



16 tahun 30.04.2001 121 121


151 Zon Penampan Loji Penapis

16 tahun 30.04.2001 5 5



16 tahun 30.04.2001 44 44



16 tahun 30.04.2001 166 166



16 tahun 30.04.2001 172 172



16 tahun 30.04.2001 172 172



16 tahun 30.04.2001 172 172



16 tahun 30.04.2001 172 172

57 Hak Milik Kekal Lot-lot 10533 GM 1653, Kg Gelam, Port Dickson


19 tahun 31.08.2000 20 20

58 Hak Milik Kekal Lot-lot 9196 – 9214 GM 1770 – 1788 & PT4540, HSM 1655, Kg Gelam, Port Dickson


19 tahun 31.08.2000 398 398

59 Hak Milik Kekal PT4543, HSM 1658, Kg Gelam, Port Dickson


19 tahun 31.08.2000 61 61

60 Hak Milik Kekal Lot-lot 1126 GRN 71961, Port Dickson

97,738 Tanah Rizab 24 tahun 01.01.1991 313 313





HARTANAH SYARIKAT (sambungan)

SETAKAT 31 DISEMBER 2012





Tarikh penilaian

akhirNBB

Tanah

NBB Tambah

Baik TanahNBB

Bangunan

Nilai Buku Bersih


Kg Arang-arang, Port Dickson


64 Hak Milik Kekal Lot-lot 774, GM 1164, Kg Paya, Port Dickson


65 Hak Milik Kekal Lot-lot 1553, GM 1182, Kg Paya, Port Dickson








69 Hak Milik Kekal Lot-lot 1312 – 1314 GM 1600 – 1602, Lot-lot 1317 – 1318 GM 1605 – 1606, Lot-lot 764, GRN 65945 Port Dickson



62,614 Tanah Rizab 5 tahun 28.03.2008 – –

71 Hak Milik Kekal Lot-lot 9060 GM 2720 Port Dickson

17,739 Tanah Rizab 49 tahun 01.01.1991 – –

72 Pegangan Pajak PT 9451 HM 29075 Mukim Port Dickson

2,822,688 Tanah Jeti 20 tahun 10.04.2004 1,887 8,955 10,837

15,172,283 52,485 2,836 57,522 112,843


ANALISIS PEGANGAN SAHAMSETAKAT 6 MAC 2013

Saiz pegangan Bil. Pemegang Saham Bil. Saham % Malaysia Asing Malaysia Asing Malaysia Asing

1 – 99 644 3 5,328 7 0.00 0.00100 – 1,000 2,841 154 2,117,082 130,950 0.71 0.041,001 – 10,000 2,749 540 9,958,733 2,300,753 3.32 0.7710,001 – 100,000 375 141 9,902,152 3,511,247 3.30 1.17100,001 – 14,999,999(*) 40 20 44,707,400 7,664,348 14.90 2.5515,000,000 and above (**) 2 1 66,702,000 153,000,000 22.23 51.00Pegangan Saham Pengarah 0 0 0 0 0.00 0.00

Jumlah 6,651 859 133,392,695 166,607,305 44.46 55.53

Bil. Pemegang Saham Bil.Saham %

Jumlah Keseluruhan 7,510 300,000,000 100.00

Catatan: * Kurang daripada 5% Saham Diterbitkan ** 5% dan ke atas daripada Saham Diterbitkan

Modal Dibenarkan : RM300,000,000.00

Modal Diterbitkan dan Berbayar : RM300,000,000.00

Kelas Saham : Saham biasa RM1.00 setiap satu

Hak Mengundi : Satu undi untuk setiap pegangan saham biasa

Senarai 30 Pemegang Saham utamaJumlah bil.pemegang saham : 30

Jumlah pegangan saham : 266,952,248

Jumlah peratus : 88.98%


Bil. No. Akaun Nama Pelabur No. PengenalanPegangan

Saham %

1 207-001-024831513

Citigroup Nominees (Asing) Sdn BhdShell Overseas Holdings Limited

263875D 153,000,000 51.00

2 207-001-051417319

Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn BhdEmployees Provident Fund Board

267011M 49,153,300 16.38

3 262-001-050187954

Amanahraya Trustees BerhadSkim Amanah Saham Bumiputera

766894T 17,548,700 5.85

4 257-001-037151271

Valuecap Sdn Bhd 595989V 11,801,300 3.93

5 262-001-050188010

Amanahraya Trustees Berhad Amanah Saham Wawasan 2020

766894T 11,036,500 3.68

6 260-001-043765304

Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan)

KWAPACT6622007 4,681,700 1.56

7 262-001-050188127

Amanahraya Trustees BerhadAmanah Saham Malaysia

766894T 2,652,300 0.88

8 206-001-050915404

HSBC Nominees (Asing) Sdn BhdCaceis Bk Fr for HMG Globetrotter

4381U 2,375,000 0.79

9 262-001-050187418

Amanahraya Trustees BerhadAS 1Malaysia

766894T 2,217,100 0.74

10 087-001-002671394

Employees Provident Fund Board EPFACT1991 1,500,000 0.50

11 207-001-047749916

Citigroup Nominees (Asing) Sdn BhdExempt AN for OCBC Securities Private Limited (Client A/C-NR)

263875D 1,200,091 0.40

12 073-007-053989919

6466-01-031185haF weiS gnoW5679976

1,200,000 0.40

13 262-001-050188150

Amanahraya Trustees BerhadAmanah Saham Didik

766894T 998,400 0.33

14 262-001-050188085

Amanahraya Trustees BerhadSekim Amanah Saham Nasional

766894T 956,600 0.32

15 205-001-024068207

Malaysia Nominees (Tempatan) Sendirian BerhadLee Foundation, States of Malaya (00-00197-000)

6193K 790,000 0.26

16 262-001-052665361

Amanahraya Trustees BerhadAffin Quantum Fund

766894T 647,200 0.22

17 209-001-021330287

Cartaban Nominees (Asing) Sdn BhdGovernment of Singapore Investment Corporation Pte Ltd for Government of Singapore (C)

263367W 588,800 0.20


19 065-001-043565290

CIMSEC Nominees (Asing) Sdn BhdExempt AN for CIMB Securities (Singapore) Pte Ltd (Retail Clients)

265422M 487,250 0.16

18 051-001-052167756

Public Invest Nominees (Tempatan) Sdn Bhd Exempt AN for UOb Kay Hian Pte Ltd)(A/C Clients)

168757X 578,800 0.19

20 065-003-044224251

Heng Lee and Company Sdn Berhad 750W 450,000 0.15

21 098-001-052177391

Maybank Securities Nominees (Asing) Sdn BhdMaybank Kim Eng Securities Pte Ltd for Lee Tung Co Pte Ltd

284592K 375,287 0.13

22 068-001-035466291

Heng Lee and Company Sdn Berhad 750W 350,000 0.12

23 076-001-050557016

AllianceGroup Nominees (Tempatan) Sdn BhdPledged Securities Account for Inbamanay A/P M J Arumanayagam (8061712)

42234H 347,600 0.12

24 066-001-044630473

HLIB Nominees (Asing) Sdn BhdExempt AN for UOB Kay Hian Pte Ltd (A/C Clients)

270263P 322,700 0.11

25 201-001-046234142

Maybank Nominees (Tempatan) Sdn BhdDBS Bank for Deva Dassan Solomon (270504)

258939H 300,800 0.10

26 020-001-054033048

UOB Kay Hian Nominees (Tempatan) Sdn BhdExempt AN for UOB Kay Hian Pte Ltd (A/C Clients)

227430A 299,200 0.10

27 098-001-052187085

Maybank Securities Nominees (Asing) Sdn BhdMaybank Kim Eng Securities Pte Ltd for Chow Cho Poon Pte Ltd

284592K 293,620 0.10

28 207-001-047749866

Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn BhdExempt AN for OCBC Securities Private Limited (Client A/C-Res)

267011M 290,000 0.10

29 056-002-003278223

New Tong Fong Plywood Sdn Bhd 016628V 260,000 0.09

30 068-001-042066514

Ban Hin Lee Realty Sdn Bhd 76445P 250,000 0.08

Total 266,952,248 88.98

Bil. No. Akaun Nama Pelabur No. PengenalanPegangan

Saham %

ANALISIS PEGANGAN SAHAM (sambungan)

SETAKAT 6 MAC 2013


Pegangan Saham Terbesar (5% dan ke atas)

Bil. No. Akaun Nama Pemegang Saham No. PengenalanPemegang

Saham %

1 207-001-024831513

Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd#

263875D 153,000,000 51.00%

2 207-001-051417319

Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd##

267011M 49,153,300 16.38%

3 262-001-050187954

Amanahraya Trustees Berhad### 766894-T 17,548,700 5.85%

Jumlah 219,702,000 73.23

# Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd untuk Shell Overseas Holdings Limited## Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd untuk Employees Provident Fund Board### Amanahraya Trustees Berhad untuk Scheme Amanahsaham Bumiputera

Pemegang dengan Pegangan Saham 5% ke atas

Kod Saham : 4324

Jumlah Pemegang Saham : 3

Jumlah Pegangan Saham : 219,702,000

Jumlah Peratus : 73.23

Mukasurat ini sengaja dikosongkan.

Shell Refining Company(Federation of Malaya) Berhad (3926-U)

(Diperbadankan di Malaysia)

BORANG PROKSIBorang asal sahaja(sila rujuk nota di bawah)

Bilangan Saham Dipegang: Saya/Kami akan menghadiri lawatan Loji Syarikat*

Ya Tidak

Kepada: Lembaga Pengarah

Saya/Kami ___________________________________________ No. KP/No. Syarikat: _______________________ dari

_____________________________________________________________________________________________________

selaku Ahli/Ahli-ahli Shell Refining Company (Federation of Malaya) Berhad, dengan ini melantik __________________

________________________________________________________ No. KP: ________________________________ ATAU

sekiranya beliau/mereka tidak hadir ________________________ No. KP: ____________________________________

ATAU sekiranya beliau/mereka tidak hadir, Pengerusi Mesyuarat sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami pada Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat ke-Lima Puluh Empat (54) di Thistle Port Dickson Resort, KM16, Jalan Pantai, Teluk Kemang, 71050 Si Rusa Port Dickson, Negeri Sembilan pada hari Isnin, 29 April 2013 jam 11.00 pagi dan pada sebarang penangguhannya.

Tandatangan Ahli atau Cop Syarikat ____________________________________________________________________

Tandatangan Saksi ___________________________________________________________________________________

Nama Penuh Saksi ____________________________________________________________________________________

Alamat Saksi _________________________________________________________________________________________

Tarikh______________________________________ haribulan ___________________________________________ 2013

No. Resolusi Menyokong Menentang

1. T/A T/A

2.

Resolusi Biasa 1

3. Untuk memilih semula Encik Chew Seng Heng yang akan bersara menurut Artikel 81(2) Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri sendiri untuk dipilih semula. Resolusi Biasa 2

4. Untuk memilih semula Encik Iain John Lo, yang akan bersara menurut Artikel 81(2) dan 81(9) Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri sendiri untuk dipilih semula. Resolusi Biasa 3

5. Untuk memilih semula para Pengarah berikut yang akan bersara menurut Artikel 81(3) Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan oleh kerana layak, menawarkan diri mereka untuk dipilih semula: a. YBhg. Datuk Zainun Aishah Binti Ahmad Resolusi Biasa 4b. Tuan Haji Rozano bin Saad Resolusi Biasa 5

6. Untuk mempertimbangkan dan jika dianggap wajar, meluluskan resolusi biasa berikut menurut Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965:

Resolusi Biasa 6

7.

Resolusi Biasa 7

BORANG PROKSI (sambungan)

Proksi saya/kami akan mengundi ke atas Resolusi berikut di bawah Agenda 2 – 9 dengan menandakan “X” pada ruang yang sesuai di bawah. Sekiranya borang ini dikembalikan tanpa sebarang tanda yang menunjukkan undian proksi, maka proksi akan mengundi dan berkecuali seperti yang difikirkan wajar.

Untuk menerima Penyata-penyata Kewangan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 serta Laporan Para Pengarah dan Juruaudit penyata tersebut.

Untuk meluluskan perisytiharan dividen akhir Lima Belas Sen (RM0.15) yang ditolak Cukai Pendapatan Malaysia 25 peratus seunit saham biasa RM1.00 sesaham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2012 seperti yang disyorkan oleh para Pengarah.

“Bahawa YBhg. Tan Sri Datuk Clifford Francis Herbert, seorang Pengarah yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965, adalah dengan ini dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat untuk memegang jawatan ini sehingga penutupan Mesyuarat Agung Tahunan yang seterusnya.”

Untuk melantik Tetuan PricewaterhouseCoopers sebagai juruaudit dan memberi kuasa kepada para Pengarah untuk menetapkan ganjaran juruaudit.


8. Cadangan Pembaharuan Mandat Pemegang Saham Sedia Ada dan Cadangan Mandat Pemegang Saham Baru bagi Urusniaga Berulang Dengan Pihak Berkaitan yang berbentuk Hasil atau Dagangan.

“BAHAWA tertakluk kepada Akta Syarikat, 1965, Memorandum dan Tataurusan Pertubuhan Syarikat dan Kehendak Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad,

a. kelulusan adalah dan dengan ini diberikan untuk Memperbaharui Mandat Pemegang Saham Sedia Ada agar Syarikat dapat memeretai dan melaksanakan kategori urusan atau urusniaga berulang berbentuk hasil atau dagangan dari masa ke semasa dengan Pihak Berkaitan, seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 3.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 5 April 2013; dan

b. Mandat Pemegang Saham Baru adalah dan dengan ini diberikan agar Syarikat dapat melaksanakan urusniaga berulang tambahan dengan pihak berkaitan yang berbentuk hasil atau dagangan dari masa ke semasa dengan Pihak Berkaitan, iaitu seperti yang dinyatakan dalam Seksyen 3.2 Pekeliling kepada Pemegang Saham bertarikh 5 April 2013, dengan syarat urusniaga tersebut adalah: i. urusniaga berulang berbentuk hasil atau dagangan; ii. perlu bagi operasi harian Syarikat; iii. dijalankan dalam urusan lazim perniagaan berasaskan terma

komersil lazim yang bukan lebih memihak kepada Pihak Berkaitan berbanding yang ditawarkan kepada umum; dan

iv. t idak menjejaskan kepentingan pemegang saham minoriti;

(“Cadangan Mandat Pemegang Saham”)

BAHAWA kuasa tersebut akan bermula sebaik sahaja resolusi ini diluluskan dan akan terus berkuatkuasa sehingga:

i. berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang akan datang berikutan Mesyuarat Agung Tahunan dimana mandat tersebut diluluskan, dan pada waktu di mana mandat tersebut akan luput, melainkan kuasa tersebut diperbaharui menerusi resolusi yang diluluskan pada mesyuarat itu;

ii. Tamat tempoh di mana Mesyuarat Agung Tahunan akan datang perlu diadakan menurut Seksyen 143(1) Akta Syarikat, 1965 tetapi tidak dilanjutkan sehingga tempoh lanjutan yang dibenarkan menurut Seksyen 143(2) Akta Syarikat, 1965; atau

iii. dibatalkan atau diubah menerusi resolusi yang diluluskan oleh pemegang saham pada mesyuarat agung;

yang mana lebih awal.

Resolusi Biasa 8

DAN BAHAWA para Pengarah Syarikat diberi kuasa untuk menyempurnakandan melaksanakan segala tindakan dan perkara (termasuk menandatanganisemua dokumen yang diperlukan), yang dianggap sesuai atau perlu bagimenguatkuasakan Cadangan Mandat Pemegang Saham.


9 Cadangan pindaan kepada Tataurusan Pertubuhan Syarikat

Resolusi Khas

Nota-nota Proksi:

1. Seorang Ahli Syarikat yang layak untuk hadir dan mengundi di Mesyuarat boleh melantik tidak lebih daripada dua proksi (2) untuk hadir dan mengundi bagi pihak ahli tersebut.

2. Seorang proksi tidak semestinya seorang Ahli Syarikat dan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat, 1965, tidakberkaitan dengan Syarikat.

3. Instrumen untuk melantik proksi haruslah dibuat secara bertulis dan ditandatangani oleh pihak yang melantik atau oleh peguamnya yang diberi kuasa secara bertulis. Bagi syarikat, instrumen untuk melantik proksi harus dimeterai atau ditandatangani oleh pegawai atau peguam yang diberi kuasa dengan sewajarnya.

4. Tandatangan bagi instrumen untuk melantik proksi yang dibuat diluar Malaysia harus diperakui oleh peguam, saksi awam, konsul atau majistret.

5. Instrumen melantik proksi dan surat kuasa wakil atau pemberian kuasa lain (jika ada) yang ditandatangani atau diperakui haruslah diserahkan di pejabat berdaftar Syarikat, Symphony Share Registrars Sdn Bhd, Tingkat 6, Symphony House, Block D13 Pusat Dagangan Dana 1, Jalan PJU 1A/46, 47301 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, tidak kurang daripada empat puluh lapan (48) jam sebelum masa mesyuarat diadakan atau ditangguhkan.

6. Hanya borang proksi asal yang diserahkan di pejabat berdaftar Syarikat akan melayakkan pemegang proksi untuk hadir dan mengundi di mesyuarat. Salinan foto borang proksi tidak akan diterima untuk tujuan mesyuarat. Borang proksi asal tambahan akan diberikan kepada ahli atas permintaan yang dibuat secara bertulis kepada Setiausaha Syarikat.

7. Sekiranya ahli melantik dua (2) proksi, perlantikan tersebut tidak sah melainkan ahli tersebut menyatakan peratus pegangannya yang diwakili oleh setiap proksi.

8. Sebarang pencalonan Pengarah harus dibuat menurut Tataurusan Pertubuhan Syarikat. 9. Tarikh Rekod Pendeposit bagi tujuan menentukan kelayakan Ahli untuk hadir, mengundi dan berucap di Mesyuarat

adalah pada 23 April 2013. 10. Hanya pemegang saham dan pemegang proksi pertama layak untuk menghadiri lawatan Loji yang dijadualkan

pada 29 April 2013.

BORANG PROKSI (sambungan)

“BAHAWA cadangan pindaan kepada Tataurusan Pertubuhan Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Lampiran 1 dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 April 2013 dengan ini diluluskan DAN para Pengarah dan Setiausaha Syarikat dengan ini diberi kuasa untuk menyetujui sebarang pengubahsuaian, variasi dan/atau pindaan yang mungkin diperlukan oleh pihak berkuasa berkaitan dan untuk melakukan semua perkara dan mengambil semua langkah-langkah sebagaimana yang difikirkan perlu atau wajar untuk memberi kesan sepenuhnya kepada cadangan pindaan dalam Tataurusan Persatuan Syarikat.

Documents

LAPORAN PENGARAH - s01.static-shell.com · dan penyata aliran tunai bagi tahun kewangan yang baru berakhir, serta ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan nota-nota perjelasan