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28-11-2011
Las lecciones del caso
La Polar Auditoría interna
Agente estratégico
Contenido
Por qué sale a la luz el “Caso La Polar”. La punta del iceberg
Principales consecuencias
Cómo se configura
Qué falló
Gobierno corporativo, clave para una gestión efectiva y transparente
Auditoría interna. Un agente estratégico
Conclusiones
2
1
2
3
4
5
6
7
02 de Junio Sernac presenta demanda colectiva por repactaciones unilaterales de La Polar
03 de Junio la SVS recibe presentación de un estudio de abogados sobre consultas respecto al comportamiento de la cartera crediticia La Polar y suficiencia de sus provisiones
08 de Junio el directorio de Empresas La Polar informa a la SVS haber tomado conocimiento de prácticas en la gestión de su cartera de crédito en contra de los criterios y parámetros establecidos, que hacen necesario la constitución de provisiones adicionales
09 de Junio La Polar informa el punto anterior a través de un Hecho Esencial. Estimación de provisiones adicionales entre MM$150.000 a MM$200.000
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Por qué sale a luz “Caso La Polar”
3
16 de junio El Mercurio publica en su cuerpo Economía y Negocios “Altos ejecutivos y directores vendieron US$ 25 millones en acciones La Polar”. Esta ventas equivalentes MM$12.197 se vendieron entre mayo de 2009 y junio de 2011.
17 de junio el directorio de La Polar informa que la provisional adicional es MM$420.072
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Lo anterior era solo la punta del iceberg
4
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Principales consecuencias Pérdida de valorización bursátil
5 Fuente Diarios Financiero 21 de Junio de 2011
Caída del 80% en valor de la
acción de La Polar, cerrando el
21 de junio en $467
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Principales consecuencias Deterioro valor de la marca La Polar
Fuente El Mercurio 18 de Junio de 2011 6
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Principales consecuencias Los afectados
Inversionistas Clientes Personas
Naturales
AFP
Fondos de
Inversión
Tenedores de
Bonos
7
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Cómo se configura
La Polar durante los últimos años renegocio deudas vencidas de aproximadamente 418.000 clientes (1/3 del total de deudores), en forma automática y unilateralmente, lo que infringe la ley
Lo anterior hace que se oculte la verdadera “calidad” de la cartera, lo que se traduce en entrega de información falsa al mercado y la autoridad (SVS / SBIF)
8
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Cartera con renegociaciones unilaterales
Fuente El Mercurio 18 de Junio de 2011 9
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón La información estaba disponible
Dato La Polar Retail
Ventas a Crédito 90% 40% a 50%
Deuda Promedio $1.600.000 $ 450.000
Plazo Promedio 400 a 800 días 180 días
% Provisión 13% a 16% 17%
10
Qué falló
El directorio
La administración
Los auditores externos
Los auditores internos
El mercado
Las clasificadoras de riesgo
La autoridad
11
Gobierno
Corporativo
Lo que dijeron… Las autoridades
Vergüenza
Inaceptable
Daño al alma de
nuestro país Pdte. de la República
“Proteger a los
consumidores
hasta las últimas
consecuencias” Ministro del Interior
“Primero atender
a los heridos y
luego perseguir a
los culpables” Ministro de Economía
“Gravísimo y han
causado un
severo daño a
sus clientes e
inversionistas” Pdte. Del Banco Central
12
Primeras medidas
13
Ejecutivos con alto
prestigio y
credibilidad, hoy
cuestionados
14
Múltiples querellas contra: Directores
Ejecutivos
Auditores externos
15 Fuente El Mercurio 14 de Julio de 2011
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Gobierno Corporativo Clave para una gestión efectiva y transparente
16
Marco normativo
17
Opiniones
Fuente El Mercurio domingo 03 de Julio de 2011 18
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Alcance gestión de riesgos y control interno
19
20
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Auditoría Interna Agente estratégico
Posición en la organización
Rol y responsabilidad
Conocimiento del negocio y sus riesgos
Ejemplo real de la importancia de auditoria interna
Fuente El Mercurio 15 de Julio de 2011 21
Marco y componentes de auditoria interna
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Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Conclusiones
Escepticismo en cuanto a la información de las empresas e información pública
Analizar en profundidad la información de las empresas
Mejorar estándares e independencia de auditores externos y clasificadores de riesgos
Aumentar capacidad de fiscalización
Propiedad con un controlador
Perfeccionar normativa de gobiernos corporativos
Directores experimentados y dedicados
Existencia del comité de auditoría y comité de riesgo
Contar con gerencia de riesgos de alto perfil técnico
Asegurar independencia y capacidades de auditoría interna
Usar asesoría independiente y calificada
23
Haga clic para modificar el estilo de título del patrón Consultas
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