licenta trezorerie

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

LUCRARE DE DIPLOM

COORDONATOR TIINIFIC Mocanu Mihai

ABSOLVENT Medean Anca Silvia

SIBIU 2010

2

UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA DIN SIBIU FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

Organizarea i conducerea contabilitii financiare a trezoreriei

COORDONATOR TIINIFIC, Mocanu Mihai

ABSOLVENT, Medean Anca Silvia

3

CuprinsIntroducere.......................................................................................................................6 Capitolul 1 Gestiunea trezoreriei........................................................................................................8 1.1. Elementele i obiectivele trezoreriei............................................................................8 1.2. Echilibrul financiar al trezoreriei...............................................................................10 1.3. Capacitatea de autofinanare .....................................................................................12 1.3.1. Metoda deductiv................................................................................................13 1.3.2. Metoda aditiv.....................................................................................................13 1.4. Tabloul fluxurilor de trezorerie.................................................................................15 Capitolul 2 Contabilitatea trezoreriei firmei...................................................................................23 2.1. Structuri privind trezoreria firmei..............................................................................23 2.2. Instrumentele de plat................................................................................................25 2.3. Evaluarea privind elementele de trezorerie................................................................27 2.4. Contabilitatea titlurilor de plasament.........................................................................28 2.5. Contabilitatea operaiunilor de ncasri i pli efectuate prin conturile de la bnci..........................................................................................30 2.6. Punctajul bancar........................................................................................................33 2.7. Contabilitatea operaiunilor de ncasri i pli n numerar.......................................33 2.8. Particulariti privind contabilitatea operaiunilor n devize.....................................34 2.9. Particulariti privind contabilitatea acreditivelor i avansurilor de trezorerie........................................................................................34 2.10. Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt....................................................36 2.11. Particulariti privind contabilitatea altor valori......................................................36 2.12. Particulariti privind contabilitatea viramentelor interne.......................................37 2.13. Contabilitatea operaiunilor privind provizioanele pentru deprecierea conturilor de trezorerie...................................................................................................................38 Capitolul 3 Organizarea i conducerea contabilitii financiare a trezoreriei la S.C. MLM INSTAL 2006 S.R.L..........................................................39 3.1. Descrierea societii...................................................................................................39 3.2. Prezentarea situaiilor financiare a S.C. MLM Instal 2006 S.R.L.............................40 3.2.1. Analiza indicatorilor de echilibru fianaciar la S.C MLM INSTAL 2006 S.R.L. 40 3.2.2. Analiza creanelor i datoriilor n sistemul echilibrului financiar.......................41 3.2.3. Raportul creane/datorii.......................................................................................41 3.2.3.1. Metoda deductiv.........................................................................................43 3.2.3.2. Metoda adiional........................................................................................44 3.3. Concluzii i recomandri...........................................................................................44 Bibliografie.....................................................................................................................45

4

Anexa 1 Bilanul S.C. MLM Instal 2006 S.R.L. la 31.12.2008...................................................47 Anexa 2 Contul de profit i pierdere al S.C. MLM Instal 2006 S.R.L. la 31.12.2008..............50 Anexa 3 Bilanul S.C. MLM Instal 2006 S.R.L. la 31.12.2009...................................................52 Anexa 4 Contul de profit i pierdere al S.C. MLM Instal 2006 S.R.L. la 31.12.2009..............54 Anexa 5 Structura organizatoric a societii S.C. MLM Instal 2006 S.R.L. .........................57

5

Introducere tiina reprezint bunul cel mai de pre al omenirii. Civilizaia contemporan este, de fapt, rezultatul acestui tezaur inestimabil, acumulat de societatea uman de-a lunsul ntregii sale existente. Iat de ce se afirm de multe ori c istoria civilizaiei este, de fapt, istoria tiinei. Contabilitatea, ca tiin, reprezint un sistem de afirmaii logice, un ansamblu de cunotine teoretice, de concepte i principii verificate prin practic i circumscrise unui domeniu determinat, respectiv, universului economic. Demonstrarea caracterului de tiin a contabilitii a constituit o preocupare fundamental a principalelor coli de contabilitate din Romnia. Astzi acest lucru este demonstrat riguros prin cele patru condiii necesare i suficiente pentru a considera contabilitatea drept o tiin constituit. Aceasta dispune de obiect, metod, legiti i vocabular propriu. Mai mult, de la primele nsemnri cu semnificaie contabil i pn la modelele de contabilitate computerizat din zilele noastre, tiina conturilor a contribuit esenial la apariia i consacrarea lui homo economicus. Romnia se afla astzi n plin proces de armonizare a sistemului su contabil cu normele contabile internaionale. Armonizarea contabil este considerat un proces ireversibil, fiind determinat de nevoia de comparabilitate a situaiilor financiare impus de mondializarea economiilor, cu predilecie a pieelor financiare. Nevoia de armonizare n contabilitate presupune adaptarea i desfurarea unor activiti riguros organizate ce pot fi asimilate dreptului contabil internaional, concretizate n obiective de normare a contabilitii i, respectiv de normalizare a contabiliti. Norma IAS 1 prevede c scopul situaiilor financiare este acela de a oferi o reprezentare financiar structurat referitoare la poziia financiar i tranzaciile realizate de ntreprindere. Ca atare, prin situaiile financiare trebuie s se furnizeze o informare despre poziia financiar, performanele i fluxurile de trezorerie ale unei ntreprinderi, informare care s fie util unei game largi de utilizatori, n luarea deciziilor lor economice. De asemenea, situaiile financiare au scopul de a arta rezultatele gestiunii realizate de conducerea ntreprinderii, inclusiv asupra modului n care aceasta a utilizat resursele care i-au fost ncredinate. Pentru a se realiza acest scop, situaiile financiare trebuie s furnizeze informaii care s permit utilizatorilor efectuarea de previziuni asupra fluxurilor de trezorerie viitoare, n special referitoare la scadena (secvena) i probabilitatea lor. n acest sens, informaiile vizeaz: activele controlate de ntreprindere, adic resursele generatoare de fluxuri de trezorerie viitoare;


datoriile ntreprinderii, adic pasivele externe ce trebuie s se gseasc la originea plilor; capitalurile proprii, ca interes rezidual al proprietarilor n activele controlate de ntreprindere; rezultatul net al ntreprinderii i, ntr-o accepie mai larg, performana sa economic, redate prin reflectarea evoluiei capitalurilor proprii (activului net), evoluie din care sunt excluse efectele operaiilor efectuate de ntreprindere direct cu proprietarii si; fluxurile de trezorerie trecute, ce se pot constitui n baz pentru determinarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Aceste informaii trebuie s permit utilizatorilor de conturi s aprecieze capacitatea ntreprinderii n cauz de a plti dividende, dobnzi i, la modul general, de a-i achita datoriile la scadenele prevzute. Lucrarea am mprit-o n trei capitole care trateaz asepcte teoretice dar i practice cu privire la conducerea contabilitii trezoreriei. Capitolul 1 intitulat Gestiunea trezoreriei prezint: elementele i obiectivele trezoreriei; echilibrul financiar al trezoreriei; capacitatea e autofinanare; tabloul fluxurilor de trezorerie. n al doilea capitol am prezentat structuri ale trezoreriei firmei, instrumente de plat, precum i contabilitatea trezoreriei. Studiul de caz prezentat n capitolul trei l.am efectuat la S.C. MLM Instal 2006 S.R.L., unde pe baza datelor din bilan i contul de profit i pierdere am analizat indicatorii de echilibru financiar i capacitatea de autofinanare. Rezultatul analizei l-am enunat n subcapitolul Concluzii i recomandri.

7

Capitolul 1 Gestiunea trezoreriei 1.1. Elementele i obiectivele trezoreriei n teoria echilibrului financiar al ntreprinderii, trezoreria este definit ca fiind surplusul resurselor de finanare ce se degaj din ntreaga activitate economic, respectiv diferena dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment. Gestiunea eficient a trezoreriei presupune asigurarea permanent a capacitii de plat a ntreprinderii, prin sincronizarea ncasrilor cu plile. n aceast ordine de idei, gestiunea trezoreriei urmrete dou cerine importante i anume: s minimizeze costul capitalului, dac trezoreria este deficitar impunndu-se apelul la credite; s maximizeze rentabilitatea capitalului, dac trezoreria este pozitiv impunndu-se efectuarea de investiii pe termen scurt, dar nu n ultumul rnd s se obin o flexibilitate maxim a echilibrului financiar; Literatura de specialitate propuse unele procedee de gestionare eficient a trezoreriei firmei precum: accelerarea ncasrilor i concomitent reducerea fondurilor neutilizate i existente n conturile bancare; alegerea termenelor de plat i a acelor mijloace de plat adaptate nevoilor ntreprinderii; stocurile i intervalele de stocare; optimizarea trezoreriei. La nivelul ntreprinderii deficitul de trezorerie reprezint un element esenial dar i o restricie a gestiunii financiare a ntreprinderii, n care se concretizeaz rezultatele modului de realizare a activitii i de respectare a echilibrului financiar. n sens restrns, trezoreria net este diferena dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulmen, respectiv excedentul sau deficitul de trezorerie. n sens larg, trezoreria este diferena dintre suma activelor i a pasivelor de trezorerie. (active de trezorerie: disponibiliti bneti disponibiliti n banc i n cas , valori mobiliare de plasament titluri monetare i financiare deinute pe termen scurt , i efecte comerciale de ncasat cambii, bilete la ordin, cecuri, etc respectiv pasive de trezorerie: soldul creditor al contului curent, credite de trezorerie i efecte comerciale de pltit) Noiunea de trezorerie se refer, cu precdere, la ncasri, lichiditi, disponibiliti bneti n conturi bancare i casa n lei sau devize la un moment dat, degrevate de datoriile trezorerii, dar n acelai timp, noiunea de trezorerie se folosete i pentru a desemna diferena dintre fondul de rulment i nevoia de fond de rulment sau diferena dintre ncasri i credite bancare pe termen scurt. Obiectivul urmrit n gestiunea trezoreriei este asigurarea unui sold zero de trezorerie prin plasarea eficient, sigur i cu un grad mare de lichiditate a excedentului de trezorerie i prin acoperirea deficitului de trezorerie cu un cost


minim al capitalurilor mprumutate. Atingerea acestui obiectiv va determina cel mai mic cost al gestiunii de trezorerie (de oportunitate pentru excedentul de trezorerie i de finanare pentru deficitul de trezorerie). n continuare, este necesar, lund n considerare rezultatul exerciiului, s ne punem ntrebarea dac ntreprinderile cu beneficii (rezultate pozitive) la ncheierea exerciiului financiar au i o trezorerie pozitiv, iar dac nu este aa care este explicaia i cum se pot gestiona resursele i alocrile astfel nct deficitul de trezorerie s fie minim. Una dintre explicaii ar fi datorate decalajelor dintre nregistrarea n contabilitate a veniturilor i cheltuielilor dar i a scadenelor plilor i ncasrilor, decalaje care pot fi hotrtoare pentru soarta ntreprinderii. O alt explicaie ar fi neutilizarea fondurilor permanente ale ntreprinderii la finanarea activelor imobilizate i folosirea acestora la finanarea activelor circulante cu un cost superior surselor temporare. Mai trebuie precizat c preocupri intense pentru gestiunea trezoreriei sunt motivate i de unele fenomene exogene de instabilitate economic care afecteaz microeconomia cum ar fi: creterea inflaiei, creterea ratei dobnzii active, etc., dar i endogene ca de exemplu: scderea ratelor de rentabilitate economic i financiar, creterea costului mediu ponderat al capitalului, scderea capacitii de autofinanare etc. De asemenea datoriile i creanele n valut au impact direct asupra trezoreriei, impact amplificat de riscul valutar reprezentat de volatilitate ridicat a ratei de schimb. n aceast ordine de idei, gestiunea trezoreriei urmrete dou cerine importante i anume: s minimizeze costul capitalului, dac trezoreria este deficitar impunndu-se apelul la credite; s maximizeze rentabilitatea capitalului, dac trezoreria este pozitiv impunndu-se efectuarea de investiii pe termen scurt, dar nu n ultumul rnd s se obin o flexibilitate maxim a echilibrului financiar; Se constat c trezoreria ocazioneaz intervenia simultan, att a deciziei de finanare, ct i a celei de plasament; alegerea modalitilor de finanare pe termen scurt apare mai important dect a formelor de plasament cnd trezoreria este negativ i invers dac trezoreria este pozitiv. Considerm c analiza la nivelul trezoreriei este reprezentativ n analiza deficitului microeconomic, deoarece credem c cea mai mare parte a falimentelor n Romnia se datoreaz slbiciunilor n gestiunea trezoreriei. Elementele i obiectivele trezoreriei Potrivit prezentrilor fcute anterior despre trezorerie, constatm c aceasta fundamenteaz teoria echilibrului financiar al ntreprinderii prin calculul acesteia ca diferen dintre fondul de rulment (FR) i necesarul de fond de rulment (NFR) dar constatm n acelai timp c aceast abordare a trezoreriei este mai puin operaional, ns esenial, pentru o gestiune eficient a cesteia.

9


n acest context o abordare mai complex a trezoreriei o presupune suma elementelor din care este constituit aceasta i anume: activele i pasivele trezoreriei. Elementele de baz, n aceast abordare, sunt lichiditile (disponibilitile bneti n cont i cas) i valori mobiliare de plasament plus efectele comerciale de ncasat, cuantificate la nivelul activelor i creditele de trezorerie (deficite de trezorerie) i a celor de scont (efecte comerciale de pltit), cuantificate la nivelul pasivelor astfel: Trezoreria = Lichiditi + Valori mobiliare de plasament + Efecte comerciale de ncasat Credite de trezorerie Efecte comerciale de pltit; Obs: valorile mobiliare de plasament sunt reprezentate de: titluri, bilete de trezorerie, certificate de depozit n portofoliu; iar efectele comerciale de ncasat sunt reprezentate de cambii, bilete la ordin, cecuri, etc. n ceea ce privete obiectivele trezoreriei distingem: Evitarea pierderilor, n zilele de decontare, la ncasrile i plile prin banc ale ntreprinderii; Creterea operativitii ncasrii creanelor ntreprinderii, fr a afecta politica fa de clieni; Ealonarea echilibrat i degajat a scadenelor obligailor de plat ale ntreprinderii; Obinerea celui mai bun credit i la cel mai mic cost real al acestuia; Asigurarea unui sold nul al trezoreriei, care nu antreneaz nici costuri de finanare i nici de oportunitate; Optimizarea utilizrii excedentului de trezorerie, prin cea mai bun plasare a lichiditilor, care s asigure rentabilitatea, sigurana i lichiditatea optim. Constatm c aceste obiective ale trezoreriei sunt n strns legtur cu obiectivul general al finanelor ntreprinderii, respectiv creterea valorii averii acionarilor. 1.2. Echilibrul financiar al trezoreriei n cele ce urmeaz propunem cteva modaliti de gestionare a trezoreriei, care s scoat n eviden o gestiune sntoas a acesteia pe baza unor principii raionale din punct de vedere economic. n literatutra de specialitate sunt propuse unele modaliti cum ar fi: accelerarea ncasrilor i concomitent reducerea fondurilor neutilizate i existente n conturile bancare; alegerea termenelor de plat i a acelor mijloace de plat adaptate nevoilor ntreprinderii; stocurile i intervalele de stocare; optimizarea trezoreriei. Accelerarea ncasrilor este o problem contractual, depinznd de negocierea creditului comercial, moment n care se stabilesc termenele i modalitile de plat ce urmeaz a se utiliza. Pe parcursul derulrii contractului se pot utiliza apoi reduceri financiare de natura scontului de decontare n cazul n care se consider c pierderile din acordarea reducerilor financiare, dar i a

10


celor comerciale sunt mai mici dect fructificrile alternative oferite de mediul economic al ntreprinderii. Alegerea termenelor de plat i a instrumentelor de decontare pot permite accelerarea intrrilor de fonduri sau alungirea termenelor de plat. De exemplu plata realizat cu cecuri de ctre clieni prelungete, oarecum, ncasarea banilor. Timpul care se scurge ntre ordinul de plat dat bncii de un client i nscrierea sumei respective n cont se numete n literatura de specialitate float. Acesta reprezint ansamblul sumelor intrate n sistemul bancar, fr a fi aprut n creditul contului ntreprinderii, pentru a dispune de ele, sau ansamblul sumelor debitate n contul ntreprinderii, dar rmase la dispoziia bncii. Optimizarea stocurilor i a intervalelor de stocare reprezint o component principal n stabilirea echilibrului de trezorerie a ntreprinderii, fiind o component principal de care depinde fragilitatea sau, dimpotriv, stabilitatea acesteia. Datorit faptului c activele circulante au o pondere mare n activele circulante ale ntreprinderii i au un grad mai sczut de lichiditate fa de celelelte active din aceai clas, dar i datorit fapului c au o contribuie important n alocrile temporare, gestionarea eficient a acestora permite scderea necesarului de fond de rulment ceea ce va duce n final la echilibrarea soldului trezoreriei nete. Optimizarea trezoreriei este ntemeiet pe trei principii: utilizarea judicioas a creditelor, dup ce n prealabil au fost selectate cele mai ieftine; promovarea unei tehnici adecvate de plasament a excedentelor de trezorerie; evitarea pe ct posibil a unor conturi debitoare care comport costuri dar i creditoare. O ndatorare optim pe linia trezoreriei urmrete un credit redus i o suplee sporit a utilizrii respectivei posibiliti de creditare. Cnd cuantificm costul este necesar a se avea n vedere att nivelul dobnzii ct i cuantumul comisioanelor bancare. ntreprinderile sunt caracterizate de evoluii n timp, parcurgnd trasee de la o stare patrimonial la alta, evoluii care sunt consecina unor procese financiare succesive de alocare a fondurilor bneti n procese productive dar n acelai timp i de achitare a obligailor bneti fa de furnizori de materii prime pe de o parte i ncasarea contavalorii bunurilor vndute pe de alt parte. Alocarea fondurilor bneti n procesele productive se poate face din trei surse i anume: surse proprii, surse atrase i surse mprumutate. n acest context sesizm o legtur ntre alocarea de fonduri n cadrul ntreprinderii care se concretizeaz n alocri permanente i temporare cu efect direct asupra trezoreriei acesteia prin cele dou variabile cunoscute sub denumirea de: Fond de rulment i Necesar de fond de rulment. Mrimea acestor variabile va da un surplus sau un deficit de surse de finanare msurat la nivelul trezoreriei nete. Cu toate acestea, considerm c, abordarea realizat de noi anterior este o abordare mai mult teoretic, bazat pe teoria echilibrului financiar al ntreprinderii i evoluia trezoreriei este practic o funcie de: durata creditului client (durata medie de ncasare a creanelor);11


perioada medie de stocare a materilor prime i materialelor; durata medie de achitare a datoriilor din exploatare; n aceast ordine de idei putem trage o prim concluzie i anume evoluia trezoreriei din punct de vedere al elementelor componente ale necesarului de fond de rulment, variabil a echilibrului financiar este dependent de perioadele medii, relative, calculate asupra transformrii alocrilor temporare de natura stocurilor i clienilor n lichiditi dar totodat i de perioadele medii, relative, de amnare a datoriilor din exploatare. n aceste condiii evoluia trezoreriei funcie de o prim variabil a echilibrului financiar (necesarul de fond de rulment) este dependent de durata medie, relativ, de ntoarcere a numerarului folosit anterior prin plasarea acestuia n procesul productiv astfel: Durata medie, relativ, de ntoarcere a numerarului = (durata medie, relativ, calculat asupra transformrii pecuniare a alocrilor temporare) (durata medie, relativ, de amnare a datoriilor din exploatare). Considerm c trezoreria net a ntreprinderii la nivelul ciclului de exploatare, pe baza raionamentului prezentat anterior, este echilibrat n mare parte de o durat ct mai mic a ciclului de conversie a numerarului i aceast fapt se datoreaz capacitii acesteia de a negocia un credit furnizor i un credit client ct mai avantajos. Astfel, dac se obine din partea unui furnizor un credit furnizor mai mare dect un credit client acesta poate susine derularea ciclului de exploatare fr a fi nevoie de un capital nou pentru a relua ciclul de producie. Trebuie precizat c ciclul de producie i comercializare este un ciclu continu iar aprovizionarea are un caracter discontinuu, dar cu toate acestea considerm c exist un avantaj net, la nivelul finanrii ciclului de exploatare, care poate fi reprezentativ i cu transfer indirect asupra trezoreriei ntreprinderii. De asemenea, alturi de exegeza anterioar la nivelul alocrilor temporare i a surselor temporare de natura datoriilor de exploatare este necesar a aborda alocrile permanente i sursele permanente ale ntreprinderii, care contribuie alturi de celelalte surse (temporare) i alocri (temporare) la realizarea echilibrului financiar, care se poate interpreta, din acest punct de vedere, prin rezultatul trezoreriei. Astfel dac se aloc din surse permanente fonduri pentru investiii n active imobilizate, acestea trebuie s fie obinute la un cost ct mai mic, astfel nct randamentul capitalului propriu s duc la o cretere a averii acionarilor i nu n cele din urm la o cretere a capitalizrii bursiere a ntreprinderii. 1.3. Capacitatea de autofinanare Capacitatea de autofinanare reflect potenialul financiar de cretere economic a ntreprinderii, respectiv sursa interna de finanare general de activitatea indsutrial i comercial a acesteia destinat s asigure: finanarea unor nevoi ale gestiunii curente; creterea fondului de rulment; finanarea total sau parial a noilor investiii;12


rambursarea mprumuturilor contractate; renumerarea capitalurilor investite. Capacitatea de autofinanare este diferena dintre toate veniturile monetare i toate cheltuielile monetare ale exerciiului. Capacitatea de autofinanare se poate determina pe baza elementelor din contul de profit i pierdere, prin doua modalitati astfel: 1.3.1. Metoda deductiv Este suficient sa analizm caracterul monetar sau nemonetar al veniturilor i al cheltuielilor.Pn la nivelul excedentului brut de exploatare, toate veniturile i cheltuielile sunt ncasabile i respectiv de plat. Putem pleca prin urmare de la excedentul brut de exploatare. Transferurile de cheltuieli au un caracter ncasabil; este vorba, de exemplu, de o rambursare a indemnizaiei de securitate social sau de o rambursare a unei prime de asigurri. n cazul transferului de cheltuieli pentru cheltuielile de repartizat, este vorba de o asimilare a cheltuielilor de exploatare n investiii. Metoda degresiva: evidentiaza calcularea CAF ca diferenta intre veniturile incasabile i cheltuielile platibile,prin procedeul deductiv, care presupune adaugarea la rezultatul burt al exploatarii (excedent brut sau deficit brut) a sumei altor venituri monetare (alte venituri din exploatare, alte venituri financiare i alte venituri extraordinare) i scznd suma altor cheltuieli monetare (alte cheltuieli pentru exploatare, alte cheltuieli financiare, ale cheltuieli extraordinare, participarea salariatilor la rezultate, impozitul pe profit). Metodologia de determinare a CAF, potrivit acestei modaliti, se prezint dup cum urmeaza: REZULTATUL BRUT AL EXPLOATRII (excedent brut sau deficit brut) + Alte venituri din exploatare Alte cheltuieli pentru exploatare + Venituri financiare* Cheltuieli financiare** + Venituri extraordinare*** Cheltuieli extraordinare**** Participarea salariailor la profit Impozit pe profit = CAPACITATEA DE AUTOFINANARE A EXERCIIULUI Capacitatea de autofinanare exprima deci un surplus financiar degajat de activitatea rentabil a ntreprinderii, care nu are decat n caracter potenial, dac nu este susinut de mijloace financiare efective. Surplusul monetar degajat prin creterea trezoreriei nete, adic cash-flow, dovedete c cea mai mare parte a capacitii de autofinanare trebuie susinut de o trezorerie efectiv disponibil. 1.3.2. Metoda aditiv Rezultatul exerciiului fiind egal cu ansamblul veniturilor i cheltuielilor exerciiului (monetare sau calculate), capacitatea de autofinanare se poate calcula adugnd la rezultatul exerciiului ansamblul cheltuielilor calculate i scznd ansamblul veniturilor. O eroare frecvent comis n calculul capacitii de autofinanare prin metoda aditiv este neluarea n calcul a provizioanelor i a veniturilor din provizioane cu13


caracter financiar sau excepional, care sunt clasate n contul de profit i pierdere n blocurile financiare sau excepionale. Capacitatea de autofinanare permite evidenierea capacitii ntreprinderii: de a-i autofinana investiiile; de a-i rambursa datoriile financiare. Metoda aditiv: evideniaz elementele contabile care nu genereaz fluxuri monetare, n acest caz se pornete de le rezultatul net la care vor fi adugate toate cheltuielile nepltibile sau calculate i se vor scdea veniturile calculate, prin adugarea la rezultatul exerciiului a categoriilor de cheltuieli neimplicate, potrivit metodei anterioare (cheltuieli cu amortizarea i provizioanele) i scderea veniturilor neluate n calcul, potrivit aceleiai modaliti (venituri din provizioane, venituri din vnzarea activelor i subvenii pentru investiii virate asupra rezultatului) astfel: REZULTATUL NET AL EXERCIIULUI (profit net sau pierdere)+ Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele (de exploatare, financiare i extraordinare) calculate Venituri din provizioane (din exploatare, financiare i extraordinare) + Valoarea net contabil a elementelor de activ cedate Venituri din vnzarea de active Subvenii pentru investiii virate asupra rezultatului exerciiului = CAPACITATEA DE AUTOFINANARE A EXERCIIULUI Se observ c nici un din cele doua metode de calcul a capacitii de autofinanare nu are n vedere msura n care veniturile corespund ncasrilor, iar cheltuielile plilor. Presupunnd c toate vnzrile sunt ncasate pe parcursul exerciiului i toate cheltuielile (cu excepia amortizrilor) sunt pltite, se paote calcula capacitatea de autofinanare, identificat n acest caz cu fluxul net de trezorerie degajat n cursul exerciiului, sau autofinanarea ncasat. n majoritatea cazurilor practice veniturile realizate i cheltuielile angajate nu sunt integral ncasate, respectiv pltite pe parcursul exerciiului. Cu toate acestea, innd cont c fluxurile din decalajele de ncasri i pli sunt n general de scurt durat i sunt compensate de decalajele exerciiului precedent, se poate face afirmaia c mrimea capacitii de autofinanare reflect aproape exact fluxul net de trezorerie degajat n cursul exerciiului curent. Indiferent de modul de calcul, CAF este un indicator care reflect performanele ntreprinderii punnd n eviden capacitatea acesteia de a degaja resurse interne de finanare din propria activitate. Ca i resurs, CAF permite finanarea total sau parial a noilor investiii, finanarea unor nevoi ale activitii curente, creterea fondului de rulment, rambursarea mprumuturilor i remunerarea capitalurilor investite. n concluzie, CAF este un indicator al esenei financiare a ntreprinderii, reflectnd un flux de trezorerie real sau potenial (pentru c se transform treptat n disponibiliti pe msura ncasrilor efective), modificarea sa fiind rezultatul politicii de amortizare, a politicii fiscale i a aciunii ntreprinderii pe linia creterii rentabilitii.

14


1.4. Tabloul fluxurilor de trezorerie Bilanul prezint soldul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi ale ntreprinderii la sfritul perioadei. Prin examinarea bilanurilor referitoare la dou perioade consecutive, se poate preciza dac lichiditile i echivalentele de lichiditi au crescut sau au sczut n cursul perioadei. Totui, bilanul nu indic de ce soldurile lichiditilor i echivalentelor de lichiditi au variat pe parcursul exerciiului. Contul de profit i pierdere prezint informaii de tipul veniturilor, cheltuielilor i rezultatelor degajate de diferitele activiti chei privind sursele i utilizrile lichiditilor i echivalentelor de lichiditi, dar nici aceast situaie financiar nu explic de ce elementele respective au crescut sau au sczut. Mai mult, nu de puine ori i spatele unor profituri semnificative, contul de profit i pierdere poate ascunde grave problem de trezorerie ale ntreprinderii. Tabloul fluxurilor de trezorerie prezint astfel de fluxuri, cunoscute sub numele de ncasri (cash receipts) i pli (cash payments), n cursul perioadei. Altfel spus, el arat de unde au venit lichiditile i cum au fost ele cheltuite, explicnd astfel cauzele variaiei lor. Formatul tabloului fluxurilor de trezorerie n contabilitatea american are la bai standardul FAS 95, din 1987. Norma internaional corespondent, n forma ei revizuit, LA 7 din 1994, a urmat majoritatea regulilor standardul american1. Obiectivul normei LAS 7 este de a trasa politicile de ntocmire, de prezentare i de publicare aferente acestei situaii financiare, care au ca scop: (i) furnizarea de informaii folositoare diferiilor utilizatori, deoarece astfel de informaii le ofer o baz de evaluare a capacitii ntreprinderii de a genera lichiditi i echivalente de lichiditi, (ii) ct i acoperirea nevoilor de utilizare a acestor elemente de ctre ntreprindere. Deciziile economice pe care le iau utilizatorii impun evaluarea acestei capaciti, ct i cunoaterea scadenelor i asigurarea concretizrii elementelor de trezorerie. n ara noastr, aplicabilitatea normei IAS 7 survine n contextul reglementrilor emise prin OMF 94, din 20 februarie 2001. ntreprinderile au nevoie de elemente de trezorerie, n mod esenial, pentru aceleai motive, indiferent care le este activitatea principal generatoare de venituri. Ele au nevoie de trezorerie pentru a-i conduce activitile, a-i achita obligaiile i pentru a asigura o rentabilitate pentru investitorii lor. Avantajele informaiilor privind fluxurile de trezorerie Atunci cnd este utilizat n conjuncie cu celelalte situaii financiare, un tablou al fluxurilor de trezorerie furnizeaz informaii ce permit utilizatorilor s evalueze schimbrile activului net al unei ntreprinderi, structura sa financiar (inclusiv lichiditatea i solvabilitatea sa) i capacitatea sa de a modifica valorile i scadenDirectiva a IV-a european nu face nici o meniune asupra tabloului fluxurilor de trezorerie. De aceea, cele mai multe legi naionale nu fac, de asemenea, referire la aceast situaie. Chiar primul coninut al normei IAS 7, aprobat de Consiliul IASC n 1977, sub numele de Tabloul de finanare (Statement of Changes n Financial Position) a reflectat preferina pentru utilizarea conceptului de fond de rulment (working capital), referindu-se astfel mai degrab la fluxurile de fonduri dect la cele de trezorerie.1

15


arul fluxurilor de trezorerie, pentru a se adapta schimbrilor de circumstane i oportuniti. Totodat, informaiile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt folositoare pentru a permite utilizatorilor s i elaboreze modele pentru aprecierea i compararea valorii actuale a fluxurilor de trezorerie viitoare ale diferitelor ntreprinderi. De asemenea, astfel de informaii ntresc comparabilitatea datelor referitoare la performanele exploatrii diferitelor ntreprinderi, deoarece ele elimin efectele utilizrii unor prelucrri contabile diferite, pentru aceleai operaii i evenimente. Coninutul i delimitarea conceptelor de trezorerie Dei IASC nu a definit conceptul de trezorerie, se consider c este vorba despre ansamblul lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Expresia fluxuri de trezorerie (cash-flows) desemneaz ansamblul intrrilor (inflows) i ieirilor (outflows) de lichiditi i de echivalente de lichiditi. Lichiditile (cash) se refer la fondurile disponibile (cash on hand) i la depozitele la vedere (demand deposits). Echivalentele de lichiditi (cash equivalents) sunt plasamente pe termen scurt, foarte lichide, convertibile cu uurin ntr-o mrime determinat de lichiditi i care sunt supuse la un risc neglijabil de schimbare a valorii. Scopul deinerii echivalentelor de lichiditi este de a face fa angajamentelor de trezorerie pe termen scurt. Se deduce c scadena lor este de regul sub trei luni. n orice caz, deinerea de echivalente de lichiditi nu se face n scopul realizrii unor obiective de plasament. Titlurile care reprezint participaii sunt excluse din echivalentele de lichiditi. Fac excepie aciunile privilegiate achiziionate cu puin timp naintea scadenei lor i care au o dat de rambursare determinat. Dac mprumuturile bancare sunt, n principiu, elemente ale activitilor de finanare, mprumuturile pe termen scurt rambursabile la vedere, acordate prin conturile curente, sunt incluse, n unele ri, n categoria lichiditilor i echivalentelor de lichiditi. Fluxurile de trezorerie nu cuprind micrile ntre elementele care constituie lichiditi sau echivalente de lichiditi, pentru c ele fac parte din gestiunea trezoreriei ntreprinderii. Or, un tablou al fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte intrrile i ieirile de fonduri, generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. Ct privete gestiunea trezoreriei, aceasta cuprinde plasamentul excedentelor de lichiditi i echivalente de lichiditi. Prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie ale exerciiului clasificate n activiti de exploatare, de investiii i de finanare. Unele tranzacii pot s includ fluxuri de trezorerie care sunt clasificate n mai multe activiti. De exemplu, n cazul rambursrii unui mprumut prin ieiri de trezorerie, plata se refer att la dobnzi, ct i la capitalul mprumutat. Partea corespunztoare dobnzilor poate s fie clasificat n activitile de exploatare, n timp ce partea corespunztoare capitalului mprumutat este clasificat n activitile de finanare.

16


(a) Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare Fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare sunt, n mod esenial, consecina principalelor activiti generatoare de venituri ale ntreprinderii i, ca urmare, ele rezult din tranzaciile i alte elemente care concur la formarea rezultatului net. Mrimea fluxurilor de trezorerie implicate de activitile de exploatare este un indicator cheie al msurii n care ntreprinderea a degajat, prin exploatarea sa, suficiente fluxuri de trezorerie, pentru a rambursa mprumuturile sale, a menine capacitatea sa operaional, a vrsa dividende i a face investiii, fr s recurg la alte surse externe de finanare. De asemenea, utilizate o dat cu alte informaii, valorile fluxurilor istorice de trezorerie legate de exploatare pot s fie utile pentru previziunea fluxurilor viitoare de trezorerie aferente exploatrii. Dei definiia anterioar a acestei categorii de fluxuri este lipsit de precizie, norma IAS 7 o clarific prin fora ctorva exemple: ncasrile care decurg din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; ncasrile care provin din redevene, onorarii, comisioane i din alte venituri; plile privind datoriile fa de furnizorii de bunuri i de servicii; plile n favoarea salariailor i n contul acestora; ncasrile i plile relative la prime i calamiti, la anuiti i la alte prestaii legate de poliele de asigurare, n cazul unei instituii de asigurri; plile i rambursrile de impozite asupra profitului, cu condiia ca ele s nu poat fi n mod specific asociate activitilor de finanare i de investiii. (b) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de investiii Norma IAS 7 arat c fluxurile care rezult din activitile de investiii indic n ce msur plile au fost efectuate pentru achiziia de active destinate s genereze venituri i fluxuri de trezorerie viitoare. Fluxurile de trezorerie generate de activitile de investiii ofer informaii privind maniera n care ntreprinderea i asigur perenitatea i creterea. Ele se refer la: pli efectuate pentru achiziia de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung, inclusiv cheltuielile de dezvoltare capitalizate i plile implicate de imobilizrile produse de ntreprindere pentru sine; ncasri care decurg din vnzarea de imobilizri corporale i necorporale, precum i a altor active pe termen lung; pli efectuate pentru achiziia de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau de-la alte ntreprinderi, precum i plile efectuate pentru achiziia de participaii la ntreprinderile de tip joint-venture (altele dect plile efectuate pentru instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale); ncasri relative la vnzarea de titluri de participare i de titluri de crean emise de sau provenite de la alte ntreprinderi, precum i ncasri relative la vnzarea de participaii n ntreprinderile de tip joint-venture (altele dect ncasrile generate de instrumente considerate ca fiind echivalente de lichiditi sau deinute n scopuri comerciale);17


avansurile de trezorerie i mprumuturile acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar, care aparin fluxurilor generate de activitile de exploatare, pentru astfel de entiti); ncasri care decurg din rambursarea avansurilor de trezorerie i mprumuturilor acordate terilor (altele dect avansurile i mprumuturile acordate de o instituie financiar); etc. (c) Fluxuri de trezorerie generate de activitile de finanare Activitile de finanare sunt acele activiti care antreneaz schimbri n mrimea i structura capitalurilor proprii i mprumutate ale ntreprinderii. Prezentarea separat a acestor fluxuri n tabloul de trezorerie este dat de posibilitatea utilizrii lor n previziunea sumelor pe care aportorii de capitaluri le vor retrage din fondurile (capitalurile) viitoare. Micrile de trezorerie generate de activitile de finanare se refer la: ncasri din emisiunea de aciuni i de alte instrumente de capitaluri proprii; vrsmintele efectuate acionarilor pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor ntreprinderii; ncasri din emisiunea de mprumuturi obligatare, bancare, de bilete de trezorerie, de mprumuturi ipotecare i de alte mprumuturi pe termen scurt sau lung; rambursarea sub form de lichiditi a sumelor mprumutate; vrsminte efectuate de locatar pentru reducerea soldului datoriei referitoare la un contract de locaie-finanare. Unele probleme particulare privind prezentarea tabloului fluxurilor de trezorerie Prezentarea unor fluxuri de trezorerie n mrime net n principiu, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate la nivelul mrimii lor brute. Altfel spus, nu este posibil s se compenseze ncasrile i plile din aceeai categorie i chiar din categorii diferite. Totui, norma IAS 7 admite dou excepii de la aceast regul. Astfel, unele fluxuri de trezorerie care provin din activiti de exploatare, de investiii sau de finanare pot s fie prezentate (nu este o obligaie) n mrime net. Este vorba despre: (i) ncasri i pli n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie decurg din activitile clientului, dar nu decurg din cele ale ntreprinderii; i (ii) ncasri i pli referitoare la elemente ce au un ritm de rotaie rapid, o valoare mare i scadene scurte. Exemple de intrri i de ieiri de trezorerie vizate de cazul (i): acceptarea i rambursarea de depozite la vedere de ctre o banc; trezoreria deinut n contul clienilor de ctre o ntreprindere specializat n plasamente; i chiriile vrsate proprietarilor de bunuri, dup ce au fost colectate n contul lor. Exemple de intrri i de ieiri de trezorerie vizate de cazul (ii): mrimile principalului referitoare la crile de credit; achiziia sau cesiunea de plasamente;18


alte mprumuturi pe termen scurt, ca de exemplu cele ce au o scaden mai mic dect sau egal cu trei luni. n cazul instituiilor financiare, fluxurile de trezorerie trebuie s fie prezentate n mrime net, n cazul: (i) ncasrilor i plilor legate de acceptarea i rambursarea de depozite cu scaden determinat; (ii) plasrii de depozite la alte instituii financiare i retragerii acestor depozite; i (iii) mprumuturilor acordate i avansurilor consimite n favoarea clienilor i rambursrii acestor mprumuturi i avansuri. Fluxurile n monede strine Toate fluxurile de trezorerie n monede strine sunt convertite la cursul zilei plii sau ncasrii. Totui, exist posibilitatea utilizrii unui curs mediu ponderat pentru ansamblul fluxurilor aferente unei perioade. Lichiditile i echivalentele de lichiditi n monede strine, existente la sfritul exerciiului, sunt convertite la cursul de nchidere. Ctigurile i pierderile nerealizate (latente) (unrealised gains and losses), ce rezult din variaia cursului ntre data fluxurilor i data nchiderii exerciiului, nu constituie fluxuri monetare. Totui, efectul variaiilor cursurilor lichiditilor i echivalentelor de lichiditi deinute sau datorate este prezentat n tabloul fluxurilor de trezorerie, pentru a permite comparaia ntre lichiditile i echivalentele de lichiditi aferente deschiderii i nchiderii exerciiului. Prezentarea se face separat de fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare, de investiii i de finanare. Dobnzile i dividendele Fluxurile de trezorerie, care provin din dobnzi i dividende ncasate, trebuie s fie prezentate separat de cele care sunt generate de dobnzile i dividendele pltite. Totodat, ele trebuie s fie delimitate pe cele trei categorii de activiti, iar apartenena lor la una sau alta dintre categorii trebuie s fie meninut de la un exerciiu la altul. Mrimea total a dobnzilor vrsate n cursul exerciiului este indicat n tabloul fluxurilor de trezorerie, indiferent c ele ar fi fost contabilizate la cheltuieli, n contul de profit i pierdere, sau ncorporate n costul unui activ (capitalizate), conform celeilalte prelucrri autorizate, prevzut prin norma IAS 23 Costurile ndatorrii. Pentru instituiile financiare, dobnzile i dividendele ncasate i vrsate constituie fluxuri de exploatare. Pentru ceilali ageni economici, situaia delimitrii este mai puin evident. Dobnzile pltite i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie din exploatare, deoarece ele intr n calculul rezultatului net. Ca alternativ, dobnzile vrsate i dobnzile i dividendele primite pot fi clasificate la fluxurile de trezorerie din finanare, respectiv la cele de investiii, deoarece ele reprezint resurse financiare sau ctiguri asupra investiiilor.19


Dividendele vrsate pot fi clasificate n fluxurile de trezorerie din finanare, deoarece ele reprezint costul obinerii resurselor financiare. n mod similar, dividendele vrsate pot s fie clasificate printre fluxurile de trezorerie ale activitilor de exploatare, n scopul de a ajuta utilizatorii n determinarea capacitii ntreprinderii privind degajarea de dividende dincolo de fluxurile de trezorerie de exploatare. Impozitul asupra rezultatului Cum impozitul se calculeaz asupra rezultatului ntreprinderii, rezultat care provine att din operaiile de exploatare, ct i din activitile de investiii i din cele de finanare, n mod ideal, acest impozit ar trebui s fie delimitat pe cele trei componente. Dar, dac este uor s se impute cheltuiala (sarcina fiscal) unei activiti de investiii sau de finanare, adesea este imposibil s se identifice fluxurile de trezorerie care rezult din impozitare, acestea putnd s se produc n cursul unui alt exerciiu dect n cel n care a survenit operaia generatoare de fluxuri de trezorerie. Ca atare, plile privind impozitul asupra beneficiilor trebuie s fie clasificate n categoria fluxurilor de trezorerie din exploatare. Totui, atunci cnd este posibil s se conecteze fluxul generat de impozit la o operaie ce d natere unui flux de trezorerie clasificabil n categoria activitilor de investiii sau de finanare, acest flux va fi prezentat, dup caz, n rubricile activitilor de investiii, respectiv de finanare. Chiar dac fluxurile de trezorerie care rezult din impozitarea rezultatului sunt delimitate i prezentate pe mai multe activiti, tabloul fluxurilor de trezorerie trebuie s prezinte i mrimea total a impozitelor pltite. n concluzie, norma IAS 7 precizeaz c plile (sau eventual recuperrile) de impozit asupra beneficiilor sunt clasificabile n categoria fluxurilor de exploatare, exceptnd situaia n care ele ar putea s fie clar identificabile n cadrul activitilor de investiii sau de finanare. Elementele extraordinare Fluxurile implicate de elementele extraordinare nu constituie o rubric particular, aa cum se prezint elementele extraordinare n contul de profit i pierdere, atunci cnd apar (foarte rar) evenimente generatoare. Altfel spus, ele nu reprezint o rubric distinct de cele trei categorii de fluxuri ale tabloului de trezorerie. Ele trebuie s fie prezentate separat, n cadrul fluxurilor din exploatare, din investiii i din finanare, pentru a permite utilizatorilor s, neleag natura i incidena lor asupra fluxurilor de trezorerie actuale i viitoare ale ntreprinderii. Aceast prezentare vine n completarea informaiilor distincte relative la natura i mrimea elementelor extraordinare, aa cum cere norma IAS 8.

20


Metodele de prezentare a fluxurilor de trezorerie referitoare la activitile de exploatare O ntreprindere trebuie s prezinte fluxurile de trezorerie, aferente activitilor de exploatare, fcnd apel: fie la metoda direct, conform creia informaiile furnizate se refer la ncasri i pli n mrimile lor brute; fie la metoda indirect, conform creia rezultatul este corectat pentru a ine cont: (i) de influena operaiilor care nu au un caracter monetar; (ii) de elementele de venituri i cheltuieli asociate fluxurilor de trezorerie care vizeaz activitile de investiii sau de finanare; (iii) de influena variaiilor elementelor necesarului n fond de rulment asupra trezoreriei. Ct privete variaia elementelor necesarului n fond de rulment, pentru nelegerea ei, se pleac de la urmtoarea relaie de calcul: Necesarul n fond de rulment = Activele de exploatare Pasivele de exploatare Activele de exploatare cuprind stocuri, creane-clieni i conturi asimilate, alte creane din exploatare i, prin asimilare, cheltuielile n avans. Pasivele de exploatare cuprind datoriile fa de furnizori i conturile asimilate, alte datorii din exploatare i, prin asimilare, cel puin parial, veniturile n avans. Fiecare element al necesarului n fond de rulment variaz ntre momentul deschiderii exerciiului i cel al nchiderii, iar diferitele creteri sau diminuri influeneaz asupra fluxului net de trezorerie degajat de activitile de exploatare. Norma IAS 7 ncurajeaz ntreprinderile s prezinte informaiile privind fluxurile de trezorerie generate de activitile de exploatare prin metoda direct. Aceast metod utilizeaz numai informaii de tip fluxuri de trezorerie (ncasri i pli), informaii ce pot s fie utile pentru estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare. Ea este preferat de investitori, chiar dac preparatorii de conturi consider c metoda indirect le este mai la ndemn pentru ntocmirea tabloului. Prezentarea informaiilor aferente aplicrii metodei directe nu reprezint o procedur prea dificil n cazul managerilor ntreprinderii i preparatorilor de conturi, deoarece diferitele ncasri i pli reprezint, n general, rulajele creditoare, respectiv debitoare, ale conturilor de teri. Reconstituirea fluxurilor metodei directe, pentru utilizatorii externi, atunci cnd ntreprinderile ntocmesc, prezint i public un tablou pe baza metodei indirecte, este o problem mai delicat, care impune utilizarea unor algoritmi susinui de o logic economic i contabil, plecnd de la bilan, de la contul de profit i pierdere i de la notele explicative. Metoda indirect este n fapt ntocmirea unui tablou de reconciliere a rezultatului net naintea impozitrii i a elementelor extraordinare cu fluxul net de trezorerie din activitile de exploatare. Aplicarea metodei indirecte este uurat de faptul c o contabilitate modern este o contabilitate de angajamente, n ciuda faptului c informaiile degajate de ea au un pronunat caracter convenional. Explicaii preliminare nelegerii metodei indirecte: (i) Cheltuielile eliminate sunt luate cu semnul plus, iar veniturile eliminate, cu semnul minus, deoarece n calculul rezultatului (n contextul contului de profit i pierdere) ele au fost luate cu semnul minus, respectiv semnul plus.21


(ii) Rezultatul din cesiune este un venit net sau o cheltuial net i urmeaz linia de eliminare expus la (i). (iii) n cazul variaiei elementelor necesarului n fond de rulment se folosete urmtoarea logic: n cazul unui element de activ, creterea are o influen negativ asupra trezoreriei, n timp ce o micorare, o influen pozitiv; n cazul unui element de pasiv, judecile sunt diametral opuse. Cu toate c norma IAS 7 recomand utilizarea metodei directe, mai ales pentru satisfacerea necesitilor informaionale ale investitorilor (care pot proceda, astfel, la estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie i, implicit, a dividendelor pe care ar putea s le ncaseze n exerciiile viitoare), multe ntreprinderi prefer folosirea metodei indirecte, datorit concordanei ei cu o contabilitate de angajamente i a caracterului ei mai discret (mai ales atunci cnd publicarea de fluxuri de trezorerie cerute de aplicarea metodei directe nu ar fr n avantajul imaginii entitii n cauz).

22

Capitolul 2 Contabilitatea trezoreriei firmei 2.1. Structuri privind trezoreria firmei n plan contabil, trezoreria ntreprinderii este definit prin prisma stocurilor i fluxurilor de numerar privind investiiile financiare pe termen scurt, disponibilitile n conturile la bnci/casierie, creditele bancare pe termen scurt i alte valori de trezorerie. Investiiile financiare pe termen scurt sau titlurile de plasament sunt titluri de valoare achiziionate n vederea realizrii unui ctig pe termen scurt sau protejrii lichiditilor, dup caz. Spre deosebire de titlurile de participare a cror posesiune este durabil, perioada de rotaie a titlurilor de plasament nu depete, de regul, un an. Ele se identific cu aciunile, obligaiunile, bonurile de tezaur sau trezorerie i alte titluri de valoare dobndite pe termen scurt. Veniturile se realizeaz prin diferena dintre preul de vnzare mai mare i preul de cumprare i sub forma dividendelor i dobnzilor ncasate. Protejarea sau acoperirea disponibilitilor bneti se face n raport cu fenomenul inflaionist, variaia puterii de cumprare a monedei (riscul de schimb) i riscul dobnzii.1 Din structura titlurilor de plasament fac parte i aciunile proprii rscumprate temporar n vederea atribuirii salariailor societii, regularizrii cursului de burs sau reducerii capitalului societii (de obicei n perioada de prelungit recesiune economic), precum i obligaiunile emise i rscumprate. Disponibilitile n conturile la bnci i casierie se delimiteaz sub forma valorilor de ncasat (cecurile i efectele comerciale depuse la bnci), disponibilitile n lei i n valut, cecurile unitii, creditele acordate de bnci n conturile curente (creditele de acoperire), creditele bancare pe termen scurt acordate prin conturi separate de mprumut, dobnzile aferente disponibilitilor i creditelor pe termen scurt i alte valori de trezorerie (acreditive, avansuri de trezorerie, alte valori).2 Disponibilitile sau depozitele create n conturile de banc pot funciona la vedere sau la termen. Dac nu acioneaz la vedere este recomandabil s se utilizeze tehnica contului curent sau a casei de credit. Prin acest cont se nregistreaz toate operaiile bneti ntre ntreprindere i banc. n situaia n care ncasrile sunt mai mari dect plile, soldul contului reprezint disponibilitile bneti, iar dac ncasrile sunt mai mici dect plile, soldul exprim creditele acordate de banc. Depozitele la termen n banc reprezint o form de imobilizare a lichiditilor pn la un an, fr a fi transferabile sau utilizate nainte de termenul final. Procednd astfel, dobnda este mai mare dect n cazul disponibilitilor bneti la vedere, care lipsete sau este foarte mic.1 2

Mihai Ristea, Corina Grazziela Dumitru, Contabilitate financiar, curs. Idem.


Din categoria disponibilitilor bneti fac parte acreditivele i avansurile de trezorerie. Prin poziia avansuri de trezorerie sunt delimitate disponibilitile bneti repartizate spre a fi girate de ctre administratori sau alte persoane mputernicite de ntreprindere n vederea efecturii unor pli n favoarea ntreprinderii. La aceast poziie se includ i avansurile acordate salariailor pentru efectuarea de cumprri. Acreditivul reprezint mijloacele bneti pstrate la banc ntr-un cont distinct la dispoziia furnizorului din care urmeaz a se efectua plile ctre acesta pe msura livrrii mrfurilor, executrii lucrrilor sau prestrii de servicii. Remarc. n IAS 7 Situaia fluxurilor de numerareste folosit i structura denumit numerar i echivalente de numerar, unde: (a) numerarul cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere; (b) echivalentele de numerar sunt investiiile financiare pe termen scurt extrem de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Un plasament este, n mod normal, calificat drept echivalent de numerar doar atunci cnd are o scaden mic, n practic se consider de trei luni sau mai puin de la data achiziiei. i nc o remarc, dac se face recurs la IAS 32 Instrumente financiare prezentare i descriereeste prezent i noiunea de instrumente financiare. Un instrument financiar reprezint orice contract ce genereaz simultan un activ financiar pentru o ntreprindere i o datorie financiar sau un instrument de capitaluri proprii pentru o alta ntreprindere.1 Instrumentele financiare se delimiteaz prin: (a) activele financiare, delimitate prin urmtoarele elemente calificate: (a1) numerar; (a2) un drept contractual de a ncasa numerar sau alte active financiare de la alt ntreprindere; (a3) un drept contractual de a schimba instrumente financiare cu alt ntreprindere n condiiile n care sunt potenial favorabile; (a4) un instrument de capitaluri proprii al unei alte ntreprinderi. (b) datorii financiare, ca orice datorie contractual: (bl) de a vrsa numerar sau alt activ financiar unei alte ntreprinderi; sau (b2) de a schimba instrumente financiare cu alt ntreprindere n condiii n care sunt potenial favorabile. Structura patrimonial denumit alte valori de trezorerie se individualizeaz sub forma timbrelor fiscale i potale, tichetelor i biletelor de cltorie, biletelor de tratament i odihn i alte valori. Descoperirile de cont sau concursurile bancare sub forma creditelor bancare pe termen scurt rambursabile la vedere sau considerate ca o component a trezoreriei. Ele se delimiteaz sub forma creditelor de acoperire (soldul conturilor la banc este descoperit) i creditelor bancare pe termen scurt acordate prin conturi separate de acoperire.

1

Mihai Ristea, Corina Grazziela Dumitru, Contabilitate financiar, curs. 24


2.2. Instrumentele de plat Obligaiile bneti ntre societile comerciale sau ntre societile comerciale i alte persoane fizice sau juridice se pot efectua, dup caz, n numerar i fr numerar. Plata/ncasarea n numerar se face imediat, fr intermediere, prin micarea direct a sumelor bneti. Documentele de ncasri pli n numerar care sunt folosite pentru nregistrarea operaiilor de cas sunt: Chitana servete ca document justificativ, pentru ncasarea unei sume n numerar n casieria societii comerciale. Ca o variant a chitanei este chitana pentru operaii n valut. Pentru cumprarea unor produse, lucrri sau servicii, n condiiile n care nu se ntocmete factur, se completeaz chitana fiscal. Predarea sumelor de casierul societii comerciale ctre casierii pltitori se consemneaz n procesul- verbal de pli. mputernicirea este documentul justificativ prin care se autorizeaz o persoan membr a familiei sau ncadrat n munc la aceeai unitate pentru a ncasa drepturi bneti de la casieria ntreprinderii cnd titularul nu se poate prezenta pentru aceasta. Borderoul documentelor achitate cu cecuri de decontare este utilizat ca document justificativ, mpreun cu anexele, pentru sumele achitate cu cecuri de decontare din carnete cu i fr limit de sum. Registrul de cas, n lei sau n valut, servete ca document centralizator de nregistrare operativ a ncasrilor i plilor n numerar efectuate de casieria ntreprinderii pe baza actelor justificative. Pe baza lui se stabilete soldul de cas la finele fiecrei zile. Factura i factura fiscal document pe baza cruia se ntocmesc instrumentele de plat a produselor i mrfurilor livrate, lucrrilor exectuate sau a serviciilor prestate. Se poate folosi i ca document de nsoire pe timpul transportului i de recepie ncasare n gestiune a primitorului. Operaiile de ncasri/pli fr numerar constau n lichidarea drepturilor bneti prin utilizarea unor instrumente i mijloace de plat, fr micare efectiv a sumelor bneti. Din categoria acestor instrumente de plat adoptate de sistemul de pli din Romnia fac parte: cecul, cambia, biletul la ordin i ordinul de plat. Cecul este un instrument de plat utilizat de titularii de conturi bancare cu disponibil corespunztor n aceste conturi. Circuitul su se deruleaz ntre trei persoane, trgtor tras beneficiar. Instrumentul este creat de trgror care, n baza disponibilului constituit n prealabil la o societate bancar, d ordin acesteia, n calitatea sa de tras, s plteasc la prezentare, o sum determinat unei tere persoane sau nsui trgtorului, aflat n poziie de beneficiar. Cecul prezentat este pltit numai la vedere (prezentare), termenele de prezentare fiind de 8 zile, dac cecul este pltibil chiar n localitatea n care a fost emis i 15 zile, n celelalte cazuri.25


Cecul poate fi la purttor, cel prezentat mai sus, cecul barat, cecul certificat i cecul de cltorie. Cecul barat const n nscrirea a dou linii paralele orizontale sau oblice pe faa cecului. Bararea indic obligaia ca beneficiarul s recurg la serviciile unei bnci pentru ncasarea sumei nscris pe cec, ncasarea n numerar direct de la banca trgtorului nefiind posibil. Cecul certificat prin care banca (trasul) confirm pe cec existena i blocarea disponibilului necesar efecturii plii. Cecul de cltorie prin care trgtorul poate condiiona plata acestuia de identitatea dintre semntura persoanei care a primit cecul (posesorul) i semntura persoanei care ncaseaz cecul la prezentare. O prim semntur se pune n momentul primirii cecului i a doua n momentul ncasrii, n prezena funcionarului bancar sau n momentul efecturii unei pli, n prezena beneficiarului. Cambia este simultan un instrument de plat i un titlu de credit prin care trgtorul, creator de titlu, pltete o datorie fa de o anumit persoan (beneficiar) prin intermediul altei persoane (tras) care era datoare trgtorului. Plata se face la ordinul trgtorului sau al beneficiarului, dup caz. Biletul la ordin este un instrument de plat prin care emitentul i ia angajamentul de a plti, la o anumit dat, o sum determinat beneficiarului sau celui care este posesorul legitim al instrumentului. Ca titlu de credit este creat de emitent n calitatea de debitor care se oblig s plteasc o sum de bani la un anumit termen sau la prezentarea unui beneficiar aflat n calitatea de creditor. Warantul este o variant a biletului la ordin, cu titlu de proprietate asupra mrfurilor. La vnzarea mrfurilor, cumprtorul achit contravaloarea lor dobndete warantul. Posesia legal a warantului echivaleaz cu titlul de proprietate asupra mrfurilor respective. Bonurile de tezaur sunt titluri de valoare emise de stat cu reducere (discount), termenul de scaden fiind de maximum un an. Ordinul de plat este o dispoziie necondiionat, dat de ctre emitentul acesteia unei societi bancare receptoare de a pune la dispoziia unui beneficiar o anumit sum de bani la o anumit dat. Pentru a face plata trebuie s existe lichiditi suficiente n contul de la banc. Discutat n raport cu timpul trecut, ordinul de plat este asemntor cu dispoziia de plat folosit pn n prezent, cu caracteristici adaptate condiiilor economice, financiare i legislative actuale. Cecul simplu nlocuiete cecul de numerar, fiind utilizat pentru ridicarea de numerar din conturile de la bnci. Mandatul este o mputernicire scris dat de un mandant, unei alte persoane numit mandatar pentru a o reprezenta n anumite operaii sau s lucreze n interesul sau potrivit indicaiilor date. O form folosit n acest sens este mandatul potal care servete la expedierea de sume de bani.

26


2.3. Evaluarea privind elementele de trezorerie A) Evaluarea investiiilor financiare pe termen scurt (titlurilor de plasament) are n vedere cele patru momente sau reguli generale stabilite n acest sens, respectiv: la itrarea n patrimoniu; cu ocazia inventarierii; cu prilejul ntocmirii bilanului contabil; la ieirea din patrimoniu. a) Evaluarea la intrarea n patrimoniu a titlurilor de plasament provenite prin achiziionarea cu titlu oneros se realizeaz la costul de achiziie, prin care se nelege preul de cumprare sau valoarea stabilit n baza unui contract de achiziie. Spre deosebire de alte categorii de elemente patrimoniale similare, cheltuielile accesorii de cumprare a titlurilor n cauz, cum sunt comisioanele i alte cheltuieli aferente, nu se includ n costul de achiziie, ci se nregistreaz, direct n cheltuielile de exploatare ale exerciiului. b) Evaluarea titlurilor de plasament cu ocazia inventarierii se realizeaz la valoarea actual, estimat n funcie de preul pieiei i de utilitatea lor pentru unitatea patrimonial. Valoarea de utilitate este o valoare probabil de negociat care are n vedere costul mediu al ultimei luni, n cazul titlurilor cotate, sau valoarea posibil de negociere, pentru titlurile necotate. c) Evaluarea cu prilejul mtocmirii bilanului contabil, se efectueaz pe categorii de titluri de aceeai natur, prin compararea valorii de inventar cu cea de intrare, aplicnd principiul prudenei. n cazul diferenelor n minus (cnd valoarea de inventar este mai mic), ce se stabilesc n urma acestei operaii se constituie provizioane pentru deprecierea titlurilor de plasament. d) Evaluarea titlurilor de plasament la ieirea din patrimoniu se face la valoarea lor de intrare sau valoarea contabil. Se are n vedere i preul de vnzare (cesiune) care este nscris n actul de vnzare cumprare i care nu este influenat, n sensul diminurii, de cheltuielile de vnzare, care se includ n cheltuielile de exploatare ale exerciiului. n situaia n care vnzarea se efectueaz numai pentru o parte din totalul titlurilor de plasament este necesar s se fac evaluarea n funcie de preul mediu ponderat de cumprare, respectiv de intrare, sau prin folosirea metodei FIFO, dup caz. B) Evaluarea disponibilitilor i a operaiilor n devize, implic urmtoarele aspecte: creanele i datoriile unitii patrimoniale, inclusiv cele n devize, se nregistreaz n contabilitate la valoarea nominal; operaiile comerciale de decontare n devize, precum i cele de ncasri i pli n devize necesit evaluarea la cursul de schimb n vigoare din ziua cnd se face operaiunea;27


diferenele de curs valutar, ntre data nregistrm creanelor i datoriilor n devize i data ncasrii, respectiv a plii lor, influeneaz veniturile sau cheltuielile financiare, dup cum sunt favorabile sau nefavorabile; la nchiderea exerciiului, creanele i datoriile n devize se evalueaz la cursul n vigoare din ultima zi a anului, iar diferenele de curs valutar, fa de data nregistrrii n contabilitate, se reflect potrivit tratamentului de baz n conturile de cheltuieli i venituri. la nchiderea exerciiului financiar, disponibilitile n devize se evalueaz la cursul de schimb n vigoare la acea data, iar diferenele de curs rezultate sunt recunoscute ca venituri sau cheltuieli, dup caz. 2.4. Contabilitatea titlurilor de plasament Evidena valorilor mobiliare de plasament se realizeaz prin conturile din grupa 50 Investiii financiare pe termen scurt. Toate conturile, cu excepia lui 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt au funcie contabil de activ. Se debiteaz cu titlurile de valoare aciuni, obligaiuni i alte opiuni cumprate sau rscumprate din propriile emisiuni, se crediteaz cu valoarea contabil a titlurilor vndute sau anulate, dup caz. Au sold final debitor care reprezint valorile mobiliare de plasament aflate n portofoliul ntreprinderii. Valoarea contabil de nregistrare a titlurilor n cadrul conturilor este egal cu preul de cumprare sau cu valoarea stabilit potrivit contractelor de achiziie. Cheltuielile necesare de cumprare a titlurilor de valoare, cum sunt comisioanele intermediarilor, onorariile, spezele bancare i alte cheltuieli asimilate, se nregistreaz direct n cheltuielile de exploatare ale exerciiului. Remarc. Aa cum reiese din Standardul de Contabilitate Internaional nr. cheltuielile de mai sus nu se includ n costul de achiziie. n cazul n care titluri de valoare similare au preuri de intrare diferite, evaluarea la ieire se face, dup caz, potrivit metodei identificrii specifice, costului mediu ponderat sau metodei primului intrat-primului ieit, n aceleai condiii ca i stocurile. Dup caz, se poate folosi i metoda ultimului intrat primului ieit. Contabilitatea analitic a titlurilor de valoare se organizeaz pe categorii de titluri i gestiuni de portofoliu create. Contul 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt ine evidena vrsmintelor de efectuat pentru titlurile de valoare dobndite dar neachitate integral. n creditul contului se nregistreaz valoarea datorat de vrsat pentru titlurile de plasament cumprate, n debit valoarea vrsat pentru titlurile de plasament dobndite, iar soldul creditor al contului reprezint valoarea de vrsat pentru plasamentele dobndite. nregistrarea datoriilor prin contul 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt se face numai n cazul n care nu sunt apelate sau nominalizate sub aspectul termenului de decontare. Dac sunt apelate, se nregistreaz n contul 462 Creditori diveri.

28


Circulaia titlurilor de plasament determin urmtoarele operaii: a) titluri de plasament achiziionate:50 Investiii financiare pe termen scurt (preul de cumprare) = 512 Conturi curente la bnci (valoarea achitat imediat) sau 462 Creditori diveri (valoarea apelat sau nominalizat la plat) 509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt (valoarea neapelat) 512 Conturi curente la bnci 512 Conturi curente la bnci sau 531 Casa = 59x Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie

i:462 Creditori diveri =

b) efectuarea de vrsminte pentru titlurile achiziionate:509 Vrsminte de efectuat pentru investiii financiare pe termen scurt =

c) provizioane pentru deprecierea valorii titlurilor de plasamente:6864 Cheltuieli financiare privind provizioanele pentru deprecierea activelor circulante

d) ieirea prin cedare a titlurilor de plasament n cazul n care preul de vnzare este mai mare dect preul de cumprare (valoare contabil de intrare):461 Debitori diveri (preul de vnzare) = 50 Investiii financiare pe termen scurt (valoarea contabil de intrare) 764 Venituri din investiii financiare cedate (diferena dintre cele dou valori) 50 Investiii financiare pe termen scurt (valoarea contabil de intrare)

n cazul n care preul de vnzare este mai mic dect preul de cumprare:461 Debitori diveri {preul de vnzare) 664 Cheltuieli privind investiiile financiare cedate (diferena dintre cele dou valori) =

anularea provizioanelor constituite:59x Provizioane pentru deprecierea conturilor de trezorerie = 7864 Venituri din provizioane pentru deprecierea activelor circulante

nregistrarea plusvalorii sau minusvalorii din cedarea titlurilor de plasament direct la conturile de rezultate se explic prin aceea c orice cretere sau micorare reprezint, dup caz, profit sau pierdere. Operaiile privind cesiunea titlurilor de plasament se pot contabiliza folosind i metoda soldului.

29


a) n cazul n care preul de cesiune este mai mare dect costul de achiziie: pentru preul de cesiune:512 Conturi curente la bnci = 764 Venituri din investiii financiare cedate 50 Investiii financiare pe termen scurt

pentru costul de achiziie:764 Venituri din investiii financiare cedate =

b) n cazul n care preul de cesiune este mai mic dect costul de achiziie: pentru preul de cesiune:512 Conturi curente la bnci = 664 Cheltuieli privind investiiile financiare cedate 50 Investiii financiare pe termen scurt

pentru costul de achiziie:664 Cheltuieli privind investiiile financiare cedate =

Veniturile sub form de dobnzi sau dividende se contabilizeaz prin creditul contului 764 Venituri din investiii financiare cedate i debitul conturilor de disponibiliti sau creane. De asemenea, n creditul contului 764 Venituri din investiii financiare cedate se poate nregistra i plusvaloarea creat ntre valoarea contabil i valoarea de pia a titlurilor de plasament imediat negociabile (exemplu bonurile de tezaur evaluate la numita valoarea de pia). 2.5. Contabilitatea operaiunilor de ncasri i pli efectuate prin conturile de la bnci Prin intermediul conturilor de la bnci sunt delimitate i nregistrate valorile de ncasat, cum sunt cecurile i efectele comerciale depuse la banca, disponibilitile n lei i n devize, creditele bancare pe termen scurt, precum i dobnzile aferente disponibilitilor i creditelor bancare. Toate conturile de la bnci care concentreaz disponibilitile bneti au funcie contabil de activ. Se debiteaz, dup caz, cu valorile de ncasat sau cu ncasrile de lichiditi, se crediteaz cu diminuarea valorilor de ncasat pe msura lichidrii lor i cu plile de lichiditi. Au sold final debitor care reprezint valorile de ncasat sau disponibilitile bneti existente n conturile de la bnci, dup caz. Funcia contabila a contului 512 Conturi curente la bnci, prin cele dou sintetice de gradul II, 5121 Conturi la bnci n lei i 5124 Conturi la bnci n devize, trebuie nuanat n sensul c prin intermediul su sunt evideniate i creditele de trezorerie acordate de banc. n toate cazurile cnd soldul contului este creditor, el reprezint creditele de trezorerie primite de ntreprindere, pentru acoperirea decalajului ntre totalul stocurilor i cheltuielilor, pe de o parte, i totalul resurselor i ncasrilor, pe de alt parte. Evidena analitic a conturilor de la bnci se dezvolt pe fiecare banc n parte. Particulariti prezint i conturile de dobnzi 518 Dobnzi cu cele dou sintetice de gradul II, 5186 Dobnzi de pltit i 5187 Dobnzi de primit. Primul se crediteaz cu dobnzile de pltit aferente soldului creditor al contului 512

30


Conturi curente la bnci. Dobnzile de ncasat, aferente disponibilitilor aflate n conturile de la bnci, se nregistreaz n contul 5187 Dobnzi de primit. Dobnzile de pltit aferente creditelor bancare primite prin contul 519 Credite bancare pe termen scurt se nregistreaz prin sinteticul de gradul II, 5198 Dobnzi aferente creditelor bancare pe termen scurt. Contabilitatea operaiilor de ncasri i pli, efectuate prin conturile curente de la bnci, se realizeaz prin urmtoarele tipuri de nregistrri: a) depunerea la banc, pe baz de borderou, a valorilor de ncasat (cecul, cambia i biletul la ordin):511 Valori de ncasat = 4111 Clieni 413 Efecte de primit 461 Debitori diveri 511 Valori de ncasat

b) ncasarea titlurilor de valoare:512 Conturi curente la bnci 666 Cheltuieli privind dobnzile 627 Cheltuieli cu serviciile bancare i asimilate =

La contul 512 Conturi curente la bnci se nregistreaz valoarea net ncasat, la 666 Cheltuieli privind dobnzile valoarea dobnzilor percepute pentru ncasarea nainte de termen iar la 627 Cheltuieli cu serviciile bancare l asimilate comisioanele i spezele bancare. c) ncasarea sumelor n conturile de la bnci, pe baza extraselor de cont i documentelor justificative:512 Conturi curente la bnci 445 Subvenii (subvenii ncasate) 16 mprumuturi i datorii asimilate (ncasri din mprumuturi) 26 Imobilizri financiare (ncasri de creane imobilizate) 41 Clieni i conturi asimilate (ncasri clieni) 44 Bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate (sume ncasate de la buget i alte uniti publice) 45 Grup i asociai (ncasri n cadrul grupului) 46 Debitori i creditori diveri (ncasri debitori) 51831

=


Dobnzi (dobnzi ncasate) 519 Credite bancare pe termen scurt (ncasri credite pe termen scurt)

d) pli din conturile bancare, pe baza documentellor justificative i a extraselor:16 = 512 mprumuturi i datorii asimilate Conturi curente la bnci (rambursri de credite i pli de datorii) 20 Imobilizri necorporale (pli privind imobilizrile necorporale) 26 Imobilizri financiare (pli privind imobilizrile financiare) 40 Furnizori i conturi asimilate (pli furnizori i datorii asimilate) 42 Personal i conturi asimilate (pli salarii i alte drepturi de personal) 43 Asigurri sociale, protecie social i conturi asimilate (pli privind contribuiile la asigurrile sociale i protecia social) 44 Bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate (pli privind datoriile din impozite i taxe) 45 = 512 Grup i asociai Conturi curente la bnci (avansuri acordate i pli n cadrul grupului de ntreprinderi) 46 Debitori i creditori diveri (plata datoriilor faa de creditori) 50 Investiii financiare pe termen scurt (achiziii, investiii financiare pe termen scurt) 518 Dobnzi (pli dobnzi) 519 Credite bancare pe termen scurt (rambursri credite bancare) 54 Acreditive (acreditivele deschise) 58 Viramente interne (viramente interne)

32


2.6. Punctajul bancar Este prudent de a compara la perioade de timp regulate (n general n fiecare lun) soldul ce figureaz n extrasul de cont cu soldul ce figureaz n contul 512 Conturi curente la bnci. Aceast comparaie reprezint un punctaj bancar care permite identificarea i justificarea diferenelor ntre soldurile extrasului de cont i cel al contului inut de ctre ntreprindere. n cazul n care la sfritul perioadei se constat c soldul contului 512 Conturi curente la bnci nu coincide cu soldul care figureaz n extrasul de cont, diferenele care se pot ntlni sunt: a) ntreprinderea a tras la sfritul exerciiului cecuri n favoarea furnizorilor, dar acetia nu au avut timp s depun cecurile la banc nainte de 31 decembrie; b) ntreprinderea depune la banc cecurile primite de la clienii si, dar banca nu a avut timp s consemneze aceste sume n extrasul de cont ntocmit la 31 decembrie; c) banca a ncasat fonduri n contul ntreprinderii, exemplu creane asupra clienilor i dividende, ncasrile figureaz n extrasul de cont dar ntreprinderea nu a cunoscut aceast situaie pentru c nu a primit nc extrasul; d) banca a facturat anumite sume ntreprinderii, exemplu cheltuieli bancare, care figureaz n extrasul de cont la 31 decembrie dar de care ntreprinderea nu a tiut neprimind extrasul. Aceste situaii odat cunoscute permit stabilirea unui punctaj bancar adic a diferenei ntre soldul contului 512 Conturi curente la bnci i soldul ce figureaz n extrasul de cont. 2.7. Contabilitatea operaiunilor de ncasri i pli n numerar Toate ncasrile n numerar se nregistreaz n debitul contului 531 Casa i n creditul conturilor care arat sursa ncasrilor. Plile se oglindesc n creditul contului n coresponden cu debitul conturilor care evideniaz destinaia plilor. Documentul de nregistrare zilnic n contabilitate a operaiilor de cas este Registrul de cas la care se anexeaz documentele justificative de ncasri i pli n numerar. Tipurile de nregistrri contabile mai importante sunt: a) operaiuni de ncasri n numerar:531 Casa = 41 Clieni i conturi asimilate 45 Grup i asociai 46 Debitori i creditori diveri 70 Venituri din vnzri de produse, mrfuri, prestri servicii i din alte activiti 76 Venituri financiare33


b) operaiuni de pli n numerar:40 = Furnizori i conturi asimilate 42 Personal i conturi asimilate 44 Bugetul statului, fonduri speciale i conturi asimilate 45 Grup i asociai 46 Debitori i creditori diveri 531 Casa

c) plusurile constatate la inventarierea casieriei: la ntreprinderile private:531 Casa 531 Casa = 758 Alte venituri din exploatare 4481 Alte datorii fa de bugetul statului

la ntreprinderile regii autonome i societi cu capital majoritar de stat:=

2.8. Particulariti privind contabilitatea operaiunilor n devize Pentru nregistrarea operaiilor de ncasri i pli n devize se poate folosi metoda: nregistrrii operaiunilor la cursul zilei sau curs variabil. Diferenele cursului fix n raport de cursul zilei sunt nregistrate n conturile de cheltuieli sau de venituri, dup caz. La ncheierea exerciiului financiar, pentru ambele metode, soldul este evaluat la cursul zilei, iar diferena este nregistrat dup caz, la conturile de cheltuieli sau venituri din diferena de curs valutar. Astfel, diferenele de curs valutar nefavorabile (cursul zilei este mai mic dect cel din momentul obinerii devizelor) se nregistreaz ca o cheltuial:665 Cheltuieli din diferene de curs valutar = 512 Conturi curente la bnci 531 Casa 765 Venituri din diferene de curs valutar

Diferenele de curs valutar favorabile se nregistreaz ca un venit:512 Conturi curente la bnci 531 Casa =

2.9. Particulariti privind contabilitatea acreditivelor i avansurilor de trezorerie Acreditivele i avansurile de trezorerie reprezint sumele rezervate la bnci sau puse la dispoziia terilor, n vederea efecturii unor pli datorate de ntreprindere. Dac disponibilitile sunt imobilizate sub forma de acreditive se nregistreaz n debitul contului 541 Acreditive. Pe msura efecturii plilor ctre teri sau34


ncetrii valabilitii acreditivului, contul se crediteaz. Soldul debitor reprezint acreditivele existente deschise la bnci. Sumele ncredinate de ntreprindere administratorilor sau altor persoane mputernicite, inclusiv avansurile spre decontare, pentru efectuarea unor pli n favoarea acesteia se nregistreaz la contul 542 Avansuri de trezorerie. Tipurile de nregistrri proprii contului sunt: a) sumele virate n cont la bnci sau acordate n numerar administratorilor sau contabililor autorizai s fac pli:542 Avansuri de trezorerie = 581 Viramente interne 512 Conturi curente la bnci sau 531 Casa 542 Avansuri de trezorerie

i concomitent,581 Viramente interne =

b) plile efectuate de ctre administratori sau contabili autorizai:451 Decontri n cadrul grupului 30 sau 37 Conturi de stocuri 40 Furnizori i conturi asimilate 42 Personal i conturi asimilate =

Soldurile neutilizate se vireaz n conturile de la bnci sau se depun la casierie, iar nregistrarea este:581 Viramente interne = 542 Avansuri de trezorerie 581 Viramente interne

i concomitent:512 Conturi curente la bnci sau 531 Casa =

Remarc. O anumit specificitate prezint acordarea i justificarea avansurilor n valut pentru deplasri. a) acordarea avansului la cursul de schimb al zilei:542 Avansuri de trezorerie = 5314 Casa n devize

b) justificarea avansului n cazul n care cursul de schimb a crescut, atunci cnd acesta nu a fost integral folosit:625 = Cheltuieli cu deplasri, detari i transferri (avansul justificat la cursul de schimb cnd s-a acordat) 5314 Casa n devize (pentru diferena de avans neconsumat) 5314 Casa n devize = 542 Avansuri de trezorerie

i pentru diferena favorabil de curs valutar aferent avansului neconsumat:765 Venituri din diferene de curs valutar35


c) justificarea avansului n cazul diminurii cursului de schimb la data justificrii avansului acordat, atunci cnd acesta nu a fost integral utilizat:625 = Cheltuieli cu deplasri, detari i transferri (cu valoarea avansului utilizat) 5314 Casa n devize (diferena neutilizat) 665 Cheltuieli din diferene de curs valutar (cu diferena de curs valutar aferent avansului neconsumat) 581 Viramente interne = 542 Avansuri de trezorerie

Suma virat pentru deschiderea acreditivului n favoarea furnizorului extern:5124 Conturi la bnci n devize 581 Viramente interne

i:5412 Acreditive n devize =

Plata avansului cuvenit furnizorului extern din contul de acreditive a sumelor convenite la livrarea mrfurilor:409 Furnizori debitori = 5412 Acreditive n devize

2.10. Contabilitatea creditelor bancare pe termen scurt Creditele de trezorerie primite prin contul curent se reflect ca sold creditor al conturilor 512 Conturi curente la bnci, n situaia n care ncasrile sunt mai mici dect plile i se ramburseaz n cazul n care ncasrile devin mai mari dect plile. Creditele pentru nevoi temporare se obin prin conturi separate de mprumut, iar nregistrarea este de forma:512 Conturi curente la bnci = 5191 Credite bancare pe termen scurt

La rambursarea creditelor ctre banca finanatoare nregistrarea este de sens invers. ntreprinderea poate beneficia i de credite de scont pentru mobilizarea creanelor comerciale sub forma efectelor primite. Evidena acestor credite se realizeaz prin contul 5114 Efecte remise spre scontare. 2.11. Particulariti privind contabilitatea altor valori n aceast categorie sunt incluse timbrele fiscale, biletele de tratament i odihn, tichetele i biletele de cltorie i alte valori. Aceste valori sunt nregistrate prin contul 532 Alte valori dezvoltat pe patru sintetice de gradul II corespunztoare fiecrui fel de valoare. n debitul contului de nregistreaz preul de cumprare al valorilor achiziionate, iar n credit valorile folosite evaluate la preul de intrare.36


Soldul contului este debitor i reprezint alte valori existente n gestiunea activitii de trezorerie. Contabilitatea analitic se ine pe feluri de valori i pe gestiuni create. a) cumprarea de timbre fiscale i potale, bilete de tratament i odihn, tichete i bilete de cltorie:532 Alte valori = 401 Furnizori 531 Casa 532 Alte valori

b) utilizarea altor valori:624 Cheltuieli cu transportul de bunuri i personal 626 Cheltuieli potale i taxe de telecomunicaii 658 Alte cheltuieli de exploatare =

nregistrrile se fac la preul de cumprare care devine i baz pentru valorea contabil. Exemplu. Biletele de tratament i odihn suportate de ctre ntreprindere i salariai conform contractelor colective de munc se nregistreaz astfel: a) achiziionarea biletelor de tratament i odihn, cu valoarea nominal plus TVA:5322 Bilete de tratament i odihn = 401 Furnizori

TVA nscris n factura de achiziionare a biletului de odihn i tratament nu este deductibil, potrivit art.19 alin. 2 din Ordonana Guvernului Romniei nr. 3/1992 republicat n 25 ianuarie 1994.658 = Alte cheltuieli de exploatare (cota -parte din valoarea biletelor suportate de ntreprindere) 4282 Alte creane n legtur cu personalul (cota -parte din valoarea biletelor suportate de personal) 5322 Bilete de tratament i odihn

c) ncasarea sau reinerea pe stat a cotei pri din valoarea biletelor de tratament i odihn acordate salariailor, suportate de salariai, inclusiv TVA:5311 Casa n lei sau 421 Personal salarii datorate = 4282 Alte creane n legtur cu personalul

2.12. Particulariti privind contabilitatea viramentelor interne Operaiunile de transferuri de disponibiliti bneti ntre conturile de la bnci, precum i ntre conturile de la bnci i casieria ntreprinderii se nregistreaz prin contul 581 Viramente interne. n debitul contului se nregistreaz sumele virate dintr-un cont de trezorerie n alt cont de trezorerie; n creditul contului se nregistreaz sumele intrate ntr-un cont de trezorerie dintr-un alt cont de trezorerie. De regul, contul nu prezint sold.37


Folosirea contului se explica prin aceea c ntre momentul depunerii pe baz de borderou la banc a ordinului de plat i documentelor justificative privind transferul efectiv de sume ntre conturile de trezorerie i consemnarea lor n extrasul de cont poate interveni un anumit interval de timp. n acest interval de timp, operaiile se nregistreaz prin contul 581 Viramente interne. Exemplu. La depunerea din casierie pe baz de chitan vrsmnt a unei sume de bani n contul curent de la banc se fac nregistrrile: a) la depunerea efectiv a sumei de bani:581 Viramente interne 512 Conturi curente la bnci = 531 Casa 581 Viramente interne

b) la consemnarea operaiunii n extrasul de cont:=

Un al doilea motiv este cel al delimitrilor acelor operaiuni care fac obiectul nregistrrii n mai multe registre distincte conduse pentru fiecare cont de trezorerie, precum i evitarea contabilizrii fr risc a dublei folosiri a viramentelor de disponibiliti dintr-un cont de trezorerie la alt cont de trezorerie. 2.13. Contabilitatea operaiunilor privind provizioanele pentru deprecierea conturilor de trezorerie Potrivit Regulamentului privind aplicarea Legii contabilitii, provizioanele pentru deprecierea conturilor de trezorerie se constituie numai pentru investiiile financiare pe termen scurt. n acest scop se folosesc conturile sintetice de gradul I 591, 592, 593, 595, 596, 598 . n creditul contului se nregistreaz sumele aferente deprecierii titlurilor de plasament calculate la nchiderea exerciiului pe baz de inventar, iar n debitul su, sumele corespunztoare diminurii provizioanelor pentru deprecierea titlurilor de plasament. Soldul creditor al contului reprezint provizioanele constituite pentru titlurile de plasament existente n portofoliul de gestiune al ntreprinderii.

38

Capitolul 3 Organizarea i conducerea contabilitii financiare a trezoreriei la S.C. MLM INSTAL 2006 S.R.L. 3.1. Descrierea societii Totul a nceput n anul 2006, cnd actualul asociat unic a decis s iniieze o mic afacere n localitatea Trnveni, jud.Mure, cu produse necesare executrii instalaiilor de gaze. SC. MLM INSTAL 2006 S.R.L avea un singur angajat, iar sediul societii se afl n una din camerele prinilor. n scurt timp, vznd c afacerea d roade, s-a accesat la obinerea unui credit de la banc, pentru a se putea muta ntr-un nou sediu, acesta fiind situat n oraul Trnveni str. Avram Iancu nr.9. Astzi lucreaz cu 16 angajai, avnd trei echipe de instalatori, proiectani, vnztori i un sediu amenajat pentru a asigura toate condiiile necesare unei afaceri care vrea s prospere: birouri, magazin, depozit. n luna iunie a acestui an, societatea a deschis un punct de lucru n municipiul Trgu Mure. S.C MLM INSTAL 2006 S.R.L funcioneaz ca societate cu rspundere limitat, ea a fost nregistrat la registrul comerului sub nr. J26/1511/2006 i are codul unic de nregistrare RO 19060704. Capitalul social subscris i vrsat n sum de 200 lei aparine asociatului unic. Societatea i desfoar activitatea n sectorul comercial i are ca domeniu principal de activitate Comer cu amnuntul al articolelor de fierrie, al articolelor din sticl i a celor pentru vopsit, n magazine specializate cod CAEN 4752.. Obiectul de activiatate const n toate etapele realizrii unei instalaii de nclzire central, instalaii de gaz, prestri servicii proiectare a acestor instalaii, autorizarea ISCIR a centralelor, convectoarelor i aparatelor instante de ap cald, ct i comercializarea acestora. Societatea are o situaie foarte bun n privina gradului de pregtire profesional a angajailor, att la categoria muncitori, din care 100% sunt calificai, ct i a personalului de conducere. Structura dup vrst a resurselor umane este de asemenea foarte bu

Documents

licenta trezorerie