V SEMINARIO DE REGULADORES IBEROAMERICANOS SOBRE

TRANSACCIONES DE ENERGIA, ASIGNACIONES Y OPERACIÓN DE

INFRAESTRUCTURA

Licitación Internacional para la Compra de Potencia y Energía para

Satisfacer la Demanda de las Distribuidoras

Índice• Información del país• Sector Eléctrico Guatemalteco• Base Legal para la Licitación• Características Principales de las Bases de

Licitación– Características Generales de las Bases– Requisitos de los Oferentes y Criterios de Evaluación– Cronograma del Evento– Proceso de Evaluación y Adjudicación

Información General del País

• Localización Geográfica: Centro América

• Extensión territorial: 108,899 km2

• Población: 13 millones de habitantes aprox. a la fecha

• Idioma oficial: Español

• Sistema de Gobierno: República Democrática Constitucional

• Moneda: Quetzal, Q (7.6 GTQ=1 US$)

• Producto Interno Bruto: 268,297.8 (millones quetzales) al año 2007. (Fuente: Banguat, www.banguat.gob.gt)

Datos Generales de Guatemala

Localización Geográfica

Rio claro

Parrita

Leon

Rio lindo

Suyapa

Pavana

El cajon

Veladero

Cañas

PepescaTapachula

Los Brillantes

Ahuachapan Nejapa

15 de setiembre

Ticuantepe

Guate este

Santa Elena Belice City

El país con mayor Conectividad Energética de Centro América

Guatemala 1240 kmEl Salvador 286 kmHonduras 270 kmNicaragua 310 kmCosta Rica 493 km

Panama 150 kmTOTAL 2749 kms

CENTRO AMERICA•Economía: US$ 96 Bill

•Población: 40 Millones

MESOAMERICA

Economía:US$ 154 BillonesPoblación:67.4 Millones

Fuente: Banco Central de Guatemala

Foro Económico Mundial (WEF)

Guatemala, superó 20 posiciones en el rating internacional

Percibidos como uno de los países con menos corrupción del mundo

Guatemala es el único país de LATAM en el top 10 de países percibidos con menos corrupción…

Index of Economic Freedom (Heritage Foundation)

96.4% de mayor libertad gubernamental (el puntaje más alto entre todos los países

Indice Global de Tecnología 2006-2007 Guatemala, único país del mundo en

aumentar 19 posiciones …

5

BB(stable)

Ba2(positive)

BB+(stable)

GuatemalaJulio 2006

6OCDE

BB(positive)

BB-(stable)S&P

Ba2(stable)Moody’s

BB- (1)Fitch

GuatemalaJulio 2007

GuatemalaJulio 2005

Agency

Indicadores de Estabilidad

Fuente: Doing Business 2008

1. Apertura de empresas• Ventanilla Ágil, 24 horas

2. Trámite de licencias• EIA y licencias de construcción

3. Registro de la Propiedad• Proceso electrónico (23 de 178

países)

4. Comercio Transfronterizo• Reducción tiempo y reducción

costos por contenedor (35%)

5. Cumplimiento de contratos• Aumento en juzgados de paz

(descentralización), reduciendo # de procesos.

“El país de A.L. con el mayor # de reformas positivas”

Indicadores de Estabilidad

Crecimiento en los últimos 4 años:

• NAFTA 10.7%

• Centro América: 27%

• Europa: 65.4%

• Asía: 98%

• Caribe: 52.8%

2007

53.8

27.6

6.3

2.82.6

2.4 4.4

NAFTACA UE+Suiza Asia del Pacífico

CaribeSudamérica Otros

NAFTA

C.A.

U.E

Exportaciones

Sector Eléctrico Guatemalteco

Estructura del Sector Eléctrico Guatemalteco

Formulador de PolFormulador de Polííticas y Planes indicativosticas y Planes indicativos

Regulador Operador del Sistema ElOperador del Sistema Elééctrico, ctrico, encargado de las transaccionesencargado de las transacciones de energde energííaa

GENERADORES (26)

TRANSPORTISTAS (4)

DISTRIBUIDORES (3 + 14 EEM)

COMERCIALIZADORES (8)GRANDES USUARIOS (>800)

4 AGENTES + Grandes Usuarios Unión Fenosa

(DEORSA Y DEOCSA)

Estructura del Sector ElEstructura del Sector Elééctricoctrico

SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO ELÉCTRICO DE GUATEMALA (1)

Indicadores del SNI del año 2007Generación Local 7928.62 GWhConsumo Interno 7510.45 GWh

Exportaciones 131.88 GWhImportaciones 8.12 GWh

Precio Promedio SPOT 89.8 US$/MWhDemanda Máxima 1443.43 MWFactor de Carga 61.73 %

Oferta Firme 2007-2008 (Zafra) 1829.55 MWOferta Firme 2007-2008 (No Zafra) 1759.80 MW

Tamaño del Sistema de Transporte y Cantidad de Plantas de Generación

Descripción cantidad unidadLineas de Transmisión 230 kV 787.3 KMLineas de Transmisión 138 kV 297.8 KMLineas de Transmisión 69 kV 3125.9 KMSubestaciones ETCEE 94 unidadesSubestaciones TRELEC 61 unidadesPlantas de generación 43 unidades

RESUMEN cantidad unidadLineas de trasmisión 4211 KMSubestaciones 155 unidadesPlantas de generación 43 unidades

Crecimiento en Electrificación Rural

0%

10%

20%30%

40%

50%

60%70%

80%

90%

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Año

Mercado con Precios Regulados

Usuarios con una demanda menor a

100 kW

Usuarios con una demanda mayor a

100 kW

SNI

Cubrimiento de Demanda:

Mercado con Precios No Regulados

• Mayor seguridad en el suministro

• Precios regulados

• Ley cubre sus derechos y obligaciones

• Inversión en generación garantizada por las empresas distribuidoras

• Mayor riesgo en el suministro

• Precios no regulados• Mayor flexibilidad de contratación

• Derechos y obligaciones en relación a precios y suministro cubierta en contratos bilaterales

Cubrimiento de Demanda:

Análisis Oferta - Demanda

Fuente: AMM

Renovables

35%No Renovables

65%

GeneraciGeneracióón de n de Electricidad (2007)Electricidad (2007)

02,0004,0006,0008,000

10,000

12,00014,00016,00018,00020,00020

0120

0220

0320

0420

0520

0620

0720

0820

0920

1020

1120

1220

1320

1420

1520

1620

1720

1820

1920

2020

2120

22

GW

h

D e ma nda Ba j a De ma nda M e di a De ma nda A l t a

Proyección del Crecimiento de la Demanda de Energía Local 2008 - 2020

2007

0

200

400

600

800

1000

1200A

go-0

7O

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7Fe

b-08

Abr

-08

Jun-

08A

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b-09

Abr

-09

Jun-

09A

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b-10

Abr

-10

Jun-

10A

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b-11

Abr

-11

Jun-

11A

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b-12

Abr

-12

Jun-

12A

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2O

ct-1

2D

ic-1

2

GW

h

GEO MEXICO VAPOR_1 MOTOR INGENIOS HIDRO GAS

Análisis Corto Plazo

Entrada de la Central de Carbón

200MW central de carbón, 200MW Intx. Gua – Mex, 38MW Laguna y 32MW Escuintla.

Análisis Corto Plazo

60.52

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500A

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7O

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b-08

Abr

-08

Jun-

08A

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b-09

Abr

-09

Jun-

09A

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b-10

Abr

-10

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10A

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Abr

-11

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Abr

-12

Jun-

12A

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2

DEF

ICIT

PR

OB

AB

LE (M

W)

0

300

600

900

1200

1500

1800

2100

2400

2700

3000

POTE

NC

IA D

ISPO

NIB

LE Y

DEM

AN

DA

MÁ

XIM

A (M

W)

Dem. Máx. Potencia Disponible Demanda Maxima

Entrada de la Central de Carbón (200MW)

Reserva SNI

200MW central de carbón, 200MW Intx. Gua – Mex, 38MW Laguna y 32MW Escuintla.

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

1600A

go-0

7D

ic-0

7A

br-0

8A

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8D

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8A

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9A

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0A

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1A

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1D

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1A

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2A

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3A

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3D

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3A

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4A

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4A

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5A

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5A

br-1

6A

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7D

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9A

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9D

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9A

br-2

0A

go-2

0D

ic-2

0

GW

h

GEO MEXICO CARBÓN VAPOR_1 VAPOR_2 MOTOR VAPOR HIDRO GAS

Análisis Largo Plazo200MW central de carbón, 200MW Intx. Gua – Mex, 38MW Laguna y 32MW Escuintla.

-

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000A

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7D

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7A

br-0

8A

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8D

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9A

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9A

br-1

0A

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0D

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br-1

1A

go-1

1D

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1A

br-1

2A

go-1

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2A

br-1

3A

go-1

3D

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3A

br-1

4A

go-1

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4A

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5A

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5D

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5A

br-1

6A

go-1

6D

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6A

br-1

7A

go-1

7D

ic-1

7A

br-1

8A

go-1

8D

ic-1

8A

br-1

9A

go-1

9D

ic-1

9A

br-2

0A

go-2

0D

ic-2

0

DEF

ICIT

PR

OB

AB

LE (M

W)

-

300

600

900

1,200

1,500

1,800

2,100

2,400

2,700

3,000

POTE

NC

IA D

ISPO

NIB

LE Y

DEM

AN

DA

MÁ

XIM

A (M

W)

Bloque 1 Demanda máxima Potencia

Análisis Largo Plazo

Reserva SNI

Entrada de la Central de Carbón

Necesidad de Planificación y Nuevas Inversiones

200MW central de carbón, 200MW Intx. Gua – Mex, 38MW Laguna y 32MW Escuintla.

Características de las Distribuidoras Propiedad de

Unión Fenosa (Deorsa y Deocsa)

Áreas de distribución: Unión Fenosa

EEMunicipales

EEGSA

DEOCSA

DEORSA

Principios Generales de la Ley General de Electricidad y su

Reglamento

• … es necesaria la participación de inversionistas que apoyen la creación de las empresas de generación … y optimicen el crecimiento del subsector eléctrico.

• Es libre la generación de electricidad …

• Las empresas distribuidoras y las de transporte tienen obligación de permitir el acceso de terceros a sus redes previo pago de un peaje.

• Todos los participantes consumidores deben cubrir su demanda de potencia por medio de un contrato con un participante productor, pagando un cargo por potencia.

Principios Generales

Base Legal para la Licitación

• Artículo 53 (LGE): Los adjudicatarios de servicio de distribución final están obligados a tener contratos vigentes con empresas generadoras que les garanticen su requerimiento total de potencia y energía… Los adjudicatarios son responsables de la continuidad del suministro a sus clientes sometidos a la regulación de precios …• Articulo 61 (LGE): Las tarifas de distribución final serán determinadas por la Comisión a través de adicionar las componentes de costos de adquisición de potencia y energía …• Artículo 62 (LGE): Las compras de electricidad por parte de los distribuidores de Servicio de Distribución Final se efectuarán mediante licitación abierta …

Base legal de la licitación

• Artículo 27 (RLGE): Licitación para Adicionar Nueva Generación. (Transitorio).

• Artículo 65 Bis. (RLGE): Procedimiento de Licitación para Adicionar Nueva Generación.

• Artículo 15 Bis. (RAMM): Plan de Expansión de Generación.

• Articulo 50 Bis. (RAMM): Cargo por saldo del precio de potencia.

Base legal de la licitación

El procedimiento de licitación:

• Licitación abierta con 5 años de anticipación. • Para un período máximo de 15 años.• CNEE elabora TdR y aprueba bases de licitación• Posibilidad de venta de excedentes de contrato licitado al

MM o al MER. Se puede instalar capacidad adicional.

La garantía de potencia:

• Los Agentes o GU pueden utilizar la energía asociada a la potencia de los contratos suscritos por licitación, y hacen un pago por la utilización que hagan de la misma.

Adición de Nueva Generación

AMMY

Sub-sector Eléctrico

PEG

Necesidades de la

DIstribuidora

Términos de ReferenciaLicitación

(Aprueba la CNEE)

CONTRATOS DE LARGO

PLAZO

Construcción de plantas

5 años

SALDO DE POTENCIA

Mecanismo para Contratación dePotencia y Energía en el Largo Plazo

Art. 65 BIS RLGE

Art. 15 Bis RAMM

Art. 65 BIS RLGE

Art. 65 BIS RLGE

Art. 65 BIS RLGE

Art. 27T RLGE

Art. 50 BIS RAMM

Por qué una Central de Carbón?

Beneficios

• Matriz Energética más eficiente• Precios más estables y mayor confiabilidad

en el suministro del combustible (en comparación con el búnker)

• Avances tecnológicos han minimizado el impacto ambiental de este tipo de plantas

• Garantía de cubrimiento de la demanda de los usuarios de Unión Fenosa

Producción Energía EléctricaAño 2022

Matriz a implementar

MATRIZ ENERGÉTICA: PLAN DE GENERACIÓN VS. SITUACIÓN ACTUAL (1)

Producción Energía Eléctrica Año 2007

Matriz Actual

Estabilidad Histórica de los Precios del Carbón y Disponibilidad

Precios Internacionales del Carbón

0.00

20.00

40.00

60.00

80.00

100.00

120.00

140.00

160.00

180.00

200.00

1990

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1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Año

US$

/tm

CIF ARA CIF US Central Coal CIF Japan Coal

Tendencia de los Precios del Petróleo

Precio del petróleo WTI histórico

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Ene-95 Ene-96 Ene-97 Ene-98 Ene-99 Ene-00 Ene-01 Ene-02 Ene-03 Ene-04 Ene-05 Ene-06 Ene-07

US$

/ bb

l

Fuente: Energy Information Administration

Demanda de Unión Fenosa en la Base

BASE TOTAL

DEM_MAX DEOCSA - DEOCSA

TARIFA PLENA (T. NO SOCIAL)

POTENCIA DE LICITACIÓN

TARIFA SUBSIDIADA (T. SOCIAL)

0

100

200

300

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600

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800

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1000

1100

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

BASE TOTAL DEM_MAX DEOCSA - DEOCSA TARIFA PLENA (T. NO SOCIAL) POTENCIA DE LICITACIÓN TARIFA SUBSIDIADA (T. SOCIAL)

Características Principales de las Bases de Licitación

Diseñar, construir, instalar, equipar, probar, poner en servicio; ser propietario, conectar al Sistema Nacional Interconectado, operar y mantener las instalaciones, así como cubrir todos los costos asociados a la construcción y operación de una central de generación de energía eléctrica de cómo mínimo 200 MW.

Obligación del Oferente

• Tipo de planta y energía primaria: Termoeléctrica a base de carbón (nueva).

• Capacidad a instalar: Mínimo 200MW (puede suministrarse con la combinación de unidades de menor tamaño hasta llegar a los 200 MW).

• Ubicación: República de Guatemala

• Inicio de operación comercial: 1 de Mayo, 2012

Características Generales del Proyecto

• Comprador: DEORSA y DEOCSA (UNIÓN FENOSA) • Punto de entrega: Subestación Guatemala-Sur-230kV• Tipo de contrato: Potencia con opción de compra de energía. • Plazo del Contrato: 15 años a partir de la puesta en servicio.• Criterio de asignación: Evaluación de requisitos técnicos y financieros mínimos (Pasa / No Pasa), se abren las ofertas económicas de los Oferentes que hayan cumplido los requisitos indicados y se adjudica al Oferente que presente el menor precio monómico.

Características Generales del Proyecto

Cronograma del Evento

CronogramaEVENTO FECHAS HORA

12 de octubre de 2,007 (internacional)

1. Publicación de la convocatoria23 de octubre de

2007 (local)

2. Fecha límite para entregar preguntas para las aclaraciones a las bases de licitación y al contrato 12 de marzo de 2,008

3. Fecha limite para dar respuestas a las preguntas y aclaraciones 19 de marzo de 2,008

4. Acto de recepción de Propuestas Técnicas y Económicas y apertura de Propuestas Técnicas 17 de abril de 2,008 10:00 horas

5. Evaluación de Propuestas Técnicas 18 de abril al 4 de mayo de 2008

6. Dictamen de Propuestas Técnicas y apertura de Propuestas Económicas 5 de mayo de 2,008 10:00 horas

7. Evaluación de oferta económica y adjudicación 5 de mayo de 2,008 A partir de las 11:00 horas

8. Firma del Contrato 28 mayo de 2,008 10:00 horas

9. Fecha Programada de Inicio 1 de diciembre de 2,008

10. Fecha programada de operación comercial 1 de mayo de 2012 00:00 horas

Requisitos de los Oferentes y Proceso de Evaluación

Presentación de las Ofertas

Presentación de las Propuestas

• Cada Oferente deberá presentar su Propuesta en dos sobres cerrados a una ronda

• “Propuesta Técnica”• “Propuesta Económica”.

Evaluación de los Requisitos Técnicos y Financieros

• El objetivo de la evaluación de las Propuestas Técnicas es calificarlas como "Solvente Técnicamente" o "No Solvente Técnicamente".

• Será necesario recibir una calificación de "Solvente Técnicamente" en todos los aspectos requeridos para que las Propuestas puedan pasar a la evaluación económica.

• Los aspectos a considerar en la evaluación técnica de las Propuestas son los descritos a continuación:

• Potencia Garantizada (PMG) como mínimo 200 MW

• Consumo Térmico Unitario Neto Garantizado (CTUNG) en BTU/kWh

• Experiencia del oferente

• Control de la contaminación y Sistema de Gestión Ambiental

• Cumplimiento con la fecha de operación comercial

Evaluación Técnica del Proyecto, entre otros:

• Activos del Participante o Socio Estratégico por lo menos US$1,000,000,000.

• Calificación crediticia de largo plazo equivalente a B de la calificadora FITCH.

• Cada Oferente deberá otorgar una Garantía de Sostenimiento de la Propuesta, con un valor de diez millones de Dólares (US $10,000,000.00.)

Evaluación Financiera del Oferente

• Sólo aquellas Propuestas que cumplan con los requisitos técnicos solicitados en las Bases de Licitación y sean declaradas "Solventes Técnicamente", pasarán a la etapa de evaluación económica.

• El objeto de la evaluación es determinar el menor Precio Monómico de Generación, considerando las ofertas de Cargo por Capacidad, Costo Variable de Operación y mantenimiento y teniendo en cuenta para la evaluación el Consumo Térmico Unitario Neto Garantizado (CTUNG).

Evaluación Económica

Se adjudicará al Oferente que presente el Menor Precio Monómico de Generación (PMONG, US$/kWh):

OyMPCarbónCTUNGFplanta

CPPMONG ref +×+×

=730

Fplanta=Factor de planta es igual al Coeficiente de Disponibilidad Mensual Garantizado multiplicado por el Factor de Carga.

PCarbónref=Precio de carbón de referencia para la evaluación de las ofertas igual a 3.37466 E-6 US $/BTU

CP=Cargo de capacidad expresado en US $/kW-mes ofertado.

OyM=Cargo unitario por operación y mantenimiento ofrecido por cada Oferente expresado en US $/kWh,

CTUNG=Coeficiento Térmico Unitario Garantizado en BTU/kWh

Evaluación Económica

Ejemplo: Evaluación Económica

US$/kWh0.007342M&OBTU/kWh 11,000CTUNG

mes US$/kW21.25CP

1

1

1

==

−=1No.Oferta

US$/kWh 0.006007M&OBTU/kWh 10,200CTUNG

mesUS$/kW 23.5CP

2

2

2

==

−=2No.Oferta

Oferta No.1 Oferta No.2Costo Fijo US$/kWh 0.03594 0.03974

Costo Variable US$/kWh 0.04446 0.04043

PMONG US$/kWh 0.08040 0.08017

OyMPCarbónCTUNGFplanta

CPPMONG ref +×+×

=730

81.090.090.0 =×=×= FcargaCDMGFplanta

BTUUSPcarbón ref /$1037466.3 6−×=

• Precio por capacidad en US$/kW-mes, fijos e invariables y sin indexación durante los 180 meses del vigencia del contrato.

Precio por Energía en US$/kWh compuesto por

• Costo variable de operación y mantenimiento CVOM, el cual será indexado al Índice de precios al productor para bienes industriales sin combustibles PPI.

• El Precio Variable del combustible (US $/KWH) se calcula multiplicando el Costo Térmico Unitario Garantizado (CTUNG) por un costo obtenido de un proceso de licitación abierta por el combustible.

Pagos mensuales realizados por la Distribuidora

Conclusiones• El Proceso de Licitación presenta un balance adecuado de

rentabilidad / riesgo • Se espera obtener precios competitivos en las ofertas debido al

largo plazo del contrato y a la garantía de pago de la potencia• El esquema del Proceso facilita el financiamiento del proyecto y

disminuye el riesgo de los financistas• Las Bases de Licitación presentan reglas simples y

transparentes• El evento promueve la competencia al momento de presentar las

ofertas y define, desde el principio, las características del proyecto• Los valores a ofertar estarán asociados a la inversión, la operación

y mantenimiento de la central• El Proceso está diseñado para atraer la mayor cantidad de

Oferentes y que se adjudique al que presente el menor precio.

GRACIAS POR SU ATENCIÓN