Lima, Perú, 13 de octubre de 2004 World Investment Report 2004 El giro hacia los servicios Michael Mortimore CEPAL, Naciones Unidas

Lima, Perú,13 de octubre de 2004

World Investment Report 2004

El giro hacia los servicios

Michael MortimoreCEPAL, Naciones Unidas


Parte 1: Tendencias de los flujos de IED y de

las operaciones de las ET

Parte 2: El giro hacia los servicios


(Miles de millones de dólares de EE.UU.)

Indicadores de operaciones de las ET

Ítem 1982 1990 2000 2001 2002 2003

Ingresos de IED 59 209 1 388 818 679 560

F&A transfronteriz. ... 151 1 144 594 370 297

Filiales de las ET

Venta de filiales 2 541 5 479 15 087 16 472 17 685 17 580

Producto bruto 594 1 423 2 807 3 220 3 437 3 706

Activos 1 959 8 759 23 460 24 517 26 543 30 362

Exportaciones 670 1 169 2 594 2 509 2 613 3 077

Empleo (miles) 17 987 23 858 51 013 50 254 53 094 54 170


¿Recuperación de la IED en 2004?

• Mayor crecimiento económico global

• Mayor rentabilidad de las empresas

• Mayores valuaciones de las acciones

• Más y mayores fusiones y adquisiciones

• Más liberalización y mejoramiento a la clima de inversión

Indicadores a favor incluye:


Hay señales de recuperación en algunas regiones en desarrollo pero no en América Latina

(Miles de millones de dólares de EE.UU.)

0

50

100

150

200

250

300

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003

Países en desarrollo ÁfricaAmérica Latina y el Caribe Asia y el Pacífico

China Países de menor desarrollo relativo


76 7785

7681

91

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

TNCs Experts IPA TNCs Experts IPA

2004-2005 2006-2007

% o

f re

sponse

s in

dic

ating in

cre

ase

Perspectivas de IED mundial 2004-05 (% que espera aumento)


Perspectivas de IED mundial 2004-05 (% que espera aumento)

0 10 20 30 40 50 60 70

Education & health

Hotels & restaurants

Computer/ICT

Energy services

Retail & wholesale

Construction

Tourism

Business services

Banking & insurance

Transport

Other services

Textiles & clothing

Rubber and plastic products

Non-metallic products

Metal

Publishing & media

Chemicals

Other industries

Machinery

Electrical & electronic products

Motor vehicles

Food and beverages

Mining & petroleum

Agriculture & other

Servic

es

Manufa

ctu

rin

g

Prim

ary

secto

r

% of responses indicating increase


La IED hacía fuera de los países en desarrollo también aumenta:

• Fuentes tradicionales: Malasia, Singapur, Republica de Corea y

Hong Kong (China)

• Nuevos entrantes: Chile, México, Sud África

• Por empezar: Brasil, China y India


Factores en el aumento de la IED hacia fuera de países en desarrollo

• Mejorada competitividad de sus ET.• Ventajas específicas (de propiedad y

tecnología) de estas empresas.• Su necesidad de tener acceso a tecnologías,

mercados y recursos. • Liberalización del régimen regulatorio de IED

(ejemplos: Sud África, China, India).• Más TLC, APPRI y TDT.


No obstante, el panorama en América Latina incluye:

• Fuertes caídas en Brasil (39%) y México (26%)• Evolución económica mundial desfavorable hasta 2003• Bajo crecimiento regional• Crisis financieras (Argentina)• Agotamiento privatizador• Menor actividad de F&A• Deslocalización actividades de producción internacional

(México)• Fuerte competencia de otros destinos emergentes (Asia)


Parte 2: El giro hacia los servicios



Distribución sectorial del stock de IED

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1990 2002 1990 2002 1990 2002

Mundo Países desarrollados Países en desarrollo

Servicios Manufacturas Primario

4960

4962

4755


El giro hacia los servicios en América Latina

0

20

40

60

80

100

1986 1996 2002

Primary Manufactures Services Unspecified

$38 billion $113 billion $251 billion

20.1%

71%

7.6%

42.5%

42%

11.7%

49.3%

25.3%

20.1%


¿Cuales servicios atraen más IED?

• Tradicionalmente:– Servicios financieros (40% en 1990, 29% en

2002)

– Comercio (25% en 1990, 18% en 2002)

• Industrias emergentes:– Telecomunicaciones

– Electricidad

– Servicios vinculados a los negocios


Una paréntesis: existen modalidades sin IED en servicios

• Ejemplos:– management contracts (ejemplo: turismo)– sociedades conjuntas (ejemplo: contabilidad)– franchising (ejemplo: arriendo de autos)– concesiones (ejemplo: electricidad)– construir-operar-transferir (ejemplo: caminos)

• Razones:– El papel de activos no-tangibles– Limitaciones sobre IED (ejemplo: transporte aéreo)– Otras restricciones (ejemplo: salud)


Determinantes de la localización de servicios en el exterior

Tradicionales (infraestructura, finanzas, etc.): Acceso a mercados Procesos de privatización de servicios Marco legal y regulatorio Estabilidad económica y políticaNuevos (servicios vinculados a los negocios): Costo de la mano de obra y acceso a personal calificado (incluye

idiomas) Calidad de la infraestructura de telecomunicaciones y las

tecnologías de información La hora local y la proximidad cultural Calidad de los proveedores existentes (para outsourcing) Promoción de inversión del país huespéd (incluye after care)


Surgimiento de una nueva clase de servicios:

A diferencia de los servicios tradicionales que más bien buscan mercado (electricidad, agua, telecomunicaciones y finanzas) surge un nuevo tipo de servicios más vinculados a las exportaciones y buscar eficiencia:

centros de llamadas centros de servicios compartidos servicios de tecnología de información sedes regionales

Offshoring de servicios vinculados con los negociosparece ser el próximo giro global


Offshoring vs. outsourcing

LocaciónProducción

internalizada

Producción externalizada(outsourcing)

País de origen

Producción dentro de la empresa en país de

origen

Producción traspasada a terceros en país de

origen

Extranjera

(offshoring)

Producción por filial extranjera

“Offshoring cautivo”

Producción traspasada a terceros fuera del país

de origen


Servicios de centro de llamadas

Centro de servicios compartidos (back-office)

Servicios TI Sedes regionales

Mesas de ayuda Soporte y asesoría técnica Requerimientos de

empleados Reclamos Soporte y asesoramiento al

consumidor Investigación de mercado Servicios de respuesta Prospección Servicios de información Administración de

relaciones con consumidores

Tratamiento de reclamos Procesamiento de cuentas Procesamiento de

transacciones Administración del

tratamiento de consultas Procesamiento de las

nóminas de salarios Procesamiento de datos Externalización de TI Procesamiento logístico Garantía de calidad Facturas a proveedores

Desarrollo de software Pruebas de las

aplicaciones Desarrollo de contenidos Ingeniería y diseño Optimización del producto

Sedes Centro de coordinación

Ejemplos de estos servicios


Proyectos de IED orientados a la exportación de servicios, 2002-2003

279

48

293

339959

203

72

315

209

799

3119

24 17 91

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Centros de llamadas Centros de servicioscompartidos

Servicios basadosen las TI

Sedes regionales TOTAL

Europa Central yOriental

Economías enDesarrollo

PaísesDesarrollados


Proyectos de IED orientados a la exportación de servicios, 2002-2003

201

71 326

229827

174

38208

200620

71 5

40105 221

31 1926

1791

295 22

1066

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

Centros de llamadas Centros de servicioscompartidos

Servicios basadosen las TI

Sedes regionales TOTAL

África

América Latina y elCaribe

Europa Central yOriental

Norteamérica

Europa Occidental

Asia Pacífico


Impulsores de la tendencia hacia el offshoring “Revolución en el comercio”, avances en las TICs

Liberalización del comercio y la inversión

Alta demanda para ciertos servicios (crecimiento de la

industria de tecnologías de información)

Reacción a mayor competencia

Similar a los SIPI, hay una reducción de costos y

mejoramiento de calidad a través de:

• Consolidación de actividades

• Especialización en actividades centrales

• Giro hacia países de menores costos


Empresas norteamericanas están más avanzadas en la tendenica hacia offshoring 55%-65% de los proyectos de IED para servicios de exportación

corresponden a empresas norteamericanas…sin embargo, otras siguen su trayectoria:

40% de las principales empresas europeas tienen servicios offshore23% de las empresas japonesas especializadas en TI tienen

servicios offshore, especialmente en ChinaLas empresas de la India son de las más importantes en ofrecer

servicios de TI En el caso de América Latina, no logra sacar provecho de su

cercanía a los líderes norteamericanos


Principales destinos de la IED en proyectos de exportación de servicios, 2002-2003

Centros de llamadas Centros de servicios compartidos

Servicios de tecnologías de

información (IT)

India (60) India (43) India (118)

Canadá (56) Irlanda (19) Reino Unido (73)

Reino Unido(43) Singapur (8) China (60)

China (30) Hungría (7) Singapur (35)

Irlanda (29) Reino Unido(7) Alemania (34)

% en países en desarrollo

54% 35% 46%


Determinantes en la locación de proyectos de IED en servicios en países en desarrollo

0 5 10 15 20 25

Reg./ambientenegocios

Infra. TIC

Idiomas

Mano de obracalificada

Costos másbajos

Centros de llamadas

0 5 10 15 20 25 30

Infra. de TIC

Cluster industrial

Inst./Univ. Tecnol.

Bajos costos

Prox. cons/mcdos

M.obra calificada

Crecim. del mercado

Servicios de TI

0 5 10 15 20 25

Reg./amb. de negocios

Infra./logística

Infra. de TIC

Idiomas

Mano de obra calificada

Costos más bajos

Centros de servicios compartidos

0 2 4 6 8 10 12 14 16 18

Infra. de TIC

Infra. física

Regul/amb. de negocios

Prox. Consumidores

Mano de obra calificada

Crecim. del mercado

Sedes regionales


¿Cuál es el potencial de esta tendencia? 1%-5% de la fuerza laboral de los países del G-7 podrían estar

afectados (Banco Mundial, 1995) Hasta 14 millones de puestos de trabajo en EE.UU. (Bardhan and

Kroll, 2003) Se estima que 3.4 millones de puestos de trabajo de servicios en

EE.UU. estarán afectados en 2015 (Forrester, 2004) Sólo en la industria financiera se estima que 2 millones de

puestos de trabajo podrían estar afectados durante los próximos 5 años (Deloitte & Touche 2003)

La reducción en costos promedian 20%-40% No obstante, el 70% de las 1000 mayores empresas todavía no

han traspasado sus servicios a sitios de menores costos

Apenas representa la punta del iceberg


La promoción de la IED en servicios Las API están « targeting » los servicios cada vez más

Los Acuerdos Internacionales sobre Inversión se proliferan:

• A niveles bilateral, (sub)regional y multilateral • APPRI, TLC Canadá-Chile, Comunidad Andina, acuerdo EFTA-

Singapur, GATS... • Incluyen la etapa pre-establecimiento de la inversión y asuntos,

como el trato nacional, nación más favoracida o los reqisitos de desempeño


Funciones de servicios atraídos por las Agencias de Promoción de Inversiones, 2004

(porcentaje)

Todos Países desarrollados

CEE Países en desarrollo

África América Latina

Asia-Pacífico

Servicios de TI 75 100 80 70 63 77 73

Centros de llamadas

61 75 70 56 53 62 55

Centros de serv. compartidos

43 63 60 35 26 38 45

Sedes regionales

38 63 50 30 21 38 36

Banca offshore 15 - - 21 26 23 9

I&D 33 75 60 19 26 8 18

Otros 21 25 30 19 26 8 18

Nº de respuestas 61 8 8 43 19 13 11


Subsidios utilizados en industrias de servicios (número de programas en países de la OMC)

165

112

74

15

60

44

0 20 40 60 80 100 120 140 160 180

Incentivos Tributarios

Zonas Francas

Incentivos Directos

Créditos Preferencialesy Garantías

Aportes de Capital

Otros


El desafío del desarrollo

Lograr un equilibrio entre:

1) las cláusulas de los AII necesarias para atraer la IED en servicios

2) el grado de flexibilidad que se necesita para las políticas de desarrollo que involucran servicios

3) las consecuencias de incumplimiento (ejemplo: Argentina)


El Offshoring alimenta un neo-proteccionismo

• Fuerte polémica en EE.UU. por exportación de empleos al extranjero.

• Más de 100 iniciativas legales en 36 estados para restringir el offshoring de servicios.

• Dos iniciativas convertidas en Ley: Alabama (contratación de servicios profesionales locales); Indiana (preferencias de precio entre 1% y 5% para empresas locales en la adjudicación de contratos estatales).


En América Latina…Parecida a la situación con los SIPI, la región ha aprovechado

poco el surgimiento de estos nuevos serviciosLos países más activos en esta área son:

Brasil (servicios TI, centro llamadas, sedes regionales), Chile (servicios TI, centro llamadas, centro servicios

compartidos), Costa Rica (centro llamadas), México (centro llamadas).

Conclusión: El esfuerzo de las API no ha producido los resultados esperados. Frente a la fuerte competencia, hay que mejorar el “targeting” de los inversionistas en base de mano de obra local más calificada y mejor infraestructura .



El giro hacia los servicios

Muchas gracias

Michael MortimoreJefe, Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales,

Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)

Teléfono: 210 2458

Correo electrónico: [email protected]

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