Literatur+Survey Fraud

Faktor-faktor Penyebab dan Konsekuensi dari Kecurangan Pelaporan

Keuangan (Fraud): Suatu Tinjauan Teoritis

Pendahuluan

Teori ekonomi neoklasik mengasumsikan bahwa manusia selalu berusaha

memaksimalisasikan fungsi utilitas yang dimilikinya. Dalam konteks perusahaan

dimana terdapat pemisahan antara pemilik sebagai prinsipal dan manajer

sebagai agen yang menjalankan perusahaan maka akan muncul permasalahan

agensi karena masing-masing pihak tersebut akan selalu berusaha untuk

memaksimalisasikan fungsi utilitasnya tersebut. Jensen & Meckling (1976)

mendefinisikan hubungan keagenan sebagai kontrak dimana satu orang atau

lebih yang bertindak sebagai prinsipal (yaitu pemegang saham/ shareholder)

menunjuk orang lain sebagai agen (yaitu manajer) untuk melakukan jasa untuk

kepentingan prinsipal termasuk mendelegasikan kekuasaan dalam pengambilan

keputusan kepada agen.

Untuk meminimalisasi permasalahan agensi tersebut, maka dibuatlah kontrak-

kontrak dalam perusahaan baik kontrak antara pemegang saham dengan

manajernya maupun kontrak antara manajemen dengan karyawan, pemasok,

dan kreditur. Teori kontrak (Contracting Theory) menyatakan bahwa perusahaan

merupakan sekumpulan kontrak-kontrak (nexus of contracts) antara pemasok

dan konsumen dari faktor-faktor produksi. Dalam memonitor implementasi

kontrak-kontrak tersebut oleh manajemen dan untuk mengetahui apakah tujuan

bersama antara manajemen dan pemegang saham telah tercapai, akuntansi

memegang peranan penting sebagai media penyampaian informasi mengenai

kinerja perusahaan. Angka akuntansi sering dipakai sebagai ukuran kinerja

misalkan laba, rasio hutang terhadap ekuitas dan lain-lain (Watts & Zimmerman,

1986).

Dalam menyajikan angka akuntansi, prinsip akuntansi yang berlaku umum

(Generally Accepted Accounting Principles) memberikan fleksibilitas bagi

manajemen dalam menentukan metode maupun estimasi yang dapat

Faktor-faktor Penyebab dan Konsekuensi dari Kecurangan Pelaporan Keuangan (Fraud): Suatu Tinjauan TeoritisRatna Wardhani - 8605030045

digunakan. Dengan adanya fleksibilitas tersebut, maka menajemen akan

memiliki diskresi, dimana diskresi tersebut kemudian dapat mengarahkan

perilaku manajemen dalam pelaporan keuangan. Perilaku manajemen tersebut

dapat bersifat efisien, dimana diskresi tersebut digunakan untuk meningkatkan

nilai perusahaan dan dinilai positif oleh pasar. Namun, dilain pihak diskresi

tersebut dapat mengarahkan perilaku manajemen menjadi oportunistik, dimana

diskresi tersebut digunakan manajemen untuk kepentingan yang

menguntungkannya secara pribadi tetapi merugikan perusahaan dan pemegang

saham secara umum.

Perilaku manajemen yang bersifat oportunistik ini lebih jauh dapat mendorong

kemungkinan dilakukannya kecurangan dalam pelaporan keuangan (fraud).

Kecurangan ini merupakan suatu tindakan yang sudah berada diluar koridor

prinsip akuntansi yang berlaku umum. Bologna et al. (1993) mendifinisikan

kecurangan sebagai: “ Fraud is criminal deception intended to financially benefit

the deceiver” yaitu kecurangan adalah penipuan kriminal yang bermaksud

untuk memberi manfaat keuangan kepada si penipu. Kriminal disini berarti

setiap tindakan kesalahan serius yang dilakukan dengan maksud jahat. Dan dari

tindakan jahat tersebut ia memperoleh manfaat dan merugikan korbannya

secara financial. Biasanya kecurangan mencakup tiga langkah yaitu (1)

tindakan/the act., (2) Penyembunyian/theconcealment dan (3) konversi/the

conversion.

Secara lebih spesifik Rezaee (2005) mendefinisikan kecurangan pelaporan

keuangan sebagai berikut:

“Financial statement fraud is a deliberate attempt by corporations to deceive or

mislead

users of published financial statements, especially investors and creditors, by

preparing and disseminating materially misstated financial statements”.

Kecurangan pelaporan keuangan dapat berkaitan dengan beberapa skema

seperti: (1) falsifikasi, pengubahan, atau manipulasi dari dari catatan keuangan,

dokumen pendukung atau transaksi bisnis; (2) kesalahan pencatatan material

yang disengaja (material intentional misstatements), penghapusan, atau

2


kesalahan presentasi dari kejadian, transaksi, akun atau informasi signifikan

lainnya yang merupakan sumber informasi pembuatan laporan keuangan; (3)

kesalahan aplikasi dan kesalahan interpretasi yang disengaja dan eksekusi

standar akuntansi yang salah dalam hal penerapan prinsip, kebijakan, dan

metode yang digunakan untuk mengukur, mengakui, dan melaporkan kejadian

ekonomis dan transaksi bisnis; (4) penghilangan secara sengaja dari

pengungkapan atau penyajian pengukapan yang tidak memadai berkaitan

dengan standar, prinsip, praktek akuntansi dan informasi keuangan yang

berhubungan; (5) penggunaan teknik akuntansi yang agresif melalui

pengelolaan laba yang tidak diperbolehkan; dan (6) manipulasi dari praktek

akuntansi yang didasarkan pada standar akuntansi yang tersedia yang memiliki

kelemahan atau celah yang dapat digunakan perusahaan untuk menutupi

substansi ekonomi dari kinerjanya (Rezaee, 2005).

IAI (2001) menjelaskan kecurangan akuntansi sebagai: (1) Salah saji yang

timbul dari kecurangan dalam pelaporan keuangan yaitu salah saji atau

penghilangan secara sengaja jumlah atau pengungkapan dalam laporan

keuangan untuk mengelabuhi pemakai laporan keuangan, (2) Salah saji yang

timbul dari perlakuan tidak semestinya terhadap aktiva (seringkali disebut

dengan penyalahgunaan atau penggelapan) berkaitan dengan pencurian aktiva

entitas yang berakibat laporan keuangan tidak disajikan sesuai dengan prinsip

akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Perlakuan tidak semestinya

terhadap aktiva entitas dapat dilakukan dengan berbagai cara, termasuk

penggelapan tanda terima barang/uang, pencurian aktiva, atau tindakan yang

menyebabkan entitas membayar barang atau jasa yang tidak diterima oleh

entitas. Perlakuan tidak semestinya terhadap aktiva dapat disertai dengan

catatan atau dokumen palsu atau yang menyesatkan dan dapat menyangkut

satu atau lebih individu di antara manajemen, karyawan, atau pihak ketiga

(Wilopo, 2006).

Pada dasarnya terdapat dua tipe kecurangan, yaitu eksternal dan internal.

Kecurangan eksternal adalah kecurangan yang dilakukan oleh pihak luar

terhadap suatu perusahaan/entitas, seperti kecurangan yang dilakukan

3


pelanggan terhadap usaha; wajib pajak terhadap pemerintah. Kecurangan

internal adalah tindakan tidak legal dari karyawan, manajer dan eksekutif

terhadap perusahaan tempat ia bekerja. Dalam tabel berikut tipe kecurangan

menurut Steve & Chad (2002):

Tabel 1 Tipe-tipe kecurangan yang dilakukan perusahaan

Sumber: Albrecht W.Steve and Albrecht Chad O, 2002 . “ Fraud Examination” Thomson South- Western, dikutip dari Amrizal, Ak, MM, CFE, “Pencegahan dan Pendeteksian Kecurangan Oleh Internal Auditor”, www.bpk.go.id

Association of Certified Fraud Examinations (ACFE- 2000), salah satu asosiasi di

USA yang mendarmabaktikan kegiatannya dalam pencegahan dan

4


pemberantasan kecurangan, mengkategorikan kecurangan dalam tiga

kelompok sebagai berikut:

a. Kecurangan Laporan Keuangan (Financial Statement Fraud)

Kecurangan Laporan Keuangan dapat didefinisikan sebagai kecurangan yang

dilakukan oleh manajemen dalam bentuk salah saji material Laporan

Keuangan yang merugikan investor dan kreditor. Kecurangan ini dapat

bersifat financial atau kecurangan non financial.

b. Penyalahgunaan aset (Asset Misappropriation)

Penyalahagunaan aset dapat digolongkan ke dalam ‘Kecurangan Kas’ dan

‘Kecurangan atas Persediaan dan Aset Lainnya’, serta pengeluaran-

pengeluaran biaya secara curang (fraudulent disbursement).

c. Korupsi (Corruption)

Korupsi dalam konteks pembahasan ini adalah korupsi menurut ACFE.

Menurut ACFE, korupsi terbagi ke dalam pertentangan kepentingan (conflict

of interest), suap (bribery), pemberian illegal (illegal gratuity), dan

pemerasan (economic extortion).

Kecurangan yang terjadi pada tingkat perusahaan telah terjadi dimana-mana. Di

USA, pelaku pasar modal dan masyarakat pada umumnya sempat digemparkan

oleh skandal kecurangan yang melibatkan banyak perusahaan besar seperti

Enron Corporation, WorldCom, Tyco, Lucent, Xerox, Global Crossing, dan lain-

lain. Kolaps dari Enron telah menyebabkan kerugian kapitalisasi pasar sebesar

$70 milyar yang menghancurkan sejumlah besar investor, karyawan maupun

para pensiunan. Kolaps dari The WorldCom, yang dikatakan orang sebagai

akibat dari kecurangan pelaporan keuangan, merupakan kasus kebangkrutan

terbesar dalam sejarah Amerika Serikat. Kerugian dari kapitalisasi pasar akibat

dari kecurangan pelaporan keuangan yang dilakukan oleh Enron, WorldCom,

Qwest, Tyco, dan Global Crossing diperkirakan mencapai $460 milyar (Cotton,

2002).

Di Indonesia, kecurangan akuntansi ini juga banyak terjadi dalam level

perusahaan, baik perusahaan swasta maupun pemerintah. Berdasarkan data

dari Transparancy International (2005) Indonesia merupakan negara dengan

5


peringkat korupsi tertinggi di dunia. Hal ini dapat dilihat dari banyaknya kasus-

kasus yang terkait dengan isu korupsi dan praktek kecurangan seperti likuidasi

beberapa bank, diajukannya manajemen BUMN maupun swasta ke pengadilan,

kasus kejahatan perbankan, manipulasi pajak, dan lain-lain (Wilopo, 2006).

Kasus penggelembungan nilai asset yang dilkukan oleh Indofarma pada tahun

2004 merupakan salah satu contoh kasus yang sangat merugikan komunitas

keuangan di Indonesia. Contoh lainnya adalah kesalahan atau “kekurang hati-

hatian” manajemen Bank Lippo dalam memberikan informasi laporan

keuangannya yang terjadi pada tahun 2002. Informasi yang menyesatkan

tersebut sangat merugikan para investor dan merupakan indikasi besar

terjadinya kecurangan pelaporan keuangan. Selain dua contoh tersebut masih

banyak kasus-kasus yang diperiksa oleh BAPEPAM yang mengandung indikasi

kecurangan yang merugikan banyak pihak dalam jumlah yang sangat signifikan.

Tingginya tingkat kecurangan pelaporan keuangan dan skandal perusahaan

tersebut menimbulkan tiga pertanyaan penting, yaitu (1) seberapa beratkah

penyelewengan yang dilakukan oleh perusahaan?, (2) dapatkah laporan

keuangan perusahaan dipercaya?, (3) bagaimanakah peran auditor dalam

mengidentifikasi kemungkinan kecurangan tersebut? (Rezaee, 2005). Sebelum

dapat menjawab ketiga pertanyaan tersebut, merupakan hal yang penting

untuk mengetahui faktor-faktor apa saja yang dapat mempengaruhi terjadinya

kecurangan dalam perusahaan dan bagaimana mendeteksi adanya kecurangan

tersebut.

Tujuan dari tulisan ini adalah untuk mengidentifikasikan faktor-faktor utama

yang dapat menjelaskan penyebab terjadinya kecurangan pelaporan keuangan.

Faktor-faktor yang dijelaskan dalam tulisan ini berkaitan dengan implementasi

corporate governance, efektivitas pengendalian internal, karakteristik

manajemen, fungsi auditor dalam mencegah terjadinya kecurangan dan

tekanan pajak yang mendorong manajemen untuk melakukan kecurangan demi

meminimlisasikan beban pajaknya, sebagai faktor-faktor utama yang dapat

mempengaruhi kemungkinan dilakukannya kecurangan dalam perusahaan.

Selain itu, tulisan ini juga akan membahas dampak/ konsekuensi dari

6


kecurangan yang dilakukan oleh perusahaan terhadap pihak yang terkait

dengan perusahaan, terutama pemegang sahamnya dan bagaimana reaksi

pemegang saham tersebut terhadap perusahaan yang telah melakukan

kecurangan.

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kecurangan dalam Perusahaan

1. Implementasi good corporate governance

Blair (1995) mendefinisikan corporate governance sebagai keseluruhan set

aransemen legal, kebudayaan, dan institusional yang menentukan apa yang

dapat dilakukan oleh perusahaan publik, yang berkaitan dengan siapa yang

mengendalikan, bagaimana pengendalian dilakukan, dan bagaimana risiko dan

imbal hasil saham dari aktivitas-aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan

tersebut dialokasikan (Darmawati, 2003; dalam Veronica, 2005). Organization

for Economic Co-operation and Development (OECD) telah menerbitkan dan

mempublikasikan Principles of Corporate governance yang terdiri dari empat

pilar utama yaitu fairness (keadilan), transparency (transparansi), accountability

(akuntabilitas), dan responsibility (tanggungjawab). Keadilan berkenaan dengan

keadilan dan kesetaraan perlakuan pemegang daham minoritas agar terlindungi

dari kecurangan serta perdaganagan dan penyalahgunaan oleh orang dalam

(self dealing atau insider wrong doing). Sedangkan transparansi dilakukan

melalui pengungkapan (disclosure) informasi kinerja perusahaan secara akurat

dan tepat waktu. Akuntanbilitas dilakukan melalui pengawasan efektif

berdasarkan keseimbangan kekuasaan antara pengawas, pengurus, pemegang

saham dan auditor. Akhirnya, tanggung jawab perusahaan berkaitan dengan

fungsi perusahaan sebagai anggota masyarakat yang harus menaati hukum dan

bertindak sesuai dengan keinginan masyarakat (Darmawati, 2003; dalam

Veronica, 2005).

Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 berisi beberapa provisi yang didesain untuk

membuat eksekutif puncak pada perusahaan public lebih bertanggungjawab

berkaitan kualitas, integritas, dan reliabilitas dari laporan keuangan. Provisi ini

mensyaratkan: (1) CEO dan CFO perusahaan dapat mensertifikasi akurasi dan

7


kelengkapan laporan keuangan; (2) manajemen bertanggungjawab untuk

mengeluarkan dan menjaga tingkat pengendalian internal yang memadai dan

efektif; (3) manajemen tidak mengambil tindakan yang secara curang

mempengaruhi, memaksa, memanipulasi, atau menyesatkan auditor dalam

melaksanakan audit terhadap laporan keuangan; (4) manajemen harus

merekonsiliasi laporan pro forma dengan laporan keuangan; (5) Bagian diskusi

dan analisis manajemen (Management’s Discussion and Analysis/ MD&A)

seharusnya mendiskusikan dan mengungkapkan secara lengkap estimasi

akuntansi yang kritikal dan kebijakan akuntansi; (6) Eksekutif puncak harus

mengembalikan segala keuntungan yang telah mereka terima apabila terbukti

mereka salah menyajikan laporan keuangan perusahaan yang disampaikan

pada SEC; (7) perusahaan harus menyampaikan pengungkapan secara cepat

berkaitan dengan transaksi saham oleh pihak dalam; (8) perusahaan tidak boleh

memberikan pinjaman kepada eksekutif dan direksinya. Implementasi yang

tepat dari provisi ini diharapkan akan mempengaruhi perilaku dari eksekutif

puncak dari perusahaan publik dan mendorong mereka untuk lebih berhati-hati

dalam melaporkan kinerja dan kondisi keuangan perusahaan.

Implementasi dari corporate governance dilakukan oleh seluruh pihak dalam

perusahaan, dengan aktor utamanya adalah manajemen puncak perusahaan

yang berwenang untuk menetapkan kebijakan perusahaan dan

mengimplementasikan kebijakan tersebut. Berikut adalah gambaran dari pihak-

pihak utama yang terkait dengan implementasi corporate governance dan

fungsi dari corporate governance yang dapat disumbangkan oleh pihak-pihak

tersebut:

Gambar 1 Corporate governance dan Fungsinya

8


Sumber: Zabihollah Rezaee (2005), “Causes, consequences, and deterence of financial statement fraud”, Critical Perspectives on Accounting 16.

Apabila perusahaan menerapkan prinsip-prinsip good corporate governance

tersebut, maka perusahaan akan lebih transparan dalam pengungkapan seluruh

informasi yang dimilikinya dan ada pengawasan yang lebih efektif atas semua

aktivitas perusahaan sehingga pengendalian internal perusahaan dapat berjalan

dengan baik dan akuntabilitas manajemen dapat dijamin. Praktik seperti itu

dalam perusahaan akan memperkecil kesempatan dan itikad buruk manajemen

untuk melakukan kecurangan.

Mekanisme corporate governance yang banyak diteliti dalam mempengaruhi

kemungkinan perusahaan melakukan kecurangan berkaitan dengan

karakteristik dari dewan, struktur kepemilikan, dan fungsi auditor dalam

meminimalisasi kecurangan. Pada bagian ini akan dibahas tinjauan teoritis dari

mekanisme corporate governance yang berkaitan dengan karakteristik dewan

dan struktur kepemilikan. Pembahasan tinjauan teoritis yang berkaitan dengan

fungsi auditor dalam meminimalisasi kecurangan akan dibahas dalam bagian

fungsi auditor pada bagian selanjutnya.

Karakteristik Dewan

9


Dengan adanya pemisahan peran antara pemegang saham sebagai prinsipal

dengan manajer sebagai agennya, maka manajer pada akhirnya akan memiliki

hak pengendalian yang signifikan dalam hal bagaimana mereka

mengalokasikan dana investor (Jensen & Meckling, 1976; Shleifer & Vishny,

1997). Fungsi yang sangat penting dari dewan adalah untuk meminimalisasi

biaya yang timbul karena adanya pemisahan antra kepemilikan dan

pengendalian pada perusahaan modern saat ini (Fama & Jensen, 1983). Mizruchi

(1983) juga menjelaskan bahwa dewan merupakan pusat dari pengendalian

dalam perusahaan, dan dewan ini merupakan penanggung jawab utama dalam

tingkat kesehatan dan keberhasilan perusahaan secara jangka panjang (Louden,

1982). Karena dewan memegang peranan penting dalam pengambilan

keputusan perusahaan, dewan dapat berperan sebagai “koki” dalam

kecurangan yang dilakukan oleh perusahaan. Oleh karena itu, karakteristik

dewan sangat mempengaruhi kemungkinan terjadinya kecurangan pelaporan

keuangan.

Laporan dari General Accounting Office (GAO) Amerika Serikat (2002)

mengindikasikan bahwa hampir 75% dari 150 kasus akuntansi yang dilaporkan

oleh SEC dari januari 2001 hingga Februari 2002 berkaitan dengan direksi,

petugas, dan karyawan perusahaan, dan 25%nya berkaitan dengan perusahaan

akuntansi dan CPA. Berdasarkan COSO Report (Beasley et al., 1999)

menyatakan bahwa mayoritas dari kasus yang diperikasa (lebih dari 80%)

mengindikasikan keterlibatan CEO dan CFO dalam kecurangan laporan

keuangan. Pihak lain yang biasanya terlibat adalah Pengendali (controllers),

direksi operasional, anggota dewan, dan auditor internal maupun eksternal.

Mayoritas kecurangan laporan keuangan terjadi dengan partisipasi, dorongan,

persetujuan dan sepengetahuan dari tim manajemen puncak termasuk

didalamnya CEO, CFO, presiden, tresuri, dan pengendali. Peran dari dewan

dalam perusahaan sebagai pelaksana utama dalam pengendalian internal juga

didukung oleh Fama (1980) dan Fama & Jensen (1983) yang menyatakan bahwa

peran dewan dalam mekanisme pengendalian internal diperkuat dengan adanya

direksi luar (outside directors) karena mereka memiliki insentif untuk

membangun reputasi sebagai ahli (experts) dalam keputusan pengendalian.

10


Beasley (1996) meneliti pengaruh dari karakteristik dewan terhadap

kecenderungan perusahaan melakukan kecurangan. Hasil penelitiannya

menunjukkan bahwa kecurangan laporan keuangan di Amerika Serikat lebih

rendah untuk perusahaan yang memiliki proporsi direksi luar yang lebih tinggi,

direksi luar yang masa jabatannya lebih panjang (longer tenure), kepemilikan

oleh direksi luar yang lebih tinggi, dan direksi luar yang menjabat pada

perusahaan lain (directorship) yang lebih rendah. Penelitian ini juga

menunjukkan bahwa adanya komite audit tidak berpengaruh secara signifikan

terhadap kecenderungan melakukan kecurangan.

Sebaliknya penelitian oleh Dechow et al. (1996), McMullen (1996), dan Beasley

et al. (2000) justru menyatakan bahwa adanya komite audit berhubungan

dengan tingkat kecurangan yang lebih rendah. Dechow et al. (1996) melaporkan

bahwa kecurangan lebih terjadi pada perusahaan dimana pemimpin dewan

bertindak sebagai CEO, tidak memiliki blockholder yang besar, dan direksi

dalam (inside directors) memiliki kepemilikan dalam jumlah yang subtansial.

Farber (2005) juga menyatakan bahwa perusahaan yang melakukan

kecurangan memiliki kualitas governance yang lebih jelek debandingkan

dengan sampel kontrolnya dalam periode sebelum deteksi kecurangan. Secara

spesifik hasil penelitiannya menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan

kecurangan memiliki jumlah dan persentase anggota dewan luar yang lebih

kecil, jumlah rapat komite audit yang lebih sedikit, jumlah ahli dalam komite

audit yang lebih sedikit, persentase KAP Big 4 yang lebih kecil, dan persentase

CEO yang juga menjabat sebagai ketua dewan direksi yang lebih besar.

Uzun et al. (2004) meneliti perusahaan Amerika Serikat yang dituduh

melakukan kecurangan pada periode 1978 hingga 2001. Sumber datanya

berasal dari Wall Street Journal dan banyak dari kecurangan yang tidak

berhubungan dengan SEC enforcement actions. Mereka meneliti hubungan

antara kecurangan perusahaan dengan banyak variabel corporate governance.

Hasil utama yang didapat adalah apabila dewan (dan komite audit) memiliki

persentase direksi luar yang independen maka kemungkinan kecurangan akan

11


semakin kecil. Karakteristik dewan lain (termasuk didalamnya adalah ukuran

dewan, frekuensi rapat dewan, dan dualitas CEO/ ketua dewan) tidak signifikan

mempengaruhi kecenderungan kecurangan. Kontras dengan ekspektasi mereka,

ternyata perusahaan yang memiliki komisi nominasi justru memiliki

kecenderungan kecurangan yang lebih besar.

Penelitian lain dari Agrawal and Chadha (in press) meneliti perusahaan yang

membuat laporan laba yang terkait dengan koreksi kesalahan laba periode

sebelumnya atau manipulasi. Mereka menemukan bahwa apabila direksi luar

memiliki paling tidak satu anggota dengan latarbelakang akuntansi atau

keuangan maka kecenderungan melakukan restatement laba akan lebih tinggi.

Ketiadaan ahli akuntansi atau keuangan membuat direksi luar menjadi tidak

efektif dalam melakukan kesalahan akuntansi dan kecurangan. Serupa dengan

hal tersebut, mereka menemukan bahwa kehadiran komite audit berhubungan

dengan restatement laba yang lebih kecil hanya pada saat paling tidak satu dari

anggota komite yang independent memiliki latarbelakang akuntansi atau

keuangan. Mereka menyimpulkan bahwa hanya ketika direksi luar dan komite

audit luar memiliki keahlian akuntansi atau keuangan maka dewan dan komite

audit menjadi efektif dalam menghalangi penyataan laba yang salah (earnings

misstatements). Denis et al. (2006) menunjukkan bahwa opsi saham bagi

eksekutif dapat mengarahkan manajemen untuk melakukan kecurangan.

Manajer akan melakukan tindakan yang dapat meningkatkan harga saham

secara artifisial sehingga mereka dapat memaksimalkan keuntungan dari opsi

tersebut.

Berdasarkan literatur-literatur di atas maka dapat disimpulkan bahwa

karakteritik dewan sebagai agen pelaksana corporate governance memerankan

peran yang sangat penting atas dilakukannya kecurangan dalam perusahaan.

Struktur Kepemilikan

Investor institusional (perusahaan asuransi, bank, dana pensiun, dan investment

banking) sering disebut sebagai investor yang canggih (sophisticated)

(Veronica, 2005). Financial Economists Roundtable Statement on Institutional

Investors and Corporate governance (1999) menyatakan bahwa dengan

12


peningkatan investor institusional dalam suatu entitas, maka kepentingan

investor institusional untuk memonitor tindakan manajemen menjadi meningkat

karena semakin besar kepentingan ekonomi mereka dalam entitas tersebut.

Kepemilikan yang besar dalam suatu entitas memberikan insentif yang kuat

pada institusi untuk secara aktif memonitor dan mempengaruhi tindakan

manajemen dan berbagai kebijakannya.

Beberapa penelitian sebelumnya mengaitkan struktur kepemilikan dengan

pengelolaan laba. Meskipun pengelolaan lab memiliki konteks yang berbeda

dengan kecurangan dan masih bersifat legal, pengelolaan laba dapat bersifat

oportunistik. Pengelolaan laba yang bersifat oportunistik ini dapat mengarah

pada kecurangan akuntansi. Mitra (2002), dalam Veronica (2005) menemukan

bahwa kehadiran kepemilikan institusional yang tinggi akan membatasi manajer

untuk melakukan pengelolaan laba. Koh (2003), dalam Veronica (2005)

melakukan penelitiannya di Australia, menemukan bahwa pada perusahaan

dengan kepemilikan institusional yang tinggi akan menekan pengelolaan laba

yang agresif dari perusahaan dimana kepemilikan institusional tersebut dapat

bertindak sebagai salah satu mekanisme corporate governance. Sedangkan

Veronica (2005) menyatakan bahwa pengelolaan laba pada perusahaan dengan

kepemilikan keluarga tinggi dan bukan perushaaan konglomerasi lebih tinggi

dibandingkan pengelolaan laba pada perusahaan lain. Dilain pihak, Veronica

(2005) menyatakan bahwa jenis pengelolaan laba yang diobservasinya

cenderung bersifat efisien dan pengelolaan laba pada perusahaan dengan

kepemilikan keluarga tinggi dan bukan konglomerasi terbukti lebih bersifat

efisien dibandingkan pada perusahaan lain.

Chen et al. (2006) meneliti kecurangan akuntansi di China, dan menghubungkan

kecurangan tersebut dengan variabel yang salah satunya adalah kepemilikan.

Struktur kepemilikan yang diteliti dalam penelitian ini adalah kepemilikan oleh

pemerintah, legal entity, individual, asing, dan blockholder. Kepemilikan legal

entity akan mendorong perusahaan untuk meninggikan laba melalui tindakan-

tindakan yang bisa jadi dapat dipertanyakan dan melanggar hukum karena legal

entity dituntut untuk menghasilkan keuntungan sehingga mereka memiliki

13


insentif untuk mengalihkan sumber daya dari perusahaan yang mereka

investasikan. Sebaliknya kepemilikan pemerintah memiliki motivasi yang lebih

kecil untuk mendorong perusahaan melakukan kecurangan. Lebih lanjut,

investor individu memiliki kepentingan untuk menjaga perusahaan agar tidak

melakukan kecurangan. Meskipun investor individual memiliki pengaruh yang

terbatas karena adanya pemegang saham mayoritas, namun apabila kombinasi

dari investor individu ini tinggi maka saham perusahaan tersebut akan selalu

diawasi oleh para analis saham dan media sehingga dapat meminimalisasi

kecurangan. Sementara itu, kepemilikan asing akan mendorong perusahaan

untuk menerapkan standar corporate governance yang lebih tingi dan proteksi

pada pemegang saham minoritas yang lebih baik (Khanna and Palepu, 2000)

sehingga diekspektasikan bahwa perusahaan dengan kepemilikan asing akan

lebih kecil kemungkinannya melakukan kecurangan. Pada akhirnya, kepemilikan

yang bersifat blockholder akan mempengaruhi manajemen perusahaan.

Dominasi dari blockholder ini dapat memberikan insentif dalam melakukan

kecurangan atau justru mencegah kecurangan. Penelitian ini mengujinya

dengan menggunakan rasio konsentrasi kepemilikan untuk pemegang saham

kedua hingga kesepuluh terbesar. Namun, dari sekian banyak ukuran

kepemilikan yang digunakan oleh peneliti ternyata tidak satupun dapat

menjelaskan kecurangan secara signifikan. Jadi, tidak dapat dibuktikan dalam

penelitian ini bahwa kepemilikan perusahaan di China akan mempengaruhi

kecenderungan perusahaan untuk melakukan kecurangan.

2. Efektivitas pengendalian internal

Pengendalian dalam suatu perusahaan didesain untuk dapat menghilangkan

bahaya yang mungkin terjadi dalam perusahaan karena penyalahgunaan aktiva,

ketidakakuratan dan ketidakhandalan data akuntansi, inefisiensi dalam kegiatan

operasional, dan deviasi dari kebijakan manajerial yang telah ditentukan. Secara

ringkas, pengendalian didisain untuk menghilangkan inefisiensi dan tindakan

yang tidak wajar (Mautz & Mini, 1966).

AICPA (1947) menjelaskan bahwa pengendalian internal sangat penting, antara

lain untuk memberikan perlindungan bagi entitas terhadap kelemahan manusia

14


serta untuk mengurangi kemungkinan kesalahan dan tindakan yang tidak sesuai

dengan aturan (Boynton & Kell, 1996, dalam Wilopo, 2006). Wright (2003),

penelitian ini berpendapat bahwa pengendalian internal yang efektif

mempengaruhi kecenderungan kecurangan akuntansi.

Apabila pengendalian dilaksanakan secara efektif maka hal ini dapat

mengurangi kesempatan manajemen maupun karyawan untuk melakukan

segala bentuk tindakan yang akan merugikan perusahaan, termasuk

kecurangan. Smith et al., (1997), Beasley (1996), Beasley et al., (2000),

Reinstein (1998), Matsumura (1992), dan Abbot et al., (2002) menyatakan

bahwa pengendalian internal yang efektif mengurangi kecenderungan

kecurangan akuntansi.

Wilopo (2006) meneliti kecenderungan kecurangan akuntansi di Indonesia. Ia

menggunakan variabel keefektifan dari pengendalian internal sebagai salah

satu variabel yang dapat menjelaskan kecenderungan kecurangan akuntansi.

Dengan menggunakan data primer melalui survai ia mengukur keefektifan

pengendalian internal melalui instrument yang dikembangkannya berdasarkan

IAI (2001) perihal pengendalian internal. Lima elemen yang diukurnya untuk

mengkonstruk variabel keefektifan pengendalian internal, yaitu: (1) penerapan

wewenang dan tanggungjawab; (2) pencatatan transaksi; (3) pengendalian fisik;

(4) sistem akuntansi; (5) pemantauan dan evaluasi. Hasil penelitian ini

menyimpulkan bahwa pengendalian internal yang efektif memberikan pengaruh

yang signifikan dan negatif terhadap kecenderungan kecurangan akuntansi di

suatu perusahaan. Artinya semakin efektif pengendalian internal di perusahaan,

semakin rendah kecenderungan kecurangan akuntansi oleh manajemen

perusahaan.

3. Integritas manajemen

Manajemen memegang peranan penting atas terjadinya kecurangan dalam

perusahaan. Integritas yang dimiliki oleh menejemen akan menentukan apakah

manajemen memiliki dorongan untuk melakukan kecurangan atau tidak.

Integritas tersebut berkaitan dengan moralitas manajemen, ketaatan

15


manajemen terhadap aturan akuntansi, latar belakang manajemen dan lain-lain.

Integritas manajemen tersebut dapat menjelaskan kemungkinan manajemen

mengambil keputusan-keputusan yang bersifat kurang etis atau bahkan

melanggar hukum. Tang et al., (2003) dalam penelitiannya menjelaskan

indikator dari perilaku yang menyimpang atau tidak etis dalam perusahaan.

Perilaku ini adalah terdiri dari perilaku yang menyalahgunakan kedudukan/posisi

(abuse position), perilaku yang menyalahgunakan kekuasaan (abuse power),

perilaku yang menyalahgunakan sumber daya organisasi (abuse resources),

serta perilaku yang tidak berbuat apa-apa (no action).

Dallas (2002) menyatakan bahwa berbagai kecurangan akuntansi yang

dilakukan oleh perusahaan Enron, WorldCom, Xerox, dan lain-lain di USA

dikarenakan perilaku tidak etis manajemen perusahaan. Demikian pula CIMA

(2002) berpendapat bahwa perusahaan dengan standar etika yang rendah

memiliki risiko kecurangan akuntansi yang tinggi. Berbagai kajian dan

penyampaian fakta, seperti oleh Green and Calderon (1999), Reinstein (1998)

dan COSO (2002) menunjukkan bahwa perilaku tidak etis dalam bentuk

penyalahgunaan wewenang dan kekuasaan, kedudukan, dan sumberdaya

perusahaan, mendorong manajemen melakukan kecurangan akuntansi (Wilopo,

2006).

Berkaitan dengan moral atau integritas manajemen, Kohlberg (1969),

sebagaimana dikutip oleh Velasquez (2002), dalam Wilopo (2006) menyatakan

bahwa moral berkembang melalui tiga tahapan, yaitu tahapan prakonvensional,

tahapan konvensional, dan tahapan postkonvensional. Moralitas manajemen

pada tahapan post konvensional menunjukkan kematangan moral manajemen

yang tinggi. Bernardi (1994) menjelaskan bahwa kematangan moral menjadi

dasar dan pertimbangan manajemen dalam merancang tanggapan dan sikap

terhadap isu-isu etis. Hasil penelitian Trevino and Youngblood (1990) serta

Goolsby and Hunt, (1992) menunjukkan bahwa perkembangan pengetahuan

moral menjadi indikasi pembuatan keputusan yang secara etis serta positif

berkaitan dengan perilaku pertanggung-jawaban sosial.

Wilopo (2006) juga berpendapat moralitas manajemen mempengaruhi

kecenderungan kecurangan akuntansi. Artinya, semakin tinggi tahapan

16


moralitas manajemen (tahapan postkonvensional), semakin manajemen

memperhatikan kepentingan yang lebih luas dan universal daripada

kepentingan perusahaan semata, terlebih kepentingan pribadinya. Oleh

karenanya, semakin tinggi moralitas manajemen, semakin manajemen

berusaha menghindarkan diri dari kecenderungan kecurangan akuntansi. Hasil

penelitiannya menunjukkan bahwa moralitas manajemen memberikan

pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap perilaku tidak etis pada

perusahaan dan kecenderungan kecurangan akuntansi pada perusahaan.

Artinya semakin tinggi moralitas manajemen, maka semakin rendah

kecenderungan kecurangan akuntansi.

Karakteristik manajemen juga berkaitan dengan tingkat ketaatan manajemen

atas aturan yang berlaku. Hal ini akan mempengaruhi dorongan manajemen

dalam melakukan hal-hal yang diluar aturan atau hokum yang berlaku. Semakin

taat manajemen terhadap aturan yang berlaku maka dorongan untuk

melakukan kecurangan akan semakin kecil. Foster (1986) menyatakan faktor-

faktor yang mendorong perusahaan untuk menyediakan informasi laporan

keuangan adalah kekuatan pasar serta kekuatan regulasi. Regulasi ini

mensyaratkan perusahaan untuk menyampaikan laporan keuangan yang

disusun sesuai aturan atau standar akuntansi kepada para pihak yang

membutuhkan. Roberts et al., (2002) berpendapat bahwa cara profesi

diorganisir, melalui antara lain kode etik, dan ketaatan atas aturan akuntansi,

akan memberikan pengaruh serta mengendalikan perilaku manajemen

perusahaan. Terdapat beberapa penelitian yang mendukung pendapat tersebut

di atas, di antaranya adalah dari Larkin (2000), D’Aquila (2001), serta Adams et

al., (2001).

Wolk & Tearney (1997) menjelaskan bahwa kegagalan penyusunan laporan

keuangan yang disebabkan karena ketidaktaatan pada aturan akuntansi, akan

menimbulkan kecurangan perusahaan yang tidak dapat dideteksi oleh para

auditor. Wilopo (2006) meneliti hubungan antara ketaatan akuntansi terhadap

kecenderungan perusahaan melakukan kecurangan di Indonesia. Ia

menggunakan survai untuk mengukur ketaatan akuntansi dan mengembangkan

instrumennya berdasarkan kode etik akuntan dari IAI. Hasil penelitian ini

17


menunjukkan bahwa ketaatan dari akuntan atau penanggung jawab penyusun

laporan keuangan terhadap aturan akuntansi memberikan pengaruh yang

signifikan dan negatif terhadap kecenderungan kecurangan akuntansi pada

perusahaan. Artinya semakin manajemen perusahaan taat pada aturan

akuntansi, semakin rendah kecenderungan kecurangan akuntansi perusahaan.

Berkaitan dengan latar belakang manajemen, Latham et al. (2000) meneliti

perbedaan dalam lingkungan agensi (yang direpresentasikan oleh fungsi

monitoring dan struktur insentif) dan karakteristik dari agen/ manajemen (yang

direpresentasikan oleh tim manajemen) antara perusahaan yang melakukan

kecurangan dalam hal pengungkapan dan perusahaan yang dianggap tidak

mengeluarkan pengungkapan yang menyesatkan. Hasil penelitian ini

mengindikasikan bahwa merupakan hal yang penting untuk memasukkan baik

struktur agensi maupun karakteristik individu dari tim manajemen dalam

menjelaskan lingkungan kecurangan dalam perusahaan. Penelitian ini

membuktikan secara empiris bahwa variabel monitoring dan insentif merupakan

indicator yang penting dalam kecurangan manajemen. Selain itu penelitian ini

menyatakan bahwa terdapat perbedaan dalam karakteristik tim manajemen

yang berkaitan dengan pengalaman militer dan latar belakang fungsional.

Perusahaan yang melakukan kecurangan lebih cenderung memiliki tim

manjemen dengan tingkat konsentrasi tinggi atas individu tanpa pengalaman

militer dan latar belakang peripheral (hukum dan keuangan). Agrawal and

Chadha (in press) juga menyatakan bahwa apabila direksi luar memiliki paling

tidak satu anggota dengan latarbelakang akuntansi atau keuangan maka

kecenderungan melakukan restatement laba akan lebih tinggi. Ketiadaan ahli

akuntansi atau keuangan membuat direksi luar menjadi tidak efektif dalam

melakukan kesalahan akuntansi dan kecurangan.

4. Fungsi Auditor

Auditor memiliki peran yang sangat besar dalam kecurangan perusahaan baik

dengan menghalangi terjadinya kecurangan atau dengan mengkoreksi adanya

kesalahan yang disengaja tersebut (dengan memaksa adanya revisi atau

pelaporan kembali dari laporan keuangan). Peran dari auditor independen

18


adalah untuk menyediakan verifikasi oleh pihak luar atas keakuratan angka

akuntansi. Salah satu aset terbesar dari auditor tersebut adalah reputasi

mereka. Watts & Zimmerman (1986) menggambarkan pentingnya reputasi bagi

auditor dimana reputasi memberikan insentif untuk menjadi independen karena

biaya untuk membangun reputasi tersebut sangat besar dan auditor akan

kehilangan reputasinya apabila dia salah dalam melakukan proses auditnya.

Oleh karena itu untuk menjaga reputasinya auditor akan selalu menjaga kualitas

auditnya.

DeAngelo (1981) mengemukakan bahwa kualitas audit meningkat dengan

ukuran KAP karena KAP besar mempunyai kemampuan lebih untuk

berspesialisasi dan berinovasi melalui teknologi sehingga meningkatkan

kemungkinan KAP besar untuk menemukan pelanggaran dalam sistem

akuntansi perusahaan. Dengan adanya sumberdaya dan keunggulan

komperatif yang dimiliki oleh auditor dengan skala besar, maka auditor tersebut

akan lebih dapat mendeteksi dan mengkoreksi kesalahan pelaporan keuangan

perusahaan. Beberapa literatur sebelumnya menemukan bukti bahwa tidak ada

perbedaan yang signifikan antara perusahaan yang melakukan kecurangan

dengan perusahaan yang tidak melakukan kecurangan dalam hal kualitas audit

yang diukur dengan KAP Big 4 versus KAP non-Big 4 pada periode sebelum

deteksi kecurangan (Dechow et al., 1996; Beneish, 1997).

Penelitian sebelumnya (Deis and Giroux, 1992; Latham et al., 1998; Palmrose,

1987) menemukan asosiasi yang positif antara skala auditor (Big 5 vs Non Big 5)

dan persepsi dari kualitas audit dan kemungkinan mendeteksi kecurangan

laporan keuangan. Persepsinya adalah bahwa KAP Big Five (saat ini Big Four)

akan lebih cenderung dapat mendeteksi kecurangan laporan keuangan

dibanding dengan non Big 5. Hal ini disebabkan karena beberapa hal, yaitu: (1)

kemampuan untuk lebih dapat bertahan terhadap tekanan dari klien; (2)

perhatian yang lebih besar terhadap reputasi mereka; (3) sumber daya yang

lebih baik, berkaitan dengan kompetensi dan teknologi yang lebih canggih; (4)

strategi dan proses audit yang lebih kuat (Rezaee, 2005).

19


Sebaliknya, Chen et al. (2006) juga meneliti dampak dari kualitas audit terhadap

kecurangan di China. Kualitas audit diproxi dengan skala auditor. Hasil dari

penelitiannya menunjukkan bahwa kualitas audit tidak berbeda antara

perusahaan yang melakukan kecurangan dan yang tidak melakukan

kecurangan. Selain itu ternyata kualitas audit tidak signifikan dalam

menjelaskan kemungkinan dan deteksi dari kecurangan yang dilakukan

perusahaan.

5. Tekanan pajak

Manajer perusahaan menghadapi insentif yang saling bertentangan ketika

hendak memanipulasi laba. Di satu sisi, manajer seringkali ingin meningkatkan

laba yang dilaporkan kepada pemegang saham dan pengguna eksternal lainnya

(Burgstahler and Dichev 1997; Barth et al. 1999; Beatty et al. 2000; Bartov et al.

2002), baik untuk tujuan mendapatkan bonus atau meningkatkan reputasinya.

Namun, di sisi lain, manajer juga berkeinginan untuk meminimalisasikan laba

kena pajak yang dilaporkan pada otoritas perpajakan (Mills and Newberry 2001).

Manajer dapat mencapai kedua tujuan tersebut dengan menanipulasi secara

simultan melalui peningkatan laba untuk pelaporan keuangan, tetapi tidak

untuk pelaporan pajak. Hal ini akan menimbulkan perbedaan (gap) antara laba

sebelum pajak berdasarkan buku perusahaan dengan laba kena pajak, sehingga

menghasilkan perubahan hutang pajak tangguhan, biaya pajak tangguhan dan

tariff pajak yang efektif. Oleh karena itu tekanan pajak dapat mempengaruhi

kecenderungan perusahaan melakukan kecurangan, dan data mengenai pajak

tangguhan dapat merefleksikan dampak dari peninggian laba financial yang

mengandung kecurangan.

Untuk tujuan pelaporan keuangan, standar akuntansi memberikan manajer

banyak diskresi dalam pemilihan metode dan estimasi akuntansi. Sementara itu,

perpajakan biasanya memberikan tingkat diskresi yang lebih kecil. Oleh sebab

itu, perbedaan antara laba buku dan laba kena pajak secara potensial dapat

merefleksikan tingkatan diskresi yang digunakan oleh manajer dalam

meninggikan laba (Mills 1998). Manajer yang melakukan peninggian laba ini

tentunya tidak mau membayar pajak atas laba yang dimanipulasinya tersebut.

20


Minimalisasi dari laba kena pajak, bersamaan dengan manipulasi dalam laba

buku, akan meningkatkan gap antara keduanya. Gap antara buku dengan pajak

tersebut merefleksikan pengelolaan laba yang agresif, namun belum pasti

mengindikasikan kecurangan. Namun karena batasan dari kedua aktivitas

tersebut belum jelas, maka perbedaan antara data buku dan data pajak dapat

menghasilkan variabel yang dapat digunakan auditor dalam mengukur kualitas

laba dan kemungkinan kecurangaan saat ini atau periode mendatang (Ettredge

et al. 2006).

Belum banyak penelitian yang menghubungan antara pajak dengan kecurangan

yang dilakukan oleh perusahaan. Literatur sebelumnya banyak meneliti

hubungan antara pajak dengan pengelolaan laba. Revsine et al. (1999)

menyatakan bahwa rasio antara laba buku sebelum pajak terhadap laba kena

pajak dapat digunakan untuk mengukur tingkat konservatisme atau agresifitas

dalam akuntansi. Joos et al. (2000) berargumen bahwa perusahaan dengan

perbedaan antara pajak dan buku yang besar akan secara oportunistik

mengelolan laba, dan investor mengetahui hal tersebut.

Ettredge et al. (2006) meneliti hubungan antara pajak dengan kecurangan.

Mereka meneliti apakah perbedaan antara laba buku dengan laba kena pajak

yang diskalakan dengan total asset dan biaya pajak tangguhan berhubungan

dengan peninggian laba yang berindikasi kecurangan (earnings overstatement

fraud) pada tahun sebelum terjadinya kecurangan dan pada tahun kecurangan.

Penelitian ini menunjukkan bahwa variabel pajak berasosiasi secara signifikan

dengan peninggian laba yang berindikasi kecurangan. Secara spesifik

kecurangan berasosiasi secara positif dengan: (1) tingkat perbedaan antara laba

buku dengan laba kena pajak yang lebih tinggi pada tahun sebelum terjadinya

kecurangan, dan (2) tingkat biaya pajak tangguhan yang lebih tinggi pada tahun

terjadinya kecurangan. Dengan kata lain, perbedaan antara buku dan pajak

dapat digunakan sebagai signal awal untuk terjadinya kecurangan di masa

mendatang, sedangkan biaya pajak tangguhan dapat digunakan dalam

mendeteksi terjadinya kecurangan saat ini.

21


Berikut ini adalah tabel yang menyimpulkan hasil penelitian sebelumnya

terhadap faktor-faktor yang mempengaruhi dilakukannya kecurangan oleh

perusahaan:

22


Faktor yang mempengaruhi kecurangan

Peneliti Hasil Penelitian

1. Implementasi good corporate governance Karakteristik Dewan Beasley (1996)

Dechow et al. (1996), McMullen (1996), dan Beasley et al. (2000)

Dechow et al. (1996)

Farber (2005)

Uzun et al. (2004)

Meneliti pengaruh dari karakteristik dewan terhadap kecenderungan perusahaan melakukan kecurangan. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa kecurangan laporan keuangan di Amerika Serikat lebih rendah untuk: perusahaan yang memiliki proporsi direksi luar yang lebih tinggi, direksi luar yang masa jabatannya lebih panjang (longer tenure), kepemilikan oleh direksi luar yang lebih tinggi, dan direksi luar yang

menjabat pada perusahaan lain (directorship) yang lebih rendah. Penelitian ini juga menunjukkan bahwa adanya komite audit tidak

berpengaruh secara signifikan terhadap kecenderungan melakukan kecurangan.

Adanya komite audit berhubungan dengan tingkat kecurangan yang lebih rendah.

Kecurangan lebih terjadi pada perusahaan dimana pemimpin dewan bertindak sebagai CEO, tidak memiliki blockholder yang besar, dan direksi dalam (inside directors) memiliki kepemilikan dalam jumlah yang subtansial.

Perusahaan yang melakukan kecurangan memiliki kualitas governance yang lebih jelek debandingkan dengan sampel kontrolnya dalam periode sebelum deteksi kecurangan. Secara spesifik hasil penelitiannya menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan kecurangan memiliki jumlah dan persentase anggota dewan luar yang lebih kecil, jumlah rapat komite audit yang lebih sedikit, jumlah ahli dalam komite audit yang lebih sedikit, persentase KAP Big 4 yang lebih kecil, dan persentase CEO yang juga menjabat sebagai ketua dewan direksi yang lebih besar.

23


Struktur Kepemilikan

2. Efektivitas pengendalian internal

Agrawal and Chadha (in press)

Denis et al. (2006)

Mitra (2002), dalam Veronica (2005)

Koh (2003), dalam Veronica (2005)

Chen et al. (2006)

Wright (2003)

Meneliti hubungan antara kecurangan perusahaan dengan banyak variabel corporate governance. Hasil utama yang didapat adalah: Apabila dewan (dan komite audit) memiliki persentase direksi luar yang

independen maka kemungkinan kecurangan akan semakin kecil. Karakteristik dewan lain (termasuk didalamnya adalah ukuran dewan,

frekuensi rapat dewan, dan dualitas CEO/ ketua dewan) tidak signifikan mempengaruhi kecenderungan kecurangan.

Perusahaan yang memiliki komisi nominasi justru memiliki kecenderungan kecurangan yang lebih besar.

Apabila direksi luar memiliki paling tidak satu anggota dengan latarbelakang akuntansi atau keuangan maka kecenderungan melakukan restatement laba akan lebih tinggi. Kehadiran komite audit berhubungan dengan restatement laba yang lebih kecil hanya pada saat paling tidak satu dari anggota komite yang independent memiliki latarbelakang akuntansi atau keuangan.

Opsi saham bagi eksekutif dapat mengarahkan manajemen untuk melakukan kecurangan. Manajer akan melakukan tindakan yang dapat meningkatkan harga saham secara artifisial sehingga mereka dapat memaksimalkan keuntungan dari opsi tersebut.

Kehadiran kepemilikan institusional yang tinggi akan membatasi manajer untuk melakukan pengelolaan laba.

Pada perusahaan dengan kepemilikan institusional yang tinggi akan menekan pengelolaan laba yang agresif dari perusahaan dimana kepemilikan institusional tersebut dapat bertindak sebagai salah satu mekanisme corporate governance.

Meneliti kecurangan akuntansi di China, dan menghubungkan kecurangan tersebut dengan variabel yang salah satunya adalah kepemilikan. Struktur kepemilikan yang diteliti adalah kepemilikan oleh pemerintah, legal entity, individual, asing, dan blockholder. Dari sekian banyak ukuran kepemilikan yang digunakan oleh peneliti ternyata tidak satupun dapat menjelaskan kecurangan secara signifikan. Jadi, tidak dapat dibuktikan dalam

24


3. Integritas manajemen

Smith et al., (1997), Beasley (1996), Beasley et al., (2000), Reinstein (1998), Matsumura (1992), dan Abbot et al., (2002)

Wilopo (2006)

Green and Calderon (1999), Reinstein (1998) dan COSO (2002)

Wilopo (2006)

Foster (1986)

penelitian ini bahwa kepemilikan perusahaan di China akan mempengaruhi kecenderungan perusahaan untuk melakukan kecurangan.

Pengendalian internal yang efektif mempengaruhi kecenderungan kecurangan akuntansi.

Menyatakan bahwa pengendalian internal yang efektif mengurangi kecenderungan kecurangan akuntansi.

Meneliti kecenderungan kecurangan akuntansi di Indonesia. Ia mengukur keefektifan pengendalian internal melalui instrument yang dikembangkannya berdasarkan IAI (2001) perihal pengendalian internal.

Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa pengendalian internal yang efektif memberikan pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap kecenderungan kecurangan akuntansi di suatu perusahaan. Artinya semakin efektif pengendalian internal di perusahaan, semakin rendah kecenderungan kecurangan akuntansi oleh manajemen perusahaan.

Perilaku tidak etis dalam bentuk penyalahgunaan wewenang dan kekuasaan, kedudukan, dan sumberdaya perusahaan, mendorong manajemen melakukan kecurangan akuntansi

Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa moralitas manajemen memberikan pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap perilaku tidak etis pada perusahaan dan kecenderungan kecurangan akuntansi pada perusahaan. Artinya semakin tinggi moralitas manajemen, maka semakin rendah kecenderungan kecurangan akuntansi.

25


4. Fungsi Auditor

Roberts et al., (2002)

Wolk & Tearney (1997)

Wilopo (2006)

Latham et al. (2000)

Agrawal and Chadha (in press)

DeAngelo (1981)

Menyatakan faktor-faktor yang mendorong perusahaan untuk menyediakan informasi laporan keuangan adalah kekuatan pasar serta kekuatan regulasi. Regulasi ini mensyaratkan perusahaan untuk menyampaikan laporan keuangan yang disusun sesuai aturan atau standar akuntansi kepada para pihak yang membutuhkan.

Cara profesi diorganisir, melalui antara lain kode etik, dan ketaatan atas aturan akuntansi, akan memberikan pengaruh serta mengendalikan perilaku manajemen perusahaan.

Kegagalan penyusunan laporan keuangan yang disebabkan karena ketidaktaatan pada aturan akuntansi, akan menimbulkan kecurangan perusahaan yang tidak dapat dideteksi oleh para auditor.

Meneliti hubungan antara ketaatan akuntansi terhadap kecenderungan perusahaan melakukan kecurangan di Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa ketaatan dari akuntan atau penanggung jawab penyusun laporan keuangan terhadap aturan akuntansi memberikan pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap kecenderungan kecurangan akuntansi pada perusahaan. Artinya semakin manajemen perusahaan taat pada aturan akuntansi, semakin rendah kecenderungan kecurangan akuntansi perusahaan.

Meneliti perbedaan dalam lingkungan agensi (yang direpresentasikan oleh fungsi monitoring dan struktur insentif) dan karakteristik dari agen/ manajemen (yang direpresentasikan oleh tim manajemen) antara perusahaan yang melakukan kecurangan dalam hal pengungkapan dan perusahaan yang dianggap tidak mengeluarkan pengungkapan yang menyesatkan.

Hasil penelitian ini mengindikasikan bahwa merupakan hal yang penting untuk memasukkan baik struktur agensi maupun karakteristik individu dari tim manajemen dalam menjelaskan lingkungan kecurangan dalam perusahaan.

Perusahaan yang melakukan kecurangan lebih cenderung memiliki tim manjemen dengan tingkat konsentrasi tinggi atas individu tanpa pengalaman militer dan latar belakang peripheral (hukum dan keuangan).

26


5. Tekanan pajak

Chen et al. (2006)

Deis and Giroux, 1992; Latham et al., 1998; Palmrose, 1987

Mills (1998)

Revsine et al. (1999)

Joos et al. (2000)

Ettredge et al. (2006)

Apabila direksi luar memiliki paling tidak satu anggota dengan latarbelakang akuntansi atau keuangan maka kecenderungan melakukan restatement laba akan lebih tinggi. Ketiadaan ahli akuntansi atau keuangan membuat direksi luar menjadi tidak efektif dalam melakukan kesalahan akuntansi dan kecurangan.

Mengemukakan bahwa kualitas audit meningkat dengan ukuran KAP karena KAP besar mempunyai kemampuan lebih untuk berspesialisasi dan berinovasi melalui teknologi sehingga meningkatkan kemungkinan KAP besar untuk menemukan pelanggaran dalam sistem akuntansi perusahaan.

Meneliti dampak dari kualitas audit terhadap kecurangan di China. Hasil dari penelitiannya menunjukkan bahwa kualitas audit tidak berbeda antara perusahaan yang melakukan kecurangan dan yang tidak melakukan kecurangan. Selain itu ternyata kualitas audit tidak signifikan dalam menjelaskan kemungkinan dan deteksi dari kecurangan yang dilakukan perusahaan.

Menemukan asosiasi yang positif antara skala auditor (Big 5 vs Non Big 5) dan persepsi dari kualitas audit dan kemungkinan mendeteksi kecurangan laporan keuangan.

Persepsinya adalah bahwa KAP Big Five (saat ini Big Four) akan lebih cenderung dapat mendeteksi kecurangan laporan keuangan dibanding dengan non Big 5.

Hal ini disebabkan karena beberapa hal, yaitu: (1) kemampuan untuk lebih dapat bertahan terhadap tekanan dari klien; (2) perhatian yang lebih besar terhadap reputasi mereka; (3) sumber daya yang lebih baik, berkaitan dengan kompetensi dan teknologi yang lebih canggih; (4) strategi dan proses audit yang lebih kuat (Rezaee, 2005).

Perbedaan antara laba buku dan laba kena pajak secara potensial dapat merefleksikan tingkatan diskresi yang digunakan oleh manajer dalam meninggikan laba

Menyatakan bahwa rasio antara laba buku sebelum pajak terhadap laba

27


kena pajak dapat digunakan untuk mengukur tingkat konservatisme atau agresifitas dalam akuntansi.

Perusahaan dengan perbedaan antara pajak dan buku yang besar akan secara oportunistik mengelolan laba, dan investor mengetahui hal tersebut.

Meneliti hubungan antara pajak dengan kecurangan. Mereka meneliti apakah perbedaan antara laba buku dengan laba kena pajak yang diskalakan dengan total asset dan biaya pajak tangguhan berhubungan dengan peninggian laba yang berindikasi kecurangan (earnings overstatement fraud) pada tahun sebelum terjadinya kecurangan dan pada tahun kecurangan.

Penelitian ini menunjukkan bahwa variabel pajak berasosiasi secara signifikan dengan peninggian laba yang berindikasi kecurangan.

Secara spesifik kecurangan berasosiasi secara positif dengan: (1) tingkat perbedaan antara laba buku dengan laba kena pajak yang lebih tinggi pada tahun sebelum terjadinya kecurangan, dan (2) tingkat biaya pajak tangguhan yang lebih tinggi pada tahun terjadinya kecurangan.

Dengan kata lain, perbedaan antara buku dan pajak dapat digunakan sebagai signal awal untuk terjadinya kecurangan di masa mendatang, sedangkan biaya pajak tangguhan dapat digunakan dalam mendeteksi terjadinya kecurangan saat ini.

28


Konsekuensi dari kecurangan dalam perusahaan

Ketika perusahaan melakukan kecurangan, dan kecurangan tersebut diketahui

oleh masyarakat baik oleh pengawas pasar modal, investor, media, dan

masyarakat pada umumnya, maka perusahaan dan pihak-pihak yang terkait

akan mengalami kerugian yang sangat besar. Beberapa pihak yang sangat

dirugikan atas kecurangan tersebut diantaranya adalah perusahaan itu sendiri,

pemegang saham, dan auditornya. Kecurangan yang dilakukan oleh Enron

misalnya mengakibatkan perusahaan tersebut dituntut bangkrut, kerugian

kapitalisasi pasar lebih dari $60 milyar, dan lebih dari 20 tuntutan hukum class

action. Lebih lanjut kasus itu juga membawa konsekuensi bagi auditor

eksternalnya yaitu Arthur Andersen dimana auditor tersebut dicabut izin

usahanya karena tidak mendeteksi dan melaporkan kecurangan yang dilakukan

kliennya tersebut (Rezaee, 2005).

Kecurangan-kecurangan yang dilakukan oleh perusahaan ini membawa

kerugian yang sangat besar bagi pemegang sahamnya. Bagi pemegang saham,

biasanya bentuk kerugiannya adalah berupa penurunan harga saham yang

sangat drastis. Hal ini dapat dilihat dari nilai kapitalisasi pasar dari saham

perusahaan yang melakukan kecurangan yang relatif menurun setelah

perusahaan diidentifikasi melakukan kecurangan atau ketika pengawas pasar

modal menyampaikan surat teguran atas suatu pelanggaran.

Selain konsekuensi berupa penurunan nilai kapitalisasi pasar, perusahaan

(apabila tidak ada tuntutan bangkrut) harus melakukan perbaikan dalam

berbagai aspek terutama yang menyangkut tingkat pengendalian internal dan

corporate governance-nya. Perbaikan ini harus dilakukan untuk mengembalikan

reputasi perusahaan yang cenderung menurun setelah kecurangan yang

dilakukan terdeteksi oleh publik. Penelitian empiris sebelumnya menyatakan

bahwa perbaikan dalam pengendalian internal sangatlah mahal bagi

perusahaan dalam bentuk waktu dan upaya yang dibutuhkan dalam

memperbaiki implementasi governance (Yermack, 1996; Klein, 2002). Namun,

biaya yang timbul apabila perusahaan tidak melakukan perbaikan dalam

29


mekanisme governance-nya akan lebih tinggi dibandingkan apabila perusahaan

melakukan perbaikan.

Farber (2005) meneliti hubungan antara kredibilitas perusahaan dengan

corporate governance. Ia menggunakan sampel perusahaan yang

diidentifikasikan oleh SEC sebagai perusahaan yang melakukan kecurangan

dengan memanipulasi laporan keuangannya. Hasil penelitiannya menunjukkan

bahwa perusahaan yang telah terdeteksi melakukan kecurangan tersebut

mengambil tindakan untuk memperbaiki governance mereka. Tiga tahun

setelah kecurangan mereka terdeteksi perusahaan ini memiliki karakteristik

governance yang serupa dengan perusahaan pengendalinya (control firms)

dalam hal jumlah dan persentase anggota luar dari dewan, namun lebih banyak

dalam hal jumlah rapat komite audit dibandingkan dengan perusahaan

pengendalinya. Penelitian ini juga mengindikasikan bahwa setelah dilakukannya

kecurangan, analis yang mengikuti (analyst following) dan kepemilikan

institusional tidak mengalami peningkatan, yang artinya bahwa kredibilitas

masih merupakan masalah bagi perusahaan ini. Namun, penelitian ini juga

mengindikasikan bahwa perusahaan yang mengambil tindakan untuk

memperbaiki governance mereka memiliki kinerja saham yang lebih superior,

yang berarti menunjukkan bahwa investor menghargai perbaikan dalam

mekanisme governance perusahaan tersebut.

Kesimpulan

Kecurangan yang dilakukan oleh perusahaan terjadi dimana-mana dan sangat

merugikan banyak pihak dalam jumlah yang tidak sedikit. IAI (2001)

menjelaskan kecurangan akuntansi sebagai: (1) Salah saji yang timbul dari

kecurangan dalam pelaporan keuangan (2) Salah saji yang timbul dari

perlakuan tidak semestinya terhadap aktiva (seringkali disebut dengan

penyalahgunaan atau penggelapan). Tulisan ini mencoba mengidentifikasi

faktor-faktor utama yang menjadi penyebab terjadinya kecurangan dan

bagaimana konsekuensi dari kecurangan perusahaan berdasarkan literatur

sebelumnya. Dari literatur sebelumnya dapat diidentifikasikan beberapa faktor

30


yang berhubungan dengan kecurangan perusahaan. Faktor-faktor tersebut

adalah implementasi corporate governance, efektivitas pengendalian internal,

integritas manajemen, fungsi auditor dan tekanan pajak. Selain itu juga dibahas

mengenai konsekuensi dari kecurangan perusahaan yang terdeteksi oleh

pengawas pasar modal. Perusahaan yang melakukan kecurangan akan

berusaha memperbaiki reputasinya dengan melakukan perbaikan mekanisme

governance dalam perusahaannya.

DAFTAR REFERENSI

Abbott, L. J., Susan Parker, and Gary F. Peters, 2002. Audit Committee

Characteristics and Financial Statement: A Study of the Efficacy of Certain Blue Ribbon Committee Recommendation. Working paper,. www.ssrn.com

Adams, J. S., Armen Tashchian and Ted H. Shore, 2001. Code of Ethics as Signals for Ethical Behavior. Journal of Business Ethics vol. 209: 199-211.

Agrawal and Chadha, in press. Corporate governance and accounting scandals. Journal of Law and Economics.

Amrizal, Ak, MM, CFE, Pencegahan dan pendeteksian kecurangan oleh internal auditor. www.bpk.go.id

Beasley, M. S. , 1996. An Empirical Analysis of the Relation between the Board of Director Composition and Financial Statement Fraud. The Accounting Review, vol. 71 no. 4 (Oct.), pp: 443-465

Beasley M.S., J.V. Carcello, D.R. Hermanson and P.D. Lapides, 2000. Fraudulent financial reporting: consideration of industry traits and corporate governance mechanisms, Accounting Horizons 14 (2000), pp. 441–454 (December).

Bernardi, Richard A., 1994. Fraud Detection: The Effect of Client Integrity and Competence and Auditor Cognitive Style. Auditing: A Journal of Practice & Theory, vol. 13. Supplement, pp: 68-84

Burgstahler, D., and I. Dichev. 1997. Earnings management to avoid earnings decreases and losses. Journal of Accounting and Economics, 24 (December): 99-126.

Chen, Gongmeng, Michael Firth, Gao, Oliver M. Rui, 2006. Ownership structure, corporate governance and Fraud: Evidence from China. Journal of Corporate Finance, Vol 12 (3), 424-448.

Cotton DL. 2002, Fixing CPA ethics can be an inside job. http://www.washingtonpost.com

D’Aquila, J. M., 2001. Financial Accountants’ Perceptions of Management’s Ethical Standards. Journal of Business Ethics. vol. 31: 233-244

Dallas, Lynne L., 2002. A Preliminary Inquiry into the Responcibility of Corporations and Their Directors and Officers for Corporate Climate: The Psichology of Enron’s Climate. Working Paper, www.ssrn.com

DeAngelo, L., 1981. Auditor size and audit quality, Journal of Accounting and Economics 3 (1981), pp. 183–199.

Dechow, P.M., R.G. Sloan and A.P. Sweeney, 1996, Cases and consequences of earnings manipulations: an analysis of firms subject to enforcement

31

http://www.washingtonpost.com/


actions by the SEC, Contemporary Accounting Research 13 (1996) (1), pp. 1–36.

Deis D, Giroux G. 1992, Determinants of audit quality in the public sector. Accounting Review; 67(Oct):462–79.

Ettredge, Michael, Lili Sun, Picheng Lee, Asokan Anandarajan,. 2006. Do deferred tax data signal earning fraud?, Working paper. www.ssrn.com

Farber, David B., 2005. Restoring trust after fraud: Does corporate governance matter?, Accounting Review, Vol 80 (2), 539-561.

Foster, G., 1986. Financial Statement Analysis 2nd edition. New Jersey, USA: Prentice Hall International, Inc.

Jensen, Michael, and William Meckling, 1976. Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Cost, and ownership Structure, Journal of Financial Economics, 3, 305-360.

Joos, P., J. Pratt, and D.Young., 2000. Book-tax differences and the value relevance of earnings. Working paper. Massachusetts Institute of Technology, Indiana University and INSEAD.

Larkin, J. M., 2000. The Ability of Internal Auditors to Identify Ethical Dilemmas. Journal of Business Ethics 23: pp 401-409.

Latham C, Jacobs F, Roush, P., 1998, Does auditor tenure matter? Res Acc Regul;(Fall):165 78.

Latham C, Jacobs F. 2000a, Monitoring and incentives factors influencing misleading disclosures. Journal Managerial Issues;(Summer):169–87.

Matsumura, E. M., and Robert R. Tucker, 1992. Fraud detection: A Theoretical Foundation. The Accounting Review, vol. 67 no. 4.

McMullen, D.A., 1996. Audit committee performance: an investigation of the consequences associated with audit committees, Auditing: A Journal of Practice and Theory 16, pp. 87–103 (Spring).

Mills, L. 1998. Book-tax differences and Internal Revenue Service adjustments. Journal of Accounting Research (Autumn): 343-356.

Mizruchi, M. S., 1983. Who Control Whom? An Examination of the Relation between Management and boards of Directors in Large American Corporation. Academy of Management Review, 8, 426-435.

Palmrose Z., 1987. Litigation and independent auditors: the role of business failures and management fraud. Aud: Journal Practice Theory;6(2):90–103.

Reinstein, A., and Bayou, M. E., 1998. A Comprehensive Structure to Help Analyse, Detect and Prevent Fraud. Working paper, MBAYOU@SOM. UMD.EMICH.EDU

Revsine, L., D. Collins, and W.B. Johnson. 1999. Financial reporting and analysis, Upper Saddle River, NJ: Prentice Hall.

Rezaee, Zabihollah 2005, Cause, consequences, and deterence of financial statement fraud. Critical Perspective in Accounting, 16, 277-298.

Shleifer, Andrei., Robert Vishny. 1997. A Survey of Corporate Governance. The Journal of Finance. June, Vol. 52 (2), 737-783.

Smith, R., Sam Tiras, and Stan Vichitlekarn, 1997. The Interaction Between Internal Control Assessment and Substantive Testing in Audits for Fraud. Working Paper www.ssrn.com

Steve, Albrecht W. and Albrecht Chad O, 2002. Fraud Examination. Thomson South-Western.

32


Tang, T. L. P. and Randy K. Chiu, 2003. Income, Money Etic, Pay Satisfaction, Commitment, and Unethical Behavior: Is the Love of Money the Root of Evil for Hong Kong Employees? Journal of Business Ethics, 46, pp: 13-20.

Uzun, S.H. Szewczyk and R. Varma, Board composition and corporate fraud, Financial Analysts Journal 60 (2004), pp. 33–43.

Veronica, Sylvia. 2005. Pengaruh struktur kepemilikan, ukuran perusahaan, dan praktek corporate governance terhadap pengelolaan laba (earnings management) dan kekeliruan penilaian pasar, Disertasi Program Studi Ilmu Manajemen Pascasarjana Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.

Watts, R. dan J. Zimmerman. 1986 Positive Accounting Theory. Prentice-Hall, Englewood Cliffs, NJ.

Wilopo 2006, Analisis faktor-faktor yang berpengaruh terhadap kecenderungan kecurangan akuntansi: Studi pada perusahaan publik dan badan usaha milik negara di Indonesia, Simposium Nasional Akuntansi 9 Padang, 21-69.

Wright, Patrick M., 2003. Restoring Trust: The Role of HR in Corporate Governance. September, 2003. www.ilr.cornell.edu/cahrs

Yermack, 1996 D. Yermack, Higher market valuations of companies with a small board of directors, Journal of Financial Economics 40 (1996), pp. 185–211.

33

Documents

Literatur+Survey Fraud