Lo studio legale Hogan Lovells Lo studio legale Hogan Lovells

Giugno 2015

Hogan Lovells 2

Hogan Lovells

Hogan Lovells è uno dei principali studi legali internazionali con oltre 45 uffici in Europa, Asia,

Africa, Medio Oriente, Stati Uniti, America Latina e Australia offre un servizio di consulenza ed

assistenza legale alle maggiori società internazionali, ad istituzioni finanziarie ed organizzazioni

governative.

Con oltre 2.500 avvocati, Hogan Lovells presenta punti di forza e caratteristiche uniche:

• capacità di assistere società ed operatori finanziari nei maggiori centri economici mondiali,

garantendo un elevato standard qualitativo dei servizi legali

• professionalità altamente specializzate e riconosciute nel contenzioso e nell'arbitrato, nel

diritto societario e commerciale, nel diritto bancario e finanziario, nel diritto della proprietà

intellettuale, nei settori regolamentati e nell'antitrust

• profonda conoscenza del business in alcuni settori chiave dell'economia, fra i quali: energia e

risorse naturali, infrastrutture, real estate, servizi finanziari, luxury goods, life sciences, nuove

tecnologie, media e telecomunicazioni.

Lo studio garantisce un servizio di eccellenza al cliente, un lavoro di squadra ed un approccio

orientato al business.

Si distingue inoltre per una lunga e consolidata tradizione nell'attività e nella consulenza legale

pro bono.

With inclusions across several further

practice areas, Hogan Lovells continues to

dominate the global legal marketplace.

Who's Who Legal

2013

Hogan Lovells

Radici locali, portata globale

3

Baltimora

Città del Messico

Colorado Springs

Denver

Houston

Los Angeles

Miami

Monterrey

New York

Northern Virginia

Philadelphia

San Francisco

Silicon Valley

Washington, D.C.

Caracas

Rio de Janeiro

San Paolo

Alicante

Amburgo

Amsterdam

Bruxelles

Budapest*

Dusseldorf

Francoforte

Londra

Lussemburgo

Madrid

Milano

Mosca

Monaco

Parigi

Roma

Varsavia

Zagabria*

Johannesburg Dubai

Jeddah*

Riyad*

Hanoi

Ho Chi Minh

Hong Kong

Jakarta*

Pechino

Perth

* Uffici associati

Shanghai

Singapore

Sydney

Tokio

Ulaanbaatar

Hogan Lovells

Le nostre core practice

4

Corporate

Commercial

Corporate Governance

Debt Capital Markets

Equity Capital Markets

Executive

Compensation,

Employee Benefits and

Share Incentives

Financial Institutions

Group

Mergers and

Acquisitions

Pensions

Private Equity/Venture

Capital

Real Estate

REITs

Tax

Finance

Asset Finance

Banking

Business Restructuring

and Insolvency

Debt Capital Markets

Direct Lending –

Funds and Institutions

Derivatives

Infrastructure, Energy,

Resources and Projects

Islamic Finance

Leveraged and

Acquisition Finance

Public Finance

Real Estate Finance

Structured Finance

Trade and Export

Finance

Government Regulatory

Antitrust, Competition and

Economic Regulation

Aviation

Climate Change

Education

Energy

Environment

Food, Drug, Medical Device and

Agriculture

Global Policy Advocacy

Government Contracts

Health

Immigration

International Trade and Investment

Legislation and Political Law

Compliance

Privacy and Information

Management

Technology, Media and Telecoms

UK and EU Public Law and Policy

Intellectual Property

Copyrights

Data Protection and

Information Management

Designs

Domain Names

False Advertising and Unfair

Competition

Internet and E-Commerce

IP in Commercial Transactions

IP Litigation, Arbitration and

Alternative Dispute Resolution

Licensing and Technology

Transfer

Media Litigation and

Counseling

Outsourcing

Patents

Privacy and Data Protection

Strategic Counseling

and Portfolio Development

Technology Contracts

Trade Secrets and

Confidential Know-How

Trademarks and Brands

Litigation, Arbitration and Employment

Administrative and Public

Law

Alternative Dispute

Resolution

Appellate

Bribery, Corruption and

Foreign Corrupt Practices

Act Investigations

Class Actions

Commercial Litigation

Congressional Oversight

and Investigations

Electronic Discovery and

Information Risk

Management

Employment

Environmental Litigation

Financial Services

Litigation

Insurance Litigation

International Arbitration

Investigations, White

Collar and Fraud

IP Litigation, Arbitration

and Alternative Dispute

Resolution

Life Sciences Enforcement

Media Litigation and

Counseling

Privacy Litigation

Product Liability

Professional Liability

Projects, Engineering and

Construction

Securities Litigation and

Enforcement

Hogan Lovells 5

I nostri settori di competenza

I clienti si aspettano dai loro avvocati una conoscenza approfondita del loro business così da

potergli fornire soluzioni giuridiche appropriate alle sfide che devono affrontare.

La familiarità con il settore di riferimento del nostro cliente e la conoscenza delle criticità e

peculiarità di quel settore sono per noi di vitale importanza, sia per il contesto normativo che per

quello del mercato di riferimento.

Hogan Lovells gestisce una serie di team multi-disciplinari che vantano un'ampia competenza e

un' esperienza approfondita nei settori delle nuove tecnologie, dei media e delle

telecomunicazioni, dell'energia, del medicale e farmaceutico, dei servizi finanziari e dei beni

di lusso.

Integriamo tali competenze con una conoscenza approfondita della regolamentazione del

business dei nostri clienti e delle necessità strategiche richieste dal settore, così da poter

garantire ai clienti un approccio full service e di eccellenza.

Settori industriali:

• Aerospaziale, aereonautico e difesa

• Automobilistico

• Consumer

• Education

• Energy & Natural Resources

• Immobiliare

• Istituzioni finanziarie

• Infrastrutture

• Lusso e moda

• Medicale e farmaceutico

• Manifatturiero

• Sport & Recreational Facilities

• Tecnologia, media e telecomunicazioni

• Trasporti

Hogan Lovells 6

I valori di Hogan Lovells

Hogan Lovells ha una cultura fortemente collaborativa fra i suoi professionisti che si basa su

valori condivisi. Questi valori plasmano il nostro modo di lavorare con i clienti, assicurando loro

un servizio integrato e di alta qualità.

Clients come first

• Il nostro obiettivo è quello di soddisfare i clienti attraverso una profonda comprensione dei

loro bisogni, del loro settore e della loro azienda, fornendo un servizio eccellente, dinamico ed

innovativo.

Excellence in all we do

• Uniamo nel nostro lavoro l'eccellenza tecnica ad un approccio business-oriented, cercando le

soluzioni migliori per i nostri clienti.

One team worldwide

• Siamo un unico team integrato in tutti gli uffici nel mondo e lavoriamo in un clima di rispetto

reciproco e di collaborazione.

Commitment to our firm's success

• Mettiamo nel nostro lavoro molto impegno per

ottenere i risultati migliori sia per i nostri clienti che

per il nostro studio legale.

Good citizenship

• Crediamo che sia per noi una responsabilità

restituire alla società alcuni benefici. E' per questa

ragione che ci dedichiamo con impegno tanto

all'assistenza legale pro bono quanto alle attività di

solidarietà sociale. La pluralità culturale è per noi

una ricchezza ed un valore in se stessa.

Hogan Lovells Studio Legale is

‘particularly strong, client focused and on

top of its game’

Legal 500 EMEA

2015

Hogan Lovells 7

Hogan Lovells in Italia

Hogan Lovells è presente in Italia dal 2000 ed oggi conta circa 100 professionisti, tra cui 18

soci, 1 Of Counsel e 9 Counsel, nelle sedi di Milano e Roma.

Nel 2014 ha vinto il premio come Miglior Studio Legale in Italia scelto dai clienti – Client Choice

Award conferito dall'International Law Office.

In Italia, in linea con l'organizzazione dello studio legale a livello internazionale, Hogan Lovells

fornisce consulenza nelle seguenti aree di specializzazione:

• Corporate / M&A

• Diritto bancario e finanziario

• Diritto commerciale

• Diritto amministrativo

• Diritto della concorrenza e dell'Unione Europea

• Diritto del lavoro

• Privacy and Data Protection

• Diritto tributario

• Real estate

• Contenzioso e arbitrati

• Diritto della proprietà intellettuale

• Diritto delle telecomunicazioni, dei media e nuove tecnologie

• Diritto fallimentare e ristrutturazioni

Hogan Lovells fornisce ai propri clienti un'assistenza legale full service sia a livello nazionale che

internazionale; ciò grazie all'integrazione dei team che lavorano a stretto contatto e in sinergia,

con livelli qualitativi di eccellenza in tutte le aree del diritto d'impresa.

Tutti gli avvocati parlano correntemente inglese; alcuni di loro, oltre ad essere abilitati ad

esercitare la professione forense in Italia, sono avvocati in Francia, Inghilterra, Spagna e Stati

Uniti.

Lo Studio è classificato nei ranking più alti per le sue attività in Corporate and M&A, Energy,

Banking and Finance, Capital Markets, Real Estate, Tax, Litigation, Administrative and Public

law, Intellectual Property, TMT e Life Sciences dalle maggiori directories legali italiane e

internazionali, tra cui Chambers Global ed Europe, Legal 500, top Legal e Legalcommunity.

Hogan Lovells has a full-service concept.

They are top-class lawyers, highly

responsive and dedicated. They can ensure

consistency across all offices, in Italy and

beyond.

ILO Client Choice

2014

Le practice italiane

Hogan Lovells

Il dipartimento di diritto societario, fusioni e acquisizioni

Il dipartimento di diritto societario, fusioni e acquisizioni è guidato da Leah Dunlop e fornisce

consulenza legale a società ed istituzioni finanziarie su tutte le tipologie di operazioni tanto a

livello nazionale quanto internazionale, tra cui fusioni e acquisizioni, dismissioni, joint venture,

management buy-out, riorganizzazioni e ristrutturazioni.

In ambito societario assistiamo primarie aziende in molteplici settori industriali (ad esempio:,

società di costruzioni, aziende attive nel settore delle energie tradizionali e rinnovabili, società

attive nel settore aeronautico, delle nuove tecnologie e del commercio elettronico, della moda e

dei beni di lusso, nonché banche ed istituzioni finanziarie) sia per gli aspetti di amministrazione

ordinaria, in occasione delle assemblee dei soci e delle riunioni del consiglio di amministrazione,

sia nella preparazione e negoziazione di accordi commerciali di ogni genere.

Nell’ambito di operazioni straordinarie assistiamo i nostri clienti nelle operazioni di fusione e

acquisizione e nella costituzione di joint venture in Italia e all’estero e per gli aspetti di

riorganizzazione societaria. Inoltre forniamo consulenza a società e fondi di private equity su

tutte le operazioni di mercato.

In particolare Hogan Lovells offre assistenza su tutte le problematiche relative alla corporate

governance, ai doveri ed alla responsabilità degli amministratori di società, ai piani di

riorganizzazione di gruppi societari, alle operazioni infra-gruppo, alle operazioni relative ai

capitali azionari, ai piani di stock option.

Assistiamo le aziende per tutti gli aspetti legali nella fase di risk assessment, di costruzione, di

verifica e di aggiornamento del Modello di Organizzazione e Controllo al fine della prevenzione

della responsabilità amministrativa degli Enti prevista dal D.Lgs. 231/2001.

Eseguiamo due diligence e strutturiamo per i nostri clienti le varie fasi di un'operazione in modo

da gestire gli eventuali rischi analizzando in data-room la documentazione nel dettaglio

evidenziando rischi e criticità per tutelare l'interesse del cliente preparando una reportistica

completa ed efficace.

Seguiamo la negoziazione e l'evolversi della transazione in ogni sua fase; stiliamo accordi di

acquisto e vendita, i progetti per la trasformazione o fusione di società, e le bozze di delibere. Ci

preoccupiamo di portare l'intero processo ad una conclusione e di rendere effettivi gli accordi,

compresi gli annunci e le forme di pubblicità richiesti dalla legge.

9

The lawyers have a fluid and effective way

of dealing with issues. They are very strong

in terms of legal advice and commercial

awareness.

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 10

Normativa 231 del 2001 e il relativo dipartimento

Ai sensi del D. Legislativo 231 dell'8 giugno 2001 un ampio numero di reati può determinare, in

aggiunta alla responsabilità del singolo che li compie, la ulteriore responsabilità delle persone

giuridiche cui gli individui fanno parte. Le sanzioni possono essere sia pecuniarie che interdittive,

e queste ultime vanno dal divieto di esercitare attività al divieto di partecipare a gare d'appalto

per le opere pubbliche.

L'adozione e l'attuazione da parte di una società o ente di un modello di organizzazione, gestione

e controllo idoneo a prevenire tali reati può costituire - ad alcune condizioni – una esimente volta

ad evitare la responsabilità della società. La nomina di un Organismo interno di Vigilanza con

compiti adeguati e il potere di sovrintendere la corretta attuazione del Modello e il suo

aggiornamento continuo costituiscono necessario elemento per l'applicazione dell'esimente.

Da quanto sopra deriva che la predisposizione, adozione e costante adeguamento del modello è

diventata una necessità per tutte le aziende che operano in Italia.

Lo studio ha costituito un team multi-disciplinare, guidato da Fulvia Astolfi, che comprende

consulenti aziendali e avvocati penalisti, con lo scopo di assistere le aziende nella preparazione,

adozione e attuazione dei modelli organizzativi.

In particolare, la nostra assistenza ai clienti comprende:

• valutazione dei rischi e analisi dei gap con gli attuali sistemi di controllo interno

• preparazione, adattamento e revisione dei modelli organizzativi

• assistenza sulla formazione dell'organo di controllo interno e dell'Organismo di Vigilanza

• erogazione della formazione ai dipendenti sulla gestione e l'implementazione di modelli e

codici etici

• assistenza legale all'Organismo di Vigilanza.

I nostri professionisti sono stati spesso chiamati a far parte dell'Organismo di Vigilanza.

Ci siamo occupati di Modelli Organizzativi nei più vari settori industriali quali, ad esempio

farmaceutico, informatico e e-commerce, consumo, assicurativo, energia, sport e produzione) .

Hogan Lovells Studio Legale’s team is

‘committed to client service, commerciality

and team work’.

Legal 500 EMEA

2015

Hogan Lovells

Il dipartimento di diritto commerciale

Il team di diritto commerciale in Italia è guidato da Marco Berliri e si occupa della redazione e

negoziazione di tutte le tipologie di accordi commerciali, dai contratti di outsourcing e joint

venture, ai contratti di appalto e di fornitura di servizi, ad accordi di distribuzione e vendita. In

oltre il team si occupa degli aspetti legali e regolamentari delle attività di advertising e marketing

comprese le manifestazioni a premio.

L'assistenza riguarda soprattutto multinazionali operanti in diversi Paesi ed il nostro team è

consapevole della necessità di uniformità e consistency nella redazione di termini e condizioni

applicabili in diverse giurisdizioni.

La consulenza copre diversi settori industriali, da quello dei servizi a quello manifatturiero, dai

beni di consumo ai beni industriali ad internet. Inoltre l'assistenza copre sia le questioni ordinarie

"day by day" che la redazione o negoziazione di accordi strategici o di particolare complessità.

Il dipartimento ha sviluppato nel corso degli anni una particolare competenza nel settore delle

nuove tecnologie fornendo assistenza a numerose società italiane ed internazionali nel settore

dell'information technology.

Il nostro dipartimento di diritto commerciale è particolarmente apprezzato dai clienti dello studio

per l'approccio pragmatico e business oriented nonché per la tempestività e chiarezza della

consulenza offerta. Il dipartimento di diritto commerciale collabora strettamente con quello di

ACER per le questioni relative al diritto comunitario, al diritto della concorrenza e al consumer

law (quali le pratiche commerciali scorrette e la pubblicità ingannevole) sottoposte alla vigilanza

dell'Autorità Antitrust e delle autorità indipendenti di settore.

11

I nostri servizi

• Accordi di produzione e licensing

• Contratti di servizi

• Contratti di appalto

• Strategie di advertising, marketing,

sponsorship, promotions

• Accordi di distribuzione e di franchising

• Export control

• Accordi commerciali strategici in operazioni di

M&A

• Contratti di outsourcing

• Privacy and Data Protection

The firm has different areas of expertise,

with very well-rounded lawyers and the

capacity to respond within short

timeframes.

ILO Client Choice

2014

Hogan Lovells 12

Il dipartimento di diritto fiscale

Il dipartimento di diritto fiscale è guidato da Fulvia Astolfi e fornisce assistenza a primarie

aziende attive in molteplici settori industriali, quali a titolo di esempio società di costruzioni,

aziende attive nel settore delle energie tradizionali e rinnovabili, nel settore aeronautico, dei

trasporti, delle nuove tecnologie e del commercio elettronico, della moda e dei beni di lusso

nonché compagnie assicurative, banche ed istituzioni finanziarie, tanto negli aspetti di

consulenza fiscale ordinaria, quanto nell'assistenza volta al raggiungimento di obiettivi

imprenditoriali e al miglioramento dei risultati economici after tax.

Inoltre lo studio fornisce consulenza ed assistenza in materia di imposte dirette in relazione a

fusioni ed acquisizioni, riorganizzazioni aziendali e di supply chain, joint ventures (corporate e

contrattuali), mercati finanziari e finanza strutturata, immobiliare, e-commerce, tax planning

internazionale, diritto tributario del lavoro.

Il team di diritto fiscale lavora in sinergia con tgli altri dipartimenti dello studio legale, dal

corporate al banking, dall' employment al Business Restructuring and Insolvency, nonché con il

dipartimento di Debt Capital Markets e Finanza strutturata.

Le nostre principali aree di consulenza includono:

• imposte dirette e indirette

• imposta sul valore aggiunto

• dazi doganali

• tax planning internazionale

• analisi degli aspetti fiscali connessi alle transazioni, alla strutturazione delle negoziazioni e,

laddove fosse necessario, eventuali istanze di interpello o di advanced pricing agreements

• contenzioso con le autorità fiscali

• assistenza a società immobiliari nell’acquisizione di immobili e nella pianificazione e

ristrutturazione fiscale

• WINNER – Tax Firm of the Year in Italy

International Tax Review Awards 2011

• Shortlisted for Transfer Pricing Firm of the Year

Italy European Taxation Awards 2011

• Shortlisted – Tax Firm of the Year in Italy

International Tax Review Awards 2012 - 2015

Premi e riconoscimenti

Solid teams across Eastern and Western

Europe with strong track records handling

multi-jurisdictional M&A mandates with

significant tax elements. Also experienced

advising on the tax aspects of investment

funds. Advises clients across a range of

sectors, including energy, real estate and

insurance.

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 13

Il dipartimento di Banking

Il team di diritto bancario, guidato da Carlo Massini assiste primarie banche, intermediari

finanziari e imprese, italiane e internazionali, in ogni tipo di finanziamento.

• operazioni di finanziamento bilaterali e sindacate

• finanziamento di operazioni di M&A e private equity

• operazioni di credito fondiario e immobiliare

• project financing

• leasing e asset financing nei diversi settori industriali (aviation, rail, shipping ecc.)

• operazioni di ristrutturazione, anche con ricorso a piani attestati, accordi di ristrutturazione e

concordati preventivi

• regolamentazione delle banche, degli intermediari e dei mercati finanziari

Il dipartimento di diritto bancario si contraddistingue per:

• l’approfondita conoscenza di strutture innovative e all'avanguardia

• la presenza sia a Milano sia a Roma di professionisti con elevato livello di preparazione ed

esperienza nel settore

• la profonda esperienza e conoscenza del mercato bancario e finanziario italiano ed estero e

della realtà commerciale dei settori coinvolti

• il supporto specialistico degli altri gruppi di lavoro degli uffici italiani (diritto societario,

amministrativo, immobiliare, tributario, fallimentare)

• supporto locale nei principali centri economici e finanziari, grazie alla presenza capillare degli

uffici Hogan Lovells nel mondo

Hogan Lovells Studio Legale has ‘extensive

experience across the full range of finance

transactions’.

Legal 500 EMEA

2015

Hogan Lovells 14

Il dipartimento di Debt Capital Markets

Il dipartimento di Debt Capital Markets è guidato da Federico Del Monte e Corrado Fiscale ed opera nelle

due sedi di Milano e Roma e presta assistenza legale a società, banche, intermediari finanziari, fondi ed

altre istituzioni finanziarie, sia italiane che estere.

Le principali aree di attività del dipartimento sono:

• le operazioni di cartolarizzazione

• le operazioni di finanziamento di qualsiasi tipologia, anche subordinato e con strutture giuridiche

articolate che prevedono il ricorso al mercato dei capitali

• le emissioni di obbligazioni bancarie garantite (covered bonds)

• le operazioni di principal finance che implicano, ad esempio, il trasferimento di attivi in sofferenza

I professionisti del dipartimento hanno prestato la loro assistenza in operazioni di finanza strutturata e

cartolarizzazione con strutture Stand Alone, Revolving, Master Trust, Warehouse, Bridge Loan,

Collateralised Bonds Obligation (CBO), Collateralised Debt Obligation (CDO), Collateralised Loan

Obligation (CLO), Credit Linked Note (CLN), nonché emissioni di titoli obbligazionari con struttura Partly-

paid e Zero-coupon.

Gli attivi oggetto di tali operazioni per cui il dipartimento può vantare maggiore esperienza sono: i mutui

ipotecari, performing e non performing, sia residenziali (RMBS) che commerciali (CMBS), i crediti derivanti

da contratti di leasing e da prestiti al consumo, crediti incorporati in titoli obbligazionari, nonché crediti

commerciali e crediti riguardanti il settore pubblico. Il dipartimento è in grado di prestare assistenza legale a

tutti i principali soggetti coinvolti nelle operazioni di finanza strutturata e cartolarizzazione tra cui arrangers,

originators, emittenti, managers, rappresentanti dei portatori dei titoli, lenders, borrowers e controparti

swap.

I principali punti di forza del dipartimento sono

• l'esperienza necessaria per poter elaborare, analizzare e documentare qualsiasi tipologia di struttura

giuridico-finanziarie, incluse strutture innovative e complesse, con la possibilità di rilasciare pareri ad

hoc in merito alla validità giuridica di tali strutture

• la capacità di fornire assistenza, attraverso gli altri dipartimenti dello studio, anche in relazione ai profili

fiscali, contabili e regolamentari delle operazioni finanziarie, così come in relazione ad ulteriori aree del

diritto (ad es. dir. amministrativo, societario, fallimentare e della privacy)

• la conoscenza delle metodologie di analisi giuridica utilizzate dalle agenzie di rating e dei criteri

legali che devono soddisfare le operazioni finanziarie ai fini dell'attribuzione di un rating

• la possibilità, grazie agli uffici internazionali di Hogan Lovells, di fornire assistenza, non solo nel diritto

italiano ed in Italia, ma anche in tutte le altre principali giurisdizioni e nei più importanti centri economici

e finanziari internazionali

• la capacità di assicurare un'esecuzione rapida ed efficiente della strutturazione legale e del closing

delle operazioni finanziarie

The lawyers work very well, they have a

client-oriented approach and are always

available, articulate and on time

Chambers Europe

2014

Hogan Lovells 15

Il dipartimento di securities e structured products

Il team di securities e structured products fa parte del dipartimento italiano di Debt Capital Markets ed

opera in stretto contatto con il team di finanza strutturata e di diritto bancario. Il team offre consulenza

specialistica in materia di creazione e sviluppo di piattaforme per l'emissione di prodotti strutturati e

fondi di investimento, in materia di offerte pubbliche e private di un'ampia gamma di prodotti

strutturati, ivi inclusi:

- Covered warrants e certificates

- Obbligazioni strutturate

- Obbligazioni a reddito fisso

Inoltre il team fornisce assistenza ai propri clienti anche in altre operazioni del mercato dei capitali, incluse emissioni di corporate bonds (convertibili e non), ivi inclusi minibonds e cambiali finanziarie, emissioni di strumenti ibridi di capitale e di high yield bonds.

Il team di securities e structured products è altresì coadiuvato dal dipartimento di Istituzioni Finanziarie ed è pertanto in grado di offrire un'assistenza di alto livello a 360 gradi a banche, imprese di investimento, società di gestione collettiva del risparmio, imprese assicurative ed istituzioni finanziarie mediante l'ulteriore consulenza specializzata in materia regolamentare e grazie alle eccellenti relazioni con tutte le principali autorità di vigilanza finanziaria sia a livello europeo che a livello italiano (CONSOB, Banca d'Italia, IVASS, COVIP), con le associazioni di categoria (ACEPI, ABI, ASSOSIM, ASSOGESTIONI, ANIA) e con la Borsa Italiana (SeDex, MOT, ETFPlus) ed EuroTLX.

Il team ha altresì maturato ottime relazioni con autorità finanziarie estere in Lussemburgo (CSSF) e Irlanda (Irish Stock Exchange e Central Bank of Ireland) e si avvale della capillare rete di uffici Hogan Lovells presenti in quasi tutte le giurisdizioni europee e nei maggiori paesi etra-europei.

La capacità di strutturazione, la conoscenza della disciplina legale e regolamentare italiana, la

continua interazione con i colleghi localizzati in Europa e nei vari paesi del mondo, il coinvolgimento in

operazioni transfrontaliere (come, ad esempio, l'offerta al pubblico e la quotazione di strumenti

finanziari in diverse giurisdizioni comunitarie mediante piattaforme pan-europee), l'accesso diretto

all'esperienza anglosassone del dipartimento di capital markets della sede di Londra e New York nel

settore della finanza strutturata e della documentazione ISDA, il continuo scambio di informazioni ed

aggiornamenti con i colleghi di altre sedi consentono al team di fornire ai propri clienti una consulenza

ad ampio raggio ed elevato valore aggiunto, assistendoli nella definizione di strutture innovative ed

efficienti e nella successiva gestione e manutenzione delle stesse.

Il team offre anche assistenza in materia di derivati OTC e operazioni repo e securities lending.

Il team è altresì attivo in materia regolamentare, partecipando direttamente a consultazioni pubbliche e tavoli di lavoro sia a livello nazionale che internazionale. In tale ambito, i professionisti del team forniscono ai propri clienti costanti aggiornamenti e offrono attività di formazione alla luce dei più recenti sviluppi della prassi di mercato e della normativa applicabile.

Hogan Lovells Studio Legale’s team is

‘committed to client service, commerciality

and team work’

Legal 500 EMEA

2015

- Strutture credit e fund-linked - Prodotti finanziario-assicurativi (index e unit linked) - Exchange Traded Instruments (ETF, ETC, ETN) - Fondi (UCITS e riservati/speculative, ivi inclusi SIF)

Hogan Lovells 16

Il dipartimento di Equity Capital Markets

Il dipartimento di Equity Capital Markets, guidato da Roberto Culicchi, è composto da

professionisti altamente qualificati che vantano una significativa esperienza nel settore, fornendo

assistenza a clienti (banche, società emittenti ed azionisti) nelle principali operazioni del mercato

dei capitali:

• operazioni di quotazione in Borsa

• svolgimento di offerte pubbliche di vendita e sottoscrizione

• collocamenti privati ad investitori istituzionali

• aumenti di capitale

• operazioni di concessione di finanziamenti mediante aumenti di capitale riservati sotto forma

di equity credit line

• svolgimento di offerte pubbliche di acquisto e di scambio

• operazioni di ristrutturazione societaria propedeutiche alla quotazione

• assetti di corporate governance

Il dipartimento di diritto dei mercati finanziari fornisce, inoltre, assistenza in operazioni quali:

• emissioni obbligazionarie domestiche e internazionali, ivi incluse emissioni obbligazionarie

convertible ed exchangeable ed emissioni di cosiddetti mini-bonds

• emissioni obbligazionarie subordinate Lower Tier II e Upper Tier II

• emissioni di strumenti quasi-capitale Tier I e high-yeld bonds

Lo studio è Premium Partner Equity Markets di Borsa Italiana con la quale collabora a stretto

contatto nell'organizzazione di seminari e nello sviluppo di progetti e temi relativi al mercato dei

capitali. Tra questi, il nuovo progetto Elite una piattaforma unica di servizi integrati che mette a

disposizione delle migliori aziende italiane selezionate competenze legali, finanziarie, industriali

e organizzative.

It is a firm that furnishes clients with an

integrated, interdisciplinary kind of

service."

Chambers Europe

2014

Hogan Lovells 17

Il dipartimento di istituzioni finanziarie

Il dipartimento di diritto delle istituzioni finanziarie è guidato da Jeffrey Greenbaum ed è composto da professionisti specializzati in diritto finanziario sia nei suoi aspetti regolamentari che operativi e commerciali. Il team conta non solo sulla specifica esperienza dei propri membri, ma collabora strettamente anche con gli avvocati degli altri dipartimenti di Hogan Lovells, tra cui quelli di diritto bancario, fiscale, immobiliare, societario, del lavoro e della proprietà intellettuale.

Il team ha sede a Roma dove, grazie alla presenza di istituzioni e autorità di vigilanza (Banca d'Italia, CONSOB, COVIP), mantiene un filo diretto di aggiornamento normativo e interpretativo che risulta di indubbia utilità per l'attività dei clienti assistiti.

La nostra attività si focalizza principalmente su:

• assistenza nei processi di produzione normativa attraverso la partecipazione a pubbliche consultazioni e presentazioni presso le competenti autorità pubbliche, nazionali e comunitarie

• consulenza relativa alla prestazione di servizi di pagamento e costituzione e registrazione di istituti di pagamento e loro autorizzazione da parte della Banca d’Italia

• analisi e risoluzione di questioni inerenti la compliance interna dei soggetti vigilati (procedure interne, gestione di conflitti d'interesse, norme di condotta, soft commission ed altri incentivi, best execution, adempimenti anti-riciclaggio, comunicazioni pubblicitarie ed altre attività promozionali, ecc.)

• consulenza su progetti e operazioni nazionali e transnazionali, con preliminare valutazione di fattibilità e due diligence

• costituzione di succursali di istituzioni finanziarie straniere in Italia, con o senza passaporto europeo

• predisposizione e revisione della documentazione contrattuale ai fini della prestazione di servizi bancari, di pagamento e di investimento

• consulenza in merito alle deleghe e sub-deleghe di gestione, preparazione e conclusione di accordi di outsourcing operativo e predisposizione di linee guida riguardanti procedure in merito ad attività, servizi di investimento e funzioni operative (back e middle office, servizi agli azionisti, asset allocation ecc.)

• consulenza su derivati OTC, CDO di ABS e prestiti con leva finanziaria, prodotti di ristrutturazione, fondi strutturati, prodotti CPPI. Assistenza a soggetti italiani come controparti in ISDA e altri Master Agreements di associazioni di categoria

The team 'Handles loan and credit

transactions and is also adept in debt

funds, as well as housing specialist

expertise in financial services regulation.

Practice combines an international reach

with a strong domestic focus.'

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 18

Il dipartimento di restructuring e diritto fallimentare

Il dipartimento, guidato da Ernesto Apuzzo, opera sia nel campo delle ristrutturazioni del debito e

societarie, sia nel più tradizionale ambito prettamente fallimentare; il team, per la natura complessa

delle operazioni in cui è coinvolto, è composto da professionisti, che operano nelle sedi di Milano e

Roma, con specifiche competenze sugli aspetti relativi agli strumenti generici di ristrutturazione, al

contenzioso, e al bancario e finanziario e si arricchisce di contributi trasversali (come ad esempio il

diritto fiscale ed il diritto del lavoro) ogni qualvolta l'operazione lo richieda. Il team italiano di

restructuring e diritto fallimentare assiste principalmente banche (lato "lender") e importanti società

multinazionali.

Le principali aree di attività si possono dividere essenzialmente come segue:

• Turnaround

Ristrutturazioni dell'indebitamento

Ristrutturazioni societarie

L'attività del dipartimento può, dunque, essere suddivisa in due settori di attività separati ma

complementari tra loro: il Corporate e Financial Restructuring, da una parte, e la tradizionale

consulenza in ambito fallimentare, dall'altra, comprendendo quest'ultima l'assistenza sul contenzioso

e l'escussione delle garanzie.

Per quanto concerne il Corporate e Financial Restructuring, l'attività dello studio include - inter alia -

l'assistenza legale in relazione alla predisposizione di garanzie, alla ristrutturazione del debito, alle

cessioni di assets, agli accordi con (e tra) i creditori, nonché alla ristrutturazione societaria finalizzata

al cosiddetto "turnaround". In tale ambito, lo studio assiste banche o imprese nel contesto dei diversi

strumenti di riorganizzazione offerti dalla legge fallimentare, quali: il piano attestato di risanamento, gli

accordi di ristrutturazione dei debiti, il concordato preventivo, il fallimento ordinario e l'amministrazione

straordinaria.

La consulenza in materia di contenzioso fallimentare comprende, invece, l'assistenza legale nelle fasi

endoprocessuali delle ristrutturazioni, nelle insinuazioni al passivo dei crediti tenuto conto del loro

ordine e grado, nonché la partecipazione alle udienze e agli eventuali incontri del Comitato

dei creditori, la predisposizione delle difese nelle azioni revocatorie e l'assistenza nei procedimenti

cautelari e di esecuzione attivi e/o passivi nonché in tutte le azioni finalizzate al recupero dei crediti.

• Fallimentari

Cessioni di assets

Cessione/Acquisto di crediti e insinuazioni al

passivo

Assistenza a comitati dei creditori

Contenzioso fallimentare Hogan Lovells 'Sbaraglia la concorrenza

nelle ristrutturazioni del debito del medio

mercato e si schiera in maniera

preponderante al fianco dei creditori, i

quali ammirano l’elevata qualità e la

prontezza delle soluzioni offerte in fase

negoziale'

Toplegal

2014

Hogan Lovells 19

Il dipartimento di contenzioso e arbitrati

In Italia il dipartimento di contenzioso e arbitrati, guidato da Francesca Rolla, conta di un

secondo socio, Christian Di Mauro, e comprende numerosi professionisti nelle sedi di Roma e

Milano.

Il dipartimento si avvale di professionisti con una significativa esperienza nel settore giudiziale in

tutte le aree di attività dello Studio.

Ampia consulenza è anche fornita nella fase pre-contenziosa e nella individuazione di strategie

volte a prevenire o ridurre l'esposizione a possibili controversie.

I professionisti Hogan Lovells hanno inoltre specifica competenza in materia di arbitrati nazionali

ed internazionali.

In particolare, Hogan Lovells fornisce assistenza giudiziale ed arbitrale nelle seguenti aree:

• Diritto bancario e finanziario

• Diritto fallimentare

• Diritto commerciale e societario

• Responsabilità contrattuale ed extracontrattuale

• Diritto assicurativo

• Responsabilità da prodotto e sicurezza dei prodotti

Il dipartimento di contenzioso supporta regolarmente quello di crisi di impresa e ristrutturazione

fornendo assistenza in relazione ai profili di diritto fallimentare nell'ambito di concordati

preventivi, piani di risanamento e accordi di ristrutturazione del debito.

Pienamente integrati con il network internazionale, alcuni membri del team italiano fanno parte

della Class Action Unit che ha lo scopo di sviluppare a livello europeo e statunitense la

competenza e la condivisione di informazioni in materia di azioni collettive.

‘Co-operative, prompt and precise’, Hogan

Lovells Studio Legale is particularly known

for ‘simply being the best for product

liability cases’; the team also handles

commercial, corporate, banking and

insurance litigation and arbitration, and

contentious insolvency work.

Legal 500 EMEA

2015

Hogan Lovells 20

Il dipartimento di diritto amministrativo

Hogan Lovells è uno dei pochi studi legali internazionali che può offrire ai propri clienti un team

completamente dedicato alle tematiche di diritto amministrativo, guidato da Francesca

Angeloni.

Il dipartimento italiano, con presenza nelle sedi di Milano e Roma, è composto da diversi

professionisti specializzati nelle varie aree del diritto amministrativo. Il dipartimento di diritto

amministrativo, presente sin dallo start up di Hogan Lovells in Italia dal 2000, è riconosciuto per

l'eccellente competenza tecnica dei suoi professionisti, per il loro approccio pragmatico e

commerciale, la profonda conoscenza dei mercati rilevanti e dell'industry, l'assistenza a clienti

internazionali, anche in lingua inglese e in operazioni / progetti complessi.

Oltre all'assistenza a propri clienti su questioni di diritto pubblico, il team è coinvolto in operazioni

sviluppate da altri dipartimenti, tra cui in particolare quelli di diritto commerciale, real estate e

project finance, ed è integrato nella practice di energy anche internazionale.

L'assistenza fornita è sia stragiudiziale che nel contenzioso con patrocinio anche dinanzi alle

corti superiori.

Trai i settori di attività del dipartimento si segnalano:

• diritto ambientale

• regulatory in genere e nel settore dell'energia (petrolio, gas, elettricità e fonti di energia

rinnovabile, trasporti e farmaceutico

• autorizzazioni e concessioni

• contratti pubblici

• diritto urbanistico, dell'edilizia e del commercio

• project finance

• antitrust, in collaborazione con il nostro dipartimento di diritto della concorrenza e dell'Unione

Europea

The team is always available and always

able to provide comprehensive answers to

the questions we ask them.

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 21

Il dipartimento di diritto del lavoro

Il dipartimento di diritto del lavoro, guidato da Vittorio Moresco, è composto da professionisti che

operano nelle due sedi di Roma e Milano e offre ai propri clienti assistenza in tutti i settori del diritto

del lavoro, del diritto sindacale e del diritto della previdenza sociale. I nostri professionisti lavorano in

stretta collaborazione con le altre aree di attività nelle sedi italiane e internazionali per garantire che le

operazioni siano conformi a quanto previsto dal diritto italiano. In particolare, svolgono

quotidianamente per conto di clientela nazionale ed internazionale attività di:

Assistenza e consulenza stragiudiziale:

• redazione contratti di lavoro subordinato, parasubordinato e consulenza

• piani di incentivazione (bonus, phantom shares, etc.)

• mobilità dei dipendenti sul territorio nazionale oppure da/per l'estero (trasferimenti, distacchi)

• riorganizzazione aziendale (trasferimenti d'azienda, licenziamenti collettivi, fusioni, scissioni,

outsourcing)

• privacy e rapporto di lavoro (internet, posta elettronica, controllo attività dei dipendenti, regolamenti

aziendali sull'uso del terminale e della posta elettronica aziendale)

• questioni di natura fiscale connesse al rapporto di lavoro

• relazioni sindacali

• obblighi previdenziali

• salute e sicurezza sul luogo di lavoro

Assistenza in procedimenti giudiziari aventi ad oggetto:

• licenziamenti individuali e collettivi

• illegittimità del termine apposto al contratto di lavoro

• mansioni superiori e relative rivendicazioni di carattere retributivo

• illegittimità trasferimento

• risarcimento danni per violazione art. 2087 Cod. Civ.

• richiesta pagamento contributi previdenziali e relative sanzioni

• contratti di agenzia

• condotta antisindacale

The team 'advises on a wide spectrum of

employment matters from executive

contracts and restructurings to litigation.

Clientele belongs to a number of different

industry sectors including energy, IT and

insurance.' The team has the 'ability to

handle issues that span different

countries.'

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 22

Il dipartimento di diritto immobiliare

Il team italiano di diritto immobiliare è guidato da Marco Rota Candiani e si avvale della

collaborazione di professionisti specializzati nel diritto immobiliare, societario, amministrativo,

dell'edilizia e urbanistica. Inoltre lavora in stretta collaborazione con il team internazionale di Real

Estate ed è noto per le eccellenti competenze giuridiche e per il coinvolgimento in diverse

operazioni di elevato profilo e di primo piano sul mercato, nonché per la profonda integrazione in

un ampio network multigiurisdizionale.

Hogan Lovells è in grado di offrire un'assistenza impeccabile nell'ambito di ampie e complesse

operazioni immobiliari che coinvolgono anche gli altri team che si occupano di progetti, diritto

ambientale, fondi, finance, pianificazione, diritto fiscale e contenzioso.

Il dipartimento di diritto immobiliare affianca inoltre gli altri team dello studio in tutte le operazioni

in cui ciò si renda necessario in considerazione delle tematiche di tipo urbanistico trattate

(riqualificazione urbanistica, zonizzazione impianti industriali, operazioni di acquisizione di

impianti eolici, fotovoltaici, ecc). Ha inoltre maturato una particolare esperienza in operazioni

immobiliari aventi ad oggetto l'acquisizione e riqualificazione di ex siti industriali dismessi.

Oltre ad offrire un'assistenza completa nei paesi in cui hanno sede i suoi uffici, Hogan Lovells ha

rapporti consolidati con studi aventi sede nelle giurisdizioni in cui le leggi locali non gli

consentono operare.

Hogan Lovells Studio Legale has a ‘very

professional and particularly focused’ real

estate group, which fields ‘absolute

experts’.

Legal 500 EMEA

2015

Hogan Lovells 23

Il dipartimento di Antitrust, Competition and Economic Regulation

Il team italiano Antitrust, Competition and Economic Regulation opera nelle sedi di Roma e

Milano ed è costituito da professionisti con esperienze nelle autorità antitrust comunitaria

(Commissione Europea) e nazionale (Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato).

Offriamo un servizio completo e integrato a livello europeo fornendo consulenza sia per il diritto

antitrust comunitario che per quello nazionale.

Il nostro dipartimento di diritto della concorrenza e dell'Unione Europea copre le seguenti aree

principali:

• controllo delle concentrazioni

• indagini antitrust

• contenzioso in materia antitrust

• consulenza

• programmi di compliance

• appalti pubblici

• disciplina comunitaria dei mercati regolamentati

• cartelli

• abuso di posizione dominante

• aiuti di Stato

• diritto pubblico e politiche comunitarie

• pratiche commerciali scorrette

Il team lavora a stretto contatto col gruppo di diritto societario sulle analisi di fusioni e limature

(entrambe di fronte all'AGCM e della Commissione Europea), nonché relativamente alle

procedure di concorrenza sleale di fronte all'AGCM.

'An integrated team offering straight-

forward advice, excellent knowledge and

outstanding service and delivery.'

Chambers Europe

2015

Hogan Lovells 24

Il dipartimento di diritto della proprietà intellettuale

Il team italiano di diritto della proprietà intellettuale, guidato da Luigi Mansani, conta su un secondo socio, Giovanni Ghirardi, e su diversi professionisti fortemente integrati con gli oltre 150 professionisti degli altri studi che fanno parte del network di Hogan Lovells. Per questo, il dipartimento italiano è in grado di assicurare ai propri clienti un’assistenza continua altamente specializzata sia a livello nazionale che internazionale.

Le più autorevoli pubblicazioni specialistiche hanno classificato il dipartimento italiano di proprietà intellettuale ai livelli di qualità più elevati e in posizione di eccellenza tra gli studi internazionali.

Il nostro dipartimento fornisce assistenza per ogni tipo di problematica in materia di proprietà intellettuale, sia in ambito stragiudiziale che in sede contenziosa. Il team italiano di diritto della proprietà intellettuale opera in stretta collaborazione con altri professionisti esperti in diritto societario e commerciale, tributario e in diritto della concorrenza, garantendo così un servizio completo e pienamente integrato.

Tra le materie trattate dal nostro dipartimento figurano:

• brevetti e know-how

• prodotti farmaceutici e biotecnologie

• marchi e concorrenza sleale

• misure alla frontiera

• domain names

• design

• diritto d’autore e pubblicità

• acquisizioni e altre operazioni relative a IP assets

• valorizzazione dei beni culturali e strategie di IPRs management per le istituzioni culturali ed i musei italiani

Another international with a formidable

presence in the country, Hogan Lovells “is

growing all the time”. Intimately acquainted

with the local IP landscape and legal

procedure, the Italian team prides itself on

acting as a boutique within a law firm

World Trademark Review

2015

Hogan Lovells 25

Il dipartimento di diritto delle telecomunicazioni, dei media e delle nuove tecnologie

Il team italiano di diritto delle telecomunicazioni, dei media e delle nuove tecnologie (Technology,

Media and Telecommunication) di Hogan Lovells è guidato da Marco Berliri ed è composto da

professionisti che operano nelle sedi di Roma e Milano.

Per essere all'avanguardia nel settore, gli avvocati devono possedere un'ampia conoscenza

delle tecnologie trattate ed aver maturato esperienza in una vasta gamma di questioni

commerciali. Il nostro team di TMT offre ai clienti una combinazione vincente tra conoscenze

tecniche ed esperienza nel settore.

Forniamo assistenza a numerose società nel settore IT - dalle start-up alle più grandi aziende al

mondo - dalla creazione di siti web alla redazione online di termini e condizioni generali, privacy

policies e assistenza day-by-day connessa con l'attività di ISP.

All'interno del settore dei media, lo studio assiste clienti che operano nei campi del broadcasting,

stampa ed editoria, nello sviluppo di video-on-demand e nella gestione di servizi lineari e non, a

seguito dell' implementazione della Direttiva AVMS.

Nel settore delle telecomunicazioni lo studio ha assistito importanti società su questioni

regolamentari, sulla protezione dei dati, sulla negoziazione di accordi commerciali ed è

particolarmente attivo nel settore delle tecnologie VoiP.

Abbiamo assistito per molti anni i principali attori del settore e-commerce, inclusi siti web di aste

online, motori di ricerca, servizi di cloud computing, siti web di viaggi, giochi online, blog, portali

di video hosting, società di e-money. Abbiamo una profonda conoscenza del settore e-commerce

ed una vasta esperienza nella creazione di siti web, scambi B2B, B2C e C2C e di portali e dei

relativi accordi associati.

Hogan Lovells fornisce assistenza regolarmente agli ISP (Internet Services Providers) e a

società online su questioni di privacy connesse al trattamento dei dati personali, compreso il

trasferimento di dati negli Stati Uniti. Inoltre forniamo assistenza in riferimento all'Autorità

Garante per la protezione dei dati personali.

The team proposes solutions, understands

commercial needs and is flexible.

Chambers Europe

2015

I nostri servizi

• Media and entertainment

• Broadcasting

• Telecommunications

• Information technology

• E-Commerce

• Privacy and data protection

• Gaming

• Information technology

• Outsourcing

• Cloud computing

www.hoganlovells.com

Hogan Lovells ha sede a:

Alicante

Amburgo

Amsterdam

Baltimora

Bruxelles

Budapest*

Caracas

Città del Messico

Colorado Springs

Denver

Dubai

Dusseldorf

Francoforte

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Philadelphia

Rio de Janeiro

Riyad*

Roma

San Francisco

San Paolo

Shanghai

Silicon Valley

Singapore

Sydney

Tokio

Ulaanbaatar

Varsavia

Washington DC

Zagabria*

L'elenco dei soci e degli altri professionisti e la loro rispettiva qualifica è disponibile all'indirizzo di cui sopra.

Hogan Lovells Studio Legale è un'entità collegata a Hogan Lovells International LLP, un'associazione a responsabilità limitata registrata in Inghilterra e Galles.

La parola "partner" è usata per indicare un partner o un socio di Hogan Lovells International LLP, Hogan Lovells US LLP, o di ciascuno degli uffici collegati e i dipendenti e consulenti che abbiano equivalente standing. Alcune delle persone

indicate come partner, ma che non sono soci di Hogan Lovells International LLP, non hanno qualifiche equivalenti ai soci.

Maggiori informazioni su Hogan Lovells, i partners e le loro qualifiche sono disponibili su www.hoganlovells.com.

I casi di studio e i risultati ottenuti, qualora inclusi, non sono garanzia di esiti simili per altri clienti. Comunicazione Studio Legale.

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