Los 12 pilares de competitividad.

Definimos competitividad como el conjunto de instituciones, políticas y factores que

determinan el nivel de productividad de un país. El nivel de productividad, a su vez, establece

el nivel de prosperidad que puede ser alcanzada por la economía. El nivel de productividad

también determina las tasas de rendimiento obtenido por las inversiones en una economía,

que a su vez son los impulsores fundamentales de sus tasas de crecimiento. En otras palabras,

una economía más competitiva es una que probablemente crezca más rápido con el tiempo.

Así, el concepto de competitividad implica componentes estáticos y dinámicos. Aunque la

productividad de un país determina su capacidad para mantener alto el nivel de ingresos, es

también uno de los determinantes centrales del retorno de la inversión, que es uno de los

factores claves que explica el crecimiento potencial de una economía.

Muchos determinantes impulsan la productividad y la competitividad. Comprender los

factores detrás de este proceso ha ocupado las mentes de los economistas durante cientos de

años, engendrando teorías que van desde enfoque de Adam Smith en la especialización y la

división del trabajo al énfasis de los economistas neoclásicos de la inversión en capital físico e

infraestructura y más recientemente, al interés en otros mecanismos tales como la educación

y el progreso tecnológico, formación, estabilidad macroeconómica, buena gobernanza,

sofisticación y eficiencia, entre otros de los mercados.

Aunque todos estos factores probablemente son importantes para la competitividad y el

crecimiento, no son mutuamente excluyentes: dos o más de ellos pueden ser importantes al

mismo tiempo, y en realidad eso es lo que se ha demostrado en la literatura.

La clasificación (GCI) se logó mediante la inclusión de un promedio ponderado de muchos

componentes diferentes, cada uno mide un aspecto diferente de la competitividad. Además,

en el Apéndice A, se evalúa estadísticamente la robustez de la GCI como una estimación

adecuada del nivel de productividad y competitividad de una economía.

Los componentes se agrupan en 12 pilares de competitividad: primer pilar: instituciones el

entorno institucional es determinada por el marco jurídico y administrativo que los

individuos, las empresas y los gobiernos interactúan para generar riqueza. La importancia de

un entorno institucional sólida y justa se ha convertido en la más evidente durante la reciente

crisis económica y financiera y es especialmente crucial para solidificar aún más la frágil

recuperación, dado el creciente papel desempeñado por el estado a nivel internacional y para

las economías de muchos países. La calidad de las instituciones tiene una fuerte

competitividad y crecimiento que lo llevará las decisiones de inversión de las influencias y la

organización de la producción y desempeña un papel clave en las maneras en que las

sociedades distribuyen el 2014 World Economic Forum Competitividad Global el informe 2014

– 2015 |51.1: la competitividad Global Index 2014 – 2015por el Consejo de la Agenda Global

de competitividad Más que nunca, las ciudades son la sangre vital de la economía mundial.

Cada vez que determinan la riqueza de las Naciones Unidas, por Consejo de Agenda Global del

Foro Económico Mundial sobre competitividad ha publicado recientemente un estudio sobre

la competitividad de la "Competitividad" se basa en la productividad de la ciudad de cities.1 —

es decir, su capacidad de utilizar eficazmente entradas disponibles para impulsar el

crecimiento económico sostenible y la prosperidad. Nunca antes de que se ha urbanizado en la

velocidad y la escala que está haciendo hoy el mundo. A partir de 2010, por primera vez en la

historia, más de la mitad de la población mundial vive en ciudades. Los habitantes urbanos ya

representan más del 80% del PIB mundial. Según las Naciones Unidas, 2 a nivel mundial, un 2,5

billones de personas adicionales se moverán hacia las zonas urbanas para el año 2050. En el

futuro previsible, la rápida urbanización será un romance de casi - exclusivamente no-

occidentales: 94 por ciento de quienes se moverá a las ciudades en las próximas décadas

provendrá de los países en desarrollo. McKinsey Global Institute estima que, para el año 2025,

443 ciudades del mundo en desarrollo representará cerca de la mitad del crecimiento del PIB

global y 18 por ciento del global GDP.3 estas ciudades contendrá el grueso de

aproximadamente 1 billón nuevos consumidores de clase media. A través de 33 casos de

ciudades alrededor del mundo — incluyendo ciudades con diferentes dotaciones, en

diferentes etapas de desarrollo y con diferentes niveles de éxito — estudio del Foro extrae

lecciones clave para la competitividad de la ciudad y ofrece la siguiente lista de cuatro

elementos, que constituyen una agenda "lo-que-reforma, how-to-reforma": • en primer lugar,

creo que las instituciones — el decisión marco de la ciudad. Liderazgo y visión — una visión

clara y con visión de futuro de donde deben dirigirse las ciudades y una voluntad resuelta

practi-cal para garantizar que lleguen allí — Mostrar el poder de los líderes de la ciudad como

directores ejecutivos. • En segundo lugar, creo que el marco regulatorio para el clima de

negocios de la ciudad. "Acertar con los fundamentos", que consiste en las políticas fiscales

estables y prudentes, incluyendo tributación eficiente y simple; un mercado laboral flexible;

apertura al comercio y la inversión extranjera; regulación empresarial simple y transparente,

es la principal lección de buenas políticas públicas, a nivel nacional y municipal. Las ciudades

deben desarrollar sus propias políticas económicas extranjeras en comercio, inversión

extranjera, turismo y atracción de talento para-eign e ir globales tan lejos como pueden. • En

tercer lugar, creo que "conectividad duro" — infraestructura física de la ciudad central. Las

ciudades necesitan una mezcla de planificación y crecimiento orgánico, que son complementos

uno del otro, no sustitutos para el otro. Manhattan es un gran ejemplo, teniendo en cuenta

tanto su red de calle y la expansión orgánica que ha experimentado en los últimos dos siglos. •

En cuarto lugar, creo que "suave conectividad" — capital social de la ciudad. La educación es la

máxima conectividad suave. Ciudades de Estados Unidos como Boston, Pittsburgh y St. Louis

han escapado decadencia postindustrial y especializado en nichos de conocimiento intensivo

por capitalizar sus fortalezas en la educación. A continuación, las ciudades necesitan facilitar la

infraestructura digital para interfaces humano-informática sup-puerto que facultan a indi-

viduals. Y hacer las ciudades más habitables, mejorar la calidad de vida urbana — debe

convertirse en una prioridad para las ciudades superiores ingresos medianos y altos ingresos.

El estudio también señala un conjunto de observaciones que deban tenerse en cuenta al

participar en el proceso de reforma finales: ciudades en primer lugar, exitosas son aquellos

que son flexibles y adaptarse rápidamente a las condiciones cambiantes. Esa observación es

confirmada por los estudios de caso de las ciudades triunfadoras en el estudio. La alternativa

es quedar atrapado en declive industrial mono, mono-culturales. En segundo lugar, la

combinación correcta de prioridades requiere adaptación a condiciones específicas y etapas de

desarrollo de la ciudad. Más obviamente, prioridades para una ciudad con una población

estable, frente a un crecimiento lento, desempleo y envejecimiento de la población occidental

será muy diferentes de las de una ciudad de mercados emergentes con niveles de ingresos

más bajos, alto potencial de crecimiento, una población que crece rápidamente y grandes

deficiencias en infraestructura. Y finalmente, las reformas a nivel municipal son generalmente

más factibles que a nivel nacional, incluso cuando las mismas reformas parecen imposibles en

las capitales nacionales. Las tendencias de la urbanización ampliación estas posibilidades. Las

ciudades deben aprovechar esta oportunidad, experimentar con nuevas reglas y poner

reformas en una vía rápida. Notas 1 Consejo de Agenda Global del Foro Económico Mundial

sobre competitividad busca concienciar sobre la importancia de la competitividad para el

crecimiento económico y para identificar a los países de manera sistemática puede

transformar sus economías. Supervisa las tendencias clave, identifica los riesgos globales, las

relaciones de tablas, aborda brechas en el conocimiento y recomienda maneras de abordar los

retos mundiales. Los miembros del Consejo Mundial de Agenda de competitividad (2012-2014)

son: Razeen Sally, visitando a profesor asociado, Lee Kuan Yew School of Public Policy, National

University of Singapore, Singapur (Presidente); Clément Gignac, economista jefe y

Vicepresidente Senior, Alianza Industrial seguros y servicios financieros, Canadá

(Vicepresidente); Deborah L. Wince-Smith, Presidente, Consejo de competitividad, los E.e.u.u.

(Vicepresidente); Orlando Ayala, Presidente de los emergentes mercados, Microsoft

Corporation, USA; Jon Azua, Presidente y Chief Executive Officer, Enovatinglab, España;

Catalina Crane, alto Consejero Presidencial para el público y los asuntos privados, oficina del

Presidente de Colombia, Colombia; Mohamed El Dahshan Regional Economist, Banco Africano

de desarrollo; Janamitra Devan, asesor independiente, estrategia y liderazgo, Estados Unidos;

Gao Changlin, Director General Adjunto, intercambio, desarrollo y servicio de centro de ciencia

y tecnología (STTC), República Popular de China; Consejo amina Ghanem, Director Ejecutivo de

competitividad nacional egipcia, Egipto; Arancha Gonzalez Laya, Director Ejecutivo, centro de

comercio internacional (ITC), Ginebra; Ghassan Hasbani, Chief Executive Officer, contra

soldados, Líbano; Marie-Gabrielle Ineichen-Fleisch, Secretario de estado para asuntos

económicos de Suiza; Kevin X. Murphy, Presidente y Chief Executive Officer, J.E. Austin

Associates (JAA), Estados Unidos; Arvind Panagariya, Jagdish Bhagwati profesor de economía

política de la India, School of International y Public Affairs (SIPA), Columbia University, EUA;

Xavier Sala-i-Martín, profesor, Departamento de economía, Universidad de Columbia, Estados

Unidos; Tong Jiadong, Vice Presidente, Universidad de Nankai, República Popular de China; y

José Antonio Torre Medina, Director de Urbanismo e infraestructura, Monterrey Institute of

Technology y de estudios superiores (ITESM), México. 2 Naciones Unidas 2014. 3 Dobbs et al

2012, p. 5. 1 caja: la competitividad de las ciudades: una taxonomía de los conductores y éxito

factores © 2014 World Economic Forum 1.1: la competitividad Global Index 2014 – 2015 6 | El

informe 2014 – 2015 de Competitividad Global se beneficia y asumir los costos de las políticas

y estrategias de desarrollo. Por ejemplo, los propietarios de terrenos, acciones corporativas o

propiedad intelectual están dispuestos a invertir en la mejora y el mantenimiento de su

propiedad si sus derechos como propietarios no son protected.5 que el papel de las

instituciones va más allá del marco legal. Las actitudes del gobierno hacia los mercados y las

libertades y la eficiencia de sus operaciones son también muy importantes: exceso de

burocracia y trámites burocráticos 6 sobrerregulación, corrupción, falta de honradez en el

trato con los contratos públicos, falta de transparencia y confiabilidad, incapacidad para

proporcionar servicios apropiados para el sector empresarial y la dependencia política del

sistema judicial impone costos económicos significativos a las empresas y desacelerar el

proceso de desarrollo económico. Además, el adecuado manejo de las finanzas públicas es

fundamental para garantizar la confianza en el entorno empresarial nacional. Indicadores de

captura de la calidad de la gestión de las finanzas públicas del gobierno, por tanto, están

incluidos aquí para complementar las medidas de estabilidad macroeconómica capturado en

Pilar 3. Aunque la literatura económica se ha centrado principalmente en las instituciones

públicas, las instituciones privadas son también un elemento importante en el proceso de

creación de riqueza. La crisis financiera global, junto con numerosos escándalos corporativos,

ha destacado la relevancia de contabilidad y presentación de las normas y la transparencia

para prevenir fraude y mala gestión, asegurando la buena gobernanza y mantener la confianza

de los inversores y consumidores. La economía está bien comunicada por las empresas que

dirigen honestamente, donde los gerentes acatan las prácticas éticas fuertes en sus relaciones

con el gobierno, otras empresas y el público large.7 transparencia del sector privado es

indispensable para negocios; puede ser traído mediante el uso de estándares, así como las

prácticas de contabilidad y auditorías que garanticen el acceso a la información en una

oportuna manera.

Segundo pilar: infraestructura amplia y eficiente es fundamental para garantizar el eficaz

funcionamiento de la economía, ya que es un factor importante en la determinación de la

ubicación de la actividad económica y los tipos de actividades o sectores que puede desarrollar

dentro de un país. Una infraestructura bien desarrollada reduce el efecto de la distancia entre

las regiones, integrando el mercado nacional y conectarlo a un bajo costo a los mercados de

otros países y regiones. Además, la calidad y extensión de las redes de infraestructura

significativamente impactan en crecimiento económico y reducen las desigualdades de

ingresos y la pobreza en una variedad de ways.9 A transporte bien desarrollado y red de

infraestructura de comunicaciones es un prerrequisito para el acceso de las comunidades

menos desarrolladas a base de servicios y actividades económicas. Los modos eficaces de

transporte — incluyendo carreteras de calidad, ferrocarriles, puertos y transporte aéreo —

permiten a los empresarios obtener sus bienes y servicios al mercado de una manera segura y

oportuna y facilitar el movimiento de los trabajadores a los puestos de trabajo más adecuados.

También las economías dependen de suministros de electricidad que estén libres de

interrupciones y escasez para que las empresas y fábricas puedan trabajar sin obstáculos.

Finalmente, una red de telecomunicaciones sólida y amplia permite un rápido y libre flujo de

información, que aumenta la eficacia económica total para ayudar a garantizar que las

empresas pueden comunicarse y decisiones son hechas por agentes económicos teniendo en

cuenta toda la información relevante disponible.

Tercer pilar: entorno macroeconómico la estabilidad del entorno macroeconómico es

importante para el negocio y, por lo tanto, es importante para la competitividad global de un

country. Aunque cabe duda que solo la estabilidad macroeconómica no pueda aumentar la

productividad de una nación, también se reconoce que el desorden macroeconómico

perjudica la economía, como hemos visto en los últimos años, visiblemente en el contexto

europeo. El gobierno no puede proporcionar servicios eficientemente si tiene que pagar altos

intereses en sus deudas pasadas. Déficit fiscal limita la capacidad del Gobierno futuro de

reaccionar a los ciclos económicos. Las empresas no pueden operar eficientemente cuando las

tasas de inflación están fuera de control. En suma, la economía no puede crecer de manera

sostenible a menos que el entorno macro es estable. La estabilidad macroeconómica acaparó

la atención del público más recientemente cuando algunos las economías avanzadas, en

particular los Estados Unidos y algunos países europeos, debía tomar medidas urgentes para

prevenir la inestabilidad macroeconómica cuando su deuda pública alcanza niveles

insostenibles a raíz de la crisis financiera global. Es importante señalar que este pilar evalúa la

estabilidad del entorno macroeconómico, así no directamente toma en cuenta la manera en

que las cuentas públicas son administradas por el gobierno. Esta dimensión cualitativa es

capturada en el pilar de las instituciones descrito anteriormente.

Cuarto pilar: salud y educación primaria A fuerza de trabajo saludable es vital para la

productividad y la competitividad de un país. Los trabajadores que están enfermos no pueden

funcionar a su potencial y serán menos productivos. Mala salud conduce a costos significativos

para el negocio, como trabajadores enfermos a menudo están ausentes u operan a bajos

niveles de eficiencia. La inversión en la prestación de servicios de salud por lo tanto es crítica

para la considerations.11 económico claro, así como moral, además de salud, este pilar toma

en cuenta la cantidad y calidad de la educación básica recibida por la población, que es cada

vez más importante en la actual © 2014 World Economic Forum Competitividad Global el

informe 2014 – 2015 |71.1: Economía Global la competitividad índice 2014 – 2015. Educación

básica aumenta la eficiencia de cada trabajador individual. Además, a menudo los trabajadores

que han recibido poca educación formal pueden realizar sólo tareas manuales simples y

resulta mucho más difícil adaptarse a las más avanzadas técnicas y procesos de producción, y

por lo tanto contribuyen menos a idear o ejecutar las innovaciones. En otras palabras, la falta

de educación básica puede convertirse en una restricción en el desarrollo empresarial, con

firmas de dificultades subir en la cadena de valor mediante la producción de productos más

sofisticados o valor intensivo.

Quinto pilar: educación superior y formación calidad la educación superior y la capacitación

es crucial para las economías que desea mover la cadena de valor más allá de los procesos

de producción simple y productos. En particular, la economía globalizada de hoy requiere que

los países fomentar grupos de trabajadores educados que son capaces de realizar tareas

complejas y adaptarse rápidamente a los cambios del entorno y las necesidades cambiantes de

los sistemas de producción. Este pilar mide las tasas de matriculación secundaria y terciaria, así

como la calidad de la educación según lo evaluado por líderes empresariales. El grado de

formación del personal también se toma en consideración debido a la importancia de la

formación profesional y continua en el trabajo — que se descuida en muchas economías —

para garantizar una mejora constante de las habilidades de los trabajadores.

Sexto Pilar: La producción eficiente de mercancías posiciona adecuadamente a los países en

los mercados, encontrar la mezcla correcta de los productos logrados y de los servicios

prestados a sus condiciones particulares de la oferta y la demanda, asegura que estos

puedan comercializarse más eficazmente en la economía. Competencia en el mercado

saludable, tanto nacional como extranjera, es importante en la conducción de productividad,

la eficiencia del mercado y por lo tanto asegurando que las empresas más eficientes,

produciendo bienes demandados por el mercado, son las que prosperan. El mejor ambiente

posible para el intercambio de mercancías requiere un mínimo de intervención del gobierno

que impida la actividad empresarial. Por ejemplo, competitividad se ve obstaculizada por los

impuestos distorsivos o gravosos y normas restrictivas y discriminatorias sobre inversión

extranjera directa (IED) — que limitar la propiedad extranjera, así como en comercio

internacional. La reciente crisis económica ha puesto de relieve el alto grado de

interdependencia de las economías en todo el mundo y el grado en que el crecimiento

depende de la apertura de los mercados. Medidas proteccionistas son contraproducentes ya

que reducen la actividad económica agregada. La eficiencia del mercado depende también de

las condiciones de demanda como sofisticación comprador y orientación al cliente. Por razones

históricas o culturales, los clientes pueden ser más exigentes en algunos países que en otros.

Esto puede crear una importante ventaja competitiva, ya que obliga a las empresas a ser más

innovadora y orientada al cliente y por lo tanto impone la disciplina necesaria para la eficiencia

debe realizarse en el mercado.

Séptimo Pilar: la eficiencia del mercado laboral la eficiencia y la flexibilidad del mercado

laboral son fundamentales para asegurar que los trabajadores están destinados a su uso más

eficaz de la economía y tengan incentivos para dar su mejor esfuerzo en sus puestos de

trabajo. Los mercados de trabajo deben por lo tanto, tiene la flexibilidad para los trabajadores

por turnos de una actividad económica a otro rápidamente y a bajo costo, y para permitir las

fluctuaciones salariales sin mucho disruption.13 social que la importancia de este último ha

sido destacada dramáticamente por los acontecimientos en los países árabes, donde rígido

mercado laboral fueron una causa importante del desempleo juvenil alta. Desempleo juvenil

sigue siendo alto en varios países europeos, donde importantes barreras de entrada al

mercado de trabajo permanecen en su lugar. Los mercados de trabajo eficientes deben

garantizar también claras fuertes incentivos para los empleados y los esfuerzos por promover

la meritocracia en el lugar de trabajo, y deberán prever la equidad en el ambiente de negocios

entre mujeres y hombres. En conjunto estos factores tienen un efecto positivo en el

rendimiento del trabajador y el atractivo del país para el talento, dos aspectos que están

creciendo más importantes como la escasez de talento se ciernen en el horizonte.

Octavo Pilar: desarrollo del mercado financiero la crisis económica y financiera ha puesto de

relieve el papel central de un sector financiero sano y que funcione bien para las actividades

económicas. Un sector financiero eficiente asigna los recursos salvados por los ciudadanos de

una nación, así como aquellos que ingresan a la economía desde el extranjero, a sus usos más

productivos. Canaliza recursos a aquellos proyectos empresariales o de inversión con los

mayores índices esperados de regreso en lugar de las conexiones políticas. Una evaluación

cuidadosa y apropiada del riesgo por lo tanto es un ingrediente clave de un mercado financiero

sano. Inversión de las empresas también es crítico para la productividad. Por lo tanto las

economías requieren sofisticados mercados financieros que pueden hacer capital disponible

para inversión del sector privado de fuentes tales como préstamos de un sector bancario

sólido, bolsas de valores bien regulado, capital de riesgo y otros productos financieros. Para

cumplir con todas las funciones, el sector bancario tiene que ser confiables y transparentes, y

— como se ha hecho tan claro recientemente — los mercados financieros necesitan apropiada

regulación para proteger a los inversores y otros actores de la economía en general.

Noveno Pilar: predisposición tecnológica en el mundo globalizado de hoy, la tecnología es

cada vez más esencial para las empresas competir y prosperar. El pilar de predisposición

tecnológica mide la agilidad con la que una economía adopta tecnologías existentes a © 2014

World Economic Forum 1.1: la competitividad Global Index 2014 – 2015 8 | La competitividad

Global Informe 2014 – 2015 mejorar la productividad de sus industrias, con especial énfasis en

su capacidad para aprovechar al máximo las tecnologías de la información y la comunicación

(TIC) en las actividades diarias y los procesos de producción para incrementar la eficiencia y

permitiendo la innovación de las TIC competitiveness.14 se han convertido en la "tecnología

de propósito general" de nuestro tiempo, 15 dado sus derrames críticos a otros sectores

económicos y su papel como infraestructura favorable de toda la industria. Por lo tanto el uso

y acceso a las TIC son habilitadores clave de predisposición general tecnológica de los países. Si

la tecnología utilizada o no se ha desarrollado dentro de las fronteras nacionales es irrelevante

para su capacidad aumentar la productividad. El punto central es que las empresas que operan

en el país necesitan tener acceso a productos avanzados y planos y la capacidad de absorber y

utilizar. Entre las principales fuentes de tecnología extranjera, inversión extranjera directa a

menudo desempeña un papel clave, especialmente para los países en una fase menos

avanzada del desarrollo tecnológico. Es importante señalar que, en este contexto, el nivel de

tecnología disponible para las empresas de un país debe ser distinguida de la capacidad del

país para realizar investigaciones azul-cielo y desarrollar nuevas tecnologías para la innovación

que expansión las fronteras del conocimiento. Es por qué nos separamos la preparación

tecnológica de la innovación, capturada en el pilar XII, se describe a continuación.

Décimo Pilar: tamaño del mercado el tamaño del mercado afecta la productividad ya que los

grandes mercados permitan a las empresas a aprovechar las economías de escala.

Tradicionalmente, los mercados disponibles para las empresas han sido limitados por las

fronteras nacionales. En la era de la globalización, los mercados internacionales se han

convertido en un sustituto para los mercados nacionales, especialmente para los países

pequeños. Vasta evidencia empírica demuestra que la apertura del comercio es positivamente

asociada con el crecimiento. Aunque algunas investigaciones recientes arroja dudas sobre la

solidez de esta relación, hay una sensación general de que el comercio tiene un efecto positivo

sobre el crecimiento, especialmente en los países con pequeñas markets.16 doméstico así las

exportaciones pueden ser pensadas como un sustituto de la demanda interna para determinar

el tamaño del mercado para las empresas de un country.17 mediante la inclusión de los

mercados tanto nacionales como extranjeros en nuestra medida de tamaño de mercado, le

damos crédito a impulsado por las exportaciones de las economías y las zonas geográficas (por

ejemplo la Unión Europea) que se dividen en muchos países pero tienen un solo mercado

común.

Onceavo Pilar: sofisticación de negocios allí es duda, sofisticadas prácticas comerciales no

son propicias para una mayor eficiencia en la producción de bienes y servicios. Sofisticación

de negocios refiere a dos elementos que están íntimamente ligados: la calidad de las redes de

negocio global de un país y la calidad de las operaciones y estrategias de las empresas

individuales. Estos factores son especialmente importantes para los países en una fase

avanzada de desarrollo cuando, en gran parte, se han agotado las fuentes básicas de mejoras

en la productividad. La calidad de redes empresariales e industrias auxiliares, según lo medido

por la cantidad y calidad de los proveedores locales y la magnitud de su interacción, de un país

es importante para una variedad de razones. Cuando las empresas y proveedores de un sector

en particular están interconectados en grupos geográficamente próximos, llamado racimos,

eficacia es aumentadas, mayores oportunidades para la innovación en los procesos y

productos son creados, y se reducen las barreras a la entrada de nuevas empresas.

Operaciones avanzadas de las firmas individuales y estrategias (branding, marketing,

distribución, procesos avanzados de producción y la producción de productos únicos y

sofisticados) derrame en la economía y conducen a sofisticados y modernos procesos a través

de los sectores empresariales del país.

Doceavo Pilar: innovación puede surgir de nuevo tecnológico y non-tecnológica

conocimiento. Las innovaciones tecnológicas no están estrechamente relacionadas con los

conocimientos, habilidades y condiciones de trabajo que están incrustadas en las

organizaciones y por lo tanto, en gran parte están cubiertas por el undécimo Pilar de la GCI.

El último Pilar de la competitividad se centra en la innovación tecnológica. Aunque pueden

obtener ganancias sustanciales mediante la mejora de las instituciones, construcción de

infraestructura, reduciendo la inestabilidad macroeconómica, o mejorar el capital humano,

todos estos factores eventualmente chocar de los rendimientos decrecientes. Lo mismo es

cierto para la eficiencia de la mano de obra, financiera y los mercados de bienes. En el largo

plazo, del nivel de vida puede ser mejorado en gran medida por la innovación tecnológica. Los

avances tecnológicos han sido la base de muchas de las ganancias en productividad que

históricamente han experimentado nuestras economías. Estos van desde la revolución

industrial en el siglo XVIII y la invención del motor de vapor y la generación de electricidad a la

revolución digital más reciente. Este último no sólo transformando el modo en que las cosas se

están haciendo, sino también abrir una amplia gama de nuevas posibilidades en cuanto a

productos y servicios. La innovación es particularmente importante para las economías que se

acercan a las fronteras del conocimiento, y la posibilidad de generar más valor meramente

integrando y adaptando tecnologías exógenas tiende a disappear.18, aunque los países menos

avanzados todavía pueden mejorar su productividad mediante la adopción de las tecnologías

existentes o hacer mejoras incrementales en otras áreas, para aquellos que han alcanzado la

etapa de innovación del desarrollo esto ya no es suficiente para aumentar su productividad.

Las empresas de estos países deben diseñar y desarrollar productos de vanguardia y procesos

para mantener una ventaja competitiva y avanzar hacia actividades de valor agregado aún más

altas. Esta progresión requiere un entorno propicio para la actividad innovadora y apoyados

por tanto al público como el privado © 2014 World Economic Forum Competitividad Global el

informe 2014 – 2015 |91.1: sectores de Competitividad Global del índice 2014 – 2015. En

particular, significa una inversión suficiente en investigación y desarrollo (i+d), especialmente

por el sector privado; la presencia de instituciones de investigación científica de alta calidad

que pueda generar el conocimiento básico necesario para construir las nuevas tecnologías;

amplia colaboración en investigación y desarrollo tecnológico entre las universidades y la

industria; y la protección de la propiedad intelectual, además de altos niveles de competencia

y acceso a capital de riesgo y financiamiento que se analizan en otros pilares del índice. A la luz

de la reciente recuperación lenta y crecientes presiones fiscales que enfrentan las economías

avanzadas, es importante que los sectores público y privados resistan las presiones para

recortar el gasto en i & D que serán tan críticas para el crecimiento sostenible en el futuro. La

interrelación de los 12 pilares aunque Divulgamos los resultados de los 12 pilares de

competitividad por separado, es importante tener en cuenta que no son independientes:

tienden a reforzarse mutuamente, y una debilidad en un área a menudo tiene un impacto

negativo en otros. Por ejemplo, una capacidad de innovación fuerte (Pilar 12) será muy difícil

de alcanzar sin un sano, bien educado y entrenado personal (columnas 4 y 5) es un experto en

absorción de nuevas tecnologías (Pilar 9) y sin suficiente financiamiento (columna 8) para R &

D o un mercado de mercancías eficiente que hace posible realizar innovaciones al mercado

(columna 6). Aunque los pilares se agregan en un índice único, las medidas se divulgan los 12

pilares por separado porque tales detalles proporcionan un sentido de las áreas específicas en

las que el país necesita mejorar. Apéndice B describe la composición exacta de la GCI y los

detalles técnicos de su construcción. Etapas de desarrollo y el índice de mientras que todos los

pilares descritos anteriormente tendrá importancia en cierta medida para todas las economías,

es evidente que afectarán las diferentes economías de diferentes maneras: la mejor manera

para Camboya a mejorar su competitividad no es lo mismo que la mejor manera de Francia

hacerlo. Esto es porque Camboya y Francia están en diferentes etapas de desarrollo: como los

países avanzar por el camino de desarrollo, los salarios tienden a aumentar y, para sostener

estos mayores ingresos, debe mejorar la productividad laboral. En consonancia con la teoría

económica bien conocida de las etapas de desarrollo, el GCI asume que, en la primera etapa, la

economía está impulsada por factores y los países compiten en base a sus dotaciones de

factores — principalmente.

THE 12 PILLARS OF COMPETITIVENESS

We define competitiveness as the set of institutions, policies, and factors that

determine the level of productivity of a country. The level of productivity, in turn, sets

the level of prosperity that can be reached by an economy. The productivity level also

determines the rates of return obtained by investments in an economy, which in turn

are the fundamental drivers of its growth rates. In other words, a more competitive

economy is one that is likely to grow faster over time. The concept of competitiveness

thus involves static and dynamic components. Although the productivity of a country

determines its ability to sustain a high level of income, it is also one of the central

determinants of its return on investment, which is one of the key factors explaining an

economy’s growth potential. Many determinants drive productivity and competitiveness.

Understanding the factors behind this process has occupied the minds of economists

for hundreds of years, engendering theories ranging from Adam Smith’s focus on

specialization and the division of labor to neoclassical economists’ emphasis on

investment in physical capital and infrastructure,2 and, more recently, to interest in

other mechanisms such as education and training, technological progress,

macroeconomic stability, good governance, firm sophistication, and market efficiency,

among others. While all of these factors are likely to be important for competitiveness

and growth, they are not mutually exclusive—two or more of them can be significant at

the same time, and in fact that is what has been shown in the economic literature.3

This open-endedness is captured within the GCI by including a weighted average of

many different components, each measuring a different aspect of competitiveness. In

addition, Appendix A assesses statistically the robustness of the GCI as an appropriate

estimate of the level of productivity and competitiveness of an economy. The

components are grouped into 12 pillars of competitiveness: First pillar: Institutions The

institutional environment is determined by the legal and administrative framework within

which individuals, firms, and governments interact to generate wealth. The importance

of a sound and fair institutional environment has become all the more apparent during

the recent economic and financial crisis and is especially crucial for further solidifying

the fragile recovery, given the increasing role played by the state at the international

level and for the economies of many countries. The quality of institutions has a strong

bearing on competitiveness and growth.4 It influences investment decisions and the

organization of production and plays a key role in the ways in which societies distribute

the © 2014 World Economic Forum The Global Competitiveness Report 2014–2015 | 5

1.1: The Global Competitiveness Index 2014–2015 by the Global Agenda Council on

Competitiveness More than ever, cities are the lifeblood of the global economy.

Increasingly they determine the wealth of nations, which is why the World Economic

Forum’s Global Agenda Council on Competitiveness has recently published a study on

the competitiveness of cities.1 “Competitiveness” hinges on the productivity of the

city—that is, its ability to use available inputs efficiently to drive sustainable economic

growth and prosperity. Never before has the world urbanized at the speed and scale

that it is doing today. As of 2010, for the first time in history, over half the world’s

population lives in cities. Urban dwellers already account for over 80 percent of global

GDP. According to the United Nations,2 globally, an additional 2.5 billion people will

move to urban areas by 2050. For the foreseeable future, rapid urbanization will be an

almost- exclusively non-Western affair: 94 percent of those who will move to cities in

the next few decades will come from the developing world. McKinsey Global Institute

estimates that, by 2025, the developing world’s top 443 cities will account for close to

half of global GDP growth and 18 percent of global GDP.3 These cities will contain the

bulk of about 1 billion new middle-class consumers. Through 33 case studies of cities

around the world— including cities with different endowments, at different stages of

development, and with different levels of success—the Forum’s study extracts key

lessons for city competitiveness and offers the following checklist of four items, which

constitute a “what-to-reform, how-to-reform” agenda: • First, think institutions—the

decision-making framework of the city. Leadership and vision—a clear, far-sighted view

of where cities should head, and a single-minded practi-cal will to ensure they get

there—show the power of city leaders as CEOs. • Second, think of the regulatory

framework for the city’s business climate. “Getting the basics right”—which involves

stable and prudent fiscal policies, including efficient and simple taxation; a flexible labor

market; openness to trade and foreign investment; simple and transparent business

regulation—is the primary lesson for good public policy, at both national and municipal

levels. Cities should develop their own foreign economic policies on trade, foreign

investment, tourism, and attracting for-eign talent, and go global as far as they can. •

Third, think “hard connectivity”—the city’s core physical infrastructure. Cities need a

mix of planning and organic growth, which are complements of one another, not

substitutes for each other. Manhattan is a great example, given both its street grid and

the organic expansion it has experienced over the past two centuries. • Fourth, think

“soft connectivity”—the city’s social capital. Education is the ultimate soft connectivity.

US cities such as Boston, Pittsburgh, and St. Louis have escaped post-industrial

decline and specialized in knowledge-intensive niches by capitalizing on their strengths

in education. Next, cities need to facilitate digital infrastructure to sup-port human-

computing interfaces that empower indi-viduals. And making cities more liveable—

improving the quality of urban life—must become a higher priority for upper-middle-

income and high-income cities. The study also draws a set of concluding observations

that need to be taken into account when engaging in reform process: First, successful

cities are those that are flexible and adapt quickly to changing conditions. That

observation is borne out by the case studies of successful cities in the study. The

alternative is to get stuck in mono-industrial, mono-cultural decline. Second, the right

mix of priorities requires tailoring to specific conditions and stages of city development.

Most obviously, priorities for a Western city with a stable population, facing sluggish

growth, unemployment, and an aging population will be quite different from those of an

emerging-market city with lower income levels, high growth potential, a quickly

expanding population, and big gaps in infrastructure. And finally, reforms at the

municipal level are usually more feasible than at the national level, even when the

same reforms seem impossible in national capitals. Urbanization trends enlarge these

possibilities. Cities should grasp this opportunity, experiment with new rules, and put

reforms on a fast track. Notes 1 The World Economic Forum’s Global Agenda Council

on Competitiveness seeks to raise awareness of the importance of competitiveness for

economic growth and to identify ways countries can systematically transform their

economies. It monitors key trends, identifies global risks, charts relationships,

addresses gaps in knowledge and recommends ways to address global challenges.

Members of the Global Agenda Council on Competitiveness (2012–2014) are: Razeen

Sally, Visiting Associate Professor, Lee Kuan Yew School of Public Policy, National

University of Singapore, Singapore (Chair); Clément Gignac, Chief Economist and

Senior Vice-President, Industrial Alliance Insurance and Financial Services, Canada

(Vice Chair); Deborah L. Wince-Smith, President, Council on Competitiveness, USA

(Vice Chair); Orlando Ayala, Chairman, Emerging Markets, Microsoft Corporation,

USA; Jon Azua, President and Chief Executive Officer, Enovatinglab, Spain; Catalina

Crane, High Presidential Adviser for Public and Private Affairs, Office of the President

of Colombia, Colombia; Mohamed El Dahshan, Regional Economist, African

Development Bank; Janamitra Devan, Independent Adviser, Strategy and Leadership,

USA; Gao Changlin, Deputy Director-General, Exchange, Development and Service

Center for Science and Technology (STTC), People’s Republic of China; Amina

Ghanem, Executive Director, Egyptian National Competitiveness Council, Egypt;

Arancha Gonzalez Laya, Executive Director, International Trade Centre (ITC), Geneva;

Ghassan Hasbani, Chief Executive Officer, Graycoats, Lebanon; Marie-Gabrielle

Ineichen-Fleisch, State Secretary for Economic Affairs of Switzerland; Kevin X.

Murphy, President and Chief Executive Officer, J.E. Austin Associates (JAA), USA;

Arvind Panagariya, Jagdish Bhagwati Professor of Indian Political Economy, School of

International and Public Affairs (SIPA), Columbia University, USA; Xavier Sala- i-

Martin, Professor, Economics Department, Columbia University, USA; Tong Jiadong,

Vice-President, Nankai University, People’s Republic of China; and Jose Antonio Torre

Medina, Director, Urbanism and Infrastructure, Monterrey Institute of Technology and

Higher Education (ITESM), Mexico. 2 United Nations 2014. 3 Dobbs et al. 2012, p. 5.

Box 1: The competitiveness of cities: A taxonomy of drivers and success factors © 2014 World

Economic Forum 1.1: The Global Competitiveness Index 2014–2015 6 | The Global

Competitiveness Report 2014–2015 benefits and bear the costs of development

strategies and policies. For example, owners of land, corporate shares, or intellectual

property are unwilling to invest in the improvement and upkeep of their property if their

rights as owners are not protected.5 The role of institutions goes beyond the legal

framework. Government attitudes toward markets and freedoms and the efficiency of

its operations are also very important: excessive bureaucracy and red tape,6

overregulation, corruption, dishonesty in dealing with public contracts, lack of

transparency and trustworthiness, inability to provide appropriate services for the

business sector, and political dependence of the judicial system impose significant

economic costs to businesses and slow the process of economic development. In

addition, the proper management of public finances is critical for ensuring trust in the

national business environment. Indicators capturing the quality of government

management of public finances are therefore included here to complement the

measures of macroeconomic stability captured in pillar 3. Although the economic

literature has focused mainly on public institutions, private institutions are also an

important element in the process of creating wealth. The global financial crisis, along

with numerous corporate scandals, has highlighted the relevance of accounting and

reporting standards and transparency for preventing fraud and mismanagement,

ensuring good governance, and maintaining investor and consumer confidence. An

economy is well served by businesses that are run honestly, where managers abide by

strong ethical practices in their dealings with the government, other firms, and the

public at large.7 Private-sector transparency is indispensable to business; it can be

brought about through the use of standards as well as auditing and accounting

practices that ensure access to information in a timely manner.8 Second pillar:

Infrastructure Extensive and efficient infrastructure is critical for ensuring the effective

functioning of the economy, as it is an important factor in determining the location of

economic activity and the kinds of activities or sectors that can develop within a

country. Well-developed infrastructure reduces the effect of distance between regions,

integrating the national market and connecting it at low cost to markets in other

countries and regions. In addition, the quality and extensiveness of infrastructure

networks significantly impact economic growth and reduce income inequalities and

poverty in a variety of ways.9 A well-developed transport and communications

infrastructure network is a prerequisite for the access of less-developed communities to

core economic activities and services. Effective modes of transport—including quality

roads, railroads, ports, and air transport—enable entrepreneurs to get their goods and

services to market in a secure and timely manner and facilitate the movement of

workers to the most suitable jobs. Economies also depend on electricity supplies that

are free from interruptions and shortages so that businesses and factories can work

unimpeded. Finally, a solid and extensive telecommunications network allows for a

rapid and free flow of information, which increases overall economic efficiency by

helping to ensure that businesses can communicate and decisions are made by

economic actors taking into account all available relevant information. Third pillar:

Macroeconomic environment The stability of the macroeconomic environment is

important for business and, therefore, is significant for the overall competitiveness of a

country.10 Although it is certainly true that macroeconomic stability alone cannot

increase the productivity of a nation, it is also recognized that macroeconomic disarray

harms the economy, as we have seen in recent years, conspicuously in the European

context. The government cannot provide services efficiently if it has to make high-

interest payments on its past debts. Running fiscal deficits limits the government’s

future ability to react to business cycles. Firms cannot operate efficiently when inflation

rates are out of hand. In sum, the economy cannot grow in a sustainable manner

unless the macro environment is stable. Macroeconomic stability captured the attention

of the public most recently when some advanced economies, notably the United States

and some European countries, needed to take urgent action to prevent macroeconomic

instability when their public debt reached unsustainable levels in the wake of the global

financial crisis. It is important to note that this pillar evaluates the stability of the

macroeconomic environment, so it does not directly take into account the way in which

public accounts are managed by the government. This qualitative dimension is

captured in the institutions pillar described above. Fourth pillar: Health and primary

education A healthy workforce is vital to a country’s competitiveness and productivity.

Workers who are ill cannot function to their potential and will be less productive. Poor

health leads to significant costs to business, as sick workers are often absent or

operate at lower levels of efficiency. Investment in the provision of health services is

thus critical for clear economic, as well as moral, considerations.11 In addition to

health, this pillar takes into account the quantity and quality of the basic education

received by the population, which is increasingly important in today’s © 2014 World

Economic Forum The Global Competitiveness Report 2014–2015 | 7 1.1: The Global

Competitiveness Index 2014–2015 economy. Basic education increases the efficiency

of each individual worker. Moreover, often workers who have received little formal

education can carry out only simple manual tasks and find it much more difficult to

adapt to more advanced production processes and techniques, and therefore they

contribute less to devising or executing innovations. In other words, lack of basic

education can become a constraint on business development, with firms finding it

difficult to move up the value chain by producing more sophisticated or value- intensive

products. Fifth pillar: Higher education and training Quality higher education and training is

crucial for economies that want to move up the value chain beyond simple production

processes and products.12 In particular, today’s globalizing economy requ ires

countries to nurture pools of well-educated workers who are able to perform complex

tasks and adapt rapidly to their changing environment and the evolving needs of the

production system. This pillar measures secondary and tertiary enrollment rates as well

as the quality of education as evaluated by business leaders. The extent of staff

training is also taken into consideration because of the importance of vocational and

continuous on-the- job training—which is neglected in many economies—for ensuring a

constant upgrading of workers’ skills. Sixth pillar: Goods market efficiency Countries with

efficient goods markets are well positioned to produce the right mix of products and

services given their particular supply-and-demand conditions, as well as to ensure that

these goods can be most effectively traded in the economy. Healthy market

competition, both domestic and foreign, is important in driving market efficiency, and

thus business productivity, by ensuring that the most efficient firms, producing goods

demanded by the market, are those that thrive. The best possible environment for the

exchange of goods requires a minimum of government intervention that impedes

business activity. For example, competitiveness is hindered by distortionary or

burdensome taxes and by restrictive and discriminatory rules on foreign direct

investment (FDI)—which limit foreign ownership—as well as on international trade. The

recent economic crisis has highlighted the high degree of interdependence of

economies worldwide and the degree to which growth depends on open markets.

Protectionist measures are counterproductive as they reduce aggregate economic

activity. Market efficiency also depends on demand conditions such as customer

orientation and buyer sophistication. For cultural or historical reasons, customers may

be more demanding in some countries than in others. This can create an important

competitive advantage, as it forces companies to be more innovative and customer-

oriented and thus imposes the discipline necessary for efficiency to be achieved in the

market. Seventh pillar: Labor market efficiency The efficiency and flexibility of the labor

market are critical for ensuring that workers are allocated to their most effective use in

the economy and provided with incentives to give their best effort in their jobs. Labor

markets must therefore have the flexibility to shift workers from one economic activity

to another rapidly and at low cost, and to allow for wage fluctuations without much

social disruption.13 The importance of the latter has been dramatically highlighted by

events in Arab countries, where rigid labor markets were an important cause of high

youth unemployment. Youth unemployment continues to be high in a number of

European countries as well, where important barriers to entry into the labor market

remain in place. Efficient labor markets must also ensure clear strong incentives for

employees and efforts to promote meritocracy at the workplace, and they must provide

equity in the business environment between women and men. Taken together these

factors have a positive effect on worker performance and the attractiveness of the

country for talent, two aspects that are growing more important as talent shortages

loom on the horizon. Eighth pillar: Financial market development The financial and

economic crisis has highlighted the central role of a sound and well-functioning

financial sector for economic activities. An efficient financial sector allocates the

resources saved by a nation’s citizens, as well as those entering the economy from

abroad, to their most productive uses. It channels resources to those entrepreneurial or

investment projects with the highest expected rates of return rather than to the

politically connected. A thorough and proper assessment of risk is therefore a key

ingredient of a sound financial market. Business investment is also critical to

productivity. Therefore economies require sophisticated financial markets that can

make capital available for private-sector investment from such sources as loans from a

sound banking sector, well-regulated securities exchanges, venture capital, and other

financial products. In order to fulfill all those functions, the banking sector needs to be

trustworthy and transparent, and—as has been made so clear recently—financial

markets need appropriate regulation to protect investors and other actors in the

economy at large. Ninth pillar: Technological readiness In today’s globalized world,

technology is increasingly essential for firms to compete and prosper. The

technological readiness pillar measures the agility with which an economy adopts

existing technologies to © 2014 World Economic Forum 1.1: The Global Competitiveness

Index 2014–2015 8 | The Global Competitiveness Report 2014–2015 enhance the

productivity of its industries, with specific emphasis on its capacity to fully leverage

information and communication technologies (ICTs) in daily activities and production

processes for increased efficiency and enabling innovation for competitiveness.14 ICTs

have evolved into the “general purpose technology” of our time,15 given their critical

spillovers to other economic sectors and their role as industry-wide enabling

infrastructure. Therefore ICT access and usage are key enablers of countries’ overall

technological readiness. Whether the technology used has or has not been developed

within national borders is irrelevant for its ability to enhance productivity. The central

point is that the firms operating in the country need to have access to advanced

products and blueprints and the ability to absorb and use them. Among the main

sources of foreign technology, FDI often plays a key role, especially for countries at a

less advanced stage of technological development. It is important to note that, in this

context, the level of technology available to firms in a country needs to be distinguished

from the country’s ability to conduct blue-sky research and develop new technologies

for innovation that expand the frontiers of knowledge. That is why we separate

technological readiness from innovation, captured in the 12th pillar, described below.

Tenth pillar: Market size The size of the market affects productivity since large markets

allow firms to exploit economies of scale. Traditionally, the markets available to firms

have been constrained by national borders. In the era of globalization, international

markets have become a substitute for domestic markets, especially for small countries.

Vast empirical evidence shows that trade openness is positively associated with

growth. Even if some recent research casts doubts on the robustness of this

relationship, there is a general sense that trade has a positive effect on growth,

especially for countries with small domestic markets.16 Thus exports can be thought of

as a substitute for domestic demand in determining the size of the market for the firms

of a country.17 By including both domestic and foreign markets in our measure of

market size, we give credit to export-driven economies and geographic areas (such as

the European Union) that are divided into many countries but have a single common

market. Eleventh pillar: Business sophistication There is no doubt that sophisticated

business practices are conducive to higher efficiency in the production of goods and

services. Business sophistication concerns two elements that are intricately linked: the

quality of a country’s overall business networks and the quality of individual firms’

operations and strategies. These factors are especially important for countries at an

advanced stage of development when, to a large extent, the more basic sources of

productivity improvements have been exhausted. The quality of a country’s business

networks and supporting industries, as measured by the quantity and quality of local

suppliers and the extent of their interaction, is important for a variety of reasons. When

companies and suppliers from a particular sector are interconnected in geographically

proximate groups, called clusters, efficiency is heightened, greater opportunities for

innovation in processes and products are created, and barriers to entry for new firms

are reduced. Individual firms’ advanced operations and strategies (branding, marketing,

distribution, advanced production processes, and the production of unique and

sophisticated products) spill over into the economy and lead to sophisticated and

modern business processes across the country’s business sectors. Twelfth pillar:

Innovation Innovation can emerge from new technological and non- technological

knowledge. Non-technological innovations are closely related to the know-how, skills,

and working conditions that are embedded in organizations and are therefore largely

covered by the eleventh pillar of the GCI. The final pillar of competitiveness focuses on

technological innovation. Although substantial gains can be obtained by improving

institutions, building infrastructure, reducing macroeconomic instability, or improving

human capital, all these factors eventually run into diminishing returns. The same is

true for the efficiency of the labor, financial, and goods markets. In the long run,

standards of living can be largely enhanced by technological innovation. Technological

breakthroughs have been at the basis of many of the productivity gains that our

economies have historically experienced. These range from the industrial revolution in

the 18th century and the invention of the steam engine and the generation of electricity

to the more recent digital revolution. The latter is not only transforming the way things

are being done, but also opening a wider range of new possibilities in terms of products

and services. Innovation is particularly important for economies as they approach the

frontiers of knowledge, and the possibility of generating more value by merely

integrating and adapting exogenous technologies tends to disappear.18 Although less-

advanced countries can still improve their productivity by adopting existing

technologies or making incremental improvements in other areas, for those that have

reached the innovation stage of development this is no longer sufficient for increasing

productivity. Firms in these countries must design and develop cutting-edge products

and processes to maintain a competitive edge and move toward even higher value-

added activities. This progression requires an environment that is conducive to

innovative activity and supported by both the public and the private © 2014 World

Economic Forum The Global Competitiveness Report 2014–2015 | 9 1.1: The Global

Competitiveness Index 2014–2015 sectors. In particular, it means sufficient investment

in research and development (R&D), especially by the private sector; the presence of

high-quality scientific research institutions that can generate the basic knowledge

needed to build the new technologies; extensive collaboration in research and

technological developments between universities and industry; and the protection of

intellectual property, in addition to high levels of competition and access to venture

capital and financing that are analyzed in other pillars of the Index. In light of the recent

sluggish recovery and rising fiscal pressures faced by advanced economies, it is

important that public and private sectors resist pressures to cut back on the R&D

spending that will be so critical for sustainable growth into the future. The interrelation of

the 12 pillars Although we report the results of the 12 pillars of competitiveness

separately, it is important to keep in mind that they are not independent: they tend to

reinforce each other, and a weakness in one area often has a negative impact in

others. For example, a strong innovation capacity (pillar 12) will be very difficult to

achieve without a healthy, well-educated and trained workforce (pillars 4 and 5) that is

adept at absorbing new technologies (pillar 9), and without sufficient financing (pillar 8)

for R&D or an efficient goods market that makes it possible to take new innovations to

market (pillar 6). Although the pillars are aggregated into a single index, measures are

reported for the 12 pillars separately because such details provide a sense of the

specific areas in which a particular country needs to improve. Appendix B describes the

exact composition of the GCI and the technical details of its construction. STAGES OF

DEVELOPMENT AND THE WEIGHTED INDEX While all of the pillars described above will

matter to a certain extent for all economies, it is clear that they will affect different

economies in different ways: the best way for Cambodia to improve its competitiveness

is not the same as the best way for France to do so. This is because Cambodia and

France are in different stages of development: as countries move along the

development path, wages tend to increase and, in order to sustain this higher income,

labor productivity must improve. In line with well-known economic theory of stages of

development, the GCI assumes that, in the first stage, the economy is factor-driven and

countries compete based on their factor endowments—primarily