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MAAF Santé - Mutuelle soumise aux dispositions du livre II du Code de la mutualité SIREN 331 542 142 - Code APE 6512 Z - Siège social : Chaban 79180 CHAURAY
Adresse postale : Chauray 79036 NIORT cedex 9 Tél : 05 49 34 35 36 - Fax : 05 49 34 38 26 - www.maaf.fr
MAAF Assurances
RAPPORT ANNUEL 2015
COVEA_MAAF_RA2015_Couv_A4.indd 1 26/05/2016 14:53
MAAF Assurances - Société d’assurance mutuelle à cotisations variables Entreprise régie par le Code des assurances
RCS Niort 781 423 280 - Code APE 6512 Z – Siège social : Chaban 79180 CHAURAY Adresse postale : Chauray 79036 NIORT cedex 9
Tél : 05 49 34 35 36 - Fax : 05 49 34 38 26 - www.maaf.fr
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 2
Sommaire
Conseil d’administration et commissaires aux comptes ..................... 3
Rapport de gestion du conseil d’administration ................................. 4
Bilan et compte de résultat ................................................................ 62
Annexe comptable ............................................................................. 66
Rapport des commissaires aux comptes sur les
comptes annuels ................................................................................ 97
Projet de texte des résolutions à l’assemblée
générale mixte du 18 juin 2016 ......................................................... 100
Conseil d’administration et commissaires aux comptes
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 3
Conseil d’administration
Thierry DEREZ .................................................. Président Christian BAUDON ............................................. Administrateur délégué Bernard BARBOTTIN .......................................... Vice-président Michel CASTAGNÉ ............................................. Vice-président Jean Claude SEYS ............................................. Vice-président
Jean ALSINA .................................................... Administrateur Jean-Michel BANLIER ......................................... Administrateur Monique BERGER .............................................. Administrateur Michèle BEYT .................................................... Administrateur Hubert COUPRIE ............................................... Administrateur Philippe DEBENEST ........................................... Administrateur Emmanuel FAY ................................................. Administrateur Delphine LEMAIRE ............................................. Administrateur Renée MORAN .................................................. Administrateur Jean-Pierre PAQUIEN ......................................... Administrateur Jean-Jacques VOUHÉ ......................................... Administrateur
Commissaires aux comptes
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT représenté par Michel LAFORCE et Séverine MACHETLINK ..................... Titulaires Eric DUPONT ......................................................................………….... Suppléant
MAZARS représenté par Olivier LECLERC et Nicolas DUSSON................................ Titulaires Michel BARBET-MASSIN..................................................................... Suppléant
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 4
Mesdames et Messieurs les délégués,
Nous vous avons réunis en assemblée générale mixte (ordinaire et extraordinaire), conformément aux dispositions de la loi et des statuts de votre mutuelle, afin de vous rendre compte de son activité durant l'exercice écoulé, et de soumettre à votre approbation les comptes dudit exercice. Vous aurez également à vous prononcer sur des propositions de modifications statutaires, de la convention d’affiliation à la SGAM Covéa et du règlement intérieur des délégués et des assemblées générales.
Les convocations prescrites vous ont été régulièrement adressées et tous les documents et pièces prévus par la réglementation en vigueur ont été tenus à votre disposition dans les délais légaux.
1 Activité 2015
1.1 Conjoncture, environnement
MAAF Assurances a poursuivi son activité traditionnelle dans son rôle d'assureur d'assistance de personnes.
Par ailleurs, elle porte les fonctions support de la marque MAAF.
1.2 Faits marquants de l’exercice
Néant.
1.3 Situation et activité de la société
Le portefeuille "assistance de personnes" a enregistré une progression de + 1,9 % par rapport à 2014 et compte 3 341 612 contrats au 1er janvier 2016.
Le portefeuille « Renseignements Juridiques Mutualistes (ex AJM) », à l’émission, est de 3 293 841 contrats, soit une progression de 2,3% par rapport à l’année dernière.
1.4 Événements importants survenus depuis la clôture de l’exercice
La gestion des sinistres de la garantie « Renseignements Juridiques Mutualistes » a été confiée à la société APJ.
1.5 Activité de recherche et de développement
La société n’a pas d’activité en matière de recherche et de développement.
1.6 Perspectives d’évolution
Dans un contexte économique toujours difficile avec de fortes évolutions réglementaires, 2015 aura été notamment marquée par le succès commercial des opérations auprès des professionnels.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 5
Le positionnement sur le marché de l’AUTO et de l’habitation a une nouvelle fois progressé, malgré l’accélération de la volatilité de la clientèle due à la loi Hamon.
Enfin, le marché de la santé collective, a connu en 2015 une forme d’attentiste laissant présager des développements plus conséquents en 2016.
L’année 2015 aura été marquée par la mise en œuvre de la nouvelle organisation Covéa, permettant au groupe de poursuivre l’amélioration de sa compétitivité et de sa rentabilité, et aux trois marques de continuer leur développement.
Le plan d’action 2016 se situe dans la continuité de celui de 2015 et vise à poursuivre le développement sur les marchés traditionnels tout en lançant de nouvelles initiatives dans le domaine de la prévoyance et de l’assurance vie.
Les actions autour des autres objectifs stratégiques liés à la performance durable pour améliorer notre performance technique et opérationnelle et garder notre positionnement tarifaire, seront poursuivis.
Toujours en 2016, le développement de la relation client sera intensifié par des actions différenciantes et fidélisantes en capitalisant sur le déploiement du digital et l’ajout de nouveaux services.
Enfin, l’accompagnement managérial, véritable enjeu des évolutions à mener, est au cœur de l’action collective.
Le plan d’action 2016, élaboré en cohérence avec la stratégie Covéa, doit contribuer à offrir à nos clients nos meilleures expériences en matière d’assurance tout en poursuivant notre développement commercial dans le respect des fondamentaux.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 6
2 Activité des filiales et des sociétés contrôlées
Covéa Coopérations
La société Covéa Coopérations est détenue par tiers par les mutuelles MAAF, AM-GMF et MMA.
Cette holding détient directement et indirectement les sociétés opérationnelles des trois marques MAAF, AM-GMF et MMA. En 2015, Covéa Coopérations a participé aux opérations suivantes :
Ø Fusion Absorption de le Mans Conseil par Covéa Coopérations avec transfert des 10% du capital de Caser détenue directement par le Mans Conseil à Covéa Coopérations (transfert découlant de la fusion) ;
Ø Apports à MMA IARD des titres Covéa Fleet, Covéa Risks et Covéa Caution détenus par Covéa Coopérations dans le cadre du projet de fusion absorption desdites sociétés avec MMA IARD ;
Ø Cession à MAAF Assurances SA des titres Novéa Assurances détenus par Covéa Coopérations dans le cadre du projet de fusion absorption de la société Novéa Assurances avec MAAF Assurances SA.
Acquisitions
§ 34 % de GMFF (GMF Financial Services Corporation) La société GMFF est la société mère de CSE (filiale d’assurance IARD américaine).
§ CESVI France La société CESVI France a été créée en 1997 par MAAF Assurances SA (45%) et Groupama (45%) dans une logique de taille critique, en association avec CESVIMAP (10%), filiale du groupe MAPFRE. Covéa Coopérations a acquis le 2 novembre 2015 les 45% détenus par Groupama dans la société CESVI France.
§ Editions Belin
Cessions
§ Cession des titres FINCORP Les actionnaires de Fincorp dans le groupe était : Covéa Coopérations (32,91%), Précerti filiale de MAAF Assurances SA (32,91%), MMA Vie (16,45%), MMA IARD (16,45%) et Covéa (1,28%). Le groupe a cédé ses participations dans cette société le 22 décembre 2015 au groupe CEP dont l’une des filiales est le courtier leader sur l’assurance des emprunteurs.
§ Cession des titres AME liée à l’opération d’acquisition des titres GMFF.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 7
Transformation en société de réassurance En 2015, la société a été transformée en société de réassurance. L’ACPR a octroyé les agréments à Covéa Coopérations pour pratiquer en France les opérations de réassurance vie et non vie. La société n’a pratiqué aucune opération de réassurance au cours de l’exercice 2015. A compter du 1er janvier 2016, l’activité réassurance de Covéa Coopérations est alimentée par le portefeuille des acceptations d’AM (quote-part à 90%) et le développement de l’activité en réassurance santé et prévoyance. Comptes Au 31 décembre 2015, les capitaux propres de Covéa Coopérations atteignent 5 309 M€. Cette hausse s’explique par le résultat net de 45,8 M€.
3 Comptes 2015 et affectation du résultat 3.1 Compte de résultat par nature Le chiffre d’affaires Le chiffre d’affaires de MAAF Assurances s’élève à 23,78 M€ en 2015, en hausse de 12,8% par rapport à 2014. Le chiffre d’affaires de l’exercice se décompose comme suit :
§ Assistance de personnes 17,86 M€ § Renseignements juridiques mutualistes 5,92 M€
Les sinistres Le coût total des sinistres est de 5,06 M€ en 2015 (contre 4,42 M€ en 2014).
La réassurance Le résultat de cession de l’exercice génère une perte de - 2,44 M€, contre - 2,68 M€ en 2014.
La marge technique nette La marge technique nette est excédentaire de 16,28 M€.
Les charges d’exploitation Les charges d’exploitation nettes s’élèvent à 10,05 M€ contre 7,74 M€ en 2014. La hausse correspond aux nouvelles modalités de refacturation pour les services rendus par la SGAM Covéa, au transfert de l'activité RJM (ex-AJM) à la société APJ et aux commissions RJM / Assistance de Personnes en lien avec la hausse du chiffre d’affaires.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 8
Les résultats financiers et exceptionnels
Le résultat financier net s’élève à 21,04M€, contre 19,30 M€ en 2014 (+ 1,74 M€).
Cette hausse s’explique principalement par la hausse du dividende reçu de Covéa Coopérations (+ 3,41 M€) qui est cependant atténuée par de moindres réalisations de plus-values par rapport à 2014.
Le résultat exceptionnel s’élève à 0,51 M€, contre 9,87 M€ en 2014.
Pour rappel, 2014 était marquée par des reprises de provisions liées à l’extinction de litiges antérieurs dans le cadre de garanties de passifs.
Le résultat comptable de l’exercice, net d’impôt sur les sociétés, est excédentaire et s’élève à 25,41 M€.
3.2 Comptes de bilan
Placements
La valeur brute des placements a évolué de la façon suivante :
(M€) 2014 Acquisitions
Cessions 2015
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS TITRES DE PARTICIPATION & ENT. LIEES AUTRES PLACEMENTS
5 1 323
295 12 87
5 1 335
382
TOTAL 1 623 99 1 722
En 2015, la valeur brute des placements est en hausse notable de 4% soit 99 M€ avec comme principaux facteurs l’émission de la dernière tranche du titre participatif (30 M€) et le versement du dividende de Covéa Coopérations (20,6 M€).
Provisions techniques
Les provisions techniques sont de 0,80M€ contre 1,14 M€ en 2014.
Capitaux propres
Les capitaux propres ont évolué comme suit au cours de l’exercice :
Capitaux propres au 31 décembre 2014 1 532,88 M€ - Augmentation du fonds d’établissement 4,19 M€ - Résultat de l’exercice 25,41 M€
---------------- Capitaux propres au 31 décembre 2015 1 562,49 M€
Provisions pour risques et charges
Les provisions pour risques et charges s’élèvent à 6,03 M€ contre 6,49 M€ en 2014.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 9
Hors bilan
Les engagements hors bilan sont constitués des engagements donnés : • engagement envers Covéa Sgam du versement au fonds d’établissement pour un
montant maximum de 16,40 M€, • engagement envers la Fondation MAAF de 0,12 M€,• engagement envers les GIE de la marque MAAF.
Echéances des dettes fournisseurs au 31 décembre 2015 (en K€)
Conformément aux dispositions de l’article L441-6-1 du Code de commerce, nous vous présentons la décomposition à la clôture du solde des dettes à l’égard des fournisseurs, par échéance :
Année Solde au 31 décembre
A moins de 30 jours
A moins de 45 jours
A moins de 60 jours
A plus de 60 jours
2015 278 278 - - - 2014 20 20 - - -
en milliers d'euros
3.3 Affectation du résultat
L’exercice clos le 31 décembre 2015 se solde par un résultat de 25 406 155,24 euros. Nous vous proposons d’affecter l’intégralité du résultat de l’exercice au compte de réserve de sécurité.
Cette réserve passera ainsi de 1 459 928 813,18 € à 1 485 334 968,42 €.
Votre conseil demande à l’assemblée générale de bien vouloir lui donner quitus de sa gestion en approuvant les comptes tels qu’ils lui sont présentés.
3.4 Changement de méthode ou de présentation comptable
Néant.
3.5 Information sur le périmètre de combinaison
Les comptes de la société MAAF Assurances sont inclus dans les comptes combinés de la Sgam Covéa (Société de Groupe d’Assurance Mutuelle, 86-90 rue Saint-Lazare 75009 PARIS).
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 10
4 Filiales et participations
4.1 Sociétés contrôlées
Le tableau des filiales et participations est joint en annexe.
4.2 Prise de participation
Le nombre d’actions détenues de COVEA Coopérations a été augmenté après le versement du dividende 2015 (au titre de l’exercice 2014) de 20,6 M€ sous forme d’actions.
4.3 Cession de participation
Néant.
5 Conventions visées à l’article R322-57 du Code des assurances
Conformément aux dispositions de l'article R 322-57 du Code des assurances, nous vous demandons d'approuver le rapport des commissaires aux comptes portant sur les conventions visées au même article.
Par ailleurs, nous vous précisons que la liste des conventions portant sur des opérations courantes conclues à des conditions normales a été tenue à votre disposition dans les délais légaux et communiquée à vos commissaires aux comptes.
Enfin, nous vous demandons également d'approuver le rapport spécial des commissaires aux comptes concernant les contrats d'assurance de toute nature souscrits auprès de la société par ses administrateurs, ses dirigeants salariés, leurs conjoints, ascendants et descendants.
6 Direction générale – Administrateurs – Commissaires aux comptes
6.1 Direction générale
Aucune modification n’a été apportée au cours de l’exercice quant aux modalités d’exercice de la direction générale : Thierry DEREZ, en sa qualité de président du conseil d’administration, assume la direction générale de MAAF Assurances.
6.2 Renouvellement des mandats d’administrateurs
Aucun mandat n’arrive à échéance
6.3 Mandats des commissaires aux comptes
Le mandat de commissaire aux comptes titulaire de MAZARS et celui de suppléant de Michel BARBET MASSIN arrivent à échéance.
Le comité d’audit Covéa a donné un avis favorable au renouvellement de leurs mandats. Il vous appartiendra de vous prononcer sur leur renouvellement.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 11
6.4 Montant des rémunérations, indemnités allouées et frais remboursés aux mandataires sociaux et mandataires mutualistes
• Montant des indemnités : 272 119 €• Montant des remboursements des frais de déplacement et séjour : 72 398,79 €
7 Emission de titres participatifs
MAAF Assurances a émis 30 000 titres participatifs de 1 000 € de nominal en application de l’autorisation donnée par l’assemblée générale de la mutuelle du 14 juin 2014 et de la décision prise par le conseil d'administration réuni le 19 janvier 2015. Ces titres sont similaires dans leurs caractéristiques aux précédentes émissions de titres participatifs.
8 Modification des conditions d’avance de MAAF Vie
Les contrats d’assurance vie MAAF (hors contrats d’épargne retraite et contrats collectifs) permettent à leurs détenteurs de demander le versement d’une avance sur l’épargne acquise, selon des modalités précisées dans différents documents (notice d’information des contrats pour la durée maximale et les montants possibles, conditions générales d’avance pour toutes les autres dispositions).
Afin de satisfaire pleinement aux engagements déontologiques préconisés par l’AFA (Association Française des Assureurs), MAAF Vie doit modifier les modalités de ses avances.
L’AFA préconise de pas excéder une durée de trois ans (renouvelable deux fois) pour les avances, et d’inciter les assurés à rembourser leur avance au plus tard à expiration de ce terme initial. Or la durée des avances consenties par MAAF Vie est actuellement de 4 ou de 8 ans selon les contrats.
Il est donc envisagé de ramener cette durée à trois ans pour l’ensemble des contrats, étant observé que cette nouvelle disposition ne sera bien sûr pas applicable aux avances déjà consenties.
Sous réserve de son approbation par ces différentes instances, la nouvelle durée des avances entrerait en vigueur à compter du 1er juillet 2016.
9 Modifications de la convention d’affiliation à la SGAM Covéa
Afin de se conformer aux évolutions du Code des assurances suite à l’entrée en vigueur de Solvabilité 2 et à celles du Groupe, la convention d’affiliation conclue avec la SGAM COVÉA doit être adaptée.
Une première modification, figurant à l’article 1 « définitions » mais également au niveau de la dénomination des signataires, vise à préciser le périmètre de la société et celui du Groupe d’Assurance Mutuelle au regard de l’organigramme financier du Groupe.
Le préambule ainsi que l’article 2 « objet » de la convention répondent aux nouvelles dispositions des articles L. 322-1-2 et L. 322-1-3 du Code des assurances. Ces articles précisent que l’activité principale d’une société de groupe d’assurance mutuelle consiste à nouer et à gérer des relations financières fortes et durables avec des mutuelles ou d’autres institutions du monde mutualiste et qu’elle doit exercer effectivement une influence dominante au moyen d’une coordination centralisée sur les décisions, y compris financières, des entreprises affiliées.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 12
L’article 5 de la convention d’affiliation traite des conditions de coopérations en matière financière, en matière de stratégie et de coordination et en matière de gouvernance.
Les modifications proposées reflètent les évolutions du Code des assurances liées à Solvabilité 2.
En matière financière
Les obligations respectives des parties liées au reporting prudentiel Groupe et au résultat prévisionnel Groupe ont été ajoutées à l’article 5.1.4 « Combinaison des comptes ».
La solidarité financière entre les entreprises affiliées, prévue à l’article 5.1.5 de la convention d’affiliation, est adaptée d’une part, aux nouveaux standards de calcul de la solvabilité des entreprises d’assurance et de réassurance, et d’autre part, prend en compte les nouveaux instruments financiers, notamment les certificats mutualistes. Les contrôles de Covéa en cas d’octroi d’une aide financière ont été renforcés sur un point : la société bénéficiaire de la solidarité financière doit accueillir un membre de la direction de Covéa à toutes les réunions de son Conseil d’administration.
En matière de stratégie et de coordination
L’évolution proposée de l’article 5.2 de la convention d’affiliation s’appuie sur les dispositions de L. 322-1-3 du Code des assurances, évoquées précédemment.
En matière de gouvernance
Les évolutions proposées de l’article 5.3 de la convention d’affiliation se fondent sur les articles L. 322-1-3 et L. 356-18 du Code des assurances, ce dernier portant sur les exigences spécifiques en matière de système de gouvernance au niveau du groupe.
Ainsi l’article 5.3 de la convention d’affiliation rappelle le rôle de Covéa et décrit : • l’organisation et le rôle de supervision des travaux des fonctions clés groupe sur les
fonctions clés solos ; • le transfert à Covéa de l’organisation de la communication financière et institutionnelle
du Groupe ; • la reconnaissance de Covéa en tant qu’interlocuteur unique de l’autorité de contrôle
s’agissant des sujets relatifs au groupe.
D’autres adaptations mineures ou des précisions ont également été apportées à la convention d’affiliation soumise à votre approbation, notamment :
• remplacement des termes « autorités de tutelle », « Ministère de l’économie » et« Ministère de l’économie, des Finances et de l’Industrie » par les termes « autorités de contrôle », et « SGAM » par « Covéa »,
• à l’article 5.3.6, les opérations portant sur les placements courants inscrits dans lesprogrammes d’investissement des sociétés ont été exclues du champ d’information ou de recueil d’avis de Covéa.
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 13
10 Projet de modifications statutaires
Un projet de modification des statuts est soumis à votre approbation. Il a pour but de mettre à jour les statuts de la société des évolutions réglementaires et législatives issues notamment de l’ordonnance de transposition de la directive Solvabilité 2 (création du directeur général délégué, des certificats mutualistes ou de la marge de solvabilité renforcée) mais aussi d’apporter des précisions ou des évolutions concernant la représentation des salariés ou le fonctionnement de l’assemblée générale.
Les modifications statutaires proposées
• Modification du préambule : suppression de la référence au groupe mutuel MAAF• Article 7 : suppression d’un terme pour simplification• Article 10.2 : modification de la modalité de rattachement territorial des sociétaires,
référence au vote électronique et transfert dans le règlement intérieur de l’AG decertaines modalités pratiques
• Création d’un article 10.3 : insertion de la règle du maintien du mandat du délégué encas de déménagement
• Article 10.4 : suppression de la référence à l’U.E.S. MAAF suite à sa disparition• Article 12 : transfert du dernier paragraphe de l’article 10.2 concernant l’établissement
de la liste des délégués dans l’article 12 pour une meilleure lecture• Article 17 : rappel de la compétence de l’assemblée générale pour modifier le
règlement intérieur de l’AG• Article 19 : reprise des dispositions légales concernant la compétence de l’assemblée
générale extraordinaire• Articles 21.1 et 21.2.1 : suppression de la référence à l’U.E.S. MAAF et référence au
Code des assurances• Article 24 : renvoi au règlement intérieur du conseil pour les modalités de convocation
et la tenue des réunions du CA• Articles 27.1 et 27.2 : insertion des dispositions légales concernant le directeur
général délégué suite à sa création• Article 28 : application de la limite d’âge du directeur général au directeur général
délégué• Article 29 : suppression de la référence au Comité de Direction suite aux évolutions
organisationnelle au niveau de Covéa• Articles 30 et 31 : application des articles sur la rémunération et la responsabilité du
directeur général au directeur général délégué et renumérotation suite à lasuppression de l’article 29
• Article 32 : suppression d’une mention obsolète ; renumérotation en 31• Article 39 : référence à la solvabilité ajustée introduite par la transposition de la
directive Solvabilité 2 ; renumérotation en 38• Article 41 : intégration des Certificats Mutualistes dans l’article sur les emprunts
pouvant être émis par la société ; renumérotation en 40• Article 42 : référence à la solvabilité ajustée introduite par la transposition de la
directive Solvabilité 2 ; renumérotation en 41
Rapport de gestion du conseil d’administration
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 14
11 Projet de modifications du règlement intérieur des délégués et des assemblées générales
Conséquence des modifications statutaires proposées, un projet de modification du règlement intérieur des délégués et des assemblées générales est soumis à votre approbation.
Les modifications proposées
• Article 1.1 : suppression de la référence aux élections de 1997 et intégration desdispositions de l’article 10.2 des statuts
• Article 1.2 : modification des modalités du processus électoral pour simplification,• Article 2 : suppression de la référence au groupe mutuel MAAF et renvoi du dernier
paragraphe à l’article 2.1.2• Article 3 : modification des dispositions concernant le processus de désignation des
commissaires aux comptes suite à l’évolution de la réglementation.
Votre conseil vous invite à adopter les résolutions qu’il soumet à votre vote.
Le conseil d’administration
Annexe 1 : tableau comparatif des modifications statutaires Annexe 2 : tableau comparatif convention d’affiliation Annexe 3 : tableau comparatif règlement intérieur des délégués et AG Annexe 4 : tableau des filiales et participations
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 16
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 16
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 17
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 17
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 18
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 18
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 18
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 19
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 19
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 20
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 20
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 20
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 21
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 21
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 3 – tableau comparatif des modifications statutaires
Rapport Annuel 2015 – MAAF Santé 22
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 22
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 22
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 23
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 22
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 23
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 24
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 24
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 25
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 25
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 26
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 26
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 27
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 15
Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 1 – modifications statutaires : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 42
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 43
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 42
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 45
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 46
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 48
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 49
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 48
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 29
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
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Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 50
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 29
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 29
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 2 – modification de la convention d’affiliation : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 50
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 53
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 53
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 53
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 53
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 52
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 54
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 54
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 55
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 55
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 54
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 56
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 56
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 57
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 57
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 56
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 58
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 58
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 59
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 59
Annexe 3 – modification du réglement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 58
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – modification du règlement intérieur des délégués et de l’assemblée générale : tableau comparatif
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 51
Annexe 3 – tableau comparatif des modifications statutaires
Rapport Annuel 2015 – MAAF Santé 22
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe 4 – tableau des filiales et participations
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 60
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Bilan
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 62
Actif 2015 2014 CAPITAL SOUSCRIT NON APPELE ACTIFS INCORPORELS PLACEMENTS 1 698 508 1 600 668 • Terrains et constructions 3 463 4 326 • Placements dans des entreprises liées et dans des
1 330 340 1 318 229 entreprises avec lesquelles existe un lien de participation • Autres placements 364 705 278 113
• Créances pour espèces déposées auprès des entreprises cédantes
0 0
PART DES CESSIONNAIRES ET RÉTROCESSIONNAIRES 985 1 170 DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES • Provisions pour primes non acquises • Provisions pour sinistres 985 1 170 • Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes • Provisions d'égalisation • Autres provisions techniques CRÉANCES 57 447 44 387 • Créances nées d'opérations d'assurance directe : 149 166
Primes restant à émettre Autres créances nées d'opérations d'assurance directe 149 166
• Créances nées d'opérations de réassurance 309 • Autres créances : 57 297 43 912
Personnel 12 12 Etat, organisme de Sécurité sociale, 850 591 collectivités publiques Débiteurs divers 56 435 43 309
• Capital appelé non versé AUTRES ACTIFS 51 207 87 034 • Actifs corporels d'exploitation 178 233 • Comptes courants et caisse 51 029 86 801 • Actions propres COMPTES DE RÉGULARISATION - ACTIF 1 589 3 307 • Intérêts et loyers acquis non échus 1 582 3 276 • Frais d'acquisition reportés • Autres comptes de régularisation 7 32 DIFFÉRENCE DE CONVERSION
TOTAL DE L'ACTIF 1 809 735 1 736 566
en milliers d'euros
Bilan
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 63
Passif 2015 2014 CAPITAUX PROPRES 1 562 490 1 532 887 • Fonds d'établissement 66 921 62 729 • Primes liées au capital social 648 648 • Réserves de réévaluation • Autres réserves 1 469 515 1 439 733 • Report à nouveau • Résultat de l'exercice 25 406 29 777 PASSIFS SUBORDONNES 175 000 145 000 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 804 1 136 • Provisions pour primes non acquises • Provisions pour sinistres 804 1 136 • Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes • Provisions pour égalisation • Autres provisions techniques PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 6 031 6 490 DETTES POUR DÉPOTS EN ESPÈCES REÇUS DES CESSIONNAIRES AUTRES DETTES 63 679 49 968 • Dettes nées d'opérations d'assurance directe 2 473 3 015 • Dettes nées d'opérations de réassurance 2 471 1 106 • Emprunts obligataires (dont obligations convertibles) • Dettes envers des établissements de crédit 2 721 1 343 • Autres dettes : 56 014 44 503 Titres de créance négociables émis par l'entreprise Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus 46 29 Personnel 7 390 7 369 Etat, organismes de Sécurité sociale et collectivités
4 960 5 371 publiques Créanciers divers 43 619 31 735 COMPTES DE RÉGULARISATION - PASSIF 1 730 1 086 DIFFÉRENCE DE CONVERSION
TOTAL DU PASSIF 1 809 735 1 736 566 en milliers d'euros
Bilan
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 63
Passif 2015 2014 CAPITAUX PROPRES 1 562 490 1 532 887 • Fonds d'établissement 66 921 62 729 • Primes liées au capital social 648 648 • Réserves de réévaluation • Autres réserves 1 469 515 1 439 733 • Report à nouveau • Résultat de l'exercice 25 406 29 777 PASSIFS SUBORDONNES 175 000 145 000 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 804 1 136 • Provisions pour primes non acquises • Provisions pour sinistres 804 1 136 • Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes • Provisions pour égalisation • Autres provisions techniques PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 6 031 6 490 DETTES POUR DÉPOTS EN ESPÈCES REÇUS DES CESSIONNAIRES AUTRES DETTES 63 679 49 968 • Dettes nées d'opérations d'assurance directe 2 473 3 015 • Dettes nées d'opérations de réassurance 2 471 1 106 • Emprunts obligataires (dont obligations convertibles) • Dettes envers des établissements de crédit 2 721 1 343 • Autres dettes : 56 014 44 503 Titres de créance négociables émis par l'entreprise Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus 46 29 Personnel 7 390 7 369 Etat, organismes de Sécurité sociale et collectivités
4 960 5 371 publiques Créanciers divers 43 619 31 735 COMPTES DE RÉGULARISATION - PASSIF 1 730 1 086 DIFFÉRENCE DE CONVERSION
TOTAL DU PASSIF 1 809 735 1 736 566 en milliers d'euros
Bilan
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 63
Passif 2015 2014 CAPITAUX PROPRES 1 562 490 1 532 887 • Fonds d'établissement 66 921 62 729 • Primes liées au capital social 648 648 • Réserves de réévaluation • Autres réserves 1 469 515 1 439 733 • Report à nouveau • Résultat de l'exercice 25 406 29 777 PASSIFS SUBORDONNES 175 000 145 000 PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 804 1 136 • Provisions pour primes non acquises • Provisions pour sinistres 804 1 136 • Provisions pour participation aux bénéfices et ristournes • Provisions pour égalisation • Autres provisions techniques PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 6 031 6 490 DETTES POUR DÉPOTS EN ESPÈCES REÇUS DES CESSIONNAIRES AUTRES DETTES 63 679 49 968 • Dettes nées d'opérations d'assurance directe 2 473 3 015 • Dettes nées d'opérations de réassurance 2 471 1 106 • Emprunts obligataires (dont obligations convertibles) • Dettes envers des établissements de crédit 2 721 1 343 • Autres dettes : 56 014 44 503 Titres de créance négociables émis par l'entreprise Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus 46 29 Personnel 7 390 7 369 Etat, organismes de Sécurité sociale et collectivités
4 960 5 371 publiques Créanciers divers 43 619 31 735 COMPTES DE RÉGULARISATION - PASSIF 1 730 1 086 DIFFÉRENCE DE CONVERSION
TOTAL DU PASSIF 1 809 735 1 736 566 en milliers d'euros
Compte de résultat
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 64
Compte technique de l'assurance non vie OPERATIONS CESSIONS OPERATIONS OPERATIONS ET NETTES NETTES BRUTES RETROCESSIONS 2015 2014 PRIMES ACQUISES 23 782 -16 072 7 710 6 262 • Primes 23 782 -16 072 7 710 6 262 • Variation des primes non acquises PRODUIT DES PLACEMENTS ALLOUÉS
0 0 2 AUTRES PRODUITS TECHNIQUES 381 CHARGES DES SINISTRES -6 264 6 396 133 -66 • Prestations et frais payés -6 595 6 582 -13 -384 • Charges des provisions pour sinistres 331 -185 146 318 CHARGES DES AUTRES PROVISIONS TECHNIQUES PARTICIPATIONS AUX RÉSULTATS FRAIS D'ACQUISITION ET -5 172 7 232 2 061 2 889 D'ADMINISTRATION • Frais d'acquisition -2 320 -2 320 -1 658 • Frais d'administration -2 851 -2 851 -1 987 • Commissions reçues des réassureurs 7 232 7 232 6 533 AUTRES CHARGES TECHNIQUES -2 878 -2 878 -2 380 VARIATION DE LA PROVISION POUR EGALISATION RÉSULTAT TECHNIQUE DE L'ASSURANCE NON-VIE 9 469 -2 443 7 025 7 088 en milliers d'euros
Compte de résultat
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 65
Compte non technique 2015 2014 RÉSULTAT TECHNIQUE DE L'ASSURANCE 7 025 7 088 NON-VIE PRODUITS DES PLACEMENTS 29 099 25 904 • Revenus des placements 26 847 24 013 • Autres produits des placements 1 398 467 • Profits provenant de la réalisation 855 1 424 des placements CHARGES DES PLACEMENTS -8 751 -7 086 • Frais de gestion internes et externes des placements et frais financiers -5 746 -5 417 • Autres charges des placements -2 998 -1 661 • Pertes provenant de la réalisation -7 -6 des placements PRODUITS DES PLACEMENTS TRANSFÉRÉS 0 -2 AUTRES PRODUITS NON TECHNIQUES 255 8 AUTRES CHARGES NON TECHNIQUES -334 -349 RÉSULTAT EXCEPTIONNEL 485 9 860 • Produits exceptionnels 535 10 930 • Charges exceptionnelles -51 -1 070 PARTICIPATION DES SALARIÉS IMPOT SUR LES BÉNÉFICES -2 372 -5 648 RÉSULTAT DE L'EXERCICE 25 406 29 777 en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 66
La présente annexe est établie, conformément aux dispositions des articles L123-12 à L123-22 du Code de commerce, du décret du 8 juin et de l’arrêté du 20 juin 1994, respectivement Art. R341-2 et A344-3 et 3° de son annexe spéciale du Code des assurances. Les faits marquants de l’année 2015 sont les suivants : Néant Les événements postérieurs à la clôture : Néant.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 67
1 Principes et modes d’évaluation Les principes et modes d'évaluation retenus sont ceux définis par le Code des assurances et lorsque ledit code ne le prévoit pas, ceux appliqués par le plan comptable général. Les conventions générales comptables ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :
♦ continuité de l’exploitation, ♦ permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre, ♦ indépendance des exercices,
et conformément aux règles spécifiques au cadre des assurances et aux règles générales d’établissement et de présentation des comptes annuels.
1.1 Postes de bilan 1.1.1 Actifs incorporels
Ce poste comprend notamment :
♦ les frais d’établissement qui font l’objet d’un amortissement au taux 100 %, ♦ les logiciels qui sont amortis au taux de 33 1/3, ♦ les pas-de-porte qui sont amortis sur la durée du bail restant à courir.
1.1.2 Placements immobiliers
Les terrains, immeubles et parts de sociétés immobilières non cotées sont inscrits à leur valeur d'acquisition nette de frais d'achat et d'impôt, augmentée des travaux de construction et d'aménagement (à l'exclusion des travaux d'entretien proprement dits). Les frais d'acquisition sont portés en charges de l’exercice. Conformément à la réglementation sur les actifs, CRC 02-10 et CRC 04-06 les immeubles ont été répartis en composants. Chaque élément ainsi défini est comptabilisé séparément à l’actif, et un plan d’amortissement propre à chaque composant a été déterminé :
♦ Gros œuvre de 50 à 80 ans ♦ Clos et couvert 30 ans ♦ Aménagements lots techniques de 20 à 25 ans ♦ Second œuvre * 15 ans ♦ Aménagements intérieurs et extérieurs de 10 à 15 ans
* Le composant second œuvre est intégré aux aménagements intérieurs par Covéa Immobilier à compter du 01/01/2014 La valeur de réalisation des immeubles qui figure dans l'état des placements, est déterminée à partir d'expertises quinquennales actualisées annuellement.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 68
Lorsqu'une dépréciation à caractère durable est constatée sur un placement immobilier, une provision pour dépréciation est constituée comme suit : ♦ Pour les biens détenus sur une courte période ou destinés à être vendus à court terme, la
provision est calculée sur la base de la valeur de réalisation inscrite dans l'état détaillé des placements, ou sur la base du prix inscrit dans un éventuel compromis de vente.
♦ Pour les biens destinés à être détenus de façon durable, une provision est constituée par
référence à la valeur dite patrimoniale (appréciation qualitative et analyse financière du bien sur la période probable de détention) lorsque cette valeur est notablement inférieure à la valeur nette comptable.
♦ Pour les biens d'exploitation, dans la majorité des cas, la valeur d'utilité est égale à la
valeur comptable et aucune provision à caractère durable n'est constatée.
1.1.3 Placements dans les entreprises liées et dans les entreprises avec
lesquelles existe un lien de participation
Ces placements sont enregistrés à leur prix de revient y compris les frais engagés pour leur acquisition (droits de mutation, honoraires, commissions, etc.). L’évaluation des titres est déterminée soit sur la base d’une expertise externe, soit sur la base de leur valeur d’utilité pour l’entreprise. Cette valeur est fonction des capitaux propres de la filiale, de ses plus-values latentes et de ses perspectives économiques. Une provision est éventuellement constituée si le coût historique est supérieur à cette évaluation. 1.1.4 Autres placements
♦ Les valeurs amortissables visées aux articles R332-19 et R332-20 sont inscrites à leur coût
d’achat hors intérêt couru. Si la valeur de remboursement est différente de la valeur d’achat, la différence pour chaque ligne de titres est rapportée au résultat sur la durée de vie résiduelle des titres.
♦ Pour les valeurs amortissables qui relèvent de l’article R332-19 du Code des
assurances, une provision pour dépréciation est constituée si le débiteur n’est pas en mesure de respecter ses engagements (paiement des intérêts ou remboursement du capital).
♦ Pour les valeurs amortissables qui relèvent de l’article R332-20 et conformément au règlement 2013-03 de l’ANC, les modalités de provisionnement suivantes ont été retenues :
- si l’entreprise a la capacité et l’intention de détenir le placement jusqu’à sa maturité, seul le risque de crédit avéré est provisionné et aucune provision n’est constituée au titre d’une moins-value latente liée à une hausse des taux sans risque.
- si l’entreprise n’a pas la capacité ou l’intention de détenir le titre jusqu’à sa maturité, la provision est calculée en analysant l’ensemble des risques identifiés sur l’horizon de détention prévu.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 69
L’avis n° 2006-07 du Conseil national de la comptabilité (CNC) du 30 juin 2006 ainsi que le règlement 2013-03 du CNC précisent les indications objectives de risque avéré de contrepartie. Sont notamment indiqués les événements suivants :
♦ une procédure collective ou une restructuration financière de l’émetteur qui devient probable,
♦ la mise en place liée aux difficultés financières de l’émetteur, d’une facilité que le détenteur (prêteur) n’aurait pas octroyée dans d’autres circonstances,
♦ la disparition d’un marché actif pour ces actifs en raison des difficultés de l’émetteur,
♦ une rupture du contrat telle qu’un défaut de paiement des intérêts ou du capital.
En présence d’un risque avéré de contrepartie, une provision pour dépréciation doit être constituée sur les principes suivants :
♦ L’évaluation de la dépréciation est définie comme la différence entre la valeur du
placement (prix d’acquisition pied de coupon, diminué ou augmenté respectivement des amortissements de surcotes ou des produits de décotes et des intérêts courus, et incrémenté chaque année de l’effet de l’indexation sur l’inflation de la valeur de remboursement dans le cas des obligations indexées sur l’inflation) et la valeur actualisée des flux de trésorerie futurs estimés au taux d’intérêt effectif d’origine. Si les flux de trésorerie ne peuvent être estimés de façon suffisamment fiable, ils sont calculés au taux d’intérêt effectif d’origine corrigé de l’augmentation depuis la comptabilisation initiale du « spread ». La dépréciation tient compte également des résultats latents des instruments financiers dérivés en cas de couverture,
♦ Les valeurs pour lesquelles l’intention de détention jusqu’à la maturité du titre n’est pas explicitement affichée font l’objet d’un provisionnement suivant les modalités décrites ci-dessous pour les « autres placements article R332-20 ».
En fin d’exercice, la valeur de réalisation retenue est, conformément à l’article R332-20-1, égale au dernier cours coté au jour de l’inventaire pour les titres cotés ou à leur valeur vénale estimée pour les titres non cotés.
♦ Les autres placements article R332-20 du Code des assurances (hors valeurs
amortissables) sont inscrits au bilan sur la base du prix d’achat.
Conformément au règlement 2014-04 du 5 juin 2014 de l’autorité des normes comptables, l’option d’une comptabilisation en R332-20 est retenue pour les obligations convertibles en actions dont le taux actuariel à l’achat est négatif. Cette option ne constitue pas un changement de méthode comptable car, en pratique, cette modalité de comptabilisation a déjà été appliquée sur les exercices précédents.
L’évaluation des titres est effectuée conformément à l’article R332-20 :
♦ titres cotés : dernier cours coté au jour de l’inventaire ;
♦ titres non cotés : valeur d’utilité pour l’entreprise.
Les modalités de calcul de la provision pour dépréciation à caractère durable ont été précisées par le Conseil national de la comptabilité dans un avis rendu le 18 décembre 2002. Le caractère durable de la moins-value latente est présumé dans les cas suivants : ♦ il existait d’ores et déjà une provision pour dépréciation sur cette ligne de placement à
l’arrêté précédent,
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 70
♦ s’agissant d’un placement non immobilier, le placement a été constamment en situation de moins-value latente significative au regard de sa valeur comptable sur la période de 6 mois consécutifs précédant l’arrêté des comptes,
♦ il existe des indices objectifs permettant de prévoir que l’entreprise ne pourra recouvrer tout ou partie de la valeur comptable du placement.
Le critère de moins-value significative peut être généralement défini, pour les actions françaises, en fonction de la volatilité constatée, soit 20 % de la valeur comptable lorsque les marchés sont peu volatils, ce critère étant porté à 30 % lorsque les marchés sont volatils. La volatilité des marchés observée au cours de l’exercice nous conduit à retenir un taux de 20 % à la clôture 2015.
La valeur d’inventaire des placements est déterminée en prenant en compte l’intention et la capacité de l’entreprise à détenir les placements pendant une durée de détention déterminée. Les titres font l’objet d’une provision : ♦ sur la base de sa valeur probable de négociation lorsque l’entreprise n’a pas la
capacité de détenir durablement ce placement ou envisage de le céder à court terme,
♦ sur la base de sa valeur recouvrable ou de sa valeur de remboursement estimée à l’issue de la période probable de détention par la société.
Au-delà de cette présomption de dépréciation, les titres présentant une moins-value latente significative ont fait l’objet d’un examen particulier. En présence d’une dépréciation intrinsèque au titre, et non liée à la baisse générale des marchés financiers ou du secteur économique, une provision sera constituée sur la base de la valeur de marché au 31 décembre 2015. Les titres présumés dépréciés ont fait l’objet d’une provision pour dépréciation sur la base de la valeur de marché au 31 décembre 2015.
♦ Les swaps sont enregistrés pour leur valeur nominale en « engagements réciproques » hors
bilan. Les différentiels d’intérêts payés et reçus, ainsi que les intérêts courus au 31 décembre sont comptabilisés dans les comptes de produits et de charges financiers.
Les swaps de taux intérêts (swaps simples sans décalage de flux) mis en place dans le cadre d’une stratégie de rendement sont inscrits en engagements hors bilan pour leur montant nominal et le résultat net annuel est enregistré suivant la méthode du coupon couru.
♦ Les contrats de couverture de change à terme sont comptabilisés en hors bilan comme des
engagements réciproques de dettes et de créances. Le gain ou la perte de change dégagé lors du dénouement de l’opération est enregistré dans les comptes de produits ou de pertes de change réalisés.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 71
1.1.5 Autres actifs
Les actifs d’exploitation font l’objet d’amortissements annuels sur le mode linéaire ou dégressif : a/ Mode linéaire :
♦ Agencement 10 ans ♦ Matériel de transport 5 ans ♦ Matériel informatique 4 ans ♦ Matériel de bureau 5 ans ♦ Mobilier de bureau 10 ans
b/ Mode dégressif :
♦ Matériel d’équipement 15 ans ♦ Matériel téléphonique 7 ans ♦ Matériel audiovisuel 5 ans
Les clients en procédure contentieuse font l’objet d’une provision pour dépréciation.
1.1.6 Compte de régularisation
Compte tenu de l’émission de la majorité des primes au 1er janvier, le montant des frais d’acquisition à reporter est non significatif. En conséquence, MAAF Assurances considère que la totalité des frais d’acquisition doit être supporté au cours de l’exercice.
1.1.7 Différence de conversion
Conformément à l’avis du CNC n°2007-2 du 4 mai 2007, le traitement comptable des opérations libellées en devises étrangères respecte les principes suivants :
♦ à l’inventaire les comptes en devises sont convertis en euros au cours de change au comptant à la date de clôture des comptes ou à la date antérieure la plus proche,
♦ les différences de conversion sur les positions de change opérationnelles sont constatées en résultat de change,
♦ les différences de conversion sur les positions de change structurelles sont constatées au bilan et hors bilan.
1.1.8 Réserve de capitalisation
MAAF Assurances a inscrit dans ses comptes une réserve de capitalisation. Cette réserve a pour conséquence la neutralisation des plus ou moins-values dégagées sur les supports obligataires afin de ramener leur rendement au taux actuariel auquel ils ont été achetés. Depuis le 1er janvier 2010, les montants portés ou repris en réserve sont retraités pour le calcul du résultat fiscal. Pour neutraliser l’effet d’impôt, la réserve de capitalisation est mouvementée par des dotations-reprises non techniques.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 72
1.1.9 Provisions techniques
Ces provisions sont déterminées en brut de réassurance, la part à la charge des réassureurs figurant à l’actif. ♦ Provisions pour primes non acquises et risques en cours :
La provision pour primes non acquises est destinée à constater la part des primes se rapportant à la période comprise entre la date de l’inventaire et la date de la prochaine échéance de primes. Elle est calculée prorata temporis, contrat par contrat. Les modifications de risques assurés, intervenus postérieurement à l’émission annuelle de fin d’année, ne font plus l’objet depuis 2008 de la constatation d’une créance sur les assurés neutralisée par une prime émise non acquise. La provision pour risques en cours est destinée à couvrir, pour chacun des contrats à prime payable d’avance, la charge de sinistres et de frais pour la période qui s’écoule entre la date d’inventaire et la première échéance de prime ou de terme du contrat, pour la part de ce coût non couverte par la provision pour primes non acquises. Le calcul est effectué séparément pour chacune des catégories.
♦ Provisions pour sinistres :
Ce sont des provisions correspondant à la valeur estimative des dépenses en principal et en frais tant internes qu’externes, nécessaires au règlement de tous les sinistres survenus et non payés, y compris les capitaux constitutifs de rentes non encore mis à la charge de l’entreprise. Les provisions pour sinistres comprennent :
♦ des provisions pour sinistres inconnus ou déclarés tardivement (après la date
d’inventaire).
♦ une provision pour frais de gestion destinée à couvrir les frais futurs liés aux sinistres en suspens y compris les frais internes.
♦ Provisions pour égalisation :
Ce sont des provisions destinées à faire face aux charges exceptionnelles afférentes aux opérations garantissant les risques des catastrophes naturelles et autres éléments naturels. Depuis 2001, cette provision est étendue aux risques attentats. La provision d’égalisation est calculée conformément à l’article R331-6-6 du Code des assurances.
♦ Provisions pour risque d’exigibilité :
Conformément à l’article R331-5-1 du Code des assurances modifié par le décret n° 2013-717 du 2 août 2013, une provision pour risque d’exigibilité est constituée lorsque les placements mentionnés à l’article R332-20, à l’exception des valeurs amortissables que l’entreprise d’assurance a la capacité et l’intention de détenir jusqu’à leur maturité, se trouvent en situation de moins-value latente nette globale. Le montant de la dotation annuelle est déterminé conformément à l’article R331-5-1 du Code des assurances :
♦ dotation annuelle égale au tiers de la moins-value latente nette si la société satisfait à
la couverture de ses engagements réglementés et à l’exigence minimale de la marge solvabilité ;
♦ dotation annuelle égale à la moins-value latente totale dans les autres cas.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 73
L’article R331-5-4 du Code des assurances, introduit par le décret n° 2008-1437 du 22 décembre 2008, autorise sur option l’étalement de cette dotation sur une période maximale de 8 ans. Toutefois, MAAF Assurances n’a pas été dans l’obligation de doter une provision depuis 2008.
1.1.10 Opérations de réassurance
Les acceptations en réassurance sont comptabilisées affaire par affaire sur la base des résultats de l’année, réels ou estimés. Les provisions techniques correspondent aux montants communiqués par les cédantes, complétées, le cas échéant, par des estimations. Les cessions en réassurance sont comptabilisées en fonction des termes des différents traités. Les dépôts espèces reçus des réassureurs sont comptabilisés en dettes au passif. Les titres remis en nantissement par les réassureurs sont inscrits en « engagements reçus » et évalués au cours de bourse. Les règles de comptabilisation des contrats de réassurance dite « finite » et des contrats de réassurance purement financière ont été modifiées par l’avis n° 2009-12 du 1er octobre 2009 du Conseil national de la comptabilité. Ce changement n’a eu aucun impact dans les comptes de MAAF Assurances. 1.1.11 Provisions pour risques et charges
Ces provisions sont destinées à couvrir les risques et les charges que les événements survenus ou en cours rendent probables, nettement précisés quant à leur objet, mais dont la résiliation, l’échéance ou le montant sont incertains. Les provisions pour risques et charges comprennent les provisions pour impôts différés, les provisions pour litiges, les provisions pour indemnités de fin de carrière et les autres provisions pour risques et charges. En matière d’indemnité de fin de carrière, de prestations de retraite, de médaille du travail et de gratification d’ancienneté une provision est constituée pour couvrir les engagements de la société. Les engagements de retraite sont évalués en application de la recommandation ANC n° 2013-02 du 7 novembre 2013 selon la méthode 1. Les indemnités provisionnées correspondent à la charge non couverte par des contrats d’assurance vie souscrits auprès de la compagnie MAAF Vie. Les écarts actuariels sont pris en compte immédiatement et intégralement en résultat. Cette évaluation prend en compte les incidences de la loi n°2010-1330 du 9 novembre 2010 portant sur la réforme des retraites. Les évaluations tiennent compte, notamment, des tables de mortalité et des taux de progression des salaires. Le taux d’actualisation est retenu par référence aux taux des obligations long terme du secteur privé (« Euro zone AA rated corporate bonds + 10 years »). Les principales hypothèses de valorisation retenues sont les suivantes :
♦ Table de mortalité : INSEE TD/TV 2010-2012
♦ Taux de progression des salaires : de 5,5 % à 0,7 % en fonction des tranches d’âge.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 74
1.2 Postes du compte de résultat 1.2.1 Produits financiers
Le résultat de la gestion des placements est ventilé en deux parties :
♦ les produits générés par le placement des fonds provenant des provisions techniques figurent dans le cadre « opérations techniques »,
♦ ceux issus des capitaux propres figurent dans la partie « opérations non techniques ».
1.2.2 Charges
Les charges sont classées par destination selon les méthodes suivantes :
♦ affectation directe sans application de clés forfaitaires pour les charges directement affectables par destination,
♦ pour les charges ayant plusieurs destinations et celles qui ne sont pas directement affectables, la société utilise des clés de répartition basées sur des critères quantitatifs, objectifs, appropriés et contrôlables.
1.2.3 Éléments fiscaux
1.2.3.1 Intégration fiscale
La Sgam Covéa a opté, à compter du 1er janvier 2008 et pour une durée de cinq ans renouvelable par tacite reconduction, pour le régime de groupe fiscal prévu au 2e alinéa de l’article 223 A du Code général des impôts. Outre la Sgam Covéa, société mère intégrante du groupe fiscal en qualité de société combinante des comptes du groupe Covéa, le groupe fiscal comprend les organismes sans capital membres du périmètre de combinaison comptable et imposables à l’impôt sur les sociétés dans les conditions de droit commun ainsi que les sociétés de capitaux imposables à l’impôt sur les sociétés de droit commun, dont le capital est détenu à hauteur d’au moins 95 %, directement ou indirectement, par la Sgam Covéa et les organismes sans capital précités membres du groupe fiscal et qui ont donné leur accord pour faire partie du groupe fiscal. Le groupe fiscal a opté pour la réallocation totale de l’économie d’impôt sur les sociétés générée par le mécanisme de l’intégration fiscale. Les reports déficitaires générés par les membres du groupe et non indemnisés sous forme de réallocation des économies d’impôt sur les sociétés sont activés. 1.2.3.2 Impôts différés
Des impôts différés ont été calculés, sur toutes les différences liées à des décalages temporaires entre la base imposable et le résultat comptable, selon les règles et les taux d’imposition connus au moment de l’arrêté des comptes. Pour l’arrêté des comptes 2015, MAAF Assurances a maintenu un taux de 34,43 % pour le calcul des impôts différés. Les actifs et passifs d’impôts différés ne sont pas actualisés. Les impôts différés sont déterminés sur la base de la situation fiscale.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 75
Les soldes d’impôts différés actif et passif figurent isolément au bilan, respectivement dans le poste « Etat, organisme de Sécurité sociale, collectivités publiques» et le poste « Provisions pour risques et charges ». Les actifs nets d’impôts ne sont comptabilisés que si la société a une assurance raisonnable de les récupérer au cours des années ultérieures. 1.2.3.3 Crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi
Le CICE, ou Crédit Impôt Compétitivité Emploi, a pour objet le financement de l’amélioration de la compétitivité des entreprises. Son assiette est constituée des rémunérations brutes soumises aux cotisations sociales, versées au cours de l’année civile, dans la limite de 2,5 SMIC, calculées sur la base de la durée légale du travail. Son montant correspond à 6 % de cette assiette au titre de l’année 2015. Le mode de comptabilisation est le suivant, en conformité avec l’avis de l’Autorité des normes comptables publié le 28 février 2013 : ♦ Pour les sociétés d’assurances employeurs :
Le montant du crédit d’impôt pour la compétitivité et l’emploi est comptabilisé au crédit d’un sous-compte dédié du compte « charges de personnel ». Ce CICE est déduit au niveau du résultat fiscal des sociétés.
♦ Pour les sociétés d’assurances membres de GIE employeurs :
Les GIE répartissent à leurs membres leur quote-part de CICE. Les sociétés d’assurances membres de ces GIE comptabilisent ce CICE en diminution de leurs charges de sous-traitance. Elles déduisent ce CICE dans leur résultat fiscal.
Ainsi, au titre de l’année 2015, MAAF Assurances, a bénéficié d’un Crédit d’Impôt Compétitivité Emploi pour un montant de 470 347 €. Sur l’ensemble des sociétés de la marque MAAF, le crédit d’impôt reçu au cours de l’exercice 2015 (au titre des rémunérations 2014) a contribué au financement des actions suivantes :
♦ Recrutements; ♦ Investissements et actions en faveur de la transition écologique et
énergétique, et de l'environnement; ♦ Innovation Systèmes d'information; ♦ Investissements immobiliers (mise en place de nouveaux environnements de
travail et création de zones de convivialité); ♦ Actions de communication (innovation, formation).
L'utilisation de ce crédit d'impôt fait l'objet d'une information au comité d'entreprise conformément à l'article L 2323-26-1 du Code du travail.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 76
1.3 Engagements hors bilan
L’entreprise a recensé les engagements reçus et donnés selon les dispositions en vigueur. Leur nature et leur montant sont précisés dans les notes qui suivent sur le hors bilan. À ce titre les engagements sur instruments financiers à terme sont ventilés suivant plusieurs critères :
♦ catégorie de stratégie ♦ catégorie de marché ♦ nature d’instrument ♦ nature de risque
Ils sont inscrits à leur valeur nominale et éventuellement convertis au cours de change du jour de l’inventaire. 2 Dérogation aux principes généraux du plan comptable
Néant. 3 Changement de méthode ou de présentation des
comptes et des modalités d’application 3.1 Changement de méthode Néant. 3.2 Changement de présentation des comptes Néant. 3.3 Changement de modalités d’application Néant.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 77
4 Notes sur les postes du bilan et du hors bilan
4.1 ANALYSE DES VARIATIONS DE CERTAINS POSTES D’ACTIF IMMOBILISE 4.1.1 - Postes d'actif immobilisé brut Valeur brute Acquisitions Cessions Changements Valeur brute
2014 Augmentations Diminutions de compte 2015 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 75 75
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS 5 523 626 4 897
TITRES DE PROPRIÉTÉ
-Entreprises avec lesquelles 1 635 1 1 634
existe un lien de participation
-Entreprises liées 1 211 039 20 601 1 231 640
BONS OBLIGATIONS ET CREANCES
-Entreprises avec lesquelles
existe un lien de participation
-Entreprises liées 110 083 25 8 429 101 679
AUTRES PLACEMENTS 295 047 476 111 389 508 381 650
ESPECES DÉPOSÉS CHEZ LES CÉDANTS
TOTAL HORS IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 623 327 496 737 398 563 1 721 500
en milliers d'euros 4.1.2 - Amortissements et provisions de ces actifs
Amortissements Amortissements
ou Provisions Dotations Reprises Changements ou Provisions
Cumulés de l'exercice de l'exercice de compte Cumulés
2014 2015 IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 75 75
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS 1 197 307 69 1 434
TITRES DE PROPRIÉTÉ
-Entreprises avec lesquelles
existe un lien de participation
-Entreprises liées 4 528 86 4 614
BONS OBLIGATIONS ET CREANCES
-Entreprises avec lesquelles
existe un lien de participation
-Entreprises liées
AUTRES PLACEMENTS 16 934 10 16 945
ESPECES DÉPOSÉS CHEZ LES CÉDANTS
TOTAL HORS IMMOBILISATIONS INCORPORELLES
22 659 403 69 22 993
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 78
4.1.3 - Postes d'actif immobilisé net
Valeur brute Amortissements Provisions Changements Montant net en
fin d'exercice de compte fin d'exercice IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 75 75
TERRAINS ET CONSTRUCTIONS 4 897 816 618 3 463 TITRES DE PROPRIÉTÉ -Entreprises avec lesquelles 1 634 1 634 existe un lien de participation -Entreprises liées 1 231 640 4 614 1 227 026 BONS OBLIGATIONS ET CREANCES -Entreprises avec lesquelles existe un lien de participation -Entreprises liées 101 679 101 679 AUTRES PLACEMENTS 381 650 16 945 364 705 ESPECES DÉPOSÉS CHEZ LES CÉDANTS
TOTAL HORS IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 1 721 500 816 22 177 1 698 508
en milliers d'euros 4.1.4 - Évolution des dépréciations à caractère durable et des provisions pour émetteur défaillant Provisions Dotations de
l'exercice Reprises
de l'exercice Changements
de compte Provisions
2014 2015
- TERRAINS ET CONSTRUCTIONS
- VILLARS DE LANS 409 209 618
TOTAL 409 209 618
- TITRES DE PROPRIETE
Entreprises liées :
- FINANCIERE VIVIENNE 1 863 6 1 869
- COVEA MAB 2 664 81 2 745
TOTAL 4 528 86 4 614
- BONS, OBLIGATIONS ET CREANCES
Entreprises liées :
Autres placements :
- BAC 12 282 12 282
- COFINIL 1 613 1 613
- TRANSACTE 2 984 2 984
- LA NOUVELLE REPUBLIQUE 15 15
- ESFIN 40 10 50
TOTAL 16 934 10 16 945
TOTAL 21 871 306 22 177
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 79
4.2 - ETAT DES PLACEMENTS
4. 2 .1 - Etat récapitulatif des placements
VALEUR VALEUR VALEUR DE
BRUTE NETTE REALISATION
I - PLACEMENTS (DÉTAILS DES POSTES 3 ET 4 DE L'ACTIF)
RECAPITULATION PAR NATURE
1 - PLACEMENTS IMMOBILIERS ET
PLACEMENTS IMMOBILIERS EN COURS 4 897 3 463 6 545
2 - ACTIONS ET AUTRES TITRES A REVENU
VARIABLE AUTRES QUE LES PARTS D'OPCVM 1 249 152 1 232 190 6 409 293
3 - PARTS OPCVM (autres que celles visées en 4)
4 - PARTS D'OPCVM DETENANT EXCLUSIVEMENT 59 402 59 402 59 415
DES TITRES A REVENU FIXE
5 - OBLIGATIONS ET AUTRES TITRES A REVENU FIXE 76 486 74 762 75 230
6 - PRETS HYPOTHECAIRES
7 - AUTRES PRETS ET EFFETS ASSIMILES 106 276 101 679 101 679
8 - DEPOTS AUPRES DES ENTREPRISES CEDANTES
9 - DEPOTS (autres que ceux visés au 8) 225 288 225 288 225 288
ET CAUTIONNEMENTS EN ESPECES
ET AUTRES PLACEMENTS
10 - ACTIFS REPRESENTATIFS DE CONTRATS
EN UNITES DE COMPTES
11 - AUTRES IFT
TOTAL DES LIGNES 1 A 11 1 721 500 1 696 783 6 877 451
AUTRES COMPTES DE REGULARISATION ACTIF 6
AUTRES COMPTES DE REGULARISATION PASSIF 1 730
TOTAL 1 698 508
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 80
4. 2 .1 - Etat récapitulatif des placements (suite) VALEUR VALEUR VALEUR DE BRUTE NETTE REALISATION REPORT TOTAL DES LIGNES DE 1 A 11 DONT : a) - Placements évalués selon R332-19 et instruments à terme rattachés 76 486 74 762 75 230
- Placements évalués selon R332-20 et instruments à terme rattachés 1 645 014 1 622 021 6 802 221 - Placements évalués selon R332-5 et instruments à terme rattachés b) - Valeurs affectables à la représentation des provisions 1 615 148 1 595 027 6 775 236 techniques autres que celles visées ci-dessous
- Valeurs garantissant les engagements envers les institutions de prévoyance ou couvrant les fonds de placement gérés - Valeurs déposées chez les cédants (dont valeurs déposées chez les cédants dont l'entreprise s'est portée caution solidaire) - Valeurs affectées aux provisions techniques spéciales des autres affaires en France - Autres affectations ou sans affectation 106 353 101 756 102 215 c) Dont placements et instruments financiers à terme dans l'OCDE 1 721 500 1 696 783 6 877 451
Dont placements et instruments financiers à terme hors OCDE
II - ACTIFS AFFECTABLES A LA REPRESENTATION DES PROVISIONS TECHNIQUES (AUTRES QUE LES PLACEMENTS ET LA PART DES REASSUREURS DANS LES PROVISIONS TECHNIQUES)
2 454 2 454 2 454
III - ACTIFS INSCRITS AU BILAN AFFECTABLES A LA REPRESENTATION DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES, AUTRES QUE CEUX INSCRITS EN CLASSE 2 - Intérêts courus non échus 565 565 - Banques et caisses 1 890 1 890 - Autres actifs admis en représentation des provisions techniques
2 454 2 454
en milliers d'euros
4. 2 .2 - Etat récapitulatif des placements "autres informations" 2015 2014
DETAIL DES TERRAINS Valeur brute
Valeur nette
Valeur de réalisation
Valeur brute
Valeur nette
Valeur de réalisation ET CONSTRUCTIONS
Immeubles d'exploitation - Droits réels - Parts de S.C.I. ou sociétés foncières Autres immobilisations - Droits réels 3 081 1 647 3 030 3 365 2 168 3 750 - Parts de S.C.I. ou 1 816 1 816 3 515 2 158 2 158 3 738 sociétés foncières TOTAL 4 897 3 463 6 545 5 523 4 326 7 488 - Dont avances et acomptes 1 779 1 779 1 815 1 815 Solde non encore amorti ou non encore Solde non encore amorti ou non encore
repris correspondant à la différence repris correspondant à la différence
sur prix de remboursement des titres -1 997 sur prix de remboursement des titres -1 717
évalués conformément à art. R 332-19 évalués conformément à art. R 332-19
Solde non encore amorti ou non encore Solde non encore amorti ou non encore
repris correspondant à la différence repris correspondant à la différence
sur prix de remboursement des titres sur prix de remboursement des titres
évalués conformément à art. R 332-20 évalués conformément à art. R 332-20
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 81
4.3 VENTILATION DES CRÉANCES ET DES DETTES 4.3.1 - État des créances PLUS
MONTANT MOINS D'UN AN PLUS DE
BRUT D'UN AN MOINS DE 5 ANS
5 ANS
CRÉANCES NÉES D'OPÉRATIONS
D'ASSURANCE DIRECTE
- Primes restant à émettre
- Autres créances nées d'assurance directe 988 70 917
CRÉANCES NÉES D'OPÉRATIONS DE
RÉASSURANCE
AUTRES CRÉANCES
- Personnel 12 2 10
- État, organismes de Sécurité sociale, 850 850
collectivités publiques
- Débiteurs divers 56 615 56 615
TOTAL 58 465 56 687 1 778
- Provisions sur créances 1 018 1 018
CREANCES NETTES 57 447 56 687 760
en milliers d'euros
4.3.2 - État des dettes PLUS
MONTANT MOINS D'UN AN PLUS DE
NET D'UN AN MOINS DE 5 ANS
5 ANS
DETTES NÉES D'OPÉRATIONS D'ASSURANCE
DIRECTE 2 473 2 470 3
DETTES NÉES D'OPÉRATIONS DE RÉASSURANCE 2 471 2 471
DETTES ENVERS DES ÉTABLISSEMENTS DE 2 721 2 721
CRÉDIT
AUTRES DETTES
- Autres emprunts, dépôts et cautionnements reçus 46 46
- Personnel 7 390 7 390
- État, organismes de Sécurité sociale, 4 960 4 960
collectivités publiques
- Créditeurs divers 43 619 43 619
TOTAL 63 679 63 630 49
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 82
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 82
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 82
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 82
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 82
4.4 TABLEAU DES FILIALES ET DES PARTICIPATIONS
INFORMATIONS RÉSERVES ET VALEUR COMPTABLE PRÊTS ET MONTANT CHIFFRE RÉSULTATS DIVIDENDES
FINANCIÈRES REPORT A QUOTE-PART DES TITRES DÉTENUS AVANCES DES CAUTIONS D'AFFAIRES (BÉNÉFICE ENCAISSÉS
CAPITAL NOUVEAU DU CAPITAL CONSENTIS PAR ET AVALS HORS TAXES OU PERTE PAR LA OBSERV.
AVANT DÉTENUE LA SOCIÉTÉ DONNÉS PAR DU DERNIER DU DERNIER SOCIÉTÉ
FILIALES AFFECTATION (EN %) BRUTE NETTE ET NON ENCORE LA SOCIÉTÉ EXERCICE EXERCICE AU COURS DE
ET PARTICIPATIONS DES RÉSULTATS REMBOURSÉS ÉCOULÉ CLOS) L'EXERCICE A. Renseignements détaillés concernant les filiales et participations dont la valeur d'inventaire excède 1 % du capital de la société astreinte à publication.
1) Filiales (+ 50%) 2) Participations (10 à 50%) COVEA COOPERATIONS 2 273 855 2 989 361 33,16% 1 219 571 1 219 571 100 000 45 814 20 601 Comptes 2015
B. Renseignements globaux
concernant les autres filiales ou participations 1) Filiales non reprises au § A a) Filiales françaises (ensemble) - S.C.I. - PARTICIPATIONS + 50% 367 134 2 182 313 1 803 499 179 Comptes 2015 b) Filiales étrangères (ensemble)
2) Particip. non reprises au § A a) Participations en France (ensemble) - S.C.I. 2 18,00% 0 0 225 235 129 Comptes 2015
- PARTICIPATIONS 22 801 3 405 10 285 7 540 1 679 21 479 829 Comptes 2014 & 2015
b) Particip. à l'étranger (ensemble) - S.C.I. - Autres Participations (France et étranger)
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 83
4.5 PLACEMENTS ET OPÉRATIONS SE RAPPORTANT A DES ENTREPRISES LIÉES ET A DES ENTREPRISES AVEC LESQUELLES EXISTE UN LIEN DE PARTICIPATION
NATURE DES OPERATIONS
ENTREPRISES ENTREPRISES :
LIÉES LIEN DE PARTICIPATION
Brut Net Brut Net
TITRES ÉMIS
- Parts, actions, ... 1 231 640 1 227 026 1 631 1 631
- Bons, obligations, ...
- Autres titres ou dépôts ...
COMPTES COURANTS ET PRÊTS 101 683 101 683
ET AUTRES PLACEMENTS Sous-total 1 333 323 1 328 709 1 631 1 631
CRÉANCES PAR POSTE DU BILAN
- Au titre d'opérations d'assurance
- Au titre d'autres d'opérations 37 120 37 120
- Au titre d'opérations de réassurance
Sous-total 37 120 37 120
DETTES PAR POSTE DU BILAN
- Au titre d'opérations d'assurance
- Au titre d'autres d'opérations 26 568 26 568
- Au titre d'opérations de réassurance 2 471 2 471
Sous-total 29 039 29 039
en milliers d'euros
4.6 DÉTAIL DES PRODUITS A RECEVOIR ET DES CHARGES A PAYER 4.6.1 - Produits à recevoir
POSTES DU BILAN MONTANT
CRÉANCES CLIENTS
PERSONNEL
ORGANISMES SOCIAUX
ETAT
AUTRES CRÉANCES 8 136
OPÉRATIONS FINANCIÈRES 1 345 TOTAL 9 481
en milliers d'euros
4.6.2 - Charges à payer
POSTES DU BILAN MONTANT
DETTES FOURNISSEURS 11 894
PERSONNEL 7 390
ORGANISMES SOCIAUX 3 454
ETAT 1 072
AUTRES DETTES
OPÉRATIONS FINANCIÈRES 3 621 TOTAL 27 431
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 84
4.7 INFORMATIONS CONCERNANT LE CAPITAL ET LES CAPITAUX PROPRES 4.7.1 - Capital social NOMBRE VALEUR
NOMINALE ACTIONS COMPOSANT LE CAPITAL SOCIAL AU DÉBUT DE L'EXERCICE NEANT
ACTIONS ÉMISES PENDANT L'EXERCICE NEANT
ACTIONS REMBOURSÉES PENDANT L'EXERCICE NEANT
ACTIONS COMPOSANT LE CAPITAL SOCIAL À LA FIN DE L'EXERCICE NEANT
4.7.2 - Variation des capitaux propres
AFFECTATION RESULTAT EXERCICE
2014
I/S THEORIQUE RÉSERVE DE
CAPITALISATION
RÉSULTAT EXERCICE
SOLDE À LA CLÔTURE
SOLDE
À AUGMENTATION DIMINUTION
L'OUVERTURE
FONDS D'ETABLISSEMENT 58 449 4 280 62 728
FONDS D'ETABLISSEMENT 4 280 4 193 4 280 4 193 EN INSTANCE
PRIME D'APPORT 648 648
RÉSERVE AUGMENTATION DU 9 147 9 147 FONDS D'ETABLISSEMENT
RÉSERVE DE 188 -2 7 193 CAPITALISATION
RÉSERVE DE SECURITE 1 430 152 29 777 1 459 929
RÉSERVE DE CAUTIONNEMENT 76 76
RÉSERVE REMBOURSEMENT 1 1 FONDS D'ETABLISSEMENT
PLUS-VALUE A REINVESTIR 169 169 AMORTISSEMENTS
DEROGATOIRES
REPORT À NOUVEAU
RÉSULTAT 29 777 -29 777 25 406 25 406
TOTAL 1 532 887 -2 8 480 4 280 25 406 1 562 490
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 85
4.8 PASSIFS SUBORDONNES
DATE TAUX NOMINAL ECHEANCE
D'EMISSION EN K€
TITRES PARTICIPATIFS juillet 2002 variable* 50 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
TITRES PARTICIPATIFS mai 2006 variable* 35 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
TITRES PARTICIPATIFS mai 2008 variable* 10 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
TITRES PARTICIPATIFS juin 2009 variable* 25 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
TITRES PARTICIPATIFS septembre 2012 variable* 25 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
TITRES PARTICIPATIFS mai 2015 variable* 30 000 indéterminée avec un minimum de sept ans
* Soit une partie dite fixe basée sur 60% du nominal du titre à 125% de la moyenne des TME de la période d'intérêt, plafonnée à 7% dela valeur nominale totale. Et une partie dite variable sur 40% du nominal du titre, intérêt complémentaire calculé selon un résultat de référence, soit la somme des résultats annuels des entités MAAF Assurances SA, MAAF Vie et MAAF Santé corrigés des écritures de réserves de capitalisation. Le résultat de référence est plafonné à 12% de la somme des capitaux propres moyens desdites entités. La rémunération globale rapportée à la valeur nominale est plafonnée à 12% et à 2.5 fois la moyenne des TME de la période d'intérêt.
4.9 DÉTAIL DES ACTIFS INCORPORELS
VALEUR VALEUR BRUTE NETTE
FRAIS DE CONSTITUTION FRAIS DE PREMIER ÉTABLISSEMENT FRAIS D'AUGMENTATION DE CAPITAL AUTRES ACTIFS INCORPORELS 75
TOTAL 75
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 86
4.10 PROVISIONS TECHNIQUES - RECOURS A ENCAISSER - P.N.A PROVISIONS PARTS DES
NATURE TECHNIQUES CESSIONNAIRES DANS
LES PROV. TECHN.
PROVISIONS POUR SINISTRES À PAYER 1 529 985
PROVISIONS MATHÉMATIQUES
PROVISIONS POUR ÉGALISATION
PROVISIONS POUR RISQUE EN COURS
PROVISIONS DE RECOURS À ENCAISSER -725
PROVISIONS TECHNIQUES ACCEPTATION
DE SINISTRES
PROVISIONS RISQUES EXIGIBILITE
TOTAL 804 985
PROVISIONS TECHNIQUES ACCEPTATION DE PRIMES
PROVISIONS POUR PRIMES NON ACQUISES
TOTAL PROVISIONS TECHNIQUES BRUTES 804 985
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 87
4.11 RECOURS, ÉVOLUTION DES PROVISIONS POUR SINISTRES ANNÉE D'INVENTAIRE 2013 EXERCICE DE SURVENANCE
2011 2012 2013
RÈGLEMENTS 4 550 4 946 3 864
PROVISIONS POUR SINISTRES 0 331 1 229
RECOURS ENCAISSÉS 465 351 83 RECOURS À ENCAISSER -5 259 299
TOTAL SINISTRES 4 089 4 668 4 711
PRIMES ACQUISES * 20 314 20 523 20 722
% SINISTRES / PRIMES ACQUISES 20,13% 22,74% 22,74%
en milliers d'euros
ANNÉE D'INVENTAIRE 2014 EXERCICE DE SURVENANCE
2011 2012 2013 2014
RÈGLEMENTS 4 557 4 974 4 660 4 101
PROVISIONS POUR SINISTRES 0 0 361 1 149
RECOURS ENCAISSÉS 482 408 316 26 RECOURS À ENCAISSER -2 -14 327 211
TOTAL SINISTRES 4 076 4 580 4 377 5 012
PRIMES ACQUISES * 20 314 20 523 20 722 20 692
% SINISTRES / PRIMES ACQUISES 20,07% 22,32% 21,12% 24,22%
en milliers d'euros
ANNÉE D'INVENTAIRE 2015 EXERCICE DE SURVENANCE
2011 2012 2013 2014 2015
RÈGLEMENTS 4 558 4 974 4 749 5 230 4 621
PROVISIONS POUR SINISTRES 0 -1 439 911
RECOURS ENCAISSÉS 483 435 439 296 31
RECOURS À ENCAISSER 0 -6 428 228
TOTAL SINISTRES 4 074 4 539 4 315 4 945 5 272
PRIMES ACQUISES * 20 314 20 523 20 722 20 692 23 782
% SINISTRES / PRIMES ACQUISES 20,06% 22,12% 20,83% 23,90% 22,17%
* Hors acceptations en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 88
4.12 DÉTAIL DES COMPTES DE RÉGULARISATION (NETS) 4.12.1 Comptes de régularisation Actif NATURE MONTANT
INTÉRÊTS COURUS NON ÉCHUS 1 582
PRIME SUR OBLIGATIONS ET T.C.N. 6
CHARGES PAYÉES D'AVANCE 1 TOTAL 1 589
en milliers d'euros
4.12.2 Comptes de régularisation Passif
NATURE MONTANT
PRODUITS CONSTATÉS D'AVANCE
AMORTISSEMENT SUR DIFFÉRENCE SUR REMBOURSEMENT 1 730 D'OBLIGATIONS ET DE T.C.N.
TOTAL 1 730
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 89
4.13 DÉTAIL DES PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES PROVISIONS
DOTATIONS REPRISES PROVISIONS
NATURE À L'OUVERTURE À LA CLÔTURE
PROVISION ENGAGEMENTS DE RETRAITE 919 55 974 ET AVANTAGES SIMILAIRES (a)
PROVISION POUR IMPÔT DIFFÉRÉ 149 149
PROVISION POUR CONTENTIEUX 3 342 3 342
PROVISIONS POUR RISQUES (b) 2 079 76 590 1 565
AUTRES PROVISIONS POUR CHARGES
TOTAL 6 490 131 590 6 031
en milliers d'euros
(a) Provision pour engagements de retraite et avantages similaires
La provision constituée, ainsi que les cotisations versées aux organismes extérieurs, couvrent les engagements évalués au 31/12/2015, en matière d'indemnités de fin de carrière, de prestations de retraite, de gratifications et de congés anniversaire.
(b) Provisions pour risques Redressement fiscal Covéa Lux : 231K€ Autre risque fiscal : 659K€ BAC : 358 K€ URSSAF : 317K€
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 90
4.14 ACTIF ET PASSIF EN DEVISES - DIFFÉRENCES DE CONVERSION 4.14.1 - Composition de l'Actif et Passif en devises
ACTIF DEVISE VALEUR PASSIF DEVISE VALEUR
NEANT NEANT
TOTAL - TOTAL -
en milliers d'euros
4.14.2 - Différences de conversion
ACTIF DEVISE MONTANT PASSIF DEVISE MONTANT
NEANT NEANT
TOTAL - TOTAL -
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 91
4.15 DÉTAIL DES ENGAGEMENTS DONNÉS ET REÇUS
MONTANTS 2015
DONT ENGAGEMENTS À L'ÉGARD DES : MONTANTS
2014
NATURE Dirigeants Entreprises liées Participations
1 - ENGAGEMENTS DONNÉS
Engagement envers Covéa (SGAM) de versement au fonds d'établissement (montant maximum complémentaire à verser)
16 400 16 400 16 400
Engagement envers Fondation MAAF 120 180
Engagement envers les GIE de la marque MAAF (1)
2 - ENGAGEMENTS REÇUS
en milliers d'euros
(1) En tant que membre de plusieurs GIE de la marque MAAF, la société MAAF Assurances s'est engagée envers chacun de ces groupements et en cas de sortie, quelle qu'en soit la cause :
- à reprendre la partie du personnel correspondant à son taux d'activité moyen (selon les modalités définies par le règlement intérieur) ou, à défaut, à verser au groupement une indemnité de sortie telle que définie par ledit règlement intérieur,
- à indemniser le groupement si la valeur de marché des actifs au moment de la sortie est inférieure à la valeur nette comptable,
- à supporter seule les charges engagées au cours de l'exercice du retrait, et qui sont la conséquence directe ou indirecte de son retrait.
Conformément aux dispositions des contrats constitutifs des groupements, le retrait de la société MAAF Assurances d'un groupement ne la libère pas de ses obligations légales et conventionnelles envers le groupement et ses autres membres, ni des obligations résultant des engagements pris par le groupement vis-à-vis des tiers antérieurement à la date de prise de l'effet de son retrait.
Enfin, en cas de dissolution de ces groupements, la société MAAF Assurances s'engage à rependre le personnel du groupement, selon les modalités définies au règlement intérieur.
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 92
5 Notes sur les postes du compte de résultat
5.1 VENTILATION DES PRODUITS ET CHARGES DE PLACEMENTS
PLACEMENTS
LIBELLÉS DANS LES AUTRES TOTAL
ENTREPRISES 2015
LIÉES
REVENUS DES PARTICIPATIONS 20 601 232 20 833
REVENUS DES PLACEMENTS IMMOBILIERS 97 97
REVENUS DES TITRES À REVENU VARIABLE 3 3
REVENUS DES AUTRES PLACEMENTS 820 5 094 5 914
PLUS VALUES RÉALISÉES 855 855
MOINS VALUES REALISEES 7 7
AUTRES PRODUITS AFFECTABLES 1 398 1 398
AUTRES CHARGES AFFECTABLES 86 2 912 2 998
(dont corrections de valeurs)
TOTAL 21 335 4 759 26 093
FRAIS INTERNES ET EXTERNES DE GESTION
DES PLACEMENTS ET INTÉRÊTS ET AUTRES 76 5 670 5 746
CHARGES NON AFFECTABLES À DES
PLACEMENTS
TOTAL 21 259 -911 20 348
Raccordement avec le compte de résultat technique :
Produits des placements 29 099
Charges des placements 8 751
Total 20 348 en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 93
5.2 VENTILATION DES OPÉRATIONS TECHNIQUES PAR CATÉGORIES
Protection juridique CAT 29
Assistance Acceptat. TOTAL CAT 30 CAT 39 GÉNÉRAL 1 PRIMES ACQUISES 1 1A Primes 2 23 782 23 782 1B Variation des primes non acquises 3 2 CHARGES DES PRESTATIONS 4 2 A Prestations et frais payés 5 7 6 588 6 595 2 B Charges provisions prestations et divers 6 -27 -304 -331 A - SOLDE DE SOUSCRIPTION 7 20 17 498 17 518 5 FRAIS D'ACQUISITION 9 2 320 2 320 6 AUTRES CHARGES DE GESTION NETTES 10 5 729 5 729
B - CHARGES ACQUISES ET GESTION NETTE 11 8 050 8 050 7 PRODUITS DES PLACEMENTS 13 8 PARTICIPATION AUX RÉSULTATS 14 C - SOLDE FINANCIER 15 9 PART RÉASSURANCE PRIMES ACQUISES 17 16 072 16 072
Part org. disp. agr. primes acquises 18 10 PART RÉASSURANCE DANS 19 6 582 6 582 PRESTATIONS PAYÉES Part org. disp. agr. prestations payées 20 11 PART RÉASSURANCE CHARGES 21 -185 -185 PROVISIONS PRESTATIONS Part org. disp. agr. charges provisions 22 12 PART RÉASSURANCE 23 PARTICIPATION RÉSULTAT 13 COMMISSIONS REÇUES RÉASSURANCE 24 7 232 7 232
D - SOLDE DE RÉASSURANCE 25 -2 443 -2 443 RÉSULTAT TECHNIQUE A-B+C+D 27 20 7 005 7 025 HORS COMPTE 14 PROVISIONS PRIMES NON 30 ACQUISES À LA CLÔTURE 15 PROVISIONS PRIMES NON 31 ACQUISES À L'OUVERTURE 16 PROVISIONS SINISTRES 32 6 798 804 À PAYER À LA CLÔTURE 17 PROVISIONS SINISTRES 33 33 1 103 1 136 À PAYER À L'OUVERTURE 18 AUTRES PROVISIONS 34 TECHNIQUES À LA CLÔTURE 19 AUTRES PROVISIONS 35 TECHNIQUES A L'OUVERTURE en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 94
5.3 CHARGES D'EXPLOITATION PAR NATURE MONTANT MONTANT
EXERCICE EXERCICE
2015 2014
AUTRES SERVICES EXTÉRIEURS (1) 72 759 65 911
COMMISSIONS D'ASSURANCE (2) 4 545 3 983
IMPÔTS ET TAXES 4 418 4 501
FRAIS DE PERSONNEL
- Salaires 19 639 18 920
- Charges sociales 9 773 9 753
- Autres charges de personnel 3 012 3 885
CHARGES DIVERSES 4 78
DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS 57 72
DOTATIONS AUX PROVISIONS 121 395 TOTAL 114 328 107 499
(1) dont
Honoraires de commissaires aux comptes 77 65
(2) dont
Commissions d'apports 2 033 1 769
Commissions d'encours 2 512 2 174
Commissions sur acceptation 40
en milliers d'euros
5.4 SITUATION FISCALE DIFFEREE OU LATENTE DÉDUCTIONS - RÉINTÉGRATIONS FISCALES IMPÔT - Actif DÉBUT EXERCICE VARIATION FIN EXERCICE + Passif 1. - DÉCALAGES CERTAINS OU ÉVENTUELS - Provisions non déductibles temporairement 1 459 209 1 668 -574 - Charges non déductibles temporairement 222 -45 177 -61 - Non réallocations opérations intra-groupe 629 629 -210 - Plus ou Moins values en sursis d'imposition 434 434 149 - Plus values latentes sur OPCVM 35 -19 16 -5
TOTAL 1 282 773 2 056 -701
2. - ELEMENTS A IMPUTER - Amortissements différés - Moins value long terme
TOTAL 3. - ELEMENTS DE TAXATION EXCEPTIONNELLE
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 95
5.5 DETAIL DES PRODUITS ET CHARGES EXCEPTIONNELS ET NON TECHNIQUES 5.5.1 - Produits et charges exceptionnels
LIBELLÉS PRODUITS CHARGES
PRODUITS
- Produits sur cessions d'immobilisations
- Utilisation ou reprise de provisions exceptionnelles 394
- Autres produits exceptionnels 142
CHARGES
- Valeur comptable des immobilisations corporelles cédées
- Amendes et pénalités
- Dotations aux provisions exceptionnelles 10
- Autres charges exceptionnelles 41
TOTAL 535 51
en milliers d'euros
5.5.2 Produits et charges non techniques
LIBELLÉS PRODUITS CHARGES
Produits
Autres produits non techniques 255
Charges
Autres charges non techniques 334 TOTAL 255 334
en milliers d'euros
5.6 VENTILATION DES PRIMES ET DES SINISTRES 5.6.1 Ventilation des primes Montant PRIMES DIRECTES EN FRANCE 23 782
PRIMES DIRECTES DANS L'UE
PRIMES DIRECTES HORS UE TOTAL 23 782
en milliers d'euros
5.6.2 Ventilation des sinistres Montant SINISTRES ET CAPITAUX PAYÉS 5 395
ARRERAGES DES RENTES
CAPITAUX CONSTITUTIFS DES RENTES
FRAIS DE GESTION DES SINISTRES
- Externes
- Internes 1 200 TOTAL 6 595
en milliers d'euros
Annexe comptable
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 96
6 Autres informations
6.1 COMBINAISON
Les comptes de la société MAAF Assurances sont inclus dans les comptes combinés de la Sgam Covéa :
Société de Groupe d'Assurance Mutuelle 86-90 rue Saint-Lazare 75009 Paris
6.2 INFORMATION SUR L’EFFECTIF
L'effectif moyen de la société MAAF Assurances se décompose de la façon suivante :
Effectif moyen par catégorie professionnelle C.D.I Nombre d'employés au 31.12.2014 Nombre de cadres au 31.12.2014
120 279 Nombre d'employés au 31.12.2015 Nombre de cadres au 31.12.2015
107 280 Effectif moyen des employés en 2015 Effectif moyen des cadres en 2015
106 261
6.3 INTEGRATION FISCALE
La société MAAF Assurances est intégrée fiscalement dans le groupe Covéa depuis le 1er Janvier 2008 dont la société tête de groupe est la Sgam Covéa :
Société de Groupe d'Assurance Mutuelle 86-90 rue Saint-Lazare 75009 Paris
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 97
PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT Siège social : 63 rue de Villiers - 92208 Neuilly Sur Seine Tél. : +33 (0)1 56 57 58 59 MAZARS Siège social : 61, rue Henri Regnault - 92400 Courbevoie Tél. : +33 (0) 1 49 97 60 00 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels (Exercice clos le 31 décembre 2015) MAAF Assurances Société d’Assurance Mutuelle à cotisations variables Siège social : Chaban, 79180 Chauray RCS : Niort D 781 423 280 Aux sociétaires, En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre Assemblée Générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l’exercice clos le 31 décembre 2015 sur : ♦ le contrôle des comptes annuels de la société MAAF Assurances, tels qu’ils sont joints au
présent rapport, ♦ la justification de nos appréciations, ♦ les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi. Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d’administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d’exprimer une opinion sur ces comptes.
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 98
I - Opinion sur les comptes annuels Nous avons effectué notre audit selon les normes d’exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en oeuvre de diligences permettant d’obtenir l’assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d’anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier par sondages ou au moyen d’autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d’ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice. II - Justification des appréciations En application des dispositions de l’article L.823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les éléments suivants : Estimations comptables ♦ Comme indiqué dans les notes I.1.9 et I.1.10 de l’annexe aux comptes annuels, certains
postes techniques propres à l’assurance et à la réassurance, à l’actif et au passif des comptes de votre société, sont estimés sur des bases statistiques et actuarielles.
♦ Nous avons examiné le caractère raisonnable des hypothèses retenues dans les modèles de
calculs utilisés, au regard notamment de l’expérience de votre société, de son environnement réglementaire et économique, ainsi que de la cohérence d’ensemble des hypothèses.
♦ Les notes I.1.2, I.1.3 et I.1.4 de l’annexe décrivent les principes et les modalités de mise à jour des évaluations des placements immobiliers, des titres de participation et des autres placements, ainsi que la méthode de détermination des provisions pour dépréciation à caractère durable et pour risque de contrepartie constatées durant l’exercice.
Nous avons procédé à l’appréciation des méthodes d’évaluation de ces actifs, décrites dans ces notes de l’annexe. Nous avons examiné l’application de ces modalités et la cohérence des hypothèses retenues par votre société pour déterminer les éventuelles dépréciations.
Les appréciations ainsi portées s’inscrivent dans le cadre de notre démarche d’audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 99
III - Vérifications et informations spécifiques Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi. Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d’administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. Fait à Neuilly-sur-Seine et à Courbevoie, le 13 mai 2016 Les Commissaires aux Comptes, PRICEWATERHOUSECOOPERS AUDIT
MICHEL LAFORCE
SEVERINE MACHTELINCK
MAZARS
OLIVIER LECLERC
Projet de texte des résolutions à l’assemblée générale mixte du 18 juin 2016
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 100
Résolutions relevant des conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale ordinaire Première résolution (Approbation des comptes) Conformément à l'article 17 des statuts, l'assemblée générale, après avoir entendu lecture :
• du rapport du conseil d’administration sur l'activité de la société pendant l’exercice 2015,
• des bilan, compte de résultat et annexe, • du rapport général des commissaires aux comptes,
approuve les comptes de l’exercice 2015 tels qu’ils lui ont été présentés et qui font apparaître un résultat bénéficiaire de 25 406 155,24 € ainsi que les opérations traduites dans ces comptes et résumées dans ces rapports. Elle donne quitus aux administrateurs pour leur gestion dudit exercice.
Deuxième Résolution (Affectation du résultat) L'assemblée générale, après avoir constaté que le résultat bénéficiaire de l'exercice s'élève à 25 406 155,24 € décide, sur proposition du conseil, d'en affecter l’intégralité au compte de réserve de sécurité. La « réserve de sécurité » passe ainsi de 1 459 928 813,18 € à 1 485 334 968,42€.
Troisième Résolution (Réserve de capitalisation) L’assemblée générale, prenant en compte les dispositions de l’article 19 du décret n° 2015-513 du 7 mai 2015, décide de transférer, à effet du 1er janvier 2016, le montant de la « réserve de capitalisation » s’élevant à 192 972,64 € au 31 décembre 2015 au compte « Autres réserves ». Cette somme affectée au compte « Autres réserves » pourra recevoir toute affectation décidée par l’assemblée générale. Après transfert, le solde du compte « Autres réserves » s’élève au 1er janvier 2016 à 192 972,64 €.
Quatrième Résolution (Approbation des conventions réglementées) L'assemblée générale, après avoir entendu le rapport spécial des commissaires aux comptes sur les conventions visées à l’article R 322-57-I du Code des assurances, approuve les termes dudit rapport et les conventions qui y sont rapportées.
Cinquième Résolution (Rapport spécial des commissaires aux comptes) L'assemblée générale, après avoir entendu le rapport spécial des commissaires aux comptes visé à l’article R 322-57-IV.2° du Code des assurances, approuve les termes dudit rapport et les conditions des contrats qui y sont décrits.
Projet de texte des résolutions à l’assemblée générale mixte du 18 juin 2016
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 101
Sixième Résolution (Indemnités des administrateurs et des mandataires mutualistes) En application des dispositions de l'article R 322-55-1 du Code des assurances, l'assemblée générale fixe à 400 000 € le plafond global des indemnités à verser aux administrateurs et mandataires mutualistes.
Septième Résolution (Mandat de commissaire aux comptes titulaire) L’assemblée générale, constatant que le mandat de commissaire aux comptes titulaire de MAZARS vient à expiration ce jour, décide de le renouveler pour une durée de 6 exercices soit jusqu'à l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2021.
Huitième Résolution (Mandat de commissaire aux comptes suppléant) L'assemblée générale, constatant que le mandat de Monsieur Michel BARBET MASSIN, commissaire aux comptes suppléant, vient à expiration ce jour, décide de le renouveler, pour une durée de 6 exercices soit jusqu'à l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes de l'exercice 2021.
Neuvième Résolution (Canton Epargne MAAF) L'assemblée générale, informée de la décision de MAAF VIE, validée par le Comité de Gestion Paritaire du 30 novembre 2015, relative à la modification des conditions des avances, ratifie ladite modification.
Résolutions relevant des conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale extraordinaire Dixième Résolution (Modifications statutaires) L’assemblée générale, sur proposition du conseil, décide de modifier les statuts ainsi qu’il suit :
• Le préambule • L’article 7 (Objet social), • L’article 10.2 (Elections des délégués), • L’article 10.3 (Qualité de délégués ; création), • L’article 10.4 (Représentation des délégué renuméroté 10.4), • L’article 12 (Convocation et ordre du jour de l’AG), • L’article 17 (Attributions de l’AGO), • L’article 19 (Attributions de l’AGE), • L’article 21.1 (Composition du CA), • L’article 21.2.1 (Conditions), • L’article 24 (Réunions et délibérations du conseil), • L’article 27.1 et 27.2 (Direction générale), • L’article 28 (Limite d’âge), • L’article 29 (Comité de direction ; suppression), • L’article 30 (Rémunération), • L’article 31 (Responsabilité), • L’article 32 (Conventions réglementées), • L’article 39 (Marge de solvabilité), • L’article 41 (Emprunts),
Projet de texte des résolutions à l’assemblée générale mixte du 18 juin 2016
Rapport Annuel 2015 – MAAF Assurances 102
• L’article 42 (Excédents de recettes), • et de renuméroter les articles 30 à 45 en 29 à 44 suite à la suppression de l’article 29,
lesdites modifications étant annexées aux présentes.
Onzième Résolution (Modifications de la convention d’affiliation) L’assemblée générale, sur proposition du conseil d’administration, décide de modifier les rubriques suivantes de la convention d’affiliation signée avec la SGAM COVÉA :
• au niveau de la dénomination des signataires, le périmètre pour lequel agit MAAF Assurances en tant que signataire de la convention d’affiliation contractée avec COVÉA
• le préambule • l’article 1 – Définitions • l’article 2 – Objet • l’article 3 – « Agrément des autorités de tutelle » devenu « Agrément des autorités de
contrôle » • l’article 4 – « Adhésion aux statuts de la SGAM » devenu « Adhésion aux statuts de
COVÉA » • l’article 5 – Conditions de coopérations des Parties • l’article 8 – Durée de la convention • l’article 9 – Exclusion / Résiliation
lesdites modifications étant annexées aux présentes.
Résolutions relevant des conditions de quorum et de majorité d’une assemblée générale ordinaire Douzième Résolution (Modifications du règlement intérieur des délégués et AG) L’assemblée générale, sur proposition du conseil, décide de modifier les articles du « règlement intérieur des délégués et assemblées générales » suivants :
• l’article 1.1 (Elections des délégués), • l’article 1.2 (Modalités et déroulement du scrutin), • l’article 2 (Election des administrateurs), • l’article 2.1.2 (Répartition des sièges), • l’article 3 (Commissaires aux comptes),
lesdites modifications étant annexées aux présentes.
Treizième et dernière Résolution (Pouvoirs pour les formalités) L'assemblée générale donne tous pouvoirs aux porteurs de copie ou d'extrait de procès-verbal de la présente assemblée générale pour remplir toutes les formalités de dépôt ou de publication prévues par la loi.
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MAAF Assurances
RAPPORT ANNUEL 2015
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MAAF Assurances - Société d’assurance mutuelle à cotisations variables Entreprise régie par le Code des assurances
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