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Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Documento Entregable
Madrid, 26 de noviembre de 2009
Índice
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Factores del entorno y demográficos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Este documento fue finalizado en mayo de 2009 y desde entonces, se ha sometido a una revisión parcial para adaptarlo al contexto de noviembre de 2009
Introducción y Objetivos
Este informe analiza y valora la capacidad de Madrid como Centro Financiero Internacional en los ámbitos de eficiencia e innovación en productos y servicios Financieros.
Tanto la capacidad de innovación como la eficiencia son elementos diferenciadores básicos en el ámbito del sector y de los mercados financieros y lo son también de aquellas plazas financieras que son capaces de crear un entorno adecuado que potencie su posición como tal.
Al margen de que las entidades financieras puedan adoptar decisiones estratégicas individuales para fomentar la innovación o la eficiencia en sus procesos, existe una serie de factores, variables y componentes que hacen que un determinado entorno sea favorable para desarrollar estrategias de innovación o de eficiencia.
Un ejemplo de estas variables es el acceso a la tecnología y a proveedores que estén en la vanguardia del desarrollo tecnológico, la utilización de una masa laboral altamente cualificada o el acceso a los menores costes de producción.
En este contexto, este informe trata de conseguir los siguientes objetivos:
Identificar las variables críticas que hacen para un Centro Financiero un entorno competitivo para la eficiencia e innovación en los productos financieros y en los Servicios relacionados con ellos.
Identificar el posicionamiento de Mad r i d c omo Cen t r o F i n an c i e r o Internacional en el ámbito de la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros, de acuerdo a las variables antes definidas.
Resumen Ejecutivo
Estructura del informe. Metodología
Se ha identificado un conjunto de variables que tienen un impacto directo o indirecto en las capacidades de innovación o de eficiencia de las entidades financieras. Estas variables se han clasificado en dos grupos:
Variables del entorno y demográficas: son variables que generan una estructura de soporte adecuado para el desarrollo de capacidades de innovación o mejora de la eficiencia. Muchas de estas variables están condicionadas por el papel desempeñado por las Administraciones Públicas o Privadas en la creación de un determinado entorno (nivel de infraestructuras, acceso a capital humano cualificado, nivel de idiomas, impulso público al I+D+i, etc.).
Variables del sector y del mercado: son variables específicas del mercado de servicios financieros explicativas de los niveles de eficiencia operativa o innovación existentes.
Dado que algunas de las variables son difícilmente analizables desde un punto de vista cuantitativo, el estudio no intenta ser un análisis estadístico de las mismas sino una visión cualitativa del posicionamiento de la Comunidad de Madrid en el ámbito de la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros.
Variables del Entorno y Demográficas
Tamaño de población y masa crítica
Acceso a capital humano cualificado
Nivel de utilización de idiomas
Coste de la Vida
Nivel de Calidad de Vida
Nivel de satisfacción en el trabajo
Nivel de infraestructuras
Economías de escala sistémicas
Orientación del entorno al I+D+i
Existencia de centros de I+D+i
Variables del Sector y del Mercado
Nivel de competencia interna
Tamaño de entidades financieras
Nivel de internacionalización
Nivel de desarrollo tecnológico
Nivel de rentabilidad
Experiencia de organismos reguladores
Resumen Ejecutivo
Principales Resultados del Informe
El sector financiero español es desde hace años uno de los más eficientes de Europa. A ello contribuyen numerosas entidades financieras que tienen su centro de operaciones en la Comunidad de Madrid y que utilizan la tecnología como fuente de ventaja competitiva y como palanca para la gestión de costes y la eficiencia.
El elevado desarrollo tecnológico de las entidades financieras españolas es también un catalizador para innovación en productos y servicios financieros.
Esta posición de privilegio del sector financiero español y en especial de la Comunidad de Madrid (principal plaza financiera de España) como Centro Financiero capaz de polarizar estrategias de eficiencia e innovación en productos y servicios financieros está cimentada sobre una serie de factores:
Tecnología avanzada
El sector financiero español es tecnológicamente avanzado, es el sector que realiza una mayor inversión en tecnologías de la información y comunicaciones (TIC) y ha sido pionero en la incorporación de herramientas tecnológicas y soluciones empresariales como la gestión avanzada de clientes, estrategias de multicanalidad, sistemas de compensación electrónica, etc.
Costes reducidos
El coste de la vida en Madrid es menor que e n o t r o s c e n t r o s f i n a n c i e r o s internacionales como Londres, Zurich, París, Nueva York, Tokio o Milán, lo cual tiene un impacto directo en términos comparativos en la eficiencia de las entidades que operan desde Madrid.
Al menos 4 entidades con sede operativa en la Comunidad de Madrid se sitúan entre las 20 entidades más eficientes de Europa (Fuente: Arthur D Little, Five habits of highly efficient banks, agosto 2008).
Talento humano
Madrid cuenta con tres centros situados entre las 10 mejores escuelas de negocios del mundo (Fuente: Business Week).
Los altos índices de calidad de vida (Madrid es la quinta ciudad europea en este apartado), constituyen un elemento para la atracción de personas de otras latitudes (Fuente: FDI Magazine “European Cities & Regions of the Future 2008/09”).
Resumen Ejecutivo
Principales Resultados del Informe
Centro de relevancia internacional
Madrid es el nexo de unión de Europa y Latinoamérica y eje fundamental en el tráfico comercial con esta zona.
Varias entidades financieras españolas con sede operativa en la Comunidad de M a d r i d t i e n e n u n a d i m e n s i ó n internacional con una fuerte presencia en los mercados bancarios y de seguros europeos y latinoamericanos.
Más del 60% de las 33 empresas e s p a ñ o l a s e n t r e l a s 2 . 0 0 0 principales empresas del mundo tienen su sede social u operativa en la Comunidad de Madrid.
El español es la tercera lengua del mundo por número de hablantes. Su utilización es una ventaja competitiva frente a otros centros financieros a la hora de explotar el potencial de las r e l a c i o n e s f i n a n c i e r a s c o n Latinoamérica.
Potencia actual del sector
Madrid es el centro de decisión de dos entidades financieras que se sitúan entre las 30 principales entidades del mundo por volumen de activos, situándose a la vez entre las 10 primeras por beneficios.
Los organismos reguladores del sector financiero español cuentan con un sólido prestigio internacional. La estrategia ant ic íc l ica basada en provisiones dinámicas puesta en práctica por el Banco de España se ha mostrado como eficaz en el entorno de crisis actual y es objeto de estudio por otros reguladores internacionales.
Resumen Ejecutivo
Resumen Ejecutivo Conclusión
Madrid como plaza financiera cuenta con una sólida capacidad para fomentar tanto la innovación como la eficiencia en productos y servicios financieros, y se encuentra en una situación diferencial en muchas de las variables clave respecto a otras ciudades internacionales relevantes en el entorno financiero.
Esta capacidad se basa en una serie de factores propios de las entidades financieras españolas como son el uso intensivo de la tecnología para la mejora de los procesos operativos y el desarrollo de soluciones innovadoras y en factores propios del entorno como es el acceso al talento, el menor coste y alta calidad de vida, disponer de un tejido empresarial muy dinámico, y por supuesto la posición envidiable de relación con todo el entorno de países Latinoamericanos.
A la hora de explotar estas capacidades, Madrid demuestra una especial fortaleza, reconocida mundialmente, en el entorno de banca minorista, y tiene un fuerte potencial en el sector asegurador y en los mercados de capitales.
Índice
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
• Factores del entorno y demográficos
• Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Introducción Características de un Centro Financiero Internacional
Un Centro Financiero Internacional, según la definición dada por el grupo Z/Yen de Londres en el informe “The Competitive Position of London as a Global Financial Centre” (2005) es “una muy intensa concentración de una amplia variedad de negocios financieros y transacciones en una misma localización”.
Esta localización, por lo general, se trata de una misma ciudad o zonas muy concretas dentro de un país que son un punto de referencia para otros mercados que acuden a este centro de forma recurrente, bien sea por cuestiones de precio, o por facilidad de acceso a los productos y servicios necesitados.
Los aspectos principales de un centro financiero internacional son:
Regu lac ión ág i l a l as ac t i v idades financieras: es imprescindible desde el punto de vista del desarrollo del negocio que la regulación permita a las entidades adaptarse con agilidad a los cambios del mercado.
Presencia de entidades financieras: con participación activa de la mayoría de las e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s n a c i o n a l e s e internacionales.
Proximidad a proveedores de servicios: con acceso rápido, ágil y eficiente a todos los proveedores de servicios necesarios para el desarrollo de los negocios (IT, outsourcing, telecomunicaciones, logística, consultoría de negocio, etc.). Y no sólo a entidades privadas, sino también a los organismos reguladores y supervisores, asociaciones de empresas y entidades relacionadas con su actividad.
Proximidad a centros de formación: que facilite el acceso a capital humano altamente cualificado.
Desarrollo de infraestructuras: que aseguren un soporte adecuado al dinamismo empresarial.
Mercados de capitales desarrollados: con una gran profundidad de mercado y elevada liquidez.
. Los Centros Financieros Internacionales permiten ganar eficiencia a través del aprovechamiento de economías de escala como consecuencia de la concentración en un mismo punto de un número elevado de transacciones económicas.
Estos centros a su vez, mejoran la competitividad y
facilitan el desarrollo de estrategias de innovación.
Introducción
El presente informe centra su análisis en dos de los atr ibutos de un Centro F inanciero Internacional: la eficiencia y la innovación en productos y servicios financieros y valora la capacidad de Madrid como Centro Financiero Internacional para atraer capitales, transacciones y empresas a través de la eficiencia y la innovación.
En este contexto, este informe trata de conseguir los siguientes objetivos:
Identificar las variables críticas que hacen que un Centro Financiero sea un entorno competitivo para la eficiencia e innovación en los Productos Financieros y en los Servicios relacionados con ellos.
Identificar las ventajas competitivas y posibles áreas en las que es necesario trabajar para potenciar Madrid como un Centro Financiero Global en el ámbito de la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros.
La eficiencia y la innovación en productos y servicios financieros
La Innovación es un factor fundamental para el éxito de las empresas y en última instancia para el crecimiento de las economías nacionales.
Según el Manual de Oslo, por Innovación se entiende todo cambio basado en conocimiento de cualquier tipo, siempre que genere valor y tenga consecuencias económicas directas.
Por su parte el I+D es una actividad similar a la investigación científica por parte de la empresa o el sector público que no está ligada a un beneficio económico. La agregación de ambos conceptos se conoce como I+D+i.
El Manual de Oslo de la OCDE, define 4 tipos de Innovación:
La innovación de producto, q u e i m p l i c a c a m b i o s s i g n i f i c a t i v o s e n l a s c a ra c t e r í s t i c a s de l a s productos o servicios. Se incluyen tanto los productos totalmente nuevos como los servicios y las mejoras s i g n i f i c a t i v a s d e l o s productos existentes.
La innovación de proceso, que representa cambios significativos en los métodos d e p r o d u c c i ó n y d e distribución.
L a i n n o v a c i ó n d e comercialización, que refleja la puesta en práctica de n u e v o s m é t o d o s d e comercialización; desde cambios en el diseño y el empaquetado has ta l a promoción del producto mediante nuevas políticas de precios y de servicios.
L a i n n o v a c i ó n d e organización, referida a la puesta en prác t i ca de nuevos métodos de trabajo, tanto de la organización como del lugar de trabajo y/o d e l a s r e l a c i o n e s exteriores de la empresa.
Eficiencia: es la relación entre los resultados obtenidos (ganancias, objetivos cumplidos, productos, etc.) y los recursos utilizados (horas-hombre, capital invertido, materias primas, etc.):
Eficiencia = Resultados
Recursos
Introducción Conceptos de eficiencia e innovación
En los últimos años las empresas españolas han incrementado de forma notable su inversión en I+D+i lo que les ha llevado a reducir el gap existente con las empresas de los 4 principales países de la UE.
El sector financiero español no ha sido ajeno a esta tendencia y muestra un nivel de innovación avanzado y muy superior al de otros sectores, como por ejemplo al Sector Servicios, o Construcción a los que prácticamente dobla. Ver Figura 1. (Fuente: Encuesta sobre Innovación Tecnológica en las Empresas, INE 2007).
Esta vocación por la innovación de las entidades financieras españolas se basa en una serie de factores (Fuente: Informe de Innovación en los sectores financieros elaborado por COTEC):
La evolución de la tecnología: gran motor de la innovación en el sector financiero español.
La sofisticación de los clientes: basada en su mayor cultura financiera, su mayor nivel de exigencia y el incremento en la utilización de otros canales alternativos al tradicional bancario.
El incremento de la competitividad: basado en la expans ión de la red comerc ia l , especialmente relevante en el caso de las Cajas de Ahorros y en la aparición de nuevos competidores en el mercado.
Figura 1. Empresas innovadoras en porcentaje del total de empresas del
sector
Introducción
La innovación en el sector financiero español
Los cambios en la regulación: el sector financiero es un sector con un alto nivel de regulación. Los cambios necesarios para la adecuación a nuevas normativas (Basilea II, MiFID, etc.) han supuesto también una palanca para el desarrollo de iniciativas innovadoras en el seno de las entidades financieras españolas.
La innovación es un concepto capital de las estrategias de las entidades financieras con sede en la Comunidad de Madrid. Muchas de estas entidades como BBVA, Bankinter, CajaMadrid, Santander o Mapfre han creado unidades o departamentos de Innovación que tienen como objetivo fomentar la innovación dentro de la cultura de las organizaciones, mejorar los procesos operativos y desarrollar nuevos productos y servicios.
Algunas de estas entidades incluso han creado Direcciones de Innovación dentro de su propia estructura organizativa e incluso algunas han dado un paso más allá, creando Innovation Centers, como ferias internas para la divulgación de adelantos tecnológicos o la Fundación de la Innovación con el objetivo de incorporar la innovación de otros sectores.
Introducción
La innovación en el sector financiero español
La innovación dentro del sector financiero, que como se ha señalado, está directamente relacionada con la utilización de tecnología, puede canalizarse hacia la innovación en nuevos productos o servicios financieros, a la mejora de procesos internos o canales de relación con el cliente o a la definición de nuevos negocios hasta entonces no explotados directamente
En este contexto, el sector financiero español es un motor para el desarrollo de la innovación en el tejido empresarial español.
Fuente: The Banker: “Top 1000WorldBanks” 2007.
* Ratio de eficiencia: (Gastos de personal + Otros gastos generales de administración+ Amortización) / Margen Ordinario). El margen ordinario incluye el resultado de operaciones financieras.
El sistema bancario español es de los más eficientes de Europa, como demuestra el informe de eficiencia bancaria en Europa desarrollado por Arthur D. Little, ‘Five Habits on Highly Efficient Banks’.
Según este informe, el sistema financiero español se sitúa entre los tres más eficientes de Europa.
Como se puede ver en la Figura 2, según The Banker, hasta 4 entidades financieras españolas, todas ellas con sede operativa en la Comunidad de Madrid, tienen unos ratios de eficiencia significativamente mejores que la de otros bancos internacionales.
La eficiencia de las entidades financieras es un claro factor de ventaja competitiva ya que permite a las entidades generar mayores flujos para invertir en nuevos mercados, productos o tecnologías.
Figura 2. Ratios de eficiencia 2007 de Bancos Globales y de la Comunidad de
Madrid
Introducción
La eficiencia en el sector financiero español
Entre los factores comunes a las entidades financieras con bajos ratios de eficiencia se puede citar:
Existencia de cultura corporativa y estrategia de gestión orientada a la eficiencia.
Alto desarrollo tecnológico orientado a la automatización de procesos operativos.
Organización jerárquica con rápidos y cortos canales de comunicación.
La capacidad de eficiencia del sector financiero español no se detiene en el sector bancario, como demuestra la posición privilegiada de Mapfre respecto a otras entidades aseguradoras europeas respecto a su ratio combinado, como puede verse en la Figura 3.
Introducción
La eficiencia en el sector financiero español
Figura 3. Ratios combinados de entidades aseguradoras de No Vida 2007
Fuente: Fundación Mapfre
Índice
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Factores del entorno y demográficos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Una vez que se ha puesto de manifiesto los altos niveles de eficiencia e innovación del sector financiero español y por extensión de la Comunidad de Madrid (como mayor centro financiero de España) se han analizado una serie de variables que directa o indirectamente inciden en la eficiencia e innovación y que por tanto son una medida de la capacidad de Madrid como Centro Financiero para la innovación y eficiencia en los productos y servicios financieros.
Estas variables se han agrupado en torno a dos categorías:
V a r i a b l e s d e l e n t o r n o y demográficas
Factores que afectan a la eficiencia e innovación
Son variables que generan una estructura de soporte adecuado para el desarrollo de capacidades de innovación o mejora de la eficiencia.
Muchas de estas variables están condicionadas por el papel desempeñado por las Administraciones Públicas o privadas en la creación de un determinado entorno (nivel de infraestructuras, acceso a capital humano cualificado, nivel de idiomas, ayudas públicas a I+D+i, etc.).
Variables del sector y del mercado
Se trata de variables específicas del mercado de servicios financieros explicativas de los niveles de eficiencia operativa o innovación existentes como por ejemplo, el desarrollo tecnológico de las entidades financieras del sector o los niveles de rentabilidad.
1 -
2
Variables del Sector y del Mercado
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
En la siguiente tabla se muestra una relación de las variables analizadas, señalando su impacto como palancas para la eficiencia o para la innovación:
Factores que afectan a la eficiencia e innovación
En las s iguientes páginas se muestra u n a n á l i s i s pormenorizado de cada una de estas variables.
Variables del Entorno y Demográficas
Tamaño de población y masa crítica
Acceso a capital humano cualificado
Nivel de utilización de idiomas
Coste de la Vida
Nivel de Calidad de Vida
Nivel de satisfacción en el trabajo
Nivel de infraestructuras
Economías de escala sistémicas
Orientación del entorno al I+D+i
Existencia de centros de I+D+i
Nivel de competencia interna
Tamaño de entidades financieras
Nivel de internacionalización
Nivel de desarrollo tecnológico
Nivel de rentabilidad
Experiencia de organismos reguladores
1
2
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Factores del entorno y demográficos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Índice
Factores del entorno y demográficos
El tamaño de la población es una medida de la masa crít ica de una determinada área geográfica que incide en su capacidad para el desarrol lo empresarial y los f lujos comerciales.
La Comunidad de Madrid cuenta con 6.271.638 habitantes, de los cuales 3.213.271 viven en Madrid Capital, según los datos proporcionados por el INE (2008).
Según datos publicados por Naciones Unidas, respecto a aglomeraciones urbanas (regiones urbanas en solución de continuidad). Madrid se situaría como la tercera área más poblada de Europa occidental por detrás de París y Londres (ver Figura 4).
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Población y Masa Crítica Figura 4. Ranking de Aglomeraciones
Urbanas de Europa Occidental
Fuente: Naciones Unidas (World Urbanization Prospects)
1.1
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Acceso a Capital Humano Cualificado
El acceso a capital humano cualificado es uno de los factores que contribuyen a la capacidad de innovación. Las Escuelas de Negocio juegan un papel importante en desarrollar ideas innovadoras con impacto en el ámbito empresarial. En este sentido, la Comunidad de Madrid ocupa un lugar privilegiado a nivel mundial ya que en su área de influencia coexisten varias escuelas de postgrado que aparecen entre las mejores en todos los rankings internacionales.
También es importante señalar el alto grado de internacionalización de estas Escuelas de Negocio, lo que permite atraer talento y capital intelectual de otras latitudes.
Fuente: Publicaciones especializadas
Figura 5. Posición de Escuelas de Negocio con sede en Madrid en rankings internacionales
Factores del entorno y demográficos
1.2
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.2 1.1 Acceso a Capital Humano Cualificado (Cont.)
En la Comunidad de Madrid se imparten, además de MBAs de reconocido prestigio internacional, n u m e r o s o s e s t u d i o s d e p o s t g r a d o especializados en finanzas (ej. los Masters en Banca y Finanzas impartidos por el CEF o el Centro de Estudios Garrigues, el Master en Finanzas Cuantitativas impartido por CIFF, o los masters impartidos por el Instituto de Estudios Bursátiles: Master en Dirección de entidades financieras, en Mercados financieros y gestión de activos, en Gestión de carteras y finalmente en Corporate Finance y Banca de Inversión). Esta oferta tan amplia de estudios especializados permite disponer de una base de capital humano con un alto nivel de formación.
Todo ello supone un gran atractivo para el sector financiero y constituye una base sólida para el fomento de la innovación en dicho sector.
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.3 1.1 Nivel de utilización de idiomas
El nivel de utilización de idiomas es una medida de la capacidad de un centro financiero para interrelacionarse con otros mercados internacionales.
El español es el tercer idioma más hablado del mundo y el segundo más estudiado, tras el inglés.
Es utilizado como primera o segunda lengua por entre 450 y 500 millones de personas y como se puede observar en la Figura 6, se ha convertido un idioma ampliamente utilizado en Estados Unidos.
Al margen de que el idioma por excelencia del mundo financiero es el inglés, la utilización del español es una fuente de ventaja competitiva para la explotación de mercados como el Latinoamericano y en menor medida el norteamericano.
Adicionalmente, su creciente utilización fuera de nuestras fronteras favorece la capacidad de atraer talento y capital humano de otros países.
Figura 6. Utilización del español en Estados Unidos
Fuente: Censo Bureau de EEUU (2006)
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.4 Coste de la Vida
El factor del coste de la Vida contribuye a la capacidad de eficiencia por su impacto en los menores costes de producción.
Según datos aportados por Mercer en marzo de 2008, Madrid se encuentra en el vigésimo octavo puesto de las ciudades más caras del mundo. Esta posición le hace ser significativamente más atractiva en términos del nivel de coste de la vida que otras plazas financieras internacionales como Nueva York, Londres, París, Milán o Zurich.
Fuente: Mercer: “The world's most expensive big cities” (2008)
Factores del entorno y demográficos
Figura 7. Nivel de coste de la Vida
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.5 Nivel de calidad de Vida
Este factor facilita la atracción de capital humano cualificado, que es una de las variables que directamente contribuyen a la capacidad de innovación.
Según el ranking “European Cities & Regions of the Future 2008/09”, realizado por la revista FDI Magazine (perteneciente al grupo Financial Times), Madrid aparece como la quinta ciudad europea en calidad de vida.
Este ranking se elabora a partir de la agregación de una serie de variables como: el gasto público por estudiante, productividad laboral, facilidad de búsqueda de empleo, salarios mínimos, c o s t e s med i o s , i nve r s i ó n púb l i c a en infraestructuras, inversiones extranjeras directas, etc.
Fuente: FDI Magazine: “European Cities and Regions of the Future 2008/09”
Figura 8. Nivel de calidad de Vida
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.6 Nivel de satisfacción en el trabajo
Fuente: INE y Ministerio de Trabajo e Inmigración (2006)
Figura 9. Nivel de satisfacción del trabajo en el sector financiero
Una a l ta sat is facc ión en e l t rabajo es fundamental para la innovación, dado que la satisfacción revierte en la productividad y la capacidad para innovar de los trabajadores.
Según datos que se desprenden de la Encuesta de calidad de vida en el trabajo (2006), realizada por el Ministerio de Trabajo y Asuntos Sociales, más del 75% de los empleados del sector financiero de toda España se encuentran satisfechos o muy satisfechos con su trabajo.
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.7 Nivel de infraestructuras
Un adecuado nivel de infraestructuras es básico para fomentar el dinamismo económico y empresarial, la relación con otros mercados y la productividad.
Debido a las inversiones realizadas en la Comunidad de Madrid durante los últimos 20 años, Madrid tiene un excelente nivel de infraestructuras, como se puede observar en la Figura 10, elaborada por FDI Magazine en su estudio “European Cities and Regions of the Future 2008/09), que sitúa a Madrid en el séptimo puesto europeo en infraestructuras.
Madrid también es un centro de alta importancia en E u r o p a d a d o q u e c o n e c t a l a r e g i ó n c o n Latinoamérica, al operar el 30% de los vuelos directos a dicha región y más específicamente el 100% de los vuelos a Chile y Perú, el 47% a Colombia, el 24% a Brasil y el 39% a Argentina según el Ministerio de Fomento. También es un punto de entrada importante a África y otras áreas geográficas.
Fuente: FDI Magazine: “European Cities and Regions of the Future 2008/09”
Figura 10. Ranking de mejores ciudades europeas en Infraestructuras
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.8 1.1 Economías de Escala Sistémicas
Un tejido empresarial desarrollado es un motor para el desarrollo económico y para el crecimiento, favorece la competitividad y es un vehículo para la innovación e incorporación del conocimiento adquirido en otros mercados.
En la Comunidad de Madrid se encuentra la principal concentración de negocios de España (500.000 empresas activas). Una de cada 5 empresas creadas en España tiene su sede en la ciudad de Madrid.
En el plano internacional, el grado de concentración de grandes empresas en la Comunidad de Madrid es muy significativo como demuestra que más del 60% de las empresas españolas entre las 2000 principales empresas del mundo según Forbes, tienen su sede social u operativa en la Comunidad de Madrid.
Figura 11. Empresas españolas entre las 2000 principales empresas del mundo en 2008
Fuente: Forbes “The Global 2000” Cifras en miles de millones de USD
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.9 Orientación del entorno al I+D+i
El grado de orientación del entorno al I+D+i es una pieza clave para el fomento de iniciativas de innovación.
En este sentido, la Comunidad de Madrid con un 1,96%, es la Comunidad que más invierte en I+D+i en relación al PIB (Fuente INE sobre datos de 2007).
El plan Plan Avanza2 para el desarrollo de la sociedad de la información, con un horizonte temporal 2009-2012, en su aplicación en la Comunidad de Madrid, se plantea como objetivo situar a Madrid como una de las regiones más innovadoras de Europa. Se ha desarrollado un marco institucional, legal y presupuestario que promueva un entorno altamente favorable a la innovación para llegar a tal fin a través de 5 ejes de ejecución:
Capacitación: persigue incorporar masivamente a la Sociedad de la Información tanto a ciudadanos como a empresas, con una prioridad reforzada en las pymes y sus trabajadores.
Contenidos y servicios digitales: persigue mejorar la calidad de los servicios prestados por las Administraciones Públicas en Red, con énfasis especial en el apoyo a las Entidades Locales.
.
Desarrollo del sector de Tecnologías de la Información y Comunicaciones-TIC: el objetivo es el de apoyar a empresas que desarrollen nuevos productos, procesos, aplicaciones, contenidos y servicios TIC, promoviendo la participación industrial española en la construcción de la Internet del Futuro y el desarrollo de contenidos digitales.
Infraestructuras: impulsará el desarrollo y la implantación de la Sociedad de la Información en entornos locales, mejorando la prestación de los servicios públicos electrónicos al ciudadano y las empresas mediante el uso de las TIC.
Confianza y seguridad: persigue el doble objetivo de reforzar la confianza en las TIC entre ciudadanos y empresas, mediante políticas públicas de seguridad de la información, y fomentar la accesibilidad de los servicios TIC.
Otras inic iat ivas como el Plan de Innovación Empresarial (PIE) puesto en práctica por la Comunidad de Madrid a través del Instituto Madrileño de Desarrollo (IMADE), también contribuyen a desarrollar un entorno favorable a la innovación a través de la financiación de proyectos empresariales de I+D+i.
Factores del entorno y demográficos
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
1.10
1.1 Existencia de centros de I+D+i
La Comunidad de Madrid concentra el mayor volumen de compañías de nuevas tecnologías en España. La existencia de este entorno de empresas tecnológicas y de centros de I+D+i constituye el caldo de cultivo ideal para la innovación tecnológica que puede ser aplicada por las entidades financieras.
En la Comunidad de Madrid, existe una importante red de parques tecnológicos y científicos con una superficie aproximada de 4,5 millones de m2.
Numerosas entidades especializadas en investigación y tecnología han elegido Madrid como sede de alguno de sus centros de I+D+i o excelencia (como puede verse en la Figura 12).
Figura 12. Empresas u organismos con centros de I+D+i en la Comunidad de Madrid
Fuente: http://www.interes.org
Factores del entorno y demográficos
Índice
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Factores del entorno y demográficos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Otros factores del sector y del mercado financiero
Madrid es la primera plaza financiera de España, donde se encuentran los principales centros de decisión, centros operativos y tecnológicos de las principales entidades financieras españolas.
Es además el lugar donde se concentra la mayoría de las entidades financieras extranjeras que operan en España.
Madrid es a su vez la sede de los reguladores de los sectores bancario y asegurador, de las asociaciones patronales de bancos y cajas de ahorros y de las asociaciones de clientes usuarios de entidades financieras.
En este contexto, el elevado nivel de competencia de las entidades financieras que operan desde Madrid favorece la necesidad de buscar mecanismos de diferenciación a través de la innovación y de la mejora de la productividad.
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.1 1.1 Nivel de competencia interna
El tamaño de las entidades financieras es una medida de su exposición a una economía globalizada así como de su capacidad de influencia en mercados de otros países. Las entidades de elevada dimensión de carácter multinacional son además un centro de atracción para proveedores t e c n o l ó g i c o s , p r o v e e d o r e s d e s e r v i c i o s profesionales de auditoría y consultoría, agencias de rating, etc.
En este contexto, Madrid es el centro de decisión de dos entidades financieras que se sitúan entre las 30 principales entidades del mundo por volumen de activos, como puede verse en la Figura 13.
De hecho, según Forbes en su publicación sobre las 2000 principales empresas del mundo, Santander, sería la 9 empresa del mundo y segunda del sector financiero tras HSBC.
Fuente: Bankers Almanac (2008)
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.2 1.1 Tamaño de entidades Figura 13. Ranking de Bancos por volumen de activos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Adicionalmente, la menor exposición a la crisis financiera de las entidades financieras españolas ha hecho que tanto Santander como BBVA sean líderes mundiales por beneficios en 2008.
En este contexto, cabe también destacar la posición de Mapfre que se sitúa en el puesto número 11 dentro de los mayores grupos aseguradores europeos de No Vida. (Ver Figura 14) a la vez que ocupa una posición de privilegio en Latinoamérica al situarse la tercera entidad aseguradora en la región en 2007.
Fuente: Fundación Mapfre “Ranking Grupos Aseguradores Europeos 2007”
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.2 1.1 Tamaño de entidades (Cont.) Figura 14. Ranking de 15 mayores grupos aseguradores europeos de No Vida 2007
Otros factores del sector y del mercado financiero
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.3 1.1 Nivel de internacionalización
Países con presencia de entidades financieras de Madrid
Tal y como se observa en la Figura 15, las entidades financieras con sede en la C o m u n i d a d d e M a d r i d c o n p r e s e n c i a internacional, se encuentran presentes en los cinco continentes.
La presencia internacional permite a las entidades estar en contacto con otras prácticas financieras más desarrolladas de algunos mercados muy competitivos como el Británico, el Norteamericano o los de algunos países latinoamericanos como Brasil o México.
La presencia internacional de las entidades financieras con sede en la Comunidad de Madrid no se limita al sector bancario, como demuestra la importante presenc ia de Mapfre en Latinoamérica y en los mercados portugués y norteamericano.
Figura 15. Presencia de entidades financieras de Madrid en el exterior
Fuente: Información pública de entidades. Elaboración PwC
Otros factores del sector y del mercado financiero
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.4 Nivel de desarrollo tecnológico
El sector financiero español es uno de los más modernos del mundo en buena medida gracias a la apuesta por las tecnologías de la información (TI) que la han dotado de una ventaja competitiva.
Las inversiones en TI han estado tradicionalmente orientadas a modelos de integración transaccional lo que ha permitido mejorar la eficiencia a partir de la automatización de procesos de back office.
Uno de los avances fundamentales que demuestran la capacidad tecnológica del sistema financiero español fue la creación del Sistema Nacional de Compensación Electrónica
La existencia de una única cámara de compensación nacional, y la inclusión en el sistema del tratamiento de las transferencias, recibos etc., ha sido un factor diferencial para considerar el sistema financiero español como uno de los más eficientes de su entorno.
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Otra nota distintiva de la utilización de las TI por las entidades financieras españolas ha sido la capacidad de integración de datos y aplicaciones, con la consiguiente incremento de las capacidades analíticas y mejora de la eficiencia en el tratamiento de la información.
Además de ser pionero en la incorporación de herramientas tecnológicas, el sector financiero español también se caracteriza por haber aplicado soluciones empresariales novedosas como la gestión avanzada de clientes o la implementación de estrategias integrales de gestión multicanal, permitiendo prestar un servicio integral al cliente con independencia del canal utilizado.
Pese a los avances habidos durante los últimos años, la banca española sigue invirtiendo en TI. En 2007, la banca española dedicó 3.300 millones de a TI según el informe “Estudio de Costes de Tecnologías de la Información en las Entidades Financieras Españolas en 2007” elaborado por Accenture en 2008, esto supuso el mayor incremento de inversión en TI desde 2000.
Otros factores del sector y del mercado financiero
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.5 1.1 Nivel de rentabilidad
El nivel de rentabilidad de un determinado entorno es una medida de la capacidad de canalizar y atraer inversiones.
Los bancos españoles con sede operativa en la Comunidad de Madrid, muestran unos niveles de rentabilidad sustancialmente mejores que los de otras entidades internacionales, como puede verse en la Figura 16, en la que se compara el ROE de varias entidades financieras con sede en la Comunidad de Madrid con algunas entidades financieras de otros países.
El sector asegurador también también alcanza valores altos de rentabilidad como demuestra el ROE de Mapfre en 2008 del 19,5%, dos puntos más que el año anterior.
La alta rentabilidad junto con la disponibilidad de recursos para innovar, hace especialmente atractivo el sistema financiero español y es una razón para la inversión en este sector.
Figura 16. Comparación de ratios de rentabilidad -ROE (2007)
Otros factores del sector y del mercado financiero
Fuente: Informes Anuales de Entidades
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
2.6 1.1 Experiencia de organismos reguladores
Uno de los factores que dan solidez a un centro financiero global es la capacidad y agilidad de sus organismos reguladores, pues permite la innovación controlada y ágil.
Los organismos reguladores del sector financiero español cuentan con un sólido prestigio internacional y están siendo objeto de estudio en el marco de la búsqueda de soluciones a la crisis financiera internacional.
La estrategia anticíclica basada en provisiones dinámicas que el Banco de España puso en práctica en el año 2000 se ha mostrado como eficaz en el entorno de crisis actual y sirve como base para algunas de las soluciones propuestas en el plano internacional.
El modelo seguido por el Banco de España ha obtenido el reconocimiento del Presidente de la Reserva Federal Estadounidense, Ben Bernanke (Fuente: Cinco Días 26-2-09) y ha sido la base del estudio que la Comisión Europea ha realizado para mejorar la supervisión financiera en el seno de la Unión Europea.
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1.1
Otros factores del sector y del mercado financiero
Resumen Ejecutivo
Introducción
Madrid como centro para la eficiencia e innovación en productos y servicios financieros
Factores del entorno y demográficos
Otros factores del sector y del mercado financiero
Conclusiones
Índice
Conclusiones
Madrid como plaza financiera cuenta con una sólida capacidad para fomentar tanto la innovación como la eficiencia en productos y servicios financieros, y se encuentra en una situación diferencial en muchas de las variables clave respecto a otras ciudades internacionales relevantes en el entorno financiero.
Esta capacidad se basa en una serie de factores propios de las entidades financieras españolas como son el uso intensivo de la tecnología para la mejora de los procesos operativos y el desarrollo de soluciones innovadoras y en factores propios del entorno como es el acceso al talento, el menor coste y alta calidad de vida, disponer de un tejido empresarial muy dinámico, y por supuesto la posición envidiable de relación con todo el entorno de países Latinoamericanos.
A la hora de explotar estas capacidades, Madrid demuestra una especial fortaleza, reconocida mundialmente, en el entorno de banca minorista, y tiene un fuerte potencial en el sector asegurador y en los mercados de capitales.
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