Magp_lk Audit 2012

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

31 DESEMBER 2012 DAN 2011

D A N

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) DAFTAR ISI

Halaman SURAT PERNYATAAN DIREKSI LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN i LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011 ii LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 iv LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 v LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 vi CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 1

i

KANTOR AKUNTAN

JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN C e r t i f i e d P u b l i c A c c o u n t a n t s

J l . P l u i t R a y a 2 0 0 B l o k V N o . 1 - 5 J a k a r t a – 1 4 4 5 0 I n d o n e s i a Te l . : (62 -21 ) 661 -7155 Fax . : (62 -21 ) 663 -0455 E -m a i l : j m j k t@ j o h a nm a l o n d a . c om www . j o h a nm a l o n d a . c om W i t h O f f i c e s i n Su r ab ay a , Medan a n d Ba l i

www.bakertillyinternational.com

L i c e n s e No . : 9 5 1 / KM . 1 / 2 0 10

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Laporan No. 13181-B1B/JMM2.FH2

Pemegang Saham, Komisaris dan Direksi PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)

Kami telah mengaudit Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi serta Laporan Arus Kas Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan Keuangan Konsolidasi adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas Laporan Keuangan Konsolidasi berdasarkan audit kami.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa Laporan Keuangan Konsolidasi bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, Laporan Keuangan Konsolidasi yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, Posisi Keuangan Konsolidasi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (d/h PT Jo Perkasa Agro Technologies) dan Entitas Anak tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Hasil Usaha, Perubahan Ekuitas serta Arus Kas Konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 26 atas Laporan Keuangan Konsolidasi, Laporan Keuangan Konsolidasi tanggal dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 dan Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi per 31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 telah disajikan kembali oleh manajemen Perusahaan, sehubungan dengan penerapan PSAK 38, “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” atas pembelian saham Entitas Anak PT Bumi Orion Sawit Subur dan PT Bumi Orion Seruyan Sawit dari pihak sepengendali dan penjualan saham Entitas Anak PT Tandan Buah Mas kepada pihak sepengendali dalam tahun 2012. Selain itu, dalam tahun 2012 juga, Perusahaan telah menjual saham Entitas Anak PT Bumi Orion Seruyan Sawit kepada pihak sepengendali.

JOHAN MALONDA MUSTIKA & REKAN NIU-KAP No. 951/KM.1/2010

H. Fuad Hasan, Ak. NRAP AP.0727 14 Maret 2013

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1

Catatan 2 0 1 2 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali)

ASET LANCAR

Kas dan Setara Kas 2e & 3 5.309.550.926 3.581.330.570 28.189.501.541

Investasi Jangka Pendek 2f 600.000.000 570.000.000 300.000.000

Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2i & 4 2.980.830.192 1.282.358.378 2.170.313.792

Piutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 2i 3.241.356.426 1.444.392.542 8.553.511.534

P e r s e d i a a n 2j,6&10 5.856.051.814 2.811.488.776 3.405.314.759

Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 7 45.439.124.596 50.556.717.171 18.780.981.295

Pajak Dibayar di Muka 13 14.346.203.648 9.736.894.376 9.220.734.983

Jumlah Aset Lancar 77.773.117.602 69.983.181.813 70.620.357.904

ASET TIDAK LANCAR

Piutang Pihak Berelasi 2i,2q&5 4.506.119.232 96.750.615 608.810

Aset Pajak Tangguhan 2r & 13 581.964.963 445.195.077 81.141.178

Penyertaan Saham - 7.999.000.000 7.999.000.000

Tanaman Perkebunan : 2k,2m,8&10

- Tanaman Menghasilkan - Setelah Dikurangi

Akumulasi Penyusutan masing-masing sebesar

Rp 14.148.117.600, Rp 10.611.088.200 dan

Rp 7.074.058.805 per 31 Desember 2012, 2011 dan

1 Januari 2011 56.592.470.451 60.129.499.851 63.666.529.246

- Tanaman Belum Menghasilkan 2k & 9 333.806.615.595 232.669.074.698 136.706.751.949

- Pembibitan 9 68.702.496.024 29.405.551.566 22.326.778.599

Aset Tetap - Setelah Dikurangi Akumulasi Penyusutan

masing-masing sebesar Rp 32.532.768.707,

Rp 22.170.222.337 dan Rp 14.722.265.065 per

31 Desember 2012, 2011 dan 1 Januari 2011 2l,2m,8,9&10 405.064.733.320 292.449.956.378 154.117.001.984

Aset Lain-lain :

Biaya Ditangguhkan 2n 2.051.861.633 572.091.282 1.068.227.817

J a m i n a n 169.051.120 171.601.120 20.050.000

Goodwill Positif 1c 837.450.368 837.450.368 837.450.368

Jumlah Aset Tidak Lancar 872.312.762.706 624.776.170.955 386.823.539.951

JUMLAH ASET 950.085.880.308 694.759.352.768 457.443.897.855

PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK

(d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI

PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011

A S E T

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan

ii

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1

Catatan 2 0 1 2 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali)

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Hutang Bank 8,9&10 350.000.000.000 - -

Hutang Lembaga Keuangan 9 & 11 2.362.799.131 - -

Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 47.449.700 - 21.574.000

Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 12 42.287.687.926 14.032.929.862 1.087.715.604

Hutang Pajak 13 723.994.454 116.328.244 485.750.001

Beban Masih Harus Dibayar 1.992.084.208 516.348.903 864.880.472

Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh Tempo dalam

Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen 9 792.146.214 626.040.119 233.929.084

- Hutang Sewa Pembiayaan 2h & 9 47.959.864 93.301.302 85.367.903

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 398.254.121.497 15.384.948.430 2.779.217.064

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Hutang Pihak Berelasi 2q & 5 19.286.351.490 449.970.682.253 230.871.958.377

Liabilitas Pajak Tangguhan 2r & 13 4.843.502.492 2.177.041.800 -

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 2s & 14 1.362.857.368 714.988.789 464.346.885

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi Bagian

Jatuh Tempo dalam Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen 9 300.523.697 1.005.688.951 560.270.916

- Hutang Sewa Pembiayaan 2h & 9 - 47.959.864 132.734.766

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 25.793.235.047 453.916.361.657 232.029.310.944

Jumlah Liabilitas 424.047.356.544 469.301.310.087 234.808.528.008

E K U I T A S

Modal Saham - nilai nominal Rp 100 per saham

per 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011

Modal Dasar - 15.000.000.000 saham per 31 Desember

2012 dan 6.000.000.000 saham per 31 Desember 2011

dan 1 Januari 2011

Modal Ditempatkan dan Disetor - 5.000.000.000 saham

per 31 Desember 2012 dan 2.000.000.000 saham per

31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011 15 500.000.000.000 200.000.000.000 200.000.000.000

Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi Entitas

Sepengendali 2g,16&26 - 1.404.651.408 2.369.114.189

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas

Sepengendali 2g,16&26 (480.442.838) (480.442.838) (480.442.838)

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak 1c 478.961.762 - -

Saldo Laba (Rugi) 2.788.193.969 1.196.347.666 (1.941.164.098)

Ekuitas Diatribusikan Langsung kepada

Pemilikan Entitas Induk 502.786.712.893 202.120.556.236 199.947.507.253

Kepentingan Non Pengendali 2c,17&26 23.251.810.871 23.337.486.445 22.687.862.594

Jumlah Ekuitas 526.038.523.764 225.458.042.681 222.635.369.847

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 950.085.880.308 694.759.352.768 457.443.897.855

iii



(d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI (Lanjutan)

LIABILITAS DAN EKUITAS


PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 DAN 1 JANUARI 2011


2 0 1 1

Catatan 2 0 1 2 (Disajikan Kembali)

PENJUALAN BERSIH 2o & 18 38.679.073.554 37.322.668.295

BEBAN POKOK PENJUALAN 2o & 19 (29.234.728.212) (29.933.319.837)

LABA KOTOR 9.444.345.342 7.389.348.458

BEBAN USAHA 2o & 20 (4.081.238.047) (3.135.071.284)

LABA USAHA 5.363.107.295 4.254.277.174

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN 2o

Bunga Deposito dan Jasa Giro 124.724.710 87.376.692

Bunga Pembiayaan Konsumen (161.550.481) (127.929.970)

Bunga Pinjaman 10 & 11 (1.375.163.836) -

Bunga Sewa Pembiayaan (9.015.498) (16.948.897)

Rugi Penjualan Aset Tetap 2l & 9 (52.603.442) (53.180.709)

Laba Investasi Jangka Pendek 2f 30.000.000 270.000.000

Laba Selisih Kurs - Bersih - 66.150.095

Laba Penghapusan Hutang Lain-Lain - 200.000.000

Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha 2i - (109.536.000)

Lain-lain - Bersih 65.262.530 65.452.350

Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih (1.378.346.017) 381.383.561

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 3.984.761.278 4.635.660.735

PAJAK PENGHASILAN 2r & 13

K i n i - -

T a n g g u h a n (2.558.014.683) (1.812.987.901)

LABA SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI 1.426.746.595 2.822.672.834

PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI

ENTITAS SEPENGENDALI 558.385.896 982.347.312

LABA BERSIH 1.985.132.491 3.805.020.146

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - -

LABA BERSIH KOMPREHENSIF 1.985.132.491 3.805.020.146

LABA BERSIH DAN LABA BERSIH KOMPREHENSIF

DIATRIBUSIKAN KEPADA :

Pemilik Entitas Induk 1.591.846.303 3.155.396.295

Kepentingan Non Pengendali 2c & 17 393.286.188 649.623.851

J u m l a h 1.985.132.491 3.805.020.146

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2v 0,42 1,58

iv


PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011


(d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASI



Modal Proforma Selisih Nilai Selisih Transaksi

dari Transaksi Transaksi Perubahan

Restrukturisasi Restrukturisasi Ekuitas Entitas Kepentingan

Catatan Modal Saham Entitas Sepengendali Entitas Sepengendali Anak Saldo Laba (Rugi) Jumlah Non Pengendali Jumlah Ekuitas

SALDO PER 1 JANUARI 2011 (Disajikan Kembali) 200.000.000.000 2.369.114.189 (480.442.838) - (1.941.164.098) 199.947.507.253 22.687.862.594 222.635.369.847

PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI

RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - (964.462.781) - - - (964.462.781) - (964.462.781)

PENYESUAIAN SALDO LABA 2d & 21 - - - - (17.884.531) (17.884.531) - (17.884.531)

LABA BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2011 (Disajikan Kembali) - - - - 3.155.396.295 3.155.396.295 649.623.851 3.805.020.146

SALDO PER 31 DESEMBER 2011 (Disajikan Kembali) 200.000.000.000 1.404.651.408 (480.442.838) - 1.196.347.666 202.120.556.236 23.337.486.445 225.458.042.681

SETORAN MODAL SAHAM 15 300.000.000.000 - - - - 300.000.000.000 - 300.000.000.000

PENYESUAIAN KEMBALI MODAL PROFORMA DARI TRANSAKSI

RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI - (1.404.651.408) - - - (1.404.651.408) - (1.404.651.408)

SELISIH TRANSAKSI PERUBAHAN EKUITAS ENTITAS ANAK 1c - - - 478.961.762 - 478.961.762 (478.961.762) -

LABA BERSIH KOMPREHENSIF TAHUN 2012 - - - - 1.591.846.303 1.591.846.303 393.286.188 1.985.132.491

SALDO PER 31 DESEMBER 2012 500.000.000.000 - (480.442.838) 478.961.762 2.788.193.969 502.786.712.893 23.251.810.871 526.038.523.764



v


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

(d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)


2 0 1 1

Catatan 2 0 1 2 (Disajikan Kembali)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan Kas dari Pelanggan 36.980.601.740 38.210.623.709

Pembayaran Kas kepada Komisaris, Direksi dan Karyawan (1.262.636.305) (1.336.289.121)

Pembayaran Kas kepada Pemasok (17.516.809.715) (21.977.750.185)

Pembayaran Beban Operasional (2.285.873.399) (1.722.088.106)

Penerimaan (Pembayaran) Lainnya (7.617.430.918) (4.084.885.382)

Kas yang Diperoleh dari Operasi 8.297.851.403 9.089.610.915

Penerimaan Penghasilan Bunga 124.724.710 87.852.566

Pembayaran Pajak Penghasilan Badan (274.897.942) (568.257.682)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 8.147.678.171 8.609.205.799

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan Aset Tetap 8 & 9 (101.314.486.083) (68.761.430.992)

Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan 8 & 9 (19.411.738.303) (25.205.174.907)

Penjualan Aset Tetap 9 105.171.816 93.804.744

Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap 9 (39.388.924.430) (31.355.849.000)

Perolehan Pembibitan 8 & 9 (85.938.945.756) (54.462.727.326)

Pembayaran Biaya Ditangguhkan (1.479.770.351) (2.849.000)

Perolehan Investasi pada Entitas Anak (1.998.000.000) -

Penerimaan kembali Uang Muka Pembelian Aset Tetap 7 40.000.000.000 -

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (209.426.693.107) (179.694.226.481)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Penerimaan dari Pihak Berelasi 5 1.737.295 147.077.496.516

Pembayaran kepada Pihak Berelasi 5 (435.095.436.675) (96.141.805)

Setoran Modal 15 300.000.000.000 -

Perolehan Hutang Bank 10 350.000.000.000 -

Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen (800.059.159) (282.784.630)

Pembayaran Hutang Sewa Pembiayaan (93.301.302) (76.841.503)

Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen (161.550.481) (127.929.970)

Pembayaran Bunga Hutang Sewa Pembiayaan (9.015.498) (16.948.897)

Pembayaran Bunga Hutang Bank (10.835.138.888) -

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 203.007.235.292 146.476.849.711

PENINGKATAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS 1.728.220.356 (24.608.170.971)

KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 3.581.330.570 28.189.501.541

KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 5.309.550.926 3.581.330.570

vi

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011



(d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES)LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI



PT MULTI AGRO GEMILANG PLANTATION Tbk DAN ENTITAS ANAK (d/h PT JO PERKASA AGRO TECHNOLOGIES) CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI

31 DESEMBER 2012 DAN 2011 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1

1. U M U M

a. Pendirian Perusahaan

PT Jo Perkasa Agro Technologies (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta No. 4 tanggal 13 April 2005 dari Notaris Herlina Pakpahan, SH. Akta pendirian Perusahaan telah mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-12513 HT.01.01.TH.2005 tanggal 10 Mei 2005 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 101 tanggal 20 Desember 2005, Tambahan No. 13083. Berdasarkan Akta No. 43 tanggal 27 April 2009 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Akta penyesuaian tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-21337.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 18 Mei 2009. Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 Nopember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., nama Perusahaan yang semula PT Jo Perkasa Agro Technologies diubah menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-00961.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 7 Januari 2011. Berdasarkan Akta No. 70 tanggal 18 Maret 2011 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., seluruh Anggaran Dasar Perusahaan telah disesuaikan dengan Ketentuan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Keputusan Ketua Bapepam dan Lembaga Keuangan No. Kep-179/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 dengan Lampiran Peraturan Bapepam No. IX.J.I tentang pokok-pokok Anggaran Dasar Perusahaan yang melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik sehubungan dengan perubahan status dari perseroan terbatas tertutup menjadi perseroan terbatas terbuka, dan persetujuan penawaran umum saham kepada masyarakat. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-20254.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 21 April 2011. Berdasarkan Akta No. 39 tanggal 10 Agustus 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., pemegang saham Perusahaan menyetujui perubahan status dari perseroan terbatas terbuka menjadi perseroan terbatas tertutup dan perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-44949.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 16 Agustus 2012.



2

1. U M U M (Lanjutan)

a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam Akta No. 58 tanggal 16 Agustus 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., mengenai perubahan status Perusahaan dari Perusahaan tertutup menjadi Perusahaan terbuka (Tbk) dan mengubah nama Perusahaan dari PT Multi Agro Gemilang Plantation menjadi PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk, perubahan dan penyesuaian Anggaran Dasar Perusahaan sesuai dengan ketentuan peraturan pasar modal, persetujuan Perusahaan melakukan Penawaran Umum sebanyak-banyaknya 4.000.000.000 saham atau sebesar + 44,44 % dari jumlah saham Perusahaan yang akan ditempatkan atau disetor dengan nilai nominal Rp 100 per saham kepada masyarakat. Akta perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-46149.AH.01.02.tahun 2012 tanggal 30 Agustus 2012. Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan pendirian Perusahaan adalah menjalankan usaha dalam bidang perkebunan sawit. Untuk mencapai tujuan tersebut, Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut :

a. Menjalankan usaha perkebunan sawit dan hasil pengolahan sawit; b. Menjalankan usaha perdagangan dan pengolahan hasil perkebunan sawit; c. Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan hasil perkebunan sawit. Kegiatan Perusahaan saat ini adalah pengembangan perkebunan kelapa sawit. Berdasarkan Surat Keputusan Bupati Bengkayang No. 178 Tahun 2010 tanggal 14 April 2010, Perusahaan memperoleh ijin lokasi untuk pembangunan perkebunan kelapa sawit seluas + 11.500 Ha yang terletak di Desa Pasti Jaya, Desa Babane, Desa Bukit Serayan, Desa Samalantan, Desa Marunsu, Desa Tumiyang, Desa Godang Damar dan Desa Mekar Baru, Kecamatan Samalantan, Kecamatan Lembah Bawang dan Kecamatan Monterado, Kabupaten Bengkayang, Provinsi Kalimantan Barat, yang jatuh tempo pada tanggal 14 April 2013, dengan areal yang sedang dalam proses perolehan Hak Guna Usaha seluas 3.530,69 Ha. Luas areal perkebunan yang telah ditanam sampai dengan tanggal 31 Desember 2012 seluas 5.873 Ha, yang seluruhnya belum menghasilkan. Perusahaan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. Entitas induk dan entitas induk terakhir Perusahaan adalah PT Santika Griya Persada berkedudukan di Jakarta.

b. Penawaran Umum Pada tanggal 7 September 2012, melalui Surat Pengantar Pernyataan Pendaftaran No. 117/MAG.P-EXT/IX/2012, Perusahaan akan menawarkan sahamnya kepada masyarakat melalui pasar modal sejumlah 4.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dengan harga penawaran Rp 110 per saham. Pada tanggal 28 Desember 2012, berdasarkan Surat Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S-14783/BL/2012, Perusahaan telah memperoleh Surat Pemberitahuan Efektif Pernyataan Penawaran. Pada tanggal 16 Januari 2013, sebagian saham Perusahaan sejumlah 4.000.000.000 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.



3


c. Struktur Entitas Anak Struktur Entitas Anak adalah sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 1

Pemilikan Langsung

PT Boswa Megalopolis

(Boswa) 91,00% 85,00% 454.505.047.874 292.939.107.116

PT Brent Multidaya (Brent) 99,99% 99,99% 70.905.265.253 57.876.123.863

PT Tandan Buah Mas

(TBM) * - 99,99% - 8.119.586.891

PT Bumi Orion Sawit Subur

(Subur) ** 99,99% - 92.528.867.436 -

Anak Perusahaan

Persentase Kepemilikan Jumlah Aset setelah Eliminasi

* Tidak dikonsolidasi sehubungan dengan PSAK 38. ** Investasi diperoleh tahun 2012, namun telah dikonsolidasi sehubungan dengan

PSAK 38, seolah-olah telah menjadi bagian dari Perusahaan sejak awal periode penyajian.

Seluruh Entitas Anak menjalankan usaha dalam bidang perkebunan kelapa sawit dan masih dalam tahap pengembangan, kecuali Boswa mulai beroperasi komersial sejak tahun 2008. Pada tanggal 31 Desember 2012, Entitas Anak memiliki luas areal perkebunan kelapa sawit seluas 35.386,70 Ha, dengan areal yang telah memperoleh hak guna usaha seluas 6.342,70 Ha. Luas areal yang telah ditanami sampai dengan 31 Desember 2012 seluas 3.545 Ha, dengan luas areal tanaman menghasilkan seluas 880 Ha. PT Boswa Megalopolis (d/h PT Multi Agro Gemilang Calang) (Boswa) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 57 dan 58 tanggal 16 Desember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Boswa milik PT Santika Griya Persada dan PT Parama Multidaya, keduanya pihak sepengendali, secara keseluruhan sebanyak 1.275.000.000 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 127.500.000.000 atau 85 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Boswa. Pada Juni 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Boswa sebanyak 1.000.000.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah dari 85 % menjadi 91 % yang menghasilkan selisih transaksi perubahan ekuitas entitas anak sebesar Rp 478.961.762. Boswa berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat.



4


c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Brent Multidaya (d/h PT Multi Agro Gemilang Mempawah) (Brent) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 15 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Brent milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, secara keseluruhan sebanyak 599 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 599.000.000 atau 99,83 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Brent. Pada Nopember 2010, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Brent sebanyak 14.400 saham. Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Brent sebanyak 45.000 saham. Kepemilikan saham Perusahaan pada Brent menjadi 99,99 %. Brent berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. PT Tandan Buah Mas (TBM) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 51 tanggal 30 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham TBM milik Moh. Rezki, pihak ketiga, sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 99,80 % dari seluruh modal ditempatkan dan disetor TBM. Pada November 2010, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada TBM sebanyak 7.500 saham, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada TBM menjadi sebanyak 7.999 saham atau 99,99 %. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 28 Mei 2012, Perusahaan menjual seluruh saham TBM kepada Susanto Sorip, pihak sepengendali, dengan harga jual sebesar Rp 7.999.000.000. TBM berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat. PT Bumi Orion Sawit Subur (Subur) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 116 dan 117 tanggal 30 April 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur masing-masing milik PT Multi Karang Intan Permai, pihak ketiga sebanyak 350 saham dan PT Parama Multidaya, pihak sepengendali sebanyak 150 saham dengan biaya perolehan secara keseluruhan sebesar Rp 500.000.000 atau 50 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur. Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 69 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 49,90 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada Subur menjadi sebanyak 999 saham atau 99,90 %.



5


c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Sawit Subur (Subur) (Lanjutan) Pada saat akuisisi, Perusahaan mencatat/mengakui aset dan liabilitas sebagai berikut :

Nilai Wajar

A s e t

Kas dan Bank 664.394.926

Piutang Lain-lain 208.137.600

P e r s e d i a a n 142.344.069

Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 893.561.635

Pajak Dibayar di Muka 339.035.303

Tanaman Perkebunan 9.595.850.332

Aset Tetap - Bersih 11.705.242.156

J u m l a h 23.548.566.021

L i a b i l i t a s

Hutang Pajak 26.662.564

Hutang Lain-lain 8.420.000

Beban Masih Harus Dibayar 46.680.900

Liabilitas Imbalan Kerja 27.979.087

Hutang Pembiayaan Konsumen 1.379.880.542

Hutang Sewa Pembiayaan 113.810.576 Hutang Pihak Berelasi 22.790.515.989

Liabilitas Pajak Tangguhan 544.938.985

J u m l a h 24.938.888.643

Liabilitas Bersih (1.390.322.622)

Biaya Perolehan Akuisisi 999.000.000

Liabilitas Bersih yang Diakuisisi 1.391.322.622

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali pada saat akuisisi 1.552.872.254

Goodwill pada saat Akuisisi 837.450.368

Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Subur sebanyak 64.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah menjadi 99,99 %. Subur berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat.



6


c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Seruyan Sawit (Seruyan) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 119 dan 120 tanggal 30 April 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan masing-masing milik PT Multi Karang Intan Permai, pihak ketiga, sebanyak 350 saham dan PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, sebanyak 150 saham dengan biaya perolehan secara keseluruhan sebesar Rp 500.000.000 atau 50 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan. Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli Saham No. 71 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan milik PT Parama Multidaya, pihak sepengendali, sebanyak 499 saham dengan biaya perolehan sebesar Rp 499.000.000 atau 49,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan, sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada Seruyan menjadi sebanyak 999 saham atau 99,90 %. Pada tanggal akuisisi, Perusahaan mengakui/mencatat aset dan liabilitas sebagai berikut :

Nilai Wajar

A s e t

Kas dan Bank 373.615.130

Biaya Dibayar di Muka dan Aset Lancar Lainnya 78.530.664

Tanaman Perkebunan - Pembibitan 452.531.890

Aset Tetap - Bersih 39.843.581.000

J u m l a h 40.748.258.684

L i a b i l i t a s

Beban Masih Harus Dibayar dan Liabilitas Jangka

Pendek Lainnya 104.500.000

Hutang Pihak Berelasi 39.925.338.871

Liabilitas Jangka Panjang Lainnya 68.720.911

J u m l a h 40.098.559.782

Aset Bersih 649.698.902

Biaya Perolehan Akuisisi 999.000.000

Aset Bersih yang Diakuisisi (648.698.902)

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali pada saat akuisisi 227.572.986

Goodwill pada saat Akuisisi 122.728.112



7


c. Struktur Entitas Anak (Lanjutan) PT Bumi Orion Seruyan Sawit (Seruyan) (Lanjutan) Pada Mei 2012, Perusahaan meningkatkan kepemilikan saham pada Seruyan sebanyak 34.000 saham, sehingga kepemilikan saham berubah menjadi 99,99 %. Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 27 September 2012 dan 2 Oktober 2012, Perusahaan menjual saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit masing-masing sebanyak 17.500 saham dan 17.499 saham (seluruhnya 99,99%) kepada PT Santika Griya Persada, pihak sepengendali dengan harga jual secara keseluruhan sebesar Rp 34.999.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 335.938.746. Aset dan liabilitas Seruyan pada saat divestasi sebagai berikut : Kas dan Bank 411.865.600

Aset Lancar selain Kas dan Bank 1.209.541.663

Aset Tidak Lancar 41.223.441.426

Liabilitas Jangka Pendek 8.180.270.632

Liabilitas Jangka Panjang 123.244.915

Aset Bersih 34.541.333.142

Goodwill 121.728.112

Jumlah Ekuitas 34.663.061.254

Harga Jual 34.999.000.000

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali (335.938.746)

Seruyan berkedudukan di Jakarta Pusat dengan alamat di Panin Tower Lantai 11, Kompleks Senayan City, Jl. Asia Afrika Lot 19, Gelora, Tanah Abang, Jakarta Pusat.

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan

Berdasarkan Akta No. 72 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., susunan komisaris dan direktur Perusahaan per 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut :

Komisaris Utama : Drs. Maksum Khandari Komisaris : Nurhandy Komisaris Independen : Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih Direktur Utama : Susanto Sorip D i r e k t u r : Bobby Alianto Elfo Safani Ir. Nanang Ibnur Rosyid



8


d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (Lanjutan)

Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., susunan komisaris dan direktur Perusahaan per 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut :

Komisaris Utama : Drs. Maksum Khandari Wakil Komisaris Utama : Sugito Hendrajaja Komisaris Independen : Mohammad Arsyad Zsatur Perwira Putra Pamilih

Direktur Utama : Susanto Sorip D i r e k t u r : Bobby Alianto Elfo Safani Ir. Nanang Ibnur Rosyid Manajemen kunci meliputi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan dan Entitas Anak memiliki masing-masing 192 dan 140 karyawan tetap. Gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada komisaris dan direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 816.000.000 dan Rp 940.543.416.

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasi Manajemen Perusahaan bertanggung jawab terhadap penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi yang diselesaikan pada tanggal 14 Maret 2013.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan telah disusun sesuai Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK) yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Keputusan Ketua Bapepam-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun berdasarkan konsep biaya perolehan dan atas dasar Akrual, kecuali Laporan Arus Kas Konsolidasi dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana dungkapkan dalam masing-masing Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi.



9

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)

a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi (Lanjutan) Laporan Arus Kas Konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan serta disusun berdasarkan metode Langsung (Direct method). Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi adalah mata uang Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.

b. Asumsi dan Sumber Estimasi Ketidakpastian

Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi nilai yang dilaporkan dalam Laporan Keuangan Konsolidasi. Karena adanya ketidakpastian yang melekat dalam penerapan estimasi, maka realisasinya dapat berbeda dari jumlah yang estimasi yang dibuat.

Informasi tentang asumsi utama yang dibuat mengenai masa depan dan sumber utama dari estimasi ketidakpastian lain pada akhir periode pelaporan, yang memiliki risiko signifikan yang mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijelaskan dibawah ini. Cadangan Penurunan Nilai Piutang Perusahaan mengevaluasi akun tertentu yang diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit pihak ketiga yang tersedia untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terhutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang.

Cadangan Penurunan Nilai Persediaan Dalam menentukan cadangan penurunan nilai persediaan, manajemen menggunakan estimasi mengenai tingkat penjualan atau penggunaan atas persediaannya. Perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak secara material terhadap hasil usaha.



10


b. Asumsi dan Sumber Estimasi Ketidakpastian (Lanjutan)

Taksiran Masa Manfaat Ekonomis Aset Tetap dan Tanaman Perkebunan Masa manfaat setiap aset tetap dan tanaman perkebunan Perusahaan ditentukan berdasarkan kegunaan yang diharapkan. Estimasi ini ditentukan berdasarkan evaluasi teknis internal dan pengalaman Perusahaan atas aset sejenis. Masa manfaat setiap aset direview secara periodik dan disesuaikan apabila prakiraan berbeda dengan estimasi sebelumnya karena keausan, keusangan teknis dan komersial, hukum atau keterbatasan lainnya atas pemakaian aset. Namun terdapat kemungkinan bahwa hasil operasi dimasa mendatang dapat dipengaruhi secara signifikan oleh perubahan atas jumlah serta periode pencatatan biaya yang diakibatkan karena faktor yang disebutkan diatas. Perubahan masa manfaat aset tetap dan tanaman perkebunan dapat mempengaruhi jumlah biaya penyusutan yang diakui dan penurunan nilai tercatat aset. Tidak terdapat perubahan masa manfaat aset selama periode berjalan. Penurunan Nilai Aset Non Moneter Review atas penurunan nilai dilakukan apabila terdapat indikasi penurunan nilai. Penentuan nilai pakai aset memerlukan estimasi mengenai arus kas yang diharapkan untuk dihasilkan dari penggunaan aset dan penjualan aset tersebut. Walaupun asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai pakai aset yang tercermin dalam Laporan Keuangan Konsolidasi dianggap telah sesuai dan wajar, namun perubahan signifikan atas asumsi ini akan berdampak material terhadap penentuan jumlah yang dapat dipulihkan dan akibatnya kerugian penurunan nilai yang timbul akan berdampak terhadap hasil usaha. Imbalan Kerja Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja tergantung pada pemilihan asumsi tertentu yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan langsung diakui dalam laba atau rugi pada saat terjadinya. Walaupun asumsi Perusahaan dianggap tepat dan wajar, namun perubahan signifikan pada kenyataannya atau perubahan signifikan dalam asumsi yang digunakan dapat berpengaruh secara signifikan terhadap liabilitas imbalan kerja Perusahaan. Pajak Penghasilan Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal.



11


b. Asumsi dan Sumber Estimasi Ketidakpastian (Lanjutan)

Nilai Wajar Instrumen Keuangan Penentuan nilai wajar instrumen keuangan memerlukan adanya estimasi-estimasi tertentu. Dalam pasar yang tidak aktif, manajemen menggunakan teknik penilaian tertentu untuk menentukan nilai wajar. Manajemen memilih teknik penilaian yang dapat memaksimumkan penggunaan parameter yang dapat diamati dan meminimalkan penggunaan yang tidak dapat diamati dalam menentukan nilai wajar. Ketika menentukan nilai wajar dengan cara tersebut di atas, manajemen juga memasukkan unsur kondisi pasar saat ini serta membuat penyesuaian risiko yang dianggap tepat akan dibuat oleh pelaku pasar.

c. Prinsip Konsolidasi

Laporan Keuangan Konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan entitas anak. Laporan Keuangan Konsolidasi disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama, kecuali dinyatakan khusus. Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui entitas anak, lebih dari 50% hak suara. Saldo dan transaksi signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan entitas anak sebagai satu kesatuan usaha. Laba atau rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada Kepentingan Non Pengendali (KNP), sebelumnya dikenal sebagai “Hak Minoritas”, bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit. Perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi.



12


c. Prinsip Konsolidasi (Lanjutan) Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan :

• Menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak;

• Menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP;

• Mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

• Mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya, bila ada;

• Mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi; dan

• Mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi dan dalam ekuitas dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

d. Kombinasi Bisnis

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung pada tahun berjalan. Pada tanggal akuisisi, selisih lebih antara penjumlahan imbalan yang dialihkan dan jumlah yang diakui untuk KNP dengan aset teridentifikasi dan liabilitas yang diambil-alih (aset neto) dicatat sebagai goodwill. Jika imbalan lebih rendah dari nilai wajar aset neto dari perusahaan yang diakuisisi maka selisihnya diakui dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi. Selisih yang timbul dari transaksi dengan pihak sepengendali dicatat sebagai Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali dalam bagian Ekuitas. Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.



13


e. Kas dan Setara Kas Kas dan Setara Kas meliputi kas, bank dan deposito yang jatuh tempo dalam waktu 3 bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak dijaminkan dan tidak dibatasi penggunaannya.

f. Instrumen Keuangan

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 50 (Revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Penerapan PSAK 50 revisi, PSAK 55 revisi dan PSAK 60 ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Perusahaan dan Entitas Anak mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk aset keuangan dan liabilitas keuangan. Aset dan liabilitas keuangan diakui pertama kali pada nilai wajar termasuk biaya transaksi. Aset dan liabilitas keuangan ini selanjutnya diukur pada nilai wajar atau biaya diamortisasi menggunakan metode bunga efektif sesuai dengan klasifikasinya. Aset Keuangan Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan pada awal pengakuannya sesuai dengan tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Perusahaan dan Entitas Anak berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut. Klasifikasi aset keuangan sebagai berikut : (i) Aset Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan (trading), yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dijual dalam waktu dekat dan terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Laba atau rugi yang belum direalisasi pada tanggal Laporan Posisi Keuangan Konsolidasi dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan. Aset keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan meliputi investasi jangka pendek.



14


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) (ii) Pinjaman yang Diberikan dan Piutang

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Pada saat pengakuan awal, pinjaman yang diberikan dan piutang diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif. Aset keuangan pinjaman yang diberikan dan piutang meliputi kas dan setara kas, piutang usaha kepada pihak ketiga, putang lain-lain kepada pihak ketiga, piutang pihak berelasi dan aset lain-lain – uang jaminan.

(iii) Aset Keuangan Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, serta manajemen mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali : a) Investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan

yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi; b) Investasi yang ditetapkan sebgai aset keuangan tersedia untuk dijual; dan c) Investasi yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan Suku Bunga Efektif. Tidak ada aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo.



15


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Aset Keuangan (Lanjutan) (iv) Aset Keuangan Tersedia untuk Dijual

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditujukan untuk dimiliki sampai periode yang tidak ditentukan, yang mana dapat dijual dalam rangka pemenuhan likuiditas atau perubahan suku bunga, valuta asing atau yang tidak memenuhi kriteria kelompok lainnya. Pada saat pengakuan awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diakui pada nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada nilai wajarnya sampai dengan dihentikan pengakuannya. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajarnya dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain. Ketika instrumen ini dijual, akumulasi penyesuaian nilai wajar yang dicatat sebagai pendapatan komprehensif lain diakui sebagai laba rugi tahun berjalan. Investasi dalam instrumen ekuitas yang tidak memiliki harga kuotasi di pasar aktif dicatat pada biaya perolehan, jika nilai tercatatnya adalah mendekati nilai wajarnya, atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal. Tidak ada aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.

Liabilitas Keuangan Klasifikasi liabilitas keuangan sebagai berikut : (i) Liabilitas Keuangan yang Diukur pada Nilai Wajar melalui Laporan Laba Rugi

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi adalah liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan, yaitu jika perolehannya ditujukan untuk dibeli kembali dalam waktu dekat atau terdapat bukti adanya kecenderungan ambil untung dalam jangka pendek. Tidak ada liabilitas keuangan yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang tujuannya untuk diperdagangkan.

(ii) Liabilitas Keuangan yang Diukur dengan Biaya Perolehan Diamortisasi Liabilitas keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diklasifikasikan dalam kategori ini dan diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi meliputi hutang bank, hutang anjak piutang, hutang usaha kepada pihak ketiga, hutang lain-lain kepada pihak ketiga, beban masih harus dibayar dan hutang pembiayaan konsumen.



16


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Saling Hapus Instrumen Keuangan Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan jumlah netonya dilaporkan pada Laporan Posisi Keuangan (Nerca) Konsolidasi ketika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niat untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara simultan. Pengukuran Nilai Wajar Instrumen Keuangan Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dalam pasar aktif pada setiap tanggal pelaporan ditentukan berdasarkan referensi harga pasar kuotasian, tanpa dikurangi biaya transaksi. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan dalam pasar aktif, nilai wajarnya ditentukan berdasarkan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian tersebut meliputi transaksi pasar wajar terkini, referensi kepada nilai wajar kini instrumen keuangan lainnya yang secara substansi adalah serupa dan analisa arus kas diskonto atau model penilaian lainnya. Penurunan Nilai Aset Keuangan Perusahaan dan Entitas Anak mendeteksi penurunan nilai aset keuangannya apabila terdapat bukti objektif adanya peristiwa merugikan yang menimbulkan pengaruh negatif terhadap arus kas masa depan dari suatu aset keuangan. Penurunan nilai tersebut diakui apabila peristiwa merugikan tersebut dapat diperkirakan secara handal telah terjadi. Kerugian yang diperkirakan akan timbul akibat dari peristiwa masa depan tidak diakui. Penurunan nilai aset keuangan yang diukur pada biaya diamortisasi diukur dari perbedaan antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa depan. Arus kas masa depan ini yang didiskontokan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Perusahaan dan Entitas Anak tidak mendiskontokan arus kas yang berasal dari piutang jangka pendek, apabila pengaruh pendiskontoan tersebut tidak material. Jika penurunan dalam nilai wajar atas aset keuangan tersedia untuk dijual telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain dan terdapat bukti objektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain diakui dalam laba rugi sebagai kerugian penurunan nilai. Jumlah kerugian kumulatif tersebut merupakan selisih antara biaya perolehan (setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi) dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui.



17


f. Instrumen Keuangan (Lanjutan) Penghentian Pengakuan Instrumen Keuangan Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan pengakuan aset keuangan saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir, atau saat seluruh resiko dan manfaat dari aset keuangan tersebut ditransfer secara substansial kepada pihak lain. Perusahaan dan Entitas Anak menghentikan pengakuan liabilitas keuangan saat kewajiban kontraktual untuk membayar dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

g. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali Transaksi yang dilakukan dengan entitas sepengendali diterapkan metode Penyatuan

Kepemilikan (Pooling of Interest). Transaksi kombinasi bisnis antara entitas sepengendali berupa pengalihan bisnis yang dilakukan dalam rangka reorganisasi entitas-entitas yang berada dalam suatu kelompok usaha yang sama, bukan perubahan pemilikan dalam arti substansi ekonomi, sehingga transaksi demikian tidak menimbulkan laba rugi bagi seluruh kelompok usaha atau bagi entitas individual dalam kelompok usaha tersebut. Selisih antara harga pengalihan dengan jumlah tercatat dari setiap transaksi kombinasi bisnis antara entitas sepengendali pada tanggal pengalihan dicatat sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali” dan disajikan dalam bagian Ekuitas di Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi.

h. S e w a

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Penerapan PSAK 30 revisi ini tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.



18


h. S e w a (Lanjutan)

Dalam sewa pembiayaan dimana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai lessee, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui aset dan liabilitas dalam Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Biaya keuangan dicatat dalam Laporan Laba Rugi Konsolidasi tahun berjalan. Jika terdapat kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama masa penggunaan aset yang diestimasi berdasarkan umur manfaat aset tersebut. Jika tidak terdapat kepastian tersebut, aset sewaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa. Dalam sewa operasi dimana Perusahaan dan Entitas Anak sebagai lessee, Perusahaan dan Entitas Anak mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar Garis Lurus selama masa sewa.

i. P i u t a n g Piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, setelah dikurangi cadangan penurunan nilai piutang. Cadangan penurunan nilai piutang dibentuk pada saat terdapat bukti obyektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang dan cadangan penurunan nilai piutang dihapus pada saat piutang tersebut dipastikan tidak tertagih.

j. P e r s e d i a a n

Persediaan dicatat berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dengan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan metode Rata-rata Bergerak (Moving Average method).

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan.



19


k. Tanaman Perkebunan Pembibitan dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehannya akan direklasifikasi ke tanaman belum menghasilkan pada saat penanaman. Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar biaya perolehan, yang terdiri dari biaya-biaya pembibitan, persiapan lahan, penanaman dan pemeliharaan, pemupukan, alokasi biaya tidak langsung berdasarkan luas hektar yang dikapitalisasi, termasuk kapitalisasi biaya pinjaman yang timbul dari pinjaman yang digunakan untuk mendanai tanaman belum menghasilkan selama periode-periode tanaman masih belum menghasilkan. Tanaman belum menghasilkan dicatat sebagai aset tidak lancar dan tidak disusutkan. Tanaman belum menghasilkan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan pada saat tanaman dianggap menghasilkan dan mulai disusutkan sejak saat pemindahan. Tanaman kelapa sawit dinyatakan sebagai tanaman menghasilkan apabila telah berumur tiga sampai empat tahun dengan berat tandan rata-rata telah mencapai 3,5 kg atau lebih.

Tanaman menghasilkan dicatat sebesar biaya perolehan saat reklasifikasi dilakukan dan disusutkan sesuai dengan metode Garis Lurus (Straight-line method) dengan taksiran masa manfaat ekonomis selama 20 tahun.

l. Aset Tetap

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011), ”Aset Tetap”. Penerapan PSAK 16 revisi ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Perusahaan dan Entitas Anak memilih model biaya sebagai kebijakan akuntansi untuk pengukuran aset tetapnya. Aset tetap dibukukan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Aset tetap, kecuali tanah dan aset dalam penyelesaian, disusutkan dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat keekonomian dari masing-masing aset tetap sebagai berikut : Bangunan dan Infrastruktur 4, 8 dan 10 tahun Mesin dan Alat Berat 8 dan 10 tahun Alat Pengangkutan 4, 5 dan 8 tahun I n v en t a r i s 4 dan 8 tahun Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada bulan aset tersebut digunakan. Persiapan lahan dalam penyelesaian merupakan biaya pembukaan lahan perkebunan dan persiapan tanaman. Akumulasi biaya ini akan dipindahkan ke tanaman perkebunan belum menghasilkan pada saat persiapan lahan selesai dan siap untuk ditanam.



20


l. Aset Tetap (Lanjutan)

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana seharusnya, hanya apabila kemungkinan besar Perusahaan dan Entitas Anak akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai yang terkait dengan penggantian komponen tidak diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi selama periode dimana biaya-biaya tersebut terjadi. Nilai residu, umur manfaat aset dan metode penyusutan ditelaah, dan jika perlu disesuaikan, pada setiap akhir periode pelaporan.

Apabila aset tetap dilepas, maka nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi periode berjalan.

m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Aset non-keuangan ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut.

Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Setiap tanggal pelaporan, aset non-keuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.

n. Biaya Ditangguhkan

Biaya yang timbul dengan masa manfaat lebih dari satu tahun termasuk biaya pra-operasi ditangguhkan dan diamortisasi berdasarkan masa manfaatnya dengan menggunakan metode Garis Lurus (Straight-line method).

Biaya-biaya emisi saham yang dikeluarkan sebelum proses emisi selesai disajikan sebagai biaya emisi saham ditangguhkan. Setelah proses emisi selesai, biaya emisi saham ditangguhkan akan direklasifikasi sebagai pengurang tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.



21


o. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara andal. Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui sesuai manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (basis Akrual).

p. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 10 (Revisi 2010), ”Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Standar yang telah direvisi ini mensyaratkan entitas untuk menentukan mata uang fungsional dan menjabarkan seluruh mata uang asing ke mata uang fungsionalnya. Mata uang fungsional ditentukan dengan menggunakan hierarki faktor primer dan sekunder. Sebuah entitas boleh menyajikan laporan keuangannya dalam mata uang apapun. Penerapan PSAK 10 revisi ini, tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Transaksi dalam tahun berjalan yang menggunakan mata uang asing dibukukan berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi. Pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang timbul dari transaksi dan penyesuaian aset dan liabilitas dalam mata uang asing tersebut dikreditkan atau dibebankan dalam Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan. Nilai tukar Dolar Amerika Serikat (USD) yang digunakan Perusahaan pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi adalah Rp 9.670 dan Rp 9.068 masing-masing per 31 Desember 2012 dan 2011.

q. Transaksi dengan Pihak Berelasi

Berdasarkan PSAK 7 (Revisi 2010), ”Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi dengan Perusahaan jika : Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Perusahaan : a) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Perusahaan jika

orang tesebut :

i) Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas Perusahaan;

ii) Memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau

iii) Personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas induk Perusahaan.



22


q. Transaksi dengan Pihak Berelasi (Lanjutan)

b) Suatu entitas berelasi dengan Perusahaan jika memenuhi salah satu hal berikut :

i) Entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

ii) Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

iii) Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iv) Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

v) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Perusahaan. Jika Perusahaan adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan Perusahaan.

vi) Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a).

vii) Orang yang diidentifikasi dalam huruf a) i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Transaksi dengan pihak berelasi dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak tidak berelasi. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi.

r. Pajak Penghasilan Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010), “Pajak Penghasilan”. Penerapan PSAK 46 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Beban pajak kini ditentukan berdasarkan penghasilan kena pajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku. Pajak kini dihitung untuk setiap perusahaan sebagai badan hukum yang berdiri sendiri. Pajak tangguhan diakui menggunakan metode liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam Laporan Keuangan Konsolidasi pada akhir periode pelaporan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan dan akumulasi rugi fiskal, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.



23


r. Pajak Penghasilan (Lanjutan) Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substantial telah berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi. Perubahan nilai tercatat aset atau liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer, termasuk perubahan tarif pajak dibebankan atau dikreditkan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi tahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama. Untuk setiap entitas yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak yang masing-masing dapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam jumlah bersih untuk masing-masing entitas tersebut.

s. Imbalan Kerja Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. PSAK 24 (Revisi 2010) memperbolehkan entitas untuk menerapkan metode yang sistematis atas pengakuan yang lebih cepat dari kerugian/keuntungan aktuarial, yang antara lain adalah pengakuan langsung dari seluruh keuntungan/kerugian aktuarial. Karena Perusahaan dan Entitas Anak tidak memilih metode ini namun tetap menggunakan metode pengakuan keuntungan/kerugian sebelumnya seperti diuraikan lebih lanjut berikut ini, maka penerapan PSAK 24 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan atas Laporan Keuangan Konsolidasi. Imbalan Kerja Jangka Pendek Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Imbalan Pasca-kerja Perusahaan memberikan imbalan pasca-kerja kepada karyawannya sesuai dengan ketentuandari Undang-undang Ketenagakerjaa nNo. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Penyisihan atas imbalan pasca-kerja dihitung dengan menggunakan metode Proyeksi Kredit Unit aktuaria. Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nila ikini liabilitas imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian yang melebihi batas 10% ini diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata karyawan dengan metode Garis Lurus. Selanjutnya, biaya jasa masa lalu yang timbul dari pengenalan program imbalan pasti atau perubahan dari liabilitas imbalan pada program imbalan pasti yang telah ada, ditangguhkan dan diamortisasi sampai dengan periode dimana imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.



24

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan) t. Biaya pinjaman

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Penerapan PSAK 26 revisi ini tidak memberikan pengaruh signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan langsung dengan perolehan, pembangunan atau pembuatan aset kualifikasian, dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain yang ditanggung Perusahaan dan Entitas Anak sehubungan dengan peminjaman dana. Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran untuk aset kualifikasian dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat selesainya seluruh aktivitas yang diperlukan secara substansial untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.

u. Informasi Segmen

Segmen adalah bagian khusus dari Perusahaan dan Entitas Anak yang terlibat baik dalam menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya. Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai segmen tersebut.

v. Laba (Rugi) Per Saham Dasar

Efektif tanggal 1 Januari 2012, Perusahaan menerapkan PSAK 56 (Revisi 2011), ”Laba Per Saham”. Penerapan PSAK 56 revisi ini tidak memberikan pengaruh yang signifikan terhadap Laporan Keuangan Konsolidasi. Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar pada periode yang bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang beredar untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebanyak 3.770.491.803 saham dan 2.000.000.000 saham Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, Perusahaan tidak mempunyai efek berpotensi saham biasa yang bersifat dilutif, sehingga laba per saham dilusian tidak dihitung dan disajikan pada Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasi.



25

3. KAS DAN SETARA KAS Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1

2 0 1 2 (Disajikan Kembali) (Disajikan Kembali)

K a s 86.060.572 82.681.200 470.055.795

B a n k

PT Bank Pan Indonesia Tbk 4.971.899.735 3.301.210.628 2.327.067.787

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 171.531.539 104.299.274 -

PT Bank Mestika Dharma 78.880.876 78.050.293 18.991.908

PT Bank Pembangunan Daerah Aceh 1.069.496 14.520.467 372.457.343

PT Bank Central Asia Tbk 108.708 568.708 928.708

Jumlah Bank 5.223.490.354 3.498.649.370 2.719.445.746

D e p o s i t o

PT Bank Pan Indonesia Tbk - - 25.000.000.000

Jumlah Kas dan Setara Kas 5.309.550.926 3.581.330.570 28.189.501.541

Deposito berjangka ditempatkan dalam mata uang Rupiah untuk jangka waktu 3 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 7 % per tahun untuk tahun 2010. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011, tidak ada kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya.

4. PIUTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA

Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

PT Fajar Ramadhana 2.836.712.872 - -

PT Karya Tanah Subur - 1.282.358.378 2.170.313.792

PT Patiware 144.117.320 - -

J u m l a h 2.980.830.192 1.282.358.378 2.170.313.792

Seluruh umur piutang usaha adalah 0 - 30 hari dan dalam mata uang Rupiah. Berdasarkan pengalaman dan penelaahan, manajemen berkeyakinan Perusahaan tidak mengalami kesulitan atas kolektibilitas piutang usaha, sehingga tidak dilakukan cadangan penurunan nilai piutang.



26

5. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak berelasi terutama transaksi keuangan yang tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan. Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1


Piutang Pihak Berelasi

PT Tandan Buah Mas 40.677.085 26.177.085 -

PT Asta Keramasan Energi 271.515 1.295.130 608.810

PT Bumi Orion Seruyan Sawit 4.465.170.632 69.278.400 -

J u m l a h 4.506.119.232 96.750.615 608.810

Hutang Pihak Berelasi

PT Santika Griya Persada 13.379.137.810 385.455.415.644 229.265.511.977

Nurhandy 5.906.500.000 64.515.266.609 1.606.446.400

Lain-lain 713.680 - -

J u m l a h 19.286.351.490 449.970.682.253 230.871.958.377

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1


% % %

Piutang Pihak Berelasi

PT Bumi Orion Seruyan Sawit 0,48 0,01 -

Hutang Pihak Berelasi

PT Santika Griya Persada 3,16 82,13 97,64

Nurhandy 1,39 13,75 0,68

J u m l a h 4,55 95,88 98,32

Persentase terhadap Jumlah Aset/Liabilitas

Seluruh transaksi dengan pihak berelasi adalah dalam mata uang Rupiah.



27

5. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (Lanjutan) Rincian sifat hubungan dan jenis transaksi signifikan antara Perusahaan dengan pihak berelasi sebagai berikut :

Pihak Berelasi Sifat Hubungan Jenis Transaksi

PT Santika Griya Persada Pemegang saham

mayoritas Perusahaan

- Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan.

- Pembelian saham Boswa PT Parama Multidaya Mempunyai

pengurus yang sama

Pembelian saham Boswa, Brent dan Subur

PT Bumi Orion Seruyan Sawit Mempunyai

pengurus yang sama

Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan

Susanto Sorip Direktur Utama

Perusahaan Penjualan saham TBM

Nurhandy Afiliasi Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan

dan pembayaran sesuai permintaan. PT Asta Keramasan Energi, PT Tandan Buah Mas dan PT Leyand International Tbk

Mempunyai pengurus yang sama

Pinjaman tanpa bunga, tanpa jaminan dan pembayaran sesuai permintaan

6. P E R S E D I A A N Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

Pupuk, Bahan Kimia dan Kacangan 3.419.461.309 1.178.906.584 2.686.934.051

Suku Cadang dan Perlengkapan Lainnya 2.299.525.635 1.487.148.318 663.467.900

Bahan Bakar dan Pelumas 137.064.870 145.433.874 54.912.808

J u m l a h 5.856.051.814 2.811.488.776 3.405.314.759

Perusahaan belum mengasuransikan persediaan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran, wabah penyakit hama dan risiko kerugian lainnya.

Berdasarkan hasil penelaahan kondisi persediaan, pada akhir tahun manajemen berkeyakinan

bahwa tidak ada cadangan penurunan nilai persediaan yang perlu dibentuk pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 dan 1 Januari 2011.



28

7. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1


Uang Muka

Pembangunan Pabrik Kelapa Sawit 27.488.372.795 - -

Konstruksi dan Pematangan Lahan 10.400.000.000 5.900.000.000 1.050.000.000

Pembukaan dan Pembebasan Lahan 5.600.000.000 40.615.820.000 16.025.096.000

Pembelian Aset Tetap 951.667.500 2.622.050.000 391.725.000

Perjalanan Dinas 117.199.500 14.765.000 185.287.615

Lain-lain 92.300.000 236.900.000 960.759.001

J u m l a h 44.649.539.795 49.389.535.000 18.612.867.616

Biaya Dibayar di Muka

S e w a 338.082.895 257.902.025 141.917.291

A s u r a n s i 46.785.682 78.586.820 26.196.388

Lain-lain 404.716.224 830.693.326 -

J u m l a h 789.584.801 1.167.182.171 168.113.679

J U M L A H 45.439.124.596 50.556.717.171 18.780.981.295

Pada tahun 2012, Perusahaan menerima kembali uang muka pembebasan lahan yang telah dibayarkan sebesar Rp 40.000.000.000, sehubungan dengan pembatalan perjanjian kerjasama pengurusan (Catatan 24).

8. TANAMAN PERKEBUNAN

Rincian per 31 Desember sebagai berikut :

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Reklasifikasi Saldo Akhir

Tanaman Menghasilkan

Biaya Perolehan 70.740.588.051 - - - 70.740.588.051

Akumulasi Penyusutan (10.611.088.200) (3.537.029.400) - - (14.148.117.600)

B e r s i h 60.129.499.851 56.592.470.451

Tanaman Belum Menghasilkan 232.669.074.698 52.470.492.319 - 48.666.598.578 333.806.165.595

P e m b i b i t a n 29.405.551.566 87.963.543.036 - (48.666.598.578) 68.702.496.024

J u m l a h 322.204.126.115 459.101.132.070

2 0 1 2



29

8. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan)


Tanaman Menghasilkan

Biaya Perolehan 70.740.588.051 - - - 70.740.588.051

Akumulasi Penyusutan (7.074.058.805) (3.537.029.395) - - (10.611.088.200)

B e r s i h 63.666.529.246 60.129.499.851

Tanaman Belum Menghasilkan 136.706.751.949 47.724.817.384 - 48.237.505.365 232.669.074.698

Pembibitan 22.326.778.599 55.316.278.332 - (48.237.505.365) 29.405.551.566

J u m l a h 222.700.059.794 322.204.126.115

2 0 1 1

Beban penyusutan tanaman menghasilkan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 3.537.029.400 dan Rp 3.537.029.395 dialokasikan ke Beban Pokok Penjualan. Rincian kapitalisasi tanaman belum menghasilkan per 31 Desember sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

Reklasifikasi Aset Tetap - Persiapan Lahan 13.436.923.070 16.002.965.762

Penyusutan Aset Tetap 8.340.539.026 6.516.676.715

Biaya Pinjaman 11.281.291.920 -

J u m l a h 33.058.754.016 22.519.642.477

Rincian mutasi luas areal tanaman perkebunan sebagai berikut :

Tanaman Jumlah

Belum Tanaman Tanaman

Menghasilkan Menghasilkan Perkebunan

Ha Ha Ha

Saldo per 1 Januari 2011 4.718 880 5.598

P e n a m b a h a n 2.273 - 2.273

Saldo per 31 Desember 2011 6.991 880 7.871

P e n a m b a h a n 1.547 - 1.547

Saldo per 31 Desember 2012 8.538 880 9.418



30

8. TANAMAN PERKEBUNAN (Lanjutan)

Rincian luas areal tanaman per 31 Desember sebagai berikut :

Tanaman Jumlah

Belum Tanaman Tanaman

Menghasilkan Menghasilkan Perkebunan

Ha Ha Ha

2 0 1 2

K a l i m a n t a n 5.873 - 5.873

S u m a t e r a 2.665 880 3.545

J u m l a h 8.538 880 9.418

2 0 1 1

K a l i m a n t a n 4.976 - 4.976

S u m a t e r a 2.015 880 2.895

J u m l a h 6.991 880 7.871

Dengan pertimbangan asas manfaat dan biaya dimana luasan areal yang tersebar di wilayah yang berbeda-beda yang dibandingkan dengan kemungkinan terjadinya risiko kebakaran, wabah penyakit dan risiko lainnya, seluruh tanaman perkebunan tidak diasuransikan. Pada tanggal 31 Desember 2012, tanaman perkebunan berupa pembibitan, tanaman belum menghasilkan dan tanaman menghasilkan dengan nilai tercatat sebesar Rp 269.748.500.000 digunakan sebagai jaminan atas fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 10). Berdasarkan Laporan Penilai Independen KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan No. 160/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, No. 161/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 162/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 dan 163/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 tanggal 6 Agustus 2012, total nilai wajar tanaman perkebunan Perusahaan dan Entitas Anak yang telah dinilai per tanggal 30 Juni 2012 dan 24 Juli 2012 adalah sebesar Rp 521.725.000.000. Pendekatan penilaian yang digunakan penilai untuk menilai jumlah nilai wajar tanaman perkebunan Perusahaan dan Entitas Anak adalah pendekatan biaya (Cost Approach) dan Pendekatan Pendapatan (Revenue Approach). Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai tanaman perkebunan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Status tanah yang digunakan untuk menanam Tanaman Menghasilkan telah mendapat Sertifikat HGU No. 7 dengan SK No. 71/HGU/BPN/1989 seluas 6.342,70 Ha.



31

9. ASET TETAP Rincian per 31 Desember sebagai berikut :


Biaya Perolehan

Pemilikan Langsung

T a n a h 41.714.785.000 - - - 41.714.785.000

Bangunan dan Infrastruktur 20.084.731.153 13.891.280.818 - 16.027.040.242 50.003.052.213

Mesin dan Alat Berat 50.471.608.697 - - - 50.471.608.697

Alat Pengangkutan 4.872.994.637 504.397.847 241.282.130 - 5.136.110.354

I n v e n t a r i s 5.397.483.351 635.712.137 4.270.000 - 6.028.925.488

Jumlah Pemilikan Langsung 122.541.602.838 15.031.390.802 245.552.130 16.027.040.242 153.354.481.752

Sewa Pembiayaan

Alat Pengangkutan 320.000.000 - - - 320.000.000

Dalam Penyelesaian

Pembebasan Lahan 129.220.353.220 8.171.879.939 - (4.031.765.000) 133.360.468.159

Persiapan Lahan dan Infrastruktur 62.538.222.657 40.894.439.130 13.436.923.070 (11.995.275.242) 78.000.463.475

Pabrik Kelapa Sawit - 72.562.088.641 - - 72.562.088.641

Jumlah Dalam Penyelesaian 191.758.575.877 121.628.407.710 13.436.923.070 (16.027.040.242) 283.923.020.275

J u m l a h 314.620.178.715 136.659.798.512 13.682.475.200 - 437.597.502.027

Akumulasi Penyusutan

Pemilikan Langsung

Bangunan dan Infrastruktur 1.179.268.446 2.880.861.337 - - 4.060.129.783

Mesin dan Alat Berat 15.719.169.177 5.776.827.979 - - 21.495.997.156


I n v e n t a r i s 3.066.247.807 1.082.272.925 788.750 - 4.147.731.982

Jumlah Pemilikan Langsung 22.116.889.004 10.378.677.669 56.131.299 - 32.439.435.374

Sewa Pembiayaan

Alat Pengangkutan 53.333.333 40.000.000 - - 93.333.333

J u m l a h 22.170.222.337 10.418.677.669 56.131.299 - 32.532.768.707

Jumlah Tercatat 292.449.956.378 405.064.733.320

2 0 1 2


Biaya Perolehan

Pemilikan Langsung

T a n a h 41.714.785.000 - - - 41.714.785.000

Bangunan dan Infrastruktur 6.487.008.571 2.529.423.989 - 11.068.298.593 20.084.731.153



I n v e n t a r i s 4.817.800.554 630.045.797 50.363.000 - 5.397.483.351

Jumlah Pemilikan Langsung 99.683.392.109 12.055.832.901 265.920.765 11.068.298.593 122.541.602.838

Sewa Pembiayaan

Alat Pengangkutan 320.000.000 - - - 320.000.000

Dalam Penyelesaian

Pembebasan Lahan 57.404.739.146 71.815.614.074 - - 129.220.353.220

Persiapan Lahan dan Infrastruktur 11.431.135.794 78.178.351.218 16.002.965.762 (11.068.298.593) 62.538.222.657

Jumlah Dalam Penyelesaian 68.835.874.940 149.993.965.292 16.002.965.762 (11.068.298.593) 191.758.575.877

J u m l a h 168.839.267.049 162.049.798.193 16.268.886.527 - 314.620.178.715

2 0 1 1 (Disajikan Kembali)



32

9. ASET TETAP (Lanjutan)


Akumulasi Penyusutan

Pemilikan Langsung

Bangunan dan Infrastruktur 653.912.754 525.355.692 - - 1.179.268.446



I n v e n t a r i s 1.979.968.005 1.111.737.760 25.457.958 - 3.066.247.807

Jumlah Pemilikan Langsung 14.708.931.732 7.501.987.542 94.030.270 - 22.116.889.004

Sewa Pembiayaan

Alat Pengangkutan 13.333.333 40.000.000 - - 53.333.333

J u m l a h 14.722.265.065 7.541.987.542 94.030.270 - 22.170.222.337

Jumlah Tercatat 154.117.001.984 292.449.956.378


Penyusutan aset tetap per 31 Desember dialokasikan sebagai berikut :

2 0 1 1


Kapitalisasi ke Tanaman Belum Menghasilkan 8.340.539.026 6.516.676.715

Kapitalisasi ke Pembibitan 1.897.597.280 853.551.006

Dibebankan ke Beban Usaha 180.541.363 171.759.821

J u m l a h 10.418.677.669 7.541.987.542

Pengurangan aset tetap - persiapan lahan pada 31 Desember 2012 dan 2011 masing-masing sebesar Rp 13.436.923.070 dan Rp 16.002.965.762 direklasifikasi ke akun Tanaman Belum Menghasilkan. Rincian areal yang telah memperoleh sertifikat HGU sebagai berikut :

Nomor Lokasi Areal (Ha) Jatuh Tempo

HGU No. 7 dengan SK

No. 71/HGU/BPN/1989 Lhok Boot 6.342,70 31 Desember 2019

Manajemen berkeyakinan bahwa HGU tersebut dapat diperpanjang pada saat masa berlakunya berakhir. Pada tanggal 31 Desember 2012, aset tetap tertentu dan sertifikat HGU dengan nilai tercatat sebesar Rp 84.887.626.599 dijadikan jaminan sehubungan dengan fasilitas kredit dan fasilitas anjak piutang yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Pan Indonesia Tbk (Catatan 10) dan PT Clipan Finance Indonesia Tbk (Catatan 11).



33


Pengurangan aset tetap pemilikan langsung merupakan penjualan aset tetap dengan rincian sebagai berikut :

2 0 1 1


Harga Jual 105.171.816 93.804.744

Jumlah Tercatat (157.775.258) (146.985.453)

Rugi Penjualan Aset Tetap (52.603.442) (53.180.709)

Pengurangan aset tetap pemilikan langsung inventaris pada tahun 2012 dan 2011 yang merupakan pengalihan kepada karyawan dengan biaya perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 35.874.167 dan Rp 4.228.594 pada tahun 2012 dan Rp 50.363.000 dan Rp 25.457.958 pada tahun 2011. Pada tahun 2012, penghapusan aset tetap dengan biaya perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 4.270.000 dan Rp 711.667. Jumlah tercatat bruto dari aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan hingga tahun 2012 sebesar Rp 2.830.620.904.

Perusahaan belum mengasuransikan seluruh aset tetapnya terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya, kecuali aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen telah diasuransikan. Dari sisi anggaran biaya konstruksi pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) , aset dalam penyelesaian rata-rata telah mencapai persentase penyelesaian kurang lebih 50,55 % dan diperkirakan akan selesai pada Juni 2013.

Berdasarkan Laporan Penilaian Independen KJPP Pung’s Zulkarnain & Rekan No. 160/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, No. 161/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012, 162/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 dan 163/LP/KJPP-PSZ/VIII/2012 tanggal 6 Agustus 2012, total nilai wajar aset tetap Perusahaan yang telah dinilai per tanggal 30 Juni 2012 dan 24 Juli 2012 adalah sebesar Rp 425.994.240.000.

Pendekatan penilaian yang digunakan penilai untuk menilai jumlah nilai wajar aset tetap Perusahaan adalah pendekatan penyisaan tanah (Land Residual Technique) dan pendekatan biaya (Cost Approach). Berdasarkan evaluasi manajemen Perusahaan, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen Perusahaan juga berpendapat, tidak terdapat perubahan estimasi masa manfaat dan perubahan yang signifikan dalam ekspektasi pola konsumsi manfaat ekonomi masa depan (metode penyusutan) terhadap aset tersebut. Entitas Anak melakukan perjanjian sewa pembiayaan dan pembiayaan konsumen atas pembelian alat pertanian dan alat pengangkutan untuk jangka waktu 1 - 3 tahun.



34


Rincian pembayaran angsuran di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Dipo Star Finance adalah sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

Tahun :

2 0 1 1 - - 93.790.400

2 0 1 2 - 102.316.800 102.316.800

2 0 1 3 49.264.800 49.264.800 49.264.800

J u m l a h 49.264.800 151.581.600 245.372.000

Dikurangi : Bagian Bunga (1.304.936) (10.320.434) (27.269.331)

Hutang Sewa Pembiayaan 47.959.864 141.261.166 218.102.669

Bagian Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun (47.959.864) (93.301.302) (85.367.903)

Bagian Jangka Panjang - 47.959.864 132.734.766

Rincian pembayaran angsuran di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian pembiayaan konsumen dengan PT Bank Mestika Dharma dan PT Dipo Star Finance adalah sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

Tahun :

2 0 1 1 - - 316.356.280

2 0 1 2 - 787.590.640 316.356.280

2 0 1 3 787.590.600 787.590.600 316.356.280

2 0 1 4 401.156.000 314.156.000 -

J u m l a h 1.188.746.600 1.889.337.240 949.068.840


Hutang Pembiayaan Konsumen 1.092.669.911 1.631.729.070 794.200.000


Bagian Jangka Panjang 300.523.697 1.005.688.951 560.270.916

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

PT Bank Mestika Dharma 1.101.746.600 1.889.337.240 949.068.840

PT Dipo Star Finance 87.000.000 - -

J u m l a h 1.188.746.600 1.889.337.240 949.068.840


Hutang Pembiayaan Konsumen 1.092.669.911 1.631.729.070 794.200.000


Bagian Jangka Panjang 300.523.697 1.005.688.951 560.270.916



35

10. HUTANG BANK

Perusahaan dan Entitas Anak, Boswa memperoleh fasilitas kredit yang diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk dengan fasilitas sebagai berikut : a. Berdasarkan Akta Perjanjian Kredit Kredit No. 215 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris Arry

Supratno, SH, Perusahaan memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving sebesar Rp 200.000.000.000 untuk modal kerja dalam bidang perkebunan sawit, dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 29 Mei 2013.

Berdasarkan Surat dari PT Bank Pan Indonesia Tbk No. 582/JAS/EXT/12 tanggal 20 Juli 2012, PT Bank Pan Indonesia Tbk menyetujui perubahan penggunaan kredit Perusahaan menjadi re-financing. Fasilitas tersebut di atas dijamin dengan persediaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp 150.173.000.000 dan 1 (satu) bidang tanah milik Perusahaan yang terletak di Desa Mekar Baru, Kecamatan Monterado, Desa Godang Damar, Kecamatan Lembah Bawang, Desa Bukit Serayan, Desa Babane, Desa Pasti Jaya dan Desa Samalantan, Kecamatan Salamantan, Kabupaten Bengkayang, seluas 3.530,69 Ha, yang pada saat ini sedang dalam permohonan Hak Guna Usaha dengan nilai penjaminan sebesar Rp 51.733.000.000.

Tingkat suku bunga yang dibebankan selama 2012 sebesar 6,5 % per tahun.

b. Berdasarkan Akta perjanjian Kredit Kredit No. 245 tanggal 25 Juni 2012 dari Notaris Arry Supratno, SH, Boswa memperoleh fasilitas Pinjaman Berulang yang bersifat Non Revolving sebesar Rp 150.000.000.000 untuk modal kerja dalam bidang perkebunan sawit, dengan jangka waktu selama 1 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 25 Juni 2013.

Berdasarkan Surat dari PT Bank Pan Indonesia Tbk No. 581/JAS/EXT/12 tanggal 20 Juli 2012, PT Bank Pan Indonesia Tbk menyetujui perubahan penggunaan kredit Perusahaan menjadi re-financing. Fasilitas tersebut di atas dijaminkan dengan : - Persediaan yang diikat dengan Akta Jaminan Fidusia berupa tanaman menghasilkan dan

tanaman belum menghasilkan serta bibit (kelapa sawit) dengan nilai penjaminan sebesar Rp 119.575.500.000.

- 1 (satu) bidang Tanah milik Boswa dengan Sertifikat Hak Guna Usaha No. 7/Lhok Boot,

Propinsi Daerah Istimewa Aceh, Kabupaten Aceh Barat, Kecamatan Setia Bakti, Desa Lhok Boot, seluas 6.342,70 Ha dengan nilai penjaminan sebesar Rp 45.077.500.000.

Tingkat suku bunga yang dibebankan selama tahun 2012 sebesar 6,5 % per tahun.



36

10. HUTANG BANK (Lanjutan)

Sehubungan dengan fasilitas-fasilitas tersebut di atas, tanpa persetujuan tertulis dari PT Bank Pan Indonesia Tbk, Perusahaan dibatasi dalam beberapa hal, antara lain menjaminkan, mengalihkan hak atau menyewakan harta selain daripada usaha sehari-hari yang dilakukan Perusahaan dan Boswa, menerima atau menambah atau menjadi penjamin pinjaman dari pihak lain, mengadakan perubahan dari sifat usaha. Saldo hutang kepada PT Bank Pan Indonesia Tbk per 31 Desember 2012 adalah sebesar Rp 350.000.000.000. Bunga pinjaman per 31 Desember 2012 dialokasikan sebagai berikut : Kapitalisasi ke Tanaman Belum Menghasilkan 11.281.291.920

Dibebankan ke Beban Usaha 1.233.013.634

J u m l a h 12.514.305.554

11. HUTANG LEMBAGA KEUANGAN Berdasarkan Surat Penawaran No. 021/OL/FAC/CFI/VI/2012 tanggal 21 Juni 2012, PT Boswa Megalopolis, entitas anak memperoleh fasilitas anjak piutang dari PT Clipan Finance Indonesia Tbk. Fasilitas ini memiliki jangka waktu 1 tahun dengan tingkat bunga sebesar 14 % per tahun, dan batas maksimum pencairan dana (plafond) sebesar Rp 9.600.000.000. Fasilitas tersebut diatas dijaminkan dengan : - Perusahaan sebagai perusahaan penjamin; - 3 (tiga) buah mesin dan alat berat dengan nilai penjaminan sebesar Rp 13.805.605.000.

12. HUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

PT Primasawit Tehnik Berjaya 33.274.512.429 - -

PT Sinar Karya Agung 7.789.924.997 13.999.004.722 864.932.886

Lain-lain 1.223.250.500 33.925.140 222.782.718

J u m l a h 42.287.687.926 14.032.929.862 1.087.715.604

Hutang kepada PT Sinar Karya Agung merupakan hutang kepada kontraktor sehubungan dengan pengembangan perkebunan kelapa sawit. Hutang kepada PT Primasawit Tehnik Berjaya merupakan hutang sehubungan dengan pembangunan pabrik kelapa sawit milik Boswa.



37

13. P E R P A J A K A N Rinciannya sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

Pajak Dibayar di Muka

Pajak Penghasilan Pasal 22 25.232.251 25.232.251 25.232.251

Pajak Penghasilan Pasal 25 499.814.440 224.916.498 -

Pajak Pertambahan Nilai 13.821.156.957 9.486.745.627 9.195.502.732

J u m l a h 14.346.203.648 9.736.894.376 9.220.734.983

Hutang Pajak



Pajak Penghasilan Pasal 25 24.990.722 24.990.722 -

Pajak Penghasilan Pasal 29 - - 368.331.906

Pajak Penghasilan Pasal 4 (2) 671.036.083 16.099.748 112.328.626

J u m l a h 723.994.454 116.328.244 485.750.001

Kewajiban perpajakan lainnya, jika ada, akan dibayarkan pada saat jatuh tempo. Pajak Penghasilan Badan

Rincian penghasilan (beban) pajak penghasilan badan adalah sebagai berikut :

Perusahaan Entitas Anak Jumlah

Pajak Kini - - -

Pajak Tangguhan 136.769.886 (2.694.784.569) (2.558.014.683)

J u m l a h 136.769.886 (2.694.784.569) (2.558.014.683)

2 0 1 2

Perusahaan Entitas Anak Jumlah

Pajak Kini - - -

Pajak Tangguhan 445.195.077 (2.258.182.978) (1.812.987.901)

J u m l a h 445.195.077 (2.258.182.978) (1.812.987.901)




38

13. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Pajak Kini Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak penghasilan dengan rugi fiskal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 sebagai berikut :

2 0 1 1


Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi

Komprehensif Konsolidasi 3.984.761.278 4.635.660.735

Laba sebelum Pajak Penghasilan - Entitas Anak (4.502.584.995) (5.257.446.230)

Rugi sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan (517.823.717) (621.785.495)

Beda Waktu :

Imbalan Kerja 353.061.933 129.334.639

Tanaman Perkebunan (15.174.435.644) (8.044.599.147)

Penyusutan Aset Tetap - 478.396

Rugi Penjualan Aset Tetap - (2.625.000)

Rugi Pengalihan Aset Tetap - (478.395)

Jumlah Beda Waktu (14.821.373.711) (7.917.889.507)

Beda Tetap :

Sumbangan dan Perjamuan 15.670.300 23.178.200

Rugi Penjualan Aset Tetap ke Karyawan - 2.540.688

Jasa Giro (48.299.496) (15.578.462)

Rugi Pengalihan Aset Tetap 1.360.666 17.032.395

Lain-lain 2.012.701 1.205.875

Jumlah Beda Tetap (29.255.829) 28.378.696

Rugi Fiskal (15.368.453.257) (8.511.296.306)

Akumulasi Rugi Fiskal, Awal Tahun :

2 0 0 7 (264.843.578) (264.843.578)

2 0 0 9 (459.012.046) (459.012.046)

2 0 1 0 (997.351.337) (997.351.337)

2 0 1 1 (8.511.296.306) -

Akumulasi Rugi Fiskal (25.600.956.524) (10.232.503.267)

Rugi Fiskal Kadaluarsa (2007) 264.843.578 -

Akumulasi Rugi Fiskal, Akhir Tahun (25.336.112.946) (10.232.503.267)



39

13. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Sampai dengan tanggal penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasi ini, Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Pajak (SPT) Tahunan untuk tahun pajak 2012. Namun demikian, taksiran rugi fiskal tersebut di atas menjadi dasar pengisian SPT Tahun Pajak Penghasilan Badan tahun 2012. Nilai rugi fiskal Perusahaan tahun 2011 telah sesuai dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) tahunan yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak. Berdasarkan Peraturan Perpajakan Indonesia, rugi fiskal dapat diperhitungkan hingga jangka waktu lima tahun. Perusahaan menghitung sendiri jumlah pajak yang terhutang dalam Surat Pemberitahuan Pajak Otorisasi Pajak dapat meninjau kewajiban pajak Perusahaan dalam batas waktu 5 tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

Pajak Tangguhan Rincian aset (liabilitas) pajak tangguhan dan manfaat (beban) pajak tangguhan adalah sebagai berikut :

Dikreditkan Dikreditkan

(Dibebankan) (Dibebankan)

1 Januari ke Laporan 31 Desember ke Laporan

2 0 1 1 Laba Rugi 2 0 1 1 Laba Rugi 31 Desember

(Disajikan Kembali) Komprehensif (Disajikan Kembali) Komprehensif 2 0 1 2

Perusahaan

Tanaman Perkebunan - (2.011.806.037) (2.011.806.037) (3.793.608.911) (5.805.414.948)

Imbalan Kerja - 79.839.203 79.839.203 88.265.483 168.104.686

Rugi Fiskal - 2.377.161.911 2.377.161.911 3.842.113.314 6.219.275.225

J u m l a h - 445.195.077 445.195.077 136.769.886 581.964.963

Entitas Anak

PT Boswa Megalopolis 81.141.178 (1.479.582.973) (1.398.441.795) (1.444.683.505) (2.843.125.300)

PT Brent Multidaya - (233.661.020) (233.661.020) (524.853.173) (758.514.193)

PT Bumi Orion Sawit Subur - (544.938.985) (544.938.985) (696.924.014) (1.241.862.999)

J u m l a h 81.141.178 (2.258.182.978) (2.177.041.800) (2.666.460.692) (4.843.502.492)

J U M L A H 81.141.178 (1.812.987.901) 445.195.077 (2.529.690.806) 581.964.963

- (2.177.041.800) (4.843.502.492)

Beban pajak tangguhan PT Bumi Orion Seruyan Sawit sebesar Rp 28.323.877. Aset pajak tangguhan diakui jika besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak di masa mendatang. Sebelum 1 Januari 2011, Perusahaan tidak mengakui perbedaan temporer dan rugi fiskal sebagai aset pajak tangguhan karena manajemen belum dapat menentukan manfaat atas realisasinya. Berdasarkan penelaahan manajemen pada tahun 2011, perbedaan temporer dan rugi fiskal sejak tahun 2010 dapat dimanfaatkan untuk mengurangi penghasilan kena pajak dalam 5 tahun mendatang, sehingga perbedaan temporer dan rugi fiskal tersebut diakui sebagai aset pajak tangguhan.



40

13. P E R P A J A K A N (Lanjutan) Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai beirkut :

2 0 1 1


Laba (Rugi) sebelum Pajak Penghasilan menurut Laporan Laba Rugi

Komprehensif Konsolidasi 3.984.761.278 4.635.660.735

Laba sebelum Pajak Penghasilan - Entitas Anak (4.502.584.995) (5.257.446.230)

Rugi sebelum Pajak Penghasilan - Perusahaan (517.823.717) (621.785.495)

Pajak sesuai Tarif Pajak yang Berlaku (129.455.929) (155.446.374)

Pengaruh Pajak atas :

Beda Tetap (7.313.957) 7.094.674

P e n y e s u a i a n - (296.843.377)

Jumlah Manfaat Pajak - Perusahaan (136.769.886) (445.195.077)

Jumlah Manfaat Pajak - Entitas Anak 2.694.784.569 2.258.182.978

Jumlah Beban Pajak 2.558.014.683 1.812.987.901

14. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Perusahaan dan Entitas Anak hanya berhubungan dengan liabilitas imbalan pasca kerja. Imbalan ini tidak didanakan. Perusahaan dan Entitas Anak, menghitung dan mencatat liabilitas imbalan kerja untuk semua karyawan tetap sesuai dengan Undang-undang No. 13 tahun 2003 tentang “Ketenagakerjaan”. Liabilitas imbalan kerja ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaria independent PT Katsir Imam Sapto Sejahtera Aktuaria. Pada 31 Desember 2012 dan 2011 jumlah karyawan tetap yang berhak masing-masing sebanyak 192 dan 140 orang. Asumsi yang digunakan untuk menghitung estimasi imbalan kerja pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

Usia Pensiun Normal : 55 tahun 55 tahun

Tingkat Kenaikan Gaji per tahun : 8% 8%

Tingkat Diskonto per tahun : 6% 10%

Tingkat Mortalita : TMI II 1999 TMI II 1999

Tingkat Cacat : 1 % dari tingkat mortalita 1 % dari tingkat mortalita

Tingkat Pengunduran Diri : 0 % - 2 % 0 % - 2 %

Metode Penilaian : Proyeksi Kredit Unit Proyeksi Kredit Unit



41

14. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (Lanjutan)

Liabilitas imbalan kerja sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 1

Nilai Kini Liabilitas Imbalan Kerja 2.431.461.653 927.054.325 277.803.518

Keuntungan (Kerugian) Aktuaria yang Belum

Diakui (1.058.401.654) (201.442.515) 186.543.367

Biaya Jasa Lalu yang Belum Diakui (10.202.631) (10.623.021) -

Jumlah Liabilitas Imbalan Kerja 1.362.857.368 714.988.789 464.346.885

Mutasi saldo liabilitas imbalan kerja sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

Saldo Awal 714.988.789 464.346.885

Cadangan Tahun Berjalan 647.868.579 250.641.904

Saldo Akhir 1.362.857.368 714.988.789

Jumlah cadangan imbalan kerja sebagai berikut :

2 0 1 1


Biaya Jasa Kini 583.147.429 229.200.459

Biaya Bunga 57.124.778 28.332.522

(Keuntungan) Kerugian Aktuaria yang Diakui 7.596.372 (7.311.467)

Biaya Jasa Lalu yang Diakui - 420.390

J u m l a h 647.868.579 250.641.904

Beban cadangan imbalan kerja disajikan dalam Beban Umum dan Administrasi. Manajemen telah menelaah asumsi yang digunakan dan berpendapat bahwa asumsi tersebut telah memadai. Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja tersebut telah memadai untuk menutupi liabilitas imbalan kerja Perusahaan.

15. MODAL SAHAM

Berdasarkan Akta No. 43 tanggal 27 April 2009 dari dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 40.000.000.000 menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 yang terbagi atas 200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 15.000.000.000 menjadi sebesar Rp 60.000.000.000.



42

15. MODAL SAHAM (Lanjutan) Berdasarkan Akta No. 17 tanggal 8 November 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 600.000.000.000, peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 60.000.000.000 menjadi sebesar Rp 200.000.000.000 dan perubahan nilai nominal saham dari sebesar Rp 1.000.000 per saham menjadi sebesar Rp 100 per saham. Berdasarkan Akta No. 86 tanggal 31 Januari 2012 dari dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., pemegang saham Perusahaan menyetujui penjualan 10.000 saham milik Sugito Hendradjaja kepada Susanto Sorip. Berdasarkan Akta No. 72 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., modal dasar Perusahaan ditingkatkan dari sebesar Rp 600.000.000.000 menjadi sebesar Rp 1.500.000.000.000 yang terbagi atas 15.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham, dan peningkatan modal ditempatkan dan disetor dari semula sebesar Rp 200.000.000.000 menjadi sebesar Rp 500.000.000.000 dan penjualan 10.000 saham milik Susanto Sorip kepada PT Multi Karang Intan Permai. Susunan pemegang saham Perusahaan sebagai berikut :

Persentase

Jumlah Saham Kepemilikan J u m l a h

%

PT Santika Griya Persada 4.500.000.000 90,00 450.000.000.000

PT Multi Karang Intan Permai 500.000.000 10,00 50.000.000.000

J u m l a h 5.000.000.000 100,00 500.000.000.000

Pemegang Saham

Ditempatkan dan Disetor Penuh

2 0 1 2

Persentase

Jumlah Saham Kepemilikan J u m l a h

%

PT Santika Griya Persada 1.999.990.000 99,999 199.999.000.000

Sugito Hendradjaja 10.000 0,001 1.000.000

J u m l a h 2.000.000.000 100,000 200.000.000.000

Pemegang Saham

Ditempatkan dan Disetor Penuh

31 Desember 2011 dan 1 Januari 2011

Pada tahun 2011, saham Perusahaan sebanyak 1.999.990.000 saham milik PT Santika Griya Persada dijadikan sebagai jaminan atas obligasi wajib konversi kepada Spring Field Emerging Market Pte. Ltd. Pada tahun 2012, saham Perusahaan sebanyak 2.933.333.000 saham milik PT Santika Griya Persada dijadikan sebagai jaminan atas obligasi wajib konversi kepada Spring Field Emerging Market Pte. Ltd.



43

16. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI

Rincian per 31 Desember 2012 dan 2011 (disajikan kembali) dan 1 Januari 2011 (disajikan kembali) sebagai berikut :

Selisih Nilai

Transaksi

Restrukturisasi

Biaya Perolehan Entitas

(Nilai Penjualan) Nilai Buku/Wajar Sepengedali

Pembelian Saham PT Boswa Megalopolis 127.500.000.000 128.443.976.843 943.976.843

Pembelian Saham PT Brent Multidaya 599.000.000 592.310.839 (6.689.161)

Penjualan Saham PT Tandan Buah Mas (7.999.000.000) (7.972.224.026) 26.775.974

Pembelian Saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit 649.000.000 421.427.014 (227.572.986)

Penjualan Saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit (34.999.000.000) (34.663.061.254) 335.938.746

Pembelian Saham PT Bumi Orion Sawit Subur 649.000.000 (903.872.254) (1.552.872.254)

J u m l a h (480.442.838)

Berdasarkan akta Jual beli Saham No. 57 dan 58 tanggal 16 Desember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Boswa milik PT Santika Griya Persada dan PT Parama Multidaya (keduanya pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 1.275.000.000 saham atau 85 % dari modal ditempatkan dan disetor Boswa, dengan biaya perolehan sebesar Rp 127.500.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 943.976.843. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 15 tanggal 8 Nopember 2010 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Brent milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) sebanyak 599 saham atau 99,83 % dari modal ditempatkan dan disetor Brent, dengan biaya perolehan sebesar Rp 599.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 6.689.161.

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 28 Mei 2012, Perusahaan menjual seluruh saham TBM sebanyak 7.999 saham atau 99,99 % dari modal ditempatkan dan disetor TBM kepada Susanto Sorip (pihak sepengendali), dengan harga jual sebesar Rp 7.999.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.775.974. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38. Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 117 tanggal 30 April 2012 dan Akta Jual Beli Saham No. 69 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Subur milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 649 saham atau 64,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Subur, dengan biaya perolehan sebesar Rp 649.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 1.552.872.254. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38).

Berdasarkan Akta Jual Beli Saham No. 119 dan 120 tanggal 30 April 2012 dan Akta Jual Beli Saham No. 71 tanggal 29 Mei 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan membeli saham Seruyan milik PT Parama Multidaya (pihak sepengendali) secara keseluruhan sebanyak 649 saham atau 64,9 % dari modal ditempatkan dan disetor Seruyan, dengan biaya perolehan sebesar Rp 649.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 227.572.986.



44

16. SELISIH NILAI TRANSAKSI RESTRUKTURISASI ENTITAS SEPENGENDALI (Lanjutan)

Berdasarkan Perjanjian Jual Beli Saham tanggal 27 September 2012 dan 2 Oktober 2012, Perusahaan menjual saham PT Bumi Orion Seruyan Sawit masing-masing sebanyak 17.500 saham dan 17.499 saham kepada PT Santika Griya Persada (pihak sepengendali), dengan harga jual secara keseluruhan sebesar Rp 34.999.000.000 yang menghasilkan selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 335.938.746. Transaksi ini dicatat seolah-olah telah terjadi sejak awal periode penyajian sesuai SAK 38.

17. KEPENTINGAN NON PENGENDALI

Rincian per 31 Desember sebagai berikut :

1 Januari

2 0 1 1 2 0 1 1


PT Boswa Megalopolis 23.249.810.871 23.335.486.445 22.686.823.202

PT Brent Multidaya 1.000.000 1.000.000 39.389

PT Bumi Orion Sawit Subur 1.000.000 1.000.000 1.000.000

J u m l a h 23.251.810.871 23.337.486.445 22.687.862.591

Bagian kepentingan non pengendali atas laba bersih entitas anak yang dikonsolidasikan sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

PT Boswa Megalopolis 393.286.188 648.663.240

PT Brent Multidaya - 960.611

J u m l a h 393.286.188 649.623.851

18. PENJUALAN BERSIH

Akun ini merupakan jumlah penjualan tandan buah segar masing-masing sebesar Rp 38.679.073.554 dan Rp 37.322.668.295 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Seluruh penjualan dilakukan dengan pihak ketiga. Rincian penjualan kepada pihak yang melebihi 10 % dari penjualan bersih sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 1

% %

PT Karya Tanah Subur 30.228.221.390 37.322.668.295 78,15 100,00

PT Fajar Ramadhana 7.586.985.049 - 19,62 -

J u m l a h 37.815.206.439 37.322.668.295 97,77 100,00

Jumlah Penjualan Bersih

Persentase terhadap



45

19. BEBAN POKOK PENJUALAN Rinciannya sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

Pembelian Tandan Buah Segar 17.516.809.715 21.977.750.185

Beban Pengangkutan 4.798.700.015 2.966.226.205

P e n y u s u t a n 3.537.029.400 3.537.029.395

Beban Panen 2.055.623.653 591.296.790

Pemeliharaan Tanaman Menghasilkan 1.325.688.429 859.857.257

Lain-lain 877.000 1.160.005

Beban Pokok Penjualan 29.234.728.212 29.933.319.837

Tidak ada pemasok yang melebihi 10 % dari jumlah pembelian bersih atas Tandan Buah Segar. 20. BEBAN USAHA

Rinciannya sebagai berikut :

2 0 1 1


Gaji dan Tunjangan 928.808.145 945.981.453

S e w a 905.231.163 924.092.212

Cadangan Imbalan Kerja 679.669.342 250.641.904

Jasa Profesional 479.275.000 331.266.895

Perbaikan dan Pemeliharaan 204.450.076 74.925.300

Penyusutan Aset Tetap 184.862.161 171.759.821

Dokumentasi dan Perijinan 118.800.000 2.500.000

Alat Tulis Kantor 98.631.640 62.387.032

Pos dan Telekomunikasi 97.945.175 118.733.282

Lain-lain 383.565.345 252.783.385

J u m l a h 4.081.238.047 3.135.071.284

21. PENYESUAIAN SALDO LABA

Penyesuaian saldo rugi sebesar Rp 17.834.531 merupakan penghentian pengakuan jumlah tercatat goodwill negatif yang timbul sebelum tanggal 1 januari 2011, sesuai PSAK 22 (Revisi 2010), ”Kombinasi Bisnis”.



46

22. INFORMASI SEGMEN Perusahaan dan Entitas Anak bergerak dalam bidang usaha kelapa sawit. Berikut ini adalah

informasi segmen operasi berdasarkan wilayah geografis:

Pendapatan Bersih Laba Bruto Laba Komprehensif Total Aset

S u m a t e r a 37.815.206.439 8.630.219.227 2.762.788.733 556.421.340.209

K a l i m a n t a n 863.867.115 814.126.115 (1.336.042.138) 804.865.815.760

J u m l a h 38.679.073.554 9.444.345.342 1.426.746.595 1.361.287.155.969

Kantor Pusat dan Lainnya - - 558.385.896 (353.081.159.633)

Eliminasi antar Segmen - - - (58.120.116.028)

J U M L A H 38.679.073.554 9.444.345.342 1.985.132.491 950.085.880.308

2 0 1 2

Pendapatan Bersih Laba Bruto Laba Komprehensif Total Aset

S u m a t e r a 37.322.668.295 7.389.348.458 3.341.589.137 377.755.984.321

K a l i m a n t a n - - (518.916.303) 460.731.799.561

J u m l a h 37.322.668.295 7.389.348.458 2.822.672.834 838.487.783.882

Kantor Pusat dan Lainnya - - 982.347.312 (142.598.837.314)

Eliminasi antar Segmen - - - (1.129.593.800)

J U M L A H 37.322.668.295 7.389.348.458 3.805.020.146 694.759.352.768


23. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

Risiko keuangan utama yang dihadapi Perusahaan adalah risiko kredit, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko suku bunga, risiko likuiditas dan risiko harga. Kebijakan keuangan dijalankan secara berhati-hati dengan mengelola risiko-risiko tersebut agar tidak menimbulkan potensi kerugian bagi Perusahaan dan Entitas Anak. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko bahwa perusahaan akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi liabilitas kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Perusahaan mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut. Perusahaan dan Entitas Anak juga menghadapi risiko kredit yang berasal dari penempatan dana di bank. Untuk mengatasi risiko ini, Perusahaan memiliki kebijakan untuk menempatkan dananya hanya di bank-bank dengan reputasi yang baik.



47

23. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)

Eksposur maksimum atas risiko kredit tercermin dari nilai tercatat setiap aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2012 adalah sebagai berikut : Kas dan Setara Kas 5.309.550.926

Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2.980.830.192

Piutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 3.241.356.426

J a m i n a n 169.051.120

J u m l a h 11.700.788.664

Risiko Likuiditas Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati berarti mempertahankan kas dan setara kas memadai untuk mendukung kegiatan bisnis Perusahan dan Entitas Anak secara tepat waktu. Dalam mengantisipasi risiko pengelolaan dana, Perusahaan dan Entitas Anak telah melakukan prediksi dana untuk jangka pendek dan menengah dalam mendukung kebutuhan operasionalnya dan memastikan bersedianya pendanaan berdasarkan kecukupan fasilitas kredit yang mengikat. Tabel berikut ini menunjukkan profil jangka waktu pembayaran liabilitas Perusahaan dan Entitas Anak berdasarkan pembayaran sebagai berikut :

Tidak Mempunyai

< 1 Tahun 1 - 2 Tahun Jangka Waktu Jumlah

Hutang Bank 350.000.000.000 - - 350.000.000.000

Hutang Lembaga Keuangan 2.362.799.131 - - 2.362.799.131

Hutang Usaha kepada Pihak Ketiga 47.449.700 - - 47.449.700

Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 42.287.687.926 - - 42.287.687.926

Beban Masih Harus Dibayar 1.992.084.208 - - 1.992.084.208

Liabilitas Jangka Panjang - Bagian

Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen 792.146.214 - - 792.146.214

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah

Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam

Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen - 300.523.697 - 300.523.697

Hutang Pihak Berelasi - - 19.286.351.490 19.286.351.490

J u m l a h 397.482.167.179 300.523.697 19.286.351.490 417.069.042.366

31 Desember 2012



48


Risiko Likuiditas

Tidak Mempunyai

< 1 Tahun 1 - 2 Tahun Jangka Waktu Jumlah

Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 14.032.929.862 - - 14.032.929.862

Beban Masih Harus Dibayar 516.348.903 - - 516.348.903

Liabilitas Jangka Panjang - Bagian

Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen 626.040.119 - - 626.040.119

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah

Dikurangi Bagian Jatuh Tempo dalam

Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen - 1.005.688.951 - 1.005.688.951

Hutang Pihak Berelasi - - 449.970.682.253 449.970.682.253

J u m l a h 15.175.318.884 1.005.688.951 449.970.682.253 466.151.690.088

31 Desember 2011 (Disajikan Kembali)

Pengelolaan Modal Tujuan Perusahaan dan Entitas Anak ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Perusahaan dan Entitas Anak serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. Perusahaan dan Entitas Anak secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola struktur permodalan untuk memastikan struktur modal dan hasil pengembalian ke pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Perusahaan dan Entitas Anak, profitabilitas saat ini dan yang akan datang, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Perusahaan dan Entitas Anak dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, mengeluarkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi hutang. Perusahaan dan Entitas Anak memonitor berdasarkan rasio gearing konsolidasi. Rasio gearing dihitung dengan membagi hutang bersih dengan total ekuitas. Hutang bersih dihitung dengan mengurangkan jumlah pinjaman dengan kas dan setara kas. Pada tanggal 31 Desember 2011 tidak terdapat saldo pinjaman, sedangkan gearing rasio pada tanggal 31 Desember 2012 sebagai berikut : Jumlah Pinjaman 352.362.799.131

Jumlah Kas dan Setara Kas (5.309.550.926)

J u m l a h 347.053.248.205

E k u i t a s 526.038.523.754

Gearing Ratio 0,66



49


Aset dan Liabilitas Keuangan Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 :

Nilai Wajar Nilai Tercatat Nilai Wajar Nilai Tercatat

Aset Keuangan

Aset Keuangan pada Nilai Wajar

melalui Laporan Laba Rugi

Investasi Jangka Pendek 600.000.000 600.000.000 570.000.000 570.000.000

Pinjaman yang Diberikan dan

Piutang

Kas dan Setara Kas 5.309.550.926 5.309.550.926 3.581.330.570 3.581.330.570

Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 2.980.830.192 2.980.830.192 1.282.358.378 1.282.358.378

Piutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 3.241.356.426 3.241.356.426 1.444.392.542 1.444.392.542

Piutang Pihak Berelasi 4.506.119.232 4.506.119.232 96.750.615 96.750.615

J a m i n a n 169.051.120 169.051.120 171.601.120 171.601.120

Jumlah Aset Keuangan 16.806.907.896 16.806.907.896 7.146.433.225 7.146.433.225

Liabilitas Keuangan

Liabilitas Keuangan pada Biaya

Perolehan Diamortisasi

Hutang Bank 350.000.000.000 350.000.000.000 - -

Hutang Lembaga Keuangan 2.362.799.131 2.362.799.131 - -

Hutang usaha kepada Pihak Ketiga 47.449.700 47.449.700 - -

Hutang Lain-lain kepada Pihak Ketiga 42.287.687.926 42.287.687.926 14.032.929.862 14.032.929.862

Beban Masih Harus Dibayar 1.992.084.208 1.992.084.208 516.348.903 516.348.903

Hutang Pembiayaan Konsumen 1.092.669.911 1.092.669.911 1.631.729.070 1.631.729.070

Hutang Pihak Berelasi 19.286.351.490 19.286.351.490 449.970.682.253 449.970.682.253

Jumlah Liabilitas Keuangan 417.069.042.366 417.069.042.366 466.151.690.088 466.151.690.088


2 0 1 1

Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana aset dapat diukur, atau liabilitas dapat diselesaikan dengan dasar transaksi yang wajar (arms-length transactions). Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut :

- Nilai wajar kas dan setara kas, piutang usaha kepada pihak ketiga, piutang lain-lain kepada

pihak ketiga, hutang bank, hutang lembaga keuangan, hutang usaha kepada pihak ketiga, hutang lain-lain kepada pihak ketiga, beban masih harus dibayar dan hutang pembiayaan konsumen mendekati nilai tercatatnya karena jangka waktu jatuh tempo yang singkat atas instrumen keuangan tersebut atau tingkat suku bunga pasar yang berlaku pada tanggal Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasi.

- Nilai wajar uang jaminan, piutang pihak berelasi dan hutang pihak berelasi tidak disajikan

karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal dimana aset keuangan tersebut tidak memiliki jangka waktu pengembalian secara kontraktual.

- Nilai wajar investasi jangka pendek adalah dengan menggunakan nilai kuotasi di pasar aktif.



50

24. PERJANJIAN PENTING

a. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Pengurusan tanggal 22 Mei 2007, Perusahaan menunjuk Soegito Hendradjaja untuk pembebasan lahan dan pengurusan perijinan sampai terbitnya Sertifikat Hak Guna Usaha atas tanah seluas 15.000 ha dengan biaya pengurusan sebesar Rp 28.000.000.000. Sampai dengan tanggal 1 Juli 2009, lahan yang berhasil dibebaskan oleh Soegito Hendradjaja seluas 2.560,245 ha. Berdasarkan Surat Perjanjian No. 220/JOPAT/VII/2009 tanggal 1 Juli 2009, perjanjian kerjasama diatas dihentikan dimana mulai tanggal 1 Juli 2009, tim pembebasan lahan Perusahaan yang akan mengambil alih pengurusan perijinan lahan tersebut dari Soegito Hendradjaja. Berdasarkan perjanjian ini, setiap ha lahan yang berhasil diurus oleh tim pembebasan lahan Perusahaan, Soegito Hendradjaja berhak atas biaya jasa sebesar Rp 200.000 per ha. Pengurusan sertifikat tanah atas semua lahan yang sudah diperoleh ijinnya akan tetap diurus oleh Soegito Hendradjaja dengan biaya sebesar Rp 2.000.000 per ha. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, lahan yang sudah diperoleh ijinnya seluas 11.500 ha. Sedangkan lahan yang sudah diajukan untuk pengurusan sertifikat tanahnya seluas 3.530,69 ha.

b. Berdasarkan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 051/BM/PKP/XII/2009 tanggal 7 Desember 2009, Brent menunjuk Bujur Ukur Bangun untuk pengurusan ijin sampai terbitnya ijin lokasi atas tanah seluas 12.000 ha yang berlokasi di Desa Antibar, Bakau Kecil, Semudun, Pasar Palembang, Sejegi, Malikian, Pasir Sengkubang, Parit Raden, Kecamatan Sungai Kunyit, Mempawah Hilir, Mempawah Timur dan Sungai Pinyuh, Kabupaten Pontianak, Provinsi Kalimantan Barat dengan biaya pengurusan sebesar Rp 4.000.000 per ha atau sebesar Rp 48.000.000.000 dengan jangka waktu selama 13 bulan sejak tanggal perjanjian ini. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2012, biaya pengurusan ijin lokasi tersebut yang telah dibayar Brent sebesar Rp 15.000.000.000.

c. Pada tanggal 1 Maret 2011, Boswa dan Agustinus Sitorus (AS), telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0100/BM/PKP/III/2011. Berdasarkan perjanjian tersebut, Boswa menunjuk AS untuk melakukan pengurusan perolehan Izin Lokasi atas tanah seluas 20.000 Ha di Desa Setia Karya, Kreung Alue, Kecamatan Arongan Lambalek dan Sungai Mas, Kabupaten Aceh Barat, Propinsi Aceh, untuk keperluan lahan perkebunan kelapa sawit dengan biaya pengurusan sebesar Rp 50.000.000.000 dengan jangka waktu selama 18 bulan sejak tanggal perjanjian ini. Berdasarkan Surat Pemutusan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0126/PPKP/III/2012 tanggal 4 Maret 2012, perjanjian kerjasama pengurusan tersebut diatas dibatalkan. Biaya pengurusan sebesar Rp 16.000.000.000 yang telah dibayar Boswa telah dikembalikan pada Juni 2012 (Catatan 7).



51

24. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

d. Pada tanggal 4 Maret 2011, Boswa dan Agustinus Sitorus (AS), telah menandatangani Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0105/BM/PKP/III/2011. Berdasarkan perjanjian tersebut, Boswa menunjuk AS untuk melakukan pengurusan perolehan Izin Lokasi atas tanah seluas 10.000 Ha di Desa Batupanga Daala, Sambali Wali, dan Pussui, Kecamatan Luyo, Desa Surruang, Kenje, Laliko, Sumarrang, Kecamatan Campalagian, Desa Ambo Padang, Tubbi, Piriang Tapiko, Kecamatan Tutar, Propinsi Sulawesi Barat, untuk keperluan lahan perkebunan kelapa sawit dengan biaya pengurusan sebesar Rp 25.000.000.000 dengan jangka waktu selama 18 bulan sejak tanggal perjanjian ini.

Berdasarkan Surat Pemutusan Perjanjian Kerjasama Pengurusan No. 0125/PPKP/III/2012

tanggal 4 Maret 2012, perjanjian kerjasama pengurusan tersebut diatas dibatalkan. Biaya pengurusan sebesar Rp 8.000.000.000 yang telah dibayar Boswa telah dikembalikan pada Juni 2012 (Catatan 7).

e. Berdasarkan Surat Perjanjian Kemitraan No. 001/MAG MPW-KOP/VI/2011 tanggal 8 Juni

2011, Brent dan Koperasi Rimba sepakat untuk melakukan kerjasama dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit dengan pola kemitraan yang disepakati yaitu Brent diwajibkan untuk menyerahkan lahan minimal 30 % dari lokasi yang diperoleh dan Brent berhak mendapatkan imbalan jasa (manajemen fee) sebesar 5 % dari total investasi untuk pembangunan kebun dan selanjutnya pada masa pemeliharaan Tanaman Menghasilkan (TM), Brent berhak menerima manajemen fee sebesar 5 % dari total penjualan TBS.

f. Berdasarkan Surat Perjanjian Kerja No. 0001/BM-PKS/III/JKT/2012 tanggal 1 Maret 2012,

Boswa menunjuk PT Primasawit Teknik Berjaya, pihak ketiga, untuk melakukan pekerjaan pada pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit. Boswa berkewajiban membayar harga atas pekerjaan pembangunan tersebut sebesar Rp 85.019.937.400 dan USD 1.563.674 (belum termasuk PPN 10 %) yang terbagi atas pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dengan kapasitas 45 ton/jam yang dapat ditingkatkan menjadi 60 ton/jam yang meliputi pekerjaan persiapan, pekerjaan galian dan perataan tanah, pekerjaan sipil, serta pengadaan dan instalasi mesin dan listrik. Jangka waktu atas penyelesaian pekerjaan pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit dan fasilitas pendukung lainnya adalah selama empat belas (14) bulan terhitung setelah uang muka dibayarkan. Uang muka atas pekerjaan pembangunan pabrik pengolahan kelapa sawit telah dibayarkan sampai dengan 31 Desember 2012 sebesar Rp 54.315.674.693 dan USD 945.018,27.



52

24. PERJANJIAN PENTING (Lanjutan)

g. Berdasarkan Surat Perjanjian Kerja No. L-009/SAS/SP/03-12 tanggal 5 Maret 2012, Boswa menunjuk PT Super Andalas Steel untuk melakukan pembelian atas unit mesin boiler merek Takuma dengan model N-1000R yang memiliki kapasitas 35 ton kap/jam untuk keperluan pengolahan pabrik kelapa sawit di daerah Calang, Aceh.

Boswa berkewajiban membayar harga atas pekerjaan perencanaan tersebut sebesar

USD 950.000 (belum termasuk PPN 10 %) dan akan di potong Pajak Penghasilan (PPh) 2 % atas jasa yang diberikan.

Jangka waktu atas penyerahan komponen-komponen barang adalah selama 12 (dua belas) bulan yang terdiri dari 6 bulan diperkirakan untuk pekerjaan fabrikasi di PT Super Andalas Steel dan 6 bulan untuk pekerjaan pemasangan di lapangan PKS.

Uang muka atas pembelian ini telah dibayarkan pada bulan Mei 2012 sebesar

Rp 2.688.405.000.

h. Berdasarkan Surat Perjanjian Kemitraan No. 001/MAGP-KOP SBM/III/2012 tanggal 15 Maret 2012, Perusahaan dan Koperasi Sebaya Baya Maju sepakat untuk melakukan kerjasama dan pengelolaan usaha budidaya kelapa sawit dengan pola kemitraan yang disepakati adalah 70 % hasil bersih untuk Perusahaan dan 30 % hasil bersih untuk petani peserta koperasi yang dihitung berdasarkan totalitas pendapatan bersih dari seluruh luasan perkebunan yang dikelola oleh Perusahaan.

i. Berdasarkan Akta Perjanjian Kerjasama No. 2 tanggal 4 Juni 2012 dari Notaris Dino Irwin

Tengkano, SH, Perusahaan melakukan perikatan perjanjian kerjasama penjualan dan pembelian hasil kebun kelapa sawit dengan PT Bengkayang Nabati Indonesia, pihak ketiga, dengan harga jual mengikuti harga pasar yang telah ditentukan oleh pemerintah setempat.

j. Berdasarkan Akta Addendum Kedua Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum

PT Multi Agro Gemilang Plantation No. 131 tanggal 20 Desember 2012 dari Notaris H. Teddy Anwar, SH, SpN., Perusahaan menunjuk PT Brent securities sebagai Manajer Penjatahan dalam Pelaksanaan Penawaran Umum Perdana Saham PT Multi Agro Gemilang Plantation.



53

25. RENCANA MANAJEMEN Pada tahun 2013, dalam meningkatan pendapatan dan laba Perusahaan, manajemen mengambil langkah-langkah sebagai berikut : 1. Perusahaan merencanakan untuk memperbesar perkebunan kelapa sawit dengan

mengembangkan lahan yang saat ini belum ditanami.

2. Pembangunan PKS telah mulai di lakukan pada bulan Juni 2012 oleh PT. Boswa Megalopolis, entitas anak dan direncanakan akan selesai pada bulan Juni 2013. Kapasitas olah sebesar 45 ton per jam. Dengan adanya PKS tersebut, diharapkan akan mendongkrak laba pada Boswa yang secara otomatis juga akan menambah laba dari Perusahaan.

3. Pembangunan PKS ke 2, akan mulai di lakukan Semester ke 2 tahun 2013 oleh Perusahaan, dimana sekarang sudah mulai di lakukan sosialisasi atas pembelian lahan untuk PKS dan akses jalan ke PKS tersebut.

4. Penanaman bibit baru akan terus dilakukan oleh Perusahaan. 26. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011

Pada tanggal 29 Mei 2012, Perusahaan melakukan pembelian saham Subur dan Seruyan masing-masing sejumlah 99,90% dari seluruh modal ditempatkan dan disetor Subur dan Seruyan dari pihak-pihak sepengendali dan melakukan penjualan seluruh saham TBM kepada pihak sepengendali. Pada tanggal 27 September 2012 dan 2 Oktober 2012, Perusahaan melakukan penjualan seluruh saham Seruyan kepada pihak sepengendali. Atas pembelian dan penjualan saham-saham tersebut dicatat berdasarkan metode penyatuan kepemilikan sesuai PSAK 38, ”Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. Sebagai akibat dari penerapan metode penyatuan kepemilikan, Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan tahun 2011 telah disajikan kembali untuk menggambarkan seluruh transaksi telah menjadi bagian dari Perusahaan sejak permulaan periode Laporan Keuangan Konsolidasi Perusahaan. Rincian penyajian kembali Laporan Keuangan Konsolidasi tahun 2011 sebagai berikut :

Laporan Disajikan

Terdahulu Kembali

ASET LANCAR

Kas dan Setara Kas 3.010.331.702 3.581.330.570

Investasi Jangka Pendek 570.000.000 570.000.000

Piutang Usaha kepada Pihak Ketiga 1.282.358.378 1.282.358.378

Piutang Lain-lain :

- Pihak Ketiga 1.281.033.342 1.444.392.542

- Pihak Berelasi 1.295.130 -

P e r s e d i a a n 2.516.098.979 2.811.488.776

Uang Muka dan Biaya Dibayar di Muka 50.033.755.551 50.556.717.171

Pajak Dibayar di Muka 9.400.641.702 9.736.894.376

Jumlah Aset Lancar 68.095.514.784 69.983.181.813



54

26. PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI KOMPARATIF TAHUN 2011 (Lanjutan)

Laporan Disajikan

Terdahulu Kembali

ASET TIDAK LANCAR

Piutang Pihak Berelasi 402.752.558 96.750.615

Aset Pajak Tangguhan 445.195.077 445.195.077

Penyertaan Saham - 7.999.000.000

Tanaman Perkebunan :

- Tanaman Menghasilkan - Jumlah Tercatat 60.129.499.851 60.129.499.851

- Tanaman Belum Menghasilkan 232.669.074.698 232.669.074.698

- Pembibitan 23.484.102.803 29.405.551.566

Aset Tetap - Jumlah Tercatat 224.549.579.338 292.449.956.378

Aset Lain-lain :

Biaya Ditangguhkan 716.219.282 572.091.282

J a m i n a n 171.601.120 171.601.120

Goodwill Positif - 837.450.368

Jumlah Aset Tidak Lancar 542.568.024.727 624.776.170.955

JUMLAH ASET 610.663.539.511 694.759.352.768

LIABILITAS JANGKA PENDEK

Hutang Lain-lain :

- Pihak Ketiga 14.024.509.862 14.032.929.862

- Pihak Berelasi 368.265.039.179 -

Hutang Pajak 86.929.994 116.328.244

Beban Masih Harus Dibayar 469.787.403 516.348.903

Liabilitas Jangka Panjang - Bagian Jatuh

tempo dalam Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen - 626.040.119

- Hutang Sewa Pembiayaan - 93.301.302

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 382.846.266.438 15.384.948.430



55


Laporan Disajikan

Terdahulu Kembali

LIABILITAS JANGKA PANJANG

Hutang Pihak Berelasi - 449.970.682.253

Liabilitas Pajak Tangguhan 1.632.102.815 2.177.041.800

Liabilitas Imbalan Kerja 714.988.789 714.988.789

Liabilitas Jangka Panjang - Setelah Dikurangi

Bagian Jatuh Tempo dalam Satu Tahun :

- Hutang Pembiayaan Konsumen - 1.005.688.951

- Hutang Sewa Pembiayaan - 47.959.864

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 2.347.091.604 453.916.361.657

Jumlah Liabilitas 385.193.358.042 469.301.310.087

E K U I T A S

Modal Saham 200.000.000.000 200.000.000.000

Modal Proforma dari Transaksi Restrukturisasi

Entitas Sepengendali - 1.404.651.408

Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas

Sepengendali 937.287.682 (480.442.838)

Saldo Laba 1.195.407.342 1.196.347.666

Ekuitas Diatribusikan Langsung

kepada Pemilikan Entitas Induk 202.132.695.024 202.120.556.236

Kepentingan Non Pengendali 23.337.486.445 23.337.486.445

Jumlah Ekuitas 225.470.181.469 225.458.042.681

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 610.663.539.511 694.759.352.768



56


Laporan Disajikan

Terdahulu Kembali

PENJUALAN BERSIH 37.322.668.295 37.322.668.295

BEBAN POKOK PENJUALAN (29.933.319.837) (29.933.319.837)

LABA KOTOR 7.389.348.458 7.389.348.458

BEBAN USAHA (2.814.227.734) (3.135.071.284)

LABA USAHA 4.575.120.724 4.254.277.174

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Bunga Deposito dan Jasa Giro 86.177.394 87.376.692

Bunga Pembiayaan Konsumen - (127.929.970)

Bunga Sewa Pembiayaan - (16.948.897)

Rugi Penjualan Aset Tetap (53.180.709) (53.180.709)

Laba Investasi Jangka Pendek 270.000.000 270.000.000

Laba Selisih Kurs - Bersih 44.967.743 66.150.095

Laba Penghapusan Hutang Lain-Lain 200.000.000 200.000.000

Cadangan Penurunan Nilai Piutang Usaha (109.536.000) (109.536.000)

Lain-lain - Bersih 59.519.910 65.452.350

Jumlah Penghasilan Lain-lain - Bersih 497.948.338 381.383.561

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 5.073.069.062 4.635.660.735

PAJAK PENGHASILAN

K i n i - -

T a n g g u h a n (1.268.048.916) (1.812.987.901)

LABA SEBELUM DAMPAK RESTRUKTURISASI 3.805.020.146 2.822.672.834

PROFORMA DAMPAK TRANSAKSI RESTRUKTURISASI

ENTITAS SEPENGENDALI - 982.347.312

LABA BERSIH 3.805.020.146 3.805.020.146

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN - -

LABA BERSIH KOMPREHENSIF 3.805.020.146 3.805.020.146

LABA BERSIH DAN LABA BERSIH

KOMPREHENSIF DIATRIBUSIKAN KEPADA :

Pemilik Entitas Induk 3.154.455.971 3.155.396.295

Kepentingan Non Pengendali 650.564.175 649.623.851

J u m l a h 3.805.020.146 3.805.020.146

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 1,58 1,58



57


Laporan Disajikan

Terdahulu Kembali

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

Penerimaan Kas dari Pelanggan 38.101.087.709 38.210.623.709

Pembayaran Kas kepada Pemasok, Karyawan dan Lainnya (21.309.128.930) (29.121.012.794)

Kas yang Diperoleh dari Operasi 16.791.958.779 9.089.610.915

Penerimaan Penghasilan Bunga 86.177.394 87.852.566

Pembayaran Pajak Penghasilan Badan (568.257.682) (568.257.682)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi 16.309.878.491 8.609.205.799

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Perolehan Aset Tetap (73.944.531.805) (68.761.430.992)

Pembayaran Uang Muka Pembelian Aset Tetap (31.286.249.000) (31.355.849.000)

Perolehan Tanaman Belum Menghasilkan (25.205.174.907) (25.205.174.907)

Perolehan Pembibitan (49.229.902.927) (54.462.727.326)

Penjualan Aset Tetap 93.804.744 93.804.744

Pembayaran Biaya Ditangguhkan (25.235.500) (2.849.000)

Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (179.597.289.395) (179.694.226.481)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

Pembayaran kepada Pihak Berelasi (403.438.878) (96.141.805)

Penerimaan dari Pihak Berelasi 138.856.465.902 147.077.496.516

Pembayaran Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa

Pembiayaan - (359.626.133)

Pembayaran Bunga Hutang Pembiayaan Konsumen dan

Sewa Pembiayaan - (144.878.867)

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 138.453.027.024 146.476.849.711

PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (24.834.383.880) (24.608.170.971)

KAS DAN SETARA KAS, AWAL TAHUN 27.844.715.582 28.189.501.541

KAS DAN SETARA KAS, AKHIR TAHUN 3.010.331.702 3.581.330.570



58

27. AKTIVITAS NON KAS

Informasi tambahan atas Laporan Arus Kas Konsolidasi terkait aktivitas non kas adalah sebagai berikut :

2 0 1 2 2 0 1 1

PENGUNGKAPAN TAMBAHAN

Perolehan Pembibitan dari :

- Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap 1.897.597.280 853.551.006

- Uang Muka Lain-lain 127.000.000 -

Perolehan Tanaman Perkebunan Belum Menghasilkan dari :

- Reklasifikasi Pembibitan 48.666.598.578 48.237.505.365

- Reklasifikasi Aset Tetap - Persiapan Lahan 13.436.923.070 16.002.965.762

- Kapitalisasi Penyusutan Aset Tetap 8.340.539.026 6.516.676.715

- Biaya Pinjaman 11.281.291.920 -

Penjualan Investasi pada Entitas Anak melalui Penurunan

Hutang Pihak Berelasi 42.998.000.000 -

Perolehan Aset Tetap melalui :

- Penurunan Uang Muka Pembelian Aset Tetap 384.800.000 -

- Hutang Pembiayaan Konsumen dan Sewa Pembiayaan 261.000.000 1.120.313.700

- Peningkatan Hutang Pihak Berelasi - 72.021.227.360

- Peningkatan Hutang Lain-lain 33.274.512.429 19.455.689.606

- Reklasifikasi Uang Muka ke Aset Tetap 1.425.000.000 -

Penurunan Piutang Usaha atas Penghapusan Piutang Tak Tertagih - 109.536.000

Reklasifikasi Aset Lain-lain ke Aset Tetap - 691.136.535

28. KEJADIAN SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASI

a. Berdasarkan Prospektus Penawaran Umum Perdana Saham yang diterbitkan pada tanggal 2 Januari 2013, PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk (Perusahaan) melakukan Penawaran Umum Perdana Saham Biasa atas Nama baru yang dikeluarkan dari portepel Perusahaan Kepada Masyarakat sebanyak 4.000.000.000 (empat miliar) lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran Rp 110 (seratus sepuluh Rupiah). Jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum secara keseluruhan adalah sebesar Rp 440.000.000.000 (empat ratus empat puluh miliar Rupiah). Saham-saham yang ditawarkan melalui Penawaran Umum Perdana Saham ini seluruhnya merupakan saham yang dikeluarkan dari Portepel PT Multi Agro Gemilang Plantation Tbk dan sudah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 16 Januari 2013. Dengan demikian, jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia adalah sebanyak 4.000.000.000 saham dan saham yang tidak tercatat sebanyak 5.000.000.000 saham.

Hasil dari penawaran umum ini, Perusahaan akan memperoleh agio saham sebesar Rp 15.817.600.000 (setelah dikurangkan biaya emisi saham sebesar Rp 24.182.400.000).

b. Pada bulan Januari 2013, Perusahaan dan Entitas Anak telah melunasi fasilitas kredit yang

diperoleh dari PT Bank Pan Indonesia Tbk sebesar Rp 300.000.000.000 dimana atas pelunasan dipercepat ini dikenakan biaya penalti sebesar Rp 866.666.668.

Documents

Magp_lk Audit 2012