Manulife Investor Sentiment Index StudyQ4 2014 Indonesia

March 2015

Manulife Investor Sentiment Index (MISI)?Apakah

Dana tunai /tabungan

Rumah

Investasipendapatan tetap

Saham

Properti lain

Reksa dana

2

Malaysia

Singapura Indonesia

China

Jepang

Taiwan

Hongkong

Filipina

3

MISI: Bagaimana Cara Kerjanya?

Skor Indeks

% yang mengatakan sekarang adalahwaktu yang baik atau

sangat baik untuk investasi

% yang mengatakan sekarang adalahwaktu yang buruk atau

sangat buruk untuk investasi

=

METODE SURVEI1

5

Metode Survei

Target Responden:

• Investor berumur 25+ • Pengambil keputusan utama tentang finansial di dalam rumah tangga

Catatan:

Responden yang hanya memiliki dana tunai dan/atau tinggal di rumah sendiri,dan/atau punya asuransi kesehatan pribadi namun tidak punya investasi laintidak diklasifikasikan sebagai investor

Wave Kota Pendapatan minimumpengeluaran respondents

Jakarta: SEC AB (MHE IDR 2,000,001 atau lebih)Surabaya/ Medan: SEC ABC1 (MHE 1,500,001 atau lebih)

atauAset yang dapat diinvestasikan: Rp. 15,000,001 atau lebih

Jakarta,Surabaya,

MedanQ1’ 14

Q4’ 13

Q3’ 13

Q2’ 13

Q1’ 13

Q2’ 14

Periodepenelitian lapangan

28 Feb - 23 Mar 2014

4 Nov - 6 Des 2013

22 Agt - 12 Sept 2013

22 Apr - 13 Mei 2013

20 Des - 7 Jan 2013

31 Mei - 22 Jun 2014

Jumlahresponden

Tatap muka

Metodewawancara

509

Q3’ 14 5 Sept - 29 Sept 2014512

Q4’ 14 18 Nov - 11 Dec 2014504

501

500

504

500

515

TEMUAN UTAMA2

7

Manulife Investor Sentiment Index

26Asia

26Amerika SerikatJepang

MalaysiaChina

Singapura

Filipina Hong Kong

Taiwan

60

470

15

15

0

Indonesia

5065

0

0

-11

25

012

67

70

0

0

-11-4

30

0 29

-10

8

Skor Indeks pada Kuartal IV 2014

Properti lain dan dana tunai paling diminati

Saham

Reksa dana

Investasipendapatan tetap

Properti lain

Rumah

Dana tunai

8

0

43

87

81

79

9

Persentase

Perubahan Sentimen untuk Kelas Aset

PoinAset Komentar

Saham Kondisi pasar tidak menentu danmemburuk

71% 20 poin

Investasipendapatantetap

Kondisi pasar tidak menentu danmemburuk

30% 18 poin

Kondisi pasar tidak menentu danmemburuk100% 37 poinReksa dana

Properti lainKondisi pasar tidak menentu danbunga pinjaman meningkat8 poin9%

Rumah Kondisi pasar tidak menentu danbunga pinjaman meningkat

4% 3 poin

Lebih aman, tidak fluktuatif dantidak merepotkan1% 1 poinDana tunai

3 LATAR BELAKANG EKONOMI INDONESIA

11

Kondisi Ekonomi Triwulan lV 2014

IHSGmenguat

1,74% 6% Rp 12.188

Pasar obligasi(HSBC Bond Index)

menguat

Rupiahterdepresiasi 2,02%menjadi Rp 12.434

Defisit neraca berjalan mengecilUSD 7 Miliar (2,99% PDB)

Q3 2014

Q4 2014USD 6,2 Miliar (2,81% PDB)

Per akhir Q3 20144,53%

per akhir Q4 20148,36%

Inflasi meningkat

Cadangan devisa Akumulasipembelian bersih

investor asing

Pasar saham = IDR 4,7 TriliunPasar obligasi = IDR 13,9 Triliun

per akhir Q4 2014:USD 111,9 Miliar

Penambahan di Q4 2014:per akhir Q3 2014USD 111,2 Miliar

12

Pergerakan IHSG dan MISI

54

60

38

41

48

57

64

50

3.00030

35

40

45

50

55

60

65

70

IHSG

Jan13

Feb13

Mar13

Apr13

Mei13

Jun13

Jul13

Aug13

Sep13

Okt13

Nov13

Des13

Mar14

Apr14

Mei14

Jun14

Jul14

Aug14

Sep14

Okt14

Nov14

Des14

Jan14

Feb14

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

Skor MISI

PemiluLegislatif

PemiluPresiden

KenaikanBBM &

Suku Bunga

Pelantikan &Pengumuman

Kabinet

13

Faktor Pendukung Naiknya Pasar ModalBBM Naik, BPS Catat Inflasi November Meroket 1,50%Yanuar Riezqi Yovanda

JAKARTA - Badan Pusat Statistik (BPS) mencatat inflasi pada November 2014 naik tajamhingga 1,50%, dari bulan sebelumnya sebesar 0,47%

Senin, 1 Desember 2014 - 12:12 WIB

BBM naik, BPS catat inflasi November meroket 1,50%. Foto: Ilustrasi/Istimewa

Rally Sangat Kuat Di Pasar Obligasi, Pembeli Didominasi Asing

Rally yang sangat kuat terjadi di pasar obligasi hari ini (20/11) dan terlihat sebagian besar pembeli adalah investor asing. Oleh karena itu, pembeli didominasi oleh nama-nama asing. Namun demikian, investor lokal hanya di sisi penjual yang melakukan aksi profit takling. Dan pada pasar obligasi hari ini juga terlihat obligasi Rupiah menguat untuk sisi pembelian.

Departemen Keuangan juga mengumumkan bahwa tidak akan ada lagi lelang obligasi untuk periode selanjutnya di sisa tahun 2014 karena mereka telah membatalkan lelang di bulan Desember. Ini mengimplikasikan bahwa tidak akan banyak volatilitas untuk obligasi, karena terbatasnya pasokan obligasi di pasar sekunder kecuali ada kejadian besar di valuta asing.

TEMPO.CO. Jakarta - A survey by Bank Indonesia (BI) showed that Indonesia’s ConsumerConfidence Index (IKK) for November 2014 declined by 0.5 points from its previous position inOctober to stand at 120.1 points.

BI: RI’s Consumer Confidence Figure Declines inNovember

FRIDAY, 05 DECEMBER, 2014 | 17:24 WIB

Bank Indonesia Building. TEMPO/Dasril Roszandi

Penguatan Dolar AS Beri IHSG Sentimen Negatif

JAKARTA - Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) kemarin anjlok 52 poin akibat aksi jualinvestor asing. Dana asing mengalir ke luar lantai bursa senilai Rp 771 miliar.

Mengakhiri perdagangan awal pekan, Senin (15/12/2014), ditutup anjlok 52,001 poin (1,01%)

Angga Aliya - detikfinanceSelasa, 16/12/2014 - 08:35 WIB

Harga BBM Naik, IHSG Bersiap Rally Desember Effect

Bisnis.com, JAKARTA--Penguatan tipis indeks saham dinilai membuktikan penaikan hargabahan bakar minyak memenangkan pertarungan menjadi sentimen positif dan bersiap untuk rallyDesember effect.

Sukirno Kamis, 20/11/2014 01:24 WIB

Source: Sindonews Source: Sindonews

Source: Market Bisnis Source: Detik.com

Source: Centuryrealtime

4 PANDANGAN TERHADAP KONDISI FINANSIAL

16

Kekhawatiran mengenaiKondisi Keuangan Saat Ini

Pendidikan anak36%Mempertahankan gaya hidup15%Purchase big ticket item13%Memberikan warisan10%Fasilitas kesehatan yang baik9%Tidak punya dana pensiun7%Harga aset turun pada saat mau pensiun4%Harus mendukung orang tua atau mertua secara finansial3%Masih terlibat hutang saat pensiun3%

17

Harapan Return Investasi Tahun 2015

24% 20%

Rata-rata: 14,5%

24% 15-20%

23% 10-15%

20% 6-10%

6% 5%

5 Ilustrasi Alokasi Aset

20

Bagaimana caranya mencapai imbal hasil14,5% di tahun 2015?

21

Data Historis

* Ilustrasi menggunakan kinerja historis IHSG, HSBC Bond Index, dan Deposito 1 tahun (net) Perhitungan disetahunkan, periode data akhir tahun, Dec 2001- Dec 2014

INSTRUMEN

ImbalHasil

StandarDeviasi

22,05 34,01

1,400

1,200

1,000

800

600

400

200

Pasar Saham Pasar Obligasi Deposito 1 tahun

0Dec01

Jan03

Jan04

Jan05

Jan06

Jan07

Jan08

Jan09

Jan10

Jan11

Jan12

Jan13

Jan14

15,57 16,49

6,11 1,45

SAHAM

OBLIGASI

DEPOSITO

Rata-rata 13 Tahun*(% disetahukan)

22

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

Dec

-01

Jan-

03

Jan-

04

Jan-

05

Jan-

06

Jan-

07

Jan-

08

Jan-

09

Jan-

10

Jan-

11

Jan-

12

Jan-

13

Jan-

14

Pasar Saham Pasar Obligasi Deposito 1 tahun

Apabila target investor memiliki danaRp 1M dalam 10 tahun, berapakah danayang harus disimpan per bulan (dalam rupiah)?

Investor dapat Melakukan Kombinasi Aset Alokasi sesuai Selera dan Profil Risiko

9%Imbal hasil

5,1jt

80%

10%

10%

11%Imbal hasil

4,6jt

25%

15%60%

14%Imbal hasil

3,8jt

40%30%

30%

16%Imbal hasil

3,4jt

50%

30%20%

18%Imbal hasil

3jt

70%

20%10%

23

Apabila investor setiap bulan berinvestasi Rp 1jt, Berapakah estimasi dana yang dimiliki dalam10 tahun (dalam rupiah)?

Deposito Obligasi Saham

9%Imbal hasil

191,1jt

80%

10%

10%

11%Imbal hasil

217,3jt

25%

15%60%

14%Imbal hasil

257,9jt40%

30%

30%

16%Imbal hasil

296jt

50%

30%20%

18%Imbal hasil

340,9jt

70%

20%10%

6 PENSIUN

Portfolio Campuran Agresif

Portfolio Campuran Moderat A

Portfolio Campuran Konservatif

Portfolio Agresif

Portfolio Konservatif

Portfolio Moderat

0

5

10

15

20

25

0 5 10 15 20 25 30 35 40

25

Alasan Responden untuk Pensiun

Kesehatan tidak lagimemungkinkan

Menikmati hidup nyaman

33%

16%

Menghabiskanwaktu dengan keluarga16%

Memiliki dana cukup untuk pensiun12%

Anak-anak sayasudah cukup independen secarafinansial

11%

Sudah mencapai usia pensiun 10%

26

Dinamika Demografi Indonesia

Demografi 2014

0 – 14 tahun

Data as of July 2014Source: www.cia.gov/publications/the-world-factbook/geos/id.html

26.6%

15 – 64 tahun 67%

65 < 6.4%

Tingkat Mortalitas 2014

Tingkat Kelahiran/ per 1000 penduduk

17.07

Tingkat Kematian / per 1000 penduduk 6.34

27

Angka Harapan Hidup Meningkat (53 tahun di era 80-an menjadi 73 tahun di 2014)

Jumlah Penduduk Usia Pensiun akan Naik Tiga Kali pada Tahun 2050

Tantangan Demografi Penduduk

Source: World Bank

28

3.345.7985,34%

59.259.54894,66%

Fakta Pensiun di Indonesia

“Ada 120 Juta penduduk usia produktif….”

63 Juta bekerja di sektor formal”

Sementara yang memiliki program pensiun sesuai dengan undang undang dana pensiun hanya 3,3 Juta

Sementara yang terdaftar di JHT Jamsostek juga hanya 13 Juta.

Total formal worker without pension plan

Total pension fund participants

Source: Manulife Investor Sentiment Index (MISI) Wave 6 - 2014

29

Pengeluaran Terbesar Saat Pensiun

Keperluan rumah tangga

Biaya kesehatan dan pengobatan

Membantu anak Investasi

41%

29%

15% 7%

Cicilan/sewa rumah3%

Travel, liburan, pakaian dan asuransi1%

30

Kualitas Hidup Saat Pensiun

72%Merasa optimis mereka akan memilikikualitas hidup lebih baik dibandingkanorang tua mereka karena:

Kondisi hidup yang lebih baik secara menyeluruh57%

Situasi finansial lebih baik53%

Memiliki pilihan lebih banyak(apakah harus bekerja atau tidak)32%

Teknologi kesehatan semakin canggih26%

Dukungan pemerintah utk manula membaik18%

31

Kualitas Hidup Generasi Selanjutnya

75%Optimis bahwa hidup generasi anak mereka akan lebih baik karena:

Kondisi hidup yang lebih baik secara menyeluruh63%

Situasi finansial lebih baik dibanding saya38%

memiliki pilihan lebih banyak (apakah harus bekerja atau tidak)32%

Teknologi kesehatan semakin canggih29%

Dukungan pemerintah utk manula membaik21%

32

Ilustrasi Masa Pensiun

http://www.manulife-indonesia.com/financial-calculator

33

Kesimpulan

Pilihlah produk investasi yang aman danmenguntungkan sesuai dengan profil risiko anda

Jangan “Gimana nanti?” tetapi tanyakanlah “Nanti gimana?”